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UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS

PROGRAMA DE MAESTRA EN
ADMINISTRACIN DE EMPRESAS

_________________________________

OPORTUNIDAD DE NEGOCIO DE PRODUCCIN DE


ESCAMA DE PET LAVADO APTA PARA USO EN
FABRICACIN DE EMPAQUES DE ALIMENTOS

TESIS PRESENTADA POR

RICARDO ANTONIO ECHEGARAY LLERENA

PARA OPTAR EL GRADO ACADMICO DE

MAGSTER EN ADMINISTRACIN DE EMPRESAS

_________________________

Lima, Noviembre de 2009


A Maritza, Mariela,
Gonzalo y Sebastin
Agradezco con todo mi
corazn a Mimi y a Rita,
por su ejemplo y por su luz
RESUMEN EJECUTIVO

Esta tesis trata sobre la oportunidad de negocio de producir escama de rPET


(Polietileno Tereftalato o Politereftalato de Etileno reciclado) de alta calidad, apta
para uso en contacto con alimentos, en base a la molienda y lavado de botellas de
PET post consumo.

En la actualidad, el 25% del PET que se importa para producir botellas de agua y
bebidas gaseosas se recicla mediante la molienda y lavado para luego exportarlo
en escamas, principalmente a China y EUA, sin ningn valor agregado.

Ninguno de los exportadores produce una escama con la calidad necesaria para
producir empaques para alimentos, tanto por el contenido de impurezas como por
la baja transparencia de la lmina producida a partir de dicha escama.

La idea es instalar una planta de lavado en caliente, con tecnologa de punta, que
nos permita producir una escama de rPET de alta transparencia, apta para ser
usada en contacto con alimentos y a un costo menor que el 70% de PET virgen.

Una propiedad fsica particular del PET es que lo hace mucho ms recomendable
que otros plsticos como material reusado y reciclado. Esto es por su bajo
coeficiente de difusin, ya que es 100 veces menor que algunos otros materiales,
esto quiere decir, que es muy difcil la difusin de contaminantes hacia adentro o
afuera del PET. El PET se est convirtiendo en la eleccin de empaque para
muchos productos alimentarios

La propuesta de valor es incrementar el uso de material reciclado en nuestro


proceso productivo, reducir en 50% el costo del material que ese usa hoy, crear
una UEN responsable con el medio ambiente y que de trabajo a mano de obra no
calificada y eliminar el uso de materiales importados para ciertos productos.

La industria del reciclaje est tomando cada vez mas fuerza en el mundo. El Per
entrar muy pronto a esta corriente que conlleva beneficios a todo nivel.

El anlisis financiero de nuestra propuesta nos arroja una Tasa Interna de Retorno
de 15% un VAN de NOPAT de S/. 2454,737 para una inversin a valor actual de
S/. 5273,647, lo que da como resultado un ROI de 47%.

Para Peruana de Moldeados S.A. (Pamolsa), crear una UEN para reciclar botellas
de PET post consumo ser un buen negocio.
NDICE

Introduccin
Captulo 1: Concepto del Negocio 01
Captulo 2: Factores Externos 03
2.1. Marco Legal 03
2.2. PEST: Principales Temas a Considerar Para El Negocio 08
2.3. Anlisis Sectorial 31
2.4. Identificacin Del Ciclo De Vida 35
2.5. Ficha Del Sector 35
2.6. Anlisis De Competidores 37
2.7. Propuesta De Valor 38
Captulo 3: Factores Internos 40
3.1. Logstica De Entrada 40
3.2. Proceso Productivo 41
3.3. Logstica De Salida 42
3.4. Comercial 42
3.5. reas De Apoyo 42
Captulo 4: Mercado Potencial 43
4.1. Descripcin General Del Mercado Objetivo 43
4.2. Tamao y Composicin 43
4.3. Evolucin Del Mercado 44
4.4. Principales Variables Del Mercado 44
4.5. Patrones De Compra 46
Captulo 5: Descripcin Del Producto 48
Captulo 6: Marketing y Ventas 50
6.1. El Uso De Material Reciclado 50
6.2. Los Productos Fabricados En PET 53
Captulo 7: Operaciones y Estructura Organizacional 56
7.1. Macroprocesos 56
7.2. Estructura Organizacional 64
Captulo 8: Evaluacin Econmica Y Financiera 66
8.1. Costo De Produccin 66
8.2. Destino De La Produccin 67
8.3. Inversin 69
8.4. Financiamiento 70
8.5. Estados Financieros 71
8.6. Flujo De Caja Libre 72
Captulo 9: Principales Riesgos y Planes De Salida 74
Conclusiones 75
Recomendaciones 77
Bibliografa 78
INTRODUCCIN

El presente trabajo de tesis trata sobre la oportunidad de produccin de escama


lavada de PET (Polietileno Tereftalato o Politereftalato de Etileno) a partir del
reciclaje de botellas de bebidas gaseosas, agua o refrescos.

El cliente de la gran mayora de esta produccin ser la UEN de Empaques


Rgidos de Peruana de Moldeados S.A. (Pamolsa). Una parte menor, sera
destinada a la venta local o exportacin como escama.

La idea es crear una unidad estratgica de negocio, la UEN rPET, dentro de


Pamolsa, que se encargara de manejar toda la cadena de valor que comprende el
reciclaje de botellas de PET.

Entonces, la propuesta de valor de este negocio es incrementar el uso de


material reciclado en nuestro proceso productivo, reducir en 50% el costo del
material que ese usa hoy, crear una UEN responsable con el medio ambiente y
que de trabajo a mano de obra no calificada y eliminar el uso de materiales
importados para ciertos productos.

A lo largo del ltimo ao, Pamolsa ha ido adquiriendo alguna experiencia en el


manejo de PET, tanto virgen como reciclado. La informacin terica disponible, la
participacin en ferias internacionales de plstico como la NPE de Chicago (EUA)
y sobre todo, el intercambio de ideas con los diferentes actores en este negocio
(recicladores, productores, exportadores, clientes y fabricantes de mquinas con
tecnologa de punta) nos han dado experiencia necesaria para el desarrollo de
este trabajo.
1

CAPTILO 1

CONCEPTO DEL NEGOCIO

Desde mediados del ao 2008, Peruana de Moldeados S.A. (Pamolsa), est


buscando PET lavado en escamas para hacer lmina y termoformarla para
producir empaques, principalmente para alimentos.

Luego de varios meses de bsqueda, encontramos slo una empresa que lava
botellas de PET post consumo con la calidad que podra ser la adecuada para
usarse como materia prima en Pamolsa. Esta empresa vende a los exportadores
en escama. A pesar de contar con una buena mquina lavadora, su mtodo de
operacin no es eficiente, no est balanceado, no tiene una conocida y menos
adecuada estructura de costos y no cuenta con profesionales y tcnicos que
puedan cambiar esta situacin.

El ao 2006 el Per export aproximadamente 20,000 toneladas de PET en


escamas, en el 2007 export 24,000 toneladas y en el 2008 unas 25,000
toneladas. Nos pusimos en contacto con algunos exportadores, visitamos algunas
plantas, pero ninguno de ellos produce escamas con la calidad que se necesita
para hacer empaques. Probablemente la escama de estos exportadores sea
usada en su gran mayora para hacer fibras, o sea lavada nuevamente en el
destino.

Producir escama de rPET lavado a partir de botellas de bebidas gaseosas y


aceite, de una calidad tan buena que pueda usarse en empaques para alimentos
puede ser un buen negocio, principalmente por los siguientes cuatro motivos:

a. Se emplea mano de obra no calificada. Las personas que seleccionan


botellas no tienen que tener estudios tcnicos ni mucho menos. Pueden ser
madres de familia de la zona, que deseen aportar con el sostenimiento de
su hogar. Es socialmente una buena razn.

b. Existe una corriente cada vez ms grande a nivel mundial que promueve
las industrias amigables con el medio ambiente. El ao 2008 unas 50,000
toneladas de PET fueron a parar al relleno sanitario (en el mejor de los
casos) en el Per. No ser difcil promover el uso de rPET como reemplazo
de algunas resinas de plstico, por el simple hecho de mejorar los niveles
de responsabilidad con el medio ambiente. En Europa y Estados Unidos ya
hay empresas que producen empaques que muestran como parte de su
publicidad que sus productos son fabricados con material reciclado. Coca
Cola ha adquirido una empresa en Inglaterra que envasa bebidas naturales
2

en botellas fabricadas a partir de rPET. En Francia Evian Natural Spring


Water est fabricando sus botellas de 1 litro y 750 ml con 25% de rPET post
consumo.

c. Hemos escuchado a muchos profesores de nuestros cursos de MBA y a


distintos profesionales que el Per, como otros pases de Amrica Latina,
basa gran parte de su economa en la exportacin de materias primas, lo
cual no aporta mucho para lograr el desarrollo sostenido que buscamos.
Por qu entonces seguir exportando escama de PET lavado para que en
China o Estados Unidos se transforme en productos terminados? El reto es
producir rPET de una calidad tan buena como para que sea transformado
en producto terminado aqu en el Per. Y si es posible exportarlo. Dar valor
agregado.

d. Producir un rPET tan bueno como para usarlo en reemplazo de otros


materiales mucho ms costosos como el Poliestireno Biorientado, el
Polipropileno o el mismo PET virgen ser un buen negocio. Pamolsa ya
cuenta con una extrusora de PET y puede termoformar empaques de
excelente calidad usando rPET.

La idea es, pues, crear en Pamolsa una UEN para la produccin de escama de
PET lavado apta para uso en fabricacin de empaques de alimentos.
3

CAPTULO 2

FACTORES EXTERNOS

2.1. Marco Legal

2.1.1. En el Per

Existe un reglamento del Ministerio de Salud aprobado el 24 de setiembre de


1998 mediante DECRETO SUPREMO N 007-98-SA sobre Vigilancia y Control
Sanitario de Alimentos y Bebidas.

El Artculo 118 Condiciones del envase de dicho reglamento dice a la letra:


Prohbese la utilizacin de envases fabricados con reciclados de papel, cartn o
plstico de segundo uso.

Cmo interpretar este artculo?, a qu se refiere con utilizar plstico de segundo


uso? Lo ms probable es que se refiera a plstico de segundo uso sin tratamiento
alguno.

Es probable tambin que s se refiera a plstico tratado, ya que este reglamento


es de hace ms de 10 aos. Sin embargo, la evolucin de la tecnologa para tratar
el material reciclado y los usos de productos fabricados a partir del mismo ha sido
grande en los ltimos aos.

Sin embargo, en el Artculo 64 de este mismo reglamento, Envases, se


menciona: Podrn reusarse envases retornables de alimentos y bebidas, siempre
que sea posible someterlos a un proceso de lavado y esterilizacin y de manera
que como resultado de ste se mantengan los estndares de inocuidad del
envase.

Con este artculo se abre la posibilidad al proceso de lavado y esterilizacin.

Por otro lado, el Eje de Poltica 3, Gobernanza Ambiental, de la Poltica Nacional


del Ambiente, Decreto Supremo N 012-2009-MINAM, mucho ms reciente,
tiene los siguientes objetivos:

Posicionar el tema ambiental en las decisiones de Estado articulando las


capacidades nacionales, creando sinergias y promoviendo una activa
participacin ciudadana.

Construir nuevos modos de produccin y vida basados en los principios de


la sostenibilidad, la tica, la inclusin social y la justicia ambiental.
4

El primer punto nos ayudara, de ser el caso, a encontrar un punto de


concordancia ente la Poltica Nacional del Ambiente y el mencionado Artculo 118
del reglamento de Vigilancia y Control Sanitario de Alimentos y Bebidas, del
Ministerio de Salud.

El segundo objetivo encaja perfectamente con el espritu de la UEN que


planeamos crear. Un nuevo modo de produccin, la inclusin social basada en el
empleo de mano de mano de obra no calificada y, la justicia ambiental al reciclar al
menos 2,000 toneladas de botellas de PET al ao, que de lo contrario iran a los
rellenos sanitarios o a los ros.

Este mismo Eje de Poltica 3, Gobernanza Ambiental, de la Poltica Nacional del


Ambiente, en lo referente a Institucionalidad dice a la letra: Promover un marco
normativo ambiental armonizado y coherente con la realidad del pas, las
prioridades del Estado y su visin de desarrollo. Otro punto a favor.

2.1.2. En Estados Unidos y Europa

En los Estados Unidos Americanos y la Unin Europea existen guas para el uso
de plstico reciclado en empaques de alimentos.

Veamos Estados Unidos. La FDA (U.S. Food and Drug Administration


Department of Health and Human Services) tiene una gua para la industria
titulada Use of Recycled Plastics in Food Packaging: Chemistry
Considerations.

Algunos puntos destacables de esta gua son:

Los fabricantes de artculos de contacto con alimentos hechos de plsticos


reciclados son los responsables de asegurar que, como el material virgen, el
material reciclado es de una pureza adecuada para su uso y cumplirn con todas
las especificaciones para el material virgen.

Describe los tres distintos alcances para el reciclado de materiales de empaque


plstico. Reciclado Primario (1) se refiere al uso desecho industrial del pre-
consumidor para formar un nuevo empaque, una practica comn en la industria.
El Reciclado Secundario (2) se refiere al reprocesado fsico (Ej., molido y fundido)
y la reformacin de materiales de empaque plstico post-consumidor. El Reciclado
Terciario (3) comprende en el someter empaques plsticos post-consumidor a
tratamiento qumico donde sus componentes son aislados y reprocesados para el
uso en fabricacin.

En el reciclado secundario y terciario, el empaque original es destruido y un nuevo


empaque es formado de los residuos.

Los Recicladores deben de poder demostrar que los niveles de contaminantes en


el plstico reformado ha sido reducido para bajar niveles lo suficiente para
5

asegurar que el empaque resultante sea de una pureza conveniente para su


intencin de uso.

Un proceso de reciclado secundario presenta algunos retos nicos que pueden


causar el ser inapropiados para la produccin de artculos para el contacto con
alimentos, particularmente si el reciclador tiene poco o ningn control de alguna
corriente de desechos ingresando a la planta de reciclado (Ej., mezclado de
materiales para contacto con alimentos y de no contacto con alimentos). En donde
una fuente de control efectiva pueda ser establecida, el potencial para materiales
de contacto con alimentos del post-consumidor a ser reciclada conjuntamente con
otros plsticos post-consumidor, ser minimizado o eliminado.

Sin embargo, aunque todos los polmeros del post-consumidor estn


comprendidos dentro materiales de contacto con alimentos, limitaciones en el tipo
de alimento o condiciones de uso pueden estar comprometidos en el producto de
reciclado terminado. Por ejemplo, un aditivo aprobado para ser usado nicamente
en contacto con alimentos acuosos o nicamente para refrigeracin, podra ser
incorporado al empaque destinado al uso de altas temperaturas con alimentos
grasosos. El artculo resultante para el contacto con alimentos no cumplira con las
aprobaciones existentes. Esta preocupacin puede ser mitigada mediante el
desarrollo de procedimientos de clasificacin que resultara en el
reprocesado de un contenedor de una sola caracterstica, como por ejemplo,
la botella de soda de tereftalato de polietileno (PET).

Dado lo anterior, la FDA recomienda que recicladores secundarios mitiguen estas


preocupaciones mediante, por ejemplo:

Implementacin de controles en la fuente del polmero post-consumidor.


Clasificacin adecuada de los procedimientos de los materiales post
consumidor que ingresan.
Limitaciones de uso del empaque reciclado terminado (tal como el utilizado
a temperatura ambiente o por debajo).
Restricciones por el tipo de alimento (tales como alimentos secos o
acuosos).

