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12 de abril de 2013
Hemos auditado los estados financieros individuales adjuntos de Industria Textil Piura S.A. que
comprenden los estados de situacin financiera al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 y los estados
de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los aos terminados
en esas fechas, y el resumen de polticas contables significativas y otras notas explicativas.
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros basada en
nuestras auditoras. Nuestras auditoras fueron realizadas de acuerdo con Normas Internacionales de
Auditora aprobadas para su aplicacin en Per por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores
Pblicos de Per. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos y planifiquemos
y realicemos las auditoras para obtener seguridad razonable de que los estados financieros no
contienen representaciones errneas de importancia relativa.
Una auditora comprende la realizacin de procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre
los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluacin del riesgo de que los estados financieros
contengan representaciones errneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o
error. Al efectuar esta evaluacin de riesgo, el auditor toma en consideracin el control interno
relevante de la entidad en la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros a fin de
disear procedimientos de auditora apropiados a las circunstancias, pero no con el propsito de
expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditora tambin
comprende la evaluacin de que las polticas contables aplicadas son apropiadas y que las
estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, as como una evaluacin de la
presentacin general de los estados financieros.
12 de abril de 2013
Industria Textl Piura S.A.
Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.
Opinin
Refrendado por
Juan M. A rra
Contador 8' li Colegiado Certificado
Matrcula No. 01- 20621
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INDUSTRIA TEXTIL PIURA S.A.
Por el ao terminado
el 31 de diciembre de
Nota 2012 2011
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Las notas que se acompaan de la pgina 7 a la 37 forman parte de los estados financieros individuales.
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INDUSTRIA TEXTIL PIURA S.A.
Por el ao terminado
el 31 de diciembrede
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S/.000 S/.000
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE
OPERACION
Cobranzas a clientes 80,177 118,015
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad 115 15,288
Pago a proveedores (58,126) (160,671)
Pago del impuesto a la renta (949) (368)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales (18,659) (19,901}
Pago de intereses (5,044) (3,694)
Pago de tributos (318) (916)
Otros pagos en efectivo relativos a la actividad (315) (2,001)
Efectivo neto aplicado a las actividades de operacin (3,119) (54,248)
Las notas que se acompaan de la pgina 7 a la 37 forman parte de los estados financieros individuales.
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INDUSTRIA TEXTIL PIURA S.A.
1 INFORMACION GENERAL
a) Antecedentes -
Industria Textil Piura S.A. (en adelante la Compaa) es una sociedad annima peruana que se
constituy en diciembre de 1972. La Compaa es una sociedad annima listada en la Bolsa de
Valores de Lima y su domicilio legal es Carretera Piura - Su llana Km 3.5, Piura.
b) Actividad econmica -
Los estados financieros por el ao terminado el 31 de diciembre de 2012 han sido emitidos con la
autorizacin de la Gerencia y sern presentados al Directorio para la aprobacin de su emisin, y
luego puestos a consideracin de la Junta Obligatoria Anual de Accionistas que se realizar dentro
del plazo de ley, para su modificacin y/o aprobacin definitiva. Los estados financieros al 31 de
diciembre de 2011 fueron aprobados por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 3 de
abril de 2012.
Los estados financieros surgen de los registros de contabilidad de la Compaa y han sido
preparados sobre la base del costo histrico, excepto en el caso de los activos financieros
disponibles para la venta que se miden a su valor razonable. Los estados financieros se presentan
en miles de nuevos soles, excepto cuando se indique una expresin monetaria distinta.
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La preparacin de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados
contables crticos. Tambin requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicacin de
las polticas contables de la Compaa. Las reas que involucran un mayor grado de juicio o
complejidad o reas en las que los supuestos y estimados son significativos para los estados
financieros se describen en la nota 4.
Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compaa se expresan en la moneda del
ambiente econmico primario donde opera la entidad {moneda funcional). Los estados financieros
se presentan en nuevos soles, que es la moneda funcional y la moneda de presentacin de la
Compaa.
Transacciones y saldos -
Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos de
cambio vigentes a las fechas de las transacciones o la fecha de valuacin en el caso de partidas
que son revaluadas.
Las ganancias y prdidas por diferencias en cambio que resulten del cobro y/o pago de tales
transacciones y de la traduccin a los tipos de cambio al cierre de ao de activos y pasivos
monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados
integrales, en el rubro 'Diferencia en cambo, neta'.
El efectivo y equivalente de efectivo incluyen el efectivo disponible y los depsitos a la vista con
vencimiento original de tres meses o menos.
2.5.1 Clasificacin
La Compaa clasifica sus activos financieros en las siguientes categoras: activos financieros a
valor razonable a travs de ganancias o prdidas, activos financleros a ser mantenidos hasta su
vencimiento, prstamos y cuentas por cobrar y activos financieros disponibles para la venta. La
clasificacin depende del propsito para el cual el activo financiero se adquiri. La Gerencia
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determina la clasificacin de sus activos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial. Al 31
de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa mantiene activos financieros de las categoras de
prstamos y cuentas por cobrar y activos financieros disponibles para la venta.
Los prstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados que dan derecho a
pagos fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en el activo
corriente, excepto por los de vencimiento mayor a 12 meses contados desde la fecha del estado
de situacin financiera. Estos ltimos se clasifican como activos no corrientes. Los prstamos y las
cuentas por cobrar se incluyen en cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar y en
efectivo y equivalente de efectivo en el estado de situacin financiera.
Los activos financieros disponibles para la venta son activos financieros no derivados que se
designan en esta categora o que no clasifican para ser designados en ninguna de las otras
categoras. Estos activos se muestran como activos no corrientes a menos que la Gerencia tenga
intencin expresa de vender el activo dentro de los 12 meses contados a partir de la fecha del
estado de situacin financiera.
Los cambios en el valor razonable de los ttulos valores monetarios y no monetarios clasificados
como disponibles para la venta se reconocen en otros resultados integrales.
Cuando un ttulo valor clasificado como disponible para la venta se vende o su valor se deteriora,
los ajustes acumulados por fluctuaciones en su valor razonable reconocidos en otros resultados
integrales se transfieren al estado de resultados integrales en el rubro "ganancias y prdidas en
inversiones".
