GER PARRILLON

CUADRO DE INGRESOS

Ao 1 Ao 2 Ao 3
Chorizo en Libras
Demanda Anual lbs - - -

Precio libra chorizo 38.00 40.14 42.40

Ventas totales lps - - -
Demanda Mensual Lbs - - -

DETERMINACION DE INGRESOS
Ventas al contado - - -
Recuperacion Ctas.por cobrar del ao - - -
Recuperacion Ctas.por cobrar ao anterior - - -
Total ingresos de efectivo - - -

Ventas al contado - - -
Ventas al credito - - -
Recuperacion de ctas por cobrar (15 dias) - - -
Saldo Ctas. por cobrar al final del ao - - -

Porcentaje de Ventas al Contado 0%

Porcentaje de ventas al credito 15 dias 100%

Proyeccin de la Inflacin

INFLACION PROYECTADA
Ao 2009 Ao 2010 Ao 2011 Ao 2012
5.5% 4.6% 6.8% 5.6%

Notas:
a) El precio inicial se determino en la encuesta y esta basado en el precio que se le dara a los supermercados.
b) El precio para el sugundo, tercero y cuarto mes se determino en funcion de proyeccion inflacin estimada.
 GER PARRILLON
CUADRO DE INGRESOS

Ao 4

44.78
-
-

-
-
-
-

-
-
-
-

ccin de la Inflacin

FLACION PROYECTADA
Promedio
5.63%
 TAREA SOBRE: CASO SWEET TASTE

Docente: Lic. Norma Shirley Acosta

Nombre: Ruth Graciela Cano

Cuenta 999099

SAN PEDRO SULA, CORTS

FECHA: 9/11/2017
ey Acosta

a Cano

ORTS
 Crecimiento
Demanda
Meses Ao 1 Ao 2 Ao 3
Enero 3,175.00 3,651.25 4,198.94
Febrero 3,500.00 4,025.00 4,628.75
Marzo 3,200.00 3,680.00 4,232.00
Abril 3,150.00 3,622.50 4,165.88
Mayo 3,400.00 3,910.00 4,496.50
Junio 3,000.00 3,450.00 3,967.50
Julio 3,150.00 3,622.50 4,165.88
Agosto 3,300.00 3,795.00 4,364.25
Septiembre 3,350.00 3,852.50 4,430.38
Octubre 3,025.00 3,478.75 4,000.56
Noviembre 3,400.00 3,910.00 4,496.50
Diciembre 3,700.00 4,255.00 4,893.25
Total 39,350.00 45,252.50 52,040.38
 15%

Ao 4 Ao 5
4,828.78 5,553.09
5,323.06 6,121.52
4,866.80 5,596.82
4,790.76 5,509.37
5,170.98 5,946.62
4,562.63 5,247.02
4,790.76 5,509.37
5,018.89 5,771.72
5,094.93 5,859.17
4,600.65 5,290.74
5,170.98 5,946.62
5,627.24 6,471.32
59,846.43 68,823.40
 CUADRO DE INGRESOS

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4
Cajita con Chocolate
Demanda Anual por caja 39,350.00 45,252.50 52,040.38 59,846.43

Precio por caja 150.00 157.13 164.60 172.43

Ventas totales lps 5,902,500.00 7,110,638.46 8,566,061.71 10,319,384.64
Demanda Mensual caja de chocolate 3,279.17 3,771.04 4,336.70 4,987.20

DETERMINACION DE INGRESOS
Ventas al contado 5,312,250.00 6,399,574.61 7,709,455.54 9,287,446.17
Recuperacion Ctas.por cobrar del ao 541,062.50 651,808.53 785,222.32 945,943.59
Recuperacion Ctas.por cobrar ao anterior - 49,187.50 59,255.32 71,383.85
Total ingresos de efectivo

Ventas al contado 5,312,250.00 6,399,574.61 7,709,455.54 9,287,446.17

Ventas al credito 590,250.00 711,063.85 856,606.17 1,031,938.46
Recuperacion de ctas por cobrar (30 dias) 541,062.50 651,808.53 785,222.32 945,943.59
Saldo Ctas. por cobrar al final del ao 49,187.50 59,255.32 71,383.85 85,994.87

Porcentaje de Ventas al Contado 0.90

Porcentaje de ventas al credito 30 dias 0.10

Proyeccin de la Inflacin

INFLACION PROYECTADA
2012 2013 2014 2015 Promedio
0.0420 0.0418 0.0482 0.0582 0.0476
 SWEET TASTE
Concepto Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Cajas a Vender 39,350 45,253 52,040 59,846 68,823
+ Inventario Final Deseado 219 251 289 332 382
= Total Requerido 39,569 45,504 52,329 60,179 69,206
- Inventario Inicial - 219 251 289 332
= Cajas a Producir 39,569 45,285 52,078 59,890 68,873
3,297.38

Cuadro de Materia Prima

Chocolate requerido por cajita producida

Concepto Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Cajas a Producir 39,569 45,285 52,078 59,890 68,873
* Chocolate requerido x cajita producida 0 0 0 0 0
= Total chocolates requeridos 5,234 5,990 6,889 7,922 9,110
* Costo por chocolate 151 159 166 174 182
= Costo total de chocolate 792,063.82 949,601.30 1,143,968.06 1,378,118.31 1,660,195.01
= Costo por cajita de chocolate producido 20.02 20.97 21.97 23.01 24.11

Cuadro de Materia Prima

Fresas requeridas por cajita producida

Concepto Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Cajas a Producir 39,569 45,285 52,078 59,890 68,873
* Fresas requeridas x caja producida 5 5 5 5 5
= Total fresas requeridas 197,843 226,426 260,390 299,449 344,366
* Costo por fresa 2 2 2 2 2
= Costo total de Fresas 395,686.11 474,386.07 571,484.60 688,457.50 829,372.70
= Costo por fresas requerida 10.00 10.48 10.97 11.50 12.04

