TCNICAS PARA EL ANLISIS FINANCIERO

ANALISIS ANALISIS ANALISIS DE

VERTICAL HORIZONTAL RATIOS

GANANCIAS Y BALANCE LAS Vinculan

PRDIDAS GENERAL MODIFICACIONES partidas de los
POR PERIODOS EEFF para
BASADAS EN
PORCENTAJES
ubicar
Como Como LIQUDEZ
porcentajes de porcentajes de
las ventas los activos
netas SOLVENCIA

GESTIN

RENTABILIDAD
 CASO N 1:
PAREDES S.A.
Balances comparativos expresados en nuevos soles (S/,) y en porcentajes (%)
Balance General Balance General
Inicial % Final % VARIACIONES Inicial % Final % VARIACIONES
Activos 01.01.16 31.12.16 s/. % Pasivos 01.01.16 31.12.16 s/. %
Activos Corrientes FINAL INICIAL Pasivo corriente FINAL INICIAL
Efectivo y equivalente de efectivo 230,000 334,889 Sobregiros bancarios 45,000 -
Valores Negociables 17,000 - Tributos por pagar 8,000 -
Cuentas por cobrar comerciales 195,000 230,000 Cuentas x pagar comerciales 75,000 100,000
(-) Prov. Incobrables - 6,500 - 32,800 -
Mercaderas 248,000 78,000 Cuentas por pagar a C/P 125,000 115,306
Gastos pagados por anticipado - 90,000

Total Activo corriente 696,500 765,689 Total pasivo corriente 253,000 215,306

Activo no corriente
Inversiones permanentes - 140,000 Pasivo no corriente

Activos intangibles - 250,000 Cuentas. Por pagar a L/P 1,250,000 1,500,000

(-) Amortizacin Intangibles - - 6,944
Activo Intangible neto - 243,056 Total Pas. No corriente 1,250,000 1,500,000

Inmueble, maquinaria y equipo Patrimonio

Edificio 2,000,000 2,000,000 Capital social 1,100,000 1,200,000
(-) Depreciacin edificio - 120,000 - 180,000 Reserva Legal 7,500 7,500
Maquinaria y equipo 550,000 530,000 Utilidades Retenidas 398,000 398,000
(-) Depreciacin Maquinaria
y equipo - 80,000 - 94,733 Resultado del periodo 38,000 83,206
Total Patrimonio 1,543,500 1,688,706
Total Inmueble, maquinaria y
equipo 2,350,000 2,255,267
Total activo No corriente 2,350,000 2,638,322

Total Activo 3,046,500 3,404,012 Total Pasivo y Patrimonio 3,046,500 3,404,012

 PAREDES S.A.
Estado de Ganancias y Prdidas
31.12.16 %
S/.
Ventas 520,000
(-) Costo de ventas 170,000
Utilidad Bruta 350,000

Publicidad 45,000
Sueldos 60,000
Incobrables 39,050
Depreciacin 103,733
Amortizacin 6,944
Utilidad Operativa 95,272

Ingresos financieros 4,500

Ing. Extraordinarios 40,000
Intereses por Sobregiros 5,000
Intereses por Prestamos 10,566
Gastos extraordinarios 41,000
Utilidad Neta 83,206

ANLISIS PORCENTUAL (%) DEL BALANCE GENERAL

ANLISIS DEL ACTIVO

1. El activo que tiene el mayor valor de la empresa es

el....... que representa el % del Total Activo

2. Dicho activo forma parte del activo

3. Los activos corrientes representan el ..% del Total del Activo.

4. El segundo lugar lo ocupa la cuenta...............con el.% del Total Activo.

5. En el ao 2016 la empresa efectu pagos adelantados por S/. ...contabilizados

en el balance general como..................................... y representan
el % del Total Activo.

6. Las inversiones permanentes enrepresentan el % del Total.

 7. En el ao 2016 la empresa adquiri el derecho de usar una marca, que se muestran en el
balance general como . y representa el ............. % del Total
Activo.

8. Las cuentas incobrables se han incrementado en S/. ...................... con respecto al

ejercicio anterior y representa una variacin porcentual de .....................%.

9. El total del Activo no corriente representa el ...............% con respecto al total del Activo.

ANLISIS DEL PASIVO Y PATRIMONIO

1. La mayor deuda que tiene la empresa es............................y representa

el% del Total Pasivo y Patrimonio.

2. Esta deuda forma parte del

3. El patrimonio representa el..........% del Total Pasivo y Patrimonio ( se considera el grado

de propiedad de la empresa)

4. En el ao 2016 los accionistas aportaron S/. . que representa el % del total

patrimonio.

5. El Pasivo corriente representa el.......... % de Total Pasivo y Patrimonio.

6. El total Pasivo est representado por ..................... % (se considera el grado de

apalancamiento de la empresa o endeudamiento).