Estas recomendaciones sern estrictamente seguidas en nuestro proyecto.

Otros aspectos importantes en esta gua de la FDA son:

1. Uso de una barrera efectiva

Si un proceso de reciclado propuesto no muestra el retiro de contaminantes a un


nivel mximo aceptable, la FDA recomienda que el polmero reciclado sea
separado del contacto con los alimentos por medio de una barrera efectiva. El uso
de material reciclado 2 o 3 como una capa de no contacto alimentario de un
empaque alimentario de varias capas es un potencial de aplicacin para plsticos
reciclados. La FDA cree que este uso no representara una preocupacin acerca
de la migracin de contaminantes potenciales hacia el alimento siempre y cuando
6

el polmero reciclado sea separado del alimento por una barrera efectiva hecha de
un polmero virgen u otro material apropiado.

Basado en un modelo experimental y en datos de difusin matemticamente


obtenidos por laboratorio para pelculas PET co-extrudo de tres capas, en la cual
la capa del centro contuvo contaminantes substitutos y las capas externas fueron
de material virgen, la FDA ha determinado que el PET virgen es una barrera
efectiva para contaminantes que pudieran potencialmente migrar de la capa
plstica interna bajo las siguientes condiciones:

Un grosor 25 m (~0.001 in) a temperatura ambiente o menor y;


Un grosor 50 m (~0.002 in) a temperaturas mas altas.

Pamolsa posee la tecnologa para aplicar co-extrusin ABA, donde A es material


virgen y B es material reciclado de PET (rPET).

2. Contenedores Plsticos de Aplicaciones de No Contacto con Alimentos como


materia prima.

La FDA recomienda que los peores casos de contaminacin se llevan a cabo por
contenedores no alimentarios ingresando a la corriente de reciclado. Sin embargo,
cree que es muy probable que procesos de reciclado secundario puedan
retirar cantidades de residuales de substancias no-alimentarias tales como
soluciones limpiadoras domsticas de contenedores no-alimentarios, porque estas
substancias son simplemente absorbidas hacia la superficie de los contenedores.

La FDA ha recibido informacin de la industria de los plsticos que verifica que


todas las resinas PET usadas para fabricar contenedores en Estados Unidos son
autorizadas para su uso en el contacto alimentario. Por ejemplo, PET de grado
alimentario es usado para fabricar ambos, alimentos y contenedores no-
alimentarios.

Ahora veamos Europa.

El Grupo de Trabajo para Material de Empaque del International Life Sciences


Institute (ILSI) de Europa, ha publicado el reporte Materiales de Empaque -
Tereftalato de Polietileno (PET) para Aplicaciones en el Empaque de
Alimentos.

Menciona que el tereftalato de polietileno (PET) es un material plstico que viene


teniendo un incremento en aplicaciones dentro del campo del empaque. Es un
polmero simple de cadena larga. Es qumicamente inerte y conjuntamente con
otras propiedades fsicas, est siendo particularmente adecuado para su
aplicacin en empaques.

En general es notorio que las propiedades deseadas para las aplicaciones en


empaques son obtenidas de las propiedades intrnsecas del polmero PET. Por
7

ende aditivos tales como antioxidantes, plastificantes, calor o estabilizadores UV


no son requeridos.

Las tres aplicaciones de empaque principal del PET son como contenedores
(botellas, jarras y tubos), laminas semirgidas para la termoformado (bandejas y
ampolletas) y pelculas delgadas orientadas (bolsos y envoltorios de comidas
rpidas).

Menciona tambin nuestro negocio: La lmina transparente semirgida PET, el


precursor para artculos termo formadores PET, es hecha empujando hacia fuera
una cinta de polmero fundido PET en una serie de rollos enfriados y
comprimidos. La lmina enfriada es luego almacenada antes de introducirla a
travs de una lnea termo formadora, la cual calienta la lmina, estampa, forma y
corta el articulo, todo en un proceso.

Las pelculas PET tienen las propiedades de inactividad qumica y de barrera de


gas que son importantes para productos qumicos, farmacuticos y alimentarios.

Al igual que la FDA, menciona que utilizando tecnologas de co-inyeccin, co-


extrusin, laminado o revestimiento, el PET puede ser combinado con otros
plsticos para ampliar sus aplicaciones, por ejemplo para alcanzar proteccin
adicional contra el oxigeno y la humedad, previniendo la rancidez y malos sabores
semejantes

El principio bsico para materiales en contacto con alimentos de la legislacin de


la Unin Europea se expone en su Directiva de Marco de Trabajo de 1976,
76/893/EEC, que declara que materiales de contacto con alimentos no debern
de transferir a los alimentos ninguno de sus constituyentes en cantidades que
pueda poner en peligro la salud humana o que cause deterioro en las
caractersticas organolpticas de los alimentos.

PET por si solo es biolgicamente inerte de ser ingerido, dermatolgicamente es


seguro durante su manipuleo y no es peligroso en caso de inhalarlo. No se ha
detectado evidencia de toxicidad en estudios en animales. Es importante hacer
hincapi que los compuestos qumicos que son usados para la fabricacin del PET
no muestran evidencia de actividad estrognica. Existe una cantidad de evidencia
que demuestra que el uso del PET no es una preocupacin y es perfectamente
seguro. PET y sus compuestos no tienen vnculos con ninguna alteracin
endocrina.

Al igual que la FDA, ISIL dice que el PET recuperado y reciclado tiene que cumplir
con todas las reglas y regulaciones que se aplican para material virgen.

Una propiedad fsica particular del PET es que lo hace mucho ms


recomendable que otros plsticos como material reusado y reciclado. Esto es
por su bajo coeficiente de difusin. Ya que es 100 veces menor que algunos otros
materiales, esto quiere decir, que es muy difcil la difusin de contaminantes hacia
adentro o afuera del PET.
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Una industria de reciclado saludable se ha formado alrededor de PET. Ya que se


puede reciclar por una variedad de procesos, se puede tener como disponible
empaques recuperables y de relleno.

La qumica del PET es simple y sus propiedades intrnsecas no yacen en la


presencia de aditivos. Puede ser reciclado y esto se esta incrementando.

La toxicidad en general y los estudios genotxicos en PET, sus monmeros e


intermediarios tpicos determinan que este material no significa ninguna amenaza
para la salud humana. Existe una buena cantidad de evidencia demostrando que
PET no tiene ninguna actividad estrognica.

Ya que PET puede ser usado en forma de empaque desde pelculas de envolver
hasta botellas, este constituye un material de empaque valioso para una variedad
de alimentos.

2.2. PEST: Principales Temas a Considerar Para El Negocio

2.2.1. Poltico

Con la reciente creacin del Ministerio del Ambiente se estn dando los primeros
pasos para apoyar toda gestin que favorezca la reduccin de residuos, dentro del
marco de lo que ellos llaman Calidad Ambiental.

En ese sentido, ya se cre el Premio a la Eficiencia Empresarial, con seis


categoras, dentro de las cuales se encuentra:

Ecoeficiencia en Residuos, que premia a la empresa que demuestre la


implementacin ms exitosa de medidas de ecoeficiencia para la reduccin de
residuos slidos peligrosos y no peligrosos del proceso principal, de los servicios
auxiliares y administrativos, as como la valorizacin externa de los residuos
slidos y la responsabilidad empresarial para la disposicin final. Se evalan los
indicadores de todo el ciclo de gestin de los residuos desde la generacin hasta
la disposicin final, dando nfasis en la reduccin, reciclaje y reuso de los residuos
slidos.

Esta en una categora en que podra participar la UEN PET de Pamolsa que
recicle botellas mediante la produccin de escamas de PET lavado y su posterior
uso en empaque.

Qu dice el Ministerio del Ambiente sobre Ecoeficiencia (1):


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(1) http://www.ucsur.edu.pe/invitaciones/ecoeficiencia-empresarial/
10

Por otro lado, el 23 de mayo de 2009 aparece en el diario oficial El Peruano, la


aprobacin de la Poltica Nacional del Ambiente, mediante el Decreto Supremo
N 012-2009-MINAM.

El Eje de Poltica 2: Gestin Integral de la Calidad Ambiental, menciona lo


siguiente:

CONTROL INTEGRADO DE LA CONTAMINACIN

Promover la inversin privada enel desarrollo de procesote reconversin de las


industrias contaminantes (pg.16 de la poltica)

RESIDUOS SLIDOS

Lineamientos de la poltica.- Aspectos importantes a considerar en nuestro


negocio:

a) Fortalecer la gestin de los gobiernos regionales y locales en materia de


residuos slidos de mbito municipal, priorizando su aprovechamiento.
b) Impulsar medidas para mejorar la recaudacin de los arbitrios de limpieza y
la sostenibilidad financiera de los servicios de residuos slidos municipales.
c) Impulsar campaas nacionales de educacin y sensibilizacin ambiental
para mejora las conductas respecto del arrojo de basura y fomentar la
reduccin, segregacin reuso y reciclaje; as como el reconocimiento de la
importancia de contar con rellenos sanitarios para la disposicin final de los
residuos slidos.
d) Promover la inversin pblica y privada en proyectos para mejorar los
sistemas de recoleccin, operaciones de reciclaje, disposicin final de los
residuos slidos y el desarrollo de infraestructura a nivel nacional;
asegurando el cierre o clausura de botaderos y otras instalaciones ilegales.
e) Desarrollar y promover la adopcin de modelos de gestin apropiada de
residuos slidos adaptadas a las condiciones de los centros poblados.
f) Promover la formalizacin de los segregadores y recicladores y otros
actores que participan en el manejo de los residuos slidos.

Como vemos, nuestro negocio est muy alineado con esta reciente poltica del
Ministerio del Ambiente. El impulso que se pretende dar a las empresas que
mejoren operaciones de reciclaje.

Es importante destacar la promocin para la formalizacin de los segregadores y


recicladores, pues son el inicio de nuestra cadena de abastecimiento.

De igual forma, las campaas de educacin para mejorar las conductas de


segregacin, reuso y reciclaje sern en el futuro un apoyo para la recoleccin
limpia de botellas de PET, pues los centros de trabajo, centros comerciales,
11

colegios y universidades pueden ser centros de acopio de las mismas, en muy


buenas condiciones de precio y calidad.

En este sentido, ADEX ha desarrollado un spot donde se muestra la manera de


disponer de una botella de PET. Lo podemos ver en
http://www.youtube.com/watch?v=J4wmSuX10Z4.

2.2.2. Econmico

2.2.2.1. La Crisis Financiera Mundial

La crisis financiera internacional ha tenido diferentes matices, desde octubre del


ao 2008, cuando ya estbamos en plena crisis, hasta el momento de finalizar el
presente trabajo. Las proyecciones y pronsticos sobre lo que suceder en los
prximos meses y aos han ido variando mes a mes.

En el reporte de Apoyo Consultora, PER: EFECTOS DE LA CRISIS


FINANCIERA INTERNACIONAL de octubre de 2008, se consigna la opinin de
expertos que dicen que la crisis durar ms o menos dos aos y dan como
probable un PBI del mundo de 3% para el 2009.

En el mismo estudio, se concluye que hay mucha incertidumbre sobre duracin de


volatilidad financiera y a qu niveles de valores de activos el mercado se
estabilizar. Asimismo, que la economa internacional se va a desacelerar
fuertemente, pero que el Per tiene defensas que permitirn moderar el impacto
de la crisis. Incluso en un escenario malo, la economa peruana puede crecer a
una tasa razonable en el 2009. Incluso se descarta un estancamiento de la
economa peruana en el 2009, pero se menciona que el riesgo de crecer poco
est presente.

En noviembre de 2008 se pronostic una variacin del PBI mundial de 2%. Ya


para la reunin de SAE Apoyo de marzo de 2009, se dijo que la variacin sera
negativa: -0.3%. El entorno empresarial no muestra el mismo optimismo de meses
anteriores.

Sin embargo, en la reunin de SAE Apoyo de mayo de 2009, se menciona que La


economa mundial est cerca de tocar fondo. Se muestra recuperacin en las
exportaciones de Asia (Hong Kong, Corea, Singapur, Taiwn) debido a la
importacin china de maquinaria y equipo de transporte que creci 18,8% entre
marzo y febrero. Se mantiene la tesis de que el impulso de la poltica fiscal es la
principal carta a favor de mejores resultados durante la segunda mitad del ao.
12

PLANES DE ESTMULO FISCAL 1/


US$ Miles % del
de millones PBI 2008

Economas Avanzadas 2/ 1 284 3,9


EEUU 787 5,5
Alemania 106 2,9
Francia 25 0,9
Italia 6 0,3
Reino Unido 30 1,1
Japn 272 5,5

Economas Emergentes 3/ 798 7,6


China 586 13,3
Brasil 50 3,2
Argentina 32 9,8
Mxico 6 0,6
Per 3 2,5
Chile 4 2,4

1/ No incluye planes de rescate del sistema financiero.


2/ Incluye Australia y Canad.
2/ Incluye India y Rusia. Fuente: Medios diversos, JP Morgan

As, el impulso fiscal total podra representar alrededor de 4% del PBI mundial.
Sin embargo, la recuperacin mundial ser dbil, pues los determinantes del
consumo (empleo, crdito, endeudamiento, riqueza) estn deteriorados.

El piso de crecimiento mundial est cerca pero la recuperacin ser lenta. Cuando
se consolide la recuperacin en EEUU ser necesario retirar gradualmente los
estmulos fiscales y monetarios.

Se estima que la economa mundial iniciar su recuperacin a partir del primer


semestre del 2010.

Es interesante seguir el ritmo de recuperacin de EE UU y China, pases de


destino del mayor porcentaje de escama de PET lavado que se exporta.

EE UU es tambin un destino probable para los productos terminados fabricados a


partir de PET reciclado. Conseguir un cliente pequeo en este mercado de gran
escala, podra consumir todo lo inicialmente planeado para producir por la nueva
UEN de PET.

Por otro lado, es lamentable la situacin econmica de Espaa, otro pas al que se
puede exportar tanto escama de PET lavado, como lmina de PET.

El escenario internacional continu mostrando un deterioro de las perspectivas de


crecimiento mundial para el periodo 2009-2010, en lnea con la significativa
reduccin del nivel de actividad econmica que se ha registrado en los primeros
13

meses del ao en las principales economas desarrolladas y la mayora de


economas emergentes. Esta reduccin de la actividad econmica mundial ha
estado caracterizada por la contraccin del comercio exterior (a tasas no vistas en
la post guerra) y una cada generalizada de los inventarios a nivel mundial.

No obstante, existen indicadores que permiten vislumbrar una paulatina


recuperacin de la economa mundial a partir del segundo semestre del
2009, tales como la mejora gradual de las condiciones financieras mundiales y
seales de recuperacin del dinamismo econmico de China. Con respecto a lo
previsto en el Reporte de marzo se prev una cada del PBI mundial de 1,3 por
ciento en 2009, frente a una tasa casi nula contemplada anteriormente. Se
proyecta una recuperacin para los aos 2010 y 2011 con tasas de crecimiento de
2,5 y 3,6 por ciento, respectivamente.

2.2.2.2. La Situacin Econmica del Per

En el Per, en trminos de produccin, lo peor ya pas. Sin embargo, ello no


implica una mejora generalizada de los ingresos de las empresas en lo que resta
del 2009.

A mayo de 2009, Apoyo estimaba un crecimiento del PBI de 3.3% en el 2009 y


que el PBI peruano crecer 5% en el 2010. Ya casi para terminar el ao, el
Ministro de Economa dice que el PBI crecer 2.5%.