Cuadro de Materia Prima

Papel Encerado y Cinta de Satn Requerido por cajita

Concepto Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Cajas a Producir 39,569 45,285 52,078 59,890 68,873
* Papel y Cinta requerida x cajita de chocolates 5 5 5 5 5
= Total papel y cinta requeridos 197,843 226,426 260,390 299,449 344,366
* Costo por papel y cinta 1 1 1 1 1
= Costo Total papel y cinta 116,727.40 139,943.89 168,587.96 203,094.96 244,664.95
= Costo por caja producida 2.95 3.09 3.24 3.39 3.55

Cuadro de Materia Prima

Cajita y Etiqueta requerido

Concepto Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Cajas a Producir 39,569 45,285 52,078 59,890 68,873
* Cajita y etiqueta requerida x cajita de chocolate 1 1 1 1 1
= Total cajita y etiqueta requeridas 39,569 45,285 52,078 59,890 68,873
* Costo por cajita y etiqueta 7 7 7 7 8
= Costo Total de cajita y etiqueta 257,195.97 308,350.95 371,464.99 447,497.37 539,092.25
= Costo por cajita y etiqueta 6.50 6.81 7.13 7.47 7.83

Cuadro Resumen de Materia Prima

costo de de produccion de insumos

Componentes Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Total Requerido 1,561,673.30 1,872,282.21 2,255,505.61 2,717,168.14 3,273,324.91
Mas Inv. Final insumos 8,557.11 10,259.08 12,358.93 14,888.59 17,936.03
Insumos Totales Disponible 1,570,230.42 1,882,541.29 2,267,864.55 2,732,056.73 3,291,260.93
Menos Inventario Inicial Insumos - 8,557.11 10,259.08 12,358.93 14,888.59
= Insumos a comprar 1,570,230.42 1,873,984.18 2,257,605.47 2,719,697.80 3,276,372.34
= Total Costo Unitario cajita de chocolate 39.47 41.34 43.31 45.37 47.53

PRESUPUESTO DE COMPRA DE INSUMOS

CONCEPTO Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Compra de contado 1,256,184.33 1,499,187.34 1,806,084.37 2,175,758.24 2,621,097.87
Proveedores (Credito 30 Dias) 314,046.08 374,796.84 451,521.09 543,939.56 655,274.47
COMPRA TOTAL 1,570,230.42 1,873,984.18 2,257,605.47 2,719,697.80 3,276,372.34
 IHSS 8,882.30 3.73% 331.31
7,350.00 5.20% 382.20
Planilla Departamento de Ventas
DIAS
AO 1 1.50% 1% 10.00
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
GERENTE DE VENTAS 12,000.00 144,000.00 8,562.12 561.19 1,680.00 12,000.00 12,000.00 4,000.00
VENDEDOR 1 8,900.00 106,800.00 8,562.12 3.19 1,246.00 8,900.00 8,900.00 2,966.67
VENDEDOR 2 8,900.00 106,800.00 8,562.12 3.19 1,246.00 8,900.00 8,900.00 2,966.67
Total 29,800.00 357,600.00 ### 567.56 4,172.00 29,800.00 29,800.00 9,933.33
Total Carga Social L. 134,725.91
Aumento % 4.76%

IHSS 8,882.30 3.73% 331.31

7,350.00 5.20% 382.20
Planilla Departamento de Ventas
DIAS
AO 2 1.50% 1% 12.00
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
GERENTE DE VENTAS 12,571.20 150,854.40 8,562.12 664.00 1,759.97 12,571.20 12,571.20 5,028.48
VENDEDOR 1 9,323.64 111,883.68 8,562.12 79.44 1,305.31 9,323.64 9,323.64 3,729.46
VENDEDOR 2 9,323.64 111,883.68 8,562.12 79.44 1,305.31 9,323.64 9,323.64 3,729.46
Total 31,218.48 374,621.76 ### 822.88 4,370.59 31,218.48 31,218.48 12,487.39
Total Carga Social L. 142,225.74
Aumento % 4.76%

IHSS 8,882.30 3.73% 331.31

7,350.00 5.20% 382.20
Planilla Departamento de Ventas
DIAS
AO 3 1.50% 1% 15.00
 Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
GERENTE DE VENTAS 13,169.59 158,035.07 8,562.12 771.71 1,843.74 13,169.59 13,169.59 6,584.79
VENDEDOR 1 9,767.45 117,209.34 8,562.12 159.33 1,367.44 9,767.45 9,767.45 4,883.72
VENDEDOR 2 9,767.45 117,209.34 8,562.12 159.33 1,367.44 9,767.45 9,767.45 4,883.72
Total 32,704.48 392,453.76 ### 1,090.36 4,578.63 32,704.48 32,704.48 16,352.24
Total Carga Social L. 151,271.77
Aumento % 4.76%

IHSS 8,882.30 3.73% 331.31

7,350.00 5.20% 382.20
Planilla Departamento de Ventas
DIAS
AO 4 1.50% 1% 20.00
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
GERENTE DE VENTAS 13,796.46 165,557.54 8,562.12 884.55 1,931.50 13,796.46 13,796.46 9,197.64
VENDEDOR 1 10,232.38 122,788.51 8,562.12 243.01 1,432.53 10,232.38 10,232.38 6,821.58
VENDEDOR 2 10,232.38 122,788.51 8,562.12 243.01 1,432.53 10,232.38 10,232.38 6,821.58
Total 34,261.21 411,134.55 ### 1,370.58 4,796.57 34,261.21 34,261.21 22,840.81
Total Carga Social L. 163,188.15
Aumento % 4.76%

IHSS 8,882.30 3.73% 331.31

7,350.00 5.20% 382.20
Planilla Departamento de Ventas
DIAS
AO 5 1.50% 1% 20.00
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
GERENTE DE VENTAS 14,453.17 173,438.08 8,562.12 1,002.76 2,023.44 14,453.17 14,453.17 9,635.45
VENDEDOR 1 10,719.44 128,633.24 8,562.12 330.68 1,500.72 10,719.44 10,719.44 7,146.29
VENDEDOR 2 10,719.44 128,633.24 8,562.12 330.68 1,500.72 10,719.44 10,719.44 7,146.29
Total 35,892.05 430,704.56 ### 1,664.13 5,024.89 35,892.05 35,892.05 23,928.03
Total Carga Social L. 253,709.65
illa Departamento de Ventas

