UNIVERSIDAD CATLICA SANTO TORIBIO DE

MOGROVEJO

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA DE ECONOMIA

PROYECTO DE INVESTIGACION

Determinantes de la inclusin financiera en los distritos

del departamento de Lambayeque 2011-2017

AUTOR: Eduardo Chvez Barreto

Proyecto de Tesis I

Chiclayo, 7 de Octubre de 2017

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INDICE

I. INFORMACIN GENERAL ................................................................................................. 3

II. PLAN DE INVESTIGACIN ................................................................................................ 4
2.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ........................................................................ 4
2.1.1 SITUACIN PROBLEMTICA ............................................................................... 4
2.1.2 FORMULACIN DEL PROBLEMA .....................................................................5
2.1.3 JUSTIFICACIN .................................................................................................. 6
2.2 MARCO DE REFERENCIA DEL PROBLEMA ........................................................... 6
2.2.1 ANTECEDENTES DEL PROBLEMA .................................................................. 6
2.2.2 BASES TERICO-CIENTIFICAS ....................................................................... 12
2.2.3 DEFINICIN DE TMINOS BSICOS ............................................................. 17
2.3 HIPTESIS Y VARIABLES ......................................................................................... 17
2.3.1 FORMULACIN DE LA HIPTESIS ................................................................ 17
2.3.2 VARIABLES - OPERACIONALIZACIN .......................................................... 18
2.3.3 OBJETIVOS ......................................................................................................... 19
2.4 DISEO METODOLGICO ....................................................................................... 19
2.4.1 TIPO DE ESTUDIO Y DISEO DE CONTRASTACIN DE HIPTESIS ....... 19
2.4.2 POBLACIN, MUESTRA DE ESTUDIO y MUESTREO ................................. 25
2.4.3 MTODOS, TCNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIN DE .......... 25
DATOS .................................................................................................................................. 25
2.4.4 PLAN DE PROCESAMIENTO PARA ANLISIS DE DATOS .......................... 25
2.5 REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS ................................................................................... 26
III. ACTIVIDADES Y PREVISIN DE RECURSOS ............................................................... 28
3.1 CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES ................................................................................ 28
3.2 PRESUPUESTO ................................................................................................................. 28
3.3 FINANCIAMIENTO .......................................................................................................... 28
ANEXOS....................................................................................................................................... 29
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I. INFORMACIN GENERAL

1.1 TITULO DEL PROYECTO DE INVESTIGACIN

Determinantes de la Inclusin Financiera en los distritos del Departamento de
Lambayeque 2011-2017

1.2 AUTOR: Eduardo Francisco Chvez Barreto

1.3 ASESOR: Daniel Castro Vergara

1.4 TIPO DE INVESTIGACIN: Investigacin aplicada

1.5 REA DE LA INVESTIGACIN: Investigacin explicativa no

experimental

1.6 LOCALIDAD E INSTITUCIN DONDE DESARROLLAR EL

PROYECTO:
Departamento de Lambayeque

1.7 DURACIN DEL PROYECTO

PERODO QUE DURAR EL PROYECTO

FECHA DE INICIO

1.8 FIRMA DEL AUTOR DEL PROYECTO

1.9 FIRMA DEL ASESOR DEL PROYECTO

1.10 FECHA DE PRESENTACIN

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II. PLAN DE INVESTIGACIN

2.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

2.1.1 SITUACIN PROBLEMTICA

Desde el 2015, el Ministerio de Economa y Finanzas (MEF) viene

realizando esfuerzos por promover la inclusin financiera, por ejemplo, la
Estrategia Nacional de Inclusin Financiera (ENIF). Ah se consigna que por
el lado de la oferta, los datos de la SBS indican que el porcentaje de Distritos
con algn tipo de agente financiero, aument de 23.92% a 53.27%, mientras
que en termino de porcentaje de poblacin que vive en esos Distritos, se
aument de 77.35% a 92.08%.

Pero esto contrasta con diversos estudios por el lado de la demanda,

como el Estudio Nacional del Usuario Peruano de Entidades Financieras
(ENUPEF), donde se evidencia por ejemplo que solo el 35% de la poblacin
adulta urbana, posee cuenta de ahorros en el sistema financiero formal.
Tambin est la Encuesta Piloto de Acceso y Uso de Servicios Financieros que
nos indica que de la poblacin rural, un 37% ha tenido acceso a ahorros y
crditos (no solo formales).

De los que decidieron no tener cuenta de ahorros, un 34% manifest que

las entidades financieras no son de confianza y no se sienten seguros, 31%
indic que sus ahorros eran pocos como para depositarlos en el banco, 22% no
lo hizo por los altos costos y 16% por los bajos intereses ofrecidos. Mientras
que al tratar las principales razones para no tomar crditos, un 44% indic que
las instituciones piden muchos papeles, 40% argumentan que las tasas de
inters son muy altas, 24% que los montos que necesitan son muy pequeos
y 16% que las entidades se demoran en otorgar un crdito.
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Este panorama hace difcil discernir si la poltica pblica realmente ha

impactado en un aumento de la inclusin financiera. (Consorcio de
Investigacin Econmica y Social, CIES, 2017).

