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Mdulo I
Atenciosamente
Equipe Cursos 24 Horas
Sumrio
Introduo..................................................................................................................... 3
Unidade 1 Abordagem Inicial..................................................................................... 5
1.1 - O que um banco?............................................................................................ 6
1.2 - A Histria da Instituio Bancria no Mundo .................................................... 8
1.3 As Instituies Bancrias no Brasil e no Mundo ................................................ 25
1.4 As capacidades e incapacidades civis: Pessoa Fsica e Pessoa Jurdica .............. 29
Unidade 2 Sistema Financeiro.................................................................................. 33
2.1 Sistema Financeiro Nacional (SFN) e a sua estrutura......................................... 34
2.2 Conselho Monetrio Nacional ........................................................................... 41
2.3 Banco Central do Brasil (BACEN) .................................................................... 44
2.4 Comisso de Valores Mobilirios (CVM).......................................................... 47
2.4 Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN)...................... 51
2.6 Sociedades Corretoras ....................................................................................... 54
Concluso do Mdulo I............................................................................................... 55
Introduo
3
Pode-se concluir, assim, que o intuito deste curso nortear o estudante que
queira atuar no segmento bancrio, demonstrando a ele quais as reas possveis de
atuao e as possibilidades para progredir gradativamente dentro da empresa.
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Unidade 1 Abordagem Inicial
Ol,
Nesta unidade voc vai conhecer um pouco do que um banco, como surgiram
os primeiros bancos no mundo e quais foram seus precursores.
Bom Estudo!
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1.1 - O que um banco?
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riquezas de alguns clientes em seus depsitos e at realizavam emprstimos, mas ao
contrrio dos sacerdotes da babilnia antiga, eles cobravam para realizar esse servio de
guarda.
Hoje em dia, o banco o modo mais seguro de se guardar dinheiro, pois atravs
dele possvel realizar pagamentos por meio de cheques, cartes de crdito e caixa
eletrnico. Alm disso, o banco responsvel pela circulao do dinheiro no pas.
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Com isso, h a multiplicao do dinheiro guardado, pois o banco utiliza parte de
suas reservas para atender a um pblico que precisa de uma pequena quantia. J a parte
maior, ele usa para atender aqueles que buscam emprstimos maiores.
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Sabe-se que o modelo de instituio bancria que temos, hoje, um molde
italiano das casas bancrias de Genova e Veneza,
tanto que a palavra bank vem do termo italiano
banco que era o lugar onde os comerciantes
italianos e os estabelecimentos londrinos usavam
para guardar dinheiro. Alm disso, a Lombard
Street, principal rua do setor de finanas faz aluso
aos Lombardos italianos.
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Contudo, aps dois sculos, o Banco de Amsterdam faliu devido a uma crise de
confiana, j que o pagamento dos emprstimos vinha cada vez mais tarde, alm dos
pedidos de emprstimos feitos pelo governo municipal de Amsterdam. A causa de todos
esses fatores estava associada guerra entre Holanda e Inglaterra.
O Banco da Inglaterra foi criado, numa poca em que o pas passava por
reformas jurdicas, institucionais e econmicas, mais especificamente, no ano de 1694.
A partir de ento, tornou-se referncia para o mundo todo.
Este banco tinha como funo consentir privilgios como monoplios territoriais
e de emisso de notas, suspenses de pagamentos, alm de obrigar os bancos
particulares a manterem depositadas as suas reservas e administrao dos fundos
pblicos nele. Caractersticas estas dos atuais bancos centrais.
Por incertezas como esta, as atividades financeiras sempre foram vistas com
certa desconfiana e por conta dela a aceitao das moedas escriturais e notas bancrias
se tornaram um tanto quanto difcil. Esta desconfiana no partia somente da populao,
mas tambm por parte de outros pases que as aceitaram aos poucos.
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Como se isso no bastasse, houve o Bloqueio Continental por parte de Napoleo
que tentava impedir a chegada dos produtos ingleses Europa Continental, ameaando
invadir os pases que os adquirissem.
Apesar dos esforos, o Banco da Inglaterra foi divido em dois setores: o 1 era
responsvel pela administrao monetria, ou seja, a emisso de moedas s era liberada
acaso o banco tivesse em suas reservas o mesmo
valor da moeda estrangeira. J o 2 deveria
funcionar como um banco comercial.
