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 AUTORIDADES

Canciller
Su Excelencia Reverendsima
Mons. MARIO ANTONIO CARGNELLO
Arzobispo de Salta

Rector
Pbro. Lic. JORGE ANTONIO MANZARZ

Vice-Rectora Acadmica
Mg. Dra. MARA ISABEL VIRGILI DE RODRGUEZ

Vice-Rectora Administrativa
Mg. Lic. GRACIELA MARA PINAL DE CID

Secretaria General
Dra. ADRIANA IBARGUREN

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Indice General
Fundamentacin .......................................... 13
Objetivos ...................................................... 14
Contenidos ................................................... 14
Bibliografa ................................................... 16
Evaluacin .................................................... 17
Introduccin .................................................. 19
Unidad I
Aspectos Generales ..................................... 21
1.- Contabilidad y Administracin:
Conceptos-Objetivos- Interrelaciones .... 21
2.- Informacin Contable .............................. 28
3.- Normas legales y profesionales .............. 39
4.- PCGA (Principios de Contabilidad
generalmente aceptados) ....................... 46
5.- Evolucin de la Doctrina Contable .......... 52
Anexo ........................................................... 71
Unidad II
Estados Contables Bsicos:
Estado Patrimonial - Rubro Caja -
Bancos y Crditos. ....................................... 81
Estados Contables Bsicos:
Conceptos-Estructura .................................. 81
Crditos: Conceptos, Anlisis individual de
las partidas ................................................... 97
Unidad III
Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial
- Rubro Inversiones - Bienes de Cambio. .. 113
1.- Estados Contables Bsicos:
Estado Patrimonial ............................... 113
2.- Estados Contables Bsicos:
Estado Patrimonial ............................... 117
3.- Anlisis individual de los rubros y
cuentas del Activo ................................ 144
4.- Aplicacin de las Resoluciones Tcnicas
en vigencia, en relacin a los rubros
estudiados ............................................ 157
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Unidad IV
Estados Contables Bsicos:
Estado Patrimonial - Rubro Bienes de Uso -
Bienes Intangibles ...................................... 159
Anlisis Individual de los Rubros y
Cuentas del Activo ..................................... 159
Unidad V
Estados Contables Bsicos:
Estado Patrimonial - Pasivo ....................... 179
1.- Estados Contables Bsicos:
Estado Patrimonial: PASIVO ................ 179
2.- Estados Contables Bsicos:
Estado Patrimonial ............................... 181
Unidad VI
Patrimonio Neto y Estado de Resultados ... 217
1.- Estados Contables Bsicos:
Estado Patrimonial ............................... 217
Estado de Resultados ................................ 224
Unidad VII
Estados Contables Bsicos: Estado de Flujo
de Efectivo - Balance Consolidados - Balances
Comparativos - Entes sin fines de Lucro -
Balance General ........................................ 229
Estado de Flujo de Efectivo........................ 229
Origen y Aplicacin .................................... 238
Balances Consolidados .............................. 248
Entes sin fines de lucro .............................. 261
Balance General: Proceso General
de Exposicin ............................................. 272
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 Curriculum Vitae
Datos Personales

Apellido y Nombres: Guijarro Jimnez, Federico

Fecha de nacimiento: 21 de diciembre de 1.955
Lugar de nacimiento: Salta-Capital
Nacionalidad: Argentina
Domicilio: Balcarce 723 - Salta
Localidad: Salta-Capital
Telfono: 0387-4220576 / 0387-156853884
Correo electrnico: fguijarro@ucasal.net
Documento: D.N.I. N 11.834.942
Estado Civil: Casado

Estudios Cursados

Primaria: Escuela Remedios Escalada de San Martn

Secundaria: Colegio Salesiano ngel Zerda - Salta
Titulo: Perito Mercantil.
Universitarios: Universidad Nacional de Salta
Titulo: Contador Pblico Nacional - Mat. 777- CPCES

Antecedentes Docentes

- Profesor Titular en Colegio Jos Manuel Estrada desde 1980 hasta 1990 en distintas divisiones del
Secundario en las siguientes materias: Contabilidad, Tcnica Bancaria, Organizacin de Empresas.
- Profesor Titular en Colegio Jos Manuel Estrada desde 1988 hasta la fecha de Contabilidad II
en el Instituto Terciario de Formacin Docente.
- Profesor Titular y Adjunto a Cargo en la Universidad Catlica de Salta desde 1990 hasta la fecha
en las siguientes Materias: Contabilidad Superior, Anlisis e Interpretacin de Estados Conta-
bles, Control De Gestin, Auditora y Sistemas de Informacin Contable.
- Profesor Titular y adjunto de las mismas ctedras en el sistema de educacin a distancia de la
Universidad Catlica de Salta.
- Jefe de la carrera de Contador Pblico en la Universidad Catlica de Salta desde el ao 2000 a
2003.
- Vicedecano de la facultad de Economa y Administracin de la Universidad Catlica de Salta
desde 2003 hasta 2008.

Antecedentes Profesionales

Trabajos profesionales diversos enmarcados especialmente el en rea Contable y de Gestin.

Asesoramiento Empresarial. Auditorias Internas y Operativas en particular en Empresas Mineras,
Metalrgicas y en Centros de Produccin de Grandes Supermercados, realizados desde 1984
hasta la fecha.

reas especficas de trabajo docente y profesional

- Procesos Contables - Balances de Cierre - Informes Mensuales.

- Anlisis e Interpretacin de Estados Contables.
- Auditora Interna (Operativa) y Externa.
- Organizacin de Empresas y sistemas Administrativos.
- Determinacin de Costos en Empresas industriales, mineras y comerciales.
- Planificacin de trabajos para Sistemas informticos a medida.
- Asesoramiento a empresas.

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 - Preparacin de informes gerenciales.
- Control de Gestin Administrativo y Operativo.

Planificacin de los siguientes Desarrollos Informticos

- Sistema Contable Integrado.

- Gestin de Ventas para distribuidoras.
- Gestin de Ventas para Autoservicio y Supermercados.
- Presupuesto Integral de produccin.
- Costo de produccin para Centros productivos de Grandes supermercados.
- Control de Gestin de produccin.
- Control de Rendimiento de produccin en empresas mineras.
- Sistema de Control de Vales al personal.
- Presupuesto Financiero.
- Auditorias integrales y operacionales.

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 Curriculum Vitae

Datos Generales

Nombres y Apellido: Guillermo C. Tabellione

Correo electrnico: gtabellione@ucasal.net

Formacin Acadmica

Postgrados

1998. Maestra en Administracin y Gerencia Pblica

Ttulo otorgado por la Universidad de Alcal de Henares y el Instituto Nacional de Admi-
nistraciones Pblicas, Madrid, Espaa. Tesis Doctoral de Postgrado LOS PROBLEMAS
FINANCIEROS DE LAS PyME: "LAS SOCIEDADES DE GARANTIA RECIPROCA Y
EL CAPITAL RIESGO".

1997. Postgrado en Derecho Tributario

Ttulo otorgado por la Universidad de Salamanca, Espaa.

Estudios Universitarios

1988. Contador Pblico

Ttulo otorgado por la Universidad de Buenos Aires, Argentina.

Experiencia Laboral

- Actualmente Supervisor de Fiscalizacin Externa N 2. Direccin Regional Salta. (A.F.I.P.).

A cargo del equipo de Seguridad Social. Fiscalizaciones y deteccin de trabajo en negro.
- Asesor Institucional del Ministerio de Salud Pblica de la Provincia de Salta. Desde
07/2008 a 04/2009. Tareas de renegociacin de contratos, auditoras a grandes proveedores,
anlisis de presupuestos, estados contables. Asesor del Ministro de Salud y gobierno provincial
(Gobernador Sr. Juan Manuel Urtubey).
- Capacitador de la Secretara PyMEs - Direccin de Capacitacin y Asistencia Tcnica, Minis-
terio de Economa de Salta. Desde 2008 a la fecha.
- Autor de publicaciones econmicas y empresariales.
- Instructor Full-Time. AFIP - SALTA. Divisin Capacitacin. Cursos de Actualizacin Impositiva.
Asesoramiento a otras reas. Desde 2006 a 06/2008.
- Desde 10/2003 a 10/2005. Direccin General de Rentas de la Provincia de Tucumn (DGR).
Subdireccin y Gestin del Organismo. Gobernador Sr. Jos Alperovich, (550 personas a
cargo).
- 2003. Administracin Federal de Impuestos (A.F.I.P.). Salta. Inspector/ Auditor externo.
- Junio 2000 a enero 2001. A.F.I.P. Salta. Jefe de Sistemas. Auditoras de Sistemas. Tarea de
control interno, deteccin de casos con inters fiscal, elaboracin de informes y listados para
otras reas; personal a cargo.
- 1999 - 2000. A.F.I.P. Salta. Jefe de Control de Declaraciones Juradas. Auditora interna y
externa. Anlisis y control de las declaraciones de impuestos. Elaboracin de informes para
Investigaciones; personal a cargo.
- 1991 - 1999. A.F.I.P. Buenos Aires. Divisin de Quebrantos Impositivos. Tareas de Auditor
externo en Grandes Contribuyentes Nacionales, especialmente Bancos. Anlisis de procesos
contables y control interno. Elaboracin diaria de papeles de trabajo e informes de Auditora.

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Experiencia Docente

- Autor de los mdulos de estudio de Economa de la Empresa y de Contabilidad II/

Contabilidad Superior (Material de Estudios del Sistema No Presencial).
- Universidad Nacional de Salta (UNSa). Profesor Auxiliar de Contabilidad I. Cargo obtenido por
Concurso Pblico de Antecedentes, desde marzo de 2009 (En primer lugar en la orden de mrito).
- Universidad Catlica de Salta. Carrera de Administracin de Empresas y Contador Pblico.
Profesor Adjunto a Cargo de Contabilidad I. (Desde ao 2009 a la fecha).
- Universidad Catlica de Salta. Carrera de Administracin de Empresas y Contador Pblico.
Profesor Adjunto a Cargo de Control de Gestin. (Desde ao 2006 a la fecha).
- Universidad Catlica de Salta. Carrera de Administracin de Empresas y Contador Pblico.
Profesor Adjunto a Cargo de Contabilidad II. (Desde ao 2000 a la fecha).
- Universidad Catlica de Salta. Carrera de Licenciatura en Administracin Agropecuaria. Pro-
fesor Adjunto a Cargo de Sistemas de Informacin Gerencial y profesor Adjunto a cargo de
Teora y Tcnica Impositiva. (Desde ao 2008 a la fecha).
- Universidad Catlica de Salta. Carrera de Contador Pblico y Lic. en Administracin a Dis-
tancia. Profesor adjunto de Contabilidad II, Adjunto a Cargo en Economa de la Empresa y
Anlisis de Estados Contables en Sistema de Estudios a Distancia (IEAD), en las carreras
de Contador Pblico y Licenciado en Administracin. (Desde ao 2001 a la fecha).
- Universidad Catlica de Salta. Carrera de Administracin de Empresas y Contador Pblico.
Profesor Adjunto a Cargo de Economa de la Empresa. (Desde 2003 hasta 2007)
- Universidad Catlica de Salta, Argentina. Escuela de Negocios, Carrera de Licenciatura
en Marketing. Profesor Titular de Administracin de PyME. (Aos 2002 y 2003).
- Universidad de Buenos Aires. Profesor ayudante de Contabilidad II. Facultad de Ciencias
Econmicas. (Desde 1983 a 1991).

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 Curriculum Vitae
Viviana Laura Santinn

Calle 28 N 704
(7620) Balcarce - Provincia de Bs. As.
(02266) 423703
(02266) 15531419
e-mail: vivianasantinon@yahoo.com.ar

Informacin Personal

Estado civil: casada

Nacionalidad: argentina
Fecha de nacimiento: 14/07/74
Lugar de nacimiento: Capital Federal
Pas: Argentina
D.N.I.: 24.068.853
Matrcula Profesional Licenciada en Administracin y Contadora Pblica: 28663/0

Formacin

- Especialista en Administracin de Negocios - Universidad Nacional de MdP.

- MBA (Master en Administracin de Negocios), Universidad Nacional de MdP (cursada finalizada
2004, realizando la tesis).
- Contadora Pblica Nacional - Licenciado en Administracin.
(Fecha de graduacin: 4/4/00)
- Carrera Posttulo en formacin docente con especializacin en E.G.B. 3 y Polimodal.
- Desarrollo de proyectos y experiencias relacionados con la especialidad (tales como Encuestadora
Monitoreo Aplicado a Pequeas y Medianas Empresas -MAPA PYME- SePyMe).
- Ejercicio de la profesin en forma independiente. "Consultora Integral para PyMes y emprende-
dores" Santinn & asociados.
- Docente universitaria en materias de Administracin, Gestin y Contabilidad en Universidades
Pblicas y Privadas.
- Expositora en distintas jornadas en temas referidos a empresas familiares, administracin de la
produccin, y participacin en talleres de emprendedores.

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12
 Carrera: Administracin de Empresas - Contador Pblico
Curso: 2 Ao
Materia: Contabilidad Superior - Contabilidad II
Profesor:Cr. Federico Guijarro Jimnez
Cr. Guillermo Tabellione
Cra. Lic. Viviana L. Santinon
Ao Acadmico: 2013

Fundamentacin
La materia corresponde al segundo ao de la Carrera de Licenciatura en
Administracin de Empresas y Contador Pblico.

Concretamente aspiramos a que el alumno aplique los conceptos y herra-

mientas adquiridas, de manera tal que evale y analice escenarios probables
pero con una visin mas amplia y global de los negocios a partir de las herra-
mientas que le proporcionar esta materia.

El contenido de la materia est diseado en tres reas didcticas, respetan-

do una secuencia lgica, razonada y de tipo secuencial, tratando en todos los
casos de exponer una base terica de cada tema, con sus temas especficos y
finalidades y en todas las consignas que resulten pertinentes, la resolucin de
trabajos prcticos de aplicacin:

1.- La primera etapa de enseanza se concentra en una revisin concienzu-

da de los conceptos contables bsicos estudiados en Introduccin a la
Contabilidad o Contabilidad I, de forma tal de lograr por una parte una
nivelacin de los conocimientos elementales y por otra parte recordarlos,
pues constituyen la esencia y la base de lo que se estudiar en Contabili-
dad Superior. Asimismo se introduce al alumno en el estudio de los Con-
ceptos Contables Bsicos.
2.- La segunda etapa est conformada por el estudio detallado y analtico de
todas las Normas Legales y Profesionales en Vigencia (Resoluciones Tc-
nicas), las cuales son aplicadas a cada uno de los rubros y cuentas que
forman parte del Balance General, con resoluciones de casos prcticos en
cada uno de los casos.
3.- La tercera etapa est orientada a la preparacin y exposicin de Balance
General en forma integral, es decir, aplicando todas las R.T. en vigencia,
de forma tal que pueda ser ledo por cualquier potencial usuario de la In-
formacin Contable.

Si bien la tarea de preparacin y exposicin es especfica de un Contador

Pblico, su estudio tambin se fundamenta en la necesidad de parte de los Li-
cenciados en Administracin y Economa de conocerlos de forma tal que pue-
dan tomar estos Informes como base para poder Analizar e Interpretar estos
Estados Contables, evaluar y diagnosticar sobre la situacin de las empresas y
opinar con conocimiento fundado sobre los mismos. Mal podrn evaluar un Es-
tado Contable si no conocen cmo fueron confeccionados.

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Objetivos
- Objetivo General

- Entender a la disciplina contable como un lenguaje, una expresin razo-

nable de la realidad de las organizaciones, que a travs de los estados
contables brinda informacin til y confiable para la toma de decisiones.
- Adquirir los conocimientos necesarios de los pasos que requiere la prepa-
racin de la Informacin Contable y su posterior interpretacin, considera-
da en la actualidad como uno de los pilares de la Gestin Empresarial.

- Objetivos Especficos

- Comprender y aprender los conceptos bsicos de Contabilidad a travs

de enfoques tcnicos imprescindibles as como por su funcionamiento
prctico.
- Comprender y confeccionar informes contables tiles a partir de los da-
tos que recibe, realizando esa transformacin mediante un proceso con-
table determinado.
- Conocer con detalle las Normas Legales y Profesionales en vigencia.
- Conocer en forma analtica y razonada las tcnicas y procesos aplicables.
- Aplicacin de todas las Normas de Valuacin y Exposicin.
- Confeccin Integral de un Balance General.

Contenidos
Indice del Programa

Unidad 1: Aspectos Generales.

Unidad 2: Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial - Rubros: Caja y
Bancos y Crditos.
Unidad 3: Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial - Rubros: Inver-
siones y Bienes de Cambio.
Unidad 4: Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial - Rubros: Bienes
de Uso y Bienes Intangibles.
Unidad 5: Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial - Pasivo.
Unidad 6: Estados Contables Bsicos: Patrimonio Neto y Estado de Resultado.
Unidad 7: Estados Contables Bsicos: Estado de Flujo de Efectivo - Balan-
ces Consolidados - Balances comparativos - Entes sin fines de
Lucro - Balance General.

Programa

Unidad 1: Aspectos Generales

1.- Contabilidad y Administracin: Conceptos-Objetivos.

2.- Informacin Contable: Concepto, Importancia y Organizacin, Atributos.
Anlisis integral de la RT 16.
3.- Normas legales y profesionales en vigencia-Procesos-Temtica.
4.- P.C.G.A.: Contenidos, comentarios, adecuacin a la situacin econmica
actual.
5.- Evolucin de la doctrina contable: Corrientes.
6.- Conceptos Bsicos: Los valores de mercado-Concepto de Ganancia y de
Capital a Mantener-Modelo Contable.
7.- Libros de Contabilidad-Planes y manuales de Cuentas-Pasos de la Infor-
macin en el Proceso Contable - Sistemas Informticos.

14
8.- Introduccin R.T. 6, 8, 9, 11, 16, 17, 18, 19 , 21 , 22 y 25: Contenido e
importancia de cada una.

Unidad 2: Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial-Rubro Caja

y Bancos-Crditos.

1.- Estados Contables Bsicos: Conceptos-Estructura-Balance General.

2.- Activo: Conceptos, Caractersticas, Condiciones para que una partida exista
y permanezca en el Activo. RT 16.
3.- Activos Corrientes y No Corrientes: Conceptos, Pautas para su Clasifica-
cin- Rubros que los conforman.
4.- Anlisis Individual de los Rubros y Cuentas del Activo Corriente.
5.- Caja y Bancos: Conceptos, Anlisis individual de las partidas, criterios de
valuacin y exposicin, arqueos de caja, conciliaciones bancarias.
6.- Crditos: Conceptos, Anlisis individual de las partidas, conciliaciones,
descuento de documentos, Previsin para Incobrables, Medicin e impu-
tacin de resultados financieros, Normas valuacin y exposicin.
7.- Aplicacin de todas las Resoluciones Tcnicas en vigencia en relacin
con los rubros mencionados.

Unidad 3: Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial-Rubro Inver-

siones y Bienes de Cambio.

1.- Estado Patrimonial: Anlisis Individual de los Rubros y Cuentas del Activo.
2.- Inversiones: Conceptos, Anlisis individual de las partidas, criterios de
valuacin y exposicin.
3.- Inversiones transitorias y temporarias, Relaciones entre sociedades-Con-
trol y vinculacin-Influencia significativa-V.P.P.-Aplicacin del mtodo.
4.- Bienes de Cambio: Conceptos, Anlisis individual de las partidas, Mto-
dos de registracin, Determinacin del CMV-Anlisis de las cuentas de
movimiento, Medicin e imputacin de Resultados Financieros, Normas
de valuacin y exposicin.
5.- Aplicacin de todas las Resoluciones Tcnicas en vigencia en relacin
con los rubros mencionados.

Unidad 4: Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial-Rubro Bie-

nes de Uso y Bienes Intangibles.

1.- Estado Patrimonial: Anlisis Individual de los Rubros y Cuentas del Activo.
2.- Bienes de Uso: Conceptos, Anlisis individual de las partidas, criterios de
valuacin y exposicin.
3.- Amortizaciones: mtodos y criterios, Venta y reemplazo, Valuacin, Mejo-
ras-Reparaciones-Mantenimiento.
4.- Bienes Intangibles: Conceptos, Anlisis individual de las partidas, Mtodos
de registracin, Determinacin de Valor de Ingreso-Condiciones de su per-
manencia en el Activo-Sistemas de amortizaciones-Valores de recupero.
5.- Aplicacin de todas las Resoluciones Tcnicas en vigencia en relacin
con los rubros mencionados.

Unidad 5: Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial-Pasivo

1.- Estado Patrimonial: Pasivos - Pasivos Corrientes y No Corrientes.

2.- Pautas para su Clasificacin-Anlisis Individual de los Rubros que lo Con-
forman.
3.- Deudas Ciertas: Cuentas por Pagar-Prstamos-Remuneraciones y car-
gas sociales.

15
 4.- Deudas Ciertas: Anticipos de Clientes-Dividendos-Provisiones-Otros Pa-
sivos.
5.- Deudas Contingentes: Previsiones.
6.- Aplicacin de todas las Resoluciones Tcnicas en vigencia en relacin
con los Rubros mencionados.

Unidad 6: Estados Contables Bsicos: Patrimonio Neto y Estado de Re-

sultados

1.- Patrimonio Neto: Concepto-Partidas que lo conforman.

2.- Estado de Evolucin del Patrimonio Neto.
3.- Patrimonio Neto: Estado de Evolucin-Modelo de exposicin-Informacin
que brinda.
4.- Estado de Resultado: Clasificacin de las Cuentas de Resultado segn RT 8.
5.- Estado de Resultados: Anlisis Individual de las Cuentas que lo conforman.
6.- Exposicin: segn modelo de la RT 9 , modificada por la RT 19.
7.- Aplicacin de todas las Resoluciones Tcnicas en vigencia en relacin
con los rubros mencionados.

Unidad 7: Estados Contables Bsicos: Estado de Flujo Efectivo-Entes

sin fines de lucro-Balance General

1.- Conceptos, importancia, uso.

2.- Anlisis de sus Estructuras.
3.- Modelos de exposicin.
4.- Balances Consolidados.
5.- Balances Comparativos.
6.- Estados contables de entes sin fines de lucro-RT11/25.
7.- Balance General: Proceso General de Exposicin.
8.- Cuadros Anexos-Notas Anexas.
9.- Exposicin integral del Balance General-Aplicacin de todas las Resolu-
ciones Tcnicas en vigencia.

Bibliografa
Bibliografa Bsica

- Contabilidad Superior, Enrique Fowler Newton - Ed. Macchi 2005.

- Normas Contables Profesionales de la FACPCE y del CPCECABA - Enri-
que Fowler Newton - La Ley 2002.
- Estado de Flujo de Efectivo- Ana Maria Petti - Paula Longhi - Editorial Osmar
D. Buyatti Librera Editorial - Edic. Octubre 2003.
- Tratado de Contabilidad Intermedia y Superior, Mario Biondi, Ed. Macchi.
- Resoluciones Tcnicas N 6, 8, 9, 11, 16, 17, 18, 19, 21 , 22 y 25 CECyT, -
Ed. FACPCE.

Bibliografa Complementaria

- Contabilidad Bsica, Enrique Fowler Newton, Ediciones Contabilidad Moderna.

- Introduccin a la Contabilidad Superior, Roberto Mario Rodrguez - Ed. Codees.
- Sistemas Contables, Osvaldo A. Chaves, Hctor Chyrikins, Ed. Macchi 2000.

Actividad de Aprendizaje

- Realizacin y Anlisis de Trabajos prcticos provistos por la ctedra.

16
 - Anlisis y Estudio de Normas Contables Profesionales en vigencia e inves-
tigacin de Normas Contables en Proyecto de Aprobacin.
- Intercambio de informacin y, seguimiento y lineamientos desde la ctedra
a travs de Internet.

Evaluacin
Criterios de Evaluacin

La ctedra tomar en cuenta los siguientes criterios para evaluacin a los

alumnos:

a.- Capacidad de anlisis de los conceptos bsicos contables.

b.- Capacidad de anlisis de normas de valuacin y exposicin en vigencia.
c.- Adecuado uso de terminologa tcnica.
d.- Capacidad para relacionar los conceptos tericos con la realidad prctica.
e.- Capacidad para vincular conceptos aprendidos a lo largo de la carrera con
los vinculados especficamente a la materia Contabilidad Superior - Con-
tabilidad II.
f.- Aporte personal y capacidad crtica.

IMPORTANTE!!

Los requisitos para regularizar la materia sern informados por el

docente a travs de los canales pertinentes de comunicacin:

- Tabln de anuncios.
- Foro de la materia.
- Cuadros de regularizacin publicados en la pgina web.

Mantngase atento!!!

Cr. Federico Guijarro J.

Cr. Guillermo Tabellione
Cra. Lic. Viviana L. Santinon

17
18
Introduccin
La intencin de redactar este mdulo se fundamenta en la necesidad de brin-
darle a los alumnos de los cursos a distancia y presencial de la Universidad
Catlica de Salta, pertenecientes a las carreras de "LICENCIADO EN ADMI-
NISTRACION DE EMPRESAS" y "CONTADOR PUBLICO", una Gua de estu-
dios pedaggicamente estructurada a la realidad econmica de nuestro pas y
en funcin de los contenidos bsicos que el plan de estudios prev insertar en
estas carreras, de forma tal que el egresado posea las aptitudes necesarias que
le permitan desarrollarse en su mbito laboral con absoluta idoneidad, con rela-
cin a los temas de la presente asignatura.

Asimismo, se informa que se incluirn en el desarrollo de un mdulo por

separado Casos Prcticos de aplicacin a los fines de permitir que el lector
tenga la posibilidad de resolver situaciones estudiadas en la teora.

Los ejercicios estn diseados de forma tal que resulten claros en cuanto a
su contenido y tiles en cuanto a los objetivos que la ctedra desea lograr, ya
que se informarn especficamente.

Reitero que los contenidos de este mdulo deben ser considerados como
una GUIA de estudios, lo cual implica que necesariamente se debe recurrir a la
bibliografa que resulte pertinente a cada tema.

En la confianza que el presente trabajo sea de utilidad al alumno, considera-

do desde esta etapa de la carrera como un futuro profesional, dejo a vuestra
consideracin el desarrollo del programa.

La ctedra agradece la colaboracin del Cr. Federico Manjon en la confec-

cin del presente Mdulo.

Atentamente.

La Ctedra:
Cr. Federico Guijarro J.
Cr. Guillermo Tabellione
Cra. Lic. Viviana Santinon

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20
 Unidad I

Aspectos Generales

1.- Contabilidad y Administracin:

Conceptos-Objetivos- Interrelaciones

La Contabilidad como fuente para la toma de decisiones:

la importancia de la informacin ante terceros

Desde hace bastante tiempo, un concepto o una definicin de Contabilidad,

ha sufrido modificaciones, alteraciones, distintos enfoques doctrinarios; lo im-
portante es su sentido, su significado, su importancia y a la vez, encontrar una
interpretacin lgica que nos permita identificar su contenido, sus usos, su enor-
me importancia y por sobre todo, sus objetivos.

Tratando de encontrar un equilibrio entre las distintas acepciones del trmi-

no, podemos expresar un concepto diciendo que:

CONTABILIDAD es una parte del sistema de informacin existente en una

Empresa.

En todo su proceso debe cumplir con una serie de requisitos que se inician
en la fuente de toda operacin: los documentos comerciales; y que utilizando
una tcnica de registracin y de procesamiento de datos, obtiene resultados
tiles para la toma de decisiones, ya que nos aporta elementos para poder de-
terminar y evaluar el Patrimonio a una fecha cierta, los Bienes de terceros en
poder de la empresa, la existencia de ciertas contingencias y, adems, nos brin-
da la posibilidad de evaluar la evolucin del Patrimonio travs del tiempo.

Por lo antes mencionado, podemos observar que el sistema de Informacin

de una empresa debe basarse en un buen sistema contable, organizado de
forma tal, que permita obtener datos relevantes y razonables de la situacin
patrimonial, financiera y econmica, mostrando de esta forma la Realidad Em-
presarial a una fecha determinada.

Es de suma importancia, que desde la fuente de la informacin hasta la pre-

sentacin final de los Estados Contables, se respeten una serie de pautas, con-
diciones y requisitos; los cuales iremos desarrollando paulatinamente y que son
tan necesarios que a travs de su aplicacin, se deber llegar a resultados que
merezcan para cualquier potencial usuario bsicamente una calificacin:
CONFIABILIDAD.

Estas pautas, condiciones y requisitos estn expresadas en las Normas Le-

gales en vigencia, en las Resoluciones Tcnicas emanadas de los Organismos
profesionales, en la Doctrina Contable y en el Buen Uso de Costumbres Comer-
ciales basados en la tica y en la Equidad.

La tica nos marca una conducta personal a seguir en cada planteo o caso
que se nos presenta en la vida comercial y personal de los negocios y la Equi-

21
dad nos marca un nivel de igualdad frente al planteo y solucin de los distintos
problemas.

Es preciso realzar la importancia de la CONFIABILIDAD en los informes que

se puedan preparar, ya que de su lectura dependen una serie muy variada de
niveles de personas, con diferentes caractersticas y necesidades de informa-
cin, que van a valorar los datos contables en funcin de esta cualidad.

Pensemos que las decisiones que se van a tomar, parten inicial-mente de los
elementos de desde all se extraen; los responsables sern en definitiva los
Destinatarios finales, sobre los cuales nos vamos a referir inmediatamente.

Podemos observar, que la Administracin constituye un rea dentro de la

empresa tan importante, que podramos concluir que sin una adecuada admi-
nistracin, la empresa est condenada al fracaso.

Es posible tratar de conceptualizar este trmino siguiendo la doctrina de Fowler

Newton diciendo que: LA ADMINISTRACION intenta combinar los elementos
fsicos y humanos de la mejor manera posible para as lograr el mejor cumpli-
miento de los fines de la Organizacin y para satisfacer a las partes que intervie-
nen en o interactan con ella y que defienden sus propios intereses, estas par-
tes son los potenciales usuarios de la Informacin contable sobre los que nos
referiremos ms adelante.

La realidad es que la Contabilidad considerada como parte del sistema de

informacin de una Empresa, debe ser analizada y evaluada con un nivel de
anlisis y de detalle, de forma tal que nos permita conocer y ponderar su enor-
me importancia en la vida de los negocios.

No debemos olvidar que la Empresa convive con un Entorno muy cambiante al

cual debe adaptarse permanentemente, ya que el entorno nunca la considerar
individualmente; y en un mundo tan competitivo y con grandes dosis de globalizacin,
la informacin debe ser uno de los pilares fundamentales de una empresa.

Hemos mencionado sistemticamente los trminos EMPRESA Y SISTEMA.

Creo oportuno extenderme sobre ellos, pues la Empresa debe ser considerada
como un sistema y la Contabilidad est ntimamente relacionada a ellos.

Subtema: La Empresa

La Empresa-Sistemas: Conceptos

La Concepcin actual es considerar a la empresa como un Sistema con obje-

tivos perfectamente determinados: Lograr obtener niveles de rentabilidad que le
permitan evolucionar en funcin de la poltica empresarial y de las condiciones
internas y externas de la organizacin.

"Sistema: es un conjunto de elementos dinmicamente relacionados que

desarrollan una actividad para lograr un objetivo operando con datos-ener-
ga-materia, unidos al ambiente que los rodea para suministrar informa-
cin-energa-materia".

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 Anlisis de la definicin:

- Un conjunto de elementos: son las partes u rganos componentes del

sistema.
- Dinmicamente relacionados: significa que los componentes de un siste-
ma estn en constante interaccin, situacin que da origen a una propie-
dad del sistema denominada Sinergia.
- Que desarrollan una actividad: es decir la operacin, el ciclo y/o proceso
que ejecuta el sistema.
- Para lograr un objetivo: meta o propsito que se busca concretar a travs
de la operatividad del sistema. Es la finalidad del mismo.
- Operando con datos-energa-materia: es la materia prima que necesita
el sistema para poder operar. Estos insumos ingresan por las llamadas
"entradas del sistema".
- Unidos al ambiente que los rodea: se hace referencia al contexto donde
se encuentra inmerso el sistema; el medio con el cul s interrelaciona
(Feed-back).
- Para suministrar informacin energa-materia: son los resultados que
se obtienen por medio de las salidas del sistema.

Un sistema no opera una sola vez, es decir que existe un continuo movimien-
to de insumo y generacin de informacin, reiteradamente se consume materia
prima del contexto circundante para luego transformarlas en resultados y retri-
buirlas mediante las salidas del sistema.

Elementos de un sistema

Podemos considerar los siguientes elementos integrantes de un Sistema:

a.- Entradas: son los insumos (informacin) que ingresan al sistema desde
su medio en diversos grados y formas para ser objeto del proceso que
realiza el sistema en funcin de sus objetivos.
b.-Salidas: son el resultado del proceso de transformacin e indican el nivel
de logro de los objetivos del sistema.
c.- Medio o contexto: est compuesto por aquellos objetos exteriores al sis-
tema y que ejercen influencia sobre el mismo, en este contexto se en-
cuentran los dems sistemas con sus respectivas variables y las restric-
ciones correspondientes a los mbitos circundantes. Un sistema recibe
del contexto energa y opera con ella en el marco de las restricciones que
aquel le presenta.
d.-Proceso: es el factor de cambio, de elaboracin o de interaccin del siste-
ma, consiste en un conjunto de acciones, procedimientos, relaciones, etc.
originados por los distintos componentes del sistema, en virtud del cul
las entradas o insumos son convertidos en determinados productos o sa-
lidas. El proceso est sujeto tambin a las influencias y restricciones del
contexto. En cuanto al formato de la composicin del proceso, no todos
sus elementos tienen las mismas caractersticas:
- Operadores que actan como variables independientes.
- Variables que dependen de los parmetros y de las variables indepen-
dientes.
- Parmetros (elementos estndares que se utilizan de base de construc-
cin y/o comparacin para futura informacin).
- Caja negra: es un mtodo de investigacin que surge de la naturaleza
excesivamente compleja de los sistemas, nos permite comprender y

23
 visualizar a los mismos. En este componente del proceso existen varia-
bles que o bien se desconocen o en el caso de ser conocidas no es
posible su anlisis dado el costo o el tiempo que insumiran.
e.- Lmite de un sistema: es el alcance del control que se ejerce sobre el
mismo, constituye la frontera que define lo que pertenece y lo que no al
sistema.
f.- Restricciones: son las limitaciones, exigencias, modificaciones que im-
pone el contexto para la organizacin y el funcionamiento del sistema.
Esta denominacin se aplica adems a los condicionamientos internos
del sistema, no debe entenderse por restricciones solo aspectos negati-
vos o limitantes, sino tambin se incluyen aspectos positivos y favorables.

Las restricciones incluyen dos aspectos: la variedad, o sea la calidad, diver-

sidad, constancia de las condiciones y el grado de apremio, es decir la intensi-
dad de las influencias o exigencias.

Si tomamos este concepto de empresa podemos visualizar la complejidad en su

operatoria, ya que una empresa eficiente necesariamente debe contar con sus
reas o secciones perfectamente diseadas, planificadas, estructuradas y coordi-
nadas entre s como nica posibilidad que el Objetivo Empresarial se cumpla.

La Empresa como sistema

De aqu en adelante la terminologa de la empresa como sistema tiene que

ser de naturaleza propia de los alumnos, no obstante ello la ctedra adopta la
siguiente definicin propuesta por Fernando M. Fernndez Escalante:

"La empresa es el sistema que tiene por fin dirigir y coordinar la actividad de
grupos humanos con otros sistemas existentes en la organizacin, hacia los
objetivos comunes que crean riquezas, asegurando la satisfaccin de las
necesidades humanas y la obtencin de beneficios directos para dicha orga-
nizacin e indirectos para toda la comunidad, dentro de un marco de riesgo".

En una empresa podemos encontrar varios subsistemas o reas de activi-

dad, bsicamente en una empresa tipo del rubro comercial encontramos los
siguientes subsistemas:

Subsistema de Recursos Humanos: consiste en la planeacin, la organi-

zacin, el desarrollo, la coordinacin y el control de tcnicas capaces de promo-
ver el desempeo eficiente del personal, en la medida en que la organizacin
representa el medio que permite a las personas que colaboran en ella alcanzar
los objetivos individuales relacionados directa o indirectamente con el trabajo.

Subsistema de Comercializacin: est configurado por las acciones de mar-

keting como la comunicacin, fijacin de precios, distribucin fsica, diseo del
producto, y por las operaciones de venta, planeamiento, proyeccin de las mis-
mas, investigacin de mercado, etc.

Subsistema de Finanzas: se basa en la obtencin de fondos de operacin

adecuados al mnimo costo, inversin de los fondos sobrantes en las mejores
condiciones (planificacin financiera), mantenimiento de una buena reputacin
pecuniaria por parte de la compaa, determinacin de la capacidad econmica,
patrimonial y financiera de la empresa y de los clientes que aspiran poseer cr-
ditos con ella.

24
 Subsistema de Administracin: recopila informacin, la esquematiza y re-
gistra efectos de cumplir con la informacin legal y de gestin (contadura), ac-
tualiza y analiza las cuentas corrientes de los clientes y proveedores, estudia las
desviaciones de costos y sus causas, elabora conjuntamente con las gerencias
de los dems subsistemas los presupuestos econmicos financieros de los dis-
tintos niveles. Puede depender de este subsistema el mantenimiento de los sis-
temas informticos como de los equipos, o bien estas funciones se pueden cen-
trar en un staff que preste asesoramiento al resto de la organizacin en forma
independiente.

Subsistema de Produccin: contiene la planificacin del uso de los recur-

sos con los que dispone la empresa para alcanzar la calidad y cantidad deseada
de produccin al mnimo costo. Efecta la manufactura de los productos de
venta cambiando la forma o composicin de la materia prima, realiza la adquisi-
cin de los suministros, materiales, equipos y servicios necesarios para las ope-
raciones de la compaa. Aplica un control de calidad a los productos en sus
diferentes fases de elaboracin.

Subsistema Legal: brinda asesoramiento desde el punto de vista jurdico,

prepara documentos y representa a la compaa en las relaciones de supervi-
sin estatal y en las obligaciones estatuarias.

Subsistema Auditora: se centra en la determinacin de la confiabilidad o

falta de confiabilidad de los estados financieros y registros contables que los
fundamentan, es responsabilidad de este subsistema controlar la gestin de la
organizacin ya sea en forma integral como en cada uno de sus componentes.
La auditora es una funcin, una forma de control.

Los subsistemas legales y auditora pueden operar como funcin de staff

dependiendo del directorio, brindando asesoramiento a las dems secciones o
bien pueden ubicarse en la organizacin como dos departamentos ms, ello va
a depender de la estructura, de las directrices vigentes, de la filosofa adminis-
trativa predominante, de las interrelaciones que se susciten en la empresa y de
la situacin organizacional en cuanto a la calidad y cantidad de recursos huma-
nos disponibles.
Organigrama de una Empresa

Directorio

Auditora

Recursos
Comercializacin Finanzas Administracin Legales Produccin
Humanos

Mantenimiento
Informtico

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 Propiedades de los sistemas

Las propiedades de un sistema son variadas y muy extensas, por lo que se

desarrollarn aquellas que se consideran como las ms implicadas en el mbito
de estudio del Control de Gestin:

- Globalidad: es la propiedad que tiene un sistema que le permite que la

accin que ejerce una de sus variables o una de sus partes produzca cam-
bios en todo el resto del sistema, ste se comporta como un organismo en
el que existe una estrecha relacin entre sus componentes, esta propiedad
buscar un ajuste del sistema ante cualquier alteracin o cambio.
- Sinergia: posibilita lograr que los sistemas puedan obtener un rendimiento
mayor que la suma de los rendimientos individuales tomados por separados.
- Homestasis: esta propiedad consiste en el proceso de equilibrio obteni-
do a travs de los dispositivos de retroalimentacin, se trata de un equilibrio
dinmico debido a los mecanismos de autocontrol o de autorregulacin.
Los componentes del sistema logran el equilibrio individual que permite la
adaptacin para obtener el equilibrio interno.
- Entropa: explica la tendencia de los sistemas a su deformacin funcional
por diversas causas, entre las que se puede destacar el transcurso del
tiempo, mecanismos inadecuados de control, desgaste de los procesos o
de sus elementos, es tambin el paso de estados organizados a estados
menos organizados, implican una prdida de energa y la desorganizacin
del sistema.
- Neguentropa: es la capacidad que tiene un sistema de ahorrar o acumu-
lar un excedente de energa no utilizada en los procesos; esta energa sirve
para combatir la entropa.
- Tensin del sistema: es una propiedad positiva del sistema y consiste en
un conjunto de mecanismos que los mantiene alerta respecto de los cam-
bios y perturbaciones internos y externos, con la sensibilidad suficiente para
incorporar los elementos necesarios para su adaptacin y desarrollo.

Empresas: clasificacin

Las Empresas pueden asumir distintos niveles de clasificaciones:

1.- En funcin de los bienes y servicios que producen: Empresas que toman
bienes de la naturaleza, tales como extractivas, pesqueras, agrcolas, ga-
naderas, etc; Empresas cuya actividad consiste en la transformacin de
las materias primas recibidas, tales como las industrias, construccin.
2.- Empresas Comerciales: Sus actividades se concentran en la adquisicin
de bienes para revenderlos. Podemos analizar una sub-clasificacin: en
mayoristas y minoristas.
3.- Empresas de servicios: Son aquellas que tienen como finalidad la presta-
cin de un servicio a partir de la compra de insumos y de los trabajos
personales, tales como estudios profesionales, transportes, servicios de
limpieza y mantenimiento.
4.- En Funcin de su capacidad econmica: Se tiene en cuenta los volme-
nes de produccin de bienes o servicios y sus estructuras de funciona-
miento, en estos casos de clasifican en grande, mediana o pequea. Los
parmetros para su clasificacin no pueden expresarse en forma expresa
y exacta, pues existen elementos en las mismas que en conjunto pueden
darle una u otra categora, tales como: la cantidad de personal empleado,

26
 el volumen de operaciones, la magnitud de su patrimonio, el espacio que
ocupa en el mercado en el cual acta. Es una visin particular, entiendo
que el proceso de globalizacin a nivel mundial, ha creado una secuencia
de absorciones y fusiones que han generado la existencia de grandes
empresas que como consecuencia de este proceso se transformaron en
ms grandes. En consecuencia, las medianas empresas han tendido a
seguir un proceso de achicamiento sucesivo, en algunos casos desapare-
ciendo como consecuencia de absorciones, de una injusta competencia y
en otros casos por la existencia de un sistema de informacin inadecuado
que no le permiti tomar decisiones correctas y oportunas. Por ltimo, el
gran segmento de empresas est conformado por las pequeas (PYMES),
que constituyen un gran espectro de la economa regional, nacional y
mundial. Sin dudas que los factores externos antes mencionados estn
afectando dramticamente sus estructuras y su funcionamiento.
5.- De acuerdo a la propiedad del capital Pblicas: el capital pertenece al
Estado Nacional, Provincial o Municipal; Privadas: El capital pertenece a par-
ticulares; y Mixtas: El capital es compartido por el estado y particulares.
6.- De acuerdo a la nacionalidad del Capital: Nacionales o Extranjeras
7.- En funcin de su naturaleza Jurdica: Empresa individual o Sociedades.

La importancia que tiene esta clasificacin para la Contabilidad es permitir-

nos adecuar el proceso contable a sus respectivas Organizaciones en funcin
de sus propias caractersticas.

Empresa: operaciones

Tal como se indic, las operaciones de las empresas involucran una serie de
actividades que influyen directamente al momento de originar una Organizacin
relacionada con el proceso contable.

Las operaciones de las empresas son muy complejas y estn coordinadas entre
s tal como lo hemos desarrollado en el concepto de empresa como sistema.

Cada una de las actividades u operaciones dan lugar a registros de las mis-
mas, por lo tanto la Organizacin del proceso contable tendr una total depen-
dencia con las operaciones de la empresa, es decir que desde el plan de cuen-
tas hasta la confeccin del Balance General se planificar en funcin de tales
actividades.

Como veremos ms adelante, la organizacin interna de la empresa tiene

una especial importancia al momento de planificar el proceso contable. Entien-
do que en una empresa que no posee una adecuada organizacin interna, tanto
los sistemas de controles como los procesos contables no sern eficientes, por
lo tanto la conviccin se basa en primero organizar la empresa y luego organi-
zar el proceso contable. Nunca a la inversa, pues caeremos en debilidades muy
profundas en el proceso de registracin y de cambios de estados de los niveles
de informacin.

Se dice que una de las debilidades ms profundas en una empresa es un

inadecuado sistema de informacin, por lo tanto las amenazas de decisiones
equivocadas o no basadas en datos fundamentados por un proceso cientfica-
mente aplicado, sern una constante en esa empresa y en consecuencia las
probabilidades de xito estarn muy condicionadas y limitadas.

27
 La Empresa: organizacin

La empresa considerada como sistema requiere como condicionante para su

accionar contar con una adecuada Organizacin Interna, de forma tal que se
conozcan con certeza los distintos niveles de jerarquas, sus atribuciones, res-
ponsabilidades, funciones y especialmente las vas de comunicacin entre los
distintos sectores de la firma.

No podemos concebir la existencia de una empresa sin una organizacin que

acompae su accionar.

Podemos observar que la empresa es una unidad econmica de bienes y

elementos personales que constituyen un Sistema creado y desarrollado con un
objetivo comn: obtener beneficios.

Para cumplir con este objetivo ser necesario que ese sistema funcione coordi-
nadamente teniendo en cuenta los recursos con los que cuenta, su estructura inter-
na, el personal que la conforma, esto significa que se debe tener en cuenta una
serie de factores, que solamente mencionaremos en este mdulo, tales como:

a.- Ramo u objeto de la explotacin.

b.- Tamao de la empresa.
c.- Ubicacin de la empresa.
d.- Capacidad de absorcin del mercado.
e.- Rendimiento de la explotacin.
f.- Fuentes de abastecimiento.
g.- Bienes de uso y bienes de cambio necesarios.
h.- Organizacin jurdica de la empresa.
i.- Aportes de Capitales.
j.- Posibilidades de utilizacin de crditos.
k.- Situacin micro y macroeconmica que se interrelaciona con la empresa.

2.- Informacin Contable

Conceptos - Importancia - Organizacin - Atributos

Como un subconjunto de la organizacin empresarial, en uno de sus secto-

res, podemos observar el rea Administrativa. Especialmente este sector de la
empresa marca para nosotros una significatividad que debemos ponderar pues
a partir del desarrollo del mismo se origina la Informacin Contable.

La informacin contable est conformada por una serie de elementos que

interconectados entre s nos permiten obtener datos tiles y confiables para ela-
borar informes.

Con relacin a la Organizacin, sin dudas una empresa no puede funcionar

sin contar con un sistema prediseado de organizacin interna que les permita
desarrollarse ordenadamente tal como lo analizamos en el tem anterior. Este
trmino no solamente debe involucrar un secuencia de trabajo, sino un conjunto
de medidas originadas de la poltica empresarial con una finalidad especfica:
Que la empresa realmente funcione como un SISTEMA. Cuando este parmetro
se cumpla, existir una adecuada organizacin.

28
 Ya hemos mencionado que una de las principales debilidades que se detec-
ta en las empresas es la falta de un adecuado sistema de informacin. Podemos
justificar esta aseveracin con las siguientes afirmaciones:

- La excelencia es hoy para las empresas un objetivo de supervivencia, y su

logro depende del monitoreo recurrente de su gestin, la cual se basa en el
sistema de informacin.
- La Direccin Superior necesita conocer a fondo Fortalezas, Oportunidades,
Debilidades y Amenazas internas y externas a la organizacin. Sin informa-
cin confiable y oportuna no podr lograrlo.
- Es indispensable satisfacer las necesidades de los potenciales usuarios de
la Informacin contable, sobre los cuales nos referiremos a continuacin.

Usuarios de la informacin Contable

Los Usuarios de la Informacin Contable pueden separarse en dos grandes

grupos:

El primero, que est formado por aquellas personas que de una u otra forma
pertenecen a la estructura empresarial, y a los cuales los denominamos Usua-
rios Internos, y,

El Segundo, que est formado por aquellas personas que no pertenecen a

dicha estructura, sino que mantienen relaciones comercia-les, financieras o le-
gales con la Empresa, y a los cuales los denominamos Usuarios Externos.

Lo mencionado precedentemente implica que los informes contables se van

a preparar para Uso interno de la empresa y para ser elevados a terceros.

Para el primero de los casos, se pueden elaborar informes parciales, comple-

mentarios, analticos, por segmentos, parciales dentro del ejercicio comercial,
con notas y detalles de determinados aspectos que interesen especialmente;

Para el segundo grupo, se cumple la obligacin de informar con la presenta-

cin del Balance General, con sus cuadros y notas al final de cada ejercicio
comercial.

En algunos casos, la informacin se completa con el anlisis e interpretacin

de los datos contables, lo que permite llegar a conclusiones mucho ms amplias
y slidas sobre la Realidad Econmica de la Empresa.

Cada uno de los usuarios, sea interno o externo, tiene una necesidad espec-
fica de informacin y en funcin de sta se podr elaborar estados, notas y
anexos para lograr la satisfaccin de sus requerimientos.

Entre los principales usuarios internos, podemos mencionar a Los Propieta-

rios, Los Gerentes, Los Auditores, Los Directores, Los Sub-Gerentes, Los Jefes
de rea.

Si tratamos de pensar en cul es la informacin que cada uno de los usuarios

necesita para el mejor desarrollo de sus actividades, podemos mencionar
sintticamente:

29
 - A los propietarios les interesar recibir un nivel de informacin completa y
sinttica, con comentarios especficos, claros y comprensibles que les per-
mita ubicarse rpidamente en la interpretacin de los datos elevados para
su consideracin y conocimiento. Se debe prever, que en la mayora de los
casos, los propietarios no son tcnicos en el manejo de los datos origina-
dos en los datos contables, por lo cual es de gran importancia, elaborar
conclusiones entendibles al lxico comn, para lograr que el objetivo de
informar se cumpla de la forma ms clara y precisa posible.
No olvidemos que en este nivel se producen la ms importante toma de
Decisiones.
- A los Gerentes, le interesa recibir informes que van a depender de su rea
de funciones: a un gerente financiero, le convendr conocer la posicin de
Caja, el estado de las cuentas bancarias y de clientes, las deudas a corto y
largo plazo, el flujo de ingresos actual y proyectado, etc.; a un gerente co-
mercial le interesar conocer el monto de las ventas, el Stock de Bienes de
Cambio, la evolucin de las ventas, la mercadera en trnsito, etc.; al geren-
te del personal, le interesara conocer los sueldos pagados y a pagar a una
fecha cierta, la incidencia de la Mano de obra en el costo, el estado de las
cargas sociales, la situacin legal de cada unos de los empleados, etc.
- A los Auditores le interesa toda la gama de informacin de la empresa,
pues desde all, comenzar con su funcin de control de acuerdo a sus
propios criterios profesionales y al nivel de confiabilidad que le merezca la
organizacin empresarial y el sistema de control interno, como as tambin
los datos contenidos en los Estados contables.
- A los Sub-Gerentes y Jefes de reas, les interesar recabar detalles sobre
sus funciones especficas con la finalidad de conocer y decidir, dentro de su
nivel de responsabilidades y de decisiones, su plan de accin para el futuro
y evaluar lo ejecutado en el pasado.

Podemos observar en esta apretada sntesis, la importancia que tiene la ela-

boracin de informacin para los distintos usuarios y nos podemos imaginar la
gran utilidad que le presta una informacin CONFIABLE para el desarrollo de
sus actividades dentro del contexto de la organizacin empresarial, que como
ya sabemos, tiene un objetivo elemental: lograr el mayor grado posible de Cali-
dad en la Informacin que se suministra.

Entre los principales usuarios externos, podemos mencionar a Los Provee-

dores, Entidades Financieras, El Fisco (Nacional, Provincial y Municipal),
Inversores potenciales, Corredores de bolsa, etc.

- Los proveedores son potenciales usuarios de la informacin Contable, ya

que van a requerir datos que les permita evaluar la posicin de la empresa
a una fecha determinada para decidir con relacin a la posibilidad de otor-
garle una financiacin en el pago de la provisin de Bienes de Cambio, por
lo cual tomarn sus precauciones para asegurarse el cobro de sus crditos.
- Las Entidades Financieras son, quizs, uno de los ms asiduos usuarios de
los datos contables, pues tienen la necesidad de determinar fehacientemente
la situacin general de la empresa, a los fines de calificar patrimonial, finan-
ciera y econmicamente a la misma, de forma tal de poder determinar el
nivel de los compromisos que pueda asumir, la capacidad de reintegrar sus
Obligaciones (capacidad de repago) y los niveles de utilidad (capacidad
para generar recursos), y la posibilidad de absorber los costos financieros.
- El Fisco es otro potencial usuario externo, pues, como ya conocemos exis-
ten normas legales que determinan el pago de Impuestos en funcin de
ciertas bases imponibles, las cuales se originan en los estados contables,

30
 como por ejemplo el monto de las ventas y de las compras para el IVA; es
decir, que en las verificaciones y control de los organismos encargados de
recaudacin impositiva, se tomaran como base los datos emanados de la
informacin contable.
- Los inversores potenciales son parte muy interesada en aspectos especfi-
cos de la informacin, ya que lo ms importante para ellos es la confianza
que le inspira una determinada empresa y el nivel de utilidades que puede
llegar a obtener por cada peso que pueda lograr en la misma. Estos usua-
rios cobran especial importancia en aquellas empresas que cotizan sus
acciones en bolsa, ya que la evolucin de sus cotizaciones y la demanda va
depender de la calificacin con que cuente esa empresa.
- Los corredores de bolsa son los encargados del manejo del movimiento de
las acciones de empresas que cotizan en bolsa, por lo que nos remitimos al
prrafo anterior, a los efectos de determinar el grado de inters y por lo
tanto su xito o fracaso en las operaciones diarias.

Podemos definir que, y aqu est lo ms importante, cada usuario, de acuer-

do a sus necesidades de informacin toman distintas decisiones, evaluando en
todos los casos los datos contenidos en los informes contables, para lo cual se
torna imprescindible el grado de confiabilidad que cada uno de ellos le pueda
otorgar a los informes que analiza.

Tengamos presente que las decisiones que pueda tomar cada usuario de
acuerdo a sus funciones especficas pueden hacer variar sustancialmente la
estructura de sus propios patrimonios, por lo cual hay que considerar una am-
plia importancia al tema.

Cualidades/Atributos de la informacin Contable

En funcin de los amplios requerimientos por parte de los usuarios de los

datos contenidos en los estados contables, es preciso que en todo el ciclo rela-
cionado a su preparacin cada una de las Cualidades o atributos (segn lo men-
cionado por la RT 16) necesariamente deben respetarse, caso contrario, se in-
currir en la falta de cumplimiento de la premisa bsica que habamos definido
como CONFIABILIDAD, y por lo tanto perder su valor como fuente bsica de la
toma de decisiones por parte de los distintos usuarios.

A partir de la vigencia de las nuevas Normas Profesionales (RT 16 a 19), se

ha incorporado el concepto de atributos de la informacin contable con el agre-
gado de restricciones, especficamente en la RT 16 (Marco Conceptual):

Requisitos de la informacin contables

Una vez definido el objetivo de los estados contables, la RT 16 establece

cuales son los requisitos que debe reunir la informacin contable en los mismos
para cumplir con su finalidad.

A juicio los autores mencionan con acierto que los requisitos deben ser con-
siderados en su conjunto y buscando un equilibrio entre ellos, mediante la palia-
cin del criterio profesional. Los requisitos, cualidades o atributos que debe re-
unir la informacin contable se han expuesto aun con algunas diferencias entre
cada uno de esos conceptos de diversas maneras a travs del tiempo.

31
 Creemos que evoluciona respecto de su antecedente normativo, la RT 10, ya
que se concentra en cinco atributos a diferencia de los ms de veinte que requera
aquella. Tambin se manifiesta esa evolucin al efectuar consideraciones sobre las
restricciones que condicionan el logro de las cualidades que seguidamente desa-
rrollaremos, como se oportunidad y equilibrio entre costos y beneficios.

A continuacin exponemos un cuadro con todos los atributos a fin de apreciar

de manera sinttica los cinco bsicos y sus complementarios, para luego mos-
trar su anlisis individual.

Atributos

1.- Pertinencia (atingencia).

2.- Confiabilidad (credibilidad).
2.1.- Aproximacin a la realidad.
2.1.1.- Esencialidad (sustancia sobre forma).
2.1.2.- Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos).
2.1.3.- Integridad.
2.2.- Verificabilidad.
3.- Sistematicidad.
4.- Comparabilidad.
5.- Claridad (comprensibilidad).

Pertinencia (Atingencia):

La informacin debe ser apropiada para el cumplimiento de sus objetivos, es

decir apta para satisfacer las necesidades de los usuarios tipo. Se consideran
como usuarios tipo:

a.- cualquiera fuere el ente emisor a sus inversores y acreedores, incluyendo

tanto a los actuales como a los potenciales.
b.- adicionalmente:
1.- en los casos de entidades sin fines de lucro no gubernamentales, a
quienes les proveen o podran suministrar recursos (por ejemplo los
socios de una asociacin civil);
2.- en los casos de entidades gubernamentales a los correspondientes cuer-
pos legislativos y de fiscalizacin.

En general esto ocurre con la informacin que:

a.- permite a los usuarios confirmar o corregir evaluaciones realizadas ante-

riormente (tiene un valor confirmativo) o bien;
b.- ayuda a los usuarios a aumentar la probabilidad de pronosticar correcta-
mente las consecuencias futuras de los hechos pasados o presentes (tie-
ne un valor predictivo).

A manera de ejemplo de informaciones pertinentes la resolucin menciona a

las enunciadas, es decir:

"a.- su situacin patrimonial a la fecha de dichos estados;

b.- la evolucin de su patrimonio durante el periodo, incluyendo un resumen
de las causas del resultado asignable a ese lapso;
c.- la evolucin de su situacin financiera por el mismo periodo, expuesta de
modo que permita conocer los efectos de las actividades de inversin y
financiacin que hubieren tenido lugar;

32
 d.- otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidum-
bres de los futuros flujos de fondos que los inversores y acreedores recibi-
rn del ente por distintos conceptos (por ejemplo: dividendos, intereses).

Adicionalmente los organismos gubernamentales y entes sin fines de lucro

en su caso deberan suministrar informacin que les permita demostrar que sus
recursos fueron obtenidos y empleados de acuerdo con los presupuestos apro-
bados.

Confiabilidad (credibilidad)

La informacin debe ser creble para sus usuarios de manera que estos la
acepten para tomar sus decisiones.

Para que sea confiable debe reunir los requisitos de aproximacin a la reali-
dad y verificabilidad que a continuacin se describen.

Aproximacin a la realidad:

Para ser crebles, los estados contables deben presentar descripciones y medi-
ciones que guarden una correspondencia razonable con los fenmenos que pre-
tenden describir por lo cual no deben estar afectados por errores u omisiones dirigi-
das a beneficiar los intereses particulares del emisor o de otras personas.

Aunque la bsqueda de aproximacin a la realidad es imperativa, es normal

que la informacin contable sea inexacta. Esto se debe a que:

a.- La identificacin de las operaciones y otros hechos que los sistemas con-
tables deben medir no est exenta de dificultades;
b.- Un nmero importante de acontecimientos y circunstancias (como la
cobrabilidad de los crditos, la vida til probable de los bienes de uso o el
costo de satisfacer reclamos por garantas posventa) involucran hechos
futuros, los cuales obligan a efectuar estimaciones, que algunos casos, se
refieren a:
1.- el grado de probabilidad de que como consecuencia de un hecho de-
terminado, el ente vaya recibir o se vea obligado a entregar bienes o
servicios.
2.- las mediciones contables a asignar a esos bienes o servicios a recibir o
entregar.

Al practicar las estimaciones recin referidas, los preparadores de estados

contables deberan actuar con prudencia, pero sin caer en el conservadurismo.
No es aceptable que los activos o los ingresos se sobrevaluen o que las deudas
o los gastos se subvaloren, pero tampoco lo es la constitucin deliberada de
provisiones o previsiones excesivas o la aplicacin de cualquier otro mecanismo
contable que conduzca a la subvaluacin de activos o ingresos o la sobre
valuacin de deudas o gastos.

Para que la informacin se aproxime a la realidad dentro del contexto de la

RT 16 se debe cumplir con los requisitos de esencialidad, neutralidad e integri-
dad que se comentan a continuacin:

Los estados contables deben expresar razonablemente, y no necesariamen-

te de manera exacta, la situacin patrimonial, los resultados de sus operacio-
nes, la evolucin del patrimonio neto y las variaciones de fondos.

33
 Esencialidad (sustancia sobre forma)

Para que la informacin contable se aproxime a la realidad, las operaciones y

hechos deben contabilizarse y exponerse basndose en su sustancia y realidad
econmica. Este es otro aspecto clave de la informacin contable.

Cuando los aspectos instrumentales o las formas legales no reflejen adecuada-

mente los efectos econmicos de los hechos o transacciones, se debe dar preemi-
nencia a su esencia econmica, sin perjuicio de la informacin, en los estados con-
tables, de los elementos jurdicos correspondientes. Es clara la supremaca de la
realidad econmica de la informacin sobre su instrumentacin formal. Un ejemplo
para clarificar este requisito puede ser cuando un comerciante vende algn produc-
to en cuotas sin intereses a su precio de lista pero si le paga al contado se obtiene
un porcentaje de descuento. La realidad econmica seala el precio de lista incluye
resultados financieros que no constituyen parte del costo del bien, sino que son el
precio de la financiacin de las cuotas. Es decir:

Precio de venta - Precio de contado = Componentes Financieros implcitos.

Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos).

Para que la informacin contable se aproxime a la realidad, no debe ser

sesgada, deformada para favorecer al ente emisor o para influir la conducta de
los usuarios hacia alguna direccin en particular. Los estados contables no son
neutrales si, a travs de la seleccin o presentacin de la informacin, influye en
la toma de decisin o en la formacin de un juicio con el propsito de obtener un
resultado o desenlace predeterminado.

Para que los estados contables sean neutrales sus preparadores deben ac-
tuar con objetividad. Se considera que una medicin de un fenmeno es objetiva
cuando varios observadores que tienen similar independencia de criterio y que
aplican diligentemente las normas contables, arriban a medidas que difieren
poco o nada entre si.

El objetivo de lograr mediciones contables objetivas, no ha podido ser alcan-

zado con relacin a ciertos hechos. En consecuencia los estados contables no
brindan informaciones cuantitativas sobre algunos activos y pasivos, como por
ejemplo:

a.- Ciertos intangibles (inseparables del negocio) que algunas empresas ge-
neran (como el valor llave y sus componentes).
b.- Las sumas a desembolsar con motivos de fallos judiciales adversos y alta-
mente probables, cuando su importe se desconoce y no existe bases
confiables para su determinacin.

En estos casos es importante que los administradores de los entes emisores

de estados contables incluyan datos, explicaciones e interpretaciones que ayu-
den a la mejor comprensin de este tipo de informacin.

Integridad

La informacin contenida en los estados contables debe ser completa.

La omisin de informacin pertinente y significativa puede convertir a la infor-

macin presentada en falsa o conducente a error y por lo tanto no confiable.

34
Esta es una condicin clave para que la informacin contable refleje la realidad
econmica.

Verificabilidad

Para que la informacin contable sea confiable, su representatividad debera

se susceptible de comprobacin por cualquier persona con pericia suficiente.

Sistematicidad

La informacin contable suministrada debe ser orgnicamente ordenada, con

base en las reglas contendidas en las normas contables profesionales.

Comparabilidad

La informacin contenida en los estados contables de un tente debe ser sus-

ceptible de comparacin con otras informaciones:

a.- Del mismo ente a la misma fecha o periodo.

b.- Del mismo ente a otras fechas o periodos.
c.- De otros entes.

Para que los datos informados por un ente en un juego de estados contables
sean comparables entre s se requiere:

a.- Que todos ellos estn expresados en la misma unidad de medida.

b.- Que los criterios usados para cuantificar datos relacionados sean cohe-
rentes (por ejemplo: que le criterio de medicin contable de las existencias
de bienes para la venta se utilice tambin para determinar el costo de las
mercaderas vendidas).
c.- Que cuando los estados contables incluyan informacin a ms de una fecha
o periodo, todos sus datos estn preparados sobre las mismas bases.

La mxima comparabilidad entre los datos contenidos en sucesivos juegos

de estados contables del mismo emisor se lograra si:

a.- Se mantuviese la utilizacin de las mismas reglas (uniformidad o conse-

cuencia).
b.- Los periodos comparados fuesen de igual duracin.
c.- Dichos periodos no estuvieran afectados por las consecuencias de opera-
ciones estacinales.
d.- No existiesen otras circunstancias que afecten las comparaciones como
la incorporacin de nuevos negocios, la discontinuacin de una actividad
o una lnea de produccin o la ocurrencia de un siniestro que haya afecta-
do las operaciones.

Sin embargo, las tres ltimas condiciones podran no alcanzarse por razones
fcticas y la primera debe dejarse de lado cuando se ponen en vigencia nuevas
normas contables profesionales. En todos los casos, los estados contables de-
beran contener informacin que atenu los defectos de comparabilidad entre
referidos.

Al comparar estados contables de diversos entes se debe prestar atencin a

las normas contables aplicadas por cada uno de ellos, ya que la comparabilidad
se vera dificultada si ellas difiriesen. Debe presentarse especial atencin cuan-

35
do estamos ante sociedades del exterior o sociedades del pas que son contro-
ladas por sociedades extranjeras y deben preparar su informacin contable so-
bre la base de normas contables del pas de origen de la sociedad controlante.

Claridad (comprensibilidad)

La informacin debe presentarse utilizando un lenguaje preciso, que evite las

ambigedades y que sea inteligible y fcil de comprender por los usuarios que
estn dispuestos a estudiarla diligentemente y que tengan un conocimiento ra-
zonable de las actividades econmicas, del mundo de los negocios y de la termi-
nologa propia de los estados contables.

Los estados contables no deben excluir informacin pertinente a las necesi-

dades de sus usuarios tipo por el mero hecho de que su complejidad la haga de
difcil comprensin para alguno o algunos de ellos.

En este punto las normas contables deben ser claras para encuadrar la ex-
posicin y valuacin de las diferentes situaciones econmicas susceptibles de
ser contabilizadas.

Restricciones que condicionan el logro de los requisitos

Oportunidad

La informacin debe suministrarse en tiempo conveniente para los usuarios,

de modo tal que tenga la posibilidad de influir en la toma de decisiones. Un
retraso indebido en la presentacin de la informacin puede hacerle perder su
pertinencia.

Es necesario balancear los beneficios relativos de la presentacin oportuna y

de la confiabilidad de la informacin contable. Hay casos en que para que no se
pierda su utilidad, la informacin sobre una transaccin o hecho debe ser repre-
sentada antes de que todos los aspectos relacionados sean conocidos, lo que
deteriora su confiabilidad. Si, en el mismo caso, la presentacin se demorase
hasta que todos esos aspectos se conociesen, la informacin suministrada se-
ra altamente confiable, pero de poca utilidad para los usuarios que hubiesen
tenido que tomar decisiones en el intervalo.

Para la bsqueda del equilibrio entre relevancia y confiabilidad, debera con-

siderarse como se satisfacen mejor las necesidades de toma de decisiones eco-
nmicas por parte de los usuarios tipo.

Equilibrio entre costos y beneficios

Desde un punto de vista social, los beneficios derivados de la disponibilidad

de informacin deberan exceder a los costos de proporcionarla.

La aplicacin concreta de una prueba de costo-beneficio a cada caso particular

no es sencilla porque los costos de preparar estados contables no recaen sobre los
usuarios tipo definidos en este marco (excepto los propietarios del ente).

Las normas contables profesionales no podrn dejar de aplicarse por razo-

nes de costo, pero estas podrn ser consideradas cuando dichas normas acep-
ten que, por dicha razn se apliquen determinados procedimientos alternativos.
En tales casos, son los emisores de los estados contables quienes deben de-
mostrar que dichas razones de costo efectivamente existen.

36
 Tanto la oportunidad como el equilibrio entre costos y beneficios le dan a los
requisitos el concepto de sentido comn, imprescindible en todos los rdenes
de la vida y obviamente, en los hechos econmicos y en le informacin contable
que intenta reflejarnos de la mejor manera. Son restricciones o conceptos que
deberan estar presentes de manera permanente.

Para recordar: Sistemas de Informacin

Al ser la Contabilidad la responsable de lograr informacin til para facilitar la

toma de decisiones, vamos a recordar a travs de algunas preguntas, sus con-
ceptos e importancia:

1.- Qu entiende por un adecuado Sistema de Informacin?

Un sistema de Informacin adecuado es aquel que brinda Informacin
til, oportuna y flexible, que le permita a la organizacin una toma de
decisiones de manera tal, que sea la empresa la que propicie los cam-
bios en el contexto.
2.- A qu reas debe ser aplicado?
Debe aplicarse en toda la organizacin, puesto que cada usuario realiza-
r su aporte en funcin de la actividad que realiza y las funciones que
tiene a su cargo. No se debe restringir informacin a los miembros de la
organizacin.
3.- Cmo se logra la coordinacin de la informacin entre las distintas reas?
A travs de un sistema de informacin Integral, con el cul cada usuario
pueda nutrirse de informacin para sus actividades y a su vez enriquecer
al sistema
4.- Qu opina de la Sistematizacin de la Informacin?
Es conveniente y necesaria para lograr una coordinacin, integracin e
interrelacin entre las distintas reas de la empresa.
5.- Quin/es deben definir las salidas de la Informacin?
Los usuarios puesto que son ellos quienes harn uso de la informacin,
por lo tanto debern definir lineamientos como la forma de presentacin,
la periodicidad, el volumen de Informacin y los temas principales de la
informacin.
6.- Qu opina sobre la Informacin sinttica a los responsables de tomar
decisiones?
La Informacin debe ser lo suficientemente adecuada para una correcta
toma de decisiones, no debe ser ni voluminosa, ni sinttica, sino precisa,
clara, lo adecuada a la situacin o tema al cul se refiere, de manera tal
de proporcionar un escenario real para la toma de decisiones.
7.- Qu piensa de la preparacin de informes sintticos en forma propor-
cional a la jerarqua?
Los informes deben contener Informacin interdisciplinaria y no deben
explayarse en temas poco relevantes o ya conocidos por quien los utili-
za. Si bien a medida que uno asciende la pirmide organizacional los
informes son ms breves, no se descarta la disponibilidad de informacin
ampliatoria o detallada de los primeros.
8.- Se dice que la Informacin que existe en la empresa debe ser de utilidad
para los directivos y por lo tanto debe estar a su alcance. Cmo se
compatibiliza esta aseveracin con la Informacin sinttica?
El hecho de que la Informacin sea sinttica no quita que sea til o que
no est al alcance cuando se la requiera, no obstante muchas veces se
puede requerir Informacin adicional.

37
9.- Qu piensa de los informes rgidos peridicos para las gerencias y la
alta direccin?
No son de utilidad puesto que se necesitan informes flexibles, dinmicos
y susceptibles de ser modificados cuando las circunstancias as lo re-
quieran.
10.- Las variables del contexto deben formar parte del sistema de informacin?
S, deben formar parte en tiempo y en forma permanente.
11.-Si la respuesta es positiva de qu forma?
La organizacin se encuentra inserta en un contexto dinmico, formado
por variables incontrolables, por lo quien toma la decisin deber contar
con Informacin referida al comportamiento de dichas variables.
12.-El sistema de informacin debe ser flexible?
S, deben ser elsticos, flexibles, dinmicos que permitan una redefinicin
instantnea de la situacin adecundose a las distintas necesidades y
usuarios.
13.-La informacin contiene un alto valor estratgico por s misma. Los
criterios y los aspectos subjetivos pueden o deben alterar o modificar
este valor?
La informacin es nica, lo que vara es la interpretacin o valoracin perso-
nal del usuario que la analiza, pero el valor estratgico en s no vara.
14.-Las decisiones gerenciales se originan desde un consenso o en forma
individual? Cmo cree que debera ser?
Las decisiones gerenciales se deben originar a partir de un consenso o
en forma individual segn sean las circunstancias. Cuando se trata de
decisiones rutinarias seguramente no se necesitar de un consenso, pero
en el caso de decisiones no programadas ser muy efectivo contar con
distintas opiniones acerca de los efectos que pueda tener una decisin.
15.-La Informacin tiene un alto valor estratgico por s misma. Los criterios
y los aspectos subjetivos pueden o deben alterar o modificar este valor?
Una decisin es oportuna cuando su disponibilidad permite modificar una
decisin.
16.-La informacin preparada para la toma de decisiones debe contener: In-
formacin Histrica, Planificaciones, realidades del contexto y criterios
subjetivos?.
La Informacin debe ser integral, abarcar variables internas y externas,
controlables e incontrolables por la empresa, de manera tal que le permi-
tan a quienes toman decisiones minimizar la incertidumbre y consecuen-
temente los riesgos que implica tomar tal decisin.
La incorporacin de este pequeo listado de preguntas y respuestas se
fundamente en la necesidad de mostrar la importancia que tiene el siste-
ma de informacin en las empresas.

38
 3.- Normas legales y profesionales

Las Normas Contables

3.1.- Causas de la evolucin de las normas contables

Estas normas contables no fueron ni son rgidas, evolucionaron y evolucio-

nan permanentemente por:

- Los cambios en los mercados que hoy tienden a su globalizacin.

- Los cambios en los usos y prcticas comerciales.
- Los cambios en la tecnologa de la informacin.
- Los cambios en las necesidades de los usuarios.
- Las nuevas concepciones en leyes gubernamentales sobre la desregulacin
de los mercados y por las nuevas leyes en materia impositiva.
- Por la evolucin de la doctrina.

3.2.- Las normas Contables Profesionales

- A partir del ao 1.984 se emiten normas relativas a Consolidacin de Esta-

dos Contables (RT 4), Valuacin de Inversiones en Empresas Controladas
(RT 5) y Estados Contables en Moneda Constante (RT 6).
- En 1985 se emiten Normas de Auditora (RT 7).
- En 1.987 se emiten Normas Generales de Exposicin Contable (RT 8) y
Normas Particulares de Exposicin Contable para Entes Comerciales, In-
dustriales y de Servicio (RT 9).
- En 1.992 se emiten las Normas Contables Profesionales (RT 10).
- En 1.993 se emiten Normas Contables de Exposicin Contable para Entes
sin fines de lucro (RT 11).
- En 1.996 se emite la Modificacin parcial de las Normas Contables Profe-
sionales (RT 12) que afectan a las RT 8, 9, 10 y 11 y la norma referida a
Conversin de Estados Contables (RT 13).
- En el ao 2000 se emiten las R.T. N 16 a 19 modificando y reemplazando
las mencionadas precedentemente.
- En el ao 2002 se emiten las RT 20 (Instrumentos Derivados y Operacio-
nes de Cobertura) y RT 21 (Valor Patrimonial Proporcional- Consolidacin
de Estados Contables- Informacin a Exponer sobre Partes Relacionadas).
La primera modifica las resoluciones tcnicas 9, 17 y 18. La segunda modi-
fica a la resolucin tcnica 4 y 5.
- En el ao 2004 se emiten las normas contables profesionales referidas a la
actividad agropecuaria (RT 22) modificando las secciones de la resolucin
tcnica 17 referidas a las actividades agropecuarias.
- En el 2006 se emiten las normas contables relativas a los Beneficios a los
empleados posteriores a la terminacin de la relacin laboral y otros bene-
ficios a largo plazo (RT 23).
- En julio de 2008 se emiti la RT 25 modificatoria de la RT 11.

Actualmente se encuentran el vigencia las RT: 6, 7, 8, 9, 11, 15, 16, 17, 18,
19, 20, 21, 22, 23 , 24 y 25 que analizaremos ms adelante.

39
 Estructura de la creacin de Normas Contables

La estructura normativa de la Repblica Argentina est integrada de la si-

guiente forma:

1.- Normas Provenientes de Organismos Profesionales:

1.1.- Consejos Profesionales

Son los nicos facultados para sancionar normas contables, sin embargo la
generacin de normas en el pas se hace en virtud de la delegacin que los
respectivos Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas.

El organismo tcnico de la FACPCE es el centro de Estudios Cientficos y

Tcnicos -CECYT- que es el que actualmente desarrolla y coordina la genera-
cin de las Resoluciones Tcnicas

1.2.- Los Colegios de Graduados

Estn organizados como asociaciones civiles, son entidades sin fines de lu-
cro y no estn facultadas para dictar Normas Contables, tienen activa participa-
cin en su confeccin.

1.3.- Otros institutos colaboradores indirectos en la creacin de Normas Con-

tables del pas

a.- Los Congresos Nacionales de Profesionales en Ciencias Econmicas

y las Asambleas Nacionales de Graduados en Ciencias Econmicas.
b.- Universidades a travs de sus Facultades de Ciencias Econmicas
y en particular las tareas de investigacin de sus respectivos Institu-
tos de Investigaciones Contables. Importante papel juegan en la crea-
cin de las normas las jornadas Universitarias de Contabilidad.

