Ratio Financiero Frmula En palabras "ptimo" Criterio

RC < 1,5,
probabilidad de
suspender
pagos hacia
terceros.

Razn Circulante o Estudio Razn Circulante

RC > 2,0, se
de la Solvencia = (Activo
RC = AC / PC 1,5<RC<2,0. tiene activos
Circulante) /
ociosos,
Pasivo Circulante
prdida de
rentabilidad.
Por ausencia
de inversin de
los activos
ociosos.

RA < 1, peligro
de suspensin
Prueba cida = de pagos a
(activo circulante terceros por
- inventario) / activos
PrA=(C+B+Ac+De+DxC)/PC Pasivo Circulante circulantes
Prueba cida PrA=RA~1 insuficientes.
(cercano a 1). RA > 1, se
RA = (AC I) / PC Razn cida =
tiene exceso de
(Activo Circulante
lquidez,
- Inventario) /
activos
Pasivo Circulante
ociosos,
prdida de
rentabilidad.

Por cada
unidad
monetaria que
se adeuda, se
Efectivo / Pasivo ~0.3
Razn de efectivo REf = EF / PC
Circulante (cercano a 0.3).
tienen "X.X"
unidades
monetarias de
efectivo en 2 o
3 das.

KTSA > 0 se
tienen un nivel
adecuado de
(Activos activos
Circulantes circulantes
Capital de Trabajo Neto sobre KTSA > 0
KTSA = (AC PC) / AT Pasivo (lquidos)
total de activos (mayor a 0).
Circulante) / Total KTSA < 0 se
Activos tiene un nivel
no adecuado
de activos
circulantes.

KTSPC < 0.5

es posible que
se tenga
(Activos
Capital Trabajo Neto sobre Circulantes
problemas para
Deudas a Corto Plazo ~0.5 cumplir con las
KTSPC = (AC PC) / PC Pasivo
(cercano a 0.5. deudas a corto
Circulante) /
plazo, aunque
Pasivo Circulante
convierta en
dinero todos
sus activos.
La empresa
puede seguir
funcionando
(Activos por X, xx
Das de medicin del Circulantes /
DMIT = (AC / CM) * 365 -
intervalo tiempo Costos
Mercaderas)*365 donde:
X=aos,
xx=meses.
 RE > 0.6, se
perdiendo
autonoma
financiera
frente a
terceros.
0.4 < RE < 0.6:
El X, X% del
total de activos,
(Pasivo
est siendo
Razn de endeudamiento Circulante +
financiado por
RE = (PC + PLP) / PN Pasivo a Largo 0.4 < RE < 0.6.
los acreedores
Plazo) /
de corto y largo
Patrimonio Neto
plazo.
RE < 0.4, se
tiene exceso de
capitales
propios (se
recomienda
cierta
proporcin de
deudas).

El Activo Total
se encuentra
((Pasivo financiado en
Razn de Endeudamiento Circulante + un X, X% con
sobre la Inversin Total RESIv = ((PC + PLP) /
Pasivo a Largo - recursos de
AT*100
Plazo) / Activo terceros, y est
Total*100 comprometido
en dicho
porcentaje.

El X, X% del
Corto Plazo:
pasivo
(Pasivo
Desagregacin del circulante est
Circulante /
cubierto por el
Endeudamiento sobre la DESIvCP = (PC / AT) * 100 Activo Total)*100
activo total.
inversin -
El X, X% del
DESIvLP = (PLP / AT) * 100 Largo Plazo:
pasivo a largo
(Pasivo a Largo
plazo est
Plazo / Activo
cubierto por el
Total)*100
activo total.

Por cada una

unidad
( (Pasivo monetaria
Endeudamiento sobre el Circulante + aportada por
Patrimonio ESPA = ((PC + PLP) * 100)
Pasivo a Largo - los
/ PA
Plazo) *100) / propietarios, se
Patrimonio obtiene un X,
X% de terceros
de financia
Por cada
unidad
monetaria que
se adeuda, X,
Pasivo Circulante 0 X unidades
Razn de calidad de la deuda / (Pasivo monetarias son
RCD = PC / (PC + PLP) Circulante + a corto plazo.
Lo menor
Pasivo a Largo
posible El XX% de la
Plazo)
deuda es al
corto plazo, y el
resto al largo
plazo.
 RGFSV > 0.05,
los Gastos
Financieros
son excesivos.
0.04 < RGFSV
< 0.05, se est
Razn de Gastos Financieros Total Gastos en un nivel
sobre ventas RGFSV = GF / VT Financieros / RGFSV < 0.04 intermedio de
Ventas Totales precaucin.
RGFSV < 0.04,
los Gastos
Financieros
son prudentes
en relacin a
las ventas.