A marzo de 2009, ya se notaba una estabilizacin de volmenes exportados y


recuperacin de precios.

NDICE DE VOLUMEN DE EXPORTACIONES 1/


20,0 ( Var. % doce meses)
15,0
10,0
5,0
0,0
-5,0
-10,0
-15,0
-20,0
O N D E F M
2008 2009
1/ A marzo del 2009. Fuente: BCR
14

NDICE DE PRECIOS DE METALES INDUSTRIALES 1/


(01 Ene 08 = 100)
160
140
120
100
80
60
40
20
E F M A M J J A S O N D E F M A M
2008 2009
Cobre Zinc
1/ Al 13 de mayo del 2009. Fuente: CEIC

Las exportaciones y los ndices de precios de los metales industriales se van


estabilizando.

RIESGO PAS - PER Y AMRICA LATINA 1/


900 (Pbs.)
800
700
600
500
400
300
200
100
E F M A J J A S O D E F A
2008 2009
Per LatAm
1/ Al 14 de mayo del 2009. Fuente: JP M organ

El riesgo pas va en tendencia decreciente.


15

LIMA: EMPLEO DEPENDIENTE 1/


(Var. % respecto del mismo periodo del ao anterior)
8,0

6,0

4,0

2,0

0,0

-2,0
A M J J A S O N D E F M A
2008 2009
1/ En Lima M etropolitana. Fuente: INEI

El empleo dependiente se va recuperando.

PBI.-

Por otro lado, el piso de crecimiento del PBI se habra registrado en marzo-abril.
En trminos anualizados, el PBI creci 3% en marzo pero habra crecido slo
1,5% durante los cuatro primeros meses del ao.

A partir de mayo el crecimiento del PBI ser mayor: recuperacin del mundo,
reposicin de inventarios y poltica econmica expansiva.

A junio del 2008, el ministro de economa cree que la crisis en el Per ya toc
fondo. Nosotros, por todo lo aqu presentado creemos, por lo menos, que estamos
cerca. La mayora de los especialistas, analistas financieros de bancos y otros as
lo piensan.

La actual tendencia de los indicadores debe mantenerse.

Hacia el 2010 se estima una dbil recuperacin de la economa mundial a partir


del primer semestre, que recuperar la inversin privada y las exportaciones
locales.

En el 2010, el PBI peruano continuar creciendo ms que el mundo y tender a su


crecimiento potencial hacia fines del 2010 (alrededor de 6%).
16

PRODUCTO BRUTO INTERNO


(Var. % anual real)

2008 2009 2010

Mundo 3,2 -1,3 1,9


Pases avanzados 0,9 -3,8 0,0
EEUU 1,1 -2,8 0,0
Eurozona 0,9 -4,2 -0,4
Japn -0.6 -6,2 0,5
Reino Unido 0,7 -4,1 -0,4
Pases emergentes 6,1 1,6 4,0
China 9,0 6,5 7,5

Fuente: FMI

Las proyecciones de Apoyo son:

OFERTA Y DEMANDA GLOBAL 1/


(Var. % real)

2008 2009 2010


Ao 1T 2T 3T 4T Ao Ao
I. Oferta global 11,6 -1,1 0,4 2,7 4,9 1,8 5,3
PBI 9,8 2,0 2,2 4,0 5,0 3,3 5,0
Importaciones 19,9 -14,6 -7,9 -2,3 4,8 -4,7 6,7
II. Demanda global 11,6 -1,1 0,4 2,7 4,9 1,8 5,3
Demanda interna 12,3 -0,3 0,9 3,3 5,7 2,4 5,8
Consumo privado 8,80 4,5 4,3 2,8 2,3 3,5 4,5
Consumo pblico 3,98 4,6 7,6 7,9 7,6 7,0 3,5
Inversin bruta interna 24,8 -13,8 -9,0 3,1 12,7 -1,4 9,9
Inversin bruta fija 27,9 5,8 3,8 3,2 9,7 5,7 7,2
Privada 25,6 3,5 -2,1 -3,7 -2,9 -1,5 5,0
Pblica 41,9 24,0 40,3 40,0 55,6 40,0 15,1
Exportaciones 8,2 -5,5 -2,6 -0,1 1,0 -1,7 2,5
1/ Proyectado a partir del 2T2009. Fuente: BCR, APOYO Consultora

Un crecimiento de 2.5% del PBI en el Per es muy bueno para el 2009, por el
contexto en que se viene desarrollando la economa mundial.

Muchas publicaciones y estudios concuerdan que la peruana ser una de las


economas que ms crecer en Latinoamrica el 2009.

Liquidez del sistema financiero.-

A pesar que el crecimiento de la liquidez no se ha mantenido, es decir, se ha


desacelerado, hay una gran liquidez en el sistema financiero. Hay dinero.
LIQUIDEZ EN DLARES (MILL. DE US$)
DINERO DEL SISTEMA FINANCIERO DEPSITOS EN MONEDA NACIONAL FONDOS DE PENSIONES LIQUIDEZ EN SOLES LIQUIDEZ TOTAL 2/
LIQUIDITY IN FOREIGN CURRENCY
FINANCIAL SYSTEM MONEY SAVINGS IN LOCAL CURRENCY PENSION FUNDS LIQUIDITY IN LOCAL CURRENCY TOTAL LIQUIDITY
(MILLIONS OF US$)

FIN DE FIN DE FIN DE FIN DE FIN DE FIN DE


VAR% MES VAR% MES VAR% MES VAR% MES VAR% MES VAR% MES
PERIODO VAR% AO PERIODO VAR% AO PERIODO VAR% AO PERIODO VAR% AO PERIODO VAR% AO PERIODO VAR% AO
MONTHLY MONTHLY MONTHLY MONTHLY MONTHLY MONTHLY
END OF YOY %CHG END OF YOY %CHG END OF YOY %CHG END OF YOY %CHG END OF YOY %CHG END OF YOY %CHG
%CHG %CHG %CHG %CHG %CHG %CHG
PERIOD PERIOD PERIOD PERIOD PERIOD PERIOD

2007 2007
Ene. 17,739 -6.2 23.6 15,458 10.6 27.8 47,469 4.2 40.4 83,021 2.7 33.4 13,268 -0.1 10.8 125,478 1.7 23.2 Jan.
Feb. 18,065 1.8 24.4 15,242 -1.4 25.2 50,316 6.0 46.5 86,107 3.7 36.7 13,338 0.5 9.6 128,656 2.5 24.9 Feb.
Mar. 19,089 5.7 27.2 15,268 0.2 22.6 52,798 4.9 54.5 89,933 4.4 41.5 13,599 2.0 9.9 133,176 3.5 26.7 Mar.
Abr. 19,135 0.2 31.0 14,555 -4.7 24.9 57,455 8.8 59.6 94,624 5.2 47.4 14,144 4.0 15.5 139,459 4.7 33.1 Apr.
May. 18,793 -1.8 28.6 15,506 6.5 33.4 58,604 2.0 65.2 96,798 2.3 52.1 14,469 2.3 19.4 142,664 2.3 37.8 May.
de Nuevos Soles) 1/

Jun. 19,302 2.7 27.3 16,155 4.2 40.5 60,605 3.4 66.6 100,282 3.6 54.3 14,547 0.5 19.4 146,395 2.6 39.8 Jun.
Jul. 20,292 5.1 29.9 16,768 3.8 42.8 62,139 2.5 64.6 103,673 3.4 54.5 14,915 2.5 21.2 150,805 3.0 41.0 Jul.
Ago. 20,474 0.9 33.0 17,411 3.8 42.7 59,250 -4.6 48.6 101,574 -2.0 46.0 15,200 1.9 22.5 149,605 -0.8 36.3 Aug.
Set. 20,524 0.2 32.0 17,177 -1.3 38.5 61,954 4.6 50.1 104,216 2.6 46.1 15,490 1.9 23.8 152,080 1.7 35.8 Sep.
Oct. 21,218 3.4 33.8 18,706 8.9 46.7 63,567 2.6 49.2 108,224 3.8 47.4 15,693 1.3 23.1 155,303 2.1 35.8 Oct.
Nov. 21,499 1.3 30.5 20,587 10.1 56.1 60,508 -4.8 37.7 107,280 -0.9 41.1 15,818 0.8 21.3 154,736 -0.4 31.1 Nov.
Dic. 24,753 15.1 30.8 19,515 -5.2 39.6 60,406 -0.2 32.6 109,405 2.0 35.3 16,197 2.4 22.0 157,995 2.1 28.1 Dec.
2008 2008
Ene. 22,985 -7.1 29.6 22,246 14.0 43.9 57,767 -4.4 21.7 107,895 -1.4 30.0 15,979 -1.3 20.4 154,714 -2.1 23.3 Jan.
Feb. 24,400 6.2 35.1 24,016 8.0 57.6 60,941 5.5 21.1 114,736 6.3 33.2 15,468 -3.2 16.0 159,437 3.1 23.9 Feb.
Mar. 25,695 5.3 34.6 25,235 5.1 65.3 60,540 -0.7 14.7 117,437 2.4 30.6 15,401 -0.4 13.3 159,791 0.2 20.0 Mar.
Abr. 26,026 1.3 36.0 26,597 5.4 82.7 62,359 3.0 8.5 121,516 3.5 28.4 15,580 1.2 10.2 165,919 3.8 19.0 Apr.
May. 25,877 -0.6 37.7 27,327 2.7 76.2 63,540 1.9 8.4 123,542 1.7 27.6 15,622 0.3 8.0 167,908 1.2 17.7 May.
Jun. 26,790 3.5 38.8 27,148 -0.7 68.0 62,495 -1.6 3.1 123,423 -0.1 23.1 15,795 1.1 8.6 170,335 1.4 16.4 Jun.
Jul. 26,721 -0.3 31.7 27,585 1.6 64.5 57,381 -8.2 -7.7 118,081 -4.3 13.9 16,610 5.2 11.4 164,921 -3.2 9.4 Jul.
Ago. 26,710 -0.0 30.5 28,198 2.2 62.0 57,346 -0.1 -3.2 118,148 0.1 16.3 16,872 1.6 11.0 167,921 1.8 12.2 Aug.
Set. 26,582 -0.5 29.5 27,840 -1.3 62.1 52,944 -7.7 -14.5 112,409 -4.9 7.9 17,779 5.4 14.8 165,390 -1.5 8.8 Sep.
Oct. 26,947 1.4 27.0 27,348 -1.8 46.2 44,449 -16.0 -30.1 102,772 -8.6 -5.0 18,204 2.4 16.0 159,023 -3.8 2.4 Oct.
Nov. 26,744 -0.8 24.4 27,669 1.2 34.4 46,999 5.7 -22.3 105,082 2.2 -2.0 17,565 -3.5 11.0 159,535 0.3 3.1 Nov.
Dic. 28,852 7.8 16.6 27,173 -3.6 39.2 49,380 -0.2 -18.3 109,017 1.0 -0.4 17,494 -3.5 8.0 163,946 -0.9 3.8 Dec.
2009 2009
Ene. 27,005 -6.4 17.5 27,273 0.4 22.6 49,286 -0.2 -14.7 107,147 -1.7 -0.7 17,745 1.4 11.0 163,575 -0.2 5.7 Jan.
Feb. 27,683 2.5 13.5 27,544 1.0 14.7 48,795 -1.0 -19.9 107,556 0.4 -6.3 17,865 0.7 15.5 165,616 1.2 3.9 Feb.
Mar. 27,341 -1.2 6.4 27,612 0.2 9.4 52,243 7.1 -13.7 110,751 3.0 -5.7 18,075 1.2 17.4 167,867 1.4 5.1 Mar.
Abr.15 26,837 0.3 5.1 27,057 -4.0 3.0 54,959 11.1 -11.6 112,387 4.2 -6.4 18,192 0.3 16.0 168,599 1.9 3.7 Apr.15
Abr.30 26,751 -2.2 2.8 27,281 -1.2 2.6 54,888 5.1 -12.0 112,487 1.6 -7.4 18,464 2.2 18.5 167,694 -0.1 1.1 Apr.30
May.15 27,016 0.7 5.6 27,843 2.9 5.0 56,488 2.8 -11.2 114,901 2.2 -6.0 18,366 1.0 15.6 170,365 1.0 2.6 May.15

1/ El sistema financiero peruano comprende a las sociedades de depsito y las otras sociedades financieras. Las sociedades de depsito estn constituidas por el Banco Central de Reserva del Per, el Banco de la Nacin,
las empresas bancarias, el Banco Agropecuario, las empresas financieras, las cajas municipales, las cajas rurales y las cooperativas de ahorro y crdito. Las otras sociedades financieras incluyen a los fondos mutuos,
COFIDE, las compaas de seguros, las empresas de arrendamiento financiero, los fondos de pensiones, las edpymes y, a partir de enero de 2006, el Fondo MIVIVIENDA. Datos preliminares a partir de diciembre de 2005.
Asimismo, n.a= no aplicable. La informacin de este cuadro se ha actualizado en la Nota Semanal N 20 (29 de mayo de 2009).
El calendario anual de estadsticas se presenta en la pgina vii de esta Nota.
2/ Incluye el circulante, los depsitos y los valores emitidos por las entidades del sistema financiero nacional frente a hogares y empresas privadas no financieras.

Elaboracin: Gerencia de Informacin y Anlisis Econmico - Subgerencia de Estadsticas Macroeconmicas.


El siguiente cuadro muestra la LIQUIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO (Millones
17
18

Tasas de Inters.-

Tambin, disminuye la percepcin de riesgo y aumenta la bsqueda de


rentabilidad. Inversionistas requieren una mayor rentabilidad (tasa de inters) para
animarse a comprar bonos del tesoro americano. Lo contrario sucede con los
papeles de pases emergentes que, por ofrecer un mayor retorno, han sido ms
demandados.

TASA DE INTERS DE CRDITOS COMERCIALES 1/


(%)
11,0

10,5

10,0

9,5

9,0

8,5
M M J S N E M M J S N E M M
2007 2008 2009
1/ Datos al 12 de mayo del 2009. Fuente: BCR, SBS

Inflacin.-

Para el resto del ao 2009 se espera que contine la convergencia de la inflacin


hacia su meta basndose en las siguientes previsiones:

a) recuperacin gradual del crecimiento de la actividad econmica;


b) menor inflacin importada; y,
c) retorno gradual de las expectativas de inflacin hacia la meta.

Para el periodo 2009-2010 se espera una tasa de inflacin cercana al nivel meta
en un entorno de expectativas de inflacin de 2,0 por ciento, y una actividad
econmica consistente con el PBI potencial.

La reduccin de la inflacin da espacio para polticas expansivas.


19

INVERSIN PBLICA 2009 1/


(Var. % real)
65,0
55,0
45,0
35,0
25,0
15,0
5,0
-5,0
-15,0
E F M 2T 3T 4T
1/ A partir del 2T2009 es proyectado.
Fuente: BCR, APOYO Consultora

Sin embargo, la demanda del sector privado seguir creciendo a tasas bajas.

PRODUCCIN Y VENTAS
(Var.% respecto del mismo perodo del ao anterior)
14,0
Ventas de bienes y servicios finales
12,0 Produccin

10,0

8,0

6,0

4,0

2,0

0,0
I II III IV I II III IV
2008 2009
Fuente: BCR, APOYO Consultora

A pesar de la recuperacin de la produccin, el entorno de negocios seguir difcil.


20

PROYECCIN DE INFLACIN: 2009-2011


(Variacin porcentual 12 meses)

Fuente BCR: Reporte de Inflacin

El grfico muestra las bandas de prediccin de la inflacin a lo largo del horizonte


de proyeccin. La banda ms oscura alrededor de la proyeccin central muestra el
10 por ciento de probabilidad de ocurrencia mientras que, en conjunto, todas las
franjas representan el 90 por ciento de probabilidad.