Como consecuencia de esto se dan diversas situaciones, desde personas

que voluntariamente deciden excluirse y no usar algn producto del sistema
financiero a personas que quieren usar el sistema pero estn excluidas
involuntariamente por diversas barreras. Esta situacin genera que sea difcil
abordar el problema porque no se sabe en primer lugar el estado de la inclusin
financiera de forma global, ni que variables estn incidiendo en el
comportamiento de la inclusin financiera, ya sea afectando el lado del uso, del
acceso o ambos.

No obstante, en los ltimos aos se han desarrollado diversos trabajos

internacionales que buscan aportar metodologas para medir la inclusin
financiera, agrupando datos por el lado de la oferta como por el de la demanda
y relacionarlas con variables explicativas, para encontrar cuales de estas
influyen en determinar la inclusin financiera. Aunque, en el mbito local de
la Regin Lambayeque, no se ha profundizado este aspecto de la investigacin.

Las consecuencias de tener una baja inclusin financiera implican

varios problemas a nivel micro y macroeconmico y sociales. En la actualidad
el mantener dinero en efectivo genera un costo social alto vinculado a la
evasin tributaria, el blanqueo de dinero, la exclusin financiera, la anonimia
dentro del sistema financiero, la corrupcin y la inseguridad ciudadana (Per
21, 2017)

2.1.2 FORMULACIN DEL PROBLEMA

Cules son los determinantes en la inclusin financiera de los distritos del
Departamento de Lambayeque durante los aos 2011-2017?
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2.1.3 JUSTIFICACIN

Este proyecto tendr fines acadmicos, ya que significar un aporte al

conocimiento, debido a que podr compararse con otros trabajos y saber
cules son las variables determinantes. Adems podr cubrir un vaco de
conocimiento que existe en la zona.

Tendr fines profesionales ya que podr servir como pequea referencia

para profesionales del rea de anlisis financiero, crediticio, etc. Para
comprender la situacin de la poblacin y por qu est o no incluida y como
podra estarlo.

Servir para las empresas del sistema financiero para que puedan
expandir el uso de sus productos, conociendo a donde apuntar.

Servir tambin para el estado, el ente regulador que podr tomar

medidas de forma adecuada considerando como corta referencia los resultados
que indicaran en qu situacin se encuentra la zona, como ha ido
evolucionando y que factores inciden.
Commented [a1]: Insertar sangras
Espacio entre prrafos
Ttulos a los antecedentes
2.2 MARCO DE REFERENCIA DEL PROBLEMA Separar antecedentes nacionales e
internacionales
Especificar qu tipo de trabajo es el
antecedente (doc. De trabajo, tesis, etc.)
2.2.1 ANTECEDENTES DEL PROBLEMA Tener un resumen de resultados de os antecedentes
en un Excel
Contextualizar marco terico hablando del sf
Antecedentes Internacionales Teoras y reg. Empricas y enfoques parra IF
y variables independientes
Explicaciones observadas por uno
Berro Garca (2016) en su Tesis Magisterial titulada Determinantes de Inclusion financiera segn medicin
Modelo economtrico esto jalar al diseo de
la inclusin financiera en Colombia realiza un anlisis de los determinantes contrastacin de hiptesis.
Hiptesis: Los factores sociales, econmicos
y demogrficos. Despus se especifican estos
demogrficos para la inclusin financiera en Colombia mediante un anlisis factores.
no lineal. Mediante el mtodo de anlisis de componentes principales, crea un Commented [Fn2R1]: Aplicando correcciones
Sangras insertadas
ndice para la inclusin financiera para Colombia y halla correlaciones con el Prrafos espaciados
Tipos de trabajo especificados
ndice de educacin y PBI. Despus ejecut un modelo economtrico
 7

encontrando que en trminos generales, el acceso a una cuenta de ahorros

est determinado principalmente por la formalidad del individuo, su nivel
educativo, edad e ingresos, mientras que el nivel de ingresos es
fundamental a la hora de acceder al crdito.

En el documento de trabajo de Tuesta, Sorensen, Haring y Cmara

(2015) titulado Inclusin financiera y sus determinantes: el caso argentino
realizaron una serie de estimaciones probit para datos de Argentina,
concluyendo que, por el lado del uso, factores como el nivel educativo eran
relevantes, ya que un mayor nivel educativo aumentaba en un 14% la
probabilidad de poseer cuenta en el banco o usar tarjetas de crdito o dbito.
Adems, estar en quintiles ms bajos de ingresos, reduca la
probabilidad de usar estos servicios. Por otro lado, factores como el gnero o
la edad no tenan un impacto significativo. Mientras que respecto al crdito, el
ingreso se mostr como el factor ms importante. A su vez, en el mbito de
barreras al acceso, otra vez el ingreso se mostr como factor determinante para
que las personas empiecen a percibir como barreras importantes a la falta de
dinero o la distancia.

