UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERA

FACULTAD DE TECNOLOGIA DE LA INDUSTRIA

DEPARTAMENTO INGENIERA EN ECONOMA Y NEGOCIOS
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Prctica de Finanzas II Flujo de Efectivo y Planeacin Financiera.

1- ) Elaborar presupuesto de entradas de efectivo, salidas de efectivos, y presupuesto de

efectivo o caja.

Alkemy, S.A. es una empresa que se estableci en el mercado nacional Nicaragense desde hace
ms de 10 aos, presentando durante el tiempo que tiene de operar resultados operativos y
financieros satisfactorios, para el ao 2016 est proyectando ingresos por ventas de la siguiente
forma:

Mes 2016 Ingresos por ventas

Enero C$ 1,500,000.00
Febrero 1,950,000.00
Marzo 2,535,000.00
Abril 3,295,500.00
Mayo 4,284,150.00
Junio 5,569,395.00
Julio 7,240,214.00
Agosto 9,412,278.00
Septiembre 12,235,961.00
Octubre 15,906,749.00
Noviembre 20,678,774.00
Diciembre 26,882,406.00

La estructura del Ingreso por ventas est definida 50% en efectivo mismo mes de la venta, 30% del
total de las ventas al crdito a un plazo de 30 das recuperando el efectivo al mes siguiente del
crdito, 20% del total de las ventas al crdito a un plazo de 60 das recuperando el efectivo a los
dos meses de otorgado el crdito. La empresa recibe otros ingresos de 2% mensual sobre las
ventas de cada mes.

Compras: Las compras se calculan como el 40% de las ventas del mes actual, el 15% de las
compras se realizan en efectivo, el 65% de las compras se pagan un mes despus, y el 20%
restante de las compras se pagan 2 meses despus.

Renta: La empresa paga una renta de C$ 10,000.00 en el mes de enero con un incremento del 10%
para los meses de Febrero a Junio y con un incremento del 15% a partir de Julio a Diciembre.

Sueldos y salarios: Los costos de sueldos y salarios base estn fijos en C$ 55,000.00 mensuales,
ms un costo variable del 8% de las ventas del mes en curso.

Impuestos: En diciembre se realizar un pago fiscal de C$ 95,000.00

Desembolsos de activos fijos: En agosto, octubre y diciembre se adquirir y pagar equipo nuevo
con un costo equivalente al 20% de las ventas en cada uno de estos meses.

Msc. ERICK ULISES MARTINEZ CELULAR No. 8725-4020

erick.3022@gmail.com
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Pagos de intereses: En mayo, julio y septiembre se realizar pago de intereses C$ 115,000.00 en
cada mes.

Pago de Principal: En mayo, julio y septiembre por C$ 300,000.00 en cada mes.

Dividendos en efectivo: En noviembre se pagarn 15% del total de las ventas en dividendos.

Se fijan gastos por publicidad y propaganda mensuales por el monto de C$ 300,000.00

Se formulo gastos en concepto de Investigacin y desarrollo mensualmente por la cantidad de C$

750,000.00.

Mantenimiento y reparacin de edificios se proyecta pago por el monto de C$ 6,500,000.00

crdobas los que se desembolsaran de la siguiente manera: Marzo C$ 1,500,000.00 Abril C$
1,800,000.00 Mayo C$ 1,700,000.00 y Junio C$ 1,500,000.00

Reembolsos y retiros del principal: Durante este perodo no se realizar ningn reembolso ni retiro
del principal.

a) Suponiendo que la empresa tiene un saldo de caja de 250,000.00 a principios de diciembre-

2015, determine los saldos de caja de cada fin de mes, de Diciembre-2015 a diciembre-2016.

b) Suponiendo que la empresa desea mantener un saldo mnimo de efectivo de C$ 150,000.00,

determine el financiamiento total requerido o el saldo de efectivo excedente de cada mes, de
diciembre-2015 a diciembre-2016.

c) Si la empresa solicitara una lnea de crdito para cubrir el financiamiento requerido para el
periodo de diciembre-2015 a diciembre-2016, qu tan grande debera ser esta lnea? Explique su
respuesta.

Nota: Considerar las los datos siguientes para las ventas en efectivo, crdito, de igual forma para
las compras empleando los mismo porcentajes indicados.

Meses 2015 Ingresos por ventas

Octubre C$ 682,749.00
Noviembre 887,574.00
Diciembre 1,153,846.00

Msc. ERICK ULISES MARTINEZ CELULAR No. 8725-4020

erick.3022@gmail.com