Por cada
unidad
monetaria que
Cobertura de Gastos (UAI e intereses) la empresa
Financieros CGF = UAIEI / GF / Gastos - tenga en
Financieros gastos, debe
recuperar "X"
unidades
monetarias
Por cada
unidad
monetaria que
la empresa
((U.A.I e
tenga en
Cobertura de Efectivo intereses) +
gastos,
CEf = (UAIEI + D) / GF Depreciacin) / -
descontando
Gastos
las
Financieros
depreciaciones,
debe recuperar
"X" unidades
monetarias
Se vendi en
inventario X,
XX veces, en
Rotacin de Inventarios Costo de ventas / Lo ms alto tanto se agoten
RI = CV / I
Inventarios posible las existencias,
por
consiguiente se
pierdan ventas.
El inventario
Das de rotacin de rot X, XX
inventarios 365 / Rotacin
DRI = 365 / RI - veces en el
inventarios
perodo de
anlisis.

Ventas netas
anuales a
crdito
divididas por el
promedio de
Rotacin de Cuentas por cuentas por
ventas a crdito/ cobrar del ao
Cobrar RCxC = V / CxC promedio cuentas - (cuentas por
por cobrar cobrar al inicio
del ao +
cuentas por
cobrar al final
del ao dividido
para dos).
Indica la
 velocidad con
la que un
negocio
recolecta sus
cuentas. Se
cobraron las
cuentas por
cobrar
pendientes, en
una relacin de
XX durante el
ao.

Las ventas al
Das de venta en rotacin de 365 das / crdito se
Cuentas por Cobrar DRCxC = 365 / RCxC Rotacin DRCxC<DRCxP cobraron en
Ctas.por Cobrar promedio en
XX das.
Se pagaron las
cuentas por
Rotacin de Cuentas por Costo mercadera pagar
Pagar RCxP = CMV / CxP vendida / Cuenta - pendientes, en
por Pagar una relacin de
XX durante el
ao.
Se pagaron las
365 das /
Das de rotacin Cuentas por DRCxP = 365 / RCxP Rotacin DRCxP>DRCxC
cuentas por
Pagar pagar cada XX
Ctas.por Pagar
das.
Por cada
unidad
moneraria
Rotacin Activos Totales invertida en el
Ventas Netas/
RTA = VN / AT - total de activos,
Total Activos
se generan X
unidades
monetarias en
ventas.
Por cada
unidad
monetaria de
venta, se
Margen de Utilidad Utilidad Neta /
generan X, X
MU = UN / V - unidades
Ventas
monetarias de
utilidad. Un X,
X % de utilidad
por sobre las
ventas.
Por cada
unidad
monetaria
Rendimiento sobre los invertida en
Activos Utilidad Neta / activos, la
ROA = UN / A -
Total de activos empresa
obtiene de
utilidad netas
X, X unidades
monetarias.
Por cada
Utilidad antes de unidad
Rendimiento sobre el Capital impuestos, monetaria de
ROK = UN / K intereses y - capital
amortizaciones / aportado por
Capital los
propietarios, se
 generan X, X
unidades
monetarias de
utilidad neta.
Por cada
accin en
Utilidad Neta /
Utilidad por Accin circulacin
UPA = Utilidad del ejercicio/ Acciones o
- existe X, X
NA nmero de
unidades
acciones
monetarias de
utilidad.

Las acciones
se venden en
X, X veces su
utilidad.
El(los)
accionista(s)
est(n)
dispuesto(s) a
pagar "X"
Razn Precio/Utilidad Precio por accin unidades
RPU = PxA / UPA / Utilidad por - monetarias por
accin cada utilidad
monetaria.
Por cada
unidad
monetaria de
accin se est
dispuesto a
pagar "X"
unidades
monetarias.