Prestaciones Preaviso Comisiones Combustible Total Anual Total Mensual

14,000.00 196,803.30 16,400.28
10,383.33 147,761.30 12,313.44
10,383.33 147,761.30 12,313.44
34,766.67 - - - 492,325.91 41,027.16
134,725.91

Planilla Departamento de Ventas

Prestaciones Preaviso Comisiones Combustible Total Anual Total Mensual

14,666.40 206,677.77 17,223.15
10,877.58 155,084.86 12,923.74
10,877.58 155,084.86 12,923.74
36,421.56 - - - 516,847.50 43,070.62
142,225.74

Planilla Departamento de Ventas

 Prestaciones Preaviso Comisiones Combustible Total Anual Total Mensual
15,364.52 217,501.13 18,125.09
11,395.35 163,112.20 13,592.68
11,395.35 163,112.20 13,592.68
38,155.23 - - - 543,725.53 45,310.46
151,271.77

Planilla Departamento de Ventas

Prestaciones Preaviso Comisiones Combustible Total Anual Total Mensual

16,095.87 229,822.15 19,151.85
11,937.77 172,250.28 14,354.19
11,937.77 172,250.28 14,354.19
39,971.42 - - - 574,322.70 47,860.23
163,188.15

Planilla Departamento de Ventas

Prestaciones Preaviso Comisiones Combustible Total Anual Total Mensual

16,862.04 33,724.07 274,154.30 22,846.19
12,506.01 25,012.02 205,129.96 17,094.16
12,506.01 25,012.02 205,129.96 17,094.16
41,874.05 83,748.11 - - 684,414.21 57,034.52
253,709.65
 Planilla Departamento de Producioon
DIAS
AO 1 1.50% 1% 10.00
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones Preaviso
GERENTE DE PRODUCCION 14,000.00 168,000.00 8,562.12 921.19 1,960.00 14,000.00 14,000.00 4,666.67 16,333.33
OPERARIOS DE COCINA 8,900.00 106,800.00 8,562.12 3.19 1,246.00 8,900.00 8,900.00 2,966.67 10,383.33
OPERARIOS DE COCINA 8,900.00 106,800.00 8,562.12 3.19 1,246.00 8,900.00 8,900.00 2,966.67 10,383.33
Total 31,800.00 381,600.00 25,686.35 927.56 4,452.00 31,800.00 31,800.00 10,600.00 37,100.00 -
Total Carga Social L. 142,365.91
Aumento % 4.76%
 IHSS 8,882.30 3.73% 331.31
7,350.00 5.20% 382.20
Planilla Departamento de Administracion
DIAS
AO 1 1.50% 1% 10.00
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
GERENTE GENERAL 20,000.00 240,000.00 8,562.12 2,001.19 2,800.00 20,000.00 20,000.00 6,666.67
GERENTE FINANCIERO 15,000.00 180,000.00 8,562.12 1,101.19 2,100.00 15,000.00 15,000.00 5,000.00
GERENTE ADMINISTRATIVO 15,000.00 180,000.00 8,562.12 1,101.19 2,100.00 15,000.00 15,000.00 5,000.00
ASISTENTE ADMINISTRATIVO 9,000.00 108,000.00 8,562.12 21.19 1,260.00 9,000.00 9,000.00 3,000.00
ASISTENTE CONTABLE FINANCIERO 9,000.00 108,000.00 8,562.12 21.19 1,260.00 9,000.00 9,000.00 3,000.00
SECRETARIA GENERAL 8,900.00 106,800.00 8,562.12 3.19 1,246.00 8,900.00 8,900.00 2,966.67
GUARDIA DE SEGURIDAD 8,900.00 106,800.00 8,562.12 3.19 1,246.00 8,900.00 8,900.00 2,966.67
ASEADORA DE OFICINA 8,900.00 106,800.00 8,562.12 3.19 1,246.00 8,900.00 8,900.00 2,966.67
Total 94,700.00 1,136,400.00 ### 4,255.49 13,258.00 94,700.00 94,700.00 31,566.67
Total Carga Social L. 417,460.43
Aumento % 4.76%

IHSS 8,882.30 3.73% 331.31

7,350.00 5.20% 382.20
Planilla Departamento de Administracion
DIAS
AO 2 1.50% 1% 12.00
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
GERENTE GENERAL 20,952.00 251,424.00 8,562.12 2,172.55 2,933.28 20,952.00 20,952.00 8,380.80
GERENTE FINANCIERO 15,714.00 188,568.00 8,562.12 1,229.71 2,199.96 15,714.00 15,714.00 6,285.60
GERENTE ADMINISTRATIVO 15,714.00 188,568.00 8,562.12 1,229.71 2,199.96 15,714.00 15,714.00 6,285.60
ASISTENTE ADMINISTRATIVO 9,428.40 113,140.80 8,562.12 98.30 1,319.98 9,428.40 9,428.40 3,771.36
ASISTENTE CONTABLE FINANCIERO 9,428.40 113,140.80 8,562.12 98.30 1,319.98 9,428.40 9,428.40 3,771.36
SECRETARIA GENERAL 9,323.64 111,883.68 8,562.12 79.44 1,305.31 9,323.64 9,323.64 3,729.46
GUARDIA DE SEGURIDAD 9,323.64 111,883.68 8,562.12 79.44 1,305.31 9,323.64 9,323.64 3,729.46
ASEADORA DE OFICINA 9,323.64 111,883.68 8,562.12 79.44 1,305.31 9,323.64 9,323.64 3,729.46
Total 99,207.72 1,190,492.64 ### 5,066.88 13,889.08 99,207.72 99,207.72 39,683.09
 Total Carga Social L. 441,293.77
Aumento % 4.76%

