Politicas - Contables Segun NIIF 148

EGESUR
Documento base para la elaboracin y

preparacin de los Estados Financieros bajo
NIIF
Manual de
Polticas
Contables
de acuerdo a NIIF
1
MANUAL DE POLTICAS CONTABLES
1. DEFINICIN
Polticas Contables son los principios, bases, acuerdos, reglas y procedimientos

especficos adoptados por EMPRESA DE GENERACIN ELCTRICA DEL SUR S.A.
(EGESUR S.A.) para el reconocimiento y medicin de las transacciones,
operaciones y hechos para la elaboracin y presentacin de sus estados financieros.
2. OBJETIVO DEL MANUAL
EGESUR ha definido en este Manual de Polticas Contables un conjunto de conceptos,

criterios, prcticas contables comunes que se encuentran basados en el modelo
contable de aplicacin en el Per, que corresponde a las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF, o IFRS de acuerdo a sus siglas en ingls) emitidas por el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).
La aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera permitir que la

informacin contable sea ms relevante y mejore la calidad de la informacin
financiera de propsito general que prepare y presente EGESUR.
Asimismo, este Manual de Polticas Contables tambin permitir que EGESUR aplique
polticas contables con criterios de reconocimiento, medicin y exigencias de
revelacin, basadas en NIIF, haciendo ms confiable y til la informacin contable.
3. ALCANCE DEL MANUAL
El presente Manual de Polticas Contables es de obligado cumplimiento por EGESUR

que prepara informacin financiera para obtener estados financieros a partir del ao
2013 de acuerdo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera.
4. LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
Las Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF - establecen los requisitos

de reconocimiento, medicin, presentacin e informacin a revelar, respecto de
las transacciones, operaciones y hechos y estimaciones de carcter econmico, lo
que de forma resumida y estructura se presentan en los estados financieros con
propsito general.
Los estados financieros con propsito general proporcionan informacin sobre la

situacin financiera de una entidad que informa, que es informacin sobre los recursos
econmicos de EGESUR y los derechos de los acreedores contra EGESUR. Los estados
financieros tambin proporcionan informacin sobre los efectos de transacciones y otros
sucesos que cambian los recursos econmicos y los derechos de los acreedores de una
2
entidad que informa. Ambos tipos de informacin proporcionan datos de entrada tiles
para tomar decisiones sobre proporcionar recursos a una entidad.
Las Normas Internacionales de Informacin Financiera se construyen tomando en

cuenta el Marco Conceptual para la informacin financiera, que tiene como objetivo
facilitar la formulacin coherente y lgica de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera.
5. MARCO CONCEPTUAL PARA LA INFORMACION FINANCIERA
El Marco Conceptual para la informacin financiera seala que el objetivo de la

informacin financiera con propsito general es proporcionar informacin financiera
sobre EGESUR que sea til a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y
potenciales para tomar decisiones sobre el suministro de recursos a EGESUR. Esas
decisiones conllevan, comprar, vender o mantener patrimonio e instrumentos de deuda
y proporcionar o liquidar prstamos y otras formas de crdito.
Un juego completo de estados financieros incluye: un estado de situacin financiera al

final del periodo, un estado de resultados del periodo y otro resultado integral del
periodo, un estado de cambios en el patrimonio del periodo y un estado de flujos de
efectivo del periodo, las correspondientes Notas a los estados financieros, as como las
revelaciones que incluyan un resumen de las polticas contables ms significativas y otra
informacin explicativa.
De acuerdo con el Marco Conceptual para la informacin financiera, la

responsabilidad de la preparacin y presentacin de estados financieros recae en la
gerencia de la empresa. Consecuentemente, la adopcin de polticas contables que
permitan una presentacin razonable de la situacin financiera, resultados de gestin, y
flujos de efectivo tambin es parte de esa responsabilidad.
La hiptesis fundamental que gua el desarrollo, la adopcin y la aplicacin de polticas

contables bajo Normas Internacionales de Informacin Financiera es:
Negocio en Marcha: los estados financieros se preparan sobre la base de
que la entidad se encuentra en funcionamiento y que continuar sus
actividades operativas en el futuro previsible, que deber cubrir al menos los
doce meses siguientes a partir del final del periodo sobre el que se informa, sin
limitarse a dicho perodo).
Los estados financieros reflejan los efectos de las transacciones y otros sucesos de una
empresa, agrupndolos por categoras, segn sus caractersticas econmicas, a los
que se les llama elementos.
Los elementos que miden la situacin financiera, son el activo, el pasivo y el patrimonio.
En el estado de resultados, los elementos son los ingresos y los gastos.
3
El reconocimiento de los elementos de los estados financieros se efecta en toda
partida que cumpla la definicin de elemento siempre que sea probable que cualquier
beneficio econmico asociado con la partida llegue a, o salga de la empresa; y la
partida tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.
Las bases de medicin, o determinacin de los importes monetarios en los que se

reconocen los elementos de los estados financieros son:
a) Costo Histrico (Costo de adquisicin): los activos son registrados por el importe de
efectivo y otras partidas que representen obligaciones, o por el valor razonable de la
contrapartida entregada a cambio en el momento de su adquisicin; los pasivos son
registrados por el valor del producto recibido a cambio de incurrir en una obligacin, o,
en algunas circunstancias, por los importes de efectivo y otras partidas equivalentes que
se espera pagar para satisfacer la obligacin, en el curso normal de la operacin.
b) Costo Corriente: los activos se registran por el importe en efectivo y otras partidas
equivalentes al efectivo que debera pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo
activo u otro equivalente; los pasivos se registran por el importe, sin descontar, de
efectivo u otras partidas equivalentes al efectivo que se requera para liquidar el
pasivo en el momento presente.
c) Valor Realizable: los activos son registrados por el importe en efectivo y otras
partidas equivalentes al efectivo que podran ser obtenidas, en el momento presente
mediante la venta normal (no forzada) del activo; los pasivos se registran por sus valores
de liquidacin, es decir, por los importes, sin descontar, de efectivo u otros equivalentes
al efectivo, que se espera utilizar en el pago de las obligaciones.
d) Valor Presente: los activos se registran al valor presente descontando las entradas de
efectivo netas que se espera genere la partida en el curso normal de la operacin; los
pasivos se registran al valor presente, descontando las salidas netas de efectivo que se
espera necesitar para pagar el pasivo, en el curso normal de las operaciones.
En una serie de Normas Internacionales de Informacin Financiera tambin se cita

como forma de medicin el Valor Razonable, que significa el precio por el que puede
ser adquirido un activo o pagado un pasivo, entre partes interesadas, debidamente
informadas, en una transaccin en condiciones de libre competencia.
El valor razonable es preferiblemente calculado por referencia a un mercado

activo fiable; el precio de cotizacin en un mercado activo es la mejor referencia del
valor razonable.
6. ORGANIZACIN DEL MANUAL
El Manual de Polticas Contables de EGESUR se organiza por temas vinculantes a
4
normas contables especficas. Estos temas se deben revisar y actualizar dependiendo
de los cambios que pudieran experimentar las Normas Internacionales de Informacin
Financiera en el futuro, que se estima ocurrir anualmente.
7. TEMARIO DEL MANUAL
Las NIIF tratan diversos temas de reconocimiento, medicin, presentacin y revelacin

de elementos y partidas de los estados financieros. Estos temas se incluyen en este
Manual de Polticas Contables a travs de secciones que a continuacin se detalla:
1. Bases para la Preparacin de Estados Financieros
2. Adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera
3. Moneda Funcional y Transacciones en Moneda Extranjera
4. Efectivo y Equivalentes al Efectivo
5. Otros Activos Financieros
6. Cuentas por Cobrar Comerciales
7. Otras Cuentas por Cobrar
8. Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
9. Inventarios
10. Propiedades, Planta y Equipo
11. Activos Intangibles
12. Deterioro del Valor de los Activos
13. Otros Pasivos Financieros
14. Cuentas por Pagar Comerciales
15. Otras Cuentas por Pagar
16. Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
17. Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
18. Provisiones
19. Provisin por Beneficios a los Empleados
20. Pasivos No Financieros
21. Capital
22. Dividendos
23. Clasificacin de activos y pasivos en Corrientes y No Corrientes
24. Ingresos
25. Costos y Gastos
5
SECCIN 1
BASES PARA LA PREPARACIN DE ESTADOS FINANCIEROS
6
BASES PARA LA PREPARACIN DE ESTADOS FINANCIEROS
1. POLTICAS CONTABLES
Los estados financieros se preparan de acuerdo con Normas Internacionales de

Informacin Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y a
las disposiciones de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), las que
consideran supuestos y criterios contables de acuerdo a NIIF.
Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), han sido adoptadas en Per
y representan la adopcin integral, explicita y sin reservas de las referidas normas
internacionales. Las NIIF comprenden a las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y a las
interpretaciones (CINIIF, interpretaciones de las NIIF; y, SIC, interpretaciones de las NIC)
En la preparacin de estados financieros se utilizan determinadas estimaciones contables

crticas, para cuantificar los activos, pasivos, ingresos y gastos.
Las estimaciones y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la

experiencia histrica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos
futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias. EGESUR efecta
estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables resultantes, por
definicin, muy pocas veces sern iguales a los resultados reales.
Las estimaciones y supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste

material a los saldos de los activos y pasivos en la estructura financiera de la empresa
EGESUR son: la estimacin de la cobranza dudosa, la estimacin de la vida til de las
partidas de propiedades, planta y equipo e intangibles, revisin de valores en libros y
provisin para deterioro, las hiptesis utilizadas para el clculo del valor razonable de los
instrumentos financieros, la probabilidad de ocurrencia y el monto de los pasivos de
monto incierto o contingentes e impuesto a las ganancias.
Las estimaciones se realizan en funcin de la mejor informacin disponible en la fecha de

emisin de los estados financieros. Si ocurren es posible que acontecimientos que puedan
tener lugar en el futuro y obliguen a modificarlas (al alza o la baja) en futuros ejercicios,
se trataran de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimacin
de los correspondientes estados financieros futuros.
2. REFERENCIA TCNICA
Las bases para la preparacin de estados financieros se sustentan en el Marco

Conceptual para la Informacin Financiera, la NIC 1 Presentacin de Estados
financieros, la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo y la NIC 8 Polticas Contables,
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, la NIC 10 Hechos ocurridos despus
7
del periodo sobre el que se informa; y, la NIC 34 Informacin financiera intermedia.
3. DEFINICIONES
Estados financieros: los estados financieros de propsito general (denominados estados

financieros) son aqullos que pretenden cubrir las necesidades de usuarios que no estn
en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades especficas de
informacin.
Estimacin: es la valoracin de activos y pasivos que se produce tras la evaluacin de la

situacin actual del elemento del activo y el pasivo, as como de los beneficios futuros
esperados y de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos correspondientes.
Materialidad (o importancia relativa): las omisiones o inexactitudes de partidas son

materiales o tienen importancia relativa si pueden, individualmente o en su conjunto, influir
en las decisiones econmicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados
financieros. La materialidad (o importancia relativa) depende de la magnitud y la
naturaleza de la omisin o inexactitud, enjuiciada en funcin de las circunstancias
particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una
combinacin de ambas, podra ser el factor determinante.
Notas a los estados financieros: las notas contienen informacin adicional a la presentada
en el estado de situacin financiera, estado del resultado del ejercicio y otro resultado,
integral, estado de resultados separado (cuando se lo presenta), estado de cambios en el
patrimonio y estado de flujos de efectivo. Las notas suministran descripciones narrativas o
desagregaciones de partidas presentadas en esos estados e informacin sobre
partidas que no cumplen las condiciones para ser reconocidas en ellos.
Prospectiva: la aplicacin prospectiva de un cambio en una poltica contable y del

reconocimiento del efecto de un cambio en una estimacin contable consiste,
respectivamente en:
(a) La aplicacin de la nueva poltica contable a las transacciones, otros sucesos y

condiciones ocurridos tras la fecha en que se cambi la poltica; y:
(b) El reconocimiento del efecto del cambio en la estimacin contable para el periodo
corriente y los periodos futuros afectados por dicho cambio.
8
SECCIN 2
ADOPCIN DE LAS
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
9
ADOPCIN DE LAS
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
1. BASE LEGAL Y NORMATIVA
El Consejo Normativo de Contabilidad mediante Resolucin N 045-2010-EF/94 precisa la

aplicacin integral de las Normas internacionales de Informacin Financiera emitidas por
el IASB, en la versin de NIIF Completas, para las empresas que obtengan ingresos anuales
por ventas de bienes y/o servicios o tengan activos totales, iguales o mayor, en ambos
casos a 3,000 Unidades Impositivas Tributarias al cierre del ejercicio anterior. EGESUR
supera estos lmites, por lo que est obligada a aplicar las NIIF Completas.
El Consejo Normativo de Contabilidad emiti la Resolucin No 051-2012-EF/30 en la

que oficializa la versin 2012 de las Normas Internacionales de Informacin Financiera
(NIIF), cuya fecha de vigencia est sealada en cada una de las normas. Anteriormente
emiti la Resolucin No 047-2011-EF/30, en la que oficializa la versin del ao 2010 de las
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), las que deben regir
obligatoriamente a partir del 01 de enero del 2012. Luego, emiti la Resolucin N 048-
2011-EF/30, oficializando la versin del ao 2011 de las NIIF, vigente a partir del da
siguiente de la fecha de publicacin.
La Resolucin CONASEV N 102-2010-EF/94.01.1 en la que establece como obligacin a las

entidades y personas jurdicas bajo el mbito de supervisin de CONASEV (Hoy
Superintendencia del Mercado de Valores), se prepare los Estados Financieros con
observancia plena de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) para el
perodo 2011. EGESUR es una entidad que lista en Bolsa, por tanto, se encuentra obligada
a la aplicacin de NIIF desde el perodo sealado.
De acuerdo a lo dispuesto en las Resoluciones sealadas anteriormente, los primeros

estados financieros que se formulan aplicando plenamente las NIIF Completas son los
correspondientes a la informacin financiera anual al 31 de diciembre del 2011. EGESUR
realiz la declaracin de cumplimiento de NIIF en el perodo 2011, y en el perodo
siguiente 2012 a travs de una excepcin otorgada por la SMV prepar y present EE.FF.
bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados PCGA.
La Modificacin a la NIIF 1 Aplicacin Repetida de la Adopcin por Primera Vez de las

Normas Internacionales de Informacin Financiera y que puede aplicarse para los
periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013, tambin permite su
aplicacin anticipada, permite a EGESUR la aplicacin de la NIIF 1 en forma repetida
para el perodo 2013.
VERSION DE NIIF A UTILIZAR

El Consejo Normativo de Contabilidad emiti la Resolucin No 051-2012-EF/30 en la
que oficializa la versin 2012 de las Normas Internacionales de Informacin Financiera
(NIIF), cuya fecha de vigencia est sealada en cada una de las normas.
10
En consecuencia EGESUR define que la versin de NIIF a utilizar ser la vigente
internacionalmente por el IASB en el ao de aplicacin plena.
FECHA DE ADOPCION DE NIIF
En el proceso de adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera y

cumpliendo con lo sealado en la NIIF 1 se ha definido la fecha de inicio de transicin de
la empresa EGESUR el 01 de enero de 2012, razn por la cual se ha preparado el estado
de situacin financiera de apertura a la fecha de transicin a las NIIF correspondientes al
01 de enero de 2012. A su vez los estados financieros del ao 2012 se presentan bajo NIIF
para efectos comparativos; y, los primeros estados financieros anuales emitidos bajo NIIF se
emiten por el ao que termina el 31 de diciembre de 2013.
La adopcin de estas polticas contables se sustentan en la NIIF 1: Adopcin por Primera

Vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera, cuyo objetivo es asegurar
que los primeros estados financieros bajo NIIF de las entidades contengan informacin de
alta calidad, que sea tranparente para los usuarios y comparable durante todos los
perodos que se presenten, proporcionen un punto de partida confiable para la
contabilidad segn las Normas Internacionales de Informacin Financiera y que pueda ser
generada a un costo que no exceda los beneficios de los usuarios.
3. DEFINICIONES
Estado de situacin financiera de apertura bajo NIIF: EGESUR prepar y present un

estado de situacin financiera de apertura con arreglo a las NIIF en la fecha de inicio
de transicin a las NIIF. Este es el punto de partida para su contabilidad de acuerdo con
las NIIF.
EGESUR deber, en su estado de situacin financiera de apertura conforme a las NIIF:
a) Reconocer todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento es requerido por las NIIF;
b) No reconocer como activos o pasivos partidas que las NIIF no reconozcan como tales;
c) Reclasificar los activos, pasivos y componentes del patrimonio, reconocidos segn los
PCGA anteriores, con arreglo a las categoras de activos, pasivos y patrimonio que
corresponda segn las NIIF; y
d) Aplicar las NIIF al medir todos los activos y pasivos reconocidos.
Estimaciones: las estimaciones realizadas segn las NIIF, en la fecha de transicin, sern
coherentes con las estimaciones hechas para la misma fecha segn el modelo de PCGA
anterior (despus de hacer los ajustes necesarios para reflejar cualquier diferencia en las
polticas contables), salvo si hubiese evidencia objetiva de que tales estimaciones fueron
errneas.
Explicacin de la transicin a las NIIF: EGESUR explicar cmo la transicin, desde los
PCGA anteriores a las NIIF, ha afectado a lo reportado anteriormente como situacin
11
financiera, resultados y flujos de efectivo.
Informacin comparativa: para cumplir con la NIC 1 Presentacin de los Estados

Financieros, los primeros estados financieros conforme a las NIIF de una entidad incluirn al
menos tres estados de situacin financiera, dos estados del resultado del ejercicio y
resultado integral, dos estados de resultados separados (cuando se los presente), dos
estados de cambios en el patrimonio, dos estados de flujos de efectivo y notas
relacionadas, incluyendo informacin comparativa.
Polticas contables: una entidad usar las mismas polticas contables en su estado de
situacin financiera de apertura con arreglo a las NIIF y a lo largo de todos los periodos
presentados en sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF. Estas polticas
contables cumplirn con cada NIIF vigente al final del primer periodo sobre el que informe
segn las NIIF. EGESUR puede adoptar una nueva NIIF que todava no sea obligatoria,
siempre que la misma permita su aplicacin anticipada.
Las polticas contables que una entidad utilice, en su estado de situacin financiera de
apertura con arreglo a las NIIF, pueden diferir de las que aplicaba en la misma fecha
utilizando sus PCGA anteriores. Los ajustes resultantes surgen de sucesos y transacciones
anteriores en la fecha de transicin a las NIIF. Por tanto, EGESUR reconocer tales ajustes,
en la fecha de transicin a las NIIF, directamente en sus resultados acumulados.
Aplicacin Repetida de la NIIF 1:

Si una entidad aplicase esa modificacin en un periodo anterior, revelar ese hecho.
Alcance:
4A Sin perjuicio de los requerimientos de los prrafos 2 y 3, una entidad que ha aplicado
las NIIF en un periodo anterior sobre el que se informa, pero cuyos estados financieros
anuales ms recientes no contenan una declaracin explcita y sin reservas de
cumplimiento con las NIIF, debe o bien aplicar esta NIIF, o si no, aplicar las NIIF
retroactivamente de acuerdo con la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores, como si la entidad nunca hubiera dejado de aplicar
dichas normas.
4B Cuando una entidad opta por no aplicar esta NIIF de acuerdo con el prrafo 4A,
aplicar, no obstante, los requerimientos sobre informacin a revelar de los prrafos 23A y
23B de la NIIF 1, adems de los requerimientos sobre informacin a revelar de la NIC 8.
12
SECCIN 3
MONEDA FUNCIONAL Y TRANSACCIONES
EN MONEDA EXTRANJERA
13
MONEDA FUNCIONAL Y
TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA
1. POLTICAS CONTABLES
Moneda Funcional y de Presentacin
Las partidas incluidas en los estados financieros de la empresa EGESUR se expresan

y valoran utilizando la moneda del entorno econmico principal en que EGESUR opera
(moneda funcional).
La moneda que influye en el precio de los servicios que brindan y las regulaciones que
determinan dichos precios, as como en los costos de mano de obra, materiales y otros
costos en EGESUR es el Nuevo Sol.
Transacciones en Moneda Extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando

los tipos de cambio vigentes en la fecha de las transacciones.
Las ganancias y prdidas por diferencias de cambio que resultan de la liquidacin de

estas transacciones y de la conversin a los tipos de cambio de cierre de los activos y
pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de
resultados, por no desarrollar operaciones de cobertura de flujos de efectivo y coberturas
de inversiones extranjera que hubiese implicado diferir en el patrimonio neto, a travs de
otros resultados integrales.
Las polticas contables aplicables a la moneda funcional y transacciones en moneda

extranjera se sustentan en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 21
(NIC 21) Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera.
La NIC 21 en su prrafo 9 seala los aspectos vinculados a la moneda funcional y precisa

los factores a considerar para determinar la moneda funcional.
El entorno econmico principal en el que opera la entidad es, normalmente, aqul en el
que sta genera y emplea el efectivo. Para determinar su moneda funcional, la entidad
considera los siguientes factores:
a) La moneda:
i. Que influye fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios
(con frecuencia es la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de
venta de sus bienes y servicios); y
ii. Del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente
los precios de venta de sus bienes y servicios.
14
b) La moneda que influye fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los
materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con
frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos).
En adicin, la NIC 21 en su prrafo 10 seala otros factores que tambin pueden
suministrar evidencia acerca de la moneda funcional de una entidad:
a) la moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiacin.
b) la moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de
operacin.
Asimismo, la Norma contempla que cuando los indicadores descritos anteriormente en los
prrafos 9 y 10 de la NIC 21 sean contradictorios, y no resulte obvio cul es la moneda
funcional, la gerencia emplear su juicio para determinar la moneda funcional que ms
fielmente represente los efectos econmicos de las transacciones, sucesos y condiciones
subyacentes. Como parte de este proceso, la gerencia concede prioridad a los
indicadores fundamentales del prrafo 9, antes de tomar en consideracin los indicadores
del prrafo 10, que han sido diseados para suministrar evidencia adicional que apoye la
determinacin de la moneda funcional de EGESUR .
Por otro lado, en relacin a las transacciones en moneda extranjera, la NIC 21 en su

Prrafo 21 seala que todas las transacciones efectuadas en moneda extranjera se
registrarn, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcional
de EGESUR, mediante la aplicacin al importe en moneda extranjera, de la tasa de
cambio de contado existente a la fecha de la transaccin entre la moneda extranjera y la
moneda funcional.
Asimismo, la NIC 21 en su Prrafo 28, seala que las diferencias de cambio que surjan al
liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tipos diferentes de
los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el
perodo o en estados financieros previos, se reconocern en los resultados del perodo en
que aparezcan.
En adicin, la NIC 21 en su Prrafo 30, seala que cuando la prdida o ganancia,

derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en los resultados del perodo,
cualquier diferencia de cambio, incluida en esta prdida o ganancia, tambin se
reconocer en los resultados del perodo.
3. DEFINICIONES
Tasa de cambio de cierre: es la tasa de cambio de contado existente al final del periodo
sobre el que se informa.
Diferencia de cambio: es la que surge al convertir un determinado nmero de unidades
de una moneda a otra moneda, utilizando tasas de cambio diferentes.
Tasa de cambio: es la relacin de cambio entre dos monedas
Valor razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o
cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor, interesados y debidamente
informados, que realizan una transaccin libre.
Moneda extranjera (o divisa): es cualquier otra distinta de la moneda funcional de EGESUR
Moneda funcional: es la moneda del entorno econmico principal en el que opera
EGESUR
15
Partidas monetarias: son unidades monetarias mantenidas en efectivo, as como activos y
pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de
unidades monetarias.
Moneda de presentacin: es la moneda en que se presentan los estados financieros.
Tasa de cambio de contado: es la tasa de cambio utilizado en las transacciones con
entrega inmediata.
4. DEFINICIN DE MONEDA FUNCIONAL
La moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera

EGESUR en el proceso de definicin de la moneda funcional ha evaluado las siguientes
condiciones:
Las condiciones principales estn referidas a las condiciones sealadas en la NIC 21
prrafo 9 tales como la moneda que influye en los precios de venta, la moneda del pas
cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen los precios y la moneda que influye
en los costos de mano de obra, materiales y otros costos de produccin.
Las condiciones secundarias estn referidos a las condiciones sealadas en la NIC 21
prrafo 10 tales como la moneda en el cual generan los fondos de financiamiento y la
moneda determinada en la estructura de ingresos.
Factores Primarios Descripcin Moneda Predominante
Precios de venta La moneda en la cual se
denominen y liquiden los 100% Nuevos Soles
precios de venta.
Mercado y regulaciones La moneda del pas cuyo
asociadas a las ventas mercado y regulaciones 100% Nuevos Soles
influyen en los precios de
venta.
Flujos de efectivo de gastos La moneda en la cual se
denominen y liquiden los
costos de mano de obra, 99% Nuevos Soles
materiales, y otros costos de
proporcionar los servicios.
Factores Secundarios Descripcin Moneda Predominante

Actividades financieras La moneda en la cual se
generan los fondos de las 99% Nuevos soles
actividades de
financiacin.
Flujos de efectivo de La moneda en que se
ingresos reciben los montos de 100% Nuevos Soles
ingresos cobrados por las
actividades operacionales
Por ser el Nuevo Sol la moneda predominante en el anlisis de la moneda funcional que
se ha presentado, EGESUR ha establecido el Nuevo Sol como su moneda funcional.
16
SECCIN 4
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
17
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
1. POLITICAS CONTABLES
El efectivo y los equivalentes al efectivo incluyen los saldos de libre disposicin en caja
y en bancos, depsitos de ahorros, depsitos a plazo en entidades financieras, y otras
inversiones a corto plazo de gran liquidez con vencimiento original de tres meses o
menos, y los sobregiros bancarios.
Los sobregiros bancarios, de existir, se clasifican y se presentan como Obligaciones

Financieras en el Pasivo Corriente en el estado de situacin financiera.
El efecto que la variacin en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los
equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, es objeto de
presentacin en el estado de flujos de efectivo para permitir la conciliacin entre las
existencias de efectivo y equivalentes al efectivo al principio y al final del periodo. Este
importe se presenta por separado de los flujos procedentes de las actividades de
operacin, de inversin y de financiacin, y en el mismo se incluyen las diferencias que,
en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos flujos al cambio de cierre.
2. ALCANCE
Esta poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de los elementos de la

cuenta 10 Efectivo y equivalentes al efectivo del PCGE.
La empresa EGESUR elabora el estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los

requerimientos de esta poltica, y lo presenta como parte integrante de sus estados
financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la presentacin de stos.
Las polticas contables aplicables al efectivo y equivalentes al efectivo se sustentan en

lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin de
Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7) Estado de Flujos
de Efectivo y la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera.
De acuerdo a lo indicado en la NIC 7 prrafo 10 el estado de flujos de efectivo

informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante el periodo, clasificndolos
por actividades: de operacin, de inversin y de financiacin.
Asimismo, respecto a la presentacin de los flujos de efectivo la NIC 7 (prrafo 18)
seala que EGESUR debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones
usando uno de los dos siguientes mtodos:
a) Mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las principales categoras
de cobros y pagos en trminos brutos; o
18
b) Mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la ganancia o prdida en
trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o
devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as
como de las partidas de prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de
operaciones clasificadas como de inversin o financiacin.
De acuerdo a lo indicado en la NIC 7 prrafo 28 las prdidas o ganancias no realizadas,

por diferencias de cambio en moneda extranjera, no producen flujos de efectivo. El
efecto que la variacin en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes
al efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, es objeto de presentacin en
el estado de flujos de efectivo para permitir la conciliacin entre las existencias de
efectivo y equivalentes al efectivo al principio y al final del periodo. Este importe se
presenta por separado de los flujos procedentes de las actividades de operacin, de
inversin y de financiacin, y en el mismo se incluyen las diferencias que, en su caso,
hubieran resultado de haber presentado esos flujos al cambio de cierre.
La empresa EGESUR ha decidido adoptar el mtodo directo en la presentacin de los

flujos de efectivo debido a que suministra informacin que puede ser til en la
estimacin de los flujos de efectivo futuros,
4. DEFINICIONES
Actividades de Operacin: son las actividades que constituyen la principal fuente de

ingresos actividades ordinarias de la empresa, as como otras actividades que no
puedan ser calificadas como de inversin o financiacin.
Actividades de Inversin: son las de adquisicin y disposicin de activos a largo plazo,

as como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
Actividades de Financiacin: son las actividades que producen cambios en el tamao y

composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por parte de empresa.
Efectivo: comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a la vista.
Equivalentes al Efectivo: son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son
fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un
riesgo poco significativo de cambios en su valor.
Flujos de Efectivo: son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
5. RECONOCIMIENTO Y MEDICION
Las transacciones se reconocen al valor nominal. Los saldos de moneda extranjera se

expresan en moneda nacional al tipo de cambio al que se liquidarn las transacciones
a la fecha de los estados financieros que se preparan.
19
Los equivalentes al efectivo se tienen, ms que para propsitos de inversin o similares,
para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Una inversin financiera para que
pueda ser calificada como equivalente al efectivo, debe poder ser
fcilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un
riesgo insignificante de cambios en su valor. Por tanto, una inversin as ser equivalente
al efectivo cuando tenga vencimiento prximo, por ejemplo tres meses o menos desde
la fecha de adquisicin.
De existir sobregiros bancarios, estos se consideran como actividad de financiamiento,

debido a su condicin de exigible por el banco y su identificacin ser por el saldo que
presente cada entidad bancaria al final de determinado perodo.
Los flujos de efectivo no incluyen ningn movimiento entre las partidas que constituyen
el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la
gestin de efectivo de la empresa ms que de sus actividades de operacin, de
inversin o financiacin. La gestin del efectivo comprende tambin la inversin de los
sobrantes de efectivo y equivalentes al efectivo.
6. PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Para propsitos del estado de flujos de efectivo, los saldos de efectivo y equivalentes de
efectivo, contienen el saldo de esta cuenta, excepto los fondos sujetos a restriccin,
pero sin limitarse necesariamente a esta cuenta.
La empresa EGESUR prepara un estado de flujos de efectivo, y lo presentan como parte

integrante de sus estados financieros, para cada perodo en que sea obligatoria la
presentacin de stos.
Un estado de flujos de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estados
financieros, suministra informacin que permite a los usuarios evaluar los cambios en los
activos netos de una entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y
solvencia) y su capacidad para afectar a los importes y las fechas de los flujos de
efectivo, a fin de adaptarse a la evolucin de las circunstancias y a las oportunidades.
La informacin acerca del flujo de efectivo es til para evaluar la capacidad que
EGESUR tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitindoles desarrollar
modelos para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de
diferentes entidades.
Para los efectos de presentacin del estado de flujos de efectivo, estos se presentan
clasificados en tres actividades que son actividades de operacin, actividades de
inversin y actividades de financiacin, y se aplican de la manera que resulte
ms apropiada segn la naturaleza de las actividades que se han realizado.
Actividades de operacin: el importe de los flujos de efectivo procedentes de

actividades de operacin es un indicador clave de la medida en la cual estas
actividades han generado fondos lquidos suficientes para reembolsar los prstamos,
mantener la capacidad de operacin de EGESUR, pagar dividendos y realizar nuevas
inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin. La informacin acerca de los
componentes especficos de los flujos de efectivo de las actividades de operacin es
20
til, junto con otra informacin, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de tales
actividades.
Las actividades de operacin constituyen la principal fuente de ingresos en las

actividades ordinarias de la empresa EGESUR, y tambin se incluyen otras actividades
que no puedan ser calificadas como de inversin o financiacin.
A continuacin, se presenta el modelo de reporte de los flujos de efectivo de las

actividades de operacin.
ACTIVIDADES DE OPERACIN Cobranza a (por):

Venta de Bienes y Prestacin de Servicios
Honorarios y Comisiones
Regalas, cuotas, comisiones, otros ingresos de actividades ordinarias
Intereses y Rendimientos Recibidos
Reembolso de Impuestos a las Ganancias
Dividendos Recibidos
Otros Entradas de Efectivo Relativos a la Actividad de Operacin
Pagos a (por):
Proveedores de Bienes y Servicios
Pagos a y por Cuenta de los Empleados
Impuestos a las Ganancias
Intereses y Rendimientos Regalas
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Operacin
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de
Operacin
Actividades de inversin: la presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes

de las actividades de inversin es importante, porque tales flujos de efectivo
representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos
econmicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
Las actividades de inversin incluyen la compra o adquisicin, enajenacin o
disposicin por otros medios de activos a largo plazo, retornos de prstamos y otras
inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes a efectivo.
A continuacin, se presenta el modelo de reporte de los flujos de efectivo de
las actividades de inversin.
ACTIVIDADES DE INVERSIN Cobranza a (por):

Reembolso de Adelantos de Prstamos Concedidos a Terceros
Reembolso Recibido de Prstamos a Entidades Relacionadas
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades
Venta de Propiedades de Inversin
Venta de Propiedades, Planta y Equipo
Venta de Activos Intangibles
Venta de Otros Activos de largo plazo
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad de Inversin
21
Pagos a (por):
Anticipos y Prstamos Concedidos a Terceros
Prstamos Concedidos a Entidades Relacionadas
Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades
Compra de Propiedades de Inversin
Compra de Propiedades, Planta y Equipo
Desembolsos por Obras en Curso de Propiedades, Planta y Equipo
Compra de Activos Intangibles
Compra de Otros Activos de largo plazo
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Inversin
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de
Inversin
Actividades de financiacin: es importante la presentacin separada de los flujos de

efectivo procedentes de actividades de financiacin, puesto que resulta til al realizar
la prediccin de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los
suministradores de capital a EGESUR
Las actividades de financiacin son aquellas que producen cambios en el tamao y

composicin del patrimonio neto y de los pasivos de carcter financiero, tales como la
emisin de acciones o bonos y otros documentos de deuda as como los pagos
o cancelaciones de los mismos.
A continuacin, se presenta el modelo de reporte de los flujos de efectivo de

las actividades de financiacin.
ACTIVIDADES DE FINANCIACION Cobranza a (por):