Aparicio y Jaramillo (2012) en su documento de trabajo llamado

Determinantes de la inclusin al sistema financiero: cmo hacer para que el
Per alcance los mejores estndares a nivel internacional?, calculan
correlaciones para 106 pases y hayan relacin positiva y fuerte entre
porcentaje de crditos/depsitos respecto al PBI y el PBI per cpita adems
de la altitud media (proxys de ingreso y dificultades geogrficas). A su vez
realizan una serie de modelos panel para 155 pases durante el periodo 2004-
2010, para cada variable que considera como parte de la inclusin financiera
(Depsitos/PBI, Crditos/PBI, n de sucursales, n ATMs, relacionndolas con
mltiples determinantes. Sus resultados apuntan a que el ingreso y la densidad
poblacional son las variables fundamentales que determina la cantidad de
puntos de atencin, depsitos y crditos. Adicionalmente, para el crdito,
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identifican a los registros e informacin crediticia como un determinante a

considerar.

Antecedentes nacionales

Cmara, Pea y Tuesta (2013) en su Documento de Trabajo titulado

Determinantes de la inclusin financiera en el Per utilizan modelos probit
para analizar la relacin entre la inclusin financiera y variables de inters, en
base a datos microeconmicos de la ENAHO y el Global Findex. Sus resultados
respecto a la bancarizacin de hogares, muestran que el vivir en un entorno
rural en vez de uno urbano disminuye en un 3% la probabilidad de estar
bancarizado, estar alfabetizado aumenta esta probabilidad en un 3%, menores
niveles de ingreso (por quintiles) la disminuyen en un 3.5% y tener vivienda
propia la aumenta en 2%. Con respecto a la inclusin financiera de las
empresas (especficamente analizadas las personas que son empresarias), se
mostraron como factores determinantes el nivel de ingreso, la educacin y la
formalidad, mientras que factores espaciales mostraron no ser tan relevantes.

Zamalloa, Obando y Rodrguez (2016) en su artculo para la revista

Quipukamayoc, Inclusin financiera en distritos del Per: Enfoque
multidimensional y factores determinantes aportan un anlisis de la inclusin
financiera en el Per, pero a nivel distrital. Adems condensan informacin
respecto a las dimensiones de la inclusin financiera, indexando los
indicadores a travs de la metodologa empleada por el Programa de Naciones
Unidas para el Desarrollo. Tomaron 4 dimensiones (Acceso, Uso, Marco
Institucional y Confianza), ponderando las 3 primeras con un 30%. Usando
como indicadores, respectivamente, a los crditos, puntos de atencin, si el
distrito solo tiene la presencia del Banco de la Nacin y la proporcin de
personas que consideran que su dinero est seguro. Por el lado de los
determinantes, plantearon a la infraestructura de los distritos, tiempo de viaje
al distrito capital, nivel educativo y nivel de activos del distrito. Mediante el
mtodo de MCO estimaron los parmetros obteniendo que el ms significativo
 9

era el nivel de activos en el distrito (0.34) seguido por el nivel de educacin

(0.08).

En el Documento de Trabajo Acceso a servicios financieros de los

hogares en el Per cuyos autores son Alfageme y Ramrez Rondn (2016) se
analizan los determinantes del acceso al sistema financiero. Para esto
formulan como indicadores para evaluar el acceso al entorno normativo,
penetracin financiera, provisin y uso de los servicios. El concepto que
utilizan para determinar el nivel de bancarizacin es la tenencia de productos
formales, separando a la poblacin entre los que usan por iniciativa propia y
los que estn obligados por algn programa del Estado. Despus realizaron un
modelo economtrico donde obtuvieron que existe una relacin positiva entre
ingreso, educacin, y edad en el nivel de bancarizacin, y una relacin negativa
entre quienes viven en el rea rural y estn en pobreza extrema. Adems para
complementar su anlisis realizaron un estudio descriptivo donde concluyeron
que el incluir hogares que reciban transferencias condicionadas, aumentaba
el nivel de bancarizacin, adems que este nivel mostraba grandes diferencias
de acuerdo a las condiciones de vida.

Por otro lado, respecto a la creacin de mediciones para la variable

inclusin financiera tenemos diversos mtodos planteados, resumidos en dos
corrientes: Las estimaciones no-paramtricas (que asignan los parmetros
determinados de forma exgena) y las paramtricas.

