INTRODUCCION

En el presente trabajo tiene por objetivo evaluar y diagnosticar la situacin financiera en la que se encuentra la
empresa PROCESADORA DE OLEAGINOSAS PROLEGA S.A. en el cual se aplicara los distintos mtodos que son

a) Anlisis de la estructura
b) Anlisis de la tendencia
c) Anlisis grafico
d) Anlisis por medio de las razones
e) Anlisis por medio del mtodo Dupont

Este trabajo se hace con fines prcticos para emplear todos los conocimientos adquiridos en la materia
administracin financiera I, en el cual se utilizar rangos que midan la capacidad de la empresa, cabe sealar que
estos rangos se emplean para saber qu tan saludable se encuentra y de esta manera pronosticar la situacin
financiera para las siguientes gestiones.

Los comentarios que se vern a continuacin, son interpretaciones que mi persona la propuso en base a los
resultados obtenidos.

1
 BALANCE GENERAL
2014 2015 2016
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Disponibilidades 129455 8630776 8630776.00
Inversiones a Corto Plazo 0 0 0.00
Cuentas por Cobrar a Corto Plazo 3732833 11780227 11780227.00
Anticipo a Proveedores 0 102387988 102387988.00
Inventarios 22882194 45705259 45705259.00
Gastos Pagados por Adelantado 0 0 0.00
Otros Activos Corto Plazo 6912979 24172725 24172725.00
Total Activo Corriente 33657461 192676975 192676975.00

ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones a Largo Plazo 0 0 0.00
Inversiones en Empresas Relacionadas y/o Vinculadas 0 0 0.00
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo 0 0 0.00
Activo Fijo Neto 130358220 181359992 181359992.00
Bienes Arrendados 0 497742 497742.00
Activos Intangibles 0 0 0.00
Cargos Diferidos 0 0 0.00
Otros Activos Largo Plazo 0 0 0.00
Total Activo no Corriente 130358220 181857734 181857734.00
TOTAL ACTIVO 164015681 374534709 374534709.00

PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Deudas Comerciales a Corto Plazo 3959436 15945026 15945026.00
Deudas Bancarias y Financieras a Corto Plazo 14082969 23732871 23732871.00
Deudas por Emisin de Valores Corto Plazo 9219297 10007085 10007085.00
Deudas por pagar con Emp. Rel. y/o Vinculadas a Corto Plazo 696000 0 0.00
Otras Cuentas por Pagar a Corto Plazo 651888 2357594 2357594.00
Ingresos Percibidos por Adelantado a Corto Plazo 0 435584 435584.00
Anticipos Recibidos 0 27888902 27888902.00
Otros Pasivos a Corto Plazo 0 1895822 1895822.00
Total Pasivo Corriente 28609590 82262884 82262884.00

PASIVO NO CORRIENTE
Deudas Comerciales a Largo Plazo 0 0 0.00
Deudas Bancarias y Financieras a Largo Plazo 0 28063519 28063519.00
Deudas por Emisin de Valores a Largo Plazo 15989091 152841706 152841706.00
Deudas por pagar con Emp. Rel. y/o Vinculadas a Largo Plazo 21612480 0 0.00
Otras Cuentas por Pagar a Largo Plazo 0 0 0.00
Ingresos Percibidos por Adelantado a Largo Plazo 0 2829033 2829033.00
Previsiones 383842 1086348 1086348.00

2
Otros Pasivos a Largo Plazo 0 0 0.00
Total Pasivo no Corriente 37985413 184820606 184820606.00
TOTAL PASIVO 66595003 267083490 267083490.00

PATRIMONIO
Capital Pagado 41835000 41835000 41835000
Aportes no Capitalizados 0 0 0
Ajuste Global del Patrimonio 0 0 0
Reserva para Revalorizacin de Activos Fijos 0 0 0
Reservas 48280822 48280820 48280820
Ajuste por Inflacin de Capital 3576907 5508657 7164875
Ajuste por Inflacin de Reservas Patrimoniales 766632 2853031 4641842
Resultados Acumulados 3159525 2987272 2874820
Resultados de la Gestin -198208 938144 2653862
TOTAL PATRIMONIO 97420678 102402924 107451219
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 164015681 288147081 374534709

