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TEMARIO:
Intermediacin financiera y desarrollo econmico
Evolucin del sistema financiero internacional y nacional
Entidades reguladoras, supervisoras y otras.
Dinero
Los recursos del
sector real se
movilizan con
mayor agilidad,
a travs del ...
Sector
Real
Dinero
Sector
Financiero
Qu pasara si NO EXISTIERAN EL SISTEMA
FINANCIERO?
SE CONOCEN?
TIENE TIENE
DINERO IDEAS
SUPERAVITARIO DEFICITARIO
Alto costo en la
transferencia
de recursos
Directa:
Mercado de Valores
Indirecta
Sistema Financiero
INTERMEDIACIN FINANCIERA DIRECTA
Inversionistas: compran
Empresas
Mercado de Valores AFPs
Gobiernos
Emisores:
emiten
Personas
AFPs
Otros
Instrumentos
financieros
INTERMEDIACIN FINANCIERA INDIRECTA
Ahorristas: depositan
Familias
Empresas
Sistema bancario, no b. Gobierno
Inversionistas
Deudores
Familias
Empresas
Gobierno
Inversionistas
Administran el dinero y
lo colocan a empresas
INTERMEDIACIN FINANCIERA I.
Proceso por el cual una entidad,
traslada el capital excedentario
de los ahorristas hacia las
empresas y personas que lo
requieren para invertir o consumir
bienes.
Las entidades que tienen dinero
de ahorristas y los trasladan a los
demandantes de liquidez
evaluando, se llaman
instituciones financieras (IF).
INTERMEDIACIN FINANCIERA I.
El proceso de tenencia de los
ahorros por parte de estas I.F. se
denomina: captaciones, depsitos
o fondeo.
El proceso de entrega de esa
liquidez de los ahorros hacia los
que necesitan la liquidez, se
denomina: crditos o colocaciones
Los ahorristas son agentes
superavitarios y los sujetos de
crdito son agentes deficitarios de
liquidez,
INTERMEDIACIN FINANCIERA I.
El proceso de intermediacin
financiera es una palanca para el
desarrollo de un pas.
A mayor desarrollo de un pas
mayor intermediacin (mayores
niveles de ahorros y crditos
respecto al PBI).
A mayor desarrollo de un pas,
mayor sofisticacin del sistema
financiero y sus instrumentos.
Sistema Financiero
Nacional
Directo Indirecto
Mercado de Valores:
Sistema Bancario Sistema No Bancario
Mercado
Bolsa Primario
de Valores BVL Banco de la Nacin COFIDE Arrenda.Financiero
CAVALI Banca Mltiple FONCODES Crdito de Consumo
Soc.Agentes de Bolsa Financieras Cajas Rurales
Agrobanco
Seguros y Rease. Cajas Municipales
Mercado Primario
ONG's Fondos Mutuos
Empresas
de
Servicios
Empresas de Operaciones Coop
Empresas Especializadas Entidades Estatales Complem
Mltiples erativ
entarios as No
y autori
Conexos zadas
a
opera
r con
recur
sos
F A H del
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s o s
Captan Capital mnimo
Entidad Actividades Depsitos Millones de soles(*)
Otras empresas
3. Cajas Municipales de Ahorro y Crdito Todo tipo pero especializado en crditos a las PYMES SI 1.1
4. Cajas Rurales de Ahorro y Crdito Todo tipo pero especializado en crditos a las PYMES SI 1.1
9. E. emisoras de tarjeta de crdito y dbito y Emiten y administran los flujos de las tarjetas;
NO 1.1
empresas transportadoras de valores empresas que transportan valores
MUNDIAL: FMI / BM
LOCAL:
Sistema FIN.LOCAL
Hitos de la Banca Internacional
FASES:
1. De Banqueros Comerciantes a Banqueros puros
(Edad media a Siglo XIX)
2. Creacin de Bancos para desarrollar grandes
proyectos de desarrollo (1850 +-)
3. Crisis 1929 - 1930
4. Expansin bancaria y desarrollo de la era del
consumo (desde 1950.60) indefinicin de fronteras
5. Globalizacin bancaria.
6. Crisis Financiera 1997- 2000
7. Crisis Financiera 2008- 2011
8. Crisis Europea PIGS
Qu hace una IF?
Intermediacin financiera eficiente entre
ahorradores y prestatarios (menores costos,
reduce el riesgo, know how, tech.)
Produccin de servicios (cobros y pagos) y
asesora econmica.
Canalizadora de poltica monetaria del pas
(control de variables monetarias: Q de dinero y
Tipo de inters).
Desarrolla canales alternativos de distribucin.
Desarrolla productos a medida y usa tech
Banco Central de Reserva del Per (BCRP)
Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las
reservas internacionales del pas y regular las operaciones del sistema financiero
nacional. Instrumentos de regulacin: la tasa de redescuento y el encaje.
Banco de la Nacin
Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del
sector pblico. Viene otorgando crditos de consumo.
Empresas de Factoring
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas,
ttulos valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.
SBS y la UNIDAD DE
INTELIGENCIA FINANCIERA
BCRP
SUPERINTENDENCIA DE
MERCADO DE VALORES SMV
CLASIFICADORAS DE
RIESGO
CENTRALES DE RIESGO
REGULACION
Es importante una buena supervisin del mercado financiero
para la creacin de un sistema monetario financiero, seguro y
eficiente.
La informacin es imperfecta entre el banco y el que pide
prestado, lo cual puede llevar a mayores riesgos.
La regulacin debe minimizar el riesgo moral y la seleccin
adversa de los clientes.
Seguros de depsitos bien puestos y capitalizados (Fondo de
seguro de depsito).
Bancos bien capitalizados
ESTRUCTURA REGULATORIA
Ministerio de
Economa y Finanzas
SUNAT
Sistema de
Sistema de
Intermediacin
Intermediacin Directa
Indirecta Clasificadoras
de Riesgo
Sistema
Sistema No Mercado de
Bancario Bancario Burs Valores
de
Informacin
Banco Central de Reserva del Per
Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus funciones
principales son:
Propiciar que las tasa de inters de las operaciones del sistema financiero, sean
determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.
La regulacin de la oferta monetaria y encaje.
La administracin de las reservas internacionales (RIN)
La emisin de billetes y monedas.
En diciembre de 1996 fue publicada la Ley 26702, Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de
Banca y Seguros. Esta Ley recoge los aspectos de regulacin prudencial que
estaban presentes en las dos leyes anteriores y agrega los aspectos
mencionados en el prrafo anterior, as como la definicin del concepto de
transacciones financieras sospechosas como parte de los esfuerzos del
Estado por combatir el lavado de dinero proveniente de actividades ilcitas.
En julio del 2000 fue promulgada la Ley 27328, en virtud de la cual se
ampla el mbito de accin la SBS, al incorporar bajo su control y supervisin
a las AFP. De esta manera, a partir del 25 de julio del 2000, la SBS ha
asumido las funciones que desde 1992 vena desempeando la
Superintendencia de Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones,
cambiando su nombre posteriormente, a Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
Fuentes: Muchos conceptos y diapositivas de esta presentacin, han sido obtenidas de exposiciones acadmicas diversas sin haber conocido al autor exacto
pero se ha validado la veracidad de la informacin, motivo por el cul en algunos casos, no se detallan nombres y se muestra con fines acadmicos. Gran parte
de las diapositivas han sido extradas de clases magistrales sobre los tema de los profesores David Cifuentes, Jorge Alvarado y Vernica Escobar, de diversos
centros de capacitacin, y se presentan con autorizacin de los profesores.