Cuenta 11: Inversiones Financieras

IMPORTANTE: El anlisis y los casos prcticos presentados de esta cuenta se han realizado tomando en
consideracin la versin modificada del Plan Contable General Empresarial (PCGE) aprobada mediante Resolucin
del Consejo Normativo de Contabilidad N 043-2010-EF/94 publicada el 12 de mayo de 2010.

I. DEFINICIN
La cuenta 11 del Plan Contable General Empresarial incluye las inversiones en instrumentos financieros cuya
tenencia responde a la intencin de obtener ganancias en el corto plazo (mantenidas para negociacin), y las que
han sido designadas especficamente como disponibles para la venta. Adems, esta cuenta contiene los
instrumentos financieros derivados, cuando son reconocidos en la fecha de contratacin del instrumento.

II. NOMENCLATURA
A continuacin se muestra un cuadro comparativo de esta cuenta tomando como referencia lo contemplado en el
Plan Contable General Revisado (PCGR) y en el Plan Contable General Empresarial (PCGE).

CUENTA 11: VALORES NEGOCIABLES

PCGR PCGE
31 VALORES 11 INVERSIONES FINANCIERAS
311 Acciones 111 Inversiones mantenidas para negociacin
314 Otros ttulos representativos de 1111 Valores emitidos o garantizados por el
deuda Estado
315 Cdulas Hipotecarias 11111 Costo
316 Bonos del Tesoro 11112 Valor razonable
317 Bonos diversos 1112 Valores emitidos por el sistema financiero
318 Otros ttulos representativos 11121 Costo
319 Provisin para fluctuacin de valores 11122 Valor razonable
1113 Valores emitidos por empresas
11131 Costo
11132 Valor razonable
1114 Otros ttulos representativos de deuda
11141 Costo
11142 Valor razonable
1115 Participaciones en entidades
11151 Costo
11152 Valor razonable
112 Inversiones disponibles para la venta
1121 Valores emitidos o garantizados por el
Estado
11211 Costo
11212 Valor razonable
1122 Valores emitidos por el sistema financiero
11221 Costo
11222 Valor razonable
1123 Valores emitidos por empresas
11231 Costo
11232 Valor razonable
1124 Otros ttulos representativos de deudas
11241 Costo
11242 Valor razonable
113 Activos financieros Acuerdos de compra
 1131 Inversiones mantenidas para negociacin
Acuerdo de compra
11311 Costo
11312 Valor razonable
1132 Inversiones disponibles para la venta
Acuerdo de compra
11321 Costo
11322 Valor razonable

III. CASOS PRCTICOS

Luego de haber explicado los aspectos ms relevantes de la cuenta 11 Inversiones al valor razonable y
disponibles para la venta a continuacin presentamos diversos casos prcticos para una mejor entendimiento de
la aplicacin de esta cuenta.

CASO N 1 COMPRA DE ACCIONES

La empresa DIDOS S.A. posee un excedente de efectivo que decide destinarlo a la adquisicin de 500
acciones de la empresa HILTONS S.A.A. por un monto total de S/. 15,000 de las cuales se sabe que un 70%
de estas acciones sern mantenidas para su negociacin en el corto plazo y que el 30% restante son con
fines de inversin. Al respecto, la empresa nos consulta acerca del tratamiento contable de esta operacin.

SOLUCIN:

Registro segn el PCGE

---------------------------- XX ----------------------------

11 INVERSIONES FINANCIERAS 10,500

111 Inferiores mantenidas para negociaciones

1111 Valores Emitidos o garantizados por el estado
11111 Costo
30 INVERSIONES MOBILIARIAS 4,500
302 Instrumentos financieros representativos de
derecho patrimonial
3022 Acciones representativas de capital social -
Preferente
30221 Costo
10 EFECTIVO Y EQUIVALENCIAS DE EFECTIVO 15,000
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por la compra de 500 acciones de la empresa
HILTONS S.A.A.
---------------------------- XX ----------------------------

Registro segn el PCGR

 ---------------------------- XX ----------------------------
31 VALORES 15,000
311 Acciones
10 CAJA Y BANCOS 15,000
104 Cuentas corrientes
x/x Por la compra de 500 acciones de la empresa
HILTONS S.A.A.
---------------------------- XX ----------------------------

CASO N 2 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

El 10.11.2009, la empresa ISLA AZUL S.A. ha comprado acciones de la compaa CABO VERDE S.A.A. por
un monto de S/. 16,000, las cuales han sido calificadas como activos financieros disponibles para la venta.
Asimismo se sabe que al 31.12.2009 el valor razonable de dichas acciones ascenda a S/. 17,000.

