CICLO 2014-2 Mdulo: 1

Unidad: III Semana: 5

MATEMATICA FINANCIERA I

Lic. Mximo Tejero

Alegre
MATEMATICA FINANCIERA I

AMORTIZACION A
INTERES SIMPLE
 CONTENIDOS TEMTICOS

* AMORTIZACIN
- Definicin y frmulas.
* SISTEMAS DE AMORTIZACIN
- Alemn y Americano.
* SISTEMA ALEMN (amortizacin constante) -
Casos prcticos.
- Tablas de Amortizacin.
* SISTEMA AMERICANO (intereses iguales)
- Casos prcticos.
- Tablas de amortizacin.
 ORIENTACIONES

Cuando Usted estudie; contraste y relacione la

informacin recin adquirida con su conocimiento y
experiencia anterior. Para ello es til que revise los
resmenes, esquemas, cuadros comparativos o
mapas conceptuales elaborados previamente en su
texto.
Recuerde Matemtica se aprende practicando, utilice
un block para repetir los ejercicios.
 AMORTIZACIN

La amortizacin es el proceso de pago de una deuda y

sus intereses mediante una serie de pagos peridicos
en un tiempo determinado.
Los desembolsos destinados a extinguir la deuda se
conocen como pago o servicio de la deuda.
Ck = Ak + Ik
donde: Ck : pago o servicio de la deuda
Ak : cuota de capital o amortizacin
Ik : cuota de inters
 AMORTIZACION
Tres caractersticas bsicas de todo plan de pagos:
1. Una deuda slo disminuye por amortizacin.
2. El inters se obtiene aplicando: I = Pin
3. La cuota (o pago total) siempre es la adicin del
inters con la amortizacin.
Una obligacin implica condiciones mnimas para ser
cumplidas por el deudor, con cuatro datos bsicos:
1. Importe de la deuda.
2. Horizonte temporal de vigencia de la obligacin.
3. La tasa de inters pactada en la operacin financiera
4. Los sistemas de amortizacin o forma de pago de las
cuotas.
 SISTEMAS DE AMORTIZACIN

Se pueden plantear infinitos sistemas de amortizacin,

dependiendo de la creatividad del deudor y acreedor.
Pero slo estudiaremos los dos ms usados entre los
principales sistemas de pago de un prstamo:
* El Sistema Alemn o de amortizacin constante:
donde la cantidad destinada a la amortizacin del
prstamo es constante.
* El Sistema Americano: donde se pagan peridica-
mente los intereses y al final del plazo pactado se de-
vuelve el capital prestado.
SISTEMA ALEMAN (O AMORTIZACION CONSTANTE)

En este sistema, las cuotas de capital o amortizacin

son constantes. Para obtener esta amortizacin
constante, se divide en primer trmino el principal
entre el nmero de perodos de pago del modo
siguiente:
Amortizacin (A) = P / n
donde: A : amortizacin constante
P : principal
n : nmero de perodos de pago
SISTEMA ALEMAN (O AMORTIZACION CONSTANTE)

En cada perodo se amortiza una parte del prstamo,

quedando un saldo pendiente por pagar (o deuda resi-
dual) sobre el cual se aplica la tasa de inters para
hallar la cuota o pago total en cada perodo de pago.
Por lo tanto, la cuota o pago total peridico ser:
Ck = A + Ik
donde: Ck : cuota o pago total peridico
A : amortizacin constante
Ik : inters peridico
CASO PRACTICO: SIST. AMORTIZ. ALEMAN

Elaborar Plan de Pagos con la siguiente informacin:

Prstamo S/.10 000 pactado a la tasa de inters mensual

del 1% mensual en cinco meses con cuotas mensuales y
mediante el Sistema Alemn.

Datos: Principal: S/. 10 000 Plazo: 5 meses

Tasa inters: 1% mensual Modalidad: Alemn
Frecuencia de pagos: mensual
CASO PRACTICO: SIST. AMORTIZ. ALEMAN
TABLA DE AMORTIZACIN (SISTEMA ALEMN)
Principal (P): 10 000 Tasa mensual: 0,01
Nmero de pagos: 5 Amortizacin: 2 000
Mes Saldo Insoluto Inters Amortizacin Cuota
1 10 000 100 2 000 2 100
2 8 000 80 2 000 2 080
3 6 000 60 2 000 2 060
4 4 000 40 2 000 2 040
5 2 000 20 2 000 2 020
TOTALES: 300 10 000 10 300
CASO PRACTICO: SIST. AMORTIZ. ALEMAN

Clculos para confeccionar la Tabla de Amortizacin

anterior:
A = P/n A = 10 000 / 5 = 2000
Inters peridico (Ik): Ik = Sk . i . n,
en cada item tenemos:
I1 = 10 000x 0,01 x 1= S/.100
I2 = 8 000x 0,01 x 1= S/.80
I3 = 6 000x 0,01 x 1= S/.60
I4 = 4 000x 0,01 x 1= S/.40
I1 = 2 000x 0,01 x 1= S/.20
CASO PRACTICO: SIST. AMORTIZ. ALEMAN