ESTADO DE RESULTADOS

2014 2015 2016

VENTAS 9606871 63532993 68648636
COSTOS DE VENTAS 8189954 50833298 54709304
UTILIDAD BRUTA 1416917 12699695 13939332
Gastos Administrativos 584417 5945345 2822491
Gastos de Comercializacin 903538 3361071 6698888
Gastos Financieros 909105 3123463 3279126
TOTAL GASTOS OPERATIVOS 2397060 12429879 12800505
Ajuste por inflacin y tenencia de bienes 927932 0 0
Otros Egresos 145997 6634 11447
TOTAL GASTOS NO OPERATIVOS 1073929 6634 11447
TOTAL GASTOS 3470989 12436513 12811952
UTILIDAD DESPUES DE GASTOS -2054072 263182 1127380
Impuesto a las Utilidades de las Empresas 0 0 0
UTILIDAD NETA -2054072 263182 1127380

3
 MTODOS DE ANLISIS

1) ANLISIS ESTRUCTURAL

RESUMEN DE LOS DATOS DEL BALANCE GENERAL

2014 % 2015 % 2016 %

AC 33657461 21% 192676975 51% 192676975 51%
ANC 130358220 79% 181857734 49% 181857734 49%
T.A 164015681 100% 374534709 100% 374534709 100%
PC 28609590 17% 82262884 29% 82262884 22%
P.N.C 37985413 23% 184820606 64% 184820606 49%
PN 97420678 59% 102402924 36% 107451219 29%
T.P. 164015681 100% 288147081 100% 374534709 100%

EVALUACIN Y CONCLUSION DEL BALANCE GENERAL

EVALUACIN % 2014 % 2015 % 2016
AC 21% 51% 51%
ANC 79% 49% 49%
T.A 100% 100% 100%
PC 17% 29% 22%
P.N.C 23% 64% 49%
PN 59% 36% 29%
T.P. 100% 100% 100%

AC >= PC Capacidad de paga en el C.p Si Si Si

PN >= PT Garantas y respaldo Si No No
PN >= ANC Equilibrio entre No No No
inversin/financiamiento
AC >= ANC Concentracin de recursos No Si Si
productivos

4
 2) ANLISIS GRFICO

ANLISIS DE LA ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL

GESTIN 2014
PASIVO Del total de inversiones 21% lo tiene
ACTIVO CORRIENTE CORRIENTE 17% concentrado en el corto plazo, el 79% de los
21%
activos lo tiene concentrado en el largo plazo,
PASIVO NO los financiamientos de corto plazo representan
CORRIENTE 23%
17%, la empresa se ha financiado con el 23%
ACTIVO con lneas de largo plazo, de las cuales los
NO
CORRIE
socios han financiado el 59% de capital para
PATRI
NTE que la empresa funcione.
MONIO
79%
59%

GESTIN 2015
PASIVO La empresa tiene concentrada sus inversiones
CORRIENTE en un 51% en el corto plazo, el 49% de sus
ACTIVO
29%
CORRIE activos los tiene concentrado en el largo plazo,
NTE
PASIVO
sus financiamientos del corto estn
51%
NO representados por un 29%, la empresa se
CORRIE encuentra financiado por un 64% de lneas de
NTE
largo plazo y los socios han aportado con un
64%
36% para que la empresa opere
ACTIVO NO
CORRIENTE 49%
PATRI
MONIO
36%

GESTIN 2016
PASIVO
CORRIE La empresa cuenta con una mayor
ACTIVO NTE concentracin de sus activos en el corto plazo en
CORRIE 22% un 51%, de las cuales el 49% estn invertidas en
NTE activos de largo plazo; sus fuentes de
51% PASIVO
NO financiamiento en el corto plazo representan un
CORRIE 22%, el 49% de sus financiamientos estn
NTE
financiadas por fuentes de largo plazo y los
49%
socios aportan un 29% a la empresa para que
ACTIVO NO siga funcionando.
CORRIENTE 49%
PATRIMONIO
29%

5
 RESUMEN DE LOS DATOS DEL ESTADO DE RESULTADOS

2014 % 2015 % 2016 %

VENTAS 9606871 100% 63532993 100% 68648636 100%
COSTOS DE VENTAS 8189954 85% 50833298 80% 54709304 80%
UTILIDAD BRUTA 1416917 15% 12699695 20% 13939332 20%
Gastos Administrativos 584417 6% 5945345 9% 2822491 4%
Gastos de Comercializacin 903538 9% 3361071 5% 6698888 10%
TOTAL GASTOS OPERATIVOS 1487955 15% 9306416 15% 9521379 14%
UTILIDAD OPERATIVA -71038 -1% 3393279 5% 4417953 6%
Gastos Financieros 909105 9% 3123463 5% 3279126 5%
IMPUESTOS 0 0% 0 0% 0 0%
UTILIDAD NETA -980143 -10% 269816 0% 1138827 1%

