UUNIVERSIDAD VERACRUZANA

Nombre
Isabel Cruz Larios

Experiencia Educativa
Fundamentos de Contabilidad y Finanzas

Catedrtico
Mara Isabel Arredondo Icardo

Tarea:
Principales tcnicas de anlisis e interpretacin
de estados financieros

Fecha
01 de julio del 2016
 NDICE

JUSTIFICACION ......................................................Error! Bookmark not defined.

Tcnicas anlisis financiero: Horizontal y vertical ................................................ 4

Razones financieras............................................................................................. 4

Cualidades de un analista financiero ................................................................... 5

Clasificacin de razones financieras .................................................................... 5

Razones para financiamiento de corto plazo ....................................................... 5

Parmetro de las razones financieras .................................................................. 6

Razones financieras de PYME ............................................................................ 6

Conclusiones7

Referencias..8
 JUSTIFICACION

Como parte de la Experiencia Educativa Fundamentos de contabilidad y finanzas

se ha de realizar la investigacin sobre las tcnicas de anlisis financieros y la
funcionalidad que tiene dicho anlisis para el logro de los propsitos de una
empresa.

Un motivo sustancial de esta investigacin es reconocer e identificar cules son los

tipos de tcnicas de anlisis las cualidades que debe de tener un analista y conocer
que aspectos hay que tomar en cuenta para tomar decisiones informadas acerca de
cmo queremos que sea el crecimiento de una empresa.

Por otra parte dicha indagacin tiene su razn de ser en el que el estudiante pueda
estimular sus habilidades en la bsqueda, seleccin anlisis y compresin de
informacin financiera de una entidad

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PRINCIPALES TCNICAS DE ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS
FINACIEROS

Tcnicas anlisis financiero: Horizontal y vertical

Para realizar el anlisis de estados financieros se puede implementar el mtodo de

anlisis horizontal y mtodo de anlisis vertical. El primero tiene que ver con tomar
cada uno de los rubros de los Estados Financieros para instituir la diferencia entre
las cifras que se presentan en dos periodos de tiempo consecutivos. La diferencia,
que sta relacionada al aumento o disminucin, se presenta tanto por su valor
en pesos (valor absoluto) como en su valor porcentual (Valor relativo).

Por otra parte, el anlisis vertical consiste en comparar cada una de las cifras
que correspondan ya sea como parte del balance general as como del estado de
resultados. Es decir, se compara cada uno de los activos, pasivos o patrimonio en
el mismo periodo contable. Esto se realiza dividendo la cifra en cuestin entre el
total del grupo al que pertenece multiplicando el cociente por 100 y as lograr
expresarlo en porcentaje.

En general la lectura horizontal y vertical de los estados financieros sirven para

detectar situaciones que deben ser ampliadas mediante otras herramientas
financieras y para tomar correctivos oportunamente, vale la pena destacar que como
un inicio de anlisis se deberan tomar primero aquellos datos representativos,
es decir valores que sufrieron cambios de gran valor, para profundizar en esos
rubros.

Razones financieras

Para m una razn financiera es un mtodo que permite establecer relaciones entre
rubros de los estados financieros para obtener informacin sobre el pasado de la
empresa y tomar decisiones orientadas al futuro de la empresa. Y es as como
puedo tomar como referencia lo que indica la Secretaria de Economa (2016) en el

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que se pueden calcular un conjunto de relaciones que tienen por objeto mostrar la
salud de la empresa. Ya que ests mediciones son ndices denominados razones
financieras y consisten en la divisin de un parmetro entre otro y en algunos casos
intervienen ms de dos parmetros.

Cualidades de un analista financiero

Asimismo, hay que tener en cuenta que se debe realizar una adecuada
interpretacin de las razones financieras para que se tomen decisiones pertinentes
a las necesidades de la empresa en un futuro cercano, por lo tanto un analista
financiero debe tener buen juicio y ser inteligente al interpretar cada una de las
razones financieras segn se requieran.

Clasificacin de razones financieras

Un punto importante y que no podemos dejar de lado es la clasificacin de las

razones financieras que a continuacin mencionar:

Liquidez/solvencia: Muestran la relacin existente entre el efectivo de una

empresa y sus dems activos circulares con sus pasivos circulares.

Endeudamiento: Evalan el uso de fondos en favor de la empresa. Sirve para

conocer si la empresa tiene o no capacidad para contraer adeudos

Lucratividad: Analizan cun ventajosa es la inversin en una identidad

Actividad: Mide la efectividad con que la empresa administra sus activos. Sirve para
determinar si es adecuado el nivel de cada activo.

Razones para financiamiento de corto plazo

Si yo optara por obtener una deuda a corto plazo elegira el grupo de razones
financieras de liquidez o solvencia ya que si tomamos como referencia el sentido
correcto del anlisis de la liquidez permitir identificar cual es la situacin financiera

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de acuerdo al efectivo utilizable y que dara pauta a afrontar deudas a periodo de
tiempo corto y que respaldo tendra.

Parmetro de las razones financieras

Un parmetro importante que tomara en cuenta es la comparacin que podemos

hacer entre razones financieras de aos anteriores o por otro lado tambin se puede
establecer un punto de comparacin entre las financieras de otras empresas que
operen en la misma rea y de la misma manera.

Razones financieras de PYME

Por ultimo me es indispensable exponer que una parte importante para realizar la
comparacin de las razones financieras en mi PYME seria las necesidades en un
corto, mediano y largo plazo que se estn teniendo de dicho momento. Por lo tanto
tomara en cuenta la informacin proporcionada en el balance general, en el estado
de resultados y el propsito que tendra para tener utilidades favorables.

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 CONCLUSIONES

Al realizar este trabajo me permiti conocer la importancia que tiene un anlisis

financiero sobre el ejercicio de una empresa. Llevar la administracin y contabilidad
financiera de una empresa no es tan sencillo como llegase a parecer para algunos
dado que la persona que se la encargada de realizar dicho anlisis debe tener buen
juicio ser crtica ante las circunstancias de la situacin financiera y ser inteligente
para tomar decisiones orientadas a realizar un plan de accin para maximizar las
utilidades de la organizacin financiera.

Por otra parte para llevar a cabo un anlisis pertinente se tiende a utilizar lo que
denominamos como razones financieras y hay que tener bien en cuenta que estas
tienden a establecer relaciones entre un rubro y otro con base en las caractersticas
propias de la actividad que se est comparando. Con base en esto podemos
encontrar varias razones que se adaptan a una situacin financiera en especfico.

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 REFERENCIAS

Universidad tecnolgica Nacional Turismo y Hoteleria. (2010). Contabilidad

Analisis vertical y horizontal de estados contables. Recuperado el 01 de Julio
del 2016 de http://www.utntyh.com/alumnos/wp-
content/uploads/2013/09/UNIDAD-III-An%C3%A1lisis-horizontal-y-vertical-de-
Estados-Contables.pdf

Secretaria de Finanzas. (2014). Contabilidad razones financieras. Recuperado

el 01 de julio del 2016 de
http://www.contactopyme.gob.mx/guiasempresariales/guias.asp?s=10&g=8&
sg=46

Nacional Financiera. (2004). Fundamentos de negocio. Recuperado el 01 de

julio del 2016 de
https://eminus.uv.mx/eminus/CatalogoCursos/40406/Repositorio/docs/FCF08
_LiquidezYEndeudamiento.pdf