Antecedentes internacionales:

En el primer caso tenemos a Chakravarty y Pal (2010), que plantean en

su Documento de Trabajo llamado Measuring Financial Inclusion: An
Axiomatic Approach un acercamiento axiomtico para crear un ndice de
inclusin financiera, considerndola como un fenmeno multidimensional.
 10

Usando la siguiente ecuacin (una modificacin de la sugerida por el

Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo, PNUD): donde Ai es el
valor actual de la dimensin, Mi el valor mximo posible, mi el valor mnimo
posible y r un indicador de sensibilidad., con esto calcula un ndice para cada
dimensin. Despus calcula su ndice de inclusin financiera, promediando los
ndices de cada dimensin. Su ndice posee propiedades interesantes como
estar limitado entre 0 y 1, ser una funcin montona y homognea de grado 1.
Estos autores para su demostracin emprica consideran las dimensiones de
acceso y uso.

( , , ) = ( )

Sarma (2012) tambin plantea un ndice similar en su Documento de

Trabajo Index of Financial Inclusion A measure of financial sector
inclusiveness. Analiza 3 dimensiones, uso, disponibilidad y penetracin
bancaria. Para indizar cada dimensin utiliz la siguiente ecuacin donde
agrega el trmino wi que representa el peso de la dimensin y est entre 0 y 1.

Posteriormente para crear el ndice de inclusin financiera utiliz el

concepto de distancia euclidiana. Su ndice tendra las propiedades de estar
entre 0 y 1, ser una medida libre de unidades, ser homognea y montona. Esta
autora tambin indica que los valores de wi, Mi y mi deben ser asignados en
base a teora econmica o evidencia emprica.
 11

1 2 + 22 + + 2
1 =
(1 2 + 2 2 + + 2 )

(1 1)2 + (2 2)2 + + ( )2
2 = 1
(1 2 + 2 2 + + 2 )
Commented [a3]: Imagen tipeado como
ecuacin copiar en base terica y tambin en
1 diseo de contrastacin
= [ + 2 ]
2 1

En contraste, por el lado de los mtodos paramtricos otros autores

como Cmara y Tuesta (2014), en su Documento de Trabajo, Measuring
Financial Inclusion: A Multidimensional Index, plantean el uso del Anlisis
de Componentes Principales (PCA). El PCA plantea una ecuacin con una
variable dependiente no observada (la inclusin financiera) en base a unas
dimensiones cada una con un peso respectivo, estimando estos pesos o
parmetros. Estos autores advierten que para una mejor estimacin del ndice
de inclusin financiera, el anlisis se tiene que ejecutar en dos etapas, primero
estimando cada dimensin en base al conjunto de indicadores que se quieran
usar y despus estimar la inclusin financiera en base a las dimensiones
estimadas, que en ese caso son uso, acceso y barreras.

Zulaica (2013) en su publicacin en la Revista Mexicana de Economa

y Finanzas titulada Financial Inclusion Index: Proposal of a
Multidimensional Measure for Mxico, tambin emplea el PCA para
construir un ndice de inclusin financiera y clarifica como funciona: El
Anlisis de Componentes Principales busca construir un nuevo conjunto de
variables sintticas, llamadas componentes principales, que son
combinaciones lineales de los indicadores originales, cumpliendo las
condiciones de no estar correlacionadas y tener la mayor varianza posible
 12

2.2.2 BASES TERICO-CIENTIFICAS

Inclusin financiera

Kodan y Chhikara (2013) en su Artculo A Theoretical and Quantitative

Analysis of Financial Inclusion and Economic Growth, de la revista
Management and Labour Studies resumen el pensamiento de la mayora de
tericos, consideran que la inclusin financiera es la fcil disponibilidad de
todos los servicios bancarios, a un costo asequible, tiempo razonable y
cantidad adecuada a todas las personas que las necesiten y que debe estar
disponible en formas apropiadas. Esto implica la ausencia de barreras
monetarias y no-monetarias que puedan causar exclusin voluntaria o
involuntaria.

Tambin postulan que la inclusin financiera afecta las condiciones

econmicas a futuro de forma positiva y mejora la rutina de vida de personas
y organizaciones. Plantea que el estatus social y econmico as como el
crecimiento estn influenciados por la inclusin financiera.

Tambin apuntan que la inclusin financiera se puede tratar como un

problema dual, mediante la exclusin financiera (el opuesto de la inclusin
financiera). Se dice que existen dos tipos de exclusin financiera, la exclusin
voluntaria y la exclusin involuntaria.

La exclusin financiera voluntaria se da cuando los agentes deciden no

emplear productos financieros, ya sea porque no necesitan o por motivos
culturales. Luego est la exclusin involuntaria, que es donde los agentes
desean adquirir algn producto financiero pero no pueden por la existencia de
distintas barreras.
 13

Dadas las mltiples facetas de la inclusin financiera existen grado de

inclusin (o exclusin) financiera, se habla de trminos como inclusin
marginal que se da cuando hay un uso escaso de productos financieros.
Haciendo la diferencia entre no bancarizados y bajamente bancarizados.
Esto se puede comprobar en las distintas variables sobre la inclusin financiera
que hagan alusin a la dimensin del uso.