GESTIN 2014

0%

La empresa obtiene del total de

20% sus ingresos, 85% como
margen de contribucin bruta,
el 15% de los ingresos se logra
40% 85%
de la utilidad operativa, el 9
representa sus gastos
financieros, de las cuales no
60%
presenta utilidad, sino al
UN
contrario tiene perdidas.
80%
IUE
15%
GF
100% 9%

TGO

120%
CMV

6
 GESTIN 2015

0%

10% La empresa tiene concentrada un 80% como

margen de contribucin bruta, el 15% est
20%
representada por la utilidad operativa, de las
30%
80% cuales el 5% est concentrada en sus gastos
40%
financieros, no cuenta con utilidad neta, est
en un estado de equilibrio, es decir no tiene
50% perdidas ni ganancias
60%
UN
70%
IUE
80% 15%
GF
90% 5%
TGO
100%
CMV

GESTIN 2016

0%
La empresa tiene 80% concentrado en su
10%
margen de contribucin bruta, el 14%
20% representa sus gastos operativos , de las
30% cuales los gastos financieros representan un
80%
5% y tiene concentrado 1% en la utilidad
40%
neta de la gestin.
50%

60%

70%

80% 14%
UN
90% 5% IUE
GF
100%
TGO
CMV

7
 3) ANLISIS DE LA TENDENCIA

CAPACIDAD DE PAGO EN EL CORTO PLAZO

250000000

200000000

150000000

100000000

50000000

0
2014 2015 2016

AC PC Linear (AC) Linear (AC) Linear (PC) Linear (PC)

En el transcurso de los aos la empresa ha contado con una buena capacidad de pago; en las dos ltimas gestiones
esto se ha mantenido, aunque se espera que esta incremente en el pasar de los aos, as la empresa va a operar
con un estado saludable, sin embargo cabe notar que las fuentes de financiamiento tambin aumentan
proporcionalmente, pero est en un porcentaje mnimo en relacin a los activos con lo que la empresa cuenta

GARANTIAS YRESPALDOS
350000000

300000000

250000000

200000000

150000000

100000000

50000000

0
2014 2015 2016

PN PT Linear (PN) Linear (PT)

La empresa no cuenta con garantas y respaldos, es decir el capital aportado por los socios es insuficiente, este debe
ser mayor a las fuentes de financiamiento externo, pero sin embargo cabe notar que est aumentando en el
trascurso del tiempo, aunque en porcentajes mnimos. Se espera que los socios tomen conciencia de esto y
aumenten sus aportaciones para que as la empresa pueda operar sin temor ante cualquier fenmeno que pueda
ocurrir.

8
 EQUILIBRIO ENTRE INVERSIN Y FINANCIAMIENTO
200000000
180000000
160000000
140000000
120000000
100000000
80000000
60000000
40000000
20000000
0
2014 2015 2016

PN ANC Linear (PN) Linear (ANC)

No existe equilibrio entre inversin y financiamiento, ya que la empresa se encuentra financiada por fuentes de
financiamiento externo de largo plazo. Sin embargo, se espera que las inversiones incrementen, ya que, en las dos
ltimas gestiones, estas han incrementado en porcentajes mnimos , pero esta tiende a seguir incrementndose.

CONCENTRACIN DE RECURSOS
250000000

200000000

150000000

100000000

50000000

0
2014 2015 2016

AC ANC Linear (AC) Linear (ANC)

La concentracin de sus recursos productivos se encuentra concentradas en su mayora en las inversiones de largo
plazo, pero cabe destacar que en la gestin 2014 esta ha tenido un aumento muy considerable, por lo cual se
espera que la empresa tenga mayores fuentes de inversiones en el corto plazo en las futuras gestiones.