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ento, fez-se necessria uma reorganizao do sistema, pois o padro-ouro no permitia
que atitudes fossem tomadas para que ciclos como este fossem encerrados.
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Estes pases no possuam a mesma fora que a Gr-Bretanha, de transferir para
outros Estados a competitividade, pois isto representaria um isolamento do mundo.
Alm do mais, outros pases acreditavam que rompendo com os princpios do Estado e
com a economia liberal estariam ajudando o sistema de mercado que se centralizava na
Gr-Bretanha, no entanto eles estavam colaborando com a sua runa.
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O liberalismo econmico (sistema criado com o objetivo de emancipar a
economia de qualquer dogma externo a ela mesma, ou seja, a eliminao de
interferncias provenientes de qualquer meio na economia) desapareceu completamente
desses 4 pases, Alemanha, Rssia, Japo e Itlia, que mais tarde se tornaram fascistas,
socialistas e New Deal (Novo Acordo, criado pelos Estados Unidos com o objetivo de
recuperar e reformar a economia norte-americana, que estabelecia o controle na emisso
de valores monetrios, o investimento em setores bsicos da indstria e a criao de
polticas de emprego), abandonando assim, a ideia de mercado livre. Nos Estados
Unidos e na Gr-Bretanha o liberalismo econmico foi menos afetado. Esse fechamento
ao mercado gerou uma srie de desempregos, de diminuio dos preos sob os produtos,
crises bancrias, desvalorizao cambial, e queda no comrcio internacional. A nica
alternativa para os pases em crise foi investir no comrcio blico, assim o desemprego
foi superado com o aumento nas vagas de preparao e construo de armamentos para
a 2 Guerra Mundial.
Alguns pases, que foram vtimas da alta da inflao puderam perceber que para
fazer comrcio com o exterior era necessrio uma moeda estvel, alm das questes
polticas que podem ser determinantes nesse fator. Todavia, esta ordem monetria s
poderia ser adotada se acaso houvesse uma hegemonia no setor monetrio, o que
ocorreu aps a 2 Guerra Mundial, quando os EUA se tornaram o lder da economia
mundial, estabeleceram um novo ciclo de acumulao e a economia passou a girar em
torno daqueles que eram aliados a eles.
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Por isso, os pases que foram vtimas da alta da inflao tiveram que passar por
um processo de deflao e desvalorizao cambial. Este processo no considerado
muito popular, por ter sido utilizado por um grupo pequeno de pessoas.
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O objetivo dessa reforma financeira era fazer com que os ttulos pblicos
viessem a valer muito, a ponto de compor os portflios de bancos e corporaes
integralmente no perodo da 2 Guerra.
Esses ttulos foram to bem aceitos pelo pblico, e juntamente com a facilidade
de troca por moeda, fez com que o sistema financeiro mundial se reestruturasse de uma
forma mais concreta. Assim, o ento presidente, Franklin Roosevelt, transferiu de
Londres e Wall Street, o controle da liquidez que agora pertencia a Washington. Assim,
o projeto New Deal estaria livre da dependncia dos ideais da moeda forte.
O princpio do qual os EUA queriam se ver livres era o que retomava o perodo
de 1875 a 1914, mas conhecido como Golden Age, o qual a Inglaterra cobrava altas
taxas de juros, a fim de que os dficits no pagamento fossem evitados. Com isso, os
capitais de curto prazo eram movimentados do resto do mundo, enquanto reduzia-se a
fuga de capital novo. Contudo, os EUA s
conseguiram se libertar desse compromisso com a
criao do Fundo Monetrio Internacional (FMI).
Com o fim da 2 Guerra Mundial, a dvida tomou conta da populao, pois esta
acreditava que com o corte dos gastos por parte dos militares, seria gerada uma alta no
desemprego. Alm do mais, os EUA aumentou e muito a sua capacidade de produo,
com isso, mais consumidores seriam necessrios para manter as fbricas abertas.
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que este projeto fosse colocado em prtica seria necessrio um segundo New Deal que
abrangesse o mundo inteiro.