2.- Normas Provenientes de Organismos Estatales y de Contralor:

2.1.- Inspeccin General de Justicia, fiscaliza:

- Las sociedades de capital (por acciones).
- Las asociaciones civiles y fundaciones.
- Las sociedades que tengan por objeto la capitalizacin, manejo de
fondos y capitales o cualquier solicitud pblica de dinero.
- Las de crdito y ahorro para fines determinados.
2.2.- Banco Central de la Repblica Argentina, fiscaliza a todo tipo de entida-
des financieras, emite normas sobre contabilidad y Auditora bajo la
denominacin de Comunicaciones.
2.3.- Superintendencia de Seguros de la Nacin: fiscaliza a los entes que
tienen por objeto la explotacin del seguro y afines.
2.4.- Comisin Nacional de Valores, fiscaliza a todo tipo de entes que hagan
oferta pblica de sus acciones o cualquier otro ttulo cotizable.
2.5.- Instituto Nacional de Accin Cooperativa: Fiscaliza a todas las Socie-
dades Cooperativas.
2.6.- Instituto Nacional de Accin Mutual, fiscaliza a todas las Asociaciones
Mutuales.
2.7.- AFIP - Administracin Federal de Ingresos Pblicos - DGI. Se ocupa de
la recaudacin y contralor impositivo nacional - ANSeS, Recaudacin y
contralor previsional.

40
 2.8.- Otros organismos de recaudacin impositiva provincial y/o municipal.
2.9.- Organismos administradores y fiscalizadores del sistema nacional de
obras sociales.

3.- Normas Provenientes de Disposiciones Legales:

3.1.- Cdigo de Comercio.

3.2.- Cdigo Civil.
3.3.- Ley de Sociedades Comerciales N 19550, 22903 y S.S.
3.4.- Ley 20337 de Sociedades Cooperativas.
3.5.- Ley 20091 - Compaas Aseguradoras.
3.6.- Leyes impositivas y laborales.
3.7.- Ley de Sociedades del Estado.
3.8.- Leyes y Decretos econmicos de coyuntura.
3.9.- Tratados y convenios internacionales (Derecho Comercial terrestre: de
Navegacin Internacional; Contratos de Compraventa Internacional, etc.).
3.10.-Ley de Quiebras y Concursos.
3.11.-Ley 22316 - Registro Pblico de Comercio.
3.12.-Leyes de obras Pblicas.
3.13.- Ley de Entidades Financieras (por ej. 21526, 22529, 22871, 23271, etc.).

Procedimiento actual de la elaboracin de

Normas Contables - el CECYT

El Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (CECYT) es un organismo de

investigacin y consulta tcnica de la Federacin Argentina de Consejos Profe-
sionales de Ciencias Econmicas (FACPCE).

Sus tareas principales son:

1.- Realizar estudios y elaborar trabajos vinculados con los campos de las
ciencias econmicas.
2.- Participar en la organizacin de congresos, jornadas y otras reuniones
que realizare la FACPCE.

El Director general es quien est a cargo de la conduccin del CECYT y es

quien responde ante la Junta de Gobierno por la ejecucin del Plan Anual de
Trabajos, que es confeccionado por el Consejo Asesor, quien a su vez est
formado por el Director General, los Ex Directores del CECYT y un representan-
te de las 10 reas de estudio.

Los trabajos que prepara el CECYT se dividen en:

- Informes.
- Proyectos de Resoluciones Tcnicas.

Los procedimientos utilizados en las distintas etapas del ciclo Contable estn
regulados por normas originadas especficamente en el Cdigo de Comercio y
en la ley de Sociedades Comerciales; y, en el mbito profesional existen una
serie de normativas que son de aplicacin obligatoria y que coexisten con la
profesin contable, respetando los propios criterios subjetivos y otorgando una
flexibilidad con relacin a la preparacin y exposicin de los datos contables.

41
 Normas Contables Vigentes

A continuacin analizaremos muy brevemente las distintas normas contables

en vigencia y la importancia en la aplicacin de cada una de ellas.

Partimos de la base que las normas profesionales persiguen un fin bsico y

primario: lograr la mayor uniformidad posible en la preparacin y presentacin
de los informes contables, de forma tal, de llegar a exposiciones comparativa
entre s y adems, sin la existencia de distorsiones causados por la aplicacin
de procedimientos distintos.

Las Resoluciones Tcnicas Vigentes emitidas por el Centro de Estudios Cien-

tficos y Tcnicos (CECYT); organismo perteneciente a la Federacin Argentina
de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas, son:

R.T. 6 Estados contables en moneda homognea.

R.T. 7 Normas de Auditora.
R.T. 8 Normas generales de exposicin de los estados contables.
R.T. 9 Normas particulares de exposicin de Estados contables.
R.T. 11 Estados Contables referidas a Entidades sin Fines de Lucro.
R.T. 14 Normas relacionadas a Negocios Conjuntos.
R.T. 15 Normas sobre la actuacin del Contador Pblico como sndico
societario.
R.T. 16 Marco Conceptual de las normas contables profesionales.
R.T. 17 Desarrollo de cuestiones de aplicacin general.
R.T. 18 Desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular.
R.T. 19 (modifica a las R.T. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14.
R.T. 20 Instrumentos Derivados y Operaciones de Cobertura.
R.T. 21 Valor Patrimonial Proporcional- Consolidacin de Estados Contables-
Informacin a Exponer sobre Partes Relacionadas.
R.T. 22 Normas Contables Profesionales para la Actividad Agropecuaria.
R.T. 23 Beneficios a los empleados posteriores a la terminacin de la rela-
cin laboral y otros beneficios a largo plazo.
R.T. 24 Procedimientos de Auditoria para Entes Corporativos.
R.T. 25 Modificatoria de la RT 11.

Aplicacin de las R. T. en vigencia

En esta etapa de nuestro desarrollo, podemos mencionar que la totalidad del

sistema de informacin de una empresa tiene que cumplir con todas las R.T. en
vigencia, adecundose a las caractersticas particulares de cada una de ellas y
respetando el buen criterio del profesional interviniente.

Podemos sealar que las principales cuestiones a tener en cuenta son:

1.- Cumplimiento de los PCGA.

2.- Cumplimiento de las Cualidades de la Informacin Contable (RT 16).
3.- Adecuacin de los valores contables en trminos de moneda homognea
al Cierre: Moneda Constante (RT 6).
4.- Valuacin de las partidas en funcin de los valores de mercado: Valores
Corrientes (RT 17 - RT 21).
5.- Preparacin de Balances Consolidados para el caso de empresas
controlantes (RT 21).

42
 6.- Preparacin de Balances para entes sin fines de lucro (RT11/25).
7.- Exposicin en funcin de los conceptos tcnicos y modelos de las RT 8 y 9.
8.- Aplicacin del procedimiento de conversin de moneda en caso de em-
presas extranjeras (RT 17).
9.- Aplicacin de procedimientos particulares en caso de la existencia de ne-
gocios conjuntos (RT 14).
10.-Marco Conceptual en funcin de la R.T 16.
11.- Desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular segn la R.T 18.

Respetar estas normas profesionales y las leyes relacionadas con su entor-

no (Cdigo de Comercio y Ley de Sociedades Comerciales), originan en los
estados contables la calificacin de Confiables, por lo cual se convierten en ap-
tas como base para facilitar la toma de decisiones y adems podemos introducir
el trmino CALIDAD en el Sistema de Informacin del Ente.

Normas contables profesionales

Concepto-Clases

Segn lo establece la Real Academia Espaola, una Norma es: "la regla que
se debe seguir o a que se deben ajustar las conductas, tareas, actividades, etc",
en consecuencia se desprende de ella que las "Normas Contables", son las
reglas que se deben seguir para cumplir con la tarea de preparar los informes
contables.

Esta tarea involucra principalmente a otras dos que son a saber; 1) La medi-
cin del Patrimonio de un Ente y su evolucin en el tiempo, y 2) La preparacin
de los informes contables.

En general puede decirse que en Contabilidad nuestros problemas a resolver

estarn siempre ligados a la valuacin o a la exposicin, consecuentemente
puede identificarse dos clases de Normas contables que estn relacionadas con
el objetivo de la Contabilidad ellas son:

1.- Normas de Valuacin: comprende las reglan que indican como debe me-
dirse el Patrimonio y su evolucin en el tiempo, que a su vez comprende
normas relativas a:
1.1.- Cual es el concepto de Capital a mantener, si el Capital fsico o bien
el Capital Financiero, entendindose por este ltimo al capital efecti-
vamente aportado por los titulares del ente en el momento de su
constitucin.
1.2.- Cuales son los criterios de medicin a emplear, frecuentemente es-
tas normas se identifican como "criterios de valuacin".
1.3.- Cual es la unidad de medida a utilizar para poder aplicar los criterios
de medicin.

2.- Normas de Exposicin: comprende las reglas que indican el contenido y

las formalidades que deben cumplir los estados contables.

Esta divisin no siempre se puede lograr al emitir una norma contable, dado
que puede suceder que, una misma norma contable resuelva aspectos vincula-
dos con la medicin del patrimonio y tambin cuestiones vinculadas con la for-
ma de los estados contables. Tal es el caso de las normas referidas a: requisitos
de la informacin contable, o las referidas a la definicin del Ente emisor de los

43
estados contables para establecer cuales estn obligados o no a emitir su infor-
macin consolidada.

Resumiendo puede decirse que en Contabilidad vamos a encontrarnos con

tres clases de Normas a saber:

a.- Normas Generales,

b.- Normas de Medicin y
c.- Normas de Exposicin.

Ahora bien es posible identificar de acuerdo a su alcance a: Normas Conta-

bles Profesionales (NCP), y Normas Contables Legales (NCL), las primeras son
la base de preparacin de los informes contables y regulan la actuacin profe-
sional en las auditorias de estados contables. Las segundas existen por imperio
de una Ley, y sirven de base para preparar los informes contables de algunos
entes en particular, por ejemplo los informes contables de las compaas de
seguros, o de las entidades financieras. No necesariamente ambos tipos de
normas deben coincidir.

Lo que s debe quedar claramente establecido es que; los profesionales que

actan como auditores estn obligados a aplicar las NCP, y deben mencionar
en su informe cuales son las situaciones en la que los emisores de los estados
contables se han apartado de las mismas.

La aplicacin de las NCL por parte de determinados entes tiene su funda-

mento en una Ley y depende entre otras causas de; la forma jurdica adoptada,
de su domicilio, o de su actividad principal, o bien por cotizar sus acciones en
bolsas o mercados de valores. En general las NCL surgen como consecuencia
de la existencia de diversos organismos de control que poseen facultades de
fiscalizacin otorgadas por las leyes y estos organismos de acuerdo a sus nece-
sidades particulares, establecen normas relativas a presentacin o bien referi-
das a cuestiones de valuacin que en general no son coincidentes con las emi-
tidas por la profesin.

El marco institucional y los Consejos Profesionales

Es necesario realizar un estudio sencillo de la estructura jurdico - institucional

de nuestro pas para comprender la problemtica contenida en la sancin de las
NCP y las NCL.

Para ello en primer trmino conviene recordar que: la Nacin Argentina es

una confederacin de estados provinciales, segundo que; existen veintitrs pro-
vincias y la Capital Federal, tercero; las provincias retienen para s todos los
poderes no delegados expresamente a la Nacin.

Entre los poderes delegados a la nacin est la sancin de los Cdigo Civil y
Cdigo de Comercio, sin que tales cdigos alteren las jurisdicciones locales.
Ahora bien en ningn momento las provincias han delegado en la Nacin la
actividad de fiscalizacin sobre el accionar de los entes domiciliados en su juris-
diccin, a excepcin de la Capital Federal que jurisdiccionalmente corresponde
a la Nacin, consecuentemente la emisin de las NCP y NCL debe efectuarse
en el orden local.

44
 Dada la organizacin federal de la Repblica Argentina existe en cada juris-
diccin un Consejo Profesional de Ciencias Econmicas (CPCE), cuya creacin
obedece a la sancin de una ley correspondiente a cada jurisdiccin, excepto el
de Capital Federal que fue creado por una ley nacional (L.20.476) en el caso de
Salta, corresponde la Ley 1.169 y el decreto 13.270/55.

Entre otras funciones de los CPCE, est establecida la de; "Ordenar dentro
de sus facultades el ejercicio profesional de Ciencias Econmicas y regular y
delimitar dicho ejercicio en sus relaciones con otras profesiones".

La ley 20.488 est referida el ejercicio de las profesiones en ciencias econ-

micas en todo el pas, y establece en su art. 13 que los dictmenes emitidos por
los contadores pblicos debern ajustarse a las normas de auditoria aprobadas
por los organismos profesionales cuando ello sea pertinente. De aqu se des-
prende que todos los consejos estn facultados para sancionar normas de
auditoria y en consecuencia pueden establecer NCP dentro de su jurisdiccin
territorial.

Esta situacin podra llevar a pensar que cada CPCE a dictado sus propias
NCP, felizmente esto no es as, sino que, en la prctica existe un solo organismo
que emite NCP las cuales son sometidas a la aprobacin de los respectivos
consejos profesionales locales, los cuales posteriormente adhieren a dichas
normas, a continuacin veremos como se ha logrado la unificacin de esta tarea
en nuestro pas.

El dictado de Normas Profesionales en Argentina

Como vimos son los Consejos Profesionales los organismos facultados para
emitir NCP, pero existen adems otros entes vinculados a la profesin que han
tenido una activa participacin e influencia en la elaboracin de normas.

No cabe aqu hacer mencin a una larga serie de desencuentros entre los orga-
nismos profesionales, que tuvo lugar en tiempos pasados y que forma parte de la
historia de la profesin en nuestro pas. Pero si corresponde mencionar que la ac-
tual armona que se disfruta en materia de normas contables, es el fruto de los
esfuerzos de muchos profesionales que a travs de muchos aos han bregado por
la sancin, la unificacin y la aceptacin de las normas contables.

Existen en nuestro pas asociaciones de carcter civil que en forma de orga-

nismos colegiados agrupan a los graduados en ciencias econmicas. Una de
ellas es la Federacin Argentina de Graduados en Ciencias Econmicas (FAGCE)
que se autodefine como un organismo de carcter gremial y dentro de ella fun-
ciona como apndice el Instituto Tcnico de Contadores Pblicos (ITCP) cuyas
funciones se orientan a resolver las cuestiones tcnicos cientficas que se plan-
tean en el ejercicio de la profesin.

Este organismo tuvo una gran influencia en la sancin de normas contables,

a travs de la emisin de Dictmenes, a los que impuls fuertemente para que
tuvieran el carcter de NCP, pretensin que luego fue abandonada al sancionarse
la Ley 20.476. No obstante se debe reconocer que los pronunciamientos del
ITCP fueron un aporte importante para la elaboracin de diversas normas tanto
profesionales como as tambin legales.

45
 Otro organismo colegiado que ha tenido una activa participacin en la sancin
de normas contables, es la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de
Ciencias Econmicas (FACPCE) que estableci entre sus objetivos el de dictar
normas tcnico-profesionales de aplicacin obligatoria para los graduados. Conse-
cuentemente cre el Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (CECYT).

El mecanismo para el dictado de NCP, es el ya enunciado, primero surge el

proyecto de Norma Tcnica, a travs de un Informe, el mismo es sometido a
consulta en todos los Consejos Profesionales del pas, y pasado un plazo pru-
dencial recepta las modificaciones o sugerencias que le hacen llegar todos los
profesionales. Con posterioridad, se le otorga el carcter de norma tcnica al
aprobarse en forma de Resolucin Tcnica, finalmente adquiere el carcter de
NCP cuando los Consejos Profesionales de cada jurisdiccin la aprueban.

4.- PCGA
(Principios de Contabilidad generalmente aceptados)

Previo al estudio de las RT, iniciaremos con un comentario sobre los Princi-
pios de Contabilidad generalmente aceptados.

Contenidos-Comentarios-Adecuacin a la situacin econmica actual.

Breve Referencia histrica de los denominados "Principios de Contabilidad

Generalmente Aceptados"

- La escuela anglosajona en 1.929 a travs del Instituto Americano de Conta-

dores (A.I.C.P.A.) usa la palabra principio para significar la ley o regla gene-
ral adoptada para servir como gua de una accin, una base establecida de
conducta.
- En 1.930 la Bolsa de Valores de Nueva York particip con el "Comit de
Procedimientos Contables" del A.I.C.P.A. para sentar los cimientos de los
PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS, sus
resultados se expusieron en el folleto titulado "Audits of Corporate Accounts",
publicado en 1.934, dicho folleto dio una definicin de la expresin "princi-
pios de contabilidad aceptados", son aquellos que tienen un "apoyo impor-
tante y autorizado".
- El 1 de abril de 1.937 la Comisin de Valores y Bolsas anuncia un progra-
ma para contribuir al desarrollo de normas y prcticas uniformes sobre los
problemas fundamentales de contabilidad.
- En 1.959 el A.I.C.P.A. reemplaz este Comit por la Junta de Principios
Contables que se encarg de establecer, enumerar y enunciar los princi-
pios de contabilidad a travs de "opiniones", cuya autoridad resida en que
los mismos eran de "aceptacin general".

Entre las facultades otorgadas a la Junta estaba la de publicar las declaracio-

nes sobre principios de contabilidad:

a.- Postulados bsicos,

b.- Principios esenciales y
c.- Reglas u otras guas de aplicacin de los principios en situaciones espec-
ficas.

46
 - En 1.964 el Consejo del A.I.C.P.A. enunci que los Principios de Contabili-
dad Generalmente Aceptados son aquellos que tienen un apoyo sustancial
de las autoridades contables o la doctrina en general.
- En 1.970 la Junta de Principios Contables del A.I.C.P.A. emiti el pronun-
ciamiento N 4 "conceptos bsicos y principios de contabilidad subyacen-
tes en los estados contables de las empresas" que es el antecedente ms
claro de los principios contables introducidos en la Repblica Argentina.

En este pronunciamiento se ratificaron las fuentes de los principios de conta-

bilidad generalmente aceptados:

a.- Opiniones de la Junta de Principios Contables y de los Boletines de Inves-

tigacin Contable del Comit de Procedimientos Contables.
b.- Las disposiciones de la Comisin de Valores y Bolsa.
c.- La prctica contable, las publicaciones, la bibliografa especializada y la
doctrina, para reas no cubiertas por los puntos b) y c).

Diferencias con el Modelo Argentino

- El Comit de Normas Internacionales (I.A.S.C.) no ha definido normas mar-

co, como lo hace la normativa argentina alrededor de un determinado Mo-
delo Contable Elegido.
- Otro problema que se detecta en las Normas Internacionales de Contabili-
dad es que siempre han pretendido contener la casi totalidad de las posi-
ciones que contemplen las distintas opiniones referidas a una materia, esto
les ha llevado a reconocer en casi todas las NIC tantos procedimientos y
prcticas alternativas como posturas se hubieren presentado en un tema
particular.

Hoy con la globalizacin de la economa y la integracin de los mercados, las

Normas Internacionales de Contabilidad deberan jugar un papel preponderante
en el proceso de unificacin de Normas Tcnicas Profesionales a ser aplicadas
en los entes que intervengan en estos mercados agregados, sin embargo no es
as dada la escasa calidad tcnica que estas normas tienen a la fecha y los
problemas antes expresados.

En nuestro Pas:

- En 1.949 con la Primera Convencin Metropolitana de Graduados en Cien-

cias Econmicas se cre un Comit permanente, tuvo a su cargo la elabo-
racin de "normas mnimas para la confeccin de balances".
- A partir de all los eventos ms importantes y representativos fueron y son
las Conferencias Interamericanas de Contabilidad (CIC). Es un rgano rec-
tor a nivel continental en temas contables y por sobre todo en lo referente a
PCGA y normas de ajustes por inflacin.
- En 1.957 a travs de la tesis "Normas Mnimas para la Confeccin de Esta-
dos Contables" la Argentina fue designado pas coordinador de la Subco-
misin permanente de Normas de Contabilidad.
- En 1.962 nuestro pas present un trabajo con carcter de despacho nico
y final. La recopilacin contena dos postulados bsicos y catorce principios
generales.
a.- Los postulados bsicos tambin denominados principios fundamenta-
les eran de UTILIDAD y EQUIDAD.

47
 b.- Los catorce principios en que se asentaban los dos postulados bsicos
eran Ente-Bienes Econmicos-Moneda de Cuenta-Empresa en Mar-
cha-Valuacin al Costo-Igualdad Activo-Pasivo-Ejercicio Econmico-De-
vengado-Realizacin-PrudenciaUniformidad-Objetividad-Materialidad-
Exposicin.

- En 1965 en la VII Conferencia Interamericana de Contabilidad se elimina el

postulado de "utilidad" quedando como nico postulado el de "equidad", los
principios generales se reducen de catorce a trece, eliminndose la igual-
dad activo - pasivo. Se hicieron dos tipos de declaraciones:
a.- Se mencion la necesidad de indagar respecto a la contabilidad
gerencial: Contabilidad Financiera.
b.- Se mencion la necesidad de imponer el ajuste por inflacin.

- En 1.969 en la VII Asamblea Nacional de Graduados en Ciencias Econmi-

cas se otorga autoridad a los principios, donde stos adquieren ms pro-
piedad e importancia cuando se presupone su sistematizacin u ordena-
miento. Tal sistematizacin implica la existencia de un cuerpo ordenado y
coordinado de principios y normas.
- En la Asamblea de 1.969 se present un trabajo en donde se realiz una
clasificacin gradual de lo general a lo particular de los conceptos bsicos y
reglas propuestas.
Un principio fundamental o postulado bsico:
a.- Trece principios generales.
b.- Un conjunto de normas particulares.

Un Estudio Analtico y Comentado de los PCGA

El Pronunciamiento de la VII Asamblea hoy no tiene vigencia ya que a partir

de 1983 se promulgaron a travs de sus respectivos Consejos Profesionales
distintas Resoluciones Tcnicas elaboradas y puestas a consideracin por la
Federacin Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Econmicas.

Desde el punto de vista de la Investigacin Contable, de la Docencia y de la

Doctrina es importante saber cuales eran sus conceptos acerca de:

I.- Principio Fundamental o Postulado Bsico: EQUIDAD: la accin profe-

sional se debe reflejar en una informacin contable que contemple los dis-
tintos intereses en juego en un ente econmico, ya sean sectores con
inters directo en la empresa (administradores, propietarios, inversionistas,
proveedores, el Estado) o sectores con inters indirecto (organismos de
contralor, sindicatos del personal, etc.).
II.- Principios Generales: son los que hacen a la estructura general del sis-
tema de informacin contable:
1.- Ente: la informacin contable se refiere siempre a un ente en donde el
propietario es considerado un tercero.
La registracin de las operaciones reflejan cmo stas afectan al nego-
cio y no a la forma en que puedan afectar a las personas que manejan
el ente o a sus propietarios individualmente.
El concepto de ente distinto al de persona, ya que ambos pueden gene-
rar informacin contable distinta: varias personas pueden integrar un
ente y una persona puede integrar varios entes econmicos.
Si bien actualmente no est expreso en las Normas Contables, est en
plena vigencia.

48
2.- Bienes Econmicos: el sistema de informacin contable debe referir-
se a bienes tanto materiales como inmateriales que posean valor eco-
nmico, que sean susceptible de ser medidos en una UM cuantitativa.
Si bien actualmente no est expreso en las Normas Contables, est en
plena vigencia.
3.- Moneda de Cuenta: La unidad de medida de la dimensin cuantitativa
(UM) es la moneda de cuenta. Este principio tiene una excepcin para
el caso en que la unidad de medida pierde su condicin estable por la
prdida de su poder adquisitivo, como consecuencia de un cambio ge-
neralizado en el nivel general de precios (proceso inflacionario). La ex-
cepcin impone que este principio no pierda su validez, ya que es fac-
tible su correccin mediante mecanismos apropiados de ajuste: accin
de homogeneizacin de la UM y obtencin del Efecto Medicin.
4.- Empresa en Marcha: es el concepto de continuidad de la empresa. En
un sistema de informacin contable se asume que el negocio continua-
r operando por un largo e indefinido tiempo en el futuro, es decir que
tendr plena vigencia y proyeccin futura.
Si bien actualmente no est expreso en las Normas Contables, est en
plena vigencia.
5.- Valuacin al Costo: se entiende por valor al costo el de adquisicin,
produccin o de incorporacin a la contabilidad, es por eso que tam-
bin se lo denomina valor en libros.
Por razones diversas el valor real de un bien puede variar en el trans-
curso del tiempo (empresa en marcha), es as que el valor libros no
reflejar el valor presente o de hoy de ese bien, aunque se reconozcan
los cambios en el nivel general de precios (efecto medicin). Habr
diferencias entonces entre (a) el valor libros con reconocimiento del
cambio en el nivel general de precios y (b) valores actuales presentes.
La 1 excepcin en el criterio de valuacin al costo o libros es aceptar la
existencia de otras reglas y criterios de valuacin aplicables en deter-
minadas circunstancias.
Una 2 excepcin consiste en que los ajustes que se realizan para co-
rregir las fluctuaciones por prdida del valor adquisitivo de la moneda
no constituyen alteracin al principio de valuacin al costo, sino una
mejora a la expresin monetaria de dicho principio, es obtener el Efecto
Valuacin por diferencia entre valores de entrad y salida en trminos
reales, es decir neto del efecto de medicin.
6.- Ejercicio: es el artificio de dividir la vida del ente en perodos iguales a
los efectos que los administradores puedan conocer peridicamente la
marcha del ente y no esperar la finalizacin de la vida del mismo para
obtener una sola informacin total.
Tambin se parcializa la informacin para cumplir con las exigencias
de ndole legal y fiscal.
La condicin de que los periodos sean igual duracin es porque la in-
formacin que el sistema produce y los resultados que el ente obtiene
deben ser comparables entre dos o ms ejercicios.
Si bien actualmente no est expreso en las Normas Contables, est en
plena vigencia.
7.- Devengado: est referido a las variaciones patrimoniales y a un deter-
minado mtodo de imputacin de hechos econmicos.
Imputndose como ingresos y egresos respectivamente, estn referi-
dos a un periodo de tiempo, independientemente si los ingresos se han
cobrado o los egresos se han pagado. Las variaciones patrimoniales
que deben considerarse para establecer el resultado econmico son
las que competen a un ejercicio sin entrar a considerar si se han cobra-

49
 do o pagado. Actualmente podemos encontrar este principio en la sec-
cin 2.2 de la RT 17.
8.- Objetividad: es preferir que las cifras puedan verificarse contra la do-
cumentacin fuente originada fuera de la empresa, lo que presta vali-
dez a los datos contables.
La objetividad de los valores resulta de operaciones con terceros, debe
existir tradicin del objeto o su transformacin, un contrato o cualquier
cambio determinable en la igualdad contable, para reducir al mnimo lo
que podra describirse como el "defecto de la indefinidad"
9.- Realizacin. Un ingreso es realizado cuando la transaccin que lo origina
queda perfeccionada desde el punto de vista de la legislacin o de los
usos comerciales (vinculado al concepto de objetividad en cuanto a reco-
cer con certeza el instante de la transaccin con terceros y al concepto de
devengado en cuanto a que se consideran ingresos realizados).
Por lo tanto realizado es cuando se tiene la certeza de que algo se
puede medir objetivamente.
10.- Prudencia: actuar sobre las bases conservadoras:
a.- en el caso de dos o ms alternativas razonables a seguir se adop-
tar aquella que pueda mostrar la cifra menor de dos valores de
activo, relativa a una partida determinada.
b.- se registrar una operacin en forma tal, que la participacin del
propietario resulte inferior de lo que sera de otra manera.
11.- Uniformidad: establece que una vez que el ente ha decidido el uso
de un determinado mtodo o procedimiento, deber aplicar el mis-
mo a las subsiguientes operaciones iguales que se presenten.
Debe sealarse por medio de una nota aclaratoria el efecto de los
estados contables de cualquier cambio de importancia en la aplica-
cin de los principios generales y de las normas particulares.
12.- Materialidad: significa que la prctica contable pasar por alto una
determinada cantidad de hechos de poca importancia, en donde el
costo de registrarlos es superior a las ventajas que se obtienen al
conocer tales hechos.
La decisin depende del juicio y del sentido comn a aplicar en cada
circunstancia.
13.- Exposicin: est referido a la presentacin de la informacin contable
haciendo notar que los estados contables debern tener la totalidad de
la informacin en forma clara, requiriendo adems, la discriminacin
entre informacin bsica y adicional para facilitar la interpretacin de:
a.- la situacin financiera,
b.- los resultados econmicos del ente.

Relacin entre los PCGA

La relacin que existe entre los principios de valuacin al costo y la de realiza-

cin es que ambos establecen el valor que puede tener un bien de cambio. El
primero, como su nombre lo indica, determina el valor de costo; el punto de
realizacin determinara el valor de venta de un bien, ya que para su
cuantificacin el evento econmico se ha considerado ya terminado.
La relacin existente entre los principios de realizacin y devengado es
que ambos se aplican cuando el acto econmico se a llevado a cabo. Esto
es de vital importancia ya que de esta forma los actos econmicos realiza-
dos se vern reflejados en los resultados del perodo al que realmente
corresponde y as se podr tambin cumplir con el principio de ejercicio.
La relacin que existe entre los principios de materialidad y uniformidad es
que el primero es el que alterar al segundo. La uniformidad de un ejerci-
cio se vera afectada cuando surja un cambio significativo (de importancia

50
 relativa), Un ejemplo seria un cambio de presentacin, en su valuacin, en
su descripcin o en cualquier elemento que pudiera significar algn cam-
bio en las decisiones.

III.- Normas Particulares: estn referidas a los principios generales antes

citados:
a.- Activos afectados a operaciones del objeto ordinario de los negocios.
b.- Activos afectados a operaciones al margen del objeto ordinario del
negocio.
c.- Derechos de terceros y propios sobre el activo.
d.- Eventualidades y contingencias.

El replanteo de los PCGA

Porqu no Principios?

Los mal denominados principios contables han sido producto de la experien-

cia, al observar la forma en que se conducen los negocios, no pudiendo derivar-
se de las leyes de la naturaleza ni comprobarse a travs de ellas. Por lo tanto
tienen categora de "normas" de carcter social debidamente comprobadas por
el mtodo cientfico y aceptadas por la profesin y la doctrina que satisfacen las
necesidades requeridas para el establecimiento de un sistema de informacin
contable confiable.

La lengua define a Normas como un modelo de referencia respecto a todo lo

que admite un juicio de valor, es decir, es un modelo a partir del cul se puede
decir que est mal o bien realizado.

Por lo expuesto, estos principios sern denominados de aqu en ms como

NORMAS CONTABLES.

Por que se replantearon los PCGA

Los principios comenzaron a replantearse por el cuestionamiento que implic

la llamada contabilidad gerencial y el requerimiento del proceso de
homogeneizacin de la UM.

El cuestionamiento obedece a que los mismos no tuvieron la suficiente flexi-

bilidad para ir cambiando conjuntamente con el proceso evolutivo que se iba
produciendo en teora contable.

Los PCGA mostraban lo que se estaba haciendo en la profesin, considerndo-

se a esto como lo ideal, sin preguntarse si realmente era lo que deba hacerse.

NO utilizaron una secuencia lgica del mtodo cientfico: experiencia-obser-

vacin-comprobacin-aceptabilidad-emisin de la norma-retroalimentacin.

El sistema de informacin contable como disciplina, debe elaborar elementos

tcnicos-tericos que permitan la aplicacin de ciertas normas y criterios con
preferencia de unos sobre otros; pero el hecho de que se prefiera un criterio a
otro, es porque tiene una aceptacin generalizada.

51
 5.- Evolucin de la Doctrina Contable

La doctrina contable ha sufrido una constante evolucin, debido a que el con-

texto en el que se desenvolva sufra constantes cambios, que obligaban a ac-
tualizar las normas contables para adecuarlas a los mismos.

En un principio la valuacin al costo era la norma fundamental de la que no

podan apartarse los profesionales, dicha norma estableca a rajatabla que de-
ba respetarse el costo registrado en el momento que el bien ingresaba al patri-
monio del ente, y se reconocan resultados derivados exclusivamente de tran-
sacciones con el mercado, es decir operaciones de intercambio. Tambin se
reconocan resultados que se originaban en el transcurso del tiempo como por
ejemplo los intereses que se devengaban peridicamente y que tenan su ori-
gen en cuentas a cobrar o a pagar.

La aparicin de un fenmeno que alteraba los valores representativo de los

bienes que era la moneda de cuenta, que a su vez serva como comn denomi-
nador de los costos de esos bienes para ser incorporado al patrimonio de un
ente, origin la necesidad de modificar las tradicionales normas. Esta moneda
de cuenta no era un patrn estable y perda valor y conforme se avanzaba en el
tiempo los valores registrados en los activos empresarios quedaban registrados
a su costo original que no era representativo del poder adquisitivo de la moneda.
As por ejemplo podamos encontrar que un Inmueble cuyo valor de incorpora-
cin al patrimonio fue de $ 1,50 se mostraba junto a un saldo de Caja Chica de
$ 100,00. Estas distorsiones eran tan abismales que la informacin mostrada de
ese modo perda sentido y careca totalmente de utilidad, el fenmeno en cues-
tin se llam "inflacin".

La teora contable deba adaptarse a dichos cambios y para tal fin se elabor
un procedimiento que consista en lneas generales en separar aquellos rubros
que se encontraban al momento del cierre del ejercicio, expresados en moneda
de poder adquisitivo actual (p/ej. Caja y Bancos en moneda nacional), a los que
llam "monetarios", de aquellos rubros que se encontraban valorizados a su
costo de ingreso y que a la fecha de corte no era representativo de la verdadera
riqueza poseda (p/ej. Muebles y tiles), a los que llam "no monetarios".

Los primeros estaban expuestos al fenmeno inflacionario y su tenencia ge-

neraba resultados negativos o positivos segn se tratara de activos o pasivos
monetarios respectivamente. Estos resultados reconocan como nico origen al
efecto inflacin. En cambio los segundos brindaban al ente una proteccin ante
dicho fenmeno pero su valor contable estaba distorsionado por haber perdido
valor la moneda utilizada.

La tcnica a emplear, sealaba identificar a los rubros "no monetarios" y apli-

car un ndice corrector desde la fecha de incorporacin al patrimonio, hasta la
fecha de corte. En otros trminos reexpresar sus valores de origen hasta la
fecha de cierre de ejercicio, lo que produca un doble efecto, 1: homogeneizar
las cifras de estos rubros con el resto de las partidas a la fecha de corte, y 2;
obtener una medida de la cuanta de los resultados originados en el fenmeno
inflacionario, que por efecto de la partida doble, esta magnitud calculada como
diferencia entre el valor reexpresado y el valor de origen, representaba el efecto
neto de la inflacin sobre las partidas "monetarias".

Hasta aqu el problema del contexto estaba resuelto, sin considerar una va-
riable nueva que apareca en el mismo, y que la contabilidad haba ignorado.

52
Era el caso de ciertas revalorizaciones que sufran los bienes por causas total-
mente ajenas a la inflacin, las desvalorizaciones por prudencia s eran inme-
diatamente reconocidas. Algunos bienes cambiaban de valor por causas total-
mente ajenas a la inflacin por ejemplo un inmueble que originalmente haba
sido incorporado a un cierto valor al patrimonio, por causas del mercado (p/ej.
su urbanizacin) haban provocado que su valor actual ya no fuese el mismo
dado que, el bien haba accedido directa o indirectamente a variaciones cualita-
tivas del mercado que hacan que el mismo costara mucho ms que lo que se
haba erogado originalmente.

Esta alteracin de los valores originadas en factores externos dependientes ex-

clusivamente del mercado, llev a que la doctrina contable propusiera en algn
momento la adopcin de "valores de mercado" para ciertos bienes. Reiterando lo
expresado la contabilidad reconoca inmediatamente las desvalorizaciones, pero
no as las revalorizaciones que deban esperar la realizacin de estos bienes, esto
es, una operacin de intercambio, para poder reconocer estos resultados.

Esta nueva corriente doctrinaria se denomin teora de los "valores de mer-

cado", o de los valores corrientes, y consisten fundamentalmente en el siguien-
te; el patrimonio de los entes debe reflejar del mejor modo posible la realidad
econmica de ese ente en el mercado", para ello no basta con recopilar las
cifras originales con que se dieron de alta a los bienes en el patrimonio empre-
sario, no basta aplicar el mtodo de reexpresin de las cifras distorsionadas por
la inflacin, sino que se debe dar reconocimiento a los resultados originados por
factores de mercado cuando se hayan dado las condiciones para que los mis-
mos sean irreversibles. Esto es que, no se debe esperar hasta el momento en
que se produzca una operacin de intercambio para reconocer las ganancias
originadas en la "tenencia" de los bienes.

As podemos distinguir tres corrientes doctrinarias que han marcado etapas

en materia contable y han mostrado la evolucin de la misma en cuanto a nor-
mas de valuacin se refiere, ellas son;

Corriente ortodoxa Pura: Esta corriente se basa en el costo de adquisicin o

valor de incorporacin al patrimonio, solamente permite el reconocimiento de resul-
tados originados por operaciones de intercambio (realizacin), y aquellos resulta-
dos originados por el transcurso del tiempo (devengamiento). Sus fundamentos
son esencialmente los P.C.G.A. del ao 1969.

Ejemplo prctico: Una unidad de mercadera tiene, precio de venta $ 450,

costo histrico $ 245, Valor de reposicin $ 262. Considerando que la inflacin
fue del 12% (este ejemplo se utilizara para los cuatro modelos contables).

En la corriente ortodoxa pura: Valor al costo

VENTAS 450
CMV -245
RDO 205

Corriente ortodoxa Evolucionada: Esta segunda corriente doctrinaria respeta

el costo de adquisicin pero homogeneiza a todos los valores a moneda de un
mismo poder adquisitivo. Aplica la tcnica de reexpresin clasificando a las partidas
en "monetarias" (expuestas a la inflacin) que estn expresadas en moneda de
cierre y son el origen de prdidas o ganancias inflacionarias, y las separa de aque-
llas que estn expresadas en una moneda cuyo valor era el vigente al momento de

53
ingreso al patrimonio, estas partidas estn distorsionadas por las desvalorizaciones
sufridas y no refleja la verdadera riqueza poseda, estos bienes estn protegidos de
la inflacin y se los denomina "no monetarios". Estas partidas son objeto de la
reexpresin contable y por aplicacin de la partida doble se determina a travs de
estos ajustes la cuanta del resultado por exposicin a la inflacin.

Respeta los P.C.G.A. pero modifica el llamado principio de Moneda de cuen-

ta, al que llama "Moneda de cuenta homognea", que permite mostrar todos los
bienes integrantes del patrimonio de un ente traducidos a una moneda de un
mismo poder adquisitivo. Reconoce resultados por el intercambio, y agrega los
resultados por exposicin a la inflacin (REI).

Ejemplo prctico:

En la corriente ortodoxa avanzada:

VENTAS 450,00
CMV 274,40
RDO 175,60
RECPAM 29,40
RDO 205,00

RECPAM Valor de reexpresin - Valor origen = RECPAM

274,40 - 245 29,4

Corriente renovadora prudente.- Esta tercera corriente doctrinaria ha ela-

borado nuevas normas referidas a la valuacin del patrimonio y ha establecidos
requisitos que debe contener la informacin contable, dejando de lado las tradi-
cionales normas de valuacin adopta un criterio que apunta a la adopcin por
ahora restringida de los valores de mercado. Reconoce los resultados origina-
dos en el intercambio, el originado en la exposicin a la inflacin y agrega los
resultados generados por la tenencia de los bienes (Resultados p/Tenencia).
Esta corriente permite explicar el origen de los resultados de manera ms clara
para los usuarios de la informacin contable.

En la corriente ortodoxa prudente:

VENTAS 450
CMV 262
RDO 188
RECPAM 29,4
RxT -12,4
RDO 205

RECPAM Valor de reexpresin - Valor origen = RECPAM

274,40 - 245 29,4

RxT V Corriente - V reexpresado = RxT

262 - 274,40 -12.4

54
Aspectos Particulares

1.- Conceptos bsicos de acuerdo a las normas profesionales

Marco conceptual-Elementos de los E.C.-Modelo Contable

Marco Conceptual: RT 16

El modelo contable est definido por la RT 16 "Como la estructura bsica que

concentra conceptualmente los alcances generales de los criterios y normas de
valuacin y medicin del Patrimonio y Resultados".

Un modelo contable consta de tres definiciones bsicas:

CAPITAL A MANTENER
a.- El concepto de Capital a mantener: Debe ser considerado como el fi-
nanciero, vale decir, aqul representado por el total de los pesos inver-
tidos por los socios, dueos o accionistas, segn el tipo de ente.

UNIDAD DE MEDIDA
b.- La Unidad de medida a emplear: Se ha optado por la monetaria y en
ella el concepto de moneda homognea o moneda constante.

CRITERIOS DE VALUACIN
c.- Los criterios de valuacin aplicar: Valores Corrientes del momento a
que se refiere la medicin. Este concepto se aplica tanto a los activos, a
los pasivos como para los ingresos y los costos."

Podemos concluir:

Ortodoxa pura Ortodoxa Renovadora RT 16

evolucionada

Capital a mantener Financiero Financiero Financiero Financiero

Unidad de medidas Nominal Homognea Homognea Homognea
Criterios de valuacin Costo histrico Costo histrico V. Corrientes V. Corrientes
Ver seccin 6

Otros Conceptos Bsicos

Ingresos:

La R.T. 16 define a los ingresos como los aumentos del patrimonio neto origi-
nados en la produccin o venta de bienes, en la prestacin de servicios o en
otros hechos que hacen a las actividades principales del ente. Tambin indica
que pueden resultar de actividades internas, como el crecimiento natural o indu-
cido de determinados activos en una explotacin agropecuaria o la extraccin
de petrleo o gas en esta industria.

55
 Con relacin a los gastos los define como las disminuciones del patrimonio
neto relacionadas con los ingresos.

Son ganancias los aumentos del patrimonio neto que se originan en opera-
ciones secundarias o accesorias, o en otras transacciones, hechos o circuns-
tancias que afectan al ente, salvo las que resultan de ingresos o de aportes de
los propietarios.

Son prdidas las disminuciones del patrimonio neto que se originan en ope-
raciones secundarias o accesorias, o en otras transacciones, hechos o circuns-
tancias que afectan al ente, salvo las que resultan de gastos o de distribuciones
a los propietarios.

Vamos a tratar de ampliar estos conceptos guiados por la doctrina a nuestro

alcance:

Segn lo que sostiene Ostengo en su Libro "El Sistema de Informacin Con-

table", el mantenimiento de Capital financiero debe entenderse tcnicamente
como un concepto Neto, ya que si lo que se desea mantener es:

- La capacidad de los aportes y reinversiones de los propietarios, en tal caso

se estara midiendo al Patrimonio Neto o dicho de otra forma Activos totales
netos de pasivos totales.
- Asimismo se lo podra considerar bajo la ptica de un enfoque monetario
que define a la Utilidad como todo excedente que se obtiene a cabo de
cierto tiempo, respecto del capital invertido (aportado y reinvertido medidos
en trminos de dinero).
- Como premisa, el Patrimonio Neto debe estar expresado en trminos de
moneda homognea.

Respecto de la unidad de medida se establece que la informacin contable

debe preparase en una unidad de medida monetario homognea, reconociendo
los efectos de las variaciones del poder adquisitivo de la moneda aplicando las
normas de la RT6 en los casos de un contexto de inflacin o deflacin con
parmetros definidos en la RT 17.

Como norma general de valuacin se define que es la utilizacin de valores

corrientes, en la modalidad que satisfaga mejor los objetivos de los estados
contables, atendiendo a las circunstancias y a los elementos a valuar y con el
lmite del valor recuperable, el cual es considerado de manera muy significativa,
en cuanto al control y medicin del mismo.

A los efectos de clarificar estos conceptos podemos decir que los valores del
Patrimonio de un ente se ven afectados por dos situaciones muy distintas entre s:

1.- La primera tiene relacin directa con la existencia en el entorno

macroeconmico de un proceso inflacionario que genera un deterioro sos-
tenido y constante en el poder adquisitivo de la moneda; lo cual implica sin
ninguna duda que los valores monetarios existentes en un proceso conta-
ble de un ejercicio comercial que dura un ao, por supuesto que sern
heterogneos, es decir que no existe la posibilidad de compararlos entre
s, lo cual significa que tenemos que adoptar medidas que nos permitan
llevar esos valores heterogneos a valores homogneos.
De esto trata la RT6: Su objetivo final es determinar esos valores medidos
en trminos de moneda homognea. Este proceso obedece a una se-

56
 cuencia mediante la cual se "reexpresan" los valores histricos de algu-
nas partidas a fecha de cierre de ejercicio, determinando de esta forma los
"valores homogneos al cierre", los cuales se denominan "VALORES
CONSTANTES".
Estos Valores constantes son exigidos por una norma legal; en este caso
la Ley de Sociedades Comerciales (Ley 19550 y sus mod.) en su artculo
64. (Borra el art. 64 se refiere al estado de resultado u cuadro de asigna-
cin de gastos y no exige valores constantes). LO EXIGE EL ART 62.
Ajuste. Los estados contables correspondientes a ejercicios completos o
perodos intermedios dentro de un mismo ejercicio, debern confeccionarse
en moneda constante.
2.- La segunda tiene relacin directa con la evolucin de los precios en el
mercado en el cual la empresa interacta comercialmente; en consecuen-
cia estos valores de mercados constituyen una base slida y real de
valuacin, por ende, las partidas del Balance General quedarn en defini-
tiva valuadas a estos valores de mercado conocidos tcnicamente como
VALORES CORRIENTES (R.T. 17).

En la medida que avancemos en el estudio de cada rubro iremos identifican-

do los aspectos pertinentes de la RT 16 aplicables a cada caso.

En un contexto inflacionario o deflacionario, la RT 17 establece la necesidad

de aplicar la RT 6, por lo cual hemos considerado oportuno su explicacin en
este espacio.

Aplicacin de la RT 6 (modificada por la RT 19) y RT 17

La R.T 6 solamente ser aplicable en un contexto de inflacin o deflacin tal

como lo indica la R.T 17 en su item 3.1.

La RT 6 establece una categora especial referida a la clasificacin de las cuen-

tas identificando dos nuevas categoras: Las Monetarias y las No monetarias.

Las partidas Monetarias son aquellas que en perodos inflacionarios originan

un resultado positivo o negativo como consecuencia de la tenencia de tales
partidas durante un lapso de tiempo.

Para identificar una partida monetaria, podemos mencionar algunos

parmetros que nos permitirn reconocerlas:

- Su valor de origen se mantiene en el tiempo y es igual al de la fecha de

cierre de ejercicio.
- No poseen clusulas de actualizacin (las mencionamos pero sabemos que
en la actualidad estn prohibidas por aplicacin de la Ley de Convertibilidad)
- Estn expresadas en moneda nacional o en moneda extranjera con cambio
asegurado.
- Su tenencia genera un resultado en perodos inflacionarios. Este resultado
es conocido como Resultado por exposicin al cambio en el poder adquisi-
tivo de la moneda, identificado por la sigla "RECPAM".

En Cambio las partidas No monetarias se caracterizan por:

- Su valor de origen no se mantiene en el tiempo y es distinto al de la fecha

de cierre de ejercicio.

57
 - Poseen clusulas de actualizacin (las mencionamos pero sabemos que
en la actualidad estn prohibidas por aplicacin de la Ley de Convertibilidad).
- Estn expresadas en moneda extranjera sin cambio asegurado.
- Su tenencia NO genera un resultado en perodos inflacionarios. La razn
es que el valor de estas partidas tiende a acompaar al proceso inflaciona-
rio, en consecuencia no tiene posibilidad de generar RECPAM.

Concepto Monetarios No Monetarios

Estn expresados en Moneda del momento. Actual De la fecha de ad-

quisicin del bien

Deben ajustarse para que queden expresa- NO SI

dos en moneda de cierre.

Genera resultados por Exposicin a la Inflacin. SI NO

La RT6 mediante una tcnica aplicada contablemente, determina el RECPAM

en forma indirecta, esto significa:

- Reexpresa las partidas no monetarias determinando su valor constante y por

diferencia el RECPAM; pero este RECPAM debe ser considerado como una
simple cuenta Balanceante hasta que se concluya con todo el proceso de
reexpresin; recin all toma el concepto de una cuenta de resultado positiva o
negativa, segn sea su saldo final: acreedor o deudor respectivamente.
- Las cuentas monetarias no se reexpresan, pues como ya hemos indicado,
una de sus principales caractersticas determina que su valor de incorpora-
cin al patrimonio va a ser igual a su valor al cierre; pero por aplicacin del
principio de la partida doble, TODO ese RECPAM determinado mediante la
reexpresin de las partidas no monetarias, le corresponde por su esencia
al conjunto de partidas Monetarias.

Vamos a analizar estos conceptos, en principio un poco complejos, con un

simple caso prctico:

Alternativa a):

Supongamos un nico movimiento en todo el ejercicio comercial:

Se compra Mercaderas en Cuenta Corriente $ 1000,00. No se prevn clu-

sulas de actualizacin y debe ser cancelado en moneda de curso legal.

El asiento es:

Mercaderas 1000.00

a Proveedores (Moneda Nacional) 1000.00

De acuerdo a los conceptos ya vertidos, Mercaderas es una partida No Mo-

netaria, por lo tanto debe ser reexpresada y proveedores es una cuenta moneta-
ria por lo tanto no debe ser reexpresada.

Suponiendo una inflacin del 50%, el valor de las mercaderas debe ubicarse
en: $ 1000.00 x 1,50 = $ 1500.00

58
 Para plasmar esta situacin contablemente, debemos confeccionar un asiento:

Mercaderas 500.00

a RECPAM 500.00

La Cuenta RECPAM debe ser considerada en este punto como una cuenta
balanceante. En este supuesto hemos prefijado que es la nica operacin del
ejercicio, por lo que el mayor de la cuenta REI determina un saldo acreedor de
$ 500.00. En este momento, este saldo acreedor representa una ganancia.

La pregunta es: a qu partida le corresponde este RECPAM a Mercaderas

o a Proveedores? Sin duda que la respuesta se dirige hacia la cuenta Proveedores,
ya que al ser monetaria no se modific su valor nominal, lo que ocasion que frente
a un perodo inflacionario, la tenencia de esa deuda monetaria disminuyera el sacri-
ficio econmico al momento de cancelarla, razn por la cual la tenencia de este
pasivo monetario origin una ganancia como consecuencia de la inflacin.

Observamos entonces que hemos recurrido a la reexpresin de una partida

no monetaria para determinar el de una partida monetaria. Esta metodologa
ampliada a un contexto de todo un ejercicio implicar los mismos resultados que
los obtenidos en este breve ejemplo.

Alternativa b):

Supongamos el mismo ejemplo, pero la deuda al proveedor debe cancelarse

en moneda extranjera y sta no tiene cambio asegurado, es decir que su cotiza-
cin tiende a acompaar al proceso inflacionario. El asiento sera:

Mercaderas 1000.00

a Proveedores (Moneda extranjera) 1000.00

Ambas partidas son no monetarias, por lo tanto deben ser reexpresadas (con-
sideramos el mismo nivel de inflacin que en el ejemplo anterior):

Mercaderas 500.00

a RECPAM 500.00

RECPAM 500.00

a Proveedores (Moneda Extranjera) 500.00

Si mayorizamos la cuenta RECPAM, vemos que su saldo es CERO. Esto

demuestra que las partidas No monetarias NO GENERAN RECPAM.

59
 La RT 6 prev un proceso secuencial en el captulo IV. B. 2 pasos para la
reexpresin de las partidas. Los pasos de este proceso se los integrar con
otras secciones de la RT 6 a efectos de lograr un desarrollo integro y didctico,
sintetizando a continuacin los mismos:

1.- Seleccionar las partidas y clasificarlas en monetarias y no monetarias.

Solamente se considerarn en este proceso las cuentas NO monetarias.
2.- Anticuacin de las partidas: Implica determinar la fecha a partir de la cual
la cuenta va a ser reexpresada. Esta fecha es denominada FECHA BASE
y puede tener algunas variantes: a) Si la RT6 se aplica por primera vez, la
fecha base coincidir con la fecha del efectivo ingreso al patrimonio, b) Si
se aplic la RT 6 con anterioridad (caso ms comn) y se trata de partidas
que ya existan en ejercicios anteriores, la fecha base ser la correspon-
diente al cierre del ejercicio anterior y c) Si se trata de incorporaciones del
ejercicio, la fecha base ser la del efectivo ingreso al Patrimonio.
3.- Determinacin de la Fecha de Cierre: Corresponde al mes de cierre del
actual ejercicio comercial.
4.- Determinacin del Valor Base: Corresponde al valor con el que figura en el
Patrimonio referido a la fecha base. (V.B.)
5.- Segregacin de componentes financieros: A los fines de no duplicar el
proceso de reexpresin, es preciso eliminar de los valores contables las
eventuales incidencias de los componentes financieros implcitos que s-
tos contengan siempre y cuando sean significativos y su determinacin se
origine de un clculo razonable o de informacin cierta. (C.F.)
6.- Determinacin del valor base sujeto a reexpresin: Se calcula restndole
los componentes financieros determinados en el item 5 al valor base.

(V.B.s/R)= V.B. C.F.

7.- Seleccin del ndice de cierre: Es el referido al mes de cierre del ejercicio
comercial y est fijado por INDEC. El ndice generalmente adoptado es el
IPIM. Si la situacin permite adoptar un ndice que resulte ms convenien-
te o sea ms especfico, ste debe adoptarse.
8.- Seleccin del ndice Base: Con las mismas consideraciones del punto an-
terior, pero es aqul referido a la fecha base.
9.- Determinacin del coeficiente de reexpresin: Se calcula relacionando el
ndice de cierre sobre el ndice base:

Coef. Reexp.= ndice Cierre / ndice Base

10.-Determinacin del Valor Reexpresado o Valor Homogneo: Se calcula

multiplicando el Valor Base sujeto a Reexpresin por el Coeficiente de
Reexpresin:

Valor Homogneo= V.B.s.R. x Coef. Reexp.

11.-Determinacin del RECPAM: Se calcula restndole al Valor homogneo

el Valor Base determinado en el paso 4.

RECPAM= Valor homogeneo - V.B.

Reiteramos que el RECPAM aqu determinado debe considerado como

una cuenta balanceante.
En este paso culminamos con la aplicacin de la RT 6

60
12.-Iniciamos en dos pasos la aplicacin de la RT 17:
a.- Determinacin del valor de mercado o Valor Corriente: En funcin de
las normas establecidas por la RT 17 y RT 21. (Estas normas sern
estudiadas individualmente para cada cuenta)
b.- Determinacin del Resultado por Tenencia (RxT): se calcula restn-
dole al Valor Corriente el Valor homogneo:

RxT = V. Corriente - V. homogneo

Importante:

1.- Es preciso aclarar que en perodos de estabilidad, la incidencia de la RT 6

tiende a ser en muchos caso no significativa, por lo que algunos profesio-
nales optan por no aplicarla, informando en su dictamen tal situacin. Acla-
ramos tambin la vigencia de la RT 17 en cuanto a los parmetros all
definidos.
2.- Existen algunos fallos que pretenden calificarla de anticonstitucional en
virtud de asemejarse a una actualizacin.
3.- La R.T. 6 solo se aplica en un contexto inflacionario. La R.T. 17 as lo
reafirma en el punto 3.1 cuando indica: en un contexto de inflacin o
deflacin, los estados contables deben expresarse en moneda de poder
adquisitivo de la fecha a la cual corresponden (a este efecto debe aplicar-
se R.T 6).
Cuando exista estabilidad monetaria, se utilizar como moneda homog-
nea a la moneda nominal.
La mencionada R.T. considera la existencia de un proceso inflacionario en
los siguientes casos:
1.- Correccin generalizada de los precios y/o salarios.
2.- Los fondos en moneda Argentina se invierten inmediatamente para man-
tener su poder adquisitivo.
3.- La brecha entre la tasa de inters por las colocaciones en moneda Ar-
gentina o en extranjera es muy relevante.
4.- La poblacin en general prefiere mantener su riqueza en activos no
monetarios o en una moneda extranjera relativamente estable.

61
 Actividad N 1
Se pide identificar las siguientes cuentas en funcin de la aplicacin de la
R.T. 6 (monetarias y no monetarias). Fundamente su respuesta.

Partidas Monetaria o no monetaria

Caja en moneda nac.

Caja en moneda extranjera.
Acciones con Cotizacin
Acciones sin Cotizacin
Crditos en moneda nac.
Crditos en moneda nac. (con clusulas de actualizacin)
Crditos en moneda extranjera.
Crditos en moneda extranjera (tipo de cambio asegurado)
Crditos en especies.
PDI.
Cuenta particular de socio A
Materia Prima
Produccin en proceso
Productos terminados
Anticipos a proveedores
Rodados
Maquinarias
Instalaciones
Inmuebles
Participacin permanentes en otras sociedades
Patentes
Llave de negocio
Amortizaciones ac. (en general)
Proveedores (cancelables en moneda nac.)
Ctas a pagar (cancelables en moneda nac. con clusulas aj.)
Ctas a pagar (cancelables en moneda ext.)
Ctas a pagar(cancelables en moneda ext. con cambio aseg.)
Acreedores vs. (Cancelables en bienes.)
Ctas a pagar (cancelables en servicios.)
IVA a pagar.
Anticipo de clientes
Dividendos a pagar
Previsin para juicios.
Capital suscripto
Aporte irrevocable
Prima de emisin
Reserva Legal
Ventas
CMV
Amortizaciones

62
 2.- Conceptos tcnicos para revisin

Libros de Contabilidad - Planes y Manuales de cuentas - Pasos de la

Informacin en el proceso Contable - Sistemas Informticos.

Libros de contabilidad

Los libros de Contabilidad son registros previstos por las Normas legales en
vigencia y por las prcticas profesionales con el objetivo de efectuar las
registraciones contables que resulten necesarias para la confeccin de los Es-
tados Contables.

De acuerdo a lo estipulado en el artculo 44 del Cdigo de Comercio, se ex-

presan como obligatorios dos Libros de Contabilidad: El Libro Diario y el Libro
Inventario y Balances.

En funcin de las prcticas profesionales se considera como Indispensable

al Libro Mayor.

El Libro Diario es un registro de caractersticas cronolgicas en el cual se

contabilizan las operaciones bajo la forma de asientos de Contabilidad y respe-
tando el mismo orden del que se van originando.

El Libro Inventarios y Balances tienen como finalidad transcribir al finalizar

cada ejercicio comercial la estructura del balance general y sus respectivos
inventarios.

Estos dos libros citados anteriormente deben ser rubricados en el Registro

Pblico de Comercio en forma obligatoria y deben cumplir con los requisitos
expresados por el Cdigo de Comercio.

El Libro Mayor posee caractersticas sistemticas, y tiene como finalidad re-

sumir, cuenta por cuenta, todos sus movimientos a los fines de determinar la
sumatoria de sus dbitos, de sus crditos y la determinacin de los saldos.

En algunos casos, se recurren a libros auxiliares tales como los Subdiarios.

Entre los ms usuales podemos citar el subdiario de caja, el de bancos, de com-
pras y el de ventas. Posteriormente se refunden como asientos resmenes a las
cuentas principales en el Libro Diario General.

Planes y manuales de cuentas

En todo sistema contable adecuadamente organizado, sin dudas que la exis-

tencia de un Plan de cuentas debe constituirse en una tarea elemental, bsica e
indispensable.

El Plan de cuentas en un ordenamiento sistemtico y ordenando de las cuen-

tas que van a intervenir en el proceso de registracin. Este desarrollo es sin
dudas muy particulares y especfico para cada empresa, ya que cada una de
ellas tendr sus caractersticas y particularidades que deben ser respetadas y
consideradas.

63
 El Plan de cuentas debe reunir a todas las cuentas de forma tal que sean de
fcil identificacin, de rpida ubicacin y de una representatividad tal que permi-
ta conocer lo que est exponiendo. Adems debe ser flexible, es decir, permitir
la inclusin y/o exclusin de partidas sin alterar el resto de su estructura. Por
ltimo debe estar desarrollado de forma que muestre ordenadamente los gran-
des agrupamientos de cuentas, los Rubros y las cuentas.

El compendio detallado de un plan de cuentas con la identificacin de cada una

de las partidas que las conforman, con sus caractersticas, con las instrucciones
relacionadas con su uso, constituye el denominado MANUAL DE CUENTAS.

En un contexto informatizado, cada uno de estos elementos debe ser codifi-

cado, es decir convertido a una combinacin de nmeros, de nmeros y letras,
de letras, de modo que a partir de cada cdigo, el sistema reconozca el rubro o
la cuenta que se desee utilizar.

Pasos de la informacin en el Proceso Contable

A los fines de describir la registracin contable, vamos a recurrir a la secuencia

de un proceso contable, sobre los cuales detallaremos los conceptos ms impor-
tantes de cada uno de ellos y sern debidamente ampliados ms adelante.

Secuencias y Procesos del Proceso Contable:

Inicialmente citaremos los distintos pasos del proceso contable:

1.- Recepcin de los documentos comerciales.

2.- Anlisis y Clasificacin de los Documentos Comerciales.
3.- Registracin inicial en el Libro Diario y/o en los respectivos Subdiarios.
4.- Mayorizacin.
5.- Confeccin del Balance de comprobacin de sumas y saldos.
6.- Confeccin de asientos de ajustes.
7.- Confeccin del Balance de saldos ajustados.
8.- Exposicin del Balance General.

Desarrollo sinttico de cada uno de los pasos del proceso contable:

1.- Recepcin de los documentos comerciales:

En este primer paso del proceso contable, se procede a la recepcin de los

documentos comerciales, los cuales representan la constancia escrita e indis-
pensable de cada hecho econmico u operacin comercial.

Este paso del proceso contable realmente es tan importante que se convierte
desde all en la fuente de todas las registraciones contables, las cuales se reali-
zan en todos los casos teniendo presentes estas constancias. A continuacin
recordaremos los conceptos de los principales documentos comerciales sobre
los cuales se basa el proceso contable y que sin duda constituyen la Fuentes de
la Informacin Contable:

Al momento de iniciar una Empresa sus actividades comerciales, se originan

simultneamente una serie de fenmenos, que contablemente son captados y
procesados. Me refiero especficamente a las operaciones comerciales que
sintticamente las podemos definir en Comprar, Vender, Cobrar y Pagar, y que

64
conforman el ciclo operativo y el dinamismo propio de toda organizacin empre-
sarial.

Este ciclo, analizado desde el punto de vista contable, se inicia a travs de la

captacin de datos originados de cada una de las actividades que realiza la
empresa, y lo recepciona mediante una constancia escrita que sirve de base y
fuente de todo hecho econmico y registracin contable: LOS DOCUMENTOS
COMERCIALES.

No vamos a extendernos en las distintas clasificaciones que se pueden efec-

tuar del anlisis de los mismos, pero s nos detendre-mos en sus funciones y en
los conceptos bsicos de cada uno, y su importancia prctica, solamente a ttulo
de revisin, pues se supone ya conocidos por el lector

Podemos mencionar que los documentos comerciales tienen esencial-mente

tres funciones:

a.- La de servir en el proceso contable aportando los datos necesarios para

las registraciones primarias y bsicas de los hechos y operaciones econ-
micas de toda empresa.
b.- La de servir como elemento de control, permitiendo individualizar a las
partes intervinientes, al contenido de cada uno de los documentos y en
consecuencia nos aporta medios de comproba-cin de cada operacin
comercial.
c.- La de servir jurdicamente como elementos o medios de prueba de las opera-
ciones efectuadas y de las registraciones en los Libros de Contabilidad.

Entre los principales documentos comerciales podemos citar:

- La Factura, La Nota de Pedido, La Orden de Compra, La Nota de Venta, El

Remito, La Nota de Dbito, La Nota de Crdito, El Resumen de cuenta, La
Orden de Pago, El Recibo, Pagar, La Nota de Crdito Bancaria y El Che-
que.

Antes de iniciar una breve sntesis de cada uno de ellos, debemos expresar
que algunos tienen efectos contables y otros no; lo que significa que los prime-
ros son susceptibles de registracin y los segundos no lo son.

Para recordar:

Conceptos de los principales Documentos Comerciales:

La FACTURA es una constancia escrita de una transaccin, es decir, de una

compra o venta de bienes o servicios. Debe reunir los requisitos establecidos
por la Resolucin N 1415 art 18 que remite al anexo II apartado A y sus modifi-
caciones emitida por la AFIP (Direccin General Impositiva). Es un comproban-
te con efectos contables.

La NOTA DE PEDIDO es un documento preparado internamente por un de-

partamento de la empresa a los efectos de notificar a otro departa-mento,
especficamente al de compras, el requerimiento de determinados elementos.
Este documento no tiene efectos contables.

La ORDEN DE COMPRA indica al proveedor seleccionado, aquellos bienes

o servicios que se desean adquirir, con indicacin de los precios, condiciones y
cualquier otro requisito para concretar la compra. No tiene efectos contables.

65
 La NOTA DE VENTA se emite sobre la base de un pedido verbal o escrito por
parte del comprador, obligando a las partes a cumplir con los compromisos asu-
midos de provisin de bienes o servicios por una parte y a la recepcin y pago
de las mismas por la otra parte. No tienen efectos contables.

El REMITO es un documento que acompaa a las mercaderas en su viaje

hasta la entrega final de las mismas y sirve al vendedor como constancia de que
el comprador recibi de conformidad las mercaderas y para facturar y al com-
prador como constancia de las mercaderas recibidas, para verificar las mismas
y la factura que posteriormente se recibir. No tiene efectos contables.

La NOTA DE DEBITO representa un aumento en la cuenta corriente del cliente

por cualquier causa; por ejemplo intereses. S tiene efectos contables.

La NOTA DE CREDITO representa una disminucin en la cuenta corriente del

cliente por cualquier causa; por ejemplo un descuen-to. S tiene efectos contables.

El RESUMEN DE CUENTAS tiene por finalidad detallar las fechas y los docu-
mentos por los cuales el vendedor le ha formulado dbitos o crditos a su clien-
te, determinando el saldo final. No tiene efectos contables.

La ORDEN DE PAGO es un documento de uso interno utilizado para la emisin

de un cheque, detallndose adems el importe y el destino del mismo. Tiene efec-
tos contables, ya que se utili-za para contabilizar la emisin del cheque.

El RECIBO en una constancia escrita de un pago o de un cobro. S tiene

efectos contables.

El PAGARE es un compromiso de pago escrito a una fecha cierta y con un

valor nominal tambin cierto. S tiene efectos contables.

La NOTA DE CREDITO BANCARIA es un documento originado en un banco

como constancia de haber recibo una determinada suma de dinero para ser
acreditada en la cuenta del titular. S tiene efectos contables.

El CHEQUE es una orden de pago librada contra un banco, en el cual el

librador tiene fondos depositados o autorizacin para girar en descubierto. S
tiene efectos contables (Se contabiliza utilizando la Orden de Pago.)

Las caractersticas individuales de cada uno de estos documentos, deben

ser analizados en los textos de Contabilidad Bsica a su consideracin, pensan-
do en la imperiosa necesidad de conocerlos, ya que son elementos que sirven o
han servido de fuente para las registraciones contables, y por lo tanto tienen una
relacin directa en los datos finales.

2.- Anlisis y clasificacin de los documentos comerciales:

En este paso ser necesario efectuar un estudio analtico de cada uno de los
documentos con efectos contables o no, pues se trata de una etapa netamente
de control, mediante la cual determinamos que la fuente de toda registracin
contable es vlida y rene las condiciones legales y formales adecuadas.

3.- Registracin inicial en el Libro Diario y Subdiarios:

Hemos mencionado que el Libro Diario constituye el Libro Obligatorio de uso

inicial en el proceso de registracin contable, lo cual implica que se constituye en el

66
registro de primera entrada. En l se contabilizan cada una de las operaciones, por
ende cada uno de los documentos comerciales con efectos contables.

El registro inicial se efecta utilizando las cuentas, previamente diseadas en

un Plan de Cuentas, mediante la aplicacin de la Partida Doble, en forma de
asientos contables y respetando un estricto orden cronolgico.

Es posible que en algunos casos, el ente decida utilizar un sistema de

registracin consistente en la utilizacin de libros de Contabilidad denominados
SubDiarios. En estos casos, estos Libros de convierten en Registros de primera
entrada y el Libro Diario General en un registro de segunda entrada.

Entre los principales Subdiarios que habitualmente son utilizados en la prc-

tica, encontramos al Subdiario de Ventas, Subdiario de Compras, Subdiario de
Caja, Subdiario de Bancos.

En cada uno de stos Subdiarios, se contabilizan las operaciones comercia-

les en funcin de su objetivo de informacin sementada por grandes reas
operativas de la empresa, lo cual aporta al Sistema de Informacin, datos ms
claros y divididos de acuerdo a las principales actividades.

Al final de cada mes, se efectan los denominados "Asientos Resmenes o

Globales" por cada Subdiario. Es decir, se genera un asiento mensual en el
Libro Diario General por cada Subdiario.

4.- Mayorizacin:

Hemos mencionado como Libro de Contabilidad no obligatorio pero s indis-

pensable al Libro Diario, lo cual significa que en ningn caso puede dejar de ser
utilizado, pues si esto sucediera, no podramos determinar los movimientos ni
los saldos de cada cuenta. Este Registro rene en cada una de sus hojas o
folios el movimiento de solamente UNA CUENTA.

El movimiento implica registrar la fecha, el detalle en forma sinttica, el monto

del asiento referido a "esa" cuenta ubicndose en el Debe o en el Haber, segn
sea su posicin en el Libro Diario.

El los casos en los que utilicen subdiarios, la mayorizacin se efectuar en

los submayores y desde el Diario General al Mayor General.

5.- Confeccin de un Balance de Comprobacin de Sumas y Saldos:

Este proceso se efecta en planillas de trabajo diseadas especialmente para

esta actividad. En este punto se inicia la etapa de preparacin de los datos con-
tables con el objetivo de confeccionar un Balance General.

Se trata de una planilla en la cual se resumen los totales de las columnas del
mayor de cada cuenta, es decir, la suma del Debe, la suma del Haber y su
respectivo saldo.

6.- Confeccin de asientos de ajustes:

A los fines de compatibilizar los saldos contables con la realidad, el profesio-

nal en este paso del proceso contable recurre a una serie de verificaciones tales
como inventarios, conciliaciones, verificaciones visuales, etc. con el objetivo de

67
determinar con un amplio grado de certeza que los saldos contables coinciden o
no con la realidad de la empresa a una fecha dada.

En aquellos casos que no coincidan o en aquellas situaciones en las que es

necesario reflejar alguna circunstancia interna del ente, se procede a efectuar
asientos de ajuste para adecuar estos saldos contables a la realidad y de sta
forma lograr informacin que razonablemente represente la situacin patrimo-
nial, financiera y econmica de la empresa; en consecuencia, los asientos con-
tables de ajustes persiguen los siguientes objetivos:

a.- Corregir errores.

b.- Contabilizar operaciones que oportunamente se omitieron.
c.- Contabilizar operaciones y/o hechos internos en la empresa, tales como
amortizaciones, previsiones, etc.
d.- Adecuar los saldos contables a las normas de Valuacin Vigentes.

7.- Confeccin del Balance de Saldos Ajustados:

A partir de los valores determinados en el Balance de Comprobacin de Su-

mas y Saldos, se mayorizan los asientos de ajuste y se determinan los Saldos
ajustados que se convertirn en Saldos Definitivos. A partir de stos se confec-
cionar luego el Balance general.

8.- Exposicin del Balance General:

La ltima etapa del proceso contable es la preparacin y exposicin formal

del Balance General, cuyos principales componentes son:

1.- Cartula de Presentacin con datos legales y formales.

2.- Estado de Situacin Patrimonial.
3.- Estado de Resultados.
4.- Estado de Evolucin del Patrimonio Neto.
5.- Estado de Flujo de Efectivo.
6.- Cuadro de Asignacin de Gastos.
7.- Notas anexas.
8.- Cuadros anexos.
9.- Informe de los Administradores.
10.-Informe del Sndico.
11.-Informe del Auditor.

Sistemas informticos

La existencia de sistemas contables convive actualmente con la mayora de

las empresas, pues los adelantos tecnolgicos sin dudas mejoraron notable-
mente las posibilidades de cumplir en forma ms eficiente y eficaz con el proce-
so contable y de esta forma nos permite contar con informacin muy actualizada
y confiable.

Las principales ventajas de un sistema informtico son:

- Registracin contable de muy fcil acceso.

- Posibilidad de registracin en tiempo real.
- Posibilidades de obtener informacin muy detallada.
- Operatividad casi automtica en la mayora de los sistemas existentes.

68
 - Coordinacin con otros sistemas, por ejemplo de anlisis de estados conta-
bles o de gestin.

La utilizacin de computadoras en nuestro pas y en el mundo es cada vez

ms creciente y as como ha originado una serie de ventajas muy significativas
en el mbito laboral y en las tareas relacionadas con el proceso contable, la
administracin y las funciones complementarias como el control.

Es tambin conveniente explicar que tambin ha originado una serie de pro-

blemas que especialmente la auditoria considera graves en muchos casos y
deben ser objeto de una revisin exhaustiva, tal es el caso de:

- Concentracin de informacin.
- Falta de registros visibles.
- Posibilidad de alterar programas e informacin.
- Facilidad de hacer desaparecer informacin muy rpidamente.
- Complejidad de la operatoria.
- Concentracin de funciones.

Observamos en esta apretada sntesis los grandes beneficios de su uso y

algunas de sus muchos inconvenientes. La realidad es que existen en nuestras
vidas y casi conviven con nosotros. Hoy en da pocas tareas se llevan a cabo sin
la computadora. Es una herramienta que ya es considerada como indispensable
y seguramente que en nuestra vida profesional van a coexistir con nuestras
tareas habituales.

Podemos mencionar a ttulo de ejemplo que en muchos casos sin la utiliza-

cin de los sistemas informticos ya no es posible realizar algunas tareas tales
como las liquidaciones impositivas y previsionales.

Citemos por ltimo la enorme herramienta que proporciona el uso de Internet.

La cual es utilizada no solamente por curiosos navegantes sino tambin por
profesionales y estudiantes que desean explorar e investigar sobre distintas
cuestiones del mundo.

La Contabilidad por ltimo no es ajena a estos adelantos informticos y prc-

ticamente no puede concebirse un proceso contable sin un adecuado sistema
contable, en consecuencia los lectores deben tomar plena conciencia de esta
situacin, en especial los alumnos que tienen la posibilidad de estudiar en un
sistema a distancia como el que estn llevando adelante.

La capacitacin en estos temas son consignas a cumplir necesariamente por

el alumno y por cada uno de los profesionales.

No nos vamos a extender en este punto, pues el lector seguramente est

muy familiarizado con cualquiera de los sistemas existentes en el mercado y si
no lo est debera interiorizarse y realizar cursos que le permitan un manejo
idneo de la computadora.

3.- Introduccin a las nuevas Normas Profesionales

Realizaremos una introduccin primaria de las RT a estudiar durante

este curso:

69
 La R.T. 6 de Estados contables en moneda homognea.

Ya mencionamos e incluso desarrollamos su temtica fundamentada en lo-

grar un estado contable en moneda homognea.

La R.T. 8 de normas generales de exposicin de los estados contables.

Incluye aspectos tcnicos conceptuales sobre diversos temas contables.

La R.T. 9 de normas particulares de exposicin de Estados contables.

Referida a la exposicin e incluyendo modelos de estados contables.

La R.T. 11 de Estados Contables referidas a Entidades sin Fines de Lucro.

Expone el modelo de exposicin aplicable a entes sin fines de lucro.

La R.T. 14 Normas relacionadas a Negocios Conjuntos.

Expone las normas a aplicar en los casos de la unin transitoria de empresas

para fines especficos.

La R.T. 16 Marco Conceptual de las normas contables profesionales.

Exponemos su estructura por tratarse de una RT Marco:

1.- Introduccin.

Incluye definiciones sobre las siguientes cuestiones:

- Objetivo de los estados contables.

- Requisitos de la informacin contenida en los estados contables.
- Elementos de los estados contables.
- Reconocimiento y medicin de los elementos de los estados contables.
- Modelo contable.
- Desviaciones aceptables y significacin.
- Anexo.

2.- Objetivos de los estados contables.

Proveer informacin sobre el patrimonio del ente emisor a una fecha y su

evolucin econmica y financiera en el perodo que abarcan, para facilitar la
toma de decisiones.

3.- Requisitos de la informacin contenida en los estados contables.

Resumen.

3.1.- Atributos.
3.1.1.- Pertinencia (atingencia).
3.1.2.- Confiabilidad (credibilidad).
3.1.2.1.- Aproximacin a la realidad.
3.1.2.1.1.- Esencialidad (sustancia sobre forma).
3.1.2.1.2.- Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos).
3.1.2.1.3.- Integridad.
3.1.2.2.- Verificabilidad.

70
 3.1.3.- Sistematicidad.
3.1.4.- Comparabilidad.
3.1.5.- Claridad (comprensibilidad).

3.2.- Restricciones que condicionan el logro de los requisitos.

3.2.1.- Oportunidad.
3.2.2.- Equilibrio entre costos y beneficios.

4.- Elementos de los estados contables.

4.1.- Situacin patrimonial.

4.1.1.- Activos.
4.1.2.- Pasivos.
4.1.3.- El patrimonio neto y las participaciones de accionistas no
controlantes en los patrimonios de las empresas controladas.