9
 4) ANLISIS POR MEDIO DE LAS RAZONES

a) LIQUIDEZ

EVALUACIN POR LIQUIDEZ EVALUACIN

LIQUIDEZ FORMULAS AO AO AO PROMEDIO ESTATICO

2014 2015 2016 SECTOR 2014 2015 2016
LIQUIDEZ
CORRIENTE LC=AC/PC 1,18 3,57 2,34 1-2 BUENA EXCELENTE EXCELENTE
LIQUIDEZ
ACIDA LA=(AC - I)/PC 0,38 1,79 1,79 0,5 - 1 MALA EXCELENTE EXCELENTE
LIQUIDEZ
INMEDIATA LI=DISP/PC 0,00 0,10 0,10 0,03 - 0,05 MALA EXCELENTE EXCELENTE
LIQUIDEZ
TOTAL LT=AC/AT 0,21 0,51 0,51 0,5 - 0,75 MEDIO MEDIO MEDIO

LIQUIDEZ ACIDA 2016

LIQUIDEZ CORRIENTE 2016
por cada boliviano de
financiamiento la empresa
puede garantizar 34 bs
la empresa puede pagar el
178% de sus activos a corto
plazo si tiene presion a la
cobranza

LIQUIDEZ
LIQUIDEZ TOTAL 2016
Del total de los recursos
productivos , la empresa
tiene concentrado el 51%
en el corto plazo
LIQUIDEZ INMEDIATA 2016
la empresa puede pagar el
10% de sus compromisos en
el corto plazo en caso de
extrema presin a la
cobranza

10
 b) SOLVENCIA

EVALUACIN POR SOLVENCIA EVALUACIN

SOLVENCIA FORMULAS AO AO AO PROMEDIO ESTATICO

2014 2015 2016 SECTOR 2014 2015 2016
SOLVENCIA
CORRIENTE SC=PN/PT 1,46 0,55 0,40 1-2 BUENA MALA MALA
SOLVENCIA LARGO
PLAZO SC=PN/PNC 2,56 0,55 0,58 1-2 EXCELENTE MALA MALA

INVERSIONES FIJAS IF=PN/ANC 0,75 0,56 0,59 1-2 MALA MALA MALA

ENDEUDAMIENTO EE=PT/AT 0,41 0,71 0,71 0,5 - 0,33 MEDIO MALA MALA

SOLVENCIA CORRIENTE
2016
El financiamiento externo
esta garantizado 0.40
veces.

SOLVENCIA LARGO
PLAZO 2016 ENDEUDAMIENTO
EXTERNO 2016
El financiamiento de
largo plazo esta SOLVENCIA la empresa tiene un
financiado 0.58 veces apalancamiento de 71
%

INVERSIONES FIJAS 2016

Las inversiones fijas estan
financiadas 59% por los
socios

11
 c) ROTACIN

EVALUACIN POR ROTACIN EVALUACIN

ROTACIN FORMULAS AO AO AO PROMEDIO ESTATICO

2014 2015 2016 SECTOR 2014 2015 2016
Rt. ACTIVOS RtA=V/AT* 0,06 0,28 0,25 1-3 MALA MALA MALA
Rt.PATRIMONIO
NETO RtPN=V/PN* 0,10 0,64 0,67 2-5 MALA MALA MALA
Rt.A.C.OPERATIVO RtCT=V/ACO* 0,32 0,78 0,6 2-5 MALA MALA MALA
Rt.ACTIVOS FIJOS RtAF=V/AFN* 0,07 0,46 0,45 2-5 MALA MALA MALA
Rt.CLIENTES RtCL=V/CL* 2,57 12,27 9,31 12 - 6 - 1 MALO EXCELENTE BUENA
30 - 60 -
PPC=360/RtCL 140 29 39 360 MALO EXCELENTE BUENA
Rt.INVENTARIOS RtI=CMV/I* 0,36 1,29 1,32 4-3-1 PSIMO MALA MALA
90 - 120 -
PPI=360/RtI 1000 279 273 360 PSIMO MALA MALA
Rt.PROVEEDORES RtP=Co/P* 0,29 1,5 1,37 6-4-1 PSIMO MALA MALA
60 - 90 -
PPP=360/Rtp 1242 240 263 360 PSIMO MALA MALA

ROTACIN DE ACTIVOS 2016

los recursos invertidos aen la
empresa han generado 0.25
veces las ventas
ROTACIN DE PROVEEDORES
ROTACIN DEL PN 2016
2016
los recursos financiados por los
la empresa paga a sus
socios han generado 0.67 veces
proveedores 1.37 veces al
las ventas
ao, es decir cada 263 dias

