Ley Orgánica Del Banco Central de Nicaragua

Ley Orgnica del Banco Central _________________________________
PRESIDENCIA DE LA REPUBLICA DE NICARAGUA
Decreto No. 42-92
Ley Orgnica del Banco Central de Nicaragua

Considerando
Unico
Que es necesario actualizar el marco normativo del Banco Central

de Nicaragua, cuyo Decreto de Creacin data del ao 1960, a fin de
que esta Institucin pueda cumplir sus objetivos y desempear sus
funciones en forma ms eficaz.
Por Tanto:
En uso de las facultades que le confiere la Constitucin Poltica,
Ha Dictado
El Siguiente Decreto de:
Ley Orgnica del Banco Central de Nicaragua
Captulo I
Organizacin
Seccin I
Constitucin, Objetivo y Funciones Principales
Arto. 1- El Banco Central de Nicaragua, llamado en lo sucesivo

el Banco Central o simplemente el Banco, creado por Decreto
No. 525, promulgado el 25 de Agosto de 1960, y publicado en La
Gaceta Diario Oficial No. 211 del 16 de Septiembre del mismo
1
La Gaceta No. 128 del 6 de julio de 1992 _________________________
ao, es un Ente Autnomo Descentralizado del Estado, de carcter

tcnico, de duracin indefinida, con Personalidad Jurdica, patri-
monio propio y plena capacidad para adquirir derechos y contraer
obligaciones. En lo sucesivo el Banco se regir por las disposicio-
nes del presente Decreto y su Reglamento.
Para todos los efectos legales deber entenderse que la Personalidad

Jurdica del Banco ha existido sin solucin de continuidad desde la
entrada en vigencia del Decreto No. 525 aludido.
Arto. 2- El domicilio del Banco es la ciudad de Managua, y puede

establecer sucursales o agencias en todo el territorio de la Rep-
blica.
El Banco podr nombrar corresponsales en el exterior, e igualmente

actuar como agente en Nicaragua de otros bancos extranjeros o
internacionales.
Arto. 3- El objetivo fundamental del Banco Central ser velar por

la estabilidad interna y externa de la moneda.
Adems, en la medida en que sea compatible con su objetivo

fundamental, el Banco procurar el normal desenvolvimiento
de los pagos internos y externos.
Arto. 4- El Banco Central, en su condicin de autoridad monetaria

del Estado, determinar y ejecutar la poltica monetaria, cambiara
y crediticia del Estado, en coordinacin con la poltica econmica
global del Gobierno Nacional, atendiendo, en primer trmino, al
cumplimiento del objetivo fundamental del Banco.
Arto. 5- Al Banco Central de Nicaragua le corresponde el ejer-

cicio de las siguientes funciones y atribuciones principales:
a) Determinar y ejecutar la poltica monetaria, cambiara y crediti-

cia del Estado, de acuerdo con los trminos del Articulo 4 del
presente Decreto.
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b) Ser el responsable exclusivo de la emisin de moneda en el pas

y de la puesta en circulacin y retiro de billetes y monedas de
cursos legal dentro del mismo.
c) Actuar como consejero de poltica econmica del Gobierno
Nacional y, adems, ser banquero y agente financiero del
mismo.
d) Actuar como banquero de los bancos y de las dems institu-
ciones financieras que, por va reglamentaria, se determine.
e) Administrar las reservas internacionales del Estado, y
f) Asumir la representacin del Estado en materia financiera, y en
tal carcter, celebrar y ejecutar las transacciones que se deriven
de la participacin de aqul en Organismos Intergubernamen-
tales.
Arto. 6- El Banco Central tendr facultades para contraer direc-

tamente obligaciones derivadas de prstamos otorgados por orga-
nismos multilaterales, gobiernos extranjeros o agencias guberna-
mentales, tanto para el fortalecimiento de la Balanza de Pagos, co-
mo para programas especficos de cooperacin econmica. En cual-
quier caso que se obligue al Estado, el Banco Central necesitar de
un Acuerdo Presidencial que se tramitar por medio del Ministro de
Finanzas.
Seccin II
Capital, reservas y Utilidades
Arto.7- La propiedad del Banco Central de Nicaragua es exclusiva

e intransferible prerrogativa del Estado. Cualquier incremento del
capital del Banco deber ser aprobado por el Poder Ejecutivo a pro-
puesta del Consejo Directivo del Banco; y en el acto aprobatorio se
determinarn las condiciones de aportacin y pago.
Arto. 8- Las utilidades netas del Banco Central se determinarn

anualmente despus de realizar los castigos que corresponda y
constituir las provisiones necesarias para cubrir deficiencias de car-
tera y depreciacin de activos. Una vez establecido el monto de las
utilidades, stas se aplicarn en primer trmino al rescate de los
ttulos que se hallaren en poder del Banco emitidos de acuerdo con
lo dispuesto en el Arto. 10 del presente Decreto.
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Arto. 9- Cumplido lo dispuesto en el Articulo anterior, al cierre

de cada ejercicio se asignar a la cuenta de Reserva General una
suma igual al 25 por ciento de las utilidades netas hasta que el
monto de dicha cuenta sea igual al 200 por ciento del capital paga-
do del Banco Central. Si el Gobierno lo autoriza, la suma que ha de
transferirse a la cuenta de Reserva General puede ser superior a ese
porcentaje anual, o puede acrecentarse el monto total de la cuenta
por encima del doble del capital pagado del Banco Central.
Finalmente, podrn constituirse otras reservas que el Consejo Di-

rectivo considere necesarias, requirindose, en este ltimo caso, au-
torizacin previa del Gobierno.
Arto. 10- Las prdidas en las que el Banco incurra en un ejercicio

determinado se imputarn a las reservas que se hayan constituido en
ejercicios precedentes, y si ello no fuera posible, afectarn el capital
de la institucin; en este caso el Gobierno de la Repblica le trans-
ferir ttulos pblicos, negociables y que devengarn intereses a una
tasa igual a la tasa promedio de captacin de los bancos, por el
monto necesario para suplir la deficiencia de capital.
Arto. 11- Despus de efectuadas las transferencias a la cuenta de

Reserva General conforme al artculo 9, el remanente de las utilida-
des netas del ejercicio, una vez efectuadas todas las deducciones
previstas en los artculos anteriores, se pagar al Gobierno Nacional
lo antes posible despus del cierre de dicho ejercicio.
Arto. 12- Ninguna de las deducciones o pagos autorizados confor-

me a los artculos anteriores sern obligatorios, si, a juicio del Con-
sejo Directivo del Banco Central, los activos del Banco, despus de
la deduccin o el pago, resultan menores que la suma de su pasivo
ms el capital pagado.
Arto. 13- El Banco Central estar exento de todo impuesto sobre

la renta, de timbre y de todos los tributos o derechos similares rela-
cionados con las transacciones bancarias y, en general, con las acti-
vidades que, por leyes o decretos, le corresponda cumplir.
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Arto. 14- Las Ganancias resultantes de cualquier cambio en la va-

loracin de los activos o las obligaciones del Banco que se tengan o
se denominen en oro, derechos especiales de giro, monedas extran-
jeras o en otras unidades de cuenta de uso internacional y que resul-
ten de alteraciones en el valor de la moneda nacional, o de cualquier
cambio en el valor de dichos bienes, o de las tasas de cambio de di-
chas monedas o unidades con respecto a la moneda nacional, debe-
rn acreditarse en una cuenta especial denominada Revaluacin de
la Reserva Monetaria Internacional y ni tales ganancias, ni las pr-
didas que pudiesen resultar de tales alteraciones, deben incluirse en
el cmputo de las Ganancias o Prdidas anuales del Banco.
Las prdidas que resulten de las anteriores alteraciones sern cu-

biertas por los supervits que registre la mencionada cuenta de
Revaluacin, y si no fuese esto suficiente, el Gobierno emitir y en-
tregar al Banco un ttulo de deuda, no negociable y sin intereses,
por la cuanta del dficit resultante.
Cualquier supervit que resulte al final de un ejercicio en la Cuenta

de Revaluacin, ser aplicado a la cancelacin de los ttulos a que
se refiere el anterior inciso. El Supervit restante quedar registrado
en la Cuenta y solamente podr ser aplicado al cubrimiento de pr-
didas futuras de la misma. Aparte de lo contemplado en este art-
culo, no podr hacerse ningn otro crdito o dbito respecto de la
Cuenta de Revaluacin de la Reserva Monetaria Internacional.
Seccin III
Direccin y Administracin
Arto. 15- La Direccin Superior del Banco estar a cargo de un

Consejo Directivo integrado por el Presidente del Banco, quien a su
vez lo presidir, por el Ministro de Finanzas, y por tres miembros
nombrados por el Presidente de la Repblica. Estos ltimos ejerce-
rn sus cargos por perodos de tres (3) aos.
El cargo de miembro del Consejo Directivo del Banco Central de

Nicaragua, con excepcin del Presidente del Banco y del Ministro
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de Finanzas, es incompatible con cualquier otro cargo pblico,

salvo la docencia en Instituciones del Estado.
Arto. 16.- Los miembros del Consejo Directivo deben ser nicara-
genses, mayores de 30 aos de edad, de reconocida correccin
moral, solvencia econmica y competencia profesional en materias
relacionadas con el cargo que van a desempear.
Arto. 17.- No podrn ser miembros del Consejo Directivo del

Banco:
a) Los parientes del Presidente de la Repblica dentro del cuarto

grado de consanguinidad o segundo de afinidad.
b) Los Directores o accionistas de entidades bancarias o finan-
cieras.
c) Quienes sean deudores morosos de cualquier entidad bancaria
o financiera; y quienes hubieren sido declarados en estado de
quiebra o concurso.
d) Los que hubieren sido condenados mediante sentencia firme,
por delitos comunes.
e) Las personas que sean parientes entre s, con el Presidente del
Banco, o con el Gerente del mismo, dentro del cuarto grado de
consanguinidad o segundo de afinidad.
Las personas que siendo miembros del Consejo Directivo incu-

rrieren en cualquiera de los impedimentos mencionados, cesarn en
el ejercicio de sus cargos.
Arto. 18.- Al Consejo Directivo le corresponde determinar la pol-

tica monetaria cambiaria, y crediticia del Estado, de conformidad
con los trminos del artculo 4 de este Decreto, as como dirigir la
ejecucin de tal poltica. En particular tiene las siguientes atri-
buciones:
a) Dictar el Reglamento General del Banco Central en donde

deber disponer lo relacionado con la estructura orgnica o
administrativa del Banco en todo lo no dispuesto por este
Decreto, as como determinar las diferentes funciones y respon-
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sabilidades que tendrn a su cargo los funcionarios principales

y las diferentes dependencias de la institucin.
b) Dictar el reglamento de personal del banco.
c) Aprobar el programa monetario anual del banco.
d) Acordar la impresin de billetes y la acuacin de monedas que
corresponda, de acuerdo con los trminos de la Ley Monetaria.
Tambin deber autorizar cada vez que billetes de un nuevo
diseo vayan a ser destinados a la circulacin.
e) Fijar, modificar y reglamentar los encajes de acuerdo con los
trminos sealados por la Ley General de Bancos y de Otras
Instituciones Financieras.
f) Sealar las tasas de descuentos y redescuentos, as como las
dems condiciones y trminos que regirn en las operaciones
crediticias del Banco.
g) Determinar los trminos y condiciones de las emisiones de
ttulos de estabilizacin monetaria, as como las condiciones
generales de las operaciones de mercado abierto que corres-
ponda ejecutar.
h) Determinar de conformidad con la Ley Monetaria el rgimen
cambiario de la moneda nacional y, en su caso, la tasa de cam-
bio de la misma en relacin con monedas extranjeras o grupos
de ellas u otros activos de cambio internacional reconocidos
legalmente.
i) Conocer y aprobar anualmente el presupuesto de ingresos y
gastos de la institucin.
j) Aprobar anualmente los balancees y estados de ganancias y
prdidas del Banco, y acordar la constitucin de reservas y la
distribucin de utilidades que corresponda en los trminos de
los artculos 8 a 12 de este Decreto.
k) Pedir a las entidades financieras y a las diferentes dependencias
del Banco los informes que corresponda y evaluar peridica-
mente el desarrollo de las operaciones del Banco.
l) Establecer y suprimir sucursales o agencias del Banco y nom-
brar corresponsales.
m) Dictar su propio Reglamento.
n) Designar al Secretario del Consejo con las facultades que indi-
que el Reglamento.
o) Ejercer cualesquiera otras facultades que le corresponda, de
acuerdo con las leyes o decretos, y todas aquellas que, corres-
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pondiendo al Banco, no estn expresamente atribuidas a otro

rgano o funcionario del mismo.
Arto. 19.- Los miembros del Consejo Directivo solamente podrn

ser removidos de sus cargos antes de la Expiracin del perodo
correspondiente si se presentan algunas de las causales que siguen:
a) Infraccin de disposiciones de orden legal o reglamentario

aplicable al Banco o consentimiento en dichas infracciones.
b) Incapacidad fsica o mental por un perodo superior a tres
meses.
c) Incurrir en alguna de las inhabilidades de que trata el Arto. 17
de este Decreto, y
d) Incompetencia manifiesta en el ejercicio de las funciones pro-
pias del cargo.
La causal invocada podr ser probada mediante el correspondiente

sumario administrativo levantado por una comisin designada por
el Consejo Directivo y cuyo dictamen se comunicar a la Presiden-
cia de la Repblica, a la cual corresponde la decisin final.
Arto. 20- El qurum para las sesiones del Consejo Directivo ser
de tres miembros, y las resoluciones se tomarn por simple mayora
calificada. El Presidente tendr doble votos en los casos de empate.
Arto. 21- Los Miembros del Consejo Directivo y los dems fun-
cionarios del Banco Central respondern de sus actuaciones en el
ejercicio de sus cargos, de conformidad con las leyes vigentes.
Arto. 22- Los miembros del Consejo Directivo revelarn ante la

Contralora General de la Repblica todos sus intereses pecuniarios
y comerciales propios y de su cnyuge y familiares dentro del pri-
mer grado de consanguinidad. Se abstendrn de votar y de asistir a
la discusin sobre los asuntos que tengan cualquier relacin con
ellos.
Arto. 23- El Presidente del Banco Central es el Funcionario Eje-

cutivo principal del mismo con rango de Ministro de Estado, y tiene
a su cargo la representacin legal de la institucin, tanto en lo judi-
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cial como en lo extrajudicial, as como la administracin de la enti-

dad, lo nombra el Presidente de la Repblica ante quien tomar
posesin, deber ser natural de Nicaragua, as como de reconocida
integridad moral y competencia profesional.
El Presidente del Banco est obligado a dedicar todo su tiempo al

servicio del Banco Central, y sus funciones sern incompatibles con
las de cualquier otro cargo, con excepcin de las representaciones y
comisiones que tiene que desempear y que se relacionan con la
poltica econmica nacional.
Arto. 24- En el desempeo de su cargo el Presidente del Banco

tiene las siguientes atribuciones:
a) Convocar a sesiones al Consejo Directivo, ser el Presidente de

dicho Consejo y actuar en representacin del mismo.
b) Delegar, con autorizacin del Consejo Directivo, la representa-
cin legal del Banco.
c) Cumplir y hacer cumplir las disposiciones legales y reglamen-
tarias aplicables al Banco, al igual que las resoluciones del
Consejo Directivo.
d) Actuar en las relaciones del Banco con los poderes pblicos,
con el Sistema Financiero y con los Organismos Internacio-
nales en los cuales la representacin del Gobierno corresponde
al Banco Central.
e) Proponer al Consejo Directivo las normas de poltica monetaria
cambiaria, y crediticia, al igual que las medidas necesarias para
la ejecucin de dicha poltica.
f) Mantener informado al Consejo Directivo sobre los asuntos
que requieran su atencin, y proponerles las medidas y resolu-
ciones que estime pertinentes para el cumplimiento de las fun-
ciones del Banco.
g) Someter anualmente al Consejo Directivo, para su aprobacin,
el presupuesto del Banco, el programa monetario anual y la
memoria anual.
Arto. 25- El Gerente del Banco Central ser nombrado por el

Presidente de la Repblica, tendr a su cargo la Administracin de
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la entidad y ser el jefe superior de su personal. Estar obligado a

dedicar toda su actividad al servicio del Banco.
El Gerente deber reunir las mismas calidades que requieren los

Directores en los trminos prescritos en el Arto. 16 y estar sujeto a
los mismos impedimentos contemplados en el Arto. 17.
Las atribuciones especficas del Gerente se determinarn en el

Reglamento General del Banco.
Seccin IV
Informacin y Control
Arto. 26- Las funciones de inspeccin y fiscalizacin de las

operaciones y de las cuentas del Banco Central estarn a cargo de
un Auditor, que ser nombrado por el Consejo Directivo del Banco
ante el cual responder. El Auditor debe ser mayor de treinta aos
de edad, contador pblico autorizado, y de reconocida competencia
y honorabilidad.
El Auditor del Banco actuar con independencia en el desempeo

de sus labores y mantendr informado al Consejo Directivo del
Banco del desarrollo de sus funciones de control. Tendr las mis-
mas inhabilidades que el Presidente del Banco.
Arto. 27- Los estados contables de fin de perodo del Banco debe-
rn conformarse con normas de contabilidad generalmente acepta-
das, y contar con la opinin de auditores externos designados por el
Consejo Directivo de entre aquellas firmas de reconocida compe-
tencia y reputacin inscrita en el registro que al efecto lleva la Con-
tralora General de la Repblica. Dichas firmas no podrn realizar
estas auditoras por ms de cuatro perodos consecutivos.
Arto. 28- Dentro de los tres primeros meses de cada ao el Banco

Central presentar al Presidente de la Repblica la Memoria Anual
de la Institucin, la cual ser publicada y deber contener, al menos,
los puntos siguientes:
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a) Evaluacin de la situacin general del Banco y del cumpli-

miento de su programa monetario anual.
b) Anlisis de la situacin financiera del Banco y del desarrollo
de las operaciones practicadas en el curso del ao anterior.
c) Descripcin de la Poltica monetaria, cambiaria y crediticia
que ha seguido el Banco en el curso del ao correspon-
diente, as como una resea general del desarrollo econ-
mico y financiero del pas; y
d) Informacin estadstica que el Banco juzgue de utilidad.
Arto. 29- El Banco presentar estados mensuales de situacin, in-

cluyendo las principales cuentas activas y pasivas y cuentas de re-
sultados, para ser publicados en La Gaceta, Diario Oficial y al me-
nos en un diario de circulacin nacional.
Captulo II
Operaciones del Banco Central
Seccin I
Emisin Monetaria
Arto. 30- Al Banco Central de Nicaragua le corresponde con

exclusividad el atributo de emisin de moneda en el pas, as como
el ejercicio de las funciones relacionadas con la puesta en circula-
cin y retiro de billetes y monedas.
La emisin de monedas solamente podr realizarse en virtud de las

operaciones que el presente Decreto autoriza al Banco Central de
Nicaragua.
Arto. 31- Los billetes y monedas puestos en circulacin por el

Banco Central de Nicaragua tendrn curso legal y poder liberatorio
en los trminos prescritos por la Ley Monetaria. Ninguna entidad de
derecho pblico o privado, diferente del Banco Central de Nicara-
gua, podr poner en circulacin signos de dinero, cualquiera que
sea su objeto, que a juicio del Consejo Directivo del Banco sean
susceptibles de circular como moneda.
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La contravencin a los dispuesto en este artculo, ser penada con

una multa equivalente al doble del valor nominal de los signos de
dinero respectivos, adems de la pena que corresponda de acuerdo
con la legislacin penal.
Arto. 32- Las funciones y obligaciones del Banco Central en rela-

cin con la emisin monetaria y la impresin de billetes, acuacin
de monedas y puesta en circulacin de billetes y monedas se regirn
por las prescripciones pertinentes de la Ley Monetaria y del pre-
sente Decreto.
Seccin II
Operaciones de Cambio y Reservas Internacionales
Arto. 33- El Banco Central podr comprar y vender oro y divisas

extranjeras, as como celebrar otras transacciones en moneda
extranjera, en desarrollo de sus funciones como ejecutor de la pol-
tica cambiaria y como administrador de las reservas internacionales
del pas.
La operacin de compra y venta de divisas extranjeras es una ope-

racin comercial que podr ser realizada por los agentes debida-
mente autorizados para ello por el Banco Central.
Arto. 34- El Banco Central podr celebrar en su propio nombre o

en representacin y por cuenta y orden del Gobierno, acuerdos o
cualquier otra clase de contratos con otros bancos centrales o insti-
tuciones pblicas, privadas, o internacionales, de naturaleza similar,
establecidas en el exterior.
Arto. 35- Al Banco Central le corresponde la guarda y admi-

nistracin de las reservas internacionales del Estado, en los trmi-
nos y condiciones que determine el Consejo Directivo, y teniendo
debidamente en cuenta la liquidez y riesgo relacionados con los
activos de esta naturaleza. Las reservas internacionales podrn estar
integradas por uno o varios de los activos enumerados a conti-
nuacin:
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a) Oro
b) Divisas, tenidas en el propio Banco Central o en cuenta en
instituciones financieras de primer orden fuera del pas.
c) Cualquier activo de reserva internacionalmente reconocido.
d) Letras de cambio y pagars denominados en monedas extran-
jeras de general aceptacin en transacciones internacionales y
pagaderos en el exterior, y con un plazo de vencimiento no
mayor de un ao.
e) Ttulos pblicos emitidos pro gobiernos extranjeros, siempre
que hayan sido calificados como ttulos elegibles por el
Consejo Directivo.
f) Otros ttulos negociables expedidos por entidades internacio-
nales o instituciones financieras de primer orden del exterior,
siempre que hayan sido calificados como ttulos elegibles por el
Consejo Directivo, teniendo en cuenta la prctica internacional
prevaleciente en la materia.
Seccin III
Operaciones con los Bancos
Arto. 36- El Banco Central podr abrir cuentas para los bancos,
igualmente podr aceptar depsitos de ellos en los trminos y con-
diciones que, por va general, determine.
Tambin podr el Banco Central, dentro de las condiciones que

determine el correspondiente reglamento de la Cmara de Compen-
sacin, prestar servicios de compensacin de cheques y dems ttu-
los valores, para los bancos.
Arto. 37- El Banco Central podr requerir de los bancos la infor-

macin que requiera para el cabal cumplimiento de sus funciones y
estar sometido, respecto de dicha informacin, a las reglas sobre
secreto bancario que, de acuerdo con la ley, fueren aplicables a la
entidad que le suministra la informacin correspondiente.
Arto. 38- El Banco Central podr actuar como intermediario con

las transacciones de fondos provenientes de entidades financieras
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internacionales, que han de llegar a los usuarios finales a travs de

