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(MESTRADO EM CONTABILIDADE)
AULA I
RBEN M. T. PEIXINHO
1
RESPONSVEL
AGENDA DA UNIDADE CURRICULAR
Contactos:
Gabinete: 2.54 (Faculdade de Economia da Universidade do Algarve)
E-mail: rpeixinh@ualg.pt
RBEN M. T. PEIXINHO
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INTRODUO
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
3
INTRODUO
AGENDA
Aspectos importantes:
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OBJECTIVO
AGENDA DA EMPRESA
RBEN M. T. PEIXINHO
5
OBJECTIVO
AGENDA DA EMPRESA
- Consequncias:
Atingiu em 1998 a mais alta margem de vendas na histria do sector;
Aps essa data entrou em declnio com forte reduo nas vendas e
resultados comprometendo a viabilidade da empresa.
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OBJECTIVO
AGENDA DA EMPRESA
RBEN M. T. PEIXINHO
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UTILIZADORES
AGENDA DA INFORMAO CONTABILSTICA
Estado
ZONA INTERNA
Devedores (produo de bens ou Investidores
prestao de servios)
ZONA EXTERNA
Credores
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CONTABILIDADE
AGENDA GERAL vs CONTABILIDADE ANALTICA
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CONTABILIDADE
AGENDA ANALTICA
Charles Brunet
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CONTABILIDADE
AGENDA DE GESTO
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CONTABILIDADE
AGENDA DE GESTO
- Valorizao dos Inventrios apenas com base nos materiais directos, mo-
de-obra directa e gastos gerais de fabrico;
- Considerar todos os custos de distribuio, administrao e financeiros como
custos do perodo;
- Utilizar as horas de mo-de-obra directa e custos da mo-de-obra directa
como bases de imputao dos custos de produo indirectos
(independentemente da % de mo-de-obra na estrutura de custos de
produo);
- Uso de bases de imputao cujo critrio de seleco se baseia na
simplicidade e convenincia;
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CONTABILIDADE
AGENDA DE GESTO
Aspectos importantes:
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1. Identificar os objectivos
2. Procurar alternativas
Processo de
Planeamento
3. Recolher dados acerca das alternativas
4. Seleccionar as alternativas
5. Implementar as decises
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O PROCESSO DE TOMADA DE DECISO
AGENDA
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Exemplos:
- "A misso da Michelin contribuir com o progresso da mobilidade de
pessoas e produtos, facilitando a liberdade, segurana, eficincia e tambm
o prazer de viajar.
- A Optimus uma marca de relao humana, cuja misso proporcionar
aos seus Clientes a melhor experincia de telecomunicaes do mercado.
- British Sky Broadcasting Group (Sky) has a mission to maximise value for
shareholders by focusing on profitable growth in subscribers to its digital
pay television service in the UK and Ireland.
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O PROCESSO DE TOMADA DE DECISO
AGENDA
Exemplos:
- Os objectivos estratgicos definidos pelo BES para o perodo 2006/2010 so
os seguintes:
. Rendibilidade dos capitais prprios de 19% em 2010;
. Crescimento mdio anual dos resultados lquidos de 20% entre 2006 e 2010;
. Quota de mercado mdia de 22% em 2010;
. Cost to income (relao entre custos operativos e proveitos) inferior a 45% em
2010;
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O PROCESSO DE TOMADA DE DECISO
AGENDA
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O PROCESSO DE TOMADA DE DECISO
AGENDA
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O PROCESSO DE TOMADA DE DECISO
AGENDA
- FORAS (Strenghts):
- FRAQUEZAS (Weaknesses):
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- OPORTUNIDADES (Opportunities):
- AMEAAS (Threats):
- Aumento da concorrncia;
- Volatilidade do preo do petroleo;
- Alteraes legais dificultando a operacionalidade da empresa;
- Agravamento da situao econmica;
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O PROCESSO DE TOMADA DE DECISO
AGENDA
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- A estratgia a seguir pela empresa deve ser aquela que apresenta o maior
potencial em alcanar os objectivos da empresa: maximizar o valor para o
accionista;
- Deve ser listado o valor actualizado lquido originado por cada alternativa
para facilitar a deciso;
- Os factores qualitativos e estratgicos devem tambm ser considerados;
- Deve ser desenvolvido um plano de M/L prazo para implementao da
estratgia escolhida;
- O plano de M/L prazo deve ser consistente com os objectivos e deve
identificar as actividades a desenvolver conjuntamente com o seu horizonte
temporal;
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O PROCESSO DE TOMADA DE DECISO
AGENDA
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CONTABILIDADE DE GESTO
(MESTRADO EM CONTABILIDADE)
AULA II
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RECLASSIFICAO
AGENDA FUNCIONAL DOS CUSTOS
CMVMC
MD
Custos de
MOD
Produo
GGF
FSE
Custos
Distribuio
Custos
De I & D
Depreciaes
Outros Custos
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CUSTOS
AGENDA DO PRODUTO
- MOD: custos com o pessoal que trabalha directamente na fabricao dos produtos.
(ex: operrios fabris);
- GGF: todos os restantes custos industriais da empresa no reclassificados como MD
ou MOD;
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CUSTOS
AGENDA DO PRODUTO vs. CUSTOS DO PERODO
Registado no Activo da
No Vendido Empresa (Inventrio)
Custos
Industriais Cdigo Produto no Balano. Tornar-se-
um custo do perodo
quando for efectuada a
sua venda
Vendido
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CUSTOS
AGENDA FUNCIONAIS E RESULTADOS
LUCRO PURO
LUCRO LQUIDO
(FISCAL)
CUSTOS
LUCRO BRUTO
FIGURATIVOS
CUSTOS NO
INDUSTRIAIS
PREO DE VENDA
CUSTO
ECONMICO-
TCNICO
GGF CUSTO
CUSTO DE COMPLEXIVO
TRANSFORMAO CUSTO
INDUSTRIAL
MOD
CUSTO PRIMO OU
DIRECTO
MATRIAS PRIMAS
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EXEMPLO
AGENDA
FUNES (em )
PRODUO
DISTRIBUIO ADMINISTRAO TOTAL
Natureza (SNC) Produto A Produto B
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EXEMPLO
AGENDA
Produto A Produto B
Produo ? ?
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EXEMPLO
AGENDA
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EXEMPLO
AGENDA
CIPAT = 910.000
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EXEMPLO
AGENDA
CIPAT = 1.880.000
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EXEMPLO
AGENDA
PERODO
RUBRICAS
A % B % TOTAL %
Custo das Vendas e Servios Prestados (CIPV) -1.132.500 -98% -2.426.000 -75% -3.558.500 -81%
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CUSTOS
AGENDA FIXOS
CUSTOS
Custos Fixos
Capacidade VOLUME
Instalada
RBEN M. T. PEIXINHO
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CUSTOS
AGENDA FIXOS
CUSTOS
Custos Variveis
Custos Fixos
Volume Relevante
Capacidade VOLUME
Instalada
RBEN M. T. PEIXINHO
42
CUSTOS
AGENDA VARIVEIS
CV Progressivos
CUSTOS
CV Proporcionais
CV Degressivos
Capacidade VOLUME
Instalada
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CUSTOS
AGENDA FIXOS vs. CUSTOS VARIVEIS
CUSTOS CUSTOS
Custos Totais
Custos Variveis
Custos Fixos
Custo Varivel Mdio
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CUSTOS
AGENDA FIXOS vs. CUSTOS VARIVEIS
Exemplo:
Considere a seguinte estrutura de custos:
Custo Unitrio
Quantidade C. Variveis C. Fixos C. Totais
Varivel Fixo Total
1.000 2.000 5.000 7.000 2,00 5,00 7,00
2.000 4.000 5.000 9.000 2,00 2,50 4,50
3.000 6.000 5.000 11.000 2,00 1,67 3,67
4.000 8.000 5.000 13.000 2,00 1,25 3,25
5.000 10.000 5.000 15.000 2,00 1,00 3,00
6.000 12.000 5.000 17.000 2,00 0,83 2,83
7.000 14.000 5.000 19.000 2,00 0,71 2,71
8.000 16.000 5.000 21.000 2,00 0,63 2,63
9.000 18.000 5.000 23.000 2,00 0,56 2,56
10.000 20.000 5.000 25.000 2,00 0,50 2,50
RBEN M. T. PEIXINHO
45
Representao Grfica
RBEN M. T. PEIXINHO
46
EXEMPLO
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
47
EXEMPLO
AGENDA
Resoluo:
Oramento Corrigido: Vendas Previstas = 2.560.000
Oramento Inicial: Vendas Previstas = 3.200.000 (2.560.000/0,8)
GGF
(v) 192.000 0,06 153.600 0,06
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CUSTOS
AGENDA RELEVANTES vs. CUSTOS IRRELEVANTES
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49
CUSTOS
AGENDA IRREVERSVEIS
- Exemplos:
O custo de uma matria em armazm;
Valor de aquisio de uma mquina para o departamento industrial da empresa;
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50
EXEMPLO
AGENDA
Considere uma empresa que adquiriu em 2008 uma mquina produtiva no valor
de 6.000 (valor de mercado actual de 3.000). A mquina ficou entretanto
obsoleta (custo de desactivao de 100) e a empresa tem que solucionar este
problema para o qual existem 2 solues:
Alternativa A Alternativa B
Venda Mquina Obsoleta 3.000 -
Compra Mquina Nova -5.000 -
Valor Converso - -1.500
Cash-Flow -2.000 -1.500
Notas: 1. Valor inicial da mquina de 6.000 considerado um custo irrelevante (custo passado);
2. Custo de desactivao considerado irrelevante uma vez que tem que ser assumido em ambas as alternativas;
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51
CUSTOS
AGENDA DE OPORTUNIDADE
Custos de Oportunidade
- medida do valor dos rendimentos que se poderiam obter se se escolhesse
uma aplicao alternativa;
- Custo que no est registado na Contabilidade Financeira (no fiscalmente
aceite);
- So custos classificados como relevantes na tomada de deciso;
- Exemplos:
- Rendimento que cada uma das pessoas que trabalham por conta de outrem deixaria
de auferir pelo facto de iniciar o seu prprio negcio;
- Rendimento que uma empresa abdica ao decidir utilizar uma loja arrendada como
novo ponto de venda;
RBEN M. T. PEIXINHO
52
EXEMPLO
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
53
EXEMPLO
AGENDA
Resoluo:
Valor Mnimo
Custo Oportunidade Automvel 13.500
Custo das Peas 1.500
MOD (7 x 40) 280
TOTAL 15.280
Questo: Qual o valor mnimo que a empresa deveria estar disposta a vender o automvel
caso a oficina no estivesse a operar na sua mxima capacidade (ceteris paribus). Justifique.