IHSS 8,882.30 3.73% 331.31

7,350.00 5.20% 382.20
Planilla Departamento de Administracion
DIAS
AO 3 1.50% 1% 15.00
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
GERENTE GENERAL 21,949.32 263,391.78 8,562.12 2,352.06 3,072.90 21,949.32 21,949.32 10,974.66
GERENTE FINANCIERO 16,461.99 197,543.84 8,562.12 1,364.34 2,304.68 16,461.99 16,461.99 8,230.99
GERENTE ADMINISTRATIVO 16,461.99 197,543.84 8,562.12 1,364.34 2,304.68 16,461.99 16,461.99 8,230.99
ASISTENTE ADMINISTRATIVO 9,877.19 118,526.30 8,562.12 179.08 1,382.81 9,877.19 9,877.19 4,938.60
ASISTENTE CONTABLE FINANCIERO 9,877.19 118,526.30 8,562.12 179.08 1,382.81 9,877.19 9,877.19 4,938.60
SECRETARIA GENERAL 9,767.45 117,209.34 8,562.12 159.33 1,367.44 9,767.45 9,767.45 4,883.72
GUARDIA DE SEGURIDAD 9,767.45 117,209.34 8,562.12 159.33 1,367.44 9,767.45 9,767.45 4,883.72
ASEADORA DE OFICINA 9,767.45 117,209.34 8,562.12 159.33 1,367.44 9,767.45 9,767.45 4,883.72
Total 103,930.01 1,247,160.09 ### 5,916.89 14,550.20 103,930.01 103,930.01 51,965.00
Total Carga Social L. 470,040.72
Aumento % 4.76%

IHSS 8,882.30 3.73% 331.31

7,350.00 5.20% 382.20
Planilla Departamento de Administracion
DIAS
AO 4 1.50% 1% 20.00
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
GERENTE GENERAL 22,994.10 275,929.23 8,562.12 2,540.12 3,219.17 22,994.10 22,994.10 15,329.40
GERENTE FINANCIERO 17,245.58 206,946.92 8,562.12 1,505.39 2,414.38 17,245.58 17,245.58 11,497.05
GERENTE ADMINISTRATIVO 17,245.58 206,946.92 8,562.12 1,505.39 2,414.38 17,245.58 17,245.58 11,497.05
ASISTENTE ADMINISTRATIVO 10,347.35 124,168.15 8,562.12 263.71 1,448.63 10,347.35 10,347.35 6,898.23
ASISTENTE CONTABLE FINANCIERO 10,347.35 124,168.15 8,562.12 263.71 1,448.63 10,347.35 10,347.35 6,898.23
SECRETARIA GENERAL 10,232.38 122,788.51 8,562.12 243.01 1,432.53 10,232.38 10,232.38 6,821.58
GUARDIA DE SEGURIDAD 10,232.38 122,788.51 8,562.12 243.01 1,432.53 10,232.38 10,232.38 6,821.58
ASEADORA DE OFICINA 10,232.38 122,788.51 8,562.12 243.01 1,432.53 10,232.38 10,232.38 6,821.58
Total 108,877.08 1,306,524.91 ### 6,807.36 15,242.79 108,877.08 108,877.08 72,584.72
Total Carga Social L. 507,909.22
Aumento % 4.76%

IHSS 8,882.30 3.73% 331.31

7,350.00 5.20% 382.20
Planilla Departamento de Administracion
DIAS
AO 5 1.50% 1% 20.00
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
GERENTE GENERAL 24,088.62 289,063.46 8,562.12 2,737.14 3,372.41 24,088.62 24,088.62 16,059.08
GERENTE FINANCIERO 18,066.47 216,797.60 8,562.12 1,653.15 2,529.31 18,066.47 18,066.47 12,044.31
GERENTE ADMINISTRATIVO 18,066.47 216,797.60 8,562.12 1,653.15 2,529.31 18,066.47 18,066.47 12,044.31
ASISTENTE ADMINISTRATIVO 10,839.88 130,078.56 8,562.12 352.36 1,517.58 10,839.88 10,839.88 7,226.59
ASISTENTE CONTABLE FINANCIERO 10,839.88 130,078.56 8,562.12 352.36 1,517.58 10,839.88 10,839.88 7,226.59
SECRETARIA GENERAL 10,719.44 128,633.24 8,562.12 330.68 1,500.72 10,719.44 10,719.44 7,146.29
GUARDIA DE SEGURIDAD 10,719.44 128,633.24 8,562.12 330.68 1,500.72 10,719.44 10,719.44 7,146.29
ASEADORA DE OFICINA 10,719.44 128,633.24 8,562.12 330.68 1,500.72 10,719.44 10,719.44 7,146.29
Total 114,059.62 1,368,715.50 ### 7,740.22 15,968.35 114,059.62 114,059.62 76,039.75
Total Carga Social L. 795,573.19
Aumento % 4.76%
lanilla Departamento de Administracion

Prestaciones Preaviso Total Anual Total Mensual

23,333.33 323,363.30 26,946.94
17,500.00 244,263.30 20,355.28
17,500.00 244,263.30 20,355.28
10,500.00 149,343.30 12,445.28
10,500.00 149,343.30 12,445.28
10,383.33 147,761.30 12,313.44
10,383.33 147,761.30 12,313.44
10,383.33 147,761.30 12,313.44
110,483.33 - 1,553,860.43 129,488.37
417,460.43

lanilla Departamento de Administracion

Prestaciones Preaviso Total Anual Total Mensual

24,444.00 339,820.74 28,318.40
18,333.00 256,606.38 21,383.87
18,333.00 256,606.38 21,383.87
10,999.80 156,749.15 13,062.43
10,999.80 156,749.15 13,062.43
10,877.58 155,084.86 12,923.74
10,877.58 155,084.86 12,923.74
10,877.58 155,084.86 12,923.74
115,742.34 - 1,631,786.41 135,982.20
 441,293.77

lanilla Departamento de Administracion

Prestaciones Preaviso Total Anual Total Mensual

25,607.53 357,859.69 29,821.64
19,205.65 270,135.59 22,511.30
19,205.65 270,135.59 22,511.30
11,523.39 164,866.68 13,738.89
11,523.39 164,866.68 13,738.89
11,395.35 163,112.20 13,592.68
11,395.35 163,112.20 13,592.68
11,395.35 163,112.20 13,592.68
121,251.68 - 1,717,200.81 143,100.07
470,040.72

lanilla Departamento de Administracion

Prestaciones Preaviso Total Anual Total Mensual

26,826.45 378,394.71 31,532.89
20,119.84 285,536.86 23,794.74
20,119.84 285,536.86 23,794.74
12,071.90 174,107.44 14,508.95
12,071.90 174,107.44 14,508.95
11,937.77 172,250.28 14,354.19
 11,937.77 172,250.28 14,354.19
11,937.77 172,250.28 14,354.19
127,023.26 - 1,814,434.13 151,202.84
507,909.22