bancos o instituciones financieras. En estos casos, el Banco Central
actuar dentro de los trminos y condiciones del respectivo regla-
mento que, con relacin a cada uno de los cupos de crdito corres-
pondiente, deber aprobar en forma previa el Consejo Directivo del
Banco, y en ningn caso la tasa de inters que el Banco Central
cobre, podr ser inferior al costo, para el mismo, de los recursos
intermediados.
Arto. 39- El Banco Central, dentro de los lmites del programa

monetario anual, y con el propsito de ejecutar la poltica monetaria
y crediticia que all se contiene, podr comprar, vender, descontar y
redescontar a los bancos letras de cambio, pagars y otros ttulos
valores provenientes de operaciones comerciales, industriales o
agrcolas, y respaldarlos por lo menos por dos firmas solventes, una
de las cuales, deber ser de un banco.
Arto. 40- El Banco Central sealar, por va general, las tasas de

inters que cobrar a los bancos, por sus operaciones de descuento,
redescuento o crdito directo. Se podrn establecer tasas diferen-
ciales para las distintas clases de operaciones.
Arto. 41- El Banco Central, con sujecin a los topes establecidos

en el artculo 49 de este Decreto, podr comprar, vender, descontar
y redescontar a los bancos, letras del tesoro y otros ttulos de deuda
pblica, provenientes de emisiones pblicas.
Arto. 42- El Banco Central podr conceder a los bancos, prs-

tamos o anticipos como apoyo para enfrentar dificultades transi-
torias de liquidez por un plazo mximo de 90 das, con garanta de
documentos calificados como elegibles por el Consejo Directivo,
mediante resolucin de carcter general.
Cuando el banco requiera una prrroga del crdito previsto en este

artculo, ms all del lmite establecido en el prrafo anterior, o una
modificacin en las condiciones de las garantas exigidas, deber
presentar al Banco Central un programa de recuperacin aprobado
por la Superintendencia de Bancos, y, con base en el mismo, el
Banco Central podr aceptar las garantas ofrecidas o el plazo
14
pedido, siempre que el total del crdito a concederse no supere el 20

por ciento del monto total de los activos recuperables del banco. En
relacin con las garantas que respalden las operaciones de que trata
este artculo, no se aplicar el lmite sealado en el artculo 49 de
este Decreto.
En ningn caso el Banco Central otorgar crdito a bancos que, de

acuerdo con informe de la Superintendencia de Bancos, hayan per-
dido su capital.
Arto. 43- Durante el tiempo de vigencia del crdito a que se

refiere el segundo prrafo del artculo anterior, la Superintendencia
de Bancos ejercer una supervisin especial sobre el banco corres-
pondiente, y podr tomar las dems medidas que la ley le autoriza
para lograr el cumplimiento del programa. Si a juicio de la Superin-
tendencia, el Banco correspondiente no se hallare en condiciones de
cumplir el programa aprobado, lo har saber al Consejo Directivo
del Banco Central a fin de que se tomen las medidas pertinentes,
pudiendo incluso hacerse exigible el crdito en un plazo diferente al
inicialmente acordado. El plazo total de un crdito concedido con-
forme a dicho prrafo segundo del artculo anterior, no podr exce-
der de 180 das.
Arto. 44- El Consejo Directivo del Banco Central determinar el

porcentaje mximo en relacin al valor de las garantas, que podr
ser prestado en cada una de las modalidades de crdito de que tratan
los artculos anteriores.
Arto. 45- El Banco Central podr establecer condiciones adicio-

nales para las diversas operaciones de crdito; restringir los plazos
mximos; exigir mrgenes de seguridad entre el importe de los
prstamos y el valor de las garantas; y fijar el monto total de las
operaciones de crdito que pudiera efectuar con una misma empresa
bancaria.
Arto. 46- El Banco Central decidir con entera independencia la

aceptacin o el rechazo de cualquier documento o solicitud de cr-
dito que se le presente.
15
Seccin IV
Operaciones del Gobierno
Arto. 47- El Banco Central aceptar depsitos de fondos del Teso-

ro Nacional, en los trminos y condiciones que determine el Con-
sejo Directivo, y efectuar pagos en nombre del Gobierno, cargn-
dolos a sus cuentas. El Banco Central podr habilitar a otros bancos
para recibir esos depsitos y efectuar esos pagos de acuerdo con las
condiciones y trminos que el Banco Central establezca.
Arto. 48- El Banco Central no podr conceder crdito directo o

indirecto al Gobierno de la Repblica para suplir deficiencias de sus
ingresos presupuestales, ni concederle donacin alguna. Tampoco
podr conceder crdito a ninguna entidad pblica, no financiera.
En caso de desajustes temporales de liquidez, el Banco Central po-

dr adquirir ttulos emitidos por el Gobierno de la Repblica con
plazo de vencimiento no mayor de 90 das improrrogables, y por un
monto total que en ningn caso podr exceder el equivalente a 30
das de ingreso tributario promedio de los ltimos doce meses.
Estos crditos debern en todo caso estar cancelados en su totalidad
al cierre de cada ejercicio fiscal, y su tasa de inters no podr en
ningn caso ser inferior a la tasa activa promedio de los bancos en
el trimestre inmediatamente anterior.
No obstante lo dispuesto en el prrafo precedente, el Banco Central

podr otorgar adelantos al Gobierno de la Repblica, en los trmi-
nos y condiciones que se establezcan de comn acuerdo, con res-
pecto al pago de la suscripcin correspondiente y a los pagos de
otra ndole que deba efectuar el Estado por el hecho de ser miembro
de un organismo intergubernamental establecido bajo los auspicios
del Gobierno, o en razn de la participacin que como miembro le
corresponda al Estado en las cuentas de esos organismos as como
en las correspondientes transacciones y operaciones.
Arto. 49- El Banco Central podr comprar y vender en el mercado
secundario, ttulos de deuda pblica con vencimiento mximo, de
un ao y otros valores oficiales con igual vencimiento mximo y
calificados como elegibles por el Consejo Directivo. El valor total
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de los ttulos pblicos que podrn ser adquiridos por el Banco Cen-
tral estar limitado por el correspondiente programa monetario
anual. La adquisicin o venta de estos ttulos solamente se har con
el propsito de influir los agregados monetarios y nunca como me-
dio de financiacin directa o indirecta del ente pblico emisor del
ttulo.
Arto. 50- Las disposiciones de los artculos anteriores entrarn en

vigencia al iniciarse el primer ejercicio fiscal posterior a la fecha de
vigencia del presente Decreto. Los crditos vigentes que hayan sido
concedidos a las entidades pblicas no financieras diferentes del
Gobierno de la Repblica, se cancelarn en la fecha de sus respec-
tivos vencimientos, y no podrn prorrogarse o renovarse.
Arto. 51- El Banco Central podr desempear las funciones de

agente financiero del Estado y todas aquellas relacionadas con el
registro, control y manejo de su deuda externa, en nombre y por
cuenta del Gobierno de la Repblica, dentro de los trminos que se
establezcan de comn acuerdo con el Gobierno, y siempre que sean
compatibles con la naturaleza y propsitos fundamentales del
Banco.
Seccin V
Emisin de Ttulos de Estabilizacin Monetaria
Arto. 52- Para evitar fluctuaciones inmoderadas en la liquidez de

la economa y de acuerdo con los trminos del correspondiente pro-
grama monetario anual, el Banco Central podr emitir, vender,
amortizar y rescatar ttulos de Estabilizacin Monetaria que repre-
sentarn una deuda del propio Banco, y que sern emitidos segn lo
determine el Consejo Directivo, el cual fijar las condiciones gene-
rales que considere convenientes para su emisin, circulacin y
rescate. Estos Certificados podrn emitirse en moneda nacional o
extranjera.
Arto. 53- Los Ttulos de estabilizacin a que se refiere el artculo
que antecede, sern libremente negociables por cualquier persona
natural o Jurdica, inclusive los bancos. Podrn ser rescatados por el
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Banco Central, ya sea por compra directa a los tenedores, o en ope-

raciones de mercado abierto.
Arto. 54- Los intereses devengados y los Ttulos que no fueren

presentados al cabo de los cinco aos siguientes a la fecha de su
vencimiento, prescribirn a favor del Banco Central.
Arto. 55- Para desarrollar la poltica monetaria el Banco Central

podr intervenir en el mercado abierto mediante operaciones de
compra y venta de ttulos, ya sean los emitidos por el propio Banco
o por otras instituciones, de acuerdo con lo establecido en este
Decreto, y siempre cuando los correspondientes ttulos hayan sido
considerados como elegibles por el Consejo Directivo del Banco.
Captulo III
Disposiciones Generales
Arto. 56- El Banco Central, adems, est facultado para:
a) Efectuar remesas.
b) Tener valores en custodia y cobrar los intereses o dividendos
que se acuerden.
c) Vender y liquidar los bienes muebles o inmuebles que hayan
llegado a su posesin en satisfaccin de crditos a su favor.
d) Adquirir , arrendar, mantener o vender con arreglo a derecho
los locales y equipos de oficina necesarios para llevar a cabo
sus operaciones.
e) En general, efectuar todas las dems operaciones que pueda
requerir el ejercicio de las potestades y el cumplimiento de las
funciones que legalmente se le han atribuido.
f) Obtener la informacin necesaria para preparar los diferentes
rubros que conforma la Balanza de Pagos; por consiguiente el
Banco podr levantar encuestas y solicitar datos al sector pbli-
co y privado, y a las municipalidades.
Arto. 57- No podrn ser funcionarios o empleados del Banco

Central los que tuvieren entre s, con los miembros del Consejo
Directivo o con el Gerente, relaciones de parentesco hasta el cuarto
18
grado de consanguinidad o segundo de afinidad, ni los que sean

directores, gerentes, administradores, socios, empleados, o accionis-
tas de las instituciones sujetas a la vigilancia de la Superintendencia
de Bancos.
El funcionario o empleado que durante su actuacin incurriere en

cualquiera de los impedimentos sealados en este artculo, cesar
automticamente en el ejercicio de su cargo.
Arto. 58- Los directores, funcionarios y empleados del Banco

Central estarn obligados a guardar sigilo sobre las informaciones,
documentos y operaciones de que tengan conocimiento en virtud
del ejercicio de sus funciones. Cualquier transgresin al deber de
reserva aqu consagrado se sancionar en la forma que establezca el
Reglamento General del Banco, sin perjuicio de las sanciones puni-
tivas correspondientes en la legislacin penal ordinaria.
Captulo V
Disposiciones Transitorias
Arto. 59- En el primer nombramiento de los tres miembros del

Consejo Directivo con perodo a que se refiere al Arto. 15 del pre-
sente Decreto, uno de ellos ser nombrado por un perodo de tres
aos, otro por daos y el restante por un perodo de un ao.
Arto. 60- Las prdidas acumuladas por el Banco Central a la fecha

de entrada en vigencia de la presente ley sern cubiertas mediante la
entrega al Banco, por el Gobierno de la Repblica, de un ttulo de
deuda por el monto de las mismas en condiciones de plazo y tasa de
inters que se acordarn entre el Banco Central y el Ministerio de
Finanzas.
Arto. 61- Durante el plazo mximo de un ao contado a partir de

la fecha de entrada en vigencia del presente Decreto mientras se da
cumplimiento al Programa de reorganizacin de las entidades de la
Banca Pblica en Nicaragua no ser aplicable a dichas entidades el
tercer prrafo del artculo 42 del presente Decreto.
19
Captulo VI
Disposiciones Finales
Arto. 62- Dergase el Decreto No. 525 conocido como Ley

Orgnica del Banco Central de Nicaragua promulgado el 25 de
agosto de 1960, y publicado en La Gaceta, Diario Oficial No. 211
del 16 de septiembre del mismo ao.
Se derogan as mismo: El Decreto No. 96 Facultades para que el

Banco Central otorgue Prstamos Especiales, del 6 de marzo de
1973, publicado en La Gaceta No. 59 del 16 del mismo mes y ao,
as como el Decreto No. 183, por el cual el Banco Central qued
autorizado para otorgar prstamos a Instituciones del Sistema
Financiero Nacional, promulgado el 30 de noviembre de 1979, y
publicado en La Gaceta No. 72 del 1 de diciembre del mismo ao.
Derganse tambin: A) el Decreto No. 517, reformatorio del Arto.

23 de la Ley Orgnica del Banco Central, promulgado el 10 de
septiembre de 1980, y publicado en La Gaceta No. 215 del 19 del
mismo mes y ao; B) El Decreto No. 648, que modific la estruc-
tura de organizacin del Banco, promulgado el 17 de febrero de
1981 y publicado en La Gaceta No. 44 del 24 del mismo mes y ao;
C) El Decreto No. 1356, que tambin modific la estructura organi-
zativa del Banco Central, promulgado el 7 de diciembre de 1983, y
publicado en La Gaceta No. 280 del 13 del mismo mes y ao; D) El
Acuerdo Presidencial No. 53, dictado en uso de las facultades
conferidas en el Arto. 1. Del Decreto No. 1356, Acuerdo del 17 de
febrero de 1986, publicado en La Gaceta No. 60 del 1. De abril del
mismo ao; E) El Decreto No. 478, promulgado el 25 de noviembre
de 1989, publicado en La Gaceta No. 247 del 29 de diciembre del
mismo ao; y que modific tanto el Decreto No. 1356 como el
Acuerdo Presidencial No. 53, antes relacionados; F) El Decreto No.
515, promulgado el 5 de abril de 1990 y publicado en La Gaceta
No. 75 del 18 del mismo mes y ao; G) El Decreto No. 25-90,
reformatorio del Decreto No. 515 y que fue promulgado el 6 de
julio de 1990, y publicado en La Gaceta No. 141 del 24 del mismo
mes y ao.
20
Finalmente, se deroga el Decreto No. 157, promulgado el 31 de

enero de 1986, publicado en La Gaceta No. 23 del 1. de febrero del
mismo ao, y que reform el Arto. 4 del Decreto No. 755 (Ley de
Consolidacin del Sistema Bancario - Financiero Nacional), pro-
mulgado el 4 de julio de 1981 y publicado en La Gaceta No. 184
del 13 del mismo mes y ao y cualquier otra disposicin legal que
se le oponga.
Arto. 63- El presente Decreto entrar en vigencia a partir de su

publicacin por cualquier medio de comunicacin social, sin per-
juicio de su posterior publicacin en La Gaceta, Diario Oficial.
Dado en la ciudad de Managua, Casa de la Presidencia, el da pri-

mero de julio de mil novecientos noventa y dos. Violeta Barrios de
Chamorro, Presidente de la Repblica de Nicaragua.
(Tomado de La Gaceta No. 128 del 6 de julio de 1992)
21
Ley No. 125 _____________________
LEY GENERAL DE BANCOS
Y DE OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

El Presidente de la Repblica,
a sus habitantes,
Sabed:
Decreto No. 828
La Cmara de Diputadas y la Cmara del Senado

de la Repblica de Nicaragua
Decretan:
La siguiente
Ley General de Bancos y Otras Instituciones
Ttulo I
Aplicacin del Rgimen de esta Ley
Arto. 1- La presente Ley regula las actividades de los bancos priva-

dos, de las instituciones de ahorro y prstamo para la vivienda, de los
almacenes generales de depsito, de las bolsas de valores y de las per-
sonas naturales y jurdicas que realicen operaciones similares a las de
las instituciones enumeradas anteriormente, recibiendo cuotas de dine-
ro del pblico.
Tambin se aplica a los bancos e instituciones de crdito del Estado,

en los casos sealados expresamente.
22
Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras _____________
Ttulo II
De los Bancos
Captulo I
Definiciones y Autorizaciones
Arto. 2- Para los efectos de esta ley, son bancos las instituciones que
se dediquen de manera habitual a otorgar crditos con sus propios
recursos y con fondos obtenidos de terceros, en forma de depsitos y a
cualquier otro ttulo.
Arto. 3- Todo banco privado que se organice en Nicaragua deber

constituirse y funcionar como Sociedad Annima de acuerdo con esta
Ley, el Cdigo de Comercio y dems leyes aplicables a esas socie-
dades en cuanto no estuviesen modificados por la presente Ley.
No podrn constituirse ni funcionar con menos de diez accionistas.
Arto. 4- Las personas que tengan el propsito de establecer un banco

privado debern presentar una solicitud al Banco Central de Nicara-
gua, en adelante llamado, por brevedad, Banco Central, que conten-
ga los nombres y apellidos o designacin comercial, domicilio, pro-
fesin y nacionalidad de los organizadores, y vaya acompaada de los
siguientes documentos:
1. El proyecto completo de la escritura social o copia debidamente

firmada del programa a que se refieren los Artos. 217 y 218 del
Cdigo de Comercio; y
2. Una exposicin explicativa de las razones de ndole econmica

que justifiquen el establecimiento del banco que se propone.
Arto. 5- Presentada la solicitud y documentos a que se refiere el ar-

tculo que antecede, el Banco Central de Nicaragua estudiar por un
trmino no mayor de sesenta das la documentacin respectiva. El
Banco Central podr exigir a los solicitantes, mediante disposiciones
generales o particulares, cualesquiera otras informaciones que estime
23
Ley No. 125 _____________________
necesarias o convenientes, y en tal caso el trmino de sesenta das

antes dicho se contar a partir de la fecha en que recibiere informacin
complementaria.
Arto. 6- Concluido el estudio, el Banco Central deber rendir infor-

me al Ministerio de Economa, pronuncindose sobre:
a) La conformidad del proyecto de escritura social o del programa

con el Cdigo de Comercio, la presente Ley y dems leyes que le
fueren aplicables; y
b) La conveniencia que resultare del establecimiento del nuevo
banco para la economa general del pas.
El Banco Central deber ampliar su informe a otros puntos no con-

templados en este artculo que considerare de importancia o que le
fueren solicitados por el Ministerio de Economa.
Arto. 7- Una vez despachado el dictamen del Banco Central, si el

Poder Ejecutivo en el Ramo de Economa juzgare que la creacin del
nuevo banco se conforma a la poltica econmica general del pas,
autorizar la constitucin solicitada. Emitido el Acuerdo Ejecutivo de
autorizacin, los interesados podrn otorgar la escritura social y el
Notario Pblico autorizante deber mencionar la edicin de La
Gaceta en que hubiese sido publicado el Acuerdo correspondiente.
Arto. 8- A ms tardar tres meses despus de la fecha del Acuerdo

Ejecutivo de autorizacin, deber presentarse al Ministerio de Eco-
noma, el testimonio de la escritura social junto con la certificacin de
los estatutos respectivos, antes de su inscripcin en el Registro Pbli-
co Mercantil; si pasare ese trmino sin que fueren presentados tales
documentos, la autorizacin del Poder Ejecutivo quedar sin ningn
valor ni efecto. Cuando fueren presentados dentro del referido trmi-
no, el Ministro de Economa los aprobar si los encontrare de acuerdo
con esta Ley, con el Cdigo de Comercio y con la autorizacin otor-
gada por el Poder Ejecutivo.
La inscripcin en el Registro Pblico Mercantil ser nula, si no se

copiare en el asiento de inscripcin la constancia de su aprobacin por
el Ministro de Economa.
24
Arto. 9- Para iniciar sus actividades los bancos privados constituidos

conforme la presente Ley, debern tener: a) su capital social mnimo
totalmente pagado en dinero efectivo y no menos de su ochenta por
ciento (80%) en depsito a la vista en el Banco Central; b) auto-
rizacin de funcionamiento del Ministerio de Economa mediante soli-
citud escrita que se presentar acompaada de original y copia del tes-
timonio de la escritura social y certificacin de los estatutos con las
correspondientes constancias de inscripcin en el Registro Pblico, de
una copia del balance general de apertura y de certificacin de los
nombramientos de los Directores para el primer perodo y del Gerente
o principal ejecutivo del Banco.
Si el requerimiento mencionado no fuere presentado dentro de ciento

ochenta (180) das de la aprobacin a que se refiere el Arto. 8 de esta
Ley, quedar sin efecto la aprobacin otorgada para constituirse.
Arto. 10- Presentada la solicitud a que se refiere el artculo prece-

dente, el Ministerio de Economa comprobar si los solicitantes han
llenado todos los requisitos exigidos por la presente Ley para el fun-
cionamiento de un banco, y si los encontrare cumplidos, otorgar la
autorizacin solicitada dentro de un plazo mximo de 15 das a contar
de la fecha de presentacin de la solicitud; en caso contrario comu-
nicar a los peticionarios las faltas que notare para que llenen los re-
quisitos omitidos y una vez reparada la falta otorgar autorizacin
pedida dentro de un trmino de cinco (5) das a contar de la fecha de
subsanacin. La autorizacin deber publicarse en La Gaceta,
Diario Oficial, por cuenta del banco autorizado y deber inscribirse en
el Registro Pblico Mercantil correspondiente en el Libro Segundo de
dicho Registro tambin por su cuenta.
Arto. 11- Los bancos constituidos legalmente en el extranjero no

podrn operar en el pas, sino mediante el establecimiento de una su-
cursal. Para el establecimiento en el pas de una sucursal de banco
extranjero, ste deber presentar una solicitud en duplicado ante el
Banco Central por medio de un representante acreditado por instru-
mento Pblico, acompandola de los siguientes documentos:
25
Ley No. 125 _____________________
1. Certificacin del acto constitutivo y estatutos del banco solicitante

y de la autorizacin legal que ampare su constitucin y funciona-
miento en el pas de origen, as como la constancia de vigencia de
todo ello;
2. Comprobacin de que el banco solicitante est autorizado legal-

mente para establecer sucursales en Nicaragua, de acuerdo con sus
estatutos y las Leyes de su pas de origen; y
3. Balances generales, estados de ganancias y prdidas e informes

anuales del banco solicitante, correspondientes a los ltimos cinco (5)
aos.
Todos los documentos acompaados a la solicitud debern presentarse

debidamente autenticados.
Arto. 12- La solicitud a que se refiere el Arto. que antecede ser tra-
mitada de conformidad con el Arto. 5 de esta Ley y en su informe al
Ministro de Economa, el Banco Central deber pronunciarse sobre:
a) La correcta justificacin de las autorizaciones a que se refieren los

numerales 1) y 2) del artculo precedente; y
b) La conveniencia que resultare del establecimiento de la sucursal

del banco extranjero para la economa general del pas.
En estos casos se aplicar tambin el prrafo final del artculo 6 de

esta Ley.
Arto. 13- Una vez despachado el dictamen del Banco Central, si el

Poder Ejecutivo en el Ramo de Economa juzgare que el estableci-
miento de la sucursal del banco extranjero solicitante se conforma a la
poltica econmica general del pas, autorizar su establecimiento.
Emitido el Acuerdo Ejecutivo de autorizacin, se inscribirn en el
Registro Pblico Mercantil la constitucin social o estatutos del ban-
co extranjero, junto con la certificacin del Acuerdo Ejecutivo.
Arto. 14- Para iniciar sus actividades la sucursal de un banco extran-
jero cuyo establecimiento hubiese sido aprobado conforme la presente
Ley, deber llenar los requisitos que establecen en el Arto. 9 de esta
26
Ley en todo lo que fuere aplicable, debiendo agregar a la solicitud a

que se refiere el citado artculo, atestados de identificacin, buena
conducta y capacidad tcnica de los administradores nombrados para
la sucursal y testimonio de sus facultades y poderes, debidamente
autenticados.
Arto. 15- Los bancos constituidos en el extranjero que obtengan

autorizacin de funcionamiento de acuerdo con esta Ley, se consi-
deran domiciliados en Nicaragua para cualquier efecto legal, en la
localidad que corresponda conforme a las reglas generales, y quedarn
sujetos a las leyes de la Repblica, sin que puedan hacer uso de la va
diplomtica en ningn caso relacionado con sus operaciones en el
pas.
Arto. 16- La disolucin voluntaria anticipada de un banco privado

autorizado para funcionar conforme a esta Ley, requerir la previa
autorizacin del Banco Central y la respectiva liquidacin se efectuar
de acuerdo con lo que para ese efecto se dispone en la presente Ley.
Arto. 17- Los bancos privados autorizados requerirn la aprobacin

del Poder Ejecutivo en el Ramo de Economa para lo siguiente:
a) Fusin con otro banco.