Variacin del tipo de cambio.-

A mayo de 2009, Apoyo, se estim que el tipo de cambio se ubicara entre S/. 3.10
y S/. 3.15 por dlar para fines del 2009 y una balanza comercial positiva. Sobre
este punto hay diversas opiniones. Ya entrando al ltimo trimestre del 2009,
algunos analistas piensan que el tipo de cambio caer hasta cerca de los S/. 2.50
para fines del 2009. Nosotros creemos que se ubicar en S/. 2.90.
21

BALANZA COMERCIAL
(US$ Millones)
9 000
8 000
7 000
6 000
5 000
4 000
3 000
2 000
1 000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 (p)


(p): proyectado. Fuente: BCR, APOYO Consultora

Este ao las cuentas externas no presionarn al alza el tipo de cambio ni las tasas
de inters.

No hay mucha informacin sobre proyecciones oficiales (BCR) del tipo de cambio.

Al cierre de mayo de 2009, el tipo de cambio nominal se apreci 7,9 por ciento
con respecto al cierre de febrero. Cabe destacar que hasta el cierre de febrero se
vena registrando una tendencia depreciatoria. La reversin de esta tendencia se
inici en la segunda semana de marzo, explicada inicialmente por la mayor oferta
de dlares en el mercado cambiario debido al pago de regularizacin del Impuesto
a la Renta y a la venta de dlares por parte de los bancos para reducir su posicin
de cambio. Ello posteriormente se reforz por las mejores expectativas de los
agentes respecto a la crisis financiera internacional, llevando a inversionistas no
residentes a disminuir su aversin al riesgo sobre los mercados emergentes.

La disminucin del tipo de cambio no ha sido un hecho aislado en la economa


peruana. Las monedas de pases como Brasil (-17,6 por ciento), Colombia (-16,1
por ciento), Mxico (-13,9 por ciento) y Chile (-5,8 por ciento) tambin se
apreciaron.
22

Fuente: BCR. Reporte de Inflacin

Al ser la materia prima botellas de bebidas gaseosas post consumo, de


recoleccin local, el tipo de cambio no nos impacta en la compra de materiales.

Ms bien, si exportamos escama lavada, lmina o empaques fabricados a partir de


esta escama, un dlar muy dbil no nos favorece.

Etapa del ciclo del negocio.-

El negocio de lavado de escama de PET ya se viene desarrollando hace varios


aos, principalmente orientado a la exportacin y a la fabricacin de fibras.

Sin embargo, lavar PET para uso en fabricacin de empaques de alimentos es un


negocio prcticamente nuevo. En el Per existe slo una planta con capacidad
real de 70 toneladas mensuales, que puede entregar una calidad de escama
lavada que puede ser usada en empaques de alimentos.

A pesar que en otros pases el PET reciclado o RPET o rPET es usado


masivamente en contenedores de alimentos, en el Per su mayor uso est en
botellas para bebidas gaseosas.

Podramos considerar entonces, que nuestro negocio est en etapa de


introduccin.

Confianza del Consumidor.-


23

El ndice de Confianza del Consumidor de APOYO Consultora en Lima


Metropolitana aument tres puntos en mayo del 2009 respecto de abril,
ubicndose en 45 puntos, el mayor nivel desde enero del 2009; sin embargo, an
se encuentra por debajo del rango optimista (50 puntos). Este mayor optimismo se
explic por una mejora en la percepcin sobre la situacin econmica familiar y las
posibilidades de encontrar empleo. La confianza se estabiliz en mayo en lnea
con su promedio de los primeros cuatro meses del ao (44 puntos). Esta
estabilizacin en la confianza contribuira a que la tasa de crecimiento del
consumo privado, a pesar de desacelerarse en los prximos meses, se mantenga
en terreno positivo.
24

En mayo, todos los componentes de la confianza del consumidor aumentaron


respecto del mes anterior, resaltando la mejora en la percepcin sobre la situacin
econmica familiar y las posibilidades de encontrar empleo ya que ambas
aumentaron cinco puntos, registrando su mayor aumento mensual desde agosto
del 2007 (ver grfico superior).

La confianza en el componente trabajo se recuper luego de la cada del mes


pasado. As el 14% de los consumidores consideraban que las posibilidades para
encontrar empleo en mayo eran mejores que hace doce meses (en abril solo 10%
pensaba lo mismo). Esto podra ser reflejo de las seales de recuperacin del
empleo dependiente en Lima en el trimestre febrero-abril (creci 2,0% luego de
haber cado hasta 1,2% en nov.08 - ene.09).

La confianza sobre la situacin econmica familiar se ubic en su mayor nivel


desde marzo del 2008, apoyada por las perspectivas ms favorables en empleo y
en precios. As, mientras que en abril el 56% de los consumidores consideraba
que su situacin econmica familiar estaba mejor o igual que hace doce meses,
en mayo est cifra aument a 64%. Adems, los consumidores se mostraron an
ms optimistas respecto de su situacin futura.

Si la inflacin contina con su tendencia decreciente y el empleo no vuelve a


mostrar cadas, esperamos que la confianza del consumidor se mantenga
alrededor de los niveles actuales en los siguientes meses.

El entorno econmico, pues, no se muestra desfavorable para el proyecto de


produccin de escama de PET lavado post consumo. Todo lo contrario, las crisis
econmicas le ofrecen una oportunidad poco frecuente para inversiones
visionarias y para identificar la posibilidad de redefinir parte del modelo de
negocio.

2.2.3. Social

El 2009 viene siendo un ao complicado desde el punto de vista social.

Desde el alza de la cantidad de robo de vehculos a mano armada, hasta los


sicarios que se han convertido en una modalidad delictiva en crecimiento.
Cobran entre 500 y 10 mil dlares por vctima, segn investigacin. Los asesinatos
por encargo ya dejaron de ser "hechos aislados". Es previsible una continuacin
lenta del deterioro de la seguridad. Ni la Polica, ni el Poder Judicial, ni el sistema
carcelario estn cambiando.

La poltica del gobierno en el VRAE (Valle de los ros Apurmac y Ene), zona llena
de narcotraficantes y terroristas, no ha dado los resultados esperados. Los
terroristas no han crecido ni se han expandido, pero estn mejor armados con lo
que le han quitado al Ejrcito.
25

El bloqueo de carreteras se ha convertido en un mtodo habitual de los que


protestan. Es sencillo bloquear una va y difcil liberarla. Pero no es imposible.
Falta voluntad y decisin. Este tipo de incidentes ha terminado con una brutal
lucha en Bagua en la que han sido muertos nativos y policas.

Una conclusin importante se desprende de la presentacin de la Reunin del SAE de


Apoyo de marzo de 2009. Veamos:

Dira que existe una crisis econmica en los siguientes pases...?

Fuente: SAE-Apoyo. Marzo 2009


Base: 1000 adultos, marzo 2009

El 83% de los entrevistados piensa que el Per est en crisis econmica. Pero
slo en 68% piensa que Espaa lo est. Por qu?

Los peruanos pensamos que no se trata de la crisis internacional sino de la crisis


histrica, como se ve en la respuesta a la siguiente pregunta.

Para usted la crisis econmica en el Per es un hecho de los ltimos meses, los
ltimos aos o tiene ms tiempo?
26

Fuente: SAE-Apoyo. Marzo 2009

Ntese que el 60% de los entrevistados que consideran que hay una crisis
econmica en el Per, piensa que lleva muchos aos.

Para la gran mayora, el Per est en crisis desde hace dcadas. Por lo tanto, la
noticia de la crisis internacional no afecta sus patrones de consumo.

2.2.3.1. Cadena de Abastecimiento de Botellas de PET.

El inicio de la cadena de abastecimiento de botellas de PET est, por el momento


y en gran mayora, en manos de recicladores. Personas de NSE D y E que
individualmente o por familias recolectan botellas, inclusive casa por casa, antes
que el camin de la municipalidad recoja la basura domstica. Ellos llevan este
material en triciclos o costales a grandes acopiadores, quienes les compran para
despus venderlo a los que lo procesan.

El 28 de mayo de 2009, la Oficina de Comunicaciones del Ministerio del Ambiente


public la siguiente noticia:

100 MIL RECICLADORES SE FORMALIZARN CON LEY QUE APOYA


AL RECICLADOR PERUANO
27

El Ministerio del Ambiente ha comprometido su apoyo a los ms de 100 mil


recicladores que existen en el pas, quienes se encuentran a la espera de que el
Congreso de la Repblica apruebe la Ley que regula la recoleccin de residuos
slidos para su comercializacin a pequea escala, actividad que realizan y que,
en muchos casos, los convierte en el blanco de persecuciones y sanciones.

El proyecto de ley N 2819/2008-CR, establece el marco normativo para la


regulacin de la actividad recicladora y est orientado a la proteccin, capacitacin
y promocin del desarrollo social y laboral del reciclador, promoviendo su
formalizacin y asociacin, adems del reconocimiento a su contribucin con la
mejora del manejo de los residuos slidos en el pas.

De acuerdo con el proyecto de ley, la actividad del reciclador sera regulada por
los gobiernos locales, a travs de normas de promocin de esta actividad en
coordinacin con las asociaciones de recicladores registrados en sus
jurisdicciones, adems de participar en los Sistemas de Gestin de Residuos
Slidos que por ley le corresponde a las municipalidades del pas.

Se estima que en el Per existen 100 mil personas que se dedican y generan
ingresos a travs del reciclaje, de los cuales 20 mil se ubican en la ciudad de
Lima. A nivel de Latinoamrica el promedio de recicladores asciende a dos
millones. De aprobarse esta ley el Per sera el primer pas latinoamericano en
contar con una ley de reciclaje.

La formalizacin del inicio de la cadena de abastecimiento de material ser


bienvenida en nuestro negocio. El precio y la disponibilidad de la botella estn
muchas veces influenciados por la informalidad de los recicladores y/o por la
evasin de impuestos en diversos puntos de la cadena.
28

2.2.3.2. Condiciones de Vida

La mayora de los peruanos vive con las justas y sin capacidad de ahorro.

Fuente: SAE-Apoyo. Marzo 2009

Ante esta situacin, dar trabajo formal a mano de obra no calificada, como ser en
la UEN PET, es muy positivo.

2.2.3.3. Moda y Tendencias

El uso de PET reciclado est creciendo en mucho en los pases desarrollados. Las
grandes compaas de bebidas gaseosas ya estn usando el botella a botella y
haciendo publicidad de ello.

En el Per, algunos empaques ya son de PET, como los contenedores y bandejas


de frutas y ensaladas, los domos de torta, empaque de huevos (importados),
vasos, etc.

Es muy probable que el crecimiento del consumo de PET en empaques se


incremente como consecuencia del crecimiento de los supermercados o canal
moderno.

El canal moderno muestra diferentes estadios en la regin, siendo el Per uno de


los pases con ms baja penetracin.
29

CANAL PREFERIDOPARA HACER LAS COMPRAS


PAS Canal Canal Otros
Moderno Tradicional
Chile 67 21 12
Brasil 62 27 11
LATAM 49 36 15
Venezuela 48 41 11
Mxico 38 41 21
Argentina 37 45 18
Colombia 37 40 23
Ecuador 15 46 20
Per 13 71 16
Bolivia 7 74 19
Fuente: Latin American Consumer Overview 2009. TNS Worldpanel. Abril de 2009

Es de esperarse un desarrollo mayor de los supermercados en los prximos aos,


lo que conllevar a un mayor consumo de empaques de PET.

2.2.4. Tecnolgico

No es necesaria una gran infraestructura tecnolgica para montar una planta de


lavado de PET. S es ms costoso motar una planta de lavado en caliente para
producir empaques de alimentos, que una de lavado simple para exportar escama
molida de baja calidad.

En este sentido, digamos que el acceso a financiamiento para una planta de ms


de dos millones de soles es ms favorable a una empresa como Pamolsa que
para otras empresas pequeas.

Las empresas del pas ya tienen acceso a sistemas de informacin completos,


como los ERP. Pamolsa cuenta con la eBusiness Suite de Oracle.

Un aspecto a tomarse en cuenta es que puede haber restricciones en la oferta de


energa elctrica.

La demanda de energa elctrica sigue creciendo. Por ejemplo, La mxima


demanda del Sistema Elctrico Interconectado Nacional (SEIN) en abril del ao
2009 fue 4 180 MW, cifra que represent un incremento de 3,4% respecto a la
mxima demanda del mes de abril del ao 2008. Los incrementos respecto a la
mxima demanda del mismo periodo de los aos 2007, 2006 y 2005 fueron de
11.6%, 25.2% y 32.4%, respectivamente.
30

Pero la produccin mensual estimada a nivel nacional en abril del ao 2009 fue de
2682 GW.h, slo 0.6% mayor que la produccin del mismo periodo del ao
anterior. Con relacin a abril del 2007, fue superior en 10.6%, y con respecto a los
aos 2006 y 2005, aument 22.2% y 27.2% respectivamente. Es decir, el
crecimiento de la produccin de electricidad se ha estancado.

Consecuentemente, las tarifas han ido creciendo poco a poco.

La oferta de electricidad contina alrededor del lmite de su capacidad potencial, lo


que posibilita el riesgo de fallas en el servicio. Adicionalmente, factores climticos
podran generar un agravamiento del equilibrio entre oferta y demanda elctrica,
con el consecuente incremento en las tarifas elctricas o la necesidad de uso de
fuentes de energa alternativas ms caras.
31

2.3. Anlisis Sectorial

2.3.1. Rivalidad Entre Competidores Existentes

No es claro quienes son los competidores. En este punto vamos a referirnos a las
empresas que producen escama de PET lavado, no necesariamente apta para el
uso en empaques de alimentos. Veamos:

EXPORTACIONES DE PARTIDA ARANCELARIA 3907609000 AO 2008


PESO NETO
CODIGO EXPORTADOR Toneladas FOB US$ US$/Ton % Peso
1 DESPEGUE S.A.C 8,223 6,627,952 806.04 32%
MUNDO VERDE S.A. + IBEROAMERICANA
2 4,504 3,588,567 796.71 18%
DE PLASTICOS SAC
3 PRIME PLASTICS S.A. - PRIPLAST S.A. 3,868 3,022,121 781.27 15%
4 I R PLASTIC RECYCLING & TRADING SAC 2,653 2,087,348 786.65 10%
5 KING WA TANG S.A.C. 1,884 1,338,437 710.46 7%
6 DEKA PLASTICS S.A.C. 1,554 1,259,775 810.64 6%
7 PLASTIC & METALS PACIFIC S.A.C. 659 476,029 722.30 3%
8 RECICLAJE DEL SUR S.A.C. 540 401,905 744.00 2%
9 ECOWORLD S.A.C 487 397,714 817.13 2%
10 OTROS (12) 1,224 1,034,774 845.18 5%
TOTAL 25,597 20,234,622 790.51 100%
Fuente: Aduanet. Elaboracin propia.

PARETO DE EXPORTACIONES DE PET 2008

100%
100%
25000
95%
93%
91%
89%
83%
80%
20000
75%

65%

15000 60%
Toneladas

50%

10000 40%
8,223
32%

4,504 20%
5000 3,868
2,653
1,884 1,554
1,224
659 540 487
0 0%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Exportador

Fuente: Elaboracin propia


32

Ninguno de estos exportadores produce una escama lavada que cumpla con los
requisitos de Pamolsa para fabricar empaques de alimentos.