Reconocimiento y medicin
De acuerdo con lo que prescribe la NIC 39, los pasivos financieros se clasifican, segn
corresponda, como: i) pasivos financieros a valor razonable a travs de ganancias y prdidas, ii)
prstamos, y iii) instrumentos financieros derivados designados como de cobertura, La Compaa
determina la clasificacin de sus pasivos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial.
Los pasivos financieros de la Compaa incluyen a las obligaciones financieras, las cuentas por
pagar comerciales, las cuentas por pagar a empresas relacionadas y a las otras cuentas por
pagar.
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2.7 Compensacin de instrumentos financieros
La Compaa evala al final de cada periodo si es que existe evidencia objetiva de deterioro de un
activo financiero o de un grupo de activos financieros. Un activo financiero o un grupo de activos
financieros se ha deteriorado y, en consecuencia se ha incurrido en prdidas por deterioro, si
existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o ms eventos que ocurrieron
despus del reconocimiento inicial del activo ("evento que origina la prdida") y si el evento (o
eventos) que origina la prdida tiene impacto en el estimado de los flujos de efectivo del activo
financiero (o de un grupo de activos financieros) que se pueda estimar de manera confiable.
La evidencia de deterioro puede incluir indicios de que el deudor o grupo de deudores est
experimentando dificultades financieras significativas; como son: ) el atraso o impago de intereses
o del principal de su deuda, ii) la probabilidad de que el deudor entre en quiebra u otra forma de
reorganizacin financiera, y iii) circunstancias en que informacin observable indique que existe
una reduccin en el estimado de los futuros flujos de efectivo esperados del activo, como son,
cambios en vencimientos o en las condiciones econmicas relacionadas con incumplimiento de
pagos.
En el caso de los prstamos y de las cuentas por cobrar, el monto de la prdida corresponde a la
diferencia entre el valor en libros del activo y el estimado de los futuros flujos de efectivo
(excluyendo el monto de futuras prdidas crediticias que an no se han incurrido) descontados a
la tasa de inters efectiva original del instrumento. El valor en libros del activo se reduce y el
monto de la prdida se reconoce en el estado de resultados integrales. Si un prstamo o una
inversin a ser mantenida hasta su vencimiento devenga intereses a tasas variables, la tasa de
descuento para determinar cualquier prdida por deterioro es la tasa vigente conforme Jo indique
los trminos contractuales del instrumento.
Si, en un periodo posterior, el monto de la prdida por deterioro disminuye y s dicha disminucin
se relaciona objetivamente con un evento que haya ocurrido despus de que se reconoci dicho
deterioro (como lo es una mejora en el ratio crediticio del deudor), la reversin del deterioro
reconocido previamente se reconoce en el estado de resultados integrales.
La Compaa evala al final de cada periodo si existe evidencia objetiva de deterioro de un activo
financiero o grupo de activos financieros. En el caso de instrumentos de deuda, la Compaa
utiliza los criterios descritos en (2.8.1) arriba. En el caso de las inversiones patrimoniales
clasificadas como disponibles para la venta, una baja significativa o prolongada en el valor
razonable del instrumento por debajo de su costo es tambin evidencia de que el activo puede
estar deteriorado. Si existe cualquiera de tales evidencias para activos financieros disponibles
para la venta, la prdida acumulada, medida como la diferencia entre el costo de adquisicin y el
valor razonable vigente, menos cualquier prdida por deterioro reconocida con anterioridad en
otros resultados integrales, se retira de esa cuenta y se registra en el estado de resultados. Las
prdidas por deterioro relacionadas con instrumentos de patrimonio reconocidas en el estado de
resultados integrales no se revierten a travs del estado de resultados integrales. Si en un periodo
posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda, clasificado como disponible para la
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venta, se incrementa y si dicho incremento objetivamente se relaciona con un evento que ocurri
despus de reconocer la prdida por deterioro en el estado de resultados integrales, entonces la
prdida por deterioro se revierte a travs del estado de resultados integrales.
Las cuentas por cobrar comerciales corresponden a los montos que la Compaa tiene derecho a
exigir a sus clientes por la venta de productos terminados en el curso normal de los negocios.
Aquellas cuentas cuyo vencimiento es menor a 12 meses contados desde la fecha de los estados
financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y debido a que el efecto de su
descuento es irrelevante, subsecuentemente se valorizan a su valor nominal, netas de la provisin
para Clientas de cobranza dudosa. Las cuentas por cobrar cuyo vencimiento es despus de 12
meses contados a partir de la fecha del balance se reconocen inicialmente a su valor razonable y
posteriormente a su costo amortizado usando el mtodo de tasa de inters efectiva. La provisin
por deterioro de las cuentas por cobrar comerciales se establece cuando existe evidencia objetiva
de que la Compaa no podr cobrar todos los montos vencidos de acuerdo con los trminos
originales de las cuentas por cobrar {nota 2.8).
2.1 O Existencias
Las existencias se registran al costo o a su valor neto de realizacin el que resulte menor. El costo
se determina sobre la base del mtodo de promedio ponderado, excepto en el caso de las
existencias por recibir, cuyo costo se determina sobre la base del mtodo de identificacin
especfica. El costo de los productos terminados y de los productos en proceso comprende los
costos de la materia prima, la mano de obra directa, otros costos directos y gastos generales de
fabricacin (que se asignan sobre la base de la capacidad de produccin normal) y excluye a los
costos de financiamiento y a las diferencias en cambio.
El valor neto de realizacin de las existencias corresponde a su precio de venta al que se estima se
realizarn en el curso normal de las operaciones, menos los gastos de venta variables que se
requerirn para realizar la venta. La provisin para desvalorizacin de existencias se calcula sobre
la base de la revisin anual que lleva a cabo la Gerencia de su movimiento y de sus condiciones
fsicas. Por las reducciones del valor en libros de las existencias a su valor neto realizable, se
constituye una provisin para desvalorizacin de existencias con cargo al estado de resultados
integrales.