b) Reduccin de su capital social; y
c) Cualquier reforma de la escritura social o estatutos.
Captulo II
Capital, Reservas y Utilidades
Arto. 18- El capital de un banco privado no podr ser menor de Tres

millones de Crdobas (C$3,000.000.00), excepto cuando se fuere a
establecer en una poblacin que no sea la ciudad de Managua, en cuyo
caso el capital social mnimo podr ser de Un Milln de Crdobas
(C$1,000.000.00), mientras no tuviere sucursales ni agencias u ofi-
cinas fuera de la poblacin en que se establezca. El capital social de
la sucursal nicaragense de un banco extranjero ser de Cinco
Millones de Crdobas (C$5.000.000.00).
27
Ley No. 125 _____________________
Arto. 19- En los casos en que el capital social autorizado de

cualquier banco privado fuere superior al monto de su capital pagado,
tal banco solamente podr expresar el monto de aquel capital si indica
simultneamente el de su capital pagado.
Las sucursales de bancos extranjeros no podrn anunciar ni expresar el

monto del capital y reservas de su casa matriz, sin anunciar o expresar
a la vez el del capital y reservas de la sucursal en Nicaragua.
Arto. 20- A fin de promover la solvencia de los bancos, el Consejo

Directivo del Banco Central tendr la facultad de fijar para cualquier
banco una relacin mnima entre sus diferentes inversiones y coloca-
ciones y el monto de su capital pagado y Reservas de Capital. Dichas
relaciones podrn ser variadas por el Consejo Directivo del Banco
Central cuando lo juzgare conveniente.
En caso de deficiencia de un banco en mantener las relaciones mni-

mas a que se refiere el prrafo que antecede, el Consejo Directo del
Banco Central podr limitar o prohibir la distribucin de utilidades
despus de or la opinin del Superintendente de Bancos y de otras
Instituciones que en adelante se llamar simplemente el Superinten-
dente de Bancos y exigir que se apliquen, total o parcialmente, el au-
mento del Capital y de las reservas de Capital, hasta lograr las pro-
porciones mnimas requeridas. Si la gravedad de la deficiencia lo jus-
tificare, el mismo Consejo Directivo, oyendo la opinin del Superin-
tendente de Bancos podr limitar o prohibir la realizacin de inver-
siones y colocaciones de toda clase, con excepcin de la adquisicin
de bonos de estabilizacin del Banco Central, hasta que restablezca y
mantenga las proporciones mnimas establecidas.
Arto. 21- Los bancos privados, inclusive las sucursales de bancos

extranjeros, debern constituir una Reserva de Capital con el quince
por ciento (15%) de sus utilidades netas; asimismo debern constituir
aquellas otras reservas que el Consejo Directivo del Banco Central,
previo dictamen del Superintendente Bancos, considere necesarias o
convenientes para los bancos en general.
Con base en los anlisis de cartera que durante el transcurso de cada
ao deber efectuar el Superintendente de Bancos, este funcionario
determinar anualmente la necesidad de que cada banco asigne cierto
28
porcentaje de las utilidades para la constitucin o mantenimiento de

una Reserva para Saneamiento de Cartera.
Cada vez que la reserva de capital de capital de un banco o sucursal de

banco o sucursal de banco extranjero alcanzare un monto igual al de
su capital social pagado, el 40% de dicha reserva de capital convertir
automticamente en capital social pagado, emitindose nuevas accio-
nes que se distribuirn entre los accionistas existentes, en proporcin
al capital aportado por cada uno.
Arto. 22- Por acuerdo de la Junta General de Accionistas, los bancos

privados podrn aumentar su capital social, pero la forma de emisin
de nuevas series de acciones debern contar necesariamente con la
aprobacin del Poder Ejecutivo en el Ramo de Economa. En estos
casos toda nueva serie de acciones deber ser suscrita dentro de un tr-
mino no mayor de un ao contado a partir de la fecha de la aprobacin
del Poder Ejecutivo y pagada dentro del ao siguiente a la fecha de
suscripcin, so pena de quedar sin efecto la emisin y eliminada su
mencin en todos los documentos del banco.
Arto. 23- Los ingresos que obtuvieron los bancos provenientes de

operaciones de compra-venta de divisas extranjeras, se distribuirn
mensualmente entre el banco que hubiese realizado las respectivas
transacciones y el Banco Central, en las proporciones que determine
este ltimo, que nunca podrn ser mayores del 35% para el Banco
Central.
Arto. 24- Las utilidades netas de los bancos, incluso el Banco

Central y el Banco Nacional de Nicaragua, se determinarn
anualmente.
En caso que resultaren prdidas en cualquier liquidacin anual debe-

rn cubrirse en la forma siguiente:
a. En primer trmino, con aplicaciones de las Reservas Especiales, si

las hubiese.
b. En segundo trmino, con aplicacin de las Reservas de Capital; y
c. En ltimo trmino, con el propio Capital del banco.

29
Ley No. 125 _____________________
Si un banco hubiese sufrido prdidas que afectaren parte de su Capital

pagado, todas sus ganancias futuras debern ser destinadas, en primer
trmino a reportar tal prdida y entre tanto el banco no podr pagar di-
videndos o participaciones antes de que estuviere restituido su Capital
al monto original, a menos que se resolviere reducir su capital y fuere
aprobada tal reduccin de conformidad con el Arto. 17 de esta Ley.
Arto. 25- Los bancos privados debern formular balances generales

y estados de ganancias y prdidas al 31 de diciembre de cada ao, pre-
sentndolos al Superintendente de Bancos a ms tardar doce (12) das
despus de las fechas a que correspondan y publicarlos condensa-
damente en La Gaceta, Diario Oficial, dentro de los sesenta (60)
das siguientes a tales fechas.
Arto. 26- La distribucin anual de dividendos de los bancos podr

ser suspendida por el Superintendente de Bancos si en el ao anterior
no se hubiesen hecho las provisiones correspondientes y las reservas
obligatorias.
Arto. 27- El capital de las sucursales de bancos extranjeros auto-

rizadas para funcionar en el pas deber registrarse donde corresponda
de acuerdo con las disposiciones de la Ley de Inversiones de Capitales
Extranjeros.
Arto. 28- Las sucursales de bancos extranjeros establecidos en el

pas, podrn transferir al extranjero sus utilidades netas, cumpliendo
los trmites respectivos de la ley de inversiones de capital extranjero y
con la previa aprobacin del Superintendente de Bancos.
Arto. 29- El capital de las sucursales de bancos extranjeros estable-

cidas en el pas, podr ser transferido al extranjero solamente con la
previa aprobacin del Superintendente de Bancos, una vez que fuere
terminada la liquidacin voluntaria o judicial de sus negocios.
Captulo III
Administracin y Control
30
Arto. 30- La Junta Directiva de los bancos privados estar integrada

por no menos de tres miembros propietarios. Y por lo menos dos su-
plentes. Los miembros propietarios y suplentes de la Junta Directiva
sern nombrados por la Junta General de Accionistas, por perodos
determinados conforme el Acta Constitutiva del banco. Sern reele-
gibles.
Arto. 31- Los miembros de la Junta Directiva de los bancos privados

debern ser personas naturales no menores de veinticinco aos el da
de su nombramiento, y de reconocida honorabilidad; el ejercicio de
sus cargos es personal y no podrn ejercerlos por medio de repre-
sentantes.
Arto. 32- No podrn ser miembros de la Junta Directiva de un banco

privado:
1. Las personas que sean deudores morosos de cualquier banco o

institucin sujeta a la vigilancia del Superintendente de Bancos o que
hubiesen sido declarados en estado quiebra o insolvencia.
2. Los que con cualquier otro miembro de la Directiva del banco fue-
ren cnyuges o tuviesen relacin de parentesco dentro de cuarto grado
de consanguinidad o segundo de afinidad;
3. Los Directores, Gerentes, Funcionarios, personeros o empleados

de cualquier otro banco, excepto del Banco Central y de los bancos de
inversiones para el fomento nacional.
4. Los funcionarios ejecutivos y los empleados del mismo banco; y
5. Los que hayan sido condenados por cualquier delito comn.
Los miembros de la Junta Directiva que en cualquier tiempo llegaren a

tener el impedimento mencionado en el inciso 1) cesarn en su cargos.
La eleccin de las personas comprendidas en el Arto. precedente y en
la prohibicin de los incisos 2) a 5) de este artculo, carecer de
validez.
31
Ley No. 125 _____________________
Arto. 33- Las sucursales de bancos extranjeros establecidas en Nica-

ragua no necesitarn tener una Junta Directiva residente en el pas. Su
administracin y representacin legal estarn a cargo de un Gerente
debidamente autorizado, que estar sujeto a los requisitos e incapaci-
dades que se establecen en los Artos. 31 y 32 que anteceden, en todo
lo que les fuere aplicable.
Arto. 34- La Junta Directiva podr nombrar uno o varios gerentes,

sean o no accionistas, quienes debern llenar los requisitos estable-
cidos en los Artos. 31 y 32 en lo que les fuere aplicable. Dichos geren-
tes tendrn las facultades que expresamente se les confieran en el
nombramiento. No necesitarn de autorizacin especial de la Junta
Directiva, para cada acto que ejecuten en el cumplimiento de las fun-
ciones que se les haya asignado, y tendrn para la realizacin de las
mismas la representacin legal del banco con amplias facultades eje-
cutivas. Sin perjuicio de lo dispuesto en este prrafo, la representacin
judicial y extrajudicial de los bancos privados corresponder al Presi-
dente de su Junta Directiva.
Arto. 35- Cuando alguno de los miembros de la Junta Directiva

tuviere inters personal o inters contrario al banco en el trmite o
resolucin de cualquier asunto u operacin, o lo tuvieren sus socios o
la firma o empresa a que pertenezca, o su cnyuge o parientes dentro
del cuarto grado de consanguinidad o tercero de afinidad, no podr
asistir en ningn momento a la sesin en que se tramite o resuelva la
operacin o asunto respectivo, debiendo citarse un suplente en tales
casos.
Quien contraviniere los preceptos anteriores o consintiere que se con-

travengan, adems de ser solidariamente responsable de los daos y
perjuicios que pudieran resultar al banco, incurrir en una multa de un
mil a diez mil Crdobas (C$1,000.00) a (C$10,000.00) que le im-
pondr el Superintendente de Bancos.
Arto. 36- Los miembros de la Junta Directiva del banco, sin

perjuicio de la otras sanciones que les correspondan, respondern
personalmente y solidariamente con su bienes de las prdidas que se
irroguen al banco por autorizar operaciones prohibidas y por los actos
efectuados o resoluciones tomadas por la Junta Directiva en contra-
32
vencin a las leyes, quedando exentos de esa responsabilidad nica-

mente los que hubiesen hecho constar su voto disidente en el acta de
la sesin correspondiente.
Arto. 37- En las mismas responsabilidades que dispone el artculo

que antecede, incurrirn los directores, funcionarios o empleados de
un banco que revelaren o divulgaren cualquier informacin de carcter
confidencial sobre asuntos comunicados al propio banco, o que en l
se hubiesen tratado, as como los mismos directores, funcionarios o
empleados que aprovecharen tal informacin para fines personales.
No estn comprendidas en el prrafo anterior las informaciones que

requieran las autoridades en virtud de atribuciones legales, ni el inter-
cambio corriente de informes confidenciales entre bancos o institu-
ciones similares para el exclusivo propsito de proteger las opera-
ciones de crdito en general.
Arto. 38- Toda eleccin de miembros de la Junta Directiva de un

banco privado o nombramiento de los gerentes, deber comunicarse
inmediatamente al Superintendente de Bancos, a quien se remitir
copia certificada del acta de la Sesin en que se hubiesen efectuado.
Arto. 39- Sin perjuicio de la vigilancia y fiscalizacin de los bancos

privados y sucursales de bancos extranjeros que corresponden al Su-
perintendente de Bancos, dichos bancos y sucursales debern tener un
Auditor Interno a cuyo cargo estarn las funciones de inspeccin y fis-
calizacin de las operaciones y cuentas del respectivo banco o sucur-
sal de banco extranjero. El Auditor Interno deber ser de preferencia
un Contador Pblico y Auditor Autorizado y ser nombrado por la
Junta General de Accionistas o por la matriz de la sucursal extranjera
por un perodo de tres aos y podr ser reelecto. Tambin puede ser
removido antes del vencimiento de su perodo, por el voto de la mayo-
ra de dos tercios de accionistas presentes en una Junta General o por
motivo que justifique tal decisin de la casa matriz de un banco
extranjero. El auditor deber rendir al o a los Vigilantes electos por la
Junta General de Accionistas, o a la casa matriz cuando se trate de su-
cursales de bancos extranjeros, un informe trimestral de sus labores.
33
Ley No. 125 _____________________
El o los Vigilantes tendrn facultad para convocar a Junta General

Extraordinaria de Accionistas, cuando el Auditor se lo pidiere, sea-
lando los casos a tratarse.
Captulo IV
Encajes Bancarios
Arto. 40- Los bancos debern mantener encajes bancarios mnimos,

consistentes en cierto porcentaje de los depsitos y otras obligaciones
que tuvieren a su cargo. Estos encajes podrn ser en dinero efectivo o
en valores, en la forma que determine el Banco Central.
Arto. 41- La posicin del encaje de cada banco se determinar quin-

cenalmente, dividiendo por el nmero de das laborables de cada quin-
cena el total de los saldos diarios de obligaciones sujetas a encajes du-
rante la misma y el total de disponibilidades para encaje que haya ha-
bido en dicho perodo. Respecto del primero de estos cocientes se cal-
cular el porcentaje de encaje legal establecido y dicho porcentaje se
comparar con el segundo cociente, a fin de determinar si ha habido
deficiencia de encaje. Para este efecto, el informe quincenal respectivo
deber llegar a la Superintendencia de Bancos y de otras Instituciones
a ms tardar el tercer da hbil de la quincena siguiente a la que co-
rresponda. Si se encontrare deficiencia de encajes bancarios en un
banco, ms de dos veces en el curso de cualquier trimestre del ao, el
banco incurrir en una multa por cada nueva deficiencia posterior
dentro del trimestre. Dicha multa la aplicar el Superintendente de
Bancos y consistir en un porcentaje del dficit de encaje, porcentaje
que ser igual a la tasa de inters anual ms alta que cobren los bancos
comerciales para las operaciones de crdito a corto plazo ms un uno
por ciento. Adems de la multa mencionada, si la deficiencia sancio-
nada durase ms de dos quincenas consecutivas, el Superintendente de
Bancos prohibir, al banco de que se trate, efectuar nuevos prstamos
e inversiones de cualquier clase hasta tanto no se restituyan los en-
cajes a su mnimo.
Captulo V
Depsitos
34
Arto. 42- Los depsitos podrn constituirse en calidad de a la vista o

a plazo. Unicamente los depsitos a la vista podrn ser retirados me-
diante el giro de cheques, y no devengarn intereses.
Los depsitos a plazo podrn constituirse a plazo fijo o a plazo inde-

finido, de conformidad con los reglamentos que al efecto emitan los
bancos y se sometan a la aprobacin del Superintendente de Bancos.
Arto. 43- Los bancos podrn invertir los fondos disponibles prove-
nientes de depsitos de ahorro y a plazo, en la forma que consideren
conveniente, sujeto a las Normas de poltica Monetaria y Crediticia
del Banco Central de Nicaragua (Ley 23 de Enero de 1974).
Arto. 44- Los bancos podrn recibir depsitos de ahorro, que no

excedan por persona de la cantidad que el Consejo Directivo del
Banco Central de Nicaragua fije. Para lo cual debern formular pre-
viamente su propio reglamento sobre el manejo de tales depsitos, el
cual ser sometido al estudio de la Superintendencia de Bancos, y no
podrn funcionar sino mediante su aprobacin.
En los reglamentos se establecern los requisitos para la apertura de

cuenta, los preavisos que se exijan para el retiro de fondo y las can-
tidades retirables en cualquier momento, las medidas que se adopten
para estimular la aceptacin de los depsitos de ahorro y las dems
disposiciones que regularn dichas cuentas.
Arto. 45- Los depsitos en cuentas de ahorro y su retiro, se com-

probarn con las anotaciones hechas por los bancos depositarios en
libretas especiales que debern proporcionar a los depositantes.
Arto. 46- Los depsitos de ahorro podrn devengar intereses a una

tasa que no exceda de la mxima que fijase para ese efecto el Banco
Central. Los intereses devengados podrn capitalizarse conforme a los
reglamentos de cada banco.
Arto. 47- Ningn banco privado podr recibir depsitos de ahorro

por un monto que exceda del cudruplo de su capital pagado y reserva
de capital.
35
Ley No. 125 _____________________
Arto. 48- Podrn tener depsitos de ahorros en los bancos, solamente

las personas naturales y las sociedades y asociaciones laborales o
constituidas sin fines de lucro. Dos o ms personas, podrn abrir y
mantener una cuenta conjunta de depsitos de ahorro, debiendo deter-
minarse claramente si cada una de ellas, separada e indistintamente,
tendr derecho a retirar los fondos depositados o si para hacerlo se re-
quiere concurrencia o autorizacin de todas o de determinado nmero
de ellas. Cuando se trate de una cuenta cuyo retiro de fondos pueda
hacerse indistintamente por cualquiera de los depositantes, al ocurrir
la muerte de uno de ellos, los sobrevivientes podrn disponer de los
fondos en las misma forma estipulada, sin necesidad de trmite judi-
cial ni administrativo alguno. En los casos en que se haya estipulado
que el retiro de fondo debe hacerse conjuntamente por dos o ms de
los depositantes, podr establecerse que a la muerte de cualquiera de
stos, el otro u otros tendrn derecho de retirar los fondos sin nece-
sidad de trmite judicial alguno.
Arto. 49- Podrn hacerse depsitos de ahorro a favor de una persona

distinta de quien deposita los fondos y sujetar su retiro por esta ltima
a los plazos y condiciones que acepte el banco depositario. Cuando el
depsito no est sujeto a plazo ni condicin, nicamente la persona a
cuyo beneficio se hizo el depsito podr retirar los fondos. En caso
contrario, slo podr hacerse la entrega a sta cuando haya llegado el
tiempo fijado o se haya realizado la condicin impuesta, pero entre-
tanto el depositante podr disponer libremente del depsito.
Cuando un depsito de ahorro sea en beneficio de un menor de edad,

los derechos que le correspondan sern ejercidos por sus represen-
tantes legales, hasta tanto no cumpliere quince aos.
Arto. 50- Los menores de edad que fueren mayores de quince aos,
podrn hacer depsitos de ahorro y disponer de ello como si fueren
mayores de edad.
Arto. 51- Todo depositante de ahorros podr sealar ante el banco

depositario un beneficiario para que en caso de muerte, le sean entre-
gados los fondos de la cuenta respectiva sin mediar ningn tramite
judicial.
36
Arto. 52- Los depsitos de ahorro que tengan por lo menos seis
meses de duracin en un mismo banco depositario sern inembar-
gables hasta por la suma de ciento cincuenta mil crdobas en total por
persona, a menos que se trate de exigir alimentos o dichos fondos
tengan como origen un delito.
Cuando se tratare de solventar crditos concedidos por el banco depo-

sitario a un depositante con garanta de sus depsitos de ahorro, el
banco podr retener tales depsitos hasta por la cantidad a que as-
ciendan los crditos insolutos.
Las sumas depositadas y los intereses devengados en las cuentas de

ahorro y en los certificados de depsitos a plazo estarn exentas de
todo tipo de tributo.
(El artculo anterior contiene las reformas incluidas en la Ley No. 244,
publicada en La Gaceta No. 102 del 2 de junio de 1997).
Arto. 53- En caso de liquidacin o quiebra de un banco, los depo-

sitantes de ahorro hasta por la suma de ciento cincuenta mil crdobas
por persona, incluso los intereses, tendrn preferencia sobre cuales-
quiera otras obligaciones de dicho banco, una vez satisfechas las que
estuvieren garantizadas por activos determinados.
Sus excedentes sobre los lmites fijados en este Artculo tendrn los
mismos privilegios que para los otros depsitos se establecen en el
Arto. 103 de la Ley General de Bancos.
publicada en La Gaceta No. 102 del 2 de junio de 1997)
Arto. 54- Las libretas que se utilicen para comprobar el recibo y

retiro de los depsitos de ahorro, respecto al saldo lquido que presen-
ten, constituirn ttulos ejecutivos para exigir de la correspondiente
institucin depositaria la entrega de aqul y sus respectivos intereses,
sin necesidad de reconocimiento judicial.
Captulo VI
Recursos, Prstamos y Otras Operaciones
37
Ley No. 125 _____________________
Arto. 55- Los bancos privados podrn destinar para sus operaciones
de crdito e inversiones, adems de su capital y reservas correspon-
dientes, los siguientes recursos:
a) Los fondos disponibles de los depsitos a la vista, a plazo y de

ahorro que reciban;
b) Los fondos disponibles de los ttulos de capitalizacin que emitan;
c) Los provenientes de descuentos, redescuentos y prstamos en el
Banco Central; y
d) Los que provengan de emprstitos obtenidos con autorizacin del
Banco Central.
Arto. 56- Los bancos privados podrn efectuar las siguientes opera-
ciones a corto y mediano plazo:
1. Otorgar crditos a corto, mediano y largo plazo, segn las