Kumar (2013) en Financial Exclusion: Concepts, Theoretical

Underpinnings and The Research Methodology, define a la exclusin
financiera en un sentido ms amplio, como un proceso donde las personas
encuentran dificultades al acceder o usar servicios y productos financieros en
el mercado formal que son apropiados para sus necesidades y les permiten
llevar a cabo una vida normal en la sociedad donde viven.

De esto podemos deducir que, la inclusin financiera se da cuando

dichas dificultades para el acceso y el uso no se encuentran. Adems la
inclusin financiera solo se da en el sector formal. Cualquier tipo de acceso o
uso a sectores informales, no contara como inclusin financiera. Por ltimo
estos servicios y productos financieros tienen que ser necesitados por la
poblacin para poder considerarlos como inclusin.

Por otro lado estos autores tambin hablan sobre los aspectos
principales de la inclusin o exclusin financiera: uso y acceso. El acceso
implica fuertemente la oferta mientras que el uso, tanto demanda como oferta.
Adems para que se d la inclusin financiera, primero tiene que existir un
acceso adecuado al sistema financiero, despus las personas tienen que
demandar su uso y ejecutarlo.

Tambin identifican varios tipos de exclusin (inclusin) financiera:

Exclusin activa y pasiva: La exclusin activa se da cuando el sistema o

los ofertantes buscan excluir a personas, comunidades o empresas de
 14

forma deliberada. La pasiva existe cuando hay barreras no planeadas 0

no deseadas, desde factores econmicos hasta sociales.

Exclusin Injusta e Inclusin Injusta: La exclusin injusta es cuando en

un grupo determinado con caractersticas similares, existe una
diferencia en el grado de exclusin/inclusin. La inclusin injusta existe
cuando algunas poblaciones tienen acceso a servicios financieros, pero
bajo condiciones duras, que pueden limitar su uso. Entonces se genera
una bancarizacin deficiente.

Exclusin individual y grupal: Exclusin (o Inclusin) de una persona

versus de un grupo de personas, comunidad o zona geogrfica. Esta
distincin tiene implicaciones en la forma de observar la inclusin
financiera as como sus determinantes, barreras, etc.

Exclusin voluntaria e involuntaria: La voluntaria se da cuando hay una

eleccin consciente de no estar en el sistema financiero. La otra
exclusin es inducida por el mismo sistema o ejecutada directamente
con este.

Dentro de las causas de la exclusin financiera (y tambin de la

inclusin) tenemos varias dimensiones determinantes comentadas por Kodan
y Chhikara (2013).

Determinantes sociales

Barreras culturales y psicolgicas: El sentimiento de que el banco no

tomar en cuenta su caso tiene a llevar a la auto exclusin

Educacin y analfabetismo: La baja educacin, la existencia de

analfabetismo y en general los conocimientos escasos, usualmente
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contraen la demanda de productos financieros, ya sea por

desconocimiento de su existencia, bondades o como adquirirlos.

Pobreza: Las personas, familias o zonas que se encuentren en

condiciones de pobreza son ms propensas a no estar incluidas
financieramente por presentar distintos problemas como bajo nivel de
ingresos, ahorros, activos, baja educacin, etc.

Determinantes econmicas

Ingreso: Ingresos muy bajos pueden representar un impedimento,

pueden ser sujetos de discriminacin por bancos comerciales que
imponen cuotas mnimas. Pueden tambin estar imposibilitados de
pagar cargos, comisiones, costos de transaccin, etc.

Activos: La financiacin de activos, como casas, vehculos, etc. Muchas

veces requiere de financiamiento con deuda.

Infraestructura: La infraestructura es necesaria para aumentar la oferta

de servicios financieros mediante locales de entidades financieras.

Determinantes demogrficas

Gnero: Existe mucha discriminacin en el mundo, sobre todo en los

pases ms pobres, donde sucede que las mujeres ven su acceso al
crdito limitado por no poseer ttulos de propiedad o activos y
generalmente tienen que buscar algn garante masculino.

Edad: Los ofertantes de servicios financieros usualmente apuntan a

personas de edad media-alta. Donde pueden maximizar sus ganancias.
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Lugar de vivienda: Influye como una barrera, desde el factor distancia

hacia los puntos de atencin. Hasta la densidad de poblacin, cantidad
de poblacin rural que afectan negativamente el acceso porque
representan un desincentivo para los bancos comerciales.

Mercy Corps (2014) en Financial Inclusion Approach and Principles

plantea la importancia de la inclusin financiera, sobre todo en la vida de los
pobres:

En primer lugar los crditos sirven para alcanzar objetivos y resolver

problemas de liquidez a corto plazo y tambin como mecanismo de
supervivencia.