Obtencin de Prstamos de Corto Plazo
Obtencin de Prstamos de Largo Plazo
Prstamos de Entidades Relacionadas
Emisin de Acciones y Otros Instrumentos de Patrimonio
Venta de Acciones Propias en Cartera
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad de Financiacin
Pagos a (por):
Amortizacin o pago de Prstamos a Corto Plazo
Amortizacin o pago de Prstamos a Largo Plazo
Prestamos de Entidades Relacionadas
Pasivos por Arrendamiento Financiero
Recompra o Rescate de Acciones de EGESUR (Acciones en Cartera)
Adquisicin de Otras Participaciones en el Patrimonio
Dividendos
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Financiacin
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados

en) Actividades de Financiacin
Las lneas presentadas en cada actividad son referenciales, dado que podran cambiar
u otras podran ser incorporadas.
22
7. OTROS TEMAS RELEVANTES
Flujos de Efectivo en Moneda Extranjera
Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se convierten

a la moneda funcional de la empresa aplicando al importe en moneda extranjera la
tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en
cuestin.
Intereses y Dividendos
La empresa ha definido como poltica contable que los intereses financieros cobrados y
pagados se presenten como actividad de operacin.
El importe total de intereses pagados durante un periodo se revela, en el estado de

flujos de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gasto en el resultado del periodo
como si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Costos de financiamiento.
La empresa ha definido como poltica contable que los dividendos cobrados se

presenten como actividad de operacin y los dividendos pagados se presenten como
actividad de financiacin.
Estas partidas de intereses y dividendos se clasifican de forma coherente, perodo
a perodo, segn la clasificacin que se ha definido en la poltica contable.
Impuesto a las Ganancias
Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a la renta

deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivo
procedentes de actividades de operacin, a menos que puedan ser especficamente
asociados con actividades de inversin o de financiacin.
Transacciones No Monetarias
Las transacciones de inversin o financiacin, que no han requerido el uso de efectivo

o equivalentes al efectivo, se excluyen del estado de flujos de efectivo. Estas
transacciones son objeto de informacin, en notas a los estados financieros, de manera
que suministren toda la informacin relevante acerca de tales actividades de
inversin o financiacin.
8. REVELACIONES
La empresa revela los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y presenta

una conciliacin de los importes de su estado de flujos de efectivo con las partidas
equivalentes sobre las que se informa en el estado de situacin financiera.
EGESUR revela en sus estados financieros, acompaado de un comentario por parte de

la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes
al efectivo que no est disponible para ser utilizado.
23
SECCIN 5
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS
24
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS
1. POLTICA CONTABLE
EGESUR clasifica sus Otros Activos Financieros en las siguientes categoras: activos
financieros a valor razonable con cambios en resultados, activos financieros mantenidas
hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta. La clasificacin
depende del propsito con el que se adquirieron los otros activos financieros. La gerencia
determina la clasificacin de los otros activos financieros en el momento del
reconocimiento inicial y evala dicha clasificacin en cada fecha de emisin de estados
financieros.
1.1 Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados
Incluye activos financieros adquiridos principalmente para venderlo en el corto plazo o si

la gerencia lo designa de esta manera en su reconocimiento inicial, estas inversiones se
gestionan y evalan segn el criterio de valor razonable.
Los activos financieros de estas caractersticas se miden a su valor razonable y las

ganancias o prdidas que surgen de cambios en el valor razonable de los mismos se
incluyen en el estado de resultados, en el momento en que se incurren.
Los activos financieros que se encuentran en esta categora son clasificados como activos
corrientes ya sea que se clasifiquen como guardados para comercializacin o se espera
que sean liquidados en un lapso de 12 meses a partir de la fecha del estado de situacin
financiera.
1.2 Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento
Incluye activos financieros no derivados cuyos cobros son de cuanta fija o determinable,
sus vencimientos son fijos, y respecto de los cuales, la gerencia tiene la intencin, as como
la capacidad, de conservarlos hasta su vencimiento.
Las inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento son medidas al costo amortizado
utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva.
Los activos financieros en instrumentos de deuda, a ser mantenidos hasta el vencimiento,

cuyo valor se encuentre expresado en moneda extranjera, se traducen a la tasa de
cambio aplicable a la fecha del estado de situacin financiera.
Esta clase de activos financieros se clasifican de acuerdo a la fecha de vencimiento

como activos corrientes y activos no corrientes, en el estado de situacin financiera. Para
aquellos activos financieros, cuya fecha de vencimiento sea superior a 12 meses, se
clasifican como otros activos financieros en el activo no corriente, mientras que el resto
son clasificados como otros activos financieros en el activo corriente.
1.3 Activos financieros disponibles para la venta
Incluyen activos financieros que se designan especficamente como disponibles para la

venta o aquellos que no encajan dentro de las categoras anteriores.
25
Estas inversiones figuran en el estado de situacin financiera y se miden a su valor
razonable cuando es posible determinarlo de forma fiable. En el caso de variaciones del
valor razonable en los activos financieros disponibles para a venta, estas se reconocen en
la cuenta Ganancia o prdida en activos financieros disponibles para la venta, se
presentan en el Otro Resultado Integral con efecto en el patrimonio de la empresa.
En el caso de los activos financieros que no se contabilizan al valor razonable con cambios
en resultados, se adiciona los costos de la transaccin directamente atribuibles.
Cuando los activos financieros clasificados como disponibles para la venta son vendidos
o su valor se deteriora, los ajustes del valor razonable acumulado son incluidos en el
estado de resultados como ganancias y prdidas de los ttulos valores de inversin.
Los valores razonables de los activos financieros disponibles para la venta que son
cotizadas se basan en los precios actuales de cotizacin burstil. Si el mercado de un
activo financiero disponible para la venta no tiene un mercado activo, la empresa
establece el valor razonable usando tcnicas de valoracin financiera.
Los dividendos de las inversiones disponibles para la venta se acreditan como ingresos
financieros en el estado de resultados cuando se declaran.
Los activos financieros disponibles para la venta, cuyo valor se encuentre expresado en
moneda extranjera, se traducen a la tasa de cambio al que se liquidaran las
transacciones a la fecha de los estados financieros.
La empresa evala en cada fecha del estado de situacin financiera, si hay evidencia
objetiva de deterioro del valor de un activo financiero o de un grupo de activos
financieros.
En el caso de los ttulos de capital clasificados como disponibles para la venta, se

consideran las disminuciones significativas o prolongadas del valor razonable del ttulo
valor, que sean menores a su costo, para determinar si el valor de los ttulos valores est
deteriorado. Si existe alguna evidencia de deterioro de los activos financieros disponibles
para la venta, la prdida acumulada es eliminada del patrimonio y reconocida en el
estado de resultados. Las prdidas por deterioro reconocidas en el estado de resultados
de los instrumentos de capital no son revertidas en el estado de resultados.
2. ALCANCE
Esta poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de los elementos de los

otros activos financieros. Debe entenderse que los otros activos financieros del activo
corriente tambin se denominan inversiones financieras y los otros activos financieros del
activo no corriente tambin se denominan inversiones mobiliarias.
Las polticas contables aplicables a los otros activos financieros se sustentan en lo que
prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin de Estados
Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7) Estado de Flujos de Efectivo,
la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones en las
Tasas de Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC
26
32) Instrumentos Financieros: presentacin, la Norma Internacional de Contabilidad (NIC
39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y medicin y la Norma Internacional de
Informacin Financiera (NIIF 7) Instrumentos Financieros: informacin a revelar.
4. DEFINICIONES
Activo Financiero: es cualquier activo que posea una de las siguientes formas: efectivo; un
instrumento de patrimonio de otra empresa; un derecho contractual y un contrato que
ser liquidado o podr serlo utilizando los instrumentos de patrimonio propios de la
empresa.
Costo Amortizado de un Activo Financiero: es la medida inicial de dicho activo menos los
reembolsos del principal, ms o menos la amortizacin acumulada (calculada con el
mtodo de la tasa de inters efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y el
valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminucin por deterioro del
valor o incobrabilidad.
Inversiones a ser Mantenidas Hasta el Vencimiento: son inversiones en instrumentos

financieros representativos de deuda adquiridos. Entre ellos se encuentran los valores
emitidos o garantizados por el Estado, por el Sistema Financiero, por empresas u otras
entidades.
Inversiones Disponibles para la Venta: son inversiones en instrumentos financieros no

derivados distintos de las inversiones mantenidas para negociacin y de las mantenidas
hasta su vencimiento.
Inversiones Financieras: son inversiones en instrumentos financieros cuya tenencia

responde a la intencin de obtener ganancias en el corto plazo (mantenidas para
negociacin), y las que han sido designadas especficamente como disponibles para la
venta.
Inversiones Mantenidas para Negociacin: son inversiones que se compran con el objeto
de venderlas en el futuro cercano. Los cambios en el valor razonable se reconocen en el
resultado del perodo.
Inversiones Mobiliarias: son inversiones en instrumentos financieros cuyos cobros son de

cuanta fija o determinable, sus vencimientos son fijos, y respecto de los cuales, la empresa
tiene la intencin, as como la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.
Instrumento Financiero: es cualquier contrato que d lugar, simultneamente, a un activo

financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en
otra empresa.
Mtodo de la Tasa de Inters Efectiva: es un mtodo de clculo del costo amortizado de

un activo y de imputacin del ingreso financiero a lo largo del periodo relevante. Es la
tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar estimados a
lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del
activo financiero.
Valor Razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o

27
cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente
informado, que realizan una transaccin libre.
5. RECONOCIMIENTO y MEDICIN
Las inversiones mantenidas para negociacin y disponibles para la venta se reconocen

inicialmente al costo de adquisicin.
La medicin posterior de los activos financieros depende de su clasificacin. EGESUR
tiene todos sus activos financieros clasificados slo en las categoras de prstamos y
cuentas por cobrar, por lo que a continuacin se explica el criterio para esta categora:
Prstamos y cuentas por cobrar.-

Los prstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos
fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Despus del reconocimiento
inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado mediante el uso del mtodo
de la tasa de inters efectiva (TIE), menos cualquier provisin por deterioro del valor. El
costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la
adquisicin y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la TIE. La
amortizacin se reconoce como ingreso financiero en el estado de resultados. Las
prdidas que resulten del deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados
como costos financieros.
Los instrumentos financieros representativos de deuda se registran al costo de adquisicin,

el que incluye los costos de transaccin. Los costos de transaccin son costos
incrementales que son directamente atribuibles a la adquisicin, emisin o disposicin de
un activo financiero, tal es el caso de honorarios y comisiones pagadas a agentes
financieros.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, las inversiones a ser mantenidas hasta el

vencimiento son medidas al costo amortizado utilizando el mtodo de la tasa de inters
efectiva.
La empresa dar de baja en cuentas un activo financiero cuando, y slo cuando expiren
los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero; o se transfiera
el activo financiero y la empresa no retiene de manera sustancial todos los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero.
Si, como resultado de una transferencia, un activo financiero se da de baja totalmente

pero la transferencia conlleva la obtencin de un nuevo activo financiero, la empresa
reconocer el nuevo activo financiero a su valor razonable.
6. RECLASIFICACIONES
No se reclasificar un instrumento financiero desde la categora otros activos financieros

registrados en libros al valor razonable con cambios en resultados o hacia ella mientras
est en su poder o contine emitido.
Si, como resultado de un cambio en la intencin o en la capacidad de mantenerla, la

clasificacin de otros activos financieros mantenidos hasta el vencimiento dejase de ser
28
adecuada, se la reclasificar como un activo disponible para la venta y se la medir al
valor razonable; la diferencia entre su importe en libros y el valor razonable se reconocer
en el resultado.
Si el activo financiero sufriese posteriormente un deterioro del valor, cualquier ganancia o

prdida previa que hubiese sido reconocida en otro resultado integral, se reclasificar de
patrimonio al resultado del perodo.
7. DETERIORO DEL VALOR DE LOS OTROS ACTIVOS FINANCIEROS
Se debe evaluar al final de cada periodo sobre el que se informa estados financieros, si
existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos estn
deteriorados. Si tal evidencia existiese, la empresa determinar el importe de cualquier
prdida por deterioro del valor.
Para activos financieros como las inversiones mantenidas hasta el vencimiento y que son
llevados al costo amortizado, de existir evidencia objetiva de que se ha incurrido en una
prdida por deterioro del valor, el importe de la prdida se medir como la diferencia
entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros
estimados, descontados con la tasa de inters efectiva original del activo financiero. El
importe en libros del activo se reducir directamente, o mediante una cuenta correctora.
El importe de la prdida se reconocer en el resultado del periodo.
Para activos financieros disponibles para la venta, de existir un descenso en el valor

razonable de un activo financiero que haya sido reconocido en otro resultado integral y
exista evidencia objetiva de que el activo ha sufrido deterioro, la prdida acumulada que
haya sido reconocida en otro resultado integral se reclasificar del patrimonio al resultado
del perodo como un ajuste por reclasificacin, aunque el activo financiero no haya sido
dado de baja.
Si en un periodo posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificado

como otros activos financieros disponibles para la venta aumentase, y este incremento
pudiese ser objetivamente relacionado con un hecho ocurrido despus que la prdida
por deterioro de valor fuese reconocida en el resultado del periodo, tal prdida se
revertir reconociendo el importe de la reversin en el resultado del periodo.
8. REVELACIN
La empresa suministrar informacin que permita que los usuarios de sus estados
financieros evalen la relevancia de los instrumentos financieros en su situacin financiera
y en su rendimiento.
En el Estado de Situacin Financiera
Se informar, ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas a los estados

financieros, los importes en libros contables de cada una de categoras que se presenten
en otros activos financieros.
Si la empresa hubiese reclasificado un activo financiero como una partida que se mide al
costo o al costo amortizado, en lugar de al valor razonable; o al valor razonable, en lugar
de al costo o al costo amortizado; se informar el importe reclasificado y excluido de
29
cada una de esas categoras, as como la razn para efectuar dicha reclasificacin.
Si la empresa hubiese transferido activos financieros de forma tal que una parte o todo el
activo financiero no cumplan las condiciones para darlos de baja en cuentas. La empresa
revelar, para cada clase de dichos activos financieros:
a) La naturaleza de los activos;
b) La naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad a los que la

empresa contine expuesta;
c) Si se sigue reconociendo la totalidad de los activos, los importes en libros de stos y de

los pasivos asociados; y
d) Cuando se contine reconociendo los activos en la medida de su implicacin

continuada, el importe en libros total de los activos originales, el importe de los activos
que se contine reconociendo y el importe en libros de los pasivos asociados.
Asimismo, la empresa revelar el importe en libros de los activos financieros pignorados

como garanta de pasivos o pasivos contingentes, incluyendo los importes que hayan sido
reclasificados; y los plazos y condiciones relacionados con su pignoracin.
En el Estado de Resultado Integral
La empresa revelar las siguientes partidas de ingresos, gastos, ganancias o prdidas, ya

sea en el estado del resultado integral o en las notas a los estados financieros:
a) Ganancias o prdidas netas por:
i. Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, mostrando de

forma separada las correspondientes a los activos financieros designados como
tales en el reconocimiento inicial, y las de los activos financieros que se hayan
clasificado como mantenidos para negociar.
ii. Activos financieros disponibles para la venta, mostrando por separado el importe
de la ganancia o prdida reconocida en otro resultado integral durante el
perodo y el importe reclasificado del patrimonio al resultado del perodo.
iii. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
b) Los Importes totales de los ingresos y de los gastos por intereses (calculados utilizando
el mtodo de la tasa de inters efectiva) producidos por los activos financieros que no
se midan al valor razonable con cambios en resultados.
i. Ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al determinar la

tasa de inters efectiva) que surjan de activos financieros que no se midan al
valor razonable con cambios en resultados; y actividades fiduciarias.
ii. Ingresos por intereses sobre activos financieros deteriorados
c) El importe de las prdidas por deterioro para cada clase de otros activos financieros.
30
SECCIN 6
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
31
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
1. POLTICA CONTABLE
Las cuentas por cobrar comerciales son activos financieros que representan los
derechos de cobro a terceros y empresas relacionadas que se derivan de la venta
que realiza la empresa EGESUR en la razn de su objeto empresarial.
Las cuentas por cobrar comerciales corresponden a activos financieros que se

reconocen a su valor nominal que es el valor razonable ya que los plazos de
vencimiento no superan los 30 das; las cuentas por cobrar comerciales vencidas,
generan intereses explcitos sobre la base de la deuda vencida. Los intereses
financieros generados y devengados se abonan como ingresos financieros en el
estado de resultados.
Se estima que las cuentas por cobrar comerciales pueden sufrir deterioro cuando
existe evidencia objetiva de que la empresa no podr cobrar todos los importes
vencidos de acuerdo con las condiciones originales de las cuentas por cobrar, dando
lugar a una estimacin de cuentas de cobranza dudosa. Esta estimacin es revisada
peridicamente para ajustarla a los niveles necesarios para cubrir potenciales prdidas
en la cartera de clientes.
Algunos indicadores de posible deterioro de las cuentas por cobrar comerciales

son dificultades financieras del deudor, la probabilidad de que el deudor vaya a iniciar
un proceso de quiebra o de reorganizacin financiera y el incumplimiento o falta de
pago, como as tambin la experiencia sobre el comportamiento y caractersticas de
la cartera colectiva.
La cobranza dudosa se estima como la diferencia entre el importe en libros del activo y
el valor actual de los flujos futuros de efectivo estimados, descontados al tipo de
inters efectivo. El valor de libros del activo se reduce por medio de la cuenta de
estimacin (correccin o valuacin) de cobranza dudosa y el monto de la prdida se
reconoce con cargo a los resultados del ejercicio. Cuando una cuenta por cobrar se
considera incobrable, se castiga (elimina), eliminando tambin la cobranza dudosa
relacionada. La recuperacin posterior de montos previamente registrados como
estimacin de cobranza dudosa se reconoce como ingresos en el estado de
resultados.
2. ALCANCE
Esta poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de los elementos de las

cuentas por cobrar comerciales.
Las cuentas por cobrar comerciales agrupan las cuentas por cobrar comerciales a
terceros y a empresas relacionadas (cuentas 12 y 13 del PCGE, respectivamente).
Las cuentas por cobrar comerciales generalmente se formalizan a travs de las

facturas, el cual representa un derecho de cobro. En caso no se haya emitido los
recibos de luz, pero si devengado la prestacin de servicios y la cuenta por cobrar
correspondientes, se debe reconocer el derecho exigible como activo del tipo cuentas
32
por cobrar comerciales dentro del estado de situacin financiera.
Las polticas contables aplicables a las cuentas por cobrar comerciales se sustentan en
Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 18 (NIC 18) Ingresos, la
Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones en las
Tasas de Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad 32
(NIC 32) Instrumentos Financieros: presentacin, la Norma Internacional de
Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y medicin, la Norma
Internacional de Informacin Financiera ( NIIF 7) Instrumentos Financieros: informacin
a revelar y la NIIF 9 Instrumentos financieros.
La Norma Internacional de Contabilidad 39 (NIC 39) en su prrafo 59 proporciona

algunos hechos econmicos que evidencian que un activo financiero del tipo cuentas
por cobrar ha deteriorado su valor o se ha tornado incobrable:
a) Dificultades financieras significativas por parte del emisor.
b) Incumplimientos de las clusulas contractuales, tales como moras en el pago de

los intereses o el principal.
c) Existencia de concesiones de prestamista al prestatario, por razones econmicas o

legales relativas a las dificultades financieras del prestatario, que el prestamista
en otro caso no hubiera otorgado.
d) Una alta probabilidad de quiebra u otro tipo de insolvencia financiera del emisor.
e) La desaparicin de un mercado activo para el activo financiero en cuestin,

debido a dificultades financieras, y
f) Los datos observables indican una disminucin medible en sus flujos futuros
estimados de efectivo.
4. DEFINICIONES
Costo amortizado de un activo financiero: es la medida inicial de dicho activo menos

los reembolsos del principal, ms o menos la amortizacin acumulada (calculada con
el mtodo de la tasa de inters efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial
y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminucin por deterioro
del valor o incobrabilidad.
Cuentas por Cobrar: son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o
determinables, que no se negocian en un mercado activo y que son distintos de los
sealados en el presente Manual de Polticas Contables como otros activos financieros.
Mtodo de la Tasa de Inters Efectiva: es un mtodo de clculo del costo amortizado

de un activo y de imputacin del ingreso financiero a lo largo del periodo relevante.
Es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar
33
estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto
en libros de la cuenta por cobrar comercial.
Transacciones entre Partes Relacionadas: representan transferencia de recursos, servicios
u obligaciones entre empresas relacionadas, con independencia de que se considere
o no un precio asociado al objeto de esa transferencia. En esta poltica contable se
incluye solo a las cuentas por cobrar comerciales.
5. RECONOCIMIENTO Y MEDICIN
Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialmente a su valor nominal que
constituye el valor razonable, que es generalmente igual a su costo. Despus de
su reconocimiento inicial, las cuentas por cobrar se medirn al costo amortizado.
Cuando exista evidencia del deterioro de la cuenta por cobrar comercial, el importe
de esa cuenta se reducir mediante una cuenta de valuacin, para efectos de su
presentacin en los estados financieros.
De presentarse la realizacin de servicios diferentes a la Generacin, Transmisin y

Distribucin de Energa y que generen cuentas por cobrar en moneda extranjera, estas
se expresarn al tipo de cambio aplicable a la fecha de los estados financieros. Vase
en el punto 7 ms adelante, los procedimientos y asientos contables relacionados
6. DETERIORO DEL VALOR
Se debe evaluar al final de cada perodo sobre el que se informa si existe evidencia
objetiva de que un activo financiero o grupo de ellos del tipo de cuentas por cobrar
estn deteriorados. Si tal evidencia existiese, la empresa determinar el importe de
cualquier prdida por deterioro del valor aplicando el siguiente proceso.
Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una prdida por deterioro
del valor de cuentas por cobrar que se contabilizan al costo amortizado, el importe de
la prdida se medir como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor
presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados con la tasa de inters
efectiva original (de reconocimiento inicial) del activo financiero. El importe en libros
del activo se reducir mediante la cuenta de Estimacin de cuentas de cobranza
dudosa. El importe de la prdida se reconocer en el resultado del periodo.
7. REVELACION
La empresa informara en el estado de situacin financiera o en las notas a los estados

financieros los importes en libros de las cuentas por cobrar comerciales.
La empresa debe revelar respecto a las cuentas por cobrar comerciales las polticas
contables, mtodos adoptados, el criterio de reconocimiento y las bases de medicin
aplicadas, incluyendo:
a) Los criterios aplicados al determinar cundo reconocer en el Estado de Situacin

Financiera una cuenta por cobrar comercial, as como cuando se dan de baja
dichas cuentas por cobrar;
34
b) Las bases de medicin aplicadas a las cuentas por cobrar comerciales tanto en el
reconocimiento inicial como en los perodos posteriores;
c) Los criterios para la utilizacin de una cuenta de valuacin del deterioro de valor,
as como los criterios para dar de baja, contra dicha cuenta de valuacin, a
tales cuentas por cobrar comerciales deteriorados;
d) La determinacin de las ganancias o prdidas netas por el deterioro de las

cuentas por cobrar comerciales;
e) La poltica contable para las cuentas por cobrar comerciales cuyas

condiciones hayan sido renegociadas.
La empresa debe revelar la exposicin al riesgo de crdito incluyendo el importe que

mejor representa su mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito a la fecha
de presentacin de los estados financieros, sin tomar en cuenta ninguna garanta ni
otras mejoras crediticias; una descripcin de las garantas tomadas para asegurar el
cobro y otras mejoras crediticias; la informacin acerca de la calidad crediticia de los
activos financieros que no estn en mora ni hayan deteriorado su valor; el valor en
libros de las cuentas por cobrar comerciales que estaran en mora o se habran
deteriorado, de no haber sido renegociadas sus condiciones; un anlisis de la
antigedad de los activos financieros en mora pero no deteriorados; un anlisis de los
activos financieros determinados individualmente como deteriorados; y, una
estimacin del valor razonable de las garantas tomadas por la empresa y de otras
mejoras crediticias, a menos que sea impracticable hacerla.
La empresa revelar informacin sobre las cuentas por cobrar comerciales designadas
para ser llevados al valor razonable con cambios en resultados.
El importe de los ingresos por intereses producidos por los activos financieros tipo
cuentas por cobrar comerciales que no se midan al valor razonable con cambios en
resultados.
Asimismo, la empresa debe revelar el importe de las prdidas por deterioro para cada
clase de activo financiero, y en este caso el proveniente de las cuentas por cobrar
comerciales.
Nota de Carcter Especfico
Se debe mostrar en cuadro comparativo, desdoblados en fraccin corriente y no

corriente, de acuerdo a: Cuentas por cobrar comerciales a terceros; Cuentas por
cobrar comerciales a partes relacionadas; Cuentas de cobranza dudosa acumulada;
y, Castigo de cuentas de dudosa cobranza.
Se debe mostrar tambin en forma comparativa informacin relativa a la estimacin

de cobranza dudosa por cada clase de cuentas por cobrar:
a) Saldos iniciales;
35
b) Adiciones efectuadas en el perodo, por estimaciones adicionales como
de incrementos en las estimaciones existentes;
c) Deducciones por reversiones o recuperos;
d) Saldos finales.
Adicionalmente, para las cuentas por cobrar a plazos mayores de un ao, contado
a partir de su fecha de expedicin, debe indicarse los plazos y condiciones, incluyendo:
a) La fecha estimada o pactada de recuperacin;

b) Los vencimientos y tasas de inters;
c) Las garantas recibidas; y,
d) La moneda en que se exigirn los cobros, en caso que sta sea diferente de
la moneda funcional de la empresa.
36
SECCIN 7
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
37
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
1. POLTICA CONTABLE
Las otras cuentas por cobrar representan las sumas adeudadas por el personal,
accionistas (o socios), directores y gerentes, y derechos de cobro a terceros por
transacciones distintas a las del objeto empresarial.
Las cuentas por cobrar se reconocen inicialmente por el valor razonable de la

transaccin, que es generalmente igual a su costo. Despus de su reconocimiento inicial
se medirn al costo amortizado.
Se establece una estimacin de cobranza dudosa cuando existe evidencia objetiva de

que la empresa EGESUR no podr cobrar todos los importes vencidos de acuerdo con las
condiciones originales de las cuentas por cobrar. Los importes vencidos se reducirn
mediante una cuenta de valuacin para efectos de su presentacin en los estados
financieros.
Las cuentas en moneda extranjera pendiente de cobro a la fecha de los estados

financieros, se expresarn al tipo de cambio aplicable a las transacciones a dicha fecha.
2. ALCANCE
Esta poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de los elementos de las

cuentas por cobrar al personal, a los accionistas (socios), directores y gerentes, y las
cuentas por cobrar a terceros por transacciones distintas a las del objetivo empresarial.
Las cuentas por cobrar a terceros incluyen prstamos, reclamaciones a terceros, intereses,
regalas y dividendos, depsitos otorgados en garanta, activos por instrumentos
financieros y otras cuentas por cobrar diversas.
Las polticas contables aplicables a las cuentas por cobrar se sustentan en lo que
Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones
en las Tasas de Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad
32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentacin, la Norma Internacional de
Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y medicin, la Norma
Internacional de Informacin Financiera (NIIF 7) Instrumentos Financieros: informacin a
revelar, y la NIIF 9 Instrumentos financieros.
La Norma Internacional de Contabilidad 39 (NIC 39) en su prrafo 59 proporciona algunos

hechos econmicos que evidencian que un activo financiero del tipo cuentas por cobrar
ha Deteriorado su valor o se ha tomado incobrable:
b) Incumplimientos de las clusulas contractuales, tales como moras en el pago de los
38
intereses o el principal.
legales relativas a las dificultades financieras del prestatario, que el prestamista en
otro caso no hubiera otorgado.

4. DEFINICIONES
Costo amortizado de un activo financiero: es la medida inicial de dicho activo menos los
Depsitos Otorgados en Garanta: son importes entregados en garanta, tales como

depsitos por arrendamiento de bienes muebles e inmuebles, depsitos por carta fianza u
otras garantas entregadas.
Intereses, Regalas y Dividendos: son los derechos de cobro por intereses y regalas
devengados, y por dividendos en efectivo declarados por las empresas donde se
mantiene inversiones.

lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros de la
cuenta por cobrar.
Otras Cuentas por Cobrar Diversas: incluye las entregas a rendir cuenta efectuada a
terceros y cualquier cuenta por cobrar diversa.
Prstamos: son los crditos no comerciales otorgados a terceros y que se encuentran

pendiente de cobro por la empresa a la fecha de los estados financieros.
Venta de Activo Inmovilizado: incluye los derechos de cobro por venta de inversin
mobiliaria, inversin inmobiliaria; propiedades, plantas y equipo; y otros activos a largo
plazo.
Las cuentas por cobrar se reconocen inicialmente a su valor nominal que constituye el
39
valor razonable, que es generalmente igual a su costo. Despus de su reconocimiento
inicial, las cuentas por cobrar se medirn al costo amortizado.
Los intereses se registran sobre la base de tiempo, las regalas en concordancia con los
trminos del contrato que les dio origen, y los dividendos en la fecha que es reconocido el
derecho del accionista a recibir el pago.
Cuando exista evidencia del deterioro de la cuenta por cobrar, el importe de esa cuenta
se reducir mediante una cuenta de valuacin, para efectos de su presentacin en los
estados financieros. Vase en el punto 7 la ejemplificacin de los procesos de otras
cuentas por cobrar y los registros contables relacionados.
6. DETERIORO DEL VALOR
Se debe evaluar al final de cada perodo sobre el que se informa si existe evidencia
objetiva de que un activo financiero o grupo de ellos del tipo de cuentas por cobrar estn
deteriorados. Si tal evidencia existiese, la empresa determinar el importe de cualquier
prdida por deterioro del valor aplicando el siguiente proceso.
Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una prdida por deterioro del
valor de cuentas por cobrar que se contabilizan al costo amortizado, el importe de la
prdida se medir como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor
presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados con la tasa de inters
efectiva original (de reconocimiento inicial) del activo financiero. El importe en libros del
activo se reducir mediante la cuenta de valuacin Estimacin de cobranza dudosa. El
importe de la prdida se reconocer en el resultado del periodo.
7. REVELACION

financieros los importes en libros de las cuentas por cobrar.
La empresa debe revelar respecto a las cuentas por cobrar las polticas contables,
mtodos adoptados, el criterio de reconocimiento y las bases de medicin aplicadas,
incluyendo:
a) Los criterios aplicados al determinar cundo reconocer en el Estado de Situacin

Financiera una cuenta por cobrar, as como cuando se dan de baja dichas cuentas
por cobrar;
b) Las bases de medicin aplicadas a las cuentas por cobrar tanto en el reconocimiento
inicial como en los perodos posteriores;
c) Los criterios para la utilizacin de una cuenta de valuacin del deterioro de valor, as
como los criterios para dar de baja, contra dicha cuenta de valuacin, a tales
cuentas por cobrar deteriorados;
d) La determinacin de las ganancias o prdidas netas por el deterioro de las cuentas
por cobrar;
40
e) La poltica contable para las cuentas por cobrar cuyas condiciones hayan sido
renegociadas.
La empresa debe revelar la exposicin al riesgo de crdito incluyendo el importe que

mejor representa su mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito a la fecha de
presentacin de los estados financieros, sin tomar en cuenta ninguna garanta ni otras
mejoras crediticias; una descripcin de las garantas tomadas para asegurar el cobro y
otras mejoras crediticias; la informacin acerca de la calidad crediticia de los activos
financieros que no estn en mora ni hayan deteriorado su valor; el valor en libros de las
cuentas por cobrar que estaran en mora o se habran deteriorado, de no haber sido
renegociadas sus condiciones; un anlisis de la antigedad de los activos financieros en
mora pero no deteriorados; un anlisis de los activos financieros determinados
individualmente como deteriorados; y, una estimacin del valor razonable de las
garantas tomadas por la empresa y de otras mejoras crediticias, a menos que sea
impracticable hacerla.
La empresa revelar informacin sobre las cuentas por cobrar designadas para ser
llevados al valor razonable con cambios en ganancias y prdidas.
Asimismo, la empresa debe revelar el importe de las prdidas por deterioro para cada
clase de activo financiero, y en este caso el proveniente de las cuentas por cobrar.
Notas de Carcter Especfico
Se debe revelar la naturaleza y condiciones de las partidas que conforman esta cuenta y
mostrar, separadamente informacin relativa a otras cuentas por cobrar, desdoblados en
fraccin corriente y no corriente.
Adicionalmente, por aquellos fondos que se encuentren sujetos a restriccin (efectivo o

equivalentes de efectivo), se indicar el importe de los fondos no disponibles, que pueden
estar dispuestos para actividades de operacin o para el pago de operaciones de
inversin o financiacin, sealando las restricciones sobre el uso de tales importes.
Asimismo, para cada clase de activo financiero significativo, se incluir una conciliacin
de las variaciones en la cuenta de cobranza dudosa:
b) Adiciones efectuadas en el perodo;
c) Deducciones por reversiones y otros;
d) Saldos finales.
Para las otras cuentas por cobrar a largo plazo, valorizadas al costo amortizado, se
revelar los importes de los ingresos y gastos por intereses (calculados utilizando el mtodo
de la tasa de inters efectiva).
41
SECCIN 8
CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS
42
CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS
1. POLTICA CONTABLE
Las cuentas por cobrar a entidades relacionadas representan derechos de cobro a

entidades relacionadas (matriz, subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, incluyendo
personal clave) por transacciones distintas a las de ventas en razn de su actividad
principal.
La empresa EGESUR considera como partes relacionadas a las empresas integrantes del
grupo FONAFE, que ejerce en representacin del estado el control de dichas entidades,
por tanto son empresas ASOCIADAS.
Las cuentas por cobrar se reconocen inicialmente por el valor razonable de la
transaccin, que es generalmente igual a su costo. Despus de su reconocimiento inicial
se medirn al costo amortizado.
Las transacciones con entidades relacionadas son de cobro inmediato a 30 das, y no

estn sujetas a condiciones especiales. No existen deudas de dudoso cobro, razn por la
cual no se reconoce una estimacin de cobranza dudosa para estas transacciones.
Los gastos reembolsables por operaciones entre entidades no relacionadas, que no

corresponden a servicios de venta de energa, se estructuran bajo la modalidad de
cuenta corriente mercantil, no establecindose intereses por los gastos reembolsables
entre las entidades.
Las cuentas en moneda extranjera pendiente de cobro a la fecha de los estados

financieros, se expresarn al tipo de cambio aplicable a las transacciones a dicha fecha.
2. ALCANCE
Esta poltica ser de aplicacin para la identificacin de relaciones y transacciones entre

partes relacionadas; la identificacin de los saldos pendientes entre la empresa y sus
partes relacionadas; la identificacin de las circunstancias en las que se exige revelar
informacin sobre los apartados anteriores y la determinacin de la informacin a revelar
sobre todas estas partidas.
Las cuentas por cobrar diversas a relacionadas incluyen prstamos, intereses, regalas y
dividendos, depsitos otorgados en garanta, venta de activo inmovilizado, activos por
instrumentos financieros y otras cuentas por cobrar diversas.
Las polticas contables aplicables a las cuentas por cobrar se sustentan en lo que
prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones
en las Tasas de Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad
43
24 (NIC 24) Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas, la Norma Internacional de
Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentacin, la Norma Internacional
de Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y medicin y la Norma
Internacional de Informacin Financiera (NIIF 7) Instrumentos Financieros: informacin a
revelar.
La Norma Internacional de Contabilidad 39 (NIC 39) en su prrafo 59 proporciona algunos

hechos econmicos que evidencian que un activo financiero del tipo cuentas por cobrar
ha Deteriorado su valor o se ha tomado incobrable:
b) Incumplimientos de las clusulas contractuales, tales como moras en el pago de

los intereses o el principal.

legales relativas a las dificultades financieras del prestatario, que el prestamista en
otro caso no hubiera otorgado.

4. DEFINICIONES
Control: es el poder para dirigir las polticas financiera y de operacin de una entidad,
para obtener beneficios de sus actividades.
Control conjunto: es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad
econmica.
Costo amortizado de un activo financiero: es la medida inicial de dicho activo menos los
Influencia significativa: es el poder para intervenir en las decisiones de poltica financiera y

de operacin de una entidad, aunque sin llegar a tener el control de la misma. Puede
obtenerse mediante participacin en la propiedad, por disposicin legal o estatutaria, o
mediante acuerdos.