ROTACIN DEL A.C.O 2016

de trabajo han generado 0.6 veces

las ventas
ROTACIN
los recursos invertidos en el capital
ROTACIN DE INVENTARIOS
2016
la empresa liquida 1.32 veces
al ao, es decoir cada 273 dias

ROTACIN ACTIVOS FIJPOS

2016
los recursos invertidos de
activos fijos por la empresa
han generado 0.45 veces las
ventas
ROTACIN DE CLIENTES 2016
la empresa cobras 9.31 veces
al ao, es decir cada 39 dias

12
 d) RENTABILIDAD

EVALUACIN POR RENTABILIDAD EVALUACIN

RENTABILIDAD FORMULAS AO AO AO PROMEDIO ESTATICO

2014 2015 2016 SECTOR 2014 2015 2016

R.ACTIVOS RA=((UN+IMP+INT)/AT*)*100 -1% 1,25% 2,14% 5_10 MALA MALA MALA

R.PATRIMONIO
NETO RPN=((UN+IMP)/PN*)*100 2,11% 0,26% 0,42% 6 _ 12 MALA MALA MALA
MARGEN
CONTRI BRUTO MCB=UB/V 0,15 0,20 0,20 0,3 - 0,50 MALA BUENA BUENA
MARGEN
CONTRIB.
OPERATIVO MCO=UO/V 0,25 0,20 0,19 0,05 - 0,20 EXCELENTE EXCELENTE BUENA
MARGEN
CONTRIB. -
NETO MCN=UN/V 0,21 0,00 0,02 0,03 - 0,15 EXCELENTE PESIMA MALO

RENTABILIDAD DE ACTIVOS 2016

por cada 100Bs que obtiene la
empresa 2.14 Bs son beneficios
directos

RENTABILIDAD PATRIMONIO NETO

MARGEN CONMTRIBUCIN NETO 2016
2016
la empresa obtiene un margen de
por cada 100Bs que aportan los
contribucin neto de 2% en sus
socios 0.42 Bs son beneficios
operaciones
directos.
RENTABILIDAD
MARGEN CONTRIBUCIN BRUTO
2016 MARGEN CONTRIBUCIN
OPERATIVO 2016
La empresa obtiene un margen
contribucib bruto de 20% en sus la empresa obtiene un margen
operaciones contribucin operativo de 19%
en sus operaciones

13
 5) ANALISIS POR MEDIO DEL METODO DUPONT

METODO DUPONT 2014

El beneficio que obtienen los socios es malo ,
pero gracias a que cuenta con un excelente
RPN= MCN*RtA*EP
resultado en las operaciones la empresa se
2,11%= 0,21%*0,06*1,68 encuentra saludable y a pesar de la ineficiente
administracin de los activos , el efecto palanca acta muy poco.
El beneficio que obtienen los socios es psima, , pero sin
METODO DUPONT 2015
embargo el resultado de las operaciones es excelente, a
RPN= MCN*RtA*EP pesar de su ineficiente administracin en los activos , el
efecto palanca acta con una minora.
0,26%= 0.20%*0,28*4.7

El beneficio que obtienen los socios es psimo , esto se

METODO DUPONT 2016
debe a la ineficiente administracin de los activos, pero
gracias al resultado de las operaciones y el efecto
RPN= MCN*RtA*EP
palanca les empresa puede seguir operando.
0,42%= 0.02%*0,25*4.7*83

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO 2014

ESTADO DE RESULTADO 2014 PERIODO 1 AO PERIODO 6 MESES

VENTAS 9606871 10567558,1 5283779,05
COSTOS DE VENTAS 8189954 9008949,4 4504474,7
UTILIDAD BRUTA 1416917 1558608,7 779304,35
Gastos Administrativos 584417 642858,7 321429,35
Gastos de Comercializacin 903538 993891,8 496945,9
Gastos Financieros 909105 1000015,5 500007,75
TOTAL GASTOS OPERATIVOS 2397060 2636766 1318383
Ajuste por inflacin y tenencia de bienes 927932 1020725,2 510362,6
Otros Egresos 145997 160596,7 80298,35
TOTAL GASTOS NO OPERATIVOS 1073929 1181321,9 590660,95
TOTAL GASTOS 3470989 3818087,9 1909043,95
UTILIDAD DESPUES DE GASTOS -2054072 -2259479,2 -1129739,6
Impuesto a las Utilidades de las Empresas 0 0 0
UTILIDAD NETA -2054072 -2259479,2 -1129739,6

