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Unidade II
5 Demonstrao dos fluxos de caixa (DFC) - Conceito
A demonstrao dos fluxos de caixa (DFC), a partir de 01/01/2008, passou a ser uma demonstrao
obrigatria, conforme estabeleceu a lei n 11.638/07, que alterou a lei n 6.404/76. Essa alterao
formalizou uma tendncia internacional no sentido de que a demonstrao de origens e aplicaes
de recursos (DOAR) fosse substituda pela demonstrao dos fluxos de caixa, pelo fato de ser a DOAR
um demonstrativo contbil de difcil interpretao pelos no contadores, apesar de sua inegvel
utilidade na anlise da situao econmica e financeira das empresas. A DOAR mais abrangente em
termos de informaes do que a DFC, entretanto, as tcnicas e os conceitos utilizados na elaborao
da DOAR fazem com que ela seja de difcil compreenso por administradores, analistas de mercados
e investidores.
Assim, ao se tornar a DFC uma demonstrao contbil obrigatria, o Brasil passou a seguir a orientao
do International Accounting Standards Board (IASB), rgo que estabelece as normas internacionais
de contabilidade, e do Financial Accounting Standards Board (FASB), rgo normatizador das prticas
contbeis americanas, engajando-se nas prticas dos principais mercados financeiros internacionais;
assim sendo, e seguindo o CPC 3, que trata da elaborao da demonstrao dos fluxos de caixa que
desenvolve o contedo sobre este demonstrativo contbil.
Saiba mais
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Unidade II
Apesar do nome, devemos considerar, no saldo da conta caixa, as chamadas disponibilidades, ou seja,
os equivalentes de caixa, assim constitudos por:
Observao
Considerando-se a estrutura como forma de apresentao, a DFC deve ser estruturada conforme as
atividades, operaes que provocam aumentos ou redues de caixa, em trs tipos, a saber:
1 atividades operacionais;
2 atividades de investimentos;
3 atividades de financiamentos.
As atividades operacionais
Entradas:
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Estrutura das Demonstraes Contbeis
Sadas:
Atividades de investimentos
Entradas:
Sadas:
Atividades de financiamentos
Entradas:
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Unidade II
Sadas:
pagamentos de dividendos;
Observemos agora algumas transaes que no afetam o caixa da empresa, em virtude de no haver
pagamento nem recebimento:
estimativa para crditos de liquidao duvidosa (antiga proviso para devedores duvidosos):
representa uma estimativa de eventuais perdas com clientes que no representam desembolso
para a empresa;
reavaliao: hoje no permitida pela atual legislao (permitido em alguns casos para aplicao
das Normas Internacionais de Contabilidade);
Observao
Existem dois mtodos para a elaborao da demonstrao dos fluxos de caixa, a saber:
1 mtodo direto;
2 mtodo indireto.
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Estrutura das Demonstraes Contbeis
As diferenas entre o mtodo direto e o indireto esto exatamente nos fluxos das atividades operacionais.
Os fluxos das atividades de investimentos e financiamentos so demonstrados de forma idntica nos dois
mtodos.
DFC
Vejamos agora os ajustes mencionados na estrutura da DFC como meios alternativos para a
mensurao de alguns itens das atividades operacionais e de investimentos.
A obteno do valor dessa atividade operacional pode ser obtida pela seguinte soma algbrica:
Exemplo
No razo, teramos:
Duplicatas
Duplicatas a receber descontadas Vendas Disponibilidade
(a) 10
30 30 (a) (a) 20 20 100 (b)
(b) 78
(c) 17
22 (b) 105
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Estrutura das Demonstraes Contbeis
Supondo-se que:
Se os clientes da empresa no pagaram seus compromissos, a perda com esses clientes deve ser
deduzida da soma algbrica indicada no item anterior para que se obtenha o valor correto recebido
pelas vendas, uma vez que esse recurso no ingressou no disponvel da empresa. Assim, teremos:
Vendas do exerccio
Por outro lado, se a empresa, prevendo o no pagamento, constituiu uma proviso para devedores
duvidosos (PDD) e lanou a perda a dbito de PDD, o ajuste dever ser feito diminuindo-se da PDD que
no foi revertida no exerccio do valor das vendas.
Exemplo
A perda com clientes foi no exerccio de sete, correspondente perda da PDD que no foi revertida.