44
cuenta por cobrar.
Otras Cuentas por Cobrar Diversas - Relacionadas: incluye derechos de cobro a entidades
relacionadas.
Parte Relacionada: una parte se considera relacionada con EGESUR si dicha parte:
a) Directa, o indirectamente a travs de uno o ms intermediarios: controla a, es
controlada por, o est bajo control comn con EGESUR (esto incluye controladoras,
subsidiarias y otras subsidiarias de la misma controladora); tiene una participacin en
EGESUR que le otorga influencia significativa sobre la misma; o tiene control conjunto
sobre EGESUR;
b) es una asociada de EGESUR;
c) es un negocio conjunto, donde EGESUR es uno de los participantes;
d) es personal clave de la gerencia de EGESUR o de su controladora;
e) es un familiar cercano de una persona que se encuentre en los supuestos (a) o (d);
f) es una entidad sobre la cual alguna de las personas que se encuentra en los supuestos
(d) o (e) ejerce control, control conjunto o influencia significativa, o bien cuenta,
directa o indirectamente, con un importante poder de voto; o
g) es un plan de beneficios post-empleo para los trabajadores, ya sean de la propia
entidad o de alguna otra que sea parte relacionada de sta.
Transaccin entre partes relacionadas: es toda transferencia de recursos, servicios u

obligaciones entre partes relacionadas, con independencia de que se cargue o no un
precio.
Las cuentas por cobrar a entidades relacionadas se reconocen inicialmente a su valor

nominal que constituye el valor razonable, que es generalmente igual a su costo. Despus
de su reconocimiento inicial, las cuentas por cobrar se medirn al costo amortizado
dependiendo de su materialidad y plazo de exigencia.
Los intereses se registran sobre la base de tiempo, las regalas en concordancia con los
trminos del contrato que les dio origen, y los dividendos, en la fecha que es reconocido
el derecho del accionista a recibir el pago.
Cuando exista evidencia del deterioro de la cuenta por cobrar a entidades relacionadas,
se espera conciliar primero con ellas para eliminar posibles distorsiones, luego, el importe
de esa cuenta se reducir mediante una cuenta de valuacin de Estimacin de cuentas
de cobranza dudosa, para efectos de su presentacin en los estados financieros.
El modelo de procedimiento y registro contable de las cuentas por cobrar a relacionadas

y cobranza dudosa se encuentra en el punto 7 de la Seccin 6 Cuentas por cobrar
comerciales de este Manual.
6. REVELACIONES
45
Se debe mostrar en cuadro comparativo segn las categoras, desdoblados en fraccin
corriente y no corriente, de acuerdo a:
a) Categora (subsidiarias; asociadas; negocios conjuntos en los que la empresa es uno

de los partcipes; personal clave de la administracin de la empresa o de su matriz; y
otras partes relacionadas);
b) Importe de las transacciones; y
c) Saldos de balance y resultados por los perodos presentados.
Asimismo, para cada clase de activo financiero significativo, se incluir una conciliacin
de las variaciones en la cuenta de cobranza dudosa:
b) Adiciones efectuadas en el perodo;
c) Deducciones por reversiones y otros;
d) Saldos finales.
Para las cuentas por cobrar a largo plazo, valorizadas al costo amortizado, se revelar los
importes de los ingresos y gastos por intereses (calculados utilizando el mtodo de la tasa
de inters efectiva).
Adicionalmente, se debe mostrar para cada una de las categoras de partes

relacionadas (matriz; subsidiarias; asociadas; negocios conjuntos en los que la empresa es
uno de los partcipes; personal clave de la administracin de la empresa o de su matriz; y
otras partes relacionadas), independientemente de s ha habido o no transacciones entre
ellas, la siguiente informacin:
a) Descripcin de las principales transacciones con partes relacionadas;
b) La naturaleza de la relacin con cada parte implicada, as como la informacin sobre

las transacciones, operaciones, contratos y negocios, para la comprensin de los
efectos potenciales que la relacin tiene en los estados financieros;
c) Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la administracin en total.
d) El importe de las transacciones y de los saldos pendientes; sus plazos y condiciones,

garantas, as como la naturaleza de la contraprestacin fijada para su liquidacin; y
detalles de cualquier garanta otorgada o recibida; correcciones valorativas por
deudas de dudoso cobro relativas a importes incluidos en los saldos pendientes; y el
gasto reconocido durante el perodo relativo a las deudas incobrables o de dudoso
cobro de partes relacionadas.
46
SECCIN 9
INVENTARIOS
47
INVENTARIOS
Los inventarios comprenden materiales, suministros y repuestos destinados al

mantenimiento as como tiles de escritorio. El costo de los inventarios comprende el valor
de compra, los derechos de importacin y otros impuestos no recuperables, el costo del
transporte, almacenamiento y otros costos directos atribuibles a la adquisicin, neto de los
descuentos y rebajas.
Los inventarios se valorizan a su costo o a su valor neto de realizacin, el que sea menor.
La frmula de costo corresponde al promedio ponderado.
El valor neto de realizacin es el precio estimado de venta de un activo en el curso

normal de las operaciones menos los gastos de ventas necesarios para llevar a cabo su
realizacin.
La Gerencia evala peridicamente la desvalorizacin de los inventarios. La

desvalorizacin de los inventarios puede originarse por la obsolescencia, en la disminucin
del valor de mercado, o en daos fsicos o prdida de su calidad de utilizable en el
propsito de negocio. El efecto financiero de dicha desvalorizacin es que el monto
invertido en los inventarios no podr ser recuperado a travs de la venta o el consumo de
los mismos. La desvalorizacin de los inventarios se registra con cargo a resultados del
perodo.
Las existencias por recibir se miden al costo por el mtodo de identificacin especfica de
la compra.
2. ALCANCE
Esta poltica es de aplicacin para el reconocimiento de todos los inventarios previstos por
la empresa.
Esta poltica no aplica a las piezas de repuestos importantes que se sustituyen, en activos
de propiedades, planta y equipo y por lo tanto se espera utilizar por ms de un perodo.
Las polticas contables aplicables a los inventarios se sustentan en lo que prescribe la

Norma Internacional de Contabilidad 2 (NIC 2) Inventarios.
4. DEFINICIONES
Inventarios: incluye los bienes que posee la empresa destinados a la prestacin de

servicios (o venta), o en forma de materiales o suministros, para consumo de la propia
empresa o la prestacin de servicios.
Valor Neto Realizable: es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de

la operacin menos los costos estimados para terminar su produccin y los necesarios
para llevar a cabo la venta.
48
Valor Razonable: es el importe por el cual el inventario puede ser intercambiado un
activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y
debidamente informado, que realizan una transaccin libre.
Los materiales, suministros y repuestos se reconocen inicialmente a su costo de
adquisicin, el mismo que incluye todos los costos derivados de su adquisicin, as como
otros costos en los que se haya incurrido necesarios para darle su condicin y ubicacin
actual.
El costo de adquisicin de los inventarios comprende el valor de compra, los aranceles

de importacin y otros impuestos (que no sean recuperables), los transportes, el
almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de los materiales
o los servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se
deducirn para determinar el costo de adquisicin.
Los repuestos genricos (repuestos de almacn general), de pequeo valor unitario y

naturaleza consumible que normalmente tienen un perodo de rotacin inferior al ao
sern considerados como inventarios.
Los repuestos especficos (piezas destinadas a ser montadas en instalaciones, equipos o

mquinas en sustitucin), generalmente de elevado costo unitario y que se espera utilizar
por ms de un perodo sern considerados como propiedades, planta y equipo.
Para efectos de la medicin del stock al cierre del ejercicio, se toma en cuenta el valor de
costo o valor neto de realizacin el menor.
Cuando una reduccin en el costo de adquisicin de los materiales, suministros y

repuestos indique que el costo de los bienes o servicios exceder su valor neto realizable,
el costo de reposicin de los materiales, suministros y repuestos puede ser la medida
adecuada de su valor neto realizable.
Cuando los inventarios son vendidos, el importe en libros de los mismos se reconocer
como gasto del periodo en el que se reconozcan los correspondientes ingresos de
operacin.
El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el valor neto realizable, as como
todas las dems prdidas en los inventarios, ser reconocido en el periodo en que ocurra
la rebaja o la prdida.
El importe de cualquier reversin de la rebaja de valor que resulte de un incremento en el

valor neto realizable, se reconocer como una reduccin en el valor de los inventarios,
que hayan sido reconocidos como gasto, en el periodo en que la recuperacin del valor
tenga lugar.
6. FRMULAS DE CLCULO DE COSTO
Las salidas de materiales, suministros y repuestos se reconocen de acuerdo con las

formulas de costeo promedio ponderado.
49
La poltica contable de la empresa es utilizar la frmula de costeo promedio ponderado
para todos los inventarios. La empresa utilizar la misma frmula de costeo para todos los
inventarios que tengan una naturaleza y uso similares.
Si se utiliza el mtodo o frmula del costo promedio ponderado, el costo de cada unidad
de producto se determinar a partir del promedio ponderado del costo de los artculos
similares, posedos al principio del periodo, y del costo de los mismos artculos comprados
durante el periodo.
7. VALOR NETO REALIZABLE
El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos estn
daados, si han devenido parcial o totalmente obsoletos, o bien si sus precios de
mercado han cado. Asimismo, el costo de los inventarios puede no ser recuperable si los
costos estimados para su terminacin o su venta han aumentado. La prctica de rebajar
el saldo, hasta que el costo sea igual al valor neto realizable, es coherente con el punto
de vista segn el cual los activos no deben registrarse en libros por encima de los importes
que se espera obtener a travs de su venta o uso.
Las estimaciones del valor neto realizable se basarn en la informacin ms fiable de que
se disponga, en el momento de hacerlas, acerca del importe por el que se espera realizar
los inventarios. Estas estimaciones tendrn en consideracin las fluctuaciones de precios o
costos relacionados directamente con los hechos posteriores al cierre, en la medida que
esos hechos confirmen condiciones existentes al final del periodo.
8. REVELACIONES
Para los estados financieros se revelar:
a) Las polticas contables adoptadas para la medicin de los inventarios, incluyendo la

frmula de medicin de los costos que se haya utilizado.
b) El importe total en libros de los inventarios, y los importes parciales segn la

clasificacin que resulte apropiada para la empresa.
c) El importe en libros de los inventarios que se llevan al valor razonable menos los costos
de venta.
d) El importe de los inventarios reconocido como gasto durante el periodo.
e) El importe de las rebajas de valor de los inventarios que se ha reconocido como gasto
en el periodo.
f) El importe de las reversiones en las rebajas de valor anteriores, que se ha reconocido

como una reduccin en la cuanta del gasto por inventarios en el periodo.
g) Las circunstancias o eventos que hayan producido la reversin de las rebajas de valor.
h) El importe en libros de los inventarios pignorados en garanta del cumplimiento de

deudas.
50
SECCIN 10
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
51
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
Los elementos de la cuenta propiedades, planta y equipo se registran inicialmente al

costo, o al valor razonable determinado mediante tasacin, en el caso de bienes
aportados, donados, y otros similares.
El costo incluye el costo de adquisicin o construccin, lo cual comprende el valor de

compra ms los gastos necesarios y relacionados para tener el activo en el lugar y
condiciones que permitan su funcionamiento y uso en las condiciones planeadas, menos
los descuentos recibidos.
Los activos en etapa de construccin (obras en curso) se capitalizan como un

componente separado de propiedades, planta y equipo. A su culminacin y cuando se
encuentran disponibles para su uso, el costo es transferido a la categora adecuada. Las
obras en curso no se deprecian.
Los costos de financiamiento incurridos en la adquisicin o construccin de activos aptos

(los que requieren de un tiempo para su construccin o elaboracin), se capitalizan hasta
el momento en que el activo est en condiciones de entrar en servicio, independiente de
la fecha en que sea trasladado a la respectiva cuenta de propiedades, planta y equipo.
A partir de esta ocurrencia los costos de financiamiento deben afectarse a los resultados
del ejercicio.
Las renovaciones y mejoras significativas que se incurren con posterioridad a la

adquisicin del activo son incluidos en el valor en libros del activo o reconocidos como un
activo separado, cuando aumenta la productividad, capacidad o eficiencia o se ampla
la vida til del bien; asimismo, es probable que generen un beneficio econmico futuro, y
el costo desembolsado pueda determinarse de forma fiable.
Los costos de mantenimiento menores, conservacin y reparacin de los activos, se

registran directamente en los resultados del ejercicio en el momento en que se incurren.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial como un activo, todas las partidas de

propiedades, planta y equipo, deben ser mantenidas en libros como sigue:
a) A su costo, menos la depreciacin acumulada y las prdidas por deterioro, o

b) A su valor revaluado, menos la depreciacin acumulada y las prdidas por deterioro.
Los terrenos no se deprecian, excepto cuando el valor de uso del terreno est
directamente relacionado con la explotacin o usufructo de un recurso no renovable, en
cuyo caso corresponde calcular su agotamiento. Las unidades de reemplazo no se
deprecian, excepto cuando estn listos para el uso que se le va a dar.
La depreciacin de las otras categoras de la cuenta propiedades, planta y equipo se

reconoce como costo del servicio o gasto del perodo, y se calcula sobre el costo del
elemento menos su valor residual, usando los siguientes mtodos y estimaciones:
52
Cuenta Mtodo de Depreciacin Vida til (*)
Edificaciones Lnea recta 80 aos
Maquinaria y Equipo Lnea recta Variable entre 24 y 32 aos
Vehculos Lnea recta 8 aos
Muebles y Enseres Lnea recta Variable entre 16 aos
Equipos Diversos Lnea recta Variable entre 16 aos
Los valores residuales y la vida til estimada de la cuenta propiedades, planta y

equipo se revisan peridicamente para asegurar que el mtodo y el perodo de
depreciacin sean consistentes con el patrn previsto de beneficios econmicos de
las partidas de propiedades, planta y equipo; de ser necesario, se procede al ajuste
de la depreciacin en la fecha de cada estado de situacin financiera.
Si el valor en libros de un activo es mayor que el valor recuperable estimado, dicho

valor en libros es ajustado a su monto recuperable, reconocindose el deterioro
correspondiente.
Las ganancias o prdidas que surgen en ventas o retiro de bienes de propiedades,

planta y equipo se incluyen en el estado de resultados y se calculan como la
diferencia entre el valor de venta y el valor contable del activo.
2. ALCANCE:
Esta poltica contable se debe aplicar en el reconocimiento de:
a) Los elementos de la cuenta propiedades, planta y equipo;
b) Repuestos y equipo auxiliar que solo se pueden utilizar junto con un elemento
especifico de la propiedades, planta y equipo, y
c) Programa computarizados que estn estrechamente relacionados y que

constituyen parte integrante de los elementos de la cuenta propiedades, planta y
equipo.
Esta poltica contable no aplica a:
a) Los elementos de propiedades, planta y equipo clasificadas como mantenidas

para la venta o incluidos en un grupo de activos a ser dados de baja;
c) El reconocimiento y medicin de activos para exploracin y evaluacin de

Recursos Minerales;
d) Las inversiones en derechos mineros, exploracin y extraccin de minerales,

petrleo, gas natural y otros recursos no renovables similares; o
53
Las polticas contables aplicables a propiedades, planta y equipo se sustentan en lo
que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 16 (NIC 16) Propiedades,
Planta y Equipo, la Norma Internacional de Contabilidad 17 (NIC 17) Arrendamientos,
en lo que corresponde a arrendamiento financiero, la Norma Internacional de
Contabilidad 23 (NIC 23) Costos por Prstamos, la Norma Internacional de
Contabilidad 36 (NIC 36) Deterioro del Valor de los Activos, la Norma Internacional de
Contabilidad 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes, en lo referido
a provisiones para desmantelamiento o rehabilitacin, la Norma Internacional de
Contabilidad 40 (NIC 40) Propiedades de Inversin, la Norma internacional de
Informacin Financiera 5 (NIIF 5) Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas.
4. DEFINICIONES
Costo: es el importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagados, o bien el valor

razonable de la contraprestacin entregada, para adquirir un elemento de propiedad,
planta y equipo en el momento de su adquisicin o construccin o, cuando
fuere aplicable, el importe que se atribuye a ese activo cuando se lo reconoce
inicialmente de acuerdo con los requerimientos especficos de otras NIIF, por ejemplo
la NIIF 2 Pagos basados en acciones.
Depreciacin: es la distribucin sistemtica del importe depreciable de un activo a

lo largo de su vida til.
Monto Depreciable: es el costo de un activo, o el importe que lo haya sustituido, menos

su valor residual.
Prdida por Deterioro: es el exceso del valor en libros de un activo sobre su valor
recuperable.
Propiedades, Planta y Equipo: son los activos tangibles que posee una entidad para su
uso en la produccin o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o
para propsitos administrativos; y se esperan usar durante ms de un periodo.
Valor en Libros o importe en libros: es el importe por el que se reconoce un elemento de

propiedades, planta y equipo, una vez deducidas la depreciacin acumulada y las
prdidas por deterioro del valor acumuladas.
Valor Razonable: es el precio que sera recibido por vender un activo o pagado por
transferir un pasivo en una transaccin ordenada entre participantes de mercado en la
fecha de la medicin.
Valor Residual: de un activo es el importe estimado que EGESUR podra obtener en la

actualidad por la disposicin del elemento, despus de deducir los costos estimados por
tal disposicin, si el activo ya hubiera alcanzado la antigedad y las dems
condiciones esperadas al trmino de su vida til.
Valor Recuperable: es el mayor entre el valor de venta neto de un activo y su valor de

uso.
54
Vida til: es el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de EGESUR; o
el nmero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del mismo por
parte de EGESUR.
5. IDENTIFICACION Y CLASIFICACION DE PPE EN EGESUR
Identificacin de PPE Propiedad, Planta y Equipo
Propiedad, planta y equipo son activos tangibles que:
a) Posee EGESUR para su uso en el desarrollo de su actividad econmica , o por

razones administrativas (por ejemplo, los equipos informticos utilizados por el
personal de administracin de la entidad), y;
b) Se espera que sean utilizados durante ms de un ejercicio (NIC 16, prrafo 6).
Clasificacin de PPE
La presentacin de los elementos en el estado de situacin financiera y el estado de

resultados del periodo implica un proceso de sub-clasificacin. Los activos de PPE
pueden ser clasificados segn su naturaleza o funcin en el negocio de la entidad con
el fin de mostrar la informacin de la forma ms til para los usuarios a los efectos de la
toma de decisiones econmicas.
Los activos de la entidad se clasifican como PPE (si es que se lleva a cabo su uso en la
produccin o suministro de bienes o servicios o para fines administrativos), propiedades
de inversin (si se tienen para obtener ingresos por arrendamiento,). Esta clasificacin
depende de la FUNCIN del Activo en el negocio de la entidad, debido a que incluye
informacin sobre ste de manera que sea til para los propsitos de toma de
decisiones econmicas por parte de los usuarios.
Clases de PPE
La sub clasificacin por clases es tambin necesaria para la divulgacin de PPE incluso
cuando slo un modelo de medicin se utiliza.
Una clase de PPE se define como un conjunto de activos de similar naturaleza y uso en
las operaciones de la entidad (vase el prrafo 37 de la NIC 16).
El PCGE Modificado establece que a nivel de 3 dgitos del plan de cuentas nivel de
Subcuenta: Acumula clases de activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos del
mismo rubro, desagregndose a nivel de tres dgitos;
En algunos casos y por razones del manejo del detalle de la informacin, el PCGE
permite que las empresas puedan desarrollar una mayor cantidad de dgitos de
acuerdo a su necesidad, esa discrecionalidad se dar a partir del nivel de Divisionarias.
Teniendo en cuenta que la poltica contable de establecer clases de PPE servirn para
aplicar otras polticas contable como el de revaluacin: Si la entidad elige usar el
modelo de revaluacin para algunas clases de PPE y el modelo del costo para
los dems, establecer subcategoras adicionales por clase de PPE es necesario porque
55
toda la clase de PPE debe entonces ser simultneamente revalorizada (vanse los
apartados 36 y 38 de la NIC 16).
Por tanto EGESUR establece como poltica contable la determinacin de clases de

PPE a nivel de 04 dgitos, es decir de DIVISIONARIAS.
Unidad de Cuenta de PPE en EGESUR
La unidad de cuenta es la unidad de medida para el reconocimiento de un elemento

de PPE, pudiendo ser una coleccin de elementos un elemento, lo reconocido. La
NIC 16 no establece la unidad de medida para el reconocimiento. En consecuencia, se
requiere el juicio en la aplicacin de los criterios de reconocimiento a las circunstancias
especficas de la entidad. Podra ser apropiado agregar partidas que
individualmente son poco significativas, tales postes, luminarias, accesorios de
ferretera en una mayor, siempre en cuando tengan vidas tiles homogneas, o se
apliquen sobre ellas polticas de mantenimiento y reemplazo comunes.
Al realizar los juicios para establecer la Unidad de Cuenta, el tratamiento debe

considerar el objetivo de la informacin financiera de propsito general y los
conceptos que se desprenden de dicho objetivo:
Las caractersticas cualitativas de la informacin financiera, en particular

relevancia y la representacin fiel.
La materialidad del elemento
Al evaluar si una partida cumple los requisitos para reconocimiento como ACTIVO en
los estados financieros, es necesario tener en cuenta las consideraciones de
materialidad sealadas en el Marco Conceptual, Caractersticas Cualitativas de
informacin til. La interrelacin entre los elementos significa que toda partida que
cumpla la definicin y criterios de reconocimiento de un activo, exige
automticamente el reconocimiento de otro elemento, por ejemplo, los ingresos un
pasivo (vase el prrafo 4.39 del marco conceptual).
Por otra parte, si el valor agregado de esos elementos significativos sigue siendo
inmaterial (requerir otros juicios), entonces ese agregado resultante no necesita ser
identificada como un elemento separado de PPE.
Los activos que son usados en la produccin de energa elctrica contienen dentro de
s innumerable cantidad de elementos agrupados en sistemas:
Estos tems, tienen valores distintos, vida til heterognea y a su vez son innumerables
elementos que controlados individualmente para fines de medicin, generan procesos
engorrosos e impracticables para efectos de asegurar una valoracin fiable. Logrado
tal control el mismo no aporta en informacin relevante para los usuarios principales.
Para ellos se determinar vidas tiles estndar y valores residuales.
En lo referente a la actividad de generacin, dado a que los elementos de PPE que la

conforman no son numerosos, se identifica la unidad de cuenta a nivel de elemento
individual.
56
General
Un elemento de propiedades, planta y equipo se reconocer como activo
cuando:
(a) Sea probable que la compaa obtenga los beneficios econmicos

futuros derivados del mismo; y
(b) El costo del activo para EGESUR pueda ser medido con fiabilidad.
Por lo general, se cumple con el primer criterio de reconocimiento cuando los riesgos
y beneficios inherentes a la propiedad del activo se transfieren a la empresa.
La empresa evaluar, de acuerdo con este principio de reconocimiento, todos los

costos de propiedades, planta y equipo en el momento en que se incurre en ellos.
Estos costos comprenden tanto aqullos en que se ha incurrido inicialmente para
adquirir o construir una partida de propiedades, planta y equipo, como los costos
incurridos posteriormente para aadir, sustituir parte de o mantener el elemento
correspondiente.
El criterio general para el reconocimiento de un activo contemplado en el Marco

Conceptual de la NIIF se aplica para el reconocimiento de las partidas de
propiedades, planta y equipo.
Reconocimiento Inicial
Un elemento de la cuenta propiedades, planta y equipo que cumpla los criterios

de reconocimiento de un activo, se medir a su costo.
El costo de los elementos de la cuenta propiedades, planta y equipo
comprende:
a) Su precio de adquisicin, incluidos los aranceles de importacin y los

impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisicin, despus
de deducir cualquier descuento o rebaja del precio;
b) Todos los costos directamente relacionados con la ubicacin del activo en el lugar
y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la
gerencia;
c) La estimacin inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento,

as como la rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta, cuando constituyan
obligaciones en las que incurre EGESUR como consecuencia de utilizar el
elemento durante un determinado periodo, con propsitos distintos del de la
produccin de inventarios durante tal periodo.
Los costos directamente relacionados sern:
(a) Los costos de beneficios a los empleados, que hayan participado directamente en
57
la construccin o en la adquisicin de un elemento de propiedades, planta y
equipo;
(b) Los costos de preparacin del lugar en el que se ubicar el activo;
(c) Los costos de entrega inicial y los de manipulacin o transporte posterior;
(d) Los costos de instalacin y montaje;
(e) Los costos de prueba para establecer si el activo funciona adecuadamente,

despus de deducir los importes netos de la venta de cualesquiera elementos
producidos durante el proceso de instalacin y puesta a punto del activo (tales
como muestras producidas mientras se probaba el equipo); y
(f) Los honorarios profesionales.
Debido a que cierta maquinaria de la compaa es altamente especializada por

lo general el personal asignado a su operacin requiere de capacitacin previa que lo
califique para este propsito. Los costos de capacitacin de personal asignado a la
operacin de los elementos de la cuenta propiedades, planta y equipo no forman
parte del costo del activo y por tanto se reconocen con cargo a resultados
conforme se incurren, ya que estos desembolsos no estn directamente relacionados
con ubicar el activo en el lugar y en las condiciones de operacin prevista. Si se
contratara la instalacin de un activo y la capacitacin es parte de su precio de
adquisicin total, una parte del precio se reconocer como gasto de capacitacin.
Los costos que no forman parte del costo de un elemento de propiedades, planta y
equipo son:
a) Los costos de apertura de una nueva instalacin productiva;
b) Los costos de introduccin de un nuevo producto o servicio (incluyendo los costos

de actividades publicitarias y promocionales);
c) Los costos de apertura del negocio en una nueva localizacin o dirigirlo a un nuevo
segmento de clientela (incluyendo los costos de formacin del personal); y
d) Los costos de administracin y otros costos indirectos generales.
El reconocimiento de costos en el valor en libros del elemento de propiedades, planta

y equipo cesa en el momento que este se ha ubicado en el lugar y est en
condiciones de operar de la forma prevista por la gerencia. En consecuencia, costos
que se incurran en el uso o reactivacin de un elemento no se incluyen en su costo. Los
siguientes costos no se incluyen en el valor en libros de los elementos de propiedades,
planta y equipo:
a) Los costos que se incurren cuando un elemento, tiene la capacidad de operar de

la forma prevista por la gerencia, y est por ponerse en uso o est operando por
debajo de su capacidad plena;
b) Las prdidas operativas iniciales, como aquellas que se generan mientras se

58
construye la demanda de bienes a producirse; y
c) Los costos de reubicacin o reorganizacin de parte o de todas las operaciones de

la compaa.
Desagregacin o componetizacin
La desagregacin es la separacin de un activo entre sus componentes significativos.

La NIC 16 requiere que cada parte de un elemento de propiedades, planta y equipo
que tenga costo significativo (de importancia relativa) en relacin con el costo
total del elemento, se deprecie por separado. Esto no significa necesariamente que
estos componentes significativos tengan distintas vidas tiles o que brinden un patrn
distinto de beneficios que los que brinda el activo principal a la compaa. Sin embargo,
casi siempre este ser el caso y entonces diferentes vidas tiles o diferentes tasas de
depreciacin o mtodos se usaran para los componentes significativos.
Cuando un elemento de propiedades, planta y equipo contenga componentes

individualmente significativos para los que sea apropiado aplicar mtodos o tasas de
depreciacin diferentes, cada componente se registrar por separado. Un elemento
de propiedades, planta y equipo, se separar en partes (componentes) y cada
componente se depreciar por separado cuando su costo represente una porcin
significativa del total del costo del elemento.
Un componente significativo de un elemento de propiedades, planta y equipo puede

tener una vida til y un mtodo de depreciacin que coincidan con la vida y el
mtodo utilizados para otra parte significativa del mismo elemento. De presentarse esta
situacin, ambas partes se podran agrupar para determinar el cargo por depreciacin.
En la medida que la empresa deprecie en forma separada algunas partes de

un elemento de propiedades, planta y equipo tambin depreciara de forma separada
el resto del elemento. El resto estar integrado por la partes del elemento que
individualmente no son significativas. La empresa aplicara para cada componente, el
mtodo de depreciacin que mejor refleje el patrn de consumo de sus
beneficios econmicos, vase tambin la seccin 5.4 Depreciacin.
Aunque los componentes se reconocen contablemente por separado, se

consideran como un solo activo para propsitos de presentacin en los estados
financieros dado que no constituyen clases separadas de activos.
Reemplazo de Componentes
Las reglas de la NIC 16 en lo que se refiere al costo del reemplazo de componentes

significativos no requieren que el componente que se reemplaza se haya identificado
separadamente a la fecha de adquisicin y se haya depreciado por separado a
partir de ese momento. Por lo general esto es lo que debe ocurrir, pero puede ser que
no. Las reglas sobre costos subsecuentes de componentes reemplazados aplican
en general para partes que se reemplazan (a ambas, las que se han
identificado) y el reconocimiento de estos costos como activos depender de si
renen o no los criterios de reconocimiento de la NIC 16.
Los costos de un componente de reemplazo se reconozcan como activo si rene los
59
criterios de reconocimiento. Si tales costos renen los criterios de reconocimiento y se
capitalizan el valor en libros de la parte o partes que se reemplazan se deben dar
de baja; es decir el costo y la depreciacin acumulada de la parte reemplazada se
elimina. Esto aplica independientemente de si la parte reemplazada o componente
se ha depreciado por separado. Si el costo y la depreciacin de la parte
reemplazada o componente no se pueden identificar se usara el costo de la parte de
reemplazo como una aproximacin del costo de parte o componente reemplazado a
la fecha en que fue adquirido o construido.
Costos Posteriores
Los costos posteriores a la adquisicin se reconocen como elemento de propiedades,

planta y equipo solo si se cumplen con los criterios de reconocimiento de la NIC 16,
referidos en los puntos 5.1 y 5.2 anteriores. En consecuencia los costos del servicio
rutinario no se reconocen en el costo de las propiedades, planta y equipo. Por el
contrario se reconocen en resultados conforme se incurren.
Los costos de servicio rutinario incluyen costos de mano de obra, consumibles y

repuestos menores. Estos costos corresponden a gastos de reparacin y mantenimiento.
Medicin despus el Reconocimiento
Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de

propiedades, planta y equipo se mostrar en los estados financieros a su costo menos
su depreciacin acumulada y el importe acumulado de las partidas por su
deterioro.
Depreciacin
Cada parte de un elemento de propiedades, planta y equipo con costo que

sea significativo en relacin con el costo total del elemento se depreciar por
separado. El objetivo de la depreciacin contable es el de asignar sistemticamente a
resultados el monto depreciable de un activo a lo largo de su vida til.
Vida til
Luego de su reconocimiento inicial las partes de los elementos de propiedades, planta

y equipo se deprecian de forma sistemtica durante su vida til estimada. La vida til
de estos activos debe ser objeto de revisin al final de cada ao.
a) Monto Depreciable: El monto depreciable de un activo se debe distribuir

sistemticamente a lo largo de su vida til.
El valor residual y la vida til de un activo se deben revisar por lo menos al cierre de
cada ao y, si las expectativas difieren de estimados previos, los cambios se deben
reconocer como un cambio en estimado de acuerdo con la NIC 8 Polticas
Contables, Cambios en estimaciones Contables y Errores.
b) Valor Residual: El valor residual de un activo es el importe que EGESUR estima

podra obtener en la actualidad por disponer del elemento, asumiendo que este
alcanzo la antigedad y las dems condiciones que se esperan para el trmino de
60
su vida til, luego de deducir los costos estimados de tal disposicin.
El valor residual de un activo se determina sobre la base de la informacin disponible

a la fecha en que se realiza la estimacin, sobre el valor que alcanzaron los activos
similares al final de sus vidas tiles.
Si el valor residual de un activo se incrementa hasta un monto igual o mayor que el

valor en libros del activo, el cargo por depreciacin del activo ser cero, a menos
o, hasta que, el valor residual disminuya posteriormente y sea menor que el valor en
libros del activo.
Los valores residuales de los elementos de propiedades, planta y equipo

determinados por la Gerencia de Produccin se han determinado de la siguiente
manera:
Propiedad, Planta y Equipo Valor Residual (*)

Terrenos Variable de acuerdo con resultados de la
tasacin
Edificios Variable de acuerdo con resultados de la
tasacin
Maquinaria y Equipo Variable de acuerdo a operaciones
similares anteriores y tasacin
Vehculos Variable segn tasacin
Muebles y Enseres Sin valor residual
Equipos Diversos Sin valor residual
Equipo de Reemplazo Sin valor residual
Trabajo en Curso No aplicable
Deben revisarse anualmente los valores residuales de Propiedades, planta y equipo.