RBEN M. T. PEIXINHO
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CONTABILIDADE DE GESTO
(MESTRADO EM CONTABILIDADE)
AULA III
RBEN M. T. PEIXINHO
55
ANLISE
AGENDA CUSTOS / VOLUME / RESULTADOS
RBEN M. T. PEIXINHO
56
ANLISE
AGENDA CUSTOS / VOLUME / RESULTADOS
D Custos Totais
Vendas e Custos
B C Vendas Totais
A Custos Fixos
Volume
Quantidade produzida e vendida
RBEN M. T. PEIXINHO
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ANLISE
AGENDA CUSTOS / VOLUME / RESULTADOS
Vendas Totais
Custos Totais
Vendas e Custos
Custos Fixos
Volume Relevante
Volume
Quantidade produzida e vendida
RBEN M. T. PEIXINHO
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ANLISE
AGENDA CUSTOS / VOLUME / RESULTADOS
RBEN M. T. PEIXINHO
60
O PONTO CRTICO DAS VENDAS
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
61
MARGEM
AGENDA DE CONTRIBUIO
RBEN M. T. PEIXINHO
62
MARGEM
AGENDA DE CONTRIBUIO
Margem de Contribuio
Resultado = Q x mc CF
Resultado = MC CF
RBEN M. T. PEIXINHO
63
Resultado = Vendas - CV - CF
0 = Q* x Pv - Q x CVu - CF
0 = Q* x (Pv - CVu) - CF
Q* x (Pv - CVu) = CF
- Assim:
Representa a quantidade
CF CF de vendas necessria para
Q* = =
PVu - CVu mc que o resultado seja nulo
RBEN M. T. PEIXINHO
64
O PONTO CRTICO DAS VENDAS (VALOR)
AGENDA
Vol. Vendas* = Q* x Pv
ou
CF CF
Vol. Vendas* = =
mc 1 - (CVu / Pv)
RBEN M. T. PEIXINHO
65
ou
Resultado = (Q Q*) x mc
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O PONTO CRTICO DAS VENDAS (GRFICAMENTE)
AGENDA
- Representao Grfica:
Vendas
Valores
Custos Variveis
Vol. Vendas*
Q*
Capacidade VOLUME
Instalada
RBEN M. T. PEIXINHO
67
AGENDA
EXEMPLO
Exemplo:
Considere uma empresa industrial que apresenta a seguinte informao:
MP 1 -
C. Transf. 3 30.000
Distribuio 0,5 5.000
Administrativos - 20.000
Pv = 10 / unid.
RBEN M. T. PEIXINHO
68
AGENDA
EXEMPLO
CF CF 55.000
Q* = = = = 10.000 unid.
PVu - CVu mc 5,5
RBEN M. T. PEIXINHO
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EXEMPLO
AGENDA
PERODO
RUBRICAS
(Valor) %
Vendas e Servios Prestados 100.000,00 100%
Gastos de Distribuio 0%
Gastos Administrativos 0%
RESULTADO - 0%
RBEN M. T. PEIXINHO
70
EXEMPLO
AGENDA
PERODO
RUBRICAS
(Valor) %
Vendas e Servios Prestados 120.000,00 100%
Gastos de Distribuio 0%
Gastos Administrativos 0%
RESULTADO 11.000,00 9%
RBEN M. T. PEIXINHO
71
EXEMPLO
AGENDA
PERODO
RUBRICAS
(Valor) %
Vendas e Servios Prestados 80.000,00 100%
Gastos de Distribuio 0%
Gastos Administrativos 0%
RBEN M. T. PEIXINHO
72
O PONTO CRTICO DAS VENDAS (MIX)
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
73
CF
Vol. Vendas (MIX)* =
mc (MIX)
RBEN M. T. PEIXINHO
74
EXEMPLO
AGENDA
Considere uma empresa industrial que fabrica 3 produtos diferentes. Considere a seguinte
informao:
A B C
Vendas (Qt) 12.500 10.000 10.000
Pv 20 10 5
CV (Industriais) 15 6 2
mc 5 4 3
mc 25% 40% 60%
C. Fixos = 80.000
RBEN M. T. PEIXINHO
75
EXEMPLO
AGENDA
PERODO
RUBRICAS
A % B % C % TOTAL %
Vendas e Servios Prestados 250.000,00 100% 100.000,00 100% 50.000,00 100% 400.000,00 100%
Custo das Vendas e Servios Prestados (CIPV) - 187.500,00 -75% - 60.000,00 -60% - 20.000,00 -40% - 267.500,00 -67%
RESULTADO BRUTO 62.500,00 25% 40.000,00 40% 30.000,00 60% 132.500,00 33%
CF 80.000
Vol. Vendas* = = = 241.509
mc 0,33125
RBEN M. T. PEIXINHO
76
EXEMPLO
AGENDA
PERODO
RUBRICAS
A % B % C % TOTAL %
Vendas e Servios Prestados 150.943,00 100% 60.377,00 100% 30.189,00 100% 241.509,00 100%
Custo das Vendas e Servios Prestados (CIPV) - 113.206,00 -75% - 36.229,00 -60% - 12.074,00 -40% - 161.509,00 -67%
RESULTADO BRUTO 37.737,00 25% 24.148,00 40% 18.115,00 60% 80.000,00 33%
RESULTADO 0% 0% 0% - 0%
RBEN M. T. PEIXINHO
77
EXEMPLO
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
78
EXEMPLO
AGENDA
PERODO
RUBRICAS
A % B % C % TOTAL %
Vendas e Servios Prestados 200.000,00 100% 100.000,00 100% 100.000,00 200% 400.000,00 100%
Custo das Vendas e Servios Prestados (CIPV) - 150.000,00 -75% - 60.000,00 -60% - 40.000,00 -80% - 250.000,00 -63%
RESULTADO BRUTO 50.000,00 25% 40.000,00 40% 60.000,00 120% 150.000,00 38%
RBEN M. T. PEIXINHO
79
EXEMPLO
AGENDA
CF 80.000
Vol. Vendas* = = = 213.333
mc 0,375
RBEN M. T. PEIXINHO
80
MARGEM
AGENDA DE SEGURANA
- Margem de Segurana 1:
MS1 = Vol. Vendas - Vol. Vendas* =x
Vol. Vendas*
- Margem de Segurana 2:
MS2 = Vol. Vendas - Vol. Vendas* =y
Vol. Vendas
RBEN M. T. PEIXINHO
81
MARGEM
AGENDA DE SEGURANA (GRFICAMENTE)
Graficamente:
Vendas
Valores
Custos Variveis
Vol. Vendas*
Margem de Segurana
Q* Q
Capacidade VOLUME
Instalada
RBEN M. T. PEIXINHO
82
CONTABILIDADE DE GESTO
(MESTRADO EM CONTABILIDADE)
AULA V
RBEN M. T. PEIXINHO
83
GESTO
AGENDA DOS CUSTOS PARA A TOMADA DE DECISO
- Casos a estudar:
RBEN M. T. PEIXINHO
84
GESTO
AGENDA DOS CUSTOS PARA A TOMADA DE DECISO
RBEN M. T. PEIXINHO
85
FIXAO
AGENDA DE PREOS ESPECIAIS
- Exemplo:
A empresa Caledonian dedica-se fabricao de sweatshirts, as quais so vendidas
directamente a retalhistas no sul do pas. Considere as seguintes informaes:
A empresa dispe de uma capacidade instalada de 50.000 unidades;
A falncia de um cliente importante fez com que, momentaneamente, a
empresa tenha excesso de capacidade produtiva;
Fruto da falncia do cliente, a empresa espera que o volume de vendas no
prximo trimestre seja de apenas 35.000 unidades (Pvunit. = 40);
Os elementos previsionais para as 35.000 unidades so os seguintes:
RBEN M. T. PEIXINHO
86
FIXAO
AGENDA DE PREOS ESPECIAIS
PERODO
RUBRICAS
valor total valor unit.
VENDAS 1.400.000,00 40,0
RBEN M. T. PEIXINHO
87
FIXAO
AGENDA DE PREOS ESPECIAIS
No Aceitar a
RUBRICAS Aceitar a proposta Diferena
proposta
VENDAS 1.400.000,00 1.460.000,00 60.000,00
RBEN M. T. PEIXINHO
89
FIXAO
AGENDA DE PREOS ESPECIAIS
- Concluso:
Os custos fixos so irrelevantes na tomada de deciso a curto-prazo;
A tomada de deciso (curto-prazo) com base na valorizao do Inventrio pode
ser prejudicial empresa;
RBEN M. T. PEIXINHO
90
FIXAO
AGENDA DE PREOS ESPECIAIS
FIXAO
AGENDA DE PREOS ESPECIAIS
- Estimativa mensal:
RBEN M. T. PEIXINHO
92
PRODUO
AGENDA MIX COM RESTRIES CAPACIDADE
PRODUTIVA
RBEN M. T. PEIXINHO
93
PRODUO
AGENDA MIX COM RESTRIES CAPACIDADE
PRODUTIVA
- Exemplo:
A empresa Auto R produz componentes para automveis. A empresa tem uma
capacidade instalada de produo avaliada em 12.000 Hm mensal que no ser
suficiente para satisfazer a procura estimada para o prximo trimestre. Considere os
dados importantes para a tomada de deciso:
RBEN M. T. PEIXINHO
94
PRODUO
AGENDA MIX COM RESTRIES CAPACIDADE
PRODUTIVA
- Resoluo:
O resultado / cash inflow desta empresa est limitado no curto prazo pela
capacidade medida em horas mquina;
Toda a anlise deve ser feita tendo em conta a contribuio gerada por cada
hora mquina uma vez que diferentes componentes utilizam o recurso escasso
de forma diversa;
A contribuio medida em Hm a seguinte:
Ranking Prioridades 3 2 1
RBEN M. T. PEIXINHO
95
PRODUO
AGENDA MIX COM RESTRIES CAPACIDADE
PRODUTIVA
- Resoluo:
A afectao das mquinas medida em Hm dever ser a seguinte considerando a sua
margem de contribuio:
TOTAL 44.000
Qual a importncia dos factores qualitativos nesta deciso? Como resolver? (programao
linear)
RBEN M. T. PEIXINHO
96
SUBSTITUIO
AGENDA DE EQUIPAMENTOS
RBEN M. T. PEIXINHO
97
SUBSTITUIO
AGENDA DE EQUIPAMENTOS
- Exemplo:
A empresa Auto R adquiriu uma mquina 3 anos atrs por 200.000. A empresa
considera a hiptese de substituir a mquina por outra de tecnologia mais avanada
no sentido de reduzir os custos de produo variveis. Considere as seguintes
informaes:
RBEN M. T. PEIXINHO
98
SUBSTITUIO
AGENDA DE EQUIPAMENTOS
- Resoluo:
Manter Substituio
Informao Diferencial
Mquina Mquina
RBEN M. T. PEIXINHO
99
SUBSTITUIO
AGENDA DE EQUIPAMENTOS
- Consideraes:
Substituio
Informao
Mquina
RBEN M. T. PEIXINHO
100
AGENDA
OUTSOURCING
RBEN M. T. PEIXINHO
101
AGENDA
OUTSOURCING
- Exemplo:
O departamento de produo da empresa Auto R encontra-se a negociar a
subcontratao da produo da componente A. A produo actual de 10.000
unidades por ano e os custos envolvidos esto resumidos abaixo:
RBEN M. T. PEIXINHO
102
AGENDA
OUTSOURCING
RBEN M. T. PEIXINHO
103
AGENDA
OUTSOURCING
- Resoluo:
No
Informao Subcontratar Diferencial
Subcontratar
RBEN M. T. PEIXINHO
104
AGENDA
OUTSOURCING
RBEN M. T. PEIXINHO
105
AGENDA
OUTSOURCING
- Resoluo:
No Subcontratar
Informao No Subcontratar Subcontratar
e Produzir B
RBEN M. T. PEIXINHO
106
AGENDA
DESCONTINUIDADE
RBEN M. T. PEIXINHO
107
AGENDA
DESCONTINUIDADE
- Exemplo:
Considere a empresa MSP que se dedica venda de produtos de alta tecnologia no territrio
portugus. A empresa dispe de um armazm de onde saem os produtos para as 3 lojas. Existe
tambm uma estrutura central que d apoio s lojas sedeadas em territrio nacional. Considere
os dados retirados do oramento da empresa:
Informao Porto Lisboa Faro
RBEN M. T. PEIXINHO
108
AGENDA
DESCONTINUIDADE
RBEN M. T. PEIXINHO
109
AGENDA
DESCONTINUIDADE
- Resoluo:
RBEN M. T. PEIXINHO
110
CONTABILIDADE DE GESTO
(MESTRADO EM CONTABILIDADE)
AULA VI
RBEN M. T. PEIXINHO
111
RBEN M. T. PEIXINHO
112
A TOMADA DE DECISES DE INVESTIMENTO
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
113
Exemplo:
Considere uma empresa que decide investir em 2 limousines para
transportar turistas no Algarve em 2009. O investimento realizado foi
de 150.000 com uma expectativa de vendas de 80.000 ano e uma
rendibilidade operacional de 50%. Em 2010, a empresa conclui que as
estimativas iniciais estavam incorrectas e que o negcio no rentvel.