Los consideramos dentro del sector y como competidores, porque constantemente


nos estn ofreciendo escama de PET lavada, tratando de hacer un mejor producto
que pueda ser usado por nosotros. Hasta el momento no han podido cumplir con
la calidad que Pamolsa requiere.

Consideramos que mientras no tengan un buen proceso de seleccin, previo a la


molienda, hecho por ellos mismos, con una supervisin experta, difcilmente
podrn llegar a tener una escama como la que Pamolsa necesita.

Se aprecia que hay doce exportadores que slo hacen el 5% del volumen
exportado el ao 2008. Sin embargo, dos exportadores hacen el 50% del total de
exportaciones. Son estos ltimos los que marcan el precio de compra de materia
prima, es decir, botellas de PET post consumo. Cuando tienen pedidos, salen a
comprar grandes volmenes y suben el precio.

Uno de estos dos, est incursionando en el negocio de venta de lmina de PET


reciclado. Se ha integrado hacia delante.

Hay slo una empresa que tiene la tecnologa que le permitira elaborar un
producto terminado como el que nosotros pensamos producir, pero no exporta
directamente. Vende su produccin a Pamolsa, al productor integrado y a otros
exportadores. Hasta el momento no ha podido producir ms de sesenta toneladas
al mes con regularidad.

2.3.2. Amenaza De Nuevos Ingresos

S podra haber otras empresas interesadas en lavar PET, de hecho la maquinaria


est disponible en todo el mundo y es de todo tipo. Pero no tiene sentido obtener
una escama de rPET lavado con la calidad requerida para fabricar empaques de
alientos, si no hay a quien venderla. No hay ms de tres empresas que tienen
infraestructura para hacer lmina de PET. Sin duda, la ms grande es Pamolsa.

No slo se trata de tener una extrusora de PET. En el negocio del termoformado,


el reuso de los remolidos es muy importante. El esqueleto que queda despus de
termoformar, debe ser molido para volver a ser extrudo y termoformado. As, el
ciclo se da las veces que sea necesario.
33

Escama de PET Lavado


Apta Para Uso en
Empaque de Alimentos

Extrusin / Laminado

Termoformado

Prod.
Termi-
Esqueleto
nado

Almacn
Molien-
da

De no poder usarse, el esqueleto, o remolido de PET debe ser vendido por debajo
de su costo, ocasionando prdidas.

Sin embargo, este proceso hace que el material se degrade, pierda su viscosidad
intrnseca. Para levantar la viscosidad nuevamente, es necesario un equipo de
policondensacin en estado slido (SSP) o proceso similar.

Estamos pues, ante una barrera de entrada para nuevos competidores. Nos
referimos, a aquellos que quieran producir escama de PET lavado con calidad
para se extuda y luego ser usada en empaque de alimentos.
34

2.3.3 Amenaza De Sustitutos

Por el momento no existe industria petroqumica en el Per. Por lo tanto, el


plstico como materia prima es importado. Materiales como polipropileno y
poliestireno son, ms bien, candidatos a ser reemplazados por rPET en muchas
aplicaciones. Mencin aparte merece la lmina de BOPS o Poliestireno
Biorientado, que tiene una excelente transparencia, pero cuyo costo es ms del
doble que el de la lmina rPET.

No existen barreras de entrada para la importacin de resinas plsticas que no se


produzcan en el Per. Por lo tanto, sabemos que partimos a competir sin esta
barrera.

2.3.4. Poder De Negociacin De Los Proveedores

Existe ms o menos el triple de botellas de PET que las que se actualmente se


reciclan para exportarse (que es el mayor uso que se da al PET reciclado).

IMPORTACIN Y EXPORTACIN DE PET 2008

Importacin
PET para Exportacin
Ao botellas PET reciclado %
2003 76,529,350 916,003 1%
2004 58,286,337 3,234,939 6%
2005 65,938,620 12,782,365 19%
2006 65,376,131 19,513,820 30%
2007 64,599,486 23,778,352 37%
2008 75,358,780 25,597,023 34%
Fuente: Aduanet. Elaboracin propia.

En el ao 2008, slo el 34% del PET que se import para hacer botellas fue
exportado como PET reciclado.

Los principales importadores de PET son: San Miguel Industrias PET S.A., Amcor
PET Packaging del Per S.A., Ajeper S.A., Compaa Cervecera Ambev Per
S.A.C. y Empresa de Transportes Industriales S.A.

A pesar que se est intentando formar asociaciones de recicladores, estos todava


estn fragmentados.

Es sumamente difcil que un reciclador de botellas se integre hacia delante hasta


llegar a lavar las mismas con equipo de alta tecnologa.
35

2.3.5. Poder De Negociacin De Los Clientes

El cliente principal de la UEN PET ser la UEN de Empaques Rgidos de Pamolsa.

Existe la posibilidad de vender a otros productores de empaque en el extranjero,


que en todo caso estn fragmentados. La negociacin estar sujeta a una gran
oferta y demanda, y a la diferencia de precio entre el PET virgen y la escama de
rPET. Creemos que si el precio de la escama de rPET lavado se mantiene por
debajo del 70% del precio de PET virgen, no ser difcil exportar o vender
localmente escama de alta calidad.

2.4. Identificacin Del Ciclo De Vida

La escama de rPET lavado para uso en empaques de alimentos est en etapa de


introduccin en el Per. Se muele y lava PET post consumo, pero es utilizado
mayormente en elaboracin de fibras y otras aplicaciones distintas a los
empaques para alimentos.

Sin embargo, en otros pases ya se habla de botella a botella, que es el reciclado


de botellas de PET post consumo, mediante la molienda y lavado, para producir
nuevamente botellas que se usan para envasar agua o bebidas gaseosas.

2.5. Ficha Del Sector

A travs de este anlisis queremos identificar algunos elementos claves para el


desarrollo del proyecto.
36

Ficha del sector (consideramos a los productores/exportadores de PET


lavado en escamas)
TAMAO (VOLUMEN) 25,000 toneladas en el 2008
RENTABILIDAD PROMEDIO No se conoce
TASA DE CRECIMIENTO 22% del 2006 al 2007. 8% del 2007
al 2008.
NIVEL COMPETITIVO 5 competidores hacen el 60% del
mercado.
CONCENTRACIN DE CLIENTES No estn concentrados en el exterior.
Estn concentrados en el Per.
CONCENTRACIN DE PROVEEDORES No estn concentrados.
BARRERAS DEL SECTOR No tiene barreras para la produccin
de escama de baja calidad.
Tiene barreras para la produccin de
escama de alta calidad, para
empaques de alimentos. Las
principales son el elevado costo del
acceso a alta tecnologa y la
concentracin de los clientes que
pueden usar dicha escama, a saber:
dos o tres en el Per.
SUSTITUTOS Preforma molida de PET. Tambin
hay otras resinas plsticas
importadas ms costosas que seran
sustitutos.
FCE Eficiencia en el proceso de seleccin
de botellas. Producto terminado apto
para fabricar envases para
alimentos.
EVALUACIN FINAL Atractividad alta.

Si queremos lavar unas 2,000 toneladas de PET al ao, estas representaran un


8% de lo que actualmente se exporta. Es decir, no tendramos una participacin
muy alta como recicladores de PET post consumo.

La rentabilidad de los actuales exportadores de escama de PET lavado no es


relevante para nosotros, en el sentido que esta no nos sirve para nuestro proceso
de extrusin y termoformado. La rentabilidad para nosotros estar dada por la
capacidad que tengamos de reemplazar con xito materiales ms costosos (como
el BOPS) y poder vender el excedente de rPET que tengamos.

El nivel competitivo es importante por el precio del material, en este caso, la


botella de PET post consumo. Grandes exportadores, son grandes compradores
de botella. Ellos pueden incidir fuertemente en el precio de la botella.

Por otro lado, es bueno que los proveedores no estn concentrados.


37

Para Pamolsa, es un negocio muy atractivo.

2.6. Anlisis De Competidores

A diferencia del anlisis hecho a partir de la Ficha del Sector, vamos a considerar
como competidores a tres empresas que tienen un material que puede ser usado
por nuestra UEN Empaques Rgidos para laminar y termoformar empaques.

CARACTERISTICAS PAMOLSA PETROBRAS SEPESA SMI


DE PRODUCTO
Caractersticas Bsicas
Nombre del Escama de BOPS Escama de Preforma de
Producto rPET lavado Rollos de rPET lavado PET molida
Presentacin Sacos de 500 lmina de Sacos de 500 Sacos de
Precio Kg 300 Kg Kg 500 Kg
700 US$/ton 2,200 730 US$/ton 800 US$/ton
(Costo) US$/ton
Mercado
Comprador 1/ UEN Empresas Empresas que Empresas
objetivo Empaques que requieren requieren que
Canales de Rgidos. una lmina e escama de requieren
distribucin 2/ Otras alta rPET lavado preforma
Crecimiento empresas que transparencia para cualquier molida de
requieran Venta directa. uso PET para
escama de Exportacin Venta directa cualquier
alta calidad y desde 2 aos en el uso
transparencia. Argentina mercado. Sin Venta
Interno y para el caso crecimiento directa
exportacin de Pamolsa. n/d
Sin n/d
crecimiento
parar los
prximos 5
aos.

Competencia
Factores crticos Calidad de la Calidad de la 1/ Calidad de la Material
de diferenciacin escama. lmina. escama. muy limpio
Potencial Alto Bajo 2/ si ellos
Conocimiento pudieran
del separar
abastecimiento cuidadosa-
y proceso de mente por
seleccin. tipos.
Medio. Poca Alto
capacidad de
produccin.

EVALUACIN FINAL Alto potencial para Precio del material Poca capacidad de Tendr
obtener y entregar muy elevado. gestin para producir disponibilidad de
a la UEN Rgidos Pamolsa debe con eficiencia el preforma molida
una escama de alta importarlo. material en las en la medida de
calidad a un costo cantidades que sus mermas.
conveniente. Pamolsa requiere.

Pora los prximos aos, ningn competidor estar en capacidad de producir


escama de PET post consumo en la cantidad y/o calidad que Pamolsa requiere.
38

Por otro lado, Petrobras tiene un material muy caro que puede ser fcilmente
reemplazable por rPET.

El potencial de la UEN PET es alto.

2.6.1. Atributos De La Industria

Veamos slo atributos del producto:

ATRIBUTOS DEL PAMOLSA PETROBRAS SEPESA SMI


PRODUCTO
1. Pureza del PT Excelente La mejor Buena Variable
2. Transparencia del PT Muy buena Excelente Buena Variable
3. Variedad de Gran variedad Gran variedad Gran variedad Gran variedad
aplicaciones
4. Precio Medio Alto Medio Medio

La relacin calidad-precio favorecera a la UEN PET de Pamolsa

2.7. Propuesta De Valor

Incrementar el uso
de material reciclado
en nuestro proceso
productivo
Crear una UEN
responsable con el Eliminar el uso de
medio ambiente y que materiales importados
de trabajo a M. de O. para ciertos productos
no calificada Reducir en 50% el
costo del material
que ese usa hoy

La industria del plstico por lo general recicla sus remolidos como parte de un
circulo cerrado de produccin. La eficiencia en el uso de estos remolidos es
importante dentro de la estructura de costos de los productos finales.

Pero este no es el caso de la nueva UEN PET. Aqu, cuando hablamos de


incrementar el uso de material reciclado en nuestro proceso productivo, nos
referimos realmente a empezar a usar un material estrictamente reciclado.

El producto que entregar la UEN PET se diferencia de la gran mayora de la


escama de PET lavado que existe en el Per, por su aplicabilidad en empaques
de alimentos.
39

Las botellas de PET post consumo, en su gran mayora no se reciclan. Slo un


33% es molido y lavado para exportacin. Pero su uso en aplicaciones con valor
agregado es mnimo. Un mal que el Per viene arrastrando por dcadas: somos
exportadores de materias primas.

La reduccin el costo del material que se usa para ciertos productos terminados y
el hecho de dejar de importar lminas y resinas, hacen atractivo el negocio. Uno
de los materiales a ser reemplazados es la lmina de BOPS (Poliestireno
Biorientado). A agosto de 2009, el costo de esta lmina puesta en planta es USD
2,200 por tonelada. El costo de la escama de rPET es de USD 700 por tonelada
sin considerar depreciacin. Otras resinas que usa la UEN de Rgidos son el
Polipropileno (PP) y Poliestireno de Alto Impacto (HIPS), Cuyo costo a agosto de
2009 es de USD 1,500 por tonelada.

Finalmente, la UEN PET estar alineada con la tendencia mundial del respeto al
medio ambiente y adems, dar trabajo a mano de obra no calificada, como son
las madres solteras que mantienen a su hogar.
40

CAPTULO 3

FACTORES INTERNOS

De nuestra experiencia de algunos meses analizando el negocio del reciclado de


PET, podemos anotar lo siguiente.

3.1. Logstica De Entrada

El abastecimiento de botellas de PET es clave. En la actualidad, no existen


grandes programas formales de reciclaje en el Per, a diferencia de los pases
desarrollados.

Foto: Tachos de basura en una estacin de bus en la ciudad de Toronto, Canad

La mayora de botellas se compra a acopiadores, quienes a su vez, compran a


pequeos recicladores, los cuales a pie, en bicicleta o triciclo, recorren las calles
de Lima sacando las botellas de la basura de las casas, antes que pase el camin
de recojo de basura.
41

Establecer vnculos de sociedad ganar-ganar con los acopiadores no es sencillo,


pues el entorno de este negocio es bastante informal. Las relaciones son del da a
da y no se ve el mediano ni largo plazo.

El flete juega un papel importante. Un camin de 40 m3 carga aproximadamente


2000 kg de botellas de PET post consumo. Por lo tanto, lo ms conveniente es
tener fuentes de abastecimiento cercanas a la planta. Existen en la zona del
Callao, varios acopiadores que pueden ser desarrollados.

Otras organizaciones como la Municipalidad del Callao y los colegios y


universidades tambin pueden ser incluidos en la cadena de abastecimiento de
botellas. Se pueden crear atractivos programas de cooperacin mutua y
conservacin del medio ambiente.

Consideramos que Pamolsa tiene la capacidad para tener un buen abastecimiento


de material.

3.2. Proceso Productivo

Consiste bsicamente en poner las botellas de PET post consumo en una lnea de
molienda y lavado en fro y en caliente.

Mediante este proceso se separan todos los materiales que no son PET, como las
etiquetas, las tapas, tierra, lquidos, metales y suciedad en general.

El paso previo, es decir, la seleccin, es muy importante. Como se recomienda en


las guas de FDA e ISIL, una buena clasificacin del material que ser
reprocesado asegura la obtencin de un producto de alta calidad. Pensamos
que la seleccin es un FCE.

En el mes de junio de 2009 participamos en la feria NPE2009 DONDE


CONVERGE LA INDUSTRIA GLOBAL DEL PLSTICO, en Chicago, EUA. En esta
feria se tiene acceso a la tecnologa ms grande de la cadena de suministros de la
industria del plstico. Es el uno de los eventos ms grandes para toda la cadena
de suministros de la industria del plstico a nivel mundial. Tenemos cotizaciones
de maquinaria china, espaola, italiana y austriaca. Hemos podido revisar con
detalle cada una de ellas.

Otro aspecto importante es el proceso de secado y descontaminado antes del


ingreso del material a la laminadora. Por el momento, Pamolsa trabaja escamas
de rPET con la viscosidad intrnseca que viene de botellas. En esta tesis estamos
proponiendo la utilizacin de un reactor que seca y termina de descontaminar la
escama. Sin embargo, existe maquinaria disponible que adems de secar y
descontaminar, eleva la viscosidad intrnseca del PET que se pierde con los
reprocesos.
42

Por otro lado, Pamolsa cuenta con el ERP Oracle Business Suite (OBS). Esta
herramienta nos proporciona una ventaja en cuanto a tener una operacin
automatizada y con informacin completa en tiempo real.