Por otro lado, el tener ahorros permite mitigar riesgos producto de

emergencias, manejar los flujos de dinero y para crear activos y aumentar poco
a poco la riqueza.

Kodan y Chhikara (2013) nos dicen que no estar incluido en el sistema

financiero puede traer como consecuencia un alto consto en prdida de
oportunidades para los individuos y empresas, adems del riesgo de mover
dinero en efectivo. A nivel de pas, la baja inclusin financiera ocasionara
cadas en la demanda agregada y el bienestar produciendo un bajo
crecimiento, tambin agravando la pobreza, entrando en un crculo vicioso.

Modelo Economtrico

= 0 + 1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6
+ 7 + 8 +

IIFjt = ndice de inclusin financiera del distrito j en el periodo t

EDUjt = Nivel educativo del distrito j en el periodo t
INGjt = Nivel de ingresos del distrito j en el periodo t
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ACTjt = Nivel de activos del distrito j en el periodo t

EMPjt = Nivel de empleo del distrito j en el periodo t
INFjt = Infraestructura del distrito j en el periodo t
EDAjt = Edad del distrito j en el periodo t
SEXjt = Sexo del distrito j en el periodo t
PBLjt = Poblacin del distrito j en el periodo t
jt = Trmino de error del distrito j en el periodo t

2.2.3 DEFINICIN DE TMINOS BSICOS

2.3 HIPTESIS Y VARIABLES

2.3.1 FORMULACIN DE LA HIPTESIS

Los factores determinantes en la Inclusin Financiera en los distritos

del Departamento de Lambayeque, son sociales, econmicos y demogrficos.

Esto es, los indicadores sociales como el nivel educativo y la pobreza;

econmicos como nivel de ingreso, activos, empleo e infraestructura distrital;
demogrficos como la edad, sexo (proporcin hombres/mujeres) y poblacin
inciden en la inclusin financiera.

Se espera que las variables que tengan una relacin positiva con la
inclusin financiera sean: el nivel educativo, ingreso, activos, empleo,
infraestructura distrital y la poblacin. Mientras que la pobreza tendra una
relacin negativa.
 18

2.3.2 VARIABLES - OPERACIONALIZACIN

Variable Dimensin Indicador Definicin

Profundizacin de las oficinas en la
N de oficinas x 10mil adultos
poblacin (OFP)
Penetracin de las oficinas en el
N de oficinas x 1000 km2
distrito (OFG)
Profundizacin de los cajeros
N de ATMs x 100mil adultos
automticos en la poblacin (ATP)
Acceso
Penetracin de los cajeros
N de ATMs x 1000 km2
automticos en el distrito (ATG)
N de cajeros corresponsales x 10mil Profundizacin de los cajeros
adultos corresponsales en la poblacin (COP)
Inclusion
N de cajeros corresponsales x 1000 Penetracin de los cajeros
Financiera
km2 corresponsales en el distrito (COG)
Proporcin de la poblacin adulta
N de deudores PN como % adultos que tiene crditos en el Sistema
Financiero
Proporcin de la poblacin adulta
N de deudores crdito consumo como
Uso que tiene crditos de consumo en el
% adultos
Sistema Financiero
Proporcin de la poblacin de
N titulares tarjetas de crditos cmo %
adultos que es titular de tarjetas de
adultos
crdito
Grado de educacin promedio en
Sociales Nivel educativo promedio
etapas de estudio del distrito
Nivel de ingreso promedio Ingreso promedio en el distrito
Nivel del tipo de vivienda promedio de
Activos promedio en el distrito
Determina los hogares
ntes de la Econmicas PEA Ocupada Nivel de empleo en el distrito
Inclusion Infraestructura distrital (servicios de
Densidad de la infraestructura
Financiera comunicacin ms establecimientos
distrital
registrados x 1000 km2)
Edad promedio Edad
Demogrficas Proporcin hombres/mujeres Gnero
Poblacin Poblacin
 19

2.3.3 OBJETIVOS

Objetivo General:

Identificar los determinantes de la Inclusin Financiera en los distritos

del Departamento de Lambayeque en el 2011-2017

Objetivos Especficos

Identificar los determinantes sociales de la Inclusin Financiera en los

distritos del Departamento de Lambayeque en el 2011-2017
Identificar los determinantes econmicos de la Inclusin Financiera en
los distritos del Departamento de Lambayeque en el 2011-2017
Identificar los determinantes demogrficos de la Inclusin Financiera
en los distritos del Departamento de Lambayeque en el 2011-2017
Comparar las distintas formas de medicin para la Inclusin Financiera
en los distritos del Departamento de Lambayeque en el 2011-2017
Analizar la evolucin de la Inclusin Financiera en los distritos del
Departamento de Lambayeque en el 2011-2017

2.4 DISEO METODOLGICO

2.4.1 TIPO DE ESTUDIO Y DISEO DE CONTRASTACIN DE HIPTESIS

El tipo de estudio es economtrico, se usarn regresiones panel.