4.2.- Evolucin patrimonial.

4.2.1.- Transacciones con los propietarios o sus equivalentes.
4.2.2.- Ingresos, gastos, ganancias y prdidas.
4.2.3.- Impuestos sobre las ganancias.
4.2.4.- Participaciones de accionistas no controlantes en los resultados
de las empresas controladas.
4.2.5.- Variaciones patrimoniales puramente cualitativas.

4.3.- Evolucin financiera.

4.3.1.- Recursos financieros.
4.3.2.- Orgenes y aplicaciones.

5.- Reconocimiento y medicin de los elementos de los estados contables.

El reconocimiento contable de un elemento (del cap. 4) debe efectuarse cuando

se cumplan todas las condiciones indicadas (requisito de confiabilidad 3.1.2.).

6.- Modelo contable.

Determinado por los criterios que se resuelva emplear en lo que se refiere a:

6.1.- Unidad de medida.

6.2.- Criterios de medicin.
6.3.- Capital a mantener.

Estos criterios definen los aspectos esenciales del modelo contable, que se
desarrollan en la RT N 17.

7.- Desviaciones aceptables y significacin.

Las que pueden motivar algn cambio en la decisin que tomara alguno de
los usuarios.

Anexo

Marco conceptual del IASC (International Accounting Standards Committee):

71
 Diferencias con el marco conceptual de las normas contables profesionales:
Difieren en:

2.- Objetivos de los estados contables.

La enunciacin de necesidades de los usuarios que se presenta en el marco

del IASC es menos amplia porque se considera a los estados contables emiti-
dos por organizaciones sin fines de lucro.

3.- Requisitos de la informacin contenidos en los estados contables.

En el IASC no se incluyen verificabilidad y sistematicidad y s se tienen en

cuenta prudencia y significacin que corresponden a aproximacin a la realidad.

4.- Elementos de los estados contables.

a.- No figuran en el IASC:

1.- Las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios

de las empresas controladas.
2.- Las ganancias.
3.- Las prdidas.
4.- Las participaciones de accionistas no controlantes en los resultados de
entidades controladas.
5.- Los impuestos sobre las ganancias.
6.- El concepto de recursos financieros a emplear para demostrar la evolu-
cin de la situacin financiera.

b.- Figuran en el marco del IASC pero no en el adoptado:

1.- Ajuste de mantenimiento del capital.

Segn la RT N 16, el capital a mantener (para definir cuando existe ganan-

cia), es el financiero. El marco del IASC no toma ninguna posicin sobre el tema.

Segn el IASC, las ganancias y las prdidas se incluyen dentro de los ingre-
sos y los gastos.

Segn el IASC, las participaciones de accionistas no controlantes en los re-

sultados de las empresas controladas y los impuestos sobre las ganancias son
los nicos componentes del resultado y se caracterizan como elementos de los
estados contables.

El marco del IASC incluye entre los elementos de los estados contables, ajuste
de mantenimiento de capital basado en que "el revalo de activos y pasivos da
lugar a incrementos o disminuciones del patrimonio... y ...bajo ciertos conceptos
de mantenimiento de capital no se los incluye en el estado de resultados".

Modelo contable

El marco del IASC no prescribe ningn modelo en particular. En cambio la RT

N 16 contiene definiciones sobre los aspectos esenciales del modelo contable
(unidad de medida, criterios de medicin y capital a mantener).

72
 La R.T. 17 Desarrollo de cuestiones de aplicacin general

Esta RT adems de incluir los aspectos relacionados con las normas de valuacin
que sern estudiadas en cada una de las partidas durante el desarrollo del presente
trabajo, incluye un tratamiento especial dispensado para los EPEC (Entes peque-
os) y un anlisis con relacin a las Normas internacionales.

La R.T. 18 Desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular

Objetivo de esta norma contable: es la de armonizar con las normas interna-

cionales de contabilidad propuestas por el International Accounting standard
Committe (IASC).

Conversin de Estados Contables para su consolidacin o para la aplicacin

del mtodo de valor patrimonial o del de consolidacin proporcional.

1.- Conversin en moneda argentina.

Tiene en cuenta si las mediciones de los Estados a convertir estn:

a.- Moneda Extranjera de cierre se usa tipo de cambio a la fecha de los

Est. Contables.
b.- Moneda anteriores al cierre se usa tipos de cambio histricos.
c.- Cuando hagan desvalorizaciones se reemplaza los importes:
- Convertir en moneda Argentina cada uno de los importes comprados.
- Comparar los importes obtenidos.
- Aplicar las normas de desvalorizacin.
d.- Computadas ganancias o prdidas sobre distintos momentos se reem-
plaza por:
- Convertir en Moneda Argentina cada uno de los importes segn los mo-
mentos.
- Comparacin.

1.1.- Conversin de Estados Contables de entidades no integradas.

- Se puede usar el mtodo de la conversin de las entidades integradas

- U optar:

a.- Evaluara si hay inflacin para expresar en moneda homognea.

b.- Activos y pasivos se convierten a moneda Argentina de cierre de los
Estados Contables.
c.- Los Estados de Resultados se convierten al tipo de cambio de cada
transaccin.
d.- Las diferencias de cambio se imputan a un rubro especfico del Patri-
monio Neto.

1.2.- Cambios en la clasificacin de una entidad.

1.3.- Normas de transicin.

Entidades no integradas:

- Al convertir los Activos y Pasivos al tipo de cambio de esta fecha constituye

el saldo inicial del rubro P.N.

73
 Entidades integradas:

- El empleo de tipos de cambio histricos de las partidas no monetarias al co-

mienzo del 1er. Ejercicio se considerarn costos histricos de dichas partidas.

2.- Instrumentos Derivados.

2.1.- Definiciones

- Instrumentos derivados: instrumentos financieros, cuyo valor cambia con

los cambios en las variables Ej.: contrato a trmino.

3.- Llave de negocio.

Medicin inicial

3.3.1.- Llave positiva

Su medicin es al costo original menos su depreciacin acumulada y menos

las desvalorizaciones correspondientes.

3.3.2.- Llave negativa

Su medicin es a su medicin original menos su depreciacin acumulada.

Ambas llaves + y - deben revisarse si hubiesen cambios.

3.4.- Depreciaciones

3.4.1.- Llave positiva

Representa la estimacin de su vida til, y esta se determina, considerando

factores tanto endgenos como exgenos del negocio.

La depreciacin ser por la lnea recta salvo que la experiencia demuestre

otro mtodo ms adecuado.

3.4.2.- Llave negativa

La posicin de llave relacionado con expectativas de prdidas o de gastos

futuros, que no se reconocieron al momento de adquisicin se reconocen en
resultados cuando tales quebrantos se imputen a lo largo de la vida til rema-
nente de los activos de la sociedad.

3.5.- Informacin a presentar

La informacin debe permitir conocer el valor de la Llave, su mtodo de de-

preciacin, vida til asignada y el rubro en que se incluya, composicin y origen.

4.- Arrendamientos.

Arrendamiento: acuerdo por el que una persona cede a otra el uso de un

activo por tiempo determinado a cambio de una suma de dinero.

Arrendamiento financiero: transfiere todos los riesgos y ventajas inherentes a

la propiedad del activo. El arrendador se obliga a pagar.

74
 Arrendamiento operativo: cualquier arrendamiento no financiero.

5.- Reestructuraciones.

Se reconoce un pasivo con contrapartida en el resultado del ejercicio cuando:

a.- se ha decidido un cambio del alcance de la actividad del ente:

1.- Con la reestructuracin organizativa del ente.
2.- Discontinuacin de las actividades productivas o comerciales.
3.- Eliminacin de lneas de productos.
4.- Cancelacin unilateral de contratos importantes.

b.- se ha elaborado un programa detallado de reestructuracin que identifica:

1.- Las actividades afectadas.
2.- Las principales localidades afectadas.
3.- El nmero aproximado de empleados que recibirn compensacin.
4.- Los desembolsos a efectuar.
5.- El momento de implementacin del plan.

c.- se ha creado en terceros la expectativa vlida de que el ente llevar a

cabo la reestructuracin, mediante:
1.- el comienzo de su implementacin.
2.- el anuncio de sus aspectos principales a las personas afectadas.

d.- el programa de reestructuracin se implementar tan pronto como sea

posible.

En el pasivo reconocido como consecuencia de una reestructuracin:

a.- Deben incluirse los costos directos que ella demande.

b.- No se consideran:
1.- los costos asociados con las actividades que se mantendrn,
2.- la ganancia esperada por la desafectacin de activos.

6.- Combinaciones de negocios.

6.1.- Definiciones

Combinacin de negocios: es una transaccin entre entes independientes

que da lugar a la aparicin de un nuevo ente econmico debido a la combina-
cin con otro o cuando se obtiene el control sobre los activos netos.

7.- Escisiones.

7.1.- Definiciones y tipos:

Escisin-fusin: cuando el ente escindente:

a.- Disolvindose, destina la totalidad de sus activos y pasivos a otro ente.

b.- Sin disolverse, destina parte de sus activos y pasivos a:
1.- la creacin de un ente nuevo.
2.- su incorporacin a un ente existente.

Escisin parcial propiamente dicha: cuando el ente escindente sin disolver-

se, destina parte de sus activos y pasivos a uno o ms entes nuevos.

75
 Escisin total propiamente dicha: cuando el ente escindente disolvindose
sin liquidarse, destina la totalidad de sus activos y pasivos a la creacin de dos
o ms entes.

8.- Informacin por segmentos.

8.1.- Criterio general

Las sociedades que estn en el rgimen de oferta pblica de sus acciones o

ttulos de deuda o que han solicitado autorizacin para hacerlo, deben presentar
informacin por segmentos.

8.2.- Definiciones

8.2.1.- Identificacin de segmentos de negocios

Es el componente distinguible que provee productos o servicios relacionados

que estn sujetos a riesgos y rentabilidades distintos a los otros segmentos de
negocios.

Se consideran relacionados:

a.- Por su naturaleza.

b.- La de los procesos productivos.
c.- El tipo o clase de clientes.
d.- El mtodo seguido para la distribucin de productos o servicios.
e.- Las normas diferenciadas.

8.2.2.- Identificacin de segmentos geogrficos

Se pueden identificar:

a.- Las similitudes entre las condiciones econmicas y polticas.

b.- Las relaciones existentes entre operaciones en diversas reas geogrficas.
c.- El grado de proximidad de las operaciones.
d.- Los riesgos asociados con las operaciones.
e.- Las regulaciones establecidas en materia de control de cambios.
f.- Los riesgos subyacentes en la realizacin de transacciones en determina-
das monedas.

8.2.3.- Segmentos sobre los que debe brindarse informacin

Debe brindarse informacin sobre los segmentos cuyos ingresos provengan

mayoritariamente de las transacciones con clientes, cuando:

a.- Los ingresos por ventas con terceros y por transacciones con otros seg-
mentos no sean inferiores al 10%.
b.- La ganancia o prdida del segmento no sea inferior al 10% del mayor valor
absoluto entre el resultado combinado de todos los segmentos con ganan-
cia y el resultado combinado de todos los segmentos con prdidas.
c.- Sus activos no sean inferiores al 10%.

8.2.4.- Clasificacin de los segmentos en primarios y secundarios

76
 Cuando los riesgos y la rentabilidad del ente estn afectados principalmente
por las diferencias entre los bienes y servicios que produce, son segmentos
primarios los de negocios y son segmentos secundarios los geogrficos.

Inversamente, cuando los riesgos y la rentabilidad del ente estn afectados

principalmente por el hecho de su actuacin en diferentes reas geogrficas,
son segmentos primarios los geogrficos y secundarios los de negocios.

Cuando los riesgos y la rentabilidad del ente estn principalmente afectados

tanto por las diferencias entre los bienes y servicios que produce como por las
diferencias en las reas geogrficas en las cuales opera, se deben informar los
segmentos de negocios como primarios y los geogrficos como secundarios.

8.2.5.- Asignaciones de activos, pasivos, ingresos y gastos

Se asignarn a los segmentos de negocios y segmentos geogrficos a los

que sean directamente atribuibles.

8.3.- Informacin a presentar

Para el segmento primario:

a.- El total de ventas netas de bienes y servicios.

b.- Su resultado.
c.- La medicin contable de los activos asignados a l.
d.- La medicin contable de los pasivos asignados a l.
e.- Los totales correspondientes a las adiciones de bienes de uso y activos
intangibles
f.- Los totales correspondientes a la depreciacin del perodo de los bienes
de uso y activos intangibles.
g.- Los gastos no generadores de salidas de fondos que sean importantes.
h.- Las inversiones en otras sociedades contabilizadas por el mtodo del VPP.

Cuando los segmentos primarios sean de negocios se informar:

a.- Segmento geogrfico cuando la venta represente el 10% del total general.
b.- Para cada segmento geogrfico cuyos activos representan no menos del
10% del total de activos:
1.- La medicin contable de activos.
2.- El costo de las adiciones.

Cuando los segmentos primarios sean geogrficos y para los clientes

a.- Ingresos por ventas a terceros.

b.- Medicin contable del total de los activos.
c.- Costo de las adiciones del perodo de bienes de uso e intangibles.

Cuando los segmentos primarios sean geogrficos y la ubicacin de los acti-

vos sea distinta a la ubicacin de los clientes se debe informar:

a.- La medicin contable de los activos.

b.- El costo de las adiciones del perodo de bienes de uso y activos intangibles.

Si un segmento obtiene la mayora de sus ingresos de ventas a otros seg-

mentos, pero sus ingresos por ventas a terceros representan no menos del 10%
del total general se informa:

77
 a.- Este hecho.
b.- Los ingresos del segmento por ventas a terceros por transacciones con
otros segmentos.

En caso de existir transacciones entre segmentos se informa:

a.- Las bases empleadas para fijar los precios internos.

b.- Los cambios que hubiere habido a dichas bases.

9.- Resultados por accin ordinaria.

9.1.- Criterio general

Las sociedades que estn en el rgimen de oferta pblica de sus acciones o

ttulos de deuda debern presentar la informacin sobre resultados por accin
ordinaria indicada a continuacin.

9.2.- Informacin en el estado de resultados

Para cada colase de acciones ordinarias o grupo de clases de acciones ordi-

narias que otorguen derechos a similares dividendos, el estado mostrar los
resultados por accin "bsico" y "diluido", calculado sobre el nmero promedio
de acciones.

Para la determinacin de los indicadores:

a.- Al resultado total:

1.- Se le restarn los dividendos ganados por las acciones preferidas so-
bre el resultado del perodo.
2.- Se le sumarn los importes que reduzcan los dividendos ganados por
las acciones preferidas sobre el resultado del perodo.

b.- El resultado por accin "bsico":

1.- El nmero de acciones ordinarias en circulacin.
2.- El nmero de acciones ordinarias que se emitirn para su entrega a los
titulares de aportes irrevocables de capital.

c.- El resultado por accin "diluido" se calcula:

1.- Se hubiesen convertido en acciones ordinarias todas las acciones pre-
feridas convertibles emitidas y todos los ttulos de deuda convertibles
emitidos.
2.- Se hubiesen ejercido todas las opciones de suscripcin de capital emi-
tidas.

d.- Se considerar el nmero promedio ponderado de las acciones ordinarias

en circulacin durante el perodo, se tiene en cuenta:
1.- Cuando el promedio se calcule para la determinacin de un resultado
por accin "bsico" se tiene en cuenta las variaciones del capital ordi-
nario y las fechas en las que ellas se devengaron.
2.- Si el promedio se calcula como parte de la determinacin de un resulta-
do por accin "diluido", se considerarn las implicaciones del supuesto
del inciso c).

78
9.3.- Informacin complementaria

Adicionalmente se presentar conciliaciones:

a.- El resultado empleado como numerador y la correspondiente cifra del es-

tado de resultados.
b.- El nmero promedio de acciones en circulacin y el nmero promedio de
acciones diluidas.

79
80
 Unidad II

Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial - Rubro Caja

- Bancos y Crditos.

Estados Contables Bsicos: Conceptos - Estructura

Anlisis particular de los componentes de

un Balance General-Contenidos

Habamos mencionado precedentemente que los componentes de un balan-

ce general incluyen una serie de estados, notas, cuadros y otras formalidades,
que en esta instancia pasamos a describir:

1.- CARTULA DE PRESENTACIN: En la misma se describen todos los

datos legales y formales del ente, tales como la Razn Social, Domicilio,
actividad, datos referidos a su inscripcin en el Registro Pblico de Co-
mercio, Composicin del Capital, inicio y cierre del ejercicio comercial.
2.- CUATRO ESTADOS CONTABLES DENOMINADOS BSICOS: Sobre Los
mismos nos extenderemos a continuacin, ya que constituyen la mdula
numrica de la estructura del Balance:
- EL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL.
- EL ESTADO DE RESULTADOS.
- EL ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO.
- EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El Estado de Situacin Patrimonial, denominado genricamente BALAN-

CE GENERAL, muestra sintticamente la estructura patrimonial y financiera de
una empresa a una fecha determinada, exponiendo el ACTIVO, el PASIVO,
PARTICIPACION DE ACCIONISTAS NO CONTROLANTES EN EL PATRIMO-
NIO DE EMPRESAS CONTROLADAS y el PATRIMONIO NETO. Expone en
forma esttica la composicin del Patrimonio.

Este estado contable bsico nos va a servir como base para la determinacin
de la capacidad financiera y patrimonial de una empresa mediante indicadores,
tales como la liquidez y la solvencia; y a partir de all podremos efectuar una
serie de relaciones que nos permitirn avanzar en el estudio de la realidad
empresa-rial.

La exposicin es realizada mediante la utilizacin de rubros y a partir de ellos,

se complementa la informacin mediante notas anexas.

El Estado de Resultados, muestra sintticamente las razones o causas que

implicaron las principales variaciones del Patrimonio Neto, la exposicin est
resumida mediante la utilizacin de cuentas globales o integradoras con com-
plemento en un cuadro anexo obligatorio por ley, como lo es el Cuadro de Asig-
nacin de Gastos. Este estado nos permitir determinar los niveles de capaci-
dad econmica de la empresa, mediante indicadores como la rentabilidad; y a
partir de all podremos, como en el caso anterior, vincular partidas entre s para
llegar a conclusiones ms fundamentadas sobre la realidad empresarial.

81
 El Estado de Evolucin del Patrimonio Neto muestra las variaciones del
Patrimonio Neto y de los elementos que forman parte de l, como por ejemplo,
aportes o retiros de los propietarios, Resultado del ejercicio, ajustes de ejerci-
cios anteriores, distribucin de utilidades, etc..

El Estado de Flujo de Efectivo es el encargado de suministrar la informa-

cin fundamentalmente con relacin a la gestin financiera del ente, ya que en
l se indican las distintas partidas que dieron origen al ingreso de fondos a la
empresa y aquellas a las cuales se aplicaron.

1.- Cuadros Anexos

Complementariamente son utilizados cuadros anexos a los efectos de permi-

tir a los usuarios potenciales de la informacin contable contar con un detalle de
las cifras resumidas en el estado de situacin patrimonial y de resultados; por
ejemplo, el cuadro de Bienes de Uso, de Determinacin del Costo de la Merca-
dera Vendida, de Inversiones, de Intangibles, de Asignacin de Gastos, etc.

2.- Notas anexas

Las notas anexas a los estados contables le permiten al profesional indicar

con toda la extensin que considere necesario, los comentarios y detalles que
crea oportuno y conveniente informar. Su finalidad es lograr el mximo de clari-
dad en la exposicin de la informacin.

3.- Informe de los Administradores

Este informe no es obligatorio para la mayora de las empresas, pero tiene su

importancia con relacin a la posibilidad de comunicar a terceros integrantes o
no del ente respecto de las principales actividades llevadas a cabo durante el
ejercicio comercial transcurrido y adems se suele informar sobre las proyeccio-
nes de actividades a llevar a cabo durante el siguiente ejercicio. Por ende resul-
ta de gran significatividad para los distintos usuarios interesados en conocer la
poltica empresarial vigente y proyectada. Son conocidas como Memorias, la
obligacin de confeccionarlas surge del art. 66 de la ley 19550.

4.- Informe del Sindico

Para expresarlo brevemente, podemos decir que este informe incluye la opi-
nin del sndico, en su carcter de fiscalizador representando a los accionistas,
referida a los contenidos del Balance General. En l comunica su pensar y plas-
ma una conclusin para informacin a los accionistas.

5.- Informe del Auditor

Para concluir, debemos conocer que el Informe del Auditor o Dictamen es

obligatorio en todos los casos, pues su exposicin da fe pblica frente a terceros
y confiabilidad con relacin a las cifras contenidos en los Estados Contables.

Otros conceptos tcnicos-contables

Antes de iniciar con los conceptos especficos de este punto del programa,
he considerado oportuno recordar algunos conceptos Bsicos relacionados con

82
la tenedura de Libros, que en teora, el lector ya lo debe conocer al haber estu-
diado Introduccin a la Contabilidad:

Cuentas-Rubros

Para poder registrar las operaciones en los Libros de Contabilidad es nece-

sario contar con un elemento que se denomina "Cuenta".

Cuenta es la denominacin bajo la cual se agrupan todos aquellos elementos

con caractersticas semejantes que integran el Patrimonio y el Patrimonio Neto
y por medio de las cuales se reflejan los aumentos y disminuciones de dichos
patrimonios. Estas cuentas se utilizan para mostrar conceptos de una misma
naturaleza y que responden a un mismo concepto, por lo que su denominacin,
si bien no es rgida, debe ser clara y su simple nombre debe representar con
claridad sus componentes, pudiendo ser identificados fcilmente.

Las cuentas, como representan elementos de un hecho econmico, y stos

pueden tener distintas caractersticas y finalidades, se ordenan y clasifican en
grandes agrupamientos de cuentas: Primero por Rubros y luego estos Rubros
en agrupamientos ms amplios.

Los grandes agrupamientos de cuentas son:

1.- De acuerdo al captulo III de la RT 8 modificada por la RT 19, establece los

componentes bsicos que conforman la estructura patrimonial y que es-
tn integradas por las denominadas CUENTAS PATRIMONIALES, las
cuales incluyen:
- ACTIVO.
- PASIVO.
- PARTICIPACIONES DE ACCIONISTAS NO CONTROLANTES EN LOS
PATRIMONIOS DE LAS EMPRESAS CONTROLADAS.
- PATRIMONIO NETO.

2.- El captulo IV de la misma Resolucin, incorpora la estructura de las cuen-

tas que conforman el estado de resultados o de recursos y gastos inclu-
yendo los resultados ordinarios y extraordinarios, y que estn integradas
por las denominadas CUENTAS DE RESULTADOS:
- GANANCIAS.
- PERDIDAS.
- RECURSOS.
- GASTOS.

3.- La tcnica contable utiliza para el proceso contable otras cuentas con la
finalidad de complementar y mejorar la imputacin de las distintas varia-
ciones patrimoniales, entre las cuales podemos citar las cuentas de:
- MOVIMIENTO.
- REGULARIZADORAS.
- ORDEN.

La RT 9 modif. por la RT 19 incorpora entre el Pasivo y el Patrimonio Neto la

partida denominada "Participacin Minoritaria en sociedades controladas".

En consecuencia, un Rubro es un agrupamiento de cuentas de una misma

naturaleza y que responden a conceptos semejantes.

83
 La Resolucin Tcnica N 9 del CECYT modificada por la RT 19 nos muestra
un modelo de exposicin de Estados Contables.

Conceptos Bsicos

Estado de Situacin Patrimonial-Activo-Clasificacin

En el Patrimonio de una Empresa, podemos observar:

ACTIVO

Segn la RT 16, un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurri-

do, controla los beneficios econmicos que produce un bien (material o inmate-
rial con valor de cambio o de uso para el ente).

Un bien tiene valor de cambio cuando existe la posibilidad de:

1.- Canjearlo por efectivo o por otro activo;

2.- utilizarlo para cancelar una obligacin; o
3.- distribuirlo a los propietarios del ente.

Un bien tiene valor de uso cuando el ente puede emplearlo en alguna activi-
dad productora de ingresos.

En cualquier caso, se considera que algo tiene valor para un ente cuando
representa efectivo o sus equivalentes y tiene aptitud para generar (por s o en
combinacin de otros bienes) un flujo positivo de efectivo o equivalentes de efec-
tivo. De no cumplirse este requisito, NO EXISTE UN ACTIVO para el ente en
cuestin.

La contribucin de un bien a los futuros flujos de efectivo o sus equivalentes

debe estar asegurada con certeza o esperada con un alto grado de probabili-
dad, y puede ser directa o indirecta. Podra, por ejemplo, resultar de:

a.- Su conversin directa en efectivo;

b.- su empleo en conjunto con otros activos, para producir bienes o servicios
para la venta;
c.- su canje por otro activo;
d.- su utilizacin para la cancelacin de una obligacin;
e.- su distribucin a los propietarios.

IMPORTANTE:

Las transacciones o sucesos que se espera ocurran en el futuro no dan lugar,

por si mismas, a activos.

El carcter de activo no depende ni de su tangibilidad ni de la forma de su

adquisicin (compra, produccin propia, donacin u otra) ni de la posibilidad de
venderlo por separado ni de la erogacin previa de un costo ni del hecho que el
ente tenga la propiedad.

En consecuencia en el Patrimonio de un ente identificamos:

84
 Bienes y Derechos a favor del Ente:

El conjunto de todos los Bienes de carcter econmico y de propiedad del

ente ms el conjunto de derechos a su favor, son incluidos desde el punto de
vista de la tcnica contable en el ACTIVO. En consecuencia, el Activo es uno de
los primeros agrupamientos de cuentas sobre el que nos referiremos en la es-
tructura del patrimonio de un Ente.

Todos estos bienes y derechos van a ser representados contablemente con

cuentas que los identifiquen en forma clara y lo ms precisa posible.

Adems, debemos conocer una clasificacin adicional del ACTIVO, la que se

origina en funcin de los plazos de realizacin (tiempo en el cual se estima que
una parida se convertir en otra ms lquida o de ms rpida realizacin); esta
clasificacin es:

ACTIVO CORRIENTE: est formado por una parte del Activo Total cuya rea-
lizacin se prev dentro de los doce meses contados a partir de la fecha de
cierre del Ejercicio Comercial.

De acuerdo a las normas profesionales sobre exposicin de Estados Conta-

bles -R.T.9 modificada por la RT19- los rubros que forman parte del Activo Co-
rriente son:

- Caja y Bancos.
- Inversiones.
- Crditos por ventas.
- Otros crditos.
- Bienes de Cambio.
- Otros Activos.

ACTIVO NO CORRIENTE: Est formado por aquellas partidas que no re-

nen las caractersticas mencionadas para el Activo Corriente. En general se
tratan de bienes que tienden a permanecer por perodos prolongados en el Pa-
trimonio del Ente.

De acuerdo a las normas profesionales sobre exposicin de Estados Conta-

bles -R.T. 9 modificada por la RT 19- los rubros que forman parte del Activo no
Corriente son:

- Crditos por ventas.

- Otros crditos.
- Bienes de cambio.
- Bienes de uso.
- Participaciones permanentes en otras sociedades.
- Otras inversiones.
- Activos Intangibles.
- Otros Activos.
- Llave de Negocio.

85
 Otros elementos patrimoniales: conceptos bsicos

PASIVO

Siguiendo los conceptos expuestos por la RT 16 un ente tiene un pasivo

cuando:

1.- Debido a un hecho ya ocurrido est obligado a entregar activos o a prestar

servicios a otra persona (fsica o jurdica) o es altamente probable que ello
ocurra;
2.- la cancelacin de una obligacin:
a.- es ineludible o (en caso de ser contingente) altamente probable.
b.- deber efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido
a la ocurrencia de cierto hecho o a requerimiento del acreedor.

Este concepto abarca tanto a las obligaciones legales como a las asumidas
voluntariamente. Se considera que un ente ha asumido voluntariamente una obli-
gacin cuando de su comportamiento puede deducirse que aceptar ciertas res-
ponsabilidades frente a terceros, creando en ellos la expectativa de que descargar
esa obligacin mediante la entrega de activos o la prestacin de servicios.

La caracterizacin de una obligacin como pasivo no depende del momento

de su formalizacin.

IMPORTANTE:

La decisin de adquirir activos o de incurrir en gastos en el futuro no da lugar,

por s, al nacimiento de un pasivo.

Se produce la cancelacin total o parcial de un pasivo mediante:

a.- la entrega de efectivo u otro activo;

b.- la prestacin de un servicio;
c.- el reemplazo de la obligacin por otro pasivo;
d.- la conversin de la deuda en capital.

Un pasivo tambin puede quedar cancelado debido a la renuncia o la prdida de

los derechos por parte del acreedor. En ciertos casos los propietarios del ente pue-
den revestir tambin la calidad de acreedores. Ello ocurre cuando le han vendido
bienes o servicios al ente, le han hecho un prstamo o tienen derecho a recibir el
producido de una distribucin de ganancias que ya ha sido declarada.

El conjunto de todos las Deudas, sean stas ciertas o contingentes, son in-
cluidas desde el punto de vista de la tcnica contable en el PASIVO. En conse-
cuencia, el Pasivo es el segundo gran agrupamiento de cuentas sobre el que
nos referiremos en la estructura del patrimonio de un Ente.

Todos estas Deudas van a ser representadas contablemente con cuentas

que las identifiquen en forma clara y lo ms precisa posible. A su vez, cada
conjunto de cuentas con caractersticas semejantes ser incluido en Rubros.

Adems, debemos conocer una clasificacin adicional del PASIVO, la que se

origina en funcin de los plazos de exigibilidad (tiempo en el cual una partida se
convertir en exigible).

86
 Esta clasificacin es:

PASIVO CORRIENTE: est formado por una parte del Pasivo Total cuya
exigibilidad se producir dentro de los doce meses contados a partir de la fecha
de cierre del Ejercicio Comercial. Tambin se incluyen las deudas vencidas y no
canceladas al cierre del presente ejercicio.

De acuerdo a las normas profesionales sobre exposicin de Estados Conta-

bles -R.T. 9 modificada por la RT 19- los rubros que forman parte del Pasivo
Corriente son:

- Deudas comerciales.
- Prstamos.
- Remuneraciones y Cargas Sociales.
- Cargas Fiscales.
- Anticipos de Clientes.
- Dividendos a pagar.
- Otras deudas.
- Previsiones.
- Provisiones.

PASIVO NO CORRIENTE: Est formado por aquellas partidas que no re-

nen las caractersticas mencionadas para el Pasivo Corriente. Se tratan de
deudas con plazos de vencimiento que superan los doce meses contados a
partir del cierre del Balance General.

De acuerdo a las normas profesionales sobre exposicin de Estados Conta-

bles -R.T. 9 modificada por la RT 19- los rubros que forman parte del Pasivo no
Corriente son:

- Deudas comerciales.
- Prstamos.
- Remuneraciones y Cargas Sociales.
- Cargas Fiscales.
- Anticipos de Clientes.
- Dividendos a pagar.
- Otras deudas.
- Previsiones.
- Provisiones.

Podemos ver que son los mismos que para el Pasivo Corriente. Lo nico que
los identifica como diferentes son los plazos de vencimientos.

Los conceptos generales de exposicin deben ser consultados en la R.T. 9

modificada por la RT 19.

Participacin de Terceros sobre el Patrimonio de Sociedades controladas.

De acuerdo a lo indicado en el captulo III -Estado de Situacin Patrimonial se

indica en el Item C- Participacin de terceros sobre el patrimonio de sociedades
controladas que en el estado de situacin consolidado, la porcin del patrimonio
neto de las sociedades controladas que sea de propiedad de terceros ajenos al
grupo econmico debe ser expuesta como un captulo adicional entre el pasivo
y el patrimonio neto, denominado "participacin de terceros en sociedades con-
troladas".

87
 Evolucin Patrimonial:

A lo largo de un perodo, la cuanta del patrimonio neto de un ente vara como

consecuencia de:

a.- Transacciones con los propietarios.

b.- El resultado de un perodo, que es la variacin patrimonial no atribuible a
las transacciones con los propietarios y que resulta de la interaccin de:
1.- Flujos de ingresos, gastos, ganancias y prdidas.
2.- Los impuestos que gravan las ganancias finales.
3.- En los grupos econmicos, la participacin de los accionistas no
controlantes (si los hubiere) sobre los resultados de las entidades con-
troladas.

El resultado del perodo se denomina ganancia o supervit cuando aumenta

el patrimonio y prdida o dficit en el caso contrario. Algunas operaciones no
alteran la cuanta del patrimonio neto (variaciones patrimoniales cualitativas).

PATRIMONIO NETO

Como lo pudimos visualizar el la grfica de la ecuacin patrimonial, este gran

agrupamiento de cuentas corresponde al tercer grupo analizado en la estructura
del patrimonio de un Ente y est conformado por todas aquellas partidas que
representen la Inversin Propia de los Propietarios puesta a disposicin de la
generacin de Utilidades. Esta Inversin propia puede estar compuesta por apor-
tes reales de los socios o propietarios y por la acumulacin de resultados positi-
vos que van incrementando el potencial de la empresa. Este tercer gran agrupa-
miento de cuentas se denomina PATRIMONIO NETO.

Los principales Rubros del Patrimonio Neto de acuerdo a la R.T. 9 modifica-

da por la RT 19 son:

a.- Aportes de los Propietarios

Incluye las siguientes Cuentas:
Capital - Ajustes de Capital - Aportes irrevocables - prima de emisin

b.- Ganancias Acumulados

Incluye:
1.- Ganancias reservadas: Reserva Legal - Otras Reservas.
2.- Resultados no asignados - Resultados diferidos.

El rubro Resultados no Asignados que hemos incluido en el Patrimonio Neto

se va formando por la acumulacin de movimientos Positivos y Negativos que
representan Ganancias y Prdidas. Se originan de los hechos y operaciones
comerciales que se van realizando por la propia dinmica de los negocios lleva-
dos a cabo por la empresa. Por lo tanto, desde aqu nacen las denominadas
Cuentas de Resultado.

IMPORTANTE:

Las normas generales de exposicin contable son las que surgen de la RT 9

modificada por la R.T. 19. Se observan conceptos diferentes a los vigentes ante-
riormente tales como:

88
 - El conocido Estado de Origen y Aplicacin de fondos cambia su denomina-
cin por el de Estado de Flujo de Efectivo y su presentacin como cuarto
Estado Contable Bsico pasa a ser obligatorio.
- Los estados consolidados son considerados como informacin complemen-
taria que debe presentarse adicionalmente a los estados bsicos, cuando
corresponda la aplicacin de la R.T. 21.
- La exposicin de los importes de los estados contables bsicos se presen-
tarn a dos columnas: en la primera los datos del perodo actual y en la
segunda la del perodo anterior, con las consideraciones expuestas en el
Item E de la R.T. 8.
- Cuando existan modificaciones de informacin de ejercicios anteriores (sec-
cin 4.10 de a R.T. 17) se expondrn en el E.E.P.N. modificando los saldos
de inicio y si correspondiere en el Estado de flujo de efectivo. La informa-
cin comparativa correspondiente al ejercicio anterior deber adecuarse
en funcin de la incidencia del ajuste.
- Se incorpora en la estructura de financiacin como rubro la participacin de
terceros minoritarios en Sociedades controladas (anteriormente formaba
parte del pasivo no corriente).
- En los casos que existan partidas relacionadas debern exponerse por su
importe neto, cuando su compensacin futura sea legalmente posible.
- En cuanto a la exposicin del estado de resultados se debe respetar la
clasificacin indicada en el captulo 4 apartado A. de la R.T. 8.
- La exposicin del estado de Flujo de efectivo se deber realizar de acuerdo
a lo previsto en el captulo VI de la R.T. 8.
- La informacin complementaria deber exponerse en funcin del captulo
VII de la R.T. 8 en especial de los tems B.5, B.6, B.7, B.8, B.12, B.14, B.15,
B.16, B.17, B.18 y B.19. Estos conceptos estn orientados a lograr una
mejor exposicin y por lo tanto lograr una mayor calidad en la informacin
para una ms adecuada toma de decisiones.

Activos Corrientes y No Corrientes

Una vez conocidos los conceptos del Activo, recordemos el pertinente al Ac-
tivo Corriente, para lo cual vamos a seguir los conceptos vertidos por la R.T. 8
en el tem B.1.:

"Los Activos se Clasifican en corrientes si se espera que se convertirn en

dinero o equivalente en el plazo de un ao, computado desde la fecha de cierre
del perodo al que se refieren los estados contables, o si ya lo son a esa fecha."

El lector se preguntar el significado de este concepto: Tcnicamente esta

cuestin responde tcnicamente al nombre de REALIZACION, la cual implica
que un integrante del activo va a pertenecer a la estructura del activo corriente
solamente si se estima que en los doce meses a partir de la fecha de cierre del
ejercicio comercial, esa partida se va a Realizar.

"Realizar" marca la potencialidad que tienen esos bienes o derechos repre-

sentados por una partida, de convertirse en un bien ms lquido.

Recordemos que el ordenamiento que debemos implementar respeta un or-

den decreciente de liquidez, en consecuencia, para que una partida se realice
requiere pasar a una categora anterior en el nivel de liquidez.

89
 En consecuencia podemos definir que pueden existir varias etapas mediante
las cuales un bien o un derecho se "realice".

Por ejemplo: Si la cuenta mercaderas disminuye es porque se ha realizado,

pero en qu se "convirti " este bien?; supongamos que en un crdito, pues la
venta de las mercaderas se efectu en cuenta corriente. Posteriormente, este
crdito se "convertir" en efectivo cuando se cobre.

Por lo tanto podemos identificar en este breve ejemplo dos etapas de realiza-
cin de un bien; asimismo, en su ubicacin dentro de la estructura del Activo
corriente, han ido ascendiendo, lo cual implica que se han posesionando en
rubros ms lquidos.

El ACTIVO CORRIENTE, de acuerdo al modelo de exposicin de la R.T. 9

modificada por la R.T. 19, est conformado por los siguientes Rubros:

- CAJA Y BANCOS.
- INVERSIONES.
- CREDITOS POR VENTAS.
- OTROS CREDITOS.
- BIENES DE CAMBIO.
- OTROS ACTIVOS.

Por razones pedaggicas se han seleccionado para esta unidad el Rubro

Caja y Bancos y el rubro Crditos, tanto el referido a las cuentas a cobrar por
venta de bienes de cambio como a los otros crditos.

Caja y Bancos

Son considerados aquellos de libre disponibilidad al cierre del ejercicio comer-

cial. Podemos ampliar este concepto de la RT 8, y expresar que la RT 9 en su
apartado A.1 del captulo III dice que: Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos
del pas y del exterior y otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar.

En otras palabras, podemos decir que formarn parte de este rubro aquellas
partidas que se caracterizan por poseer liquidez inmediata y certeza en su efec-
tividad.

Las principales cuentas que encontramos son:

- Caja en moneda Nacional.

- Caja en Moneda extranjera.
- Banco X Cuenta Corriente en moneda Nacional.
- Banco X Cuenta Corriente en moneda extranjera.

Iniciamos entones el estudio analtico de cada una de estas cuentas:

Caja en Moneda Nacional

Es una cuenta patrimonial del Activo, pertenece al Activo Corriente y el rubro

del cual forma parte es Caja y Bancos.

90
 Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento del dinero en efectivo
de curso legal en el pas.

Se debita como consecuencia de aumentos de efectivo por cualquier causa;

se acredita por disminuciones de efectivo por cualquier causa. Su saldo siempre
es deudor o nulo y representa un valor esttico equivalente a la cantidad de
dinero en efectivo en moneda nacional a una fecha dada. Se aclara que su saldo
en ningn caso podr ser acreedor.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba matemtica denominada "Arqueo de Caja", que consiste en un
recuento fsico del dinero existente en un momento dado.

En aquellos casos en los cuales el saldo real determinado por el arqueo de

caja no coincida con los saldos contables, previa verificacin (tareas propias de
la auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de adecuar los
saldos contables a los reales, a la vez de contabilizar los faltantes o sobrantes
de caja como asimismo depurar su saldo en aquellas situaciones en las que
existan otros elementos no relacionados con caja que deban ser transferidos a
otra/s cuenta/s.

Ejercicio Prctico de Aplicacin:

Cierre de Ejercicio: 31/12/2008

Saldo Contable de la Cuenta Caja en moneda nacional: $ 10000
Se efecta un arqueo de caja al cierre determinndose la existencia de:
Efectivo en Moneda Nacional $ 5000
Efectivo en Moneda Extranjera $ 4000
Vales por anticipos al personal $ 500
Factura de Gastos varios $ 450
La suma Total de lo arqueado es de $ 9950. Significa que se determina un
faltante de caja de $ 50 (10000-9950).

El asiento de ajuste que corresponde a este caso es el siguiente:

Caja en Moneda extranjera 4000
Anticipos al personal 500
Gastos Varios 450
Faltante de caja 50
a Caja en Moneda Nacional 5000

Si mayorizamos:

CAJA EN MONEDA NACIONAL

Fecha Detalle Debe Haber Saldo Deudor Saldo Acreedor

31-12-08 Saldo 10.000.00 10.000.00

31-12-08 Ajuste 5.000.00 5.000.00

Este Nuevo saldo deudor coincide con el recuento de la moneda nacional

segn el arqueo realizado.

91
 Desde el punto de vista de la R.T. 6 esta partida es considerada como MONE-
TARIA, lo cual implica que est afectada por el proceso inflacionario, en conse-
cuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al Patrimonio = Valor
Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir que su tenencia en perodos
inflacionarios genera un RECPAM negativo.

Desde el punto de vista de la RT 17, esta partida se vala de acuerdo a lo

expresado en el tem 4.1 a) y 5.1 "Se determinan por su valor Nominal". Se
aclara que el resto del contenido de esta norma es aplicable a otras cuentas,
sobre las nos iremos refiriendo progresivamente.

En consecuencia, debemos definir la siguiente situacin:

Valor Histrico = Valor Nominal = Valor homogneo s/ R.T. 6 (pues no se

reexpresa) = Valor Corriente s/ R.T. 17.

Caja en Moneda Extranjera

Es una cuenta patrimonial del Activo, pertenece al Activo Corriente y el rubro

del cual forma parte es Caja y Bancos.

Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento del dinero en efectivo

en moneda distinta a la de curso legal del pas.

Se debita como consecuencia de aumentos de efectivo en moneda extranjera

por cualquier causa; se acredita por disminuciones de efectivo en moneda extranje-
ra por cualquier causa. Su saldo siempre es deudor o nulo y representa un valor
esttico equivalente a la cantidad de dinero en efectivo en moneda extranjera a una
fecha dada. Se aclara que su saldo en ningn caso podr ser acreedor.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba matemtica denominada "Arqueo de Caja", que consiste en un
recuento fsico del dinero existente en un momento dado.

En aquellos casos en los cuales el saldo real determinado por el arqueo de

caja no coincida con los saldos contables, previa verificacin (tareas propias de
la auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de adecuar los
saldos contables a los reales, a la vez de contabilizar los faltantes o sobrantes
de caja como asimismo depurar su saldo en aquellas situaciones en las que
existan otros elementos no relacionados con caja que deban ser transferidos a
otra/s cuenta/s.

Ejercicio Prctico de aplicacin:

Cierre de Ejercicio: 31/12/2008

Saldo Contable de la Cuenta Caja en Moneda extranjera: $ 10000
Se efecta un arqueo de caja al cierre determinndose la existencia de:
Efectivo en Moneda Nacional $ 5000
Efectivo en Moneda Extranjera $ 4000
Vales por anticipos al personal $ 500
Factura de Gastos varios $ 450
La suma Total de lo arqueado es de $ 9950. Significa que se determina un
faltante de caja de $ 50 (10000-9950)

92
 El asiento de ajuste que corresponde a este caso es el siguiente:

Caja en Moneda nacional 5000
Anticipos al personal 500
Gastos Varios 450
Faltante de caja 50
a Caja en Moneda Extranjera 6000

Si mayorizamos:

CAJA EN MONEDA EXTRANJERA

Fecha Detalle Debe Haber Saldo Deudor

31-12-01 Saldo 10.000.00 10.000.00

31-12-01 Ajuste 6.000.00 4.000.00

Este Nuevo saldo deudor coincide con el recuento de la moneda extranjera

segn el arqueo realizado.

Desde el punto de vista de la R.T. 6 esta partida es considerada como:

- MONETARIA: en aquellos casos en los que tienen "Cambio Asegurado",

lo cual implica que est afectada por el proceso inflacionario, en conse-
cuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al Patrimonio
= Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir que su tenen-
cia en perodos inflacionarios genera un RECPAM negativo. ESTA ERA LA
SITUACION EN NUESTRO PAIS Durante la vigencia de la Ley de
Convertibilidad.
- NO MONETARIA: en aquellos casos en los que "NO tienen Cambio Ase-
gurado", lo cual implica que no est afectada por el proceso inflacionario,
en consecuencia debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al Patri-
monio ser DISTINTO al Valor Nominal y ser DISTINTO al Valor de Cie-
rre. Asimismo, debemos decir que su tenencia en perodos inflacionarios
NO genera un RECPAM negativo, pero s determinamos mediante su
reexpresin el Valor homogneo y el RECPAM considerado como cuenta
balanceante, tal como lo explicramos anteriormente.

Al final del desarrollo terico de esta cuenta efectuaremos un ejercicio prcti-

co de aplicacin.

Desde el punto de vista de la RT 17, esta partida se vala de acuerdo a lo

expresado en el item 4.1 a) y 5.1: "la moneda extranjera se convertir a moneda
argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables".

Importante: "Se atender fundamentalmente la realidad econmica de la

paridad efectiva para determinar el tipo de cambio aplicable, sin considerar fluc-
tuaciones temporarias". Se aclara que el resto del contenido de esta norma es
aplicable a otras cuentas, sobre las nos iremos refiriendo progresivamente.

93
 En consecuencia, debemos definir la siguiente situacin:

Valor Histrico no es = al Valor Nominal no es = Valor Homogeneo s/ R.T. 6

(se reexpresa) no es = Valor Corriente s/ R.T. 17.

El proceso secuencial de la R.T. 6 Si debe aplicarse a esta cuenta (Cuando

es considerada como No Monetaria).

Banco X cuenta corriente en moneda nacional

Es una cuenta patrimonial del Activo, pertenece al Activo Corriente y el rubro

del cual forma parte es Caja y Bancos.

Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento de la cuenta corriente

bancaria en moneda de curso legal en el pas.

Se debita como consecuencia de aumentos de su saldo por depsitos o

acreditaciones de cualquier ndole; se acredita por disminuciones de su saldo
por emisiones de cheques o dbitos por cualquier causa. Su saldo puede ser a)
deudor, b) acreedor o c) nulo y representa para a) un valor esttico equivalente
al saldo en moneda nacional a una fecha dada a favor de la empresa; b) signifi-
ca un saldo a favor de la entidad financiera: el caso del denominado Adelantos
en Cta. Cte. es una deuda para la empresa, al cierre debe ser transferida a
una cuanta del pasivo y c) Inexistencia de saldo.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba matemtica denominada "Conciliacin Bancaria", que consiste en
un control mediante la aplicacin de un proceso secuencial, que se detallar un
poco ms adelante.

En aquellos casos en los cuales el saldo real determinado por la conciliacin

no coincida con los saldos contables, previa verificacin (tareas propias de la
auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de adecuar los saldos
contables a los reales, a la vez de contabilizar los documentos no registrados
oportunamente y/o corregir errores.

Desde el punto de vista de la R.T. 6 esta partida es considerada como MO-

NETARIA, lo cual implica que est afectada por el proceso inflacionario, en con-
secuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al Patrimonio =
Valor Nominal = Valor de Cierre.

Asimismo, debemos decir que su tenencia en perodos inflacionarios genera

un RECPAM negativo.

En consecuencia, debemos definir la siguiente situacin:

Valor Histrico = Valor Nominal = Valor Constante s/ R.T. 6 (pues no se

reexpresa) = Valor Corriente s/ R.T. 17

Los pasos para reexpresar las partidas previstas por la R.T. 6 no debe apli-
carse a esta cuenta en virtud de su carcter de Monetaria.

94
 Banco X cuenta corriente en moneda extranjera

Es una cuenta patrimonial del Activo, pertenece al Activo Corriente y el rubro

del cual forma parte es Caja y Bancos.

Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento de la cuenta corriente

bancaria en moneda EXTRANJERA.

Se debita como consecuencia de aumentos de su saldo por depsitos o

acreditaciones de cualquier ndole; se acredita por disminuciones de su saldo
por emisiones de cheques o dbitos por cualquier causa. Su saldo puede ser a)
deudor, b) acreedor o c) nulo y representa para a) un valor esttico equivalente
al saldo en moneda extranjera a una fecha dada a favor de la empresa ; b)
significa un saldo a favor de la entidad financiera: el caso del denominado Ade-
lantos en Cta. Cte. es una deuda para la empresa, al cierre debe ser transfe-
rida a una cuanta del pasivo y c) Inexistencia de saldo.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba matemtica denominada "Conciliacin Bancaria", que consiste en
un control mediante la aplicacin de un proceso secuencial, que se detallar un
poco ms adelante.

En aquellos casos en los cuales el saldo real determinado por la conciliacin

no coincida con los saldos contables, previa verificacin (tareas propias de la
auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de adecuar los saldos
contables a los reales, a la vez de contabilizar los documentos no registrados
oportunamente y/o corregir errores.

Desde el punto de vista de la RT6 esta partida es considerada como:

- MONETARIA: en aquellos casos en los que la moneda extranjera tiene

"Cambio Asegurado", lo cual implica que est afectada por el proceso
inflacionario, en consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de
ingreso al Patrimonio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debe-
mos decir que su tenencia en perodos inflacionarios genera un REI nega-
tivo. ESTA ERA LA SITUACION EN NUESTRO PAIS Durante la vigen-
cia de la Ley de Convertibilidad.
- NO MONETARIA: en aquellos casos en los que "NO tienen Cambio Ase-
gurado", lo cual implica que no est afectada por el proceso inflacionario,
en consecuencia debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al Patri-
monio ser DISTINTO al Valor Nominal y ser DISTINTO al Valor de Cie-
rre. Asimismo, debemos decir que su tenencia en perodos inflacionarios
NO genera RECPAM, pero s determinamos mediante su reexpresin el
Valor Constante y el RECPAM considerado como cuenta balanceante, tal
como lo explicramos anteriormente.

Desde el punto de vista de la R.T. 17, esta partida se vala de acuerdo a lo

expresado en el item 4.1.b) y 5.1 "Se convierten al tipo de cambio de la fecha de
los estados contables. En general, para el caso de la cuenta corriente bancaria,
debemos agregar los componentes financieros al cierre, pues se trata de intere-
ses devengados que no estn formando parte del saldo (la cuenta corriente no
genera intereses).

95
 5.1.- Efectivo

El efectivo disponible en el ente o en bancos se computar a su valor nomi-

nal. Se entiende por efectivo disponible en bancos a las cuentas corrientes ban-
carias.

La moneda extranjera se convertir a moneda argentina al tipo de cambio de

la fecha de los estados contables.

En consecuencia, debemos definir la siguiente situacin:

Valor Histrico no es = al Valor Nominal no es = Valor Constante s/ R.T. 6 (se

reexpresa) no es = Valor Corriente s/ R.T. 17

Los pasos para reexpresar las partidas previstos por RT 6 SI debe aplicarse
a esta cuenta (Cuando es considerada como No Monetaria).

Conciliacin Bancaria

Este procedimiento de control de la cuenta corriente bancaria se efecta a

los fines de verificar la 1 de los movimientos, para detectar posibles errores u
omisiones y para determinar movimientos (cheques, depsitos, ND, NC) que
an no estn figurando en el extracto bancario como consecuencia general-
mente del factor "tiempo", por ejemplo, cheques no debitados, depsitos no acre-
ditados, etc.

A mi criterio, es necesario respetar una secuencia a los fines de poder con-

feccionar con correccin la conciliacin bancaria, y es la siguiente:

1.- Se debe definir el perodo a conciliar (semana, mes, trimestre, ao, etc.).
2.- Se debe contar como mnimo con la siguiente fuente de informacin: a)
por parte del banco: un extracto bancario o resumen de cuenta y b) por
parte de la empresa: Un Libro bancos o el Subdiario de bancos.
3.- Se deben verificar los saldos iniciales del perodo a conciliar, pudindose
presentar dos situaciones: a) Que stos coincidan: en este caso, se pun-
tean y se contina con el paso N 4 y b) Que stos no coincidan: en este
caso, se debe recomponer la conciliacin del perodo inmediato anterior,
verificar sus movimientos y puntearlos con los movimientos del perodo a
conciliar recin cuando se hallan igualados indirectamente los saldos
de inicio (final de la conciliacin anterior), estaremos en condiciones de
continuar con el paso N 4.
4.- Se debe confeccionar una planilla de trabajo, iniciando con los saldos fi-
nales del perodo a conciliar.
5.- Se debe puntear solamente todas las cifras que coincidan (Importante:
para que coincidan deben tener el mismo importe y corresponder a un
mismo movimiento; adems deben estar ubicadas en columnas contra-
rias. Por ejemplo: Debe en nuestros libros y Haber en los registros del
banco). Las cifras que por cualquier razn no coincidan, no deben puntearse
en este paso.
6.- Se deben verificar todos los importes no punteados en nuestros libros, y
se tendr que confeccionar el asiento cuando corresponda, o incluir ese
valor en la conciliacin (a nivel del banco). Cada vez que se confeccione
un asiento, este ajuste se incluir en la conciliacin a nivel de nuestros
libros (equivalente a un mayor).

96
 7.- Se deben verificar todos los importes no punteados en el extracto banca-
rio, se verificarn y se proceder de igual forma que en el caso anterior.
8.- Una vez que todos los importes estn debidamente punteados, se proce-
der a efectuar una sumatoria algebraica de cada columna, debindose
determinar importes iguales pero con signos contrario.

Crditos: Conceptos, Anlisis individual de las partidas

De acuerdo a lo expresado por la R.T. 9 en su captulo III, tem A3, los crdi-
tos son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dine-
ro u otros bienes o servicios. La misma norma tambin dispone que los crditos
que se originen de la actividad principal del ente, ya sea por la venta de bienes o
de la prestacin de un servicio, deban ser expuestos en forma separada de los
otros crditos.

En cumplimiento de esta norma, la misma R.T. 9 en sus modelos de exposi-

cin, establece dos rubros muy bien diferenciados: los Crditos por Ventas y los
Otros Crditos.

Iniciaremos nuestro estudio analizando los crditos por venta:

Se incluyen en este rubro todos aquellos derechos a favor de la empresa

originados por la venta de bienes de cambio o por la prestacin de un servicio.
Se considera que estas son las actividades habituales del ente y en consecuen-
cia su objeto social.

Entre las principales partidas que conforman este rubro podemos mencionar:

- Deudores por ventas.

- Deudores morosos.
- Deudores en gestin judicial.
- Documentos a cobrar.

Y debemos agregar dos cuentas que complementan y mejoran el nivel de

exposicin: Se trata de las cuentas regularizadoras que tienen como finalidad
netear la cuenta principal respetando y exponiendo una realidad muy particular:

- Previsin para deudores incobrables.

- Documentos a cobrar descontados.

Anlisis particular de cada una:

DEUDORES POR VENTAS:

Es una cuenta patrimonial del Activo, pertenece al Activo Corriente y el rubro

del cual forma parte es CRDITOS POR VENTAS.

Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento de la cuenta corriente

DE NUESTROS CLIENTES en moneda de curso legal en el pas, o en moneda
extranjera, para lo cual se respetarn los conceptos expuestos anteriormente
para bancos Cta. Cte. y que iremos recordando en el presente desarrollo.

Se debita como consecuencia de aumentos de su saldo por la venta de bienes

de cambio o la prestacin de un servicio, en condicin de crdito simple, es decir en

97
cuenta corriente, tambin se debita por ND emitidas por el ente como consecuencia
de Intereses, fletes, etc.; se acredita por disminuciones de su saldo por cobranzas,
o por la emisin de NC por descuentos, bonificaciones, etc. Su saldo habitualmente
es deudor, pero tambin puede tener saldo acreedor o nulo.

Representa:

El saldo deudor: un valor esttico equivalente al saldo en moneda nacional o

extranjera a una fecha dada a favor de la empresa.

El saldo acreedor un saldo a favor del cliente: el caso del denominado Anticipos
de clientes es una deuda para la empresa, al cierre debe ser transferida a una
cuenta del pasivo, y

El saldo nulo: Inexistencia de saldo.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba matemtica denominada "Conciliacin de cuentas de clientes",
que consiste en un control mediante la aplicacin de un proceso secuencial
semejante al desarrollado para el caso de las cuentas corrientes bancarias.

En aquellos casos en los cuales el saldo real determinado por la conciliacin

no coincida con los saldos contables, previa verificacin (tareas propias de la
auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de adecuar los saldos
contables a los reales, a la vez de contabilizar los documentos no registrados
oportunamente y/o corregir errores.

Desde el punto de vista de la R.T. 6, cuando deban cancelarnos en moneda

de curso legal esta partida es considerada como:

- MONETARIA, lo cual implica que est afectada por el proceso inflacionario,

en consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al
Patrimonio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir
que su tenencia en perodos inflacionarios genera un RECPAM negativo.

Cuando deba ser cancelada en Moneda extranjera o mediante la recepcin de

un bien o la prestacin de un servicio, segn la R.T. 6, deben ser consideradas:

- MONETARIA: en aquellos casos en los que la moneda extranjera tiene

"Cambio Asegurado", lo cual implica que est afectada por el proceso
inflacionario. En consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de
ingreso al Patrimonio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debe-
mos decir que su tenencia en perodos inflacionarios genera un RECPAM
negativo. ESTA ERA LA SITUACION EN NUESTRO PAIS Durante la
vigencia de la Ley de Convertibilidad.
- NO MONETARIA: Si se trata de crdito cancelables en moneda extranjera,
y stos "NO tienen Cambio Asegurado", o cuando sean crditos
cancelables en bienes o servicios, implica que no estn afectados por el
proceso inflacionario, en consecuencia debe ser reexpresada, pues su Va-
lor de ingreso al Patrimonio ser DISTINTO al Valor Nominal y ser DIS-
TINTO al Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir que su tenencia en
perodos inflacionarios NO genera RECPAM, pero s determinamos me-
diante su reexpresin el Valor Constante y el RECPAM considerado como
cuenta balanceante, tal como lo explicramos anteriormente.
Si se trata de crditos sujetos a indexacin; se determinarn considerando
la actualizacin devengada a la fecha de cierre segn las clusulas espec-

98
 ficas de la operacin, agregando o deduciendo los componentes financie-
ros pertinentes a la fecha de cierre. (R.T. 17).
Si se trata de crditos no cancelables en moneda: se aplicarn las normas
de valuacin previstas para los bienes o servicios a recibir. (R.T. 17).

Si son monetarias y no incluyen crditos cancelables en moneda ex-

tranjera:

Desde el punto de vista de la R.T. 17, esta partida se vala de acuerdo a

lo expresado en la Norma 3.1. del Apartado B (Normas particulares de
valuacin y medicin del patrimonio y resultados): "Se determinan por su
valor Nominal, agregando o deduciendo los componentes financieros hasta
la fecha de cierre".

En consecuencia, cuando corresponda ser tratada como una partida

monetaria debemos definir la siguiente situacin:

Valor Histrico = Valor Nominal = Valor Constante s/ R.T. 6 (pues no se

reexpresa) = Valor Corriente s/ R.T. 17.

El proceso secuencial de la R.T. 6 no debe aplicarse a esta cuenta en virtud

de su carcter de Monetaria.

Si son no monetarias: (La RT 17 no distingue a efectos de la valuacin de las cuentas

por cobrar si deben considerarse como monetarias o no como lo haca la RT 10).

Desde el punto de vista de la R.T. 17, esta partida se vala de acuerdo a lo

expresado en la Norma 3.2. del Apartado B: "Se convierten al tipo de cambio
vigente al cierre del ejercicio. Importante: Se atender fundamentalmente la rea-
lidad econmica de la paridad efectiva para determinar el tipo de cambio aplica-
ble, sin considerar fluctuaciones temporarias y agregando o deduciendo los com-
ponentes financieros hasta la fecha de cierre".

En consecuencia, cuando corresponda ser tratada como una partida

monetaria debemos definir la siguiente situacin:

Valor Histrico no es = al Valor Nominal no es = Valor Constante s/ R.T. 6 (se

reexpresa) no es = Valor Corriente s/ R.T. 17

Cabe remitirnos a la RT 17 seccin 5.2 y 5.4 a efectos de la valuacin de las

cuentas por cobrar.

Cuentas a cobrar en moneda (originados en la venta de bienes y servicios,

en transacciones financieras y en refinanciaciones, incluyendo a los depsitos a
plazo fijo y excluyendo a las representadas por ttulos con cotizacin).

Para estos activos se considerar su destino probable.

Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o trans-

ferirlos anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin, determi-
nado de acuerdo con la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de reali-
zacin). La aplicacin de este criterio requiere:

a.- la existencia de un mercado al cual el ente pueda acceder para la realiza-

cin anticipada del activo; y

99
 b.- que hechos anteriores o posteriores a la fecha de los estados contables
revelen su conducta o modalidad operativa en ese sentido.

En los restantes casos, su medicin contable se efectuar considerando:

a.- la medicin original del activo;

b.- la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los
importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la
tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial so-
bre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas;
c.- las cobranzas efectuadas.

Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de

los flujos de fondos que originar el activo, utilizando la tasa interna de retorno
determinada al momento de la medicin inicial.

En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones

de la tasa de inters, se considerar su efecto.

En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equi-

valente en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuadas en
ella y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al
tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

5.4.- Crditos no cancelables en moneda (derechos de recibir bienes o servicios)

Deben aplicarse las reglas de medicin contable correspondientes a los bie-

nes o servicios a recibir.

La mencionada R.T. 17 establece:

Medicin contable: medicin inicial de crditos y pasivos.

1.- Crditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios.

Se los medir con base en los correspondientes precios de venta para operacio-
nes de contado, si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos. Si no se
presentase esta ltima condicin, el precio de contado ser reemplazado por una
estimacin basada en el valor descontado -a la fecha de la operacin- del importe
futuro a percibir. A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evalua-
ciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos
de la operacin, correspondiente al momento de la medicin.

En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equi-

valente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda Argentina
al tipo de cambio de la fecha de transaccin.

Optativamente, podr aplicarse el segundo prrafo de la seccin 4.6. (Com-

ponentes financieros implcitos).

2.- Crditos en moneda originados en transacciones financieras.

Se medirn de acuerdo con la suma de dinero entregada. Cuando un crdito

entre partes independientes fuera sin inters, o con una tasa de inters muy
inferior a la de mercado, se medir sobre la base de la mejor estimacin posible

100
de la suma a cobrar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones
de mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo.

En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equi-

valente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina
al tipo de cambio de la fecha de la transaccin.

3.- Crditos en moneda originados en refinanciaciones.

Cuando un crdito entre partes independientes, sea sustituido por otro cuyas
condiciones sean sustancialmente distintas de las originales, se dar de baja la
cuenta preexistente y se reconocer un nuevo crdito, cuya medicin contable
se har sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a cobrar, des-
contada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el
valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo. Se presume sin ad-
mitir prueba en contrario, que las condiciones son sustancialmente distintas si el
valor descontado del nuevo crdito difiere al menos un diez por ciento del valor
descontado del crdito refinanciado.

En los casos de refinanciaciones a ser cobradas en moneda extranjera o en

su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda
argentina al tipo de cambio de la fecha de refinanciacin.

4.- Otros crditos en moneda.

Se medirn sobre la base de la mejor estimacin de la suma a cobrar, des-

contada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el
valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo.

Al estimar la suma a cobrar deben considerarse los hechos futuros que pue-
dan afectarla, en tanto exista evidencia objetiva de que ellos ocurrirn.

Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobra-

rn, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es
la ms probable, se tomar la de mayor plazo.

En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equi-

valente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina
al tipo de cambio de la fecha de la transaccin.

Se admitir que el descuento de las sumas a cobrar, se efecte nicamente

sobre los saldos de estos crditos a la fecha de los estados contables.

5.- Crditos en especie

Se medirn de acuerdo con la medicin contable inicial que se les asignara

a los bienes a recibir.

Aplicacin R.T. 6

El proceso secuencial de la R.T. 6 SI debe aplicarse a esta cuenta (Cuando

es considerada como No Monetaria).

101
 Con relacin al tema de los componentes financieros, debemos expresar lo
siguiente:

Se "agregarn" siempre que en el saldo no estn incluidos y que al cierre

estn devengados.

Se "deducirn" cuando estn incorporados en el saldo y al cierre an no

estn devengados. Aclarar que es totalmente valido pero fue establecido por la
RT 10 que fue dejada sin efectos por la RT 17.

Conciliacin de CUENTAS POR COBRAR

Este procedimiento de control de la cuenta corriente DE UN CLIENTE se

efecta a los fines de verificar la exactitud de los movimientos, para detectar
posibles errores u omisiones y para determinar movimientos (FACTURAS, ND,
NC, RECIBOS) que no coincidan, teniendo en cuenta la documentacin de la
empresa y los resmenes de cuentas emitidos por el cliente.

Tal como lo vimos en la conciliacin bancaria, para poder confeccionar con

correccin la conciliacin de las cuentas a cobrar, debemos respetar los siguientes
pasos:

- Se debe definir el perodo a conciliar (semana, mes, trimestre, ao, etc.).

- Se debe contar como mnimo con la siguiente fuente de informacin: a) por
parte del cliente: un resumen de cuenta y b) por parte de la empresa: el
Submayor del cliente.
- Se deben verificar los saldos iniciales del perodo a conciliar, pudindose
presentar dos situaciones:
a.- Que stos coincidan: en este caso, se puntean y se contina con el paso N 4 y
b.- que stos no coincidan: en este caso, se debe recomponer la concilia-
cin del perodo inmediato anterior, verificar sus movimientos y puntear-
los con los movimientos del perodo a conciliar recin cuando se hallan
igualados indirectamente los saldos de inicio (final de la conciliacin an-
terior), estaremos en condiciones de continuar con el paso siguiente.
- Se debe confeccionar una planilla de trabajo y se inicia con los saldos fina-
les del perodo a conciliar.
- Se debe tildar solamente todas las cifras que coincidan (Importante: para que
coincidan deben tener el mismo importe y corresponder a un mismo movi-
miento; adems deben estar ubicadas en columnas contrarias Por ejemplo:
Debe en nuestros libros y Haber en los registros del cliente). Las cifras que por
cualquier razn no coincidan, no deben puntearse en este paso.
- Se deben verificar todos los importes no punteados en nuestros libros, y se
tendr que confeccionar el asiento cuando corresponda, o incluir ese valor
en la conciliacin (a nivel del cliente). Cada vez que se confeccione un
asiento, este ajuste se incluir en la conciliacin a nivel de nuestros libros
(equivalente a un mayor).
- Se deben verificar todos los importes no punteados en el resumen de cuen-
tas, se verificarn y se proceder de igual forma que en el caso anterior.
- Una vez que todos los importes estn debidamente punteados, se proce-
der a efectuar una sumatoria algebraica de cada columna, debindose
determinar importes iguales pero con signos contrarios.

Previsin para deudores incobrables:

Sabemos que las ventas en cuenta corriente presuponen un riesgo para la

empresa, pues pueden existir casos de incobrabilidad en alguno/s de nuestros

102
cliente/s. La doctrina contable prev esta situacin y para tal fin recurre a la
constitucin de una previsin.

La previsin para deudores incobrables conocida como PDI, es una cuenta

reguladora del activo, por lo cual tiene siempre un saldo contrario a la cuenta a
la cual regulariza; en este caso a Deudores por ventas, por lo tanto su saldo
siempre ser acreedor o cero. Nunca podr tener saldo deudor.

Constitucin:

- Oportunidad: Fecha de cierre del ejercicio comercial o al final de cada mes

si la empresa confecciona balances mensuales.
- Clculo del porcentaje: Generalmente utilizamos dos mtodos: a) En base
a un % fijo estndar (por ejemplo.. 2% o 3%), b). En base a experiencia de
ejercicios anteriores Se divide los incobrables reales de ltimos dos o
tres ejercicios sobre la sumatoria de los deudores por ventas de los mismos
perodos.
- Base de clculo: al ser las cuentas patrimoniales de carcter estticos, ge-
neralmente utilizamos saldos promedios del ltimo ejercicio comercial de la
cuanta deudores por ventas.
- Asiento contable:

Deudores Incobrables
a Previsin para Deudores Incobrables

Afectacin en caso de incobrables reales:

1.- En aquellas situaciones en las que se originan incobrables reales,

contablemente se debe utilizar la previsin ya constituida hasta el valor
mximo de su saldo.

Previsin para Deudores Incobrables
a Deudores por ventas

2.- Si el valor de los deudores incobrables reales es > al saldo de la previsin,

debe imputarse esa diferencia a la cuenta Deudores incobrables.

Previsin para Deudores Incobrables
Deudores Incobrables
a Deudores por ventas

Al cierre del ejercicio, la PDI puede quedar con saldo o su saldo puede ser
nulo, en estos casos se puede proceder de la siguiente forma:

- Si la PDI queda con saldo, se puede constituir la nueva previsin por un

valor equivalente a la diferencia entre el valor determinado y el saldo conta-
ble existente o Recupero de Deudores Incobrables (Cuenta de ganancia) y
luego se constituye la nueva previsin por el total de su valor.
La RT 17 establece en la seccin 4.10 los motivos por los cuales se puede
utilizar la cuenta AREA y los casos en los cuales no se puede modificar los
resultados de ejercicios anteriores.

103
 Modificaciones a resultados de ejercicios anteriores.

Estas modificaciones se practicarn con motivo de:

a.- correcciones de errores en la medicin de los resultados informados en

estados contables de ejercicios anteriores; o
b.- la aplicacin de una norma de medicin contable distinta de la utilizada en
el ejercicio anterior, con las excepciones indicadas en la seccin 8.2 (Ex-
cepciones).

En ambos casos se corregir la medicin contable de los resultados acumu-

lados al comienzo del perodo.

No se computarn modificaciones a resultados de ejercicios contables ante-

riores cuando:

a.- cambien las estimaciones contables como consecuencia de la obtencin

de nuevos elementos de juicio que no estaban disponibles al momento de
emisin de los estados contables correspondientes a dichos ejercicios.
b.- cambien las condiciones preexistentes u ocurran situaciones que en sus-
tancia son claramente diferentes de lo acaecido anteriormente.

- Si la PDI es consumida ntegramente, la constitucin se realiza por el total

del valor calculado.

Deudores Morosos:

Son aquellos deudores que se exceden de los plazos convenidos, en conse-

cuencia ingresan en una situacin de morosidad que los identifica particular-
mente con este calificativo.

El anlisis global de esta cuenta es idntico a Deudores por ventas, por lo

que nos remitimos a sta a los efectos pertinentes.

En cuanto a la PDI lo que s puede llegar a modificarse es el % aplicado, pues

se supone que ante situaciones de morosidad, el riesgo de incobrabilidad se
incrementa significativamente.

Deudores en Gestin Judicial:

Son aquellos deudores que Sin dudas tienen muy excedidos los plazos con-
venidos, en consecuencia ya ingresaron en una situacin de morosidad muy
importante que los identifica particularmente con este calificativo y adems fren-
te a problemas de cobranzas que se agravan, la empresa decide poner en ma-
nos de la justicia su recupero.

El anlisis global de esta cuenta es idntico a Deudores por ventas y al de

Deudores morosos, por lo que nos remitimos a stas a los efectos pertinentes.

En cuanto a la PDI, en este caso lo que s se modifica es el % aplicado, pues

se supone que ante situaciones de gestin judicial, el riesgo de incobrabilidad se
incrementa significativamente. Esta decisin depender del informe tcnico de
los abogados respecto de las perspectivas de cobranzas.

104
 Documentos a Cobrar:

Es una cuenta patrimonial del Activo, pertenece al Activo Corriente y el rubro

del cual forma parte es CRDITOS POR VENTAS.

Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento de la cuenta DE NUES-

TROS CLIENTES en moneda de curso legal en el pas, o en moneda extranjera,
para lo cual se respetarn los conceptos expuestos anteriormente para bancos
Cta. Cte. y para los Deudores por Ventas y que iremos recordando en el presen-
te desarrollo.

Se debita como consecuencia de aumentos de su saldo por la venta de bie-

nes de cambio o la prestacin de un servicio, recibiendo por tal prestacin un
pagar o documento equivalente (Letra de Cambio, Carta de Crdito); en snte-
sis un compromiso de pago a una fecha cierta, tambin se debita por ND emiti-
das por el ente como consecuencia de Intereses, fletes, etc.; los cuales normal-
mente se incorporan al valor nominal del pagar. Se acredita por disminuciones
de su saldo por cobranzas. Su saldo siempre es deudor, pero tambin puede
tener saldo nulo.

Representa:

El saldo deudor: un valor esttico equivalente al saldo en moneda nacional o

extranjera a una fecha dada a favor de la empresa; documentado en todos los
casos por un pagar o documento equivalente.

El saldo nulo: Inexistencia de saldo.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba matemtica denominada "Inspecciones oculares": recuento y con-
trol de los documentos en cartera y/o negociados en entidades financiera.

En aquellos casos en los cuales el saldo real determinado por la inspeccin

ocular no coincida con los saldos contables, previa verificacin (tareas propias
de la auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de adecuar los
saldos contables a los reales, a la vez de contabilizar los documentos no regis-
trados oportunamente y/o corregir errores.

Desde el punto de vista de la R.T. 6, cuando deban ser cancelarnos en mone-

da de curso legal esta partida es considerada como:

- MONETARIA, lo cual implica que est afectada por el proceso inflacionario,

en consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al
Patrimonio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir
que su tenencia en perodos inflacionarios genera un REI negativo.

Cuando deba ser cancelada en Moneda extranjera o mediante la recepcin de

un bien o la prestacin de un servicio, segn la R.T. 6, deben ser consideradas:

- MONETARIA: en aquellos casos en los que la moneda extranjera tiene

"Cambio Asegurado", lo cual implica que est afectada por el proceso
inflacionario. En consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de
ingreso al Patrimonio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debe-
mos decir que su tenencia en perodos inflacionarios genera un RECPAM
negativo. ESTA ERA LA SITUACION EN NUESTRO PAIS Durante la
vigencia de la Ley de Convertibilidad.

105
 - NO MONETARIA: Si se trata de un documento cancelable en moneda ex-
tranjera, y su valor monetario "NO tiene Cambio Asegurado", o cuando
sean crditos cancelables en bienes o servicios, implica que no estn afec-
tados por el proceso inflacionario, en consecuencia debe ser reexpresada,
pues su Valor de ingreso al Patrimonio ser DISTINTO al Valor de Cierre.
Asimismo, debemos decir que su tenencia en perodos inflacionarios NO
genera RECPAM, pero s determinamos mediante su reexpresin el Valor
homogneo y el RECPAM considerado como cuenta balanceante, tal como
lo explicramos anteriormente.

De acuerdo a la R.T. 17:

La RT 17 no distingue a efectos de la valuacin de las cuentas por cobrar si

deben considerarse como monetarias o no como lo haca la RT 10.

Cabe remitirnos a la RT 17 seccin 5.2 y 5.4 a efectos de la valuacin de las

cuentas por cobrar.

Cuentas a cobrar en moneda (originados en la venta de bienes y servicios,

en transacciones financieras y en refinanciaciones, incluyendo a los depsitos a
plazo fijo y excluyendo a las representadas por ttulos con cotizacin).

Para estos activos se considerar su destino probable.

Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o trans-

ferirlos anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin, determi-
nado de acuerdo con la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de reali-
zacin). La aplicacin de este criterio requiere:

a.- la existencia de un mercado al cual el ente pueda acceder para la realiza-

cin anticipada del activo; y
b.- que hechos anteriores o posteriores a la fecha de los estados contables
revelen su conducta o modalidad operativa en ese sentido.

En los restantes casos, su medicin contable se efectuar considerando:

a.- la medicin original del activo;

b.- la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los
importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la
tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial so-
bre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas;
c.- las cobranzas efectuadas.

Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de

los flujos de fondos que originar el activo, utilizando la tasa interna de retorno
determinada al momento de la medicin inicial.

En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones

de la tasa de inters, se considerar su efecto.

En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equi-

valente en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuadas en
ella y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al
tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

106
 5.4.- Crditos no cancelables en moneda (derechos de recibir bienes o servicios)

Deben aplicarse las reglas de medicin contable correspondientes a los bie-

nes o servicios a recibir.

En consecuencia, cuando corresponda ser tratada como una partida

monetaria debemos definir la siguiente situacin:

Valor Histrico = Valor Nominal = Valor Constante s/ R.T. 6 (pues no se

reexpresa) = Valor Corriente s/ R.T. 17. Cambiar de lugar, colocar en Pg. 31
penltimo prrafo.

El proceso secuencial de la R.T. 6 no debe aplicarse a esta cuenta en virtud

de su carcter de Monetaria.

La RT 17 no distingue a efectos de la valuacin de las cuentas por cobrar si

deben considerarse como monetarias o no como lo haca la RT 10.

Desde el punto de vista de la R.T. 17, esta partida se vala: "Se convierten al
tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio. Importante: Se atender funda-
mentalmente la realidad econmica de la paridad efectiva para determinar el
tipo de cambio aplicable, sin considerar fluctuaciones temporarias y agregando
o deduciendo los componentes financieros hasta la fecha de cierre".