Los costos subsecuentes atribuibles a los bienes del activo fijo se capitalizan slo cuando es
probable que beneficios econmicos futuros asociados con el activo se generen para la Compaa
y el costo de estos activos se pueda medir confiablemente, caso contrario se imputan al costo de
produccin o al gasto segn corresponda. Los gastos de mantenimiento y de reparacin se cargan
al costo de produccin o al gasto, segn corresponda, en el perodo en el que estos se incurren.
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Los gastos incurridos para reemplazar un componente de una partida o elemento de inmuebles,
maquinaria y equipo se capitalizan por separado y se castiga el valor en libros del componente
que se reemplaza. En el caso de que el componente que se reemplaza no se haya considerado
como un componente separado del activo, el valor de reemplazo del componente nuevo se usa
para estimar el valor en libros del activo que se reemplaza.
Los valores residuales, la vida til de los activos y los mtodos de depreciacin aplicados se revisan
y se ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada estado de situacin financiera. Cualquier cambio
en estos estimados se ajusta prospectivamente.
Los gastos de mantenimiento mayor comprenden el costo de reemplazo de partes de los activos y
los costos de reacondicionamiento que se realizan cada cierto nmero de aos con el objeto de
mantener la capacidad operativa del activo de acuerdo con las especificaciones tcnicas indicadas
por el proveedor del activo. El gasto de mantenimientos mayores se capitaliza al reconocimiento inicial
del activo como un componente separado del bien y se deprecia en el estimado del tiempo
en que se requerir el siguiente mantenimiento mayor.
Depreciacin
Los terrenos no se deprecian. La depreciacin de los otros activos se calcula por el mtodo de
lnea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el estimado de su vida til, y en
el caso de los activos productivos, en el estimado de su vida til como sigue:
Aos
Edificios 55
Otras construcciones Entre 33 - 55
Maquinaria y equipo Entre 5 - 35
Equipos diversos 10
Unidades de transporte 5
Muebles y enseres 10
Los costos generales y especficos que son directamente atribuibles a la adquisicin, construccin
o produccin de activos calificables, es decir, activos que toman un periodo sustancial de tiempo
para estar listos para su uso o venta esperados, se atribuyen al costo de esos activos hasta que
stos se encuentren sustancialmente listos para su uso o venta esperados.
Los ingresos que se producen por la inversin temporal de los fondos recibidos como prstamos
se deducen de los costos de endeudamiento capitalzables.
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Los dems costos de endeudamiento se reconocen en resultados integrales en el periodo en el
que se incurren.
La Compaa revisa y evala el deterioro de sus activos de extensa vida til cuando ocurren
eventos o circunstancias que indican que el valor en libros del activo no se recuperar de su uso o
de su venta. Las prdidas por deterioro corresponden al importe en el que el valor en libros de los
activos de extensa vida til excede al mayor valor que resulte de comparar su valor en uso y su
valor de mercado. El valor de mercado es el monto que se puede obtener de la venta de un activo
en un mercado libre. El valor en uso corresponde al valor presente del estimado de los flujos de
efectivo futuros que se espera obtener del uso continuo del activo y de su venta al trmino de su
vida til. Las prdidas por deterioro, calculadas con referencia al valor en uso de los activos, que
se hayan reconocido en aos anteriores, se extornan si se produce un cambio en los estimados
utilizados en la ltima oportunidad en que se reconoci la prdida por deterioro.
Las pruebas de deterioro efectuadas por la Compaa, cuando corresponde, contemplan el valor en
uso a nivel de unidad generadora de efectivo (grupo de activos ms pequeo capaces de generar
flujos de efectivo identificables). El clculo del valor en uso de los activos contempla el descuento
del estimado de los flujos de efectivo futuros a su valor presente usando una tasa de descuento,
antes de impuestos, que refleje la evaluacin del mercado a la fecha de los estados financieros
sobre el valor del dinero en el tiempo y los riesgos especficos asociados al activo. Las prdidas por
deterioro de activos vinculados con operaciones continuas se reconocen en el estado de resultados
integrales en las categoras de gastos a las que corresponde la funcin del activo deteriorado.
De otro lado, la Compaa evala a cada fecha de cierre si existen indicios que indiquen que
prdidas por deterioro reconocidas previamente se han revertido parcial o totalmente. Si se
observan tales indicios la Compaia estima el importe recuperable del activo cuyo valor en libros
fue previamente reducido por deterioro. Las prdidas por deterioro previamente reconocidas, se
extornan slo si el incremento en el valor recuperable del activo obedece a cambios en los
estimados que se usaron en la oportunidad en que se reconoci la prdida por deterioro. En estas
circunstancias, el valor en libros del activo se incrementa a su valor recuperable. El
reconocimiento de la reversin de prdidas por deterioro previamente registradas no puede dar
como resultado que el valor en libros del activo exceda el monto que le habra correspondido a
ese activo, neto de su depreciacin, si no se hubiera reconocido la prdida por deterioro
previamente registrada. La reversin de la prdida por deterioro se reconoce en el estado de
resultados integrales.
Las obligaciones financieras se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos
incurridos en la transaccin. Estas obligaciones se registran posteriormente a su costo
amortizado; cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transaccin) y
el valor de redencin se reconoce en el estado de resultados integrales durante el periodo del
prstamo usando el mtodo de tasa de inters efectiva.
Las obligaciones financieras se clasifican en el pasivo corriente a menos que la Compaa tenga
derecho incondicional de diferir el pago de la obligacin por lo menos 12 meses contados desde la
fecha del estado de situacin financiera.
Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios adquiridos de
proveedores en el curso normal de los negocios. Las cuentas por pagar se clasifican como
pasivos corrientes cuando su pago debe realizarse dentro de un ao o menos. De lo contrario, se
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presentan como pasivos no corrientes. Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor
razonable y, debido a que el efecto de su descuento es irrelevante, subsecuentemente se
valorizan a su valor nominal.
2.17 Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Compaa tiene una obligacin presente, legal o
asumida, que resulta de eventos pasados que es probable que requiera la entrega de un flujo de
recursos que involucren beneficios econmicos para su liquidacin y su monto se pueda estimar
confiablemente. Si el valor del dinero en el tiempo es importante, las provisiones se descuentan
usando una tasa, antes de impuestos, que refleje, cuando sea apropiado, los riesgos especficos
del pasivo. La reversin del descuento por el paso del tiempo origina el aumento de la obligacln
que se reconoce con cargo al estado de resultados integrales como gasto financiero.