O valor recebido de clientes ser assim calculado:
Tabela 4
Compras do exerccio
O valor das compras em empresas comerciais pode ser obtido pela frmula:
C = CMV EI + EF
Exemplo
C = CMV EI + EF
O valor das compras em empresas industriais pode ser obtido utilizando-se a frmula seguinte para
obteno do custo dos produtos vendidos (CPV):
Uma vez obtido o valor das compras de materiais, utiliza-se de forma semelhante das empresas
comerciais e obtm-se o valor pago a fornecedores no exerccio.
c) os valores de despesas que foram incorridas no perodo, mas que no representam sadas de caixa
(depreciao/exausto/amortizao/saldo devedor de equivalncia patrimonial).
Supondo-se que todas as despesas operacionais transitaram pelo contas a pagar, o pagamento de
despesas do exerccio pode ser obtido da seguinte forma:
Exemplo
A empresa Beta S.A. apresentou os seguintes dados referentes a despesas operacionais e despesas
antecipadas:
b) o saldo inicial de despesas antecipadas era de 60 e o final, de 70; como houve no exerccio uma
transferncia de 40 de despesas antecipadas para resultado (fato que no afetou o saldo de caixa),
concluiu-se que a empresa pagou 50 de despesas antecipadas;
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Estrutura das Demonstraes Contbeis
Disponibilidades
300 (a)
50 (b)
410 (d)
760
Tabela 5
Por esse mtodo, tambm conhecido como mtodo da reconciliao, a DFC elaborada a partir do
resultado de exerccio, efetuando-se ajustes para:
b) excluir do lucro a parcela que foi aplicada no aumento de outros bens e direitos do AC (exceto
disponvel) ou na diminuio das obrigaes do PC e somar a ele os recursos advindos da
diminuio do AC (exceto disponvel) e do aumento do PC.
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Unidade II
Saiba mais
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Estrutura das Demonstraes Contbeis
caixa 150;
participaes societrias 1.500;
imveis 3.000;
bancos conta movimento 300;
capital social 12.000;
fornecedores 5.000;
despesas pr-operacionais 500;
mercadorias 2.800;
emprstimos 2.000;
obras de arte 2.000;
reservas de capital 1.000;
despesas antecipadas 1.000;
depreciao acumulada 2.300;
receitas de exerccios futuros 600;
duplicatas a receber 3.500;
amortizao acumulada 100;
capital a integralizar 2.000;
financiamentos 3.000;
duplicatas descontadas 1.000;
duplicatas a receber (L. P.) 2.500;
veculos 10.000;
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Unidade II
1) venda de 50% do estoque de mercadorias, pelo valor de 9.000, sendo 1/3 a vista, 1/3 para
recebimento no curto prazo e o restante para recebimentos no longo prazo;
5) venda vista de uma participao societria de valor contbil 1.000 por 1.200;
14) o saldo remanescente do resultado do exerccio foi transferido para a conta lucros acumulados,
aps a constituio da reserva legal.
Pede-se:
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Estrutura das Demonstraes Contbeis
Lembrete
Tabela 6
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Unidade II
1) D Caixa 3.000
D Duplicatas a receber (CP) 3.000 Lanamentos
D Duplicatas receber (LP) 3.000 da receita
C Vendas 9.000
2) D Fornecedores 2.000
C Caixa 2.000
5) D Caixa 1.200
C Participaes societrias 1.000
C Ganhos na alienao do AP 200
9) D Mveis 500
D Caixa 500
C Capital a integralizar 1.000
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Estrutura das Demonstraes Contbeis
14) Primeiro apuramos o resultado do exerccio no razo para depois procedermos ao lanamento
no dirio:
D ARE 3.800
C Lucro/prejuzo acumulado 3.800
5.850 3500
2.350
4.400
Amortizao
Duplicatas a receber Capital a integralizar Duplicatas descontadas
acumulada
3.500 1.000(10) 100 2.000 1.000(9) 1.000
(1) 3.000
(3) 1.000 100 1.000 1.000
6.500
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Unidade II
(1) 3.000
10.000 500
4.500
Passivo PL
Reservas de
Capital social Fornecedores Emprstimos capitais
1.000(13)
3.000 2.000
13.000
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Estrutura das Demonstraes Contbeis
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Unidade II
Tabela 7
Tabela 8
31/12/07 31/12/2008
Passivo
Circulante 7.000 6.000
Fornecedores 5.000 3.000