lanilla Departamento de Administracion

Prestaciones Preaviso Total Anual Total Mensual

28,103.39 56,206.78 452,281.63 37,690.14
21,077.54 42,155.09 340,952.05 28,412.67
21,077.54 42,155.09 340,952.05 28,412.67
12,646.53 25,293.05 207,356.55 17,279.71
12,646.53 25,293.05 207,356.55 17,279.71
12,506.01 25,012.02 205,129.96 17,094.16
12,506.01 25,012.02 205,129.96 17,094.16
12,506.01 25,012.02 205,129.96 17,094.16
133,069.56 266,139.12 2,164,288.69 180,357.39
795,573.19
 SWEET TASTE
Precio Precio Vida Depreciacin Depreciacin FLUJOS
Cantidad Total TERMINALES /o valor
Unitario $ Unitario L. Util Anual Acumulada residual
Activos No corrientes
Terrenos - - - -
Total Terrenos -
Maquinaria
Mezcladora 2.00 2,716.05 59,753.09 119,506.18 5.00 23,662.22 118,311.12 1,195.06
Embutidora 1.00 2,000.00 44,000.00 44,000.00 5.00 8,712.00 43,560.00 440.00
Molino electrico 2.00 1,600.00 35,200.00 70,400.00 5.00 13,939.20 69,696.00 704.00
Maquina de scannner 4.00 830.00 18,260.00 73,040.00 5.00 14,461.92 72,309.60 730.40
Termometros 1.00 400.00 8,800.00 8,800.00 5.00 1,742.40 8,712.00 88.00
Maquina de empaque al vacio 1.00 1,850.00 40,700.00 40,700.00 5.00 8,058.60 40,293.00 407.00
Balanza electrica 1.00 1,200.00 26,400.00 26,400.00 5.00 5,227.20 26,136.00 264.00
Recipientes 15.00 150.00 3,300.00 49,500.00 5.00 9,801.00 49,005.00 495.00
Congeladora 2.00 2,000.00 44,000.00 88,000.00 5.00 17,424.00 87,120.00 880.00
Amarradora 2.00 1,900.00 41,800.00 83,600.00 5.00 16,552.80 82,764.00 836.00
Utensilios y herramientas de cocina 10.00 120.00 2,640.00 26,400.00 5.00 5,227.20 26,136.00 264.00

Total Depreciacin Maquinaria 630,346.18 124,808.54 6,303.46

Vehiculos
Izusu Pick up 1.00 17,000.00 374,000.00 374,000.00 5.00 74,052.00 370,260.00 3,740.00
Toyota 1.00 20,000.00 440,000.00 440,000.00 5.00 87,120.00 435,600.00 4,400.00

Total de Activos y Depreciacin Vehiculos 814,000.00 161,172.00 8,140.00

TOTAL DEPRECIACION DEPTO. PRODUCCION. 1,444,346.18 285,980.54 14,443.46

Mobiliario de Administracin
Edificio 1.00 2,500,000.00 2,500,000.00 30.00 82,500.00 412,500.00 2,087,500.00
Escritorio ejecutivo 4.00 5,000.00 20,000.00 5.00 3,960.00 19,800.00 200.00
Silla Ejecutiva 8.00 2,500.00 20,000.00 5.00 3,960.00 19,800.00 200.00
Silla Secretarial 1.00 1,500.00 1,500.00 5.00 297.00 1,485.00 15.00
Escritorio semi-ejecutivo 5.00 3,000.00 15,000.00 5.00 2,970.00 14,850.00 150.00
Silla semi-ejecutivo 4.00 1,800.00 7,200.00 5.00 1,425.60 7,128.00 72.00
Computadora escritorio 5.00 7,000.00 35,000.00 5.00 6,930.00 34,650.00 350.00
Archivo 4 gabetas 6.00 3,000.00 18,000.00 5.00 3,564.00 17,820.00 180.00
Refrigeradora de 12" 1.00 8,000.00 8,000.00 5.00 1,584.00 7,920.00 80.00
TOTAL DEPRECIACION ADMINISTRACION 2,624,700.00 107,190.60 535,953.00 2,088,747.00

ACTIVOS DE VENTAS
Vehiculo de entrega 1.00 15,000.00 330,000.00 330,000.00 5.00 65,340.00 326,700.00 3,300.00
Silla Secretarial 1.00 1,500.00 1,500.00 5.00 297.00 1,485.00 15.00
Escritorio semi-ejecutivo 5.00 3,000.00 15,000.00 5.00 2,970.00 14,850.00 150.00
Silla semi-ejecutivo 4.00 1,800.00 7,200.00 5.00 1,425.60 7,128.00 72.00
Computadora escritorio 5.00 7,000.00 35,000.00 5.00 6,930.00 34,650.00 350.00
Archivo 4 gabetas 6.00 3,000.00 18,000.00 5.00 3,564.00 17,820.00 180.00

TOTAL DEPRECIACION VENTAS 406,700.00 80,526.60 4,067.00

Total Depreciacin 4,475,746.18 473,697.74
 Amortizacin de los Pre Operativos
Gastos de Constitucin 9,836.00

Honorarios profesionales 8,000.00

Papeleria (timbres, papel sellado) 500.00
Publicaciones (Gaceta, periodico local) 800.00
Registro Mercantil (tasa registral) 236.00
Registro Tributario 300.00
Permisos y licencias 13,464.00
Permiso de operaciones 3,764.00
Permiso para rotulo 3,000.00
Licencia Ambiental 2,500.00
Registro Sanitario 3,000.00
Marcas y Patentes 1,200.00
Inscripciones 4,200.00
CCIC 1,200.00
Inscripcin al RAP, IHSS, INFOP, DEI, RTN 3,000.00

Otros gastos Varios 2,500.00

Total 30,000.00
Total a Amortizar Anual 6,000.00

La amortizacin ser a 5 aos

 Amortizacin
Total Aos anual
Gastos de organizacion 180,000.00 5.00 36,000.00
Gastos de instalacion 120,000.00 5.00 24,000.00
Totales 300,000.00 60,000.00