Vale ressaltar que este projeto possua dois empecilhos: URSS (Unio Sovitica)
e Alemanha. A grande influncia da URSS sobre o Leste Europeu era considerada uma
hostilidade pelo Departamento do Tesouro, visto que o mesmo defendia o aumento da
ligao comercial e de investimentos no pas.
A partir dessas discusses, surgiu o FMI, cuja ideia central era prxima da
proposta pelos EUA. Ele deveria regularizar a moeda dos outros pases, ou seja,
estabiliz-las a ponto que os seus valores no diferenciassem tanto do valor do ouro e do
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dlar, evitando-se assim, alteraes nas taxas de cmbio. Com relao ao crdito, este
deveria ser feito de uma forma com que a moeda de um pas no se desvalorizasse,
perante os desequilbrios da Balana de Pagamentos, isto deveria ocorrer por meio de
emprstimos a curto prazo.
Assim, podemos concluir que para cada tipo de instituio bancria um modelo
diferente foi adotado. No caso das instituies comerciais, elas pertencem ao modelo
italiano, mas especificamente dos Lombardos, que guardavam o dinheiro da populao
em um banco. J os bancos centrais, esto profundamente ligados ao modelo ingls,
cujas reservas dos bancos comerciais deveriam ser depositadas em seu caixa.
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No Brasil
Entre esses favores concedidos pela Coroa estava o fato do Banco do Brasil ser a
nica instituio bancria no pas a fabricar as notas circulantes, a exonerao de
qualquer espcie de produto e o privilgio exclusivo sobre o comrcio de produtos,
como: diamantes e pau-brasil. Contudo, essa instituio bancria durou at o ano de
1829, visto que Dom Joo VI retirou todo o dinheiro investido no banco e retornou a
Portugal.
Os emprstimos realizados pelo Monte Socorro eram feitos sobre penhor num
prazo no maior que de nove meses. Os responsveis por estes recursos eram a Caixa
Econmica, o governo, as doaes ou os legados de particulares. J os emprstimos
feitos pela Caixa Econmica eram realizados por meio de aplices da dvida pblica ou
o financiamento de despesas do Estado, criando assim uma fonte de financiamento do
governo central.
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Nas provncias, as quais possuam a Caixa Econmica, havia a mesma ideia de
corpo operacional e diretivo, contudo, no havia nenhuma ligao entre elas.
Com isso, algumas reformas bancrias foram sugeridas por Rui Barbosa e com o
crescimento da economia e da exportao de produtos agrcolas, chamaram a ateno de
investidores estrangeiros.
At ento no existia diferena entre instituies bancrias brasileiras e
estrangeiras no pas, tanto que os recursos responsveis por controlar as atividades
bancrias no tinham nenhuma informao sobre eles.
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curto prazo. Essas operaes, de longo prazo, eram direcionadas a empresas do pas de
origem, a qual representavam.
Para isso, alguns investimentos foram liberados como os Fundos 157, os quais
permitiam que os contribuintes utilizassem parte do imposto, determinado de acordo
com a Declarao apresentada, a fim de que quotas de fundos de aes de companhias
abertas fossem administradas por financeiras de confiana do contribuinte.
Esse tipo de investimento, juntamente com outros desenvolvidos pelo governo,
levou a um crescimento rpido de interessados por aes por meio de investidores,
porm as empresas no emitiram novas aes e isto fez com que houvesse uma exploso
na Bolsa do Rio de Janeiro, entre os meses de dezembro e julho de 1971, cuja cotao
no parou de subir.
Como foi dito anteriormente, essa inquietao teve pouca durao, devido a
grandes prejuzos causados por empresas que no possuam nenhum compromisso com
seus acionistas, alm das aes pertencerem a companhias frgeis. Esse tipo de situao
foi responsvel pela quebra de confiana no setor acionrio de uma forma duradoura, e
para sua recuperao foram necessrios novos subsdios de recursos, juntamente com
maiores investimentos por parte do Fundo de Penso.