Si se trata de crditos sujetos a indexacin (No es comn en estos casos,

pero en el Valor Nominal pueden estar incluas); se determinarn considerando
la actualizacin devengada a la fecha de cierre segn las clusulas especficas
de la operacin, agregando o deduciendo los componentes financieros perti-
nentes a la fecha de cierre. (R.T. 17).

Si se trata de crditos no cancelables en moneda: se aplicarn las normas de

valuacin previstas para los bienes o servicios a recibir. (R.T. 17).

En consecuencia, cuando corresponda ser tratada como una partida no mo-

netaria debemos definir la siguiente situacin:

Valor Histrico no es = al Valor Nominal no es = Valor Constante s/ R.T. 6 (se

reexpresa) no es = Valor Corriente s/ R.T. 17.

El proceso secuencial de la R.T. 6 s debe aplicarse a esta cuenta (Cuando

es considerada como No Monetaria).

Con relacin al tema de los componentes financieros, debemos reiterar lo

siguiente:

Se "agregarn" siempre que en el saldo no estn incluidos y que al cierre

estn devengados.

Se "deducirn" cuando estn incorporados en el saldo y al cierre an no

estn devengados.

En el caso de los documentos a cobrar, estos valores representativos de

componentes financieros estn incluidos en su valor nominal, por lo que al cie-
rre debemos deducir los montos no devengados a la fecha de cierre. Aclarar
que es totalmente valido pero fue establecido por la RT 10 que fue dejada sin
efectos por la RT 17.

107
 Descuentos de Documentos:

En muchas oportunidades, el empresario por necesidades financieras est

obligado a recurrir a fuentes de financiacin externa.

Una de las vas es mediante la negociacin de los documentos como los

mencionados en este tem, que se caracterizan fundamentalmente por ser
endosables, es decir que tienen la posibilidad legal de transferir sus derechos a
terceros, es este caso a una entidad financiera.

Esta operatoria se efecta de la siguiente forma:

- Se presenta el documento en una entidad financiera para ser negociado.

- Si la operacin es aceptada por la E.F., se endosa el documento.
- La E.F. acredita el Valor Neto = Valor Nominal - Descuento - Sellado - Co-
misiones. Vemos que el descuento es similar al inters y que la E.F. lo
cobra siempre en estas modalidades en forma adelantada; esto significa al
momento de la acreditacin de los fondos.

El Valor inserto en el documento = Valor Nominal

El Descuento = Valor nominal x tasa de descuento (tasa de inters) x tiem-
po/unidad de tiempo.
Sellado = Tasa de sellado x Valor nominal
Comisiones: segn la Entidad Financiera
Valor Neto Valor Actual = VN - D - S - C

- Al vencimiento el firmante (nuestro cliente) deber abonar en la entidad

financiera el V.N. del documento. Si no lo hiciere, la E.F. toma como su
deudor principal a la empresa y debitar al vencimiento el V.N. ms los
intereses por mora que correspondieren. A partir de este momento, el do-
cumento es reintegrado a la empresa para su posterior cobro.

La registracin contable de esta operacin se puede realizar utilizando dos

mtodos:

- Utilizando cuentas reguladoras del Activo: "Documentos a cobrar descon-

tados". Este mtodo es el ms aconsejable.
- Utilizando cuentas de orden: tienen la desventaja de una inadecuada expo-
sicin.

Avanzaremos con este tema mediante la aplicacin de un trabajo prctico,

aprovecharemos adems para ejercitar al lector en el tema del devengamiento
de los intereses:

Datos: Cierre de ejercicio: 31/07

El 01/05 se recibe un pagar por la venta de mercaderas $ 10000 -Intereses

$ 1000 que deben incorporarse en el documento. Vencimiento: 01/09- Total de
das = 153

Documentos a Cobrar 11000
a Intereses positivos a devengar 1000
a Ventas 10000

108
 La cuenta Intereses positivos a devengar es considerada como una cuenta
reguladora del activo (regulariza a la cuenta documentos a cobrar) en este caso.

Utilizaremos en este ejemplo cuentas reguladoras:

El 01/06 el documento es negociado en el Banco Francs, previa deduccin

de: Descuento $800, sellado $ 132 y comisiones por $ 200

El asiento ser:

Banco francs cta. cte. 9868
Intereses negativos a devengar 800
Gastos bancarios 332
a Documentos a cobrar descontados 11000

Al cierre del ejercicio el pagar an no ha vencido. Corresponde al cierre

devengar los intereses:

- Devengamiento de los Intereses positivos a devengar:

Intereses positivos a devengar 601
a Intereses ganados 601
Desde el 01/05 al 31/07= 92 das
Clculo = $1000 / 153 x 92

Se solicita al lector que efecte lo propio con los intereses negativos a devengar:

Desde el ............ al ............ = ............ das

Clculo = .............................................................................

El ejercicio econmico ha concluido: suponemos ahora que estamos en la

fecha de vencimiento del pagar (01/09):

Debemos devengar el resto de los intereses positivos y negativos a devengar:

Se solicita al lector que efecte lo propio con los intereses positivos a devengar:

Desde el ............ al ............ = ............ das

Clculo = .............................................................................

Se solicita al lector que efecte lo propio con los intereses negativos a devengar:

Desde el ............ al ............ = ............ das
Clculo = .............................................................................

109
 En esta fecha pueden verificarse dos alternativas:

1.- Que el librador cancele su obligacin en la E.F.: Es este caso, deber

efectuarse el siguiente asiento:

Documentos a cobrar descontados 11000
a Documentos a cobrar 11000

2.- Que el librador no cancele su obligacin en la E.F.: Es este caso, deber

efectuarse el siguiente asiento:

Documentos a cobrar descontados 11000
a Banco Francs cta. cte. 11000

Otros Crditos:

En este rubro se incluirn todos aquellos derechos a cobrar que se originen

por cualquier causa distinta a la venta de bienes de cambio o prestacin de
servicios relacionados directamente con el objeto social del ente.

Podemos encontrar partidas tales como.

Deudores Varios.
Documentos a Cobrar.
Cuentas Particulares de los socios.
Accionistas.
Cuenta Aportes de los socios.

Como trabajo prctico para el lector, se pide:

Efectuar un anlisis global de cada una de estas cuentas siguiendo el mismo

esquema que los utilizados hasta este punto para los crditos por ventas.

La clasificacin entre monetaria y no monetaria es idntico a los precedentes

por lo cual no se desarrollara.

La RT 17 establece en la seccin 5.3 las normas de ablucin del presente

rubro que transcribimos a comtinuacion:

5.3.- Otros crditos en moneda

Para estos activos se considerar su destino probable.

Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o trans-

ferirlos anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin, de acuerdo
con lo descrito en el segundo prrafo de la seccin 5.2 (Cuentas a cobrar en
moneda).

En la medicin de los activos por impuestos diferidos se realiza una nueva

medicin, en cada fecha de cierre de los estados contables, por lo que corres-
ponde aplicar la tasa del momento de la medicin.

110
 En los restantes casos, su medicin contable se efectuar sobre la base de la
mejor estimacin posible de la suma a cobrar, descontada usando:

a.- la tasa aplicada en la medicin inicial; o

b.- la tasa que hubiera correspondido usar, si el descuento inicial no se hubie-
ra efectuado por haberse seguido el criterio alternativo admitido en el lti-
mo prrafo de la seccin 4.5.4 (Otros crditos en moneda).

En un contexto de estabilidad monetaria, en los trminos de la seccin 3.1

(Expresin en moneda homognea), las sumas a cobrar cuyo vencimiento se
produzca dentro de los doce meses de la fecha de los estados contables, po-
drn no descontarse, en cuyo caso deber optarse por el mismo criterio en la
medicin de los pasivos tratados en la seccin 5.15 (Otros pasivos en moneda).

Al estimar la suma a cobrar deben considerarse los hechos futuros que pue-
dan afectarla, en tanto exista evidencia objetiva de que ellos ocurrirn.

Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobra-

rn, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es
la ms probable, se tomar la de mayor plazo.

En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equi-

valente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina
al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

5.4.- Crditos no cancelables en moneda (derechos de recibir bienes o servicios)

Deben aplicarse las reglas de medicin contable correspondientes a los bie-

nes o servicios a recibir.

Medicin e imputacin de resultados financieros

Tal Como lo hemos analizado, los componentes financieros van a ser impu-
tados en el ejercicio en la medida que correspondan al mismo y sern incorpora-
dos a la estructura de gastos directamente:

Solamente permite la activacin de los costos financieros cuando estn vin-

culados a bienes cuya produccin, montaje o terminacin se prolongue en el
tiempo.

En los dems casos su imputacin corresponde a una cuenta de gastos que

afecte a la estructura de resultados.

A modo de recordar:

- Costo es un egreso que inicialmente de activa y en una etapa posterior

pasa a ser de resultado negativo: cuando se vende o se consume.
- Gastos es un egreso imputable a una cuenta de resultado negativo en su
primer etapa.

El lector debe necesariamente analizar los apartados mencionados y comple-

mentarlos como en todos los casos con la doctrina expuesta como bibliografa.

111
112
 Unidad III

Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial - Rubro Inver-

siones - Bienes de Cambio.

1.- Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial

Anlisis individual de los rubros y cuentas del Activo

A los fines de ubicarnos en el esquema de trabajo del presente Mdulo, ini-

ciaremos el desarrollo recordando los componentes del Balance General, de
forma de situarnos en los dos Rubros con sus respectivas cuentas que sern
objeto de anlisis.

Los componentes de un Balance General son:

1.- Cartula de Presentacin.

2.- Cuatro Estados Contables denominados bsicos:

- El Estado de Situacin Patrimonial.

- El Estado de Resultados.
- El Estado de Evolucin del Patrimonio Neto.
- El Estado de Flujo de Efectivo.

Recordamos:

El Estado de Situacin Patrimonial, denominado genricamente BALANCE

GENERAL, muestra sintticamente la estructura patrimonial y financiera de una
empresa a una fecha determinada, exponiendo el ACTIVO, el PASIVO, la PAR-
TICIPACIN DE TERCEROS y el PATRIMONIO NETO. Expone en forma est-
tica la composicin del Patrimonio.

La exposicin es realizada mediante la utilizacin de rubros: anteriormente

se inici el estudio del estado de Situacin patrimonial con el anlisis de los
Rubros CAJA Y BANCOS y CREDITOS; en esta segunda Unidad estudiaremos
los Rubros INVERSIONES Y BIENES DE CAMBIO.

El Estado de Resultados, muestra sintticamente las razones o causas que

implicaron las principales variaciones del Patrimonio Neto, la exposicin est
resumida mediante la utilizacin de cuentas globales o integradoras con com-
plemento en un cuadro anexo obligatorio por ley, como lo es el Cuadro de Asig-
nacin de Gastos.

El Estado de Evolucin del Patrimonio Neto muestra las variaciones del Patri-
monio Neto y de los elementos que forman parte de l, como por ejemplo, apor-
tes o retiros de los propietarios, Resultado del ejercicio, ajustes de ejercicios
anteriores, distribucin de utilidades, etc..

113
 El Estado de Flujo de Efectivo es el encargado de suministrar la informacin
fundamentalmente con relacin a la gestin financiera del ente, ya que en l se
indican las distintas partidas que dieron origen al ingreso de fondos a la empre-
sa y aquellas a las cuales se aplicaron.

3.- Cuadros Anexos.

Complementariamente son utilizados cuadros anexos a los efectos de permi-

tir a los usuarios potenciales de la informacin contable contar con un detalle de
las cifras resumidas en el estado de situacin patrimonial y de resultados; por
ejemplo, el cuadro de Bienes de Uso, de Determinacin del Costo de la Merca-
dera Vendida, de Inversiones, de Intangibles, de Asignacin de Gastos, etc.

4.- Notas Anexas.

Las notas anexas a los estados contables le permiten al profesional indicar

con toda la extensin que considere necesario, los comentarios y detalles que
crea oportuno y conveniente informar. Su finalidad es lograr el mximo de clari-
dad en la exposicin de la informacin.

5.- Informe de los Administradores.

Este informe no es obligatorio para la mayora de las empresas, pero tiene su

importancia con relacin a la posibilidad de comunicar a terceros integrantes o
no del ente respecto de las principales actividades llevadas a cabo durante el
ejercicio comercial transcurrido y adems se suele informar sobre las proyeccio-
nes de actividades a llevar a cabo durante el siguiente ejercicio. Por ende resul-
ta de gran significatividad para los distintos usuarios interesados en conocer la
poltica empresarial vigente y proyectada.

6.- Informe del Sndico.

Para expresarlo brevemente, podemos decir que este informe incluye la opi-
nin del sndico, en su carcter de fiscalizador representando a los accionistas,
referida a los contenidos del Balance General. En l comunica su pensar y plas-
ma una conclusin para informacin a los accionistas.

7.- Informe del Auditor.

Para concluir, debemos conocer que el Informe del Auditor o Dictamen es

obligatorio en todos los casos, pues su exposicin da frente a terceros
confiabilidad con relacin a las cifras contenidos en los Estados Contables.

Remito al lector a leer la RT7 (Normas de Auditora) a los efectos de profun-

dizar los conceptos relacionados con este informe, los cuales no son pertinentes
a esta materia, pero sern tiles a los efectos de conocer la gran importancia de
la auditoria con relacin a los Estados Contables. Solo remitir a lo ya visto.

En el siguiente esquema, vemos a travs de una de sus ramas los temas a

estudiar en esta Unidad:

Aclaramos que tanto el Rubro Bienes de Cambio como el Rubro Inversiones

sern analizados desde el punto de vista del Activo Corriente y no Corriente.

114
 Recordemos:

La RT 16 define a los activos como:

Un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido, controla los

beneficios econmicos que produce un bien (material o inmaterial con valor de
cambio o de uso para el ente).

Un bien tiene valor de cambio cuando existe la posibilidad de:

a.- canjearlo por efectivo o por otro activo;

b.- utilizarlo para cancelar una obligacin; o
c.- distribuirlo a los propietarios del ente.

Un bien tiene valor de uso cuando el ente puede emplearlo en alguna activi-
dad productora de ingresos.

En cualquier caso, se considera que un bien tiene valor para un ente cuando
representa efectivo o equivalentes de efectivo o tiene aptitud para generar (por
s o en combinacin con otros bienes) un flujo positivo de efectivo o equivalentes
de efectivo.

De no cumplirse este requisito, no existe un activo para el ente en cuestin.

La contribucin de un bien a los futuros flujos de efectivo o sus equivalentes

debe estar asegurada con certeza o esperada con un alto grado de probabili-
dad, y puede ser directa o indirecta. Podra, por ejemplo, resultar de:

a.- su conversin directa en efectivo;

b.- su empleo en conjunto con otros activos, para producir bienes o servicios
para la venta;
c.- su canje por otro activo;
d.- su utilizacin para la cancelacin de una obligacin;
e.- su distribucin a los propietarios.

Las transacciones o sucesos que se espera ocurran en el futuro no dan lugar,

por s mismas, a activos.

El carcter de activo no depende ni de su tangibilidad ni de la forma de su

adquisicin (compra, produccin propia, donacin u otra) ni de la posibilidad de
venderlo por separado ni de la erogacin previa de un costo ni del hecho de que
el ente tenga la propiedad.

La RT 8 dentro del item A.3. est titulado "Clasificacin" y expresa que las
partidas integrantes del Activo y del Pasivo, se clasifican en corrientes y no co-
rrientes y dentro de estos grupos, integran rubros de acuerdo a su naturaleza.

El mismo item indica que el Activo corriente y no corriente se ordenarn (Nor-

ma de exposicin) dentro de cada grupo en funcin decreciente de su liquidez
global considerada por rubros.

En cambio, los Pasivos se ordenarn exponiendo primero las obligaciones

ciertas y luego las contingentes.

115
 Una vez recordados los conceptos del Activo, refrescamos los pertinentes al
Activo Corriente y No Corriente, para lo cual vamos a seguir los conceptos ver-
tidos por la RT 8:

Los activos se clasifican en corrientes si se espera que se convertirn en

dinero o equivalente en el plazo de un ao, computado desde la fecha de cierre
del perodo al que se refieren los estados contables, o si ya lo son a esta fecha
(RT 8 apartado B.1). (Solo remitir a lo ya estudiado)

Por lo tanto, se consideran corrientes:

B.1.a.- Los saldos de libre disponibilidad en caja y bancos al cierre del pe-
rodo contable.
B.1.b.- Otros activos, cuya conversin en dinero o su equivalente se estima
que se producir dentro de los doce meses siguientes a la fecha de
cierre del perodo al que corresponden los estados contables.
B.1.c.- Los bienes consumibles y derechos que evitarn erogaciones en los
doce meses siguientes a la fecha indicada en el prrafo anterior,
siempre que, por su naturaleza, no implicaron una futura apropia-
cin a activos inmovilizados.
B.1.d.- Los activos que por disposiciones contractuales o anlogas deben
destinarse a cancelar pasivos corrientes.

Los Activos No Corrientes comprenden los que no pueden ser clasificados

como Corrientes, de acuerdo a lo indicado en el punto anterior". (R.T. 8 Aparta-
do B.2.)

Ambos conceptos sern de aplicacin en el presente desarrollo, pues ya he-

mos observado que los rubros involucrados pueden formar parte de los Activos
Corrientes y No Corrientes.

El ACTIVO CORRIENTE, de acuerdo al modelo de exposicin de la R.T. 9

(modificado por la R.T. 19), est conformado por los siguientes Rubros:

- CAJA Y BANCOS.
- INVERSIONES.
- CREDITOS POR VENTAS.
- OTROS CREDITOS.
- BIENES DE CAMBIO.
- OTROS ACTIVOS.

El ACTIVO NO CORRIENTE, de acuerdo al modelo de exposicin de la R.T.

9 (modificado por la R.T. 19), est conformado por los siguientes Rubros:

- CREDITOS POR VENTAS.

- OTROS CREDITOS.
- BIENES DE CAMBIO.
- BIENES DE USO.
- PARTICIPACIONES PERMANENTES EN SOCIEDADES.
- OTRAS INVERSIONES.
- ACTIVOS INTANGIBLES.
- OTROS ACTIVOS.

116
 2.- Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial

Anlisis Individual de los Rubros y Cuentas del Activo

Inversiones

La resolucin Tcnica N 9 (Modificada por la R.T. 19) en su Captulo III,

Apartado A.2. establece que las Inversiones:

"Son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro beneficio,
explcito o implcito, y que no forman parte de los activos dedicados a la
actividad principal del ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes.
Incluyen entre otras: Ttulos Valores, Depsitos a plazo fijo en entidades
financieras, Prstamos, Inmuebles y propiedades".

Las llaves de negocio (positivas o negativas) que resulten de la adquisi-

cin de acciones en otras sociedades, se incluyen en este rubro, for-
mando parte de la inversin. (Este prrafo fue agregado por la R.T. 19).

Por lo tanto el origen de una inversin se fundamenta en fondos excedentes

disponibles del ciclo operativo que son asignados a diferentes aplicaciones con
el objetivo de obtener una renta distinta y adicional a la que se obtiene habitual-
mente del ciclo operativo.

En algunos casos y de acuerdo a la situacin econmico financiera de la

empresa, de los rendimientos en la actividad bancaria, burstil u otra, se utiliza
esta herramienta para obtener beneficios. Se reitera que no hacen al objeto
habitual de la firma.

Las principales cuentas que encontramos son:

- Acciones con cotizacin.

- Ttulos Pblicos.
- Participaciones permanentes en otras empresas.
- Banco XX Plazo Fijo en moneda Nacional.
- Banco YY Plazo Fijo en moneda extranjera.
- Bienes destinados a alquiler o arrendamiento.
- Prstamos a terceros.

Las rentas obtenidas de las inversiones se clasifican como RESULTADOS

ORDINARIOS NO OPERATIVOS. Sobre este tema ampliaremos cuando se
desarrolle la estructura del Estado de Resultados.

Iniciamos entonces el estudio analtico de cada una de estas cuentas:

Acciones con Cotizacin

Es una cuenta patrimonial del Activo, pertenece al Activo Corriente y el rubro

del cual forma parte es INVERSIONES.

Habitualmente expresamos que su ubicacin es casi exclusiva en la estruc-

tura del Activo Corriente, pues se trata en la mayora de los casos de inversio-
nes temporarias, pero podemos indicar un caso en el que esta partida debe ser

117
expuesta en el Activo No Corriente: cuando la intencionalidad del empresario
impone su decisin de mantener por tiempos prolongados (ms de un ao) esta
inversin.

Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento de los fondos invertidos

en la adquisicin de Acciones de empresas que cotizan en la Bolsa de Comercio
del Pas y/o del extranjero.

Se debita como consecuencia de las adquisiciones de Acciones con cotiza-

cin en el mercado de valores y como consecuencia de la aplicacin del proce-
so de reexpresin previsto por la R.T. 6 (modificada por la R.T. 19) cuando
exista un contexto inflacionario y en los casos de incrementos originados por la
aplicacin de la R.T. 17 cuando su incidencia resulte positiva.

Se acredita por disminuciones de estas acciones por cualquier causa, por

ejemplo, la venta o un deterioro en sus valores de cotizacin (Aplicacin de R.T.
17) y por a aplicacin de la RT 6 cuando exista un contexto de delacin.

Su saldo siempre es deudor o nulo y representa un valor esttico equivalente

al Valor Corriente de las acciones a la fecha de cierre considerando las normas
y limitaciones establecidas por la Resolucin Tcnica N 17. Se aclara que su
saldo en ningn caso podr ser acreedor.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba denominada "Inventario", que consiste en un recuento fsico de
las acciones existentes en un momento dado, complementado con la corres-
pondiente verificacin de su valuacin y documentacin, es decir, la aplicacin
de la R.T. 6 (modificada por la 19) y R.T. 17.

En aquellos casos en los cuales el saldo real determinado por el Inventario

respectivo no coincida con los saldos contables, previa verificacin (tareas pro-
pias de la auditora), se recurrir a los asientos de ajustes a los fines de adecuar
los saldos contables a los reales.

Valuacin

Para el caso de las Inversiones en Bienes de fcil comercializacin, con coti-

zacin en uno o ms mercados activos, excepto las Inversiones en ttulos de
deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas (1)
como tampoco las Participaciones permanentes en otras sociedades (2), se los
tomar a su valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las nor-
mas de la seccin 4.3.2. de la RT 17.(Determinacin de VNR)

Si las cotizaciones estuviesen expresadas en moneda extranjera sus impor-

tes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los esta-
dos contables. Recordemos que a partir de enero de 2001 el rgimen de
convertibilidad vigente por ms de 11 aos en nuestro pas fue derogado y en la
actualidad rige un sistema monetario basado en cotizacin libre basado en la
oferta y demanda. No entraremos a analizar causas ni consecuencias, pero es
importante conocer estas situaciones.

(1)Si se cumplen las condiciones de la seccin 5.7.2. (condiciones para apli-

car el criterio general) la medicin contable de estos activos se efectuar
considerando:
- La medicin original del activo.

118
 - La porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los
importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con
la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial
sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas.
- Las cobranzas efectuadas.

En el caso de existir clusulas de actualizacin monetarias o de modificacio-

nes de la tasa de inters, se considerar su efecto. Este es un tema que a
partir del origen de un proceso inflacionario como el que se est insertando
en nuestro pas nuevamente, los procesos indexatorios sern retomados y
aplicados. Pensemos que hasta la derogacin de la ley de convertibilidad no
estaba permitida la actualizacin de ningn importe contractual.
Si los ttulos estuvieran nominados en moneda extranjera, los clculos
efectuados sern efectuados en ella y los importes as obtenidos se con-
vertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados
contables.
Inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y
no afectados por coberturas ser desarrollado dentro del titulo siguiente
(Ttulos pblicos).

(2)Cuando se ejerza control, control conjunto o influencia significativa, en el

sentido indicado de la Resolucin Tcnica N 21, se utilizar el mtodo del
valor patrimonial proporcional descrito en ella.

Ejemplo Prctico:

Cierre de Ejercicio: 31/07/2008

Saldo Contable de la Cuenta Acciones con Cotizacin: $ 50000

Corresponde a 1000 acciones de Bagley S.A. adquiridas en abril/2008 a un

valor de $ 50.00 cada una.

Se efecta un inventario al cierre determinndose la existencia de: 900 accio-

nes de Bagley S.A.

Se confirma que las 100 acciones faltantes se vendieron en Junio de 2008 a

$65.00 cada una al contado ($) y esta operacin no fue registrada oportunamen-
te por un error del rea contable.

Se verifica que la RT6 no resulta de aplicacin por su incidencia no significa-

tiva (Supuesto aplicable a este ejemplo).

Se verifica por aplicacin de la RT17 que al cierre cada accin se cotiza a un

valor Neto de $ 70.00 cada una.

Los asientos de ajuste que corresponden a este caso son los siguientes:

Caja en Moneda Nacional 6500
a Acciones con cotizacin
(100 acc. x Costo $ 50.00) 5000
a Resultado venta Acciones
(100 acc. x $15.00) 1500
Para contabilizar la venta de acciones omitidas oportunamente

119
 Aplicacin de la R.T. 6 No se realiza en este caso ninguna registracin,
pues no aplic fundamentado por la poca incidencia que determina en un pero-
do de estabilidad. (Supuesto de este ejercicio)

Aplicacin de la R.T. 17 se realizar el siguiente asiento de Ajuste:

Acciones con cotizacin 18000
a Resultado por Tenencia
(900 acc. x Dif.cotiz. $ 20.00) 18000
Para contabilizar la diferencia de cotizacin por aplicacin de la RT17

El Nuevo saldo deudor coincide con el recuento de las Acciones (900) multi-
plicado por su Valor Neto de Realizacin determinado segn las normas previs-
tas por la R.T. 17 ($70.00 cada una)

900 acciones x $ 70.00 cada una = $ 63.000.00

Acciones con cotizacin: Aplicacin de la R.T. 6 (modificada por la R.T. 19)

Desde el punto de vista de la R.T. 6 (modif. por la R.T. 19) esta partida es
considerada como NO MONETARIA, lo cual implica que NO est afectada por el
proceso inflacionario, en consecuencia S debe ser reexpresada, pues su Valor
de ingreso al Patrimonio es distinto al Valor Nominal, y ste tambin es distin-
to al Valor de Cierre.

Asimismo, debemos decir que su tenencia en perodos inflacionarios NO ge-

nera REICPAM, ya que su valor tiende a acompaar al proceso inflacionario.

Debemos aclarar que si bien la R.T. 6 (modif. por la R.T. 19) es obligatoria, en
muchos casos no se aplica por una decisin del profesional actuante justificando tal
situacin cuando los valores a determinar resultan no significativos y su pondera-
cin no altera la informacin contable. Se estableca como parmetro una inflacin
del 8% anual para que su aplicacin se convierta en Obligatoria en todos los casos.
La actual R.T. 17 menciona los parmetros a considerar para determinar la existen-
cia de un proceso inflacionario, tema ste que ya fue analizado.

En el caso de la aplicacin de la R.T. 6 y R.T. 17 con relacin a las normas de

valuacin de las acciones que cotizan en bolsa, como partida No Monetaria pode-
mos sintetizar expresando (Suponemos existencia de un proceso inflacionario):

Valor Histrico Distinto Valor Nominal Distinto Valor homogneo

s/R.T. 6 (pues SI se reexpresa) Distinto Valor Corriente s/ R.T. 17

El proceso secuencial de la R.T. 6 s debe aplicarse a esta cuenta en virtud de su

carcter de No Monetaria, frente a la existencia de un proceso inflacionario.

En la determinacin de los valores netos de realizacin se considerarn:

a.- los precios de contado correspondientes a transacciones no forzadas en-

tre partes independientes en las condiciones habituales de negociacin;
b.- los ingresos adicionales, no atribuibles a la financiacin, que la venta
generare por s (por ejemplo: un reembolso de exportacin);
c.- los costos que sern ocasionados por la venta (comisiones, impuesto a
los ingresos brutos y similares);

120
d.- los siguientes lmites:
1.- El valor neto de realizacin de los bienes sobre los cuales se hayan
lanzado opciones de compra ("calls") que no tengan cotizacin, no po-
dr ser superior al precio de ejercicio de la opcin menos los costos
que sern ocasionados por la venta ms la medicin contable de la
opcin lanzada que se hubiere contabilizado por aplicacin de las nor-
mas de la seccin 2 (Instrumentos derivados) de la segunda parte de la
resolucin tcnica 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de
algunas cuestiones de aplicacin particular);
2.- El valor neto de realizacin de los bienes sobre los cuales se hayan
adquirido opciones de venta ("puts") que no tengan cotizacin, no po-
dr ser inferior al precio de ejercicio de la opcin menos los costos
ocasionados por la venta menos la medicin contable de la opcin ad-
quirida que se hubiere contabilizado por aplicacin de las normas de la
seccin 2 (Instrumentos derivados) de la segunda parte de la resolu-
cin tcnica 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algu-
nas cuestiones de aplicacin particular).

- En los casos de bienes sobre los cuales se haya adquirido una opcin de
venta con cotizacin o lanzado una opcin de compra con cotizacin, el
precio de ejercicio de ella no ser considerado para el clculo del valor neto
de realizacin.

Ejemplo:

Cierre de Ejercicio: 31/07/2008

Saldo Contable de la Cuenta Acciones con cotizacin: $20000

Se efecta un Inventario al cierre determinndose la existencia de:

- 2000 acciones del Banco Francs adquiridas en Enero de 2008 a un costo

de $10.00 cada una.
- Al cierre el valor de cotizacin es de $ 12.00 cada una y los gastos proba-
bles de venta ascienden al 5% sobre el precio de cotizacin.
- Los ndices publicados por el INDEC (P.M. no A. Nivel General) son:

Julio/2008 = 2000 Enero/2008 = 1800

PLANILLA DE TRABAJO APLICACIN R.T. 6 Y R.T. 17

EMPRESA.............. CIERRE DE EJERCICIO: 30/07/2008

Cuenta: ACCIONES CON COTIZACION

Los asientos de ajuste que corresponden a este caso son los siguientes:

Acciones con Cotizacin 2.200
a RECPAM 2.200
Aplicacin R.T. 6

Acciones con Cotizacin 600
a Resultado por Tenencia. 600
Aplicacin R.T. 10

121
 El Nuevo saldo deudor coincide con el Valor Corriente de la partida al cierre
del ejercicio comercial.

Ttulos Pblicos

Segn lo establecido por la R.T. 17:

tem 5.7.- Inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidos hasta su

vencimiento y no afectados por coberturas

5.7.1.- Criterio general

Si se cumplen las condiciones de la seccin 5.7.2.- (Condiciones para aplicar el

criterio general) la medicin contable de estos activos se efectuar considerando:

- la medicin original del activo;

- la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los
importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la
tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial so-
bre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas;
- las cobranzas efectuadas.

En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones

de la tasa de inters, se considerar su efecto.

Si los ttulos estuvieren nominados en moneda extranjera, los clculos indi-

cados sern efectuados en ella y los importes as obtenidos se convertirn a
moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

5.7.2.- Condiciones para aplicar el criterio general

Las condiciones que deben cumplir los activos de esta seccin para medirlos
contablemente de acuerdo con la seccin 5.7.1.- (Criterio general) son:

a.- Que el emisor de los ttulos tenidos no tenga el derecho de cancelarlos por
un importe significativamente inferior a:
1.- la medicin inicial del activo por parte de su tenedor; menos,
2.- los pagos de capital; ms,
3.- la porcin imputada a resultados de cualquier diferencia entre la medi-
cin inicial del activo y el importe a ser cancelado al vencimiento; me-
nos,
4.- cualquier desvalorizacin ya contabilizada; y

b.- que el tenedor de los ttulos:

1.- los haya adquirido con un propsito distinto al de cobertura de los ries-
gos inherentes a determinados pasivos;
2.- haya decidido conservarlos hasta su vencimiento, aunque antes de l
se presentaren coyunturas favorables para la venta;
3.- tenga la capacidad financiera para hacerlo; y
4.- no haya asumido pasivos como cobertura de las variaciones de valor
de los ttulos.

Se considerar que los ttulos se mantienen con un propsito de cobertura

cuando se cumplan las condiciones de la seccin 2.2.1.- (Condiciones para iden-

122
tificar la existencia de cobertura) de la segunda parte de la resolucin tcnica 18
(Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplica-
cin particular).

Se considerar que la intencin de mantener los ttulos hasta su vencimiento

no existe si el ente, durante el ejercicio corriente o alguno de los dos anteriores
efectu ventas o transferencias de una parte significativa de la cartera de ttulos
previamente categorizados del modo indicado en el epgrafe, salvo cuando las
enajenaciones:

a.- Hayan sido hechas en fechas tan cercanas a las de vencimiento que los
cambios en las tasas de inters de mercado no hayan tenido un efecto
significativo en el valor corriente de los ttulos; o
b.- hayan sido causadas por hechos aislados, no controlables por el ente, no
repetitivos y que ste no pudo prever razonablemente, tales como:
1.- un deterioro en la calificacin crediticia del emisor,
2.- un cambio en la legislacin fiscal que elimine beneficios impositivos,
3.- un cambio en la legislacin o regulaciones que modifiquen
significativamente lo que se considera como inversin permitida, o
4.- un aumento significativo de los requisitos de capital del sector al cual
pertenece el ente, decidido por su organismo regulador.

Los conceptos vertidos para las acciones con cotizacin son aplicables a la
presente partida de igual forma y con las mismas consideraciones.

Participaciones Permanentes en otras Empresas

Es una cuenta patrimonial del Activo, pertenece al Activo No Corriente y el

rubro del cual forma parte es INVERSIONES.

Habitualmente expresamos que su ubicacin es casi exclusiva en la estruc-

tura del Activo No Corriente, pues se trata en la mayora de los casos de inver-
siones permanentes, pero podemos indicar un caso en el que esta partida debe
ser expuesta en el Activo Corriente: cuando la intencionalidad del empresario
impone su decisin de realizar en el corto plazo (Un ao) esta inversin. Se
debe entender as por lo establecido por la RT 8 Capitulo seccin D, Transcripta
a continuacin.

D.- Pautas para la clasificacin de los rubros.

Adems de lo indicado en el apartado B. anterior, a efecto de la clasificacin

de rubros es importante tener en cuenta:

1.- La intencin de los rganos del ente respecto de sus bienes, derechos u
obligaciones.
2.- La informacin de ndices de rotacin, si no fuera posible una discrimina-
cin especfica.
3.- Los bienes de uso, inversiones u otros activos similares que se vendern
en el perodo anual siguiente al presente, podrn considerarse corrientes
en la medida en que se conviertan en dinero o su equivalente en el mismo
perodo. Deben existir elementos de juicio vlidos y suficientes acerca de
su realizacin y la operacin no debe configurar un caso de reemplazo de
bienes similares.
4.- La informacin adicional que pueda obtenerse.

123
 Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento de los fondos invertidos
en la adquisicin de Acciones de empresas que no cotizan en la Bolsa de Co-
mercio del Pas ni del extranjero. Mencionamos en trminos genricos "Accio-
nes", pero tambin se puede tratar de empresas de tipo societario distinto a una
Sociedad Annima; por ejemplo una S.R.L., en comandita, etc.

Se debita como consecuencia de las adquisiciones de una parte del Patrimo-

nio de otra empresa y tambin por la aplicacin del proceso de reexpresin
previsto por la R.T. 6 (modificada por la R.T. 19) y en los casos de incrementos
originados por la aplicacin de la R.T. 17 cuando su incidencia resulte positiva.

Se acredita por disminuciones de estas participaciones por cualquier causa,

por ejemplo, la venta o un deterioro en sus valores de mercado (Aplicacin de
R.T. 17). Tambin por la aplicacin de los pasos para reexpresar las partidas
establecido por la RT 6 cuando exista un contexto de delacin.

Su saldo siempre es deudor o nulo y representa un valor esttico equivalente

al Valor Corriente de la parte proporcional del Patrimonio Neto de propiedad del
ente a la fecha de cierre considerando las normas y limitaciones establecidas
por la Resolucin Tcnica N 17, complementada por la aplicacin de las nor-
mas expuestas por la RT 21 Se aclara que su saldo en ningn caso podr ser
acreedor.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba denominada "Exmenes de documentos" referidos a la compra y
a la composicin del Patrimonio del ente emisor, que consiste en un anlisis
integral de la documentacin que avala la operacin de compra y sus posterio-
res valuaciones, referidas a un momento dado: la fecha de cierre del ejercicio
comercial, complementado con la correspondiente verificacin de los valores
corrientes, es decir, la aplicacin de la R.T. 6 (modificada por la 19) y 21.

En aquellos casos en los cuales el saldo real determinado por el examen

respectivo no coincida con los saldos contables, previa verificacin (tareas pro-
pias de la auditoria), se recurrir a los asientos de ajustes a los fines de adecuar
los saldos contables a los reales.

Ejemplo:

Empresa: Nuestra SA

Cierre de Ejercicio: 31/07/2008

Saldo Contable de la Cuenta Acciones sin Cotizacin: $ 45000

Corresponde a 1000 acciones de Campus S.A. adquiridas en abril/2008 a un

valor de $45.00 cada una. Estas acciones representan el 45% del capital
accionario de Campus S.A. con derecho a un voto por accin.

Se efecta un examen al cierre determinndose que la documentacin est

correcta.

Se verifica que la R.T. 6 no resulta de aplicacin por su incidencia no signifi-

cativa (Supuesto aplicable a este ejemplo).

Se verifica por aplicacin de la R.T. 17 que al cierre el Patrimonio Neto de

Campus S.A. asciende a $ 120.000 (este dato, tal como estudiaremos ms ade-

124
lante, es necesario para aplicar la norma bsica de valuacin prevista y desarro-
llada por la R.T. 21: V.P.P. VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL). Se
supone que Campus S.A. cierra ejercicio comercial el 31/07/08, coincidente con
Nuestra S.A.

Los asientos de ajuste que corresponden a este caso son los siguientes:

Aplicacin de la R.T. 6 No se realiza en este caso ninguna registracin,

pues no aplic fundamentado por la poca incidencia que determina en un pero-
do de estabilidad.

Aplicacin de la R.T. 17 se realizar el siguiente asiento de Ajuste:

Acciones sin cotizacin 9000
a Resultado por Tenencia
(45% s/$120.000 - Saldo Contable $ 45.000) 9000
Para contabilizar el Rdo. Por Tenencia por aplicac. de la R.T. 17

El nuevo saldo deudor coincide con el Valor Patrimonial Proporcional determina-

do segn las normas previstas por la R.T. 17 y R.T. 21 (45% s/ $ 120.000.00)

45% s/ $ 120.000 = $ 54.000.00

Aplicacin de R.T. 6 (modificada por R.T. 19) a la cuenta Participacin per-

manente en otras sociedades:

Desde el punto de vista de la R.T. 6 esta partida es considerada como NO

MONETARIA, lo cual implica que NO est afectada por el proceso inflacionario,
en consecuencia S debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al Patrimo-
nio es distinto al Valor Nominal, y ste tambin es distinto al Valor corriente
de Cierre.

Asimismo, debemos decir que su tenencia en perodos inflacionarios NO ge-

nera RECPAM.

Tal como lo explicamos anteriormente, el RECPAM se origina contablemente

de los pasos de reexpresin de la R.T. 6 pero en este punto debe ser considera-
do como una partida balanceante.

La R.T. 17 indica lo siguiente:

Cuando se ejerza control, control conjunto o influencia significativa, en el sentido

indicado en la resolucin tcnica 21 (Medicin de participaciones permanentes en
sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significati-
va) se utilizar el mtodo del valor patrimonial proporcional descrito en ella.

- En los restantes casos:

a.- la medicin contable de la participacin se har a su costo;

b.- los dividendos en efectivo o especie se reconocern en el perodo de su
declaracin y se asignarn as:
1.- la porcin originada en resultados devengados por la sociedad emi-
sora antes de la adquisicin de las participaciones se deducir del
costo de la inversin;

125
 2.- el resto se imputar al resultado del perodo;

c.- la recepcin de acciones con motivo de capitalizaciones de ganancias ("di-

videndos en acciones") o de cualquier rubro del patrimonio no dar lugar a
cambio alguno en la medicin contable de la participacin.

A efectos de determinar si los dividendos declarados con posterioridad a la

fecha de la adquisicin corresponden a resultados devengados antes de dicha
fecha, se presume admitiendo prueba en contrario (por ejemplo: una decisin
de la asamblea de accionistas de la sociedad emisora basada en la poltica
habitual de distribucin de dividendos), que si los resultados no asignados inclu-
yen ganancias netas devengadas a partir de la fecha de adquisicin, son estas
ganancias las que se distribuyen en primer trmino.

Conceptos bsicos de la R.T. 21

Para entender la estructura y composicin de la R.T. 21 es preciso conocer

los distintos conceptos que en la misma se expresan.

Sabemos que entre dos empresas pueden originarse bsicamente dos clases
de relaciones: a) Control y b) Vinculacin; sta ltima subdividida en Vinculacin
con influencia Significativa y Vinculacin sin influencia significativa. Estos son los
primeros conceptos que estudiaremos siguiendo los lineamientos de las R.T. 21:

Control (Establecido en la seccin 1.1 la resolucin mencionada): Es el poder

de definir y dirigir las polticas operativas y financieras de una empresa. A los
fines de esta norma existe control cuando:

Control. Es el poder de definir y dirigir las polticas operativas y financieras de

una empresa. A los fines de esta norma existe control cuando:

a.- La empresa inversora posee una participacin por cualquier ttulo que otor-
gue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones
sociales o asambleas ordinarias (Artculo 33, inciso 1, de la Ley de Socie-
dades Comerciales). Se considera que contar con los votos necesarios
para formar la voluntad social implica poseer ms del 50% de los votos
posibles, en forma directa o indirecta a travs de controladas, a la fecha de
cierre del ejercicio o perodo intermedio de la empresa controlante;
b.- La empresa inversora posee la mitad o menos de los votos necesarios
para formar la voluntad social pero, en virtud de acuerdos escritos con
otros accionistas, tiene poder sobre la mayora de los derechos de voto de
las acciones para:
1.- definir y dirigir las polticas operativas y financieras de la emisora, y
2.- nombrar o revocar a la mayora de los miembros del Directorio.

Una empresa puede poseer ciertos derechos sobre acciones, opciones de com-
pra de acciones, instrumentos de deuda o capital convertibles en acciones ordina-
rias, u otros instrumentos similares que, si se ejercieran o convirtiesen, podran
otorgarle a la empresa poder de voto adicional o reducir el poder de voto relativo de
algn tercero respecto de las polticas operativas y financieras de otra empresa
(derechos de voto potenciales). La existencia y el efecto de derechos de voto po-
tenciales en poder de terceros que pueden ser actualmente ejercidos o convertidos
deben tomarse en cuenta al evaluar si una empresa tiene control sobre las decisio-
nes de poltica operativa y financiera de la emisora.

126
 Control conjunto. Existe cuando la totalidad de los socios o los que posean la
mayora de votos, en virtud de acuerdos escritos, han resuelto compartir el po-
der de definir y dirigir las polticas operativas y financieras de una empresa. Se
entiende que un socio ejerce el control conjunto en un ente, con otro u otros,
cuando las decisiones mencionadas requieran su expreso acuerdo.

Las pautas indicadas en la definicin de control exclusivo, son tambin apli-

cables en los casos de control conjunto.

Debemos efectuar varios comentarios al respecto de este concepto:

- Definir control implica determinar que la sociedad controlante con la socie-

dad controlada conforman un solo grupo econmico, lo cual implica que las
decisiones societarias de ambas empresas estn en manos de la empresa
inversora o controlante.
- En estos casos, la sociedad controlante est obligada al cumplimiento de la
R.T. 21 referida a la consolidacin de estados Contables.
- Se debe observar que el control surge como consecuencia de contar con
los votos suficientes (ms del 50%) para prevalecer en una asamblea de
socios. Esta situacin es independiente a la participacin en el Capital, pues
pueden existir Acciones con derecho a ms de un voto.
- Expresa tambin que la participacin mencionada puede ser directa o indi-
recta. Esto implica que si la empresa inversora logra mayora de votos con
los que mantiene en propiedad en forma directa ms los que mantienen
otras empresas en las cuales ejerce control, los votos finales resultan de la
sumatoria de todos ellos.

Vinculacin con Influencia

Influencia significativa. Es el poder de intervenir en las decisiones de polticas

operativas y financieras de una empresa, sin llegar a controlarlas.

Se presume que la empresa inversora ejerce influencia significativa si posee,

directa o indirectamente a travs de sus controladas, el 20% ms de los derechos
de voto de la empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda demostrar
claramente la inexistencia de tal influencia. A la inversa, se presume que la empre-
sa inversora no ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente a
travs de sus controladas, menos del 20% de los derechos de voto de la empresa
emisora, salvo que la empresa inversora pueda demostrar la existencia de dicha
influencia. El control por parte de otro inversor, no impide necesariamente que un
determinado inversor pueda ejercer influencia significativa.

Usualmente, la influencia significativa por parte de una empresa inversora se

pone en evidencia por una o varias de las siguientes vas:

a.- la posesin por parte de la empresa inversora de una porcin tal del capi-
tal de la empresa emisora que le otorgue los votos necesarios para influir
en la aprobacin de sus estados contables y la distribucin de utilidades;
b.- la representacin de la empresa inversora en el directorio u rganos admi-
nistrativos superiores de la empresa emisora;
c.- la participacin de la empresa inversora en la fijacin de las polticas
operativas y financieras de la empresa emisora;
d.- la existencia de operaciones importantes entre la empresa inversora y la
empresa emisora (por ejemplo, ser el nico proveedor o cliente o el ms
importante con una diferencia significativa con el resto);

127
 e.- el intercambio de personal directivo entre la empresa inversora y la em-
presa emisora;
f.- la dependencia tcnica de la empresa emisora respecto de la inversora;
g.- tener acceso privilegiado a la informacin sobre la gestin de la emisora.

Al practicar la evaluacin de la existencia o no de la influencia significativa

debe tambin tenerse en cuenta:

a.- la forma en que est distribuido el resto del capital de la empresa emisora
(mayor o menor concentracin en manos de otros inversores);
b.- la existencia de acuerdos o situaciones que pudieran otorgar la direccin a
algn grupo minoritario;
c.- que una empresa puede poseer ciertos derechos sobre acciones, opcio-
nes de compra de acciones, instrumentos de deuda o capital convertibles
en acciones ordinarias, u otros instrumentos similares que, si se ejercieran
o convirtiesen, podran otorgarle a la empresa poder de voto adicional o
reducir el poder de voto relativo de algn tercero respecto de las polticas
operativas y financieras de otra empresa (derechos de voto potenciales).
La existencia y el efecto de derechos de voto potenciales en poder de
terceros que pueden ser actualmente ejercidos o convertidos deben to-
marse en cuenta al evaluar si una empresa tiene una influencia significati-
va sobre las decisiones de poltica operativa y financiera de la emisora;
d.- si la emisora opera bajo restricciones severas a largo plazo que deterioran
significativamente su capacidad de transferir fondos a la empresa inversora.

Entre los ejemplos de indicios de la incapacidad de la empresa inversora de

ejercer influencia significativa en las decisiones de polticas operativas y finan-
cieras de una empresa emisora se incluyen:

a.- Las acciones por parte de la empresa emisora que ponen en

cuestionamiento la capacidad del inversor de ejercer influencia significati-
va (por ejemplo, a travs de juicios contra la empresa inversora o deman-
das presentadas ante el organismo de control);
b.- la renuncia por parte de la empresa inversora a derechos significativos en
su condicin de accionista de la empresa emisora;
c.- la concentracin del capital mayoritario de la empresa emisora en un gru-
po pequeo de accionistas que operan la empresa emisora sin conside-
rar, en forma sistemtica, los puntos de vista de la empresa inversora;
d.- la no obtencin, por parte de la empresa inversora, de mayor informacin
contable que la que est a disposicin de los dems accionistas de la
empresa emisora a fin de poder aplicar el mtodo del valor patrimonial
proporcional (por ejemplo, la empresa inversora necesita informacin eco-
nmica-financiera sobre bases trimestrales y slo obtiene de la empresa
emisora sus estados contables anuales);
e.- la no obtencin, por parte de la empresa inversora, de una confirmacin
escrita de la Direccin de la empresa emisora respecto de las explicacio-
nes e informaciones requeridas.

Esta enumeracin es enunciativa y no taxativa. Ninguna de las circunstan-

cias individuales es necesariamente concluyente en cuanto a la capacidad o no
de la empresa inversora de ejercer influencia significativa en las polticas
operativas y financieras de la empresa emisora. Asimismo, puede resultar nece-
sario evaluar los hechos y circunstancias durante cierto tiempo antes de llegar a
formarse una opinin al respecto.

128
 Vinculacin sin Influencia Significativa:

"Existe cuando no se verifican las situaciones descriptas anteriormente."

Requisitos para la aplicacin del Mtodo: seccin 1.2: c) y d)

A los fines de la aplicacin del mtodo de valuacin VPP, es necesario cum-

plir con los siguientes requisitos:

El mtodo del valor patrimonial proporcional debe aplicarse sobre estados

contables de la empresa emisora que estn preparados de acuerdo con (o sean
especialmente ajustados por la empresa inversora a):

1.- Las mismas normas contables utilizadas por la empresa inversora, cuan-
do sta posee el control o control conjunto de la empresa emisora; o
2.- normas contables vigentes, cuando la empresa inversora ejerza influencia
significativa en la empresa emisora;
Cuando el ejercicio econmico de la empresa emisora finalice en fecha
distinta al de la empresa inversora, el mtodo se aplicar sobre estados
contables especiales de la empresa emisora a la fecha de cierre de la
empresa inversora.
Sin embargo, podr optarse por la utilizacin de los estados contables de
la empresa emisora a su fecha de cierre cuando: a) la diferencia entre
ambos cierres no supere los tres meses y b) la fecha de cierre de los
estados contables de la emisora sea anterior a la de la inversora. En este
caso se registrarn ajustes para reflejar los efectos de: 1) las transaccio-
nes o eventos significativos para la empresa inversora y 2) las transaccio-
nes entre la empresa inversora y emisora, que hubieran modificado el pa-
trimonio de la empresa emisora, y que hayan ocurrido entre las fechas de
los estados contables de la emisora y de la inversora. El atributo de uni-
formidad establece que la extensin de los perodos contables, as como
cualquier diferencia entre las fechas de cierre, deben conservarse de un
perodo a otro.

Aplicacin del V.P.P (seccin 1.2.)

Conceptos Bsicos para la aplicacin del V.P.P.

- La participacin debe calcularse: Multiplicado la proporcin de acciones

ordinarias que posee la empresa inversora sobre el Patrimonio Neto de la
Empresa Emisora. Si existiesen acciones preferidas, se excluir de la base
de clculo el Capital Preferido.
- En los casos en que los estados contables de la empresa emisora se emi-
tan en moneda extranjera, debern ser convertidos en moneda argentina
mediante la aplicacin de las normas contenidas en la seccin 1 (Conver-
siones de estados contables para su consolidacin o para la aplicacin del
mtodo del valor patrimonial o del de consolidacin proporcional) de la Re-
solucin Tcnica N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de al-
gunas cuestiones de aplicacin particular).
- Con relacin al Estado de Resultados, la empresa inversora incluir la propor-
cin que le corresponda en la empresa emisora, "neto de las eliminaciones"
Esta ltima expresin implica no considerar aquellas operaciones recprocas
en los casos que se est confeccionando un Balance Consolidado.
- Los dividendos en efectivo y/o en especie no implican resultados para la
empresa inversora en razn que disminuyen el Patrimonio Neto, en conse-
cuencia el Valor Patrimonial Proporcional de la inversin.

129
- Los dividendos en acciones no alteran la estructura del Patrimonio Neto, ya
que solamente existe una operacin permutativa en su estructura: Un Valor
de la Cuenta Resultados Acumulados, se incorpora a Un Valor en la Cuen-
ta Capital; ambas del Patrimonio Neto.

Ajustes:

- En los casos de errores contables significativos en los estados contables

de la sociedad emisora, stos deben ser corregidos computando los valo-
res respectivos en el Valor de la participacin (A nivel patrimonial y de re-
sultados).
- En los casos de existencia de criterios diferenciados en la aplicacin de las
normas contables en ambas empresas, se debern ajustar de modo tal que
se adecuen a los criterios considerados en la empresa inversora. Al igual
que en el caso anterior, se deben computar estas diferencias tanto al nivel
patrimonial como a nivel de resultados en el valor de la participacin de la
empresa inversora.

Tratamientos de cuestiones particulares:

- Caso 1: El costo de la inversin es distinto al VPP calculado s/ R.T. 21:

a.- Las diferencias imputables a errores (ya mencionados), se imputaran al

VPP a determinar. Se debe procurar que los errores sean corregidos por la
empresa emisora. Esta situacin va a ser posible en aquellos casos en los
cuales se mantenga control o una vinculacin con influencia significativa.
b.- Cuando existan diferencias por aplicacin de las normas de la R.T. 17/
18, se imputarn al valor de la inversin.
c.- Los excesos no imputados del costo, se computarn como una llave o
una perdida s/ sea el caso.
d.- Los defectos no imputados al costo, se computarn como una ganancia
o sern diferidos, por ejemplo imputando a una llave negativa.

- Caso 2: Existencia de Inversiones anteriores: tema tratado en la seccin: 1.3.2.

Esta cuenta AREA representa los ajustes de resultados de ejercicios ante-

riores, pertenece a la estructura del Patrimonio Neto, incidiendo en las mo-
dificaciones del saldo de inicio en la estructura del estado de Evolucin del
Patrimonio Neto, afectando los Resultados no Asignados existentes a la
fecha del Estado Contable.
Compras sucesivas de participaciones en sociedades.
Cuando existan inversiones anteriores y mediante nuevas adquisiciones o por
otras razones se presente una situacin tal que justifique la utilizacin del m-
todo del valor patrimonial proporcional, ste deber ser aplicado no slo a la
nueva inversin, sino tambin a las anteriores, para lo cual se deber:
a.- Calcular los valores corrientes de los activos y pasivos identificables de las
adquisiciones anteriores a la fecha de cada adquisicin significativa, y reco-
nocer los valores llave positivos o negativos desde cada fecha de adquisi-
cin, conforme lo establecido en la seccin 1.3.1 (Tratamiento de compras
de participaciones permanentes en sociedades en las que se ejerza el con-
trol, control conjunto o influencia significativa - Caso general) de esta Reso-
lucin Tcnica;
b.- a partir de cada fecha de adquisicin, efectuar los ajustes correspon-
dientes a la participacin de la empresa inversora en los resultados de la
empresa emisora generados desde dicha fecha, teniendo en cuenta:

130
 1.- la amortizacin de los activos depreciables identificables, a partir de
sus valores corrientes; y
2.- la amortizacin de la diferencia entre el costo de la inversin y la par-
ticipacin de la empresa inversora en el valor corriente de los activos
netos identificables.
El mayor o menor valor de la inversin originado en los resultados de
la empresa emisora, generados desde la fecha de cada adquisicin
original, debe tener como contrapartida un resultado del ejercicio o un
ajuste de resultados anteriores, segn corresponda

- Caso 3: Aplicacin del mtodo durante la tenencia de la inversin:

a.- La empresa inversora considerar en su estado de resultados origina-

dos en la empresa emisora en la proporcin de su participacin. Debe
eliminar aquellos resultados que no hayan trascendidos a terceros, una
vez deducidos los efectos impositivos.
b.- Las imputaciones efectuadas como valor llave, en los casos en los que
se vinculan con activos, deben tenerse en cuenta frente a casos de des-
valorizaciones o venta por parte de la empresa emisora.
c.- En todos los casos deben considerarse los efectos impositivos.
d.- Si existiesen desvos importantes en el PN de la sociedad emisora sin
afectar resultados, deben ser computados por la sociedad inversora con
el mismo sentido.
e.- En caso de dividendos en acciones no es necesario efectuar ninguna
registracin contable en la empresa inversora en razn de no existir nin-
guna variabilidad en el VPP de esta ltima.

- Caso 4: Venta de la inversin

a.- El resultado de la venta se debe calcular considerando el precio de la

operacin menos el valor de libros de la misma, neteado con el valor
llave u otras partidas de ajustes ya mencionadas.
b.- Si la venta es parcial y la empresa inversora ingresa en el "concepto" de
vinculacin sin influencia significativa y decide no aplicar en adelante el
VPP, lo puede hacer, imputando al resultado del ejercicio las diferencias
determinadas.(BORRAR)

- Caso 5: Exposicin

Informacin a exponer en los estados contables de la inversora

Adicionalmente a la informacin requerida en las Resoluciones Tcnicas N 8

(Normas generales de exposicin contable) y N 9 (Normas particulares de exposi-
cin contable para entes comerciales, industriales y de servicios), los estados con-
tables de la inversora debern incluir en la informacin complementaria:

a.- inversiones en sociedades a las que aplic el mtodo;

b.- porcentajes de participacin en el capital de cada sociedad;
c.- cuando la fecha de cierre de los estados contables de la sociedad emisora
difiera de la fecha de cierre de los de la empresa inversora, informar sobre
el cumplimiento de la seccin 1.2.d) de la segunda parte de esta resolu-
cin tcnica;
d.- indicacin de si todas las sociedades emisoras utilizan los mismos criterios
contables; en caso contrario, informacin de las diferencias existentes;
e.- el valor corriente de inversiones en empresas emisoras que tengan un
valor de cotizacin;

131
 f.- los motivos por los cuales se invalida la presuncin de que una empresa
inversora ejerce influencia significativa si sta llega a la conclusin de que
s la ejerce, a pesar de poseer directa, o indirectamente a travs de sus
controladas, menos del 20% de los derechos de voto o de los derechos de
voto potenciales de la empresa emisora;
g.- los motivos por los cuales se invalida la presuncin de que una empresa
inversora ejerce influencia significativa si sta llega a la conclusin de que
no la ejerce, a pesar de poseer directa, o indirectamente a travs de sus
controladas, 20% o ms de los derechos de voto o de los derechos de voto
potenciales en la empresa emisora;
h.- la naturaleza y el alcance de cualquier restriccin que sufriesen las empre-
sas emisoras sobre su capacidad de transferir fondos a la empresa
inversora ya sea por dividendos en efectivo, pagos de prstamos o ade-
lantos (por ejemplo, condiciones bajo las cuales se tomaron prstamos,
restricciones regulatorias, etc.);
i.- toda participacin en las prdidas netas de una empresa emisora que no
se hubiese reconocido, tanto del perodo como acumuladas, en el caso de
que una empresa inversora haya discontinuado el reconocimiento de su
participacin en las prdidas de la empresa emisora.
Esta exigencia de informacin se entiende sin perjuicio de las normas de
exposicin previstas por la ley 19.550.

Ejemplo:

Empresa: Nuestra S.A.

Cierre de Ejercicio: 31/07/2009
Saldo Contable de la Cuenta Acciones sin cotizacin: $ 100.000

Se efecta un Inventario al cierre determinndose la existencia de:

- 1000 acciones de la empresa Sol S.A. adquiridas en Enero de 2009 a un costo

Total de $ 100.000. Estas acciones representan el 55% de su Patrimonio Neto.
- Al cierre del Ejercicio de Sol S.A. (31-05-2009 el Patrimonio Neto de Sol
S.A. es de $ 250.000
- Los ndices publicados por el INDEC (IPIM) son:

Julio/2009 2000 Enero/2009 1800 Mayo/2009 1900

Se pide: Aplicar la R.T. 21 y R.T. 17 Con relacin a la cuenta: Participacin

Permanente en otras Sociedades.

Cuenta: Participacin Permanente en otras Sociedades

Los asientos de ajuste que corresponden a este caso son los siguientes:

Acciones sin Cotizacin 11.000
a RECPAM 11.000

Aplicacin R.T. 6

Acciones sin Cotizacin 33.737
a Resultado por Tenencia 33.737
Aplicacin R.T. 17

132
 El Nuevo saldo deudor coincide con el Valor Corriente de la partida al cierre
del ejercicio comercial.

Banco x plazo fijo en moneda nacional

Es una cuenta patrimonial del Activo, pertenece al Activo Corriente y el rubro

del cual forma parte es inversiones.

Puede formar parte del Activo no Corriente en los casos que los plazos de
vencimiento sean superiores a los doce meses contados a partir del cierre, o
pueden convertirse en no corrientes tambin frente a situaciones anormales o
extraordinarias en un pas, como el nuestro con el caso del "Corralito".

Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento de los plazos fijos en

moneda de curso legal en el pas.

Se debita como consecuencia de aumentos de su saldo por depsitos o im-

posiciones; se acredita por disminuciones de su saldo por su cobro al venci-
miento. Su saldo puede ser a) deudor, b) o nulo a) un valor esttico equivalente
al saldo en moneda nacional a una fecha dada del valor de la imposicin; y b)
Inexistencia de saldo.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba denominada "Examen de documentacin", que consiste en un
control mediante la aplicacin de un proceso de verificacin de los respectivos
comprobantes, el anlisis de los intereses, y las respectivas obtencin de confir-
macin por parte de terceros (Bancos).

El tema "Intereses" toma una importancia clave en esta partida, pues el pro-
ceso de devengamiento debe ser estudiado y aplicado correctamente en fun-
cin de los PCGA y de las normas de valuacin establecidas en la R.T. 17.

Desde el punto de vista de la R.T. 6 (modificada por la R.T. 19) esta partida es
considerada como MONETARIA (Excepto que contenga clusulas de actualiza-
cin ANTES prohibidas por la YA NO VIGENTE ley de convertibilidad Y PERMITI-
DAS CON ALGUNAS RESTRICCIONES A PARTIR DEL MES DE FEBRERO DE
2002), lo cual implica que est afectada por el proceso inflacionario, en consecuen-
cia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al Patrimonio = Valor Nomi-
nal = Valor de Cierre.

Asimismo, debemos decir que su tenencia en perodos inflacionarios genera

un RECPMA negativo.

Por supuesto que este desarrollo debe estar acompaado por la aplicacin
de la RT6 con relacin a los intereses devengados y a devengar. Asimismo, no
debemos olvidar que los intereses se cobran recin al vencimiento de la imposi-
cin, por lo que financieramente debemos considerar la prdida de poder adqui-
sitivo de stos ltimos en perodos inflacionarios.

Desde el punto de vista de la R.T. 17, actualmente en vigencia, esta partida

se vala de acuerdo a lo expresado en la Norma 5.2:

Para estos activos se considerar su destino probable.

133
 Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o trans-
ferirlos anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin, determi-
nado por su valor descontado, utilizando una tasa del momento de la medicin
que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los
riesgos especficos de la operacin, menos los gastos relacionados con la nego-
ciacin, cesin o transferencia.

En los restantes casos, su medicin contable se efectuar considerando:

- la medicin original del activo;

- la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los
importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la
tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial so-
bre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas;
- las cobranzas efectuadas.

Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de

los flujos de fondos que originar el activo, utilizando la tasa interna de retorno
determinada al momento de la medicin inicial.

En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones

de la tasa de inters, se considerar su efecto.

En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equi-

valente en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuadas en
ella y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al
tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

Para el caso de los Plazos Fijos, debemos deducir los componentes financie-
ros no devengados al cierre, pues se trata de intereses que tienen el tratamiento
contable de una cuenta reguladora del activo.

En consecuencia, debemos definir la siguiente situacin:

Valor Histrico = Valor Nominal = Valor Homogneo s/ R.T. 6 (pues no se

reexpresa)= Valor Corriente s/ R.T. 17

El proceso secuencial de la R.T. 6 no debe aplicarse a esta cuenta en virtud

de su carcter de Monetaria.

Estudiar componentes financieros implica conocer la temtica del

devengamiento, por lo que en este apndice los desarrollamos:

Conceptos generales y aplicacin prctica de la temtica del devengamiento:

Los Plazos Fijos constituyen imposiciones que se caracterizan por poseer

una fecha de vencimiento predeterminada, una tasa de inters pactada y aplica-
da al inicio y no puede ser realizada sino hasta su vencimiento; an se est
dispuesto a perder los intereses.

Los elementos de un Plazo Fijo son:

- El Capital.
- La Tasa de Inters (se calcula sobre el Capital al momento de la imposicin
pero se cobra al vencimiento).

134
 - El Plazo de Imposicin.
- El Monto.

El Inters se calcula:

I = C x i x n/Unidad de tiempo

La tasa est expresada en tanto por uno y los plazos se fijan en das con un
divisor de 365 das.

Ejemplo:

Por Ejemplo:

C = 100.000 i = 0,08 anual N = 120 das M=C+I

I = (100.000 x 0.08 x 120)/365 = $ 2.630

M = 100.000 + 2.630 = 102.630

Supuestos:

1.- Los 120 das abarcan desde el 01-06-09 hasta el 30-09-09.

2.- La empresa cierra ejercicio del 31-8-09.

Obs.: se consideran meses de 30 das para facilitar el clculo en esta oportu-

nidad.

En consecuencia, al efectuarse un plazo fijo se debe realizar la siguiente

registracin:

Banco xx Plazo Fijo (Por el Monto, es decir Capital + Intereses totales)
a Caja (o partida semejante)(Por el valor del Capital)
a Intereses (+) a devengar(Por el valor de los intereses Totales)

Y luego se debe efectuar el devengamiento de los intereses.

Apliquemos este modelo al ejercicio antes expresado:

01-06-09 (Fecha de imposicin)

Banco xx Plazo Fijo 102.630
a Caja 100.000
a Intereses (+) a devengar 2.630

31-08-09 (Cierre de ejercicio)

Se debe producir el devengamiento de los intereses hasta la fecha de cierre:

135

Intereses (+) a devengar 1.973
a Intereses Ganados 1.973
Por la proporcin desde 1-6 al 31-8 = 90 das
Inters devengado = $ 2.630 / 120 das x 90 das

La Cuenta Banco xx Plazo fijo queda con un saldo contable de $ 102.630 al

cual por aplicacin de la R.T. 17 establece la misma metodologa) debe deducir-
se los intereses no devengados al cierre $ 2.630 - 1.973 = $657.00

Por lo tanto, la exposicin de su saldo en el Balance General ser:

Banco xx Plazo Fijo $ 102.630

Menos: Intereses (+) a devengar $ 657
Total $ 101.973

Ya en el prximo ejercicio, el 30-09-09 se devengarn el resto de los intereses.

En los casos que la empresa confeccione balances mensuales, el

devengamiento de los intereses debe hacerse una vez por mes.

Banco x Plazo Fijo. En moneda extranjera

Es una cuenta patrimonial del Activo, pertenece al Activo Corriente y el rubro

del cual forma parte es inversiones.

Puede formar parte del Activo no Corriente en los casos que los plazos de
vencimiento sean superiores a los doce meses contados a partir del cierre.

Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento de los plazos fijos en

moneda extranjera.

Se debita como consecuencia de aumentos de su saldo por depsitos o im-

posiciones; se acredita por disminuciones de su saldo por su cobro al venci-
miento. Su saldo puede ser a) deudor, b) o nulo y representa para a) un valor
esttico equivalente al saldo en moneda extranjera a una fecha dada del valor
de la imposicin; y c) Inexistencia de saldo.

Al igual que en el caso anterior, la verificacin de la exactitud de sus movi-

mientos y saldo, se realiza mediante una prueba denominada "Examen de do-
cumentacin", que consiste en un control mediante la aplicacin de un proceso
de verificacin de los respectivos comprobantes, el anlisis de los intereses, y
las respectivas obtencin de confirmacin por parte de terceros (Bancos).

El tema "Intereses" respeta los mismos lineamientos que los explicados para
el caso de los Plazos Fijos en moneda nacional.

Desde el punto de vista de la R.T. 6 (modificada por la R.T. 19) esta partida
es considerada como:

- MONETARIA: en aquellos casos en los que la moneda extranjera tiene

"Cambio Asegurado", lo cual implica que est afectada por el proceso

136
 inflacionario, en consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de
ingreso al Patrimonio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debe-
mos decir que su tenencia en perodos inflacionarios genera un REI nega-
tivo. ESTA ERA LA SITUACION EN NUESTRO PAIS HASTA ENERO DE
2002 Por imperio de la Ley de Convertibilidad.
- NO MONETARIA: en aquellos casos en los que "NO tienen Cambio Asegu-
rado", lo cual implica que no est afectada por el proceso inflacionario, en
consecuencia debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al Patrimonio
ser DISTINTO al Valor Nominal y ser DISTINTO al Valor de Cierre. Asimis-
mo, debemos decir que su tenencia en perodos inflacionarios NO genera REI,
pero s determinamos mediante su reexpresin el Valor Constante y el REI
considerado como cuenta balanceante, tal como lo explicramos anteriormen-
te. (SITUACIN ACTUAL A PARTIR DE ENERO DE 2002 POR EFECTO DE
LA FLOTACIN LIBRE DE LA MONEDA EXTRANJERA)

En consecuencia, debemos definir la siguiente situacin para perodos

inflacionarios:

Valor Histrico # al Valor Nominal # Valor Homogneo s/ R.T. 6 (se reexpresa);

# Valor Corriente s/ R.T. 10 (ahora R.T. 17).

El proceso secuencial de la R.T. 6 S debe aplicarse a esta cuenta (Cuando

es considerada como No Monetaria).

Al igual que en el caso anterior, este desarrollo debe estar acompaado por
la aplicacin de la R.T. 6 con relacin a los intereses devengados y a devengar.
Asimismo, no debemos olvidar que los intereses se cobran recin al vencimien-
to de la imposicin, por lo que financieramente debemos considerar la prdida
de poder adquisitivo de stos ltimos en perodos inflacionarios.

Con relacin a los componentes financieros, debemos deducir los intereses

no devengados al cierre, pues se trata de partidas que tienen el tratamiento
contable de una cuenta reguladora del activo.

R.T. 17

Segn la R.T. 17 para la medicin contable de este activo se tendr en cuen-

ta lo indicado en el punto 5.2. que dice:

Para estos activos se considerar su destino probable.

Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o trans-

ferirlos anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin, determi-
nado por su valor descontado, utilizando una tasa del momento de la medicin
que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los
riesgos especficos de la operacin, menos los gastos relacionados con la nego-
ciacin, cesin o transferencia. La aplicacin de este criterio requiere:

En los restantes casos, su medicin contable se efectuar considerando:

- la medicin original del activo;

- la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los
importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la
tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial so-
bre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas;
- las cobranzas efectuadas.

137
 Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de
los flujos de fondos que originar el activo, utilizando la tasa interna de retorno
determinada al momento de la medicin inicial.

En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones

de la tasa de inters, se considerar su efecto.

En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equi-

valente en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuadas en
ella y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al
tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

Ejemplo:

Estudiaremos un ejercicio para el caso de plazos fijos en moneda extranjera,

suponiendo: a) La existencia de un proceso inflacionario (SITUACIN ACTUAL),
b) que la moneda extranjera no tiene cambio asegurado (SITUACIN ACTUAL)
y c) que al momento de la imposicin el valor de u$s 1 = $ 0.90:

Cierre de ejercicio: 31-01-08

Plazo: 120 das (Se considera 31-12-2007 al 31-03-2008)
Al cierre u$s 1 se cotiza a $ 2.00
Indices: MARZ08 = 2000 DIC07 = 1800

C = u$s 10.000 i = 0,06 anual n = 120 das M=C+I

I = (10.000 x 0.06 x 120) / 365 = u$s 197.00

M = 10.000 + 197 = u$s 10.197

Obs.: se consideran meses de 30 das para facilitar el clculo en esta oportu-

nidad.

No olvidemos que las registraciones deben efectuarse en Pesos ($)

Otros clculos: Valor de la imposicin en $ u$s 10000 x $ 0.90 = $ 9.000

Valor de los intereses en $: u$s 197 x $ 0.90 = $ 177

Calculo: u$s 1 $ 0.90

u$s 10000 $ 0.90 x 10000/1 = $ 9.000

El mismo procedimiento para los intereses.

En consecuencia, al efectuarse un plazo fijo se debe realizar la siguiente

registracin:

31-12-2007 (Fecha de imposicin)

Banco Nacin Plazo Fijo 9.177
a Caja 9.000
a Intereses (+) a devengar 177

138
 31-01-08 (Cierre de ejercicio)

Se debe producir el devengamiento de los intereses hasta la fecha de cierre:

Intereses (+) a devengar $ 133
a Intereses Ganados $ 133
Por la proporcin desde 31-12 al 31-01 = 90 das
Inters devengado = $ 177 / 120 das x 90 das

En perodos inflacionarios, y de acuerdo a los supuestos establecidos en el

prctico, la aplicacin de la R.T. 6 debe efectuarse:

Cuenta: BANCO NACIN PLAZO FIJO EN MONEDA EXTRANJERA e IN-

TERESES (+) A DEVENGAR

Los asientos de ajuste que corresponden a este caso son los siguientes:

Banco Nacin Plazo Fijo 1.009
a RECPAM 1.009
Aplicacin R.T. 6

Banco Nacin Plazo Fijo 9.814
a Resultado por Tenencia 9.814
Aplicacin R.T. 17

Con relacin a los Intereses (+) a devengar

RECPAM 5
a Intereses (+) a devengar 5
Aplicacin R.T. 6

Resultado por Tenencia 49
a Intereses (+)a devengar 49
Aplicacin R.T. 17

Los Nuevos saldos coinciden con el Valor Corriente de las partidas al cierre
del ejercicio comercial.

Obs.: La Cuenta Intereses ganados tambin deber reexpresarse conjunta-

mente con las dems cuentas de resultados. Este proceso semejante a los ana-
lizados hasta ahora, se estudiar con el Estado de Resultados oportunamente.

139
 Conclusin:

La exposicin de esta partida en el Balance General ser:

Banco Nacin Plazo Fijo $ 20.000.00

Menos: Intereses(+) a devengar $ 98.00
Total $ 19.902.00

Bienes destinados a alquiler o arrendamiento

Es una cuenta patrimonial del Activo, pertenece al Activo No Corriente y el

rubro del cual forma parte es inversiones.

Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento de los bienes que la

empresa adquiere con el propsito de obtener una renta de los mismos, como
un ingreso adicional a los operativos que se generen por su actividad principal.

Se debita como consecuencia de aumentos de su saldo por adquisiciones y

se acredita en los casos de baja por venta o destruccin; indirectamente su
saldo disminuye como consecuencia de las amortizaciones acumuladas. Su saldo
deudor representa el valor econmico de esta inversin a una fecha dada; su
saldo nulo: Inexistencia de saldo.

Al igual que en el caso anterior, la verificacin de la exactitud de sus movi-

mientos y saldo, se realiza mediante una prueba denominada "Examen de do-
cumentacin" y debe complementarse con las inspecciones visuales sobre el
bien; stos procedimientos consisten en un control mediante la aplicacin de un
proceso de verificacin de los respectivos comprobantes, el anlisis de los in-
gresos y gastos relacionados, y las respectivas obtencin de confirmacin por
parte de terceros (Por ejemplo Direccin General de inmuebles o Registro de
propiedad del automotor).

Desde el punto de vista de la R.T. 6 (modificada por la R.T. 19) esta partida
es considerada como:

- NO MONETARIA: en todos los casos, lo cual implica que no est afectada

por el proceso inflacionario, en consecuencia debe ser reexpresada, pues
su Valor de ingreso al Patrimonio ser DISTINTO al Valor constante y ser
DISTINTO al Valor de Corriente. Asimismo, debemos decir que su tenencia
en perodos inflacionarios NO genera RECPAM, pero s determinamos
mediante su reexpresin el Valor Constante y el RECPAM considerado como
cuenta balanceante, tal como lo explicramos anteriormente.

En la actualidad esto ha perdido vigencia y en funcin de lo indicado en

el punto 5.11.1 de la R.T. 17 solo es vlido el costo original menos su de-
preciacin acumulada.

A saber:

1.- Medicin Contable

Su medicin contable se efectuar al costo original menos la depreciacin

acumulada.

140
 Las erogaciones posteriores al reconocimiento inicial de un activo se incor-
porarn como un componente de ste cuando:

a.- El desembolso constituya una mejora y sea probable que el activo genere
ingresos netos de fondos en exceso de los originalmente previstos, ya sea
por:
1.- un aumento en la vida til estimada del activo (respecto de la original); o
2.- un aumento en su capacidad de servicio; o
3.- una mejora en la calidad de la produccin; o
4.- una reduccin en los costos de operacin; o cuando
b.- las erogaciones se originen en tareas de mantenimiento o reacondicionamiento
mayores que solo permitan recuperar la capacidad de servicio del activo para
lograr su uso continuo, pero:
1.- una medicin confiable indique que toda la erogacin o parte de ella es
atribuible al reemplazo o reacondicionamiento de uno o ms compo-
nentes del activo que el ente ha identificado;
2.- la depreciacin inmediatamente anterior de dichos componentes no haya
sido calculada en funcin de la vida til del activo del cual ellos forman
parte, sino de su propio desgaste o agotamiento y a efectos de reflejar
el consumo de su capacidad para generar beneficios que se restablece
con las mencionadas tareas de mantenimiento; y
3.- es probable que como consecuencia de la erogacin fluyan hacia el
ente beneficios econmicos futuros.
Las restantes erogaciones posteriores a la incorporacin del bien se
considerarn reparaciones imputables al perodo en que stas se lle-
ven a cabo.