regulaciones aplicables al efecto.
2. Otorgar crditos hipotecarios en general, incluyendo los desti-
nados a la adquisicin, construccin, reparacin, remodelacin,
ampliacin, mejoramiento de viviendas, as como para la
adquisicin de lotes o predios con servicios para fines de
construccin de viviendas.
3. Aceptar letras de cambio o cartas de crdito y descontarlas, as
como los pagars y otros ttulos valores.
4. Celebrar contratos de aperturas de crditos, realizar operaciones
de descuentos y conceder adelantos.
5. Conceder crditos a la pequea empresa y a la micro empresa:
agrcola, pecuaria, agro-forestal, forestal, industrial, artesanal,
minera, comercial y de servicios, as como a organismos, aso-
ciaciones, fundaciones, cooperativas y sociedades civiles o
mercantiles que tengan por finalidad su financiamiento.
6. Actuar como administrador de fondos de terceros, sean stos de
personas naturales o jurdicas, quienes en virtud de contrato o con-
venios suscritos con el Banco, transfieren a ste la capacidad de
disponer de dichos fondos, conforme a los trminos, condiciones
mecanismos y requisitos que se establezcan en dichos convenios;
y para su implementacin, debern contar de previo con la autori-
zacin de la Superintendencia de Bancos.
38
7. Realizar operaciones de factoraje, entendidas como el acuerdo de

un banco con una persona natural o jurdica para adquirir facturas
provenientes de sus ventas a plazo de bienes o servicios estable-
cidos, indicando plazos y condiciones, pudiendo asumir el riesgo
de los crditos cedidos, sin perjuicio de que los bancos puedan
optar por exigir cualquier garanta.
8. Realizar operaciones de arrendamiento financiero; entendindose
como tal, la entrega a ttulo de arrendamiento de bienes adquiridos
para el efecto por el arrendador a solicitud del arrendatario, finan-
ciado su uso y goce a cambio del pago de cnones que recibir el
primero, durante un plazo determinado, pactndose para el arren-
datario la facultad de ejercer al final del arrendamiento una opcin
de compra, en base a un valor previamente convenido.
9. Emitir y administrar medios de pago: como tarjetas de crdito,
cheques de viajero y aceptaciones bancarias.
10. Otorgar avales y garantas de carcter financiero que constituyan
obligaciones de pago.
11. Negociar por s o por cuenta de terceros:
a) Instrumentos de Mercado, Monetario, tales como pagares y
certificados de depsito.
b) Operaciones de Comercio Internacional.
c) Contratos de Futuro, opciones y productos financieros
similares.
d) Toda clase de valores mobiliarios, como: bonos, cdulas,
participaciones y otros; en el caso de inversiones en acciones
o participaciones, se proceder de acuerdo al artculo 61,
inciso 4.
El Consejo Directivo de la Superintendencia estar facultado para

dictar normas de carcter general obligatorias para todos los bancos
con respecto a la ejecucin de cualquiera de las operaciones antes
mencionadas.
publicada en La Gacera No. 102 del 2 de junio de 1997)
Arto. 57- Todos los Bancos podrn efectuar, como agentes y por
cuenta del Banco Central, cualquier operacin con monedas o divisas
extranjeras que de acuerdo con las prcticas bancarias y los principios
39
Ley No. 125 _____________________
tcnicos de la materia ejecuten usualmente los bancos comerciales,

siempre que de conformidad con la Ley Orgnica del Banco Central
fueren autorizados para efectuar tales operaciones de cambio.
Arto. 58- Los bancos podrn otorgar fianzas o garantas a personas

naturales o jurdicas, sujetndose a las regulaciones que establezca el
Consejo Directivo del Banco Central. (Dec. 9 de Abril de 1970).
Arto. 59- Los bancos privados podrn aceptar letras de cambios y

otros documentos de crditos girados contra ellos mismos, o avalar los
que sean contra otras personas y expedir cartas de crditos, suje-
tndose a las regulaciones que emita el Consejo Directivo del Banco
Central. (Dec. 9 de abril de 1970)
Arto. 60- Todos los bancos podrn efectuar las siguientes operacio-
nes de confianza:
1. Recibir en custodia fondos, valores, documentos y objetos y

alquilar cajas de seguridad para la guarda de valores como los
enumerados.
2. Comprar y vender por orden y cuenta de sus clientes toda clase de
valores mobiliarios tales como acciones, bonos, cdulas y otros;
3. Hacer cobros y pago por cuenta ajena, y efectuar otras opera-
ciones por encargo de sus clientes, siempre que fueren com-
patibles con la naturaleza de los negocios bancarios;
4. Actuar como depositario judicial y extrajudicial o como inter-
ventor de bancos u otras instituciones de crdito.
5. Actuar como liquidador de toda clase de negocios pertenecientes a
personas naturales o jurdicas, siempre que tales negocios no se
hallaren en estado de quiebra o insolvencia;
6. Intervenir, con la autorizacin de la Comisin de Superinten-
dencia, la que decidir previo dictamen del Superintendente, en la
emisin de ttulo de crdito de instituciones facultadas para
emitirlos garantizando la autenticidad de los mismos ttulos o de
las firmas de los emisores y la identidad de stos, encargndose de
que las garantas correspondientes queden debidamente consti-
tuidas cuidando de que la inversin de los fondos procedentes de
la emisin se haga en los trminos pactados, recibiendo los com-
pradores, actuando como representante comn de los tenedores de
40
los ttulos, haciendo el servicio de caja o tesorera de las institu-

ciones o sociedades emisoras, llevando los libros de registro co-
rrespondientes y representando en juntas o asambleas, a los accio-
nistas acreedores o deudores de las mismas instituciones o socie-
dades. (Dec. 9 de abril de 1970)
7. Actuar como mandatario de personas naturales o jurdicas en
cualquier clase de negocio o asuntos y ejercer las funciones de
albaceas o de guardador de bienes pertenecientes a menores o
incapacitados; y
8. Actuar como fiduciario de fideicomisos que se constituyen en vir-
tud de leyes especiales.
9. Los fondos, valores o efectos que los bancos recibieren en virtud
de las operaciones enumeradas en este Arto. los debern con-
tabilizar debidamente separados en las cuentas de la institucin.
Las operaciones de que trata el presente artculo se sujetarn a los
reglamentos que emita el Banco Central.
Arto. 61- Queda estrictamente prohibido a todo banco privado:
1. Aceptar como garanta de los crditos que otorguen, prendas o

hipotecas de bienes situados fuera de Nicaragua; y en el caso de
prenda, se exceptan los bienes pedidos al exterior con los fondos
dados en prstamo.
2. Otorgar crdito a una misma persona natural o jurdica para
invertir en un mismo negocio o empresa cuyo monto en conjunto
exceda del quince por ciento (15%) del patrimonio y dems
instrumentos de deuda del banco, aprobados por la Superinten-
dencia para estos fines; y hasta un treinta por ciento (30%) por
unidad de riesgo definida en Norma Prudencial dictada por la
Superintendencia. Los Bancos no podrn exceder los lmites antes
referidos, sin la previa autorizacin de la Superintendencia y del
Banco Central; esto ltimo conforme a regulaciones que por
Norma Prudencial dicte el Consejo Directivo de la Superinten-
dencia de Bancos.
3. Tener obligaciones contingentes que excedan el porcentaje de su
capital pagado y las reservas de capital que fije la Superinten-
dencia de Bancos.
4. Comprar y Conservar sin autorizacin de la Superintendencia,
acciones o participaciones en cualquier clase de sociedades o em-
41
Ley No. 125 _____________________
presas; salvo cuando se trate de acciones o participaciones adqui-

ridas judicial o extrajudicialmente en defensa de crditos, en todo
los casos debern traspasarlas o liquidarlas en un plazo no mayor
de dos aos en subasta pblica.
5. Aceptar como garanta de crdito sus propias acciones.
6. Aceptar como garanta de crdito acciones de otro banco, cuando
el conjunto de esos crditos exceda del quince por ciento (15%)
del patrimonio y dems instrumentos de deuda de dicho banco
aprobados por la Superintendencia para estos fines, o exceda del
mismo porcentaje respecto al Banco acreedor.
7. Adquirir y conservar la propiedad de bienes muebles o inmuebles
que no sean necesarios para el uso del mismo banco. Los bienes
que adquiera un banco en virtud de adjudicacin judicial y que no
fueren necesarios para uso propio del mismo banco debern ser
vendidos dentro de un plazo no mayor de dos aos, en subasta
pblica, el cual podr ser extendido por acuerdo de su Junta
Directiva previo dictamen favorable del Superintendente de
Bancos.
8. Pagar dividendos o participacin con cargos a la reserva del
capital.
9. Descontar anticipadamente intereses sobre prstamos que conce-
dieren.
10. Modificar la tasa de inters pactada en el contrato de crdito
durante el trmino del mismo, cuando en dicho contrato se haya
convenido cualquier forma de indexacin o actualizacin del valor
de dicho crdito.
11. Establecer tasas de inters que recaigan de una vez sobre el monto
total del prstamo. La tasa de inters debe calcularse sobre el
saldo deudor.
12. Dedicarse a operaciones de seguro en general.
13. Realizar actividades propias de los almacenes generales de dep-
sito.
publicada en La Gaceta No. 102 del 2 de junio de 1997)
Captulo VII
Operaciones de Capitalizacin
42
Arto. 62- Las operaciones de capitalizacin podrn ser realizadas por

los bancos, por las instituciones de ahorro y prstamo y por institu-
ciones especializadas que se establezcan para ello, emitiendo ttulos de
capitalizacin mediante la recepcin de cuotas de ahorro, cuyo pro-
ducto lo invertirn de conformidad con las normas generales que dic-
tare el Banco Central.
Arto. 63- Las operaciones de capitalizacin se efectuarn por medio

de contratos individuales cuyos trminos generales consten en forma-
tos impresos redactados de acuerdo con el Reglamento especial que
dicte el Banco Central, contemplando todos los aspectos tcnicos,
financieros y contables de estas operaciones. En virtud de esos contra-
tos, una persona se obliga a depositar primas o cuotas de ahorro en un
banco, en la forma y plazos determinados en el contrato; y el banco a
su vez se compromete a entregar al suscriptor del contrato una suma
determinada, cuando se cumpla el plazo establecido en el mismo, o
anticipadamente por medio de sorteos peridicos, cuando en el con-
trato se hubiese convenido en este ltimo sistema.
Arto. 64- En los contratos de capitalizacin la prima es el equivalente

matemtico, nico o peridico, de los beneficios garantizados por
dichos contratos, de acuerdo con su plazo, tipo de inters, bases de los
sorteos y forma de pago. La prima comercial es la cuota que paga el
suscriptor y est constituida por la prima neta ms el porcentaje sobre
sta que apruebe el Banco Central, destinado a cubrir los gastos de
operacin o sean los de colocacin, de administracin y dems nece-
sarios para la gestin de estas operaciones.
Arto. 65- En los ttulos de capitalizacin constar con toda claridad y

precisin los derechos y las obligaciones del suscriptor y del banco de
acuerdo con la Ley, los reglamentos y los planes aprobados, y en ellos
debern expresar especialmente:
a) El monto de la prima o cuota que pagar el suscriptor.

b) La suma de dinero que debe entregar el banco o el valor nominal
del ttulo.
c) El plazo del contrato.
d) La forma y poca de los sorteos, cuando se hubiesen convenido.
43
Ley No. 125 _____________________
e) Las causas y trminos de la caducidad del ttulo y la forma en que

puede rehabilitarse.
f) El trmino de la prescripcin.
g) Las condiciones en que el suscriptor tendr plazos de gracia para
el pago de las cuotas y el trmino de estos plazos.
Sern nulos los contratos en que individualmente se convengan refor-

mas o alteraciones de las condiciones aprobadas por el Banco Central,
en detrimento del suscriptor.
Arto. 66- Se reconocern valores de rescate para los ttulos de capi-

talizacin de conformidad con lo dispuesto en los reglamentos que
emita el Banco Central de acuerdo con el Arto. 63 de esta Ley.
Arto. 67- Los ttulos de capitalizacin quedarn sin vigor por la falta
de pago de cuotas de conformidad con las clusulas contenidas en los
mismos y en tales casos y mientras no sean rehabilitados, los valores
de rescate, si los hubiese, quedarn en poder del banco a la orden del
suscriptor. Los bancos debern comunicar por escrito a los suscrip-
tores o tenedores de los ttulos de capitalizacin los saldos de dichos
valores de rescate. Todo sin perjuicio de la prescripcin a que se
refiere el Arto. 72 de esta Ley.
Arto. 68- Desde el momento en que los ttulos de capitalizacin

tuvieren derecho a valores de rescate, el tenedor del ttulo podr
convertirlo mediante solicitud escrita al efecto, en un ttulo saldado sin
derecho a participar en ningn sorteo y sin obligacin de pagar ms
cuotas; el monto del capital a que dar derecho un ttulo saldado se
determinar de acuerdo con la tabla de valores de rescate segn el
nmero de cuotas pagadas.
Arto. 69- Cuando se trate de ttulos de capitalizacin con sorteo que

ya tuvieren derecho al valor de rescate, si el tenedor del ttulo faltare
al pago de la cuota a que est obligado, obtendr un prstamo auto-
mtico por el pago de las cuotas vencidas, siempre que no hubiese
solicitado la conversin de su ttulo saldado conforme el artculo que
antecede, y que el prstamo ms los intereses respectivos no exce-
dieren el valor de rescate a que tuviere derecho teniendo en cuenta el
monto de prstamos pendientes con garantas del rescate. Si el monto
44
del valor de rescate no alcanzare a cubrir el del prstamo automtico e

intereses respectivos, el ttulo de capitalizacin quedar sin vigor y el
valor de rescate ser devuelto, todo conforme lo dispuesto en el ar-
tculo 67 de esta Ley. La tasa de inters de los prstamos automticos
deber ser aprobada por el Banco Central.
Arto. 70- Los ttulos de capitalizacin sern transferibles por el sus-

criptor o los siguientes tenedores, por acto entre vivos. El adquirente
deber presentar al banco emisor, el ttulo correspondiente para que
sean anotados el traspaso.
Arto. 71- Cuando los ttulos de capitalizacin estuvieren vigentes al

vencimiento del plazo en ellos estipulados, o resultaren favorecidos en
un sorteo, el banco deber avisar por escrito al suscriptor o tenedor
registrado, al ltimo domicilio que estos hubiesen informado, que tie-
nen a la orden el valor nominal del ttulo.
Arto. 72- Toda obligacin de los bancos a favor de los suscriptores o

tenedores de ttulo de capitalizacin en concepto de rescate, intereses,
valor nominal no recibido a su vencimiento o al resultar favorecido el
ttulo en un sorteo o cualesquiera otros beneficios, si los hubiere, pres-
cribe en cinco (5) aos a contar de la fecha en que comience la
exigibilidad de la obligacin.
Arto. 73- Todo tenedor de un ttulo de capitalizacin podr designar

por escrito uno o varios beneficiarios, que en caso de muerte de aqul
sean considerados como propietarios del ttulo respectivo. Los bancos
anotarn en ste y en sus propios registros los nombres de los bene-
ficiarios. Los derechos eventuales de dichos beneficiarios se extinguen
por la transmisin del ttulo o por la revocacin de la designacin,
debidamente notificadas a la institucin.
Si no hubiere beneficiario, en caso de muerte del tenedor del ttulo de

capitalizacin correspondern a sus herederos testamentarios o leg-
timos los derechos y obligaciones provenientes del respectivo ttulo.
En estos casos el banco podr exigir, adems de la comprobacin de la
calidad de heredero, garanta suficiente de reembolso para el caso que
se presentaren otros con igual o mejor derecho.
45
Ley No. 125 _____________________
Arto. 74- Por las obligaciones derivadas de sus operaciones de capi-

talizacin los bancos debern constituir y mantener las siguientes
reservas tcnicas:
a. Para ttulos en vigor.

b. Para obligaciones pendientes de pago.
c. Para sorteos; y
d. Para dividendos.
El Superintendente de Bancos podr establecer normas o sistemas

acordes con los planes respectivos aprobados, para el clculo de las
reservas tcnicas a que se refiere este artculo.
Arto. 75- Los bancos debern calcular mensualmente las reservas

matemticas de sus ttulos de capitalizacin que estuvieren en vigor
conforme a esta ley el ltimo da del mes contable respectivo; en los
cuadernos de valuacin que se llevaren se incluirn los Ttulos en
vigor aunque todava no tuvieren reservas constituidas; el clculo de
las reservas matemticas se efectuar de acuerdo con el nmero de
cuotas pagadas.
Arto. 76- En caso de liquidacin o quiebra de un banco los valores

de rescate correspondientes a los ttulos de capitalizacin que hubiese
emitido, tendrn igual preferencia que la establecida para los depsitos
de ahorro en conformidad al Arto. 53 de esta Ley.
Captulo VIII
Privilegios Legales y Procedimientos
Arto. 77- En las obligaciones a favor de todo banco, regirn las

siguientes disposiciones especiales:
1) La mora se producir por el solo hecho del vencimiento del plazo

estipulado, sin necesidad de requerimiento de ninguna especie.
Los intereses moratorios slo se aplicarn a las cuotas o montos
vencidos, y no al total de la obligacin.
46
2) El plazo de un prstamo no se entender prorrogado por el hecho

de recibir abonos al principal o a los intereses insolutos o por
continuar recibiendo los intereses pactados despus del venci-
miento; salvo cuando el deudor por caso fortuito o fuerza ma-
yor indubitable incumpla la obligacin habiendo solicitado
prrroga con anterioridad y cuando la institucin financiera
no haya suministrado los fondos en el tiempo estipulado en
el contrato.
3) La solidaridad de los deudores y fiadores subsistir hasta el efecti-

vo y total pago de la obligacin, aunque medien prrrogas o espe-
ras, salvo respecto de aquel en cuyo favor fuere expresamente
remitida.
4) Los crditos otorgados por los bancos sern indivisibles, es decir,

que en caso de sucesiones los herederos o legatarios respectivos,
sern considerados como solidariamente responsables del crdito
del causante.
5) La cesin de estas obligaciones surtir sus efectos legales sin ne-

cesidad de notificarla al deudor.
6) Todo prstamo otorgado por los bancos, que no estuviere sujeto

por la Ley a disposiciones especiales de excepcin, se considerar
como mercantil y sujeto a lo establecido por el Cdigo de Comer-
cio. Los pagars se considerarn como pagars a la orden cual-
quiera que fuere la forma de su redaccin.
El precepto sentado en el prrafo anterior se aplicar en todo su

alcance, excepto en cuanto al trmino sealado para prescribir en
cada obligacin, y segn la naturaleza propia del documento en
que conste, se regir por el Cdigo de Comercio o por el Cdigo
Civil, segn corresponda.
7) No se insertarn en las escrituras pblicas, los poderes de los que

comparezcan actuando en representacin de los bancos. Bastar
que el Notario en dichas escrituras indique su inscripcin en el
Registro Pblico Mercantil, dando fe de que tal poder confiere al
apoderado facultades suficientes para otorgar el acto de que se tra-
47
Ley No. 125 _____________________
te. Esta disposicin regir tambin para todo acto notarial que
otorguen los bancos. El privilegio conferido en este inciso es
extensivo a todas las instituciones a que se refiere la presente Ley.
8) La prenda agraria o industrial podr preconstituirse sobre los

bienes a adquirirse con los fondos del prstamo, en el mismo con-
trato en que ste se conceda, an cuando las sumas en prstamo no
cubran el valor total de dichos bienes. Para los fines de identi-
ficacin de los bienes pignorados, se estar a los datos consigna-
dos en los documentos que acrediten la inversin o a los datos
comprobados en inspecciones hechas por los bancos acreedores.
En estos casos bastar para todos los efectos legales, la inscripcin
en los registros correspondientes del contrato constitutivo del
adeudo.
9) La garanta de prenda industrial sobre materias primas o sobre

productos semi elaborados trascender a los productos elaborados
o manufacturados. Sin embargo, stos podrn ser objeto de trfico
y comercio dentro del plazo del prstamo, quedando el deudor
obligado a sustituir constantemente las materias o productos pig-
norados, para que la garanta tenga un carcter de permanencia
por ficcin legal.
10) El Cartel de subasta que hubiere de publicarse a causa de cual-

quier tipo de accin ejecutiva que intenten los bancos, podr ser
publicado en un diario de circulacin nacional y sus efectos sern
los mismos como si hubiere sido publicado en la Gaceta, Diario
Oficial.
11) Los requerimientos de pago que tuvieren que efectuar los bancos
en cualquier tipo de juicio ejecutivo, podrn ser efectuados por el
Notario que designe el banco en su escrito de demanda. Los em-
bargos, conocimientos y resoluciones de los casos, siempre sern
privilegio de los Jueces y Tribunales de Justicia, de acuerdo a los
procedimientos establecidos en la Ley Bancaria, y
supletoriamente conforme a lo que establece la legislacin comn.
(El artculo anterior incluye las reformas contenidas en la Ley No. 244
publicada en La Gaceta No. 102 del 2 de junio de 1997).
48
Arto. 78- Las acciones ejecutivas que tuvieren que ejercitar los
bancos, quedarn sujetas a las disposiciones de los artculos siguientes
y, en lo que no fuere previsto, a las disposiciones del derecho comn.
Arto. 79- Los embargos practicados sobre bienes en garanta prenda-

ria a un banco, no afectarn en forma alguna a los privilegios que en
este Captulo se confieren al acreedor bancario, el cual podr ejer-
cerlos plenamente en cualquier momento, y el Juez deber atenderlos
con el solo pedimento legal del banco.
Esta disposicin rige con igual amplitud respecto al producto resul-

tante en numerario o en otra forma de pago por la realizacin de los
bienes pignorados, as como al resultante de indemnizaciones por
seguros, etc.
Arto. 80- Vencido el plazo de un prstamo hecho con garanta pren-

daria, los bancos podrn pedir judicialmente la venta de la prenda para
ser pagados con el producto de ella, salvo pacto en contrario. El Juez
oir por cuarenta y ocho horas al deudor y con su contestacin o sin
ella, ordenar la venta al martillo de la prenda; de conformidad con lo
establecido en el Cdigo de Procedimiento Civil, con las modificacio-
nes siguientes:
1) En la subasta slo se admitirn posturas en efectivo o con cheques

librados por bancos.
2) Las ventas al martillo no podrn suspenderse, y las especiales se

rematarn definitivamente en el mejor postor, cualquiera que sea
el monto del precio ofrecido; pero si, llegada la hora de cerrar el
acto, continuar la puja sin interrupcin, el Juez no la clausurar
hasta que sta termine con la mayor oferta que se pueda obtener.
3) En el procedimiento ejecutivo a que se refiere los ordinales ante-

riores, no se admitirn terceras, incidentes ni excepciones, ni se
suspender su curso por insolvencia, concurso o quiebra, sus-
pensin de pagos, muerte, incapacidad o ausencia del deudor.
Slo cuando se trate de pago comprobado en documento autn-
ticos, el Juez con noticia del acreedor y sin ms trmite dar por
concluida la ejecucin y archivar los autos.
49
Ley No. 125 _____________________
Si el acreedor impugnare la eficacia del documento autntico de

pago, al darse noticia de l, conservar sus derechos para ventirlos
despus en juicio ordinario.
4) Las resoluciones que se dictaren en los procedimientos a que se

refieren los ordinales que preceden, sern apelables por el
acree-dor en el efecto devolutivo, salvo que pidiere se le admita
en am-bos efectos; el deudor podr apelar solamente de
aquellas que no se contrajeran a medidas tendientes a la
realizacin de los bienes pignorados, y en tal caso su apelacin
ser admisible slo en el efecto devolutivo.
5) Realizada la venta judicial de los objetos dados en prenda, podr

