Manual de

Gestin del Riesgo Reputacional

J.P. Morgan Chase Bank N.A. Sucursal Buenos Aires

POLITICADERIESGODELIQUIDEZ

Fecha de preparacin: Octubre 2013

Fecha de aprobacin: Diciembre 2013
Fecha ltima revisin: Diciembre 2014
ndice

1 Introduccin03

2 Definicin.04

3 Manejo del Riesgo Reputacional05

4 Objetivos de la Administracin del Riesgo Reputacional06

5 Comit Integral de Riesgos ..07

6 Mejores Prcticas y Polticas Adicionales.08

7 Transparencia y Publicidad09
1 Introduccin
El Manual de Gestin de Riesgo Reputacional de J.P. Morgan Chase Bank N.A.
Sucursal Buenos Aires, se ha definido en base a pautas dictadas por la Casa Matriz
y dando cumplimiento a las comunicaciones dictadas por el Banco Central de la
Repblica Argentina (en adelante: BCRA) en la materia.
Nuestro buen nombre es nuestro ms preciado activo, pero a la vez el ms frgil, y
una vez daado, la confianza de nuestros clientes, accionistas, y reguladores no es
fcil de recuperar.

Cada lnea de negocio, tiene la responsabilidad principal de administrar y cuidar el

Riesgo Reputacional con los ms altos estndares. Nuestros Principios de Trato
Justo de nuestros Clientes fijan los lineamientos de cmo relacionarnos y servir a
nuestros clientes.

En las propias palabras de J.P. Morgan:

Si me fuera permitido hablar de la firma, de la que tengo el honor de ser Socio

Senior, dira que {} nunca estuvimos satisfechos con simplemente cumplir con la
norma, sino que hemos constantemente buscado actuar con una completa
observancia al cdigo profesional, y de esa forma mantener el crdito y reputacin
que nos han entregado nuestros predecesores en la firma

Los principales puntos a ser tenidos en cuenta a modo introductorio para este
Manual de Gestin de Riesgo Reputacional (en adelante: MGRR), son:

Este MGRR debe ser interpretado conjuntamente con el resto de las

polticas y normas locales y corporativas aplicables en la materia.

Cada empleado es responsable de asegurar que sus acciones no

comprometan la reputacin de la firma.

Cada empleado es responsable de escalar a su supervisor o a su Compliance

Officer, cualquier tema que pueda ser identificado como Riesgo
Reputacional.

Cada lnea de negocio es responsable de tomar en cuenta el Riesgo

Reputacional en sus assessments para nuevos o existentes productos,
servicios y/o transacciones.

Este MGRR deber ser ledo teniendo en consideracin tambin la Reputational

Risk Firmwide Policy aprobada para J.P. Morgan Chase y todas sus sucursales y
subsidiarias.
2 Definicin
Riesgo Reputacional es el riesgo que una accin, situacin, transaccin, o inversin
pueda reducir la confianza en la integridad y competencia de los clientes,
accionistas, empleados o pblico en general en J.P. Morgan Chase Bank N.A.
Sucursal Buenos Aires. Este riesgo no tiene forma, es difcil de identificar y
manejar, y ms difcil an de recuperar que cualquier otro tipo de riesgo. Este
MGRR establece los principios para el manejo del Riesgo Reputacional de nuestra
firma.

Adicionalmente a lo previamente dispuesto, nuestro BCRA emiti la Comunicacin

A5398 Lineamientos para la gestin de riesgos en las entidades financieras, y en
la Seccin 9, define al Riesgo Reputacional como aquel que est asociado a una
percepcin negativa sobre la entidad financiera por parte de los clientes,
contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y
otros participantes del mercado relevantes que afecta adversamente la capacidad
de la entidad financiera para mantener relaciones comerciales existentes o
establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo tales como en el
mercado interbancario o de titulizacin.

El Riesgo Reputacional tambin puede afectar los pasivos de la entidad, debido a

que la confianza del pblico y la capacidad de la entidad de captar fondos estn
fuertemente vinculadas con la reputacin. Por este motivo es que de manera
intergral J.P. Morgan Chase Bank N.A. Sucursal Buenos Aires, y a fin de mitigar un
dao en su reputacin, ha decidido dar un tratamiento de manera integral y en
coordinacin con los restantes riesgos (crdito, liquidez, mercado, tasas de
inters, operacional, titulizacin, concentracin, y estratgico) contemplados en
el Texto Ordenado de la normativa del BCRA en relacin a Lineamientos para la
Gestin de Riesgos en las Entidades Financieras.

Las potenciales fuentes de Riesgo Reputacional identificadas por esta entidad se

tratarn en cada reunin del Comit Integral de Riesgos (en adelante: CIR) que se
celebre para analizar si es necesario modificarlas o agregar alguna fuente nueva.

Este es el detalle:

Gestin de Lnea de negocios: TS- Servicios Transaccionales

Gestin de Lnea de negocios: IB- Banca de Inversin, Mercado de Capitales
Gestin de la Tesorera
Aspectos Legales
Aspectos de Cumplimiento Normativo y Relacin con los Reguladores
Aspectos de Prevencin de lavado de activos y Financiamiento del Terrorismo
Medios de comunicacin
Finanzas
Gestin de Crditos
Operaciones & Tecnologa
Empleados & Fraudes
Relaciones con los clientes (inicio, mantenimiento y cierre de la relacin)
Conflicto de Inters
Impacto ambiental

3 Manejo del Riesgo Reputacional

La responsabilidad primaria de identificar, analizar y ser sponsor de transacciones

de alto riesgo descansa en cada lnea de negocio que deber consultar o solicitar
asistencia a sus lneas de control relevantes como Legales, Crditos, Riesgos,
Finance, y Compliance, entre otros. Cada lnea de negocios deber tener en claro
que la responsabilidad de identificacin de Riego Reputacional reside en el negocio
y que el escalamiento a reas de control es una instancia de consulta.