Al respecto, nos consultan acerca del tratamiento contable al momento de la compra y al cierre del ejercicio
respecto a dicho activo y asimismo, la aplicacin de la NIC 12.

SOLUCIN:

Registro segn el PCGE

a) En el momento de la adquisicin de los activos

---------------------------- XX ----------------------------
11 INVERSIONES FINANCIERAS 16,000
112 Inversiones disponibles para la venta
1123 Valores emitidos por empresas
11231 Costo
10 EFECTIVO Y EQUIVALENCIAS DE EFECTIVO 16,000
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por la compra de acciones de la compaa CABO VERDE S.A.A.
---------------------------- XX ----------------------------

b) La diferencia entre el valor razonable al 31.12.2009 y el valor inicial del activo se reconoce en el patrimonio neto
hasta que el bien sea vendido
 ---------------------------- XX ----------------------------
11 INVERSIONES FINANCIERAS 1,000
112 Inversiones disponibles para la venta
1123 Valores emitidos por empresas
11231 Costo
56 RESULTADOS NO REALIZADOS 1,000
563 Ganancia o prdida en activos o pasivos financieros disponibles
para la venta
5631 Ganancia
x/x Por el incremento del valor de las inversiones al 31.12.2009.
---------------------------- XX ----------------------------

c) Aplicacin de la NIC 12

MONTO I.
CUENTA BASE BASE TIPO DE RENTA
DIFERENCIA GENERA
11 CONTABLE TRIBUTARIA DIFERENCIA DIFERIDO
(30 %)
Valor
16,000 16,000
inicial
Incremento 1,000
Pasivo
Valor Total 17,000 16,000 1,000 Imponible tributario 300
Diferido

Cabe acotar que en el caso de activos financieros disponibles para la venta, el activo o pasivo tributario diferido que
se genere en aplicacin de la NIC 12 Impuesto a la Renta afectar a las cuentas patrimoniales (cuenta 56 en el
PCGE) y no a las cuentas de resultados.

---------------------------- XX ----------------------------
56 RESULTADOS NO REALIZADOS 300
563 Ganancia o prdida en activos o pasivos financieros disponibles
para la venta
5631 Ganancia
49 PASIVO DIFERIDO 300
491 Impuesto a la renta diferido
4911 Impuesto a la renta diferido - Patrimonio
x/x Por el registro del Impuesto a la Renta diferido.
---------------------------- XX ----------------------------
 Registro segn el PCGE

a) En el momento de la adquisicin de los activos

---------------------------- XX ----------------------------
31 VALORES 16,000
311 Acciones
10 CAJA Y BANCOS 16,000
104 Cuentas corrientes
x/x Por la compra de acciones de la compaa CABO VERDE S.A.A.
---------------------------- XX ----------------------------

b) La diferencia entre el valor razonable al 31.12.2009 y el valor inicial del activo se reconoce en el patrimonio
neto hasta que el bien sea vendido

---------------------------- XX ----------------------------
31 VALORES 1,000
311 Acciones
59 RESULTADOS ACUMULADOS 1,000
591 Utilidades no distribuidas
5913 Resultados no realizados
x/x Por el incremento del valor de las inversiones al 31.12.2009.
---------------------------- XX ----------------------------

c) Aplicacin de la NIC 12

---------------------------- XX ----------------------------
59 RESULTADOS ACUMULADOS 300
591 Utilidades no distribuidas
5913 Resultados no realizados
49 GANANCIAS DIFERIDAS 300
497 Pasivo tributario diferido
x/x Por el registro del Impuesto a la Renta diferido.
---------------------------- XX ----------------------------