2.- Depreciaciones.

Para el cmputo de las depreciaciones se considerar, para cada bien:

a.- su medicin contable;

b.- su naturaleza;
c.- su fecha de puesta en marcha, que es el momento a partir del cual deben
computarse depreciaciones;
d.- si existen evidencias de prdida de valor anteriores a la puesta en marcha,
caso en el cual debe reconocrselas;
e.- su capacidad de servicio, a ser estimada considerando:
1.- el tipo de explotacin en que se utiliza el bien;
2.- la poltica de mantenimiento seguida por el ente;
3.- la posible obsolescencia del bien debida, por ejemplo, a cambios tecnol-
gicos o en el mercado de los bienes producidos mediante su empleo;
f.- la posibilidad de que algunas partes importantes integrantes del bien su-
fran un desgaste o agotamiento distinto al del resto de sus componentes;
g.- el valor neto de realizacin que se espera tendr el bien cuando se agote
su capacidad de servicio, determinado de acuerdo con las normas de la
seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin) (lo que im-
plica considerar, en su caso, los costos de desmantelamiento del activo y
de la restauracin del emplazamiento de los bienes);
h.- la capacidad de servicio del bien ya utilizada debido al desgaste o agota-
miento normal;
i.- los deterioros que pudiere haber sufrido el bien por averas u otras razones.

Tras el reconocimiento de una prdida de valor o de una reversin de la

prdida de valor por aplicacin de las normas de la seccin 4.4 (Comparaciones
con valores recuperables), los cargos por depreciacin deben ser adecuados

141
para distribuir la nueva medicin contable del activo (menos su valor recupera-
ble final), de una forma sistemtica a lo largo de la vida til restante del bien.

Cuando un activo haya sido incorporado mediante un arrendamiento financiero

de acuerdo con la seccin 4 (Arrendamientos) de la segunda parte de la resolucin
tcnica 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de
aplicacin particular) y la obtencin de su propiedad por parte del arrendatario no
sea razonablemente segura, se lo depreciar totalmente a lo largo del plazo del
contrato o de su capacidad de servicio, el perodo que fuere menor.

Si apareciesen nuevas estimaciones -debidamente fundadas- de la capaci-

dad de servicio de los bienes, de su valor recuperable final o de cualquier otro
elemento considerado para el clculo de las depreciaciones, las posteriores a la
fecha de exteriorizacin de tales elementos debern ser adecuadas a la nueva
evidencia.

Estas normas de valuacin sern explicadas en el desarrollo del Rubro Bie-

nes de Uso, hacia el cual remito este anlisis.

El proceso secuencial de la RT 6 S debe aplicarse a esta cuenta (En funcin

de los procesos inflacionarios existentes: Ya fue explicado).

Conceptos generales y aplicacin prctica de la temtica del

devengamiento respecto de los ingresos y gastos relacionados:

Se aplican los mismos conceptos desarrollados para el caso de los plazos

fijos.

Prstamos a terceros

Es una cuenta patrimonial del Activo, pertenece al Activo Corriente y el rubro

del cual forma parte es inversiones.

Puede formar parte del Activo no Corriente en los casos que los plazos de
vencimiento sean superiores a los doce meses contados a partir del cierre.

Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento de los Prstamos a

terceros en moneda nacional o extranjera. Debemos tener en cuenta los cam-
bios en la poltica monetaria a partir de enero de 2002, pues el tema de la
pasificacin de las deudas trae como consecuencia la licuacin de los pasivos
(en este caso de terceros) en moneda extranjera, con consecuencias negativas
para el acreedor.

Se debita como consecuencia de aumentos de su saldo por el otorgamiento

de un prstamo; se acredita por disminuciones de su saldo por su cobro al ven-
cimiento. Su saldo puede ser a) deudor, b) o nulo y representa para a) un valor
esttico equivalente al saldo en moneda nacional o extranjera a una fecha dada
del valor del prstamo; y c) Inexistencia de saldo.

Al igual que en el caso anterior, la verificacin de la exactitud de sus movi-

mientos y saldo, se realiza mediante una prueba denominada "Examen de do-
cumentacin", que consiste en un control mediante la aplicacin de un proceso
de verificacin de los respectivos comprobantes, el anlisis de los intereses, y
las respectivas obtencin de confirmacin por parte de terceros (Acreedores).

142
 El tema "Intereses" respeta los mismos lineamientos que los explicados para
el caso de los Plazos Fijos.

Desde el punto de vista de la R.T. 6 (modificada por la R.T. 19) esta partida
es considerada como:

- MONETARIA: en aquellos casos en que estn expresados en $ y no inclu-

yen clusulas de indexacin y en los casos de prstamos en moneda ex-
tranjera cuando sta tiene "Cambio Asegurado", lo cual implica que est
afectada por el proceso inflacionario, en consecuencia NO debe ser
reexpresada, pues su Valor de ingreso al Patrimonio = Valor Nominal =
Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir que su tenencia en perodos
inflacionarios genera un REI negativo. Las consideraciones expuestas res-
pecto de la no-vigencia de la ley de convertibilidad debe tenerse en cuenta
tambin en esta partida.
- NO MONETARIA: en aquellos casos de prstamos en moneda extranjera
la cual "NO tienen Cambio Asegurado", esto implica que no est afecta-
da por el proceso inflacionario, en consecuencia debe ser reexpresada,
pues su Valor de ingreso al Patrimonio ser DISTINTO al Valor Nominal y
ser DISTINTO al Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir que su tenen-
cia en perodos inflacionarios NO genera RECPAM, pero s determinamos
mediante su reexpresin el Valor homogneo y el RECPAM considerado
como cuenta balanceante, tal como lo explicramos anteriormente.

El proceso secuencial de la R.T. 6 S debe aplicarse a esta cuenta (Cuando

es considerada como No Monetaria y en procesos inflacionarios tal como fue
analizado en las partidas anteriores).

Al igual que en el caso anterior, este desarrollo debe estar acompaado por la
aplicacin de la R.T. 6 con relacin a los intereses devengados y a devengar. Asi-
mismo, no debemos olvidar que los intereses se cobran en estos casos adelanta-
dos o vencidos, segn se convenga entre las partes, lo cual altera la fecha base.

Con relacin a los componentes financieros, debemos deducir los intereses

no devengados al cierre, cuando fueron incluidos en la operacin original y se
cobrarn al vencimiento) pues se trata de partidas que tienen el tratamiento
contable de una cuenta reguladora del activo, o se agregarn si es que no se
incluyeron en la operacin original y en la medida de su devengamiento.

Conceptos generales y aplicacin prctica de la temtica del

devengamiento:

Se aplican los mismos conceptos desarrollados para los plazos fijos.

La R.T. 17 establece nuevas normas de valuacin que son las mismas que
se aplican para los depsitos a plazo y que ya se desarrollaron en el rubro res-
pectivo.

143
 3.- Anlisis individual de los rubros y cuentas del Activo

Bienes de Cambio

De acuerdo a lo expresado por la R.T. 9 (modificada por la R.T. 19) en su

captulo III, tem A4, los Bienes de Cambio son aquellos:

"Destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente, o

que se encuentra en proceso de produccin para dicha venta o que
resultan generalmente consumidos en la produccin de los bienes o
servicios que se destinan a la venta, as como los anticipos a provee-
dores por las compras de estos bienes"

En cumplimiento de esta norma, la misma R.T. 9 en su modelo de exposicin,

establece dos ubicaciones de este rubro: a nivel del activo corriente o en el
activo no corriente.

Habitualmente los encontramos a nivel del Activo corriente por cuanto este
rubro presupone la est representando a los activos de mayor circulacin pues
son las partidas ms operativas relacionadas con el objeto social del ente.

Su ubicacin en el activo no corriente se concreta en aquellos casos de bie-

nes de propia produccin que requieren perodos prolongados para tal fin y tam-
bin en los casos de bienes que requieren perodos de estacionamiento o
aejamiento que se prolongan en el tiempo (ms de un ao a partir de la fecha
de cierre del ejercicio comercial)

Entre las principales partidas que conforman este rubro podemos mencionar:

- Mercaderas: Son bienes que ya estn en condiciones de ser comercializados.

- Produccin en Proceso: Estn formados por los bienes consumidos en el
proceso de produccin y dems costos (Mano de obra directa, Gastos de
Fabricacin) cuyo proceso de elaboracin an no est concluido.
- Productos terminados: Son bienes cuyo proceso est concluido, pero por
alguna razn an no estn disponibles para ser comercializados, por ejem-
plo porque le falta un perodo de estacionamiento.
- Materias Primas e Insumos: son las utilizadas en un proceso de produccin
- Semillas, Agroqumicos, Repuestos, etc.: Se refieren a sus respectivos
Stocks al cierre.
- Anticipos a Proveedores de estos bienes: Es dinero entregado a nuestros
proveedores de bienes de Cambio.

Mercaderas

Es una cuenta patrimonial del Activo, pertenece al Activo Corriente o al Activo

no corriente en casos excepcionales y el rubro del cual forma parte es BIENES
DE CAMBIO.

Se debita como consecuencia de aumentos de su saldo por la compra de

bienes de cambio (en forma directa o mediante la utilizacin de una cuenta de
movimiento como lo es COMPRAS), se acredita por disminuciones de su saldo

144
por la venta de tales bienes o por la prestacin de un servicio (al momento de
determinar el Costo de la Mercadera vendida o el costo del servicio prestado).

Sus saldos pueden variar como consecuencia de las cuentas de movimiento

que se interrelacionan con el rubro tales como: Bonificaciones sobre compras y
Devoluciones de compras, tambin puede tener saldo nulo, aunque es muy ex-
cepcional esta situacin.

Representa:

El saldo deudor: un valor esttico equivalente al stock de los bienes de cam-

bio a una fecha dada: Cierre de ejercicio comercial.

El saldo nulo: Inexistencia de stock.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba matemtica denominada "Inventario Contable", que consiste en
un control mediante la aplicacin de un proceso secuencial que consiste en un
recuento fsico de los bienes y sus respectivas valuaciones.

En aquellos casos en los cuales el saldo real determinado por el inventario no

coincida con los saldos contables, previa verificacin (tareas propias de la
auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de adecuar los saldos
contables a los reales, a la vez de contabilizar los documentos no registrados
oportunamente y/o corregir errores.

Desde el punto de vista de la R.T. 6 (modificada por la R.T. 19) debe ser
considerada como una partida:

- NO MONETARIA: Esto significa que no estn afectados por el proceso in-

flacionario, en consecuencia deben ser reexpresadas, pues su Valor de
ingreso al Patrimonio ser DISTINTO al Valor Constante y ser DISTINTO
al Valor de Cierre Valor Corriente.
Asimismo, debemos decir que su tenencia en perodos inflacionarios NO
genera RECPAM, pero s determinamos mediante su reexpresin el Valor
homogneo y el RECPAM considerado como cuenta balanceante, tal como
lo explicramos anteriormente.

A los fines de identificar estos bienes, podemos observar aquellos que tienen
un mercado con valores de comercializacin conocidos pblicamente, tales como
el petrleo, los metales preciosos, la hacienda vacuna, los granos, etc.

En estos casos el precio de venta es fcilmente obtenible, por lo cual esta

norma de valuacin se basa en l, ya que tiende a ser el ms representativo de
la realidad econmica del ente: Una vez obtenido, se les deducen los gastos
probables de venta para lograr la determinacin del costo El valor o la riqueza
que representa este bien si en esta fecha (cierre de ejercicio) el ente decidiera
venderlo: Cunto recibira por la venta?: su valor de cotizacin menos los gas-
tos que pudiera demandar esa venta (incluyendo impuestos)

En consecuencia, debemos definir la siguiente situacin:

Valor Histrico # Valor Constante s/ R.T.6 (se reexpresa) # Valor Corriente

s/ R.T.10.

145
 El proceso secuencial de la R.T. 6 SI debe aplicarse a esta cuenta en los casos
de existencia de procesos inflacionarios, tal como lo analizamos anteriormente.

Nueva Norma: R.T. 17

La R.T. 17 que reemplaza lo indicado precedentemente nos determina lo

siguiente a partir del punto 5.5:

5.5.1.- Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que

puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo

Se los medir al valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las

normas de la seccin 4.3.2. (Determinacin de valores netos de realizacin).

A los fines de identificar estos bienes, podemos observar aquellos que tienen
un mercado con valores de comercializacin conocidos pblicamente, tales como
el petrleo, los metales preciosos, la hacienda vacuna, los granos, etc.

En estos casos el precio de venta es fcilmente obtenible, por lo cual esta

norma de valuacin se basa en l, ya que tiende a ser el ms representativo de
la realidad econmica del ente: Una vez obtenido, se les deducen los gastos
probables de venta para lograr la determinacin del costo El valor o la riqueza
que representa este bien si en esta fecha (cierre de ejercicio) el ente decidiera
venderlo: Cunto recibira por la venta?: su valor de cotizacin menos los gas-
tos que pudiera demandar esa venta (incluyendo impuestos

5.5.2.- Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que
fijan precio y las condiciones contractuales de la operacin aseguren la
efectiva concrecin de la venta y de la ganancia.

Se los medir al valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las

normas de la seccin 4.3.2. (Determinacin de valores netos de realizacin).

Son validos los mismos comentarios realizados en el punto 5.5.1

5.5.3.- Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un

proceso prolongado

La medicin contable de estos activos se efectuar a su valor neto de realiza-

cin proporcionado de acuerdo con el grado de avance de la produccin o cons-
truccin y del correspondiente proceso de generacin de resultados, cuando:

a.- se hayan recibido anticipos que fijan precio;

b.- las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva con-
crecin de la venta;
c.- el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra; y
d.- exista certidumbre respecto de la concrecin de la ganancia.

En los restantes casos, se utilizar el costo de reposicin de los bienes con

similar grado de avance de la produccin o construccin, tomado de un merca-
do activo o, si esto no fuera posible, su costo de reproduccin, para cuya deter-
minacin se considerarn:

a.- las normas enunciadas en la seccin 4.2.6. (Bienes producidos) y

b.- los mtodos habitualmente seguidos por el ente para aplicarlas.

146
 Si la obtencin del costo de reproduccin fuera imposible o impracticable, se
usar el costo original.

5.5.4.- Bienes de cambio en general.

Para los restantes bienes de cambio se tomar su costo de reposicin a la

fecha de los estados contables. Si la obtencin de ste fuera imposible o im-
practicable, se usar el costo original.

Si los costos estuvieran expresados en moneda extranjera sus importes se

convertirn a moneda argentina utilizando el tipo de cambio del momento de la
medicin.

5.6.- Inversiones en bienes de fcil comercializacin, con cotizacin en

uno o ms mercados activos, excepto los activos descriptos en las seccio-
nes 5.7. y 5.9.

Se los tomar a su valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las

normas de la seccin 4.3.2. (Determinacin de valores netos de realizacin).

Si las cotizaciones estuviesen expresadas en moneda extranjera sus impor-

tes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los esta-
dos contables.

Asimismo se reitera el concepto de VNR y como se determina.

En la determinacin de los valores netos de realizacin se considerarn:

a.- los precios de contado correspondientes a transacciones no forzadas en-

tre partes independientes en las condiciones habituales de negociacin;
b.- los ingresos adicionales, no atribuibles a la financiacin, que la venta
generare por s (por ejemplo: un reembolso de exportacin);
c.- los costos que sern ocasionados por la venta (comisiones, impuesto a
los ingresos brutos y similares);
d.- los siguientes lmites:
1.- el valor neto de realizacin de los bienes sobre los cuales se hayan
lanzado opciones de compra ("calls") que no tengan cotizacin, no po-
dr ser superior al precio de ejercicio de la opcin menos los costos
que sern ocasionados por la venta ms la medicin contable de la
opcin lanzada que se hubiere contabilizado por aplicacin de las nor-
mas de la seccin 2 (Instrumentos derivados) de la segunda parte de la
resolucin tcnica 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de
algunas cuestiones de aplicacin particular);
2.- el valor neto de realizacin de los bienes sobre los cuales se hayan
adquirido opciones de venta ("puts") que no tengan cotizacin, no po-
dr ser inferior al precio de ejercicio de la opcin menos los costos
ocasionados por la venta menos la medicin contable de la opcin ad-
quirida que se hubiere contabilizado por aplicacin de las normas de la
seccin 2 (Instrumentos derivados) de la segunda parte de la resolu-
cin tcnica 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algu-
nas cuestiones de aplicacin particular).

En los casos de bienes sobre los cuales se haya adquirido una opcin de venta
con cotizacin o lanzado una opcin de compra con cotizacin, el precio de ejerci-
cio de ella no ser considerado para el clculo del valor neto de realizacin.

147
 Mtodos de registracin - Anlisis de las cuentas de movimiento

Para recordar:

Debemos aclarar dos situaciones que diferencian la aplicacin de los distin-

tos mtodos de registracin:

a.- La empresa lleva sistema de inventario permanente:

En aquellos casos en los cuales el ente por la estructura de organizacin
del proceso contable y administrativo pueda llevar un sistema de inventa-
rio permanente que le permite conocer en tiempo real:
- El monto de la venta,
- El valor del Costo de cada venta, y
- El stock de cada producto con su respectiva valuacin
b.- La empresa no lleva sistema de inventario permanente:
En este caso, la empresa no tiene forma de conocer y menos de controlar sus
stocks. En consecuencia, las existencias se conocen nicamente mediante
un inventario fsico valuado de acuerdo a las normas en vigencia.
Modalidades de registracin en aquellos casos en los cuales la empresa
lleva sistema de inventario Permanente:
- Las compras se imputan a la cuenta "Mercaderas".
- Las ventas se imputan a la cuenta "Ventas".
- Se debe confeccionar despus de cada asiento de venta, el asiento del
CMV.
- El saldo de la cuenta mercaderas representa el stock a una fecha dada.

Asientos:

a.- Registro de una compra

Mercaderas
a Caja (o cuenta semejante)

b.- Registro de una venta y su costo

Caja (o cuenta semejante)
a Ventas

Costo de la mercadera vendida
a Mercaderas

Modalidades de registracin en aquellos casos en los cuales la empresa no

lleva sistema de inventario Permanente:

- Las compras se imputan a la cuenta "Compras" (Cuenta de movimiento).

- Las ventas se imputan a la cuenta "Ventas".
- No se debe confeccionar despus de cada asiento de venta el asiento del
CMV.
- El saldo de la cuenta mercaderas representa el stock de inicio de ejercicio
ya que esta cuenta no tiene movimientos sino hasta el cierre del ejercicio.

148
 - El costo de la mercadera vendida se calcula mediante diferencias de In-
ventario:

Existencia Inicial + Compras - Bonificaciones s/ compras - Devoluciones s/

compras - Existencia Final = C.M.V.

Asientos:

a.- Registro de una compra

Compras
a Caja (o cuenta semejante)

b.- Registro de una venta

Caja (o cuenta semejante)
a Ventas

c.- Al cierre: Se cancelan las cuentas de movimiento

Bonificaciones s/Compras
Devoluciones s/Compras
a Compras

Mercaderas
a Compras

d.- Al cierre se registra el CMV

C.M.V.
a Mercaderas

Sintetizando, el movimiento de la cuenta mercaderas ser:

Mercaderas

Existencia Inicial 1000

Compras 7000
Existencia Final 3000
C.M.V 5000

Las cuentas de movimiento quedarn con saldo cero.

Aplicacin de la R.T. 6 con relacin a los Bienes de Cambio.

En perodos inflacionarios, la aplicacin de la R.T. 6 implica la determinacin

de los valores constantes, tanto de las cuentas interrelacionadas como el CMV.

149
 La secuencia del proceso de reexpresin de estas partidas es el siguiente:

- Se debe reexpresar la existencia inicial determinando su valor constante y

el RECPAM como cuenta balanceante (No determinar Valor corriente ni
resultado por tenencia).
- Se debe reexpresar las compras agrupadas por mes determinando su valor
constante y el RECPAM como cuenta balanceante (No se debe determinar
el Resultado x Tenencia).
- Se debe reexpresar las Bonificaciones s/ compras determinando su valor
constante y el RECPAM como cuenta balanceante (No se debe determinar
el Resultado x Tenencia).
- Se debe determinar el valor contable de las existencias finales en funcin de
su respectivo inventario fsico valuado de acuerdo a algunos de los mtodos
ya conocidos como por ejemplo el PEPS, UEPS y PPP. De acuerdo a los
meses computados para tal valuacin, se reexpresarn hasta el cierre no de-
terminndose el RECPAM, pues se est partiendo de una base numrica
extracontable (La existencia Final no est registrada contablemente an).
Posteriormente se determinar el valor corriente en funcin de sus caracte-
rsticas aplicando las normas de valuacin pertinentes de la R.T. 17 y s se
determinar el Valor del Resultado por Tenencia, el cual podr representar
una ganancia o una prdida.
Resultado por Tenencia:
- Ser ganancia si el Valor Corriente > Valor Homogneo.
- Ser Prdida si el Valor Corriente < Valor Homogneo.

Se incorpora en este captulo la registracin contable del IVA, ya que su pri-

mordial relacin es con los Bienes de Cambio, dejando en claro que las partidas
relacionadas con el IVA tienen efecto en Otros Crditos o en Cargas Fiscales,
segn corresponda.

Registracin del IVA

Impuestos determinados y saldos a favor

Reconocimiento

Los impuestos determinados en cada perodo darn lugar al reconocimiento de

las correspondientes deudas, las que sern reducidas por los pagos a cuenta que
se hubieren efectuado (por anticipos, retenciones, percepciones, etc.). Cuando los
pagos a cuenta superen a la obligacin determinada se reconocer un activo.

Medicin

La medicin contable de los impuestos determinados a pagar y de los saldos

a favor se har segn las normas de la seccin 5.15 (Otros pasivos en moneda)
y de la seccin 5.3 (Otros crditos en moneda), respectivamente, sobre la base
del importe que se espera pagar a (o recuperar de) las autoridades impositivas.

Cuando la recuperacin de un saldo a favor est sujeta a alguna condicin,

se considerar que existe una contingencia negativa, que ser tratada de acuer-
do con las normas de la seccin 4.8 (Consideracin de hechos contingentes).

Otros crditos en moneda

Para estos activos se considerar su destino probable.

150
 Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o trans-
ferirlos anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin, determi-
nado por su valor descontado, utilizando una tasa del momento de la medicin
que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los
riesgos especficos de la operacin, menos los gastos relacionados con la nego-
ciacin, cesin o transferencia.

Los activos surgidos por aplicacin del mtodo del impuesto diferido se medi-
rn por su valor nominal.(35)

En los restantes casos, su medicin contable se efectuar sobre la base de la

mejor estimacin posible de la suma a cobrar, descontada usando:

a.- la tasa aplicada en la medicin inicial; o

b.- la tasa que hubiera correspondido usar, si el descuento inicial no se hubie-
ra efectuado por haberse seguido el criterio alternativo admitido en el lti-
mo prrafo de la seccin 4.5.4 (Otros crditos en moneda). Al estimar la
suma a cobrar deben considerarse los hechos futuros que puedan afec-
tarla, en tanto exista evidencia objetiva de que ellos ocurrirn.

Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobra-

rn, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es
la ms probable, se tomar la de mayor plazo. En los casos de cuentas a ser
cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus
importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los
estados contables. Si las caractersticas del contexto econmico y en particular,
del mercado financiero, plantean dificultades para encontrar una tasa que refleje
las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos es-
pecficos de la operacin se admitir que la medicin se realice al valor nominal
de los flujos de fondo previstos. De usarse esta opcin, en la informacin com-
plementaria deber informarse:

a.- Esta situacin, y

b.- los montos y los plazos en que se realizarn (Otros crditos) o cancelarn.

(Otros pasivos) de acuerdo con el inciso c de la seccin A.1 (Depsitos a

plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VI (Infor-
macin complementaria) de la Resolucin Tcnica N 9 o de la seccin A.2 (De-
psitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo
VII (Informacin complementaria) de la Resolucin Tcnica N 11. No ser de
aplicacin la dispensa establecida en el Anexo A de la Resolucin Tcnica N 17
sobre esta informacin.

Si bien en todos los impuestos puede originarse saldos a favor del contribu-
yente solo nos explayaremos en el impuesto al valor agregado

Solamente a ttulo de antecedentes e introduccin expresamos que:

- El IVA es un impuesto Nacional.

- Su recaudacin est a cargo de la AFIP por intermedio de la DGI.
- Grava a todas las ventas de bienes o prestaciones de servicios (a excep-
cin de las expresamente declaradas exentas).
- La tasa general es del 21% y la especial del 27% (Pueden existir reducciones).
- Su determinacin se efecta por medio de un sistema de compensacin
entre Dbitos Fiscales (originados en las ventas o prestacin de servicios

151
 gravados y Crditos Fiscales (originados por la compra de bienes o servi-
cios a otras empresas que revisten el carcter de Responsables Inscriptos).
- Las exportaciones generan un Dbito Fiscal = 0%.
- Los contribuyentes que tienen relacin directa con la AFIP con relacin a
este tributo son los responsables inscriptos (Utilizan Facturas "A" para ven-
tas a otros responsables inscriptos y "B" para ventas a los Monotributistas,
consumidores finales y exentos). Tienen la obligacin de determinar su
posicin fiscal mensualmente y de ingresar el impuesto correspondiente
cuando corresponda.
- Los Monotributistas y los exentos utilizan facturas "C" para operaciones
con cualquier categora de contribuyentes.

Contablemente:

Caso I: Responsables Inscriptos:

- El IVA no forma parte de la estructura de costos. En consecuencia confor-

ma una parte de la estructura patrimonial.
- Al comprar a otros R.I. con factura "A" e IVA debidamente discriminado, se
utiliza la cuenta: IVA-CRDITO FISCAL que tiene el tratamiento contable
de una cuenta del Activo, Rubro: Otros Crditos. Se la conoce como un
activo transitorio en virtud que al final de cada mes debe cancelarse.
- Al vender un producto o un servicio gravado a cualquier contribuyente, se
utiliza la cuenta: IVA-DEBITO FISCAL que tiene el tratamiento contable de
una cuenta del Pasivo, Rubro: Cargas Fiscales. Se la conoce como un pa-
sivo transitorio en virtud que al final de cada mes debe cancelarse.
- Ambas cuentas se cancelan con transferencia a la cuenta DGI-IVA la cual
puede tener saldo deudor (Saldo a favor del contribuyente) o Saldo Acree-
dor (Saldo a favor de la AFIP).
- Existen tambin con relacin a este impuesto las siguientes figuras: Reten-
ciones y Percepciones. Las retenciones las efecta el comprador, que es
agente de retencin a otro Responsable inscripto que no lo es, al momento
de efectuarle un pago. El Comprobante es un Certificado de Retencin (La
tasa es del 50% -Bienes- y del 80% -Servicios-). Las percepciones las efec-
ta el Responsable inscripto que es agente de percepcin, a otro RI que no
lo es, al momento de la venta. La tasa general es del 5% y el comprobante
es la factura de venta.

Registracin Contable en los Libros de un RI que reviste el carcter de agen-

te de retencin y percepcin.

- Cuando compra Bienes o servicios gravados a un RI

Compras (Precio excluido el IVA)
IVA Crdito Fiscal
a Caja (o cuenta semejante)

- Cuando compra Bienes o servicios gravados a un Monotributista o a un

Exento: El IVA conforma la estructura de costo/gasto

Compras (Precio incluido el IVA)
a Caja (o cuenta semejante)

152
- Cuando vende productos o servicio gravados a cualquier categora de con-
tribuyente

Caja (o cuenta semejante)
a Ventas (Precio excluido el IVA)
a IVA Dbito Fiscal

- Cuando al pagar una factura efectuamos una Retencin:

Proveedores
a Caja (o cuenta semejante)
a Retencin a 3-IVA

- Cuando al vender efectuamos una Percepcin:

Caja (o cuenta semejante)
a Ventas
a IVA-Dbito Fiscal
a Percepcin a 3-IVA

- Cuando al cobrar nos efectan una RETENCIN:

Caja (o cuenta semejante)
Retencin DE 3-IVA
a Deudores por Ventas

- Cuando al comprar nos efectan una PERCEPCION:

Compras
IVA Crdito Fiscal
Percepcin de 3 IVA
a Caja (o cuenta semejante)

- A fin de cada mes se debe efectuar un asiento cancelando las cuentas de

Activo y Pasivo transitorio:

IVA Dbito Fiscal
DGI IVA (Esta cuenta puede ir debitada o acreditada)
a IVA Crdito Fiscal

153
 Ejemplos A RESOLVER:

I.- Registracin Contable IVA.

Se Pide: Contabilizar las siguientes operaciones en los Libros de un Respon-

sable Inscripto:

1.- Se compra mercaderas a un RI $ 10000 + Iva en cta. Cte.

2.- Se compra mercaderas a un RI $ 10000 con Iva en cta. Cte.
3.- Se compra mercaderas a un Monotributista $ 10000 con Iva en cta. Cte.
4.- Se compra mercaderas a un R. Exento $ 10000 con Iva en cta. Cte.
5.- Se vende mercaderas a un R. Exento $ 10000 con Iva en cta. Cte.
6.- Se vende mercaderas a un RI $ 10000 con Iva con un documento.
7.- Se vende mercaderas a un RI $ 10000 + IVA con un documento.
8.- Se vende mercaderas a un Monotributista. $ 10000 + IVA con un docu-
mento.
9.- Se vende mercaderas a un Monotributista $ 10000 con Iva con un docu-
mento.
10.-Se vende mercaderas a un Monotributista $ 10000 con Iva con un docu-
mento.
11.-Se vende mercaderas a un Consumidor Final $ 10000 con Iva con un
documento.
12.-Se recibe una ND de un proveedor RI por Intereses $ 1000 +IVA.
13.-Se recibe una NC de un proveedor RI por Descuentos $ 1000 con IVA
incluido.
14.-Se enva una ND a un cliente RI por Intereses $ 1000 +IVA.
15.-Se enva una ND a un cliente Monotributista por Intereses $ 1000 +IVA.
16.-Se enva una NC a un cliente RI por Descuentos $ 1000 con IVA incluido.
17.-Se recibe una ND de un proveedor Monotributista por Intereses $ 1000
con IVA.
18.-Se recibe una NC de un proveedor Monotributista por Descuentos $ 1000
con IVA incluido.

II.- Registracin Contable IVA con Percepciones y Retenciones.

1.- Se compra mercaderas a un RI $ 10000 + Iva en cta. Cte.. Al momento de

efectuar el pago de contado, la empresa efecta una retencin del 50 %
de IVA.
2.- Se vende mercaderas a un RI $ 10000 + Iva en cta. Cte.. Al momento de
efectuarnos el pago de contado, la empresa nos efecta una retencin del
50 % de IVA.
3.- Se vende mercaderas a un RI $ 10000 + Iva en cta. Cte. ms una percep-
cin del 5%.
4.- Se compra mercaderas a un RI $ 10000 + Iva en cta. Cte. ms una per-
cepcin del 5%.

Otros:

Registracin Contable IVA.

Se Pide: Contabilizar las siguientes operaciones en los Libros de un Respon-

sable Inscripto:

1.- Se compra mercaderas a un RI $ 3200 + Iva en cta. Cte.

2.- Se compra mercaderas a un RI $ 1800 con Iva en cta. Cte.
3.- Se compra mercaderas a un Monotributista $ 2100 con Iva en cta. Cte.

154
 4.- Se vende mercaderas a un R.Exento $ 10000 con Iva en cta. Cte.
5.- Se vende mercaderas a un RI $ 10000 con Iva con un documento.
6.- Se vende mercaderas a un RM $ 10000 con Iva con un documento.
7.- Se vende mercaderas a un R.Exento $ 10000 con Iva con un documento.
8.- Se vende mercaderas a un Consumidor Final $ 850 con Iva con un do-
cumento.
9.- Se recibe una ND de un proveedor RI por Intereses $ 100 +IVA.
10.-Se recibe una NC de un proveedor RI por Descuentos $ 750 con IVA
incluido.
11.-Se enva una NC a un cliente RI por Descuentos $ 1000 con IVA incluido.
12.-Se recibe una NC de un proveedor RM por Descuentos $ 1000 con IVA
incluido.

Medicin e Imputacin de Resultados

Las normas de valuacin y los conceptos bsicos de cada una de estas par-
tidas son semejantes a las ya expresadas para el caso de Mercaderas.

Debemos identificar algunas cuestiones particulares de estas cuentas:

- La Materia Prima se adquiere con el propsito de consumirla en el proceso

de fabricacin o en la prestacin de un servicio, por lo que inicialmente, al
momento de la compra, esta cuenta se activa y esta situacin perdura mien-
tras permanece en stock. Una vez que ingresa al ciclo de produccin debe
disminuir del activo con relacin a esta cuenta y su valor de costo debe ser
transferido a la produccin en proceso, conformando el primer elemento
del costo de un producto de propia produccin.
- La produccin en proceso conforma su valor con la incorporacin de las mate-
rias primas, tal como lo expresamos en el tem anterior. A este primer elemen-
to del costo se le agrega los otros dos componentes bsicos de toda produc-
cin: La Mano de Obra directa y los Gastos Indirectos de fabricacin.
- Una vez que la produccin en proceso culmina, se transfiere todo su costo
a Productos terminados, donde permanece hasta que est en condiciones
de ser comercializada y por ende es imputada a la cuenta mercaderas.
- Las reglas de imputacin de los costos han de ser objeto de estudio en la asignatu-
ra: Costos, en las cuales se aplican distintos criterios y metodologas de apropiacin
y absorcin de costos, Determinacin de los valores de Ingreso).
- Debemos entonces expresar que el costo por las compras de Materia Pri-
ma, ms los costos de la mano de Obra Directa, ms los Gastos de fabrica-
cin imputables, deben ser:
a.- Imputados a sus respectivas cuentas que en todos los casos pertenecen
a la estructura del activo.
b.- Posteriormente deben ser transferidas en funcin del avance de los tra-
bajos, tal como se mencion, siempre hasta este punto dentro de la es-
tructura del activo.
c.- La imputacin a una Cuenta de Resultado Negativa (Costo de la Merca-
dera vendida) se realizar recin al momento de la venta.

Recordemos las reglas de imputacin de los resultados:

a.- Si el costo se relaciona con un ingreso determinado, debe ser carga-

do al resultado del mismo perodo al que se imputa el ingreso (Caso
tpico de los bienes de cambio).

155
 b.-Si el costo no puede ser vinculado con un ingreso determinado, pero
s con un perodo, debe ser cargado al resultado de ese perodo.
c.- Si no se da ninguna de las dos situaciones anteriores, el costo debe
ser cargado al resultado en forma inmediata.

R.T. 17

Bienes producidos

El costo de un bien producido es la suma de:

a.- los costos de los materiales e insumos necesarios para su produccin;

b.- sus costos de conversin (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto
variables como fijos;
c.- los costos financieros que puedan asignrseles de acuerdo con las nor-
mas de la seccin 4.2.7 (Costos financieros).

El costo de los bienes producidos no debe incluir la porcin de los costos

ocasionados por:

a.- improductividades fsicas o ineficiencias en el uso de los factores en general;

b.- la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos
originada en la no utilizacin de la capacidad de planta a su "nivel de acti-
vidad normal".

Los importes correspondientes a cantidades anormales de materiales, mano de

obra u otros costos de conversin desperdiciados, razonablemente determinables
y que distorsionen el costo de los bienes producidos, no participarn en su determi-
nacin y deben ser reconocidas como resultados del perodo.

El "nivel de actividad normal" es el que corresponde a la produccin que se

espera alcanzar como promedio de varios perodos bajo las circunstancias previs-
tas, de modo que est por debajo de la capacidad total y debe considerarse como
un indicador realista y no como un objetivo ideal. El nmero de perodos a conside-
rar para el clculo de dicho promedio debe establecerse con base en el criterio
profesional, teniendo en cuenta la naturaleza de los negocios del ente y otras cir-
cunstancias vinculadas, entre otros, con los efectos cclicos de la actividad, los ci-
clos de vida de los productos elaborados y la precisin de los presupuestos.

Los bienes de uso construidos, normalmente estarn terminados cuando el

proceso fsico de construccin haya concluido. Sin embargo, en algunos casos,
para que el activo pueda ser utilizado de acuerdo con el uso planeado, se debe
cumplir adems un proceso de puesta en marcha de duracin variable, durante
el cual se lo somete a pruebas hasta que las mismas indican que se encuentra
en condiciones de operar dentro de los parmetros de consumo y produccin
especificados en el proyecto inicial de construccin y considerados necesarios
para lograr su viabilidad econmica. En esta situacin:

a.- los costos normales directamente asociados con dicho proceso, incluyen-
do los de las pruebas efectuadas, deben agregarse al costo del bien;
b.- cualquier ganancia que se obtuviere por la venta de producciones que
tengan valor comercial deber tratarse como una reduccin de los costos
referidos en el inciso anterior.

La activacin de estos costos cesar cuando el bien alcance las condiciones

de operacin antes mencionadas y no se prolongar si con posterioridad a ese

156
momento el bien fuera utilizado por debajo de su capacidad normal o generara
prdidas operativas.

Respecto o a los costos financieros:

Costos financieros

Se considerarn costos financieros los intereses (explcitos o implcitos), ac-

tualizaciones monetarias, diferencias de cambio, premios por seguros de cam-
bio o similares derivados de la utilizacin de capital ajeno, netos, en su caso, de
los correspondientes resultados por exposicin al cambio en el poder adquisiti-
vo de la moneda.

Imputacin de los resultados financieros

Los resultados financieros deben ser tratados contablemente de acuerdo a lo

ya expresado anteriormente:

Podrn activarse costos financieros en el costo de un activo cuando se cum-

plan estas condiciones:

a.- el activo se encuentra en produccin, construccin, montaje o terminacin

y tales procesos, en razn de su naturaleza, son de duracin prolongada;
b.- tales procesos no se encuentran interrumpidos o slo se encuentran inte-
rrumpidos por demoras temporarias necesarias para preparar el activo
para su uso o venta;
c.- el perodo de produccin, construccin, montaje o terminacin no excede
del tcnicamente requerido;
d.- las actividades necesarias para dejar el activo en condiciones de uso o
venta no se encuentran sustancialmente completas; y
e.- el activo no est en condiciones de ser vendido, usado en la produccin
de otros bienes o puesto en marcha, lo que correspondiere al propsito de
su produccin, construccin, montaje o terminacin.

En todos los dems casos deben ser cargados a resultados del ejercicio en el
cual se produzcan en funcin de las reglas de imputacin de resultados que se
transcribieron anteriormente.

4.- Aplicacin de las Resoluciones Tcnicas en vigencia,

en relacin a los rubros estudiados

Para concluir con esta unidad, he considerado oportuno efectuar una resea
de las Resoluciones tcnicas a las cuales debemos recurrir en caso de trabajar
con el rubro Inversiones y el rubro Bienes de Cambio, los cuales conforman la
Unidad N 3: RT 6, 8, 9, 11 y 17.

157
158
 Unidad IV

Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial - Rubro

Bienes de Uso - Bienes Intangibles

Anlisis Individual de los Rubros y Cuentas del Activo

Bienes de Uso

Aclaramos que tanto el Rubro Bienes de Uso como el Rubro Bienes Intangibles
sern analizados desde el punto de vista del Activo no Corriente.

De acuerdo a lo expresado por la RT9 en su captulo III, Item A5, los Bienes
de Uso son aquellos:

"Bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad princi-

pal del ente y no a la venta habitual, incluyendo a los que estn en
construccin, trnsito o montaje y los anticipos a proveedores por la
compra de tales bienes."

En cumplimiento de esta norma, la misma R.T. 9 (modificada por la R.T. 19) en

su modelo de exposicin, establece su ubicacin a nivel del activo no corriente.

Entre las principales partidas que conforman este rubro podemos mencionar:

- Rodados.
- Maquinarias.
- Inmuebles.
- Muebles y tiles.
- Hacienda Reproductora.
- Anticipos a Proveedores de estos bienes: Es dinero entregado a nuestros
proveedores de bienes de uso.

Es una cuenta patrimonial del Activo, pertenece al Activo no corriente y el

rubro del cual forma parte es BIENES DE USO. Excepcionalmente puede figu-
rar en el activo corriente cuando existe decisin firme de su realizacin en el
corto plazo.

Se debita como consecuencia de aumentos de su saldo por la compra de

bienes de uso, se acredita por disminuciones de su saldo por la venta de tales
bienes o por su destruccin total; Indirectamente estas cuentas disminuyen el
valor de su saldo como consecuencia de las amortizaciones acumuladas.

Representa:

El saldo deudor: un valor esttico equivalente al stock de los bienes de uso a

una fecha dada: Cierre de ejercicio comercial.

El saldo nulo: Inexistencia de stock.

159
 La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza me-
diante una prueba matemtica denominada "Inventario Contable", que consiste
en un control mediante la aplicacin de un proceso secuencial que consiste en
un recuento fsico de los bienes y sus respectivas valuaciones. Es muy comn
complementar estas verificaciones con el anlisis de la documentacin respec-
tiva en funcin de las caractersticas particulares de estos bienes, por ejemplo
Rodados o inmuebles que son Bienes registrables.

En aquellos casos en los cuales el saldo real determinado por el inventario no

coincida con los saldos contables, previa verificacin (tareas propias de la
auditora), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de adecuar los saldos
contables a los reales, a la vez de contabilizar los documentos no registrados
oportunamente y/o corregir errores.

Desde el punto de vista de la R.T. 6 (modificada por la R.T. 19) debe ser
considerada como una partida:

- NO MONETARIA: Esto significa que no estn afectados por el proceso in-

flacionario, en consecuencia deben ser reexpresadas, pues su Valor de
ingreso al Patrimonio ser DISTINTO al Valor Constante y ser DISTINTO
al Valor de Cierre Valor Corriente.
Asimismo, debemos decir que su tenencia en perodos inflacionarios NO
genera REI, pero s determinamos mediante su reexpresin el Valor Cons-
tante y el REI considerado como cuenta balanceante, tal como lo explicra-
mos anteriormente.

R.T. 17 indica lo siguiente:

Su medicin contable se efectuar al costo original menos la depreciacin

acumulada.

Las erogaciones posteriores al reconocimiento inicial de un activo se incor-

porarn como un componente de ste cuando:

a.- el desembolso constituya una mejora y sea probable que el activo genere ingre-
sos netos de fondos en exceso de los originalmente previstos, ya sea por:
1.- un aumento en la vida til estimada del activo (respecto de la original); o
2.- un aumento en su capacidad de servicio; o
3.- una mejora en la calidad de la produccin; o
4.- una reduccin en los costos de operacin; o cuando:
b.- las erogaciones se originen en tareas de mantenimiento o reacondicionamiento
mayores que solo permitan recuperar la capacidad de servicio del activo para
lograr su uso continuo, pero:
1.- una medicin confiable indique que toda la erogacin o parte de ella es
atribuible al reemplazo o reacondicionamiento de uno o ms compo-
nentes del activo que el ente ha identificado;
2.- la depreciacin inmediatamente anterior de dichos componentes no haya
sido calculada en funcin de la vida til del activo del cual ellos forman
parte, sino de su propio desgaste o agotamiento y a efectos de reflejar
el consumo de su capacidad para generar beneficios que se restablece
con las mencionadas tareas de mantenimiento; y
3.- es probable que como consecuencia de la erogacin fluyan hacia el
ente beneficios econmicos futuros.

Las restantes erogaciones posteriores a la incorporacin del bien se conside-

rarn reparaciones imputables al perodo en que stas se lleven a cabo.

160
 En consecuencia, debemos definir la siguiente situacin:

Valor Histrico # Valor Homogeneo s/R.T. 6 (se reexpresa) = Valor Corriente

s/ R.T.17.

El proceso secuencial de la RT 6 SI debe aplicarse a esta cuenta en los casos de

existencia de procesos inflacionarios, tal como lo analizamos anteriormente.

El costo de adquisicin de un bien de uso representa el sacrificio econmico

adquirir el bien y ponerlo en condiciones de ser utilizado en la actividad.

Incluye el precio de compra y dems erogaciones necesarias, como fletes,

seguros, honorarios del despachante de aduana, trmites de registro en el caso
de bienes cuyo dominio debe inscribirse, costo de la funcin de compras, la
construccin de plataformas, el montaje, la puesta a punto, los ensayos de puesta
en marcha, el entrenamiento del personal, etc.

La fecha lmite para la activacin de un componente en el costo de incorpora-

cin de un bien es aquella en la cual el bien se pone en marcha. Los gastos en
que se incurra despus de esa fecha sern considerados resultados del periodo
al que se asignen.

Las normas contables profesionales vigentes disponen que para determinar

el costo de adquisicin se debe considerar el precio que debe pagarse al conta-
do. Por lo tanto, toda diferencia con dicho precio ser reconocida como compo-
nente financiero implcito y el descuento por pronto pago que se obtuviera signi-
ficar una reduccin el cargo financiero.

Una de las modalidades ms usadas de descuento comercial es la bonifica-

cin por cantidad. Los intereses no aumentan el valor del bien, sin embargo
existen circunstancias que pueden permitir la adopcin de otro criterio. Nos refe-
rimos por ejemplo, cuando se trata de un bien cuya construccin o produccin
requieren un proceso de tiempo prolongado. La RT 17, dispone la activacin de
costos financieros para bienes cuya produccin, construccin, montaje o termi-
nacin se prolongue en el tiempo.

Amortizaciones

Si pretendemos dar un concepto de las amortizaciones podemos decir:

- Que su finalidad es distribuir el costo de un bien durante tantos ejercicios

como se estime ser su vida til. Vida til debe ser entendida como aqul
lapso de tiempo durante el cual el bien posee valor econmico. Un Bien
posee Valor econmico cuando mantiene capacidad para general recursos
directa o indirectamente.
- Asimismo se conoce esta figura contable como el valor representativo del
desgaste u agotamiento que puede sufrir un bien como consecuencia de su
uso, deterioro, obsolescencia, destruccin, etc.; en consecuencia represen-
tativo de una prdida de valor.
- Si quisiramos seleccionar la regla de imputacin con relacin a las amor-
tizaciones, entiendo que se puede relacionar con un ingreso (directo o indi-
recto) y secundariamente con un perodo.

161
 Debe tenerse en cuenta el valor de recuperacin al cierre, es decir, el precio de
venta que se podra conseguir una vez finalizada la vida til de un bien. Se lo cono-
ce como valor recuperable. Contablemente es utilizado a los fines de determinar el
Valor amortizable o sujeto a amortizacin = Valor contable Valor recuperable.

La determinacin del Valor recuperable est incluida en la norma B.2.5. y

establece que es el mayor entre el VNR y el VUE, tal como lo expresamos
anteriormente.

Con respecto a las depreciaciones la R.T. 17 indica:

Depreciaciones

Para el cmputo de las depreciaciones se considerar, para cada bien:

a.- su medicin contable;

b.- su naturaleza;
c.- su fecha de puesta en marcha, que es el momento a partir del cual deben
computarse depreciaciones;
d.- si existen evidencias de prdida de valor anteriores a la puesta en marcha,
caso en el cual debe reconocrselas;
e.- su capacidad de servicio, a ser estimada considerando:
1.- el tipo de explotacin en que se utiliza el bien;
2.- la poltica de mantenimiento seguida por el ente;
3.- la posible obsolescencia del bien debida, por ejemplo, a cambios tecnol-
gicos o en el mercado de los bienes producidos mediante su empleo;

f.- la posibilidad de que algunas partes importantes integrantes del bien su-
fran un desgaste o agotamiento distinto al del resto de sus componentes;
g.- el valor neto de realizacin que se espera tendr el bien cuando se agote
su capacidad de servicio, determinado de acuerdo con las normas de la
seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin) (lo que im-
plica considerar, en su caso, los costos de desmantelamiento del activo y
de la restauracin del emplazamiento de los bienes);
h.- la capacidad de servicio del bien ya utilizada debido al desgaste o agota-
miento normal;
i.- los deterioros que pudiere haber sufrido el bien por averas u otras razones.

Tras el reconocimiento de una prdida de valor o de una reversin de la

prdida de valor por aplicacin de las normas de la seccin 4.4. (Comparacio-
nes con valores recuperables), los cargos por depreciacin deben ser adecua-
dos para distribuir la nueva medicin contable del activo (menos su valor recu-
perable final), de una forma sistemtica a lo largo de la vida til restante del bien.

Cuando un activo haya sido incorporado mediante un arrendamiento financiero

de acuerdo con la seccin 4 (Arrendamientos) de la segunda parte de la resolucin
tcnica 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de
aplicacin particular) y la obtencin de su propiedad por parte del arrendatario no
sea razonablemente segura, se lo depreciar totalmente a lo largo del plazo del
contrato o de su capacidad de servicio, el perodo que fuere menor.

Si apareciesen nuevas estimaciones -debidamente fundadas- de la capacidad

de servicio de los bienes, de su valor recuperable final o de cualquier otro elemento
considerado para el clculo de las depreciaciones, las posteriores a la fecha de
exteriorizacin de tales elementos debern ser adecuadas a la nueva evidencia.

162
 Sistemas de amortizacin

Solamente para recordar exponemos a continuacin los principales sistemas

de amortizacin aplicables:

- Amortizacin constante: Se determina en funcin de un valor idntico en

los distintos ejercicios mientras dure la vida til del bien.
El Clculo para un ao es: (Valor Contable Valor Recuperable) / Aos de
vida til.
- Amortizacin lineal: Se determina considerando como base de clculo una
vida til particular: Elementos que tienen relacin con las caractersticas del
bien como por ejemplo, unidades de produccin, horas de trabajo, tiempos
de vuelo, etc.
El Clculo es: (Valor Contable - Valor Recuperable) / Total de Unidades a
producir x Unidades producidas en el perodo.
- Amortizacin por suma de dgitos creciente: se determina mediante un pro-
cedimiento que implica computar como base de distribucin la sumatoria
de los aos de vida til estimados del bien. En este caso, el valor obtenido
de la relacin entre el valor amortizable y esta sumatoria, se multiplica por
cada uno de los dgitos comenzando por el menor, de manera que en cada
ao el valor de la amortizacin sea mayor.
El Clculo es: (Suponemos una vida til estimada de 4 aos la sumatoria
de los mismos es: 1+2+3+4 = 10)
1 ao: Valor amortizable / 10 x 1
2 ao: Valor amortizable / 10 x 2
3 ao: Valor amortizable / 10 x 3
4 ao: Valor amortizable / 10 x 4
- Amortizacin por suma de dgitos decreciente: se determina mediante un
procedimiento que implica computar como base de distribucin la sumatoria
de los aos de vida til estimados del bien. En este caso, el valor obtenido
de la relacin entre el valor amortizable y esta sumatoria, se multiplica por
cada uno de los dgitos comenzando por el mayor, de manera que en cada
ao el valor de la amortizacin sea menor.
El Clculo es: (Suponemos una vida til estimada de 4 aos la sumatoria
de los mismos es: 1+2+3+4 = 10)
1 ao: Valor amortizable / 10 x 4
2 ao: Valor amortizable / 10 x 3
3 ao: Valor amortizable / 10 x 2
4 ao: Valor amortizable / 10 x 1

La seleccin de uno u otro mtodo lo debe efectuar el Contador que intervie-

ne en el proceso contable, si es necesario, con el asesoramiento tcnico perti-
nente de acuerdo a las caractersticas y tipo de bien del que se trate.

Ejemplo:

Cuenta Rodados: Saldo Contable $ 50000

Aos de vida til estimados: 5 aos
Valor recuperable estimado: $ 8000
De acuerdo al fabricante, el rodado funcionar durante 300000 km
Durante el ejercicio rod 80000 km

Se pide: Calcular la amortizacin para un ejercicio comercial aplicando los cua-

tro mtodos expuestos y registrar contablemente la amortizacin del ejercicio.

163
1.- Amortizacin constante:

Amortiz. = (50000 8000)/ 5 = $ 8.400

Amortizacin Rodados 8400
A Amortizacin Rodados acumulada 8400

Este clculo y este asiento se repiten cada uno de los 5 aos.

2.- Amortizacin lineal:

Amortiz. = (50000 8000)/ 300000 x 80000 = $ 11.200

Amortizacin Rodados 11200
A Amortizacin Rodados acumulada 11200

Este valor calculado para este ao, puede mantenerse o variar segn los
Km. recorridos en cada uno de ellos.

3.- Amortizacin creciente por suma de dgitos:

Suma de dgitos = 1+2+3+4+5= 15

1 ao:
Amortiz. = (50000 8000)/ 15 x 1 = $ 2.800

Amortizacin Rodados 2800
A Amortizacin Rodados acumulada 2800

2 ao:
Amortiz. = (50000 8000)/ 15 x 2 = $ 5.600

Amortizacin Rodados 5600
A Amortizacin Rodados acumulada 5600

Se contina en cada ejercicio comercial modificando el dgito multiplicador.

4.- Amortizacin decreciente por suma de dgitos:

Suma de dgitos= 1+2+3+4+5= 15

1 ao:
Amortiz. = (50000 8000)/ 15 x 5 = $ 14.000

Amortizacin Rodados 14000
A Amortizacin Rodados acumulada 14000

164
 2 ao:
Amortiz. = (50000 8000)/ 15 x 4 = $ 11.200

Amortizacin Rodados 11200
A Amortizacin Rodados acumulad 11200

Se contina en cada ejercicio comercial modificando el dgito multiplicador.

Venta y reemplazo de bienes de uso

En los casos de venta de un bien de uso, debe tenerse en cuanta que tanto el
valor contable como las respectivas amortizaciones acumuladas, deben
cancelarse y simultneamente se debe generar el resultado por la venta del
Bien (ganancia o perdida) el cual debe ser considerado como un resultado ex-
traordinario.

Vamos a suponer el siguiente caso:

Saldo contable de Rodados: $ 20000

Saldo contable de amortizacin acumulada rodado: $ 8000
Precio de venta: $ 16500
Condicin de venta: Contado

El resultado de la venta se determina:

a.- Valor residual = Valor contable - Amortizaciones acumuladas
b.- Rdo. de la venta = Precio de venta - Valor residual

Rdo. venta = 16500 - (20000-8000) = 16500 - 12000 = 4500

En este caso es una ganancia pues el Precio venta > Valor residual

Caja 16500
Amortizaciones acumuladas rodados 8000
a Rodados 20000
a Rdo. venta rodados 4500

Vamos a plantear a continuacin un caso que resulta ser muy comn en la

prctica: Venta y Reemplazo.

Esta operacin implica que una empresa entrega a cuenta de otro bien de
mayor capacidad, mayor tecnologa, etc, un bien ya existente en la misma.

En estos casos, el asiento debe incorporar en nuevo bien, dar de baja al

anterior y a sus respectivas amortizaciones acumuladas.

Ejemplo:

Saldo contable de Rodados: $ 20000

Saldo contable de amortizacin acumulada rodado: $ 8000
Se entrega el bien citado anteriormente a cuenta del precio.

165
 Se compra un nuevo rodado a $ 33000
Condicin de compra (por la diferencia de $ 15000): Contado.

El resultado de la venta se determina:

- El precio de venta del bien es: $ 33.000 - $ 15000 (Diferencia a pagar) =

$ 18.000
- Valor residual = Valor contable - Amortizaciones acumuladas.
- Rdo. de la venta = Precio de venta - Valor residual.
Rdo. venta = 18000 - (20000-8000) = 18000 - 12000 = 6000

En este caso es una ganancia pues el Precio venta > Valor residual.

Rodados 33000
Amortizaciones acumuladas rodados 8000
a Rodados 20000
a Rdo. venta rodados 6000
a Caja 15000

Mejoras-mantenimiento-reparaciones

Recordamos en este punto los conceptos bsicos de estos temas, pues en

muchos casos son origen de confusiones.

Las mejoras son erogaciones de fondos que tienen como finalidad incremen-
tar la vida til de un bien y/o incrementar su valor econmico. En consecuencia
se trata siempre se valores significativos que en coordinacin con lo antes cita-
do nos direcciona a una sola posicin: El tratamiento de las mismas debe ser el
de una cuenta patrimonial del activo.

Efectivamente, las mejoras se activan y como consecuencia se amortiza a la

par del bien principal o en forma independiente en funcin de las caractersticas
del bien.

La incorporacin de una mejora puede hacer cambiar el sistema de amortiza-

cin que se vena utilizando; si esto sucediera, se deben efectuar los ajustes
pertinentes y si los desvos son significativos, deber informarse en el cuerpo
del balance general.

Los gastos de mantenimiento son erogaciones efectuadas por la empresa

con el objetivo de lograr el mayor nivel de rendimiento en sus respectivas accio-
nes operativas. Estas erogaciones deben ser tratadas como una cuenta de re-
sultado negativa afectando los resultados del perodo.

Los gastos de reparaciones son erogaciones efectuadas por la empresa con

la finalidad de corregir desperfectos tcnicos en algn bien de su propiedad.
Estas erogaciones deben ser tratadas como una cuenta de resultado negativa
afectando los resultados del perodo.

166
 Bienes Intangibles

De acuerdo a lo expresado por la R.T. 9 (modificada por la R.T. 19) en su

captulo III, Item A6, los Bienes Intangibles son aquellos:

"Representativos de franquicias, privilegios u otros similares, inclu-

yendo los anticipos por su adquisicin, que no son bienes tangibles,
ni derechos contra terceros, y que expresan un valor cuya existencia
depende de la posibilidad futura de generar ganancias".

En cumplimiento de esta norma, la misma R.T. 9 en su modelo de exposicin,

establece su ubicacin a nivel del activo no corriente.

Entre las principales partidas que conforman este rubro podemos mencionar:

- Gastos de Organizacin y pre-operativos.

- Gastos de investigacin y desarrollo.
- Llave de negocio.
- Patentes y Marcas.
- Anticipos a Proveedores de estos bienes.

Es una cuenta patrimonial del Activo, pertenece al Activo no corriente y el

rubro del cual forman parte es BIENES INTANGIBLES. Excepcionalmente pue-
de figurar en el activo corriente cuando existe decisin firme de su realizacin en
el corto plazo.

Se debita como consecuencia de aumentos de su saldo por la compra de

bienes intangibles o inversiones con relacin a los mismos, se acredita por dis-
minuciones de su saldo por la venta de tales bienes, por la prdida de su capa-
cidad para generar ganancias o por su destruccin total; indirectamente estas
cuentas disminuyen el valor de su saldo como consecuencia de las amortizacio-
nes acumuladas.

Representa:

El saldo deudor: un valor esttico equivalente al valor econmico de los bie-

nes intangibles a una fecha dada: Cierre de ejercicio comercial.

El saldo nulo: Inexistencia de valor.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba denominada "Examen de documentacin", que consiste en un
control mediante la aplicacin de un proceso secuencial que se basas en el
anlisis de la documentacin respectiva en funcin de las caractersticas parti-
culares de estos bienes, por ejemplo Llave de negocio o marcas de fbrica.

En aquellos casos en los cuales el saldo real determinado por el anlisis de la

documentacin pertinente no coincida con los saldos contables, previa verifica-
cin (tareas propias de la auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los
fines de adecuar los saldos contables a los reales, a la vez de contabilizar los
documentos no registrados oportunamente y/o corregir errores.

Desde el punto de vista de la R.T. 6 (modificada por la R.T. 19) debe ser
considerada como una partida:

167
 - NO MONETARIA: Esto significa que no estn afectados por el proceso in-
flacionario, en consecuencia deben ser reexpresadas, pues su Valor de
ingreso al Patrimonio ser DISTINTO al Valor Constante y ser DISTINTO
al Valor de Cierre Valor Corriente.

Asimismo, debemos decir que su tenencia en perodos inflacionarios NO ge-

nera RECPAM, pero s determinamos mediante su reexpresin el Valor Cons-
tante y el RECPAM considerado como cuenta balanceante, tal como lo explic-
ramos anteriormente.

La significatividad de esta norma merece un comentario especial: La nica

forma de activar un intangible es mediante una compra que implique efectiva
erogacin de fondos o mediante inversiones propias efectivas con el objetivo de
desarrollar un mayor valor econmico en la empresa.

El proceso secuencial de la R.T. 6 SI debe aplicarse a esta cuenta en los casos

de existencia de procesos inflacionarios, tal como lo analizamos anteriormente.

Reconocimiento de intangibles

Los activos intangibles adquiridos y los producidos slo se reconocern como

tales cuando:

a.- pueda demostrarse su capacidad para generar beneficios econmicos fu-

turos;
b.- su costo pueda determinarse sobre bases confiables;
c.- no se trate de:
1.- costos de investigaciones efectuadas con el propsito de obtener nue-
vos conocimientos cientficos y tcnicos o inteligencia;
2.- costos erogados en el desarrollo interno del valor llave, marcas, listas
de clientes y otros que, en sustancia, no puedan ser distinguidos del
costo de desarrollar un negocio tomado en su conjunto (o un segmento
de dicho negocio);
3.- costos de publicidad, promocin y reubicacin o reorganizacin de una
empresa.
4.- costos de entrenamiento (excepto aquellos que por sus caractersticas
deben activarse en gastos preoperativos).

En tanto se cumplan las condiciones indicadas en a) y b), podrn

considerarse activos intangibles a las erogaciones que respondan a:

a.- costos para lograr la constitucin de un nuevo ente y darle existencia legal
(costos de organizacin)
b.- costos que un nuevo ente o un ente existente deban incurrir en forma previa
al inicio de una nueva actividad u operacin (costos preoperativos), siem-
pre que:
1.- sean costos directos atribuibles a la nueva actividad u operacin
y claramente incrementales respecto de los costos del ente si la nueva
actividad u operacin no se hubiera desarrollado; y
2.- no corresponda incluir las erogaciones efectuadas como un
componente del costo de los bienes de uso, de acuerdo con lo indicado
en el penltimo prrafo de la seccin 4.2.6 (Bienes producidos).

En el caso de los costos erogados por la aplicacin de conocimientos a un

plan o diseo para la produccin de materiales, dispositivos, productos, proce-

168
sos, sistemas o servicios nuevos o sustancialmente mejorados, la demostracin
de la capacidad de generar beneficios econmicos futuros incluye la probanza
de la intencin, factibilidad y capacidad de completar el desarrollo del intangible.

Los costos cargados al resultado de un ejercicio o perodo intermedio por no

darse las condiciones indicadas no podrn agregarse posteriormente al costo
de un intangible.

Los costos posteriores relacionados con un intangible ya reconocido slo se

activarn s:

a.- puede probarse que mejorarn el flujo de beneficios econmicos futuros; y

b.- pueden ser medidos sobre bases fiables.

Valuacin

Su medicin contable se efectuar al costo original menos la depreciacin

acumulada.

Depreciaciones

Para el cmputo de depreciaciones se considerarn, respecto de cada bien:

a.- su costo;
b.- su naturaleza y forma de explotacin;
c.- la fecha de comienzo de su utilizacin o la que evidencie su prdida de valor,
que es el momento a partir del cual deben computarse depreciaciones;
d.- si existen evidencias de prdida de valor anteriores a su utilizacin, caso
en el cual debe reconocrselas;
e.- la capacidad de servicio estimada del bien, dada por:
1.- las unidades de produccin a ser obtenidas empleando el activo; o
2.- el perodo durante el cual se espera utilizarlo;
f.- la existencia de algn plazo legal para la utilizacin del bien, que marcar
el lmite de su capacidad de servicio, excepto cuando el plazo fuera reno-
vable y la renovacin fuese virtualmente cierta;
g.- el valor neto de realizacin final estimado del bien, que slo se considera-
r cuando:
1.- un tercero se haya comprometido a adquirir el bien a la finalizacin de
su vida til; o
2.- pueda fijrselo por referencia a precios de un mercado activo y trans-
parente para el tipo de bien y sea probable que ese mercado siga exis-
tiendo a la finalizacin de la vida til del bien;
h.- la capacidad de servicio ya utilizada.

La depreciacin se asignar a los perodos de la vida til del bien sobre una
base sistemtica que considere la forma en que se consumen los beneficios
producidos por el activo. Si esto no fuese posible, se aplicar el mtodo de la
lnea recta.

Se presume, admitiendo prueba en contrario, que la vida til de un intangible no

supera los veinte aos. La consideracin de una vida til estimada superior a la
indicada conlleva la obligacin (estipulada en la seccin 4.4.2 -frecuencia de las
comparaciones-) de estimar el valor recuperable del intangible al cierre de cada
ejercicio econmico, aunque no exista ningn indicio de su desvalorizacin.

169
 A los fines del clculo de las depreciaciones, se presume sin admitir prueba
en contrario que la vida econmica de los costos de organizacin y costos
preoperativos no es superior a los cinco aos.

Si apareciesen nuevas estimaciones -debidamente fundadas- de la capacidad

de servicio de los bienes, de su valor recuperable final o de cualquier otro elemento
considerado para el clculo de las depreciaciones, las posteriores a la fecha de
exteriorizacin de tales elementos debern ser adecuadas a la nueva evidencia.

En mi opinin, podemos efectuar una clasificacin adicional de estos activos

intangibles, subdividindolos en dos sub-rubros:

- Cargos Diferidos, y
- Activos Inmateriales.

Cargos Diferidos:

Son aquellas erogaciones imputables a perodos futuros. Tal es el caso de

los Gastos de Organizacin, Reorganizacin. Preoperativos y de los denomina-
dos Gastos de investigacin y desarrollo.

La idea es la siguiente:

La empresa efecta un sacrificio econmico en alguno de los conceptos antes sea-

lados con el objetivo de obtener utilidades durante un perodo de tiempo que supere
ampliamente un ejercicio comercial; en consecuencia, el proceso de generacin de re-
sultados se difiere en el tiempo durante el cual las ganancias se verificarn.

Respetando una regla de imputacin de resultados, debemos decir que no

resultara razonable imputar estas erogaciones a resultados de un solo ejerci-
cio, sino en la medida en que se relacionen con un ingreso. Por esta razn se
denomina cargos diferidos. Vamos a desarrollar este tema, en funcin de cada
una de las cuentas:

Gastos de Organizacin:

Se efectan con la finalidad de incrementar los niveles de eficiencia operativa en

los distintos sectores de la empresa, los cuales conforman los componentes de un
sistema ntimamente relacionado y con las actividades debidamente coordinadas.
Un poco la organizacin tiene que ver con esta temtica: Ordenar adecuadamente
los distintos subsistemas dentro de la empresa de forma tal que sus rendimientos
individuales mejoren en coordinacin con el resto de los subsistemas.

Expresbamos que la intencin de este sacrificio econmico por parte de la

empresa sin dudas tiene un objetivo en el cual se sustenta: obtener un nivel de
rendimiento operativo mayor, en consecuencia se espera una mayor proporcin
de utilidades a generar en el futuro. En este punto est la cuestin del diferi-
miento: se debe identificar el perodo en el cual esta empresa va a funcionar
mejor como consecuencia de estos nuevos estados de operatividad.

Es normal que la doctrina efecte un estndar con relacin a este perodo;

habitualmente se fija en cinco aos, es decir que la inversin destinada para tal
fin producir efectos positivos durante cinco ejercicios consecutivos.

Es por esta razn que normalmente se amortizan estas partidas mediante un

sistema de amortizacin constante equivalente al 20% anual.

170
 Con la amortizacin estamos logrando transferir un 20% anual desde una
partida del activo (mediante el efecto de una cuenta reguladora del activo como
lo es Amortizaciones Acumuladas) hacia una partida de resultado negativa (Amor-
tizacin gastos de Organizacin).

El concepto contable de la amortizacin se aplica plenamente en el sentido que

se est distribuyendo el costo de un activo entre tantos ejercicios como dure la vida
til del bien; en este caso mientras dure la posibilidad de generar beneficios.

Al efectuar los egresos, se van cargando todas las partidas a Gastos de Or-
ganizacin:

Gastos de Organizacin
a Caja (o cuenta semejante)

Al final de cada ejercicio comercial, se amortizar:

Amortizacin Gastos de Organizacin
a Amortizacin Acumulada Gastos de Organizacin

Al final de su "vida til" esta cuenta deber cancelarse contra las amortizacio-
nes acumuladas de forma tal que ambas queden con saldo nulo.

Amortizacin Acumulada Gastos de Organizacin
a Gastos de Organizacin

En el supuesto que antes de finalizar su vida til, su capacidad de generar

beneficios desaparezca por cualquier situacin, el valor econmico de esta par-
tida tiene que eliminarse del activo, y se utilizar en este caso la cuenta AREA
como contrapartida. Por la RT 17 seccin 4.10

No se computarn modificaciones a resultados de ejercicios contables ante-

riores cuando:

a.- cambien las estimaciones contables como consecuencia de la obtencin

de nuevos elementos de juicio que no estaban disponibles al momento de
emisin de los estados contables correspondientes a dichos ejercicios.
b.- cambien las condiciones preexistentes u ocurran situaciones que en sus-
tancia son claramente diferentes de lo acaecido anteriormente.
Entiendo que debera usarse una cuenta de resultado del ejercicio.

Gastos de Investigacin y desarrollo

Se efectan con la finalidad de desarrollar un nuevo producto. Es decir son

erogaciones de fondos que originalmente se activan y que persiguen el objetivo
de lanzar al mercado alguna innovacin.

171
 Lamentablemente en nuestro Pas, estas INVERSIONES suelen ser consi-
deradas como gastos, y quizs por eso es que los avances tecnolgicos no se
compadecen con la realidad mundial. En los pases desarrollados como Alema-
nia, Japn, Espaa, Francia, EE.UU., etc. las erogaciones para estos fines son
tomadas con mucha inteligencia y llegan a invertir sumas millonarias para cum-
plir el objetivo.

Una vez realizadas las inversiones y con el mejor nimo de cumplir con los
objetivos propuestos (sabemos que siempre existe un nivel de riesgo que el
empresario ponder y est dispuesto a asumir), pueden concretarse cualquiera
de los dos resultados posibles:

a.- Que el Proyecto resulte exitoso: en este caso el cargo el activo incluido en
la cuenta Gastos de Investigacin y Desarrollo deber ser transferido a
otra de cuenta del Activo del rubro: Activos Intangibles tales como marcas
de fbrica o patentes de Invencin y a partir de all seguir los lineamientos
que las normas legales y profesionales expresen.
b.- Que le proyecto resulte un fracaso: en este caso, al perder su potenciali-
dad de generar beneficios futuros, debe eliminarse de la estructura del
activo con cargo a la cuenta AREA que modificar los resultados de inicio
en la estructura del Estado de Evolucin del Patrimonio neto.

La R.T. 17 indica para los otros activos intangibles lo siguiente:

Los activos intangibles adquiridos y los producidos slo se reconocern como

tales cuando:

a.- pueda demostrarse su capacidad para generar beneficios econmicos fu-

turos;
b.- su costo pueda determinarse sobre bases confiables;
c.- no se trate de:
1.- costos de investigaciones efectuadas con el propsito de obtener nue-
vos conocimientos cientficos y tcnicos o inteligencia;
2.- costos erogados en el desarrollo interno del valor llave, marcas, listas
de clientes y otros que, en sustancia, no puedan ser distinguidos del
costo de desarrollar un negocio tomado en su conjunto (o un segmento
de dicho negocio);
3.- costos de publicidad, promocin y reubicacin o reorganizacin de una
empresa.
4.- costos de entrenamiento (excepto aquellos que por sus caractersticas
deben activarse en gastos preoperativos).

En tanto se cumplan las condiciones indicadas en a.- y b.-, podrn conside-

rarse activos intangibles a las erogaciones que respondan a:

a.- costos para lograr la constitucin de un nuevo ente y darle existencia legal
(costos de organizacin);
b.- costos que un nuevo ente o un ente existente deban incurrir en forma
previa al inicio de una nueva actividad u operacin (costos preoperativos),
siempre que:
1.- sean costos directos atribuibles a la nueva actividad u operacin y cla-
ramente incrementales respecto de los costos del ente si la nueva acti-
vidad u operacin no se hubiera desarrollado; y
2.- no corresponda incluir las erogaciones efectuadas como un compo-
nente del costo de los bienes de uso, de acuerdo con lo indicado en el
penltimo prrafo de la seccin 4.2.6. (Bienes producidos).

172
 En el caso de los costos erogados por la aplicacin de conocimientos a un
plan o diseo para la produccin de materiales, dispositivos, productos, proce-
sos, sistemas o servicios nuevos o sustancialmente mejorados, la demostracin
de la capacidad de generar beneficios econmicos futuros incluye la probanza
de la intencin, factibilidad y capacidad de completar el desarrollo del intangible.

Los costos cargados al resultado de un ejercicio o perodo intermedio por no

darse las condiciones indicadas no podrn agregarse posteriormente al costo
de un intangible.

Los costos posteriores relacionados con un intangible ya reconocido slo se

activarn s:

a.- puede probarse que mejorarn el flujo de beneficios econmicos futuros; y

b.- pueden ser medidos sobre bases fiables.

Activos Inmateriales

Se diferencian notablemente de los cargos diferidos, ya que representan fran-

quicias, derechos o similares. Esto significa que mediante estas franquicias,
derechos o similares la empresa adquiere un mayor valor patrimonial incorpo-
rando estos bienes inmateriales con Valor econmico.

Muy importante: Tienen valor econmico cuando poseen la capacidad para

generar ganancias futuras; esto implican que permanecern en el Activo mien-
tras esta situacin de verifique.

Las principales cuentas que encontramos en este rubro y que analizaremos son:

- Llave de Negocio.
- Marcas y patentes.

Llave de Negocio

La llave de negocio representa un sobre valor patrimonial y se origina como

consecuencia de la adquisicin de un fondo de comercio por un valor mayor que
el monto de su Patrimonio Neto.

Este mayor valor implica que la empresa mantiene diferencias con respecto a
otras y por ende su estructura de generacin de resultados es superior al resto
lo cual implica que obtiene utilidades mayores a las empresas de caractersticas
semejantes y esto como consecuencia de su reputacin, su ubicacin, la clien-
tela, la eficacia de su organizacin, el volumen de operaciones, etc.

Se incluye en este rubro la llave de negocio (positiva o negativa) que resulte de

la incorporacin de activos y pasivos producto de una combinacin de negocios.

En el estado de situacin patrimonial consolidado se incorporan en este rubro,

las llaves de negocio correspondientes a las inversiones en sociedades en las
que se posea control o control conjunto, que hayan sido consolidadas lnea por
lnea en forma total o proporcional.

173
 Deben discriminarse las llaves de negocio correspondientes a cada combi-
nacin de negocios.

El total del rubro (positivo o negativo) debe presentarse a continuacin de los

activos y restando o sumando del total de stos.

Las llaves de negocio (positivas o negativas) que resulten de la adquisicin

de acciones en otras sociedades, formarn parte de la inversin.

Desde un punto de vista financiero, podemos decir que la Llave de negocio

est conformada por el valor actual de las super-utilidades futuras esperadas.

Se incorpora al Patrimonio al momento de la adquisicin de un fondo de co-

mercio, por un valor mayor que el valor patrimonial.

Supongamos el siguiente caso:

La empresa Nuestra S.A. adquiere el fondo de comercio de la empresa Luna

S.A. en $ 50000.

El Patrimonio Neto de Luna S.A. segn Balance de corte a la fecha de la

negociacin asciende a $ 35000.

El activo est formado por mercaderas $ 35000, Rodados $ 20000 y el Pasi-

vo por Cuentas por pagar $ 20000.

La operacin se realiza al contado.

El asiento contable ser:

Mercaderas 35000
Rodados 20000
Llave de negocio 15000
a Proveedores 20000
a Caja 50000

Esta llave de negocio que est naciendo contablemente en este asiento es

objeto de un seguimiento en el futuro, pues una vez adquirida y activada pode-
mos visualizar hacia delante situaciones muy dispares entre s que deben ser
evaluadas:

- Si la empresa Nuestra S.A. como consecuencia del fondo de comercio ad-

quirido plantea una posicin en la cual las condiciones de rentabilidad se
ven favorecidas y se observa una evolucin a nivel empresa, implica que su
insercin ha sido positiva y que la generacin de utilidades superiores a las
normales son una realidad. En este caso la aplicacin de un sistema de
amortizacin entiendo que no razonable, pues el valor econmico de esa
inversin no solamente se mantiene, sino que tiende a crecer. Personal-
mente opino que la aplicacin o no de un sistema de amortizacin tiene
relacin con la evolucin de la partida Si el valor econmico de la inver-
sin se mantiene o aumenta, a mi criterio, no debera amortizarse.
- Si por el contrario, el valor econmico mantiene una tendencia negativa
que implica la prdida de su valor patrimonial, esta partida deber

174
 amortizarse en funcin de la prdida de la potencialidad de generar utilida-
des superiores a las normales para ese tipo de empresa. Si en un extremo
observamos que desaparece esta posibilidad de generar recursos, debe
eliminarse del Activo e imputarse a la cuenta AREA.

Como conclusin, debemos decir que la valuacin objetiva de esta partida es

muy dificultosa en virtud de las cambiantes situaciones que en la vida de los nego-
cios de presenta en una empresa, adems porque es un activo que no representa
un derecho particular como una marca o una patente y no posee una vida til pre-
determinada, lo cual lo convierte en una cuenta muy especial y en consecuencia el
tratamiento contable debe llevarse a cabo con mucha prudencia.

La R.T. 17 indica lo siguiente para la Llave de Negocio

Se aplicarn las normas de la seccin 3 (Llave de negocio) de la segunda

parte de la resolucin tcnica 18 (Normas contables profesionales: desarrollo
de algunas cuestiones de aplicacin particular).