Las obligaciones contingentes se revelan cuando su existencia slo se confirmar por eventos
futuros o su monto no se puede medir confiablemente. Los activos contingentes no se reconocen,
y se exponen slo s es probable que la Compaa genere un ingreso de beneficios econmicos
en el futuro.
El gasto por impuesto a la renta del ao comprende al impuesto a la renta corriente y al diferido
que se reconocen en el estado de resultados integrales. El impuesto a la renta corriente se calcula
y reconoce de conformidad con el rgimen tributario peruano vigente.
Et impuesto a la renta diferido se provisiona por el mtodo del pasivo sobre las diferencias
temporales que surgen entre las bases tributaras de activos y pasivos y sus respectivos valores
mostrados en los estados financieros. Sin embargo, el impuesto a ta renta diferido que surge por
el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transaccin que no corresponda a una
combinacin de negocios que al momento de la transaccin no afecta ni la utilidad ni la prdida
contable o gravable, no se regstra.
El impuesto a la renta diferido se determina usando la legislacin y las tasas tributarias que han
sido promulgadas a la fecha del balance general y que se espera sean aplicables cuando el
impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta pasivo se pague.
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Las diferencias temporales deducibles y las prdidas tributarias acumuladas generan impuestos
diferidos activos en la medida que el beneficio tributario se pueda usar contra el impuesto a la renta
de futuros ejercicios gravables. El valor en libros de impuestos a la renta diferidos activos se revisa
a la fecha de cada estado de situacin financiera y se reduce en la medida en que se determine
que es improbable que se genere suficiente utilidad imponible contra la que se pueda compensar el
activo diferido. Impuestos a la renta diferidos activos que no se hayan reconocido en los estados
financieros se reevalan a la fecha de cada estado de situacin financiera.
Los saldos de impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se compensan cuando exista el
derecho legal exigible de compensar impuestos activos corrientes con impuestos pasivos
corrientes y cuando los impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se relacionen con la misma
autoridad tributaria ya sea sobre la misma la entidad o sobre distintas entidades por las que existe
intencin y posibilidad de liquidar los saldos sobre bases netas.
Las acciones comunes se clasifican como patrimonio. Los costos incrementales directamente
atribuibles a la emisin de nuevas acciones se presentan en el patrimonio como una deduccin,
neta de impuestos, de los montos recibidos.
Los ingresos por la venta de hilado de algodn se reconocen cuando se cumplen las siguientes
condiciones: a) la transferencia al comprador de los riesgos significativos y los beneficios de
propiedad de los productos; b) la empresa ya no retiene la continuidad de la responsabilidad
gerencial en el grado asociado usualmente a la propiedad, ni el control efectivo de los productos
vendidos; e) el importe de ingresos puede ser medido confiablemente; d) es probable que los
beneficios econmicos relacionados con la transaccin fluirn a la Compaa; y, e) los costos
incurridos o por incurrirse relacionados con la transferencia se pueden medir confiablemente.
Intereses
Los ingresos por intereses se reconocen sobre la base de la proporcin de tiempo transcurrido,
usando el mtodo de tasa de inters efectiva.
2.21 Arrendamientos
Los arrendamientos en los que una porcin significativa de los riesgos y beneficios relativos a la
propiedad son retenidos por el arrendador se clasifican como arrendamientos operativos. Los
pagos efectuados bajo un arrendamiento operativo (neto de cualquier incentivo recibido del
arrendador) se cargan a los resultados sobre la base del mtodo de lnea recta en el periodo del
arrendamiento.
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valor que resulta de comparar el valor razonable del activo arrendado y el valor presente de los
pagos mnimos del arrendamiento.
Cada cuota de arrendamiento se distribuye entre el pasivo y el cargo financiero de modo que se
obtenga una tasa constante sobre el saldo pendiente de pago. La obligacin por cuotas de
arrendamiento correspondientes, neto de cargos financieros, se incluye en la cuenta obligaciones
financieras. El elemento de inters del costo financiero se carga a los resultados en el perodo del
arrendamiento de manera que se obtenga una tasa de inters peridica constante sobre el saldo
del pasivo para cada perodo. Los inmuebles, maquinaria y equipo adquiridos a travs de
arrendamientos financieros se deprecian en el menor perodo que resulte de comparar la vida til
del activo y el perodo de arrendamiento, a menos que sea altamente probable que el bien pase a
propiedad de la Compaa, en cuyo caso se deprecian en el estimado de su vida til.
El valor razonable de los instrumentos financieros negociados en mercados activos (tales como
los derivados negociados pblicamente y los activos financieros a valor razonable a travs de
ganancias y prdidas) se basa en los precios de cotzacin de mercado a la fecha del estado de
stuacin financiera. El precio de cotzacin de mercado usado para los activos financieros
mantenidos por la Compaa es el precio ofrecido; el precio de cotizacin de mercado para los
pasvos financieros es el precio demandando.
Para instrumentos financieros cuyo valor razonable no se deriva de un mercado activo, su valor
razonable se determina usando tcnicas apropiadas de valuacin. Estas tcnicas pueden incluir el
uso de: i) transacciones recientes entre partes independientes, como referencia del valor
razonable vigente para otro instrumento que sustancialmente es igual al instrumento bajo anlisis,
ii) anlisis de flujos de efectivo descontados u iii) otros modelos de valuacin.
El anlisis del valor razonable de los instrumentos financieros de la Compaa y mayores detalles
respecto de cmo se valorizan se exponen en la nota 3.3.
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estado de ganancias y prdidas, a menos que se produzca un efecto de desigualdad contable
("mismatch"). La Compaa no ha analizado an todos los impactos de la NIIF 9 y no espera
adoptar esta norma antes de su fecha de vigencia el 1 de enero de 2015.
La NIIF 13, "Medicin a valor razonable", intenta: i) mejorar la uniformidad, ii) reducir la
complejidad al dar una definicin precisa de valor razonable y una nica fuente de medicin del
valor razonable, y iii) establecer requerimientos de exposicin a ser usados dentro de todas las
NIIF. Los requerimientos, que estn ampliamente alineados entre las NIIF y los principios de
contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de Norteamrica (US GAAP), no
amplan la aplicacin contable del valor razonable sino que ofrecen guas sobre cmo es que se
debe aplicar cuando es ya requerida o permitida por otras normas dentro de las NIIF y los US
GAAP. La Compaa est en el proceso de evaluar el impacto de esta norma para la preparacin
de sus estados financieros.