Para contrastar la hiptesis se verificaran los parmetros (betas) de

cada variable para saber si estaban acorde a lo planteado, sumado a eso se
contrastar la significancia de la variable mediante el estadstico t, que debe
ser mayor a 2.
 20

Y la significancia del modelo se evaluar con el estadstico R2 , entre

otras pruebas. Acorde a si el panel es de Pooled MCO, Efectos Fijos o Efectos
Aleatorios, se realizarn los test correspondientes.

Gujarati y Porter (2010) en explican el modelo economtrico de datos

panel. Nos dicen que:

Los modelos de regresin de panel se basan en los datos de panel, los

cuales consisten en observaciones sobre las mismas unidades de corte
transversal, o individuales, a lo largo de varios periodos.
Existen diversas ventajas en los datos de panel. Primera, incrementan
de modo considerable el tamao de la muestra. Segunda, al estudiar
observaciones de corte transversal repetidas, los datos de panel resultan
ms adecuados para estudiar las dinmicas del cambio. Tercera, los
datos de panel permiten estudiar modelos de comportamiento ms
complejos.
A pesar de sus ventajas sustanciales, los datos de panel plantean
diversos problemas de estimacin y de inferencia. Como esos datos
implican dimensiones de corte transversal y temporales, necesitan
abordarse los problemas que plagan a los datos de corte transversal (por
ejemplo, la heterocedasticidad) y los datos de series de tiempo (por
ejemplo, la autocorrelacin). Adems hay otros problemas, como la
correlacin cruzada en unidades individuales en el mismo punto en el
tiempo.

Tambin plantean que un panel puede ser estimado mediante tres

formas:

MCO agrupado o pooled , que tiene la siguiente estructura:

= + +
 21

Supone que los coeficientes de regresin son iguales para todas las
unidades de anlisis, esto es, no hay distinciones entre ellas. El problema es
que no captura la heterogeneidad de los sujetos.

Modelo de efectos fijos:

= + +
= +
= + + +

Este modelo, incluye la heterogeneidad, planteando un intercepto

variable para cada sujeto, no obstante, estos son fijos en el tiempo.

Modelo de efectos aleatorios:

= + +
= +
= + + +
= +
( ) 0
= + +

En este modelo cambiamos vi por ei. Ahora suponemos que ei se

comporta como una variable aleatoria. Esto es decir, el intercepto es distinto
para cada sujeto, pero no estamos seguros del valor exacto que pueda tener.

Pruebas para tipo de modelo panel

Surgen dos interrogantes: Es conveniente un MCO agrupado? Si no

lo es, conviene que sea de efectos fijos o aleatorios?

Montero (2011) plantea respuestas para estas interrogantes.

 22

Primero, la varianza de vi es significativamente distinta de cero? Si es

el caso, existe un efecto no observado distinto y asociado a cada
individuo. Este es el caso de efectos fijos o aleatorios. Si no es el caso, se
considera apropiado el pooled.
Segundo, las estimaciones consistentes (efectos fijos) y las eficientes
(efectos aleatorios) son significativamente distintas? Si son
significativamente distintas, se deben escoger la de efectos fijos, sino,
los efectos aleatorios.

Para obtener estas respuestas, proponen aplicar los test de Breusch-Pagan

en primera instancia y despus el test de Hausman. Explicando que:

En el test de Breusch-Pagan La hiptesis nula es Var(vi)=0 con una 2

de contraste. Si el valor del test es bajo (p-valor mayor de 0.95) la
hiptesis nula se confirma y es mejor MCO pooled. Si el valor del test es
alto (p-valor menor de 0.05) la hiptesis nula se rechaza y es mejor
elegir un modelo anidado.
El test de Hausman, se busca diferencias sistemticas entre las
estimaciones de efectos fijos y aleatorios (se rechaza la hiptesis nula de
igualdad, cuando se obtiene un valor de la prueba alto y un p-valor bajo,
menor de 0.05) y en este caso es preferible optar por efectos fijos.

Finalmente, el modelo economtrico general ser el siguiente:

= 0 + 1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6
+ 7 + 8 +

Los signos esperados para los parmetros son los siguientes:

 23

1> 0 >0
1 > 0
2 > 0
3 > 0
4 > 0
5 > 0
6 > 0
7 > 0
8 > 0

Para el clculo de la inclusin financiera se considerarn los distintos

mtodos. Se corrern 3 modelos, usando cada medicin de la inclusin
financiera para comparar los resultados.