A continuacin se transcribe:

3.- Llave de negocio

3.1.- Reconocimiento

La llave de negocio (positiva o negativa) slo se reconocer en los casos

requeridos por:

a.- la seccin 6.3. (Adquisiciones) de esta resolucin tcnica; y

b.- la resolucin tcnica 21 (Medicin de participaciones permanentes en so-
ciedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia sig-
nificativa).

No se reconocern la llave autogenerada ni los cambios en el valor de la llave

adquirida que fueren causados por el accionar de la administracin del ente o
por hechos del contexto.

3.2.- Medicin contable inicial

La medicin contable inicial de la llave positiva o negativa ser la que resulte

de aplicar, en los casos en que correspondiere, las normas referidas en la sec-
cin 3.1. (Reconocimiento).

3.3.- Medicin contable peridica

3.3.1.- Llave positiva

La medicin contable de la llave de negocio positiva se efectuar a su costo

original menos su depreciacin acumulada y menos las desvalorizaciones que
correspondiere reconocer por aplicacin de las normas contenidas en la seccin
4.4. (Comparaciones con valores recuperables) de la resolucin tcnica 17 (Nor-
mas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general).

Tanto dicha medicin original como su depreciacin acumulada debern ser:

a.- revisadas si con posterioridad a la fecha de una adquisicin se efectuasen

ajustes al costo de adquisicin contabilizado por la adquirente o a las me-

175
 diciones originales de los activos y pasivos incorporados, de acuerdo con
lo requerido en la seccin 6.3 (Adquisiciones) de esta resolucin tcnica;
b.- reducidas si con posterioridad a la fecha de una adquisicin se obtuviesen
beneficios utilizando activos por impuestos diferidos provenientes del ente
adquirido que no hubieran sido reconocidos como activos por la adquirente
(ver la seccin 6.5 -Efectos impositivos-).

3.3.2.- Llave negativa

La medicin contable de la llave de negocio negativa se efectuar a su medi-

cin original menos su depreciacin acumulada.

Tanto la medicin original como su depreciacin acumulada debern ser re-

visadas si con posterioridad a la fecha de una adquisicin se efectuasen ajustes
al costo de adquisicin contabilizado por la adquirente o a las mediciones origi-
nales de los activos y pasivos incorporados, de acuerdo con lo requerido en la
seccin 6.3. (Adquisiciones).

3.4.- Depreciaciones

3.4.1.- Llave positiva

La depreciacin de la llave positiva se calcular sobre una base sistemtica a

lo largo de su vida til, la cual debera representar la mejor estimacin del pero-
do durante el cual se espera que el ente reciba beneficios econmicos prove-
nientes de la llave.

Para la estimacin de la vida til se considerarn, entre otros factores:

a.- la naturaleza y vida previsible del negocio adquirido;

b.- la estabilidad y vida previsible del correspondiente ramo de la industria;
c.- la informacin pblica sobre las caractersticas de la llave en negocios o
industrias similares y sobre los ciclos de vida de negocios similares;
d.- los efectos que sobre el negocio adquirido tengan la obsolescencia de
productos, los cambios en la demanda y otros factores econmicos;
e.- las expectativas que puedan existir acerca del manejo eficiente del nego-
cio por parte de un grupo gerencial distinto al actual;
f.- la factibilidad de mantener el nivel de desembolsos necesario para la obten-
cin de los futuros beneficios econmicos por parte del negocio adquirido;
g.- las acciones esperadas por parte de competidores actuales o potenciales;
h.- el perodo de control sobre el negocio adquirido y las disposiciones lega-
les o contractuales que afecten su vida til.

Se presume, admitiendo prueba en contrario, que la vida til de la llave no

supera los veinte aos a partir del momento de su reconocimiento inicial.

En el caso de considerarse una vida til superior a la indicada, la comparacin

anual con el valor recuperable de la llave deber hacerse cada vez que se preparen
estados contables, de acuerdo con lo requerido por la seccin 4.4.2. (Frecuencia de
las comparaciones) de la segunda parte de la resolucin tcnica 17 (Normas conta-
bles profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general).

La depreciacin se computar por el mtodo de la lnea recta, salvo que exis-

ta evidencia demostrativa de la existencia de otro mtodo que sea ms adecua-
do en las circunstancias.

176
 3.4.2.- Llave negativa

La porcin de la llave negativa que se relacione con las expectativas de prdidas

o gastos futuros esperados de un ente adquirido, que no haya correspondido reco-
nocer como pasivos a la fecha de la adquisicin y que pueda ser determinada de
manera confiable a dicho momento, se reconocer en resultados en los mismos
perodos a los que se imputen tales quebrantos o gastos. Si estos no se produjesen
en el perodo esperado, se aplicar la norma del prrafo siguiente.

El resto de la llave negativa se reconocer en resultados de forma sistemti-

ca, a lo largo de un perodo igual al promedio ponderado de la vida til remanen-
te de los activos de la sociedad emisora que estn sujetos a depreciacin.

3.5.- Informacin a presentar

En la informacin complementaria se debe presentar la naturaleza, saldos

iniciales, adiciones, bajas, depreciaciones, desvalorizaciones por disminucin
de los valores recuperables, recupero de ellas, ajustes y saldos finales de las
partidas que integran el rubro, separadamente para los valores originales y la
depreciacin acumulada.

Para la llave de negocio positiva se informar tambin:

a.- la vida til considerada para el clculo de la depreciacin;

b.- en el caso de que dicha vida til superase los veinte aos, las razones de
la adopcin de ese supuesto, describiendo los factores que se considera-
ron fundamentales para estimar la vida til considerada;
c.- si la depreciacin se computase por un mtodo distinto al de la lnea recta,
la base utilizada y las razones por las cuales se la considera ms adecua-
da que el mtodo de la lnea recta;
d.- la partida del estado de resultados que contiene la depreciacin del perodo.

Para la llave negativa, tambin se informar:

a.- en cuanto tenga que ver con la porcin que se relacione con las expecta-
tivas de prdidas o gastos futuros esperados de un negocio adquirido o de
una sociedad en la que se participa, los perodos en que se espera el
devengamiento de ellos y sus respectivos importes;
b.- la imputacin de las depreciaciones.

Cuando las llaves de negocio estn incluidas en el rubro inversiones, deber

informarse la composicin de este rubro, relacionando cada llave de negocio
con su correspondiente inversin que le dio origen.

3.6.- Norma de transicin

No se corregirn los saldos de las llaves de negocio positiva y negativa deter-

minados con anterioridad a la vigencia de esta resolucin tcnica.

Cuando por aplicacin de esta resolucin tcnica correspondiera reducir la

vida til asignada a una llave de negocio, se proceder a:

1.- aplicar la seccin 8.1 (Transicin, norma general) de la resolucin tcnica

17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-
cin general), o

177
 2.- depreciar la medicin contable al inicio del primer ejercicio de vigencia de
las nuevas normas considerando:
i.- si la nueva vida til remanente es mayor a cinco aos: en base a su
nueva vida til remanente;
ii.- si la nueva vida til remanente es igual o menor a cinco aos: en base
a su nueva vida til remanente o en el menor plazo entre su vida til
remanente, si no hubiera sido reducida, y cinco aos.

Marcas y Patentes

Estos activos intangibles tienen caractersticas que los diferencian de la Lla-

ve de negocio:

- Pueden ser activos autogenerados en el sentido que luego de un proceso

de investigacin y desarrollo, la respuesta exitosa del mismos concluy en
el registro de una marca o una patente. Aclaro que este activo autogenerado
se origina previo a un sacrificio efectivo y real por parte de la empresa,
razn por la cual no existe impedimento para que sea activado.
- Tambin pueden originarse por adquisicin o por la contratacin de fran-
quicias para su utilizacin.
- Su permanencia en el activo va a depender, como en el caso anterior, de su
posibilidad de generar beneficios superiores a los normales y mientras dure
esta situacin.
- Las amortizaciones sern aplicadas en la medida que se verifique la prdi-
da de su potencialidad de generar recursos
- En los casos de franquicias o concesiones, al tener un plazo predetermina-
do, debern ser amortizadas en todos los casos computando como vida
til, el plazo de la franquicia o concesin.

La exposicin de este rubro de acuerdo a la R.T. 9 se efecta mediante cua-

dros anexos y/o notas anexas al estado patrimonial. La ejercitacin de este tema
ser objeto de estudio en la confeccin del Balance General.

178
 Unidad V

Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial - Pasivo

1.- Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial: PASIVO

Anlisis Individual de los Rubros y Cuentas del Pasivo

Nos incorporamos en el presente mdulo al estudio del Pasivo. Este es el

segundo gran agrupamiento de cuentas que encontramos en la estructura patri-
monial.

En l se incorporan todas aquellas partidas que representan deudas ciertas

y/o contingentes a favor de terceros.

Aclaramos que todos los rubros del Pasivo sern analizados desde el punto
de vista del Pasivo Corriente y no Corriente.

En consecuencia debemos saber que en la estructura del Pasivo debemos

incluir todas las deudas por cualquier concepto a favor de terceros, cualquiera
sea su origen y/o naturaleza, debiendo asimismo incorporar las que se califican
como ciertas y tambin las inciertas o contingentes; tambin se incluyen en su
conformacin aquellas deudas ciertas pero no exigibles a la fecha de cierre, lo
cual se identifica tcnicamente como provisiones.

En la RT8 el Item A.3. est titulado "Clasificacin" y expresa que las partidas
integrantes del Activo y del Pasivo, se clasifican en corrientes y no corrientes
y dentro de estos grupos, integran rubros de acuerdo a su naturaleza.

En el Pasivo Corriente se incluir la porcin del Pasivo Total cuya exigibilidad

se haya producido hasta la fecha de cierre de ejercicio y aquellas con venci-
mientos o exigibilidad dentro de los prximos doce meses contados a partir de la
fecha de cierre del ejercicio comercial.

Debemos entender muy bien estos plazos para poder ubicar correctamente a
cada partida segn corresponda.

Los Pasivos se ordenarn exponiendo primero las obligaciones ciertas y lue-

go las contingentes. Las deudas son aquellas obligaciones ciertas, determina-
das y determinables. Adems la RT 19 agreg el siguiente texto "se informarn
por separado (y como pasivo no corriente) los saldos pasivos netos por im-
puestos diferidos que se hubieren reconocido por aplicacin de la norma 5.19.6.3.
(impuestos diferidos) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Nor-
mas Contables Profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general)".

Las previsiones son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los
estados contables, representan importes estimados para hacer frente a situa-
ciones que probablemente originen obligaciones para el ente.

En las previsiones, las estimaciones incluyen el monto probable de la obliga-

cin contingente y la posibilidad de su concrecin.

179
 El ordenamiento previsto por la RT 9 (modificada por la RT 19) en su modelo
de exposicin prev que las partidas tanto a nivel del pasivo corriente como no
corriente respeten las siguientes pautas:

- No se ordenan en funcin de su secuencia de vencimiento.

- Se ordenan de acuerdo a la naturaleza de las partidas que lo conforman.
- Se exponen estas partidas sintetizadas o agrupadas en rubros.
- Debe hacerse referencia a notas anexas o cuadros anexos.
- Su exposicin, al igual que el activo, es resumida y sinttica.

El PASIVO CORRIENTE, de acuerdo al modelo de exposicin de la RT 9

(anexo agregado por la RT 19), est conformado por los siguientes Rubros:

- DEUDAS:
Comerciales (nota)
Prstamos (nota)
Remuneraciones y cargas sociales (nota)
Cargas Fiscales (nota)
Anticipos de Clientes (nota)
Dividendos a pagar (nota)
Otras (nota)

- PREVISIONES

- PROVISIONES (no est en el modelo de exposicin, pero tcnicamente es

aconsejable su inclusin)

En primer lugar conviene recordar lo indicado por la RT 6

El ndice a emplear resultar de combinar:

a.- las mediciones del ndice de precios mayoristas (IPM) del Instituto Nacio-
nal de Estadstica y Censos hasta el 31 de diciembre de 1995; y
b.- las mediciones del ndice de precios internos al por mayor (IPIM) del mis-
mo organismo posteriores a esa fecha.

En el esquema ms depurado de reexpresin del estado de resultados todos

sus tems se exponen en moneda de cierre, netos de la porcin devengada de
los componentes financieros implcitos de las operaciones.

El resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda,

comprender el efecto de ese cambio sobre las partidas monetarias (o expues-
tas al cambio en el poder adquisitivo de la moneda).

Desde el punto de vista de la RT6 podemos encontrar en esta seccin de la

estructura patrimonial partidas que pueden ser catalogadas como monetarias y
no monetarias.

Las identificamos de acuerdo a los siguientes parmetros:

PASIVOS MONETARIOS

- Son aquellos cuya cancelacin se pact en moneda nacional, en moneda

extranjera con cambio asegurado, o en moneda nacional sin clusulas de
indexacin.

180
 - Se identifican cuando el Valor nominal de la obligacin va a ser igual que el
valor a pagar al momento del vencimiento.
- La tenencia de estos pasivos monetarios generan en perodos inflacionarios
un Resultado por exposicin a la Inflacin (hoy denominado RECPAM, Re-
sultado por exposicin al cambio poder adquisitivo de la moneda) positivo,
pues al momento de su cancelacin, el sacrificio econmico para pagarlos,
sin dudas, ser menor.

PASIVOS NO MONETARIOS

- Su cancelacin se pact en moneda extranjera sin cambio asegurado, o

- Mediante la entrega de bienes, o
- Mediante la prestacin de un servicio, o
- Se prev que su cancelacin se realizar en moneda de curso legal, con
alguna clusula indexatoria.
- El valor nominal de estas obligaciones va a ser distinto al valor a pagar a la
fecha del vencimiento.
- La tenencia de estos Pasivos No genera RECPAM en perodos inflacionarios,
ya que tienden a acompaar en su valor a este proceso.

A medida que avancemos en el estudio de cada uno de las partidas que

conforman la estructura del Pasivo, iremos definiendo las distintas clasificacio-
nes para cada una de ellas.

En funcin de la RT 17, debemos indicar que a cada partida de acuerdo a su

naturaleza, le corresponder una valuacin determinada, fundamentalmente
considerando el valor de la riqueza necesaria para cancelar una obligacin me-
dida en trminos de moneda corriente a la fecha de cierre del balance general.

Al igual que en el caso anterior, definiremos cada un de estas normas de valuacin

a medida que se desarrolle especficamente cada cuenta o rubro del Pasivo.

2.- Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial

Anlisis Individual de los Rubros y Cuentas del Pasivo

1.- Deudas

De acuerdo a lo expresado por la RT 9 en su captulo III, tem B1, las deudas

son aquellas obligaciones ciertas, determinadas o determinables, que el ente
posee a favor de terceros.

Se informarn por separado (y como pasivo no corriente) los saldos pasivos

netos por impuestos diferidos que se hubieren reconocido por aplicacin de la
norma 5.19.6.3 (Impuestos diferidos) de la segunda parte de la resolucin tcni-
ca 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin
general) (texto agregado por la RT19).

En cumplimiento de esta norma, la misma RT 9 (Nuevo Anexo Modelo de

Estados Contables, agregado por la RT19) en su modelo de exposicin, esta-
blece dos reas muy bien diferenciados: Las deudas y las previsiones; agrega-

181
mos por razones de una mejor exposicin las Provisiones que sern analizadas
ms adelante.

Iniciaremos nuestro estudio analizando la primera categora de deudas.

Se incluyen en este rubro todas aquellas deudas originadas como conse-

cuencia de la adquisicin de bienes y/o servicios que tienen relacin directa con
el objeto social de la empresa, en sntesis podemos decir que se trata de deudas
COMERCIALES. El objeto social incorpora las actividades habituales y rutina-
rias del ente, las cuales estn descriptas detalladamente en el respectivo con-
trato de constitucin y merece una clusula independiente y especfica. En con-
secuencia se trata de deudas eminentemente operativas.

Entre las principales partidas que conforman este rubro podemos mencionar:

- Proveedores.
- Documentos a Pagar.

En base al anlisis de estas dos cuentas plasmamos los parmetros aplica-

bles a cualquier otra cuenta con caractersticas similares.

Anlisis particular de cada una:

Proveedores

Es una cuenta patrimonial del Pasivo, pertenece al Pasivo Corriente o no co-

rriente (depende de la fecha de vencimiento relacionada con la fecha de cierre de
los estados contables) y el rubro del cual forma parte es CUENTAS POR PAGAR.

Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento de la cuenta corriente

DE NUESTROS PROVEEDORES en moneda de curso legal en el pas, o en
moneda extranjera, para lo cual se respetarn los conceptos expuestos ante-
riormente para la aplicacin de la RT 6 y 17 que analizaremos puntualmente.

Recordemos que estamos desde aqu en un proceso de anlisis de cuentas del

Pasivo, lo cual implica que los razonamientos vertidos hasta ahora para las partidas
del Activo, van a tener un anlisis contrario. Por ejemplo recordemos que todas las
partidas del pasivo tienen siempre saldo acreedor y que aumentan por el Haber y
disminuyen por el Debe. Estos conceptos son muy bsicos pero entiendo que son
importantes solo para recordarlos y tenerlos muy presentes.

Se acredita como consecuencia de aumentos de su saldo por la compra de

bienes de cambio o de un servicio, en condicin de crdito simple, es decir en
cuenta corriente, tambin se acredita por ND (notas de dbito) emitidas por el
proveedor como consecuencia 1 Intereses, fletes, recargos, etc..; se debita por
disminuciones de su saldo por pagos, o por la emisin por parte del proveedor
de NC (notas de crdito) por descuentos, bonificaciones, etc.. Su saldo habitual-
mente es acreedor, pero tambin puede tener saldo deudor en cuyo caso esta-
remos en presencia de una partida del activo que se denomina Anticipos a Pro-
veedores (rubro Bienes de Cambio), o puede tener saldo nulo.

Representa:

El saldo acreedor: un valor esttico equivalente al saldo en moneda nacional

a una fecha dada a pagar por la empresa;

182
 El saldo deudor representa un saldo a favor del cliente, por eso dijimos que es un
activo, el caso del denominado Anticipos a proveedores a es un crdito a favor de la
empresa que se cancelar mediante la recepcin de un bien de cambio por parte
del proveedor, al cierre debe ser transferida a una cuenta del activo, y

El saldo nulo: inexistencia de saldo.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba matemtica denominada "Conciliacin de cuentas por pagar",
que consiste en un control mediante la aplicacin de un proceso secuencial
semejante al desarrollado para el caso de las cuentas a cobrar.

En aquellos casos en los cuales el saldo real determinado por la conciliacin

no coincida con los saldos contables, previa verificacin (tareas propias de la
auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de adecuar los saldos
contables a los reales, a la vez de contabilizar los documentos no registrados
oportunamente y/o corregir errores.

En primer lugar conviene recordar lo indicado por la RT 19.

El ndice a emplear resultar de combinar:

a.- las mediciones del ndice de precios mayoristas (IPM) del Instituto Nacio-
nal de Estadstica y Censos hasta el 31 de diciembre de 1995; y
b.- las mediciones del ndice de precios internos al por mayor (IPIM) del mis-
mo organismo posteriores a esa fecha.

En el esquema ms depurado de reexpresin del estado de resultados todos

sus tems se exponen en moneda de cierre, netos de la porcin devengada de
los componentes financieros implcitos de las operaciones.

El resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda,

comprender el efecto de ese cambio sobre las partidas monetarias (o expues-
tas al cambio en el poder adquisitivo de la moneda).

Desde el punto de vista de la RT 6, cuando deban cancelarse en moneda de

curso legal esta partida es considerada como:

- MONETARIA, lo cual implica que est afectada por el proceso inflacionario,

en consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al
Patrimonio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir
que su tenencia en perodos inflacionarios genera un RECPAM positivo.

Cuando deba ser cancelada en Moneda extranjera o mediante la entrega de

un bien o la prestacin de un servicio, segn la RT 6, deben ser consideradas:

- MONETARIA: en aquellos casos en los que la moneda extranjera tenga "Cam-

bio Asegurado", lo cual implica que est afectada por el proceso inflacionario.
En consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al Patri-
monio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir que su
tenencia en perodos inflacionarios genera un RECPAM positivo.
- NO MONETARIA: Si se trata de crdito cancelables en moneda extranjera,
y sta "NO tienen Cambio Asegurado", o cuando sean deudas cancelables
en bienes o servicios, implica que no estn afectados por el proceso infla-
cionario, en consecuencia debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso

183
 al Patrimonio ser DISTINTO al Valor Nominal y ser DISTINTO al Valor de
Cierre. Asimismo, debemos decir que su tenencia en perodos inflacionarios
NO genera RECPAM, pero s determinamos mediante su reexpresin el
Valor Constante y el RECPAM considerado como cuenta balanceante, tal
como lo explicramos anteriormente.

En funcin de la RT 17):

Para este pasivo se considerar la posibilidad e intencin de cancelacin

anticipada.

Si el ente no estuviera en condiciones de cancelar el pasivo con anticipacin o

no tuviera la intencin de hacerlo, su medicin contable se efectuar considerando:

a.- la medicin original del pasivo;

b.- la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los
importes a pagar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la
tasa determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta
y de las condiciones oportunamente pactadas;
c.- los pagos efectuados.
Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado
de los flujos de fondos que originar el pasivo, utilizando la tasa determi-
nada al momento de la medicin inicial.
En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificacio-
nes de la tasa de inters, se considerar su efecto.
En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su
equivalente en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efec-
tuadas en ella y los importes as obtenidos deben ser convertidos a mone-
da argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.
Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar anticipada-
mente la deuda y hechos anteriores o posteriores a la fecha de cierre de
los estados contables revelaran su conducta o modalidad operativa en
ese sentido, la medicin contable del pasivo se efectuar al valor descon-
tado de la deuda, calculado con la tasa que el acreedor aceptara para
recibir su pago anticipado.
Del mismo modo se proceder si los riesgos de cambio de valor del pasivo
fueran objeto de una cobertura efectiva mediante la tenencia de un activo
cuya medicin contable deba hacerse a su valor corriente. Para determi-
nar si la cobertura es efectiva se aplicarn las pautas descriptas en la
seccin 2.2.2 (Coberturas eficaces) de la segunda parte de la resolucin
tcnica 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cues-
tiones de aplicacin particular).
Las mediciones contables de los pasivos que deban ser pagados en mo-
neda extranjera o en su equivalente en moneda argentina deben ser efec-
tuadas en la primera y los importes as obtenidos se convertirn a moneda
argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

Pasivos en especie

Cuando la obligacin consista en entregar bienes que se encuentren en exis-

tencia se computar por la suma de la medicin contable asignada a dichos
bienes y de los costos adicionales necesarios para poner los bienes a disposi-
cin del acreedor. Cuando la obligacin consista en entregar bienes que pueden
ser adquiridos, se computar por la suma de su costo de adquisicin -calculado
de la manera indicada en la seccin 4.2.2 (Bienes o servicios adquiridos)- a la

184
fecha de la medicin y de los costos adicionales necesarios para poner los bie-
nes a disposicin del acreedor. Para las obligaciones de entregar bienes que
deban ser producidos, se tomar el importe mayor entre las sumas recibidas y la
suma de su costo de produccin -calculado de la manera indicada en la seccin
4.2.6. (Bienes producidos)- a la fecha de la medicin y de los costos adicionales
necesarios para poner los bienes a disposicin del acreedor. Para las obligacio-
nes de prestar servicios se tomar el importe mayor entre las sumas recibidas y
su costo de produccin a la fecha de la medicin.

En consecuencia, debemos definir la siguiente situacin:

Valor Histrico = Valor Nominal = Valor Homogneo s/ RT6 (pues no se

reexpresa) = Valor Corriente s/ RT17.

El proceso secuencial de la RT 6 no debe aplicarse a esta cuenta en virtud de

su carcter de Monetaria.

En consecuencia, debemos definir la siguiente situacin:

Valor Histrico no es = al Valor Nominal no es = Valor Homogneo s/ RT6 (se

reexpresa), y no es = Valor Corriente s/ RT17.

El proceso secuencial de la RT 6 SI debe aplicarse a esta cuenta (Cuando es

considerada como No Monetaria)

Con relacin al tema de los componentes financieros, debemos expresar lo

siguiente:

- Se "agregarn" siempre que en el saldo no estn incluidos y que al cierre

estn devengados.
- Se "deducirn" cuando estn incorporados en el saldo y al cierre an no
estn devengados.

Conciliacin de Cuentas por Pagar

Este procedimiento de control de la cuenta corriente DE UN PROVEEDOR

se efecta a los fines de verificar la exactitud de los movimientos, para detectar
posibles errores u omisiones y para determinar movimientos (FACTURAS, ND,
NC, RECIBOS) que no coincidan, teniendo en cuenta la documentacin de la
empresa y los resmenes de cuentas emitidos por los proveedores.

Tal como lo vimos en la conciliacin de los crditos, para poder confeccionar

con correccin la conciliacin de las cuentas por pagar, debemos respetar los
siguientes pasos:

1.- Se debe definir el perodo a conciliar (semana, mes, trimestre, ao, etc.)
2.- Se debe contar como mnimo con la siguiente fuente de informacin:
a.- por parte del proveedor: un resumen de cuenta y
b.- por parte de la empresa: el Submayor del proveedor.
3.- Se deben verificar los saldos iniciales del perodo a conciliar, pudindose
presentar dos situaciones:
a.- Que stos coincidan: en este caso, se puntean y se contina con el
paso N 4.

185
 b.- Que stos no coincidan: en este caso, se debe recomponer la concilia-
cin del perodo inmediato anterior, verificar sus movimientos y pun-
tearlos con los movimientos del perodo a conciliar recin cuando se
hallan igualados indirectamente los saldos de inicio (final de la concilia-
cin anterior), estaremos en condiciones de continuar con el paso N 4.
4.- Se debe confeccionar una planilla de trabajo y se inicia con los saldos
finales del perodo a conciliar.
5.- Se debe tildar solamente todas las cifras que coincidan (Importante: para
que coincidan deben tener el mismo importe y corresponder a un mismo
movimiento; adems deben estar ubicadas en columnas contrarias Por
ejemplo: Debe en nuestros libros y Haber en los registros del proveedor).
Las cifras que por cualquier razn no coincidan, no deben puntearse en
este paso.
6.- Se deben verificar todos los importes no punteados en nuestros libros, y
se tendr que confeccionar el asiento cuando corresponda, o incluir ese
valor en la conciliacin (a nivel del proveedor) -puede suceder que este-
mos en presencia de errores imputables al proveedor o en nuestros regis-
tros. Cada vez que se confeccione un asiento, este ajuste se incluir en la
conciliacin al nivel de nuestros libros (equivalente a un mayor).
7.- Se deben verificar todos los importes no punteados en el resumen de cuen-
tas, se verificarn y se proceder de igual forma que en el caso anterior.
8.- Una vez que todos los importes estn debidamente punteados, se proce-
der a efectuar una sumatoria algebraica de cada columna, debindose
determinar importes iguales pero con signos contrarios.

Documentos a Pagar

Es una cuenta patrimonial del Pasivo, pertenece al Pasivo Corriente o no

corriente (segn su fecha de vencimiento) y el rubro del cual forma parte es
CUENTAS POR PAGAR.

Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento de la cuenta DE NUES-

TROS PROVEEDORES en moneda de curso legal en el pas, o en moneda
extranjera, para lo cual se respetarn los conceptos expuestos anteriormente.
La caracterstica que identifica a esta cuenta se basa en que al proveedor le
entregamos como respaldo del cumplimiento de nuestra obligacin un pagar o
documento equivalente como puede ser una Carta de Crdito o una Letra de
Cambio.

Se acredita como consecuencia de aumentos de su saldo por la compra de

bienes de cambio o de un servicio, entregando por tal prestacin un pagar o
documento equivalente; en sntesis un compromiso de pago a una fecha cierta,
tambin se acredita por ND emitidas por el proveedor como consecuencia de
Intereses, fletes, etc..; los cuales normalmente se incorporan al valor nominal
del pagar. Se debita por disminuciones de su saldo por pagos realizados (Al
momento de su cancelacin este documento debe ser recuperado por el ente).
Su saldo siempre es acreedor o nulo.

Representa:

El saldo acreedor: un valor esttico equivalente al saldo en moneda nacional

o extranjera a una fecha dada a favor del proveedor; documentado en todos los
casos por un pagar o documento equivalente como aval de la operacin.

El saldo nulo: inexistencia de saldo.

186
 La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-
te una conciliacin de las cuentas con los resmenes del proveedor.

En aquellos casos en los cuales el saldo real determinado por conciliacin no

coincida con los saldos contables, previa verificacin (tareas propias de la
auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de adecuar los saldos
contables a los reales, a la vez de contabilizar los documentos no registrados
oportunamente y/o corregir errores.

Tambin se realizan los ajustes pertinentes a la valuacin por aplicacin de

la RT 6 y RT 17).

Desde el punto de vista de la RT6, cuando deban cancelarse en moneda de

curso legal esta partida es considerada como:

- MONETARIA, lo cual implica que est afectada por el proceso inflacionario,

en consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al
Patrimonio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir
que su tenencia en perodos inflacionarios genera un RECPAM positivo.

Cuando deba ser cancelada en Moneda extranjera o mediante la entrega de

un bien o la prestacin de un servicio, segn la RT6, deben ser consideradas:

- MONETARIA: en aquellos casos en los que la moneda extranjera tiene "Cam-

bio Asegurado", lo cual implica que est afectada por el proceso inflacionario.
En consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al Patri-
monio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir que su
tenencia en perodos inflacionarios genera un RECPAM positivo.
- NO MONETARIA: Si se trata de un documento cancelable en moneda ex-
tranjera, y su valor monetario "NO tiene Cambio Asegurado", o cuando
sean documentos cancelables en bienes o servicios, implica que no estn
afectados por el proceso inflacionario, en consecuencia deben ser
reexpresados, pues su Valor de ingreso al Patrimonio ser DISTINTO al
Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir que su tenencia en perodos
inflacionarios NO genera RECPAM, pero s determinamos mediante su
reexpresin el Valor Constante y el RECPAM considerado como cuenta
balanceante, tal como lo explicramos anteriormente.

Para este pasivo se considerar la posibilidad e intencin de cancelacin

anticipada.

Si el ente no estuviera en condiciones de cancelar el pasivo con anticipacin

o no tuviera la intencin de hacerlo, su medicin contable se efectuar conside-
rando:

a.- la medicin original del pasivo;

b.- la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los
importes a pagar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la
tasa determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta
y de las condiciones oportunamente pactadas;
c.- los pagos efectuados.

Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de

los flujos de fondos que originar el pasivo, utilizando la tasa determinada al
momento de la medicin inicial.

187
 En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones
de la tasa de inters, se considerar su efecto.

En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equiva-

lente en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuadas en ella
y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo
de cambio de la fecha de los estados contables.

Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar anticipadamente

la deuda y hechos anteriores o posteriores a la fecha de cierre de los estados
contables revelaran su conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medi-
cin contable del pasivo se efectuar al valor descontado de la deuda, calculado
con la tasa que el acreedor aceptara para recibir su pago anticipado.

Del mismo modo se proceder si los riesgos de cambio de valor del pasivo
fueran objeto de una cobertura efectiva mediante la tenencia de un activo cuya
medicin contable deba hacerse a su valor corriente. Para determinar si la co-
bertura es efectiva se aplicarn las pautas descriptas en la seccin 2.2.2 (Co-
berturas eficaces) de la segunda parte de la resolucin tcnica 18 (Normas con-
tables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular).

Las mediciones contables de los pasivos que deban ser pagados en moneda
extranjera o en su equivalente en moneda argentina deben ser efectuadas en la
primera y los importes as obtenidos se convertirn a moneda argentina al tipo
de cambio de la fecha de los estados contables as obtenidos se convertirn a
moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

Pasivos en especie

Cuando la obligacin consista en entregar bienes que se encuentren en exis-

tencia se computar por la suma de la medicin contable asignada a dichos
bienes y de los costos adicionales necesarios para poner los bienes a disposi-
cin del acreedor. Cuando la obligacin consista en entregar bienes que pueden
ser adquiridos, se computar por la suma de su costo de adquisicin -calculado
de la manera indicada en la seccin 4.2.2 (Bienes o servicios adquiridos)- a la
fecha de la medicin y de los costos adicionales necesarios para poner los bie-
nes a disposicin del acreedor. Para las obligaciones de entregar bienes que
deban ser producidos, se tomar el importe mayor entre las sumas recibidas y la
suma de su costo de produccin -calculado de la manera indicada en la seccin
4.2.6 (Bienes producidos)- a la fecha de la medicin y de los costos adicionales
necesarios para poner los bienes a disposicin del acreedor. Para las obligacio-
nes de prestar servicios se tomar el importe mayor entre las sumas recibidas y
su costo de produccin a la fecha de la medicin.

Debemos aclarar que habitualmente en el valor Nominal del Documento se

incluyen los intereses hasta la fecha de vencimiento, razn por la cual en todos
los casos vamos a aplicar esta norma "deduciendo" los componentes financie-
ros no devengados a la fecha de cierre.

En consecuencia, debemos definir la siguiente situacin:

Valor Histrico = Valor Nominal = Valor homogeneo s/ RT6 (pues no se

reexpresa) = Valor Corriente s/ RT 17).

188
 Con relacin al tema de los componentes financieros, debemos reiterar lo
siguiente:

Se "agregarn" siempre que en el saldo no estn incluidos y que al cierre

estn devengados.

Se "deducirn" cuando estn incorporados en el saldo y al cierre an no

estn devengados.

Reiteramos: En el caso de los documentos a pagar, estos valores represen-

tativos de componentes financieros estn incluidos en su valor nominal, por lo
que al cierre debemos deducir los montos no devengados a la fecha de cierre.

2.- Prstamos

Continuamos nuestro estudio analizando el segundo rubro, denominado Prs-

tamos.

Se incluyen en este rubro todas aquellas deudas originada como consecuen-

cia de financiacin de terceros, es decir que estamos en presencia de deudas
eminentemente financieras.

Entre las principales partidas que conforman este rubro podemos mencionar:

- Adelantos en cuenta corriente.

- Obligaciones a Pagar bancarias.
- Obligaciones a pagar bancarias con garanta real.
- Obligaciones a Pagar bancarias en moneda extranjera.

Aclaramos que este detalle es solo representativo de las principales cuentas,

lo cual implica que en el caso particular de cada empresa y por ende, de su plan
de cuentas podrn existir otras cuentas especficas necesarias para cada caso.

En base al anlisis de estas cuentas plasmamos los parmetros aplicables a

cualquier otra cuenta con caractersticas similares.

Anlisis particular de cada una:

Adelantos en Cuenta Corriente:

Es una cuenta patrimonial del Pasivo, pertenece al Pasivo Corriente (No existe
esta cuenta en la estructura de un pasivo corriente, pues las modalidades exis-
tentes para esta operacin financiera, es siempre en el corto plazo), el rubro del
cual forma parte es PRESTAMOS.

Esta cuenta se utiliza para representar el SALDO ACREEDOR de la cuenta

Banco xx Cuenta Corriente, es decir frente a aquellas situaciones en las cuales el
ente al final del ejercicio o al final de cada mes (si la empresa confecciona balances
mensuales) mantiene saldos en su contra, es decir est "girando en descubierto";
debe en este caso necesariamente debe transferir ese saldo acreedor a esta cuen-
ta del pasivo, pues representa, sin dudas, una deuda real y cierta que no es compa-
tible bajo ningn punto de vista con la esencia de una cuenta del activo.

189
 El asiento a confeccionar es:

Banco xx cuenta corriente
a Adelantos en cuenta corriente

Se debe tener en cuenta que a los efectos de contabilizar el movimiento de la

cuenta corriente bancaria, se utiliza en todos los caso la cuenta "Banco xx cuen-
ta corriente"; por lo que "Adelantos en cuenta corriente" es utilizada solo para
adecuar los datos a un adecuado y correcto nivel de exposicin.

Puede estar expresada en moneda de curso legal en el pas, o en moneda

extranjera, para lo cual se respetarn los conceptos expuestos anteriormente
para la aplicacin de la RT 6 y 17 que analizaremos puntualmente.

Se acredita como consecuencia de aumentos de su saldo por la transferen-

cia de los saldos acreedores de las cuentas corrientes bancarias al final de un
perodo de tiempo (cierre del mes o del ejercicio comercial); se debita por el
reintegro de esta cuenta a "Banco xx cta. Cte.". La oportunidad de este reintegro
a la cuenta del activo para continuar con los movimientos habituales es al da
siguiente del cierre, es decir en el primer da hbil del nuevo perodo. Su saldo
siempre es acreedor, o puede tener saldo nulo.

Representa:

El saldo acreedor: un valor esttico equivalente al saldo en moneda nacional

o extranjera a una fecha dada, correspondiente al saldo en la cuenta corriente
bancaria. Se indica que el banco informar en estos casos Saldo Deudor: signi-
fica que para el banco es un activo (monto a cobrar), para la empresa un pasivo
a pagar por la empresa.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba matemtica denominada "Conciliacin Bancaria", que ya fue ana-
lizada oportunamente en Bancos Cuenta Corriente.

En aquellos casos en los cuales el saldo real determinado por la conciliacin

no coincida con los saldos contables, previa verificacin (tareas propias de la
auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de adecuar los saldos
contables a los 1 a la vez de contabilizar los documentos no registrados oportu-
namente y/o corregir errores.

Desde el punto de vista de la RT6, cuando deban cancelarse en moneda de

curso legal esta partida es considerada como:

- MONETARIA, lo cual implica que est afectada por el proceso inflacionario,

en consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al
Patrimonio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir
que su tenencia en perodos inflacionarios genera un RECPAM positivo.

Cuando deba ser cancelada en Moneda extranjera o mediante la entrega de

un bien, segn la RT6, deben ser consideradas:

- MONETARIA: en aquellos casos en los que la moneda extranjera tenga "Cam-

bio Asegurado", lo cual implica que est afectada por el proceso inflacionario.

190
 En consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al Patri-
monio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir que su
tenencia en perodos inflacionarios genera un RECPAM positivo.
- NO MONETARIA: Si se trata de crdito cancelables en moneda extranjera,
y sta "NO tienen Cambio Asegurado", implica que no estn afectados
por el proceso inflacionario, en consecuencia debe ser reexpresada, pues
su Valor de ingreso al Patrimonio ser DISTINTO al Valor Nominal y ser
DISTINTO al Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir que su tenencia en
perodos inflacionarios NO genera RECPAM, pero s determinamos me-
diante su reexpresin el Valor Constante y el RECPAM considerado como
cuenta balanceante, tal como lo explicramos anteriormente.

En funcin de la RT 17):

Si se trata de cuentas corrientes sujetas a indexacin: En esta modalidad de

apertura de crditos, esta situacin no existe es reemplazada por una tasa de
"inters" que incluye costo financiero y cobertura inflacionaria. Se determinarn
considerando estos costos financieros devengados a la fecha de cierre segn
las tasas aplicadas.

Si son monetarias y no incluyen deudas cancelables en moneda extranjera:

Para estos pasivos se considerar la posibilidad e intencin de cancelacin

anticipada.

Si el ente no estuviera en condiciones de cancelar el pasivo con anticipacin o

no tuviera la intencin de hacerlo, su medicin contable se efectuar considerando:

a.- la medicin original del pasivo;

b.- la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los
importes a pagar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la
tasa determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta
y de las condiciones oportunamente pactadas;
c.- los pagos efectuados.

Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de

los flujos de fondos que originar el pasivo, utilizando la tasa determinada al
momento de la medicin inicial.

En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones

de la tasa de inters, se considerar su efecto.

En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equiva-

lente en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuadas en ella
y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo
de cambio de la fecha de los estados contables.

Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar anticipadamente

la deuda y hechos anteriores o posteriores a la fecha de cierre de los estados
contables revelaran su conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medi-
cin contable del pasivo se efectuar al valor descontado de la deuda, calculado
con la tasa que el acreedor aceptara para recibir su pago anticipado.

Del mismo modo se proceder si los riesgos de cambio de valor del pasivo
fueran objeto de una cobertura efectiva mediante la tenencia de un activo cuya

191
medicin contable deba hacerse a su valor corriente. Para determinar si la co-
bertura es efectiva se aplicarn las pautas descriptas en la seccin 2.2.2 (Co-
berturas eficaces) de la segunda parte de la resolucin tcnica 18 (Normas con-
tables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular).

Las mediciones contables de los pasivos que deban ser pagados en moneda
extranjera o en su equivalente en moneda argentina deben ser efectuadas en la
primera y los importes as obtenidos se convertirn a moneda argentina al tipo
de cambio de la fecha de los estados contables.

En consecuencia, debemos definir la siguiente situacin:

Valor Histrico = Valor Nominal = Valor Homogeneo s/ RT6 = Valor Corriente

s/ RT17.

Con relacin al tema de los componentes financieros, debemos expresar lo

siguiente:

- Se "agregarn" siempre que en el saldo no estn incluidos y que al cierre

estn devengados.
- Se "deducirn" cuando estn incorporados en el saldo y al cierre an no
estn devengados.

En esta modalidad y por sus caractersticas, en todos los casos, se "agrega-

rn" estos componentes financieros.

Obligaciones a Pagar Bancarias

Es una cuenta patrimonial del Pasivo, pertenece al Pasivo Corriente o no

corriente (segn su fecha de vencimiento) y el rubro del cual forma parte es
PRESTAMOS.

Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento de la cuenta DE NUES-

TRAS DEUDAS CON ENTIDADES FINANCIERAS en moneda de curso legal
en el pas, o en moneda extranjera, para lo cual se respetarn los conceptos
expuestos anteriormente. La caracterstica que identifica a esta cuenta se basa
en que a la Entidad Financiera le entregamos como respaldo del cumplimiento
de nuestra obligacin un pagar o documento equivalente.

Se acredita como consecuencia de aumentos de su saldo por nuevos prsta-

mos obtenidos en las Entidades Financieros, entregando por tal prestacin un
pagar o documento equivalente; en sntesis un compromiso de pago a una
fecha cierta, tambin se acredita por ND emitidas por el banco como conse-
cuencia de Intereses, comisiones, etc.... Se debita por disminuciones de su sal-
do por pagos realizados (Al momento de su cancelacin este documento debe
ser recuperado por el ente). Su saldo siempre es acreedor o nulo.

Debemos agregar que la temtica de los prstamos bancarios en muy amplia y

compleja, y que las entidades financiera en forma individual "Crean" su propio pa-
quete de servicios y de operatorias de prstamos que van a ofrecer a sus clientes.

Podemos mencionar algunas modalidades:

- Sola Firma.
- En Moneda Nacional.

192
 - En Moneda Extranjera.
- Con Garanta Personal.
- Con Garanta Real.
- Con Amortizacin en una o ms cuotas.
- Con pagos de intereses y capital utilizando distintos sistemas de amortiza-
cin, etc.

Representa:

El saldo acreedor: un valor esttico equivalente al saldo en moneda nacional o

extranjera a una fecha dada a favor de la entidad financiera; documentado en todos
los casos por un pagar o documento equivalente como aval de la operacin.

El saldo nulo: Inexistencia de saldo.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza mediante

una conciliacin de las cuentas con los resmenes de las entidades financieras.

En aquellos casos en los cuales el saldo real determinado por conciliacin no

coincida con los saldos contables, previa verificacin (tareas propias de la
auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de adecuar los saldos
contables a los reales, a la vez de contabilizar los documentos no registrados
oportunamente y/o corregir errores.

Tambin se realizan los ajustes pertinentes a la valuacin por aplicacin de

la RT 6 y a RT 17.

Desde el punto de vista de la RT 6, cuando deban cancelarse en moneda de

curso legal esta partida es considerada como:

- MONETARIA, lo cual implica que est afectada por el proceso inflacionario,

en consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al
Patrimonio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir
que su tenencia en perodos inflacionarios genera un RECPAM positivo.

Cuando deba ser cancelada en Moneda extranjera o mediante la entrega de

un bien o la prestacin de un servicio Puede en algunos casos excepcionales
pactar esta forma de pago: Generalmente ante probables situaciones de
incobrabilidad), segn la RT6, deben ser consideradas:

- MONETARIA: en aquellos casos en los que la moneda extranjera tiene "Cam-

bio Asegurado", lo cual implica que est afectada por el proceso inflacionario.
En consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al Patri-
monio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir que su
tenencia en perodos inflacionarios genera un RECPAM positivo.
- NO MONETARIA: Si se trata de un documento cancelable en moneda ex-
tranjera, y su valor monetario "NO tiene Cambio Asegurado", o cuando
sean documentos cancelables en bienes o servicios, implica que no estn
afectados por el proceso inflacionario, en consecuencia deben ser
reexpresados, pues su Valor de ingreso al Patrimonio ser DISTINTO al
Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir que su tenencia en perodos
inflacionarios NO genera RECPAM, pero s determinamos mediante su
reexpresin el Valor Constante y el RECPAM considerado como cuenta
balanceante, tal como lo explicramos anteriormente.

193
 Insistimos en este razonamiento, pues forma parte de la esencia de la RT6

De acuerdo a la RT 17

Para estos pasivos se considerar la posibilidad e intencin de cancelacin

anticipada.

Si el ente no estuviera en condiciones de cancelar el pasivo con anticipacin o

no tuviera la intencin de hacerlo, su medicin contable se efectuar considerando:

a.- la medicin original del pasivo;

b.- la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los
importes a pagar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la
tasa determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta
y de las condiciones oportunamente pactadas;
c.- los pagos efectuados.

Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de

los flujos de fondos que originar el pasivo, utilizando la tasa determinada al
momento de la medicin inicial.

En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones

de la tasa de inters, se considerar su efecto.

En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equiva-

lente en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuadas en ella
y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo
de cambio de la fecha de los estados contables.

Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar anticipadamente

la deuda y hechos anteriores o posteriores a la fecha de cierre de los estados
contables revelaran su conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medi-
cin contable del pasivo se efectuar al valor descontado de la deuda, calculado
con la tasa que el acreedor aceptara para recibir su pago anticipado.

Del mismo modo se proceder si los riesgos de cambio de valor del pasivo
fueran objeto de una cobertura efectiva mediante la tenencia de un activo cuya
medicin contable deba hacerse a su valor corriente. Para determinar si la co-
bertura es efectiva se aplicarn las pautas descriptas en la seccin 2.2.2 (Co-
berturas eficaces) de la segunda parte de la resolucin tcnica 18 (Normas con-
tables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular).

Las mediciones contables de los pasivos que deban ser pagados en moneda
extranjera o en su equivalente en moneda argentina deben ser efectuadas en la
primera y los importes as obtenidos se convertirn a moneda argentina al tipo
de cambio de la fecha de los estados contables.

Pasivos en especie

Cuando la obligacin consista en entregar bienes que se encuentren en exis-

tencia se computar por la suma de la medicin contable asignada a dichos
bienes y de los costos adicionales necesarios para poner los bienes a disposi-
cin del acreedor. Cuando la obligacin consista en entregar bienes que pueden
ser adquiridos, se computar por la suma de su costo de adquisicin -calculado
de la manera indicada en la seccin 4.2.2 (Bienes o servicios adquiridos)- a la
fecha de la medicin y de los costos adicionales necesarios para poner los bie-

194
nes a disposicin del acreedor. Para las obligaciones de entregar bienes que
deban ser producidos, se tomar el importe mayor entre las sumas recibidas y la
suma de su costo de produccin -calculado de la manera indicada en la seccin
4.2.6 (Bienes producidos)- a la fecha de la medicin y de los costos adicionales
necesarios para poner los bienes a disposicin del acreedor. Para las obligacio-
nes de prestar servicios se tomar el importe mayor entre las sumas recibidas y
su costo de produccin a la fecha de la medicin.

Debemos aclarar que habitualmente en el valor Nominal del Documento se

incluyen los intereses hasta la fecha de vencimiento, razn por la cual en todos
los casos vamos a aplicar esta norma "deduciendo" los componentes financie-
ros no devengados a la fecha de cierre.

Existen casos en los que el inters se va determinando en forma vencida

(No seria anticipada), es decir, al momento del pago de una cuota, por lo que
en estos casos debemos "agregar" estos componentes financieros hasta la fe-
cha de cierre.

Si se trata de deudas sujetas a indexacin; se determinarn considerando la

actualizacin devengada a la fecha de cierre segn las clusulas especficas de
la operacin, agregando o deduciendo los componentes financieros pertinentes
a la fecha de cierre.

Con relacin al tema de los componentes financieros, debemos reiterar lo

siguiente:

Se "agregarn" siempre que en el saldo no estn incluidos y que al cierre

estn devengados.

Se "deducirn" cuando estn incorporados en el saldo y al cierre an no

estn devengados.

Las registraciones en este aspecto son muy simples, veremos algunos modelos:

Banco xx Cuenta Corriente
Intereses (-) a devengar
Comisiones Bancarias
Sellados
a Obligaciones a Pagar Bancarias
Para contabilizar la acreditacin de un prstamo en la
Cuenta corriente bancaria.

Obligaciones a Pagar bancarias
a Banco xx Cuenta Corriente
Para contabilizar la amortizacin de un prstamo mediante
Un dbito en la Cuenta corriente bancaria.

Vamos a analizar una de las tantas modalidades de prstamos: Con pago

ntegro al vencimiento

Se efecta de la siguiente forma:

- Se presenta el Cliente a la entidad financiera a solicitar un prstamo.

- Si la operacin es aceptada por la E.F., se firman los documentos respectivos.

195
 - La E.F. acredita el Valor Neto = Valor Nominal - Intereses (si son adelanta-
dos) - Sellado - Comisiones.
- El Valor inserto en el documento = Valor Nominal
El Inters = Valor nominal x tasa de inters x tiempo / unidad de tiempo.
Sellado = Tasa de sellado x Valor nominal
Comisiones: segn la Entidad Financiera
Valor Neto Valor Actual = VN - I - S - C
- Al vencimiento el firmante deber abonar en la entidad financiera el V.N. del
documento. Si no lo hiciere, la E.F. debitar al vencimiento el V.N. ms los
intereses por mora que correspondieren, siempre que su cuenta corriente
tenga margen o autorizacin para hacerlo, caso contrario ser intimado el
pago.

Ejemplo:

Avanzaremos con este tema mediante la aplicacin de un trabajo prctico,

aprovecharemos adems para ejercitar al lector en el tema del devengamiento
de los intereses:

Datos:
Cierre de ejercicio: 31/07
El 01/05 se emite un pagar para ser entregado a una entidad financiera, con
la cual se conviene la obtencin de un prstamo por $ 10.000 - Intereses
$ 1.000 que deben incorporarse en el documento. Vencimiento: 01/09.-

Se pide: efectuar las registraciones correspondientes, suponiendo que al ven-

cimiento el ente cancela su obligacin en efectivo. La empresa confecciona ba-
lances mensuales, por lo tanto Ud. debe devengar los intereses por cada uno de
esos perodos.

Se pide tambin determinar el saldo al 31/07/2009 de la cuenta y su respec-

tiva reguladora, a los fines de aplicar la norma 3.1 de la RT 10 (reemplazada por
la RT 17).

En perodos inflacionarios, y de acuerdo a los supuestos establecidos en los

prcticos, la aplicacin de la RT 6 y RT 17 debe efectuarse, de acuerdo a la
siguiente planilla que tiene a representar un modelo:

Cuenta: OBLIGACIONES A PAGAR BANCARIAS e INTERESES (-) A DE-

VENGAR

Los asientos de ajuste que corresponden a este caso son los siguientes:

RECPAM
a Obligaciones a Pagar Bancarias
Aplicacin RT6

Resultado por Tenencia
a Obligaciones a Pagar bancarias Moneda Ext.
Aplicacin RT17 (Valor Corriente > Valor Constante)

Este ltimo asiento puede ser inverso (En el caso que el Valor Corriente <
Valor Constante)
Con relacin a los Intereses (-) a devengar

196
 Intereses (-) a devengar
a RECPAM.
Aplicacin RT 6

Intereses (-) a devengar Mon. Ext.
a Resultado por Tenencia
Aplicacin RT 17

Al igual que en el caso anterior puede ser inverso (depende de la cotizacin
de la Moneda extranjera).

El saldo final (EN TODOS LOS CASOS) coincide con el Valor Corriente de la
partida al cierre del ejercicio comercial.

3.- Remuneraciones y Cargas Sociales

Recordamos que la RT 9 (modificada por la RT 19) en su captulo III, tem B1,

indica que las deudas son aquellas obligaciones ciertas, determinadas o
determinables, que el ente posee a favor de terceros.

El rubro bajo anlisis representa todas aquellas deudas ciertas que se rela-
cionan con el personal en relacin de dependencia y todas aquellas cargas
previsionales, sociales, etc. que tengan vinculacin con el personal, es decir,
aquellas cuyo origen tambin es el personal en relacin de dependencia.

Recordemos tambin, que en cumplimiento de esta norma, la misma RT 9

(modificada por la RT 19) en su modelo de exposicin -Nuevo Anexo Modelo de
Estados Contables-, establece dos reas muy bien diferenciados, y una tercera
que complementa la informacin:

- Las Deudas (En este caso Remuneraciones y Cargas Sociales), y

- Las Previsiones (Con relacin a este tema vamos a estudiar un poco ms
adelante ciertas deudas contingentes que tienen su origen en situaciones
relacionadas con el personal en relacin de dependencia, por ejemplo las
Previsiones para indemnizaciones y despidos);
- Asimismo, agregamos que por razones de una mejor exposicin existen las
denominadas Provisiones, las cuales son deudas ciertas pero no exigibles
a la fecha de cierre (Con relacin al personal, tambin vamos a estudiar
este tema, en los casos de Provisiones para SAC).

Continuamos nuestro estudio analizando el tercer rubro de deudas ciertas,

denominadas por la RT 19: Remuneraciones y Cargas sociales.

Se incluyen en este rubro todas aquellas deudas originada como consecuen-

cia de la contratacin Directa de personal que actuar en relacin de depen-
dencia con el ente (Como empleado). Se trata de deudas eminentemente
operativas, pues se originan en costos relacionados con el ciclo operativo.

Entre las principales partidas que conforman este rubro podemos mencionar
(se aclara que en funcin del plan de cuentas de cada empresa, se pueden
crear partidas especficas y con los niveles de detalle que se precise):

- Sueldos a Pagar.
- Cargas Sociales a Pagar.
- SAC a Pagar.

197
 Sobre la base del anlisis de estas tres cuentas plasmamos los parmetros
aplicables a cualquier otra cuenta con caractersticas similares.

Anlisis particular de cada una:

Sueldos a Pagar

Es una cuenta patrimonial del Pasivo, pertenece al Pasivo Corriente y el rubro

del cual forma parte es REMUNERACIONES Y CARGAS SOCIALES.

Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento de las cuentas relacio-

nadas con las deudas devengadas como consecuencia de la prestacin de ser-
vicios por parte del personal en relacin de dependencia en moneda de curso
legal en el pas, o en moneda extranjera (puede existir esta modalidad en el
caso de empresas extranjeras que pagan las remuneraciones en moneda ex-
tranjera), para lo cual se respetarn los conceptos expuestos anteriormente para
la aplicacin de la RT 6 y 1a RT 17) que analizaremos puntualmente.

Se acredita como consecuencia de aumentos de su saldo por el devengamiento

de las remuneraciones de la quincena o del mes segn sea la modalidad adoptada
por la empresa; se debita por disminuciones de su saldo por pagos de esas deudas.
Su saldo siempre es acreedor, o puede tener saldo nulo.

Representa:

El saldo acreedor: un valor esttico equivalente al saldo en moneda nacional

a una fecha dada a pagar por la empresa por los conceptos antes mencionados.

El saldo nulo: Inexistencia de saldo.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza mediante

una prueba matemtica denominada "Conciliacin de Remuneraciones y Cargas
Sociales", que consiste en un control mediante la aplicacin de un proceso secuencial
semejante al desarrollado para el caso de las cuentas por pagar, acompaado por
la pertinente inspeccin de la documentacin respaldatoria (Libro de Registro ni-
co, Recibos de sueldos, DD.JJ de Seguridad Social, Obra Social y ART, Liquidacio-
nes de otros aportes personales o contribuciones patronales).

Recordamos que en aquellos casos en los cuales el saldo real determinado

por la conciliacin no coincida con los saldos contables, previa verificacin (ta-
reas propias de la auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de
adecuar los saldos contables a los reales, a la vez de contabilizar los documen-
tos no registrados oportunamente y/o corregir errores.

Desde el punto de vista de la RT 6, cuando deban cancelarse en moneda de

curso legal esta partida es considerada como:

- MONETARIA, lo cual implica que est afectada por el proceso inflacionario,

en consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al
Patrimonio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir
que su tenencia en perodos inflacionarios genera un RECPAM positivo.
Seguramente va a tener muy poca incidencia, pues los vencimientos se
verifican en el muy corto plazo: 1 al 5 de cada mes).

Cuando deba ser cancelada en Moneda extranjera, segn la RT6, deben ser
consideradas:

198
 - MONETARIA: en aquellos casos en los que la moneda extranjera tenga
"Cambio Asegurado", lo cual implica que est afectada por el proceso
inflacionario. En consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de
ingreso al Patrimonio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debe-
mos decir que su tenencia en perodos inflacionarios genera un RECPAM
positivo.
- NO MONETARIA: Si se trata de crdito cancelable en moneda extranjera, y
sta "NO tienen Cambio Asegurado", implica que no estn afectados por
el proceso inflacionario, en consecuencia debe ser reexpresada, pues su
Valor de ingreso al Patrimonio ser DISTINTO al Valor Nominal y ser DIS-
TINTO al Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir que su tenencia en
perodos inflacionarios NO genera RECPAM, pero s determinamos me-
diante su reexpresin el Valor Constante y el RECPAM considerado como
cuenta balanceante, tal como lo explicramos anteriormente.

En funcin de la RT 17):

Pasivos por costos laborales

Comprenden las compensaciones que un ente pagar a sus empleados en el

corto o largo plazo por derechos que ellos han adquirido en virtud de servicios
ya prestados al ente y, en su caso, las correspondientes contribuciones de se-
guridad social. Dichas compensaciones incluyen conceptos tales como:

a.- prestaciones recurrentes de servicios, cancelables bajo la forma de suel-

dos, jornales, comisiones, premios por asistencia, etc.;
b.- beneficios complementarios (aguinaldo, gratificaciones, participaciones en
las ganancias, etc.), ausencias compensables o ausencias pagas (licen-
cia anual por vacaciones, ausencias por servicio prolongado o sabtica,
enfermedad, etc.) y otros beneficios similares a corto o largo plazo;
c.- beneficios posteriores al retiro (pensiones, seguro de vida, servicio mdi-
co y otros);
d.- indemnizaciones por terminacin de la relacin laboral, ya sea por deci-
sin del empleador o por adherir el empleado a los beneficios de un plan
de retiro voluntario.

El correspondiente pasivo debe medirse en el inicio de acuerdo con la sec-

cin 4.5.9 (Otros pasivos en moneda) y en la fecha de cierre de acuerdo con la
seccin 5.15 (Otros pasivos en moneda), sobre la base del importe que el ente
espera pagar (con recursos monetarios o no monetarios, incluyendo la entrega
de acciones propias, el otorgamiento de opciones para su suscripcin u otros
instrumentos financieros emitidos por el ente), ya sea como resultado de una
obligacin legal, de polticas formales del ente, de obligaciones asumidas volun-
tariamente o de prcticas anteriores.

En los pasivos por pensiones incluidos en el inciso c), el importe que el ente
espera pagar (costo final estimado de suministrar los beneficios posteriores al
retiro), se determinar utilizando mtodos de clculo actuarial y realizando su-
posiciones actuariales que constituyan las mejores estimaciones que el ente
posea sobre las variables demogrficas (mortalidad, tasa de rotacin, tasas de
pedido de atencin en planes de servicio mdico, etc.) y financieras (tasa de
descuento, niveles futuros de sueldo, etc.).

En el caso de los beneficios incluidos en los incisos a) a c) anteriores, que se

devengan a medida que los empleados prestan su servicio, el pasivo debe reco-
nocerse durante el perodo de dicha prestacin.

199
 Las indemnizaciones mencionada en el inciso d) se reconocern como un
pasivo y como un resultado del perodo cuando el ente se hubiera comprometi-
do de forma demostrable a rescindir el vnculo con un empleado o grupo de
empleados antes de la fecha normal de retiro o en el caso de reestructuracio-
nes, aplicando las normas de la seccin 5 (Reestructuraciones) de la segunda
parte de la resolucin tcnica 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de
algunas cuestiones de aplicacin particular).

En ausencia de evidencia en contrario, se presume que un ente que actual-

mente proporciona beneficios especiales a sus empleados continuar hacin-
dolo mientras ellos continen prestando servicios al ente.

4.5.9. Otros pasivos en moneda

La medicin original de los otros pasivos en moneda entre partes indepen-

dientes se har sobre la base del valor descontado de la mejor estimacin dis-
ponible de la suma a pagar, usando una tasa que refleje las evaluaciones del
mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del pasivo.

Al estimar la suma a pagar deben considerarse los hechos futuros que pue-
dan afectar el importe necesario para cancelar la obligacin, en tanto exista
evidencia suficiente y objetiva de que ellos ocurrirn.

Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cance-

larn los pasivos, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin
de plazo es la ms probable, se tomar la de menor plazo.

Los reembolsos a obtener de terceros con motivo de la cancelacin de la

obligacin slo se reconocern (como activo) cuando su percepcin est virtual-
mente asegurada. En tal caso, la medicin inicial del reembolso contabilizado no
deber superar a la del pasivo registrado.

En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equiva-

lente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al
tipo de cambio de la fecha de la transaccin.

Si las caractersticas del contexto econmico y en particular, del mercado

financiero, plantean dificultades para encontrar una tasa que refleje las evalua-
ciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de
la operacin se admitir que la medicin se realice al valor nominal de los flujos
de fondos previstos. de usarse esta opcin, en la informacin complementaria
deber informarse:

a.- Esta situacin, y

b.- los montos y los plazos en que se realizarn (Otros crditos) o cancelarn.

(Otros pasivos) de acuerdo con el inciso c de la seccin A.1 (Depsitos a plazo,

crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VI (Informacin
complementaria) de la Resolucin Tcnica N 9 o de la seccin A.2 (Depsitos a
plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VII.

(Informacin complementaria) de la Resolucin Tcnica N 11. No ser de

aplicacin la dispensa establecida en el Anexo A de la Resolucin Tcnica N 17
sobre esta informacin.

200
 5.15. Otros pasivos en moneda

Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar anticipadamente

la deuda y hechos anteriores o posteriores a la fecha de cierre de los estados
contables revelaran su conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medi-
cin contable del pasivo se efectuar al valor descontado de la deuda, calculado
con la tasa que el acreedor aceptara para recibir su pago anticipado.

En la medicin de las contingencias y de los pasivos por planes de pensio-

nes, en cada fecha de cierre de los estados contables, se est realizando una
nueva medicin, por lo que corresponde aplicar la tasa del momento de la medi-
cin. Los pasivos surgidos por aplicacin del mtodo del impuesto diferido se
medirn por su valor nominal.

En los restantes casos, su medicin contable se efectuar sobre la base de la

mejor estimacin posible de la suma a pagar, descontada usando:

a.- la tasa aplicada en la medicin inicial; o

b.- la tasa que hubiera correspondido usar, si el descuento inicial no se hubie-
ra efectuado por haberse seguido el criterio alternativo admitido en el lti-
mo prrafo de la seccin 4.5.9 (Otros pasivos en moneda).

Debe practicarse una nueva evaluacin de los hechos futuros que inciden
sobre su medicin, en tanto exista evidencia suficiente y objetiva de que ellos
ocurrirn.

Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cance-

larn los pasivos, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin
de plazo es la ms probable, se tomar la de menor plazo.

En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equiva-

lente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al
tipo de cambio de los estados contables.

Si las caractersticas del contexto econmico y en particular, del mercado

financiero, plantean dificultades para encontrar una tasa que refleje las evalua-
ciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de
la operacin se admitir que la medicin se realice al valor nominal de los flujos
de fondos previstos. De usarse esta opcin, en la informacin complementaria
deber informarse:

Esta situacin, y b) los montos y los plazos en que se realizarn (Otros crdi-
tos) o cancelarn.

(Otros pasivos) de acuerdo con el inciso c de la seccin A.1 (Depsitos a plazo,

crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VI (Informacin
complementaria) de la Resolucin Tcnica N 9 o de la seccin A.2 (Depsitos a
plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VII.

(Informacin complementaria) de la Resolucin Tcnica N 11. No ser de

aplicacin la dispensa establecida en el Anexo A de la Resolucin Tcnica N 17
sobre esta informacin.

Con relacin al tema de los componentes financieros, debemos expresar que

habitualmente no existen por el corto perodo de exigibilidad; si excepcional-

201
mente existieran, deben respetarse las normas ya estudiadas con relacin a
este tema:

- Se "agregarn" siempre que en el saldo no estn incluidos y que al cierre

estn devengados.
- Se "deducirn" cuando estn incorporados en el saldo y al cierre an no
estn devengados.

Los conceptos que se incluyen en esta partida son:

- Conceptos remunerativos: Son aquellos que se caracterizan por estar suje-

tos a aportes y contribuciones (Jubilacin, Obra Social, Sindicatos, ART,
Otros seguros), tales como:
- Sueldos.
- Jornales.
- SAC (Aguinaldo).
- Presentismo.
- Viticos.
- Horas extras.
- Premios.
- Vacaciones Gozadas.

Conceptos No Remunerativos: No estn sujetos a aportes y contribuciones:

- Asignaciones Familiares.
- Indemnizaciones.
- Preaviso.
- Vacaciones no gozadas.

En consecuencia, si quisiramos confeccionar un Recibo de sueldos, debe-

ra seguirse el siguiente ordenamiento:

Remuneraciones

- Sueldos.
- Jornales.
- SAC (Aguinaldo).
- Presentismo.
- Viticos.
- Horas extras.
- Premios.
- Vacaciones Gozadas.

Total Bruto (Sumatoria de todos estos conceptos) (1)

Menos: Aportes Personales

- Jubilacin.
- Obra Social.
- Sindicatos.
- Seguros.

Total Aportes Personales (2)

Ms: Conceptos no Remunerativos

202
 - Asignaciones Familiar.
- Indemnizaciones.
- Preaviso.
- Vacaciones no gozadas.

Total conceptos no remunerativos. (3)

Neto a cobrar por el empleado (1) - (2) + (3)

Cargas Sociales a Pagar

Esta Cuenta involucra dos conceptos bsicos:

1.- Los Aportes Personales:

Conocidos comnmente como retenciones al personal. Son conceptos que

estn a cargo del empleado y como ya vimos en el modelo de liquidacin, es
retenido (descontado) al empleado por parte del empleador, quien asume la
funcin de intermediario entre el empleado y el fisco encargado de la recauda-
cin (Anses) creo a ahora seria la AFIP, por lo tanto, el empleador se convier-
te en deudor ante el fisco, razn por la cual, esta partida forma parte del Pasivo
de la Empresa. Debemos aclarar que no es un costo para la empresa, ya que el
costo lo asume directamente el empleado.

Entre los principales podemos mencionar: Seguridad Social, Obra Social y

sindicatos.

2.- Las contribuciones patronales:

Son conceptos a cargo directamente del empleador, por lo cual s constitu-

yen un costo directo para el mismo a la vez de conformar una deuda, por lo que
conjuntamente con los aportes personales constituyen la categora de Pasivo
en el mismo Rubro.

Los principales destinos son: Seguridad Social, Obra Social y ART; podemos
agregar en algunas provincias como por ejemplo Salta: Cooperadoras
asistenciales que consiste en un aporte del 2% sobre las remuneraciones a
pagar en la Direccin General de rentas de la Provincia.

Por lo tanto ambos conceptos se suman al momento de pagarle al fisco, ha-

bitualmente vencen entre el 5 y el 10 del mes siguiente a su devengamiento.

Las caractersticas contables son similares a las estudiadas para los sueldos
a pagar.

El asiento de registracin de estos costos y deudas ser analizado en la es-

tructura econmica: Estado de Resultados.

4.- Cargas Fiscales

El rubro bajo anlisis representa todas aquellas deudas ciertas que se rela-
cionan con las obligaciones a pagar de carcter impositivo, es decir, de leyes
emanadas por la Nacin, las Provincias y las Municipalidades, es decir que in-
cluimos los Impuestos, tasas y contribuciones a pagar.

203
 Recordemos tambin, que en cumplimiento de esta norma, la misma RT 9
(modificada por la RT 19) en su modelo de exposicin, establece dos reas muy
bien diferenciados, y una tercera que complementa la informacin:

- Las deudas (En este caso Cargas Fiscales a pagar), y

- Las previsiones (Con relacin a este tema vamos a estudiar un poco ms
adelante ciertas deudas contingentes que tienen su origen en situaciones rela-
cionadas con el fisco, por ejemplo as Previsiones para Juicios Impositivos);
- Asimismo, agregamos que por razones de una mejor exposicin existen las
denominadas Provisiones, las cuales son deudas ciertas pero no exigibles
a la fecha de cierre (Con relacin a los impuestos, tambin vamos mencio-
nar, a ttulo de ejemplo, la Provisiones para impuesto a las Ganancias).

Continuamos nuestro estudio analizando el cuarto rubro de deudas, denomi-

nadas Cargas Fiscales

Se incluyen en este rubro todas aquellas deudas originada como consecuen-

cia de la imposicin del poder del estado.

Entre las principales partidas que conforman este rubro podemos mencionar
(se aclara que en funcin del plan de cuentas de cada empresa, se pueden
crear partidas especficas y con los niveles de detalle que se precise):

- Impuestos Nacionales a Pagar:

- DGI IVA.
- Impuesto a las Ganancias a Depositar.
- Impuesto a la Ganancia Mnima Presunta a Pagar.

- Impuestos Provinciales a Pagar:

- Ingresos Brutos a Pagar.
- Impuesto de Sellos a pagar.
- Impuesto Inmobiliario rural a pagar.

- Impuestos y Tasas municipales a Pagar:

- Tasa de Actividades varias a pagar.
- Impuesto Inmobiliario urbano a pagar.

Anlisis de estas cuentas:

Son cuentas patrimoniales del Pasivo, pertenece al Pasivo Corriente y pue-

den formar parte del pasivo no corriente (por ejemplo en el caso de las morato-
rias) y el rubro del cual forma parte es CARGAS FISCALES.

Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento de las cuentas relacio-

nadas con las deudas devengadas como consecuencia de la CARGA
IMPOSITIVA DEVENGADA.

Se acredita como consecuencia de aumentos de su saldo por el

devengamiento de las obligaciones ante el fisco; se debita por disminuciones de
su saldo por pagos de esas deudas. Su saldo siempre es acreedor, o puede
tener saldo nulo.

Representa:

El saldo acreedor: un valor esttico equivalente al saldo en moneda nacional

a una fecha dada a pagar por la empresa por los conceptos antes mencionados.

204
 El saldo nulo: Inexistencia de saldo.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba matemtica denominada "Conciliacin de Cargas Fiscales a pa-
gar", que consiste en un control mediante la aplicacin de un proceso secuencial
semejante al desarrollado para el caso de las cuentas por pagar, acompaado
por la pertinente inspeccin de la documentacin respaldatoria (DD.JJ impositivas
y las registraciones contables).

Recordamos que en aquellos casos en los cuales el saldo real determinado

por la conciliacin no coincida con los saldos contables, previa verificacin (ta-
reas propias de la auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de
adecuar los saldos contables a los reales, a la vez de contabilizar los documen-
tos no registrados oportunamente y/o corregir errores.

Desde el punto de vista de la RT 6, cuando deban cancelarse en moneda de

curso legal, lo cual es lo habitual, esta partida es considerada como:

- MONETARIA, lo cual implica que est afectada por el proceso inflacionario,

en consecuencia NO debe ser reexpresada, pues su Valor de ingreso al
Patrimonio = Valor Nominal = Valor de Cierre. Asimismo, debemos decir
que su tenencia en perodos inflacionarios genera un RECPAM positivo.
Seguramente va a tener muy poca incidencia, pues los vencimientos se
verifican en el muy corto plazo: 10 al 20 de cada mes).

Cuando deba ser cancelada mediante un plan de pagos (moratoria o simila-

res), pueden existir sistemas de indexacin (en la actualidad prohibida), que
segn la RT6, deben ser consideradas:

- NO MONETARIA: implica que no estn afectados por el proceso inflaciona-

rio, en consecuencia debe ser reexpresada considerando el sistema de
indexacin previsto por la norma legal, pues su Valor de ingreso al Patrimo-
nio ser DISTINTO al Valor Nominal y ser DISTINTO al Valor de Cierre.
Asimismo, debemos decir que su tenencia en perodos inflacionarios NO
genera RECPAM, pero s determinamos mediante su reexpresin el Valor
Constante y el RECPAM considerado como cuenta balanceante, tal como
lo explicramos anteriormente.

En funcin de la RT 17:

5.19.6.2. Impuestos determinados y saldos a favor

5.19.6.2.1. Reconocimiento

Los impuestos determinados en cada perodo darn lugar al reconocimiento de

las correspondientes deudas, las que sern reducidas por los pagos a cuenta que
se hubieren efectuado (por anticipos, retenciones, percepciones, etc.). Cuando los
pagos a cuenta superen a la obligacin determinada se reconocer un activo.

5.19.6.2.2. Medicin

La medicin contable de los impuestos determinados a pagar y de los saldos

a favor se har segn las normas de la seccin 5.15 (Otros pasivos en moneda)
y de la seccin 5.3 (Otros crditos en moneda), respectivamente, sobre la base
del importe que se espera pagar a (o recuperar de) las autoridades impositivas.

205
 Cuando la recuperacin de un saldo a favor est sujeta a alguna condicin,
se considerar que existe una contingencia negativa, que ser tratada de acuer-
do con las normas de la seccin 4.8 (Consideracin de hechos contingentes).

5.15. Otros pasivos en moneda

Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar anticipadamente

la deuda y hechos anteriores o posteriores a la fecha de cierre de los estados
contables revelaran su conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medi-
cin contable del pasivo se efectuar al valor descontado de la deuda, calculado
con la tasa que el acreedor aceptara para recibir su pago anticipado.

En la medicin de las contingencias y de los pasivos por planes de pensio-

nes, en cada fecha de cierre de los estados contables, se est realizando una
nueva medicin, por lo que corresponde aplicar la tasa del momento de la medi-
cin. Los pasivos surgidos por aplicacin del mtodo del impuesto diferido se
medirn por su valor nominal.

En los restantes casos, su medicin contable se efectuar sobre la base de la

mejor estimacin posible de la suma a pagar, descontada usando:

a.- la tasa aplicada en la medicin inicial; o

b.- la tasa que hubiera correspondido usar, si el descuento inicial no se hubie-
ra efectuado por haberse seguido el criterio alternativo admitido en el lti-
mo prrafo de la seccin 4.5.9 (Otros pasivos en moneda).

Debe practicarse una nueva evaluacin de los hechos futuros que inciden
sobre su medicin, en tanto exista evidencia suficiente y objetiva de que ellos
ocurrirn.

Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cance-

larn los pasivos, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin
de plazo es la ms probable, se tomar la de menor plazo.

En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equiva-

lente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al
tipo de cambio de los estados contables.

Si las caractersticas del contexto econmico y en particular, del mercado

financiero, plantean dificultades para encontrar una tasa que refleje las evalua-
ciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de
la operacin se admitir que la medicin se realice al valor nominal de los flujos
de fondos previstos. De usarse esta opcin, en la informacin complementaria
deber informarse:

Esta situacin, y b) los montos y los plazos en que se realizarn (Otros crdi-
tos) o cancelarn.

(Otros pasivos) de acuerdo con el inciso c de la seccin A.1 (Depsitos a plazo,

crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VI (Informacin
complementaria) de la Resolucin Tcnica N 9 o de la seccin A.2 (Depsitos a
plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VII.

(Informacin complementaria) de la Resolucin Tcnica N 11. No ser de

aplicacin la dispensa establecida en el Anexo A de la Resolucin Tcnica N 17
sobre esta informacin.

206
 4.8. Consideracin de hechos contingentes

Los efectos patrimoniales que pudiere ocasionar la posible concrecin o falta

de concrecin de un hecho futuro (no controlable por el ente emisor de los esta-
dos contables) tendrn el siguiente tratamiento:

a.- los favorables slo se reconocern en los casos previstos en la seccin

5.19.6.3 (impuestos diferidos);
b.- los desfavorables se reconocern cuando:
1.- deriven de una situacin o circunstancia existente a la fecha de los
estados contables;
2.- la probabilidad de que tales efectos se materialicen sea alta;
3.- sea posible cuantificarlos en moneda de una manera adecuada.
El activo resultante de un efecto patrimonial favorable cuya concrecin
sea virtualmente cierta no se considerar contingente y deber ser re-
conocido.

Caso Prctico a Resolver

Se pide que exponga en un cuadro los principales Impuestos y tasas, tanto

nacionales, provinciales como municipales (en el caso de las dos ltimas vigen-
tes en sus respectivas provincias) indicando el nombre correcto del mismo y los
conceptos sobre los cuales se deben calcular.

5.- Dividendos a Pagar

El rubro bajo anlisis representa todas aquellas deudas ciertas que se rela-
cionan con las obligaciones a pagar como consecuencia de un proyecto de dis-
tribucin de utilidades, en los casos en que se decida distribuir dividendos a
pagar en efectivo o mediante la entrega de otros valores o bienes.