No se espera que otras NIIF o interpretaciones (CINIIF) que an no estn vigentes puedan tener
un impacto significativo en los estados financieros de la Compaa.
a) Riesgos de mercado -
i) Riesgos de cambio
Las partidas del activo y del pasivo denominadas en dlares estadounidenses se resumen a
continuacin:
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Al 31 de diciembre de
2012 =-20"'-1'-'1 _
US$000 EUOOO US$000 EUOOO
Activos
Pasivos
Cuentas por pagar comerciales ( 3,964) 251) 758) 497)
S/.000 S/.000
Revaluacin -
Dlares 1 1,062) 829)
Dlares 2 2, 124) 1,657)
EURO 1 1 O) 18)
EURO 2 20) 35)
Devaluacin -
Dlares 1 1,062 829
Dlares 2 2,124 1,657
EURO 1 10 18
EURO 2 20 35
- 18 -
-18-
La Gerencia considera que el riesgo de cambio no originar un impacto significativamente
desfavorable en los resultados de la Compaa, por lo que su poltica es la de asumir el riesgo
de cualquier fluctuacin en los tipos de cambio del dlar estadounidense con los resultados de
- 19 -
-19-
sus operaciones. En este sentido, la Gerencia considera innecesario cubrir a la Compaa por
el riesgo de cambio con instrumentos financieros derivados.
iii) Riesgo de tasa de inters sobre el valor razonable y sobre los flujos de efectivo
Los instrumentos financieros que devengan tasas de inters variables exponen a la Compaa
al riesgo de tasa de inters sobre sus flujos de efectivo. Los instrumentos financieros que
devengan tasas de inters fijas exponen a la Compaa al riesgo de tasa de inters sobre el
valor razonable del instrumento. El riesgo de tasa de inters para la Compaa se concentra
sustancialmente en sus obligaciones financieras.
b) Riesgo de crdito -
El riesgo de crdito surge del efectivo y equivalente de efectivo, depsitos en bancos e instituciones
financieras, as como la exposicin al crdito de clientes, que incluye a los saldos pendientes de las
cuentas por cobrar comerciales. Respecto de bancos e instituciones financieras, la Gerencia tiene
como poltica slo operar con instituciones cuyas calificaciones de riesgo independientes sean
como mnimo de "A". En el caso de las cuentas por cobrar comerciales el rea de crditos y
cobranzas evala la calidad crediticia del cliente, tomando en consideracin su posicin financiera,
la experiencia pasada y otros factores. Sobre la base de esta evaluacin se establecen lmites de
crdito individuales respetando los lmites fijados por el comit de crditos y cobranzas que se
sustentan en calificaciones internas o externas. El uso de los lmites de crdito se monitorea con
regularidad. Revelaciones adicionales sobre el riesgo de crdito se muestran en la nota 6.
No se excedieron los lmites de crdito durante el periodo de reporte y la gerencia no espera que
la Compaa incurra en prdida alguna por desempeo de sus contrapartes.
e) Riesgo de liquidez -
- 20 -
-20-
tiempo, mantener suficiente margen en lneas de crdito no usadas de modo que la Compaa no
incumpla con sus lmites de endeudamiento.
Los excedentes de efectivo y saldos por encima del requerido para la administracin del capital de
trabajo se depositan en cuentas corrientes y en depsitos a plazo que generen intereses.
En el siguiente cuadro se analiza los pasivos financieros de la Compaa sobre la base del periodo
remanente para su vencimiento contado desde la fecha del estado de situacin financiera. Los
montos expuestos en el cuadro corresponden a los flujos de efectivo contractuales sin dar efecto a
su descuento.
Hasta 3 De 3 a 12 De 1 a 5
meses meses ===o=s~~ _T_o_ta_l~~-
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
Al 31 de diciembrede 2012
Obligaciones financieras 50,967 27,834 55,647 134,448
Cuentas por pagar comerciales 7,584 3,260 10,844
Cuentas por pagar a partes
relacionadas 431 431
Al 31 de diciembrede 2011
Obligaciones financieras 74,955 33,716 1,937 110,608
Cuentas por pagar comerciales 2,465 928 3,393
Cuentas por pagar a partes
relacionadas 86 86
La Gerencia administra el riesgo asociado con los importes incluidos en cada una de las
categoras mencionadas anteriormente, los cuales incluyen el mantener suficientes lneas de
crdito en todo momento, as como tambin solventar su capital de trabajo con los flujos de
efectivo proveniente de sus actividades de operacin.
Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Compaa puede ajustar el importe de los
dividendos pagados a los accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir nuevas acciones o
vender activos para reducir su deuda.
- 21 -
-21-
La Compaa monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamento, este ratio se calcula
dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta corresponde al total del
endeudamiento (incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente) menos el efectivo y
- 22 -
-22-
equivalente de efectivo. El capital total corresponde al patrimonio tal y como se muestra en el
estado de situacin financiera ms la deuda neta.
=20~1~2;;._~~ =20~1~1'--~-
S/.000 Sf.000
El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo se podra intercambiar o un
pasivo liquidar entre partes conocedoras y dispuestas a ello en una transaccin corriente, bajo el
supuesto de que la entidad es una empresa en marcha.
No obstante que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimacin de los valores razonables
de sus instrumentos financieros, cualquier tcnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto
nivel de fragilidad inherente. Como resultado, el valor razonable no es indicativo del valor neto de
realizacin o de liquidacin de los instrumentos financieros.
La NIIF 7 requiere que la entidad exponga la medicin de los valores razonables por nivel de las
siguientes jerarquas de medidas de valor razonable:
Precios de cotizacin (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idnticos
(nivel 1 ).
Informacin distinta a precios de cotizacin incluidos en el nivel 1 que se pueda confirmar para
el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, precios) o indirectamente (es decir, que se
deriven de precios (nivel 2).