3.3. Logstica De Salida

El producto terminado de la UEN Reciclado de PET ser entregado al almacn de


materias primas de Pamolsa mediante una transaccin de traslado entre
organizaciones en Oracle BS.

3.4. Comercial

Si la escama de rPET es usada para producir lmina al interior de Pamolsa, no se


requiere soporte comercial.

Si el producto es vendido como escama, principalmente en el exterior, se tratar


ms bien de un negocio B2B, bastante tcnico. Los precios y cantidades
disponibles sern los factores a negociar.

Los precios sern dados seguramente con mrgenes muy pequeos, dado que se
exportara los excedentes que genere esta UEN.

Personal perteneciente al equipo de Logstica se encargar de la parte comercial


de esta UEN.

3.5. reas De Apoyo

Se utilizarn las mismas reas de apoyo que usan las dems UENs de Pamolsa y
las dems empresas del grupo para sus negocios: Comercio Exterior, Gestin
Humana, Infraestructura Tecnolgica y Contabilidad y Finanzas. Es decir, no
habr un costo adicional para la UEN PET.
43

CAPTULO 4

MERCADO POTENCIAL

4.1. Descripcin General Del Mercado Objetivo

Tenemos dos canales para el consumo de la escama de rPET lavada que


producir la UEN PET de Pamolsa.

Por un lado, tenemos a la UEN Empaques Rgidos de Peruana de Moldeados S.A.


En este caso, Pamolsa usar la escama para producir lmina, tanto para
termoformar productos terminados propios, como para vender dicha lmina a otros
termoformadores, tanto locales como del exterior.

Localmente existen termoformadores ms pequeos que Pamolsa. Son 11 y


pueden consumir unas 30 toneladas mensuales de lmina entre todos ellos.

Por otro, existen empresas en el exterior que se dedican a producir lmina de alta
calidad, tambin para termoformado. De hecho, una empresa localizada en
Espaa, con la que ya hemos hecho contacto, que est muy interesada en
abastecerse de escama de rPET que le permita hacer una lmina de alta
transparencia. Slo esta empresa puede consumir 300 toneladas mensuales de
escama. Otra empresa localizada en EUA, a la cual contactamos en la feria de
NPE en Chicago, tambin est interesada en que Pamolsa le venda tanto escama
como lmina de rPET. Tambin nos hemos puesto en contacto con empresas en
Mxico y Colombia.

Es decir, consideramos que cualquier excedente de produccin de escama de la


UEN PET, puede ser colocado sin mayor problema.

4.2. Tamao y Composicin

Veamos slo Pamolsa, pues no parece haber en el futuro cercano otra empresa
que haga reciclaje de PET de alta calidad, laminacin y termoformado de
empaques para alimentos.

Pamolsa producira unas 2040 toneladas de rPET al ao.

En el primer ao, unas 840 toneladas pueden ser para termoformado de productos
propios, unas 480 toneladas pueden ser para venta de lmina y unas 720
toneladas pueden destinarse a venta de escama.
44

A partir del segundo ao, el consumo interno crecer 10% anual, tanto en
elaboracin de productos terminados, como en venta de lmina. La venta de
escama ir disminuyendo.

Existen traders que colocan materiales reciclados alredor del mundo. Dada la
calidad de nuestro rPET para uso en elaboracin de lmina altamente
transparente, el costo es determinante para poder mover el material a travs de
estos traders.

4.3. Evolucin Del Mercado

Si bien es cierto que el lavado de escama de PET ya se viene desarrollando hace


varios aos, las empresas que participan en este negocio orientan su producto
principalmente a la exportacin y a la fabricacin de fibras.

Moler y lavar botellas de PET para uso en fabricacin de empaques de alimentos


es un negocio prcticamente nuevo. En el Per existe slo una planta con
capacidad real de 60 toneladas mensuales, que puede entregar una calidad de
escama lavada que puede ser usada en empaques de alimentos.

A pesar que en otros pases el PET reciclado o RPET o rPET es usado


masivamente en contenedores de alimentos, en el Per prcticamente slo se usa
PET virgen en botellas para bebidas gaseosas.

4.4. Principales Variables Del Mercado

4.4.1. Calidad

Como se ha mencionado, Pamolsa ha buscado PET lavado en escamas para


hacer lmina y termoformar empaques, principalmente para alimentos, pero
encontramos slo una empresa que lava PET con la calidad que podra ser la
adecuada para usarse como materia prima en Pamolsa. Esta empresa vende a los
exportadores de escama y ltimamente a Pamolsa. A pesar de contar con una
buena planta, su mtodo de operacin no es eficiente, su lnea est
desbalanceada, no tiene una conocida y menos adecuada estructura de costos y
no cuenta con apoyo tcnico del fabricante de la mquina lavadora ni de tcnicos
locales.

Como parte de esta bsqueda, hemos analizado muestras de rPET de esta


empresa (para este anlisis EMPRESA X) y de otros dos grandes exportadores.
Los resultados cuantitativos de los anlisis expresados en cantidad de impurezas
en ppm se muestran a continuacin:

Escala: de 5 en 5 ppm.
45

Muestra N 1 (EMPRESA X): 5 ppm


Muestra N 2 (GRAN EXPORTADOR A): 10 ppm
Muestra N 3 (GRAN EXPORTADOR B): 20 ppm

Macrofotografa del ensayo final

4.4.2. Precio

Slo podemos tener como referencia los precios de la EMPRESA X, pues es la


nica que puede vender escama de PET lavado con la calidad que necesitamos.
Este precio se encuentra el rango de 730 a 750 USD por tonelada.

Por otro lado, es claro que el precio de PET virgen es punto de referencia. Para
tener una idea, veamos los datos de las importaciones de PET virgen:

PRINCIPALES IMPORTADORES DE PET VIRGEN. ENERO A JUNIO DE 2009


MES IMPORTADOR PESO Kg USD FOB USD / Kg
ENERO
AJEPER S.A. 308,000 373,625 1.21
AMCOR PET PACKAGING DEL PERU S.A. 3,143,000 3,120,353 0.99
COMPAIA CERVECERA AMBEV PERU S.A.C. 210,000 245,912 1.17
SAN MIGUEL INDUSTRIAS PET S.A. 7,848,000 9,123,004 1.16
Total ENERO 11,509,000 12,862,894 1.12
FEBRERO
AJEPER S.A. 340,058 330,977 0.97
AMCOR PET PACKAGING DEL PERU S.A. 2,660,000 2,456,544 0.92
SAN MIGUEL INDUSTRIAS PET S.A. 2,478,000 2,714,756 1.10
Total FEBRERO 5,478,058 5,502,277 1.00
MARZO
AJEPER S.A. 596,851 597,479 1.00
AMCOR PET PACKAGING DEL PERU S.A. 2,836,000 2,758,855 0.97
COMPAIA CERVECERA AMBEV PERU S.A.C. 924,000 834,770 0.90
SAN MIGUEL INDUSTRIAS PET S.A. 3,236,000 3,319,268 1.03
Total MARZO 7,592,851 7,510,371 0.99
ABRIL
AJEPER S.A. 1,463,250 1,478,134 1.01
AMCOR PET PACKAGING DEL PERU S.A. 1,470,000 1,582,101 1.08
SAN MIGUEL INDUSTRIAS PET S.A. 5,074,000 5,547,819 1.09
Total ABRIL 8,007,250 8,608,053 1.08
MAYO
AJEPER S.A. 198,000 193,041 0.97
AMCOR PET PACKAGING DEL PERU S.A. 2,786,500 3,027,456 1.09
SAN MIGUEL INDUSTRIAS PET S.A. 2,626,000 2,938,383 1.12
Total MAYO 5,610,500 6,158,880 1.10
46

JUNIO
AJEPER S.A. 1,310,000 1,356,233 1.04
AMCOR PET PACKAGING DEL PERU S.A. 2,726,009 3,100,158 1.14
COMPAIA CERVECERA AMBEV PERU S.A.C. 315,000 317,250 1.01
SAN MIGUEL INDUSTRIAS PET S.A. 3,966,000 4,806,896 1.21
Total JUNIO 8,317,009 9,580,538 1.15
Total Principales 46,514,668 50,223,013 1.08
Total General 48,474,390 52,247,762
96% 96%
Fuente: Aduanet. Elaboracin propia.

Los cuatro principales importadores de PET virgen hicieron el 96% del total
importado.

PRECIO FOB PET VIRGEN 2009

1.20

1.15 1.15
1.12 1.10
1.10 1.08
USD / Kg

1.05
1.00
1.00 0.99
0.95

0.90
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
2009

Fuente: Aduanet. Elaboracin propia.

Luego de una cada en el precio en febrero y marzo de 2009, el precio del PET
virgen est rebotando, conforme lo estn haciendo todas las resinas en general.
La visin de que la crisis financiera ya toc fondo, el consumo de los stocks de
resinas en el mundo y el refresco de los inventarios van elevando los precios.

4.4.3. Servicio y Reputacin

La gran mayora de las empresas que comercializan escama de PET lavado no


tienen la mejor reputacin. Es todava un mercado bastante informal.

4.5. Patrones De Compra

En este punto, es bueno ver a qu pases se exportaron las 25,600 toneladas de


PET reciclado en ao 2008.
47

EXPORTACIONES DE PET AO 2008


PAIS DESTINO PESO Kg USD FOB USD / Kg % PESO % ACUM
UNITED STATES 11,319,604 9,059,594 0.80 44% 44%
CHINA 10,550,194 8,145,502 0.77 41% 85%
IRELAND 1,473,072 1,221,443 0.83 6% 91%
SPAIN 539,758 444,853 0.82 2% 93%
CANADA 513,402 388,554 0.76 2% 95%
HONG KONG 507,810 376,405 0.74 2% 97%
CHILE 463,877 380,823 0.82 2% 99%
GERMANY 79,280 64,002 0.81 0.3% 99%
HONDURAS 53,111 46,207 0.87 0.2% 100%
PORTUGAL 44,380 44,147 0.99 0.2% 100%
COLOMBIA 31,156 49,808 1.60 0.1% 100%
VIET NAM 21,380 13,348 0.62 0.1% 100%
BOLIVIA 2,100 4,498 2.14 0.01% 100%
CUBA 13 40 3.13 0.00% 100%
ITALY 5 68 14.77 0.00% 100%
Total
3907609000 25,599,142 20,239,290 0.79 100%
Fuente: Aduanet. Elaboracin propia

Vemos que casi todo se exporta a Estados Unidos y China. 22,000 toneladas
entre los dos pases, 85% de todo lo exportado. Podramos explorar la oportunidad
de vender en estos pases el excedente que no pueda consumir la UEN
Empaques Rgidos.
48

CAPTULO 5

DESCRIPCIN DEL PRODUCTO

El objetivo es producir una escama de rPET lavado apta para uso en fabricacin
de empaques de alimentos, tan buena como PET virgen.

Descripcin del Producto


DESCRIPCIN / CMO SE
VARIABLE
CONSEGUIR?
Datos Bsicos
Nombre del producto Escama de rPET lavado
Presentacin Sacos de 500 Kg
Precio US$ 720 por tonelada (objetivo, sin
depreciacin), o no mayor al 70%
del precio de PET virgen
Caractersticas del Producto
(Atributos) Con la mejor seleccin de botellas
Pureza recicladas
Transparencia Con el mejor proceso de lavado
Variedad de aplicaciones Con la asesora de las reas
Comercial y de Produccin.
Mercado Objetivo
Descripcin del comprador Pamolsa y otros clientes que
objetivo consuman escama y lmina de
Canal de distribucin rPET.
Venta directa B2B.

El Tereftalato de Polietileno o Polietileno Tereftalato (PET) es un material plstico


que viene teniendo un incremento en aplicaciones dentro del campo del empaque.
Es un polmero simple de cadena larga. Es qumicamente inerte, conjuntamente
con otras propiedades fsicas, est siendo particularmente adecuado para su
aplicacin en empaques.

El PET se est convirtiendo en la eleccin de empaque para muchos productos


alimentarios, particularmente bebidas y agua mineral. Las razones principales para
esta popularidad son las propiedades de transparencia vidriosa aunadas con
propiedades adecuadas como barrera contra gas para retener la carbonizacin.
Tambin exhibe como propiedad un alto radio de dureza / peso lo que le permite
un contenedor de peso liviano y una alta capacidad irrompible.
49

Utilizando tecnologas de co-inyeccin, co-extrusin, laminado o revestimiento, el


PET puede ser combinado con otros plsticos para ampliar sus aplicaciones, por
ejemplo para alcanzar proteccin adicional contra el oxigeno y la humedad,
previniendo la rancidez y malos sabores semejantes.

Como mencionamos en 2.1.2., una propiedad fsica particular del PET es que lo
hace mucho ms recomendable que otros plsticos como material reusado y
reciclado. Esto es por su bajo coeficiente de difusin. Ya que es 100 veces menor
que algunos otros materiales, esto quiere decir, que es muy difcil la difusin de
contaminantes que se difunda hacia adentro o afuera del PET.
50

CAPTULO 6

MARKETING Y VENTAS

Por ser la UEN Empaques Rgidos el principal consumidor del producto de la UEN
rPET, no es necesario establecer un plan de marketing y ventas.

Para el caso de clientes a los que se les pueda vender escama de rPET lavada, al
ser un commodity, las variables de calidad y precio sern casi las nicas a
tomarse en cuenta

En este punto queremos mencionar, ms bien, algunos aspectos que beneficiarn


a Pamolsa como empresa.

6.1. El Uso De Material Reciclado

El uso de materiales reciclados es cada vez mejor visto en el mundo. Algunos


productores de empaques hacen notar claramente a sus clientes que sus
productos son hechos de material reciclado.

En ese sentido, los productos terminados fabricados a partir de la escama de rPET


lavado que produciremos, tanto para el mercado local como para exportacin,
pueden mostrar en la caja que los contenga las frases: 100% Recycled PET (R-
PET) o 100% PET Reciclado (R-PET), como se muestra en el siguiente arte:
51

VISTA COMPLETA

DETALLE

Ejemplos de empresas que estn usando este tipo de marketing hay muchos y en
todo el mundo. El posicionarse como una empresa socialmente responsable es
bueno para cualquier compaa. Veamos tres casos relacionados con PET:

1. El enfoque de los sistemas de Evian Natural Spring Water

El ao 2008, Evian Natural Spring Water, en Evian, Francia, anunci sus ms


recientes iniciativas para sostenibilidad. Estas incluyen la creacin del Instituto de
Proteccin del Agua Evian, la utilizacin del PET reciclado (rPET) para los
tamaos ms populares de sus botellas y el lanzamiento de una nueva alianza con
RecycleBank.

En ese sentido, la botella de 750 ml de Evian es ahora fabricada con 25% de


rPET. La compaa fue la primera de la industria en cambiarse de PVC a PET
para la fabricacin de sus botellas de agua.
52

2. PET reciclado inteligente

Transparent Container Company, Inc. es miembro activo de la Coalicin de


Empaques Sostenibles (SPC, por su sigla en ingls), un grupo industrial que
promueve los empaques sostenibles fomentando la utilizacin de materiales a
partir de fuentes renovables y reciclados. Transparent Container continu con ese
compromiso cuando desarroll su empaque para el producto Streets & Trips, de
Microsoft, el cual acaba de ganar un premio por parte del Thermoforming Institute
National Award (TINA). El xito del proyecto ilustra que es posible llevar un gran
impacto al estante mediante empaques sostenibles.