En el caso de las empresas elctricas los valores residuales de sus activos son
insignificantes, por consiguiente, la poltica contable de la empresa solo contempla
la revisin del valor residual cuando las expectativas sobre el valor recuperable
del activo difieren significativamente de las estimaciones actuales.
c) Mtodos de Depreciacin
La empresa aplica el mtodo de depreciacin que mejor refleja el patrn

de consumo esperado de los beneficios econmicos futuros incorporados al activo.
Pueden utilizarse diversos mtodos de depreciacin para distribuir el importe

depreciable de un activo de forma sistemtica a lo largo de su vida til. Entre los
mismos se incluyen el mtodo lineal, el mtodo de depreciacin decreciente y el
mtodo de las unidades de produccin. La depreciacin lineal dar lugar a un
cargo constante a lo largo de la vida til del activo, siempre que su valor residual no
cambie.
El mtodo de depreciacin decreciente en funcin del saldo del elemento dar

lugar a un cargo que ir disminuyendo a lo largo de su vida til. El mtodo de las
unidades de produccin dar lugar a un cargo basado en la utilizacin o
produccin esperada. La entidad elegir el mtodo que ms fielmente refleje el
61
patrn esperado de consumo de los beneficios econmicos futuros incorporados al
activo. Dicho mtodo se aplicar uniformemente en todos los periodos, a menos
que se haya producido un cambio en el patrn esperado de consumo de dichos
beneficios econmicos futuros .
El mtodo de depreciacin aplicado para reconocer la depreciacin de un activo

se revisa, como mnimo al cierre de cada periodo anual y, si se observa un cambio
significativo en el patrn de consumo esperado de los beneficios econmicos
futuros incorporados al activo, el mtodo de depreciacin se cambia para reflejar
el nuevo patrn de consumo. El cambio se reconoce como un cambio de un
estimado contable, siendo su tratamiento prospectivo (vase tambin la NIC 8
Polticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores).
Los activos que se reemplazan antes que alcancen su vida til econmica para
evitar ineficiencias productivas por reparaciones y mantenimiento se deprecian en
el patrn de tiempo de su reemplazo. El mtodo de depreciacin de lnea recta
da lugar a un cargo uniforme a lo largo de la vida til del activo, siempre que
su valor no se modifique. El monto depreciable corresponde al costo del
activo menos su valor residual.
La Gerencia aprobara el uso de vidas tiles distintas a las que contempla este
manual de polticas contables en el caso de activos cuyas caractersticas fsicas
indiquen que el patrn de consumo de sus beneficios econmicos es distinto al de
otros activos similares.
Cualquier cambio del mtodo de depreciacin usado a la vida til asignada a los
elementos de propiedades, planta y equipo requiere de la aprobacin de la
Gerencia.
d) Inicio de la Depreciacin
La depreciacin de un activo se inicia cuando est, por primera vez, disponible

para su uso (cuando se ubique en el lugar y en las condiciones de operacin
prevista por la gerencia). Esto significa que el inicio del reconocimiento de la
depreciacin no necesariamente ocurre en el momento en que el activo es
puesto en uso debido a que el activo puede requerir de pruebas antes de estar en
condiciones de operar a niveles comerciales (es decir, como lo tiene previsto la
gerencia).
Es posible que algunos proyectos de la compaa se sustenten en una serie de

activos listos para ser usados antes de que puedan ser puestos en operacin.
En estas circunstancias ciertos activos pueden estar en condiciones de uso antes
que toda la unidad completa del activo fijo pueda empezar a operar porque
existen otros activos que aun no se encuentran en condiciones de uso. Sin perjuicio
de lo anterior. Cada activo (o componente) con diferentes vidas tiles se reconoce
por separado en el registro auxiliar de propiedades, planta y equipo de modo que
se asegure su correcta depreciacin.
En casos en que el elemento de propiedades, planta y equipo se encuentre

en condiciones de ser usado con una antigedad mayor a noventa (90) das, pero
que a la fecha de los estados financieros aun no se haya puesto en uso, el
62
activo se someter a pruebas individuales de deterioro.
e) Cese de la Depreciacin
La depreciacin solo cesa cuando un activo:
(a) Este totalmente depreciado;
(b) Se reclasifique a la cuenta Mantenidos para la Venta (de acuerdo a los criterios
de la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas), momento a partir del que el activo se reflejar al
menor valor que resulte de comparar su valor en libros y su valor
razonable, menos los costos necesarios para realizar su venta;
(c) Se haya dado de baja, ya sea porque se vendi o porque no se espera

que genere ningn beneficio econmico futuro de su uso o porque se dio de
baja y, por tanto se debe castigar.
Cualquier ganancia o prdida que surja de la baja de un activo, se incluir en los

resultados del periodo en que ocurra la baja.
Es poltica contable el uso de depreciacin por el mtodo de lnea recta, en ese
sentido, se calcula incluso si el activo se encuentra temporalmente en desuso (por
ejemplo en periodos de huelga).
Activo Construido por la Compaa
El costo de un activo construido por la empresa se determina utilizando los mismos

criterios y conceptos que aplican a un elemento de propiedades, planta y equipo
adquirido.
Cuando la empresa construye una partida de propiedades, planta y equipo, montos

anormales de material de desecho, trabajo y otros recursos se deben reconocer
en resultados conforme incurran. Estos costos no se deben capitalizar en el costo del
activo.
Otros costos anormales especficos que tambin se deben excluir son: costos
relacionados con errores de diseo, disputas industriales, recursos en desuso y demoras
de produccin. Por ejemplo si el proyecto debi demorar dos semanas, pero en
realidad demoro cinco, debido a que un ingeniero instal una maquina
incorrectamente, cualquier costo adicional en que se haya incurrido como resultado
de dicho evento, se debe considerar como anormal y se debe reconocer en
resultados conforme se incurra. Los costos adicionales se deben medir utilizando
como referencia el monto de la prueba que se haba planeado.
Mantenimiento y Reparacin General y Mantenimiento Mayor (Overhaul)
Para que ciertos elementos de propiedades, planta y equipo que operen

continuamente es necesario someterlos a inspecciones mayores de carcter
regular, independientemente de que alguna de sus partes y piezas se deba reemplazar.
63
Cada vez que una inspeccin mayor se lleve a cabo, su costo se reconoce en el valor
en libros del activo como si se tratara de un reemplazo si cumple con el criterio de
reconocimiento.
Cualquier saldo remanente del costo de cualquier inspeccin mayor (como si fuera
una parte fsica distinta) se castiga de inmediato. Este tratamiento es exigido
independientemente de si el costo de la inspeccin mayor previa se identifico en la
transaccin en la que el elemento se construy o adquiri. Si fuera necesario, el costo
estimado de una inspeccin mayor similar que se requiera en el futuro se puede
usar como un parmetro del costo a la fecha en que el elemento se construy o
adquiri que le correspondera a la inspeccin mayor existente de libros.
Costo de Desmantelamiento, Retiro o Rehabilitacin de un Elemento
Se deben reconocer los costos que se requerirn para desmantelar y remover una
partida de propiedades, planta y equipo y por restaurar la locacin donde se ubicar,
cuando la empresa tiene una obligacin legal o asumida de incurrir en dichos costos.
Partidas de Equipos Menores
Toda inversin en activos que renan la definicin de propiedades, planta y equipo se

debe capitalizar independientemente de su valor econmico, la entidad
determina como poltica contable que los activos que cumplen los requisitos para su
reconocimiento pero que tengan un valor menor a de UIT y no constituyan
elementos de uso frecuente en las unidades de cuenta determinadas sern
contabilizadas como gasto en el perodo en que adquieran. De no reunir los requisitos
indicados en la NIC 16, estas partidas se deben reconocer en los resultados del periodo
en el que se incurra.
Capitalizacin de Intereses y Otros Costos
Es poltica contable de la empresa capitalizar los intereses y otros costos en que incurre
la empresa en relacin con prstamos recibidos que son directamente atribuibles
a la adquisicin, construccin o produccin de un activo apto.
La empresa ha definido como poltica contable que la consideracin de un activo

apto corresponde a un perodo sustancial mayor a un ao.
Subvenciones Gubernamentales
Las subvenciones gubernamentales que se relacionen con la adquisicin de

propiedades, planta y equipo se reconocen con crdito al costo del activo con el que
se relacionan.
Deterioro
Los activos de propiedades, planta y equipo se sometern a pruebas de deterioro, de

acuerdo a lo estipulado por la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. En donde se
explica cmo debe proceder EGESUR para la revisin del importe en libros de sus
activos, cmo ha de determinar el importe recuperable de un activo y cundo debe
proceder a reconocer, o en su caso, revertir, las prdidas por deterioro del valor.
64
Retiros y Ventas
El valor en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo se da de baja de

los registros contables por su retiro; o cuando no se espere obtener beneficios
econmicos futuros por su uso o retiro.
La prdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de propiedad, planta

y equipo, corresponde a la diferencia entre el importe neto que, en su caso, se
obtenga de la venta del activo y su valor en libros. Dicha prdida o ganancia se
incluir en el resultado del periodo cuando la partida sea dada de baja en cuentas.
Para determinar el importe neto de la venta, se deducen los gastos

directamente atribuibles a la venta, como pueden ser los gastos de publicidad,
honorarios legales, costos de desmantelamiento, retiro o rehabilitacin, entre otros.
La contrapartida a cobrar por la disposicin de un elemento de propiedad, planta y

equipo, se reconocer inicialmente por su valor razonable. Si se aplazase el pago a
recibir por el elemento, la contrapartida recibida se reconocer inicialmente al precio
equivalente de contado. La diferencia entre el importe nominal de la cuenta por
cobrar y el precio equivalente de contado se reconocer como un ingreso por
intereses.
Anticipos de Obras en Curso
Como parte del proceso de construccin de obras elctricas, se efecta la

contratacin de proveedores en la que se efecta anticipos de dinero por la obra en
curso contratada. Los anticipos de obras en curso se presentan como propiedades,
planta y equipo en la partida obras en curso, por corresponder a anticipos en los
cuales los contratistas vienen trabajando en la obra, cuando estn relacionados con
valorizaciones o demostraciones del proveedor del avance de la obra; en caso
contrario, sern considerados solo adelantos y ser presentados como otras cuentas por
cobrar en el estado de situacin financiera.
Del Valor Razonable
La NIC 16 no establece detalles de cmo calcular el valor razonable de PPE el

mtodo de medicin del mismo, siendo la NIIF 13 la encargada de dicha regulacin.
El valor razonable es el precio que se recibira por disponer de un activo en una

transaccin ordenada (no es una venta forzosa) entre los participantes del mercado
(basado en un mercado accesible) en la fecha de valoracin (precio actual). (Vase
la NIIF 13)
La atingencia del concepto de mercado para efectos de terminar el mtodo

de medicin para estos elementos de PPE adquiere importancia fundamental, ya que
de ello se desprender el mtodo de medicin de valor razonable a utilizar.
Al respecto la NIIF 13 seala el concepto de mercado activo como: Un mercado en

el que las transacciones de los activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y
volumen suficiente para proporcionar informacin para fijar precios sobre una base de
65
negocio en marcha.
Tres tcnicas de valoracin ampliamente utilizadas son: el enfoque de mercado, el

enfoque del costo y el enfoque del ingreso. Los principales aspectos de esos enfoques
se resumen en los prrafos B5 a B11 de la NIIF 13.
La NIIF 13 indica con relacin a las Tcnicas de valoracin indica que una entidad
utilizar las tcnicas de valoracin que sean apropiadas a las circunstancias y sobre
las cuales existan datos suficientes disponibles para medir el valor razonable,
maximizando el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizando el uso
de datos de entrada no observables. El objetivo de utilizar una tcnica de valoracin
es estimar el precio al que tendra lugar una transaccin ordenada de venta del activo
o de transferencia del pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la
medicin en las condiciones de mercado presentes.
Para los Activos Elctricos de EGESUR no resulta aplicable el enfoque de Mercado por
la inexistencia de un mercado activo tal como lo define la NIIF 13, dado que son
elementos que se encuentran en funcionamiento en forma conjunta con otros
elementos y que en el pas la actividad de generacin, transmisin y distribucin
se encuentran reguladas por el estado quien concesiona dichos servicios en cada
mbito a una sola empresa.
Enfoque del costo:
El enfoque del costo refleja el importe que se requerira en el momento presente para
sustituir la capacidad de servicio de un activo (a menudo conocido como costo de
reposicin corriente).
Desde la perspectiva de un vendedor participante de mercado, el precio que

recibira por el activo se basa en el costo para un comprador participante de
mercado que adquiera o construya un activo sustituto de utilidad comparable,
ajustado por la obsolescencia. Eso es as porque el comprador participante de
mercado no pagara ms por un activo que el importe por el que podra reemplazar
la capacidad de servicio de ese activo. La obsolescencia conlleva deterioro fsico,
obsolescencia funcional (tecnolgica) y obsolescencia econmica (externa) y es ms
amplia que la depreciacin para propsito de informacin financiera (una distribucin
del costo histrico) o propsito fiscal (utilizando vidas de servicio especificadas). En
muchos casos el mtodo del costo de reposicin corriente se utiliza para medir el valor
razonable de activos tangibles que se utilizan en combinacin con otros activos o con
otros activos y pasivos.
Enfoque del ingreso
El enfoque del ingreso convierte importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o
ingresos y gastos) en un importe presente nico (es decir, descontado). Cuando
se utiliza el enfoque del ingreso, la medicin del valor razonable refleja las expectativas
del mercado presentes sobre esos importes futuros. Las tcnicas de valoracin que
convierten importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o ingresos y gastos) en un
importe presente nico (es decir, descontado). La medicin del valor razonable se
determina sobre la base del valor indicado por las expectativas de mercado presentes
sobre esos importes futuros.
66
8. REVELACIONES
De carcter general
La empresa revela en sus estados financieros de cada una de las clases de

Propiedades, planta y equipo lo siguiente:
a) Las bases de medicin utilizadas para determinar el importe en libros bruto;
b) Los mtodos de depreciacin utilizados;
c) Las vidas tiles o las tasas de depreciacin utilizadas;
d) El importe en libros bruto y la depreciacin acumulada (junto con el importe

acumulado de las prdidas por deterioro de valor), tanto al principio como al final
de cada periodo; y
De existir, las siguientes situaciones se revelarn con respecto a cada una de las clases
de propiedades, planta y equipo, una conciliacin entre los valores en libros al
principio y al final del periodo, mostrando:
a) Las inversiones o adiciones realizadas;

b) Los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupo de
activos para su disposicin que haya sido clasificado como mantenido para la
venta, de acuerdo con la NIIF 5, as como otras disposiciones;
c) Las adquisiciones realizadas mediante combinaciones de negocios;
d) Los incrementos o disminuciones, resultantes de las revaluaciones, as como

las prdidas por deterioro del valor reconocidas, o revertidas en otro resultado
integral;
e) Las prdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del periodo;
f) Las prdidas por deterioro de valor que hayan revertido, y hayan sido reconocidas
en el resultado del periodo, aplicando la NIC 36;
g) La depreciacin; y h) Otros cambios.
En los estados financieros se revelar tambin la existencia y los importes

correspondientes a las restricciones de titularidad, as como las propiedades, planta y
equipo que estn afectos como garanta al cumplimiento de obligaciones; el importe
de los desembolsos reconocidos en el importe en libros, en los casos de elementos de
propiedades, planta y equipo en curso de construccin; y el importe de los
compromisos por adquisicin de propiedades, planta y equipo.
La empresa revelar informacin comparativa respecto del periodo anterior para

todos los importes incluidos en los estados financieros del periodo corriente. Incluir
adems, informacin comparativa para la informacin descriptiva y narrativa, cuando
67
esto sea relevante para la comprensin de los estados financieros del periodo corriente.
Costos por Prstamo
Se informar la poltica contable para la capitalizacin de costos por prstamo.
Depreciacin
Se revelarn el mtodo de depreciacin utilizada, as como las vidas tiles expresadas

en unidades de tiempo.
Se informar la depreciacin acumulada al principio y al final de perodo para cada

una de las clases de propiedades, planta y equipo, junto con la depreciacin del
perodo.
Los cambios significativos, respecto de los mtodos de depreciacin, vidas tiles o

valores residuales de los activos de la empresa se revelarn y explicarn en notas a los
estados financieros.
Cuando los elementos de propiedad, planta y equipo se contabilicen por sus valores
revaluados, se revelar la siguiente informacin:
a) La fecha efectiva de la revaluacin;

b) Si se han utilizado los servicios de un tasador independiente;
c) Los mtodos y las hiptesis significativas aplicadas en la estimacin del valor
razonable de los elementos;
d) En qu medida el valor razonable de los elementos de propiedades, planta y
equipo fue determinado directamente por referencia a los precios observables
en un mercado activo o a recientes transacciones de mercado entre sujetos
debidamente informados en condiciones de independencia, o fue estimado
utilizando otras tcnicas de medicin;
e) Para cada clase de propiedades, planta y equipo, que se haya revaluado, el

importe en libros al que se habra reconocido si se hubieran contabilizado segn el
modelo del costo; y
f) El excedente de revaluacin, indicando los movimientos del periodo, as

como cualquier restriccin sobre la distribucin de su saldo a los accionistas.
68
SECCIN 11
ACTIVOS INTANGIBLES
69
ACTIVOS INTANGIBLES
Los activos intangibles son activos identificables, de carcter no monetario, y sin sustancia
o contenido fsico, que surgen a travs de la adquisicin o son desarrollados internamente
por la empresa.
Los activos intangibles se reconocen inicialmente al costo, siendo su presentacin neta de
amortizacin acumulada (para el caso de intangibles con vida til finita) y prdidas
acumuladas por el deterioro de valor del activo.
El costo incluye el costo de adquisicin menos los descuentos, asimismo, los costos
complementarios directamente relacionados con la adquisicin o desarrollo del activo
intangible.
La cuota de amortizacin anual se reconoce como un gasto o costo de otro activo,
determinndose en funcin del mtodo lineal, basado en la vida til estimada que se le
asigne a cada elemento o clase de activo intangible.
Activo Mtodo de Vida til

Amortizacin
Concesiones Lineal Variable
Licencias Lineal Variable
Programas de computadora Lineal Variable
( software)
Costos de Desarrollo Lineal Variable
Otros activos intangibles Lineal Variable
La empresa revisa en cada cierre contable las estimaciones de las vidas tiles asignadas a
los activos intangibles que califican para ser amortizadas, as como tambin el mtodo de
amortizacin aplicado.
Los costos de financiamiento incurridos en la adquisicin o generacin de un intangible
que califique como un activo apto, se capitalizan durante el tiempo requerido para
finalizar y preparar el activo para el uso que se tiene previsto.
Investigacin y Desarrollo
Los gastos de investigacin se reconocen como un gasto cuando se incurre en ellos. Los
costos incurridos en proyectos de desarrollo se reconocen como activo intangible cuando
se cumplen los siguientes requisitos:
a) Tcnicamente, es posible completar la produccin del activo intangible de forma que

pueda estar disponible para su utilizacin o su venta;
b) La gerencia tiene intencin de completar el activo intangible en cuestin, para usarlo

o venderlo;
c) Existe la capacidad para utilizar o vender el activo intangible;
d) Es probable que el proyecto sea viable (considerando su factibilidad comercial y

tecnolgica) y vaya a generar probables beneficios econmicos en el futuro;
70
e) Existe disponibilidad de los adecuados recursos tcnicos, financieros o de otro tipo,
para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible; y
f) Los costos puedan medirse de manera confiable.
Otros gastos de desarrollo se reconocen como gasto cuando se incurren en ellos. Los
costos por desarrollo previamente reconocidos como gastos no se reconocen como un
activo en un ejercicio posterior. Los costos de desarrollo con una vida til finita que se
capitalizan se amortizan desde el inicio de la produccin comercial del producto o
servicio, utilizando el mtodo de lnea recta, durante el perodo en que se espera q ue
generen beneficios.
Programas Informticos
Las licencias de programas informticos adquiridas, son capitalizadas sobre la base de los
costos incurridos para adquirir y usar el programa especfico. Estos costos son amortizados
usando el mtodo de lnea recta durante las vidas tiles estimadas.
Los costos que estn directamente asociados con la elaboracin de productos de
programas de computacin nicos e identificables, que son desarrollados y controlados
por la empresa y que probablemente generarn beneficios econmicos futuros mayores
que su costo en ms de un ao, se reconocen como activos intangibles.
Los costos directos vinculados al desarrollo de programas de computacin incluyen los
costos de personal del equipo que desarrollo los programas de computacin y una parte
adecuada de los gastos generales relevantes relacionados.
Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de los programas informticos se
reconocen como gastos cuando se incurren.
Los costos del desarrollo de programas informticos reconocidos como activos se
amortizan a partir de su puesta en marcha usando el mtodo de lnea recta durante sus
vidas tiles estimadas.
Cuando existen indicios de deterioro el valor en libros de cualquier activo intangible es
evaluado, y de corresponder, se determina y presenta a su valor recuperable.
2. ALCANCE
Esta poltica se deber aplicar en el reconocimiento de los elementos de la cuenta
activos intangibles, tales como concesiones, licencias y otros derechos, patentes y
propiedad industrial, programas de computadora (software), formulas, diseos y
prototipos, plusvala mercantil y otros activos intangibles.
Esta poltica no aplicar a activos intangibles que estn tratados en otras polticas, tales
como activos intangibles mantenidos por la empresa para su venta en el curso ordinario
de sus actividades, activos por impuestos diferidos, activos intangibles no corrientes
clasificados como mantenidos para la venta.
Las polticas contables aplicables a activos intangibles se sustentan en lo que prescribe la
Norma Internacional de Contabilidad 23 (NIC 23) Costos de Prstamos, la Norma
Internacional de Contabilidad 36 (NIC36) Deterioro del Valor de los Activos, la Norma
Internacional de Contabilidad 38 (NIC 38) Activos Intangibles, la Norma internacional de
Informacin Financiera 5 (NIIF 5) Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas.
71
4. DEFINICIONES
Activo: es un recurso controlado por EGESUR como resultado de sucesos pasados; y
del que EGESUR espera obtener, en el futuro, beneficios econmicos.
Activo intangible: es un activo identificable, de carcter no monetario y sin apariencia
fsica.
Amortizacin: es la distribucin sistemtica del importe amortizable de un activo intangible
durante su vida til.
Costo: es el importe de efectivo equivalentes al efectivo pagados, o el valor razonable de
la contraprestacin entregada para adquirir un activo, en el momento de su adquisicin o
construccin, o, cuando sea aplicable, el importe atribuido a ese activo cuando sea
inicialmente reconocido de acuerdo con los requerimientos especficos de otras Normas
Internacionales de Informacin Financiera.
Desarrollo: es la aplicacin de los resultados de la investigacin o de cualquier otro tipo
de conocimiento cientfico, a un plan o diseo en particular para la produccin de
materiales, productos, mtodos, procesos o sistemas nuevos, o sustancialmente
mejorados, antes del comienzo de su produccin o utilizacin comercial.
Importe amortizable: es el costo de un activo, u otro importe que lo haya sustituido, menos
su valor residual.
Importe en libros: es el importe por el que un activo se reconoce en el estado de situacin
financiera, despus de deducir la amortizacin acumulada y las prdidas por deterioro
acumuladas.
Investigacin: es todo aquel estudio original y planificado, emprendido con la finalidad de
obtener nuevos conocimientos cientficos o tecnolgicos.
Mercado Activo: es un mercado en el que se dan las siguientes condiciones en la que los
bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogneos, normalmente se
pueden encontrar en todo momento compradores y vendedores, los precios estn
disponibles al pblico.
Valor especfico: es el valor presente de los flujos de efectivo que se espera obtener del
uso continuado de un activo y de su disposicin al trmino de su vida til, o bien de los
desembolsos que espera realizar para cancelar un pasivo.
Valor razonable: es el importe por el cual podra ser intercambiado un activo entre partes
interesadas y debidamente informadas, en una transaccin realizada en condiciones de
independencia mutua.
Valor residual: es el importe estimado que se podra obtener de un activo por su
disposicin, despus de haber deducido los costos estimados para su disposicin, si el
activo tuviera ya la edad y condicin esperadas al trmino de su vida til.
Vida til: es el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la empresa.
General
Para que un elemento sea considerado como activo intangible debe cumplir con las tres
caractersticas que son identificabilidad, control y beneficios econmicos futuros.
Un activo Intangible es identificable si:
a) Es separable, es decir, es susceptible de ser separado o escindido de la empresa y
72
vendido, transferido, dado en explotacin, arrendado o intercambiado, ya sea
individualmente o junto con un contrato, activo identificable o pasivo con los que
guarde relacin, independientemente de que la empresa tenga la intencin de llevar
a cabo la separacin.
b) Surge de derechos contractuales o de otros derechos de tipo legal, con
independencia de que esos derechos sean transferibles o separables de la empresa o
de otros derechos y obligaciones.
Un activo Intangible est bajo Control si:
EGESUR tiene el poder de obtener los beneficios econmicos futuros provenientes del
activo intangible as como la capacidad para restringir el acceso a esos beneficios.
Un activo Intangible genera beneficios econmicos con certeza para EGESUR si: EGESUR
puede demostrar que se espera que fluyan beneficios econmicos futuros.
Reconocimiento Inicial
Un activo intangible se reconocer si y solo si:
a) Es probable que los beneficios econmicos futuros que se han atribuido al mismo
fluyan a la empresa.
b) El costo del activo pueda ser medido de forma fiable.
Los activos intangibles se registran inicialmente al costo de adquisicin que incluye todos
los desembolsos identificables directamente.
El costo del activo intangible adquirido de forma independiente debe comprender:
a) El precio de adquisicin, incluidos los aranceles de importacin y los impuestos no
recuperables que recaigan sobre la adquisicin, despus de deducir los descuentos
comerciales y las rebajas.
b) Cualquier costo directamente atribuible a la preparacin del activo para su uso
previsto.
Son ejemplos de costos atribuibles directamente:
a) Los costos de las remuneraciones a los empleados, derivados directamente de poner
el activo en sus condiciones de uso;
b) Honorarios profesionales surgidos directamente de poner el activo en sus condiciones
de uso.
c) Los costos de comprobacin de que el activo funciona adecuadamente.
El reconocimiento de los costos en el importe en libros del activo intangible finalizar
cuando el activo se encuentre en el lugar y condiciones necesarias para operar de la
forma prevista por la gerencia. Por ello, los costos soportados por la utilizacin o por la
reprogramacin del uso de un activo intangible no se incluirn en el importe en libros del
activo.
Las operaciones accesorias no son imprescindibles para que el activo pueda operar de la
forma prevista por la gerencia, los ingresos y gastos asociados a las mismas se
reconocern en el resultado del periodo, mediante su inclusin dentro de la clase
apropiada de ingresos y gastos.
Cuando el pago del activo intangible se aplace ms all de los trminos normales de
crdito, su costo ser el equivalente al precio de contado. La diferencia entre este
73
importe y el total de pagos a efectuar se reconocer como un gasto por intereses, a lo
largo del periodo del crdito, a menos que se lo capitalice.
Otros Activos Intangibles Generados Internamente

Para evaluar si un activo intangible generado internamente cumple los criterios para su
reconocimiento, la empresa clasificar la generacin del activo en la fase de
investigacin; y la fase de desarrollo.
Si la empresa no est en la capacidad de distinguir la fase de investigacin de la fase de
desarrollo en un proyecto interno para crear un activo intangible, tratar los desembolsos
que ocasione ese proyecto como si hubiesen sido soportados slo en la fase de
investigacin.
a) Fase de Investigacin: en esta fase la empresa no puede demostrar que exista un
activo intangible que pueda generar probables beneficios econmicos en el futuro.
Por lo tanto, los desembolsos correspondientes se reconocern como gastos en el
momento en que se produzcan.
b) Fase de Desarrollo: en esta fase la empresa reconocer como activo intangibles, si, y
slo si se puede demostrar lo siguiente:
Tcnicamente, es posible completar la produccin del activo intangible de forma
que pueda estar disponible para su utilizacin o su venta.
Su intencin de completar el activo intangible en cuestin, para usarlo o venderlo.
Su capacidad para utilizar o vender el activo intangible.
La forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios
econmicos en el futuro. Entre otras cosas, se debe demostrar la existencia de un
mercado para la produccin que genere el activo intangible o para el activo en s,
o bien, en el caso de que vaya a ser utilizado internamente, la utilidad del mismo
para la empresa.
La disponibilidad de los adecuados recursos tcnicos, financieros o de otro tipo,
para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible.
Su capacidad para medir, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo
intangible durante su desarrollo.
Divisin de la Fase de Investigacin y de Desarrollo
Fase de Investigacin Fase de Desarrollo

(Estudio) (Aplicacin)
Gasto Gasto/ Activo Intangible
74
En la fase de desarrollo de un proyecto interno, la empresa tendr que, en algunos
casos, identificar un activo intangible y demostrar que el mismo puede generar
probables beneficios econmicos en el futuro. Esto se debe a que la fase de desarrollo
en un proyecto cubre etapas ms avanzadas que la fase de investigacin.
Costos del Activo Intangible Generado Internamente
El costo de un activo intangible generado internamente, ser la suma de los
desembolsos incurridos desde el momento en que el elemento cumple las condiciones
para su reconocimiento y excluyendo la reintegracin, en forma de elementos del
activo, de los desembolsos reconocidos previamente como gastos.
Comprender todos los costos directamente atribuibles necesarios para crear, producir
y preparar el activo para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia.
Los siguientes conceptos no son componentes de este costo:
a) Los gastos administrativos, de venta u otros gastos indirectos de carcter

general, salvo que su desembolso pueda ser directamente atribuido a la
preparacin del activo para su uso.
b) Las ineficiencias identificadas y las prdidas operativas iniciales en las que se haya
incurrido antes de que el activo alcance el rendimiento normal planificado.
c) Los desembolsos de formacin del personal que ha de trabajar con el activo.
Gastos
Los desembolsos sobre una partida intangible debern reconocerse como un gasto
cuando se incurra en ellos, a menos que formen parte del costo de un activo intangible
que cumpla con los criterios de reconocimiento y la partida sea adquirida en
una combinacin de negocios, y no pueda ser reconocida como un activo intangible.
Los desembolsos sobre un activo intangible reconocidos inicialmente como gastos del
periodo no se reconocern posteriormente como parte del costo de un activo
intangible.
Medicin Despus del Reconocimiento
La empresa ha seleccionado como poltica contable el modelo del costo; y todos los
dems activos pertenecientes a la misma clase tambin se contabilizaran usando
el mismo modelo, a menos que exista un mercado activo para esa clase de activos.
Por lo tanto despus del reconocimiento inicial los activos intangibles se miden al costo
menos la amortizacin acumulada y menos las prdidas por deterioro.
Vida til
La empresa evaluar la vida til de los activos intangibles y definir que tipos de
activos con vida til finita se amortizarn y que tipo de activos con vida til
infinita no se amortizarn.
75
Si el activo intangible tiene vida til finita, se evaluar la duracin del bien para estimar
su vida til. La empresa considera que un activo intangible tiene una vida til indefinida
cuando, sobre la base de un anlisis de todos los factores relevantes, no exista un
lmite previsible al periodo a lo largo del cual se espera que el activo genere entradas
de flujos netos de efectivo para la empresa.
Para determinar la vida til de un activo intangible, es preciso considerar:
a) La utilizacin esperada del activo por parte de la empresa, as como si el elemento

podra ser gestionado de forma eficiente por otro equipo gerencial distinto.
b) Los ciclos tpicos de vida del producto, as como la informacin pblica disponible
sobre estimaciones de la vida til, para tipos similares de activos que tengan una
utilizacin parecida.
c) La incidencia de la obsolescencia tcnica, tecnolgica, comercial o de otro tipo.
d) La estabilidad de la industria en la que opere el activo, as como los cambios en

la demanda de mercado para los productos o servicios fabricados con el activo en
cuestin.
e) Las actuaciones esperadas de los competidores, ya sean actuales o potenciales.
f) El nivel de los desembolsos por mantenimiento necesarios para conseguir

los beneficios econmicos esperados del activo, as como la capacidad y voluntad
de la empresa para alcanzar ese nivel.
g) El periodo en que se controle el activo, si estuviera limitado, as como los lmites, ya

sea legal o de otro tipo, sobre el uso del elemento, tales como las fechas de
caducidad de los arrendamientos relacionados con l.
h) Si la vida til del activo depende de las vidas tiles de otros activos posedos por la
empresa.
El trmino indefinido no significa infinito. La conclusin de que la vida til de un

activo intangible es indefinida, no debe depender del exceso de los
desembolsos futuros planeados sobre los inicialmente requeridos para mantener el
activo a ese nivel de desempeo.
Para determinar el deterioro de los activos intangibles se aplicara la poltica de la NIC

36 Deterioro de Valor.
Vidas tiles Finitas
El importe amortizable de un activo intangible con una vida til finita, se distribuir
sobre una base sistemtica a lo largo de su vida til. La amortizacin comenzar
cuando el activo est disponible para su utilizacin, es decir, cuando se encuentre en
la ubicacin y condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por
la gerencia.
76
La amortizacin cesar en la fecha ms temprana entre aqulla en que el activo se
clasifique como mantenido para la venta, y la fecha en que se produzca la baja en
cuentas del mismo. El mtodo de amortizacin utilizado reflejar el patrn de
consumo esperado, por parte de la empresa, de los beneficios econmicos futuros
derivados del activo. Si este patrn no pudiera ser determinado de forma fiable,
se adoptar el mtodo lineal de amortizacin. El cargo por amortizacin de cada
perodo se reconocer en el resultado del periodo.
Activo intangible Vida til

Concesiones, licencias y derechos Fnita
Programas de computadoras Fnita

(software)
Costos de desarrollo Fnita
La empresa ha definido como poltica contable que el valor residual es nulo.
Tanto el periodo como el mtodo de amortizacin utilizado para un activo intangible

con vida til finita se revisarn, como mnimo, al final de cada periodo.
Si la nueva vida til esperada difiere de las estimaciones anteriores, se cambiar el

periodo de amortizacin para reflejar esta variacin. Si se ha experimentado un
cambio en el patrn esperado de generacin de beneficios econmicos futuros por
parte del activo, el mtodo de amortizacin se modificar para reflejar estos cambios.
Los efectos de estas modificaciones en el periodo y en el mtodo de amortizacin, se
tratarn como cambios en las estimaciones contables.
b). Vidas tiles Indefinidas
Los activos intangibles con vida til indefinida no se amortizarn. EGESUR no ha

identificado activos intangibles con vida til indefinida.
Cuando corresponda, EGESUR comprobar si un activo intangible con una vida til
indefinida ha experimentado una prdida por deterioro del valor comparando su
importe recuperable con su importe en libros, esta evaluacin se realizar anualmente
o en cualquier momento en el que exista un indicio de que el activo puede haber
deteriorado su valor.
La vida til de un activo intangible que no est siendo amortizado se revisar cada
periodo para determinar si existen hechos y circunstancias que permitan
seguir manteniendo una vida til indefinida para ese activo. Si no existen esas
circunstancias, el cambio en la vida til de indefinida a finita se contabilizar como un
cambio en una estimacin contable.
Deterioro y Recuperacin de Valor
Para determinar si se ha deteriorado el valor de los activos intangibles, la

empresa aplicar la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
77
Permuta de Activos
En una permuta de activos el costo de dicho activo intangible se medir por su valor
razonable, a menos que la transaccin de intercambio no tenga carcter comercial y
no pueda medirse con fiabilidad el valor razonable del activo recibido ni el del
activo entregado.
El activo adquirido se medir de esta forma incluso cuando la empresa no pueda dar
de baja inmediatamente el activo entregado. Si el activo adquirido no se mide por su
valor razonable, su costo se medir por el importe en libros del activo entregado.
Retiros y Bajas
Un activo intangible se dar de baja en cuentas por su disposicin o cuando no se

espere obtener beneficios econmicos futuros por su uso o disposicin.
La prdida o ganancia surgida al dar de baja un activo intangible se determinar

como la diferencia entre el importe neto obtenido por su disposicin, y el importe en
libros del activo. Se reconocer en el resultado del periodo cuando la partida sea dada
de baja en cuentas.
La amortizacin de un activo intangible con una vida til finita no terminar cuando el
activo intangible no vaya a ser usado ms, a menos que el activo haya sido
completamente amortizado o se clasifique como mantenido para la venta.
7. REVELACIONES
De carcter general
Se revelar la siguiente informacin para cada una de las clases de activos intangibles,
distinguiendo entre los activos que se hayan generado internamente y los dems:
a) Si las vidas tiles son indefinidas o finitas y, en este caso, las vidas tiles o
los porcentajes de amortizacin utilizados.
b) Los mtodos de amortizacin utilizados para los activos intangibles con vidas tiles
finitas;
c) El importe en libros bruto y la amortizacin acumulada (junto con el importe

acumulado de las prdidas por deterioro del valor), tanto al principio como al final
de cada periodo;
d) La partida o partidas, del estado de resultado integral, en las que est incluida
la amortizacin de los activos intangibles;
e) Una conciliacin entre los valores en libros al principio y al final del periodo,
mostrando:
i. Los incrementos, con indicacin separada de los que procedan de desarrollos

internos, aqullos adquiridos por separado y los adquiridos en combinaciones
de negocios.
78
ii. Los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupo
de activos para su disposicin que haya sido clasificado como mantenido
para la venta, de acuerdo con la NIIF 5, as como otras disposiciones.
iii. Los incrementos y decrementos, durante el periodo, procedentes de

revaluaciones, as como de prdidas por deterioro del valor reconocidas
o revertidas en otro resultado integral siguiendo las reglas de la NIC 36 (si
las hubiere).
iv. Las prdidas por deterioro del valor reconocidas, en el resultado del periodo
aplicando la NIC 36 (si las hubiere);
v. Las reversiones de anteriores prdidas por deterioro del valor, a lo largo del
periodo, de acuerdo con la NIC 36 (si las hubiere);
vi. El importe de la amortizacin reconocida durante el periodo;
vii. Las diferencias netas de cambio derivadas de la conversin de estados

financieros a la moneda de presentacin, y de la conversin de una
operacin en el extranjero a la moneda de presentacin de la empresa.
viii. Otros cambios habidos en el importe en libros durante el periodo.
f) Revelacin adicional
Se debe revelar informacin tambin sobre:
a) En el caso de un activo intangible con vida til indefinida, el importe en libros

de dicho activo y las razones sobre las que se apoya la estimacin de una
vida til indefinida. Al aportar estas razones, se describir el factor o los
factores que han jugado un papel significativo al determinar que el activo
tiene una vida til indefinida.
b) Una descripcin, el importe en libros y del periodo restante de amortizacin de

cualquier activo intangible individual que sea significativo en los estados
financieros de la empresa.
c) Para los activos intangibles adquiridos mediante una subvencin del gobierno
y reconocidos inicialmente por su valor razonable:
El valor razonable por el que se han registrado inicialmente tales activos;