Informacin sobre el activo o el pasivo que no se basa en data que se pueda confirmar en el
mercado (es decir, informacin no observable) (nivel 3).
- 23 -
-23-
a) Instrumentos financieros cuyo valor razonable es similar al valor en libros -
Para los activos y pasivos financieros que son lquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor
a doce meses), como efectivo y equivalente de efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar y
otros pasivos corrientes, se considera que el valor en libros es similar al valor razonable.
El valor razonable de los activos y pasivos financieros que devengan tasas fijas y variables a costo
amortizado, se determina comparando las tasas de inters del mercado en el momento de su
reconocimiento inicial con las tasas de mercado actuales relacionadas con instrumentos
financieros similares. El valor razonable estimado de los depsitos que devengan intereses se
determina mediante los flujos de caja descontados usando tasas de inters del mercado en la
moneda que prevalece con vencimientos y riesgos de crdito similares.
La preparacin de estados financieros de acuerdo con NII F requiere que la Gerencia utilice juicios,
estimados y supuestos para determinar las cifras reportadas de activos y pasivos, la exposicin de
activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros separados as como los
montos reportados de ingresos y gastos por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y
2011.
Las estimaciones contables, por definicin, muy pocas veces sern iguales a los respectivos
resultados reales. En opinin de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de
su mejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparacin de los
estados financieros; sin embargo, los resultados finales podrn diferir de las estimaciones
incluidas en los estados financieros. La Gerencia de la Compaa no espera que las variaciones,
si las hubiera, tengan un efecto importante sobre los estados financieros.
Las estimaciones y supuestos que tienen riesgo de causar ajustes a los saldos de los activos y
pasivos reportados y los juicios crticos en la aplicacin de las polticas contables se presentan a
continuacin.
i) Vida til y valor recuperable de los inmuebles, maquinaria y equipo (nota 13) -
La depreciacin se calcula siguiendo el mtodo de lnea recta en funcin a la vida til estimada del
activo. Esto resulta en cargos por depreciacin y/o amortizacin proporcionales al desgate
estimado de los activos medido en nmero de aos. La vida til de los activos se evala sobre la
base de: i) las limitaciones fsicas del activo, y ii) la evaluacin de la demanda. Estos clculos
requieren efectuar estimados y supuestos sobre el total de la demanda de la produccin de la
Compaa y sobre los desembolsos de capital que se requerir en el futuro.
- 24 -
-24-
estmaciones son prudentes y apropiadas, pueden surgir diferencias de interpretacin con la
administracln tributaria que pudieran afectar los cargos por impuestos en el futuro. La Compaa
reconoce pasivos por las observaciones en auditoras tributarias cuando corresponde el pago de
impuestos adicionales, las diferencias impactan al impuesto a la renta corriente y diferido activo y
pasivo en el periodo en el que se determina este hecho.
La Compaa evala de forma anual si un activo permanente requiere de una estimacin por
deterioro de acuerdo con la poltica contable expuesta en el punto 2.13. Esta determinacin
requiere de uso de juicio profesional por parte de la Gerencia para analizar los indicadores de
deterioro as como en la determinacin del valor en uso. En este ltimo caso se requiere la
aplicacin de juicio en la elaboracin de flujos de caja futuros que incluye la proyeccin del nivel
de operaciones futuras de la Compaa, proyeccin de factores econmicos que afectan sus
ingresos y costos, as como la determinacin de la tasa de descuento a ser aplicada a este flujo.
2012 2011
S/.000 S/.000
En el ao 2012, los tres clientes ms importantes representaron el 15.03%, 7. 78% y 5. 78% del
total de las ventas (5.22%, 1.23% y 1.21 % del total de las ventas en el ao 2011 ).
- 25 -
-25-
Categora 2012 2011
S/.000
- -----
S/.000
PASIVOS
Otrospasivosfinancieros
Cuentas por pagar comerciales, cuentas por pagar a partes
relacionadas y otras cuentas por pagar
(excluye pasivos no financieros) 13,273 5,507
Obligaciones financieras (excluye arrendamientos financieros) 113,219 103,831
Arrendamientos financieros 9052 5 483
135544 114,_82J
La calidad crediticia de los activos financieros que no estn ni vencidos ni deteriorados puede ser
evaluada sobre la base de informacin histrica sobre los ndices de incumplimiento de sus
contrapartes:
2012 2011
S/.000 S/.000
Cuentas por cobrar comerciales y cuentas por cobrar a
partes relacionadas
Contrapartes sin calificaciones de riesgo externa:
23,406 16 239
Otras cuentas por cobrar(*)
Contrapartes sin calificaciones de riesgo externa
- Grupo 1 24
- Grupo 2 811 739
- Grupo 3
811 763
- 26 -
-26-
7 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
2012 2011
S/.000 S/.000
Caja y fondos fijos 11 11
Cuentas corrientes 9607 3473
9.618 3.484
2012 2011
S/.000 S/.000
Las cuentas por cobrar comerciales a terceros son de vencimiento corriente, estn denominadas
principalmente en dlares estadounidenses y no devengan intereses.
Las letras en descuento colocadas en los bancos lnterbank y Banco de Crdito del Per no
extingue la responsabilidad de la Compaa por posibles incumplimientos de pago de sus clientes,
por lo que se mantiene el importe en el pasivo corriente dentro del rubro de Obligaciones
financieras a corto plazo {Nota 14). El 71.8% de estas letras al 31 de diciembre de 2012 se
cobraron entre enero y febrero 2013.
La calidad crediticia de las cuentas por cobrar que no estn ni vencidas ni deterioradas se ha
evaluado sobre la informacin histrica que refleja los ndices de cumplimiento:
2012 2011
S/.000 S/.000
- 27 -
-27-
La Compaa estima que no recuperar el 100% de las cuentas por cobrar deterioradas por lo que
ha constituido una provisin que cubre el total del saldo de estas cuentas. En el proceso de
estimacin de la provsin para cuentas de cobranza dudosa, la Gerencia evala las condiciones
del mercado y realiza un anlisis sobre la antigedad de las cuentas por cobrar.
En el 2012 y 2011 la provisin por deterioro de cuentas por cobrar no ha tenido movimiento.