Estructura de Capital Dist. %

CIF 36,000.00 0.60
ADMINISTRACION 18,000.00 0.30
VENTAS 6,000.00 0.10

TOTAL 60,000.00 1.00

 Calculo del Prstamo
CUOTA NIVELADA

MONTO TASA

Financiamiento 3,000,000.00 15%

Prestamo 3,000,000.00
Nper 60.00
Tasa 0.01
Pago/Cuota Nivelada L. 71,369.79

856,437.48

Amortizacin de deuda
Periodos Ao 1 ao 2
PAGO A PRINCIPAL #ADDIN? #ADDIN?
PAGO DE INTERESES #ADDIN? #ADDIN?
CUOTA NIVELADA #ADDIN? #ADDIN?
FH7 CASO DE EXAMEN FINAL
 PLAZO EN AOS

5.00

Inicio de periododos 1 13

Fin de periodos 12 24

Anual

Aos
Ao 3 Ao 4 Ao 5 0
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? 1
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? 2
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? 3
4
5
 25 37 49

36 48 60

Corto plazo Largo plazo

#ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN?
 SWEET TASTE

Gasto Indirecto de Fabricacin Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

MANO DE OBRA INDIRECTA 295,522.61 310,169.73 326,224.39 344,500.56 410,259.91

ENERGIA ELECTRICA Y AGUA 60,000.00 62,856.00 65,847.95 68,982.31 72,265.87

SUMINISTROS DE MEDICINAS 2,400.00 2,514.24 2,633.92 2,759.29 2,890.63

MATERIALES DE ASEO, HIGIENE 2,400.00 2,514.24 2,633.92 2,759.29 2,890.63

SUMINISTROS DE PRODUCCION 2,400.00 2,514.24 2,633.92 2,759.29 2,890.63

PAPELERIA 1,800.00 1,885.68 1,975.44 2,069.47 2,167.98

GASTOS DIVERSOS 4,800.00 5,028.48 5,267.84 5,518.58 5,781.27

Sub total C I F 369,322.61 387,482.61 407,217.36 429,348.80 499,146.93

DEPRECIACION 285,980.54 285,980.54 285,980.54 285,980.54 285,980.54

AMORTIZACION 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00

Total Gtos Indirectos de Fabricacin 691,303.15 709,463.15 729,197.91 751,329.34 821,127.47

PRODUCCION ANUAL 39,568.61 45,285.29 52,078.09 59,889.80 68,873.27

C I F por libra 17.47 15.67 14.00 12.55 11.92

NOTA:
A) El incremento anual de gastos est proyectado en base a la inflacin que es del

INFLACION
4.76%
 Gastos de AdministraciOn
CONCEPTO AO 1 AO 2
Planilla de Administracion 1,553,860.43 1,631,786.41
Papeleria 1,800.00 1,885.59
Electricidad 24,000.00 25,141.20
Telefono, Internet, celular 30,000.00 31,426.50
Combustible vehiculos 14,850.00 15,556.12
Mantenimiento vehculo 9,600.00 10,056.48
Gasto diversos 2,000.00 2,095.10

Sub-total 1,636,110.43 1,717,947.39

Depreciacion 107,190.60 107,190.60
Amortizaciones 18,000.00 18,000.00
TOTAL GASTOS ADMINISTRACION 1,761,301.03 1,843,137.99

Gastos de Ventas
CONCEPTO AO 1 AO 2
Planilla De Ventas 492,325.91 516,847.50
Combustible 14,850.00 15,556.12
Mantenimiento vehculo 9,600.00 10,056.48
Presupuesto de publicidad (Banner y otros) 60,000.00 62,853.00
Presupuesto para campaa Publicitaria(1%) 80,000.00 83,804.00
Otros gastos 4,800.00 5,028.24

Sub-total 661,575.91 694,145.33

Depreciaciones 80,526.60 80,526.60
Amortizaciones 6,000.00 6,000.00
TOTAL GASTOS ADMINISTRACION 748,102.51 780,671.93
inistraciOn
AO 3 AO 4 AO 5 AO 6
1,717,200.81 1,814,434.13 2,164,288.69
1,975.25 2,069.17 2,167.56
26,336.66 27,588.97 28,900.83
32,920.83 34,486.22 36,126.04
16,295.81 17,070.68 17,882.39
10,534.67 11,035.59 11,560.33
2,194.72 2,299.08 2,408.40

1,807,458.76 1,908,983.83 2,263,334.23

107,190.60 107,190.60 107,190.60
18,000.00 18,000.00 18,000.00
1,932,649.36 2,034,174.43 2,388,524.83

Ventas
AO 3 AO 4 AO 5 AO 6
543,725.53 574,322.70 684,414.21
16,295.81 17,070.68 17,882.39
10,534.67 11,035.59 11,560.33
65,841.66 68,972.43 72,252.07
87,788.88 91,963.24 96,336.09
5,267.33 5,517.79 5,780.17

729,453.87 768,882.44 888,225.26

80,526.60 80,526.60 80,526.60
6,000.00 6,000.00 6,000.00
815,980.47 855,409.04 974,751.86
 Costo Total de Produccin
Concepto Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
materia prima 1,561,673.30 1,872,282.21 2,255,505.61 2,717,168.14 3,273,324.91
mano de obra directa 295,522.61 310,169.73 326,224.39 344,500.56 410,259.91
gastos indirectos de fabricacion 691,303.15 709,463.15 729,197.91 751,329.34 821,127.47
Costo Total de Produccion 2,548,499.06 2,891,915.09 3,310,927.91 3,812,998.03 4,504,712.29
% de la venta 0.43 0.41 0.39 0.37 0.36

Ventas 5,902,500.00 7,110,638.46 8,566,061.71 10,319,384.64 12,431,582.08

Cajas a producir 39,568.61 45,285.29 52,078.09 59,889.80 68,873.27

Valuacion del Inventario Final

CONCEPTO A0 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
Costo Produccin en cajas 64.41 63.86 63.58 63.67 65.41
Inventario final P T Cajas 219 251 289 332 382
Inventario Final P. T. 14,080.11 16,054.56 18,380.72 21,167.98 25,008.06
de Produccin
Ao 6