el deudor hacer valer, en la va ordinaria, los derechos que le asis-
tan a causa de la ejecucin, si hubiese hecho reserva al respecto,
en cualquier estado del procedimiento antes de la subasta. Este
derecho caducar si el deudor no entablare el correspondiente jui-
cio dentro de ocho das despus de efectuada la venta.
Arto. 81- Si la garanta consistiere en facturas por cobrar, los bancos

harn el cobro directamente por cuenta del deudor, y si consistiere en
facturas de mercaderas por recibir, recibirn stas, las conservarn en
prenda y procedern a rematarlas, llegando el vencimiento de la obli-
gacin en los trminos del artculo anterior.
Arto. 82- Si los efectos dados en garanta fueren artculos de fcil

deterioro y a juicio de dos peritos nombrados por el Juez se temiere
que aquel ocurra, se proceder a la venta de la prenda como si el plazo
del prstamo se hubiese vencido, en la forma que establece el artculo
80 de esta Ley. El deudor, no obstante, podr hacer uso del derecho
que lo confiere el Arto. 3741 del Cdigo Civil.
Arto. 83- Si la prenda consistiere en valores mobiliarios, se transfe-

rirn stos al banco, por medio de endoso en garanta al celebrarse
el contrato que fuera objeto de sta, y el interesado recibir del banco
un resguardo con el fin de hacer constar el objeto de la transferencia.
Si se trata de acciones o ttulos nominativos, se dar aviso a la institu-
cin emisora para que no haga ningn traspaso de ellos. El acta de re-
50
mate, en su caso, servir de ttulo para poder convertir el endoso en

garanta en endoso definitivo, o para transferir la propiedad si se hu-
biese omitido el endoso en garanta.
Arto. 84- Si los prstamos otorgados por los bancos tuvieren garan-
ta hipotecaria y el deudor faltare a cualquiera de las obligaciones con-
tradas por virtud de la ley o por el contrato respectivo, los bancos
acreedores podrn requerir judicialmente al deudor para que cumpla
sus obligaciones dentro del plazo de 30 das; si el deudor no lo hiciere,
los bancos, a su eleccin, podrn solicitar la tenencia y administracin
del inmueble hipotecado o proceder ejecutivamente a la realizacin de
la garanta.
Una vez transcurrido el plazo de treinte (30) das desde el reque-

rimiento de pago, sin que el deudor lo hubiere efectuado, el Juez
decretar ejecutivamente la entrega al Banco de la tenencia y admi-
nistracin de los inmuebles hipotecados con la sola presentacin del
ttulo de crdito debidamente registrado, pudiendo no obstante el ban-
co continuar o suspender su accin judicial para el pago, segn crea
conveniente.
En virtud de la tenencia y administracin el banco percibir las rentas,

entradas o productos de los inmuebles y, una vez cubiertas las contri-
buciones, gastos de administracin y dems gravmenes de preferen-
cia, aplicar el sobrante al pago del inters y amortizacin del prs-
tamo.
Si la obligacin del deudor consistiere en pagar intereses y cuotas fijas

de amortizacin, el banco, despus de hacerse pago con los productos
de los inmuebles, de los intereses y cuotas vencidas, deber entregar el
saldo que resultare al deudor. En cualquier tiempo que el deudor
pagare las cantidades del inmueble gravado. Los gastos que el banco
hubiese tenido que hacer en las diligencias judiciales y en la adminis-
tracin de los inmuebles hipotecados, sern cargados al deudor como
gastos preferenciales con el inters respectivo que cobre el banco para
sus prstamos.
51
Ley No. 125 _____________________
Arto. 85- Cuando los bienes hipotecados hubiesen pasado a tercer

poseedor por cualquier ttulo, ste se constituir en verdadero codeu-
dor del banco respectivo para todos los efectos legales.
En consecuencia, los juicios y acciones singulares ejecutivos que se

entablaren, se iniciarn o seguirn su curso, aun cuando se dirigieren
contra el tercero, como si correspondieren directamente a ste, pues el
tercer poseedor, para el cumplimiento de las obligaciones a favor del
banco, quedar sujeto a todas las disposiciones establecidas en la
presente Ley.
Los juicios y acciones a que se ha hecho referencia, pueden a eleccin

de los bancos, ser dirigidos contra el deudor original, contra el tercero,
o contra ambos, segn convenga a sus intereses.
Arto. 86- En caso de que un banco asumiere la administracin de los

inmuebles hipotecados, de acuerdo con el Arto. 84 de esta Ley, estar
facultado para practicar por cuenta del deudor todas las reparaciones
que considere necesarias en los bienes hipotecados, para pagar im-
puestos y para cualquier otra medida conducente a la conservacin de
las propiedades; igualmente estar facultado para exigir inmediata-
mente la desocupacin del inmueble a quienes lo ocuparen, salvo que
mediare contrato de locacin o aparecera aceptado por el banco o ce-
lebrado en escritura pblica e inscrito con anterioridad a la hipoteca.
Arto. 87- Los bancos podrn entablar contra sus deudores, adems
de la accin hipotecaria procedente del contrato de hipoteca, la accin
personal que se deriva del contrato de prstamo con arreglo a las leyes
comunes, en lo que no fuere previsto en esta Ley.
Arto. 88- En las ejecuciones que intentaren los bancos o en dili-

gencias judiciales solicitadas, corresponder a estas instituciones la
designacin de depositarios de los bienes que se embarguen. Los ban-
cos, si lo tienen a bien, podrn asumir las funciones de depositario y
administrar dichos bienes, por cuenta y riesgo del deudor, con las fa-
cultades que les reconoce el Arto. 84 de esta ley, en cuanto sea
aplicable.
52
Arto. 89- En dichas ejecuciones no se admitirn terceras de pre-

lacin ni de pago, cualesquiera que fueren los ttulos en que se funden,
si fueren posteriores a la escritura de hipoteca. No se admitirn tam-
poco terceros coadyuvantes, sin que se presente igualmente el docu-
mento pblico correspondiente, ni tercera excluyente de dominio si
no presentare el ttulo legal de la propiedad, inscrito con anterioridad a
la hipoteca y admisible conforme el derecho comn.
Arto. 90- Los embargos que los bancos solicitaren sobre propiedades
hipotecadas a su favor, no podrn nunca ser pospuestos a los que soli-
citare otro acreedor que fuere de grado inferior, ejecutndose y llevn-
dose a cabo el depsito en la persona que indiquen los bancos a pesar
de cualquier otro embargo ejecutado anteriormente.
Lo dicho en este artculo debe entenderse sin perjuicio de la prelacin

que legalmente corresponda a los crditos para su pago.
Arto. 91- En las obligaciones hipotecarias a favor de los bancos se

entender siempre que el deudor renuncia a los trmites del juicio
ejecutivo, salvo que se estipulare lo contrario.
Arto. 92- Si no hubiere postores en el remate, el acreedor bancario

podr pedir que se le adjudiquen los inmuebles, por el capital, los inte-
reses y las costas, y, si los hubiere, tendr el derecho de tanteo mien-
tras las posturas no cubran el crdito. En ambos casos la adjudicacin
deber decretarse por el Juez. Si el acreedor bancario no hiciere uso de
la facultad que le concede este artculo ni hubiese posturas, se har
nueva designacin de da para remate de acuerdo con el Cdigo de
Procedimiento Civil.
Arto. 93- No se tomar en cuenta las posturas que no fueren hechas,

en forma similar a la establecida en el inciso 1) del Arto. 80 para el
caso de prenda, salvo que expresamente el acreedor bancario aceptare
otra forma de hacerla, en general o en relacin a determinado postor.
Arto. 94- Verificado el entero conforme al remate, se proceder al

otorgamiento de la escritura de venta a favor del rematante o de
adjudicacin a favor del acreedor bancario. El juez pasar los docu-
mentos respectivos al notario que designe el rematante o el acreedor
53
Ley No. 125 _____________________
bancario, en su caso, para que autorice la escritura, sealando, al pro-

pio tiempo, al deudor el trmino de tres das para que otorgue la
expresada escritura. Si pasado ese trmino, no lo hubiese hecho, lo
har el Juez. En la escritura se insertar solamente el acta de remate,
sirviendo la certificacin de los asientos correspondientes del Registro
Pblico como ttulo bastante para hacer el traspaso.
Arto. 95- Toda segunda o posterior hipoteca que tuviere el inmueble,

se cancelar al inscribirse la escritura a que se refiere el artculo ante-
rior, si el acreedor respectivo hubiese sido citado en el juicio. Se can-
celarn tambin las inscripciones de anticresis, arrendamiento, servi-
dumbre, usufructo, uso, habitacin, anotacin o embargo, y traspaso o
desmembraciones del inmueble, posteriores a la fecha de la inscrip-
cin de la hipoteca. El saldo del precio, si lo hubiere, se depositar de
oficio en un banco comercial a la orden del juzgado respectivo para
que el Juez efectu con dicho saldo el pago a otros acreedores, en el
orden de prelacin de los crditos, o lo devuelva al deudor en su caso.
Arto. 96- En los casos de quiebra y de concurso de acreedores, las

ejecuciones entabladas por los bancos no se acumularn al juicio ge-
neral, y slo se llevar a la masa del concurso el sobrante del valor de
los inmuebles hipotecados, una vez cubierto el acreedor bancario de
su capital, intereses, gastos y costas.
Arto. 97- El acreedor bancario podr repetir por el saldo insoluto, en

los trminos de las leyes comunes.
Arto. 98- En ningn procedimiento prejudicial o judicial, el acreedor

bancario est obligado a dar fianza en los casos en que la ley prescribe
el otorgamiento de tal garanta.
Arto. 99- Para el cobro de crditos garantizados con hipotecas que

no fueren de primer grado, o de crditos sin garanta real, regirn las
disposiciones de este captulo, en lo que fueren aplicables.
Arto. 100- No se podr proceder, bajo pena de nulidad, al remate de

ningn inmueble hipotecado a un banco, sin citar previamente a ste
por lo menos con seis das de anticipacin a la fecha sealada, no obs-
tante los emplazamientos legales.
54
Arto. 101- Las letras de cambio, los pagars a la orden, todos los
documentos privados que se encuentren en poder de un banco como
consecuencia de operaciones de crditos para las que est autorizado,
traen aparejada ejecucin sin necesidad de previo reconocimiento ju-
dicial, si reunieren los requisitos que exigieren las leyes, y si adems
en el caso de la letra de cambio, mediare el protesto respectivo.
Arto. 102- Ser Juez competente en todo caso, para conocer en dili-
gencias prejudiciales y acciones ejecutivas que entablaren los bancos,
el Juez del lugar que para tal efecto escoja el banco acreedor.
Arto. 103- En caso de liquidacin o quiebra de un banco, los dep-

sitos a la vista y a plazo tendrn preferencia sobre cualesquiera otras
obligaciones de tal banco, una vez satisfechas las que estuvieren ga-
rantizadas especialmente por activos determinados y las provenientes
de depsitos de ahorro y de valores de rescate de ttulos de capita-
lizacin segn los Artos. 53 y 76 de esta Ley, respectivamente.
Arto. 104- Todos los derechos y privilegios conferidos en este cap-

tulo, debern considerarse como parte integrante del derecho bancario,
de manera que perjudicarn a terceros, aunque no se consignaren
expresamente en los contratos o en los Registros Pblicos com-
petentes.
Captulo IX
Vigilancia, Intervencin, Liquidacin y Quiebra
Arto. 105- Dentro de las atribuciones que le son propias, conforme a

la Ley Orgnica del Banco Central y la presente Ley, el Superin-
tendente de Bancos tendr en particular las siguientes funciones:
1) Disponer que todos los bancos adopten un sistema uniforme para

su contabilidad y presentacin de sus balances, dejndolos en
libertad de adoptar mtodos que no pugnen con aquel sistema, y
que permitan conocer los costos de operacin y apreciar su estado
financiero; y emitir catlogos o nomenclaturas oficiales de
cuentas; instructivos y reglas de agrupacin correspondientes;
55
Ley No. 125 _____________________
2) Evacuar consultas de los bancos, relativas al aspecto legal de los

negocios bancarios;
3) Exigir a los bancos que le presenten dentro de los primeros doce

das de cada mes, un balance mensual, cuentas de resultado y un
estado de sus operaciones activas y pasivas con fecha del ltimo
da hbil del mes anterior.
4) Publicar peridicamente los datos estadsticos y contables que

considere convenientes, de las operaciones de los bancos.
5) Exigir razonablemente a los bancos que le presenten en cualquier

tiempo, o peridicamente y con fecha anterior a la de la respectiva
notificacin, un estado detallado de sus operaciones, del cual
deber ser presentado dentro del trmino de quince das contados
desde la fecha de la notificacin.
6) Presentar al Consejo Directivo del Banco Central en el curso de

los tres primeros meses de cada ao, un informe que contenga un
extracto de sus actos de inspeccin y fiscalizacin efectuados du-
rante el curso del ao calendario anterior, as como un resumen
estadstico y descriptivo de la situacin de los bancos durante todo
ese mismo ao, tomando en cuenta los diferentes aspectos de las
operaciones de estos ltimos.
7) Preparar y someter a la aprobacin de la comisin de superin-

tendencia los reglamentos relativos a horarios mnimos de trabajo
y al calendario de das feriados de los bancos, sin transgredir ni
desnaturalizar lo dispuesto en el cdigo de trabajo. (Dec. 9 de abril
de 1970)
8) Imponer a los bancos y otras personas multas y sanciones de con-

formidad con la presente ley.
9) Actuar como conciliador o rbitro en las controversias que se sus-

citaren entre los bancos.
56
10) Delegar temporalmente en miembros del personal de la Superin-

tendencia de Bancos, el ejercicio de algunas de sus funciones para
casos especficos y previa aprobacin del Consejo Directivo del
Banco Central; y
11) Desempear cualquier otra funcin o intervencin en cualquier

otro asunto dentro de lo rbita de sus atribuciones y que ataen al
inters de los bancos o al inters del pblico acreedor de ellos.
Arto. 106- Las inspecciones a los bancos que efecte el Superin-

tendencia de Bancos en el ejercicio de sus atribuciones podrn ser
generales o parciales, es decir podrn extenderse sobre los negocios y
operaciones del banco inspeccionado o podrn comprender solamente
una determinada clase de negocios u operaciones y en todo caso
podrn incluir el examen de todos los libros y archivos del banco.
Arto. 107- El resultado de las inspecciones a los bancos que realice

la Superintendencias de Bancos ser informado a la Junta Directiva y
al Gerente de los bancos inspeccionados. De conformidad con los re-
glamentos que al efecto emitiese el Consejo Directivo del Banco
Central.
Sin perjuicio de lo dispuesto en el prrafo que antecede, cuando el

Superintendente de Bancos observare cualquier infraccin de las leyes
y reglamentos, o irregularidades en el funcionamiento de un banco, lo
informar por escrito al Gerente y si el caso lo ameritare, a la Junta
Directiva del Banco respectivo, para que dentro de un trmino pru-
dencial presenten al Superintendente de Bancos las explicaciones que
fueren del caso. El Superintendente de Bancos en vista de las explica-
ciones dar las instrucciones que considerare pertinentes y si las co-
rrecciones ordenadas no fueren cumplidas dentro un trmino dado al
efecto, el banco infractor incurrir dentro un una multa administrativa
ajustada a la importancia de la falta, de quinientos a diez mil crdobas
(C$500.00 a C$10.000.00) que aplicar gubernativamente el Superin-
tendente de Bancos.
Asimismo, en los casos a que se refiere el prrafo que antecede y

cuando un banco desobedeciere las rdenes del Superintendente de
Bancos, legalmente impartidas, o le presentare documentos e informes
57
Ley No. 125 _____________________
que no correspondan a la verdadera situacin del banco, dicho funcio-

nario podr citar al representante legal del banco para que comparezca
ante l y explique lo que fuere del caso. Si las explicaciones fueren
admisibles, el Superintendente de Bancos conceder un plazo pruden-
cial para que se hagan las correcciones necesarias; si el citado no con-
curriere o las explicaciones fueren inadmisibles, o si, en su caso, trans-
curriere el plazo concedido sin que se hiciere la correccin ordenada,
el Superintendente de Bancos aplicar gubernativamente al banco
infractor una multa administrativa ajustada a la importancia de la falta
que ser de quinientos a diez mil crdobas (C$500.00 a C$10.000.00).
Arto. 108- Las multas que impusiere el Superintendente de Bancos

que no fueren apeladas, o si apeladas, fueren confirmadas por el
Consejo Directivo del Banco Central o la comisin de Superin-
tendencia, segn fuere pertinente, se harn efectivas gubernativamente
dentro de diez das e ingresarn al fondo fiscal.
Arto. 109- El Superintendente de Bancos, mediante resolucin dicta-

da al efecto con autorizacin que deber solicitar de la Comisin de
Superintendencia, podr intervenir un banco tomando inmediatamente
a su cuidado todas las operaciones los bienes del mismo, siempre que
hubiese ocurrido una o varias de las siguientes circunstancias. (Dec. 9
Abril 1970).
1) Si el Banco se negare, despus de requerido en forma a presentar

sus libros y operaciones al examen del Superintendente de Bancos
o de quien haga sus veces;
2) Si los directores, gerentes o funcionarios del banco se negaren a
prestar declaracin a la Superintendencia acerca del estado de los
negocios del banco;
3) Si el banco persistiere en no atender o no cumplir las disposi-
ciones y rdenes legalmente impartidas por el Superintendente de
Bancos.
4) Si el banco persistiere en infringir las disposiciones de esta Ley,
las de su ley constitutiva o de sus propios estatutos o reglamentos
o las que dictare el Consejo Directivo del Banco Central; o si
persistiere en administrar sus negocios en forma no autorizada por
la ley o en forma que envuelva algn riesgo para el mismo;
58
5) En caso de prdida de un treinta y cinco por ciento (35%) de su

Capital pagado, o de prdidas que reduzcan su capital a menos del
mnimo exigido por esta Ley; y
6) Si a pesar de la prohibicin a que se refiere la parte final del Arto.
41 de esta Ley, persistiere la deficiencia de encaje de un banco por
otras dos o ms quincenas consecutivas.
El Superintendente de Bancos deber intervenir cualquier banco, me-

diante resolucin tomada sin necesidad de autorizacin de la Superin-
tendencia, inmediatamente que la Junta General de Accionistas, con-
vocada en cumplimiento del Arto. 1052 del Cdigo de Comercio,
acordarse constituir al banco en estado de suspensin de pagos, o si
dicha suspensin la hiciere el banco de hecho. (Dec. 9 Abril 1970).
Arto. 110- En todas los casos de intervencin de bancos por el

Superintendente de Bancos, conforme a la presente Ley, este funcio-
nario podr nombrar un administrador o una junta de administradores
del banco intervenido; los designados podrn ser o no ser miembros
del personal de la Superintendencia de Bancos, en todo caso estarn
sujetos a la vigilancia y fiscalizacin permanente del superintendente
de Bancos.
Arto. 111- Si hubiese administrador o junta de administradores

nombrados por el superintendente, corresponder a stos la repre-
sentacin legal del banco intervenido, y como tales asumirn por s la
total direccin y administracin de los negocios del banco, con exclu-
sin de los rganos respectivos del mismo. Si no hubiese admi-
nistrador o administradores nombrados, la representacin legal del
banco intervenido corresponder al Superintendente de Bancos, quien
podr auxiliarse de los inspectores, auditores o funcionarios bajo su
dependencia para asumir por s la total direccin y administracin de
los negocios del banco intervenido, con exclusin de los rganos
respectivos del mismo.
Arto. 112- Si el Superintendente de Bancos, considerase que el ban-

co intervenido puede continuar sus operaciones, la intervencin durar
el tiempo estrictamente necesario para regularizar la situacin de
dicho banco y el Superintendente de Bancos le impondr una multa
administrativa de quinientos a diez mil crdobas (C$500.00 a
59
Ley No. 125 _____________________
C$10.000.00), segn la gravedad de la infraccin sin perjuicio de que

el banco intervenido deber pagar todos los gastos que se causen con
motivo de la intervencin.
Si en los casos a que se refiere este artculo se encontrare que los

directores o ejecutivos del banco son culpables de las causas que
dieron lugar a la intervencin, el Superintendente de Bancos, podr
exigir, para dar fin a sta, que dentro de un trmino prudencial se
efecte una reorganizacin de los miembros directivos y ejecutivos del
banco, eliminando a los culpables. Transcurrido el trmino conce-dido
para la reorganizacin, sin que sta se llevare a efecto, el Super-
intendente de Bancos revocar la respectiva autorizacin para fun-
cionar.
Arto. 113- Mientras dure la intervencin de un banco por el Superin-

tendente de Bancos, no se tramitar ninguna nueva ejecucin contra el
banco intervenido, pero el curso ordinario de las causas pendientes al
momento de la intervencin o las que se iniciaren posteriormente, slo
se suspendern en cuanto a la realizacin de los bienes embargados o
secuestrados. Las cosas mandadas a embargar o secuestrar preventi-
vamente a un banco intervenido se depositarn en el Superintendente
de Bancos, o, en su caso, en el o los administradores nombrados por
este Funcionario.
Arto. 114- En caso de que por prdidas sufridas, el capital del banco
intervenido hubiese quedado reducido a menos del mnimo exigido
por esta ley, el Consejo Directivo del Banco Central declarar suspen-
sa por un tiempo prudencial la correspondiente autorizacin para fun-
cionar, si hubiere posibilidades de que dicho capital sea restablecido a
su mnimo, de lo contrario o si transcurrido el tiempo prudencial de la
suspensin sin que se restableciese, revocar dicha autorizacin.
Arto. 115- Toda suspencin o revocacin de la autorizacin para

funcionar de un banco deber ser publicada en la La Gaceta, Diario
Oficial y la revocacin adems debe registrarse en el Registro Pblico
Mercantil, Libro Segundo.
Arto. 116- La revocacin de la autorizacin para funcionar de un

banco produce la disolucin de la sociedad, la que deber proceder a
60
su inmediata liquidacin de conformidad con los Artos. 118 y 120 de

esta Ley, si no se encontrare insolvente.
Arto. 117- Para la sustanciacin de la liquidacin y de la quiebra de

los bancos se proceder de conformidad con las disposiciones del
presente Captulo y las Leyes comunes en lo que no fueren contra-
dictorias con aqullas.
Arto. 118- La liquidacin de un banco que no estuviere en estado de

quiebra se har por liquidadores nombrados conforme el Arto. 273 del
Cdigo de Comercio, quienes procedern en el siguiente orden:
1. Pagarn o devolvern los valores, efectos y cualquiera otra

especie de bienes que existan en poder del banco o de un tercero
que los conserve a nombre de aqul, cuya propiedad no se hubiese
trans-ferido al banco por un ttulo legal e irrevocable.
2. Cobrarn las obligaciones a favor del banco; y
3. El producto del cobro de dichas obligaciones lo distribuirn entre