9 EMPRESAS RELACIONADAS
a) Saldos -
Al 31 de diciembre los saldos de cuentas por cobrar y pagar con partes relacionadas son los
siguientes:
2012 2011=
Por Por Por Por
cobrar pagar cobrar pagar
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
Coesti S.A. 3 5
Los saldos por cobrar y por pagar a partes relacionadas son de vencimiento corriente, no generan
intereses y no tienen garantas especficas.
La cuenta por cobrar a Compaa Universal Textil S.A. corresponde a venta de hilados.
b) Transacciones -
Las principales transacciones con partes relacionadas por los aos 2012 y 2011, las que son
pactadas con condiciones similares a las practicadas con terceros no relacionados, comprenden:
Ingresos -
Alicorp S.A.A. Venta de semilla de algodn 2,492 9,483
Universal Textil S.A. Venta de hilados 5,053 4,904
Costos y gastos -
Alicorp S.A.A. Alquiler de desmotadora San
Jacinto, energa elctrica y telfono 230 7
- 28 -
-28-
Agencias Ransa S.A. Servicio de agencia de aduanas 374 536
Corporacin General de
Servicios S.A. Servicios generales 199 194
- 29 -
-29-
EmQresa vinculada ConceQto 2012 2011
S/.000 S/.000
Las operaciones realizadas con partes relacionadas tienen un perodo promedio de cobro de 30
das y han sido pactadas a precios similares a los que se realizan transacciones con empresas no
vinculadas.
La Compaa no tiene vnculos comerciales con empresas relacionadas a los miembros del Directorio
y de ta Gerencia.
10 OTRAS CUENTAS POR COBRAR
2012 2011
S/.000 S/.000
Prstamos al personal 604 746
Pagos a cuenta del impuesto a la renta 2,248 2,758
Impuesto general a las ventas 4,454 2,255
Anticipo a proveedores 930 245
Diversas 207 17
8,443 6.021
Las otras cuentas por cobrar tienen vencimiento corriente y no generan intereses. La Compaa
no posee garantas por estas cuentas.
Las otras cuentas por cobrar no incluyen activos deteriorados. La exposicin mxima al riesgo de
crdito a la fecha de reporte es el valor en libros de cada clase de cuenta por cobrar mencionada.
- 30 -
-30-
11 EXISTENCIAS
2012 2011
S/.000 S/.000
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, este rubro comprende 1,432, 041 acciones comunes de
Textil San Cristbal S.A., inscritas en la Bolsa de Valores de Lima, y que representan el 4.4% de
su capital social.
En 2006, Textil San Cristbal S.A. redujo su capital social y como consecuencia, el nmero de
acciones comunes de propiedad de la Compaia disminuy de 3,599,839 a 1,432, 041 acciones.
Ao 2012:
Costo -
Terrenos 44,736 44,736
Edificios 104,035 23 104,058
Maquinaria y equipo 209,918 372 21) 5,233 215,502
Muebles y enseres 3,696 6 3,702
Unidades de transporte 957 957
Trabajos en curso 4 083 3 303 .~~~5=2~3~3)~~2~1~5~3
367 425 3 704 21) 371 108
Depreciacin acumulada -
Edificios 22,628 3,150 25,778
Maquinaria y equipo 155,903 2,552 42) 158,413
Muebles y enseres 3,605 20 3,625
Unidades de transporte 846 49 895
182,982 5 771 42) 188 711
Costo neto 184 443 182397
- 31 -
-31-
Saldo Transfe- Saldo
inicial Adiciones Ajustes ~re~n~c=ia=s~~ ~fi~na=lc........~~
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
Ao 2011:
Costo -
Terrenos 44,696 40 44,736
Edificios 104,019 16 104,035
Maquinaria y equipo 201,698 2,812 5,408 209,918
Muebles y enseres 3,682 14 3,696
Unidades de transporte 1,017 1 61) 957
Trabajos en curso 7 863 1 628 ~-5~4_0~8) ~--4~0~8~3
362,975 4.fil.1 (==="6==1=
) === 367 425
Depreciacin acumulada -
Edificios 19,600 3,028 22,628
Maquinaria y equipo 154,016 1,887 155,903
Muebles y enseres 3,569 36 3,605
Unidades de transporte 835 72 , 6_1) ---- 846
En garanta de deudas corrientes con diversas instituciones financieras locales se ha otorgado prenda
industrial sobre maquinaria y equipo por US$22.4 millones y endoso de pliza de seguros de edificios
por US$11.94 millones al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.
2012 2011
S/.000 S/.000
2012 2011
S/.000 S/.000
- 32 -
-32-
14 OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO
Al 31 de diciembre de 2012 -
Banco de Crdito del Per Capital de trabajo 12,286 31,342 31,342
Banco de Crdito del Per Post embarque 715 1,823 1,823
Banco lnterbank Pre embarque 6,750 17,219 17,219
Banco lnterbank Post embarque 1,500 3,826 3,826
Banco Santander Capital de trabajo 1,000 2,551 2,551
Intereses 704
Banco de Crdito del Per Sobregiro 980 2,501 2,501
Letras en descuento Letras en descuento 2,233
62,199
Al 31 de diciembrede 2011 -
Banco Continental Capital de trabajo 10,000 26,970 26,970
Banco Continental Prstamo comercial 5,000 13,485 13,485
Banco de Crdito del Per Capital de trabajo 8,966 24, 181 24,181
Banco de Crdito del Per Compra materia prima 3,000 8,091 8,091
Banco de Crdito del Per Post embarque 707 1,906 1,906
Banco lnterbank Post embarque 7,600 20,497 20,497
Intereses 1,177
Banco de Crdito del Per Sobregiro 959 2,586 2,586
Letras en descuento Letras en descuento 2895
101,788
Estos prstamos bancarios son de vencimiento corriente, devengan intereses a tasas que fluctan
entre 4. 72% y 6.01 % anual (3. 50% y 5.13% en 2011) y estn garantizados con prenda industrial
sobre maquinaria y equipo por US$22.4 millones y endoso de pliza de seguro de edificios por
US$11.94 millones (nota 13).