Considera que o investimento poder ser recuperado?
RBEN M. T. PEIXINHO
114
A TOMADA DE DECISES DE INVESTIMENTO
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
115
RBEN M. T. PEIXINHO
116
A TOMADA DE DECISES DE INVESTIMENTO
AGENDA
Exemplo:
- Considere que a taxa de juro sem risco de 10%.
RBEN M. T. PEIXINHO
117
RBEN M. T. PEIXINHO
118
A TOMADA DE DECISES DE INVESTIMENTO
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
119
- Exemplo:
Considere a empresa D&H1 que pondera efectuar um novo investimento
que lhe permitir competir numa nova rea de negcio.
Considere que:
RBEN M. T. PEIXINHO
120
A TOMADA DE DECISES DE INVESTIMENTO
AGENDA
- Estimativa de Vendas:
1 5.000
2 10.000
3 15.000
4 15.000
5 5.000
RBEN M. T. PEIXINHO
121
Perodo 1 2 3 4 5
RBEN M. T. PEIXINHO
122
AGENDA
TAXA DE RENDIBILIDADE DO INVESTIMENTO
Alternativamente:
60.000
0 1 2 3 4 5
24.000
= x 100% = 40%
60.000
RBEN M. T. PEIXINHO
123
- Exemplo:
Considere a empresa D&H2 que equaciona a hiptese de investir numa
frota de 10 viaturas comerciais.
Considere que:
RBEN M. T. PEIXINHO
124
TAXA DE RENDIBILIDADE DO INVESTIMENTO
AGENDA
Perodo 1 2 3 4 5 6
Impacto no Resultado Operacional
30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000
antes de Depreciaes
Impacto nas Depreciaes - 20.000 - 20.000 - 20.000 - 20.000 - 20.000 - 20.000
IMPACTO NO RESULTADO 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000
RBEN M. T. PEIXINHO
125
RBEN M. T. PEIXINHO
126
TAXA DE RENDIBILIDADE DO INVESTIMENTO
AGENDA
- Exemplo:
Considere a empresa Prob1 que se encontra a analisar 3 alternativas de
investimento numa mquina produtiva. Os dados previsionais so os
seguintes (considere valor residual = 0):
Perodo Descrio A B C
RBEN M. T. PEIXINHO
127
- Exemplo:
Considere a empresa Prob2 que pretende investir em projectos com uma
taxa de rendibilidade do investimento superior a 27%. As estimativas para
um projecto particular so as seguintes:
RBEN M. T. PEIXINHO
128
TAXA DE RENDIBILIDADE DO INVESTIMENTO
AGENDA
- Resoluo:
RBEN M. T. PEIXINHO
129
- Exemplo:
Considere a empresa Prob3 considera abrir uma grande superfcie na cidade de Faro.
Existem 2 localizaes possveis para as instalaes. As estimativas so as seguintes:
- Localizao A
rea a utilizar: 30.000 m2;
Resultado anual mdio: 600.000;
Considerando que
Investimento mdio: 6.000.000; tem 6.000.000 para
Taxa de rendibilidade do investimento: 10%; investir, qual a
alternativa que cria
- Localizao B mais valor para o
accionista?
rea a utilizar: 20.000 m2;
Resultado anual mdio: 500.000;
Investimento mdio: 4.000.000;
Taxa de rendibilidade do investimento: 12,5%;
RBEN M. T. PEIXINHO
130
PERODO
AGENDA DE RECUPERAO DO INVESTIMENTO
- Como funciona?
RBEN M. T. PEIXINHO
131
PERODO
AGENDA DE RECUPERAO DO INVESTIMENTO
RBEN M. T. PEIXINHO
132
PERODO
AGENDA DE RECUPERAO DO INVESTIMENTO
- Resoluo:
A empresa deve investir no projecto caso o nmero de perodos necessrios para que
o somatrio dos FCF gerado supere o cash-outflow inicial seja inferior ao objectivo
definido pela empresa;
RBEN M. T. PEIXINHO
133
PERODO
AGENDA DE RECUPERAO DO INVESTIMENTO
Problemas:
- Continua a ignorar o valor temporal do dinheiro;
- Ignora os FCF gerados aps o perodo de recuperao do
investimento;
RBEN M. T. PEIXINHO
134
PERODO
AGENDA DE RECUPERAO DO INVESTIMENTO
- Exemplo:
Considere a empresa Prob4 encontra-se a analisar 3 projectos distintos. Os dados de
cada um desses projectos so os seguintes:
Perodo Descrio A B C
RBEN M. T. PEIXINHO
135
VALOR
AGENDAACTUAL LQUIDO
- Este mtodo fornece montante actual dos FCF gerados pelo projecto (no
ignora o valor temporal do dinheiro) durante a sua vida til. Este valor
lquido do valor do cash-flow inicial do projecto;
- Como funciona?
A empresa tem que estimar os FCF para cada um dos anos de vida til do
projecto;
Tem que ser determinado o custo do capital (taxa de desconto que reflecte o
risco do projecto)
Os FCF so actualizados para o momento 0 de acordo com a taxa de desconto;
- Regra de deciso:
- Se VAL > 0 => Aceitar o projecto;
- Se VAL < 0 => Rejeitar o projecto;
RBEN M. T. PEIXINHO
136
VALOR
AGENDAACTUAL LQUIDO
Custos
Retorno Esperado Inflao
Oportunidade
Prmio de Risco
RBEN M. T. PEIXINHO
137
VALOR
AGENDAACTUAL LQUIDO
RBEN M. T. PEIXINHO
138
VALOR
AGENDAACTUAL LQUIDO
onde :
VAL - Valor actual liquido do projecto
k - Custo do capital ( taxa de desconto que reflecte o risco do projecto )
t - Vida util do projecto
FCFt - Valor do t - esimo free cash - flow gerado pelo projecto
II - Investimento inicial realizado no projecto
RBEN M. T. PEIXINHO
139
VALOR
AGENDAACTUAL LQUIDO
- Assim:
Clculo do Valor
Perodo Descrio FCF VAL
Actual
RBEN M. T. PEIXINHO
140
VALOR
AGENDAACTUAL LQUIDO
- Vantagens do VAL
- Desvantagens do VAL
RBEN M. T. PEIXINHO
141
- Este mtodo fornece a taxa qual o valor actual dos free cash-flows
gerados pelo projecto iguala o valor do investimento inicial que necessrio
implementao do mesmo. Por outras palavras, fornece a taxa de retorno
gerada pelo projecto;
- Como funciona?