Continuamos nuestro estudio analizando el quinto rubro de deudas, denomi-

nadas Dividendos.

La cuenta que conforma este rubro es Dividendos a pagar (es utilizada nor-
malmente para las sociedades por acciones) o alguna cuenta equivalente como
Resultados a distribuir (para otros tipos de sociedades).

Anlisis de esta cuenta:

Es una cuenta patrimonial del Pasivo, pertenece al Pasivo Corriente y pue-

den formar parte del pasivo no corriente (por ejemplo en el caso utilidades a
pagar en cuotas y con plazos prolongados) y el rubro del cual forma parte es
DIVIDENDOS.

Esta cuenta se utiliza para representar el movimiento de la cuenta relaciona-

da con las deudas devengadas como consecuencia de la DISTRIBUCION DE
UTILIDADES. Sabemos que en un proyecto de distribucin de utilidades pue-
den decidirse distintas asignaciones tales como: Dividendos a pagar en accio-
nes, para reserva Legal, para otras reservas; en estos ltimos casos no afecta el
pasivo, sino que conforman un cambio cuantitativo (Variacin Patrimonial
permutativa/especial) en el Patrimonio Neto.

La nica cuenta que representa una disminucin en la estructura del Patrimo-

nio Neto y como consecuencia un incremento en el Pasivo es Dividendos a
Pagar (en efectivo o en especie).

207
 Se acredita como consecuencia de aumentos de su saldo por el proyecto de
distribucin de utilidades aprobado por asamblea de socios; se debita por dismi-
nuciones de su saldo por pagos de esas deudas. Su saldo siempre es acreedor,
o puede tener saldo nulo.

Representa:

El saldo acreedor: un valor esttico equivalente al saldo en moneda nacional

o extranjera o en bienes a una fecha dada, a pagar por la empresa por los
conceptos antes mencionados.

El saldo nulo: Inexistencia de saldo.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba matemtica denominada "Inspeccin ", que consiste en un control
mediante la aplicacin de un proceso secuencial direccionado al anlisis parti-
cular de la documentacin respaldatoria (por ejemplo actas de asamblea).

Recordamos que en aquellos casos en los cuales el saldo real determinado

por la inspeccin no coincida con los saldos contables, previa verificacin (ta-
reas propias de la auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de
adecuar los saldos contables a los reales, a la vez de contabilizar los documen-
tos no registrados oportunamente y/o corregir errores.

Desde el punto de vista de la RT6, se aplican las mismas normas estudiadas

el las partidas del pasivo ya analizadas

En funcin de la RT 17

dem lo mencionado anteriormente.

En el caso de la aprobacin de un proyecto de distribucin de utilidades, el

asiento a registrar sera el siguiente:

Resultados no asignados
a Dividendos a Pagar
a Dividendos en acciones (o Capital)
a Reserva Legal
a Otras Reservas

6.- Anticipos de Clientes

El rubro bajo anlisis representa todas aquellas deudas que se relacionan

con las obligaciones a pagar como consecuencia de fondos recibidos de un
cliente con el compromiso de cancelarlo con la entrega de un Bien de Cambio.

Continuamos nuestro estudio analizando el sexto rubro de deudas, denomi-

nadas Anticipos de Clientes.

La cuenta que conforma este rubro es la misma que la denominacin del

rubro.

208
 Anlisis de esta cuenta:

Es una cuenta patrimonial del Pasivo, pertenece al Pasivo Corriente y puede formar
parte del pasivo no corriente (por ejemplo en el caso del compromiso a entregar un bien
de cambio que requiere para su produccin un proceso prolongado).

Se acredita como consecuencia de aumentos de su saldo por los anticipos

recibidos de los clientes; se debita por disminuciones de su saldo por la entrega
del bien pactado. Su saldo siempre es acreedor, o puede tener saldo nulo.

Representa:

El saldo acreedor: un valor esttico equivalente al valor de los bienes a entre-

gar por la empresa por los conceptos antes mencionados.

El saldo nulo: Inexistencia de saldo.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba matemtica denominada "Conciliacin" (similar a la explicada para
el caso de las cuentas por pagar.

Recordamos que en aquellos casos en los cuales el saldo real determinado

por la inspeccin no coincida con los saldos contables, previa verificacin (ta-
reas propias de la auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de
adecuar los saldos contables a los reales, a la vez de contabilizar los documen-
tos no registrados oportunamente y/o corregir errores.

Desde el punto de vista de la RT6, se aplican las mismas normas estudiadas

el las partidas del pasivo ya analizadas, debiendo identificar en esta partida su
carcter de cuenta no monetaria en todos los casos, pues es un pasivo cancela-
ble en BIENES o mediante la prestacin de un servicio.

En funcin de la RT 17:

Se deben aplicar las mismas normas de valuacin que para el caso de los
bienes de cambio (pues es el valor a entregar para pagar la deuda) proporciona-
do al porcentaje del anticipo recibido del cliente.

7.- Otras Deudas

El rubro bajo anlisis representa todas aquellas deudas que POR SU NATU-
RALEZA NO CORRESPONDEN SER INCLUIDAS EN LOS OTROS RUBROS.

Continuamos nuestro estudio analizando el sptimo rubro de deudas ciertas,

denominadas Otras

Entre las principales cuentas podemos mencionar:

Acreedores varios: Deudas comunes por conceptos tales como la compra de

un bien de uso, de un intangible, etc.

Cuentas particulares de los Socios: Cuando sta tenga saldo acreedor, es

decir, represente una deuda a su favor.

209
 Anlisis de estas cuentas:

Son cuentas patrimoniales del Pasivo, pertenece al Pasivo Corriente y puede

formar parte del pasivo no corriente.

Se acredita como consecuencia de aumentos de su saldo por el origen de la

deuda; se debita por disminuciones de su saldo por el pago. Su saldo siempre
es acreedor, o puede tener saldo nulo.

Representa:

El saldo acreedor: un valor esttico equivalente al valor de deuda A FAVOR DE

TERCEROS A PAGAR por la empresa por los conceptos antes mencionados.

El saldo nulo: Inexistencia de saldo.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba matemtica denominada "Conciliacin" (similar a la explicada para
el caso de las cuentas por pagar.

Recordamos que en aquellos casos en los cuales el saldo real determinado

por la inspeccin no coincida con los saldos contables, previa verificacin (ta-
reas propias de la auditoria), se recurre a los asientos de ajustes a los fines de
adecuar los saldos contables a los reales, a la vez de contabilizar los documen-
tos no registrados oportunamente y/o corregir errores.

Desde el punto de vista de la RT6, se aplican las mismas normas estudiadas

el las partidas del pasivo ya analizadas.

En funcin de la RT 17:

5.15 Otros pasivos en moneda

Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar anticipadamente

la deuda y hechos anteriores o posteriores a la fecha de cierre de los estados
contables revelaran su conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medi-
cin contable del pasivo se efectuar al valor descontado de la deuda, calculado
con la tasa que el acreedor aceptara para recibir su pago anticipado.

En la medicin de las contingencias y de los pasivos por planes de pensio-

nes, en cada fecha de cierre de los estados contables, se est realizando una
nueva medicin, por lo que corresponde aplicar la tasa del momento de la medi-
cin. Los pasivos surgidos por aplicacin del mtodo del impuesto diferido se
medirn por su valor nominal.

En los restantes casos, su medicin contable se efectuar sobre la base de la

mejor estimacin posible de la suma a pagar, descontada usando:

a.- la tasa aplicada en la medicin inicial; o

b.- la tasa que hubiera correspondido usar, si el descuento inicial no se hubie-
ra efectuado por haberse seguido el criterio alternativo admitido en el lti-
mo prrafo de la seccin 4.5.9 (Otros pasivos en moneda).

Debe practicarse una nueva evaluacin de los hechos futuros que inciden
sobre su medicin, en tanto exista evidencia suficiente y objetiva de que ellos
ocurrirn.

210
 Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cance-
larn los pasivos, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin
de plazo es la ms probable, se tomar la de menor plazo.

En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equiva-

lente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al
tipo de cambio de los estados contables.

Si las caractersticas del contexto econmico y en particular, del mercado

financiero, plantean dificultades para encontrar una tasa que refleje las evalua-
ciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de
la operacin se admitir que la medicin se realice al valor nominal de los flujos
de fondos previstos. De usarse esta opcin, en la informacin complementaria
deber informarse:

Esta situacin, y b) los montos y los plazos en que se realizarn (Otros crdi-
tos) o cancelarn.

(Otros pasivos) de acuerdo con el inciso c de la seccin A.1 (Depsitos a plazo,

crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VI (Informacin
complementaria) de la Resolucin Tcnica N 9 o de la seccin A.2 (Depsitos a
plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VII.

(Informacin complementaria) de la Resolucin Tcnica N 11. No ser de

aplicacin la dispensa establecida en el Anexo A de la Resolucin Tcnica N 17
sobre esta informacin.

8.- Previsiones

El rubro bajo anlisis representa todas aquellas deudas INCIERTAS o CON-

TINGENTES que POR SU NATURALEZA NO CORRESPONDEN SER INCLUI-
DAS COMO UNA DEUDA CIERTA.

Se caracterizan por estar en dependencia de la verificacin o no de un hecho

determinado: si acontece, se convierte en deuda cierta, si no debe eliminarse
del pasivo.

Continuamos nuestro estudio analizando el octavo rubro del Pasivo denomi-

nado por la RT9, modificada por la RT 19: Previsiones

Segn la RT 9 las previsiones son aquellas partidas que, a la fecha a la que

se refieren los estados contables, representan importes estimados para hacer
frente a situaciones contingentes que probablemente originen obligaciones para
el ente. En las previsiones, las estimaciones incluyen el monto probable de la
obligacin contingente y la posibilidad de su concrecin.

Entre las principales cuentas podemos mencionar:

Previsiones para Indemnizaciones y despidos

Entiendo que por la seccin 5.19.7 de la RT 17 no correspondera constituir

previsin para indemnizaciones y despidos, ya que no se tratara de un hecho
incierto si para su reconocimiento exige un compromiso demostrable. Si existe
tal requisito, es decir que exista un compromiso demostrable de rescindir el vn-
culo con un empleado o grupo de empleados antes de la fecha normal de retiro
podra constituirse provisiones para Indemnizaciones y despidos.

211
 Seccin 5.19.7 de la RT 17

Las indemnizaciones mencionada en el inciso d) (d) indemnizaciones por

terminacin de la relacin laboral, ya sea por decisin del empleador o por ad-
herir el empleado a los beneficios de un plan de retiro voluntario) se reconoce-
rn como un pasivo y como un resultado del perodo cuando el ente se hubiera
comprometido de forma demostrable a rescindir el vnculo con un empleado o
grupo de empleados antes de la fecha normal de retiro o en el caso de reestruc-
turaciones, aplicando las normas de la seccin 5 (Reestructuraciones) de la
segunda parte de la resolucin tcnica 18 (Normas contables profesionales:
desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular).

No obstante podra ensearse a efectos didcticos.

La RT 8 establece respecto a la informacin a exponer respecto a las contin-

gencias.

A.- Contingencias cuya probabilidad de ocurrencia se estime remota:

Las situaciones contingentes cuya probabilidad de ocurrencia se estime remota
no deben ser expuestas en los estados contables, ni en sus notas.
B.- Contingencias cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota, y que no cum-
plan con las condiciones para su reconocimiento como activos o pasivos:
Deber informarse en notas:
a.- una breve descripcin de su naturaleza;
b.- una estimacin de los efectos patrimoniales, cuando sea posible cuan-
tificarlos en moneda de manera adecuada;
c.- una indicacin de las incertidumbres relativas a sus importes y a los
momentos de su cancelacin; y
d.- en el caso de contingencias desfavorables, si existe la posibilidad de
obtener reembolsos con motivo de su cancelacin.
C.- Contingencias reconocidas contablemente:
Deber informarse en notas:
a.- una breve descripcin de su naturaleza;
b.- la existencia de eventuales reembolsos de la obligacin a cancelar,
informando adems el importe de cualquier activo que ha sido recono-
cido por dichos reembolsos;
c.- una indicacin de las incertidumbres relativas a sus importes y a los
momentos de su cancelacin;
d.- los importes correspondientes a los siguientes datos del perodo: sal-
do inicial, aumentos, disminuciones y saldo final;
e.- las causas de los aumentos y disminuciones, con estas particularidades:
1.- en los casos de contingencias para cuya medicin original se haya
practicado el descuento financiero de pagos futuros, deben mos-
trarse por separado los incrementos atribuibles exclusivamente al
paso del tiempo;
2.- dentro de las disminuciones, las originadas en usos deben diferen-
ciarse de las ocasionadas por reversiones de importes no utilizados.
Cuando alguno de estos requerimientos no sea practicable, deber
informarse este hecho.
Cuando en relacin con una situacin contingente existieren razones
fundadas para suponer que la divulgacin de alguna de las informa-
ciones requeridas perjudicara al emisor de los estados contables, podr
limitarse a una breve descripcin general de tal situacin.

212
 Previsiones para Juicios

Anlisis de estas cuentas:

Son cuentas patrimoniales del Pasivo, pertenece al Pasivo Corriente y puede

formar parte del pasivo no corriente, en ambos casos como deudas inciertas o
contingentes.

Se acredita como consecuencia de aumentos de su saldo por el origen de la

deuda contingente, especficamente cuando nace la probabilidad de su ocu-
rrencia (ampliar el concepto en la RT17); se debita por disminuciones de su
saldo por dos razones:

a.- Se convierte en deuda cierta y

b.- Se elimina el riesgo de esta deuda. Su saldo siempre es acreedor, o pue-
de tener saldo nulo.

Representa:

El saldo acreedor: un valor esttico equivalente al valor de deuda contingen-

te. El saldo nulo: Inexistencia de saldo.

La verificacin de la exactitud de sus movimientos y saldo, se realiza median-

te una prueba matemtica denominada "Inspeccin" aplicable fundamentalmente
mediante la verificacin de la documentacin que respalda la confeccin de los
respectivos asientos.

Desde el punto de vista de la RT6, deben ser consideradas como monetarias

o no monetarias de acuerdo a las caractersticas y condiciones particulares de
la deuda contingente.

En funcin de la RT 17:

Se valuarn en funcin de lo establecido por el apartado 3.16 y de acuerdo a

la forma probable de pago.

4.8. Consideracin de hechos contingentes

Los efectos patrimoniales que pudiere ocasionar la posible concrecin o falta

de concrecin de un hecho futuro (no controlable por el ente emisor de los esta-
dos contables) tendrn el siguiente tratamiento:

a.- los favorables slo se reconocern en los casos previstos en la seccin

5.19.6.3 (impuestos diferidos);
b.- los desfavorables se reconocern cuando:
1.- deriven de una situacin o circunstancia existente a la fecha de los
estados contables;
2.- la probabilidad de que tales efectos se materialicen sea alta;
3.- sea posible cuantificarlos en moneda de una manera adecuada.

La previsin para Indemnizaciones y despidos se caracterizan por las siguien-

tes pautas:

- Se constituyen al final de cada ejercicio comercial

- En los casos de quedar saldos remanentes luego de su utilizacin durante
el ejercicio, este saldo pendiente no debe ser cancelado, sino que se debe

213
 determinar la nueva previsin del ejercicio y acumularla al valor antes exis-
tente. Esta situacin se fundamenta en el hecho de que los riesgos de
indemnizaciones se incrementan con el solo transcurso del tiempo.

El asiento de constitucin es:

Indemnizaciones y despidos (Incremento de Prdida)
a Previsin para Indemnizaciones y desp. (Incremento de pasivo Contingente)

Cuando se producen despidos sin causa, la deuda contingente se convierte

en deuda cierta:

Previsin para Indemnizaciones y despidos (Disminucin de la previsin)
a Indemnizaciones y despidos a Pagar (Aumento Rubro Rem. y Cargas Soc.)

Cuando se producen despidos con causa, el empleado renuncia, o se acoge

al rgimen de jubilacin ordinaria, la deuda contingente se elimina:

Previsin para Indemnizaciones y despidos (Disminucin de la previsin)
a AREA (Variacin inicial en el EEPN.)

Se debe evaluar su utilizacin o no en funcin de lo indicado por la RT 17.

4.10. Modificaciones a resultados de ejercicios anteriores

Estas modificaciones se practicarn con motivo de:

a.- correcciones de errores en la medicin de los resultados informados en

estados contables de ejercicios anteriores; o
b.- la aplicacin de una norma de medicin contable distinta de la utilizada en
el ejercicio anterior, con las excepciones indicadas en la seccin 8.2 (Ex-
cepciones).

Similar tratamiento se respetar en el caso de las otras deudas contingentes,

con la nica condicin de que represente la realidad econmica de los aconteci-
mientos que se verifiquen en el ente.

9.- Provisiones

El rubro bajo anlisis representa todas aquellas deudas CIERTAS PERO NO

EXIGIBLES A LA FECHA DE CIERRE DEL EJERCICIO.

Entre las principales cuentas podemos mencionar:

- Provisiones para SAC (y sus cargas sociales).

- Provisiones para el Impuesto a las Ganancias.

214
 Anlisis de estas cuentas:

Son cuentas patrimoniales del Pasivo, pertenece al Pasivo Corriente, y de-

ben ser consideradas como deudas ciertas.

Se acredita como consecuencia de aumentos de su saldo por el origen de la

deuda; se debita por disminuciones de su saldo por su transferencia a una deu-
da especfica dentro de los rubros Remuneraciones y cargas Sociales o del
Rubro Cargas Fiscales. Su saldo siempre es acreedor, o puede tener saldo nulo.

Representa:

El saldo acreedor: un valor esttico equivalente al valor de deuda cierta pero

no exigible. El saldo nulo: Inexistencia de saldo.

En el caso de la Provisin para SAC, se determina en aquellos ejercicios

cuyo cierre es distinto a los meses Junio y Diciembre, ya que en estos dos me-
ses, el SAC se convierte en exigible.

Recordemos que el SAC se determina en funcin de la mejor remuneracin

del semestre. La forma de calcularlo es:

SAC = Mejor remuneracin del Semestre /12 x meses trabajados en el semestre

Esta relacin equivale al 8.33% de la remuneracin antes indicada para el

SAC correspondiente a un mes.

Desde el punto de vista de la RT6, deben ser consideradas como no moneta-

rias en perodos inflacionarios, pues seguramente la base del clculo (Los suel-
dos) se incrementarn como consecuencia de un proceso inflacionario).

En funcin de la RT 17:

Se valuarn considerando el valor original reexpresado en moneda constante.

La provisin para SAC se caracteriza por las siguientes pautas:

- Se constituyen al final de cada mes (distinto a Junio y Diciembre: En estos

meses se ajusta al valor exacto).

Se cancela contra la cuenta SAC a pagar (rubro Remuneraciones y cargas

Sociales) al igual que sus respectivas cargas sociales.

El asiento de constitucin es:

SAC (Incremento de Prdida)
Cargas Sociales sobre SAC (Incremento de Prdida)
a Provisin para SAC (Incremento de pasivo)

215
 Cuando se produce el devengamiento del SAC (Junio y Diciembre) se cance-
la contra SAC a Pagar.

Provisin para SAC (Disminucin de la provisin)
a SAC a pagar (Aumento Rubro Rem. y Cargas Soc.)
a Cargas Sociales sobre SAC (Aumento Rubro Rem. y Cargas Soc.)

216
 Unidad VI

Patrimonio Neto y Estado de Resultados

1.- Estados Contables Bsicos: Estado Patrimonial

Patrimonio Neto

Anlisis Individual de los Rubros y Cuentas del Patrimonio Neto

Este es el tercer gran agrupamiento de cuentas que encontramos en la es-

tructura patrimonial.

En l se incorporan todas aquellas partidas que representan los capitales

aportados y generados por los propietarios y el ente.

Al nivel de su exposicin y de acuerdo al modelo inserto en la RT9, el PN se

presenta en un solo importe y en una sola lnea haciendo referencia al Estado
de Evolucin del Patrimonio Neto (EEPN), en consecuencia, para el anlisis de
este gran agrupamiento de partidas, tenemos la imperiosa necesidad de estu-
diar este estado.

La resolucin tcnica 16 establece el PN de un ente resulta del aporte de sus

propietarios o asociados y de la acumulacin de resultados.

En los Estados Contables que presentan la situacin individual de un ente, es:

PN = Activo - Pasivo

Cuando se presenta informacin consolidada de una sociedad controlante y sus

sociedades controladas, y parte del capital de stas est en mano de otros accio-
nistas, las participaciones de stos sobre el patrimonio de dichas subsidiarias:

No integran el pasivo del grupo econmico en tanto ste no haya asumido la

obligacin de entregar recursos o prestar servicios a los accionistas no
controlantes (por ejemplo, con motivo de la aprobacin de dividendos o de la
disolucin de la controlada).

No forman parte del patrimonio de la controlante porque no representan de-

rechos de los accionistas de sta.

En tales casos, es:

PN = Activo - Pasivo - Participaciones de accionistas no controlantes en el

patrimonio de entidades controladas.

Por su origen, el patrimonio puede desagregarse as:

PN = Aportes + Resultados Acumulados

217
 Excepcin: Puede haber ente sin fines de lucro que no tengan aportes.

Aportes: Conjunto de los aportes de los propietarios, incluyendo tanto al capi-

tal suscripto (aportado o comprometido a aportar) como a los aportes no capita-
lizados. Los anticipos para futuras suscripciones de acciones slo constituyen
aportes no capitalizados cuando tienen el carcter de irrevocables y han sido
efectivamente integrados.

Esto implica la adopcin del criterio de que el capital a mantener es el finan-

ciero y no el que define un determinado nivel de actividad (habitualmente deno-
minado capital fsico).

Evolucin Patrimonial

A lo largo de un perodo, la cuanta del PN de un ente vara como consecuen-

cia de:

Transacciones con los propietarios (o sus equivalentes, en los entes sin fines
de lucro).

El resultado de un perodo, que es la variacin patrimonial no atribuible a las

transacciones con los propietarios y que resulta de la interaccin de:

- Flujos de ingresos, gastos, ganancias y prdidas;

- Los impuestos que gravan las ganancias finales;
- En los grupos econmicos, la participacin de los accionistas no controlantes
(si los hubiere) sobre los resultados de las entidades controladas;

El resultado del perodo se denomina ganancia o supervit cuando aumenta

el patrimonio y prdida o dficit en el caso contrario.

Algunas operaciones no alteran la cuanta del PN (variaciones patrimoniales

cualitativas).

Transacciones con los propietarios

Las transacciones con los propietarios o sus equivalentes incluyen los apor-
tes y los retiros que ellos efectan en su carcter de tales.

Comprometer un aporte de capital a un ente conlleva la obligacin de entre-

garle recursos (efectivo u otros bienes), de prestarle servicios o de hacerse car-
go de sus deudas.

Los retiros pueden implicar la obligacin del ente de entregar recursos a los propieta-
rios, de prestarles servicios o (raramente) de asumir una obligacin por su cuenta.

Las transacciones en las que un propietario no acta en carcter de tal, no

implican aportes o retiros. Por ejemplo: si un accionista se compromete a entre-
gar mercaderas que luego cobrar, no hay un aporte de capital sino una tran-
saccin comercial.

Ingresos, gastos, ganancias y prdidas.

Son ingresos los aumentos del patrimonio neto originados en la produccin o

venta de bienes, en la prestacin de servicios o en otros hechos que hacen a las
actividades principales del ente.

218
 Los ingresos resultan generalmente de ventas de bienes y servicios pero
tambin pueden resultar de actividades internas, como el crecimiento natural o
inducido de determinados activos en una explotacin agropecuaria o la extrac-
cin de petrleo o gas en esta industria.

Son gastos las disminuciones del patrimonio neto relacionadas con los ingresos.

Son ganancias los aumentos del patrimonio neto que se originan en opera-
ciones perifricas o incidentales o en otras transacciones, hechos o circunstan-
cias que afectan al ente, salvo las que resultan de ingresos o de aportes de los
propietarios.

Son prdidas las disminuciones del patrimonio neto que se originan en ope-
raciones perifricas o incidentales o en otras transacciones, hechos o circuns-
tancias que afectan al ente, salvo las que resultan de gastos o de distribuciones
a los propietarios.

Mientras que los ingresos tienen gastos:

a.- las ganancias no los tienen (pero pueden tener impuestos que las graven);
b.- las prdidas no estn acompaadas por ingresos (pero pueden reducir las
obligaciones impositivas).

Participaciones de accionistas no controlantes en los resultados de las em-

presas controladas.

Estas participaciones (que solo aparecen en los estados consolidados) de-

penden de los ingresos, gastos, ganancias y prdidas de las empresas controla-
das y de los impuestos que graven sus resultados.

Variaciones patrimoniales puramente cualitativas

Algunas operaciones no alteran la cuanta del patrimonio. Entre ellas pueden

citarse:

- El canje de un activo por otro de valor equivalente;

- La sustitucin de un pasivo por otro equivalente;
- La incorporacin de un activo asumiendo un pasivo equivalente;
- La cancelacin de un pasivo entregando un activo de valor equivalente;
- Las transacciones con accionistas no controlantes de entidades controla-
das que acten como tales, efectuadas a travs de dichas entidades (por
ejemplo: la declaracin de un dividendo);

Ciertos cambios en la representacin formal del patrimonio, como los ocasio-

nados por:

- emisiones de acciones (o cuotas) para que el capital (ya integrado) quede

representado por un mayor nmero de ellas;
- Capitalizaciones de ganancias, ajustes de capital o aportes no capitalizados;
- Absorciones de prdidas mediante reducciones del capital;
- Reservas de ganancias por razones legales o contractuales o por mera
voluntad de los propietarios;
- Desafectaciones de reservas de ganancias.

219
 Respecto de la RT 17 debemos destacar.

Distincin entre pasivo y patrimonio neto.

La asignacin de los instrumentos financieros emitidos (o de sus partes com-

ponentes) entre el pasivo y el patrimonio neto debe basarse en la realidad eco-
nmica y en las definiciones que de esos elementos de los estados contables se
hacen en la seccin 4 (Elementos de los estados contables) de la segunda parte
de la Resolucin Tcnica N 16 (Marco conceptual de las normas contables
profesionales).

Cuando un instrumento financiero contenga tanto elementos integrantes del

pasivo como elementos integrantes del patrimonio neto, se los desagregar y
tratar separadamente.

Acciones preferida.

Las acciones preferidas emitidas integran el pasivo cuando sus clusulas de

emisin, directa o indirectamente:

a.- obligan al emisor a su rescate; o bien

b.- otorgan al tenedor el derecho a solicitar su rescate, por un importe deter-
minado o determinable y en una fecha fija o determinable. Los intereses o
dividendos correspondientes a las acciones preferidas que forman parte
del pasivo integran los costos financieros a cuyo tratamiento se refiere la
seccin 4.2.7 (Costos financieros). Las acciones preferidas rescatables a
opcin del emisor integran el patrimonio neto mientras la opcin no haya
sido decidida o no pueda ser efectivamente ejercida.

Aportes irrevocables.

Aportes irrevocables para futuras suscripciones de acciones.

La contabilizacin de estos aportes debe basarse en la realidad econmica.

Por lo tanto, slo deben considerarse como parte del patrimonio los aportes que:

a.- hayan sido efectivamente integrados;

b.- surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el rgano de administra-
cin del ente que estipule:
1.- que el aportante mantendr su aporte, salvo cuando su devolucin sea
decidida por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente
mediante un procedimiento similar al de reduccin del capital social.
2.- que el destino del aporte es su futura conversin en acciones;
3.- las condiciones para dicha conversin;
c.- hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente)
del ente o por su rgano de administracin ad-referndum de ella. Los apor-
tes que no cumplan las condiciones mencionadas integran el pasivo.

Aportes irrevocables para absorber prdidas acumuladas.

Los aportes efectivamente integrados, destinados a absorber prdidas, se-

rn registrados en el patrimonio neto modificando los resultados acumulados,
siempre que hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas (u rgano
equivalente) del ente o por su rgano de administracin ad-referndum de ella.

220
 El EEPN es el tercer estado contable considerado bsico, lo cual implica que
su exposicin en el balance General es Obligatoria

Caractersticas del E.E.P.N.:

1.- Es un Estado Contable Bsico.

2.- Su presentacin es Obligatoria.
3.- Expone en forma dinmica su estructura.
4.- Informa esta estructura en tres secciones:
a.- El saldo de Inicio: equivale al saldo al cierre del ejercicio inmediato an-
terior y las modificaciones del saldo al inicio (AREA).
b.- Las Variaciones del Ejercicio tales como: Distribucin de Utilidades,
nuevos aportes de los socios, capitalizacin de aportes no capitaliza-
dos, el resultado del ejercicio, etc.
c.- Los saldos al cierre.
5.- Presenta Informacin comparativa en la ltima columna de este Estado.

La correcta confeccin de este estado nos permite visualizar la evolucin de

las distintas partidas y su composicin, pues est estructurado en la forma de un
cuadro de doble entrada, exponiendo a nivel de las columnas los rubros y las
cuentas que lo conforman y en las filas la evolucin de cada partida.

Desde el punto de vista de la RT6 "Todas" las partidas que la conforman

deben ser consideradas no monetarias, lo cual significa que en perodos
inflacionarios, deben ser reexpresadas, determinndose el Valor Constante y el
REI como cuenta balanceante.

Recordemos que la Federacin Argentina de Consejos profesionales estableci

la discontinuidad en la aplicacin de la RT 6 a partir del 01 de octubre de 2003. En
la primer parte de este mdulo se transcribe la respectiva Norma Profesional.

Debemos aclarar dos aspectos:

1.- En el caso de la reexpresin del Capital, el ajuste pertinente debe ser

imputado a la cuenta "Ajuste de Capital", lo cual indica que siempre la
cuenta Capital va a estar expresada en valores histricos compatibles con
el valor nominal de las partes del Capital, sean acciones (Por ejemplo en
Sociedades Annimas) o cuotas partes (Por ejemplo en Sociedades de
Responsabilidad Limitada).
Por lo tanto el asiento en un contexto inflacionario ser:

RECPAM
A AJUSTES DE CAPITAL

2.- Las cuentas de resultado, cuya incidencia sabemos es directa en el Patri-

monio Neto, ya se imputan a valores constantes, por lo que el proceso de
reexpresin de estas partidas debe efectuarse a nivel del estado de resul-
tados conjuntamente con todas las cuentas de resultado.

Veremos en un modelo de exposicin, siguiendo los lineamientos de la RT 9:

Observamos, entonces, que el Patrimonio Neto est estructurado en Rubros,

y stos a su vez, en cuentas:

221
 Aportes de los Propietarios

Es el primer rubro del Patrimonio Neto y en l se incluyen todas aquellas

partidas que representan los capitales de riesgo puestos a disposicin del ente
por parte de los propietarios, ya sea en forma directa por medio de suscripciones
o en forma indirecta por medio de capitalizaciones especiales.

Las principales cuentas que conforman este rubro son:

1.- CAPITAL SUSCRIPTO: Es el Aporte comprometido por los socios al mo-

mento de la constitucin de la sociedad ms aquellas nuevas suscripciones
que se vayan generando durante la vida del ente. Al momento de existir un
compromiso de aporte, ste debe ser registrado, utilizando como contra-
partida la cuenta Accionistas o Socio X cuenta Aporte. A medida que se
van produciendo las integraciones, deben ser contabilizadas acreditando
stas ltimas cuentas, las cuales recordamos, no pueden quedar en nin-
gn momento con saldo acreedor.
El asiento de constitucin o nuevas suscripciones es:

ACCIONISTAS ( Socio A Cta. Aporte)
A CAPITAL SUSCRIPTO

El asiento de integracin:

CAJA (o cuenta equivalente)
A ACCIONISTAS ( Socio A Cta. Aporte)

2.- AJUSTES DE CAPITAL:

Tal como lo mencionramos es utilizada para contabilizar los ajustes por
valuacin, en los casos que corresponda la aplicacin de la RT6.
Por lo tanto la suma de la cuenta Capital + Ajustes de capital da como
resultado el Capital suscripto a valores constantes.
3.- APORTES NO CAPITALIZADOS O IRREVOCABLES:
Representa los nuevos aportes realizados por los socios, los cuales por
razones de restricciones estatutarias o contractuales no pueden ser capi-
talizados hasta que se produzca alguna modificacin en los mismos. Esta
es, podemos decir, una cuenta de uso tcnico provisorio, que se cancela-
r en algn momento utilizando como contrapartida la cuenta Capital.
4.- PRIMAS DE EMISION:
Representa el sobre o sub valor patrimonial, referido al valor de las accio-
nes en los mercados de valores. De acuerdo a lo expresado en la RT 9,
captulo A3 se establece que debe exponerse a su valor reexpresado.

Resultados acumulados

Ganancias Reservadas

Este rubro est formado por las cuentas conocidas como Reservas, entre las
cuales, las ms comunes son las Reserva Legal, Reserva Estatutaria, Reserva
Facultativa. Son en sntesis una porcin de las utilidades de distintos ejercicios
que permanecen retenidas en la empresa sin una afectacin particular; son uti-
lidades no distribuibles.

222
 1.- RESERVA LEGAL: Es de aplicacin obligatoria y equivale al 5% de las
utilidades de cada ejercicio hasta completar el 20% del Capital Suscripto.
Esta cuenta se origina del proyecto de distribucin de utilidades aprobado
por asamblea de socios y el asiento para registrarla es:

Resultados no asignados
a Reserva Legal
a ..................

Idntico tratamiento para las otras reservas.

Resulta conveniente mencionar el art. de la ley de sociedades comerciales

atinente al tema.

ARTICULO 70.- Las sociedades de responsabilidad limitada y las socieda-

des por acciones, deben efectuar una reserva no menor del cinco por ciento
(5%) de las ganancias realizadas y lquidas que arroje el estado de resultados
del ejercicio, hasta alcanzar el veinte por ciento (20%) del capital social.

Cuando esta reserva quede disminuida por cualquier razn, no pueden

distribuirse ganancias hasta su reintegro.

Segn la RT 9 Son aquellas ganancias retenidas en el ente por explcita vo-

luntad social o por disposiciones legales, estatutarias u otras. La composicin
de este rubro debe informarse adecuadamente.

Resultados diferidos

De acuerdo con la RT9 son aquellos resultados que, de acuerdo con lo esta-
blecido por las normas contables profesionales, se imputan directamente a rubros
especficos del patrimonio neto, mantenindose en dichos rubros hasta que por
la aplicacin de las citadas normas deban imputarse al estado de resultados.

Resultados no Asignados

Estn conformados por los resultados de ejercicios anteriores an no distri-

buidos y por los Resultados del presente ejercicio, el cual se origina desde el
Estado de Resultados.

Resultados no asignados

Segn la RT 9 son aquellas ganancias o prdidas acumuladas sin asignacin

especfica.

Resulta conveniente mencionar el art. de la ley de sociedades comerciales

atinente al tema.

ARTICULO 71.- Las ganancias no pueden distribuirse hasta tanto no se cu-

bran las prdidas de ejercicios anteriores.

Cuando los administradores, directores o sndicos sean remunerados con un

porcentaje de ganancias, la asamblea podr disponer en cada caso su pago
aun cuando no se cubran prdidas anteriores.

223
 Estado de Resultados

Es considerado el segundo Estado Contable Bsico, juntamente con el Esta-

do Patrimonial, el Estado de Evolucin del Patrimonio Neto y Estado de flujos de
Efectivo.

Incluye todas las cuentas de resultado, por lo que su estructura expone la

situacin econmica el ente a una fecha determinada de tiempo.

No olvidemos que las cuentas de resultado son de caractersticas dinmicas,

lo cual significa sus saldos representan un acumulacin de movimientos que se
generan durante un ejercicio comercial. Esta caracterstica las distingue de las
cuentas patrimoniales, las cuales son eminentemente estticas, pues su saldo
muestra la situacin de una partida a una fecha dada.

Por ejemplo: El saldo de la cuenta Ventas al cierre muestra las ventas que se
han producido desde el primer da hasta el ltimo da del ejercicio comercial. En
cambio, el saldo de la cuenta Caja muestra el stock de efectivo al cierre y esa
informacin slo corresponde a ese da.

Desde el punto de vista de la RT 6, TODAS las cuentas de resultados deben

ser consideradas como no monetarias, por lo cual sin excepcin, deben ser
reexpresadas, considerando como fecha base cada uno de los meses del ejer-
cicio comercial y como fecha de cierre la del mes de cierre del ejercicio. Por
ende, debe determinarse en todos los casos el valor constante y el RECPAM
como cuenta balanceante.

Recin despus de haber reexpresado todas las partidas de resultados, el

resultado del ejercicio a valores constantes debe incidir en la estructura del Pa-
trimonio Neto.

Se aclara que la cuenta Costo de Mercaderas ya lo tenemos a valores constan-

tes por medio del proceso de reexpresin de los Bienes de Cambio, tal como lo
vimos oportunamente y en el caso de las amortizaciones, si son calculadas sobre el
valor constante, ya el valor determinado tambin est a valores constantes.

De acuerdo a lo expresado por la RT8 (Recordemos que la RT 8 fue modifi-

cada tambin por la RT 19) en su captulo IV, el estado de resultados suministra
informacin de las causas que generaron el resultado atribuible al perodo.

Clasificacin:

La misma RT8 determina que los resultados se clasifican en Ordinarios y

extraordinarios. Podemos agregar que los resultados ordinarios, a su vez, se
clasifican en operativos y no operativos.

Resultados Ordinarios:

"Son todos los resultados del ente acaecidos durante el ejercicio, excepto los
resultados extraordinarios".

Podemos complementar este concepto diciendo que las caractersticas esen-

ciales de los resultados ordinarios es que son habituales y previsibles, es decir,
que pueden ser fcilmente presupuestados.

224
 Tal como lo expresamos, debemos hacer una distincin entre los resultados
ordinarios operativos y los no operativos:

Resultados Ordinarios Operativos:

Son aquellos que tienen relacin directa con el Objeto Social, es decir, con la
actividad principal del ente; dicho de otra forma con el ciclo operativo. La RT8 en
el Captulo IV, Item A3a, ejemplifica los resultados de este grupo.

Por ejemplo: Sueldos y Jornales, Impuestos y tasas, Ventas, etc.

Resultados Ordinarios no operativos:

Tienen relacin directa con actividades secundarias y distintas al objeto so-

cial, podemos decir que fundamentalmente estn vinculadas con la obtencin
de resultados de operaciones de Inversin, por lo que los resultados desde all
obtenidos se originan desde el Rubro Inversiones.

Por Ejemplo: Renta de acciones, alquileres cobrados, etc.

Resultados Extraordinarios

De acuerdo a lo expresado por la RT8 son "los resultados atpicos y excep-

cionales acaecidos durante el ejercicio, de sucesin infrecuente en el pasado y
de comportamiento similar esperado para el futuro".

Podemos ver la gran diferencia que existe entre ambos, razn por la cual la RT
define que deben ser expuestos en forma separada, identificando sus valores y
resultados (Item A3b). El proyecto de normas profesionales que est a punto de ser
presentado, prev tambin su exposicin por separado y a la vez mediante datos
comparativos del ltimo ejercicio y del anterior ( RT 16 a la RT 21).

De acuerdo al modelo de exposicin previsto por la RT 9, podemos identificar

una alternativa de exposicin. La ex RT 9 prevea la exposicin de este estado
en tres posibles alternativas A, B y C. Luego de las modificaciones de la RT 19,
solamente queda un solo modelo de exposicin, con amplias posibilidades de
adecuarlo a las necesidades de informacin de la empresa y de acuerdo al crite-
rio del profesional actuante. Tal es el caso de las aclaraciones 1 a 6 que se
encuentran insertas al pie del modelo de exposicin y que permiten la exposi-
cin en funcin de la modalidad que se considere ms conveniente a cada caso.

A los fines de que el alumno compare este modelo con los anteriores, recor-
demos que la RT 9 prevea:

La alternativa A es la ms detallada en su estructura, y se prev que los

componentes financieros implcitos significativos sean segregados adecuada-
mente, inclusive los generados por activos, los generados por pasivos y otros
resultados por tenencia. En consecuencia, los resultados financieros y por te-
nencia tienen que ser informados en detalle. Se determina el Resultado Bruto.

La alternativa B expresa con un grado mayor de sntesis que los resultados

financieros implcitos significativos deben ser segregados adecuadamente y los
resultados financieros y por tenencia expuestos con un grado variable de deta-
lle. Se determina el resultado Bruto.

225
 La alternativa C es la ms sinttica en su grado de exposicin y prev que los
componentes financieros implcitos significativos no sean segregados, que los re-
sultados financieros y por tenencia sean informados en conjunto y adems determi-
na la necesidad de revelar las limitaciones a las que est sujeta la exposicin de las
causas del estado de resultado. No se determina el costo de la mercadera vendida.

Estas tres alternativas quedan reemplazadas bsicamente por las aclaracio-

nes mencionadas anteriormente.

El modelo de exposicin de la RT 9 en todos los casos expone la informacin compa-

rativa. Siendo luego de las modificaciones de la RT 19, de presentacin obligatoria.

MODELO DE EXPOSICION DES ESTADO DE RESULTADOS

Denominacin de la entidad:

ESTADO DE RESULTADOS

Por el ejercicio anual finalizado el .... /.... /.... (Comparativo con el ejercicio anterior)

Actual Anterior
a.- RESULTADOS DE LAS OPERACIONES QUE CONTINUAN $ $
Ventas netas de bienes (o servicios)
Costo de los bienes vendidos (o servicios prestados) (Anexo...)
Ganancia (Prdida) bruta

Resultado por valuacin de bienes de cambio al VNR (Nota...)

Gastos de comercializacin (Anexo...)
Gastos de administracin (Anexo...)
Otros gastos (Anexo...)
Resultados de inversiones en entes relacionados (Nota...)
Resultados de otras inversiones (Nota...)
Resultados financieros y por tenencia:
> Generados por activos (Nota...)
> Generados por pasivos (Nota...)
Otros ingresos y egresos (Nota...)
Ganancia (Prdida) antes del impuesto a las ganancias
Impuesto a las ganancias (Nota...)

a.- Ganancia (Prdida) ordinaria de las operaciones que continan

a.- RESULTADOS POR LAS OPERACIONES EN DESCONTINUACION

a.- Resultados de las operaciones (Nota...)

a.- Resultados por disposicin de activos y liquidacin de deudas (Nota...)

a.- Ganancia (Prdida) por las operaciones en descontinuacin

Ganancia (Prdida) de las operaciones ordinarias

Resultados de las operaciones extraordinarias (Nota...)

GANANCIA (PERDIDA) DEL EJERCICIO

RESULTADO POR ACCION ORDINARIA Actual Anterior

Ordinario
Bsico:
Total

Ordinario
Diluido:
Total

Firmado a efectos de su identificacin con mi informe de fecha

226
 Consideraciones sobre algunos
conceptos del Estado de Resultados

Ventas y Costos de ventas: cuando el ente desarrolle simultneamente dos o

ms actividades claramente diferenciadas entre s, tanto las ventas como sus cos-
tos deben exponerse por separado para cada actividad, ya sea en el mismo estado
o como informacin complementaria (esto ltimo es lo ms recomendable).

Establece la RT9 al respecto

Las ventas se exponen en el cuerpo del estado, netas de devoluciones y

bonificaciones.

Con los reintegros y desgravaciones se proceder as:

a.- si slo dependen de las ventas, se sumarn a ellas;

b.- si dependen tanto de las ventas como de su costo, se los imputar segn
su efecto sobre cada uno, a menos que tal discriminacin no sea posible,
en cuyo caso los reintegros y desgravaciones se expondrn por separado
despus del costo de lo vendido y formando parte del resultado bruto.

Operaciones en descontinuacin: cuando no existen tales operaciones no

es necesario incluir los ttulos y conceptos referenciados con a) en el modelo.
Para determinar en que casos se considera una operacin o actividad "en des-
continuacin", vase la Seccin E - Captulo II (Normas Comunes) de la RT 9.

Resultado bruto: cuando inciden costos de bienes medidos a "valores neto

de realizacin", en informacin complementaria debe exponerse el costo de re-
posicin de tales bienes, a fin de conocer su margen bruto.

Por otro lado, cuando no se han segregado "componentes financieros impl-

citos" (significativos) contenidos en las partidas de resultados, no deber expo-
nerse el rengln correspondiente al resultado bruto.

Resultados de inversiones en entes relacionados: el mismo debe incluir

el monto de "depreciacin de la llave de negocio" que se hubiere originado por la
inversin. En nota deber informarse su composicin.

Resultados financieros y por tenencia: si los componentes financieros im-

plcitos contenidos en cuentas de resultados hubieren sido segregados, o no
fuesen significativos, podr exponerse en mayor detalle (en el mismo estado o
como informacin complementaria) por "rubros de origen" y "naturaleza" de los
resultados.

Por el contrario, si los CFI (significativos) no fueron segregados, deber ex-

ponerse todo en un solo rengln.

Resultado por accin ordinaria: de presentacin obligatoria slo en el caso

de sociedades que realizan oferta pblica de sus acciones o ttulos de deuda.
En el caso de las obligadas, la informacin comprende:

El resultado "ordinario" p/accin se presenta cuando el "total" incluye resul-

tados ordinarios y extraordinarios.

227
 El "bsico" considera las acciones ordinarias en circulacin y las acciones a
emitir por aportes irrevocables.

El "diluido", adems de las acciones consideradas en el bsico, incluye las

acciones preferidas y los ttulos de deuda que se hubiesen convertidos en accio-
nes ordinarias y ejercido todas opciones de suscripcin.

La exposicin de las cuentas de resultado negativo, en especial, las ordina-

rias operativas, se efecta mediante cuentas Integradoras, de acuerdo a una
asignacin por reas o sectores de la empresa que se realiza mediante la con-
feccin del CUADRO DE GASTOS, el cual es de presentacin obligatoria, tal
cual lo seala el art. 64, inc. B de la ley de sociedades comerciales.

Asimismo, es necesario la confeccin del cuadro de determinacin del costo

de la mercadera vendida, de acuerdo al siguiente modelo:

MODELO DE CUADRO DE DETERMINACION DEL COSTO DE LA MERCADERIA VENDIDA

EXISTENCIA INICIAL
MATERIA PRIMA $
PRODUCTOS EN PROCESO $
MERCADERIAS $ $

(+) COMPRAS DEL EJERCICIO

MATERIA PRIMA $
PRODUCTOS EN PROCESO $
MERCADERIAS $ $

(+) COSTOS DE PRODUCCION

segn Cuadro Asignacin de Gastos $ $
SUB TOTAL $

(-) EXISTENCIA FINAL

MATERIA PRIMA $
PRODUCTOS EN PROCESO $
MERCADERIAS $ $
COSTO DE LA MERCADERIA VENDIDA $

Por ltimo, es preciso analizar una cuenta que se expone en el estado de

resultado y que es: "Participacin de terceros en sociedades controladas". Esta
cuenta es utilizada nicamente en el caso de Balances consolidados de acuer-
do a lo previsto por la RT 21.

Con este practico damos por concluida esta Unidad, no sin antes recordar la
gran necesidad de conocer las Resoluciones tcnicas en vigencia (Las pertinentes
a nuestro programa: RT 6, 8, 9, 16, 17, 21), la obligacin propia de cada alumno de
resolver los trabajos prcticos y la obligatoriedad de consultas doctrinarias de todos
los temas en funcin de la bibliografa recomendada en el programa.

228
 Unidad VII

Estados Contables Bsicos: Estado de Flujo de Efectivo -

Balance Consolidados - Balances Comparativos - Entes
sin fines de Lucro - Balance General

Estado de Flujo de Efectivo

Mtodo indirecto

Es un estado eminentemente financiero, que tiene como fundamento deter-

minar cuales son las partidas que en un perodo determinaron ingresos de "fon-
dos" y cuales son aquellas partidas hacia las cuales fueron asignadas.

Este estado naci por la falta de informacin, que los dems estados conta-
bles bsicos no podan proveer, esto debido a sus caractersticas. Por ejemplo
el Estado de Situacin Patrimonial muestra como se componen los recursos del
ente como as tambin su fuente de financiamiento, y a una fecha determinada
(generalmente al cierre de ejercicio), pero no permite satisfacer las necesidades
de la profesin contable respecto a los anlisis de la evolucin financiera.

Asimismo, el Estado de Resultado, al exponer los resultados devengados, no

termina de atender las necesidades de informacin, puesto que la incidencia
financiera de las actividades que generan resultados puede ser diferente.

El Estado de Flujo de Efectivo debera informar sobre la evolucin de la situa-

cin financiera del ente emisor por el periodo que ellos cubren, expuesta de un
modo que permita conocer los efectos de las actividades operativas, de inver-
sin y financiacin que hubieren tenido lugar. Esta informacin debera ser de
ayuda para:

a.- evaluar las pautas de presupuesto vigentes por la poltica empresarial;

b.- si el manejo operativo de los fondos es compatible con las reales necesi-
dades de la empresa;
c.- predecir:
1.- La capacidad del ente emisor para generar recursos financieros que le
permitan afrontar sus obligaciones y (si tiene fines de lucro) distribuir
ganancias;
2.- Si ser necesario que dicho ente se endeude o emita capital;
d.- Contestar preguntas especficas referidas a las actividades mencionadas.

El trmino "fondos" debe ser entendido de acuerdo a dos acepciones:

a.- Puede ser utilizado como sinnimo de Disponibilidades, es decir, como

asimilable a los bienes de mxima liquidez en el ente. En este caso deci-
mos que confeccionamos el estado de origen y aplicacin de fondos.
b.- Como sinnimo del Capital de Trabajo, en cuyo caso lo podemos denomi-
nar como estado de origen y aplicacin del Capital Corriente.

229
 Elemento base

Los efectos financieros de las actividades de operacin, inversin y financia-

cin se explican a travs de algn elemento determinado. Ese elemento debe
ser la suma del efectivo y ciertos equivalentes a ste.

La pregunta que nos debemos hacer siguiendo este criterio es pues. Cmo
deben determinarse los componentes del "Efectivo" y "Equivalente de Efectivo".

La Resolucin Tcnica N 8 establece que se consideran como tales:

- Efectivo;
- Depsitos a la vista;
- Los activos que se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de
corto plazo, ms que con fines de inversin u otros propsitos y;
- Aquellas inversiones que tengan un vencimiento prximo de, digamos, tres
meses o menos desde la fecha de su adquisicin.

Para las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), son equivalentes al

efectivo las inversiones que renen estas caractersticas:

a.- Corto plazo;

b.- Gran liquidez;
c.- Fcil conversin en importes determinados de efectivo.

Ejemplos de equivalentes de efectivo:

- Depsitos a plazo fijo sin restricciones bancarias, que se destinaran a can-

celar obligaciones bancarias posteriores, o bien, que se volcarn al giro
normal de la empresa, por lo que estarn afectados a destinos cancelatorios.
- Ttulos del gobierno a muy corto plazo, que significa inmovilizar un excedente
transitorio de efectivo a cambio de una renta que puede aparecer como intere-
sante, pero que a su vencimiento, sern volcados al giro normal del ente.

Pueden existir activos que se conviertan en efectivo en un plazo menor a los

tres meses fijados para las inversiones, por ejemplo, una cuenta a cobrar por
ventas con un plazo de 15 o 30 das, pero no por eso califica como equivalente
de efectivo, dado que siempre estar sujeta a riesgos de morosidad, incobrabilidad
y gestiones para su cobro, que la alejan de ser siempre "fcilmente convertible
en dinero". Adems, no siempre se mantienen con fines cancelatorios, sino de
recuperacin de la inversin en activos de cambios.

Requisitos que debera satisfacer el Estado de Flujo de Efectivo

Como cualquier informe contable, el EFE debe satisfacer los requisitos para
ayudar a evaluar la solvencia del ente, por lo tanto el estado debera:

a.- Incluir las variaciones del efectivo ocurridas en el perodo;

b.- No incluir las correcciones que se hubieren efectuado al saldo inicial del
efectivo con motivo de reconocimiento de AREA
c.- Diferenciar claramente:
1.- Los flujos correspondientes a las actividades continuas, las discontinuadas
(o en discontinuacin) y las nuevas;

230
 2.- Los flujos derivados de las actividades operativas de los ocasionados
por las de financiacin y las de inversin;
3.- Dentro de los flujos de fondos derivados de las actividades operativas,
los repetitivos de los que no lo son;
d.- Exponer claramente sus causas, lo que obliga a:
1.- Incluir las informaciones que sean significativas para los usuarios;
2.- No efectuar compensaciones inadecuadas;
e.- ser nico, en el sentido de no brindar dos o ms representaciones contra-
dictorias de un mismo desempeo, como sucede cuando simultneamen-
te se presentan:
1.- estados con ajustes por inflacin y sin l;
2.- estados consolidados e individuales;
3.- estados preparados sobre la base de dos o ms juegos de NC;
f.- estar expresados en una nica unidad de medida (lo ideal: moneda de
cierre).
g.- incluir datos comparativos del perodo correlativo anterior (el de igual du-
racin del ejercicio precedente) o ms de uno.

Estructura del estado

El estado de flujo de efectivo se estructura, de acuerdo con lo que establece

la R.T. N 8 en dos partes:

1.- variacin del monto de los recursos;

2.- causas de la variacin.

1.- Variacin del monto de los recursos

En esta parte se expone la variacin que tuvo lugar durante el periodo en el

efectivo y sus equivalentes.

Aqu se informa si este recurso aument o disminuy y en qu importe.

Se construye por simple diferencia entre el saldo inicial y el saldo final del
efectivo y sus equivalentes.

Efectivo al inicio del ejercicio

-
Efectivo al cierre del ejercicio
Aumento/Disminucin del efectivo

La R.T. N 8 dispone que "Se deber exponer la conciliacin entre el efectivo

y sus equivalentes considerados en el estado de flujo de efectivo y las partidas
correspondientes informadas en el Estado de Situacin Patrimonial".

La conciliacin en cuestin se efectuar mediante una nota.

Esto se deber realizar solo en el caso en que existan equivalentes de efec-

tivo que integren el concepto de recursos financieros.

231
 Veamos un ejemplo:

Situacin inicial:
Caja 500 Proveedores 800
Inversiones 300 Capital 200
Bienes de uso 200
Total activo 1000 Total pasivo y PN 1000

Operaciones del ejercicio:

- Cobro del plazo fijo.

- Cancelacin del saldo de proveedores.

Situacin final:

Bienes de uso 200 Capital 200

Total activo 200 Total pasivo y PN 200

Como vemos en este caso el plazo fijo fue empleado para cancelar el saldo
con los proveedores, por lo que posea fines cancelatorios, y poda considerarse
un equivalente de efectivo.

Por lo tanto la primera parte del Estado de Flujo de Efectivo que muestra la
variacin operada ser:

Efectivo al inicio del ejercicio $ 800

Efectivo al cierre del ejercicio $ 0
Disminucin neta del efectivo $ 800

2.- Causas de la variacin

Se presenta a continuacin de la anterior.

Aqu se incluyen todos los movimientos que originaron la variacin final mos-
trada anteriormente.

Debido a que la contabilidad efecta las registraciones sobre la base de la

partida doble, las causas de la variacin del efectivo y sus equivalentes habr
que buscarlas en las variaciones ocurridas en todos los dems rubros que no
integren el concepto de recursos financieros seleccionados. Por supuesto, en la
medida en que tales variaciones hayan tenido un impacto en l.

Tricotoma generalmente aceptada

En los ltimos aos ha aumentado el consenso favorable a la exposicin

separada de los flujos de fondos provenientes de tres tipos de actividades:

A.- Actividades Operativas.

B.- Actividades de Inversin.
C.- Actividades de Financiacin.

232
 A.- Actividades Operativas

Segn la R.T. N 8, "Son las principales actividades de la empresa que pro-

ducen ingresos y otras actividades no comprendidas en las actividades de inver-
sin o de financiamiento".

La NIC 7, cita como ejemplo:

a.- Cobro por ventas de bienes o prestacin de servicios.

b.- Cobros provenientes de otros servicios.
c.- Pago a proveedores de bienes o servicios.
d.- Pagos a empleados.
e.- Pagos o devoluciones de impuesto a las ganancias; etc.

Las actividades de operacin constituyen las fuentes propias o genuinas, o

tambin denominadas internas, de generacin de fondos, en contraposicin con
las externas compuestas por los aportantes de prstamos y de capital.

La R.T. N 8, permite que el efecto de las actividades de operacin pueda ser

mostrado por dos alternativas. Mtodo Directo y Mtodo Indirecto.

Actividad operativa en el mtodo indirecto

Consiste en presentar el importe del resultado neto del periodo, tal como surge
de la ltima lnea del Estado de Resultado y ajustarlo por todas aquellas partidas
que han incidido en su determinacin (dada la registracin en base al devengado),
pero que no han generado movimientos de efectivo y sus equivalentes.

Por lo tanto, se parte de una cifra que debe ser ajustada exponindose en el
estado; partidas que nada tienen que ver con el fluir de recursos financieros. Es
por eso que este mtodo tambin se llama "de conciliacin".

Segn la R.T. N 8 "El mtodo indirecto expone el resultado ordinario y ex-

traordinario de acuerdo con el estado pertinente, a los que se suma o deduce,
las partidas de ajuste necesarias para arribar al flujo neto de efectivo y sus equi-
valentes, proveniente de las actividades operativas. Tales partidas son,
conceptualmente:

a.- Las que integran el resultado del periodo corriente pero nunca afectara al efectivo
y sus equivalentes (por ejemplo la depreciacin de los bienes de uso);
b.- Las que integran el resultado del periodo corriente pero afectaran al efec-
tivo y sus equivalentes en un periodo posterior (por ejemplo, las ventas
devengadas pendientes de cobro);
c.- Las que integraron el resultado del periodo anterior pero afectaron al efectivo
y sus equivalentes en el periodo corriente (por ejemplo, las cobranzas efec-
tuadas en el periodo corriente de ventas devengadas en el periodo anterior);
d.- Las que integran el resultado del periodo corriente pero cuyos flujos de
efectivo y sus equivalentes pertenecen a actividades de inversin o de
financiacin.

Las partidas de ajuste indicadas en d) y c), podrn reemplazarse por la variacin

producida durante el periodo correspondiente en el saldo de cada rubro patrimonial
relacionado con las actividades operativas (ejemplo: crditos por ventas).

233
 En base a este ltimo prrafo es como se presenta el modelo de Estado de Flujo
de Efectivo por mtodo indirecto contenido en la R.T. N 9. all, el detalle de las
actividades operativas incluye un prrafo de "Cambios en activos y pasivos
operativos", el cual comprende como ejemplos enunciativos las siguientes causas:

1.- Aumento/Disminucin en Crditos por Ventas.

2.- Aumento/Disminucin en Otros Crditos.
3.- Aumento/Disminucin en Bienes de Cambio.
4.- Aumento/Disminucin en Cuentas por Pagar.

Entonces, la exposicin por el mtodo indirecto consiste bsicamente en pre-

sentar:

- El resultado del perodo.

- Partidas de conciliacin.
A su vez, estas partidas de conciliacin son de dos tipos:
- Las que nunca afectaran al efectivo y sus equivalentes.
- Las que afectan al resultado y al efectivo en perodos distintos, que pue-
den ser reemplazadas por las variaciones producidas en los rubros patri-
moniales relacionados.

En ambos mtodos se realizan ajustes, la diferencia radica en el lugar en

donde se los exponen, en el mtodo directo estos se exponen en papeles de
trabajo, mientras que en el mtodo indirecto se exponen en el cuerpo del esta-
do, ya sea en el cuerpo principal o abrindose la informacin en las notas.

Por otro lado, en el mtodo directo se informa el efecto financiero de cada

componente de las actividades de operacin. En cambio, en el mtodo indirec-
to, se parte del resultado ordinario y del extraordinario para ajustarlos hasta
llegar a su efecto financiero.

Ejemplo de exposicin:

Actividades operativas
Resultado del ejercicio 1.200
Ms: Amortizaciones 1.000
Menos: Resultado por tenencia -200

Cambios en activos operativos

Disminucin en bienes de cambios 5.000
Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas 7.000

A travs de este ejemplo se puede ver claramente, como el mtodo indirecto

expone todos los ajustes a partir de un resultado devengado, para llegar a la
cifra que representa la variacin en el efectivo. As se ve como en el ejemplo se
exponen tanto los resultados positivos (resultado por tenencia), como los nega-
tivos (amortizaciones), que no tienen consecuencias financieras.

Determinacin de variaciones

Veremos la forma de determinar el impacto sobre los recursos financieros

para cada rubro significativo de los estados contables.

234
 Cuentas relativas a las actividades de operacin

Para determinar los movimientos de efectivo y sus equivalentes causados

por las actividades de operacin, debern vincularse las cuentas de resultados
a los saldos iniciales y finales del ejercicio correspondientes a los rubros patri-
moniales relacionados.

Existirn diferencias para el caso de optarse por el mtodo directo o mtodo

indirecto. Nos limitaremos a analizar los movimientos antes mencionados solo
en el caso del mtodo indirecto, al solo efecto de cumplir con las necesidades de
este trabajo.

Mtodo Indirecto

Por la particularidad de este mtodo, para mostrar el efecto financiero de las

actividades de operacin se parte de la cifra de prdida o ganancia del Estado
de Resultado, la que se ajusta por los aumentos o disminuciones habidos en los
saldos de los rubros patrimoniales relacionados, debern determinarse estas
variaciones y aplicarse a la cifra del resultado final.

- Cobros de ventas

Crditos por ventas

SF 1.900
-SI -1.000
Aumento 900

Bienes de cambio
SF 0
-SI -2.000
Disminucin 2.000

Variacin a exponer:

Ganancias del ejercicio 1.800

+Disminucin de bienes de cambio 2.000
-Aumento de Crditos por Ventas -900
Aumento del efectivo 2.900

Por lo tanto a la ganancia final del ejercicio se le suman las disminuciones en

los rubros de activos y se le restan sus aumentos.

Los crditos por ventas y los bienes de cambios son rubros relacionados con
las ventas, dado que partimos del ejercicio, el cual se encuentra influido tanto
por las ventas como por el costo de ventas.

- Costo de ventas, Bienes de Cambios y Proveedores

Proveedores
SF 250
-SI -1.000
Disminucin -750

235
 Bienes de cambio
SF 500
-SI -2.000
Disminucin -1.500

Crditos por Ventas

SF 3.800
-SI 0
Aumento 3800

Variacin a exponer

Ganancias del ejercicio 1.800

+Disminucin de bienes de cambio 1.500
-Disminucin Proveedores -900
-Aumento de Crditos por ventas -3.800
Aumento del efectivo -1.250

Por lo tanto, a la ganancia final del ejercicio se le suman las disminuciones en

los rubros de activos y se le restan sus aumentos, a la vez que se le restan las
disminuciones en los rubros pasivos (o se le suman sus aumentos)

De la misma manera se realizan los ajustes de otros tipos de cuentas patri-

moniales relacionadas. (por ejemplo Remuneraciones y Cargas Sociales, Otros
Gastos, Impuestos, Impuesto a las Ganancias)

B.- Actividades de Inversin

Segn la R.T. N 8, "Corresponde a la adquisicin y enajenacin de activos

realizables a largo plazo y de otras inversiones que no son equivalentes de efec-
tivo, excepto las mantenidas con fines de negociacin habitual".

La NIC 7 justifica la importancia de informar las variaciones producidas en

estos rubros en que ellas representan recursos econmicos destinados a pro-
ducir flujos de efectivo en el futuro. Seala como ejemplos:

a.- Pagos por adquisicin de bienes de uso.

b.- Cobros por la desafectacin de los bienes de uso.
c.- Pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de capital emitidos
por otras empresas o participaciones en negocios conjuntos.
d.- Cobros por ventas y reembolsos de los anteriores.
e.- Prestamos a terceros.
f.- Cobros de dichos prstamos, etc.

La NIC tambin aclara que, en el caso de contratos que impliquen cobertura,

los flujos financieros se clasificarn como actividades de inversin o de financia-
cin, dependiendo de la posicin que aquellos intenten cubrir: posicin comer-
cial o financiera.

C.- Actividades de Financiacin

La R.T. N 8 las concepta como las que "Corresponden a movimientos de

efectivo y sus equivalentes resultante de transacciones con los propietarios del
capital o con los proveedores de prstamos".

236
 Es decir que son las variaciones que sufren las fuentes de financiamiento del ente.

Tambin ac la normativa internacional incluye ejemplos como:

a.- Cobros por emisin de acciones u otros instrumentos de capital.

b.- Pagos por rescate de capital.
c.- Cobros por emisin de obligaciones, bonos, cdulas hipotecarias y otros
fondos tomados en prstamos tanto a corto como a largo plazo.
d.- Reembolso de los fondos tomados en prstamos.
e.- Pagos de un arrendamiento para reducir una deuda de un arrendamiento
financiero.

Ajustes

A partir de la ganancia o perdida contable que arroje el Estado de Resulta-

dos, dividida en sus fracciones ordinaria y extraordinaria, se realizarn los co-
rrespondientes ajustes.

As tendremos:

1.- Ajustes relacionados con cuentas de resultados que corresponden a ingre-

sos o gastos devengados pero que no implican movimientos de fondos.
En estos casos las correcciones se introducen en los grupos de Resultado
Ordinario y de Resultado Extraordinario.
Ejemplo:
___________________________________
Bienes de uso xxx
Resultado Ordinario xxx
___________________________________

2.- Ajustes relacionados con los resultados por Actividades de Operacin que
deben contemplar la variacin de saldos en los rubros patrimoniales rela-
cionados.
Al resultado que se traslade al Estado de Flujo de Efectivo:
- Se sumaran las disminuciones de activos y los incrementos de pasivos;
- Y se restaran los aumentos de activos y las disminuciones de pasivos de
cada rubro patrimonial vinculado a las actividades operativas.

3.- Ajustes relacionados con los movimientos entre cuentas patrimoniales que
no implican variaciones del efectivo y sus equivalentes.
En el caso de las afectaciones de resultados no asignadas a reservas, capita-
lizaciones de aportes irrevocables, capitalizaciones de pasivos, etctera.
No presentan diferencias entre ambos mtodos.
Ejemplo:
___________________________________
Reservas xxx
Resultados no Asignados xxx
___________________________________

Planilla de trabajo

En este mtodo resulta de mucha practicidad para su elaboracin utilizar una

planilla de trabajo donde se realizaran los principales ajustes y movimientos.

237
 Ejemplo:

Origen y Aplicacin

Debemos comprender la idea de la determinacin de los orgenes y aplica-

ciones de acuerdo a los siguientes parmetros:

ORIGENES DE FONDOS
1.- Los orgenes de fondos provienen de:
a.- DISMINUCIONES DE ACTIVO.
b.- AUMENTOS DE PASIVO.
c.- AUMENTOS DEL PATRIMONIO NETO.
d.- AUMENTOS CUENTAS DE GANANCIAS.

APLICACIONES DE FONDOS
2.- Las aplicaciones de fondos provienen de:
a.- AUMENTOS DE ACTIVO.
b.- DISMINUCIONES DEL PASIVO.
c.- DISMINUCIONES DEL PATRIMONIO NETO.
d.- AUMENTOS CUENTAS PERDIDAS.

En cada una de las operaciones que realiza el ente, se produce un movimien-

to financiero explcito o implcito siempre y cuando esa operacin sea
transaccional, es decir que se efecte con un tercero (cliente, proveedor, em-
pleado, bancos, etc.).

Por ejemplo:

Si compramos mercaderas al contado, el asiento que hacemos es:

___________________________________
MERCADERIAS
A CAJA
___________________________________

La idea es la siguiente: Cul de las dos partidas me origin fondos?: sin

dudas que caja, pues antes tenamos un efectivo que ahora ya no lo tenemos,
por ende los fondos se originaron de una disminucin del stock de efectivo

DISMINUCIN CAJA DISMINUCIN DE ACTIVO = ORIGEN

Por otra parte, mercaderas aumenta su valor, lo cual implica que los fondos
originados por Caja fueron aplicados all:

238
 AUMENTOS DE MERCADERIAS AUMENTO DEL ACTIVO = APLICACIN

Otro ejemplo:

Contraemos una deuda con el Banco; el asiento ser:

___________________________________
BANCO CTA CTE
A OBLIGACIONES A PAGA
___________________________________

La idea es la siguiente: Cul de las dos partidas me origin fondos?: sin

dudas que Obligaciones a Pagar, pues antes no tenamos fondos en el banco y
ahora ya lo tenemos, por ende los fondos se originaron de un aumento de nues-
tras deudas.

AUMENTO OBLIGACIONES A PAGAR AUMENTO DE PASIVO = ORIGEN

Por otra parte, Banco Cta. Cte. aumenta su valor, lo cual implica que los
fondos originados por el endeudamiento fueron aplicados all:

AUMENTOS DE BANCO C.C. AUMENTO DEL ACTIVO = APLICACIN

Otro Ejemplo:

Pagamos sueldos con un cheque:

___________________________________
SUELDOS Y JORNALES
A BANCO CTA CTE
___________________________________

El origen de los fondos est en la disminucin de la cuenta banco. La aplica-

cin de los fondos est en el pago de los sueldos.

Otro ejemplo:

Existen casos en los cuales, no aparece la cuenta caja o bancos o similar, por
ende, en la operacin no existe una real transferencias de fondos efectiva; pero
tal como lo dijimos, seguramente aparece un movimiento financiero implcito,
por ejemplo:

Si un proveedor nos vende mercaderas a crdito, Cul es nuestra expre-

sin frente a esa operacin? El proveedor nos est financiando la mercade-
ra. Al utilizar el trmino "financiar", nos estamos refiriendo a una operacin con
connotaciones financieras

Sera como decir: "El proveedor me est prestando fondos, para que con
esos fondos le compre mercaderas".

___________________________________
MERCADERIAS
A PROVEEDORES
___________________________________

239
 El origen de los fondos se ubica en proveedores (aumento del pasivo). El
proveedor me "presta" fondos.

La aplicacin est en mercaderas (aumento del activo). Con esos fondos

compro las mercaderas.

Como conclusin vemos que no es necesario que exista en la operacin

movimientos efectivos de fondos, sino tambin movimientos implcitos de fon-
dos, que tienen las mismas implicancias.

A los efectos de preparar la planilla de trabajo del E.F.E., recurrimos a un

anlisis dinmico, considerando y enfrentando en todos los casos los saldos de
las distintas partidas, correspondiente a dos perodos de tiempo.

Importante:

Tenemos casos en los cuales no existen ni orgenes ni aplicaciones de fondos:

CUANDO SE REGISTRAN OPERACIONES O AJUSTES QUE SON IN-

TERNOS Y NO IMPLICAN TRANSACCIONES CON TERCEROS.

Por lo tanto frente a estas situaciones, se deben ELIMINAR extra

contablemente y solamente a los fines de la confeccin de este estado esas
operaciones.

De que forma?: sencillamente confeccionando asientos inversos a los efec-

tuados en el proceso contable.

Por ejemplo:

El asiento de la amortizacin de los bienes de uso fue efectuado de la si-

guiente forma:

___________________________________
Amortizacin
A Amortizacin Acumulada
___________________________________

Cul fue el efecto de este asiento: Una prdida (DEBE), una disminucin del
activo (HABER).

Si pensamos en la disminucin del activo, estaramos frente a un origen de

fondos y sabemos que no existe un origen de fondos simplemente por una amor-
tizacin que tiene objetivos totalmente distintos.

Por lo tanto extra contablemente debemos invertir este asiento para eliminar
sus efectos en el cuadro, de forma que en el mismo aparezcan como que no
existieron las amortizaciones.

De idntica forma se procede en el caso de las amortizaciones de intangibles,

de las previsiones, etc.

240
 MODELO DE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PARA UNA S.A.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AL 31/12/X1

METODO INDIRECTO

VARIACION NETA DEL EFECTIVO 31/12/X1 31/12/X0

Efectivo al inicio del Ej.
Modificacin de Ej. anteriores
Efectivo modificado al inicio del Ej.
Efectivo al cierre del ejercicio
Aumento o disminucin neto del efectivo

CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO

Actividades operativas
Bienes de cambio
Remuneraciones y cargas sociales
Anticipo de cliente
Rdo. no asignados
Ventas
CMV
Gastos de administracin
Gastos de comercializacin
Otros gastos

Flujo neto de efectivo generado por actividades operativas

Actividades de inversin
Bienes de uso
Participacin en sociedades
Otras inversiones
Llave de negocio
Capital
Aportes irrevocables
Reserva legal
Amortizacin llave
Otros ingresos y egresos

Flujo neto de efectivo generado por actividades de inversin

Actividades de financiacin
Crditos por venta
Oros crditos
Deudas comerciales
Prestamos
Cargas fiscales
Otras deudas

Flujo neto de efectivo generados por actividades de financiacin

AUMENTO O DISMINUCION NETA DEL EFECTIVO

241
 Caso prctico

A continuacin se expone un caso prctico en el que se consideran los movi-

mientos ocurridos en dos ejercicios: 2007 y 2008.

Referencias:

Ao 2007

El 01/01/2007, se constituye la firma Blanco S.A., cuyo objeto es la compra

venta y reventa de artculos de ferretera industrial.
El capital de constitucin es de $50.000, aportados ntegramente en Bienes
de Cambio. Los ejercicios cierran el 31/12 de cada ao.
Durante el 2007 no se producen operaciones.

Ao 2008

Los saldos al cierre son los siguientes:

Caja y Bancos: $ 755

Bienes de Cambio, Costo de Ventas:

- Existencia inicial $ 150.000

- Compras $ 1.030.000
- CMV $ 930.000
- Existencia Final $ 150.000

Crditos por Ventas: $ 27.225 (neto de IVA que fue por 9450). La poltica de
la empresa es otorgar el 50% a crdito a plazo mximo de 30 das.

Gastos administrativos: $ 84.000

Sueldos y Cargas Sociales $ 63.500

Sueldos y Cargas Sociales a pagar $ 13.500

Bienes de Uso $ 250.000 (se adquirieron en el ejercicio se amortizan en lnea

recta el 20% anual. Se amortiza el ao de incorporacin y no de baja. La compra
no est alcanzada por IVA)

Inversiones permanentes en sociedades: Se adquirieron al final del ejercicio

por valor de $ 40.000 (no hay resultado en este ejercicio).

Proveedores: $ 21.780

Prstamos Bancarios: $80.000 TNA 24% cuotas vencidas (se adquiri al final
del ejercicio)

Impuestos:

- IVA: por las compras y ventas del ejercicio se gravan al 21%. El pago se
efectiviza al mes siguiente al de su determinacin.
- Ingresos Brutos: las ventas estn gravadas al 3%.
- Ganancias: la tasa es del 35%.

242
 Otros Pasivos: al cierre del ejercicio el accionista principal ingresa $ 35.000
en efectivo. No devenga inters.

Resultados no asignados: Esta compuesto por el saldo del resultado del ejer-
cicio presente.

Planilla de trabajo:

243
 MODELO SA
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
Por el ejercicio anual finalizado el 31/12/08

RESULTADO DE LAS OPERACIONES QUE CONTINUAN 31/03/2008

Ventas netas de bienes y servicios 1395000

Costo de los bienes vendidos y servicios prestados -930000
Ganancia (Perdida) bruta 465000

Gastos de administracin y comercializacin

Sueldos y Cargas Sociales -77000
Gastos Administrativos -84000
Amortizacin Bienes de Uso -50000
Ingresos Brutos -41850
Subtotal 212150
Impuesto a las ganancias -74253
Ganancia (Perdida) ordinaria de las operaciones
que continan 137897

RESULTADO DE LAS OPERACIONES EXTRAORDINARIAS

Ganancia (perdida) del ejercicio 137897

244
 AJUSTES:

Cuentas de resultado que no tocan efectivo

Amortizaciones
_____________________________________
Bienes de Uso 50.000
Gastos de Administracin 50.000
_____________________________________

Impuesto a las ganancias

_____________________________________
Cargas Fiscales 74.253
Impuesto a las Ganancias 74.253
_____________________________________

Debido a que el impuesto a las ganancias no ha generado movimientos de

efectivo, en la exposicin del estado se sumar como un ajuste a la ganancia
ordinaria a efecto de llegar al flujo de efectivo generado por las operaciones, y
no para exponerlo posteriormente por separado.

_____________________________________
Proveedores 3.780
IVA a pagar 945
Crditos por Ventas 4.725
_____________________________________

Este ajuste es a fin de depurar las variaciones de Crditos por Ventas y Pro-
veedores, y determinar la variacin en IVA a pagar.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Por el ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2008

Variacin del Efectivo

Efectivo al inicio del ejercicio 0
Efectivo al cierre del ejercicio 755

Aumento neto del efectivo 755

Causas de la variacin del efectivo

Actividades operativas
Ganancia Ordinaria del Ejercicio 137.897
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente
de las actividades operativas
Ms: Amortizaciones de Bienes de Uso 50.000
Impuesto a las Ganancias 74.253
Cambios en Activos y Pasivos Operativos
Aumento en Crditos por Ventas -22.500
Aumento en Bienes de Cambios -100.000
Aumento en Proveedores 18.000
Aumento en Rem. y Carg. Sociales 13.500
Aumento en Carg. Fiscales 4.605

Flujo neto por las Actividades Operativas 175.755

Actividades de Inversin
Adquisiciones de Particip. en Sociedades -40.000
Adquisiciones de Bienes de Uso -250.000

Flujo neto utilizado en las Actividades de Inversin -290.000

245
 Actividades de Financiacin
Prstamos bancarios 80.000
Prstamos de directivos 35.000

Flujo neto generado por las Actividades de Financiacin 115.000

Aumento neto del efectivo 755

Anlisis complementario Norma Profesional:

Referido a la RT 9 hacemos hincapi en la estructura del EFE, se recomienda

la lectura previa vista del estado respectivo.