Su importe en libros;
Si la medicin posterior al reconocimiento inicial se realiza utilizando

el modelo del costo o el modelo de revaluacin;
d) La existencia y el importe en libros de los activos intangibles cuya titularidad

tiene alguna restriccin, as como el importe en libros de los activos
79
intangibles que sirven como garantas de deudas.
e) El importe de los compromisos contractuales para la adquisicin de activos
intangibles.
Cuando se proceda a describir el factor, o los factores, que han jugado un

papel importante en la determinacin del hecho de que el activo intangible
tiene una vida til indefinida, considerar lo dispuesto para su reconocimiento.
g) Desembolsos por investigacin y desarrollo
La empresa revelar el importe agregado de los desembolsos por investigacin y

desarrollo que se hayan reconocido como gastos durante el periodo. Los
desembolsos por investigacin y desarrollo incluirn todos los que sean
directamente atribuibles a las actividades de investigacin y desarrollo.
80
SECCIN 12
DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
81
DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
A cada fecha de cierre del estado de situacin financiera, se evala si existe algn indicio
que algn activo sujeto a depreciacin o amortizacin hubiera podido sufrir una prdida
por deterioro. En caso de que exista algn indicio de deterioro se realiza una estimacin
del valor recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el monto del deterioro
del valor del activo.
El valor recuperable del activo es el mayor entre el valor de mercado del activo menos
los costos necesarios para su venta y su valor en uso. Para evaluar el deterioro, los activos
se agrupan a su nivel ms bajo para el cual existen flujos de efectivo identificables por
separado (unidades generadoras de efectivo).
Para estimar el valor en uso, la empresa preparar las proyecciones de flujos de caja
futuros a partir de los presupuestos ms recientes disponibles. Estos presupuestos
incorporarn las mejores estimaciones de la Gerencia de la empresa sobre los ingresos y
costos de las unidades generadoras de efectivo, utilizando las proyecciones, la
experiencia del pasado y las expectativas futuras.
Estos flujos de efectivo se descuentan para calcular su valor presente a una tasa que
recoge el costo de capital de la empresa. Para su clculo se tiene en cuenta el costo
actual del dinero y las primas de riesgo utilizadas de forma general entre los analistas
financieros.
En el caso de que el valor recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se
registra la correspondiente provisin por prdida por deterioro por la diferencia, con
cargo al rubro Prdida por deterioro del valor del estado de resultados.
Las prdidas por deterioro reconocidas en un activo en ejercicios anteriores, son revertidas
cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su monto recuperable,
aumentando el valor del activo con abono a resultados con el lmite del valor en libros
que el activo hubiera tenido de no haberse realizado el ajuste contable.
2. ALCANCE
Esta Poltica Contable se aplicar en la contabilizacin de los deterioros de valor de todos
los activos, salvo los siguientes:
a) inventarios;
b) activos surgidos de los contratos de construccin;
c) activos por impuestos diferidos;
d) activos procedentes de beneficios a los empleados;
e) activos financieros que se encuentren incluidos en el alcance de la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin;
f) propiedades de inversin que se valoren segn su valor razonable;
g) activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola, que se valoren segn su
valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta;
82
h) costos de adquisicin diferidos, as como activos intangibles derivados de los derechos
contractuales de una aseguradora en contratos de seguros; y
i) activos no corrientes (o grupos de activos para su disposicin) clasificados como
mantenidos para la venta.
Las polticas contables aplicables al deterioro del valor de los activos se sustentan en lo
que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 16 (NIC 16) Propiedades, Planta y
Equipo, la Norma Internacional de Contabilidad 17 (NIC17) Arrendamientos, la Norma
Internacional de Contabilidad 36 (NIC36) Deterioro del Valor de los Activos, la Norma
Internacional de Contabilidad 38 (NIC 38) Activos Intangibles, la Norma internacional de
Contabilidad 40 (NIC 40) Inversiones Inmobiliarias.
4. DEFINICIONES
Los siguientes conceptos para la aplicacin de esta poltica contable:
Activos Comunes de la Empresa: son activos, diferentes de la plusvala, que contribuyen a
la obtencin de flujos de efectivo futuros tanto en la unidad generadora de efectivo que
se est considerando como en otras.
Costos de Venta o Disposicin por Otra Va: son los costos incrementales directamente
atribuibles a la venta o disposicin por otra va de un activo o unidad generadora de
efectivo, excluyendo los costos financieros y los impuestos a las ganancias.
Depreciacin (Amortizacin): es la distribucin sistemtica del importe depreciable de un
activo a lo largo de su vida til.
Importe Depreciable o Amortizable: de un activo es su costo, o el importe que lo sustituya
en los estados financieros, menos su valor residual.
Importe en Libros: es el importe por el que se reconoce un activo, una vez deducidas la
depreciacin (amortizacin) acumulada y las prdidas por deterioro del valor
acumuladas, que se refieran al mismo.
Importe Recuperable: de un activo o de una Unidad generadora de Efectivo es el mayor
entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso.
Mercado Activo: es un mercado en el que se dan las siguientes condiciones:
a) Las partidas negociadas en el mercado son homogneas.
b) Normalmente se pueden encontrar en todo momento compradores y vendedores
interesados.
c) Los precios estn disponibles al pblico.
Prdida por Deterioro del Valor: es la cantidad en que excede el importe en libros de un
activo o unidad generadora de efectivo a su importe recuperable.
Unidad Generadora de Efectivo (UGE): es el grupo identificable de activos ms
pequeo, que genera entradas de efectivo a favor de la empresa que son, en buena
medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de
activos.
Valor en Uso: es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se
espera obtener de un activo o unidad generadora de efectivo.
83
Valor Razonable Menos los Costos de Venta: es el importe que se puede obtener por la
venta de un activo o Unidad Generadora de Efectivo, en una transaccin realizada en
condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente
informadas, menos los costos de venta o disposicin por otra va.
Vida til es el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la empresa.
5. RECONOCIMIENTO Y MEDICION GENERAL

El valor de un activo se deteriora cuando su importe en libros excede a su importe
recuperable. Si se cumpliese ello, la empresa estar obligada a realizar una estimacin
formal del importe recuperable. Excepto por si no se presentase indicio alguno de una
Se evaluar, al final de cada periodo sobre el que se informa, si existe algn indicio de
deterioro del valor de algn activo. Si existiera tal indicio, la empresa estimar el importe
recuperable del activo.
Al evaluar si existe algn indicio de que el valor del activo puede haberse deteriorado, la
empresa deber considerar, como mnimo, los siguientes extremos:
Fuentes Externas de Informacin Fuentes Internas de Informacin

a. Durante el periodo, el valor de mercado del e. Se dispone de evidencia sobre la
activo disminuye significativamente ms de obsolescencia o deterioro fsico de un
lo esperado como consecuencia del paso activo.
del tiempo o de su uso normal.
f. Durante el periodo han tenido lugar, o
b. Durante el periodo han tenido lugar, o van a se espera que tengan lugar en un futuro
tener lugar en un futuro inmediato, cambios inmediato, cambios significativos en el
significativos con una incidencia adversa alcance o manera en que se usa o se
sobre la empresa, referentes al entorno legal, espera usar el activo, que afectarn
econmico, tecnolgico o de mercado en desfavorablemente a la empresa. Estos
los que sta pera, o bien en el mercado al cambios incluyen el hecho de que el
que est destinado el activo. activo est ocioso, planes de
discontinuacin o restructuracin de la
c. Durante el periodo, las tasas de inters de
operacin a la que pertenece el activo,
mercado, u otras tasas de mercado de
planes de vender o disposicin por otra
rendimiento de inversiones, han sufrido
va del activo antes de la fecha prevista,
incrementos que probablemente afecten a
y la reconsideracin como finita de la
la tasa de descuento utilizada para calcular
vida til de un activo como finita, en
el valor en uso del activo, de forma que
lugar de indefinida.
disminuyan su importe recuperable de forma
significativa. g. Se dispone de evidencia procedente de
informes internos, que indica que el
d. El importe en libros de los activos netos, es
rendimiento econmico del activo es, o
mayor que su capitalizacin burstil.
va a ser, peor que el esperado.
La empresa puede identificar otros indicios para detectar que el valor del activo puede
haberse deteriorado, lo que tambin le obligara a determinar el importe recuperable del
activo. Entre otros puede considerarse la siguiente informacin:
- Informes de reas de Mantenimiento por cada unidad generadora de efectivos en:

Generacin, en los que en forma peridica se sealen el nivel de operatividad u
obsolescencia de dichos activos elctricos y los efectos de las actividades de
mantenimiento para mitigar el efecto natural del desgaste y mantener en
84
operatividad los mismos durante el perodo.
- Informes de las reas de Calidad y Fiscalizacin, acerca de la continuidad del servicio y

la medicin de stas en relacin a los estndares permitidos por OSINERMING,
prdidas tcnicas y comerciales.
- Estados Financieros y sus respectivas notas para determinar indicadores financieros de

rentabilidad de la inversin ROI por actividad, necesidades de efectivo, gastos de
mantenimiento, entre otros a fin de obtener evidencia de probables indicios internos
de deterioro.
- Memoria de gestin de cada entidad acerca de las polticas contables que se

aplicaron durante el perodo anterior para la preparacin y presentacin de estados
financieros de dicho perodo.
Si existiese algn indicio de que el activo puede haber deteriorado su valor, esto podra
indicar que, la vida til restante, el mtodo de depreciacin (amortizacin) o el valor
residual del activo, necesitan ser revisados y ajustados, incluso si finalmente no se
reconociese ningn deterioro del valor para el activo considerado.
Medicin del Valor Recuperable
El valor recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo como el

mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso.
Necesariamente no hay que calcular el valor razonable del activo menos los costos de
venta y su valor en uso. Si cualquiera de esos importes excediera al importe en libros del
activo, ste no habra sufrido un deterioro de su valor, y por tanto no sera necesario
calcular el otro valor.
Ser posible calcular el valor razonable del activo menos los costos de venta, incluso si
ste no se negociase en un mercado activo. Pero cuando la empresa no pueda
determinarlo, podra utilizar el valor en uso del activo como su importe recuperable.
a). Valor razonable menos costo de ventas
Si no existiera un compromiso formal de venta, pero el activo se negociase en un

mercado activo, el valor razonable del activo menos los costos de venta sera el precio de
mercado del activo, menos los costos de venta o disposicin por otra va.
El precio de mercado adecuado ser, normalmente, el precio comprador corriente. Para

lo activos elctricos de EGESUR no existe comprador activo, dado a que quien quiera
adquirir los mismos debera de ser una entidad similar a la que opera es decir con
Concesin elctrica en el mismo mbito geogrfico, hecho que el estado (quien otorga
las concesiones, no permite por ley).
Tres tcnicas de valoracin ampliamente utilizadas son: el enfoque de mercado, el

enfoque del costo y el enfoque del ingreso. Los principales aspectos de esos enfoques se
resumen en los prrafos B5 a B11 de la NIIF 13.
La NIIF 13 indica con relacin a las Tcnicas de valoracin indica que una entidad utilizar
85
las tcnicas de valoracin que sean apropiadas a las circunstancias y sobre las cuales
existan datos suficientes disponibles para medir el valor razonable, maximizando el uso de
datos de entrada observables relevantes y minimizando el uso de datos de entrada no
observables. El objetivo de utilizar una tcnica de valoracin es estimar el precio al que
tendra lugar una transaccin ordenada de venta del activo o de transferencia del pasivo
entre participantes del mercado en la fecha de la medicin en las condiciones de
mercado presentes.
Para los Activos Elctricos de EGESUR no resulta aplicable el enfoque de Mercado por la
inexistencia de un mercado activo tal como lo define la NIIF 13, dado que son elementos
que se encuentran en funcionamiento en forma conjunta con otros elementos y que en
el pas la actividad de generacin, transmisin y distribucin se encuentran reguladas por
el estado quien concesiona dichos servicios en cada mbito a una sola empresa.
Enfoque del costo:
El enfoque del costo refleja el importe que se requerira en el momento presente para
sustituir la capacidad de servicio de un activo (a menudo conocido como costo de
reposicin corriente).
Desde la perspectiva de un vendedor participante de mercado, el precio que recibira

por el activo se basa en el costo para un comprador participante de mercado que
adquiera o construya un activo sustituto de utilidad comparable, ajustado por la
obsolescencia. Eso es as porque el comprador participante de mercado no pagara ms
por un activo que el importe por el que podra reemplazar la capacidad de servicio de
ese activo. La obsolescencia conlleva deterioro fsico, obsolescencia funcional
(tecnolgica) y obsolescencia econmica (externa) y es ms amplia que la depreciacin
para propsito de informacin financiera (una distribucin del costo histrico) o propsito
fiscal (utilizando vidas de servicio especificadas). En muchos casos el mtodo del costo de
reposicin corriente se utiliza para medir el valor razonable de activos tangibles que se
utilizan en combinacin con otros activos o con otros activos y pasivos.
Enfoque del ingreso
El enfoque del ingreso convierte importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o ingresos
y gastos) en un importe presente nico (es decir, descontado). Cuando se utiliza el
enfoque del ingreso, la medicin del valor razonable refleja las expectativas del mercado
presentes sobre esos importes futuros. Las tcnicas de valoracin que convierten importes
futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o ingresos y gastos) en un importe presente nico
(es decir, descontado). La medicin del valor razonable se determina sobre la base del
valor indicado por las expectativas de mercado presentes sobre esos importes futuros.
Valor de uso
Los siguientes elementos deben reflejarse en el clculo del valor en uso de un activo:
a) Una estimacin de los flujos de efectivo futuros que se espera obtener del activo. b) Las
expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribucin temporal de
dichos flujos de efectivo futuros.
c) La determinacin de una tasa de descuento adecuada a estos flujos de efectivo

futuros.
86
d) El precio por la presencia de incertidumbre inherente en el activo.
e) Otros factores, tales como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejaran al
poner precio a los flujos de efectivo futuros que se espera se deriven del activo.
En el caso de los activos de electrificacin rural de EGESUR de las actividades de

Generacin, Transmisin y Distribucin que se encuentren operando a cargo de terceros
por efectos de acuerdos que contienen arrendamientos operativos, el valor de uso estar
determinado por los beneficios econmicos futuros derivados de los ingresos por
arrendamientos que durante la vida til de dichos activos se espera obtener, trados a
valor presente.
En el caso de los activos de electrificacin rural que EGESUR viene operando

directamente en las actividades de Generacin, Transmisin y Distribucin, el valor de uso
estar determinado por el VNR elctrico, que es el que permite la tarifa mxima a aplicar
por la generacin de ingresos derivados del uso de dichos activos elctricos, por
encontrarse EGESUR en un mercado regulado.
En el caso de los activos no elctricos, el valor en uso podr obtenerse de los flujos
descontados de fondos derivados de su uso durante su vida til estimada
Reconocimiento y Medicin de la Prdida por Deterioro del Valor
El importe en libros de un activo se reducir hasta que alcance su importe recuperable si,
y slo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esta reduccin se
denomina prdida por deterioro del valor.
La prdida por deterioro del valor se reconocer inmediatamente en el resultado del

periodo, a menos que el activo se contabilice por su valor revaluado. Cualquier prdida
por deterioro del valor, en los activos revaluados, se tratar como una disminucin de la
revaluacin efectuada.
Cuando el importe estimado de una prdida por deterioro del valor sea mayor que el
importe en libros del activo con el que se relaciona, se reconocer un pasivo si, y slo si,
estuviese obligada a ello por otra poltica.
Luego de reconocer una prdida por deterioro del valor, los cargos por depreciacin del
activo se ajustarn en los periodos futuros, con el fin de distribuir el importe en libros
revisado del activo, menos su eventual valor residual, de una forma sistemtica a lo largo
de su vida til restante.
Si se reconoce una prdida por deterioro del valor, se determinarn tambin los activos y
pasivos por impuestos diferidos relacionados con ella, mediante la comparacin del
importe en libros revisado del activo con su base fiscal.
Unidad Generadora de Efectivo
a) Identificacin de la UGE a la que pertenece un activo
Si existiera algn indicio del deterioro del valor de un activo, el importe recuperable se
estimar para el activo individualmente considerado. Si no fuera posible estimar el importe
87
recuperable del activo individual, la empresa determinar el importe recuperable de la
unidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece.
El importe recuperable de un activo individual no podr ser determinado cuando el valor

en uso del activo no pueda estimarse como prximo a su valor razonable menos los costos
de venta y el activo no genere entradas de efectivo que sean en buena medida
independientes de las producidas por otros activos. En estos casos, el valor en uso y, por
tanto, el importe recuperable, podrn determinarse slo a partir de la Unidades
Generadoras de Efectivo.
Las Unidades Generadoras de Efectivo se identificarn de forma uniforme de un periodo a

otro, y estarn formadas por el mismo activo o tipos de activos, salvo que se justifique un
cambio.
Las unidades generadoras de efectivo UGES en EGESUR podrn alinearse a los NIVELES
mnimos que EGESUR ha conformado para fines de gestin:
- tems o grupos de tems
- Centrales de Generacin
b) Valor Recuperable y en Libros
El valor recuperable de una Unidad Generadora de Efectivo, es el mayor entre el valor

razonable menos los costos de venta de la unidad y su valor en uso.
El importe en libros de una Unidad Generadora de Efectivo se determinar de manera

uniforme con la forma en que se calcule el importe recuperable de la misma.
El importe en libros de una Unidad Generadora de Efectivo incluir el importe en libros slo
de aquellos activos que puedan ser atribuidos directamente, o distribuidos segn un
criterio razonable y uniforme, a la Unidad Generadora de Efectivo y que generarn las
entradas futuras de efectivo utilizadas en la determinacin del valor en uso de la citada
unidad y no incluir el importe en libros de ningn pasivo reconocido, a menos que el
importe recuperable de la Unidad Generadora de Efectivo no pudiera ser determinado
sin tener en cuenta tal pasivo.
c) Prdida por deterioro
Se reconocer una prdida por deterioro del valor de una Unidad Generadora de
Efectivo si, y slo si, su importe recuperable fuera menor que el importe en libros de la
unidad (o grupo de unidades).
La prdida por deterioro del valor se distribuir, para reducir el importe en libros de los
activos que componen la unidad (o grupo de unidades), prorrateando en funcin del
importe en libros de cada uno de los activos de la unidad (o grupo de unidades).
Estas reducciones del importe en libros se tratarn como prdidas por deterioro del valor
de los activos individuales, y se reconocern de acuerdo a lo establecido.
El importe de la prdida por deterioro del valor que no pueda ser distribuida al activo en
cuestin, se repartir prorrateando entre los dems activos que compongan la unidad (o
grupo de unidades).
88
Si no se pudiera determinar el importe recuperable de un activo individual:
a) Se reconocer una prdida por deterioro del valor para el activo siempre que su
importe en libros fuera superior al mayor importe entre su valor razonable menos los
costos de venta y el valor que le corresponda.
b) No se reconocer ninguna prdida por deterioro del valor para el activo si la UGE en
la que est incluido no hubiera sufrido ninguna prdida por deterioro del valor. Esto
ser de aplicacin incluso cuando el valor razonable menos los costos de venta del
activo fuese inferior a su importe en libros.
Luego de haber cumplido lo establecido en esta poltica, solo se reconocer un pasivo

por cualquier importe restante de una prdida por deterioro del valor de una Unidad
Generadora de Efectivo si, y slo si, fuera requerido por otra poltica.
Reversin de las Prdidas por Deterioro
Se deber evaluar, al final de cada periodo sobre el que se informa, si existe algn indicio
de que la prdida por deterioro del valor reconocido, en periodos anteriores, ya no exista
o podra haber disminuido. Si existiera tal indicio, se estimar de nuevo el importe
recuperable del activo.
Se revertir la prdida por deterioro del valor reconocida en periodos anteriores para un
activo, si, y slo si, se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas, para
determinar el importe recuperable del mismo, desde que se reconoci la ltima prdida
por deterioro. Si este fuera el caso, se aumentar el importe en libros del activo hasta que
alcance su importe recuperable. Este incremento se designa como una reversin de la
La reversin de una prdida por deterioro del valor refleja un aumento en el potencial
estimado de servicio del activo, ya sea por su utilizacin o por su venta, desde el
momento en que la empresa reconoci la ltima prdida por deterioro del valor del
activo. La cual se revelar adecuadamente.
Activo Individual:
El importe en libros de un activo, incrementado tras la reversin de una prdida por

deterioro del valor, no exceder al importe en libros que podra haberse obtenido (neto
de amortizacin o depreciacin) si no se hubiese reconocido una prdida por deterioro
del valor para dicho activo en periodos anteriores.
La reversin de una prdida por deterioro del valor en un activo, se reconocer en el

resultado del periodo.
Una reversin de una prdida por deterioro del valor correspondiente a un activo
revaluado se reconoce en otro resultado integral e incrementa el excedente de
revaluacin de ese activo. No obstante, y en la medida en que la prdida por deterioro
del valor del mismo activo revaluado haya sido reconocida previamente en el resultado
del periodo, la reversin tambin se reconocer en el resultado del periodo.
Despus de haber reconocido una reversin de la prdida por deterioro del valor, los
89
cargos por depreciacin del activo se ajustarn para los periodos futuros, con el fin de
distribuir el importe en libros revisado del activo menos su eventual valor residual, de una
forma sistemtica a lo largo de su vida til restante.
Unidad Generadora de Efectivo:
El importe de la reversin de una prdida por deterioro del valor en una Unidad
Generadora de Efectivo, se distribuir entre los activos de esa unidad, prorrateando su
cuanta en funcin del importe en libros de tales activos. Esos incrementos del importe en
libros se tratarn como reversiones de las prdidas por deterioro del valor para los activos
individuales, y se reconocern de acuerdo a lo establecido.
Al distribuir la reversin de una prdida por deterioro del valor correspondiente a una
Unidad Generadora de Efectivo, el importe en libros de cada activo no debe ser
aumentado por encima del menor entre su importe recuperable y el importe en libros
que se hubiera determinado de no haberse reconocido la prdida por deterioro del valor
del activo en los periodos anteriores.
El importe de la reversin de la prdida por deterioro del valor que no se pueda distribuir a
los activos siguiendo el criterio anterior, se prorratear entre los dems activos que
compongan la unidad.
Activo Intangible con Vida til Indefinida
Se requiere que se compruebe anualmente el deterioro del valor de un activo intangible

con una vida til indefinida, comparando el importe en libros con el importe recuperable,
con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro del valor.
Flujos de Efectivo Futuros
Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros incluirn:
a) Proyecciones de entradas de efectivo procedentes de la utilizacin continuada del

activo;
b) Proyecciones de salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir para generar las
entradas de efectivo por la utilizacin continuada del activo (incluyendo, en su caso,
los pagos que sean necesarios para preparar al activo para su utilizacin), y puedan
ser atribuidas directamente, o distribuidas segn una base razonable y uniforme, a
dicho activo; y
c) Los flujos netos de efectivo que, en su caso, se recibiran (o pagaran) por la venta o
disposicin por otra va del activo, al final de su vida til.
Los flujos de efectivo futuros se estimarn, para el activo, teniendo en cuenta su estado
actual. Estas estimaciones no incluirn entradas o salidas de efectivo futuras que se espera
que surjan de:
a) Una reestructuracin futura en la que la empresa no se ha comprometido todava.
90
b) Mejoras o aumentos del rendimiento de los activos.
Hasta que se lleve a cabo las salidas de efectivo necesarias para mejorar o potenciar el
desempeo del activo, las estimaciones de flujos futuros de efectivo no incluirn las
estimaciones de entradas de efectivo que se espere se deriven del incremento de los
beneficios econmicos asociados con las salidas de efectivo.
Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no incluirn entradas o salidas de efectivo
por actividades de financiacin y cobros o pagos por el impuesto a las ganancias.
La estimacin de los flujos netos de efectivo a recibir (o a pagar), por la venta o

disposicin por otra va de un activo al final de su vida til, ser el importe que se espera
obtener por la venta del elemento, en una transaccin en condiciones de independencia
mutua entre partes interesadas y debidamente informadas, despus de deducir los costos
estimados de la venta o disposicin por otra va.
6.3 Tasa de Descuento
La tasa o tasas de descuento a utilizar sern las tasas antes de impuestos, que reflejen las
evaluaciones actuales del mercado correspondientes al valor temporal del dinero y a los
riesgos especficos del activo para los cuales las estimaciones de flujos de efectivo futuros
no hayan sido ajustadas.
Cuando la tasa especfica correspondiente a un activo no est directamente disponible

en el mercado, se aplicar algn sustitutivo para estimar la tasa de descuento.
7. REVELACIONES
De carcter general
Se revelar, para cada clase de activos, la siguiente informacin:
a) El importe de las prdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del
periodo, as como la partida o partidas del estado del resultado integral en las que
tales prdidas por deterioro del valor estn incluidas.
b) El importe de las reversiones de prdidas por deterioro del valor reconocidas en el
resultado del periodo, as como la partida o partidas del estado del resultado integral
en que tales reversiones estn incluidas.
c) El importe de las prdidas por deterioro del valor de activos revaluados reconocidas
directamente en otro resultado integral durante el periodo.
d) El importe de las reversiones de prdidas por deterioro del valor de activos revaluados
reconocido en otro resultado integral durante el perodo.
Prdida por Deterioro y Reversiones
Se revelar la siguiente informacin, para cada prdida por deterioro del valor o su
reversin, de cuanta significativa, que hayan sido reconocidas durante el periodo para
un activo individual, o para una Unidad Generadora de Efectivo:
91
a) Los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o a la reversin de la
b) El importe de la prdida por deterioro del valor reconocida o revertida.
c) Para cada activo individual: la naturaleza del activo y si la empresa presentase

informacin segmentada.
d) Para cada unidad generadora de efectivo: una descripcin de la Unidad Generadora

de Efectivo, el importe de la prdida por deterioro del valor reconocida o revertida en
el periodo, por cada clase de activos y si la agregacin de los activos, para identificar
la Unidad Generadora de Efectivo, ha cambiado desde la anterior estimacin del
importe recuperable de la Unidad Generadora de Efectivo (si lo hubiera), una
descripcin de la forma anterior y actual de llevar a cabo la agrupacin, as como las
razones para modificar el modo de identificar la unidad en cuestin.
e) Si el importe recuperable del activo (o de la Unidad Generadora de Efectivo), es el

valor razonable menos los costos de venta o su valor en uso.
f) En el caso de que el importe recuperable sea el valor razonable menos los costos de
venta, los criterios utilizados para determinar el valor razonable menos los costos de
venta (por ejemplo si se hace por referencia a un mercado activo).
g) En el caso de que el importe recuperable sea el valor en uso, la tasa o tasas de

descuento utilizadas en las estimaciones actuales y en las efectuadas anteriormente (si
las hubiera) del valor en uso.
La empresa deber revelar la siguiente informacin para el conjunto de todas las

prdidas por deterioro del valor y reversiones de las mismas, reconocidas durante el
periodo, para las cuales no se haya revelado informacin:
a) Las principales clases de activos afectados por las prdidas por deterioro del valor, y
las principales clases de activos afectadas por las reversiones de las prdidas por
deterioro del valor.
b) Los principales eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de estas

prdidas por deterioro del valor y las reversiones de las prdidas por deterioro del
valor.
92
SECCIN 13
OTROS PASIVOS FINANCIEROS
93
OTROS PASIVOS FINANCIEROS
Los prstamos, obligaciones con el pblico y pasivos financieros de naturaleza similar,

se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos en que se haya
incurrido en la transaccin. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado utilizando
el mtodo de la tasa de inters efectiva, y cualquier diferencia entre los fondos
obtenidos (neto de los costos necesarios para su obtencin) y el valor de reembolso, se
reconoce durante el de inters efectiva.
Los otros pasivos financieros se clasifican en el pasivo corriente a menos que la

empresa tenga un derecho incondicional a diferir el pago de la obligacin durante al
menos 12 meses despus de la fecha del estado de situacin financiera.
2. ALCANCE
Esta poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de los elementos de

los otros pasivos financieros. Debe entenderse que los otros pasivos financieros
representan obligaciones por operaciones que contrae la empresa con instituciones
financieras y con el pblico por deudas de contribuciones reembolsables.
Las polticas contables aplicables a los otros pasivos financieros se sustentan en lo que
prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin de
Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7) Estado de Flujos
de Efectivo, la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de
Contabilidad 23 (NIC 23) Costos por Prstamos, La Normas Internacional de
Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros : presentacin, la Norma
Internacional de Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y
medicin y la Norma Internacional de Informacin Financiera ( NIIF 7) Instrumentos
Financieros: informacin a revelar.
4. DEFINICIONES
Costo amortizado de un pasivo financiero: es la medida inicial de un pasivo menos los

mtodo de la tasa de inters efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y
el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminucin por deterioro
del valor o incobrabilidad.
Instrumento Financiero: es cualquier contrato que d lugar, simultneamente, a un

activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de
patrimonio en otra empresa.

de un pasivo financiero y de imputacin del gasto financiero a lo largo del periodo
94
relevante. Es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por
pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el
importe neto en libros del pasivo financiero.
Pasivo Financiero: es cualquier pasivo que presente la forma de una obligacin

contractual o un contrato que ser liquidado o podr serlo utilizando los instrumentos
de patrimonio propios de la empresa, y que es un instrumento no derivado.
Valor Razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o

5. RECONOCIMIENTO y MEDICIN
Los prstamos, obligaciones con el pblico y otros pasivos financieros se reconocen

al valor razonable que es generalmente igual al costo en su estado de situacin
financiera cuando, y slo cuando, se convierta en parte obligada, segn las clusulas
contractuales del instrumento en cuestin.
Despus del reconocimiento inicial, la empresa medir todos sus pasivos financieros al
costo amortizado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva, excepto:
a) Los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en

resultados.
b) Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos financieros que
no cumpla con los requisitos para su baja en cuentas o que se contabilicen
utilizando el enfoque de la implicacin continuada.
c) Los contratos de garanta financiera y Compromisos de concesin de un prstamo

a una tasa de inters inferior a la de mercado.
6. BAJA EN CUENTAS DE UN PASIVO FINANCIERO
Se eliminar del estado de situacin financiera un pasivo financiero (o una parte del
mismo) si y solo si, se haya extinguido, es decir, cuando la obligacin especificada en
el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o bien haya expirado.
La diferencia entre el importe en libros de un pasivo financiero (o de una parte del

mismo) que ha sido cancelado o transferido a un tercero y la contraprestacin pagada
en la que se incluir cualquier activo transferido diferente del efectivo o pasivo
asumido se reconocer en el resultado del periodo.
7. PRESENTACION
Se clasificar un instrumento financiero en su totalidad o en cada una de sus partes

integrantes, en el momento de su reconocimiento inicial, como un pasivo financiero,
un activo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con la esencia
econmica del acuerdo contractual y con las definiciones de pasivo financiero, de
95
activo financiero y de instrumento de patrimonio.
8. REVELACION
En el estado financiero anual se presentar el saldo pendiente de pago de los

otros pasivos financieros como pasivo corriente o pasivo no corriente, segn
corresponda.
En Nota a los Estados Financieros
Se debe revelar en una nota a los estados financieros, la naturaleza de los prstamos
o financiamiento, as como incluir separadamente y en columnas, informacin relativa
a los prstamos recibidos, instrumentos financieros de deuda colocados por oferta
pblica y otros pasivos a largo plazo, desdoblado en fraccin corriente y no corriente
de acuerdo a lo siguiente:
a) Clase de obligacin y caractersticas significativas (naturaleza y alcance, principal,

vencimiento, otros);
b) Garanta otorgada o gravamen;
c) Importe y fechas de pago del principal previstas (calendario de pagos);
d) La moneda en que se realizarn los pagos, en caso que sta sea diferente de
la moneda funcional de la empresa; y,
e) Saldo pendiente de pago.
De presentarse la posibilidad de utilizar un financiamiento mediante bonos convertibles

en acciones se debe revelar, adems de la informacin antes indicada, la siguiente:
a) El nmero de acciones en reserva disponibles para atender la conversin;

b) Bases utilizadas para fijar el precio de conversin;
c) Condiciones para su conversin; y,
d) Aumento del capital suscrito originado en conversiones realizadas durante el
perodo.
Para los pasivos financieros a valor razonable con cambios en ganancias y prdidas,
se revelar lo siguiente:
a) Clase de instrumento financiero;

b) Valor razonable;
c) Ingreso o gasto financiero reconocido en el perodo;
Igualmente, para los pasivos financieros valorados al costo amortizado se revelar los
importes de los ingresos y gastos por intereses (calculados utilizando el mtodo de la
tasa de inters efectiva).
De haberse obtenido prstamos con garanta, la empresa revelar el importe en libros

de los activos dados en garanta, los plazos y condiciones de la garanta.
96
Incumplimiento de Obligaciones
Si a la fecha del estado de situacin financiera, la empresa mantuviera obligaciones

vencidas y aun no pagadas, que se refiera a prstamos u obligaciones por
pagar reconocidos en la fecha del estado de situacin financiera, as como a
cualquier otro incumplimiento durante el ejercicio que autorice al prestamista o
acreedor a reclamar el correspondiente pago, se debe revelar la siguiente informacin:
a) Los detalles correspondientes a dichos incumplimientos durante el ejercicio

referidos al principal, intereses, fondos de amortizacin para cancelacin de
deudas o clusulas de rescate relativos a dichos prstamos por pagar;
b) El valor en libros de los prstamos vencidos origen del incumplimiento en la fecha

del estado de situacin financiera; y,
c) Respecto de los importes revelados en b), si el impago ha sido corregido, o bien se

ha procedido a renegociar las condiciones de pago despus de la fecha del
estado de situacin financiera y antes de la emisin o autorizacin a la
publicacin de los estados financieros.
En el Estado de Resultados
Se revelar las siguientes partidas ya sea en el estado del resultado o en las notas:
a) Ganancias o prdidas netas por pasivos financieros al valor razonable con

cambios en resultados.
b) El importe de los gastos por intereses (calculados utilizando el mtodo de la tasa

de inters efectiva) producidos por los pasivos financieros que no se midan al valor
razonable con cambios en resultados.
97
SECCIN 14
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
98
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
1. POLITICA CONTABLE
Las cuentas por pagar comerciales son pasivos financieros que representan las
obligaciones de pago a terceros y empresas relacionadas que se derivan de la
compra de bienes o servicios que realiza la empresa en la razn de su objeto
empresarial.
Las cuentas por pagar comerciales se clasifican como pasivos corrientes si el pago se
debe realizar dentro de un ao o menos (o en el ciclo operativo normal del negocio si
es mayor). De lo contrario se presentara como pasivos no corrientes.
Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente

se remiden al costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo.
2. ALCANCE
La poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de los elementos de las

cuentas por pagar comerciales.
Las cuentas por pagar comerciales agrupan las cuentas por pagar comerciales a
terceros y a empresas relacionadas.
Las cuentas por pagar se formalizan a travs de facturas, boletas y otros comprobantes
por pagar que son obligaciones por concepto de bienes o servicios adquiridos.
Tambin abarca el efectivo o sus equivalentes, entregado a proveedores a cuenta
de compras posteriores y en caso de obligaciones con personas naturales,
proveedores de servicios prestados en relacin de independencia.
Las polticas contables aplicables a las cuentas por pagar comerciales se sustentan en
Estados Financieros compensacin de cuentas, la Norma Internacional de
Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de
Monedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad 24 (NIC 24) Revelaciones
Sobre Entes Vinculados, la Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32)
Instrumentos Financieros: presentacin, la Norma Internacional de Contabilidad (NIC
39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y medicin, la Norma Internacional de
Informacin Financiera (NIIF 7) Instrumentos Financieros: informacin a revelar, y la NIIF 9
Instrumentos financieros.
4. DEFINICIONES
Anticipos a Proveedores: es el Efectivo o sus equivalentes, entregado a proveedores a
cuenta de compras posteriores.
Costo amortizado de un pasivo financiero: es la medida inicial de dicho pasivo menos

los reembolsos del principal, ms o menos la amortizacin acumulada (calculada con
el mtodo de la tasa de inters efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial
99
y el valor de reembolso en el vencimiento.
Cuentas por pagar: Representan obligaciones que contrae la empresa derivada de la
compra de bienes y servicios en operaciones objeto del negocio. Estos pasivos
financieros no derivados presentan pagos de tipos fijos o determinables, no se
negocian en un mercado activo y que son distintos de los sealados en el presente
Manual de Polticas Contables como otros pasivos financieros.