A empresa tem que estimar os FCF para cada um dos anos de vida til do
projecto;
Tem que se igualar o valor actual dos FCF ao valor do investimento inicial em
que a taxa interna de rendibilidade (TIR) constitui a nossa incgnita;
A TIR calculada no sentido de tornar a igualdade vlida;
- Regra de deciso:
- Se TIR > taxa de retorno exigida ao projecto => Aceitar o projecto;
- Se TIR < taxa de retorno exigida ao projecto => Rejeitar o projecto;
RBEN M. T. PEIXINHO
142
TAXA INTERNA DE RENDIBILIDADE
AGENDA
onde :
TIR% - Taxa interna de rentabilidade (em percentagem)
t - Vida util do projecto
FCFt - Valor do t - esimo free cash - flow gerado pelo projecto
II - Investimento inicial realizado no projecto
RBEN M. T. PEIXINHO
143
- Qual a TIR
TIR 29,2%
RBEN M. T. PEIXINHO
144
TAXA INTERNA DE RENDIBILIDADE
AGENDA
- Confirmao:
Clculo do Valor
Perodo Descrio FCF VAL
Actual
RBEN M. T. PEIXINHO
145
TIR 9,50%
RBEN M. T. PEIXINHO
146
TAXA INTERNA DE RENDIBILIDADE
AGENDA
VAL()
13% -15.664
VAL > 0
14% -19.672
15% -23.496 0
16% -27.145 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
17% -30.629
18% -33.959 -20.000
19% -37.142
20% -40.188 VAL < 0
21% -43.103 -40.000
22% -45.894
23% -48.569
24% -51.133 -60.000
25% -53.593 Taxa de desconto (%)
RBEN M. T. PEIXINHO
147
RBEN M. T. PEIXINHO
148
CONTABILIDADE DE GESTO
(MESTRADO EM CONTABILIDADE)
AULA VII
RBEN M. T. PEIXINHO
149
ABORDAGENS
AGENDA TRADICIONAIS DE CUSTEIO
RBEN M. T. PEIXINHO
150
ABORDAGENS
AGENDA TRADICIONAIS DE CUSTEIO
RBEN M. T. PEIXINHO
151
ABORDAGENS
AGENDA TRADICIONAIS DE CUSTEIO
Afectao de Custos
Custos Directos
Repartio de Custos
Sistemas de OBJECTO
Custeio Tradicionais DE CUSTO
Custos Indirectos
Sistemas Activity
Based Costing
(ABC)
RBEN M. T. PEIXINHO
152
ABORDAGENS
AGENDA TRADICIONAIS DE CUSTEIO
RBEN M. T. PEIXINHO
153
ABORDAGENS
AGENDA TRADICIONAIS DE CUSTEIO
- Elevados custos de
- Reduzidos custos de
Implementao
Implementao
- Uso intensivo de reparties
- Uso intensivo de reparties
baseadas na relao causa-
de custo arbitrrias
efeito
- Reduzido nvel de preciso
- Elevado nvel de preciso
- Elevado custo dos erros
- Reduzido custo dos erros
RBEN M. T. PEIXINHO
154
BASES
AGENDADE REPARTIO
RBEN M. T. PEIXINHO
155
BASES
AGENDADE REPARTIO
a) Custo da MOD;
b) N. horas de MOD laboradas;
c) N. unidades produzidas;
d) Custos das MP transformadas;
e) N. horas de trabalho das mquinas;
f) Custo primo;
g)
RBEN M. T. PEIXINHO
156
BASES
AGENDADE REPARTIO
Exemplo: Considere uma empresa industrial que fabrica malas de viagem. Os seguintes
elementos foram retirados da contabilidade da empresa:
(valores em )
RBEN M. T. PEIXINHO
157
BASES
AGENDADE REPARTIO
Alternativamente:
RBEN M. T. PEIXINHO
158
BASES
AGENDADE REPARTIO
(valores em )
RBEN M. T. PEIXINHO
159
BASES
AGENDADE REPARTIO
(valores em )
GGF1 ? ? ? 16.000
GGF2 ? ? ? 32.000
TOTAL ? ? ? 97.000
RBEN M. T. PEIXINHO
160
BASES
AGENDADE REPARTIO
RBEN M. T. PEIXINHO
161
BASES
AGENDADE REPARTIO
(valores em )
RBEN M. T. PEIXINHO
162
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
RBEN M. T. PEIXINHO
163
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
Centro Custos 3
Centro Responsabilidade C
RBEN M. T. PEIXINHO
164
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
RBEN M. T. PEIXINHO
165
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
RBEN M. T. PEIXINHO
166
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
1. Seces de Aprovisionamento;
2. Seces Industriais;
3. Seces de Distribuio;
4. Seces Administrativas;
6.
RBEN M. T. PEIXINHO
167
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
Seces de Aprovisionamento:
RBEN M. T. PEIXINHO
168
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
Seces Industriais:
RBEN M. T. PEIXINHO
169
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
Exemplo
A empresa Algarpinho dedica-se produo de cadeiras e de mesas em pinho. Estes
produtos destinam-se aos mercados nacional e estrangeiro, estando a empresa a atravessar
um perodo de expanso, fruto da reconhecida qualidade dos seus produtos e da sua boa
gesto.
A empresa est dividida em centros de custos. Na rea fabril existem duas seces
principais, SP1 e SP2, e duas seces auxiliares, SA1 e SA2, assim discriminadas:
RBEN M. T. PEIXINHO
170
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
Outras informaes:
Utilizadores
Fornecedores U.F. SP1 SP2 SA1 SA2 Cadeiras Mesas
SP1 Hh - - - - 7.000 3.000
SP2 Hh - - - - 2.500 5.000
SA1 Hm 2.500 1.500 - 1.000 - -
SA2 Hh 1.000 1.000 500 - - -
RBEN M. T. PEIXINHO
171
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
RBEN M. T. PEIXINHO
172
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
RBEN M. T. PEIXINHO
173
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
1. Custos Directos:
- FSE; - Consumo de Matrias Subsidirias;
- Remuneraes; - Seguros;
- Encargos Sociais; - Contribuies e impostos;
- Depreciaes; - Etc
2. Reembolsos:
- Corresponde valorizao a preo de custo das prestaes de servios das seces
auxiliares s respectivas seces utilizadoras;
RBEN M. T. PEIXINHO
174
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
CUSTOS POR NATUREZA CENTROS DE CUSTOS CENTRO DE CUSTOS CUSTO DOS PRODUTOS
AUXILIARES PRINCIPAIS
CENTRO Y
Impostos
CENTRO Z
RBEN M. T. PEIXINHO
175
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
Custo Total
Unidade de Obra =
Actividade
Custo Total
Unidade de Imputao =
Base Imputao
Custo Total
Unidade de Custeio =
N de Dias
RBEN M. T. PEIXINHO
176
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
RBEN M. T. PEIXINHO
177
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
RBEN M. T. PEIXINHO
178
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
3. CUSTO TOTAL (1 + 2) ? ? ? ?
Unidade de Obra (UO)
Unidade de Imputao (UI)
Unidade de Custeio (UC)
RBEN M. T. PEIXINHO
179
MTODO
AGENDA DAS SECES HOMOGNEAS
2.1. SA1 Hm 0,5 2.500 1.250 1.500 750 - 0 1.000 500 2.500
2.2. SA2 Hh 1 1.000 1.000 1.000 1.000 500 500 - 0 2.500
RBEN M. T. PEIXINHO
180
CONTABILIDADE DE GESTO
(MESTRADO EM CONTABILIDADE)
AULA VIII
RBEN M. T. PEIXINHO
181
Desenvolvimento tecnolgico;
Globalizao dos mercados;
Aumento da concorrncia;
Reduo do ciclo de vida dos produtos;
RBEN M. T. PEIXINHO
182
O CUSTEIO BASEADO NAS ACTIVIDADES
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
183
- Porter (1985)
RBEN M. T. PEIXINHO
184
O CUSTEIO BASEADO NAS ACTIVIDADES
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
185
- Johnson e Kaplan (1987). Relevance Lost: The Rise and Fall of Management
Accounting
RBEN M. T. PEIXINHO
186
O CUSTEIO BASEADO NAS ACTIVIDADES
AGENDA
- 1 Fase
- 2 Fase
RBEN M. T. PEIXINHO
187
RBEN M. T. PEIXINHO
188
O CUSTEIO BASEADO NAS ACTIVIDADES
AGENDA
Recursos
Medidas de
Indutores de Custo ACTIVIDADES
Desempenho
Objectos de Custo
RBEN M. T. PEIXINHO
189
Tratam-se das actividades mais simples que esto relacionadas com a produo
/ vendas da empresa. Existe um proporcionalidade entre o aumento das vendas
/ produo e os custos destas actividades;
Utilizam-se os cost drivers dos sistemas tradicionais de custeio para imputar o
custo destas actividades ao objecto de custeio;
RBEN M. T. PEIXINHO
190
O CUSTEIO BASEADO NAS ACTIVIDADES
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
191
RBEN M. T. PEIXINHO
192
O CUSTEIO BASEADO NAS ACTIVIDADES
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
193
RBEN M. T. PEIXINHO
194
O CUSTEIO BASEADO NAS ACTIVIDADES
AGENDA
Traduzem o tempo necessrio para que uma actividade seja realizada (tempo de
setup, tempo de inspeco, etc);
Se um servio requer um tempo curto tempo de inspeco e outro um longo
tempo de inspeco, deve-se utilizar a durao da actividade para imputao do
custo;
Caso fosse utilizado um cost driver de transaco na situao anterior o custo
do produto que requer um longo tempo de inspeco estaria subvalorizado e o
produto que requer um curto tempo de inspeco sobrevalorizado;
Os custos de medio destes cost drivers so superiores aos custos associados
aos cost drivers de transaco (anlise custo-benefcio)
RBEN M. T. PEIXINHO
195
RBEN M. T. PEIXINHO
196
O CUSTEIO BASEADO NAS ACTIVIDADES
AGENDA
Objectos de
Recursos ACTIVIDADES
Custeio
RBEN M. T. PEIXINHO
197
RBEN M. T. PEIXINHO
198
O CUSTEIO BASEADO NAS ACTIVIDADES
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
199
RBEN M. T. PEIXINHO
200
O CUSTEIO BASEADO NAS ACTIVIDADES
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
201
- ETAPA 4 Clculo dos cost drivers rates e atribuio dos custos das
actividades aos objectos de custeio
RBEN M. T. PEIXINHO
202
O CUSTEIO BASEADO NAS ACTIVIDADES
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
203
RBEN M. T. PEIXINHO
204
O CUSTEIO BASEADO NAS ACTIVIDADES
AGENDA
Exemplo:
RBEN M. T. PEIXINHO
205
RBEN M. T. PEIXINHO
206
O CUSTEIO BASEADO NAS ACTIVIDADES
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
207
MOI 28.000,00
Sistema Informtico 10.000,00
Depreciao Equipamentos 8.000,00
Despesas Manuteno 4.000,00
Energia 2.000,00
TOTAL 52.000,00
RBEN M. T. PEIXINHO
208
O CUSTEIO BASEADO NAS ACTIVIDADES
AGENDA
MOI Esferogrficas
50%
Azuis
20% Planeamento
Sistema
Informtico
40%
Esferogrficas
Preparao Azuis
Amortizaes
Equipamentos 10%
80% Manuteno
Despesas
Esferogrficas
Manuteno
Azuis
Produo
Energia
Esferogrficas
Azuis
RBEN M. T. PEIXINHO
209
- ETAPA 3 Clculo dos custos das actividades e seleco dos cost drivers de actividades
Descrio Custo Actividades ()
3. Manuteno de Registos
MOI 28.000 x 10%
Sistema Informtico 10.000 x 20%
TOTAL 4.800
4. Produo
Depreciaes Equipamento 8.000
Despesas Manuteno 4.000
Energia 2.000
TOTAL 14.000
RBEN M. T. PEIXINHO
210
O CUSTEIO BASEADO NAS ACTIVIDADES
AGENDA
Manuteno N de Partes
RBEN M. T. PEIXINHO
211
- ETAPA 4 Clculo dos cost drivers rates e atribuio dos custos das actividades aos
objectos de custeio
RBEN M. T. PEIXINHO
212
O CUSTEIO BASEADO NAS ACTIVIDADES
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
213
RBEN M. T. PEIXINHO
214
CONTABILIDADE DE GESTO
(MESTRADO EM CONTABILIDADE)
4. O PROCESSO ORAMENTAL
4.1. O ORAMENTO E O PLANEAMENTO EMPRESARIAL
4.2. BENEFCIOS E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
AULA IX
RBEN M. T. PEIXINHO
215
RBEN M. T. PEIXINHO
216
O ORAMENTO E O PLANEAMENTO EMPRESARIAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
217
RBEN M. T. PEIXINHO
218
O ORAMENTO E O PLANEAMENTO EMPRESARIAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
219
RBEN M. T. PEIXINHO
220
O ORAMENTO E O PLANEAMENTO EMPRESARIAL
AGENDA
1. Estabelecer os objectivos
Processo
Oramental
6. Comparao do plano com os resultados reais
RBEN M. T. PEIXINHO
221
RBEN M. T. PEIXINHO
222
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
RBEN M. T. PEIXINHO
223
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
RBEN M. T. PEIXINHO
224
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
RBEN M. T. PEIXINHO
225
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
RBEN M. T. PEIXINHO
226
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
RBEN M. T. PEIXINHO
227
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
2. Potenciar a coordenao
RBEN M. T. PEIXINHO
228
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
3. Potenciar a comunicao
RBEN M. T. PEIXINHO
229
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
4. Potenciar a motivao
RBEN M. T. PEIXINHO
230
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
RBEN M. T. PEIXINHO
231
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
RBEN M. T. PEIXINHO
232
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
RBEN M. T. PEIXINHO
233
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
RBEN M. T. PEIXINHO
234
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
RBEN M. T. PEIXINHO
235
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
RBEN M. T. PEIXINHO
236
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
RBEN M. T. PEIXINHO
237
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
RBEN M. T. PEIXINHO
238
BENEFCIOS
AGENDA E CUSTOS DO PROCESSO ORAMENTAL
RBEN M. T. PEIXINHO
239
CONTABILIDADE DE GESTO
(MESTRADO EM CONTABILIDADE)
4. O PROCESSO ORAMENTAL
4.3. O ORAMENTO ANUAL
AULA X
RBEN M. T. PEIXINHO
240
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
241
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
Exemplos:
1. A Direco precisa da previso das vendas para planear e implementar decises
estratgicas de M/L prazo e decidir sobre novos investimentos;
2. Os responsveis comerciais precisam definir a equipa de vendas e definir objectivos para
cada vendedor;
3. Responsveis de marketing necessitam planear as aces promocionais e estas
dependem do nvel de vendas previsto;
4. Responsveis da produo necessitam da previso das vendas para:
- Calendarizar as actividades de produo;
- Encomendar as matrias;
- Quantificar as necessidades de activos;
- Planear a expedio da produo.