Cuota peridica (Ck): Ck = A + Ik

en cada item se calcular de la siguiente forma:
C1 = 2 000 + 100 = S/. 2 100
C2 = 2 000 + 80 = S/. 2 080
C3 = 2 000 + 60 = S/. 2 060
C4 = 2 000 + 40 = S/. 2 040
C5 = 2 000 + 20 = S/. 2 020
 CLCULO DEL INTERS PERIDICO

La siguiente frmula nos proporcionar el valor de los

intereses de un determinado perodo (k) en funcin del
Principal y de la Amortizacin constante:
Ik = [P (k 1)A] i
Caso prctico: Se obtiene un prstamo de S/. 10 mil a
una tasa mensual del 1%, el cual se amortizar en 5
meses con amortizacin constante. Calcule el inters
en el tercer mes.
Datos: P=S/.10000 n=5 i= 0,01 I3 = ? A=S/.2000
Ik = [P (k 1)A] i = [10 000 (3 1)2000] 0,01
I3 = S/. 60
 CLCULO DEL INTERS PERIDICO

Valor de la cuota C de un determinado perodo:

La siguiente frmula nos proporciona el valor de la cuota
variable Ck para un determinado perodo en funcin de la
deuda inicial (P) y de la amortizacin constante (A):
Ck = A + Ik = A + [P (k 1) A ] i
Caso prctico: Se obtiene un prstamo por S/.10 000 al
1% mensual,con 5 amortizaciones constantes mensuales.
Calcule la cuota del cuarto mes.
Datos: P=S/.10000 n=5 i= 0,01 C4 = ? A=S/.2000
Ck = A + Ik = A + [P (k 1) A ] i = 2000 + [10000
(4 1) 2000] 0,01 C4 = S/. 2040
 CLCULO DEL INTERS PERIDICO

Deuda amortizada:
La siguiente frmula permitir encontrar la deuda
amortizadas al finalizar un determinado perodo en
funcin de la amortizacin constante:
Dk = k . A
Caso prctico: Se obtiene un prstamo por S/.10 000
al 1% mensual, en 5 meses con el Sistema Alemn.
Calcule la deuda amortizada al tercer mes.
Datos: P=S/.10000 n=5 i= 0,01 D3 = ? A=S/.2000
Dk = k . A = (3) (2000) D3 = S/. 6 000
 CLCULO DEL INTERS PERIDICO

Saldo insoluto:
Podemos encontrar el saldo insoluto al finalizar un
determinado perodo, en funcin de la deuda inicial y la
amortizacin constante con la siguiente frmula:
Sk = P k.A
Caso prctico: Se obtiene un prstamo por S/.10 000 al
1% mensual, en 5 meses con el Sistema Alemn. Calcule
el saldo insoluto al finalizar el tercer mes.
Datos: P=S/.10000 n=5 i= 0,01 S3 = ? A=S/.2000
Sk = P k.A = 10 000 (3) (2 000) S3 = S/. 4 000
SISTEMA AMERICANO (O DE INTERESES IGUALES)
Con este sistema, la deuda se cancela en su totalidad en
la fecha de terminacin del plazo del prstamo, de modo
que dicha deuda permanece inalterable durante todo el
plazo de operacin. Durante el horizonte de operacin, se
cancelan intereses peridicos iguales.
Caso prctico: Una deuda se S/. 10 000 se va a financiar
a 5 meses a una tasa de inters del 1% mensual. Los
pagos mensuales se efectuarn con el sistema
americano.
Datos: Principal: S/. 10 000 Plazo: 5 meses
Tasa inters: 1% mensual Modalidad: Americano
Frecuencia de pagos: mensual
SISTEMA AMERICANO (O DE INTERESES IGUALES)

TABLA DE AMORTIZACIN (SISTEMA AMERICANO)

Principal (P): 10 000 Tasa mensual: 0,01
Nmero de pagos: 5 Amortizacin: 2 000
Mes Saldo Insoluto Inters Amortizacin Cuota
1 10 000 100 0 100
2 10 000 100 0 100
3 10 000 100 0 100
4 10 000 100 0 100
5 10 000 100 10 000 10 100
TOTALES: 500 10 000 10 500
SISTEMA AMERICANO (O DE INTERESES IGUALES)

Inters peridico constante:

Ik = 10 000 x 0,01 = S/. 100
Cuota peridica (Ck): Ck = A + Ik
C1 = 0 + 100 = S/. 100
C2 = 0 + 100 = S/. 100
C3 = 0 + 100 = S/. 100
C4 = 0 + 100 = S/. 100
C5 = 10 000 + 100 = S/. 10 100
 CONCLUSIONES Y/O ACTIVIDADES DE
INVESTIGACIN SUGERIDAS
En el presente tema, como se ha podido apreciar, se
trata de manejar el concepto de amortizacin, y los
sistemas de amortizacin ms usuales: Alemn (o de
amortizacin constante) y el Americano (o de intereses
iguales), debiendo el deudor y acreedor ponerse de
acuerdo en el que resulte conveniente para sus
intereses de inversin.

No olvidar revisar los links, as como el blog para

encontrar mas ejercicios propuestos.
GRACIAS