los acreedores de conformidad con las disposiciones legales.
Para determinar las obligaciones a favor y en contra del banco, servi-

rn los libros del mismo salvo resolucin judicial.
Todas las operaciones de liquidacin se efectuarn bajo la vigilancia

del Superintendente de Bancos.
Arto. 119- Durante el perodo de liquidacin el banco seguir some-

tido a las disposiciones de esta Ley en todo lo que fuere conducente.
Arto. 120- En el caso de deudas a cargo del banco a que se refiere el

artculo 118, el Superintendente de Bancos representarn a los acre-
edores del banco en el ejercicio de las acciones que le correspondan,
siempre que no se presenten los interesados a gestionar por s o por
apoderados competentes.
Arto. 121- Si el Superintendente de Bancos encontrare que un inter-

venido est insolvente, el Ministerio de Economa revocar la respec-
61
Ley No. 125 _____________________
tiva autorizacin para funcionar y el Juez del Distrito de Managua de-

ber declarar en estado de quiebra al banco en referencia, sin ms
requisito que la participacin de la revocatoria. Esta participacin
deber contener o ser acompaada de una relacin o informe de lo
actuado por el Superintendente de Bancos y el Banco Central y de la
situacin del banco insolvente.
Arto. 122- Al decretarse el estado de quiebra de un banco corres-

ponder al Superintendente de Bancos el ejercicio del cargo de Pro-
curador Provisional, del que tomar posesin ante el Juez que decret
la quiebra. En su carcter de Procurador Provisional, el Superinten-
dente de Bancos har con auxilio de los empleados de su oficina un
inventario de todos los bienes que se encontraren en poder del banco y
tomar posesin de su correspondencia y libros de contabilidad y de
actas, poniendo a continuacin de los ltimos asientos que aparecieren
en los libros, una razn firmada por l, haciendo constar el estado en
que se encontraban al declararse la quiebra, y proceder a formular
una lista provisional de los acreedores, con indicacin de las preferen-
cias y privilegios que les correspondieren.
Arto. 123- El cargo de Procurador Definitivo del concurso de las

instituciones a que se refiere el artculo que antecede lo ejercer una
Junta Liquidadora compuesta por un Presidente, un Representante de
los Acreedores y un Representante de los Accionistas y la cual tendr
los deberes y atribuciones que se le sealen en esta Ley y los que las
leyes comunes confieren a los Procuradores Definitivos. En la primera
Junta de Acreedores a que se refiere el Arto. 2274 del Cdigo Civil
ser electo un Representante Propietario y un Suplente para integrar la
Junta Liquidadora.
El nombramiento para integrar la Junta Liquidadora, de un Repre-

sentante Propietario y un Suplente por los accionistas, corresponder a
una Junta de stos convocada por el Superintendente de Bancos para
antes de la primera Junta de Acreedores mencionada en el prrafo que
antecede. La convocatoria deber hacerla el Superintendente de Ban-
cos por avisos publicados dos veces consecutivas en La Gaceta, Diario
Oficial y en otro diario de la capital, de importante circulacin. Entre
la ltima publicacin de la convocatoria en La Gaceta, y la Junta de
Accionistas deben mediar cuatro das por lo menos, contndose tanto
62
el da de la ltima publicacin con el da que se celebrar la Junta. La

eleccin de los Representantes de los Accionistas se har con el voto
favorable de stos que representen ms del cincuenta por ciento (50%)
del capital pagado de la institucin fallida, y en la votacin podrn
tomar parte todos los accionistas presentes que aparezcan como tales
en los Libros de la Institucin, as como los que demuestren su calidad
de accionista con documentos autnticos.
El Juez competente confirmar la eleccin de los Representantes

Propietario y Suplente hecha por los acreedores y por los accionistas y
si no se efectuarse la Junta de stos convocada para efectuar la
eleccin o si en ella no hubiere acuerdo, el Juez har directamente los
nombramientos.
Una vez efectuada la eleccin de los Representantes Propietario y

Suplente de los Acreedores, dichos Representantes y los Represen-
tantes Propietario y Suplente de los accionistas tomarn posesin ante
el Juez actuante.
Dentro de veinticuatro horas de la toma de posesin de los represen-

tantes a que se refiere el prrafo anterior, el Superintendente de Ban-
cos designar al Presidente de la Junta Liquidadora de entre una lista
de seis Abogados que para este efecto deber formular el Consejo
Directivo del Banco Central. Dicha designacin la har del conoci-
miento del Juez que conozca de la causa, para que le d posesin del
cargo.
Arto. 124- Toda Junta Liquidadora de un banco estar sujeta a la

vigilancia y fiscalizacin del Superintendente de Bancos en la misma
forma en que lo estn los propios bancos.
Arto. 125- La Junta Liquidadora debers reunirse con la frecuencia

que sea necesaria para el cumplimiento de sus atribuciones. En sus
sesiones se requerir la presencia del Presidente de la Junta y sus
resoluciones se tomarn por mayora de votos, las cuales sern apela-
bles en el efecto devolutivo ante la Corte de Apelaciones respectiva.
Las resoluciones las ejecutar el Presidente de la Junta Liquidadora, y
sta llevar un libro de Actas en que se consignarn todos los asuntos
63
Ley No. 125 _____________________
tratados en las secciones y los acuerdos que se tomen. Cada acta

deber ser firmada por todos los miembros presentes.
Arto. 126- Sern deberes de la Junta Liquidadora:
1. Avisar inmediatamente a todos los bancos, sociedades o personas

naturales, radicadas en el pas o en el extranjero, que sean deu-
doras o posean fondos o bienes del banco fallido, para que no
efecten pagos sino con intervencin del Presidente de la Junta,
para que devuelvan los bienes pertenecientes al banco y para que
no asuman nuevas obligaciones por cuentas del mismo;
2. Avisar a los Registros Pblicos para las anotaciones a que haya

lugar;
3. Notificar por correo a cada una de las personas que resulten ser
propietarios de cualquier bien entregado al Banco o arrendatarios
de cajas de seguridad para que retiren sus bienes dentro del plazo
de sesenta das contados desde la fecha de la notificacin.
4. Notificar por medio de tres avisos consecutivos publicados en La

Gaceta, Diario Oficial y en dos diarios de importante circulacin,
a las personas que tengan crdito contra el banco, para que los
legalicen ante la propia Junta dentro del plazo de cuatro meses a
contar desde la fecha de la ltima publicacin y hacer una lista
protocolizada ante un Notario Pblico de los crditos que no hu-
biesen sido reclamados dentro del plazo indicado;
5. Examinar y aprobar o rechazar provisionalmente los crditos debi-

damente reclamados, segn que los comprobantes estuvieren o no
a satisfaccin de la Junta, designando, entre los crditos aproba-
dos, aquellos que tuvieren preferencia sobre los comunes;
6. Reclamar Judicial o extrajudicial los crditos vencidos a favor de

la institucin;
7. Verificar y rectificar las listas del activo y pasivo presentado por el

banco o formar dichas listas, si no hubieren sido presentados.
64
8. Procurar que los bienes ocupados o inventariados estn debida-

mente asegurados y se conserven en buen estado, y disponer la
venta de aquellos que no pudieren conservarse sin perjuicio de la
liquidacin o tomar las medidas conducentes para evitar el per-
juicio.
9. Hacer valorar los bienes del banco por dos peritos de reconocida
honorabilidad;
10. Disponer la venta al martillo de los bienes muebles del banco;
11. Proceder a la venta judicial de los bienes inmuebles del banco;
12. Depositar diariamente en depsito a la vista a la orden de la Junta

en un banco la suma que hubiere recibido.
13. Convocar a reuniones de acreedores para conocer de la legali-

zacin de crditos y para el examen, discusin y aprobacin en su
oportunidad del estado de la liquidacin, por medio de un aviso
que ser publicado en La Gaceta, Diario Oficial y en un diario de
importante circulacin de la Capital, por lo menos, dos veces con-
secutivas, debiendo mediar entre la primera publicacin del aviso
en La Gaceta y el da de la reunin, no menos de quince (15) das;
14. Formular una cuenta distributiva cada vez que hubieren fondos
suficientes para repartir un dos por ciento (2%) por lo menos, en-
tre los acreedores cuyos crditos hubiesen sido aprobados;
15. Llevar en forma la contabilidad de las operaciones de la liqui-

dacin;
16. Nombrar los empleados que considere necesarios para la liqui-

dacin y fijar los honorarios, sueldos y dems gastos;
17. Efectuar los pagos por gastos de administracin por medio de

cheques firmados por el Presidente de la Junta y;
18. Efectuar todos los dems actos que estime conveniente con el fin
de llevar a cabo la liquidacin en la mejor forma posible.
65
Ley No. 125 _____________________
Arto. 127- En los casos mencionados en el ordinal 3) del artculo

anterior, y una vez vencido el plazo all indicado, la Junta Liquida-
dora, podr abrir las cajas de seguridad cuyo contenido no hubiese
sido reclamado, en presencia de un Notario. Los objetos depositados
en las cajas debern ser inventariados y los paquetes respectivos sella-
dos y marcados a nombre de sus propietarios. Los paquetes sern en-
tregados, junto con la lista en que se haya inventariado y descrito su
contenido, al Banco Central para que los guarde en custodia a nombre
de sus propietarios.
Si dichos bienes no hubiesen retirados dentro del plazo de cuatro aos

contados desde la fecha de su depsito en el Banco Central, podrn ser
vendidos Judicialmente en remate pblico, y si la liquidacin del ban-
co quebrado en que fueron depositados originariamente no hubiesen
sido determinadas todava, su producto entrar en la masa comn de la
liquidacin. Si la liquidacin ya hubiese sido concluida el producto de
la venta de dichos bienes pertenecer al Estado.
Arto. 128- En los casos a que se refiere el ordinal 13) del artculo
126 de esta Ley, el Presidente de la Junta tendr la facultad de deter-
minar las formalidades que se observarn en las reuniones de acre-
edores.
Arto. 129- Los actos que impliquen disposicin de bienes del con-
curso y no previsto en esta Ley o en las leyes comunes, los resolvern
los acreedores en reunin convocada al efectivo.
Arto. 130- Todos los gastos que resulten de la liquidacin de un ban-

co quebrado, as como las dietas para el Presidente de la Junta y los
representantes de los acreedores y de los accionistas en la Junta Liqui-
dadora, los sueldos y honorarios para los empleados y dems personas
ocupadas en la liquidacin, sern a cargo de la masa de bienes del
banco en liquidacin y debern ser aprobados por el Juez respectivo.
Arto. 131- Si quebrare en el extranjero un banco que tuviere en

Nicaragua una o ms sucursales se pondrn stas en liquidacin, a
peticin que deber hacer el Superintendente de Bancos, quien vigi-
lar todas las operaciones, sin perjuicio de que se declare las sucursal
o las sucursales en quiebra, si tal fuere legalmente su estado. En estos
66
casos se aplicaran las disposiciones contenidas en las leyes comunes y

en el presente captulo.
Ttulo III
De las Otras Instituciones de Crdito
Captulo I
Arto. 132- Instituciones de Ahorro y prstamo para la Vivienda son

aquellas que reciben y canalizan ahorros y otros recursos, hacia fines
relacionados con la vivienda familiar. Su constitucin y funciona-
miento se sujetar a las disposiciones contenidas en los Ttulos II y III
de esta Ley, en todo lo que les fuere aplicable, dada su naturaleza, con
las modificaciones que se expresan en algunos de sus otros artculos.
Arto. 133- Las instituciones que se propongan efectuar o que lleven

a efecto operaciones de ahorro y prstamo para la vivienda, debern
ser organizadas en forma de sociedad annima o de asociacin civil
sin fines de lucro, especializadas exclusivamente para el objeto de ta-
les operaciones, y podrn operar los sistemas de ahorro y prstamos
contractual y de ahorro y prstamo libre, respectivamente. Dichas
instituciones organizadas como sociedad annima, podrn operar el
sistema de ahorro y prstamo libre, si su Junta General de Accionistas
resolviere transformar la sociedad comercial en asociacin civil sin
fines de lucro, sujetndose tal transformacin a los reglamentos que
emitiere el Consejo Directivo del Banco Central, con la aprobacin
del Poder Ejecutivo en el Ramo de Economa.
Captulo II
Instituciones de Ahorro
y Prstamo Contractual para la Vivienda
Arto. 134- Las instituciones de ahorro y prstamo contractual para la

vivienda, que en el presente Captulo tambin se designarn solamente
como Instituciones, son aquellas que de manera habitual y sistem-
tica celebran contratos mediante los cuales una persona se obliga a
67
Ley No. 125 _____________________
efectuar peridicamente depsitos de ahorro especializado en cuotas

fijas durante determinado plazo, y la institucin, a su vez se obliga a
devolverle una suma determinada al cumplirse aquel plazo y a conce-
derle al mismo tiempo un prstamo para destinar ambas sumas en con-
junto para fines de vivienda exclusivamente.
Arto. 135- Las personas que tengan el propsito de establecer una

institucin de ahorro y prstamo para la vivienda debern presentar
una solicitud ante el Ministerio de Economa, con el contenido y docu-
mentos a que se refiere el artculo 4 de la presente Ley y adems con
los siguientes documentos:
a) Las bases tcnicas de los diferentes plantes que la institucin se

propone operar, con una exposicin explicativa sobre los aspectos
tcnicos, econmicos, contable-administrativo y de promocin de
ventas de dichos planes; y
b) El modelo completo del texto de los contratos y condiciones

generales de los mismos que la institucin se propone ofrecer el
pblico conforme a sus planes.
Arto. 136- Las bases tcnicas de los planes y la exposicin explica-

tiva sobre los diferentes aspectos de dichas bases debern ser redac-
tadas o revisadas por un actuario experimentado en materia de ahorro
y prstamo cuyas calidades sern acreditadas ante el Superintendente
de Bancos.
Los planes que la institucin se proponga operar debern ser auto-

financieros, separados o conjuntamente.
Arto. 137- Para iniciar sus actividades las instituciones de ahorro y

prstamo, constituidas mediante autorizacin del Poder Ejecutivo
conforme la presente Ley, debern llenar los requisitos establecidos en
el artculo 9 de esta Ley, pero la autorizacin de funcionamiento a que
se refiere el citado artculo quedar sujeta al dictamen del Superin-
tendente de Bancos respecto a las bases tcnicas de los planes que se
proponen operar, de tal manera que si el dictamen fuere desfavorable,
la institucin interesada deber hacer las modificaciones que le fueren
indicadas antes de obtener la autorizacin de funcionamiento.
68
Arto. 138- Las instituciones constituidas en el extranjero no podrn

funcionar en el pas.
Arto. 139- Toda institucin deber cumplir con su objeto social, en-
cuadrando sus operaciones estrictamente en sus bases de organizacin
aprobadas. Cualquier reforma de las condiciones originales de los con-
tratos, as como la introduccin de nuevos planes o cambio de modali-
dades de los mismos no tendrn efecto alguno sin la previa aprobacin
del Ministerio de Economa, con el dictamen favorable del Superin-
tendente de Bancos.
Arto. 140- Los recursos con que las instituciones podrn llevar a
cabo sus operaciones sern los provenientes de su propio capital y los
que reciban de los suscriptores de contratos, cumplindose las disposi-
ciones de la presente Ley.
No obstante, por decreto del Poder Ejecutivo en el Ramo de Econo-

ma, las instituciones podrn ser autorizadas a obtener recursos de
otras fuentes, para los propsitos originales de aqullas, o para los que
el decreto de autorizacin establezca.
Arto. 141- Las instituciones sern de duracin no mayor de noventa

y nueve aos y su capital social inicial no podr ser menor de dos
millones de crdobas.
Arto. 142- En los contratos de ahorro y prstamo para fines de

vivienda a que se refiere el artculo 132 de esta Ley, se aplicarn las
siguientes reglas y definiciones:
1) Son fines suyos la construccin, adquisicin, reparacin o mejora

de casas, o compra de terrenos par edificar en ellos, y la liberacin
o sustitucin de gravmenes hipotecarios que pesen sobre los
mismos inmuebles.
2) El monto de la cantidad a devolverse ms la suma a prestarse en
un contrato de ahorro y prstamo para la vivienda, se denomina
suma suscrita o valor nominal del contrato.
3) Se llama plazo o perodo de integracin, el plazo determinado en
el contrato durante el cual el suscriptor se obliga a efectuar peri-
dicamente sus depsitos.
69
Ley No. 125 _____________________
4) La cantidad a devolver por la institucin al cumplirse el plazo o

perodo de integracin constituye la suma integrada que se forma-
r con las cuotas a devolver depositadas ms los intereses capitali-
zados sobre las mismas, que la institucin deber reconocer y que
no podr ser inferior al treinta y tres por ciento (33%) del valor
nominal o suma suscrita del contrato.
5) Los gastos de colocacin de los contratos, los de administracin y

los de cobranza, que en conjunto se denominan gastos de opera-
cin se pagarn con las primeras cuotas depositadas, que se lla-
man cuotas no reintegrables. El monto de las cuotas no reinte-
grables con que se pagan los gastos de operacin representar un
porcentaje sobre la suma suscrita del contrato que en ningn caso
ser mayor del que fijare el Consejo Directivo del Banco Central,
previo dictamen del Superintendente de Bancos, habida considera-
cin de las modalidades de los planes, sus montos y plazos.
6) Se denominan cuotas a devolver todas las que se depositen una

vez completado el pago del porcentaje destinada o gastos de ope-
racin.
7) La suma a prestarse al subscriptor del contrato al vencimiento del

plazo de integracin, se denomina prstamo efectivo y deber ser
igual a la diferencia entre la suma suscrita y la suma integrada.
8) El plazo del pago del prstamo efectivo se denominar perodo de

amortizacin, el cual deber guardar en cada plan una relacin
funcional con el perodo de integracin del mismo plan y con el
autofinanciamiento del conjunto de planes.
9) Los plazos de integracin no podrn ser inferiores a dos ni supe-

riores a diez aos.
10) Los intereses sobre cuotas a devolver se capitalizarn por perodos

no menores de un mes, que fijar cada institucin.
11) Las tasas mximas del inters ordinario que las instituciones car-
guen sobre los prstamos que otorguen en cumplimiento de sus
contratos de ahorro y prstamo y las del inters que reconozcan
70
sobre las cuotas devolutivas, as como la diferencia mxima que

podr existir entre uno y otros, sern fijados por el Consejo Direc-
tivo del Banco Central.
12) En los contratos de cada plan figurar la Tabla de Valores de

Rescate por cada mil crdobas o mltiplo de mil de la suma
suscrita, que sern calculados mes por mes de acuerdo con dicha
suma y el plan respectivo; y
13) Los valores de rescate de un contrato se calcularn deduciendo de

las cuotas pagadas el porcentaje destinado a gastos de operacio-
nes, y agregando los correspondientes intereses capitalizados, de
acuerdo con el numeral 10) de este artculo.
Arto. 143- El transcurso del plazo de integracin y el depsito peri-

dico de las cuotas de dinero estipuladas hasta quedar constituida la
suma integrada, confieren al suscriptor el derecho al prstamo efec-
tivo, el cual se le otorgar solamente para ser usado total y conjun-
tamente con la suma integrada para fines de vivienda. El monto del
prstamo no podr ser en ningn plan de operacin, mayor del sesenta
y siete por ciento (67%)del valor nominal del contrato.
Arto. 144- Cuando el vencimiento del plazo de integracin el sus-

criptor hubiese cumplido con el depsito de todas las cuotas estipu-
ladas en su contrato, la institucin deber avisarle por escrito, a su
ltimo domicilio registrado, que puede disponer de la suma suscrita
del contrato; sin embargo, la obligacin de la institucin de otorgar los
prstamos derivados de sus contratos de ahorro y prstamo se enten-
der cumplida si el prstamo se otorgare dentro de los seis (6) meses
siguientes al funcionamiento del perodo de integracin.
Arto. 145- El suscriptor que dentro de los sesenta d as siguientes a

la fecha del aviso a que se refiere el artculo que antecede, no
manifestare por escrito a la institucin que har uso del prstamo,
perder su derecho al mismo y slo podr reclamar y obtener el
mximo valor de rescate garantizado conforme la tabla respectiva.
Si el suscriptor manifestare por escrito su deseo de hacer uso del

prstamo tendr un plazo de noventa das desde la fecha de su
71
Ley No. 125 _____________________
manifestacin, para ofrecer las garantas correspondientes, y si no lo

hiciere as, perder el derecho al prstamo.
Arto. 146- Los prstamos efectivos que otorguen las instituciones a

los suscriptores en cumplimiento de sus contratos, sern garantizados
por hipotecas de primer grado sobre propiedad urbanas o suburbanas
valoradas por la institucin. Si el suscriptor encontrare diminuto al
avalo, podr apelar dentro de tercero da ante el Superintendente de
Bancos y sern a su costa los gastos que se ocasionen en esta instan-
cia. El Superintendente resolver la cuestin oyendo la opinin del
Instituto Nicaragense de la Vivienda. Los prstamos no podrn exce-
der del sesenta y siente por ciento (67%) del valor de las propiedades
ofrecidas en garanta tomando en cuenta, en su caso, las mejoras a
realizarse en el inmueble.
Arto. 147- El plazo de los prstamos no podr ser mayor de diez (10)
aos y amortizacin se efectuar mediante pagos mensuales iguales o
variables que incluyan principal e intereses, pudiendo el prestatario
hacer sus pagos anticipadamente, ya sea en forma total o parcial, con
la consiguiente bonificacin de los intereses.
Arto. 148- Todo subscriptor de un contrato de ahorro y prstamo

podr rescindirlo libremente en cualquier tiempo, notificando por es-
crito a la institucin. Si la rescisin tuviere lugar despus de comple-
tado el pago de todas las cuotas no reintegrables, la institucin deber
poner a la orden del subscriptor la cantidad que corresponda conforme
a la tabla de valores de rescate, calculada de acuerdo con el numeral
13) del Rato. 139 de la presente Ley. La entrega al suscriptor de la
cantidad que corresponda, se har dentro de treinta (30) das desde la
notificacin de rescisin a cambio de la entrega del ejemplar del con-
trato que conservare el suscriptor o de un recibo firmado por ste.
Arto. 149- La falta de depsito de tres cuotas consecutivas causar la

rescisin automtica del contrato de ahorro y prstamo respectivo y el
suscriptor tendr derecho a percibir el valor de rescate correspondien-
te, si lo hubiere. Sin embargo, el suscriptor podr rehabilitar su contra-
to si pagare una cuota dentro de los treinta (30) das siguientes a la
fecha de vencimiento de la tercera cuota no cubierta. En los casos de
rehabilitacin los subscriptores no pagarn las cuotas de los sorteos
72
efectuados en que no hubiesen participado. Cuando los contratos res-

cindidos automticamente no fueren rehabilitados, las instituciones
debern avisar por escrito a los suscriptores correspondientes el saldo
que tuvieren a su favor como valor de rescate.
Arto. 150- Las instituciones podrn ofrecer a los suscriptores un

beneficio adicional en calidad de premio, por la constancia en los
depsitos de las cuotas peridicas durante el perodo de integracin
respectivo.
Arto. 151- Las instituciones podrn estipular en sus contratos,

sorteos peridicos optativos para los suscriptores cuyos contratos
estn al da en el entero de sus cuotas peridicas. Las instituciones
debern cobrar a los suscriptores que quisieren entrar al sorteo las
cuotas de ste al mismo tiempo que las de ahorro. En la cuota de sor-
teo se incluirn los gastos del mismo, pero en ningn caso podr arro-
jar utilidades a la institucin.
En los Planes que se establezcan, despus de la vigencia de la presente

