Unidad 2:

ANALISIS DE INVERSIONES Y
VALORACIONES DE LA EMPRESA.
Caso Prctico.
Presentado por:
Eusebio Viadero

2016 Asturias: Red de Universidades Virtual es Iberoamericanas

 Unidad 2: Caso Prctico. Enunciado

Dada la siguiente informacin (haz clic en la imagen), calcular los Flujos de Caja Libres de los 5 aos.
Suponga Tesorera Operativa igual a 0, para el clculo de las NOF. El tipo impositivo del
35% y el inters de deuda un 7%
CUENTA DE RESULTADOS ao 0 ao 1 ao 2 ao 3 ao 4 ao 5
B Nto - 292,50 540,15 592,51 610,43 618,29

BALANCE ao 0 ao 1 ao 2 ao 3 ao 4 ao 5
Activo Fijo Bruto 2.400,00 2.700,00 3.450,00 3.900,00 4.369,50 4.849.50
Amortizacin Acumulada 0,00 300,00 675,00 1.080,00 1.492,50 1.914,00
Activo Fio Neto 2.400,00 2.400,00 2.775,00 2.820,00 2.877,00 2.935,50
Almacenes 750,00 750,00 900 900,00 931,50 948,00
Cuentas a cobrar 75,00 120,00 172,50 270,00 285,00 300,00
Cajas y bancos 225,00 225,00 300,00 345,00 375,00 390,00
TOTAL ACTIVO 3.450,00 3.495,00 4.147,50 4.335,00 4.468,50 4.573,50
Fondos Propios 750,00 795,00 862,50 890,00 918,50 942,00
Deuda financiera a I.P 2.275,00 2.385,00 2.600,00 2.675,00 2.770,00 2.831,50
Proveedores 425,00 315,00 685,00 770,00 780,00 800,00
TOTAL PASIVO 3.450,00 3.495,00 4.147,50 4,335,00 4.468.50 4.573,50

Desarrollo
ESTADO DE RESULTADOS
DESCRIPCION ao 0 ao 1 ao 2 ao 3 ao 4 ao 5
Ingresos de Ventas 0 1444,87 2154,20 2779,88 3247,58 3696,69
Gastos Operativos 0 750 900 900 931 948
Utilidad Bruta 694,87 1404,20 1879,88 2361,08 2748,69
Otros Gastos 300 675 1080 1492 1914
Utilidad preImpuestos 0 394,87 729,20 799,88 824,08 834,69
Impuestos Renta 0 102,37 189,05 207,37 213,65 216,40
Beneficio Neto 0 2925 540,15 59251 610,43 618,29
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Flujo Caja Flujo Caja Flujo Caja Flujo Caja Flujo Caja
INGRESOS ao 0 ao 1 ao 2 ao 3 ao 4 ao 5
Ingresos
Ingresos 1.445 2134 2.780 3.248 3.697
Total de Ingresos 1.445 2.134 2.780 3.248 3.697
Egresos
Costos Fijos (-) 750 750 900 932 948
Amortizacin (-) 300 675 1.080 1.492 1.914
BAII 395 729 800 824 835
Impuesto Venta (+) 80 192 214 221 223
BDI 148 356 398 410 414
Amortizacin (+) 300 675 1,8080 1.492 2.328
FCO 448 1.031 1.478 1.902 2.328
Inversin 3.450
Financiacin 750
FNC 2.700 448 1.031 1.478 1.902 2.328