RBEN M. T. PEIXINHO
242
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
PREVISO DE VENDAS
Planeamento de Tesouraria e
Condies de Crdito
RBEN M. T. PEIXINHO
243
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
244
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
a) Opinio de Especialistas;
b) Mtodo de Painel;
c) Opinio dos Vendedores;
d) Inqurito aos Consumidores;
RBEN M. T. PEIXINHO
245
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
a) Modelos Bsicos;
b) Mdias Mveis;
c) Alisamento Exponencial;
d) Regresso Linear Simples;
e) Regresso Linear Mltipla;
RBEN M. T. PEIXINHO
246
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
a) Modelos Bsicos
RBEN M. T. PEIXINHO
247
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
248
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
249
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
250
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
b) Mdias Mveis
RBEN M. T. PEIXINHO
251
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
252
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
253
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
254
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
255
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
Comentrios:
RBEN M. T. PEIXINHO
256
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
c) Alisamento Exponencial
RBEN M. T. PEIXINHO
257
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
- Alisamento exponencial:
RBEN M. T. PEIXINHO
258
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
259
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
260
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
Assim:
RBEN M. T. PEIXINHO
261
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
Ms Vendas (1.000) (Yt ) Vendas Previstas (Y't ) (Yt - Y't ) (Yt - Y' t) 2
1 60,00
2 64,00
3 58,00
4 66,00
5 70,00
6 60,00
7 70,00 63,00 7,00 49,00
8 74,00 65,80 8,20 67,24
9 62,00 69,08 -7,08 50,13
10 74,00 66,25 7,75 60,09
11 68,00 69,35 -1,35 1,82
12 66,00 68,81 -2,81 7,89
13 60,00 67,69 -7,69 59,07
14 66,00 64,61 1,39 1,93
15 62,00 65,17 -3,17 10,03
307,20
RBEN M. T. PEIXINHO
262
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
Comentrios:
RBEN M. T. PEIXINHO
263
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
264
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
- : Valores observados;
- : Valores estimados;
- : Resduos;
- p
: Termo independente. Estima-se que se a varivel independente for nula, i.e. Xi
= 0, ento a varivel dependente ter um valor igual a .
RBEN M. T. PEIXINHO
266
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
- Assim:
RBEN M. T. PEIXINHO
267
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
268
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
- Relembre que:
- Coeficiente de correlao:
- Varincia:
- Desvio Padro:
- Covarincia:
RBEN M. T. PEIXINHO
269
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
270
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
-
Significa que a varivel X foi incapaz de captar qualquer informao sobre a varivel
Y, ou seja, a varivel X no tem qualquer capacidade explicativa da variabilidade da
varivel dependente Y;
-
explic
Significa que toda a variao de Y foi explicada por X, ou seja, a varivel X explica
totalmente a variabilidade da varivel dependente Y;
RBEN M. T. PEIXINHO
271
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
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272
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
2 2
Publicidade (1.000) (X) Vendas (1.000) (Y) XY X Y
9 15 135 81 225
19 20 380 361 400
11 14 154 121 196
14 16 224 196 256
23 25 575 529 625
12 20 240 144 400
12 20 240 144 400
22 23 506 484 529
7 14 98 49 196
13 22 286 169 484
15 18 270 225 324
17 18 306 289 324
174 225 3.414 2.792 4.359
RBEN M. T. PEIXINHO
273
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
Assim:
Logo:
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274
CONTABILIDADE DE GESTO
(MESTRADO EM CONTABILIDADE)
4. O PROCESSO ORAMENTAL
4.3. O ORAMENTO ANUAL
AULA XI
RBEN M. T. PEIXINHO
275
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
- Programas:
So elaborados em quantidades (unidades fsicas)
e visam estimar um conjunto de variveis que
traduzem os objectivos definidos em termos de
vendas, produo, compras e tempo de trabalho
(actividade) das seces;
- Oramentos:
Aps a elaborao dos programas so elaborados
os oramentos, os quais correspondem a uma
previso de fluxos relacionados, directa e
indirectamente, com o desenvolvimento da
actividade da empresa;
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276
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
- Oramentos de Explorao:
RBEN M. T. PEIXINHO
277
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
- Balano Previsional;
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278
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
Oramento Custos
Programa de Produo
Comerciais
Programa de
Compras
Programa de Seces Oramento de Gastos
Fabris Gerais
Oramento de
Demonstrao
Compras
dos Resultados
Oramento de Oramento das Seces Oramento de Outros Previsional
Custos de Compras Fabris Custos e Proveitos
Oramento CIPV
Oramento de Investimentos
Oramento de
Tesouraria
Balano Incio
do Ano
Oramento Financeiro
Fonte: Pereira, C. & Franco (2001)
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279
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
Oramento Investimentos
Balano Incio do Ano
e Desinvestimentos
Oramento de Stock de
Oramento de Vendas
Matrias
Oramento de Stock de
Oramento de Compras
Produtos Acabados
Balano
Previsional
Oramento das Seces Oramento de Tesouraria
Oramento de Outros
Custos e Proveitos
RBEN M. T. PEIXINHO
280
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
CASE STUDY
PRODUTORA DKT
RBEN M. T. PEIXINHO
281
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
BALANO DA EMPRESA
RUBRICAS 31.12.2011
ACTIVO
Activo no Corrente
Activos Fixos Tangveis 5.000.000,00
Activo Corrente
Inventrios
Quadros (5.000 unid.) 1.700.000,00
Produtos Acabados
Top (2.000 unid.) 1.400.000,00
Premium (1.500 unid.) 1.350.000,00
Elite (600 unid.) 720.000,00
Clientes 1.500.000,00
Caixa e Depsitos Bancrios 200.000,00
PASSIVO
Passivo no Corrente
Financiamentos Obtidos 7.000.000,00
Passivo Corrente
Financiamentos Obtidos 2.000.000,00
Fornecedores 1.620.000,00
Outras Contas a Pagar 600.000,00
Estado e Outros Entes Pblicos 130.000,00
RBEN M. T. PEIXINHO
282
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
PROGRAMA DE VENDAS
Produtos Unid. Fs. Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez TOTAL
Top unidade 2.252,00 2.306,00 2.362,00 2.420,00 2.480,00 2.542,00 2.606,00 2.672,00 2.740,00 2.810,00 2.882,00 2.956,00 31.028,00
Premium unidade 1.560,00 1.600,00 1.640,00 1.680,00 1.720,00 1.760,00 1.800,00 1.840,00 1.880,00 1.920,00 1.960,00 2.000,00 21.360,00
Elite unidade 630,00 680,00 730,00 780,00 830,00 880,00 930,00 980,00 1.030,00 1.080,00 1.130,00 1.180,00 10.860,00
ORAMENTO DE VENDAS
(unidade: Euro)
Produtos Pz Recbmt Pr Venda Unit. Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez TOTAL
Top 45 dias 760,00 1.711.520,00 1.752.560,00 1.795.120,00 1.839.200,00 1.884.800,00 1.931.920,00 1.980.560,00 2.030.720,00 2.082.400,00 2.135.600,00 2.190.320,00 2.246.560,00 23.581.280,00
Premium 60 dias 1.000,00 1.560.000,00 1.600.000,00 1.640.000,00 1.680.000,00 1.720.000,00 1.760.000,00 1.800.000,00 1.840.000,00 1.880.000,00 1.920.000,00 1.960.000,00 2.000.000,00 21.360.000,00
Elite pp 1.400,00 882.000,00 952.000,00 1.022.000,00 1.092.000,00 1.162.000,00 1.232.000,00 1.302.000,00 1.372.000,00 1.442.000,00 1.512.000,00 1.582.000,00 1.652.000,00 15.204.000,00
TOTAL 4.153.520,00 4.304.560,00 4.457.120,00 4.611.200,00 4.766.800,00 4.923.920,00 5.082.560,00 5.242.720,00 5.404.400,00 5.567.600,00 5.732.320,00 5.898.560,00 60.145.280,00
RBEN M. T. PEIXINHO
283
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez TOTAL
Top
Inventrio Inicial 2.000,00 2.417,00 2.780,00 3.087,00 3.336,00 3.525,00 3.652,00 3.715,00 3.712,00 3.641,00 3.500,00 3.287,00 2.000,00
Produo 2.669,00 2.669,00 2.669,00 2.669,00 2.669,00 2.669,00 2.669,00 2.669,00 2.669,00 2.669,00 2.669,00 2.669,00 32.028,00
Vendas 2.252,00 2.306,00 2.362,00 2.420,00 2.480,00 2.542,00 2.606,00 2.672,00 2.740,00 2.810,00 2.882,00 2.956,00 31.028,00
Inventrio Final 2.417,00 2.780,00 3.087,00 3.336,00 3.525,00 3.652,00 3.715,00 3.712,00 3.641,00 3.500,00 3.287,00 3.000,00 3.000,00