14
 BALANCE GENERAL PROYECTADO 2014

ACTIVO PASIVO + PATRIMONIO

Disponibilidades 129455 Proveedores 39493386,4
Inversiones a Corto
Plazo 0 Ingresos Percibidos por Adelantado a Corto Plazo 0
Clientes 4109605,93 Anticipos Recibidos 0
Anticipo a Proveedores 0 Otros Pasivos a Corto Plazo 0
Inventarios 25175008,6 Total Pasivo Corriente 39493386,4
Gastos Pagados por
Adelantado 0 Deudas Comerciales a Largo Plazo 0
Otros Activos Corto
Plazo 6912979 Deudas Bancarias y Financieras a Largo Plazo 0
Total Activo Corriente 36327048,5 Deudas por Emisin de Valores a Largo Plazo 15989091
Inversiones a Largo
Plazo 0 Deudas por pagar con Emp. Rel. y/o Vinculadas a Largo Plazo 21612480
Inversiones en
Empresas Relacionadas 0 Otras Cuentas por Pagar a Largo Plazo 0
Cuentas por Cobrar a
Largo Plazo 0 Ingresos Percibidos por Adelantado a Largo Plazo 0
Activo Fijo Neto 130358220 Previsiones 383842
Bienes Arrendados 0 Otros Pasivos a Largo Plazo 0
Activos Intangibles 0 Total Pasivo no Corriente 37985413
Cargos Diferidos 0 TOTAL PASIVO 77478799,4
Otros Activos Largo
Plazo 0 Capital Pagado 41835000
Total Activo no
Corriente 130358220 Aportes no Capitalizados 0
TOTAL ACTIVO 166685269 Ajuste Global del Patrimonio 0
Reserva para Revalorizacin de Activos Fijos 0
Reservas 40066614
Ajuste por Inflacin de Capital 3576907
Ajuste por Inflacin de Reservas Patrimoniales 766632
Resultados Acumulados 3159525
Resultados de la Gestin -198208
166685269
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 166685269

15
 ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO 2015

ESTADO DE RESULTADO 2015 PERIODO 1 AO PERIODO 6 MESES

VENTAS 63532993 69886292,3 34943146,15
COSTOS DE VENTAS 50833298 55916627,8 27958313,9
UTILIDAD BRUTA 12699695 13969664,5 6984832,25
Gastos Administrativos 5945345 6539879,5 3269939,75
Gastos de Comercializacin 3361071 3697178,1 1848589,05
Gastos Financieros 3123463 3435809,3 1717904,65
TOTAL GASTOS OPERATIVOS 12429879 13672866,9 6836433,45
Ajuste por inflacin y tenencia de bienes 0 0 0
Otros Egresos 6634 7297,4 3648,7
TOTAL GASTOS NO OPERATIVOS 6634 7297,4 3648,7
TOTAL GASTOS 12436513 13680164,3 6840082,15
UTILIDAD DESPUES DE GASTOS 263182 289500,2 144750,1
Impuesto a las Utilidades de las Empresas 0 0 0
UTILIDAD NETA 263182 289500,2 144750,1

BALANCE GENERAL PROYECTADO 2015

ACTIVOS PASIVO + PATRIMONIO NETO

Disponibilidades 8630776 Proveedores 26242092,32
Ingresos Percibidos por Adelantado a
Inversiones a Corto Plazo 0 Corto Plazo 435584
Clientes 8541657,95 Anticipos Recibidos 27888902
Anticipo a Proveedores 102387988 Otros Pasivos a Corto Plazo 1895822
Inventarios 37743723,77 Total Pasivo Corriente 56462400,32
Gastos Pagados por Adelantado 0 Deudas Comerciales a Largo Plazo 0
Deudas Bancarias y Financieras a Largo
Otros Activos Corto Plazo 24172725 Plazo 28063519
Deudas por Emisin de Valores a Largo
Total Activo Corriente 181476870,7 Plazo 152841706
Deudas por pagar con Emp. Rel. y/o
Inversiones a Largo Plazo 0 Vinculadas a Largo Plazo 0
Inversiones en Empresas Relacionadas
y/o Vinculadas 0 Otras Cuentas por Pagar a Largo Plazo 0
Ingresos Percibidos por Adelantado a
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo 0 Largo Plazo 2829033
Activo Fijo Neto 161711317,3 Previsiones 1086348
Bienes Arrendados 497742 Otros Pasivos a Largo Plazo 0
Activos Intangibles 0 Total Pasivo no Corriente 184820606
Cargos Diferidos 0 TOTAL PASIVO 241283006,3
Otros Activos Largo Plazo 0 Capital Pagado 41835000
Total Activo no Corriente 162209059,3 Aportes no Capitalizados 0
TOTAL ACTIVO 343685930 Ajuste Global del Patrimonio 0
Reserva para Revalorizacin de Activos
Fijos 0
Reservas 48280820