Para realizar un correcto anlisis y valoracin de los riesgos inherentes- incluido el

Riesgo Reputacional- a una nueva lnea de negocio, un nuevo producto o
transaccin, J.P. Morgan Chase ha diseado Iniciativas de Aprobacin de Nuevos
Productos (NBIA- la sigla en ingls) que requieren que el nuevo producto o servicio
sea valorado, no solo por el rea de negocio, sino tambin por reas de control, y
con la consiguiente aprobacin del regulador local (BCRA, Comisin Nacional de
Valores), y el regulador de nuestra Casa Matriz (Office of the Comptroller of the
Currency, U.S. Federal Reserve), en caso que sea aplicable.

J.P. Morgan Chase Bank N.A. Sucursal Buenos Aires, ha definido tener en cuenta el
Riesgo Reputacional en su ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) y
en sus planes de contingencia de liquidez.

Para asistir al negocio en sus evaluaciones, el CIR tratar y administrar las

transacciones o negocios de alto riesgo que motiven o generen mayor exposicin o
riesgo.

El CIR tratar temas de Riesgo Reputacional, proveer una revisin y opinin

constructiva, independiente de cada lnea de negocio y promocionar la ejecucin
de las transacciones bajo los standards de J.P. Morgan Chase.

La revisin del CIR es una instancia de consulta, y no sustituye la revisin y

evaluacin de Riesgo Reputacional que cada negocio deber llevar a cabo y tener
en cuenta.
4 Objetivos de la Administracin del Riesgo Reputacional

El principal objetivo de la administracin del Riesgo Reputacional es evitar

que J.P. Morgan Chase y sus sucursales y subsidiarias de todo el mundo, se
vean expuestas a potenciales daos en su activo ms preciado que es su
reputacin.

Por ello, y para la correcta administracin del Riesgo Reputacional es

necesario que cada lnea de negocio tenga en consideracin ste y otros
riesgos asociados, al momento de analizar y lanzar nuevos productos y
servicios, o al momento de aprobar una transaccin puntual. Ante la menor
duda, se deber escalar al supervisor y, cuando aplicare, al Comit Local
para que se tome una definicin independiente sobre el riesgo que se est
asumiendo o que se asumir.
5 Comit Integral de Riesgos
El CIR tiene como propsito asegurar que ante una propuesta de negocios escalada
a dicho rgano, donde participe J.P. Morgan Chase Bank NA Sucursal Buenos Aires,
se evale el cumplimiento de la normativa vigente en materia de Riesgo
Reputacional y las polticas difundidas a nivel Global por la firma.

Asimismo el CIR, manejar y tratar aquellos temas que de acuerdo al normal

desembolvimiento del banco, merezcan su tratamiento por el riesgo inherente que
impliquen.

El CIR se reunir con una periodicidad trimestral.

Si el caso lo ameritase, el CIR podr ser convocado fuera de la agenda para tratar
alguna transaccin, negocio o asunto puntual.

El establecimiento del CIR a nivel local no exime al pas de realizar los

escalamientos pertinentes en virtud de la Global Reputational Risk Policy, al
Global Reputational Risk Committee. Dicho escalamiento ser llevado a cabo por el
Senior Country Officer (SCO).
6 Mejores Prcticas y Polticas adicionales

Las siguientes buenas prcticas debern ser tenidas en cuenta para la buena
mitigacin de este riesgo:

Pronto escalamiento

No tomar decisiones aceleradas

Compromiso y conocimiento del Senior Management

Divulgacin de todos los hechos relevantes y de manera inmediata

Tener en cuenta el espritu y no solo la letra de la Ley

Duda: en caso de mnima duda, consultar y escalar

Este MGRR deber ser analizado y entendido, teniendo en cuenta las siguientes
polticas corporativas aplicables a J.P. Morgan Chase Bank N.A. Sucursal Buenos
Aires:

Cdigo de Conducta
Poltica de Privacidad de la Informacin
Principios de Trato Justo a los Clientes
Poltica de Prcticas de Anticorrupcin
Poltica de Prevencin de lavado de activos y financiamiento del terrorismo
Iniciativas de aprobacin de nuevos productos (NBIA)
7 Transparencia y Publicidad

Con el objetivo de dar a conocer al pblico, nuestro MGRR, J.P. Morgan Chase
Bank N.A., Sucursal Buenos Aires ha publicado en la pgina oficial del banco un
compilado del mismo, tendiente a:

1) proporcionar informacin a los participantes del mercado para evaluar la

solidez del proceso de gestin de Riesgo Reputacional;

2) proveer una descripcin del proceso implementado para gestionar el Riesgo

Reputacional, estructura, roles y responsabilidades de las reas involucradas;

3) poner a disposicin informacin cualitativa que posibilite a los participantes

del mercado conocer la manera en que se gestiona el Riesgo Reputacional en
la firma.