Premium
Inventrio Inicial 1.500,00 1.845,00 2.150,00 2.415,00 2.640,00 2.825,00 2.970,00 3.075,00 3.140,00 3.165,00 3.150,00 3.095,00 1.500,00
Produo 1.905,00 1.905,00 1.905,00 1.905,00 1.905,00 1.905,00 1.905,00 1.905,00 1.905,00 1.905,00 1.905,00 1.905,00 22.860,00
Vendas 1.560,00 1.600,00 1.640,00 1.680,00 1.720,00 1.760,00 1.800,00 1.840,00 1.880,00 1.920,00 1.960,00 2.000,00 21.360,00
Inventrio Final 1.845,00 2.150,00 2.415,00 2.640,00 2.825,00 2.970,00 3.075,00 3.140,00 3.165,00 3.150,00 3.095,00 3.000,00 3.000,00
Elite
Inventrio Inicial 600,00 900,00 1.150,00 1.350,00 1.500,00 1.600,00 1.650,00 1.650,00 1.600,00 1.500,00 1.350,00 1.150,00 600,00
Produo 930,00 930,00 930,00 930,00 930,00 930,00 930,00 930,00 930,00 930,00 930,00 930,00 11.160,00
Vendas 630,00 680,00 730,00 780,00 830,00 880,00 930,00 980,00 1.030,00 1.080,00 1.130,00 1.180,00 10.860,00
Inventrio Final 900,00 1.150,00 1.350,00 1.500,00 1.600,00 1.650,00 1.650,00 1.600,00 1.500,00 1.350,00 1.150,00 900,00 900,00
RBEN M. T. PEIXINHO
284
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
RBEN M. T. PEIXINHO
285
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
PROGRAMA DE STOCKS, DE COMPRAS E DE CONSUMOS DE MATRIAS
Unid. Fs. Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez TOTAL
Quadros
Inventrio Inicial unidade 5.000,00 5.042,00 5.084,00 5.126,00 5.168,00 5.210,00 5.252,00 5.294,00 5.336,00 5.378,00 5.420,00 5.462,00 5.000,00
Compras unidade 5.546,00 5.546,00 5.546,00 5.546,00 5.546,00 5.546,00 5.546,00 5.546,00 5.546,00 5.546,00 5.546,00 5.546,00 66.552,00
Consumos unidade 5.504,00 5.504,00 5.504,00 5.504,00 5.504,00 5.504,00 5.504,00 5.504,00 5.504,00 5.504,00 5.504,00 5.504,00 66.048,00
Inventrio Final unidade 5.042,00 5.084,00 5.126,00 5.168,00 5.210,00 5.252,00 5.294,00 5.336,00 5.378,00 5.420,00 5.462,00 5.504,00 5.504,00
Pz. Pgmt. Custo Unit. Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez TOTAL
Quadros
Inventrio Inicial 340,00 1.700.000,00 1.714.280,00 1.728.560,00 1.742.840,00 1.757.120,00 1.771.400,00 1.785.680,00 1.799.960,00 1.814.240,00 1.828.520,00 1.842.800,00 1.857.080,00 1.700.000,00
Compras 2 meses 340,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 22.627.680,00
Consumos 340,00 1.871.360,00 1.871.360,00 1.871.360,00 1.871.360,00 1.871.360,00 1.871.360,00 1.871.360,00 1.871.360,00 1.871.360,00 1.871.360,00 1.871.360,00 1.871.360,00 22.456.320,00
Inventrio Final 340,00 1.714.280,00 1.728.560,00 1.742.840,00 1.757.120,00 1.771.400,00 1.785.680,00 1.799.960,00 1.814.240,00 1.828.520,00 1.842.800,00 1.857.080,00 1.871.360,00 1.871.360,00
Materiais Top
Inventrio Inicial 150,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Compras 1 ms 150,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 4.804.200,00
Consumos 150,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 4.804.200,00
Inventrio Final 150,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Materiais Premium
Inventrio Inicial 250,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Compras 1 ms 250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 5.715.000,00
Consumos 250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 5.715.000,00
Inventrio Final 250,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Materiais Premium
Inventrio Inicial 400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Compras 1 ms 400,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 4.464.000,00
Consumos 400,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 4.464.000,00
Inventrio Final 400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
RBEN M. T. PEIXINHO
286
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
ORAMENTO IVA
(Unidade: Euros)
Taxa Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez TOTAL
IVA Liquidado
Vendas Top 23% 393.649,60 403.088,80 412.877,60 423.016,00 433.504,00 444.341,60 455.528,80 467.065,60 478.952,00 491.188,00 503.773,60 516.708,80 5.423.694,40
Vendas Premium 23% 358.800,00 368.000,00 377.200,00 386.400,00 395.600,00 404.800,00 414.000,00 423.200,00 432.400,00 441.600,00 450.800,00 460.000,00 4.912.800,00
Vendas Elite 23% 202.860,00 218.960,00 235.060,00 251.160,00 267.260,00 283.360,00 299.460,00 315.560,00 331.660,00 347.760,00 363.860,00 379.960,00 3.496.920,00
TOTAL IVA LIQUIDADO 955.309,60 990.048,80 1.025.137,60 1.060.576,00 1.096.364,00 1.132.501,60 1.168.988,80 1.205.825,60 1.243.012,00 1.280.548,00 1.318.433,60 1.356.668,80 13.833.414,40
IVA Dedutvel
Quadros 23% 433.697,20 433.697,20 433.697,20 433.697,20 433.697,20 433.697,20 433.697,20 433.697,20 433.697,20 433.697,20 433.697,20 433.697,20 5.204.366,40
Materiais Top 23% 92.080,50 92.080,50 92.080,50 92.080,50 92.080,50 92.080,50 92.080,50 92.080,50 92.080,50 92.080,50 92.080,50 92.080,50 1.104.966,00
Materiais Premium 23% 109.537,50 109.537,50 109.537,50 109.537,50 109.537,50 109.537,50 109.537,50 109.537,50 109.537,50 109.537,50 109.537,50 109.537,50 1.314.450,00
Materiais Elite 23% 85.560,00 85.560,00 85.560,00 85.560,00 85.560,00 85.560,00 85.560,00 85.560,00 85.560,00 85.560,00 85.560,00 85.560,00 1.026.720,00
Material Escritrio 23% 7.935,00 7.935,00 7.935,00 7.935,00 7.935,00 7.935,00 7.935,00 7.935,00 7.935,00 7.935,00 7.935,00 7.935,00 95.220,00
Comunicaes 23% 1.472,00 1.472,00 1.472,00 1.472,00 1.472,00 1.472,00 1.472,00 1.472,00 1.472,00 1.472,00 1.472,00 1.472,00 17.664,00
Material Embalagem 23% 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 27.600,00
gua 6% 186,00 186,00 186,00 186,00 186,00 186,00 186,00 186,00 186,00 186,00 186,00 186,00 2.232,00
Electricidade 6% 2.190,00 2.190,00 2.190,00 2.190,00 2.190,00 2.190,00 2.190,00 2.190,00 2.190,00 2.190,00 2.190,00 2.190,00 26.280,00
TOTAL IVA DEDUTVEL 734.958,20 734.958,20 734.958,20 734.958,20 734.958,20 734.958,20 734.958,20 734.958,20 734.958,20 734.958,20 734.958,20 734.958,20 8.819.498,40
IVA A PAGAR 220.351,40 255.090,60 290.179,40 325.617,80 361.405,80 397.543,40 434.030,60 470.867,40 508.053,80 545.589,80 583.475,40 621.710,60 5.013.916,00
RBEN M. T. PEIXINHO
287
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
ORAMENTO DE SALRIOS, DE ENCARGOS E DE RETENES NA FONTE
(unidade: Euros)
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez TOTAL
SALRIOS ILQUIDOS
Gesto Global 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 2.400.000,00
Planeamento e Gesto da Produo 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 1.800.000,00
Controlo de Qualidade 25.000,00 25.000,00 25.000,00 25.000,00 25.000,00 25.000,00 25.000,00 25.000,00 25.000,00 25.000,00 25.000,00 25.000,00 300.000,00
Superviso 40.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 480.000,00
Montagem 500.000,00 500.000,00 500.000,00 500.000,00 500.000,00 500.000,00 500.000,00 500.000,00 500.000,00 500.000,00 500.000,00 500.000,00 6.000.000,00
Embalagem 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 360.000,00
Facturao, Cobranas e Outras Actividades Suporte 50.000,00 50.000,00 50.000,00 50.000,00 50.000,00 50.000,00 50.000,00 50.000,00 50.000,00 50.000,00 50.000,00 50.000,00 600.000,00
TOTAL DOS SALRIOS ILQUIDOS 995.000,00 995.000,00 995.000,00 995.000,00 995.000,00 995.000,00 995.000,00 995.000,00 995.000,00 995.000,00 995.000,00 995.000,00 11.940.000,00
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez TOTAL
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez TOTAL
Gesto Global 47.500,00 47.500,00 47.500,00 47.500,00 47.500,00 47.500,00 47.500,00 95.000,00 47.500,00 47.500,00 47.500,00 95.000,00 665.000,00
Planeamento e Gesto da Produo 35.625,00 35.625,00 35.625,00 35.625,00 35.625,00 35.625,00 35.625,00 71.250,00 35.625,00 35.625,00 35.625,00 71.250,00 498.750,00
Controlo de Qualidade 5.937,50 5.937,50 5.937,50 5.937,50 5.937,50 5.937,50 5.937,50 11.875,00 5.937,50 5.937,50 5.937,50 11.875,00 83.125,00
Superviso 9.500,00 9.500,00 9.500,00 9.500,00 9.500,00 9.500,00 9.500,00 19.000,00 9.500,00 9.500,00 9.500,00 19.000,00 133.000,00
Montagem 118.750,00 118.750,00 118.750,00 118.750,00 118.750,00 118.750,00 118.750,00 237.500,00 118.750,00 118.750,00 118.750,00 237.500,00 1.662.500,00
Embalagem 7.125,00 7.125,00 7.125,00 7.125,00 7.125,00 7.125,00 7.125,00 14.250,00 7.125,00 7.125,00 7.125,00 14.250,00 99.750,00
Facturao, Cobranas e Outras Actividades Suporte 11.875,00 11.875,00 11.875,00 11.875,00 11.875,00 11.875,00 11.875,00 23.750,00 11.875,00 11.875,00 11.875,00 23.750,00 166.250,00