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Outros investimentos tambm foram adotados, como: a iseno fiscal dos lucros
obtidos em bolsa de valores, abater do imposto parte dos valores que foram aplicados na
subscrio pblica de aes decorrentes de aumento de capital e, por fim, programas de
financiamento que eram subsidiados pelo BNDES Banco Nacional de
Desenvolvimento Econmico e Social. Alm disso, foram introduzidas duas normas
legais: a Lei das Sociedades Annimas, cuja funo era modificar as regras que dirigiam
as sociedades annimas; a Lei do Mercado de Capitais foi responsvel pela criao da
CVM (Comisso de Valores Mobilirios), introduzindo assim, no mercado, uma
instituio governamental responsvel de regulamentar e desenvolver o mercado de
capitais, fiscalizar a Bolsa de Valores e as companhias abertas.
Com relao ao Brasil, este tipo de aplicao era algo incerto, pois a populao
no possua nenhum tipo de confiana no poder pblico, principalmente, por verem
instituies financeiras serem fechadas por profissionais incapacitados para exercerem a
funo administrativa. Porm, com o crescimento de instituies financeiras
estrangeiras no pas, o capital dessas pessoas seria depositado ali, justamente pelas
instituies brasileiras serem novas e no alimentarem nenhuma credibilidade ao
cliente, alm das questes que foram abordadas anteriormente.
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Com base nas diferenas existentes entre o Brasil e o mercado Internacional
neste setor, destaca-se o fato da primeira instituio bancria ter surgido no pas, apenas
em 1808, com a chegada da Famlia Real. Antes disso, todas as riquezas acumuladas,
aqui, eram exportadas para Portugal. Isto nos revela um grande atraso, perante os outros
pases que j possuam estas instituies desde a Idade Mdia.
Sabe-se ento que a criao do Banco do Brasil se tornou possvel em 1808, por
Dom Joo VI, porm dois sculos antes, o mundo j sabia da existncia de seu primeiro
banco central, que se localizava em Amsterdam. Contudo, apenas trs sculos depois,
em 1964, o Banco Central brasileiro foi criado, a fim de reestruturar o mercado
financeiro.
Esta reestruturao ocorreu pelo fato do Banco Central criar novas leis de
investimento e que procurava acabar com um desenvolvimento que se voltava para o
aspecto europeu. No entanto, o Banco do Brasil se tornou um banco comercial misto,
enquanto o banco da Amaznia, que foi reorganizado em 1966, e o do Nordeste, criado
em 1962, exerciam funes do banco comercial e de agentes do Sudam e da Sudene.
Assim como o Banco Central do Brasil foi criado para reestruturar o sistema
financeiro do pas, o FMI foi criado para reestruturar o sistema mercadolgico dos
pases, a fim de favorecer o crescimento dos pases subdesenvolvidos e estes obterem
recursos monetrios para adquirirem produtos dos pases desenvolvidos, gerando assim
um fluxo de capital que favorecia a todos, de certa forma.
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As instituies financeiras que se encontravam no pas, no realizavam
emprstimos a longo prazo, assim, como o FMI no ano de sua criao. Para o
credenciador solicitar um emprstimo com um prazo maior para pagar, era necessrio
recorrer s instituies brasileiras.
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dando-lhe alguns privilgios acaso investisse na economia do pas, porm no
outorgava nenhuma lei que favorecesse o investidor.
Certamente, voc j deve ter ouvido falar nos termos pessoas fsicas e pessoas
jurdicas. Mas, voc saberia dizer em qual desses termos se enquadra?
Segundo o Novo Cdigo Civil, para ser considerado uma personalidade basta o
indivduo nascer com vida, seja ela a longo ou curto prazo, ou seja, com alguns minutos
de vida ou at mesmo anos, tornando-se algo atemporal, ao contrrio do cdigo civil de
outros que exigem este tempo.
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Para melhor entendimento exemplificaremos: suponhamos que um determinado
cidado, tenha vindo a falecer e deixou uma mulher grvida. Os bens deste cidado
sero repartidos entre a mulher e a criana, assim, acaso ela nasa com vida j tem seus
direitos preservados pela lei. Caso a criana j nasa morta, os direitos ficaro somente
com a me.
Com relao, a capacidade de fato ou exerccio pode-se dizer que est ligada
capacidade de exercer as atividades da vida civil, ou seja, se ela for capaz de diferenciar
o certo do errado, basicamente.