Importe
Clase de Venci- autorizado y
Entidad financiera obligacin miento utilizado Corriente No corriente Total
US$000 S/.000 S/.000 S/.000
Al 31 de diciembre 2012 -
Banco Continental Leaseback 2013 5,000 1,772 1,772
Banco de Crdito leaseback 2016 3,128 1,993 5,217 7,210
Banco Continental Capital de trabajo 2018 20,000 8,550 42,470 51,020
Intereses 70 70
:12.3._8_5 ~7.687 6Q,QZ2
Al 31 de diciembre2011 -
Banco Continental Leaseback 2013 5,000 3,594 1,889 5,483
Banco de Crdito Capital de trabajo 2012 6,000 2,023 2,023
Intereses _2.Q 20
5637 1.889 :Z,526
-- 30
3030-
-
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 estos prstamos devengan intereses a tasas que fluctan
entre 6.75% y 6.90% y estn garantizados con prenda industrial sobre maquinaria y equipo por
US$22.4 millones y endoso de pliza de seguro de edificios por US$11.94 millones (nota 13).
Obligacionespor retroarrendamientfoinanciero(leaseback)
Los pagos mnimos de los arrendamientos financieros se resumen como sigue:
2012 2011
S/.000 S/.000
El valor en libros de los prstamos se aproxima a su valor razonable debido a que las tasas
pactadas son semejantes a las tasas de mercado para instrumentos similares a la fecha de los
estados financieros.
2012 2011
S/.000 S/.000
Facturas por pagar a proveedores locales 672 1,405
Facturas por pagar a proveedores del exterior 10 172 1 988
10,844 3,393
Las cuentas por pagar comerciales se originan, principalmente, por la adquisicin a terceros no
relacionados de, materias primas, materiales, suministros, y repuestos para la produccin, estn
denominadas en moneda nacional y en moneda extranjera, tienen vencimientos corrientes, no
generan intereses y no se han otorgado garantas por estas obligaciones.
El valor en libros de las cuentas por pagar comerciales es similar a su valor razonable debido a
que el impacto de su descuento no es signlficativo.
2012 2011
S/.000 S/.000
-- 31
3131-
-
Las cuentas por pagar diversas incluyen la provisin de consumo de energa elctrica del mes de
diciembre por S/.829,000 (S/.714,000 al 31 de diciembre de 2011 ). Las otras cuentas por pagar
son de vencimiento corriente, no generan intereses y no se han otorgado garantas especficas por
las mismas.
18 PATRIMONIO
a) Capital -
Porcentaje
Porcentaje de participacin Nmero de total de
individualdelcapital accionistas participacin
b) Acciones de inversin -
e) Reserva legal -
De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal debe constituirse con la
transferencia del 10% de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto equivalente al 20% del
capital pagado. En ausencia de utilidades no distribuidas o de reservas de libre disposicin, la
reserva legal podr ser aplicada a la compensacin de prdidas, debiendo ser repuesta con las
utilidades de ejercicios posteriores. Esta reserva puede ser capitalizada siendo igualmente
obligatoria su reposicin.
-- 32
3232-
-
d) Resultados acumulados -
2012 2011
S/.000 S/.000
21 GASTOS DE VENTA
2012 2011
S/.000 S/.000
-- 33
3333-
-
1,845 1,403
11 O 157
1,643 1,391
87 81
246
330
4 015 255
3,533
-- 34
3434-
-
22 GASTOS DE ADMINISTRACION
2012 2011
S/.000 S/.000
Los gastos financieros. neto por los aos terminados el 31 de diciembre comprenden:
2012 2011
S/.000 S/.000
Ingresos financieros 79 78
Gastos financieros:
Intereses sobre prstamos bancarios 4,937 2,971
Intereses sobre arrendamientos financieros 641 484
Intereses sobre otras obligaciones 171 282
Gastos y comisiones bancarios 792 480
Otros gastos financieros 252 107
6.793 4,324
-- 35
3535-
-
2012 2011
S/.000 S/.000
2012 2011
S/.000 S/.000
26 SITUACION TRIBUTARIA
2012 2011
S/.000 S/.000
(Prdida) utilidad antes del impuesto a la renta 23,587) 16,332
Provisin de valor neto de realizacin de existencias 938
Depreciacin del mayor valor y cambio de tasa 1,522
Otros menores 1,258 1,817
Menos:
Provisin de valor neto de realizacin de existencias 655)
Indemnizacin por seguro ( 228)
Depreciacin del mayor valor y cambio de tasa ( 1, 188)
-- 36
3636-
-
Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa determin una prdida tributarla arrastrable de
S/.22,464,000 que de acuerdo con la legislacin vigente se podr compensar aplicando alguno
de los siguientes sistemas: (a) durante los cuatro aos inmediatos posteriores computados a
-- 37
3737-
-
partir del ejercicio siguiente al de su generacin, o, (b) sin plazo para agotar su importe, e
imputndola ao a ao contra el cincuenta por ciento (50%) de las utilidades que se obtengan
en los ejercicios inmediatos posteriores. Al respecto, la Compaa ha optado por aplicar el
sistema b) para la compensacin de la prdida tributaria, la que se ejerce con oportunidad de
la presentacin de la declaracin jurada del impuesto a la renta.
2012 2011
S/.000 S/.000
Corriente 4,814)
Diferido 85)
6403
6403 4,899)
b) El impuesto a la renta sobre la utilidad antes de impuestos difiere del monto terico que
hubiera resultado de aplicar la tasa del impuesto a los ingresos de la Compaa, como sigue:
2012 2011
S/.000 S/.000
La (prdida) utilidad por accin bsica por cada accin comn y del trabajo ha sido determinada
de la siguiente manera:
-- 38
3838-
-
2012 2011
S/.000 S/.000
(Prdida) utilidad atribuible 17184) 11,433
Nmero de acciones en circulacin:
- 56,844,491 acciones comunes
- 12,749,762 acciones de inversin
Total de acciones en circulacin 69,594,253 69,594,2.5-3.
a) Contingencias -
b) Garantas otorgadas -
En garanta de deudas corrientes con diversas instituciones financieras locales se ha otorgado prenda
industrial sobre maquinaria y equipo por US$22.4 millones y endoso de pliza de seguros de edificios
por US$11.94 millones al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.
-- 39
3939-
-