Emprstimos 2.000 2.000
Financiamentos (CP) - 600
Dividendos - 300
Proviso imposto de renda e /CSLL - 100
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Estrutura das Demonstraes Contbeis
Tabela 9
Tabela 10
Atividades de investimentos
Recebimento pela venda de ativo no circulante 1.200
Atividades de financiamento
Aumento de capital 500
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Unidade II
Tabela 11
Atividades de investimento
Recebimento pela venda de ativo no circulante 1.200
Atividades de financiamento
Aumento de capital 500
Aumento lquido das disponibilidades 2.200
Saldo final das disponibilidades 2.650
Saldo inicial das disponibilidades (450)
Aumento lquido das disponibilidades 2.200
Recebimento de clientes (1)
Vendas do exerccio 9.000
(+) Saldo inicial de duplicatas a receber (CP) 3.500
(-) Saldo final de duplicatas a receber (CP) (6.500)
(+) Saldo inicial de duplicatas a receber (LP) 2.500
(-) Saldo final de duplicatas a receber (LP) (4.500)
Total dos recebimentos 4.000
-
Pagamento a fornecedores (2)
Clculo das compras
C = CMV - EI + EF
C = 1.400 - 2.800 + 1.400
C = Zero
A lei n 11.638/2007 veio modificar a lei n 6.404/1976, Lei das Sociedades por Aes, aplicada
tambm s demais sociedades, levando o Brasil, em termos contbeis e de competitividade econmica,
aos padres internacionais de contabilidade.
O fato de o Brasil poder passar aos padres internacionais de contabilidade devese a diversos
fatores, como, por exemplo, controle social interno. Contudo, devese principalmente estabilizao
da moeda, ou seja, um pas onde h polticas de controle inflacionrio (dentre elas o Plano Real, 1994)
mostrase um pas receptivo aos mais diversos investimentos internacionais.
Dentre esses Pronunciamentos Tcnicos, destacase o CPC 26, Apresentao das Demonstraes
Contbeis, aprovado pelo Conselho Federal de Contabilidade por meio da Resoluo 1.185/2009, e
transformado em Norma Tcnica de Contabilidade de Aplicao Geral, NBC T 19.27, na qual consta, nos
itens 10 e 11, a seguinte informao:
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Unidade II
Lembrete
A entidade deve apresentar com igualdade de importncia todas as demonstraes contbeis que
faam parte do conjunto completo das demonstraes contbeis.
importante ressaltar que o CPC 26, Apresentao das Demonstraes Contbeis, no menciona
a obrigatoriedade da elaborao da demonstrao dos lucros e prejuzos acumulados DLPA, o que
nos leva a entender que a elaborao da demonstrao das mutaes do patrimnio lquido DMPL,
por conter informaes sobre todas as contas do patrimnio lquido, tornase mais eficiente para as
possveis tomadas de deciso.
Devido complexidade da aplicao dos Pronunciamentos Tcnicos pela maioria das empresas, o
Comit de Pronunciamentos Contbeis criou o CPCPME, este se trata do Pronunciamento Tcnico
voltado para as pequenas e mdias empresas em nosso pas, passando a atender, portanto, a um o maior
nmero de empresas, at o momento.
O CPCPME tambm foi aprovado pelo Conselho Federal de Contabilidade e tambm transformado
em Norma Tcnica Brasileira de Contabilidade NBC T 19.41, por meio das Resolues 1255/2009 e
1.285/2010, em que, nos itens 3.17 e 3.18, consta a seguinte informao:
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Estrutura das Demonstraes Contbeis
O item 6.4 do CPC PME informa que se as nicas mutaes no patrimnio lquido durante o perodo
base das demonstraes contbeis tm origem no resultado, como distribuio de lucros, ou ajuste
de exerccios anteriores ou at mesmo mudanas de polticas contbeis. A Entidade poder elaborar
somente a demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados DLPA, ao invs da demonstrao do
resultado abrangente ou at mesmo da demonstrao da mutao do patrimnio lquido DMPL.
Questo 1. (Exame de Suficincia do Conselho Federal de Contabilidade CFC, de 2012 /1). Uma
sociedade empresria apresentou os seguintes dados de um determinado perodo:
Ganhos na remensurao de ativos financeiros disponveis para venda lquidos dos tributos: R$ 30.000,00
A) R$90.000,00.
B) R$100.000,00.
C) R$110.000,00.
D) R$130.000,00.
Resoluo:
alteraes que podero afetar o resultado do perodo futuramente ou s vezes permanecero sem
esse trnsito.