Inventario Final

AO 6
 Costo de Ventas

Concepto Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Inventario Inicial 14,080.11 16,054.56 18,380.72 21,167.98
+ Costo de Produccin 2,548,499.06 2,891,915.09 3,310,927.91 3,812,998.03 4,504,712.29
= Producto Disponible para la Venta 2,548,499.06 2,905,995.19 3,326,982.47 3,831,378.76 4,525,880.28
- Inventario Final 14,080.11 16,054.56 18,380.72 21,167.98 25,008.06
= Costo de Venta 2,534,418.96 2,889,940.63 3,308,601.75 3,810,210.78 4,500,872.22
Ao 6
 Plan de Inversin
Inversin Monto Fondos Propios Financiados

Activos No Corrientes
Activos de Produccin 1,444,346.18 1,444,346.18
Activos Administracion 2,624,700.00 375,300.00 3,000,000.00
Activos de Ventas 406,700.00 406,700.00 CAPITAL TRAB
Subtotal 4,475,746.18 2,226,346.18 3,000,000.00 MP
MOD
Capital de Trabajo CIF
Materia Prima 128,356.71 128,356.71 GAD
Mano de Obra Directa 24,289.53 24,289.53 GV
Costos Indirectos de Fabricacin 30,355.28 30,355.28 CUOTAS
Gastos de Administracion 134,474.83 134,474.83
Gastos de Ventas 54,376.10 54,376.10
Cuotas de Prstamos 70,392.12 70,392.12
Subtotal 442,244.58 442,244.58

Gastos Preoperativos (Nominales)

Estudio de Factibilidad 100,000.00 100,000.00
Gastos Organizacin 180,000.00 180,000.00
Gastos de Instalacion 100,000.00 100,000.00
Subtotal 380,000.00 380,000.00

TOTAL 5,297,990.75 3,048,590.75 3,000,000.00

Porcentaje de Participacin
 365.00
CAPITAL TRABAJO PARA DIAS 30.00
1,561,673.30 128,356.71
295,522.61 24,289.53
369,322.61 30,355.28
1,636,110.43 134,474.83
661,575.91 54,376.10
856,437.48 70,392.12
5,380,642.34 442,244.58
 Costo de Capital

Estructura de capital Monto % de Participacin Costo Costo Ponderado

FONDOS PROPIOS 3,048,590.75 0.50 0.22 0.11

FINANCIAMIENTO 3,000,000.00 0.50 0.11 0.06

Total 6,048,590.75

Costo de Capital Promedio Ponderado 0.17

 Referencia de tasa de requerimiento por los accionistas
Tasa Requerimiento Inflacion Tasa Premio Fondo propios
0.16 0.048 0.01 0.22
Formula es igual i + f + if
Referencia de indice inflacionario para determinar tasa
Tasa Banco Factor impuesto Tasa ajustada
15% 1.00 0.25 0.11
Formula es igual i (1-t)

Rendondear la cifra
costo de deuda es multiplicado por 1-tasa isr

pagina 151-152 de baca urbina

usar la inflacin

Justificar la tasa del banco

 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4

Ingresos por venta 5,902,500.00 7,110,638.46 8,566,061.71 10,319,384.64

(-) Costo de los bienes vendidos 2,534,418.96 2,889,940.63 3,308,601.75 3,810,210.78

Utilidad Bruta en Ventas 3,368,081.04 4,220,697.82 5,257,459.97 6,509,173.86

% 57% 59% 61% 63%

Gasto de Operativos

Gastos generales y administrativos 1,761,301.03 1,843,137.99 1,932,649.36 2,034,174.43

Gastos de Venta 748,102.51 780,671.93 815,980.47 855,409.04

Utilidad antes de Intereses e Impuestos (EBIT) 858,677.51 1,596,887.90 2,508,830.14 3,619,590.39

Gastos Financieros #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

Utilidad antes de Impuestos #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

% #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

Impuestos sobre La Renta #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

Impuesto Solidario - #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

Utilidad Neta #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

Dividendos

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

Margen Neto #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

TADO

Ao 5 Ao 6

12,431,582.08

4,500,872.22

7,930,709.86

64%

2,388,524.83

974,751.86

4,567,433.17

#ADDIN?

#ADDIN? TASA ISR

#ADDIN?

#ADDIN? 0.25

#ADDIN?

#ADDIN?

#ADDIN?

#ADDIN?
 Presupuesto de Caja

Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4
Ingresos de Efectivo
Fondos Propios 3,048,590.75
Financiamiento 3,000,000.00
Ventas al contado 5,312,250.00 6,399,574.61 7,709,455.54 9,287,446.17
Recuperacion cuentas por cobrar(Ao) 541,062.50 651,808.53 785,222.32 945,943.59
Cuentas por cobrar ao anterior - 49,187.50 59,255.32 71,383.85

Total Ingresos 6,048,590.75 5,853,312.50 7,100,570.64 8,553,933.18 10,304,773.61

Egresos de Efectivo
Compra de Activos No corrientes 4,475,746.18
Activos Preoperativos 300,000.00
Compra Materia Prima al Contado 1,256,184.33 1,499,187.34 1,806,084.37 2,175,758.24
Pago a proveedores del ao 287,875.58 343,563.77 413,894.34 498,611.26
Pago Proveedores ao anterior - 26,170.51 31,233.07 37,626.76
Planilla Mano de obra directa 295,522.61 310,169.73 326,224.39 344,500.56
Costos Indirectos de Fabricacion 369,322.61 387,482.61 407,217.36 429,348.80
Gastos de Administracin 1,636,110.43 1,717,947.39 1,807,458.76 1,908,983.83
Gastos de Ventas 661,575.91 694,145.33 729,453.87 768,882.44
Impuesto sobre la Renta Pagos a Cuenta #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
Impuesto sobre la Renta Ao Anterior - #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
Cuota del Prstamo 856,437.48 856,437.48 856,437.48 856,437.48
Dividendos
Impuesto Solidario
Total Egresos 4,775,746.18 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

Flujo de Efectivo 1,272,844.58 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

Saldo Inicial - 1,272,844.58 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

Saldo Final 1,272,844.58 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

Presupuesto de Caja

Ao 5 Ao 6

11,188,423.88
1,139,561.69
85,994.87

12,413,980.44

2,621,097.87
600,668.26
45,328.30
410,259.91
499,146.93
2,263,334.23
888,225.26
#ADDIN?
#ADDIN?
856,437.48

#ADDIN?