Ley, el premio deber ser a lo sumo igual al valor de la suma suscrita
del contrato y los sorteos solamente podrn verificarse en un da de
cada mes.
Los suscriptores favorecidos en los sorteos, que utilizaren el premio

para fines de vivienda, podrn mantener su contrato en vigor o darlo
por rescindido libremente; tambin podrn solicitar y obtener dentro
de las condiciones y limitaciones establecidas en el Arto. 166 de esta
Ley, el adelanto de la suma suscrita de su contrato, para destinar dicha
suma junto con el valor del premio exclusivamente para fines de vi-
vienda. En este ltimo caso el suscriptor favorecido deber presentar
su solicitud en un plazo no mayor de sesenta das despus del sorteo.
El Superintendente de Bancos reglamentar todo lo concerniente a los

sorteos ordinarios y a los extraordinarios que fueren necesarios, as
como lo relativo a la entrega e inversin de los premios.
Arto. 152- Cuando el suscriptor haga uso de su derecho al prstamo,

la institucin deber supervisar la correcta inversin de los fondos
provenientes del respectivo contrato de ahorro y prstamo. El sus-
73
Ley No. 125 _____________________
criptor que no aceptare la supervigilancia de la inversin, no tendr

derecho al prstamo.
Arto. 153- Los suscriptores tienen plena libertad de eleccin res-

pecto del inmueble que deseen comprar, del constructor que quieran
escoger y de los planes de la edificacin, siempre que el inmueble o la
edificacin fueren apropiados para vivienda.
Arto. 154- El Superintendente de Bancos podr verificar en cual-

quier momento, si los prstamos otorgados por las instituciones lo fue-
ron de conformidad con la presente Ley y sus reglamentos.
Arto. 155- Las instituciones podrn exigir al prestatario, mientras no

fuere pagado en su totalidad al prstamo otorgado, los seguros nece-
sarios para cubrir los riesgos de la propiedad hipotecada en garanta
del prstamo.
Arto. 156- En los casos de entregas parciales de la suma suscrita, las

cantidades as entregadas no sern imputadas a cuenta del prstamo
efectivo hasta tanto no se hubiese agotado la suma entregada.
En los casos de construccin, reparacin, modificacin o ampliacin

de viviendas, el pago de las cuotas de amortizacin comenzar dentro
de un plazo que no podr exceder de seis meses a contar de la fecha de
inscripcin de la escritura de hipoteca respectiva.
Arto. 157- Toda obligacin de las instituciones a favor de los sus-

criptores en concepto de valores de rescate, suma integrada no perci-
bida a su vencimiento, premios de sorteos o cualesquiera otros bene-
ficios si los hubiere, prescribe a los cinco (5) aos.
Arto. 158- Toda suscriptor podr nominar en el contrato de ahorro y

prstamo uno o varios beneficiarios que en caso de muerte de aqul
sern considerados como sus sucesores en todos los derechos y obli-
gaciones derivados del contrato. El suscriptor podr cambiar el o los
beneficiarios, durante la vigencia del contrato, dando para ello aviso
por escrito a la institucin. Pueden ser beneficiarios los menores de
edad e incapacitados.
74
Si no hubiere beneficiarios, en caso de muerte del suscriptor corres-

pondern a sus herederos testamentarios o legtimos los derechos y
obligaciones provenientes del respectivo contrato. En estos casos la
institucin podr exigir adems de la comprobacin de la calidad de
heredero, garanta suficiente de reembolso en caso se presentaren
otros con igual o mejor derecho.
Arto. 159- En los contratos de ahorro y prstamo debern constar

con toda claridad y precisin los derechos y obligaciones del sus-
criptor y de la institucin tales como: el monto y condiciones de los
prstamos; la forma, poca y frecuencia de los sorteos y la cuanta de
los premios cuando estuvieren comprendidos en el plan respectivo; la
forma y plazo en que se produce la rescisin del contrato y la manera
de rehabilitarlo; la tabla detallada de los valores de rescate, el trmino
de la prescripcin y las dems condiciones que rigen los contratos de
conformidad con la presente Ley.
No podr celebrarse con los suscriptores ningn convenio individual

que entrae reforma o alteracin de las condiciones aprobadas por el
Superintendente de Bancos.
En los contratos de ahorro y prstamo se podr otorgar opcin a los

suscriptores para cambiar su contrato por otros del mismo o de cual-
quier otro plan, pero dichos cambios estarn sujetos al reglamento que
al efecto deber emitir el Superintendente de Bancos.
Arto. 160- En casos de prdida o inutilizacin del ejemplar del

contrato que conservare un suscriptor, las instituciones tendrn la obli-
gacin de expedir un duplicado a solicitud por cuenta del suscriptor,
quedando cancelado y sin ningn valor el ejemplar original.
Arto. 161- Las instituciones debern mantener las siguientes

reservas:
a) La Reserva Tcnica, cuyo valor debe ser equivalente a la suma

de los valores de rescate correspondiente a los contratos de ahorro
y prstamo vigentes.
b) Una reserva para gastos de operacin recibidos por adelanto.

75
Ley No. 125 _____________________
c) Una reserva de obligaciones a cargo de la institucin, vencidas y

no pagadas a la fecha de cierre de cada ejercicio, tales como
premios de sorteos, sumas integradas u otras prestaciones contrac-
tuales a favor de los suscriptores;
d) Una reserva de previsin por desviaciones estadsticas cuando a

juicio del Superintendente de Bancos sea requerida para el mejor
cumplimiento de las obligaciones a cargo de las instituciones, que
se calcular actualmente al principio del Superintendente de Ban-
cos; y
e) Las reservas para beneficios adicionales, si los hubiere, suscepti-

bles de evaluacin financiera.
Arto. 162- Las utilidades netas de las instituciones de ahorro y

prstamo se determinarn anualmente.
Arto. 163- Con el quince por ciento (15%) de sus utilidades netas las
instituciones debern constituir y mantener una Reserva de Capital;
tambin debern constituir aquellas otras reservas especiales que el
Superintendente de Bancos considere necesarias en vista de las opera-
ciones que lleva a cabo cada institucin, sealando los porcentajes de
las utilidades que se destinen para esos efectos. Una vez que la
Reserva de Capital de una institucin alcanzare un monto igual al de
su capital social pagado, dicha Reserva se convertir en Capital Social
pagado y as sucesivamente.
Arto. 164- Las disposiciones contenidos en los Artos. 19, prrafo 1,

22, 25, 26 y 235 y en el Captulo 3 del Ttulo II de la presente Ley, se
aplicarn en todo lo conducente a las instituciones de ahorro y prs-
tamo.
Arto. 165- La Reserva Tcnica o pasivo tcnico de las institu-

ciones deber invertirse en los prstamos hipotecarios que otorguen en
cumplimiento de sus contratos de ahorro y prstamo, de conformidad
con la presente Ley. Los recursos de las instituciones que no estuvie-
ren invertidos en dichos prstamos, se destinarn a otras operaciones
de crdito o inversiones, de conformidad con las normas generales que
para ese efecto dictare el Banco Central.
76
Arto. 166- No obstante las disposiciones contenidas en el artculo

que antecede cuando al monto de los saldos de los prstamos hipo-
tecarios otorgados a los suscriptores en cumplimiento de los contratos
de ahorro y prstamo fuere inferior al noventa por ciento (90%) del
monto de los valores de rescate correspondientes a los contratos en
vigor, las instituciones podrn, en las condiciones y con las limita-
ciones que se expresan a continuacin, adelantar a los ahorrantes la
entrega de la suma suscrita respectiva para destinarla a las mismas
finalidades del contrato de ahorro y prstamo:
a) Solamente tendrn opcin a este beneficio los suscriptores que

hayan enterado cumplidamente no menos de la mitad de las cuotas
reintegrables de ahorro del contrato respectivo y cuando entre la
fecha del adelanto de la suma suscrita y la del vencimiento del
perodo de integracin del respectivo contrato mediare un trmino
no mayor de dos aos.
b) El monto de la suma suscrita adelantada devengar, desde la fecha

de su entrega hasta cumplirse el plazo de integracin respectivo
los intereses que se convengan entre el ahorrante y la institucin,
cuya tasa no podr exceder la mxima fijada por el Consejo
Directivo del Banco Central de Nicaragua; en los sucesivo los
intereses se cargarn solamente sobre el prstamo efectivo y a la
tasa ordinaria conforme el inciso 11) del Arto. 142 de esta Ley.
c) La suma adelantado ser garantizada con hipoteca de primer

grado, aplicndose lo dispuesto en los Artos. 146, 147 y 155 de
esta Ley; y
d) Los contratos de ahorro y prstamo cuyas sumas suscritas fueren

adelantados se mantendrn en vigor mediante el entero por los
suscriptores de las cuotas respectivas, hasta cumplirse el plazo de
integracin correspondiente, fecha en que la institucin abonar,
sin mediar ningn trmite, el monto de la suma integrada al
adelanto concedido con anterioridad, debiendo entonces el presta-
tario iniciar el pago de las cuotas de amortizacin del saldo. En
caso de que el suscriptor faltare al pago de tres cuotas devolutivas
consecutivas, la institucin abonar el adelanto concedido, sin me-
diar trmite alguno, el valor de rescate que corresponda y podr
77
Ley No. 125 _____________________
exigir de inmediato o en cualquier momento el pago de la

totalidad del saldo y sus intereses, pues el moroso perder el
derecho de utilizar el resto del plazo del adelanto y el plazo del
prstamo efectivo.
Arto. 167- Las instituciones estarn sujetas en lo que fuere compa-

tible con su naturaleza a todas las disposiciones contenidas en el
Captulo 9 del Ttulo II de la presente Ley, las cuales se aplicarn en lo
conducente a las instituciones, con las adiciones y modificaciones que
se expresan en alguno de los artculos de esta misma Ley.
Arto. 168- Las instituciones existentes al entrar en vigencia la

presente Ley, debern someter al Banco Central, dentro del trmino de
sesenta das, copia de sus planes de operacin con su clientela, para
que el Consejo Directivo del Banco estudie y resuelva si en esos
planes el porcentaje de gastos de administracin es adecuado, y en
caso contrario fije dicho porcentaje.
Para los nuevos planes que emitan estas instituciones, o las que en el
futuro puedan llegar a crearse, el Consejo Directivo del Banco Central
fijar la forma de cobro y porcentaje que deber cobrarse por gastos
de administracin de los contratos entre las instituciones y sus
clientes.
Arto. 169- Adems de los casos a que se refieren los numerales 1) al

5) del Arto. 109 de esta Ley, el Superintendente de Bancos deber
solicitar autorizacin al Consejo Directivo del Banco Central, para
intervenir una institucin en los siguientes casos:
1) Si en cualquier tiempo comprobare que la cantidad y calidad de

las operaciones de ahorro y prstamo de la institucin no
satisfacen las condiciones requeridas para el autofinanciamiento
del conjunto de sus planes de operacin.
2) Si constatare que la institucin adolece de falta de liquidez para el

cumplimiento de sus obligaciones contractuales; y
3) Si hiciere inversiones que no estuvieren de acuerdo con las nor-

mas generales aprobadas por el Banco Central.
78
Arto. 170- Adems del caso previsto en el ltimo prrafo del Arto.
109 de esta Ley, el Superintendente de Bancos deber intervenir cual-
quier institucin sin necesidad de autorizacin del Consejo Directivo
del Banco Central, inmediatamente que compruebe que la institucin:
a) Hubiese alterado los textos aprobados de los contratos de ahorro y

prstamo; o
b) Colocarse contratos de planes de operacin no autorizados.
Arto. 171- En los casos de quiebra, o de liquidacin sin quiebra de

una institucin de ahorro y prstamo el Superintendente de Bancos po-
dr autorizar el traspaso a otra institucin de la cartera de contratos de
ahorro y prstamo vigente y las reservas correspondientes. En tales
casos los suscriptores debern ser notificados del traspaso y no que-
darn obligados a continuar su contrato con la otra institucin.
Ttulo IV
Instituciones Auxiliares de Crdito
Captulo I
Almacenes Generales de Depsito
Arto. 172- Los almacenes generales de depsito, que en adelante se

designarn solamente los almacenes, tienen por objeto:
a) El almacenamiento, guarda y conservacin de bienes o

mercancas;
b) La expedicin de certificados de depsito y bonos de prenda;
c) La transformacin o empaque, de acuerdo con el dueo, de las

mercancas en ellos depositados a fin de aumentar el valor de stas
sin variar esencialmente su naturaleza;
d) La concesin de adelantos sobre sus bonos de prenda y crditos

comerciales;
79
Ley No. 125 _____________________
e) La negociacin de bonos de prenda por cuenta de sus depo-

sitantes;
f) La recepcin de mercaderas en consignacin, para entregarlas a

los compradores de las mismas, previo pago de su valor y de las
comisiones y gastos incurridos;
g) El embarque de mercancas depositadas en ellos, tramitando los

documentos correspondientes; y
h) La obtencin de crditos.
El depsito de mercaderas u otros bienes que se hiciere en los

almacenes de conformidad con esta Ley, se regir por las disposi-
ciones del Cdigo de Comercio y las reglas del derecho comn
aplicables a todos los depsitos, en lo que no fueren contradictorias
con la presente Ley.
Arto. 173- Los almacenes podrn recibir mercaderas o artculos que

estn pendientes del pago de los impuestos de importacin, siempre
que el depositante demuestre documentalmente que ha pagado el prin-
cipal de ellos, los gastos exteriores e interiores que correspondan y los
derechos consulares, en su caso. Esta operacin slo podrn efectuarla
los almacenes establecidos en los lugares donde existan oficinas adua-
neras y previa obtencin de una licencia especial que con los requi-
sitos de garanta suficiente les extienda el Ministerio de Hacienda y
Crdito Pblico.
Arto. 174- Salvo lo dispuesto en el artculo siguiente, los almacenes

estn obligados a restituir los mismos bienes en ellos depositados con-
forme al presente Captulo, en el estado que los hayan recibido, res-
pondiendo solamente de su conservacin aparente y de los daos deri-
vados por su culpa.
Arto. 175- Los almacenes podrn convenir con sus depositantes

cuando reciban bienes o cosas fungibles genricamente designadas
que podrn devolver igual cantidad de otros que sean de la misma
especie y calidad de los depositados, circunstancias que se debern in-
80
dicar en el certificado de depsito con exactitud y podrn ser referidas

a la especie y calidad de las muestras que puedan ser conservadas en
el almacn en condiciones que aseguren su autenticidad para los efec-
tos de la restitucin.
Arto. 176- Para el establecimiento de almacenes ser necesaria la

creacin por Ley de una institucin especial, o deber constituirse una
sociedad annima exclusivamente para tal objeto. Su constitucin y
funcionamiento estar sujeto a las disposiciones contenidas en el Ca-
ptulo 1 del Ttulo II de la presente Ley en todo lo que le fuere apli-
cable, dada su naturaleza, con las modificaciones que se expresen en
algunos de los artculos restantes de la presente Ley.
Arto. 177- Las personas que tengan el propsito de establecer un

almacn debern presentar una solicitud ante el Ministerio de Econo-
ma con el contenido y documentos a que se refiere el Arto. 4 de la
presente Ley y adems con los siguientes documentos:
a) Los planes de las bodegas que se utilizarn, indicando la capaci-

dad y todas las especificaciones pertinentes, inclusive el lugar en
que estarn ubicadas tales bodegas; y
b) El modelo completo de los formularios que utilizarn para los cer-

tificados de depsito y bonos de prenda.
Arto. 178- La sociedad que se constituya para el establecimiento de

almacenes deber tener un capital social mnimo de quinientos mil
crdobas (C$500,000.00).
Arto. 179- Con el quince por ciento (15%) de sus utilidades netas los
almacenes debern constituir y mantener una Reserva de Capital.
Una vez que la Reserva de Capital de un almacn alcanzare un monto

igual de su capital social pagado, dicha Reserva se convertir en
Capital Social pagado y as sucesivamente.
Arto. 180- Se aplicarn a los almacenes las disposiciones contenidas

en el prrafo primero del Arto. 19, en el Arto. 22 y el captulo 3 del
Ttulo II de la presente Ley en todo lo conducente.
81
Ley No. 125 _____________________
Arto. 181- El capital y Reservas de Capital de los almacenes deber

estar invertido:
1) En el establecimiento de sus bodegas y oficinas propias.
2) En el acondicionamiento de bodegas ajenas cuyo uso adquieran de

conformidad con el Arto. 177 de esta Ley.
3) En la maquinara, tiles, herramientas y equipo necesario para su

funcionamiento.
4) En planta de transformacin.
5) En adelantos otorgados a los tenedores de sus certificados de

depsitos de conformidad con las normas que fijare el Banco
Central hacindose constar los adelantos concedidos en los refe-
ridos ttulos; y
6) En moneda nacional o en depsitos a la vista o a plazos en bancos

comerciales o en crditos otorgados de acuerdo con las normas
que determine el Banco Central.
Arto. 182- Adems de los locales para bodegas, oficinas y dems

servicios que tengan en propiedad los almacenes, podrn tener en
arrendamiento locales ajenos o plantas de transformacin en cualquier
punto del territorio nacional siempre que renan los requisitos que se
indiquen en los reglamentos que al efecto emitir el Superintendente
de Bancos.
Arto. 183- Los almacenes debern formular balances generales y

estados de ganancias y prdidas al 31 de diciembre de cada ao y
publicarlos en La Gaceta, Diario Oficial, dentro de los sesenta (60)
das siguientes a tal fecha.
Arto. 184- Los balances anuales y los respectivos estados de

ganancia y prdidas de los almacenes debern presentarse al Superin-
tendente de Bancos a ms tardar diez das despus de la fecha a que
correspondan. El Superintendente de Bancos, podr suspender la dis-
82
tribucin de utilidades si no se hubiesen hecho las provisiones corres-

pondientes a las reservas establecidas o si de los balances y estados de
cuentas apareciere que no se han cumplido otras disposiciones de la
Ley.
Arto. 185- Cuando a juicio de un almacn, el precio de las mer-

cancas o productos depositados bajare de manera que no baste a
cubrir el monto del almacenaje, los adelantos y otros derechos por
servicios prestados por el almacn o el monto de los derechos de
importacin que estuvieren pendientes de pago, ms quince por ciento
(15%), aqul proceder a notificar al tenedor del certificado de dep-
sito por carta certificada, si su domicilio es conocido, y mediante
aviso que se publicar en un diario impreso de la capital de la Rep-
blica, que tiene ocho (8) das contados a partir de la fecha del aviso,
que proceda a retirar la mercadera pagando lo que adeudare, bajo
apercibimiento de que si dentro de ese plazo el tenedor del certificado
respectivo no retirase la mercanca, el almacn proceder a su venta en
pblica subasta.
Arto. 186- Los almacenes tambin podrn vender en subasta pblica

los bienes susceptibles de rpido deterioro o pronta descomposicin, a
juicio del almacn, respectivo, una vez vencido el trmino de tres (3)
das hbiles que se conceder al tenedor del certificado de depsito
para que los retire del almacn y que se le comunicar de acuerdo con
la parte final del artculo que antecede.
Arto. 187- Los almacenes debern vender al mejor postor en subasta

pblica, las mercancas o bienes depositados, cuando se lo pidiere de
conformidad con el Arto. 209 de esta Ley, el tenedor de un bono de
prenda. Tambin podrn los almacenes vender en la misma forma las
mercancas o bienes depositados cuando habiendo vencido el plazo
sealado para el depsito, transcurrieren ocho (8) das sin que stos
hubiesen sido retirados del almacn, desde la fecha en que se le
hiciere la notificacin del caso, la que se deber hacer de conformidad
con lo dispuesto para este efecto en el Arto. 185 de esta Ley.
Arto. 188- Para la venta en remate de los bienes depositados en los
almacenes, stos debern proceder en la forma siguiente:
83
Ley No. 125 _____________________
1) Anunciarn el remate con sealamiento del lugar, da y hora en

que deba tener efecto, por un medio de avisos publicados por lo
menos tres veces en un diario impreso de la poblacin en que se
realizar el remate, si lo hubiere, o de la ciudad de Managua, en
caso contrario, y adems en todo caso, por carteles que se fijarn
visiblemente en las bodegas en que se encuentren los bienes a
rematarse y en las oficinas del almacn, durante cuatro (4) das
por lo menos, sin perjuicio de publicarse tambin el aviso por una
vez en La Gaceta, Diario Oficial, con anticipacin de tres das
por lo menos;
2) Los remates se harn en las oficinas del almacn en presencia de

un inspector de la Superintendencia de Bancos y para realizarlos
servir de base el valor estimado de los bienes en el correspon-
diente certificado de depsito, o en su defecto el que cubra el
monto del adeudo a favor del almacn, y, en su caso, el de los
adelantos o prstamos que el bono de prenda garantice;
3) El precio de los bienes que se rematen deber pagarse de contado

y en caso no hubiere postor, el almacn tendr derecho a adju-
dicarse tales bienes por el precio que sirvi de base para sacarlos a
remate; y
4) Si no habiendo postor el almacn no hiciere uso del derecho a que

se refiere el inciso que antecede, se podr sacar los bienes a
nuevas subastas, rebajando cada vez en un veinticinco por ciento
(25%) el precio de base.
Arto. 189- Si el producto de la venta de los bienes rematados no

bastare para cubrir los adeudos que stos garantizaban, el almacn u
otros acreedores tendrn expeditas sus acciones legales correspon-
dientes por el saldo insoluto, contra el deudor.
Arto. 190- Las mercancas representadas por los certificados de

depsito respondern de preferencia y por su orden, de las siguientes
obligaciones:
a) Del pago de derechos, multas e impuestos fiscales y locales a que
estuvieren afectas;
84
b) De los adelantos y de los gastos y derechos debidos a los alma-

cenes, con arreglo a las tarifas respectivas; y
c) Del crdito garantizado con el bono de prenda.
Arto. 191- Las mercancas depositadas en un almacn conforme a un

certificado de depsito y el producto de su venta o el valor de la
indemnizacin correspondiente en caso de siniestro, no podrn ser rei-
vindicados, ni secuestrados, ni sujetarse a ninguna vinculacin no pre-
vista en este Captulo sino mediante la reivindicacin, secuestro o
cualquier otra vinculacin del propio certificado de depsito.
Arto. 192- Las mercancas depositadas en un almacn conforme a un