Quanto questo: vamos avaliar cada situao apresentada e identificar sua participao ou no
no resultado abrangente.
Ganhos na remensurao de ativos financeiros disponveis para venda lquidos dos tributos:
R$ 30.000,00
Este resultado no faz parte do perodo, pois uma atualizao de ativos para venda futura, ou seja,
a contabilizao feita diretamente no patrimnio lquido. Neste caso, esse valor faz parte do resultado
abrangente.
Este lucro faz parte do resultado do exerccio (receita lquida menos custo das vendas).
Este o lucro do perodo, ou seja, partimos desse valor para chegarmos ao resultado abrangente.
Resultado de converso no faz parte do resultado do perodo, portanto ser includo no resultado
abrangente.
(+) Ganhos na remensurao de ativos financeiros disponveis para venda lquidos dos tributos:
R$30.000,00
Resumo
Costumo dizer que uma aula comea, mas nunca termina. Nesse
sentido, no pense que o seu estudo se esgota neste livro-texto. Leia os
saiba-mais indicados, e insisto: procure ler em profundidade (ou de forma
microscpica, como dizem alguns) um relatrio anual (demonstraes
contbeis e financeiras) de uma empresa de sua preferncia.
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Unidade II
At a prxima!
Exerccios
A) R$ 63.000,00
B) R$ 65.500,00
C) R$ 69.500,00
D) R$ 71.500,00
E) R$ 71.830,00
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Estrutura das Demonstraes Contbeis
Justificativa geral
Entre os itens pagos pela empresa, podemos mencionar os trs primeiros citados no quadro do
enunciado. Ou seja, somando os valores relativos ao transporte do equipamento (R$ 2.500,00),
instalao e adequao fsica do equipamento (R$ 3.000,00) e aos testes de funcionamento do
equipamento (R$ 3.000,00), chegamos a R$ 8.500,00.
O enunciado informou que o custo de aquisio do equipamento foi de R$ 63.000,00. Logo, o valor
a ser contabilizado no Ativo Permanente da empresa dado pela soma dos R$ 63.000,00 gastos com a
aquisio do equipamento com os R$ 8.500,00 pagos pelo transporte, pela instalao e pelos testes de
funcionamento do equipamento.
Observao: o termo Ativo Permanente foi excludo da nova legislao societria (Lei n. 11.941/09).
Atualmente, a classificao dividida em Ativos Circulantes e Ativos no Circulantes. Entre os Ativos no
Circulantes, h o Realizvel em Longo Prazo, o investimento, o imobilizado e o intangvel.
Ativo X1 X2 Passivo X1 X2
Circulante Circulante
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Unidade II
Considerando que as despesas financeiras no foram pagas e que houve aumento de capital social
de R$10.000,00, correto afirmar que a Cia. Inter:
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Referncias
Textuais
BRAGA, H. R.; ALMEIDA, M. C. Mudanas contbeis na lei societria. So Paulo: Atlas, 2009.
CPC. Comit de Pronunciamentos Contbeis. Disponvel em: <www.cpc.org.br>. Acesso em: 12 nov.
2012. (Para acesso aos CPC,s Pronunciamentos Contbeis / Resolues do CFC pertinentes aos CPCs).
COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS. Pronunciamento tcnico CPC 03: R2. Disponvel em:
<http://www.cpc.org.br/pdf/CPC03R2_final.doc>. Acesso em: 21 out. 2013.
MARTINS, E.; GELBCKE, E. R.; IUDCIBUS, S. Manual de contabilidade das sociedades por aes. 5. ed. So
Paulo: Atlas, 2000.
OLIVEIRA, L. E.; SPESSATO, G.; TOLEDO FILHO, J. R. Estratgias em organizaes: fluxo de caixa como
instrumento de controle gerencial para tomada de deciso: um estudo realizado em microempresas.
In: SEMEAD XII, 2009. So Paulo:USP, 2009. p. 1-14. Disponvel em: <http://www.ead.fea.usp.br/
semead/12semead/resultado/trabalhosPDF/4.pdf>. Acesso em: 21 out. 2013.
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Sites
<http://visualization.geblogs.com/visualization/annual/?site=crispgreen.
com#120yearsofinnovatingforthefuture>.
<http://ri.embraer.com.br/default.aspx?linguagem=pt>.
Exerccios
74
75
76
Informaes:
www.sepi.unip.br ou 0800 010 9000