TOTAL TSU ENTIDADE PATRONAL 236.312,50 236.312,50 236.312,50 236.312,50 236.312,50 236.312,50 236.312,50 472.625,00 236.312,50 236.312,50 236.312,50 472.625,00 3.308.375,00
RBEN M. T. PEIXINHO
288
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez TOTAL
SEGURO ACIDENTES DE TRABALHO (4%)
Gesto Global 112.000,00 112.000,00
Planeamento e Gesto da Produo 84.000,00 84.000,00
Controlo de Qualidade 14.000,00 14.000,00
Superviso 22.400,00 22.400,00
Montagem 280.000,00 280.000,00
Embalagem 16.800,00 16.800,00
Facturao, Cobranas e Outras Actividades Suporte 28.000,00 28.000,00
TOTAL SEGUROS ACID DE TRABALHO 557.200,00 557.200,00
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez TOTAL
CUSTO COM A MO-DE-OBRA
Gesto Global 298.083,33 298.083,33 298.083,33 298.083,33 298.083,33 298.083,33 298.083,33 298.083,33 298.083,33 298.083,33 298.083,33 298.083,33 3.577.000,00
Planeamento e Gesto da Produo 223.562,50 223.562,50 223.562,50 223.562,50 223.562,50 223.562,50 223.562,50 223.562,50 223.562,50 223.562,50 223.562,50 223.562,50 2.682.750,00
Controlo de Qualidade 37.260,42 37.260,42 37.260,42 37.260,42 37.260,42 37.260,42 37.260,42 37.260,42 37.260,42 37.260,42 37.260,42 37.260,42 447.125,00
Superviso 59.616,67 59.616,67 59.616,67 59.616,67 59.616,67 59.616,67 59.616,67 59.616,67 59.616,67 59.616,67 59.616,67 59.616,67 715.400,00
Montagem 745.208,33 745.208,33 745.208,33 745.208,33 745.208,33 745.208,33 745.208,33 745.208,33 745.208,33 745.208,33 745.208,33 745.208,33 8.942.500,00
Embalagem 44.712,50 44.712,50 44.712,50 44.712,50 44.712,50 44.712,50 44.712,50 44.712,50 44.712,50 44.712,50 44.712,50 44.712,50 536.550,00
Facturao, Cobranas e Outras Actividades Suporte 74.520,83 74.520,83 74.520,83 74.520,83 74.520,83 74.520,83 74.520,83 74.520,83 74.520,83 74.520,83 74.520,83 74.520,83 894.250,00
TOTAL DA MO-DE-OBRA DAS SECES 1.482.964,58 1.482.964,58 1.482.964,58 1.482.964,58 1.482.964,58 1.482.964,58 1.482.964,58 1.482.964,58 1.482.964,58 1.482.964,58 1.482.964,58 1.482.964,58 17.795.575,00
RBEN M. T. PEIXINHO
289
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez TOTAL
RETENES DE TSU (11%)
Gesto Global 22.000,00 22.000,00 22.000,00 22.000,00 22.000,00 22.000,00 22.000,00 44.000,00 22.000,00 22.000,00 22.000,00 44.000,00 308.000,00
Planeamento e Gesto da Produo 16.500,00 16.500,00 16.500,00 16.500,00 16.500,00 16.500,00 16.500,00 33.000,00 16.500,00 16.500,00 16.500,00 33.000,00 231.000,00
Controlo de Qualidade 2.750,00 2.750,00 2.750,00 2.750,00 2.750,00 2.750,00 2.750,00 5.500,00 2.750,00 2.750,00 2.750,00 5.500,00 38.500,00
Superviso 4.400,00 4.400,00 4.400,00 4.400,00 4.400,00 4.400,00 4.400,00 8.800,00 4.400,00 4.400,00 4.400,00 8.800,00 61.600,00
Montagem 55.000,00 55.000,00 55.000,00 55.000,00 55.000,00 55.000,00 55.000,00 110.000,00 55.000,00 55.000,00 55.000,00 110.000,00 770.000,00
Embalagem 3.300,00 3.300,00 3.300,00 3.300,00 3.300,00 3.300,00 3.300,00 6.600,00 3.300,00 3.300,00 3.300,00 6.600,00 46.200,00
Facturao, Cobranas e Outras Actividades Suporte 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 11.000,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 11.000,00 77.000,00
TOTAL DE RETENES DE TSU 109.450,00 109.450,00 109.450,00 109.450,00 109.450,00 109.450,00 109.450,00 218.900,00 109.450,00 109.450,00 109.450,00 218.900,00 1.532.300,00
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez TOTAL
RETENES DE IRS
Gesto Global 2 0 ,0 % 40.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 80.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 80.000,00 560.000,00
Planeamento e Gesto da Produo 12 ,0 % 18.000,00 18.000,00 18.000,00 18.000,00 18.000,00 18.000,00 18.000,00 36.000,00 18.000,00 18.000,00 18.000,00 36.000,00 252.000,00
Controlo de Qualidade 12 ,0 % 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 6.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 6.000,00 42.000,00
Superviso 12 ,0 % 4.800,00 4.800,00 4.800,00 4.800,00 4.800,00 4.800,00 4.800,00 9.600,00 4.800,00 4.800,00 4.800,00 9.600,00 67.200,00
Montagem 12 ,0 % 60.000,00 60.000,00 60.000,00 60.000,00 60.000,00 60.000,00 60.000,00 120.000,00 60.000,00 60.000,00 60.000,00 120.000,00 840.000,00
Embalagem 12 ,0 % 3.600,00 3.600,00 3.600,00 3.600,00 3.600,00 3.600,00 3.600,00 7.200,00 3.600,00 3.600,00 3.600,00 7.200,00 50.400,00
Facturao, Cobranas e Outras Actividades Suporte 12 ,0 % 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 12.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 12.000,00 84.000,00
TOTAL DE RETENES DE IRS 135.400,00 135.400,00 135.400,00 135.400,00 135.400,00 135.400,00 135.400,00 270.800,00 135.400,00 135.400,00 135.400,00 270.800,00 1.895.600,00
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez TOTAL
RETENES NA FONTE
Gesto Global 62.000,00 62.000,00 62.000,00 62.000,00 62.000,00 62.000,00 62.000,00 124.000,00 62.000,00 62.000,00 62.000,00 124.000,00 868.000,00
Planeamento e Gesto da Produo 34.500,00 34.500,00 34.500,00 34.500,00 34.500,00 34.500,00 34.500,00 69.000,00 34.500,00 34.500,00 34.500,00 69.000,00 483.000,00
Controlo de Qualidade 5.750,00 5.750,00 5.750,00 5.750,00 5.750,00 5.750,00 5.750,00 11.500,00 5.750,00 5.750,00 5.750,00 11.500,00 80.500,00
Superviso 9.200,00 9.200,00 9.200,00 9.200,00 9.200,00 9.200,00 9.200,00 18.400,00 9.200,00 9.200,00 9.200,00 18.400,00 128.800,00
Montagem 115.000,00 115.000,00 115.000,00 115.000,00 115.000,00 115.000,00 115.000,00 230.000,00 115.000,00 115.000,00 115.000,00 230.000,00 1.610.000,00
Embalagem 6.900,00 6.900,00 6.900,00 6.900,00 6.900,00 6.900,00 6.900,00 13.800,00 6.900,00 6.900,00 6.900,00 13.800,00 96.600,00
Facturao, Cobranas e Outras Actividades Suporte 11.500,00 11.500,00 11.500,00 11.500,00 11.500,00 11.500,00 11.500,00 23.000,00 11.500,00 11.500,00 11.500,00 23.000,00 161.000,00
TOTAL DAS RETENES NA FONTE 244.850,00 244.850,00 244.850,00 244.850,00 244.850,00 244.850,00 244.850,00 489.700,00 244.850,00 244.850,00 244.850,00 489.700,00 3.427.900,00
RBEN M. T. PEIXINHO
290
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
DESCRITIVO VALOR
A) Remuneraes 11.940.000,00
TSU 3.308.375,00
Seguro Acidentes Trabalho 557.200,00
TOTAL 5.855.575,00
RBEN M. T. PEIXINHO
291
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
Facturao,
Planeamento e Controlo de
Gesto Global Superviso Montagem Embalagem Cobranas e outras TOTAL
Gesto da Produo Qualidade
Actividades Suporte
Encargos Sociais 1.177.000,00 882.750,00 147.125,00 235.400,00 2.942.500,00 176.550,00 294.250,00 5.855.575,00
Material Escritrio 120.000,00 144.000,00 96.000,00 12.000,00 0,00 0,00 42.000,00 414.000,00
Comunicaes 30.000,00 12.000,00 9.600,00 10.800,00 0,00 0,00 14.400,00 76.800,00
Material Embalagem 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 120.000,00 0,00 120.000,00
gua 12.000,00 14.400,00 7.200,00 0,00 0,00 0,00 3.600,00 37.200,00
Electricidade 42.000,00 24.000,00 18.000,00 12.000,00 288.000,00 36.000,00 18.000,00 438.000,00
Depreciaes Activos Fixos Tangveis 24.000,00 30.000,00 26.400,00 30.000,00 540.000,00 72.000,00 48.000,00 770.400,00
TOTAL CUSTOS 3.805.000,00 2.907.150,00 604.325,00 780.200,00 9.770.500,00 764.550,00 1.020.250,00 19.651.975,00
Facturao,
Planeamento e Controlo de
Gesto Global Superviso Montagem Embalagem Cobranas e outras
Gesto da Produo Qualidade
Actividades Suporte
Custo por Actividade 3.805.000,00 2.907.150,00 604.325,00 780.200,00 9.770.500,00 764.550,00 1.020.250,00
3 125 800 10.100 165.000 750 220
Volume do Cost Driver
linhas ordens lotes horas horas embalagens facturas
Custo Unitrio das Actividades 1.268.333,33 23.257,20 755,41 77,25 59,22 1.019,40 4.637,50
RBEN M. T. PEIXINHO
292
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
Materiais Top diversos 150,00 32.028,00 4.804.200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.804.200,00
Materiais Premium 250,00 0,00 0,00 22.860,00 5.715.000,00 0,00 0,00 5.715.000,00
Materiais Elite 400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11.160,00 4.464.000,00 4.464.000,00
Total das Matrias 15.693.720,00 13.487.400,00 8.258.400,00 37.439.520,00
Planeamento e Gesto da Produo Ordens 23.257,20 65,00 1.511.718,00 40,00 930.288,00 20,00 465.144,00 2.907.150,00
Controlo de Qualidade Lotes 755,41 240,00 181.297,50 260,00 196.405,63 300,00 226.621,88 604.325,00
Superviso Horas 77,25 2.300,00 177.669,31 3.600,00 278.091,09 4.200,00 324.439,60 780.200,00
Montagem Horas 59,22 60.000,00 3.552.909,09 50.000,00 2.960.757,58 55.000,00 3.256.833,33 9.770.500,00