Segn Chakravarty y Pal (2010), se utilizarn las siguientes frmulas para

calcular el IIF:

( , , , ) = ( )

1 + 2
=
2

Segn Sarma (2012), se utilizarn las siguientes frmulas para calcular el

IIF:

1 2 + 2 2
1 =
(1 2 + 2 2 )

(1 1 )2 + (2 2)2
2 = 1
(1 2 + 2 2 )
1
= [1 + 2 ]
2
 24

Segn Cmara y Tuesta (2014), se utilizar el mtodo PCA que plantea una
ecuacin con una variable no observada y despus la calcula. Este
procedimiento se har con STATA 12.

= 1 1 + 2 2 +

Para una estimacin ms precisa, los valores de las dimensiones tambin

se calcularn mediante PCA.
1 = 1 + 2 + 3 + 1

2 = 1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 2

Donde:
d1: dimensin uso
d2: dimensin acceso
j: distrito
t: perodo (ao)
IIF: ndice de inclusin financiera
CCO: tenedores de crditos de consumo como porcentaje de adultos
DEU: deudores PN como porcentaje de poblacin adulta
TAR: poseedores tarjetas de credito como porcentaje de poblacin
OFP: oficinas por 10000 adultos
OFG: oficinas por 1000 Km2
ATP: cajeros automticos por 10000 adultos
ATG: cajeros automticos por 1000 Km2
COP: cajeros corresponsales por 10000 adultos
COG: cajeros corresponsales por 1000 Km2
 25

2.4.2 POBLACIN, MUESTRA DE ESTUDIO y MUESTREO

La poblacin sern los 38 distritos del departamento de Lambayeque.

La muestra est dada por los entrevistados de la ENAHO, segn el

ubigeo correspondiente.

2.4.3 MTODOS, TCNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIN DE

DATOS

Los datos sern recolectados de distintas bases de datos como:

Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO) (2011-2017)

Mapa de Inclusin Financiera de la SBS (2011-2017)

Los datos del Mapa de Inclusin Financiera de la SBS pueden ser

exportados del internet mediante Microsoft Excel.

Los datos de la ENAHO pueden ser exportadas desde el portal del

Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI) gracias al programa
SPSS 23

2.4.4 PLAN DE PROCESAMIENTO PARA ANLISIS DE DATOS

Todos los datos sern pasados a formato Excel 2013 para ser
organizados, etiquetados y construir los indicadores pertinentes.

Todos los procesos economtricos, regresiones, pruebas, as como

procesos matemticos como la PCA se realizaran mediante el programa STATA
12.
 26

2.5 REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

Alfageme, A., & Ramrez Rondn, N. R. (2016). Acceso a servicios financieros

de los hogares del Per. Lima: Banco Central de Reserva del Per.
Aparicio, C., & Jaramillo, M. (2012). Determinantes de la inclusin al sistema
financiero: cmo hacer para que el Per alcance los mejores
estndares a nivel internacional? Documento de Trabajo,
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), Lima.
Banco de la Nacin. (2017). Plan Nacional de Educacin Financiera
(PLANEF). Lima: Banco de la Nacin.
Berro Garca, J. C. (2016). Determinantes de la inclusin financiera en
Colombia. Pontificia Universidad Javierana.
Cmara, N., & Tuesta, D. (2014). Measuring Financial Inclusion: A
Multidimensional Index. BBVA Research.
Cmara, N., Pea, X., & Tuesta, D. (2013). Determinantes de la inclusin
financiera en Per. Madrid: BBVA Research.
Chakravarty, S. R., & Pal, R. (2010). Measuring Financial Inclusion: An
Axiomatic Approach. Indira Gandhi Institute of Development
Research, Mumbai.
Comisin Multisectorial de Inclusin Financiera. (2015). Estrategia Nacional
de Inclusin Financiera, Per. Ministerio de Economa y Finanzas.
Consorcio de Investigacin Econmica y Social, CIES. (2017). Balance de
Investigacin en Polticas Pblicas 2011-2016 y Agenda de
Investigacin 2017-2021. Lima: CIES.
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2010). Econometra. McGraw-Hill.
Kodan, A. S., & Chhikara, K. S. (2013). A Theoretical and Quantitative Analysis
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Labour Studies, 103-133.
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(pgs. 34-77). Mahatma Gandhi University.
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Aplicada.
Per 21. (6 de Junio de 2016). Dinero en efectivo tiene costo social, segn
estudio de Mastercard. Obtenido de
https://peru21.pe/economia/dinero-efectivo-costo-social-estudio-
mastercard-217302
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inclusiveness. Berlin: Competence Center Money, Finance, Trade and
Development".
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y sus determinantes: el caso argentino. Madrid: BBVA Research.
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distritos de Per: Enfoque multidimensional y factores determinantes.
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Multidimensional Measure for Mexico. Revista Mexicana de Economa
y Finanzas, 157-180.
 28

III. ACTIVIDADES Y PREVISIN DE RECURSOS

3.1 CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES

3.2 PRESUPUESTO

3.3 FINANCIAMIENTO
 29

ANEXOS