El producto Streets & Trips, de Microsoft, incluye software y hardware para la


planeacin personalizada de un viaje, y un delgado y estilizado sistema receptor
de posicionamiento global (GPS). Para darle al dispositivo mxima visibilidad, el
equipo de diseo de Transparent combin dos de sus principales fortalezas: Los
termoformados y las cajas plegadizas en un paquete nico, que presenta el
producto al consumidor de una forma muy efectiva.

Al mantenerse en su compromiso de sostenibilidad, la compaa construy el


primer empaque de SmartCycle en PET, un material de muy buena presencia
que consta de por lo menos 50 por ciento de desperdicio post consumo. Los
empaques con PET que contienen desperdicios de produccin reciclados son
cada vez ms frecuentes. Transparent Container reconoce que el reciclaje de
desperdicio post consumo es el siguiente paso hacia una mayor sostenibilidad en
contenedores plsticos, y apoya esa prctica en un ciento por ciento. Para la
mayora de empaques PET que produce, utilizada una materia prima PET
reciclada de alta calidad que es tanto amigable con el ambiente como econmica.

3. Coca-Cola pule su imagen con una marca de jugos con conciencia social y
ecolgica

La inversin de Coca-Cola en el fabricante britnico de batidos de frutas Innocent


no solo conecta al gigante de las bebidas con un producto que crece con rapidez,
sino tambin con una empresa conocida por un comportamiento social y ecolgico
ejemplar.

Coca-Cola anunci recientemente que adquirir una participacin minoritaria en la


londinense Innocent, que se ha convertido en una de las marcas lderes en Gran
Bretaa al promocionar de forma creativa sus ingredientes saludables y su
compromiso social. Al donar 10% de sus ganancias a causas filantrpicas y usar
botellas reciclables, Innocent fue una de las primeras marcas en el Reino Unido
que logr conquistar una gran base de seguidores a travs de un marketing
tico.

Diremos pues, sin ninguna duda, que reciclar est de moda


53

6.2. Los Productos Fabricados En PET

6.2.1. rPET Como Reemplazo de BOPS

Pamolsa est ya introduciendo en el mercado algunas referencias que antes eran


fabricadas en BOPS (Poliestireno Biorientado). Hay casi 50 tipos de empaques, de
los que actualmente fabrica Pamolsa, como envases tapas, bases y domos para
tortas y otros que pueden hacerse en rPET.

Segn el rea de Marketing, el consumidor final no nota la diferencia entre BOPS


y PET. Es decir, el ama de casa que compraba una torta empacada en una base
de PP (Polipropileno) y un domo de BOPS, hoy puede llevar la misma torta
empacada en una base y un domo de rPET.

6.2.2. Nuevas Aplicaciones

Existe una gran gama de productos que pueden ser fabricados en rPET. Nuevas
aplicaciones estn vindose en los supermercados, como empaques para huevos
premium, cestas para frutas y verduras o punnets y envases con tapa bisagra o
clamshell.

Las siguientes figuras muestran algunos ejemplos del exterior.


54
55
56

CAPTULO 7

OPERACIONES Y ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

7.1. Macroprocesos

El siguiente es el diagrama de bloques del proceso.

Compra de Botella

Seleccin

Molienda y Lavado

Descontaminacin y
Secado

Envasado

Cada proceso se explica a continuacin.

7.1.1. Compra De Botella

El costo de la botella representa por lo menos el 50% del costo total de la escama
de PET lavado. Es muy importante que la mayora de recicladores o acopiadores
se encuentren cerca de la planta de lavado. La mayora de estos proveedores no
cuentan con comprobante de pago, por lo que se les debe hacer una Liquidacin
de Compra.
57

Esta botella debe contener la menor cantidad posible de elementos contaminantes


como son las botellas de yogur y otras botellas que no son de PET, adems de
tierra, metales, lquidos.

7.1.2. Seleccin

Proceso manual. Extremadamente importante si se quiere tener como producto


terminado una escama de excelente limpieza y transparencia.

En este proceso se separan las botellas de color, las botellas de aceite, las
etiquetas de polietileno (que no flotan), las botellas de otros materiales que no
sean PET, los residuos de slidos y lquidos.

BOTELLAS
RECICLADAS

DESECHOS BOTELLAS TRANSPARENTES

BOTELLAS DE COLOR BOTELLAS DE ACEITE

El personal que selecciona botellas debe estar bien entrenado para reconocer los
diversos tipos de botella y de etiquetas.

Nuestra experiencia nos da los siguientes porcentajes:


58

Total Botellas Compradas 100.0%


Botellas de color 10.9%
Botellas "cristal" 89.1%
Tapas 3.0%
Etiquetas 2.0%
Lquidos 0.3%
Botellas NO aptas 1.1%
Botellas de aceite 5.9%
Botellas Transparentes 76.8%
Botellas de PET aptas 82.7%

De aqu se obtienen las botellas aptas para ingresar al proceso de molienda y


lavado. Se consideran aptas a las botellas de aceite y a las botellas transparentes.

7.1.3. Molienda Y Lavado

Hemos escogido para este proceso una mquina italiana, de 500 kg/h output.

Tenemos cotizaciones de lneas de lavado chinas, americanas, espaolas e


italianas. Las chinas son muy baratas. Nuestra experiencia con mquinas chinas
no ha sido la mejor hasta el momento.
59

El fabricante elegido es especialista en maquinaria y equipos para reciclado, con


ms de 30 aos en el mercado.

Se especializa en la produccin de lneas automticas de reciclaje de materiales plsticos de desecho con


elevado grado de contaminacin, que se transforman en grnulos termoplsticos (escamas o pellets) idneos
para la produccin de cualquier articulo plstico. Las lneas se proyectan de acuerdo a la necesidad particular
de cada cliente. El suministro es llave en mano y incluye la realizacin y la instalacin de la lnea, el
asistencia tcnica y la formacin de los operadores encargados de trabajos sobre las maquinas.

La configuracin escogida para nuestro proyecto consta de las siguientes


mquinas:

Item Mquina
1 * Conveyor belt L=3+6500 (Opcional)
2 Bales breaker
3 Conveyor belt L=7000 with metal detector
4 Conveyor belt L= 2000
5 Conveyor belt L= 6000
6 Iper wash
7 Conveyor belt L= 7000
8 Lable suction system
9 Rotating trommel L= 3000
10 Sorting conveyor belt L=6000
11 Conveyor belt L=6000
12 Wet grinder 4+2 (without proofing chamber)
13 Drainage auger L=4000
14 Dynamic centrifuge
15 Decantation cyclone
16 Washing tank L=4000
17 Drainage auger for contaminants L= 2000
18 PET flakes feeding auger L=4000
19 Glue removal system with electrical heating
20 Dynamic centrifuge
21 Static centrifuge
22 Star valve
23 Blower
24 Hot air generator
60

25 Serpentine dryer with cyclone


26 Label removing system
27 Blower
28-29 Structure for big-bags with cyclone
30 Electric/Electronic board with PLC

La secuencia es la que se muestra a continuacin:


61
62

Las caractersticas del material de salida de esta lnea de lavado son:

Humedad max.: 0,5 0,8%


Densidad aparente: 350/450 kg/m3
Tamao promedio de las escamas: 12 mm
Polvo de PET: 1% max.
Partculas de Poliolefina: 30 ppm
Goma: 50 ppm

De aqu saldr un 74.1% de escama de alta calidad con respecto al 100% de


botellas compradas. Es decir, una merma de 8.6% adicional.

Total Botellas Compradas 100.0%


Botellas de color 10.9%
Botellas "cristal" 89.1%
Tapas 3.0%
Etiquetas 2.0%
Lquidos 0.3%
Botellas NO aptas 1.1%
Botellas de aceite 5.9%
Botellas Transparentes 76.8%
Botellas de PET aptas 82.7%
Prdidas en lavado 8.6%
Escamas de PET 74.1%

Esta lnea requiere a 2 personas para su operacin.

La potencia total instalada ser de 405 Kw. La potencia usada ser ms o menos
de 283 Kw.

Se estima que el consumo de agua ser de alrededor de 10 m3/h.

Por otro lado, ser suficiente un rea de 800 m2 y una altura de 8 m.

7.1.4. Descontaminacin y Secado

Para que la escama de rPET tenga un comportamiento uniforme durante la


extrusin y luego en el termoformado de la lmina, es conveniente que pase por
un proceso de descontaminacin y de secado.

Para ello hemos escogido el deCON 40, un secador-descontaminador para la


produccin de PET de grado alimenticio. Esta mquina es producida por
Starlinger, compaa que tiene su sede principal en Viena, Austria.
63

Starlinger recycling technology ofrece una gama de soluciones innovadoras


para el reciclado eficiente de plsticos como PE, PP, PA, PS, PET y muchos ms.

La seccin de reciclado, fundada en 2000, es el campo de actividades ms nuevo


de la compaa Starlinger. No obstante, la lnea de productos recoSTAR se ha
establecido en el mercado muy rpidamente gracias a una tecnologa de reciclado
completamente novedosa y un concepto de mquinas probado, as que Starlinger
ya juega un papel importante en el sector de reciclado de plsticos.

Las caractersticas principales del deCON 40 son:

Secado a menos de 50 ppm para alimentacin directa en extrusoras con


mnima prdida de iV.

Descontaminacin de material post consumo de acuerdo a FDA para


contacto directo con alimentos.

Bajo consumo de energa y mantenimiento debido al tratamiento en vaco.

Es importante para nuestro negocio que el producto final pueda estar en contacto
con alimentos. La gran mayora de los productos de Pamolsa son fabricados para
64

ser usados como empaques o contenedores de alimentos. De lo contrario no sera


necesaria esta mquina.

Las escamas cristalizadas son precalentadas y alimentadas al vaco al reactor.


Debido al tratamiento Dynavac de Viscotec menor a 1 mbar, las temperaturas
ebullicin de agua residente y de los contaminantes se bajan sustancialmente, lo
que conduce a un secado excelente y descontaminacin del material en
temperaturas y tiempos de retencin inferiores a los usualmente requeridos. La
salida especial, un diseo existente y bien probado de Starlinger, conduce a un
real FIFO (PEPS) de cada escama, garantizando un tiempo de tratamiento
continuo antes que las escamas se descarguen del reactor a travs de
compuertas de vaco a la extrusora o una estacin de embolsado, como ser
nuestro caso.

Datos principales:

Max. output [kg/h]: 1000


Volumen del reactor [m]: 4
Potencia instalada [kVA]: 130
Consumpo de energa [kWh/kg]: 0.1-0.15
Max. humedad de entrada de material [%]: 1
Humedad de salida [ppm]: < 50
Grado alimenticio acorde a: EFSA, FDA

7.1.5. Envasado

Finalmente, la escama de rPET lavada ser envasada en sacas o big bags de 500
Kg.

7.2. Estructura Organizacional

Con un output de 500 kg/h podemos producir 4,000 Kg de escama de rPET en un


turno de 8 horas. A razn de 25 das de trabajo al mes, seran 100,000 Kg si se
trabaja a un solo turno.

Se requiere contratar a un Supervisor de Planta, un Asistente y tres Operadores


de Mquina, todos ellos por 8 horas de trabajo al da. Adems se necesita a dos
Vigilantes que cubran turnos de 12 horas cada uno.

El costo fijo de estas 6 personas sera de 21,266 Nuevos Soles.


65

PARA UN TURNO DE 8 HORAS AL DA


Hrs de Trab Sobrecosto
PERSONAL PAMOLSA Tipo Salario Bruto Asig. Fam. Sub-Total TOTAL
Mes Laboral
Supervisor Adm 208 4,000.00 55.00 4,055.00 1,777.44 5,832.44
Asistente Adm 208 2,300.00 55.00 2,355.00 1,032.28 3,387.28
Operador de Mquina 1er T Operad 208 1,700.00 55.00 1,755.00 769.28 2,524.28
Operador de Mquina 1er T Operad 208 1,700.00 55.00 1,755.00 769.28 2,524.28
Operador de Mquina 1er T Operad 208 1,700.00 55.00 1,755.00 769.28 2,524.28
Vigilante 12 horas Tercero 208 1,500.00 55.00 1,555.00 681.61 2,236.61
Vigilante 12 horas Tercero 208 1,500.00 55.00 1,555.00 681.61 2,236.61
14,785 6,481 21,266

Pero como nuestro objetivo es producir 170,000 Kg por mes, necesitaremos un


segundo turno.

PARA UN SEGUNDO TURNO DE 8 HORAS AL DA


Hrs de Trab Sobrecosto
PERSONAL PAMOLSA Tipo Salario Bruto Asig. Fam. Sub-Total TOTAL
Mes Laboral
Asistente Adm 208 2,300.00 55.00 2,355.00 1,032.28 3,387.28
Operador de Mquina 2do T Operad 208 1,700.00 55.00 1,755.00 769.28 2,524.28
Operador de Mquina 2do T Operad 208 1,700.00 55.00 1,755.00 769.28 2,524.28
Operador de Mquina 2do T Operad 208 1,700.00 55.00 1,755.00 769.28 2,524.28
7,620 3,340 10,960

El costo fijo de estas 4 personas adicionales sera de 10,960 Nuevos Soles.

Adicionalmente, debemos contratar a 23 personas con la modalidad de destajo


para seleccionar el material previamente al proceso de molienda y lavado. Cada
persona puede seleccionar unos 387 Kg input o 320 Kg output de botella por turno
de 8 horas. El salario mensual de cada seleccionador sera de 666 Nuevos Soles.
El costo total para la empresa sera de ms o menos 957 Nuevos Soles por
persona o alrededor de 22,000 soles mensuales en total, incluyendo los
sobrecostos laborales.

Si son 12 horas de trabajo de seleccin al da necesitamos solamente a 15


personas. Cada una ganara 1,000 Nuevos Soles mensuales. El costo para la
empresa sera el mismo: 22,000 soles mensuales en total, incluyendo los
sobrecostos laborales.
66

CAPTULO 8

EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA

8.1. Costo De Produccin

En principio, veamos los costos de produccin.

Hemos tomado en cuenta costos de acuerdo a los 170,000 kilogramos mensuales


que pensamos producir.

Las tasas de rendimiento de electricidad y agua las hemos tomado de


especificaciones de maquinaria y los costos de las tarifas que actualmente paga
Pamolsa en su operacin.

Los alquileres, impuesto predial y arbitrios son estimados hechos en base a


comparativos con predios de la zona, en las condiciones y tamao que
necesitamos para operar. Estamos considerando que esta UEN podra estar
separada fsicamente de las otras plantas que tiene Pamolsa, pero muy cerca de
ellas.

Todos los costos de personal estn considerando beneficios sociales.


67

COSTOS

Mes Ao

PARA PRODUCIR KG: 170,000 2,040,000

MOD 43,752 525,019


Seleccin 21,831 261,976
Operadores 1er T + Asistente 10,960 131,521
Operadores 2do T + Asistente 10,960 131,521
Materiales 225,270 2,703,238
Botellas 218,470 2,621,638
Sacas 6,800 81,600
CIF Fijos 23,098 277,179
Mantenimiento 3,096 f 37,150
Predial y Arbitrios 529 f 6,351
Alquileres 15,000 f 180,000
Vigilancia 4,473 f 53,679
CIF Variables 49,917 599,008
Electricidad 28,631 v 343,577
Agua 17,989 v 215,873
NaOH 1,172 v 14,059
Fletes 2,125 v 25,500
Total sin Depreciacin ni Gastos (1) 342,037 4,104,445
Costo Unitario S/. por Kg sin Depr. Ni Gastos 2.01 2.01

Gastos Adm 5,832 69,989


Supervisor 5,832 69,989
Gastos Vtas 2,000 24,000
Generales 2,000 24,000
Total sin Depreciacin (2) 349,870 4,198,434
Costo Unitario S/. por Kg sin Depreciacin 2.06 2.06

Depreciacin 39,830 477,954


Total (3) 389,699 4,676,388
Costo Unitario S/. por Kg 2.29 2.29

8.2. Destino De La Produccin

Ahora veamos el destino probable de la produccin de 2,040 toneladas de rPET


que se produciran al ao.