Embalagem Embalagens 1.019,40 250,00 254.850,00 180,00 183.492,00 320,00 326.208,00 764.550,00
Facturao, Cobranas e Outras Actividades Suporte Facturas 4.637,50 80,00 371.000,00 60,00 278.250,00 80,00 371.000,00 1.020.250,00
Total dos Custos das Actividades 7.317.777,23 6.095.617,62 6.238.580,15 19.651.975,00
RBEN M. T. PEIXINHO
293
CONTABILIDADE DE GESTO
(MESTRADO EM CONTABILIDADE)
4. O PROCESSO ORAMENTAL
4.3. O ORAMENTO ANUAL
AULA XII
RBEN M. T. PEIXINHO
294
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
ORAMENTO DE TESOURARIA
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ TOTAL BALANO
RECEBIMENTOS
Produto Top 855.760,00 1.732.040,00 1.773.840,00 1.817.160,00 1.862.000,00 1.908.360,00 1.956.240,00 2.005.640,00 2.056.560,00 2.109.000,00 2.162.960,00 20.239.560,00 3.341.720,00
Produto Premium 1.560.000,00 1.600.000,00 1.640.000,00 1.680.000,00 1.720.000,00 1.760.000,00 1.800.000,00 1.840.000,00 1.880.000,00 1.920.000,00 17.400.000,00 3.960.000,00
Produto Elite 882.000,00 952.000,00 1.022.000,00 1.092.000,00 1.162.000,00 1.232.000,00 1.302.000,00 1.372.000,00 1.442.000,00 1.512.000,00 1.582.000,00 1.652.000,00 15.204.000,00 0,00
IVA Liquidado 202.860,00 415.784,80 992.229,20 1.027.143,20 1.062.406,80 1.098.020,00 1.133.982,80 1.170.295,20 1.206.957,20 1.243.968,80 1.281.330,00 1.319.040,80 12.154.018,80 1.679.395,60
TOTAL DOS RECEBIMENTOS 1.584.860,00 2.873.544,80 5.656.269,20 5.492.983,20 5.681.566,80 5.872.020,00 6.064.342,80 6.258.535,20 6.454.597,20 6.652.528,80 6.852.330,00 7.054.000,80 66.497.578,80 -
PAGAMENTOS
Fornecedores Quadros 2011 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 1.885.640,00 18.856.400,00 3.771.280,00
Fornecedores Materiais Top 2011 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 400.350,00 4.403.850,00 400.350,00
Fornecedores Materiais Premium 2011 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 476.250,00 5.238.750,00 476.250,00
Fornecedores Materiais Elite 2011 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 372.000,00 4.092.000,00 372.000,00
Salrios lquidos 750.150,00 750.150,00 750.150,00 750.150,00 750.150,00 750.150,00 750.150,00 1.500.300,00 750.150,00 750.150,00 750.150,00 1.500.300,00 10.502.100,00 0,00
Retenes na fonte (IRS + SS) 244.850,00 244.850,00 244.850,00 244.850,00 244.850,00 244.850,00 244.850,00 489.700,00 244.850,00 244.850,00 244.850,00 2.938.200,00 489.700,00
Pagamento TSU 236.312,50 236.312,50 236.312,50 236.312,50 236.312,50 236.312,50 236.312,50 472.625,00 236.312,50 236.312,50 236.312,50 2.835.750,00 472.625,00
Material Escritrio 34.500,00 34.500,00 34.500,00 34.500,00 34.500,00 34.500,00 34.500,00 34.500,00 34.500,00 34.500,00 34.500,00 34.500,00 414.000,00 0,00
Comunicaes 6.400,00 6.400,00 6.400,00 6.400,00 6.400,00 6.400,00 6.400,00 6.400,00 6.400,00 6.400,00 6.400,00 70.400,00 6.400,00
Material Embalagem 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 120.000,00 0,00
gua 3.100,00 3.100,00 3.100,00 3.100,00 3.100,00 3.100,00 3.100,00 3.100,00 3.100,00 3.100,00 3.100,00 34.100,00 3.100,00
Electricidade 36.500,00 36.500,00 36.500,00 36.500,00 36.500,00 36.500,00 36.500,00 36.500,00 36.500,00 36.500,00 36.500,00 401.500,00 36.500,00
IVA Dedutvel 10.235,00 301.261,00 734.958,20 734.958,20 734.958,20 734.958,20 734.958,20 734.958,20 734.958,20 734.958,20 734.958,20 734.958,20 7.661.078,00 1.158.420,40
IVA a Pagar 220.351,40 255.090,60 290.179,40 325.617,80 361.405,80 397.543,40 434.030,60 470.867,40 508.053,80 545.589,80 583.475,40 4.392.205,40 621.710,60
TOTAL DOS PAGAMENTOS 2.792.085,00 4.012.024,90 5.446.101,30 5.481.190,10 5.516.628,50 5.552.416,50 5.588.554,10 6.375.191,30 6.143.040,60 5.699.064,50 5.736.600,50 6.524.636,10 64.867.533,40 -
SALDO DE TESOURARIA -1.207.225,00 -1.138.480,10 210.167,90 11.793,10 164.938,30 319.603,50 475.788,70 -116.656,10 311.556,60 953.464,30 1.115.729,50 529.364,70 1.630.045,40
RBEN M. T. PEIXINHO
295
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
ORAMENTO FINANCEIRO
(Unidade: Euros)
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ TOTAL
ORIGENS
Saldo inicial 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00
Saldo de tesouraria (+) 210.167,90 11.793,10 164.938,30 319.603,50 475.788,70 311.556,60 953.464,30 1.115.729,50 529.364,70 4.092.406,60
Vencimento Aplicaes c/p 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Juros Alplicaes financeiras c/p 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Obteno de emprstimos de funcionamento 1.207.225,00 2.357.777,35 2.171.187,22 2.181.106,00 2.037.978,76 3.188.755,04 2.744.853,89 2.888.958,53 2.606.291,52 1.678.890,13 579.949,53 1.456.384,33 25.099.357,31
TOTAL DAS ORIGENS 1.407.225,00 2.557.777,35 2.581.355,12 2.392.899,10 2.402.917,06 3.708.358,54 3.420.642,59 3.088.958,53 3.117.848,12 2.832.354,43 1.895.679,03 2.185.749,03 29.391.763,91
APLICAES
Saldo de tesouraria (-) 1.207.225,00 1.138.480,10 116.656,10 2.462.361,20
Reembolsos de emprstimos de funcionamento 1.207.225,00 2.357.777,35 2.171.187,22 2.181.106,00 2.037.978,76 3.188.755,04 2.744.853,89 2.888.958,53 2.606.291,52 1.678.890,13 579.949,53 23.642.972,98
Reembolsos de emprstimos de financiamento 1.000.000,00 1.000.000,00 2.000.000,00
Juros de emprstimos de funcionamento 12.072,25 23.577,77 21.711,87 21.811,06 20.379,79 31.887,55 27.448,54 28.889,59 26.062,92 16.788,90 5.799,50 236.429,73
Juros de emprstimos de financiamento 450.000,00 400.000,00 850.000,00
Aplicaes c/p 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Saldo final 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00
TOTAL DAS APLICAES 1.407.225,00 2.557.777,35 2.581.355,12 2.392.899,10 2.402.917,06 3.708.358,54 3.420.642,59 3.088.958,53 3.117.848,12 2.832.354,43 1.895.679,03 2.185.749,03 29.391.763,91
Necessidades de Financiamento 1.207.225,00 2.357.777,35 2.171.187,22 2.181.106,00 2.037.978,76 3.188.755,04 2.744.853,89 2.888.958,53 2.606.291,52 1.678.890,13 579.949,53 1.456.384,33
Excessos para Aplicaes 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
RBEN M. T. PEIXINHO
296
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
Custo das Vendas 22.256.055,38 94% 18.363.067,80 86% 14.047.868,84 92% 54.666.992,02 9 1%
RBEN M. T. PEIXINHO
297
O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez TOTAL
Vendas 4.153.520,00 4.304.560,00 4.457.120,00 4.611.200,00 4.766.800,00 4.923.920,00 5.082.560,00 5.242.720,00 5.404.400,00 5.567.600,00 5.732.320,00 5.898.560,00 60.145.280,00
Custo das Vendas 3.741.426,49 3.910.784,75 4.050.236,29 4.191.124,79 4.333.450,25 4.477.212,68 4.622.412,06 4.769.048,41 4.917.121,71 5.066.631,98 5.217.579,21 5.369.963,40 54.666.992,02
RESULTADO BRUTO 412.093,51 393.775,25 406.883,71 420.075,21 433.349,75 446.707,32 460.147,94 473.671,59 487.278,29 500.968,02 514.740,79 528.596,60 5.478.287,98
Gastos de Distribuio 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Gastos Administrativos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Gastos de I&D 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Outros Gastos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
RESULTADO OPERACIONAL 412.093,51 393.775,25 406.883,71 420.075,21 433.349,75 446.707,32 460.147,94 473.671,59 487.278,29 500.968,02 514.740,79 528.596,60 5.478.287,98
Gastos de Financiamento (Lquidos) 82.905,58 94.411,11 92.545,21 92.644,39 91.213,12 102.720,88 98.281,87 99.722,92 96.896,25 87.622,23 76.632,83 85.397,18 1.100.993,57
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 329.187,93 299.364,15 314.338,51 327.430,82 342.136,63 343.986,44 361.866,07 373.948,67 390.382,04 413.345,78 438.107,96 443.199,42 4.377.294,40
Imposto sobre Rendimento do Perodo 1.094.323,60
RESULTADO LQUIDO DO PERODO 3.282.970,80
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O ORAMENTO ANUAL
AGENDA
BALANO DA EMPRESA
RUBRICAS 31.12.2012
ACTIVO
Activo no Corrente
Activos Fixos Tangveis 4.229.600,00
Activo Corrente
Inventrios
Quadros (5.000 unid.) 1.871.360,00
Produtos Acabados
Top (2.000 unid.) 2.155.441,85
Premium (1.500 unid.) 2.569.949,82
Elite (600 unid.) 1.169.111,30
Clientes 8.981.115,60
Caixa e Depsitos Bancrios 200.000,00
PASSIVO
Passivo no Corrente
Financiamentos Obtidos 5.000.000,00
Passivo Corrente
Financiamentos Obtidos 3.456.384,33
Fornecedores 6.174.452,40
Outras Contas a Pagar 49.848,00
Estado e Outros Entes Pblicos 2.678.359,20
Diferimentos 14.563,84
RBEN M. T. PEIXINHO
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