16
 Ajuste por Inflacin de Capital 5508657
Ajuste por Inflacin de Reservas
Patrimoniales 2853031
Resultados Acumulados 2987272
Resultados de la Gestin 938144
TOTAL PATRIMONIO 102402924
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 343685930,3

ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO 2016

PERIODO 6
ESTADO DE RESULTADO 2016 PERIODO 1 AO MESES
VENTAS 68648636 75513499,6 37756749,8
COSTOS DE VENTAS 54709304 60180234,4 30090117,2
UTILIDAD BRUTA 13939332 15333265,2 7666632,6
Gastos Administrativos 2822491 3104740,1 1552370,05
Gastos de Comercializacin 6698888 7368776,8 3684388,4
Gastos Financieros 3279126 3607038,6 1803519,3
TOTAL GASTOS OPERATIVOS 12800505 14080555,5 7040277,75
Ajuste por inflacin y tenencia de bienes 0 0 0
Otros Egresos 11447 12591,7 6295,85
TOTAL GASTOS NO OPERATIVOS 11447 12591,7 6295,85
TOTAL GASTOS 12811952 14093147,2 7046573,6
UTILIDAD DESPUES DE GASTOS 1127380 1240118 620059
Impuesto a las Utilidades de las Empresas 0 0 0
UTILIDAD NETA 1127380 1240118 620059

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 BALANCE GENERAL PROYECTADO 2016
PASIVOS + PATRIMONIO
ACTIVOS NETO
Disponibilidades 8630776 Proveedores 60292870,13
Ingresos Percibidos por
Inversiones a Corto Plazo 0.00 Adelantado a Corto Plazo 435584.00
Clientes 13005102,71 Anticipos Recibidos 27888902.00
Anticipo a Proveedores 102387988 Otros Pasivos a Corto Plazo 1895822
Inventarios 50317362,65 Total Pasivo Corriente 62188692,13
Deudas Comerciales a Largo
Gastos Pagados por Adelantado 0 Plazo 0.00
Deudas Bancarias y
Otros Activos Corto Plazo 24172725 Financieras a Largo Plazo 28063519.00
Deudas por Emisin de
Total Activo Corriente 198513954,4 Valores a Largo Plazo 152841706.00
Deudas por pagar con Emp.
Rel. y/o Vinculadas a Largo
Inversiones a Largo Plazo 0.00 Plazo 0.00
Inversiones en Empresas Relacionadas y/o Otras Cuentas por Pagar a
Vinculadas 0.00 Largo Plazo 0.00
Ingresos Percibidos por
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo 0.00 Adelantado a Largo Plazo 2829033.00
Activo Fijo Neto 155448821,1 Previsiones 1086348.00
Bienes Arrendados 497742.00 Otros Pasivos a Largo Plazo 0.00
Activos Intangibles 0.00 Total Pasivo no Corriente 184820606
Cargos Diferidos 0.00 TOTAL PASIVO 247009298,1
Otros Activos Largo Plazo 0.00 Capital Pagado 41835000
Total Activo no Corriente 155946563,1 Aportes no Capitalizados 0
TOTAL ACTIVO 354460517,5 Ajuste Global del Patrimonio 0
Reserva para Revalorizacin
de Activos Fijos 0
Reservas 48280820
Ajuste por Inflacin de Capital 7164875
Ajuste por Inflacin de
Reservas Patrimoniales 4641842
Resultados Acumulados 2874820
Resultados de la Gestin 2653862
TOTAL PATRIMONIO 107451219
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 354460517,1

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