de un activo y de imputacin del ingreso financiero a lo largo del periodo relevante.
Es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar
estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe
neto en libros dela cuenta por cobrar comercial.
Transacciones entre Partes Relacionadas: representan transferencia de recursos, servicios
u obligaciones entre empresas relacionadas, con independencia de que se considere
o no un precio asociado al objeto de esa transferencia.
Las cuentas por pagar comerciales se reconocern por el monto nominal de la

transaccin, menos los pagos efectuados, lo que es igual al costo amortizado.
Las cuentas en moneda extranjera pendientes de pago a la fecha de los
estados financieros, se expresarn al tipo de cambio aplicable a las transacciones a
dicha fecha.
Los anticipos otorgados a proveedores, en cuanto corresponden a compra de bienes
o servicios pactados, deben reclasificarse para efectos de presentacin, de acuerdo
con la naturaleza de la transaccin. Si el anticipo no corresponde a una compra de
bienes o servicios pactados, corresponde presentarse como Otras Cuentas Por Cobrar
en el estado de situacin financiera.
6. BAJA EN CUENTAS
Se eliminar del estado de situacin financiera un pasivo financiero (o una parte del
mismo) cuando, y slo cuando, se haya extinguido, esto es, cuando la obligacin
especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o
bien haya expirado.
La diferencia entre el importe en libros de un pasivo financiero (o de una parte del

mismo) que ha sido cancelado o transferido a un tercero y la contraprestacin
pagada (en la que se incluir cualquier activo transferido diferente del efectivo o
pasivo asumido) se reconocer en el resultado del periodo.
7. REVELACION

financieros los importes en libros de las cuentas por pagar comerciales.
La empresa debe revelar respecto a las cuentas por pagar comerciales las polticas
contables, mtodos adoptados, el criterio de reconocimiento y las bases de medicin
100
aplicadas, incluyendo:
a) Los criterios que se aplican al determinar cundo reconocer en el estado de

situacin financiera una cuenta por pagar comercial, as como cuando se dan de
baja dichas cuentas por pagar.
b) Las bases de medicin aplicadas a las cuentas por pagar comerciales tanto en el
reconocimiento inicial como en los perodos posteriores.
c) Pasivos financieros medidos al costo amortizado. Pasivos financieros al valor

razonable con cambios en resultados, mostrando por separado:
i. Los designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial.
ii. Los clasificados como mantenidos para negociar.
Si la empresa hubiera designado un pasivo financiero como al valor razonable

con cambios en resultados, revelar:
(a) El importe de la variacin del valor razonable del pasivo financiero, durante el
perodo y la acumulada, que sea atribuible a cambios en el riesgo de crdito de
ese pasivo, determinado como:
i. El importe de la variacin del valor razonable que no sea atribuible a cambios en

las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado.
ii. El importe que resulte de la aplicacin de un mtodo alternativo, si se cree que

de esta forma representa ms fielmente la variacin del valor razonable que
sea atribuible a cambios en el riesgo de crdito del pasivo financiero.
Los cambios en las condiciones de mercado que ocasionan riesgo de mercado

incluyen las variaciones en una tasa de inters de referencia, en el precio de un
instrumento financiero de otra empresa, en una tasa de cambio de moneda extranjera
o en un ndice de precios o tasas. Para los contratos que incluyan un componente
vinculado al resultado de las inversiones, los cambios en las condiciones de mercado
incluyen cambios en el rendimiento del fondo de inversiones, interno o externo, que est
vinculado con ellos.
(b) La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe que
la empresa estara obligada contractualmente a pagar al tenedor de la
obligacin, en el momento del vencimiento.
La empresa revelar informacin sobre las cuentas por pagar comerciales designados
para ser llevados al valor razonable con cambios en ganancias y prdidas.
El importe total de los gastos por intereses (calculados utilizando el mtodo de la tasa
de inters efectiva) producidos por los pasivos financieros que no se midan al valor
101
razonable con cambios en resultados.
Los ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al determinar
la tasa de inters efectiva) que provengan de pasivos financieros que no se midan al
valor razonable con cambios en resultados.
Nota de Carcter Especfico
Se debe mostrar en cuadro comparativo, desdoblados en fraccin corriente y no

corriente, de acuerdo a: Cuentas por pagar comerciales con terceros; Cuentas y
documentos por pagar comerciales a partes relacionadas.
La empresa revelar:
a) Un anlisis de los vencimientos de los pasivos financieros que muestre los
plazos contractuales de vencimiento remanentes.
b) Una descripcin de cmo ella gestiona el riesgo de liquidez inherente en (a).
Adicionalmente, para las cuentas por pagar a plazos mayores de un ao, contado
a partir de su fecha de expedicin, debe indicarse los plazos y condiciones, incluyendo:
a) La fecha estimada o pactada de pago;

b) Los vencimientos y tasas de inters;
c) Las garantas otorgadas; y,
d) La moneda en que se exigirn los pagos, en caso que sta sea diferente de
la moneda funcional de la empresa.
102
SECCIN 15
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
103
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
1. POLTICA CONTABLE
Esta poltica incluye como cuentas por pagar a las provenientes de: tributos,
remuneraciones, anticipos de clientes, garantas recibidas, dividendos, intereses y otras
cuentas por pagar diversas.
Los tributos estn referidos a los saldos de obligaciones tributarias del perodo actual y
anterior.
Las remuneraciones incluyen la obligacin con los trabajadores por concepto de sueldos
y salarios por pagar.
Los anticipos de clientes, incluyen montos anticipados por clientes a cuenta de ventas
posteriores, es de naturaleza acreedora.
Los dividendos por pagar, representan el importe de las utilidades que hayan sido
acordados su distribucin o reconocidos en favor de los accionistas que tengan derecho
a ellos, conforme a la ley o a los estatutos y que se encuentren pendientes de pagar.
Otras cuentas por pagar se reconocen inicialmente al valor que se factura dado que su
pago es en el corto plazo y no involucran costos de intereses.
Las otras cuentas por pagar en moneda extranjera pendiente de pago a la fecha de los
estados financieros, se expresarn al tipo de cambio aplicable a las transacciones a dicha
fecha.
2. ALCANCE
Esta poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de los elementos que

representan obligaciones por impuestos, contribuciones y otros tributos, a cargo de la
empresa, por cuenta propia o como agente retenedor, as como los aportes a los sistemas
de pensiones, as como las obligaciones con los trabajadores por concepto de
remuneraciones, y dividendos a favor de accionistas y otras cuentas por pagar.
Las polticas contables aplicables a otras cuentas por pagar se sustentan en lo que
prescribe el marco conceptual (en lo referido a pasivos); la Norma Internacional de
Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin de Estados Financieros, la Norma Internacional de
Contabilidad 12 (NIC 12) Impuesto a la Renta, la Norma Internacional de Contabilidad 21
(NIC 21) Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de monedas extranjeras, la
Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentacin,
la Norma Internacional de Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento
y medicin y la Norma Internacional de Informacin Financiera ( NIIF 7) Instrumentos
Financieros: informacin a revelar.
4. DEFINICIONES
104
Anticipos de clientes: es el monto anticipado que se ha recibido de los clientes por la
venta de energa o la prestacin de servicios vinculados a la venta de energa.
Costo amortizado de un activo financiero es la medida inicial de dicho activo menos los
reembolsos del principal, ms o menos la amortizacin acumulada calculada con el
mtodo de la tasa de inters efectiva de cualquier diferencia entre el importe inicial y el
Costo amortizado de un pasivo financiero: es la medida inicial de dicho pasivo menos los
valor de reembolso en el vencimiento.
Tributos por pagar: Incluye los impuestos que representan ingresos del Gobierno Central,
tanto por la empresa en su calidad de contribuyente como en su calidad de agente
retenedor.
Remuneraciones por pagar: incluye a los sueldos, salarios, comisiones, incluyendo las
remuneraciones en especie, devengadas a favor de los trabajadores de la empresa.
Otras cuentas por pagar diversas: Cualquier cuenta por pagar a terceros no considerada
en clasificaciones contables anteriores del tipo cuentas por pagar.
Los tributos y aportes a los sistemas de pensiones y de salud se reconocen a su valor

nominal menos los pagos efectuados. Su valor nominal corresponde al monto calculado
cuando es de cuenta propia, o retenido cuando es por cuenta de terceros, en las fechas
de las transacciones.
Las obligaciones por remuneraciones se reconocen a su valor nominal menos los pagos
efectuados por adelanto de remuneraciones.
Los anticipos de clientes se reconocen al valor nominal por el monto abonado en nuestras
cuentas corrientes o en la caja de la empresa y de acuerdo a las normas administrativas
pertinentes.
Los dividendos por pagar se reconocen sobre la base del acuerdo de Junta General de
Accionistas. En la determinacin del monto a asignar de dividendos, es poltica financiera
de la empresa primero proceder a cubrir las prdidas acumuladas segn libros contables,
asignar la reserva legal correspondiente de acuerdo a la Ley General de Sociedades y el
resto de la utilidad queda a libre distribucin o se procede a su capitalizacin segn sea
el caso.
Las otras cuentas por pagar se reconocen a su valor nominal y por el monto devengado
por pagar de los servicios recibidos.
105
Los pasivos financieros que requieren un plazo de financiamiento mayor a 90 das, se
reconocer dicho pasivo a su costo amortizado dependiendo de su materialidad.
Si existieran importes por pagar en moneda extranjera a la fecha de los estados

financieros, stos se expresarn al tipo de cambio aplicable a las transacciones a dicha
fecha.
El fondo de reposicin se la base del Costo Amortizado, cuando exista evidencia objetiva
de que se ha incurrido en una prdida por deterioro del valor en activos financieros
medidos al costo amortizado, el importe de la prdida se medir como la diferencia entre
el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados,
descontados con la tasa de inters efectiva original del activo financiero (es decir, la tasa
de inters efectiva computada en el momento del reconocimiento inicial).
El importe en libros del activo se reducir directamente, o mediante una cuenta

correctora. El importe de la prdida se reconocer en el resultado del periodo.
6. REVELACION
La empresa informar en el estado de situacin financiera o en las notas a los estados

financieros los importes en libros de las otras cuentas por pagar.
La empresa debe revelar respecto a las otras cuentas por pagar las polticas contables,
mtodos adoptados, el criterio de reconocimiento y las bases de medicin aplicadas.
Se revelar separadamente la informacin que sea relevante, indicando de ser el caso los
importes vencidos y dentro del plazo de vencimiento:
a) Tributos por pagar.
b) Obligaciones sociales.
c) Remuneraciones por pagar (con excepcin del personal clave).
d) Anticipos de clientes.
e) Garantas recibidas.
f) Dividendos por pagar.
g) Intereses por pagar.
h) Cuentas por pagar diversas.
Para las otras cuentas por pagar a largo plazo, valorizadas al costo amortizado, se
106
SECCIN 16
CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS
107
CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS
1. POLTICA CONTABLE
Son obligaciones por pagar que se contrae con entidades relacionadas, que se derivan
de las operaciones que no son objeto de la actividad de EGESUR
Las transacciones con entidades relacionadas son de pago inmediato a treinta (30
das), y no estn sujetas a condiciones especiales.
La empresa tiene la poltica de informar sobre las transacciones que se efectan con
entidades relacionadas durante el ejercicio.
Las cuentas por pagar en moneda extranjera pendiente de pago a la fecha de los
fecha.
2. ALCANCE
Esta poltica se aplicar para el reconocimiento de los derechos cuyos vencimientos son
corrientes y que exceden al perodo corriente, correspondiente a los derechos de la
empresa provenientes de actividades no comerciales, prstamos otorgados por
operaciones distintas a la actividad principal del negocio, a cargo de personal clave y
partes relacionadas o vinculadas, con excepcin de adeudos de personal distintos al
personal clave y de socios referidos a suscripciones pendientes de pago.
Las cuentas por pagar diversas a relacionadas incluyen prstamos, intereses, regalas y
dividendos, depsitos otorgados en garanta, pasivos por instrumentos financieros y otras
cuentas por pagar diversas.
Las polticas contables aplicables a las cuentas por pagar a entidades relacionadas son
sustentadas con la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1), Norma Internacional
de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de
Monedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad 24 (NIC 24) Informacin a
Revelar sobre Partes Relacionadas, la Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32)
Instrumentos Financieros: presentacin, la Norma Internacional de Contabilidad (NIC 39)
Instrumentos Financieros: reconocimiento y medicin, la Norma Internacional de
Informacin Financiera (NIIF 7) Instrumentos Financieros: informacin a revelar, y la Norma
Internacional de Informacin Financiera 9 (NIIF 9) Instrumentos Financieros.
4. DEFINICIONES
Control: es el poder para dirigir las polticas financiera y de operacin de una entidad,
para obtener beneficios de sus actividades.
108
Control conjunto: es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad
econmica.
Costo amortizado de un pasivo financiero: es la medida inicial de dicho pasivo menos los
valor de reembolso en el vencimiento.
Cuentas por pagar: son pasivos financieros no derivados cuyos pagos son fijos o
sealados en el presente Manual de Polticas Contables como otros pasivos financieros.
Influencia significativa: es el poder para intervenir en las decisiones de poltica financiera y

de operacin de EGESUR, aunque sin llegar a tener el control de las mismas. Puede
obtenerse mediante participacin en la propiedad, por disposicin legal o estatutaria, o
mediante acuerdos.

cuenta por cobrar.
Otras Cuentas por Pagar Diversas - Relacionadas: incluye obligaciones de pago a

entidades relacionadas, que la empresa contrae derivada de operaciones que no son
objeto de la actividad empresarial principal que es la compra y venta de energa.
Parte Relacionada: una parte se considera relacionada con la empresa si dicha parte:
a) Directa, o indirectamente a travs de uno o ms intermediarios: controla a, es

controlada por, o est bajo control comn con la empresa (esto incluye
controladoras, subsidiarias y otras subsidiarias de la misma controladora); tiene una
participacin en la empresa que le otorga influencia significativa sobre la misma; o
tiene control conjunto sobre la empresa;
b) Es una asociada de la empresa;
c) Es un negocio conjunto, donde la empresa es uno de los participantes;
d) Es personal clave de la gerencia de la empresa o de su controladora;
e) Es un familiar cercano de una persona que se encuentre en los supuestos (a) o (d);
109
f) Es una empresa sobre la cual alguna de las personas que se encuentra en los
supuestos (d) o (e) ejerce control, control conjunto o influencia significativa, o bien
cuenta, directa o indirectamente, con un importante poder de voto; o
g) Es un plan de beneficios post-empleo para los trabajadores, ya sean de la propia

empresa o de alguna otra que sea parte relacionada de sta.
Transaccin entre partes relacionadas: es toda transferencia de recursos, servicios u

obligaciones entre partes relacionadas, con independencia de que se cargue o no un
precio.
Las cuentas por pagar a entidades relacionadas se reconocern inicialmente por el

monto nominal de la transaccin. Posteriormente se medirn a su costo amortizado.
Las cuentas por pagar en moneda extranjera pendientes de pago a la fecha de los
fecha.
6. REVELACIONES
Se debe revelar separadamente segn las categoras, desdoblados en fraccin corriente

y no corriente, de acuerdo a:
a) Categora (subsidiarias; asociadas; negocios conjuntos en los que la empresa es uno

de los partcipes; personal clave de la administracin de la empresa o de su matriz; y
otras partes relacionadas).
b) Importe de las transacciones.
c) Saldos de balance y resultados por los perodos presentados.
Asimismo, para las cuentas por pagar a largo plazo, valorizadas al costo amortizado, se
Tambin se revelara las relaciones entre partes relacionadas cuando exista control, con
independencia de que se hayan producido o no transacciones entre tales partes
relacionadas.
Si la empresa ha tenido transacciones con sus partes relacionadas, se revelar la

naturaleza de la relacin con cada parte implicada, as como la informacin sobre las
transacciones y saldos pendientes, para la comprensin de los efectos potenciales que la
relacin tiene en los estados financieros.
110
SECCIN 17
ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS DIFERIDOS
111
ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS DIFERIDOS
1. POLTICA CONTABLE
El gasto por impuesto a las ganancias del ejercicio comprende al impuesto a la renta
corriente y al impuesto diferido. El impuesto a las ganancias se reconoce en el estado de
resultados, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen directamente en el
patrimonio en otros resultados integrales o provenientes de una combinacin de
negocios.
La empresa determina el impuesto a la renta corriente, sobre las base de las leyes
tributarias vigentes a la fecha del estado de situacin financiera.
Los impuestos diferidos se registran en su totalidad, de acuerdo con el mtodo del

balance, por las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de los
activos y pasivos y sus importes en libros en los estados financieros. Sin embargo, si los
impuestos diferidos surge del reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en una
transaccin distinta de una combinacin de negocios que en el momento de la
transaccin no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o prdida fiscal, no se
contabiliza.
El impuesto diferido se determina usando tasas impositivas (y leyes) aprobadas a la fecha

del estado de situacin financiera y que se espera aplicar cuando el correspondiente
activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable que
vaya a disponerse de beneficios fiscales futuros suficientes para que el activo diferido se
pueda aplicar. La empresa reconoce un activo diferido previamente no reconocido en la
medida en que sea probable que los beneficios fiscales futuros permitan su
recuperabilidad; asimismo, la empresa reduce un activo diferido en la medida en que no
sea probable que se disponga de beneficios tributarios suficientes para permitir que se
utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.
2. ALCANCE
Esta Norma se aplicar en la contabilizacin del impuesto a las ganancias.
Para los propsitos de esta Poltica Contable, el trmino impuesto a las ganancias incluye
todos los impuestos, ya sean nacionales o extranjeros, que se relacionan con las
ganancias sujetas a imposicin. EGESUR est afecta al impuesto a la renta de 3.
Categora en el Per.
Esta poltica contable se aplicar para el reconocimiento del activo diferido que se
acumula en el impuesto a la renta, originado en diferencias temporales deducibles, que
se espera recuperar en ejercicios futuros.
112
Esta poltica contable tambin se aplicar para el reconocimiento del pasivo diferido
que se acumula por los efectos del gasto contable por impuesto a la renta originado
en diferencias temporales gravables, que se estima dar lugar al pago del impuesto
a la renta en ejercicios futuros.
Las polticas contables aplicables a las cuentas por pagar a entidades relacionadas
son sustentadas con la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1), Norma
Internacional de Contabilidad 12 (NIC 12) Impuesto a las Ganancias.
4. DEFINICIONES
Activos por impuestos diferidos: son las cantidades de impuestos sobre las ganancias a
recuperar en periodos futuros, relacionadas con:
a) las diferencias temporarias deducibles;
b) la compensacin de prdidas obtenidas en periodos anteriores, que todava

no hayan sido objeto de deduccin fiscal; y
c) la compensacin de crditos no utilizados procedentes de periodos anteriores.
Base fiscal de un activo o pasivo: es el importe atribuido, para fines fiscales, a dicho
activo o pasivo.
Diferencias temporarias: son las que existen el importe en libros de un activo o pasivo en
el estado de situacin financiera y su base fiscal. Las diferencias temporarias pueden ser:
a) diferencias temporarias imponibles, que son aquellas diferencias temporarias que

dan lugar a cantidades imponibles al determinar la ganancia (prdida) fiscal
correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo sea
recuperado o el del pasivo sea liquidado; o
b) diferencias temporarias deducibles, que son aquellas diferencias temporarias que

dan lugar a cantidades que son deducibles al determinar la ganancia (prdida)
fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo
sea recuperado o el del pasivo sea liquidado.
Ganancia contable: es la ganancia neta o la prdida neta del periodo antes de

deducir el gasto por el impuesto a las ganancias.
Ganancia (prdida) fiscal: es la ganancia (prdida) de un periodo, calculada

de acuerdo con las reglas establecidas por la autoridad fiscal, sobre la que se
calculan los impuestos a pagar (recuperar).
Gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias: es el importe total que, por este
concepto, se incluye al determinar la ganancia o prdida neta del periodo,
conteniendo tanto el impuesto corriente como el diferido.
113
Impuesto corriente: es la cantidad a pagar (recuperar) por el impuesto a las ganancias
relativo a la ganancia (prdida) fiscal del periodo.
Pasivos por impuestos diferidos: son las cantidades de impuestos sobre las ganancias a
pagar en periodos futuros, relacionadas con las diferencias temporarias imponibles.
Para efectos del reconocimiento y medicin de los pasivos y activos corrientes y
diferidos se definen los siguientes criterios contables:
Pasivos y Activos por Impuestos Corrientes
El impuesto corriente, correspondiente al periodo presente y a los anteriores, debe ser

reconocido como un pasivo en la medida en que no haya sido liquidado. Si la
cantidad ya pagada, que corresponda al periodo presente y a los anteriores, excede
el importe a pagar por esos perodos, el exceso debe ser reconocido como un activo.
El importe a cobrar que corresponda a una prdida fiscal, si sta puede ser retrotrada
para recuperar las cuotas corrientes satisfechas en periodos anteriores, debe ser
reconocido como un activo.
Cuando una prdida fiscal se utilice para recuperar el impuesto corriente pagado en
periodos anteriores, EGESUR reconocer tal derecho como un activo, en el mismo
periodo en el que se produce la citada prdida fiscal, puesto que es probable que
EGESUR obtenga el beneficio econmico derivado de tal derecho, y adems este
beneficio puede ser medido de forma fiable.
La medicin de los pasivos y activos por impuestos corrientes de tipo fiscal, ya

procedan del periodo presente o de perodos anteriores, deben ser medidos por las
cantidades que se espere pagar (recuperar) de la autoridad fiscal, utilizando la
normativa y tasas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobacin
est prcticamente terminado, al final del periodo sobre el que se informa.
Activos por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Se reconocen activos por impuesto a las ganancias diferido en la medida que

resulte probable que la empresa disponga de rentas tributarias (fiscales) futuras que
permitan la aplicacin de las diferencias temporarias deducibles, y de las prdidas
tributarias que se espera razonablemente, compensar en ejercicios futuros.
La medicin, en el reconocimiento inicial y posterior, es al costo histrico, sin ningn

descuento financiero.
El registro de estos activos est asociado al reconocimiento paralelo de un ahorro o

ingreso por impuesto a las ganancias.
Los activos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas fiscales que se
114
espera sean de aplicacin en el perodo en el que el activo se realice, basndose en
las tasas (y leyes fiscales) que al final del periodo sobre el que se informa hayan sido
aprobadas o prcticamente terminado el proceso de aprobacin.
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Se reconocen pasivos por impuesto a las ganancias por las diferencias temporales
gravables (imponibles) en perodos futuros y por las actualizaciones de valor
reconocidas directamente en el patrimonio neto.
La medicin, en el reconocimiento inicial y posterior, es al costo histrico, sin ninguna

actualizacin financiera.
El registro de estos pasivos est asociado al reconocimiento paralelo de un gasto por

impuesto a la renta, con excepcin de la revaluacin de activos, cuyo monto
se desprende del valor incrementado del activo.
Los pasivos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas fiscales que se
espera sean de aplicacin en el perodo en el que el pasivo se cancele, basndose en
las tasas (y leyes fiscales) que al final del periodo sobre el que se informa hayan sido
aprobadas o prcticamente terminado el proceso de aprobacin.
Diferencias Temporarias Imponibles
Ciertas diferencias temporarias surgen cuando los gastos o los ingresos se registran
contablemente en un perodo, mientras que se computan fiscalmente en otro.
Tales diferencias temporarias son conocidas tambin con el nombre de diferencias
temporales.
Los que siguen son ejemplos de diferencias temporarias de esta naturaleza, que
constituyen diferencias temporarias imponibles y que por tanto dan lugar a pasivos por
impuestos diferidos:
a) ingresos por actividades ordinarias por intereses, que se incluyen en la

ganancia contable en proporcin al tiempo transcurrido, pero pueden ser
computados fiscalmente en el momento en que se cobran. La base fiscal de
cualquier cuenta por cobrar reconocido en el estado de situacin financiera
procedente de tales ingresos de actividades ordinarias es cero, puesto que los
ingresos por actividades ordinarias correspondientes no afectarn a la ganancia
fiscal hasta que sean cobrados;
b) las cuotas de depreciacin utilizadas para determinar la ganancia (prdida) fiscal,

pueden ser diferentes que las calculadas para efectos contables. La diferencia
temporaria es la diferencia entre el importe en libros del activo y su base fiscal, que
ser igual al costo original menos todas las deducciones respecto del citado activo
que hayan sido permitidas por las normas fiscales, para determinar la ganancia
fiscal del perodo actual y de los anteriores. En estas condiciones surgir una
diferencia temporaria imponible, que producir un pasivo por impuestos diferidos,
cuando la depreciacin a efectos fiscales sea acelerada (si la depreciacin fiscal
es menor que la registrada contablemente, surgir una diferencia temporaria
115
deducible, que producir un activo por impuestos diferidos); y
c) los costos de desarrollo pueden ser objeto de capitalizacin y amortizacin
en periodos posteriores, a efectos de determinar la ganancia contable, pero
deducidos fiscalmente en el periodo en que se hayan producido. Tales costos de
desarrollo capitalizados tienen una base fiscal igual a cero, puesto que ya han sido
completamente deducidos de la ganancia fiscal. La diferencia temporaria es la
que resulta de restar el importe en libros de los costos de desarrollo y su base fiscal
nula.
Las diferencias temporarias surgen tambin cuando:
a) los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en una combinacin de

negocios se reconocen por sus valores razonables.
b) se revalan los activos, pero no se realiza un ajuste similar a efectos fiscales.
c) surge una plusvala en una combinacin de negocios.
d) la base fiscal de un activo o un pasivo, en el momento de ser reconocido por

primera vez, difiere de su importe en libros inicial.
e) el importe en libros de las inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas, o el de

la participacin en negocios conjuntos, difiere de la base fiscal de estas mismas
partidas.
Diferencias temporarias deducibles
Se reconocer un activo por impuestos diferidos, por causa de todas las

diferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que
EGESUR disponga de ganancias fiscales futuras contra las que cargar esas diferencias
temporarias deducibles, salvo que el activo por impuestos diferidos aparezca por
causa del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transaccin que no es
una combinacin de negocios; y en el momento en que fue realizada no afect ni a
la ganancia contable ni a la ganancia (prdida) fiscal.
Los siguientes son ejemplos de diferencias temporarias deducibles que dan lugar a
activos por impuestos diferidos:
a) Los beneficios por retiro, que pueden deducirse para determinar la ganancia
contable, a medida que se reciben los servicios de los empleados, pero que no se
pueden deducir fiscalmente hasta que EGESUR los pague efectivamente a los
trabajadores, o haga las correspondientes aportaciones a un fondo externo para
que los gestione. En este caso existir una diferencia temporaria entre el importe en
libros del pasivo y su base fiscal, base que habitualmente tendr valor nulo. Tal
diferencia temporaria deducible har surgir el activo por impuestos diferidos a
medida que los beneficios econmicos salgan de EGESUR, en la forma de una
deduccin del beneficio fiscal cuando se paguen los beneficios por retiro o se
realicen las aportaciones al fondo externo;
b) Los costos de investigacin se tratan como un gasto del periodo en que se

producen al determinar la ganancia contable, pero su deduccin a efectos
116
fiscales puede no estar permitida hasta un periodo posterior a efectos del
clculo de la ganancia (prdida) fiscal. La diferencia entre la base fiscal de los
gastos de investigacin, que ser igual al importe que la administracin
tributaria permitir deducir en futuros periodos, y su importe en libros, que ser
igual a cero, constituir una diferencia temporaria deducible que dar lugar a un
activo por impuestos diferidos;
c) Con limitadas excepciones, una entidad Reconocer los activos identificables

adquiridos y los pasivos asumidos en una combinacin de negocios por sus valores
razonables, en la fecha de adquisicin. Si se reconoce un pasivo asumido en la
fecha de adquisicin, pero los costos relacionados no se deducen para determinar
el beneficio fiscal hasta un periodo posterior, surge una diferencia temporaria
deducible que dar lugar a un activo por impuestos diferidos. Tambin surge un
activo por impuestos diferidos cuando el valor razonable de un activo identificable
adquirido es inferior a su base fiscal. y
d) Ciertos activos pueden ser contabilizados por su valor razonable, o pueden ser
revaluados sin que se haga un ajuste similar para fines fiscales. En tal caso,
aparecer una diferencia temporaria deducible, siempre que la base fiscal del
activo exceda a su importe en libros.
La reversin de las diferencias temporarias deducibles dar lugar, como su propio

nombre indica, a reducciones en la determinacin de las ganancias fiscales de
periodos posteriores. No obstante, los beneficios econmicos, en forma de reducciones
en pagos de impuestos, llegarn a EGESUR slo si es capaz de obtener ganancias
fiscales suficientes como para cubrir las posibles deducciones. Por tanto, EGESUR
reconocer activos fiscales por impuestos diferidos, slo si es probable que disponga de
esos beneficios fiscales futuros contra los que cargar las deducciones por diferencias
temporarias.

Compensacin
Una entidad debe compensar los activos por impuestos y los pasivos por impuestos si,
y slo si, EGESUR:
a) tiene el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos; y
b) tiene la intencin de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y cancelar el

pasivo simultneamente.
Aunque los activos y pasivos corrientes de naturaleza fiscal se evalen y reconozcan

por separado, se compensan en el estado de situacin financiera sujetos a los mismos
criterios que los establecidos para los instrumentos financieros en la NIC 32. Una
entidad tendr, normalmente, un derecho reconocido legalmente para compensar
activos corrientes por impuestos con pasivos corrientes de la misma naturaleza, cuando
los mismos se relacionen con impuestos sobre las ganancias correspondientes a la
117
misma autoridad fiscal, y sta permita a EGESUR pagar o recibir una sola cantidad
que cancele la situacin neta existente.
Una entidad debe compensar activos por impuestos diferidos con pasivos por
impuestos diferidos si, y slo si:
a) tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, frente a la autoridad
fiscal, los importes reconocidos en esas partidas; y
b) los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se derivan del
impuesto a las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal, que
recaen sobre:
a. la misma entidad o sujeto fiscal; o
b. diferentes entidades o sujetos a efectos fiscales que pretenden, ya sea liquidar

los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto, ya sea realizar los
activos y pagar los pasivos simultneamente, en cada uno de los periodos
futuros en los que se espere liquidar o recuperar cantidades significativas de
activos o pasivos por los impuestos diferidos.
Gastos por el Impuesto a las Ganancias
El gasto (ingreso) por impuestos, relacionado con el resultado de las actividades

ordinarias, deber presentarse en el estado del resultado integral.
Si una entidad presenta los componentes del resultado en un estado de

resultados separado como se describe en el prrafo 81 de la NIC 1 Presentacin
de Estados Financieros (revisada en 2007), presentar el gasto (ingreso) por impuestos
relacionado con el resultado de actividades ordinarias en ese estado separado.
7. REVELACIN
Los principales componentes del gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias,
deben revelarse por separado, en los estados financieros.
Los componentes del gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias pueden incluir:
a) el gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias corriente, y por tanto

correspondiente al periodo presente, por el impuesto;
b) cualesquiera ajustes de los impuestos corrientes del periodo presente o de los

anteriores;
c) el importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con el nacimiento
y reversin de diferencias temporarias;
d) el importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con cambios en
las tasas fiscales o con la aparicin de nuevos impuestos;
e) el importe de los beneficios de carcter fiscal, procedentes de prdidas

fiscales, crditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en periodos
118
anteriores, que se han utilizado para reducir el gasto por impuestos del presente
periodo;
f) el importe de los beneficios de carcter fiscal, procedentes de prdidas

fiscales, crditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en periodos
anteriores, que se han utilizado para reducir el gasto por impuestos diferidos;
g) el impuesto diferido surgido de la baja, o la reversin de bajas anteriores, de saldos

de activos por impuestos diferidos; y
h) el importe del gasto (ingreso) por el impuesto, relacionado con los cambios en las
polticas contables y los errores, que se ha incluido en la determinacin del
resultado del periodo, de acuerdo con la NIC 8 porque no ha podido ser
contabilizado de forma retroactiva.
La siguiente informacin deber tambin revelarse, por separado:
a) el importe agregado de los impuestos, corrientes y diferidos, relacionados con las

partidas cargadas o acreditadas directamente a patrimonio;
b) una explicacin de la relacin entre el gasto (ingreso) por el impuesto y la

ganancia contable, en una de las siguientes formas, o en ambas a la vez:
(i) una conciliacin numrica entre el gasto (ingreso) por el impuesto y el

resultado de multiplicar la ganancia contable por la tasa o tasas impositivas
aplicables, especificando tambin la manera de computar las tasas aplicables
utilizadas, o
(ii) una conciliacin de cifras entre la tasa impositiva promedio efectiva y la tasa
impositiva aplicable, especificando tambin la manera de computar la
tasa impositiva aplicable utilizada;
c) una explicacin de los cambios habidos en la tasa o tasas impositivos aplicables,

en comparacin con las del periodo anterior;
d) El importe (y fecha de expiracin, si la hay), de las diferencias temporarias

deducibles, prdidas o crditos fiscales no utilizados para los cuales no se han
reconocido activos por impuestos diferidos en el estado de situacin financiera;
e) con respecto a cada tipo de diferencia temporaria, prdida tributaria deducible y

crdito tributario no utilizado:
(i) el importe de los activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el

estado de situacin financiera, para cada periodo presentado;
(ii) el importe de los gastos o ingresos por impuestos diferidos reconocidos en el

resultado del periodo, si esta informacin no resulta evidente al considerar los
cambios en los importes reconocidos en el estado de situacin financiera;
f) el importe de las consecuencias en el impuesto sobre las ganancias de los

119
dividendos para los accionistas de EGESUR que hayan sido propuestos o
declarados antes de que los estados financieros hayan sido autorizados para su
emisin, pero no reconocidos como pasivos en los estados financieros;
EGESUR debe revelar el importe del activo por impuestos diferidos, as como de la
naturaleza de la evidencia que apoya su reconocimiento, cuando:
a) la realizacin del activo por impuestos diferidos depende de ganancias futuras por
encima de las ganancias surgidas de la reversin de las diferencias
temporarias imponibles actuales; y
b) la empresa ha experimentado una prdida, ya sea en el periodo actual o en el

precedente, en el pas con el que se relaciona el activo por impuestos diferidos.
120
SECCIN 18
PROVISIONES
121
PROVISIONES
1. POLTICA CONTABLE
La empresa reconoce una provisin cuando est obligada contractualmente o cuando

existe una prctica del pasado que ha creado una obligacin asumida.
Las provisiones de litigios, costos de contratos onerosos, y otras contingencias se

reconocen cuando:
a. La empresa tiene una obligacin presente, ya sea legal o implcita, que surjan como
resultado de hechos pasados, de los que puedan derivarse perjuicios patrimoniales;
b. Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la
obligacin;
c. Sea posible estimar su monto confiablemente.