Estos estimados se han hecho en base a proyecciones del rea de Mercadeo


para el caso de reemplazo de material para producto terminado y de proyecciones
altamente probables, en escenario conservador, que ha hecho el rea de
Logstica para los casos de venta de lmina y escama.

Consideramos que la produccin de empaques de rPET se incrementar a una


tasa de 10% anual, as como la venta de lmina.
68

La venta de escama ir perdiendo peso a medida que las otras dos vayan
incrementando.

Kg / Ao
Destino 1 2 3 4 5
Reempl. Mat. Producto Terminado 840,000 924,000 988,680 1,057,888 1,131,940
Venta de Lmina 480,000 528,000 564,960 604,507 646,823
Venta de Escama 720,000 588,000 486,360 377,605 261,238
Total Ao 2,040,000 2,040,000 2,040,000 2,040,000 2,040,000

A continuacin, el desarrollo de cada una de ellas.

8.2.1. Reemplazo De Otros Materiales

Costo de Material rPET 2.01


Costo de Laminado 0.50
Costo Total de Lmina rPET 2.51

Costo Mat. Costo Total Cost Total


Original Mat. Lam rPET Ahorro
Material Kg / Ao S/. / Kg Original S/. S/. Anual Anual S/.
Lmina BOPS 480,000 6.38 3,062,400 1,206,000 1,856,400
Lmina PP 240,000 4.27 1,024,924 603,000 421,924
Lmina PS 120,000 4.85 582,062 301,500 280,562
Total 840,000 4,669,386 2,110,501 2,558,886

El ahorro est dado por la diferencia de precios total entre la lmina de otros
materiales (BOPS, PP, PS) y la lmina de rPET.

Estamos considerando un precio de US$ 2.20 por kilogramo de BOPS, US$ 1.30
por kilogramo de PP y US$ 1.50 por kilogramo de PS.

El costo de la lmina de BOPS es realmente mayor, pues el esqueleto no puede


volver a laminarse como BOPS y su remolido pasa a mezclarse con PS para su
utilizacin en lmina de este ltimo material. Entonces, estamos siendo
conservadores con el precio de US$ 2.20 por kilogramo.

Para el costo de la lmina de rPET, estamos considerando el costo primo de 2.01


Nuevos Soles para la escama y 0.50 Nuevos Soles como costo de laminacin,
para un total de 2.51 Nuevos Soles.
Nuevamente estamos siendo conservadores con el costo de laminacin de rPET,
pues tenemos capacidad de extrusin sobrante, con costos que ya estn siendo
absorbidos por la produccin de otras lminas. El nico costo de laminacin
debera ser prcticamente la energa.

Entonces, el ahorro anula ser:


69

S/. / Ao
Ahorro Anual 1 2 3 4 5
Soles 2,558,886 2,814,774 3,096,252 3,405,877 3,746,465

8.2.2. Venta De Lmina

Lmina de la calidad que vamos a producir, apta para ser usada en contacto con
alimentos, puede ser fcilmente colocada en el mercado a US$ 1.40 por
kilogramo.

Ao
Concepto 1 2 3 4 5
Precio Unitario Venta de Lmina US$ 1.40 1.40 1.40 1.40 1.40
Precio Unitario Venta de Lmina S/. 4.06 4.06 4.06 4.06 4.06
Costo de Laminado 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50
Kilogramos disponibles 480,000 528,000 564,960 604,507 646,823
Ingresos por Ventas S/. 1,708,551 1,879,406 2,010,965 2,151,732 2,302,354

En este caso, el ingreso est calculado tomado en cuenta como ingreso unitario la
diferencia del precio de la lmina menos el costo del laminado.

8.2.3. Venta de Escama de rPET

En un escenario sumamente conservador, venderamos la escama al costo.

Ao
Concepto 1 2 3 4 5
Precio Unitario Venta Escama US$ 0.710 0.710 0.710 0.710 0.710
Precio Unitario Venta de Escama S/. 2.059 2.059 2.059 2.059 2.059
Kilogramos disponibles 720,000 588,000 486,360 377,605 261,238
Ingresos por Ventas S/. 1,482,480 1,210,692 1,001,415 777,489 537,888

8.2.4. Ingresos

Los ingresos totales estaran dados por la suma de los ingresos individuales por
reemplazo de materiales, venta de lmina y venta de escama. Tenemos:

Ao
Concepto 1 2 3 4 5

TOTAL INGRESOS S/. 5,749,917 5,904,873 6,108,632 6,335,099 6,586,707

8.3. Inversin

Como se aprecia en el siguiente cuadro, la inversin se har en:


70

Precio Venta Valor Venta Aos de Depreciacin Valor


Modulo de Inversin S/. IGV S/. Depreciacin Aos 1-5 Residual
Lavadora 2,364,429 2,364,429 5 472,886 0
Reactor 1,914,700 1,914,700 5 382,940 0
Montacargas 86,275 13,775 72,500 10 7,250 36,250
Gastos Gen. 10% (importados) 427,913 427,913 10 42,791 213,956
Capital de Trabajo 300,000 300,000 300,000

Total Inversin Inicial 5,093,317 5,079,542

Depreciacin anual 905,867 550,206

Estamos considerando depreciacin de la lavadora y el reactor en el plazo de un


leasing de cinco aos.

8.4. Financiamiento

Pamolsa puede obtener un leasing de S/. 4279,129 para la compra de


maquinarias, a una tasa de 8% anual en soles, a 5 aos, con cuotas trimestrales,
sin costos adicionales, slo con un costo de estructuracin de unos S/. 2,400 y con
un valor de recompra de 1%. La tasa efectiva anual es de 8.296%.

Financiamiento S/. Peso Kd


Leasing 4,279,129 100.00% 8.296%

Los gastos financieros del Leasing son:

Ao 1: S/. 311,776
Ao 2: S/. 253,390
Ao 3: S/. 190,334
Ao 4: S/. 122,234
Ao 5: S/. 91,477 (incluye valor de recompra de S/. 42,791)

La inversin restante de S/. 814,188 saldra de fondos propios, a una tasa de


11.5% que es la fijada por la Casa Matriz en Colombia.

Este 11.5% de WACC est calculado en base a:

Riesgo Pas (calculado en base al Spread Bono Soberano y con el


promedio de los ltimos 18 meses).
Capital Invertido por Localizacin (Distribucin del capital invertido).
Beta del Sector (desapalancado). 0.784 para nuestro negocio.
Costo del Patrimonio
Costo del Capital Financiero
71

As la estructura del capital queda como sigue:

Estructura de capital S/. Peso K


Deuda 4,279,129 84.01% 8.296%
Patrimonio 814,188 15.99% 11.500%
Total capital invertido inicial 5,093,317 100.00%

Lo que nos de un WACC = Wd[ Kd (1 - t)] + Ws Ks de 6.717%

8.5. Estados Financieros

A continuacin la proyeccin del Estado de Ganancias y Prdidas en Nuevos


Soles:

Proyeccin Estado de
Ganancias y Prdidas 1 2 3 4 5

Ventas incrementales 5,749,917 5,904,873 6,108,632 6,335,099 6,586,707

Costos de ventas 4,104,445 4,186,534 4,270,264 4,355,670 4,442,783

Utilidad Bruta 1,645,472 1,718,339 1,838,368 1,979,429 2,143,924

Gastos Administrativos 69,989 72,089 69,926 67,829 65,794

Gastos de Ventas 24,000 24,480 24,970 25,469 25,978

Depreciacin 905,867 905,867 905,867 905,867 905,867

Utilidad Operativa (EBIT) 645,616 715,903 837,605 980,264 1,146,284

Gastos Financieros 311,776 253,390 190,334 122,234 91,477

Utilidad Imponible 333,840 462,513 647,270 858,030 1,054,807

Impuesto a las utilidades 100,152 138,754 194,181 257,409 316,442

Utilidad Neta 233,688 323,759 453,089 600,621 738,365

Hemos considerado la depreciacin acelerada de las mquinas en cinco aos en


lugar de diez.
72

8.6. Flujo De Caja Libre

Proyeccin Flujo de Caja Libre 0 1 2 3 4 5

Ventas 5,749,917 5,904,873 6,108,632 6,335,099 6,586,707

Costos de ventas 4,104,445 4,186,534 4,270,264 4,355,670 4,442,783

Utilidad Bruta 1,645,472 1,718,339 1,838,368 1,979,429 2,143,924

Gastos Administrativos 69,989 72,089 69,926 67,829 65,794

Gastos de Ventas 24,000 24,480 24,970 25,469 25,978

Depreciacin 905,867 905,867 905,867 905,867 905,867

Utilidad Operativa (EBIT) 645,616 715,903 837,605 980,264 1,146,284

Impuestos 193,685 214,771 251,281 294,079 343,885

Utilidad Operativa Neta (NOPAT) 451,931 501,132 586,323 686,185 802,399

Depreciacin 905,867 905,867 905,867 905,867 905,867

Variacin capital de trabajo -100,000 -120,000

Valor residual 550,206

Inversin -5,093,317

Flujo de Caja Libre -5,093,317 1,357,798 1,306,999 1,492,190 1,472,052 2,258,473

Este flujo de caja libre en Nuevos Soles nos da los siguientes resultados:

WACC 6.717%
VAN 1,321,156
TIR 15.16%
Valor actual NOPAT 2,454,737
Capital invertido 5,273,647
ROI 46.55%

No hay duda que el proyecto es rentable. Ms aun, teniendo en cuenta que


nuestras proyecciones, costos y precios son conservadores.

De todas formas, hemos hecho la simulacin considerando un WACC de 11.5%,


que es el que nos exige la Corporacin. Los resultados son los siguientes:
73

WACC 11.500%
VAN 515,121
TIR 15.16%
Valor actual NOPAT 2,140,944
Capital invertido 5,251,392
ROI 40.77%

Como se ve, el proyecto es igualmente rentable.


74

CAPTULO 9

PRINCIPALES RIESGOS Y PLANES DE SALIDA

Por ser la UEN Plsticos de Pamolsa el principal cliente de de la UEN PET, los
riesgos son realmente bajos. Es muy probable que al finalizar esta tesis, ya
Pamolsa est comenzando la ejecucin de un proyecto para lavar botellas de
PET.

El principal riesgo podra ser que otra empresa, vinculada al negocio de preformas
de PET, adquiera tecnologa para reciclar botellas. Ya en el mundo hay presin de
las grandes embotelladoras para recuperar plstico. Existen fabricantes de
costosas maquinas de lavado para bottle to bottle o botella a botella. La
recuperacin de PET con estas tecnologas de gran escala, podra llevar a las
empresas que las adquieran a costos ms bajos que los vistos en esta tesis.

Este riesgo es mnimo en un horizonte de 5 aos.


75

CONCLUSIONES

Una propiedad fsica particular del PET es que lo hace mucho ms recomendable
que otros plsticos como material reusado y reciclado. Esto es por su bajo
coeficiente de difusin, ya que es 100 veces menor que algunos otros materiales,
esto quiere decir, que es muy difcil la difusin de contaminantes hacia adentro o
afuera del PET. El PET se est convirtiendo en la eleccin de empaque para
muchos productos alimentarios

Ninguno de los actuales exportadores produce una escama con la calidad


necesaria para producir empaques para alimentos, tanto por el contenido de
impurezas como por la baja transparencia de la lmina producida a partir de dicha
escama.

La industria del reciclaje est tomando cada vez mas fuerza en el mundo. El Per
entrar muy pronto a esta corriente que conlleva beneficios a todo nivel. En ese
sentido, el Ministerio del Ambiente est promoviendo la construccin de nuevos
modos de produccin y vida basados en los principios de la sostenibilidad, la tica,
la inclusin social y la justicia ambiental. Estados Unidos de Norteamrica y la
Unin Europea estn mucho ms avanzados que nosotros en estos temas.

La crisis financiera mundial casi no ha afectado a los negocios relacionados con


alimentos en el Per. Pamolsa ha crecido por encima del PBI tanto en el 2008
como en el 2009. Esperamos seguir creciendo en los prximos 5 aos tambin por
encima del PBI.

Existe una gran oportunidad para dejar de importar BOPS (Poliestireno


Biorientado) y otros materiales ms costosos reemplazndolos por lminas hechas
a partir de rPET en todas las aplicaciones de productos terminados que requieren
alta transparencia. De hecho, ya se est trabajando en ello con resultados buenos.
El consumidor no nota la diferencia del material.

El crecimiento del supermercadismo en el Per, ser un factor a favor del uso del
rPET.

Llegando al ltimo trimestre del ao 2009, la confianza del consumidor est en la


zona positiva y es muy probable que se mantenga as.

Hay todo tipo de maquinaria disponible en el mundo para reciclar botellas de PET,
incluyendo tecnologa bottle to bottle o botella a botella. En esta tesis se est
76

proponiendo una lavadora italiana y un reactor austriaco que dar a nuestro


producto categora FDA para ser usado en contacto con alimentos. Tecnologa de
punta.

Es muy importante resaltar como factor clave de xito el proceso de seleccin o


segregacin previo a la molienda de la botella. Si este proceso el controlado, el
producto final ser excelente; si no es controlado, es muy probable que no se
obtenga un buen producto final.

Hemos sido muy conservadores en las proyecciones de ventas y en los costos. A


pesar de ello, los indicadores de rentabilidad son muy buenos.
77

RECOMENDACIONES

Veamos un par de alternativas a la forma de operar planteada en esta tesis:

1. Una alternativa al uso del reactor para secado y descontaminacin es la


coextrusin de lmina tipo ABA, poniendo PET virgen como A, en 5% y
rPET como B, en el interior de la lmina. De esta manera, el PET virgen
estar en contacto con alimentos y el PET reciclado estar en el interior
de la lmina, sin posibilidad de contacto con alimentos.

2. Si nos quedamos cortos en las proyecciones de ventas, o al trmino de


los cinco primeros aos, se puede analizar la posibilidad de invertir en
un equipo de Policondensacin en Estado Slido (SSP por sus siglas en
ingls). Este equipo cuesta alrededor de un milln de Euros. Si algunos
negocios de exportacin de producto terminado fabricado a partir de
rPET maduran en los prximos meses, se puede cambiar la compra del
reactor recomendado en esta tesis por el equipo de SSP.

Es importante buscar el apoyo de los organismos de gobierno local (Gobierno


Regional y Municipalidad), as como del Ministerio del Ambiente, para impulsar en
conjunto todas las medidas que favorezcan las actividades de reciclado.

Finalmente, podra ser beneficioso alquilar la nica planta que tiene capacidad
para producir una escama de rPET como la que necesita Pamolsa, para operarla
al 100% a manera de ir conociendo en el terreno todos los aspectos del reciclaje
de botellas, sobre todo la logstica de entrada (abastecimiento) y el proceso
productivo en s.
78

BIBLIOGRAFA

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2009 Reporte de Inflacin: Panorama actual y proyecciones macroeconmicas
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