Essa classificao vale, tambm, para deficientes mentais e outras pessoas que
forem reconhecidas como incapaz de realizar atos pertinentes vida civil, at mesmo
por atos transitrios no podem exprimir sua vontade. Esse grupo de pessoas enquadra-
se no grupo de incapacidade absoluta e podem requerer seus direitos, porm no podem
exerc-los, pois no tem capacidade de exerccio, ou seja, no se enquadram nos
requisitos para serem consideradas pessoas fsicas.
Pode-se entender assim que, pessoa fsica todo cidado que possui capacidade
de discernimento para exercer suas prticas civis, como: votar, casar, ser testemunha,
ser procurador.
Conclu-se, assim, que pessoa fsica todo individuo que nasce com vida, o fato
de ele poder exercer a sua vida civil o que ir diferenci-lo, a ponto de determinar se
ele absolutamente incapaz deste exerccio ou relativamente incapaz.
Com relao pessoa jurdica, vale destacar que ela tambm divida em grupos,
como a pessoa fsica, porm, para ser considerada uma pessoa jurdica, o indivduo tem
que ser portador de alguma responsabilidade jurdica, seja ela uma empresa ou alguma
entidade sem fins lucrativos.
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Unidade 2 Sistema Financeiro
Ol,
Bom Estudo!
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2.1 Sistema Financeiro Nacional (SFN) e a sua estrutura
Em 1920, foi criada a Inspetoria Geral de Bancos, que possua a mesma funo,
praticamente, do SFN, porm era uma fiscalizao mais limitada sobre as instituies
bancrias, no tratando de questes como: de normatizao e do controle total do
mercado financeiro.
4) Agentes Especiais
Mobilirios
Complementar
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Financiamento e Investimento, Companhias Hipotecrias, Bancos Mltiplos sem
Carteira Comercial.
4) Agentes Especiais
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6) Instituies do Sistema de Liquidao e Custdia de Ttulos e Valores
Mobilirios
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Sistema Financeiro Nacional (SFN)
- Ministro da Fazenda,
- Secretrio de Planejamento,
- Ministro da Agricultura,
- Ministro do Trabalho,
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- Presidente do Banco Central (podendo seus diretores participarem, contudo,
sem direito a voto),
- Presidente do BNDES,
- Presidente do CVM,
- Presidente do BASA,
- Presidente do BNB,
- Seis membros com boa reputao e com bons conhecimentos nos assuntos
econmico-financeiros, que tambm sero indicados pelo Presidente da Repblica.
As reunies do CMN so realizadas uma vez por ms, contudo, podem ser
convocada de forma extraordinria por seu presidente ou a pedido de, no mnimo, 11
membros.
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Como foi dito, no inicio deste tpico, as funes relacionadas rea
administrativa no competem ao CMN, somente, lhe cabe estabelecer normas ou regras
a serem seguidas pela poltica monetria, de crdito, oramentria fiscal, da dvida
interna e externa.
Com base nisto, pode-se destacar o ajuste do volume das formas de pagamento
s reais necessidades da economia e seu processo de desenvolvimento, a
regulamentao do valor interno e externo da moeda, prevenindo ou corrigindo os
surtos inflacionrios ou deflacionrios de origem interna ou externa. Alm de equilibrar
o balano de pagamentos do pas, cuidar da liquidez e da solvncia das instituies
financeiras.
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constituio, o funcionamento e a fiscalizao de todas as instituies financeiras que
operam no pas.
Hoje o Banco Central cumpre diversas funes, no entanto, antes da sua criao,
essas funes eram distribudas entre o Banco Central da Repblica Federativa do
Brasil, o Tesouro Nacional e a Superintendncia da Moeda e do Crdito (Sumoc).
A criao do Banco Central suprimiu a Sumoc, sendo que este passaria a exercer
todas as atividades que eram de responsabilidade dela antes e no seu lugar criou-se o
Conselho Monetrio Nacional (CMN), que passou a ter nove membros.
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Apesar, de o Banco Central ter sido criado para ser uma organizao
independente, esta uma discusso que dura at os dias de hoje, pois para alguns
tericos a independncia deste rgo caracterizada pelo no influenciamento por
ciclos polticos ou por preferncias deles.