ANLISIS PORCENTUAL (%) DEL ESTADO DE RESULTADOS

INGRESOS

1. De la comparacin de las ventas con el costo de ventas se obtiene laqu

representa el % de las Ventas.

2. Los ingresos extraordinarios representan el % de las ventas y se originaron por la venta

de............

3. Los ingresos financieros que representan el..% de las ventas se originaron por
la

GASTOS

1. El total de gastos representa el % de las ventas.

2. Los sueldos representan el% del total ventas.

3. La publicidad representa el% de las ventas.

4. La incobrabilidad estimada en el 2016 representa el % de las ventas, calculado sobre la

base de la cuenta.

5. Los gastos extraordinarios representan el. % de las ventas y se originaron

por..
6. El gasto por amortizacin se ha calculados sobre la base de la
cuenta.

7. Los gastos financieros (intereses pagados) fueron originados

por.

8. La utilidad antes de impuestos representa en......% de las ventas.

9. La utilidad Bruta representa el ..............% de las ventas ( se le considera como ratio de

rentabilidad bruta.)

10. La utilidad operativa representa el ................% sobre las ventas ( se le considera como
ratio de rentabilidad operativa).

11. La utilidad neta representa el .............% sobre las ventas ( se le considera como ratio de
rentabilidad neta).
 CASO N 2:
FUENTES SAC
BALANCE GENERAL
Final Final
Activos 31.12.16 Pasivos 31.12.16
Activos Corrientes % Pasivo corriente %
Caja Bancos 2,000 Tributos por pagar 231
Clientes 4,350 Cuentas por pagar a proveedores 8,130
Mercaderas 9,000
(-) Desvalorizacin Mercaderas (450)

Total Activo corriente 14,900 Total pasivo corriente 8,361

Activo no corriente Pasivo no corriente

Obligaciones a largo plazo 11,000
Cargas Diferidas 2,000 Total Pas. No corriente 11,000
Maquinaria y equipo 10,000
(-) Depreciacin Acumulada. (2,000)
Total Activo No corriente 10,000 Total Pasivo 19,361

Patrimonio
Capital social 5,000
Resultado del periodo 539
Total Patrimonio 5,539

Total Activo 24,900 Total Pasivo y Patrimonio 24,900

 FUENTES S.A.
Estado de Ganancias y Prdidas

Final
31.12.16
S/. %
Ventas 15,000

(-) Costo de ventas (6,000)

UTILIDAD BRUTA 9,000
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Depreciacin Acumulada -2000
Desvalorizacin Mercaderas -450
Sueldos administrativos -4000
Pago de alquiler de Oficina -450
GASTOS DE VENTAS
Gastos de publicidad -2350
Comisin de vendedores -1250
UTILIDAD OPERATIVA (1,500)
Ingresos financieros 3000
Gastos financieros -730
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 770
Impuestos a la Renta (30%) 231

UTILIDAD NETA 539

TALLER EN CLASE:

ANLISIS PORCENTUAL (%) DEL BALANCE GENERAL

ANLISIS DEL ACTIVO

ANLISIS DEL PASIVO Y PATRIMONIO

ANLISIS PORCENTUAL (%) DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

INGRESOS
GASTOS
CASO N 3:
EJERCICIO 3

BALANCE GENERAL

Final Final VARIACIONES Final Final VARIACIONES

Activos 31.12.15 % 31.12.16 % S/. % Pasivos 31.12.15 % 31.12.16 % S/. %

Activos Corrientes FINAL - INICIAL Pasivo corriente FINAL - INICIAL

Caja Bancos 2,400 820 Tributos por pagar - -

Prstamo Hipotecario a
Clientes 2,000 1,600 C/P - 260

Existencias 1,300 2,000 Proveedores 1580 870

Total Activo corriente 5,700 4,420 Total pasivo corriente 1,580 1,130

Activo no corriente Pasivo no corriente

Prstamo Hipotecario a
Activo Fijo neto 2500 4000 L/P 2,600 2,340

Total Act. No corriente 2,500 4,000 Total Pas. No corriente 2,600 2,340

Total Pasivo 4,180 3,470

Patrimonio

Capital social 2,500 2,500

Reservas 400 700

Utilidades no distribuidas 1,120 1,750

Total Patrimonio 4,020 4,950

Total Activo 8,200 8,420 Total Pasivo y Patrimonio 8,200 8,420

 VARIACIONES

ESTADO DE RESULTADOS S/. %

2015 2016 FINAL - INICIAL

S/. % S/. %
Ventas 14,400 17,000
(-) Costo de ventas (11,800) (12,600)
UTILIDAD BRUTA 2,600 4,400
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Gastos Administrativos -1000 -1900
GASTOS DE VENTAS
Gastos Ventas 0 0
UTILIDAD OPERATIVA 1,600 2,500
Gastos Financieros 0 0
Ingresos Financieros 0 0
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1,600 2,500
Impuestos a la Renta (28%) 480 750
UTILIDAD NETA 1,120 1,750