Las provisiones se revisan en cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin
que se tenga a la fecha del estado de situacin financiera. Cuando el efecto del valor
del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisin se reconoce por el valor
presente de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la
obligacin usando la mejor estimacin. La tasa de descuento utilizada para determinar el
valor presente es antes de impuestos y refleja el valor temporal del dinero, as como el
riesgo especfico relacionado con el pasivo en particular, de corresponder. El incremento
de la provisin por el paso del tiempo se reconoce en el rubro gasto por intereses.
Las provisiones se revierten contra resultados cuando es menor la posibilidad de
ocurrencia de que exista una salida de recursos para cancelar tal obligacin.
2. ALCANCE
Esta poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de valores estimados por

obligaciones de monto y oportunidad inciertos, y en l se incluyen las provisiones, pasivos
contingentes y activos contingentes, excepto: aqullos que se deriven de contratos no
onerosos pendientes de ejecucin; y otros no considerados en la Norma Internacional de
Contabilidad 37 (NIC 37) Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.
Las polticas contables aplicables se sustentan en lo que prescribe la Norma Internacional

de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin de Estados Financieros, la Norma Internacional de
Contabilidad 16 (NIC 16) Propiedades, Planta y Equipo, y la Norma Internacional de
Contabilidad 37 (NIC 37) Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.
4. DEFINICIONES
Activo Contingente: es un activo de naturaleza posible, surgido a raz de sucesos pasados,
cuya existencia ha de ser confirmada slo por la ocurrencia, o en su caso por la no
ocurrencia, de uno o ms eventos inciertos en el futuro, que no estn enteramente bajo el
control de EGESUR
122
Contrato de carcter oneroso: es todo aquel contrato en el cual los costos inevitables de
cumplir con las obligaciones que conlleva, exceden a los beneficios econmicos que se
esperan recibir del mismo.
Obligacin legal es aqulla que se deriva de un contrato, la legislacin; u otra causa de

tipo legal.
Obligacin implcita es aqulla que se deriva de las actuaciones de la propia entidad, en

las que debido a un patrn establecido de comportamiento en el pasado, a polticas
empresariales que son de dominio pblico o a una declaracin efectuada de forma
suficientemente concreta, EGESUR haya puesto de manifiesto ante terceros que est
dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y como consecuencia de lo
anterior, EGESUR haya creado una expectativa vlida, ante aquellos terceros con los que
debe cumplir sus compromisos o responsabilidades.
Pasivo: es una obligacin presente de EGESUR , surgida a raz de sucesos pasados, al

vencimiento de la cual, y para cancelarla, EGESUR espera desprenderse de recursos que
incorporan beneficios econmicos.
El suceso que da origen a la obligacin es todo aquel suceso del que nace una
obligacin de pago, de tipo legal o implcita para EGESUR, de forma que a EGESUR no
le queda otra alternativa ms realista que satisfacer el importe correspondiente.
Pasivo Contingente es:
a) una obligacin posible, surgida a raz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser
confirmada slo por la ocurrencia o no-ocurrencia de uno o ms eventos inciertos
en el futuro, que no estn enteramente bajo el control de la empresa, o
b) una obligacin presente, surgida a raz de sucesos pasados, que no se ha

reconocido contablemente porque:
i. no es probable que EGESUR tenga que liquidarla, desprendindose de recursos

que incorporen beneficios econmicos; o
ii. el importe de la obligacin no pueda ser medido con la suficiente fiabilidad.
Provisin: es un pasivo (suponiendo que su cuanta pueda ser estimada de forma fiable)
porque representan obligaciones presentes y es probable que, para satisfacerlas, la
empresa tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios econmicos.
Anlisis de la evidencia disponible Calificacin

Probabilidad de existencia de la obligacin Si la estimacin es fiable se reconocer una
actual mayor que la probabilidad de la no provisin, y, si no es fiable, la estimacin se
existencia de la obligacin actual. PROBABLE revelar en notas a los estados financieros.
Probabilidad de existencia de la obligacin
actual menor que la probabilidad de la no No se reconocer una provisin. Se informa
existencia de la obligacin actual. POSIBLE en nota a los estados financieros.
Probabilidad de existencia de la obligacin

No se reconocer una provisin, y tampoco
actual es remota. REMOTA
se revela en notas a los estados financieros.
123
Salida probable de recursos: es el trmino probable es utilizado para indicar la mayor
probabilidad de que un evento se presente que de lo contrario.
Para efectos del reconocimiento y medicin de las provisiones, pasivos contingentes y

activos contingentes, se definen los siguientes criterios contables:
Provisiones
Debe reconocerse una provisin slo cuando una entidad tiene una obligacin presente
como resultado de un suceso pasado; es probable que EGESUR tenga que
desprenderse de recursos, que incorporen beneficios econmicos para cancelar tal
obligacin; y pueda estimarse de manera fiable el importe de la obligacin. De no
cumplirse las tres condiciones indicadas, EGESUR no debe reconocer la provisin.
De presentarse un umbral incierto sobre si existe o no una obligacin presente; se

considera que el suceso ocurrido en el pasado ha dado lugar a una obligacin
presente si, teniendo en cuenta toda la evidencia disponible al final del periodo sobre el
que se informa, es mayor la probabilidad de que exista una obligacin presente
que de lo contrario. Esta evidencia incluye por ejemplo, la opinin de expertos, asesores
legales, tributarios, etc. La evidencia considerada incluye cualquier evidencia adicional
aportada por eventos ocurridos despus del perodo de presentacin de reporte.
En el reconocimiento de un pasivo, adems de existir una obligacin presente, debe

existir tambin la probabilidad de que haya una salida de recursos, que incorporen
beneficios econmicos, para cancelar tal obligacin. En la evaluacin de la
probabilidad de la salida de recursos se considerar siempre que la probabilidad de
que un evento pueda ocurrir sea mayor que la probabilidad de que no se presente en el
futuro. Cuando no sea probable que exista la obligacin, EGESUR proceder a
informar, por medio de notas, sobre el pasivo contingente, salvo que la posibilidad de
que haya una salida de recursos, que incorporen beneficios econmicos, se considere
remota.
En el proceso de cuantificar las provisiones se usa estimaciones del importe de la

obligacin, de presentarse un conjunto de desenlaces un conjunto de desenlaces
posibles de la situacin incierta, y podr por tanto realizar una estimacin, para el
importe de la obligacin, lo suficientemente fiable como para ser utilizado en el
reconocimiento de la provisin. En el caso extremadamente excepcional de que no se
pueda hacer ninguna estimacin fiable, se estar ante un pasivo que no puede ser
objeto de reconocimiento. La informacin a revelar sobre tal pasivo contingente se har
por medio de las correspondientes notas a los estados financieros.
Pasivos Contingentes
EGESUR no debe reconocer contablemente un pasivo contingente. De existir pasivos

contingentes estos pasivos se informaran en notas a los estados financieros, salvo en el
caso de que la posibilidad de tener una salida de recursos, que incorporen
beneficios econmicos, se considere remota.
124
Es Poltica Contable de la empresa EGESUR revisar continuamente la situacin de los
pasivos contingentes, con el fin de determinar si se ha convertido en probable la
eventualidad de salida de recursos, que incorporen beneficios econmicos futuros. Si se
estimara probable, para una partida tratada anteriormente como pasivo contingente, la
salida de tales recursos econmicos en el futuro, se reconocera la correspondiente
provisin en los estados financieros del periodo en el que ha ocurrido el cambio en la
probabilidad de ocurrencia, salvo en la extremadamente rara circunstancia de que no se
pueda hacer una estimacin fiable de tal importe.
Activos Contingentes
La empresa no reconocer ningn activo contingente en los estados financieros, por

prudencia, debido a que podra significar el reconocimiento de un ingreso que quiz no
sea nunca objeto de realizacin. No obstante, cuando la realizacin del ingreso sea
prcticamente cierta, el activo correspondiente no es de carcter contingente, y por
tanto es apropiado proceder a reconocerlo.
En el caso de que sea probable la entrada de beneficios econmicos a la empresa, por

causa de la existencia de activos contingentes, se informar de los mismos en las notas a
los estados financieros.
Es Poltica Contable de la empresa EGESUR revisar continuamente la situacin de los

activos contingentes, con el fin de asegurar que su evolucin se refleja apropiadamente
en los estados financieros. En el caso de que la entrada de beneficios econmicos a
EGESUR pase a ser prcticamente cierta, se proceder al reconocimiento del ingreso y
del activo en los estados financieros del periodo en el que dicho cambio haya tenido
lugar. Si la entrada de beneficios econmicos se ha convertido en probable, EGESUR
informar en notas sobre el correspondiente activo contingente.
5.4 Medicin
El importe reconocido como provisin debe ser la mejor estimacin, al final del periodo
sobre el que se informa, del desembolso necesario para cancelar la obligacin presente.
La mejor estimacin del desembolso necesario para cancelar la obligacin presente

vendr constituida por el importe, evaluado de forma racional, que la empresa tendra
que pagar para cancelar la obligacin al final del periodo sobre el que se informa, o para
transferirla a un tercero en esa fecha.
Las estimaciones de cada uno de los desenlaces posibles, as como de su efecto

financiero, se determinarn por el juicio de la gerencia de la empresa, complementado
por la experiencia que se tenga en operaciones similares y, en algunos casos, por informes
de expertos. La evidencia a considerar incluye, asimismo, cualquier tipo de informacin
adicional derivada de hechos ocurridos despus del periodo sobre el que se informa.
En el caso de que la provisin, que se est midiendo, se refiera a una poblacin

importante de casos individuales, la obligacin presente se estimar promediando todos
los posibles desenlaces por sus probabilidades asociadas. El nombre de este mtodo
estadstico es el de valor esperado. La provisin, por tanto, ser diferente dependiendo
de si la probabilidad de que se presente una prdida es, por ejemplo, del 60 por ciento o
del 90 por ciento. En el caso de que el rango de desenlaces posibles sea un continuo, y
125
cada punto del mismo tenga la misma probabilidad que otro, se utilizar el valor medio
del intervalo.
Cuando la empresa evala una obligacin aislada, la mejor estimacin de la deuda

corresponde al desenlace individual que resulte ms probable.
Para realizar la mejor estimacin de la provisin, se tendr en cuenta los riesgos e

incertidumbres que, inevitablemente, rodean a la mayora de los sucesos y las
circunstancias concurrentes a la valoracin de la misma.
Cuando resulte importante el efecto financiero producido por el descuento, el importe de

la provisin es el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para
cancelar la obligacin. De presentarse esta situacin, la tasa de descuento debe ser
considerada antes de impuestos, y deben reflejar las evaluaciones correspondientes al
valor temporal del dinero que el mercado est haciendo, as como el riesgo especfico
del pasivo correspondiente.
Comparacin de las Provisiones con Otros Pasivos
Las provisiones pueden distinguirse de otros pasivos, tales como los acreedores
comerciales y otras obligaciones acumuladas (o devengadas) que son objeto de
estimacin, por la existencia de incertidumbre acerca del momento del vencimiento o de
la cuanta de los desembolsos futuros necesarios para proceder a su cancelacin. En
contraste con las provisiones:
a) los acreedores comerciales son cuentas por pagar por bienes o servicios que han sido
suministrados o recibidos por EGESUR , y adems han sido objeto de facturacin o
acuerdo formal con el proveedor; y
b) las obligaciones acumuladas (devengadas) son cuentas por pagar por el suministro o
recepcin de bienes o servicios que no han sido pagados, facturados o acordados
formalmente con el proveedor, e incluyen las partidas que se deben a los empleados
(por ejemplo a causa de las partes proporcionales de las vacaciones retribuidas
acumuladas hasta el momento del cierre). Aunque a veces sea necesario estimar el
importe o el vencimiento de las obligaciones acumuladas (o devengadas), la
incertidumbre asociada a las mismas es, por lo general, mucho menor que en el caso
de las provisiones.
Las obligaciones acumuladas (o devengadas) se presentan, con frecuencia, integrando
la partida correspondiente a los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar,
mientras que las provisiones se presentan de forma separada.
Relaciones entre Provisiones y Pasivos de Carcter Contingente
En una acepcin general, todas las provisiones son de naturaleza contingente, puesto que
existe incertidumbre sobre el momento del vencimiento o sobre el importe
correspondiente. Sin embargo, en esta Norma, el trmino contingente se utiliza para
designar activos y pasivos que no han sido objeto de reconocimiento en los estados
financieros, porque su existencia quedar confirmada solamente tras la ocurrencia, o en
su caso la no ocurrencia, de uno o ms sucesos futuros inciertos que no estn
126
enteramente bajo el control de EGESUR Por otra parte, la denominacin pasivo
contingente se utiliza para designar a los pasivos que no cumplen los criterios necesarios
para su reconocimiento.
Reversin de Provisiones
Las provisiones deben ser objeto de revisin al final de cada periodo sobre el que se
informa, y ajustadas consiguientemente para reflejar en cada momento la mejor
estimacin disponible. En el caso de que no sea ya probable la salida de recursos, que
incorporen beneficios econmicos, para cancelar la obligacin correspondiente, se
proceder a liquidar o revertir la provisin.
7. REVELACIONES
Las provisiones se refieren entre otros principalmente a provisiones por prdidas de litigios,
reclamaciones contra la empresa o litigios, entre otros. Para cada tipo de provisin,
EGESUR debe informar acerca de:
a) el importe en libros al principio y al final del periodo;
b) las adiciones aplicadas en el perodo;
c) las reducciones por amortizacin, cancelacin, as como las reversiones en el perodo;

EGESUR debe revelar, por cada tipo de provisin, informacin sobre los siguientes
extremos:
a. una breve descripcin de la naturaleza de la obligacin contrada, as

como el calendario de pago esperado;
b. una indicacin acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario

de las salidas de recursos que producir la provisin.
c. el importe de cualquier eventual reembolso, informando adems de la cuanta

de los activos que hayan sido reconocidos para recoger los eventuales
reembolsos esperados.
A menos que la posibilidad de una eventual salida de recursos para liquidarla sea remota,
EGESUR debe dar, para cada tipo de pasivo contingente al final del periodo sobre el
que se informa, una breve descripcin de la naturaleza del mismo y, cuando fuese
posible:
a. una estimacin de sus efectos financieros;
b. una indicacin de las incertidumbres relacionadas con el importe o el calendario de

las salidas de recursos correspondientes; y
c. la posibilidad de obtener eventuales reembolsos.
En el caso de que sea probable la entrada de beneficios econmicos, EGESUR revelar

en las notas una breve descripcin de la naturaleza de los activos contingentes
correspondientes, existentes al final del periodo sobre el que se informa y, cuando ello sea
posible, una estimacin de sus efectos financieros.
127
SECCIN 19
PROVISIN POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
128
PROVISIN POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
1. POLTICA CONTABLE
La empresa define los beneficios a los empleados como todos los tipos de retribuciones
proporcionadas a los trabajadores a cambio de los servicios prestados, diferentes a las
remuneraciones. Los beneficios a los empleados estn constituidos por beneficios a corto
plazo.
Los beneficios a corto plazo identificados por la empresa al cierre de ejercicio,
corresponden a sueldos, salarios y aportaciones a la seguridad social, vacaciones y
gratificaciones, participaciones en las utilidades y compensacin por tiempo de servicios.
La contabilizacin de los beneficios a corto plazo a los empleados es generalmente
inmediata, puesto que no es necesario plantear ninguna hiptesis actuarial para medir las
obligaciones.
Sueldos, salarios y aportaciones a la seguridad social
Las obligaciones por remuneraciones y aportaciones a la seguridad social se reconocen

en los resultados del perodo por el mtodo del devengo, al costo que normalmente es su
valor nominal. En el caso de sueldos y salarios adicionalmente el importe total de los
beneficios que se devengarn y liquidarn ser descontado de cualquier importe ya
pagado.
Descanso vacacional y gratificaciones del personal
La empresa reconoce el gasto en el estado de resultados por la obligacin estimada por

vacaciones anuales del personal mediante el mtodo del devengo. Este beneficio
corresponde a todo el personal y equivale a un monto concordado con las disposiciones
laborales vigentes. Este beneficio es registrado a su valor nominal, generndose el pasivo
correspondiente por beneficios al personal presentados en el estado de situacin
financiera.
La empresa tambin reconoce el gasto en el estado de resultados por la obligacin por
gratificaciones del personal mediante el mtodo del devengado y se determina de
acuerdo a disposiciones laborales vigentes. Este beneficio es registrado a su valor nominal.
Participacin en las utilidades
La empresa reconoce un pasivo y un costo o gasto por participacin de los trabajadores

en las utilidades de acuerdo a las disposiciones legales vigentes. La participacin de los
trabajadores en las utilidades equivale a 5% de la utilidad imponible determinada de
acuerdo con la legislacin del impuesto a la renta vigente. Este beneficio es reconocido a
su valor nominal.
Compensacin por tiempo de servicios
La provisin para compensacin por tiempo de servicios del personal se constituye por el
129
integro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislacin vigente y se
muestra neta de los depsitos efectuados con carcter cancelatorio. El costo o gasto y
el pasivo por obligaciones por compensacin por tiempo de servicios son reconocidos a
su valor nominal por el mtodo del devengo.
2. ALCANCE
Esta Poltica Contable se debe aplicar en el reconocimiento, medicin y revelacin de los

beneficios a los empleados. Incluye las obligaciones con los empleados por concepto de
vacaciones, gratificaciones y compensacin por tiempo de servicios.
Las Polticas Contables aplicables a la cuenta de provisin por beneficios a los empleados
se sustentan en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1)
Presentacin de Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 12 (NIC 12)
Impuesto a las Ganancias, la Norma Internacional de Contabilidad 19 (NIC 19) Beneficios
a los Trabajadores, la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efecto de las
Variaciones en los Tipos de Cambio de Monedas Extranjeras y la Norma Internacional de
Contabilidad 26 (NIC 26) Contabilizacin e Informacin Financiera sobre Planes de
Beneficios por Retiro.
4. DEFINICIONES
Los beneficios a los empleados: comprenden todos los tipos de retribuciones que EGESUR
proporciona a los trabajadores a cambio de sus servicios.
Los beneficios a los empleados a corto plazo: son los beneficios (diferentes de los
beneficios por terminacin) cuyo pago ser atendido en el trmino de los doce meses
siguientes al cierre del periodo en el cual los empleados han prestado sus servicios.
Beneficios por terminacin: son las remuneraciones a pagar a los empleados como
consecuencia de la decisin de EGESUR de resolver el contrato del empleado antes de
la edad normal de retiro; o la decisin del empleado de aceptar
voluntariamente la conclusin de la relacin de trabajo a cambio de tales beneficios.
Valor razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, entre un
comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que realizan una
transaccin en condiciones de independencia mutua.
Los beneficios de los empleados son reconocidos como un pasivo cuando el empleado
ha prestado los servicios a cambio del derecho de recibir pagos en el futuro; y un gasto
cuando la empresa ha consumido el beneficio econmico procedente del servicio
prestado por el empleado a cambio de las retribuciones en cuestin, por el costo que
normalmente es el valor nominal.
Los beneficios a corto plazo se reconocen en el ejercicio en que el trabajador prest sus
130
servicios, su importe es el correspondiente al total (sin descontar) a pagar por los servicios
recibidos.
En todos los casos en donde la aplicacin de esta poltica contable genere diferencias
temporales (gravables o deducibles) deber calcularse el impuesto a la renta diferido
resultante. Vase tambin la seccin 17 sobre Impuesto a las ganancias diferidos.
6. REVELACIN
Debe revelarse la siguiente informacin respecto a los beneficios a corto plazo la

descripcin de cada uno de los componentes que la integran, presentando la cifra
comparativa con respecto al ao anterior.
Asimismo, se debe revelar el gasto total reconocido en el resultado del perodo, junto con
el nombre de la partida en la que se hayan incluido, para cada uno de los siguientes
conceptos:
i. Costo de los servicios del ejercicio corriente;

ii. Costo por intereses;
iii. El efecto de cualquier reduccin o liquidacin.
131
SECCIN 20
PASIVOS NO FINANCIEROS
132
PASIVOS NO FINANCIEROS
1. POLTICA CONTABLE
Las subvenciones del Gobierno se reconocen por su valor cuando hay una seguridad
razonable de que la subvencin se cobrar y que la empresa cumplir con todas las
condiciones establecidas.
Las subvenciones estatales relacionadas con costos, se difieren como pasivo y se
reconocen en el estado de resultados durante el perodo necesario para correlacionarlas
con los costos que pretenden compensar. Las subvenciones estatales relacionadas con la
adquisicin de propiedad, planta y equipos se presentan netas del valor del activo
correspondiente y se abonan en el estado de resultados sobre una base lineal durante las
vidas tiles esperadas de los activos.
2. ALCANCE
Esta Poltica Contable se debe aplicar en el reconocimiento y medicin e informacin a

revelar acerca de las subvenciones del gobierno, as como de la informacin a revelar
sobre otras formas de ayudas gubernamentales.
Las Polticas Contables aplicables a los Pasivos no Financieros se sustentan en lo que

Financieros y la Norma Internacional de Contabilidad 20 (NIC 20) Contabilizacin de las
Subvenciones del Gobierno e Informacin a Revelar sobre Ayudas.
4. DEFINICIONES
Gobierno: se har referencia tanto a la administracin del gobierno en s, como a las

agencias gubernamentales y organismos similares, ya sean locales, regionales, nacionales
o internacionales.
Ayudas gubernamentales: son acciones realizadas por el sector pblico con el objeto de
suministrar beneficios econmicos especficos a una entidad o tipo de entidades,
seleccionadas bajo ciertos criterios.
Las subvenciones del gobierno: son ayuda gubernamental en forma de transferencias de

recursos a una entidad a cambio del cumplimiento pasado o futuro de ciertas
condiciones relacionadas con las actividades de operacin de EGESUR Se excluyen
aquellas formas de ayudas gubernamentales a las que no cabe
razonablemente asignar un valor, as como las transacciones con el gobierno que no
pueden distinguirse de las dems operaciones normales de EGESUR Tambin son
conocidas como subsidios, transferencias o primas.
Subvenciones relacionadas con activos: son subvenciones del gobierno, cuya concesin
implica que EGESUR beneficiaria debe comprar, construir o adquirir de cualquier otra
forma activos fijos.
133
Subvenciones relacionadas con los ingresos: son las subvenciones del gobierno distintas
de aquellas que se relacionan con activos.
Valor Razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, entre un
comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que realizan una
transaccin libre.
Las subvenciones del gobierno, incluyendo las de carcter no monetario por su valor
razonable, no deben ser reconocidas hasta que no exista una prudente seguridad de
que:
a) La empresa cumplir con las condiciones ligadas a ellas.
b) Se recibirn las subvenciones.
Las subvenciones del gobierno deben reconocerse como ingresos sobre una base
sistemtica, a lo largo de los periodos necesarios para compensarlas con los costos
relacionados. Lo recibido en concepto de tales subvenciones no ser acreditado
directamente al patrimonio en el esta situacin financiera.
Para el tratamiento contable de las subvenciones del gobierno pueden considerarse dos
mtodos: el mtodo de capital, segn el cual las subvenciones se acreditan directamente
a las cuentas del patrimonio; y el mtodo de la renta, segn el cual las subvenciones se
imputan a los resultados de uno o ms perodos (es necesario que se reconozca como
ingreso sobre bases sistemticas y racionales, a lo largo de los perodos necesarios para
compensarlas con los costos relacionados).
Cuando la empresa logre reconocer los costos o gastos relacionados con las
subvenciones del gobierno con facilidad, y as las subvenciones que cubren gastos
especficos pueden llevarse a los resultados en el mismo periodo que los gastos
correspondientes.
De la misma manera, las subvenciones relacionadas con activos depreciables son,
normalmente, reconocidas como ingresos en los mimos periodos y en las mismas
proporciones con las que se carga la amortizacin de tales activos.
Toda subvencin del gobierno a recibir en compensacin por gastos o prdidas ya

incurridos, o bien con el propsito de prestar apoyo financiero inmediato a la empresa, sin
costos posteriores relacionados, se reconocer como ingresos del periodo en que se
convierta en exigible.
Las subvenciones del gobierno pueden tomar la forma de transferencias de activos no

monetarios, tales como terrenos u otros recursos, para uso de la empresa. En tales
circunstancias, la empresa determina el valor razonable de cada activo no monetario y
contabiliza tanto la subvencin como cada activo por el correspondiente valor
razonable. En ocasiones se sigue un procedimiento alternativo preliminar que consiste en
reconocer las subvenciones y los activos relacionados por importes nominales informados
por EGESUR gubernamental.
134
6. PRESENTACIN DE LAS SUBVENCIONES
Relacionadas con Activos

Las subvenciones del gobierno relacionadas con activos, incluyendo las de carcter no
monetario a valor razonable, deben presentarse, en el estado de situacin financiera,
bien reconocindolas como partida de ingresos diferidos, bien como deducciones del
importe en libros de los activos con los que se relacionan.
Es Poltica Contable de la empresa usar el mtodo en la que se presentan las

subvenciones como ingresos diferidos, que se reconocen como ingresos de los diferentes
periodos sobre bases sistemticas y racionales, a lo largo de la vida til de los
correspondientes activos.
Relacionadas con Ingresos
Las subvenciones relacionadas con los ingresos se presentan a veces como un ingreso en
el estado del resultado integral, ya sea de forma separada o bajo denominaciones
generales tales como Otros ingresos, alternativamente, pueden aparecer como
deducciones de los gastos con los que se relacionan.
De tener la empresa subvenciones relacionadas con los ingresos, es poltica contable

presentar la subvencin como otros ingresos y se revelara el efecto que las subvenciones
tienen sobre cualquier partida de ingresos o gastos, en los que se requiera presentacin
separada.
7. REVELACIN
Debe revelarse informacin sobre los siguientes extremos:
a) Las polticas contables adoptadas en relacin con las subvenciones del gobierno,
incluyendo los mtodos de presentacin adoptados en los estados financieros.
b) La naturaleza y alcance de las subvenciones del gobierno reconocidas en los estados

financieros, as como una indicacin de otras modalidades de ayudas
gubernamentales, de las que se hayan beneficiado directamente las entidades.
c) Las condiciones incumplidas y otras contingencias relacionadas con las ayudas

gubernamentales que se hayan contabilizado.
135
SECCIN 21
CAPITAL
136
CAPITAL
1. POLTICA CONTABLE
El capital incluye los aportes de FONAFE, cuando tales aportes han sido formalizados
desde el punto de vista legal, en dinero o en especie, cuyo objetivo es proveer recursos
para la actividad empresarial.
El capital social est representado por acciones ordinarias, el capital se clasifica como
patrimonio en el estado de situacin financiera. El capital social est representado por
acciones ordinarias de diversas clases que otorgan derechos y preferencias diferentes en
las decisiones de la empresa.
Los costos que son directamente atribuibles a la emisin de nuevas acciones se presentan
en el patrimonio neto como una deduccin, neta de impuestos.
Los aportes de capital no dinerarios se contabilizan segn las Normas Internacionales de

Informacin Financiera y estos aportes deben contar con la aprobacin del rgano
competente.
2. ALCANCE
Esta poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de los aportes de

accionistas, socios o participaciones, cuando tales aportes han sido formalizados desde el
punto de vista legal.
Incluye las acciones de propia emisin. Asimismo, se incluye las acciones de propia
emisin que han sido readquiridas.
Las polticas contables aplicables a la cuenta de capital se sustentan en lo que prescribe

la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin de Estados Financieros, la
Norma de Informacin Financiera 2 (NIIF 2) Pagos basados en acciones, la Norma
Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentacin, la
Norma Internacional de Contabilidad 39 (NIC 39) Instrumentos Financieros:
reconocimiento y medicin, la Norma Internacional de Informacin Financiera 7 (NIIF 7)
Instrumentos Financieros: informacin a revelar, y la Norma Internacional de Informacin
Financiera 9 (NIIF 9) Instrumentos financieros.
4. DEFINICIONES
Capital social: Acumula los aportes de socios en efectivo o en especie.
Valor nominal: Es el valor de las acciones en el momento de emisin, o el resultante de

cualquier operacin posterior de ampliacin o reduccin de nominal, y es el resultado de
137
dividir el capital social de la empresa entre el nmero de acciones.
Prima de emisin: Se refiere al exceso sobre el valor nominal que debe pagarse por una
accin al ampliarse el capital de la empresa.
El importe del capital se registra por el monto nominal de las acciones aportado. En el
caso de aportes en especies, el importe del capital relacionado corresponde a la
medicin del activo a su valor razonable.
Para el reconocimiento del aumento o disminucin del capital se debe contar con la
escritura pblica de constitucin o de modificacin de estatuto, en las cuentas
apropiadas, por el importe comprometido y pagado, segn el caso.
Cuando existe una diferencia (en exceso o en defecto) entre el valor de las acciones
recompradas y su valor nominal, o entre el valor nominal de las acciones y el monto
pagado por ellas, se genera una prima (descuento) de emisin, la que se registra en
cuenta separada bajo el nombre de capital adicional.
En los casos de aportes acordados en una moneda distinta a la de curso legal, las
diferencias cambiarias generadas entre la fecha del acuerdo y la fecha de pago del
aporte, corresponden a una prima (descuento) de emisin.
El capital aportado, las capitalizaciones de reservas, acreencias y utilidades, y las

reducciones de capital, se reconocen en el rubro de capital cuando se ha completado la
forma legal, incluyendo la inscripcin en el registro pblico correspondiente. Los acuerdos
de accionistas, sobre tales incrementos y reducciones de capital, se mantienen hasta la
oportunidad de su inscripcin en el registro pblico, en una cuenta aparte del patrimonio
denominada Capital Adicional (cuenta 52 del plan contable de la compaa).
6. REVELACION
El capital se debe presentar en los estados financieros neto de la parte suscrita pendiente
de pago y de las acciones recompradas por la propia empresa en forma directa o
indirecta (acciones en tesorera), registradas a valor nominal. Cualquier diferencia con el
valor nominal de las acciones deber reflejarse en capital adicional en el patrimonio.
La empresa deber revelar en cuanto al rubro de Capital lo siguiente:
a) Por cada clase de acciones o instrumentos de patrimonio:
i. Los derechos, preferencias y restricciones.
ii. Tipo de impuestos a que estn sujetos las distribuciones o reembolsos.
138
iii. Las acciones o instrumentos de patrimonio de la empresa cuya posesin
mantiene la misma empresa u otros miembros del grupo consolidado (subsidiario
o asociado de la misma), bajo la denominacin de acciones en tesorera o en
cartera.
iv. Las acciones o instrumentos de patrimonio reservadas para ser emitidas bajo
contratos de opcin o venta, incluyendo trminos e importes.
v. Nmero de acciones o instrumentos de patrimonio autorizadas.
vi. Nmero de acciones o instrumentos de patrimonio emitidas y pagadas.
vii. Nmero de acciones o instrumentos de patrimonio emitidos y pendientes de

pago, as como su fecha de exigibilidad.
viii. Aumentos de capital en proceso, indicando plazo para la suscripcin, el nmero

de acciones o instrumentos de capital a suscribir, la prima de emisin, el
desembolso inicial, los derechos y restricciones.
ix. Valor nominal de cada accin o instrumentos de patrimonio.
x. Una conciliacin del nmero de acciones o instrumentos de patrimonio en

circulacin al inicio y al final del perodo.
xi. Nmero de acciones o instrumentos de patrimonio pendiente de emisin.
b) En forma separada se mostrar el capital por formalizar, los anticipos de los socios o
accionistas para futuros aumentos al capital social de la empresa, siempre y cuando
exista acuerdo de la Junta de Accionistas de aumento de capital social,
precisndose las condiciones o caracterstica de la emisin de acciones, de lo
contrario debern formar parte del pasivo;
c) El importe de los dividendos (efectivo o especie) por accin entregados en el

ejercicio; los dividendos acordados por distribuir despus de la fecha del balance
general y antes de la emisin de los estados financieros; indicando adicionalmente la
fecha, forma de entrega, si corresponden a dividendos pagados a cuenta, el perodo
al que corresponden y los dividendos propuestos que se encuentren pendiente por
repartir.
d) En el caso de los dividendos de acciones preferentes deben consignarse los importes

de dividendos vencidos y acumulados reconocidos y no reconocidos, especificando
el importe por cada clase de accin preferente y el total por clases.
Adicionalmente, se revelar informacin cualitativa sobre los objetivos, polticas y

procesos de gestin de capital de la empresa, sobre la base de la informacin interna
proporcionada al personal clave de la administracin:
i. Descripcin de capital (patrimonio) para efectos de gestin y los importes de sus

componentes.
139
ii. Naturaleza de los requisitos externos de capital (patrimonio), la forma en que se
incorporan a la gestin del capital (patrimonio) y como cumplen sus objetivos.
iii. Cualquier cambio en los apartados anteriores ocurrido desde el perodo anterior.
iv. El cumplimiento durante el perodo de algn requisito externo de capital (patrimonio)

a que est obligado.
v. Las consecuencias del incumplimiento durante el perodo de algn requisito externo

de capital (patrimonio).
140
SECCIN 22
DIVIDENDOS
141
DIVIDENDOS
1. POLTICA CONTABLE
La distribucin de dividendos a los accionistas se reconoce como pasivo en los estados

financieros en el perodo en el que los dividendos son declarados y aprobados por los
accionistas de la empresa o cuando se configura la obligacin correspondiente en
funcin de las disposiciones legales vigentes.
2. ALCANCE
Los dividendos incluyen las obligaciones con los accionistas, como remuneracin del
capital invertido, por declaracin de dividendos.
Las polticas contables aplicables a los dividendos se sustentan en lo que prescribe la

Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin de Estados Financieros, la
Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentacin, y
la Norma Internacional de Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento
y medicin.
4. DEFINICIONES
Dividendos: Es el pago hecho por la empresa a sus dueos, ya sea en efectivo o en

acciones. Los administradores de la empresa se renen peridicamente para decidir entre
pagar dividendos o no, y para determinar el monto y forma de dicho pago.
Dividendos de Acciones: Es un pago por las acciones de los propietarios de una empresa.
Corresponde a la distribucin de algo que los dueos ya poseen. El efecto de esta
operacin es capitalizar una parte de las utilidades retenidas de la empresa.
Utilidades Retenidas: es el importe acumulado de utilidades, menos las prdidas y los

dividendos declarados o pagados a los accionistas desde la formacin de la sociedad.
Accionistas: es una persona que posee una o varias acciones en la empresa. Los
accionistas tambin suelen recibir el nombre de inversores, ya que el hecho de comprar
una accin supone una inversin (un desembolso de capital) en la compaa. Tambin se
les denomina propietarios. Los accionistas compran acciones y esperan que la empresa
les redite dividendos (ganancias) por el dinero invertido.
Las distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio sern cargadas por la

empresa directamente contra el patrimonio, por una cuanta neta de cualquier beneficio
fiscal relacionado. Los costos de transaccin que correspondan a cualquier partida del
patrimonio se tratarn contablemente como una deduccin del patrimonio, por un
importe neto de cualquier beneficio fiscal relacionado.
Los dividendos deben ser reconocidos en la fecha en que se establezca el derecho del
142
accionista a recibir el pago, con independencia de que ste se demore en ser
entregado, de acuerdo al estatuto de la empresa y las disposiciones de la ley general de
sociedades. Para convalida el registro contable se debe disponer de copia del acta de la
junta general de accionistas.
El procedimiento de determinacin de los dividendos es tomando como base la utilidad

del ejercicio menos la reserva legal, es decir sobre las utilidades de libre disposicin,
menos el monto de las prdidas acumuladas si las hubiese.
6. REVELACIN
Para el efecto de esta poltica contable se debe revelar en notas a los estados
financieros:
El importe de los dividendos (efectivo o especie) por accin entregados en el ejercicio; los
dividendos acordados por distribuir despus de la fecha del estado de situacin
financiera y antes de la emisin de los estados financieros hayan sido autorizados para su
emisin; indicando adicionalmente la fecha, forma de entrega, si corresponden a
dividendos pagados a cuenta, el perodo al que corresponden y los dividendos
propuestos que se encuentren pendiente por repartir.
La informacin que se describe anteriormente debe ser complementada la descripcin

de la poltica de dividendos y la fecha y nmero de sesin de la Junta Ordinaria de
Accionistas o la sesin ordinaria del Directorio.
143
SECCIN 23
CLASIFICACIN DE SALDOS EN CORRIENTES Y NO CORRIENTES
144
CLASIFICACIN DE SALDOS EN CORRIENTES Y NO CORRIENTES
1. POLTICA CONTABLE
En el estado de situacin financiera los saldos de activos y pasivos se clasifican en funcin

de sus vencimientos o plazos estimados de realizacin; como corrientes los que tiene
vencimiento igual o inferior a doce meses contados desde la fecha de cierre de los
estados financieros, y como no corrientes, los que exceden esos vencimientos.
En el caso que existan obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo
refinanciamiento a largo plazo se encuentre asegurado, se reclasifican como no
corrientes.
2. ALCANCE
La clasificacin de los saldos en corrientes y no corrientes abarca todos los recursos

presentados en el estado de situacin financiera, indicados como activos corrientes y no
corrientes, pasivos corrientes y no corrientes.
El activo por impuesto a las ganancias diferidas y el pasivo por impuesto a las ganancias
diferidas se presentan como partidas no corrientes en el estado de situacin financiera.
Las Polticas Contables aplicables a la clasificacin de saldos en corrientes y saldos en no

corrientes se sustentan en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC
1) Presentacin de Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 12 (NIC12)
Impuesto a las Ganancias, y la Normas Internacional de Contabilidad 34 (NIC 34)
Informacin Financiera Intermedia.
4. DEFINICIONES
Activos Corrientes: una entidad clasificar un activo como corriente cuando: espera
realizar el activo, o tiene la intencin de venderlo o consumirlo en su ciclo normal de
operacin; mantiene el activo principalmente con fines de negociacin; espera realizar el
activo dentro de los doce meses siguientes despus del periodo sobre el que se informa;
o, el activo es efectivo o equivalente al efectivo.
Activos No Corrientes: el trmino no corriente incluye activos tangibles, intangibles y

financieros, que por su naturaleza son de largo plazo. No est prohibido el uso de
descripciones alternativas siempre que su significado sea claro.
Pasivos Corrientes: se clasificar un pasivo como corriente cuando: espera cancelar el

pasivo en su ciclo normal de operacin; se mantiene el pasivo principalmente con fines
de negociacin; el pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha
del periodo sobre el que se informa; o EGESUR no tiene un derecho incondicional para
aplazar la cancelacin del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la
fecha del periodo sobre el que se informa.
145
Pasivos No Corrientes: Se clasificarn todos los dems pasivos como no corrientes.
Uniformidad en la presentacin: una entidad mantendr la presentacin y la clasificacin

de las partidas en los estados financieros de un perodo a otro, salvo que se haya
efectuado un cambio en polticas contables o un NIIF as lo requiera.
Es poltica contable presentar sus activos corrientes y no corrientes, as como sus pasivos
corrientes y no corrientes, como categoras separadas en su estado de situacin
financiera, excepto cuando una presentacin basada en el grado de liquidez
proporcione una informacin fiable que sea ms relevante. Cuando se aplique esa
excepcin, la empresa presentar todos los activos y pasivos ordenados atendiendo a su
liquidez.
6. REVELACIN
La empresa debe revelar en el estado de situacin financiera el total de los activos

corrientes y no corrientes y el total de pasivos corrientes y no corrientes.
146
SECCIN 24
INGRESOS
147
INGRESOS
1. POLTICA CONTABLE
La empresa reconoce como ingresos en el perodo en que se presta el servicio a los

clientes libres y regulados, de acuerdo a los trminos del contrato o a la liquidacin del
COES. El reconocimiento de ingresos por prestacin de servicios varios vinculados al
giro de la actividad econmica principal.
Los ingresos comprenden el valor razonable de los ingresos por venta de servicios, neto del
impuesto a las ventas. La empresa reconoce ingresos cuando: el monto puede ser
medido confiablemente, es probable que los beneficios econmicos futuros fluyan a la
empresa y, se cumpla con los criterios especficos por cada tipo de ingreso como se
describe ms adelante. Se considera que el monto de los ingresos no puede ser medido
confiablemente hasta que todas las contingencias relacionadas con la venta hayan sido
resueltas. La empresa basa sus estimados en resultados histricos, considerando el tipo de
cliente, de transaccin y condiciones especficas de cada acuerdo.
En la empresa el ingreso principal se genera por la venta de energa elctrica y potencia

a los clientes libres y regulados, esto implica, normalmente, la ejecucin, por parte de la
empresa, de un conjunto de tareas acordadas en un contrato, con una duracin
determinada en el tiempo. Los servicios pueden prestarse en el transcurso de un nico
periodo o a lo largo de varios periodos contables.
Los ingresos en moneda extranjera sern expuestos al tipo de cambio de origen a la fecha
de la transaccin por su naturaleza no monetaria.
Los ingresos extraordinarios sern expuestos como otros ingresos. El efecto neto ganancia
por la enajenacin de activos no monetarios ser expuesto en el estado de resultados. El
ingreso por la enajenacin de activos ser reconocido producida la transferencia del
activo.
2. ALCANCE
Esta poltica debe ser aplicada al contabilizar ingresos de actividades ordinarias

procedentes de las siguientes transacciones y sucesos:
a. Ingresos por la venta de energa activa y reactiva, potencia y peaje de transmisin;
b. La venta de bienes;
No se considera ingresos de actividades ordinarias los procedentes de contratos de

arrendamiento financiero, los dividendos producto de inversiones financieras llevadas por
el mtodo de la participacin, los contratos de seguro bajo el alcance de la NIIF 4.
Contratos de Seguros, los cambios en el valor razonable de activos y pasivos financieros, o
productos derivados de su venta y los cambios en el valor de otros activos corrientes;
148
Las polticas contables aplicables a las cuentas de ingresos se sustentan en lo que
prescribe el marco conceptual para la preparacin y presentacin de estados (referido
en los ingresos), la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin de Estados
Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 18 (NIC 18) Ingresos y la Norma
internacional de Contabilidad 21 (NIC 21).
4. DEFINICIONES
Ingresos: son incrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del periodo
contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como
disminuciones de los pasivos, que dan como resultado aumentos del patrimonio y no
estn relacionados con las aportaciones de los propietarios de la empresa. El concepto
de ingreso comprende tanto los ingresos de actividades ordinarias en s como las
ganancias. Los ingresos de actividades ordinarias propiamente dichos surgen en el curso
de las actividades ordinarias de la empresa y adoptan una gran variedad de nombres,
tales como ventas, comisiones, intereses, dividendos.
Ingreso de actividades ordinarias : es la entrada bruta de beneficios econmicos, durante

el periodo, surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una empresa, siempre que
tal entrada de lugar a un aumento en el patrimonio, que no est relacionado con las
aportaciones de los propietarios de ese patrimonio.
Valor razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o

La medicin de ingresos debe realizarse de acuerdo con el valor razonable de la

contrapartida recibida.
En la empresa el ingreso por el servicio brindado se reconoce cuando el importe de los

ingresos pueda ser medido con fiabilidad; es posible que la empresa reciba beneficios
econmicos derivados de la transaccin; el grado de avance para su culminacin en la
fecha de reporte o cierre de los estados financieros pueda ser medido fiablemente y que
los costos incurridos y los que quedan incurrir hasta completarla, puedan ser medidos con
fiabilidad. El reconocimiento de ingresos por referencia al grado de avance se denomina
mtodo del porcentaje de avance; los ingresos se reconocen en los perodos contables
en los que tiene lugar la prestacin del servicio.
El importe de los ingresos de actividades ordinarias derivados de una transaccin se

determina, normalmente, por acuerdo entre la empresa y el cliente. Se medirn al valor
razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, teniendo en cuenta el importe de
cualquier descuento, bonificacin o rebaja comercial que la empresa pueda otorgar.
La prudencia exige que si no existe expectativa de un ingreso de beneficios econmicos

a la empresa, no se reconocen ni los ingresos ni los mrgenes de ganancias; sin embargo,
si se espera la recepcin del beneficio econmico, ste debera incluir el margen de
ganancia.
Los intereses sern reconocidos como ingresos cuando devengan, segn corresponda en
149
proporcin al tiempo transcurrido, como en el caso de la refinanciaciones.
Los ingresos en moneda extranjera sern expuestos al tipo de cambio de origen a la fecha
de la transaccin por su naturaleza no monetaria, y la variacin de cambio favorable ser
aplicada a resultados como ganancia.
Prestacin de servicios
Cuando el resultado de una transaccin, que suponga la prestacin de servicios, pueda

ser estimado con fiabilidad, los ingresos de actividades ordinarias asociados con la
operacin deben reconocerse, considerando el grado de avance de la prestacin final
del periodo sobre el que se informa. El resultado de una transaccin puede ser estimado
con fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:
a) el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad;
b) es probable que la empresa reciba los beneficios econmicos asociados con la

transaccin;
c) el grado de avance de la transaccin, al final del periodo sobre el que se informa,

pueda ser medido con fiabilidad; y
d) los costos ya incurridos en la prestacin, as como los que quedan por incurrir hasta
completarla, puedan ser medidos con fiabilidad.
Los ingresos de actividades ordinarias se reconocen en los periodos contables en los

cuales tiene lugar la prestacin del servicio. El reconocimiento de los ingresos de
actividades ordinarias con esta base suministrar informacin til sobre la medida de la
actividad de servicio y su ejecucin en un determinado periodo.
Los ingresos de actividades ordinarias se reconocern slo cuando sea probable que los
beneficios econmicos asociados con la transaccin fluyan a la empresa. No obstante,
cuando surge alguna incertidumbre sobre el grado de recuperabilidad de un saldo ya
incluido entre los ingresos de actividades ordinarias, la cantidad incobrable o la cantidad
respecto a la cual el cobro ha dejado de ser probable se procede a reconocerlo como
un gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso de actividades ordinarias originalmente
reconocido.
Cuando el resultado de una transaccin, que implique la prestacin de servicios, no

pueda ser estimado de forma fiable, los ingresos de actividades ordinarias
correspondientes deben ser reconocidos como tales slo en la cuanta de los gastos
reconocidos que se consideren recuperables.
Cuando el resultado final de una transaccin no pueda estimarse de forma fiable, y no

sea probable que se recuperen tampoco los costos incurridos en la misma, no se
reconocern ingresos de actividades ordinarias, pero se proceder a reconocer los costos
incurridos como gastos del periodo. Cuando desaparezcan las incertidumbres que
impedan la estimacin fiable del correcto desenlace del contrato, se proceder a
reconocer los ingresos de actividades ordinarias derivados.
150
6.2 Tipificacin de ingresos por venta de energa y servicios complementarios
La empresa EGESUR tiene diversos tipos de ingresos y a continuacin se detallan:
a) La venta de energa elctrica y potencia a clientes libres y regulados se genera cuando

el suministro de la energa se efecta.
b) Los ingresos por peaje y uso de transmisin se generan cuando se produce la

prestacin del servicio a las empresas terceros de generacin y distribucin
elctrica que utilizan las lneas de transmisin de la empresa para vender en forma
directa energa a sus clientes.
c) Los ingresos por servicios complementarios se reconocen cuando ocurren ingresos por
servicios de alquiler de torres de transmisin y otros relacionados.
Compensaciones y transferencias por venta de energa por parte de los operadores de los
Bienes elctricos
Las empresas operadoras de los Bienes Elctricos tienen que reconocer ingresos
vinculados por disposiciones de Osinergmin y que se basan en regulacin del sector
elctrico segn detalle:
Los ingresos por transferencias de acuerdo al mecanismo de compensacin para sistemas

aislados se reconocen en la fecha que se devenga la transferencia y se especfica en la
Resolucin Osinergmin, este ingreso se presenta al amparo de la Ley 27849, se reconoce
cuando el ingreso generado por intermediacin a favor del Ministerio de Energa y Minas
se dispone que se revierta a favor de la empresa.
Intereses, regalas y dividendos
Los ingresos de actividades ordinarias derivados del uso, por parte de terceros, de activos
de la empresa que producen intereses, regalas y dividendos deben ser reconocidos
siempre que:
a) sea probable que la empresa reciba los beneficios econmicos asociados con la
transaccin; y
b) el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda ser medido de forma

fiable.
Los ingresos de actividades ordinarias deben reconocerse de acuerdo con las siguientes
bases:
a) los intereses deben reconocerse utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo,
como se establece en la NIC 39.
b) las regalas deben ser reconocidas utilizando la base de acumulacin (o devengo),

de acuerdo con la sustancia del acuerdo en que se basan; y
c) los dividendos deben reconocerse cuando se establezca el derecho a recibirlos por

parte del accionista.
151
7. INFORMACIN A REVELAR
Se debe revelar, entre otros, la siguiente informacin: polticas contables adoptadas para
el reconocimiento de ingresos, incluyendo mtodo utilizados para determinar el
porcentaje de avance de operaciones de prestacin de servicios; importe de cada
categora significativa de ingresos procedente de prestacin de servicios, ingresos
conexos, venta de bienes, intereses, regala, dividendos; y ganancias por instrumentos
financieros, ganancias por inversiones inmobiliarias, diferencia de cambio y otros de
naturaleza similar.
Asimismo, se debe revelar las ventas netas realizadas a terceros separadamente de las
realizadas a partes relacionadas, asimismo los ingresos conexos a terceros
separadamente de las realizadas a partes relacionadas.
Se debe revelar por separado los ingresos no relacionados con las actividades del giro del
negocio, que por su naturaleza, tamao o incidencia sean relevantes para explicar el
comportamiento o rendimiento de la empresa durante el perodo, como los relacionados
con la reversin de ajustes vinculados a mediciones financieras de activos y pasivos, as
como la ganancia por la baja o retiro de activos no corrientes, los ajustes por resultado
final de litigios y reclamaciones y otros relacionados.
152
SECCIN 25
COSTOS Y GASTOS
153
COSTOS Y GASTOS
1. POLTICA CONTABLE
Para este rubro a continuacin se detallan las polticas de reconocimiento y valoracin

de los costos de servicio, gastos operativos, impuesto a la renta y otros ingresos y otros
gastos.
Costo del servicio
El costo del servicio corresponde al costo de generacin, transmisin y distribucin de

energa elctrica, que se incurren para la prestacin del servicio e incluye todos los
desembolsos necesarios para su realizacin, independientemente si se facturo o no el
costo incurrido.
Los otros costos y gastos se reconocen cuando ocurren en concordancia con el

postulado del devengado, independiente del momento en que se paguen, y se
registran en los perodos con los cuales de relacionan.
Gastos Operacionales
Este rubro incluye los gastos directamente relacionados con las operaciones de
distribucin, comercializacin o venta. Tambin incluye los gastos directamente
relacionados con la gestin administrativa de la empresa.
Otros Ingresos y Gastos
Son los ingresos y gastos distintos de los relacionados con el giro del negocio de
la empresa. Esta referido a los gastos distintos de ventas, administracin y financieros.
Costos financieros
Los costos por intereses por la construccin de cualquier activo calificado se capitalizan
durante el perodo de tiempo que es necesario para completar y preparar el activo
para el uso que se pretende. Otros costos de intereses se registran en resultados (gastos).
Los costos de intereses que se incurren en la financiacin del capital de trabajo de la

empresa se afectan a los resultados del ejercicio.
Las cargas en moneda extranjera sern expuestas al tipo de cambio de origen a la

fecha de transicin en atencin a su naturaleza no monetaria.
Impuesto a la Renta
Referido al impuesto a la renta corriente que corresponde a las utilidades (prdidas)

generadas en el perodo de acuerdo con las NIIF, excepto el correspondiente a
operaciones discontinuadas e impuestos.
154
2. ALCANCE
Esta poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de los costos y gastos de

la empresa.
Esta referido a los Costos reconocidos como gastos durante el perodo y estn constituidos
por los desembolsos incurridos para la realizacin de las actividades conexas a la
actividad principal de la empresa.
Incluye los gastos incurridos por la empresa como costos en la obtencin de capital
(intereses y otros costos relacionados), diferencias de cambio neto, las prdidas por
variaciones en los valores razonables.
Se reconocern los costos de financiamiento del capital de trabajo de la empresa y

ser considerado como gasto financiero.
Esta poltica abarca todos los costos operacionales, el impuesto a la renta del periodo,
otros ingresos y gastos que la empresa utiliza en el desarrollo operativo de la empresa.
Las polticas contables aplicables a las cuentas costos y gastos se sustentan en lo que
prescribe el marco conceptual para la preparacin y presentacin de estados (en lo
que referencia a gastos), la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin
de Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 16 (NIC 16) Propiedades,
Planta y Equipo, la Norma Internacional de Contabilidad 2 (NIC 2) Existencias, la Norma
Internacional de Contabilidad 23 (NIC 23) Costos por Prstamos, la Norma
Internacional de Contabilidad 12 (NIC 12) Impuesto a las Ganancias, la Norma
Internacional de Contabilidad 19 (NIC 19) Beneficios a los Trabajadores, la Norma
internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efecto en las Variaciones en los Tipos de
Cambio en Moneda Extranjera, y la Norma Internacional de Contabilidad 26 (NIC 26)
Contabilizacin e Informacin financiera sobre Planes de Beneficio por Retiro.
4. DEFINICIONES
Costo de Ventas: referido a las erogaciones y cargos asociados directamente con

la adquisicin de los bienes vendidos o la prestacin de servicios.
Otros Costos Operacionales: Incluye aquellos costos reconocidos como gastos durante el
perodo y estn constituidos por los desembolsos incurridos para la realizacin de
actividades conexas a la actividad principal de la empresa.
Otros Gastos: Incluye los gastos distintos de los relacionados con el giro del negocio de
la empresa, referidos a los gastos distintos de ventas, administracin y financieros.
Participacin de los Trabajadores: Son las participaciones de los trabajadores que

la empresa debe detraer de sus utilidades generadas en el ejercicio de acuerdo con las
NIIF.
155
Impuesto a la Renta: Incluye el impuesto a la renta que corresponde a las utilidades
(prdidas) generadas en el perodo de acuerdo con las NIIF, excepto el
correspondiente a operaciones discontinuadas e impuestos.
El costo del servicio de generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica, que

se incurren para la prestacin del servicio e incluye todos los desembolsos necesarios
para su realizacin, independientemente si se facturo o no el costo incurrido. Asimismo el
costo de los bienes vendidos inherentes al giro del negocio, ser reconocido como
gasto durante el perodo.
Se reconocer los gastos de ventas y de administracin que estn relacionados con la

gestin administrativa de la empresa, adicionalmente se deber reconocer junto a ello
la participacin a los trabajadores, segn la Norma Internacional de Contabilidad (NIC
19) Beneficios a los empleados, ya que por ser consecuencia de los servicios prestados
por los empleados la empresa debe tomar el costo de tales planes, como participacin
en ganancias e incentivos, como un gasto y no como un componente de la distribucin
de la ganancia. Estos gastos se registran cuando ocurre la transaccin, segn el
postulado del devengado, con independencia de ser al contado o al crdito.
La estimacin de desvalorizacin de inventarios que se genera producto de comparar

el valor neto de realizacin con el costo, el menor, se reconoce en los resultados
del perodo.
Las provisiones incurridas bajo los alcances de la NIC 37 se reconocern cuando

existe una obligacin presente, originado por hecho pasado, es probable la salida de
recursos y se puede estimar confiablemente, se reconoce en los resultados del perodo.
Las provisiones de beneficios sociales se efectan de acuerdo a leyes laborales, y se

afectan a los resultados del perodo.
La empresa tiene por poltica contable provisionar las normas tcnicas de calidad,
efectundose las que se obligan por norma y por ley (compensacin mensual o
semestral), derivado del informe del rea de calidad, estas provisiones se reconocen en
el costo del servicio por el mtodo del devengado.
Para el reconocimiento de los costos y gastos esta poltica refiere que de los costos de
financiamiento se capitalicen aquellos que estn directamente vinculados con la
adquisicin, construccin y produccin de un activo calificado, hasta que se encuentre
disponible para su uso, luego de ese lapso se reconocern como gastos. Vase
lo concerniente a los costos de financiacin capitalizables en Propiedades, Planta y
Equipo en la Seccin 10 de este Manual.
Los costos y gastos en moneda extranjera sern expuestos al tipo de cambio de origen
a la fecha de la transaccin por su naturaleza no monetaria.
El gasto por impuesto a la renta, relacionado con el resultado de las actividades

ordinarias, deber reconocerse y presentarse en el estado de resultado integral. El
Impuesto a la Renta representa una disposicin o aplicacin de las utilidades; en
consecuencia, ser objeto de registro en la cuenta 88 Impuesto a la renta.
156
De detectarse errores materiales al determinar las deducciones de ley aplicables al
resultado del ejercicio, ser necesario reformular los estados financieros del perodo: y en
su caso, de perodos anteriores efectuando el ajuste con resultados acumulados.
6. REVELACIN
Se debe revelar la composicin del costo de ventas segn la naturaleza del

gasto, considerando la actividad econmica de la empresa.
As mismo, se debe revelar la composicin de los otros costos operacionales segn la
naturaleza del gasto, considerando las actividades conexas a la actividad principal de
la empresa.
Se debe revelar el importe de los gastos por naturaleza de acuerdo a la

siguiente clasificacin:
1. Depreciaciones;
2. Amortizaciones de activos intangibles;
3. Deterioro;
4. Gastos de personal: a) sueldos y salarios, b) beneficios sociales, c) otros;
5. Servicios prestados por terceros;
6. Tributos;
7. Provisiones; y,
8. Otros gastos.
Adems, se indicar el importe acumulado de los desembolsos por desarrollo que no

cumplan los requisitos para ser considerados como activos.
Se debe revelar la composicin de los gastos de ventas considerando los gastos por
naturaleza. Y tambin se debe revelar la composicin de los gastos de administracin
considerando los gastos por naturaleza.
Se debe revelar por separado los ingresos y gastos no relacionados con las
actividades del giro del negocio, que por su naturaleza, tamao o incidencia sean
relevantes para explicar el comportamiento o rendimiento de la empresa durante el
perodo, como los siguientes:
a) Las estimaciones por: desvalorizacin de existencias a su valor neto de realizacin;

deterioro de valor de: activos biolgicos (llevado al costo), activos no
corrientes mantenidos para la venta, inmuebles maquinaria y equipo, intangibles, as
como la reversin de dichas estimaciones, de ser el caso.
b) La baja o retiro en cuentas por enajenacin o disposicin por otra va de activos no
157
corrientes mantenidos para la venta, inmuebles, maquinaria y equipo e intangibles.
c) La reestructuracin de las actividades de la empresa y la reversin de las estimaciones

para los costos de reestructuracin.
d) Crdito mercantil negativo, exceso del valor razonable neto de los activos, pasivos y
pasivos contingentes identificables de la empresa adquirida sobre el costo de
adquisicin.
e) Proteccin del medio ambiente.
f) Multas y moras.
g) El resultado final de litigios y reclamaciones
h) Otras revelaciones.
158
APNDICE
A continuacin se muestran los formatos de EEFF, los cules contienen el juego completo
de Estados Financieros que contempla el prrafo 10 de la NIC 1.
Conjunto completo de estados financieros
Un juego completo de estados financieros comprende:
a. un estado de situacin financiera al final del periodo;

b. un estado del resultado integral del periodo;
c. un estado de cambios en el patrimonio del periodo;
d. un estado de flujos de efectivo del periodo;
e. notas, que incluyan un resumen de las polticas contables ms significativas y otra
informacin explicativa; y
f. un estado de situacin financiera al principio del primer periodo comparativo, cuando
una entidad aplique una poltica contable retroactivamente o realice una reexpresin
retroactiva de partidas en sus estados financieros, o cuando reclasifique partidas en
sus estados financieros.
Una entidad puede utilizar, para denominar a los anteriores estados, ttulos distintos a los
utilizados en esta Norma.
A. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Segn el prrafo 54 se debe revelar como mnimo en el estado de situacin financiera los
siguientes importes:
(a) propiedades, planta y equipo;

(b) propiedades de inversin;
(c) activos intangibles;
(d) activos financieros [excluidos los importes mencionados en los apartados (e), (h) e (i)];
(e) inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin;
(f) activos biolgicos;
(g) inventarios;
(h) deudores comerciales y otras cuentas por cobrar;
(i) efectivo y equivalentes al efectivo;
(j) el total de activos clasificados como mantenidos para la venta y los activos incluidos en
grupos de activos para su disposicin, que se hayan clasificado como mantenidos para la
venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas;
(k) acreedores comerciales y otras cuentas por pagar;
(l) provisiones;
(m) pasivos financieros [excluyendo los importes mencionados en los apartados (k) y (l)];
(n) pasivos y activos por impuestos corrientes, segn se definen en la NIC 12 Impuesto a las
Ganancias;
(o) pasivos y activos por impuestos diferidos, segn se definen en la NIC 12;
(p) pasivos incluidos en los grupos de activos para su disposicin clasificados como
mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5;
(q) participaciones no controladoras, presentadas dentro del patrimonio; y
(r) capital emitido y reservas atribuibles a los propietarios de la controladora.
159
B. ESTADO DE RESULTADO DEL PERIODO Y OTRO RESULTADO INTEGRAL
Segn el prrafo 82 el estado del resultado del periodo y otro resultado integral incluir
partidas que presenten los siguientes importes del perodo:
(a) ingresos de actividades ordinarias;

(a1) ganancias y prdidas que surgen de la baja en cuentas de activos financieros
medidos al costo amortizado;
(b) costos financieros;
(c) participacin en el resultado del periodo de las asociadas y negocios conjuntos que se
contabilicen con el mtodo de la participacin;
(c1) Si un activo financiero se reclasifica de forma que se mide a valor razonable,
cualquier ganancia o prdida que surja de una diferencia entre el importe en libros
anterior y su valor razonable en la fecha de la reclasificacin (como se define en la NIIF 9);
(d) gasto por impuestos;
(e) un nico importe que comprenda el total de:
i. el resultado despus de impuestos de las operaciones discontinuadas; y
ii. la ganancia o prdida despus de impuestos reconocida por la medicin a valor
razonable menos costos de venta, o por la disposicin de los activos o grupos
para su disposicin que constituyan la operacin discontinuada.
(f) resultados;
(g) cada componente de otro resultado integral clasificado por naturaleza (excluyendo
los importes a los que se hace referencia en el inciso (h));
(h) participacin en el otro resultado integral de las asociadas y negocios conjuntos que
se contabilicen con el mtodo de la participacin; y
(i) resultado integral total.
C. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Una entidad presentar un estado de cambios en el patrimonio tal como se requiere en el

prrafo 10. El estado de cambios en el patrimonio incluye la siguiente informacin:
(a) el resultado integral total del periodo, mostrando de forma separada los importes
totales atribuibles a los propietarios de la controladora y los atribuibles a las
participaciones no controladoras;
(b) para cada componente de patrimonio, los efectos de la aplicacin retroactiva o la
reexpresin retroactiva reconocidos segn la NIC 8; y
(c) [eliminado]
(d) para cada componente del patrimonio, una conciliacin entre los importes en libros,
al inicio y al final del periodo, revelando por separado los cambios resultantes de:
(i) resultados;
(ii) otro resultado integral; y
(iii) transacciones con los propietarios en su calidad de tales, mostrando por separado las
contribuciones realizadas por los propietarios y las distribuciones a stos y los cambios en
las participaciones de propiedad en subsidiarias que no den lugar a una prdida de
control.
D. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El estado de flujos de efectivo informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante
el periodo, clasificndolos por actividades de operacin, de inversin y de financiacin.
Segn aplicacin de NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.
160
ANEXO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades relacionadas
Inventarios
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Cuentas por Cobrar Comerciales
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
Activos Intangibles (neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros activos
Total Activos no Corrientes
TOTAL DE ACTIVOS
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuesto a las ganancias
Provisiones
Provisin por Beneficios a los Empleados
Total Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Otras cuentas por pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Provisin para Beneficios a los Empleados
Ingresos Diferidos (netos)
Total Pasivos No Corrientes
TOTAL PASIVOS
Patrimonio
Capital Emitido
Capital Adicional
Resultados Acumulados
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
161
ESTADO DE RESULTADOS DEL PERIODO
Resultados por Funcin

Ingresos de Actividades Ordinarias
Costo de Ventas
Ganancia Bruta
Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
Ganancia de Operacin
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Ganancia antes de Impuestos a las Ganancias
Participacin de los trabajadores Gastos por
Impuesto a las Ganancias Ganancia Neta de
Operaciones Continuadas Ganancia Neta de
Operaciones Discontinuadas
Ganancia Neta
Ganancia atribuible a: Propietarios
de la controladora
Participaciones no controladora
Ganancia Neta
Ganancias por Accin:
Bsica por Accin Comn en Operaciones Continuadas
Diluida por Accin Comn en Operaciones Continuadas
162
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Capital Capital Reservas de Resultados Reservas de Total

Emitido Adicional Capital Acumulados Patrimonio Patrimonio
S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000
Saldos al 01 de enero del 20XX

Utilidad del Ejercicio
Mayor valor de Inversiones Aporte
del FONAFE en efectivo Dividendos
en efectivo declarados Aporte del
FONAFE por capitalizar
Transferencia a capital emitido
Transferencia a Reserva Legal
Aporte en Proyectos de Electrificacin Rural-MEM
Saldos al 31 de Diciembre del 20XX
Utilidad del Ejercicio
Mayor valor en inversiones
Aporte del MEM
Transferencia a Reserva Legal
Ajuste a los activos y pasivos diferidos
Saldos al 31 de Diciembre del 20X1
163
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
ACTIVIDADES DE OPERACION
Cobranza a Clientes
Otro Cobros Relativos a la Actividad
Intereses Cobrados
Pago a Proveedores
Pago de Tributos
Pago de Impuesto a las Ganancias
Pago de Remuneraciones y Beneficios Sociales
Intereses Pagados
Otros Pagos Relativos a la Actividad
Efectivo neto provisto por las actividades de Operacin
ACTIVIDADES DE INVERSION
Pago por Compra de Propiedades, Planta y Equipo
Pago por Compra de Activos Intangibles
Otros Pagos Relativos a la Actividad
Efectivo neto aplicado a las actividades de Inversin
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingreso por Emisin de Acciones o Nuevos Aportes
Ingreso por Prstamos de Entidades Relacionadas
Ingreso por Prstamos Bancarios
Pago de Prstamos a Entidades Relacionadas
Pago de Prstamos Bancarios
Pago de Dividendos
Efectivo neto (utilizado) provisto por las actividades de

financiamiento
AUMENTO (DISMINUCION) NETO DEL EFECTIVO
SALDO EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y
Equivalentes al Efectivo
SALDO DE EFECTIVO AL FINALIZAR EL PERIODO
164

Politicas - Contables Segun NIIF 148

Hochgeladen von

Dokumentinformationen

Originaltitel

Copyright

Verfügbare Formate

Dieses Dokument teilen

Dokument teilen oder einbetten

Freigabeoptionen

Stufen Sie dieses Dokument als nützlich ein?

Sind diese Inhalte unangemessen?

Copyright:

Verfügbare Formate

Politicas - Contables Segun NIIF 148

Hochgeladen von

Copyright:

Verfügbare Formate

EGESUR

Documento base para la elaboracin y

Polticas Contables son los principios, bases, acuerdos, reglas y procedimientos

2. OBJETIVO DEL MANUAL

EGESUR ha definido en este Manual de Polticas Contables un conjunto de conceptos,

La aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera permitir que la

3. ALCANCE DEL MANUAL

El presente Manual de Polticas Contables es de obligado cumplimiento por EGESUR

4. LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF - establecen los requisitos

Los estados financieros con propsito general proporcionan informacin sobre la

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera se construyen tomando en

5. MARCO CONCEPTUAL PARA LA INFORMACION FINANCIERA

El Marco Conceptual para la informacin financiera seala que el objetivo de la

Un juego completo de estados financieros incluye: un estado de situacin financiera al

De acuerdo con el Marco Conceptual para la informacin financiera, la

La hiptesis fundamental que gua el desarrollo, la adopcin y la aplicacin de polticas

Las bases de medicin, o determinacin de los importes monetarios en los que se

En una serie de Normas Internacionales de Informacin Financiera tambin se cita

El valor razonable es preferiblemente calculado por referencia a un mercado

6. ORGANIZACIN DEL MANUAL

El Manual de Polticas Contables de EGESUR se organiza por temas vinculantes a

7. TEMARIO DEL MANUAL

Las NIIF tratan diversos temas de reconocimiento, medicin, presentacin y revelacin

Los estados financieros se preparan de acuerdo con Normas Internacionales de

En la preparacin de estados financieros se utilizan determinadas estimaciones contables

Las estimaciones y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la

Las estimaciones y supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste

Las estimaciones se realizan en funcin de la mejor informacin disponible en la fecha de

Las bases para la preparacin de estados financieros se sustentan en el Marco

Estados financieros: los estados financieros de propsito general (denominados estados

Estimacin: es la valoracin de activos y pasivos que se produce tras la evaluacin de la

Materialidad (o importancia relativa): las omisiones o inexactitudes de partidas son

Prospectiva: la aplicacin prospectiva de un cambio en una poltica contable y del

(a) La aplicacin de la nueva poltica contable a las transacciones, otros sucesos y

1. BASE LEGAL Y NORMATIVA

El Consejo Normativo de Contabilidad mediante Resolucin N 045-2010-EF/94 precisa la

El Consejo Normativo de Contabilidad emiti la Resolucin No 051-2012-EF/30 en la

La Resolucin CONASEV N 102-2010-EF/94.01.1 en la que establece como obligacin a las

De acuerdo a lo dispuesto en las Resoluciones sealadas anteriormente, los primeros

La Modificacin a la NIIF 1 Aplicacin Repetida de la Adopcin por Primera Vez de las

VERSION DE NIIF A UTILIZAR

FECHA DE ADOPCION DE NIIF

En el proceso de adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera y

La adopcin de estas polticas contables se sustentan en la NIIF 1: Adopcin por Primera

Estado de situacin financiera de apertura bajo NIIF: EGESUR prepar y present un

EGESUR deber, en su estado de situacin financiera de apertura conforme a las NIIF:

Informacin comparativa: para cumplir con la NIC 1 Presentacin de los Estados

Aplicacin Repetida de la NIIF 1:

Moneda Funcional y de Presentacin

Las partidas incluidas en los estados financieros de la empresa EGESUR se expresan

Transacciones en Moneda Extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando

Las ganancias y prdidas por diferencias de cambio que resultan de la liquidacin de

Las polticas contables aplicables a la moneda funcional y transacciones en moneda

La NIC 21 en su prrafo 9 seala los aspectos vinculados a la moneda funcional y precisa

Por otro lado, en relacin a las transacciones en moneda extranjera, la NIC 21 en su

En adicin, la NIC 21 en su Prrafo 30, seala que cuando la prdida o ganancia,

4. DEFINICIN DE MONEDA FUNCIONAL

La moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera

Factores Secundarios Descripcin Moneda Predominante

Los sobregiros bancarios, de existir, se clasifican y se presentan como Obligaciones

Esta poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de los elementos de la