Mas, para Corazza (2006) esta independncia j existe, desde 1994, com a
implantao do Plano Real, pois este j agia com liberdade de escolha de instrumentos
de poltica monetria que acreditam ser mais pertinentes para a estabilizao da moeda.
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Este direito foi dado ao Banco Central por meio de um decreto, determinando
que o sistema de metas para a inflao que conduziria a poltica macroeconmica
brasileira.
O que refora mais esta ideia de independncia do Banco Central o fato dele
atuar segundo seus prprios critrios, determinando, assim, quando agir, de qual
instrumento ir se utilizar, o melhor momento de comprar ou vender a moeda
estrangeira, o preo a pagar e o volume ideal de reservas que devem ser acumuladas.
Conclui-se, ento que o Banco Central, BACEN, est diretamente ligado parte
financeira do pas, e de uma forma mais indireta a economia e que basicamente, a
funo do BACEN emitir papel moeda e moeda metlica de acordo com as
orientaes vindas do CMN.
Alm disso, ele deve colocar em prtica os servios do meio circulante, emitir
ttulos de responsabilidade prpria, de acordo com o mercado cambial e as condies
definidas pelo CMN, controle do fluxo de capital estrangeiro, de forma a garantir o
perfeito funcionamento do mercado cambial, atuando com ouro, moeda ou operaes de
crdito no exterior.
Em alguns pases o BACEN atua como se fosse um quarto poder, ou seja, ele
independente igual ao poder Legislativo, Executivo e Judicirio. Isto ocorre em pases,
como: Alemanha, Japo e Estados Unidos, cujos diretores so determinados por meio
do Congresso, no qual o mandato tem uma durao de 8 a 14 anos e no est
subordinado ao Tesouro.
A sede da CVM est localizada no Rio de Janeiro, pois o local onde a maior
parte dos trabalhadores est concentrada, mesmo havendo uma Superintendncia
Regional em So Paulo e em Braslia.
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A explicao para a CVM se localizar no Rio de Janeiro est relacionada ao fato
do estado ter sido, por muitos anos, a capital poltica e o centro econmico-financeiro
do pas.
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A forma com que o Colegiado da CVM formado a mesma seguida pelas
agncias reguladoras brasileiras, cujo objetivo era dar maior liberdade e solidez a elas.
Quando se fala em independncia das entidades reguladoras, logo se liga ao Poder
Executivo, contudo est relacionada aos dirigentes conterem possveis presses vindas
dos setores econmicos regulados por no verem seus interesses serem atendidos.
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- Superintendncia de Informtica (SSI);
Alm desses rgos, a CVM possui tambm uma Ouvidoria (OUV), uma
Assessoria de Comunicao Social (ASC), uma Assessoria Econmica (ASE) e uma
Auditoria Interna (AUD).
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2.5 Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN)
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Atualmente, os oito Conselheiros do CRSFN so determinados pelo Ministro da
Fazenda e estes so de reconhecida competncia e possuidores de conhecimentos
especializados em assuntos referentes ao mercado financeiro, de capitais, de cmbio, de
capitais estrangeiros, de crdito rural, de crdito industrial e de consrcios. Os
representantes escolhidos eram um do Ministrio da Fazenda, um do BACEN, um da
SECEX/MDIC, um do CMV, quatro representantes das entidades de classe dos
mercados financeiros, de cmbio, de capitais estrangeiros e de crdito rural e industrial.
No caso da ausncia do Presidente, seja por impedimento ou ausncia
temporria deste, cabe ao vice-presidente, tomar as devidas decises com relao s
sesses de julgamento, sem haver qualquer alterao na participao do Conselheiro-
Suplente do representante do Ministrio da Fazenda. Na ausncia dos dois, presidente e
vice-presidente, caber ao Conselheiro Titular que exercer o cargo a mais tempo,
presidir a sesso, acaso haja empate, o mais idoso assume o cargo.
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No entanto, com certo nmero de faltas essas pessoas podem perder seus cargos.
Em alguns casos s podem concorrer nomeao duas vezes seguida, mas s aps
quatro anos, j para o presidente, o prazo o mesmo, mas ao perder seu cargo s pode
concorrer nomeao uma nica vez.
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Concluso do Mdulo I
Boa sorte!
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