LA MORALEJA DE LA HISTORIA: CONCLUSIONES Y LECCIONES PARA EL FUTURO

El mecanismo de prstamos al por mayor o de segundo piso si se puede realizar con xito ya que los
programas globales tienden a incrementar el flujo sostenible de recursos al sector micro empresarial,
desarrollando as resultados positivos, tales como cambiar la precepcin del sector micro empresarial
acercndolos a mercados financieros formales y cambiando la regulacin para crear un entorno favorable para

las micro empresas.

La historia de estos programas exitosos se debe a la representacin importante de sus factores: un gran
sector empresarial concentrado, una industria micro financiera y un entorno de fcil uso.

En cuanto a la experiencia del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) con el programa micro financiero
conllevo a varias lecciones para futuros programas de este tipo:

1. ENTORNO DE POLITICA Y REGLAMENTARIO:

Estos programas se vuelven ms eficaces cuando estn de la mano con reformas de poltica del sector
financiero, tambin actualizar las prcticas de supervisin, manteniendo la viabilidad financiera.
2. INSTITUCIONES PARTICIPANTES:

Partiendo de la gua del BID, es que si se permite que las instituciones financieras no reguladas obtengan

prestamos directamente del intermediario, su participacin en el programa mayorista debe utilizarse como
herramienta para llevarlas a cabo hacia la regulacin.

3. ORGANISMO EJECUTOR:
Es el compromiso eficaz de la unidad encargada de administrar el programa garantiza el xito y reduce

los costos de transaccin para las Instituciones Financieras Intermediarias (IFI), la eleccin deber
analizarse dentro del contexto de las instituciones disponibles en el pas y el compromiso de esas
instituciones con los objetivos del programa.

4. PUNTOS DE REFERENCIA DEL DESEMPEO:

Los programas micro financieros mayoristas deben estar diseados con los puntos de referencia normales
de las micro finanzas y no con los que se utilizan para los prstamos comerciales tradicionales.
5. FIJACIN DEL PRECIO DE LOS RECURSOS MAYORISTAS:

Las condiciones de los prstamos de segundo piso deben ser atractivas, sin crear desincentivos para la
captacin de depsitos por parte de las IFI participantes, sobre todo porque la mayora de ellas
probablemente no tenga mucha experiencia con depsitos.
6. COSTOS DE TRANSACCIN:
 Una manera que ha probado ser eficaz para reducir los costos de transaccin es utilizar una lnea de

crdito de la institucin de segundo piso, en lugar de un mecanismo de redescuento, tambin la

declaracin de datos y el uso de informacin y capacitacin ambientales son herramientas tiles.

7. FOCALIZACIN:
Las metas de clientes y los topes de tamao de prstamo parecen ser seales eficaces para atraer a las
IFI que estn realmente interesadas en los micros finanzas, sin crear desincentivos innecesarios para la
participacin en programas de segundo piso.

8. ASISTENCIA TCNICA:
Es una de las claves de xito de un programa micro financiero, ya que es muy til en la industria cuando

la micro financiera no est muy desarrollada.

Culminando esta parte para alcanzar el objetivo de ampliar y profundizar el alcance de los servicios financieros
a las microempresas, la calidad de las instituciones involucradas es tan importante como la cantidad. Una vez

que el desarrollo de las micros finanzas ha superado la situacin de monopolio caracterstica de sus primeras

etapas, un modelo mayorista puede acelerar la competencia, mejorando as las condiciones de crdito para las
micro empresas.