ESTADOS FINANCIEROS

DEFINICION:

Son documentos a travs de las cuales podemos apreciar el desempeo y salud

financiera de la empresa y en un formato fcil.
Nos presentan una visin global de las actividades Financieras de Inversin y
Operacin de la empresa.
El anlisis de los Estados Financieros implica una comparacin del desempeo
de la empresa en el tiempo, as como una comparacin con otras compaas que
participan en el mismo sector.

ESTADOS FINANCIEROS:

1.1. BALANCE GENERAL

Es el documento en el cual se describe la posicin financiera de la empresa en

un momento dado (en un punto especfico del tiempo).
Es como una fotografa que muestra la posicin financiera de la empresa en un
momento determinado del tiempo. Est compuesto por el activo, pasivo y
patrimonio.
En una empresa muestra sus Activos (lo que posee) y sus Pasivos (lo que debe)
en un momento dado y la diferencia de estos es el valor neto de la empresa,
llamado tambin Patrimonio

Ecuacin de Equilibrio
BALANCE GENERAL

ACTIVO CORRIENTE

Son aquellos Activos con mayor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en
efectivo en un periodo mximo de un ao, es decir el ciclo normal de operacin de un
negocio). Entre ellos tenemos:

Caja y Bancos (representa el efectivo de la empresa)

Cuentas por cobrar (son producto de las ventas a crdito a sus clientes)
Otras cuentas por cobrar (ejm. Alquiler de algn ambiente de la empresa)
Inventarios (existencia de la empresa en almacn)
Gastos pagados por anticipado (alquileres y seguros pagados anticipado)

ACTIVO NO CORRIENTE

Son aquellos activos con menor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en
efectivo en un plazo mayor a un ao).

Activos intangibles: aquellos que no existen fsicamente (patente, marcas,

franquicias, derechos de autor, licencias y costos de desarrollo).

Activos fijos: existen fsicamente (terreno, edificios, instalaciones, maquinaria y

equipo, vehculos, muebles y enseres, herramientas, equipo de cmputo, obras
en curso).

Depreciacin: representa el desgaste de los Activos Fijos.

PASIVO

Son obligaciones que tiene la empresa para con terceros (excepto dueos).

PASIVO CORRIENTE

Son aquellas deudas que deben honrarse en el corto plazo (un ao como mximo). Se
tiene:
 Proveedores: obligaciones por crditos otorgados

Bancos: deudas por prstamos a corto plazo

Empleados: deudas con sus trabajadores (sueldos, gratificaciones, beneficios

sociales entre otros).

Estado: deudas de la empresa con el estado por el pago de impuestos. Deudas

con la SUNAT.

PASIVO NO CORRIENTE

Son aquellas deudas que deben honrarse en el largo plazo (ms de un ao). Se tienen:

Hipotecas: son deudas de largo plazo que tienen la empresa con entidades
financieras por algn crdito hipotecario.

Tenedores de bonos: son deudas de largo plazo que tiene la empresa con
inversionistas de bonos emitidos por esta.

PATRIMONIO: son las obligaciones que la empresa tiene con accionistas. Se tiene
capital y utilidades acumuladas.

Capital social: representa la inversin inicial y aportes posteriores que hayan

realizado los dueos o accionistas de la empresa para la constitucin y operacin
de la misma.

resultados acumulados: son las ganancias que la empresa va teniendo en el

tiempo las cuales se van acumulando. Estas se pueden capitalizar (convertirse en
capital) o distribuirse a los dueos a travs del pago de dividendos.

1.2. ESTADO DE RESULTADOS

Muestra la rentabilidad de la empresa durante un periodo, es decir, las ganancias

y/o prdidas que la empresa tuvo o espera tener.
Se conoce tambin como Estado de Ganancias y Prdidas.
Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante un
periodo, mostrando los ingresos generados por ventas y los gastos en los que
haya incurrido la empresa.

COMPONENTES DEL ESTADO DE RESULTADOS

Ventas: Representa la facturacin de la empresa en un perodo de tiempo, a

valor de venta (no incluye el I.G.V.).
Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercadera vendida.
Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.
 Gastos generales, de ventas y administrativos: representan todos aquellos
rubros que la empresa requiere para su normal funcionamiento y desempeo
(pago de servicios de luz, agua, telfono, alquiler, impuestos, entre otros).
Utilidad de operacin: Es la Utilidad Operativa menos los Gastos generales, de
ventas y administrativos.
Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos relacionados a
endeudamientos o servicios del sistema financieros.
Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operacin menos los Gastos
Financieros y es el monto sobre el cual se calculan los impuestos.
Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago que
la empresa debe efectuar al Estado.
Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos los impuestos y es sobre
la cual se calculan los dividendos.
Dividendos: Representan la distribucin de las utilidades entre los accionistas y
propietarios de la empresa.
Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados a
accionistas, la cual se representa como utilidades retenidas para la empresa, las
cuales luego pueden ser capitalizadas.

1.3.ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Definicin:

Es el estado financiero que muestra las variaciones que ocurren en las distintas cuentas
patrimoniales, como:

El capital social
Capital adicional
Acciones de inversin
Excedente de revaluacin
Reservas
Resultados acumulados

Importancia

Es importante porque brinda informacin sobre la situacin patrimonial de la empresa

ya que es utilizada para la toma de decisiones gerenciales como son:

Aumento de capital social

Distribucin de dividendos
Capitalizacin de reservas, etc.
1.4. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Administracin del efectivo

Es de fundamental importancia en cualquier negocio porque permite determinar

el crecimiento de la sobrevivencia o el cierre de un negocio.

Una forma de llevar a cabo este control es la utilizacin como herramienta

financiera de estado de cambios en la situacin financiera.

Objetivos

Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos.

Conocer y evaluar las razones de la diferencia entre utilidad neta y recursos

generados o utilizados por la operacin.

Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones y anticipar

necesidades de financiamiento

Evaluar los cambios derivados de transacciones de inversin y financiamiento

Flujo de Efectivo generado por o destinado a la operacin

Todas las entradas y salidas de efectivo que se relacionan directamente con el giro
normal de operaciones de la empresa:

Ventas al contado
Cobros de venta al crdito
Compras al contado
Pagos a los proveedores
Pago de sueldos y salarios
Pagos de impuestos

Flujo de efectivo destinado a o proveniente de actividades de inversin

Aquellos relacionados con la compra venta de activos fijos que hayan ocasionado una
entrada o desembolso de efectivo:

Compra y venta de inmuebles , mquinas y equipo y otros activos

Adquisicin, construccin, y venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Adquisicin de acciones de otras empresas
Prstamos otorgados por la empresa
Cualquier otra inversin o desinversin de carcter permanente o de largo plazo
Flujo de efectivo destinado o proveniente de actividades de financiamiento

Entrada o salida de efectivo provenientes de actividades de financiamiento:

Crdito recibidos de corto y largo plazo

Dividendos pagados

Prestamos recibidos y su liquidacin

Pagos de intereses

Aportaciones de los accionistas