#ADDIN?

#ADDIN?

#ADDIN?
 ESTADO DE SITUACIN FIN

Ao 0 Ao 1
Activos
Circulante
Efectivo 1,272,844.58 #ADDIN?
Cuentas por cobrar 49,187.50
Inventario Materia Prima 8,557.11
Inventario 14,080.11
Total Activo Circulante 1,272,844.58 #ADDIN?
Gastos preoperativos 300,000.00 300,000.00
Propiedad Palnta y Equipo 4,475,746.18 4,475,746.18
Equipo Produccion
Mobiliario de Administracion
Mobiliario de Ventas
Amortizacion acumulada 60,000.00
Depreciacin Acumulada 473,697.74
Total Activo No Circulante 4,775,746.18 4,242,048.43

Total de Activos 6,048,590.75 #ADDIN?

Pasivos
Circulante
Cuentas por pagar 26,170.51
Prstamos a Corto Plazo #ADDIN? #ADDIN?
Impuesto Solidario -
Impuesto sobre la Renta #ADDIN?
Total Pasivo Circulante #ADDIN? #ADDIN?

Pasivo No Circulante
Prestamo por pagar a largo plazo #ADDIN? #ADDIN?
Total pasivo a largo plazo #ADDIN? #ADDIN?

Total Pasivos #ADDIN? #ADDIN?

Patrimonio
Capital Social 3,048,590.75 3,048,590.75
Utilidad Inicio del Ao - -
(+)Utilidades del Ao #ADDIN?
(-)Dividendos Pagados -
(=)Utilidad fin de ao #ADDIN?
Flujo de actividad de ingreso
Total Patrimonio 3,048,590.75 #ADDIN?

Total de Pasivos + Patrimonio #ADDIN? #ADDIN?

#ADDIN? #ADDIN?
ITUACIN FINANCIERA

Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

59,255.32 71,383.85 85,994.87 103,596.52
10,259.08 12,358.93 14,888.59 17,936.03
16,054.56 18,380.72 21,167.98 25,008.06
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
300,000.00 300,000.00 300,000.00 300,000.00
4,475,746.18 4,475,746.18 4,475,746.18 4,475,746.18

120,000.00 180,000.00 240,000.00 300,000.00

947,395.49 1,421,093.23 1,894,790.97 2,368,488.72
3,708,350.69 3,174,652.95 2,640,955.21 2,107,257.46

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

31,233.07 37,626.76 45,328.30 54,606.21

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? -
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

#ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN?

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

3,048,590.75 3,048,590.75 3,048,590.75 3,048,590.75

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

 DETERMINACION FLUJOS DE BENEFIC
PARA CALCULO DE VAN Y TIR

CONCEPTO Ao 0 Ao 1

Inversion
Entradas de efectivo
Salidas de efectivo
Flujo de efectivo
Cuentas por cobrar (Liquidacin)
Inventarios finales (Liquidacin)
Valor terminal
Pasivos circulantes

Flujo de efectivo neto

Costo de capital

VAN

TIR
CION FLUJOS DE BENEFICIOS
CALCULO DE VAN Y TIR

Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
 Flujo Neto de Efectivo
Tradicional 3
1.00 2.00 3.00 4.00

Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4

Inversin

Ingresos por venta

(-) Costos de los bienes vendidos

(=) Utilidad Bruta en Ventas

(-) Gastos de Venta

(-) Gastos generales y administrativos

(-) Depreciacin y Amortizacion

(=) Utilidad antes de Impuestos

(-) Impuestos

(=) Utilidad Neta

(+) Depreciacin

(+) Amortizacin Preoperativos

(=) Flujo de efectivo Operativo (FEO)

(+) Capital de Trabajo

(+) Cambio en el capital de trabajo neto

(+) Recuperacion de capital de trabajo

(+) Flujo terminal de Activo

(+) Inversin

(=) Flujos de Proyecto

(=) Flujo Neto de Efectivo

Costo de capital Ao 1 Ao 2 Ao 3

VAN
TIR

Aos
PRID Meses
Dias

IR
 5.00 6.00

Ao 5 Ao 6

TASA ISR

0.25

Ao 4 Ao 5 Ao 6

Flujos Descontados

Flujos Acumulado
 Flujo Neto de Efectivo
Tradicional 4
1.00 2.00 3.00

Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3

Inversin

Ingresos

(-) Costos de Venta

(=) Utilidad Bruta

(-) Gastos de Venta

(-) Gastos de Administracin

(-) Depreciacin y Amortizacion

(=) Utilidad antes de Intereses e Impuestos

(-) intereses

(=) Utilidad antes de Impuestos

(-) Impuestos

(=) Utilidad Neta

(+) Depreciacin

(+) Amortizacin Preoperativos

(=) Flujo de efectivo Operativo (FEO)

(+) Capital de Trabajo

(+) Cambio en el capital de trabajo neto

(+) Recuperacion de capital de trabajo

(+) Flujo terminal de Activo

(+) Inversin

(=) Flujos de Proyecto

(=) Flujo Neto de Efectivo

#REF! Costo de capital Ao 1 Ao 2

VAN

TIR

Aos
PRID Meses
Dias

IR
fectivo
4
4.00 5.00 6.00

Ao 4 Ao 5 Ao 6

TASA ISR

0.25

Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6
Flujos Descontados

Flujos Acumulado
flujos de Caja Libre para Inversionista

Ao 0 Ao 1
Flujo de efectivo Total
Pago de Prestamo (abono a Capital)
Pago de intereses
Aportacion de Capital Propio
flujos de Caja Libre para Inversionista

Valor Actual Neto

TIR

Escudo fiscal de Los intereses

Ao 0 Ao 1
Intereses
Ahorro ISR 25%
Valor Presente de los Ahorros por Int.
Descontados a la Tasa del Banco
FH7 CASO DE EXAMEN FINAL
Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6

Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6