Variacin del monto

Debe exponerse la variacin neta acaecida en el efectivo y sus equivalentes,

teniendo en cuenta lo indicado en la seccin B de este captulo.

Causas de variacin

Las causas de variacin del efectivo y sus equivalentes se exponen por se-
parado para los tres tipos de actividades caracterizados en la seccin A.3.

Tipificacin de las actividades:

1.- Actividades operativas

Son las principales actividades de la empresa que producen ingresos y
otras actividades no comprendidas en las actividades de inversin o de
financiamiento. Incluyen a los flujos de efectivo y sus equivalentes, prove-
nientes de compras o ventas de acciones o ttulos de deuda destinados a
negociacin habitual.
El efecto de estas actividades podr exponerse por el mtodo directo (que
es el recomendado) o por el indirecto.
El mtodo directo expone las principales clases de entradas y salidas bru-
tas en efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a s-
tos, brindando as mayor informacin que el mtodo indirecto para estimar
los flujos de efectivo y sus equivalentes futuros.
El mtodo indirecto expone el resultado ordinario y el extraordinario de
acuerdo con el estado pertinente, a los que se suma o deduce, las partidas
de ajuste necesarias para arribar al flujo neto de efectivo y sus equivalen-
tes, proveniente de las actividades operativas. Tales partidas son,
conceptualmente:
a.- las que integran el resultado del perodo corriente pero nunca afectarn
al efectivo y sus equivalentes (por ejemplo, las depreciaciones de los
bienes de uso);
b.- las que integran el resultado del perodo corriente pero afectarn al
efectivo y sus equivalentes en un perodo posterior (por ejemplo, las
ventas devengadas pendientes de cobro);
c.- las que integraron el resultado de un perodo anterior pero afectaron al
efectivo y sus equivalentes en el perodo corriente (por ejemplo, las
cobranzas efectuadas en el perodo corriente de ventas devengadas
en el perodo anterior);
d.- las que integran el resultado del perodo corriente pero cuyos flujos de
efectivo y sus equivalentes pertenecen a actividades de inversin o de
financiacin.

246
 Estas partidas de ajuste podrn exponerse en el cuerpo del estado o
en informacin complementaria.
Las partidas de ajuste indicadas en los incisos b) y c) anteriores, po-
drn reemplazarse por la variacin producida durante el perodo co-
rrespondiente en el saldo de cada rubro patrimonial relacionado con las
actividades operativas (ejemplo: crditos por ventas).
2.- Actividades de inversin.
Corresponden a la adquisicin y enajenacin de activos realizables a lar-
go plazo y de otras inversiones que no son equivalentes de efectivo, ex-
cepto las mantenidas con fines de negociacin habitual.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por actividades de inversin rela-
cionadas con la adquisicin o la enajenacin de sociedades controladas o
de otras unidades de negocio deben presentarse separadamente.
3.- Actividades de financiacin.
Corresponden a los movimientos de efectivo y sus equivalentes resultan-
tes de transacciones con los propietarios del capital o con los proveedores
de prstamos.

Flujos correspondientes a partidas extraordinarias

Los flujos de efectivo y sus equivalentes ocasionados por partidas extraordi-

narias deben:

a.- atribuirse a las actividades operativas, de inversin o de financiamiento, lo

que corresponda;
b.- exponerse por separado.

Intereses, dividendos e impuesto a las ganancias

Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos recibidos

y pagados, as como el impuesto a las ganancias pagado, deben presentarse
por separado y clasificarse individualmente de manera consistente de un pero-
do a otro.

Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos pagados

puede optarse por su asignacin a las actividades operativas o de financiacin.

Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos cobrados

puede optarse por su asignacin a las actividades operativas o de inversin.

Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por pagos relacionados con el impues-
to a las ganancias se asignarn a las actividades operativas, excepto que puedan
ser especficamente asociados a actividades de inversin o de financiacin.

Cuando los flujos de efectivo y sus equivalentes por todos o alguno de los
conceptos incluidos en esta seccin, se asignen a las actividades operativas y el
ente aplique el mtodo indirecto, debern eliminarse del resultado del ejercicio,
los resultados devengados por los conceptos asignados a tales actividades.

B.- Compensaciones de partidas

Podrn exponerse por su importe neto:

a.- los ingresos y pagos en efectivo y sus equivalentes, hechos por cuenta de
terceros;

247
 b.- los ingresos y pagos en efectivo o sus equivalentes, procedentes de parti-
das cuya rotacin sea rpida, cuyos montos sean importantes y cuyos
vencimientos sean cortos.

C.- Modificacin de la informacin de ejercicios anteriores

Cuando el saldo inicial del efectivo y sus equivalentes est afectado por mo-
dificaciones de ejercicios anteriores:

a.- debe exponerse su importe original (el publicado oportunamente,

reexpresado en moneda de cierre si as correspondiere), la descripcin y
el importe de la modificacin correspondiente y el saldo inicial corregido.
Esta discriminacin puede hacerse en la informacin complementaria;
b.- deben adecuarse las cifras correspondientes al estado de flujos de efecti-
vo del (o de los) ejercicio(s) precedente(s) que se incluyan como informa-
cin comparativa.

Informacin comparativa

Cuando una partida constituya una entrada de efectivo o sus equivalentes,

en el perodo corriente y una salida de efectivo o sus equivalentes, en el perodo
anterior (o viceversa), es conveniente dar preeminencia al ordenamiento del
perodo corriente, exponindose los importes del perodo anterior con signo con-
trario al que corresponde en el perodo actual.

Balances Consolidados

Resolucin Tcnica N 21

1.- Introduccin

Inversiones transitorias o temporales. El objeto fundamental es la de absor-

ber costos de oportunidad, y el beneficio puede surgir de la renta, como de la
diferencia de precio entre la compra y la venta.

Inversiones permanentes. Se busca la integracin econmica que facilite el

desarrollo de las operaciones principales de la empresa.

Acciones. Son cuotas partes en que se divide el capital de una Sociedad

Annima.

Clasificacin de acciones:

Acciones preferidas. Acuerdan a los titulares ciertas prioridades para el co-

bro de dividendos o, en caso de liquidacin, para el reembolso del capital inte-
grado. Las prioridades son con relacin a las acciones ordinarias. Estas no per-
cibirn dividendos si no existen ganancias lquidas y realizadas.

Desde el punto de vista jurdico constituyen el capital de las S.A. (capital

preferido). Desde el punto de vista econmico pueden ser consideradas un pa-
sivo, si analizamos su comportamiento (renta fija, rescatables, no tienen dere-
cho a voto, etc.).

248
 Acciones Ordinarias. Configuran el verdadero aporte de capital. Sus titulares
toman decisiones en, materia de designacin de sus directores, distribucin de
utilidades, reformas de estatutos, etc. No poseen renta fija, sino que dependen
de los resultados y de la poltica de la empresa. Es a travs de estas acciones
donde se concretan habitualmente las inversiones permanentes.

Derechos econmicos que acuerdan las acciones:

- Dividendos: En efectivo.
- En acciones de la propia empresa.
- En especie.
- Capitalizacin de Reservas.
- Preferencia en la suscripcin de nuevas acciones y eventual venta del de-
recho (venta de cupones).
- Divisin de acciones.
- Ejercicio del derecho de receso y en la amortizacin de acciones.
- Liquidacin de la sociedad.

Sociedades Controladas

El artculo 33 de la Ley 19.550 de Sociedades Comerciales, define a las Socie-

dades Controladas diciendo: "Son Sociedades controladas aquellas en que otra
sociedad, en forma directa o por intermedio de otra sociedad a su vez controlada:

Posea participacin que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad
social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias, aunque no cuente con
la mayora del capital.

Ejerza una influencia dominante como consecuencia de acciones, cuotas o

partes de inters posedas, o por los especiales vnculos existentes entra las
sociedades."

Sociedades Vinculadas

Cuando una participe en ms del 10% del capital de otra.

La sociedad que participe en ms del 25% del capital de otra, deber comunicr-
selo a fin de que su prxima asamblea ordinaria tome conocimiento del hecho.

Los Estados Contables consolidados se presentarn como Anexo integrante

de los Estados Contables de las sociedades controlantes (art. 33 Ley 19.550).

Obligatoriedad de presentar Estados Contables en los informes o dictme-

nes sobre Estados Contables de perodos intermedios.

2.- Alcance

La sociedad controlante debe poseer ms del 50% del capital y de los votos
necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas
ordinarias de la controlada.

3.- Propsito de la consolidacin

Presentar la situacin patrimonial y financiera y los resultados de las opera-

ciones de un grupo de sociedades relacionadas en razn de un control comn,
como si el grupo fuera una sola sociedad.

249
 Los Estados consolidados permiten apreciar su tamao, volumen de opera-
ciones, situacin patrimonial y financiera y resultados de sus operaciones.

Cuando las controladas emiten estados en otras monedas, estos deben ser
convertidos a la moneda funcional de la controlante. En tal caso, el objetivo
indicado precedentemente slo puede ser alcanzado si la conversin se efecta
con el mtodo temporal (convertir-ajustar) cuando se lo combina con el ajuste
por inflacin). Sin embargo, hay normas contables que permiten o requieren la
aplicacin de otros mtodos, lo que impide la concrecin de tal objetivo.

Las normas contables a utilizar, deben ser similares a todos los integrantes
del ente consolidado: valuacin de activos y pasivos, medicin de resultados,
flujo de efectivo o variacin de los fondos o del capital, si esto fuera lo que exi-
gen las normas contables, la participacin de terceros sobre los patrimonios y
los resultados de las controladas, procedimientos de reexpresin en moneda
constante a la fecha de cierre, procedimiento de conversin originalmente ex-
presados en otras monedas, clasificacin de partidas en los Estados Contables.

No deben aparecer, las inversiones en controladas consolidadas, los crdi-

tos y deudas entre integrantes del grupo, los ingresos o ganancias de un miem-
bro del mismo que sean gastos o prdidas para otro ni las transferencias de
efectivo entre miembros del grupo.

4.- Objetivos De La Consolidacin

Presentar la situacin patrimonial y financiera y los resultados de las opera-

ciones de un grupo de sociedades relacionadas en razn de un control comn,
como si el grupo fuera una sola sociedad. Los Estados consolidados permiten
apreciar su tamao, volumen de operaciones, situacin patrimonial y financiera
y resultados de sus operaciones.

Si los estados contables no se presentan consolidados incumpliran el requi-

sito de integridad y podra crear una impresin incorrecta sobre la estructura
patrimonial del grupo empresario, as como sobre la causa de sus resultados y
de sus flujos de efectivo.

En consecuencia lo adecuado es que los estados se presenten consolidados,

en contra, el art. 62 de la LSC argentina establece que los estados contables utiliza-
bles para la toma de decisiones societarias son los individuales, pero exige la pre-
sentacin de estados consolidados como informacin complementaria.

Si su emisor presentase tanto estados consolidados como individuales, sera

razonable que las inversiones en controladas se contabilicen (para su inclusin
en los segundos) por el mtodo del VPP, con los mismos ajustes que requiere la
consolidacin. Sin embargo la NIC 27 lo prohibe.

5.- Normas Sobre Consolidacin

Estados consolidados. Son los de un grupo econmico constituido, en razn

de la existencia de un control comn, por la sociedad controlante y las socieda-
des controladas por ella, dando consideracin a los intereses de terceros ajenos
a los propietarios de la sociedad controlante.

Sociedad controlante. Artculo 33 inc. 1 Ley 19.550. Cuando se posea partici-

pacin por cualquier ttulo que otorgue los votos necesarios para formar la vo-
luntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias.

250
 Votos necesarios para formar la voluntad social, implica poseer ms del 50%
de los votos posibles, en forma directa o indirecta, a la fecha de cierre del ejerci-
cio de la sociedad controlante.

Los Estados Contables de una sociedad controlante deben incorporar como

informacin complementaria de ellos a los Estados Contables consolidados a la
misma fecha.

Regla General: los Estados Contables de todas las sociedades integrantes

del conjunto deben ser consolidados.

Si alguna de las sociedades integrantes del conjunto econmico desarrollara

actividades no homogneas, no se considera razn suficiente para omitir la con-
solidacin.

Es necesario incluir en una sola lnea de los Estados Contables consolidados

la inversin en sociedades con actividades muy heterogneas. En este caso la
inversin debe valuarse por el mtodo del Valor Patrimonial Proporcional

La consolidacin debe incluir al emisor de los estados contables y las socie-

dades y otras entidades sobre las que l ejerza control efectivo, cualquiera fuera
el capital que tenga la controlante. Sin embargo, hay Norma Contable para la
contabilizacin de inversiones tenidas para la venta que requiere la aplicacin
de procedimientos que conducen a la determinacin de cifras contables distin-
tas a las que resultaran de la consolidacin.

No hay razones valederas para excluir a las subsidiarias que tengan activi-
dad no homognea.

6.- Requisitos Para Consolidar Estados Contables

Los Estados Contables de todas las sociedades integrantes del ente consoli-
dado deben ser preparados a la fecha de los Estados Contables consolidados y
abarcando igual perodo de tiempo, pudindose preparar Estados Contables
especiales a efectos de la consolidacin.

En forma excepcional, podrn utilizarse Estados Contables cuyo cierre no

exceda los tres meses de la fecha de cierre de la consolidante. Esto no se justi-
fica porque el control implica la posibilidad de obtener estados especiales para
consolidar. Adems, el empleo de estados a fechas diversas provoca proble-
mas prcticos. Los estados contables de las controladas deberan haber sido
preparados empleando el mismo juego de NORMA CONTABLE que utiliza la
inversora y las mismas alternativas para su aplicacin.

La auditoria de los estados contables de la participada no tiene por qu cons-

tituir un requisito para la consolidacin.

Las normas contables a utilizar, deben ser similares a todos los integrantes
del ente consolidado: valuacin de activos y pasivos, medicin de resultados,
procedimientos de reexpresin en moneda constante a la fecha de cierre, pro-
cedimiento de conversin originalmente expresados en otras.

Cuando se practican ajustes por inflacin, todas las partidas reinformacin de

los estados contables deben expresarse en moneda de su fecha. A la fecha de
consolidacin, los miembros del grupo deberan efectuar todos los ajustes necesa-
rios para que exista simetra entre los saldos recprocos (crditos y deudas).

251
 Participaciones de terceros en controladas.

Algunas Normas contables requieren que la participacin de terceros en en-

tidades controladas se incluye en el patrimonio consolidado. Algunos autores no
estn de acuerdo porque esos tercero tienen derecho sobre el patrimonio de
dichas entidades pero no sobre el grupo.

7.- Mtodo de Consolidacin

Consideraciones Generales

Si las Normas Contables estuvieran diseadas sobre la base de objetivos no

necesitaran describir el mtodo de consolidacin. Bastara con aplicarlas consi-
derando en cada caso, el punto de vista del grupo.

Si existiesen datos a consolidar expresados en monedas distintas a la emi-

sin de los estados contables debera convertrselos a esta ltima. Lo razonable
es aplicar el mtodo convertir- ajustar, si los estados contables consolidados se
ajustan por inflacin y el temporal en el caso contrario.

Antes de consolidar deben practicarse los ajustes necesarios para que:

a.- Todas las medidas contables respondas a las Normas Contables, sobre
cuya base deban prepararse los estados consolidados, lo que incluye la
correccin de cualquier error u omisin
b.- Los saldos registrados por crditos y deudas entre miembros del grupo
sean simtricos.
c.- La contabilizacin de la inversin de la controlante en su controlada que-
dan al valor patrimonial proporcional.

Al consolidar, deben reemplazarse:

a.- La medida contable asignada a las inversiones en controlas por los co-
rrespondientes activos y pasivos, dando reconocimiento a la participacin
de los terceros sobre los patrimonios de las consolidadas.
b.- El resultado de las inversiones en controladas por los correspondientes
ingresos, gastos, ganancias, perdidas e impuestos a las ganancias, reco-
nociendo la participacin de terceros en los resultados de las controladas.

En el caso de ajustes contabilizados por la controlante al determinar el valor

patrimonial proporcional, sera razonable practicar su acrecentamiento y reco-
nocer la correspondiente participacin del accionista no contolantes, pero esto
no suele estar requerido en los casos de ajuste por plusvala, minusvalas e
impuestos sobre los dividendos de probable recepcin.

Como los estados consolidados son del grupo, la eliminacin de los efectos
de operaciones entre sus miembros debera ser total.

Los ajustes que se efecten, Afectan la medicin de las participaciones de

los accionistas no controlantes sobre los patrimonios y los resultados de las
controladas.

Cuando la consolidacin se efecta tomando estados contables de distintas

fechas, la eliminacin de saldo recprocos y de las transacciones de empresas
del grupo pueden ser imperfectas.

252
 El estado consolidado de variaciones de patrimonio ser igual a su correlato
en sus estados contables individuales de la controlante cuando sus inversiones
en controladas se contabilicen al valor patrimonial proporcional con un mtodo
que incluya los mismos ajustes que la consolidacin.

Al preparar el estado consolidado de flujo de efectivo debe tenerse en cuenta

que:

a.- Las variaciones de efectivo de las subsidiarias que deben incluirse son las
subsiguientes al perodo durante los cuales se ejerci control sobre ellas.
b.- El efectivo incorporado en una combinacin de empresas contabilizadas
por el mtodo de la compra debe deducirse del desembolsado por la
adquiriente.
c.- Cuando el estado se prepara por el mtodo indirecto o mixto, puede ser
prctica su preparacin a partir de los restantes estados consolidados y
de la informacin complementaria de ellos.

Las consolidaciones por subgrupos no son imprescindibles.

Si los estados contables consolidados fuesen los oficiales y debiesen surgir to-
talmente a los asientos efectuados en los registros contables legales, la controlante
debera registrar los asientos de consolidacin que fueren necesarios.

8.- Normas internacionales de Informacin financiera

Las normas de la I.A.S.B. en materia de consolidacin aparecen principal-

mente en las Normas Internacionales de contabilidad emitida por el I.A.S.C que
fue revisada tambin importan las reglas de la N.I.I.F. de las cuales resultan las
participaciones de los accionistas no controlantes sobre las controladas:

a.- Incluyen su participacin en los ajustes a valores razonables de las medi-

das contables de los activos y pasivos incorporados en una combinacin
de negocios.
b.- No incluyen su parte sobre la plusvala reconocida por el mismo hecho.

Segn la NIC27, deben presentar estados contables todas las controlantes

salvo que cumplan con las condiciones: Que sean controladas por otra en forma
total, la controlante, de ltima instancia o intermedia presentan estados conta-
bles reparados de acuerdo con las N.I.I.F. (34).

9.- Normas Contables Argentinas

Normas profesionales: En las propuestas FACPCE, las normas de consolida-

cin aparecen en la R.T. 8 y en la R.T. 21, las conversiones previas de estados
contables emitidos en otras monedas deben hacerse aplicando las reglas de la
R.T. 18, Por esta surgen distintos conflictos por el propsito de la consolidacin.

La R.T. 8 establece que los estados consolidados:

a.- Constituyen informacin complementara.

b.- Comprenden el estado de situacin patrimonial, el de resultado y el de
flujo de efectivo consolidado.
c.- Se integran son su propia informacin complementara.

253
 De las Normas de la R.T.21 que no se refieren a cuestiones de exposicin
algunos autores discrepan con lo siguiente:

a.- La prohibicin de emplear estados contables anteriores debido a la exis-

tencia de hechos significativos producidos en el intervalo figuraba en la
R.T. 4. La R.T. 21 no impide su empleo sino que obliga a practicar ajustes
que reflejen los efectos de los hechos citados.
b.- La R.T. 21 establece que los estados consolidados deben transcribirse en
el libro de inventarios y balances de la controlante. Esta regla es innecesa-
ria porque los datos consolidados integran los estados contables oficiales.

Cabe acotar que la R.T.21 es ms exigente que la LSC pues:

a.- Alcanza tambin a los estados contables intermedios.

b.- Requiere que los estados consolidados integren los estados contables.

La Comisin Nacional de Valores adopta explcitamente las disposiciones de

la R.T.21. Vale recordar que los efectos del calculo del valor patrimonial propor-
cional de una controlada, no se admite desfase de fechas cuando ella es una
emisora con oferta pblica autorizada por la comisin, por lo que el mismo crite-
rio debera aplicarse al aplicar los estados consolidados.

Por su parte, la IGJ requiere que para la presentacin de los estados anuales
consolidados se apliquen las suposiciones tcnicas dictadas por el CPCE de
capital federal, en los aspectos no previstos expresamente en normas legales o
reglamentarias y las establecidas por las autoridades de control. Como no exis-
ten normas legales o reglamentarias al respecto, son de plena aplicacin las
disposiciones adoptadas por CPCECF, actualmente contenidas en la R.T. 21.

10.- Ejercitacin

Carmana s.a. revende mercaderas en un pas sin inflacin y sin impuestos a

las ganancias.

La empresa esta preparando sus estados contables al 31/12/2006 de acuer-

do con las normas contables que incluyen las siguientes reglas:

a.- Los estados de las controlantes deben presentarse consolidados con lo

de sus controladas.
b.- A los efectos de su consolidacin, tanto lo ajustes a valores razonables
con las plusvalas deben acrecentarse para que sus medidas contables
incluyan la participacin que sobre los pasivos y los activos les correspon-
de a los accionistas no controlantes.
c.- La mercadera de reventa debe medirse a su costo histrico con el lmite
de valores netos de realizacin.
d.- Las participaciones de terceros en los patrimonios de sociedades contro-
ladas deben exponerse entre el pasivo y el patrimonio neto
e.- Debe presentarse un estado de flujo de efectivo en el que los efectos de
las actividades operativas pueden presentarse empleando el mtodo di-
recto o indirecto.

El 30/06/2006 Carmana s.a. tomo el control de su proveedor Vinea s.a.,

mediante la compra ($ 12.000) del 80% de sus acciones ordinarias. El precio se
fijo sobre la base de un balance especial. Las cifras de est y del estado de
situacin contable son las que siguen:

254
 La diferencia de $2.000 en bienes de uso corresponde al mayor valor del
terreno donde esta construido el edificio de ventas y administracin. No se de-
precia. La Plusvala incluida en el precio se deprecia en setenta cuotas mensua-
les iguales a partir de julio de 2006. En el segundo semestre la cuenta entre
Carmana s.a. y Vinea s.a. tuvo estos movimientos:

Conceptos Pesos

Saldo a favor de Vinea s.a al 30/06/2006 1.260

Ventas 11.000
IVA sobre ventas (15%) 1.650
Intereses 200
IVA sobre los intereses (15%) 30
Pagos de Carma s.a a Vinea s.a. -11.700
Saldo a favor de Vinea s.a. al 31/12/2006 2.440

Los importes de las ventas de Vinea s.a. a Carmana s.a. durante el segundo
semestre del 2006 y su correspondiente costo y ganancia fueron:

Mercaderas Ventas Costo Ganancia

Revendidas x Carmana s.a a terceros 9.300 8.000 1.300

Mercaderas en poder de Carmana s.a. al 1.700 1.380 320

31/12/2006
11.000 9.380 1.620

255
 Estado Individuales de situaciones patrimoniales (Resumidos) al 31/12/2006 son:

Conceptos Carmana s.a. Vinea s.a.

Activo
Caja y Bancos 1.700 800
Crditos x Ventas 9.096 6.800
Bienes de cambio 9.600 8.400
Total del Activo Corr. 20.396 16.000
Inversin en Soc. Controlada 12.704
Bienes de uso 13.000 19.000
46.100 35.000
Pasivo y Patrimonio
Deudas corrientes 26.100 23.500
Patrimonio 20.000 11.500
46.100 35.000

Los estados individuales de evolucin de Patrimonio Neto de Carmana s.a.

por el ejercicio completo y de Vinea s.a. por el segundo semestre de 2006 son
los siguientes:

Conceptos Carmana s.a. Vinea s.a.

Patrimonio Inicial 18.900 10.000

Ganancias del perodo 1.100 1.500
Patrimonio Final 20.000 11.500

La evolucin de las medidas contables de los bienes de uso de Carmana s.a.

(por el ejercicio completo) y de Vinea s.a (por el segundo semestre del 2006) es
la siguiente:

Conceptos Carmana s.a. Vinea s.a.

Saldo Inicial 16.000 16.000

Concepto Compras 4.000
Depreciaciones -3.000 -1.000
Saldo Final 13.000 19.000

Los estados de resultados de Carmana s.a. (por el ejercicio completo) y de

Vinea s.a. (por el segundo trimestre del 2006) son los siguientes:

Conceptos Carmana s.a. Vinea s.a.

Ventas 32.000 30.000

Costo de lo vendido -26.000 -24.500
Ganancia bruta 6.000 5.500
Resultado de inversin en sociedad
controlada 704
Gastos Operativos -5.704 -4.080
Subtotal 1.000 1.420
Resultados Financieros
Generados por el activo 560 300
Generados por el Pasivo -460 -220
Ganancia del perodo 1.100 1.500

256
 Estos son los estados individuales de flujo de efectivo de Carmana s.a (12
meses) y de Vinea s.a ( 6 meses) en los que los flujos de las actividades de
operacin se presentan por el mtodo indirecto.

Conceptos Carmana s.a. Vinea s.a.

Actividades de Operacin
Ganancias del perodo 1.100 1.500
Depreciaciones 3.000 1.000
Ganancia inversin en sociedad controlada -704
3.396 2.500
Disminucin (aumento) de los crditos por
ventas 800 4.300
Disminucin de los bienes de cambio -600 -4.900
Aumento de las Deudas Corrientes 8.804 10.500
12.400 3.800
Actividades de Inversin
Compra de Bienes de uso -4.000
Inversin en sociedad controlada -12.000
Variacin del efectivo 400 -200
Efectivo al comienzo del perodo 1.300 1.000
Efectivo al final del perodo 1.700 800

El Valor Patrimonial Proporcional de la inversin de Carmana s.a. en Vinea

s.a y el resultado de la inversin surge de estos clculos:

Conceptos Pesos

Patrimonio de Vinea s.a.

Segn sus estados contables 11.500
Eliminacin de las ganancias no realizadas con-
tenidas en la medida contable de los bienes de
cambio -320
Corregido para el calculo VPP 11.180
Participacin de Carmana s.a en el patrimonio
corregido de Vinea s.a. (80% de 11.180) 8.944
Ajuste de la medida contable del terreno al
30/06/2006 1.600
Plusvala
Costo 2.400
Depreciacin (6/60 x 2400) -240 2.160
Saldo al 31/12/2006 12.704
Saldo al 30/06/2006 (Costo de adquisicin) 12.000
Resultado del Semestre 704

Esta es la composicin del resultado de la inversin:

Conceptos Pesos

Resultado de Vinea s.a.

Segn sus estados contables 1.500
Eliminacin de la ganancia no realizada contenida en la medida
contable de los bienes de cambio -320
Corregido para el calculo del VPP 1.180
Participacin en el resultado corregido (80%) 944
Depreciacin de la Plusvala pagada -240
704

257
 Estado de Situacin

Los importes que, en los estados de situacin consolidados, deben reempla-

zar a la medida contable de la inversin de Carmana s.a. en Vinea s.a., surgen
de los clculos que siguen:
Conceptos Pesos

Medidas contables de los activos y pasivos en la

contabilidad de Vinea s.a.
Cajas y bancos 800
Crditos por ventas 6.800
Bienes de cambio 8.400
Bienes de uso 19.000
Deudas (corrientes) -23.500
Ganancias no realizada contenida en la medida
contable de los bienes de cambio (incluyendo la
parte atribuible a los accionistas no controlantes) -320
Ajustes contabilizados por Carmana s.a., por sus
importes "acrecentados"
Mayor valor del terreno 2.000
Plusvala pagada (2.400/0.80) 3.000
Depreciacin Plusvala pagada (240/0.80) -300 4.700
Subtotal 15.880
Participacin de terceros (20% de 15.880) -3.176
VPP contabilizado por Carmana s.a. 12.704

Por otra parte, deben eliminarse los saldos entre empresas del grupo conte-
nidos en los crditos por ventas de Carmana s.a. y las deudas corrientes de
Vinea s.a. ($ 2.440).

Teniendo en cuenta lo anterior, los importes que deben aparecer en los esta-
dos consolidados de situacin patrimonial son los que aparecen en la ltima
columna del cuadro que sigue.

Concepto Carmana s.a. Vinea s.a. Ajustes Total

Activo
Cajas y Bancos 1.700 800 2500
Crditos por ventas 9.096 6.800 -2440 13.456
Bienes de Cambio 9.600 8.400 -320 17.680
Total del Activo Corriente 20.396 16.000 -2.760 33.636
Inversin en controlada 12.704 -12.704
Bienes de Uso 13.000 19.000 2.000 34.000
Plusvala 2.700 2.700
46.100 35.000 -10.764 70.336
Pasivo y Patrimonio
Pasivo (deudas corrientes) 26.100 23.500 -2.440 47.160
Participacin de terceros en
sociedad controlada 3.176 3.176
Patrimonio 20.000 11.500 -11.500 20.000
46.100 35.000 -10.764 70.336

Estado de Resultado

Los importes que, en el estado de resultados consolidados, deben reempla-

zar a la medida contable del resultado de la inversin de Camana s.a en Vinea
s.a surgen de los clculos que siguen:

258
 Conceptos Pesos

Resultados contabilizados por Vinea s.a.

Ventas 30.000
Costo de lo vendido -24.500
Gastos operativos -4.080
Resultados financieros generados por activos 300
Resultados financieros generados por Pasivo -220 1.500
Eliminacin de la ganancia no realizada contenida
en la medida contable de los bienes de cambio in-
cluyendo la parte atribuible a la parte atribuible a
los accionistas no controlables -320
Importe acreditado del cargo a resultados contabili-
zados por Carmana s.a. en concepto de deprecia-
cin de la plusvala -320
880
Participacin de terceros (20%) -176
Resultado contabilizado por Carmana s.a 704

El ajuste por la ganancia no realizada contenida en la medida contable de los

bienes de cambio debe desagregarse segn el siguiente cuadro:

Conceptos Pesos

Reduccin de las ventas para eliminar las efectuadas

por Carmana s.a a Viena s.a -11.000
Reduccin del costo de ventas para eliminar:
a) El contabilizado por Carmana s.a. con motivo de
las ventas eliminadas 9.380
b) La ganancia bruta de las ventas de Carmana s.a. a
Vinea s.a. que esta contenida en la medida contable
del costo de lo vendido por Vinea s.a a terceros 1.300 10.680
Total -320

Por otra parte, tanto los resultados financieros generados por los activos como
los ocasionados por los pasivos deben reducirse en $ 200, por ser se el impor-
te de los intereses que Vinea s.a. cargo a Carmana s.a durante el semestre.
Teniendo en cuenta lo anterior los importes que deben aparecer en el estado
consolidado de resultados son los que aparecen en la ltima columna del cua-
dro que siguiente:
Concepto Carmana s.a. Vinea s.a. Ajustes Total

Ventas 32.000 30.000 -11.000 51.000

Costo de lo vendido -26.000 -24.500 10.680 -39.820
Ganancia bruta 6.000 5.500 -320 11.180
Resultado de inversin en
sociedad Vinea s.a. 704 -704
Gastos operativos -5.704 -4.080 -9.784
Subtotal 1.000 1.420 -1.024 1.396
Resultado financiero
Generados por activos 560 300 -200 660
Generados por pasivo -460 -220 200 -480
Subtotal 1.100 1.500 -1.024 1.576
Depreciacin plusvala -300 -300
1.100 1.500 -1.324 1.276
Participacin de terceros -176 -176
Ganancias del ejercicio 1.100 1.500 -1.500 1.100

259
 El ajuste de $ 320 correspondiente a las mercaderas que Carmana s.a ad-
quiri a su controlante y mantena en existencia, se revertir cuando se produz-
ca su venta aumentado el resultado consolidado (antes de la participacin de
terceros en los resultados de a controlada).

En su contabilidad individual Carmana s.a computara $ 1.700 como costo de

lo vendido, pero en los estados consolidados ese importe deber reducirse a
$ 1.380, que es le costo que tuvo el grupo.

Estado de Evolucin del Patrimonio Neto

Dado que Carmana s.a. midi su inversin en Vinea s.a aplicando un mtodo
del VPP que inclua de los mismos ajustes de la consolidacin, el estado de
evolucin del patrimonio consolidado coincide con el individual que se presento
dentro de los supuestos.

Evolucin de la participacin de los accionistas no controlantes de la controlada

Es la siguiente:
Conceptos Pesos

Participacin en el patrimonio de Vinea s.a a la fecha

de su adquisicin, calculada sobre la base del balan-
ce especial utilizado para la fijacin del precio de las
acciones (20% de $ 15000) 3.000
Participacin en la ganancias de Vinae s.a. correspon-
diente al periodo, segn el estado consolidado de re-
sultado 176
Participacin sobre el patrimonio final de Vinea s.a.,
segn el estado consolidado de situacin 3.176

Estado de Flujo de Efectivo

Para preparar el estado consolidado de Flujo de Efectivo, Carmana s.a. debe

considerar:

a.- El efectivo al 31/12/2006 que surge del estado de situacin consolidado

($2.500);
b.- El efectivo al inicio que surge de su estado de flujo de efectivo individual ($
1.300), ya que al 31/12/2005 Vinea s.a. no era una controlada;
c.- Que el efecto de la adquisicin de Vinea s.a sobre el efectivo incluye el
importe pagado por esa adquisicin ($ 12.000) y el efectivo recibido dentro
de los activos adquiridos ($ 1.000);
d.- Que de las variaciones del efectivo en poder de Vinea s.a. solo debe con-
siderarse las ocurridas despus de su adquisicin;
e.- Que la participacin de los otros accionistas de Vinea s.a. sobre su resul-
tado no tuvo efecto financiero (tal como ocurre con el resultado de la inver-
sin contabilizado por Carmana s.a.).
f.- Considerando todo lo anterior, as como los ajustes al estado de situacin
consolidados, en el estado de flujo de efectivo consolidado deben incluirse
los importes que dentro del cuadro que siguen aparecen en la ltima co-
lumna:

260
 Concepto Carmana s.a. Vinea s.a. Ajustes Total

Actividades de operacin
Ganancias del ejercicio 1.100 1.500 -1.500 1.100
Depreciaciones de bienes de uso 3.000 1.000 4.000
Depreciaciones de la Plusvala 300 300
Ganancia inversin en sociedad
controlada -704 704
Participacin de terceros en socie-
dad controlada 176 176
3.396 2.500 -320 5.576
Disminucin (aumento) de los cr-
ditos por venta 800 -4.300 2.440 1.060
Disminucin (aumento) de los bie-
nes de cambio -600 -4.900 320 -5.180
Aumento (disminucin) de las du-
das corrientes 8.804 10.500 -2.440 16.864
12.400 3.800 16.200
Actividades de inversin
Compra de bienes de uso -4.000 -4.000
Inversin en sociedad controlada -12.000 1.000 -11.000
Variacin del efectivo 400 -200 1.000 1.200
Efectivo al comienzo del perodo 1.300 1.000 -1.000 1.300
Efectivo al final del periodo 1.700 800 2.500

Entes sin fines de lucro

Resolucin Tcnica N 11

La Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmi-

cas, a travs de la Resolucin Tcnica N 11, dispone que a partir del 1 de enero
de 1994, se apliquen las normas particulares de exposicin contable para entes
sin fines de lucro a los estados contables anuales o de perodos intermedios
correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir de dicha fecha.

Para que se considere que los estados contables de los entes sin fines de
lucro estn de conformidad con las normas contables vigentes debern presen-
tarse de conformidad de acuerdo a lo que se expone a continuacin.

ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL O BALANCE GENERAL

Activo

1.- Caja y bancos: incluye el dinero en efectivo en caja y bancos del pas y del
exterior y otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar.
2.- Inversiones: son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro
beneficio explcito o implcito. Incluyen entre otras: ttulos valores, depsi-
tos a plazo fijo en entidades financieras, inmuebles y otras propiedades.
3.- Crditos: son derechos que el ente posee contra terceros y asociados
para percibir sumas de dinero u otros bienes o servicios (siempre que no
respondan a las caractersticas de otro rubro del Activo), incluyendo com-
promisos de subsidios por parte de autoridades nacionales, provinciales o
municipales. Deben discriminarse entre cuentas por cobrar a asociados o
entre afiliados, por servicios prestados y por sus correspondientes com-

261
 promisos (cuotas sociales, financiaciones de aranceles especiales, dere-
chos de ingreso, promesas de donacin, compromisos de aportes, etc.),
cuentas por cobrar a terceros y derechos a recibir servicios. Las cuentas
por cobrar a terceros debern clasificarse entre las vinculadas con las
actividades principales del ente y las que no tengan ese origen (publicida-
des por cobrar, subsidios, donaciones, depsitos en garanta, etc.)
Son ejemplos de cuentas que se deben incluir en el captulo de Crditos
las siguientes:
En clubes deportivos:
- cuotas sociales a cobrar.
- cuotas a cobrar por facilidades.
- aranceles a percibir.

En instituciones educativas:
- deudores por servicios de enseanza.
- matrculas a cobrar.
- cuotas a cobrar de biblioteca.

En sindicatos:
- aportes a empresarios a percibir.
- cuotas mensuales a cobrar.
- subsidios a recibir.

En entes de salud:
- cuentas a cobrar a pacientes.
- deudores por cuotas de medicina mensual.
- prestaciones a obras sociales a percibir.

4.- Bienes para consumo o comercializacin: son los bienes destinados a la

venta o al consumo en el curso habitual de la actividad del ente, as como
los anticipos a proveedores por las compras de estos bienes. Se deber
prever la distincin de sus componentes en:
a.- existencias de bienes para consumo interno;
b.- existencias de bienes de cambio para su comercializacin.
Son ejemplos de cuentas a incluir en este rubro las siguientes:
En clubes deportivos:
I.- Consumo: pelotas, insumos deportivos, redes.
II.- Comercializacin: vestimentas y equipos deportivos, artculos para
prcticas.

En instituciones educativas:
I.- Consumo: papelera, elementos didcticos, artculos de limpieza.
II.- Comercializacin: artculos de librera, libros, apuntes.

En sindicatos:
I.- Consumo: papelera, artculos de funcionamiento, combustibles.
II.- Comercializacin: artculos para el hogar, proveedura de consumo,
artculos de farmacia.

En entes de salud:
I.- Consumo: drogas y medicinas, elementos esterilizados, plasmas y
sueros.
II.- Comercializacin: prtesis y ortopedia, material descartable, artcu-
los de farmacia.

262
 5.- Bienes de uso: son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la
actividad del ente, incluyendo a los que estn en construccin, trnsito o mon-
taje y los anticipos a proveedores por compras de estos bienes. Los bienes
afectados a locacin o arrendamiento se incluyen en inversiones.
6.- Activos intangibles: son aquellos representativos de franquicias, privile-
gios u otros similares, que no son bienes tangibles ni derechos contra
terceros y que expresan un valor cuya existencia depende de la posibili-
dad futura de producir ingresos. Deben incluirse los anticipos efectuados
para su adquisicin. Incluyen entre otros, los siguientes: derechos de pro-
piedad intelectual, patentes, marcas, licencias, gastos de organizacin,
gastos de investigacin y desarrollo, derechos de pase de jugadores pro-
fesionales, inscripciones y afiliaciones, etc.
7.- Otros activos: se incluyen en esta categora los activos no encuadrados
especficamente en ninguna de las anteriores, brindndose informacin
adicional de acuerdo con su significacin. Ejemplo de ellos son los bienes
de uso desafectados.

Pasivo

1.- Caja y bancos: son aquellas obligaciones ciertas, determinadas o

determinables.
2.- Previsiones: son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los
estados contables, representan importes estimados para hacer frente a
situaciones contingentes que probablemente originen obligaciones para el
ente. Las estimaciones incluyen el monto probable de la obligacin contin-
gente y la probabilidad de su concrecin.
3.- Fondos con destino especfico: se incluyen en esta categora los fondos
que, con destino especfico, correspondan a distintos sectores internos
componentes del ente que, desde el punto de vista de la realidad econ-
mica, deben considerarse como un "tercero" distinto del ente. Estos fon-
dos se computarn como recursos en el mismo perodo en el cual se pro-
duzca el gasto para el que fueron recaudados.

Patrimonio Neto

Se expone en una lnea y se referencia con el Estado de Evolucin del Patri-

monio Neto.

ESTADO DE RECURSOS Y GASTOS

A.- Aspectos generales del Estado

Se deben consignar separadamente los recursos de los gastos y clasificarlos en

ordinarios y extraordinarios. Se deben distinguir aquellos recursos que se obtengan
habitualmente por la prestacin de servicios o la venta de bienes, as como los
costos y gastos necesarios para su obtencin. Cuando en el ente en cuestin se
realicen simultneamente distintas actividades, es recomendable que los ingresos
y recursos as como sus respectivos gastos, se expongan en la informacin com-
plementaria, por separado para cada actividad. Las causas que generaron el supe-
rvit (dficit) del ejercicio se clasifican del modo que se indica a continuacin.

B.- Recursos ordinarios

1.- Recursos para fines generales: son aquellos destinados a cumplir con los
objetivos del ente. Incluyen las cuotas sociales o afiliaciones, las que se

263
 traducen en aportes peridicos que efectan los asociados o afiliados al
ente. Tambin incluyen los aportes por nica vez tal como las cuotas de
ingreso; en este ltimo caso se las deber clasificar como un recurso ordi-
nario o extraordinario en funcin de la habitualidad o no de las campaas
de captacin de nuevos asociados.
2.- Recursos para fines especficos: estas contribuciones estn constituidas
por los aportes recibidos y destinados a fines determinados, tales como
aranceles o derechos particulares para determinadas actividades.
3.- Recursos diversos: se incluyen aquellos recursos ordinarios que no se clasi-
fican en los acpites anteriores, debindose brindar informacin complemen-
taria de acuerdo con su significacin. Ejemplo de ello son los ingresos por
venta de bienes en desuso (cuando no deban considerarse extraordinarios),
ingresos destinados al recupero de ciertos gastos, los aportes publicitarios
recibidos, los subsidios y donaciones efectuados por terceros, etc.

Gastos ordinarios

1.- Gastos generales de administracin: comprende los gastos que fue-

ron realizados por el ente en razn de sus actividades pero que no
son atribuibles a los distintos gestores (deportivos, culturales, ben-
ficos, etc.).
2.- Gastos especficos de sectores: corresponde a todos los gastos directos
atribuibles a los distintos sectores en que se puede departamentalizar el
ente. Esta divisin se podr efectuar por reas de ubicacin geogrfica de
sedes, por actividad deportiva, social, cultural, benfica, por tipo de fun-
cin o servicio, por usuario, etc.
3.- Amortizaciones de bienes de uso y activos intangibles: constituye el cargo
del ejercicio o perodo en concepto de la medicin de la depreciacin de
los bienes de uso y activos intangibles.
4.- Otros egresos y gastos: se incluyen aquellas erogaciones devengadas no
clasificadas en acpites anteriores.

Resultados financieros y por tenencia (incluyendo el resultado por ex-

posicin a la inflacin)

Es recomendable clasificarlos en generados por el activo y generados por el

pasivo, distinguindose en cada grupo los diferentes componentes segn su
naturaleza (como, por ejemplo, intereses, actualizaciones, resultados por tenencia
y el resultado por exposicin a la inflacin, discriminados o no, segn el rubro
patrimonial que los origin). Se puede optar por agrupar en una lnea a los resul-
tados financieros y por tenencia (incluyendo el resultado por exposicin a la
inflacin) o informar separadamente los financieros de los de tenencia. A su vez,
el total o cada grupo, puede presentarse discriminado en resultados generados
por el activo y generados por el pasivo.

Supervit (dficit) ordinario del perodo o ejercicio

Ser el resultante de la sumatoria de los Recursos ordinarios, de los Gastos

ordinarios y de los Resultados financieros y por tenencia, incluyendo el resulta-
do por exposicin a la inflacin.

Recursos y gastos extraordinarios

Comprende los recursos y gastos atpicos y excepcionales acaecidos duran-

te el ejercicio, de suceso infrecuente en el pasado y de comportamiento similar

264
esperado para el futuro. Como ejemplo de tales partidas puede mencionarse el
valor econmico de las cuotas de ingresos de nuevos asociados y de los dere-
chos de afiliacin de nuevas entidades (en el caso de porvenir como resultado
de campaas especiales), los resultados positivos o negativos emergentes de
procesos judiciales en los que l ente ha sido parte, la venta total o parcial de la
sede social, etc. cabe destacar que algunos de estos ejemplos no necesaria-
mente constituyen un resultado extraordinario.

Supervit (dficit) final del perodo o ejercicio

Surgir de sumar los totales de los Recursos y Gastos ordinarios y los Recur-
sos y Gastos extraordinarios.

Realizacin de diferentes actividades

Cuando el ente se dedicare simultneamente a diversas actividades (depor-

tivas, culturales, benficas, mutuales, de enseanza, etc.) es recomendable que
los ingresos y sus gastos se expongan por separado para cada actividad en la
informacin complementaria.

ESTADO DE EVOLUCIN DEL PATRIMONIO NETO

Las partidas integrantes del Patrimonio Neto deben clasificarse y resumirse,

de acuerdo con su origen, en aportes de los asociados y en supervit o dficit
acumulado.

En el caso de ciertos entes y en funcin de su respectiva naturaleza jurdica

podra considerarse la no existencia de la cuenta capital o aportes necesarios
hechos para el inicio de las actividades. Por lo tanto, el Estado estara referido
nicamente a la exposicin de la acumulacin de supervits y dficits, los que
constituiran una sola columna y haran que la exposicin del Estado no resulta-
ra una informacin til. En tal caso y con el sustento de los criterios de sntesis y
flexibilidad puede admitirse la alternativa de exposicin de un Estado combina-
do en el Estado de Recursos y Gastos del perodo.

Cuando el ente utilice valores corrientes en la valuacin de bienes de uso e

inversiones en bienes de naturaleza similar, el mayor valor resultante se presen-
tar de acuerdo con lo dispuesto por las normas contables profesionales en
vigencia.

A.- Aportes de los asociados

1.- Capital: este rubro esta compuesto por el capital original, los aportes es-
pecficos efectuados por los asociados, una vez cumplimentado su prop-
sito, y por los supervits producidos y asignados al capital. El capital, es tal
aunque los asociados no tengan un derecho a su titularidad, situacin sta
que habitualmente es prevista en los estatutos de las organizaciones, al
establecer que en el caso de disolucin del ente, el remanente del activo
una vez liquidado el pasivo es legado a otra asociacin sin fines de lucro o
al patrimonio estatal. El valor nominal del capital se discriminar de se
reexpresin monetaria por inflacin cuando as lo requieran normas del
derecho positivo aplicables a este tipo de entes.
2.- Aportes de fondos para fines especficos: se incluyen aquellos fondos ori-
ginados en aportes de asociados con un fin especfico y destinados al
incremento del patrimonio social, tales como los fondos para la construc-

265
 cin de obras edilicias de cierta envergadura. Para que corresponda su
inclusin en el Patrimonio Neto, los destinatarios de los fondos no deben
tener que considerarse como un "tercero" distinto del ente. Estos fondos
deben transferirse al capital, en la medida de su utilizacin para el destino
previsto.

B.- Supervit/ Dficit acumulado

1.- Supervits reservados: son aquellos supervits retenidos en el ente por

explcita voluntad social o por disposiciones legales, estatutarias u otras.
2.- Resultados no asignados: son aquellos supervits o dficits acumulados
sin asignacin especfica.

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS

A.- Alcance

El Estado debe presentarse en todos los casos sin excepcin. De las alterna-
tivas previstas en la Resolucin Tcnica N 8 slo es aplicable la exposicin de
los fondos definidos como las disponibilidades e inversiones lquidas transitorias
adoptando el criterio de exposicin directa de las causas de las variaciones de
los fondos.

B.- Estructura del Estado

La estructura abarca:

1.- Saldos de fondos al inicio del perodo o ejercicio.

2.- Origen de fondos discriminados en ordinarios y extraordinarios.
3.- Uso o aplicacin de fondos separando las utilizaciones ordinarias de las
extraordinarias.
4.- Saldos de fondos al cierre del perodo o ejercicio.

La composicin detallada de los fondos al inicio y al cierre del perodo o ejer-

cicio deben incluirse en la informacin complementaria.

Alternativamente podr considerarse la exposicin del origen y utilizacin de

fondos en dos captulos separados, uno que muestre el origen y la aplicacin de
fondos ordinarios y otro que muestre el origen y la aplicacin de fondos extraor-
dinarios.

INFORMACIN COMPLEMENTARIA

A.- Composicin y evolucin de los rubros

Los datos sobre la composicin y evolucin de los rubros son, entre otros, los
siguientes:

1.- Disponibilidades en cajas y cuentas bancarias y en inversiones transito-

rias: debe informarse detalladamente la composicin.
2.- Derechos y obligaciones del ente: debe informarse la composicin como
as tambin los atributos principales que los caracterizan, tales como los
siguientes:
a.- Moneda extranjera: activos y pasivos en moneda extranjera, indicando
monto, moneda en la que sern satisfechos y tipo de cambio al cierre.

266
 b.- Garantas respaldatorias: las deudas, crditos e inversiones en garan-
ta real o con otras garantas que por su naturaleza impliquen seguri-
dad adicional en la realizacin de los derechos.
c.- Instrumentacin de los derechos y obligaciones.
d.- Tasas de inters y pautas para la actualizacin del valor de los dere-
chos y obligaciones

3.- Bienes para consumo o comercializacin: descripcin de la naturaleza de

los activos que integran el rubro referido, segregando los bienes para el
consumo interno de los llamados bienes disponibles para su
comercializacin a asociados o terceros ajenos al ente, discriminando tam-
bin los anticipos a proveedores por las compras de estos bienes.
4.- Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar: saldos inicia-
les, variaciones y saldos finales de los grupos de activos que integran este
rubro, mostrando por separado los valores de origen y la amortizacin
acumulada y clasificando las variaciones de acuerdo con su naturaleza
(altas, bajas, revaluaciones, depreciacin del perodo)
5.- Activos intangibles: naturaleza, saldos iniciales, variaciones y saldos fina-
les de los activos que integran el rubro referido separando los valores ori-
ginales de las amortizaciones acumuladas.
6.- Recursos y gastos: composicin detallada de los ingresos y los gastos
(ordinarios y extraordinarios). Las contribuciones y erogaciones especfi-
cas debern detallarse de acuerdo con el criterio de clasificacin seleccio-
nado, producto del proceso de departamentalizacin de funciones que el
ente ha estructurado.
7.- Resultados financieros: se detallar la composicin del rubro en cuestin
en funcin de la alternativa de exposicin seleccionada.
8.- Recursos diversos y otros egresos o gastos: se deben discriminar las parti-
das principales de los restantes conceptos que integran estos resultados.
9.- Resultados extraordinarios: se expone la composicin de las partidas prin-
cipales que integran estos resultados, detallando, en su caso, sus causas.
10.-Composicin de los rubros del Estado de Origen y Aplicacin de Fondos:
se expone la composicin de las partidas principales que integran el cuerpo
de este estado, considerando el criterio de sntesis en la exposicin que
impera en estas normas.

B.- Criterios de valuacin

Se exponen los criterios contables aplicados, tales como los siguientes, con-
siderando el concepto de significacin:

1.- La valuacin de las inversiones, indicando el mtodo de amortizacin, si

correspondiera, y su destino contable.
2.- La valuacin de existencias de bienes para el consumo interno y para su
comercializacin.
3.- La valuacin de los bienes de uso, indicando el mtodo de amortizacin,
su destino contable y, en su caso, la aplicacin de revalos.
4.- La valuacin de los activos intangibles, indicando los mtodos de amorti-
zacin y su destino contable.
5.- La construccin de las previsiones, incluidas las que se restaren en el
activo, detallando las bases utilizadas para su estimacin.

C.- Bienes de disponibilidad restringida

1.- Activos que no podrn ser enajenados hasta tanto se cancelen determinados
pasivos, indicndose su valor contable y el de los pasivos relacionados.

267
 2.- Activos cuya disponibilidad est limitada por razones legales, contractua-
les o situaciones de hecho, con indicacin de su valor y de las causas que
motivan su indisponibilidad.

D.- Contingencias

Cuando corresponda su contabilizacin y/ o su exposicin, se indicarn sus

causas, el grado de probabilidad de ocurrencia y su fundamentacin, la
cuantificacin de sus efectos, de ser posible, y las bases sobre las que se efec-
tu dicha cuantificacin.

E.- Informacin presupuestada

En funcin de la naturaleza jurdica de los entes sin fines de lucro y de los

rganos directivos y administrativos respectivos se recomienda incorporar, en la
respectiva informacin complementaria, un anexo o cuadro en el que se incluye
el detalle de los componentes del presupuesto econmico y/ o financiero, si
existiere, aprobado por el rgano de mximo nivel decisorio del ente, al inicio del
perodo reexpresado en moneda homognea del cierre, as como el monto final
de recursos y gastos y/ u orgenes y aplicaciones y los correspondientes des-
vos. Asimismo, es recomendable exponer, tambin, si existiere, el presupuesto
econmico y/ o financiero para el ejercicio venidero.

Si esta informacin fuera presentada en la Memoria de los administradores,

bastar que en la informacin complementaria se haga referencia a esta cir-
cunstancia.

F.- Aspectos formales

La informacin complementaria se expone en el encabezamiento de los esta-

dos contables en notas o en formas de cuadros o anexos. Las notas y anexos se
titulan y numeran correlativamente.

Su existencia debe ser claramente sealada y los estados contables bsicos

debiendo referenciarse a continuacin de las partidas o rubros a las cuales es-
tn referidas.

ANALISIS COMPARATIVO MODIFICACIONES RT 25 SOBRE RT 11RE-

SOLUCIN TECNICA N 25

NORMAS CONTABLES PROFESIONALES: "Modificacin de la RESO-

LUCIN TECNICA N 11:

Normas Particulares de Exposicin Contable para entes sin fines de lucro".

Aprobada por la Junta de Gobierno del 4 de Julio de 2008en la Ciudad de

Termas de Ro Hondo (Provincia de Santiago del Estero).

Vigencia de la Resolucin Tcnica N 25: Para los ejercicios iniciados a partir

del 1 de octubre de 2008.

Cuadro Comparativo entre RT N 11 y RT N 11 Con Modificaciones Introdu-

cidas por la RT N 25.

268
269
270
271
 Balance General: Proceso General de Exposicin

Recordemos algunos conceptos expuestos oportunamente:

Anlisis particular de los componentes de un Balance General - Conte-

nidos

Gua para Profesionales sobre aspectos ms frecuentes de Exposicin

de Estados Contables

Entes Comerciales, Industriales y de Servicios (Incluido Cooperativas

segn INAES)

Aclaracin: El presente listado es un resumen con fines de ayuda que no

satisface todos los aspectos a tener en cuenta para la elaboracin de los
Estados Contables. Para ese fin se debe remitir a las normas contables
vigentes emitidas por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales
de Ciencias Econmicas (F.A.C.P.C.E.).

Cartula o Encabezamiento

- Denominacin del Ente (R.T. 8 Cap VII B.3.a).

- Domicilio Legal (R.T. 8 Cap VII B.3.a).
- Forma Legal y Duracin (R.T. 8 Cap VII B.3.a).
- Identificacin de registro en el organismo de control (R.T. 8 Cap VII B.3.b).
- Identificacin de la fecha de cierre y del perodo comprendido por los esta-
dos contables (R.T. 8 Cap VII B.1.a).
- Mencin de Perodo Irregular (R.T. 8 Cap VII B.1.b).
- Identificacin de la moneda de cierre en la que se expresan los estados
(R.T. 8 Cap VII B.2).
- Integracin del grupo econmico, en su caso. En caso de sociedad controlante,
la nmina con domicilio de las sociedades integrantes del grupo. En caso de
sociedad controlada, la denominacin con domicilio de su controlante (R.T. 8
Cap VII B.3.c.) Cambios en la composicin de los entes que lo conforman o de
aquellos cuyos estados se consolidan (R.T. 8 Cap VII B.3.d).
- Capital del ente: Monto y composicin. Cantidad y caracterstica de las ac-
ciones (R.T. 8 Cap VII B.4).
- Actividad principal del ente o de entidades en que ejerce el control o influen-
cia significativa y de los negocios conjuntos en los que participa (R.T. 8 Cap
VII B.5.a y b).
- Disposiciones legales o contractuales fundamentales para el funcionamiento
del ente y entidades sobre las que se ejerce control o influencia significativa
y de los negocios conjuntos en los que participa (R.T. 8 Cap VII B.5.c).

Estados Contables

- Indicar la moneda en la cual estn expresados (R.T. 8 Cap. II B.).

- Informacin comparativa a dos columnas (R.T. 8 Cap. II E.):
- En la primer columna los datos del perodo actual y en la segunda el
ejercicio anterior.
- Negocios estacionales: incluir en tercer columna o nota los datos a la
misma fecha del ao precedente.
- Tambin presentar informacin comparativa en notas y anexos cuando se
desagregue datos de los estados contables o sean tiles para los usuarios.

272
 - Los datos de perodos anteriores deben prepararse utilizando los mismos
criterios de medicin contable, unidad de medida y agrupamiento de da-
tos que en el perodo corriente.
- Debe informarse cuando difiera la duracin del ejercicio precedente con
respecto al actual y exponer el efecto que ocasiona en la comparabilidad.
- Modificacin de la informacin de ejercicios anteriores: Exponer en saldos
iniciales del Estado de Evolucin de Patrimonio o Estado de flujo de efecti-
vo y adecuar las cifras de la informacin comparativa (R.T. 8 Cap. II F.).
- NO EPEQ que realicen oferta pblica: Informacin por segmentos: Presen-
tarla segn lo establecido en la seccin 8.3. de la R.T. 18.

Estado de Situacin Patrimonial o Balance General

- Incluir Captulos: Activo; Pasivo; Participacin de Terceros sobre el Patri-

monio de Sociedades Controladas y Patrimonio Neto (R.T. 8 Cap. III.A.2.).
- Distinguir los siguientes rubros del Activo: Caja y Bancos; Inversiones; Cr-
ditos (separado entre los crditos por ventas correspondientes a las activi-
dades habituales y los otros crditos); Bienes de Cambio; Bienes de Uso;
Activos Intangibles; Otros Activos y Llave de Negocio. (R.T. 9 Cap. III. A.).
- Dentro del Pasivo diferenciar las deudas (y dentro de ella los saldos por
impuestos diferidos) de las previsiones (R.T. 9 Cap. III.B.).
- El Patrimonio Neto se expone en una lnea y se referencia al Estado de
Evolucin del Patrimonio Neto (R.T. 9 Cap. III D.).
- Se deben clasificar en corrientes y no corrientes. Dentro de los activos en
funcin decreciente de liquidez y en Pasivos en funcin de su exigibilidad y
vencimiento, exponiendo primero las obligaciones ciertas y luego las con-
tingentes (R.T. 8 Cap. III. A.)

Estado de Resultados

- Mostrar por separado las operaciones que continan de las discontinuadas

o en Discontinuacin (R.T. 9 Cap. IV.A.).
- Clasificados en: Resultados Ordinarios (dentro de ello se debe distinguir: Ven-
tas Netas de bienes y servicios; Costo de los bienes vendidos y servicios pres-
tados; Resultado Bruto sobre Ventas (excepto cuando se utilice la dispensa
para EPEQ); Resultado por valuacin de bienes de cambio a su V.N.R.; Gas-
tos de comercializacin; Gastos de Administracin; Otros Gastos; Resultados
de Inversiones en Entes relacionados; Depreciacin de la llave de negocio en
los estados contables consolidados; Resultado financiero y de tenencia (inclu-
yendo el RECPAM); Otros Ingresos y Egresos; Impuesto a las Ganancias; y
Participacin minoritaria sobre resultados y Resultados Extraordinarios (discri-
minados igual que ordinarios detallando las partidas o en un solo rengln dis-
criminando en notas) (R.T. 9 Cap. IV.B y C.).
- No EPEQ que realizan oferta pblica: Resultado por accin ordinaria (R.T.
9 Cap. IV D).
- Si utiliza la excepcin temporal sobre intereses implcitos de la resolucin
282 art. 2 inc. 3): los resultados financieros y por tenencia en un solo ren-
gln, y no se expondr el rengln correspondiente al resultado bruto. El
ente deber cumplimentar las exigencias legales sobre la informacin co-
rrespondiente al estado de resultados.

Estado de Evolucin del Patrimonio Neto

- Clasificadas en Aporte de los Propietarios y Resultados Acumulados. (R.T.

8 Cap. V A.2).

273
 - Integran los Aportes de los Propietarios: Capital Suscripto (discriminado el
valor nominal de su ajuste por R.T. 6); Aportes Irrevocables y Prima de
Emisin (R.T. 9 Cap. V.A.).
- Integran los Resultados Acumulados: Ganancias Reservadas; Resultados
Diferidos y Resultados no Asignados (R.T. 9 Cap. IV.B.).
- Para cada rubro del Patrimonio Neto se debe indicar el saldo inicial, las
variaciones del perodo, y el saldo final (R.T. 8 Cap. V A.2).

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (opcional durante los tres primeros ejer-

cicios de aplicacin de la RT 17 para EPEQ salvo entidades sin fines de lucro,
cooperativas y mutuales).

- Exponer la variacin neta acaecida en el efectivo y sus equivalentes (R.T. 8

Cap. VI A.1).
- Informar las causas de variacin del efectivo para las actividades operativas,
de inversin y de financiacin (R.T. 8 Cap. VI A.2 y A.3).
- Se puede exponer por el mtodo indirecto las provenientes de las activida-
des operativas solamente (R.T. 8 Cap. VI A.3.1).
- Los flujos ocasionados por partidas extraordinarias se deben atribuir a las ac-
tividades segn corresponda o exponerse por separado (R.T. 8 Cap. VI A.4).

ESTADOS COMPLEMENTARIOS (Consolidados)

- Incluir, cuando corresponda, el Estado de situacin patrimonial o balance

general consolidado; Estado de Resultado Consolidado y Estado de Flujo
de Efectivo consolidado.

NOTAS Y/O ANEXOS (referenciados en estados bsicos y ordenados se-

gn ellos - R.T. 8 Cap VII C.)

- Perodo Irregular: Mencionar efectos sobre comparabilidad, y variaciones

estacionales. (R.T. 8 Cap VII B.1.b).
- Informar las transacciones con entidades en que ejerce el control o influen-
cia significativa (R.T. 8 Cap VII B.5.d).
- Comparabilidad: circunstancias que la afectan respecto de perodos ante-
riores o perodos futuros (R.T. 8 Cap VII B.6).
- Unidad de medida: Expresar el criterio para reexpresar los estados conta-
bles, identificando el ndice utilizado (R.T. 8 Cap VII B.7).
- Exponer los criterios de medicin de las principales clases de activos y
pasivos (R.T. 8 Cap VII B.8.a) (R.T. 9 Cap VI B).
- Costos financieros activados: informar importe desagregado por rubro (R.T.
8 Cap VII B.8.b.1).
- Inversiones en ttulos de deuda con cotizacin no medida a VNR: informar
el VNR y diferencia con el importe contabilizado (R.T. 8 Cap VII B.8.b.2).
- Crditos, inversiones y deudas medidos a valores corrientes o costo de cance-
lacin: informar mtodo y supuestos considerados (R.T. 8 Cap VII B.8.b.3).
- Bienes Intangibles cuya vida til supere 20 aos: base de su estimacin
(R.T. 8 Cap VII B.8.b) 4.).
- Desvalorizaciones de activos: informar los rubros a los que pertenecen, si
se consider VNR o valor de uso, forma de determinar los VNR, tasa de
descuento para calcular valor de uso, hechos o circunstancias que lo moti-
varon y efectos en el Estado de Resultados (R.T. 8 Cap VII B.8.5.iii a viii).
- Composicin de los rubros de importancia no incluido en los estados conta-
bles (R.T. 8 Cap VII B.9).
- Activos y pasivos en moneda extranjera: monto y tipo de cambio (R.T. 9
Cap VI A.1.b).

274
- Informar activos y pasivos con garanta que disminuyan los riesgos del ente
o de sus acreedores (R.T. 9 Cap VI A.1.d).
- Saldos con entidades sobre las cuales se ejerce, o que ejercen sobre el
ente, control conjunto o influencia significativa (R.T. 9 Cap. VI A.1.e).
- Naturaleza de los activos que integran el rubro bienes de cambio (R.T. 9
Cap. VI A.2).
- Bienes de uso y activos intangibles: informar naturaleza, saldos iniciales,
adiciones, bajas, depreciaciones, desvalorizaciones por comparacin con
valores recuperables, recupero de las desvalorizaciones y saldos finales de
los valores originales y de la depreciacin acumulada. Individualizar los bie-
nes de uso incorporados mediante arrendamiento financiero (R.T. 9 Cap VI
A.3 y 6) (R.T. 8 Cap VII B.8).
- Inversiones permanentes: si es en otros entes indicar denominacin, activi-
dad, porcentaje de participacin en capital y en votos y valor contable. Otras
inversiones: asimilable a bienes de uso (R.T. 9 Cap VI A.4) (R.T. 8 Cap VII
B.9).
- Informar dividendos acumulativos impagos a acciones preferidas (R.T. 9
Cap VI A.8).
- Evolucin de los rubros de mayor significacin y permanencia, tales como
inversiones permanentes, bienes de uso y activos intangibles (R.T. 8 Cap
VII B.9).
- Bienes de disponibilidad restringida: explicacin de la restriccin (R.T. 8
Cap VII B.10) (R.T. 9 Cap VI A.5).
- Bienes con gravmenes: indicacin de los bienes gravados, rubro del acti-
vo al que pertenecen y valor en libros, importe de la deuda garantizada,
rubro del pasivo en que se incluye y naturaleza del gravamen (R.T. 8 Cap
VII B.11) (R.T. 9 Cap VI A.5)
- Contingencias con probabilidad no remota y no reconocidas contablemente:
informar naturaleza, estimacin de efectos patrimoniales, indicacin de in-
certidumbre de importes y momentos de cancelacin y eventuales reem-
bolsos por obligaciones a cancelar (R.T. 8 Cap VII B.12.B).
- Contingencias reconocidas contablemente: informar naturaleza, indicacin
de incertidumbre de importes y momentos de cancelacin, eventuales re-
embolsos por obligaciones a cancelar, los importes de saldo inicial, aumen-
tos, disminuciones y saldo final, y las causas de los aumentos y disminucio-
nes (R.T. 8 Cap VII B.12.C).
- Restriccin para la distribucin de ganancias: informar sus razones y el
momento en que cesar (R.T. 8 Cap VII B.13).
- Modificacin a la informacin de ejercicios anteriores: informar el concepto
y cuantificar su efecto sobre los estados bsicos al inicio o cierre del ejerci-
cio anterior, referenciar los rubros modificados. Si surge de un cambio en
las normas contables aplicadas: describir el mtodo anterior, el nuevo y
justificar (R.T. 8 Cap VII B.14).
- Hechos posteriores al cierre: informarlos cuando puedan afectar
significativamente la situacin futura del ente (R.T. 8 Cap VII B.15.a).
- Compromisos futuros significativos asumidos: informar (R.T. 8 Cap VII
B.15.b).
- Participacin en negocios conjuntos: informar la parte correspondiente a la
participacin del ente. Debe presentarse por separado segn el tipo de ac-
tividad. Esta informacin puede presentarse en la nota donde se detalla la
composicin de los principales rubros (R.T. 8 Cap VII B.16).
- Pasivos por costos laborales: informar pasivo pendiente de reconocimiento
y cargo al resultado del ejercicio si no ha contabilizado la totalidad del pasi-
vo laboral segn 5.19.7 de RT 17 (R.T. 8 Cap VII B.17).
- Valor Patrimonial Proporcional: cuando se utiliza este mtodo se debe in-
formar: en qu inversiones se aplic, porcentaje de participacin, aplica-

275
 cin de la RT 5 cuando las fechas de cierre no coinciden y diferencias en
los criterios contables con la sociedad emisora (R.T. 8 Cap VII B.18).
- Conciliacin entre el efectivo y equivalentes del estado de Flujo de Efectivo
con partidas del Estado de Situacin Patrimonial (R.T. 8 Cap. VII B. 19).
- Estado de Flujo de Efectivo por el mtodo indirecto: detallar las partidas
que ajustan los resultados para arribar al flujo proveniente de actividades
operativas (.R.T. 8 Cap. VII B. 19).
- Informar transacciones de inversin o financiacin que no afectan el efecti-
vo o sus equivalentes pero que son significativas (R.T. 8 Cap. VII B. 19).
- Costo de los bienes vendidos y servicios prestados: informar su determina-
cin en funcin de la naturaleza de sus componentes. Si el costo se midi a
VNR exponer el costo de reposicin y el consecuente margen bruto (R.T. 9
Cap. VI A. 9).
- Exponer ingresos y costos por separado por actividad (R.T. 9 Cap VI A. 10).
- Otros resultados ordinarios: discriminar sus partidas en el cuerpo del Esta-
do de Resultados o en notas o anexos (R.T. 9 Cap. VI A. 11).
- Resultado Extraordinario: informar causas, importes brutos, impuesto a las
ganancias atribuible y participacin de los accionistas minoritarios (R.T. 9
Cap. VI A. 12).
- Composicin de los rubros del Estado de Flujo de Efectivo: se deben discri-
minar las partidas significativas si se ha optado por el criterio de sntesis en
el cuerpo del estado bsico (R.T.9 Cap VI A. 13).
- Llave de negocio: se debe presentar la informacin requerida por el 3.5 de
la RT 18 (R.T. 9 Cap VI A. 15).
- Informacin por segmentos: informar segn lo establecido en la seccin 8.3
de la RT 18 (R.T. 9 Cap. VI C. 1).
- Operaciones discontinuadas o en Discontinuacin: desde el momento en que
se decide y hasta el perodo que se completa o abandona: describir la opera-
cin discontinuada, su segmento asignado, los hechos que la produjeron, sus
fechas y la fecha probable de conclusin, importes registrados de los activos y
pasivos que se ha resuelto disponer o cancelar, los importes registrados, pre-
cio y momento esperado del flujo de fondos de los activos cuya venta se ha
comprometido, razones de cambios en las estimaciones, importes que dentro
del flujo de efectivo corresponden a operaciones de este tipo y, en caso de
abandono, informar el hecho y sus efectos (R.T. 9 Cap VI C. 6).
- Arrendamientos: aplicar las normas de la seccin 4.7 de RT 18.
- Acuerdos de titulizacin o recompra de activos financieros: informar segn
lo establecido en R.T. 9 Cap VI C. 4).
- Impuesto a las ganancias: segn lo establecido en el punto a a f del punto
C.7 del Cap. VI de la RT 9. -De aplicacin obligatoria para los EPEQ, a
partir del 4 ejercicio de aplicacin de la RT 17 y para el resto de los entes,
a partir del 3 ejercicio de su aplicacin (Res 282 art. 2 a.2).
- Si utiliza la excepcin temporal sobre intereses implcitos de la resolucin
282 art. 2 inc 3): indicar la opcin utilizada y las limitaciones que esa utiliza-
cin provoca en la informacin contenida en los estados contables. En par-
ticular, cuando el efecto de no segregar los componentes financieros impl-
citos en las cuentas de resultados fuera significativo.
- EPEQ - Clculo del costo de ventas por diferencia de inventario: segn
dispensa del ANEXO A de RT 17. Explicitar que los costos de venta calcu-
lados pueden incluir resultados por tenencia no cuantificados (R.T. 17
ANEXO A.b).
- EPEQ - Justificar razn si no fue posible comparar el valor recuperable de
los Bienes de Uso al nivel de actividad (R.T 17 ANEXO A. a modificado por
Resolucin 282). Durante los 3 primeros ejercicios de aplicacin de la RT
17 Explicitar si la comparacin se realiz a nivel de actividad o a nivel global
(Res. 282 art. 2 punto 4).

276
 - EPEQ - Expresar cuando se ha usado alguna dispensa de las previstas en
el ANEXO A de la RT 17 (R.T. 17 ANEXO A).
- NO EPEQ - Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y
deudas: su desagregacin en plazo vencido, sin plazo y a vencer; subtotales
para cada uno de los primeros cuatro trimestres y cada ao siguiente; pau-
tas de actualizacin e indicacin de intereses a tasa variable o fija (R.T. 9
Cap VI A.1.c).
- NO EPEQ - Desvalorizaciones de activos: naturaleza y descripcin de los
bienes o descripcin de las unidades generadoras de efectivo (R.T. 8 Cap
VII B.8.5 i a ii).
- NO EPEQ - Justificar, si corresponde, la imposibilidad de la comparacin
con los valores recuperables a nivel de cada bien individual (R.T. 8 Cap VII
B.8.b.6).
- NO EPEQ - Instrumentos financieros: informar segn lo establecido en el
C.2 Cap VI de RT 9.
- NO EPEQ - Impuesto a las ganancias: conciliacin entre el impuesto carga-
do a resultados y el producto de aplicar la tasa impositiva al resultado con-
table (R.T. 9 Cap VI C.7.a).
- NO EPEQ que realicen oferta pblica: Resultado por accin: se debe infor-
mar segn lo establecido en la seccin 9.3 de la RT 18 (R.T. 9 Cap VI C.8).
- EPEQ durante los tres primeros ejercicios de aplicacin de la RT 17 y NO
EPEQ durante los dos primeros ejercicios: se admite que la segregacin de los
componentes financieros implcitos se efecte nicamente sobre los saldos de
activos y pasivos a la fecha de los estados contables. (Res. 282 art. 23.).

Habamos mencionado precedentemente que los componentes de una ba-

lance general incluyen una serie de estados, notas, cuadros y otras formalida-
des, que pasaremos a describirlas a continuacin:

- CARTULA DE PRESENTACIN: En la misma se describen todos los da-

tos legales y formales del ente, tales como la Razn Social, Domicilio, acti-
vidad, datos referidos a su inscripcin en el Registro Pblico de Comercio,
Composicin del Capital, inicio y cierre del ejercicio comercial.
- CUATRO ESTADOS CONTABLES DENOMINADOS BSICOS:
- EL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL.
- EL ESTADO DE RESULTADOS.
- EL ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO.
- EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.

Explicacin sobre la Metodologa de preparacin de un Balance General

Con la finalidad de confeccionar un balance general, es preciso:

- Conocer con profundidad las Normas legales y profesionales en vigencia.

- Conocer la tcnica de registracin y el proceso contable.
- Conocer las pautas relacionadas con la exposicin de los estados contables.

El proceso secuencial de la preparacin de un balance general debe iniciarse

desde lo ms analtico hasta lo ms sinttico, pues seguramente a medida que
nos acercamos a lo ms sinttico necesitaremos datos que iremos determinan-
do en lo ms analtico; en consecuencia, la secuencia de trabajo debe ser:

Confeccin de:

a.- Cuadro de Bienes de Uso.

b.- Otros cuadros.

277
 c.- Cuadro de Gastos.
d.- Determinacin del Costo de la mercadera vendida.
e.- Notas anexas.
f.- Estado de Resultados.
g.- Estado de Evolucin del Patrimonio Neto.
h.- Estado Patrimonial.
i.- Estado de Flujo de Efectivo.

Este ser el orden que respetaremos desde el punto de vista de la prepara-

cin de un Balance General en sus aspectos netamente numricos, contables y
tcnicos. No incluiremos los dems informes complementarios en el desarrollo
de este trabajo ni en el parcial.

278
 Ficha de Evaluacin
Mdulo nico
Sr. alumno/a:

El Sistema de Educacin a Distancia, en su constante preocupacin por mejorar la calidad de

su nivel acadmico y sistema administrativo, solicita su importante colaboracin para responder a
esta ficha de evaluacin. Una vez realizada entrguela a su Tutora en el menor tiempo posible.

1) Marque con una cruz

MODULO En gran medida Medianamente Escasamente

1. Los contenidos de los mdulos fueron

verdadera gua de aprendizaje.

2. Los contenidos proporcionados me ayu-

daron a resolver las actividades.

3. Los textos (anexos) seleccionados me

permitieron conocer ms sobre cada
tema.

4. La metodologa de Estudio (punto 4 del

mdulo) me orient en el aprendizaje.

5. Las indicaciones para realizar activida-

des me resultaron claras.

6. Las actividades propuestas fueron acce-

sibles.

7. Las actividades me permitieron una re-

flexin atenta sobre el contenido

8. El lenguaje empleado en cada mdulo

fue accesible.

CONSULTAS A TUTORIAS SI NO

1. Fueron importantes y ayudaron resolver mis dudas y actividades.

2) Para que la prxima salga mejor... (Agregue sugerencias sobre la lnea de puntos)

1.- Para mejorar este mdulo se podra ................................................................................................................................

...................................................................................................................................................................................................

3) Evaluacin sinttica del Mdulo.

...................................................................................................................................................................................................
Evaluacin: MB - B - R - I -

4) Otras sugerencias.............................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................................................................

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575