certificado de depsito son inembargables, y no podrn ser objetos de
retencin ordenada por cualquier autoridad, salvo en los casos a que se
refiere el prrafo siguiente de este artculo.
Los bienes depositados en un almacn conforme a un certificado de

depsito, el producto de su venta, el valor de la indemnizacin en caso
de siniestro o el monto de los fondos que tenga el almacn a dispo-
sicin del tenedor del certificado de depsito o del bono de prenda,
solamente podr ser objeto de retencin por orden judicial, en caso de
muerte o quiebra del tenedor del certificado o del bono y en los casos
de extravo, robo, hurto, destruccin total, mutilacin o grave dete-
rioro del certificado o del bono. La retencin no producir otro efecto
que el de obligar a los almacenes a poner a disposicin del Juzgado
competente o del que hubiese ordenado la retencin, el saldo resul-
tante despus de cubrirse los adeudos preferentes garantizados por la
mercadera de conformidad con el Arto. 190 de esta Ley.
Arto. 193- Los almacenes debern asegurar contra los riesgos

corrientes de daos y prdidas todas las mercaderas o productos que
recibieren en depsito y la indemnizacin correspondiente, en caso de
siniestro, se aplicar en los trminos del Arto. 190 de esta Ley.
Asimismo debern asegurar sus bodegas.
Arto. 194- Los almacenes no podrn recibir materias explosivas u

otras que por su naturaleza produzcan efectos perjudiciales, salvo que
85
Ley No. 125 _____________________
para tales materias tuvieren bodegas especiales, debidamente acon-

dicionadas.
Arto. 195- Las condiciones generales de depsito as como las

tarifas que establezcan los almacenes para los diferentes servicios que
presten, debern obtener la previa aprobacin del Superintendente de
Bancos, y las tasas mximas de los intereses que podrn cobrar por los
adelantos y otros crditos que otorguen, sern fijadas por el Banco
Central.
Arto. 196- Los almacenes estarn sujetos a la vigilancia y fisca-

lizacin permanentes del Superintendente de Bancos de conformidad
con el captulo IV de la Ley Orgnica del Banco Central, cuyas
disposiciones pertinentes les sern aplicables ntegramente, as como
tambin las pertinentes del Captulo 9 del Ttulo II de la presente Ley.
Arto. 197- El certificado de depsito y el bono de prenda que emitan

los almacenes son ttulos de crdito mercantil a la orden.
El certificado de depsito acredita la propiedad de mercancas o de

bienes depositados en el almacn que lo emite; el bono de prenda es
ttulo representativo de un crdito prendario sobre las mercancas o
bienes indicados en el certificado de depsito correspondiente.
Slo los almacenes autorizados conforme a esta Ley podrn expedir

estos ttulos.
Las constancias, recibos o certificados que otras personas o institu-

ciones expidan para acreditar el depsito de bienes o mercancas, no
producirn efectos como ttulo de crdito.
Arto. 198- Los almacenes expedirn tantos certificados de depsito y

bonos de penda como solicite el respectivo depositante, si las mercan-
cas o efectos son divisibles; si no lo son, nicamente podrn emitir un
certificado y un bono con relacin a cada depsito.
No podr expedirse un bono de prenda sin el correspondiente certi-

ficado de depsito y viceversa, pero en el caso en que el certificado de
depsito se emita como no negociable no se expedir bono de prenda.
86
Arto. 199- Tanto el certificado de depsito como el bono de prenda

debern contener:
1) La mencin de ser certificado de depsito y bono de prenda,

respectivamente;
2) la designacin del almacn y su domicilio, la firma del Gerente o

administrador del almacn y la del bodeguero;
3) El lugar del depsito;
4) La fecha de expedicin del ttulo;
5) El nmero de orden que deber ser igual para el certificado de

depsito y para el bono de prenda respectivo.
6) La especificacin de los bienes depositados, con mencin de su

naturaleza, calidad y cantidad, y de las dems circunstancias que
sirven para su identificacin;
7) El plazo sealado para el depsito;
8) El nombre del depositante o, en su caso, la mencin de ser ttulo al

portador;
9) La mencin de estar asegurados los bienes depositados y de los

riesgos cubiertos;
10) La mencin de estar asegurados los bienes depositados y de los

riesgos cubiertos;
11) La mencin de los adeudos o de las tarifas a favor del almacn, en

su caso, la mencin de no existir tales adeudos; y
12) El valor estimativo de los bienes, sirviendo de base el precio

corriente de la plaza en la forma en que se hace el depsito.
Arto. 200- El bono de prenda deber contener adems:

87
Ley No. 125 _____________________
1) El nombre del tomador del bono o la mencin de ser emitido al

portador;
2) El importe del crdito que el bono representa;
3) El tipo de inters pactado;
4) La fecha del vencimiento del crdito, que no podr ser posterior a

la fecha en que haya de concluir el depsito;
5) La firma del tenedor del certificado que negocie el bono por

primera vez;
6) La firma de los posteriores endosantes, si los hubiere; y
7) La mencin suscrita por el almacn o por el banco que intervenga

en la primera negociacin del bono, de haberse hecho la anotacin
respectiva en el certificado de depsito.
Arto. 201- Cuando el bono de prenda no indique el monto del cr-

dito que el bono representa, se entender que dicho monto equivale a
todo el valor de los bienes depositados conforme el certificado de
depsito a que corresponda a favor del tenedor de buena fe, salvo el
derecho del tenedor del certificado de depsito, para repetir contra el
responsable de la omisin, por el exceso que reciba el tenedor del
bono sobre el importe real de su crdito.
Arto. 202- Los certificados de depsito y bonos de prenda se

extendern en varias copias de acuerdo con las reglamentaciones que
al efecto emita el Superintendente de Bancos. Solamente el original se
entregar al interesado.
Arto. 203- El bono de prenda slo podr ser negociado por primera
vez separadamente del certificado de depsito con intervencin del
almacn que haya expedido los documentos, o de un banco. Al nego-
ciarse el bono por primera vez debern llenarse en l los requisitos a
que se refieren las fracciones 1) a 7) del artculo 199.
88
Las anotaciones a que se refiere el prrafo que antecede, debern ser

suscritas por el tenedor del certificado y por el almacn o el banco que
en la negociacin intervenga quienes sern responsables de los daos
y perjuicios causados por las omisiones o inexactitudes en que incu-
rran. El banco que intervenga en la emisin del bono deber dar aviso
por escrito de su intervencin, al almacn que hubiere expedido el do-
cumento.
Arto. 204- Los certificados de depsito y los bonos de prenda

pueden ser al portador o nominativos, a favor del depositante o de un
tercero.
Arto. 205- El tenedor legtimo del certificado de depsito y del bono

de prenda respectivo, tiene pleno dominio sobre las mercancas o
bienes depositados y puede en cualquier tiempo recogerlos mediante
la entrega del certificado y del bono de prenda correspondiente y el
pago de los adeudos a que estuvieren afectos dichos bienes.
Arto. 206- El que sea tenedor solamente del certificado de depsito

tiene dominio sobre los bienes depositados, pero no podr retirarlos
sino mediante el pago de los adeudos a que estuvieren afectos, entre-
gando las sumas correspondientes al almacn. Podr igualmente, cuan
do se trate de bienes que permitan cmoda divisin y bajo la respon-
sabilidad de los almacenes, retirar una parte de los bienes depositados,
entregando en cambio a los almacenes una suma de dinero propor-
cional al monto de los adeudos correspondientes. En este caso, los
almacenes deber hacer las anotaciones del caso en el certificado y en
la copia respectiva.
Arto. 207- El tenedor legtimo de un certificado de depsito no

negociable podr disponer de una vez, o en partidas, de las mercancas
o bienes depositados. Si estos permiten cmoda divisin mediante
rdenes de entrega a cargo de los almacenes y pago proporcional de
los adeudos respectivos.
Arto. 208- El bono de prenda no pagado en tiempo, total o parcial-

mente, debe protegerse a ms tardar el octavo da hbil que siga al del
vencimiento, en la misma forma que la letra de cambio. El protesto
debe practicarse precisamente en el almacn que haya expedido el
89
Ley No. 125 _____________________
certificado de depsito correspondiente y en contra del tenedor even-

tual de ste, aun cuando no se conozca su nombre o direccin, ni est
presente en el acto del protesto.
Arto. 209- El tenedor del bono de prenda protestado conforme el

artculo que antecede deber pedir, dentro de los ocho das siguientes a
la fecha del protesto, que el almacn proceda a la venta de los bienes
depositados, en remate pblico.
Arto. 210- Los almacenes sern considerados como depositarios de

las cantidades procedentes de la venta o retiro de las mercancas, o de
la indemnizacin en caso de siniestro, que correspondan a los tene-
dores de bonos de prenda y de certificacin de depsito.
Arto. 211- Los almacenes debern hacer constar en el propio bono

de prenda o en hoja anexa, la cantidad pagada sobre el bono con el
producto de la venta de los bienes depositados, o con la entrega de las
cantidades correspondientes que los almacenes tuvieren en su poder
conforme el artculo que antecede. Igualmente debern hacer constar
el caso de que la venta de los bienes no pueda afectarse. Esta ano-
tacin har prueba para ejercicio de las acciones de regreso.
Arto. 212- Si el producto de la venta de los bienes depositados, o el

monto de las cantidades que los almacenes entreguen al tenedor del
bono de prenda en los casos de los artculos 193 y 206, no basten a
cubrir totalmente el adeudo consignado en el bono, o si por cualquier
motivo, los almacenes no efectan el remate o no entregan al tenedor
las cantidades correspondientes que hubieren recibido conforme el ar-
tculo 206, el tenedor del bono puede ejercitar sus acciones legales
contra la persona que haya negociado el bono por primera vez separa-
damente del certificado de depsito, y contra los endosantes poste-
riores del bono y los avalistas. El mismo derecho tendrn contra los
signatarios anteriores los obligados en va de regreso que paguen el
bono.
Arto. 213- Las acciones del tenedor del bono de prenda, contra los
endosantes y sus avalistas, caducan:
1) Por no haber protestado el bono en los trminos del artculo 208.

90
2) Por no haber pedido el tenedor, conforme el artculo 209, la venta

de los bienes depositados.
3) Por no haberse ejercitado la accin dentro de los tres meses que
sigan a la fecha de la venta de los bienes depositados, el da en
que los almacenes notifiquen al tenedor del bono que esa venta no
puede efectuarse, o al da en que los almacenes se nieguen a entre-
gar las cantidades a que se refiere el artculo 210 o entreguen sola-
mente una suma inferior al importe del adeudo consignado en el
bono.
No obstante la caducidad de las acciones contra los endosantes y

sus avalistas, el tenedor del bono de prenda conserva accin con-
tra quien haya negociado el bono por primera vez separadamente
del certificado y contra sus avalistas, as como tambin contra el
almacn responsable en los ltimos dos casos del inciso 3) de este
artculo, se fuere del caso.
Arto. 214- Las acciones derivadas del certificado de depsito para el

retiro de las mercancas, prescriben en tres aos a partir del venci-
miento del plazo sealado para el depsito en el certificado.
Las acciones que se deriven del bono de prenda prescriben en tres

aos a partir del vencimiento del bono.
En el mismo plazo prescribirn las acciones derivadas del certificado

de depsito para recoger, en su caso, las cantidades que obren en
poder de los almacenes conforme el artculo 210.
Arto. 215- Las acciones derivadas del certificado de depsito y del

bono de prenda sern ejecutivas sin necesidad de previo reconoci-
miento de firma del demandado.
Arto. 216- Son aplicables al certificado de depsito y al bono de

prenda, en lo conducente, los Artos. 607, 609, 614, 636 prrafo
primero, 638, 667, 671 y 672 del Cdigo del Comercio.
Son aplicables al bono de prenda, en lo conducente, los Artos. 613,
628, 629, 630, 637, 641, 643, 646 inciso 1, 2 y 3, 647 incisos 1, 2
y 3, 648 primer prrafo, 652, 668 y 670 del Cdigo de Comercio.
91
Ley No. 125 _____________________
Para los efectos de la aplicacin del artculo 646 inciso 1 del Cdigo
de Comercio, se entender por importe del bono de prenda la parte no
pagada del adeudo consignado en ste, incluyendo los intereses deven-
gados, y en cuanto los intereses a que se refiere el inciso 2 del mismo
artculo, sern los moratorios que se calcularn al tipo estipulado para
ellos, dentro de las restricciones legales, y a falta de esa estipulacin,
al tipo legal.
Para los efectos de la aplicacin del inciso 2 del Rato. 647 del Cdigo
de Comercio los intereses a que se refiere dicho inciso sern los mora-
torios calculados como se deja dicho en el prrafo que antecede. Para
los efectos de la aplicacin de las disposiciones legales citadas en este
artculo, se considerar como aceptante al tenedor que negoci por
primera vez el bono desprenda, separadamente del respectivo certifi-
cado de depsito.
Arto. 217- Extinguidas por caducidad la acciones del ltimo tenedor

de un bono de prenda, contra los signatarios anteriores, siempre le
quedar accin contra el que recibi los fondos provenientes del cr-
dito representado por el bono de prenda o sea el tenedor que por pri-
mera vez negoci el bono de prenda separadamente del certificado de
depsito, de quien podr exigir la suma del crdito ms los intereses
devengados durante su tenencia del bono, que no estuvieren pagados.
Captulo II
Bolsas de Valores
Arto. 218- La bolsa de valores son instituciones cuyo principal

objeto es auspiciar y regular reuniones de personas en lugar determi-
nados a fin de llevar a cabo compra-venta de efectos pblicos, accio-
nes de sociedades, bonos, cdulas y otros valores financieros simi-
lares.
Arto. 219- La constitucin y funcionamiento de las bolsas de

valores, se sujetarn en lo conducente a lo dispuesto en los artculos 3
a 9 de la presente Ley.
92
Arto. 220- Las personas naturales o jurdicas que no estuvieren

autorizadas en conformidad a la ordenado en el artculo que antecede
no podrn establecer ni operar bolsas de valores, ni usar en la designa-
cin de su empresa, de sus oficinas o de sus actividades, la expresin
bolsa de valores o cualesquiera otras sinnimas. Quienes infringie-
ren esta prohibicin sern sancionados administrativamente por el
Superintendente de Bancos con multa de un Mil a Diez Mil Crdobas
(C$1,000.00 a C$10,000.00) y no podrn continuar ejerciendo su
negocio.
Ttulo V
Bonos Hipotecarios
Arto. 221- Tienen facultad para emitir bonos hipotecarios el Banco

Nacional de Nicaragua y dems instituciones sujetas a la vigilancia de
la Superintendencia de Bancos que fueren autorizados especialmente
al efecto por el Banco Central.
Las instituciones que emitan bonos hipotecarios podrn usar el pro-

ducto de los mismos para conceder crditos con plazo no menor de
tres y no mayor de veinte aos para financiar la adquisicin de maqui-
naras y otros bienes de produccin, para la introduccin en empresas
agrcolas o industriales de mejoras de inversiones productivas a largo
plazo y para la adquisicin y construccin de vivienda a que se refiere
la parte final del inciso 9) del Arto. 61.
Arto. 222- Los bonos hipotecarios son obligaciones a cargo de la

institucin emisora, garantizados por los activos de stas que consistan
en prstamos con garanta hipotecaria comn de primer grado.
Los bonos hipotecarios podrn ser emitidos a plazos no menores de

tres ni mayores de veinte aos a contar de la fecha de emisin.
Sin embargo, el capital representado por cada emisin de bonos

hipotecarios ser amortizada a la par por medio de sorteos peridicos
de conformidad con los reglamentos respectivos.
93
Ley No. 125 _____________________
Arto. 223- Cualquier proyecto de emisin de bonos hipotecarios

deber ser sometido a la aprobacin del Consejo Directivo del Banco
Central acompaando el plan formulado al efecto con todos sus
detalles.
Arto. 224- Los bonos hipotecarios devengarn intereses desde la

fecha de su emisin hasta la fecha de su amortizacin. Tales intereses
sern pagados en la forma estipulada en los bonos.
Arto. 225- Los bonos hipotecarios se emitirn por series, podrn ser
al portador o nominativos, y tendrn denominaciones de cien crdobas
o de mltiples de esta suma. Los que formen parte de una misma serie
estarn sujetos a las mismas condiciones.
Arto. 226- Los bonos hipotecarios debern ser impresos y contener

la denominacin de la institucin emisora y la expresin de su valor
nominal, la serie a que correspondan y el monto de la misma, plazo de
vencimiento, tasa de inters que devengan, forma y condiciones de
pago del principal y los intereses, as como las otras condiciones e
informaciones pertinentes; adems debern tener las caractersticas
determinadas en los reglamentos correspondientes y llevarn la firma
del representante legal de la institucin emisora y las otras firmas que
los reglamentos o el acuerdo de emisin dispongan. Cada bono hipote-
cario podr llevar cupones anexos numerados y debidamente indivi-
dualizados para el pago de los respectivos intereses.
Arto. 227- Los bonos hipotecarios no podrn ser puestos en circu-

lacin sin registrarse de previo en un registro de bonos hipotecarios
que llevar el Superintendente de Bancos; quien, antes de inscribirlos,
deber constatar que para su emisin han sido llenadas todas las exi-
gencias legales y reglamentarias.Efectuada la inscripcin, el Superin-
tendente de Bancos pondr en cada bono la respectiva constancia de
registro.
Arto. 228- El monto de los bonos hipotecarios en circulacin no

podr exceder en ningn momento de cierto porcentaje que fijar el
Banco Central del saldo del principal pendiente de pago que corres-
ponda a los prstamos que formen el activo hipotecario respectivo de
la institucin emisora, la que deber asegurarse los intereses sufi-
94
cientes para el pago de las amortizaciones y de los intereses de los

bonos emitidos.
Arto. 229- Los bonos hipotecarios emitidos que se encuentren en

circulacin con plazo vencido o que resultaren favorecidos en un sor-
teo, constituirn ttulos ejecutivos contra la institucin emisora para
exigir judicialmente el valor nominal de aqullos y sus respectivos
intereses, sin necesidad de previo reconocimiento de firmas.
Arto. 230- Las instituciones emisoras estarn obligadas a recibir sus

propios bonos hipotecarios, por su valor nominal, en pago de amorti-
zaciones extraordinarias que efecten sus deudores de crditos hipote-
carios, siempre que el vencimiento de los bonos no exceda del plazo
del crdito amortizado.
Arto. 231- Los nmeros, serie y valor de los bonos hipotecarios de

plazo vencido o que resultaren amortizados por sorteo sern dados a
conocer mediante anuncios en La Gaceta, Diario Oficial. Los bonos
y sus cupones cancelados sern destruidos con las formalidades esta-
blecidas en los reglamentos aprobados, bajo la vigilancia y fiscaliza-
cin del Superintendente de Bancos.
Arto. 232- Los bonos hipotecarios de plazo vencido o amortizados

por sorteo que no se presenten al cobro dentro de los cinco aos si-
guientes a la fecha de anuncio a que se refiere al Arto. que antecede,
prescribirn a favor del emisor, junto con los respectivos intereses
devengados no cobrados.
Arto. 233- Los bonos hipotecarios as como todos los derechos

derivados de ellos tendrn preferencia, respecto a las dems obliga-
ciones de las instituciones emisoras, sobre los activos hipotecarios que
garanticen los bonos, y los saldos de stos no satisfechos con tales
activos tendrn preferencia sobre los dems activos de la institucin
emisora, sin perjuicio de las preferencias que corresponden a los dep-
sitos de ahorro y los depsitos a la vista y a plazo.
Arto. 234- El Superintendente de Bancos dictar un reglamento para

la emisin de bonos hipotecarios, sin perjuicio del cual, cuando fuere
necesario, las instituciones emisoras de estos bonos podrn elaborar
95
Ley No. 125 _____________________
un reglamento especial para cualquiera emisin determinada y some-

terlo a la aprobacin del Superintendente de Bancos.
Ttulo VI
Disposiciones Generales
Arto. 235- Los gastos de organizacin e instalacin de cualquier

banco privado, no podrn exceder del veinte por ciento (20%) del
capital social mnimo y debern quedar amortizados totalmente en un
perodo mximo de cinco (5) aos.
Arto. 236- Los bancos estn obligados a pasar a sus depositantes,

por lo menos una vez cada mes, un estado de las cuentas de sus dep-
sitos la vista que muestre el movimiento de las mismas y el saldo al
ltimo da del perodo respectivo, pidindole su conformidad por es-
crito. Dicho estado deber ser remitido a ms tardar dentro de los cin-
co das siguientes a la conclusin del perodo de que se trate.
Si el banco no recibiere contestacin alguna dentro de diez das de

remitido el estado de cuentas, stas se tendrn por aceptadas y sus
saldos sern definitivos desde la fecha a que se refieran.
Arto. 237- Los bancos y las instituciones de ahorro y prstamo para

la vivienda no podrn dar informe de los depsitos, crditos y dems
operaciones, sino al depositante, ahorrador, suscriptor, deudor o bene-
ficiario, segn fuere el caso, a sus representantes legales o a quienes
tengan poder para retirar los fondos o para intervenir en la operacin
de que se trate, salvo cuando los pidiere la autoridad en virtud de pro-
videncia dictada conforme a la Ley.
Los funcionarios y empleados de los bancos y de dichas instituciones

sern responsables por la violacin al sigilo que se establece en este
Arto. y los bancos o instituciones estarn obligados en el caso de
violacin a reparar los daos y perjuicios que se causen.
Arto. 238- No podrn ser empleados en una misma institucin sujeta

a la vigilancia del Superintendente de Bancos, las personas que fueren
cnyuges o parientes entre s, dentro del segundo grado de consangui-
96
nidad. Los impedimentos a que se refiere el prrafo que antecede, no

afectarn a los empleados que a la fecha de entrada en vigencia de la
presente Ley tuvieren los vnculos mencionados, por no haber estado
impedidos conforme a las leyes anteriores, ni tampoco a aquellos que
los tuvieren con las personas que posteriormente fueren elegidos
miembros de la Junta Directiva o designados para ocupar los cargos de
Gerentes o Auditor.
Arto. 239- Las personas que sin estar debidamente autorizadas efec-
tuaren operaciones para cuya realizacin la presente Ley exigiere
previa autorizacin, sern sancionadas administrativamente por el
Superintendente de Bancos, con multas de un mil a diez mil crdobas
(C$1,000.00 a C$10,000.00) y no podrn continuar ejerciendo tales
negocios.
En los casos de duda acerca de la naturaleza de las operaciones que

realizare cualquiera empresa, entidad o persona, corresponder al
Superintendente de Bancos decidir en el trmino de ocho das si la
realizacin de tales operaciones est o no sujeta a previa autorizacin
conforme a esta Ley. En estos casos se suspendern las operaciones
investigadas hasta la resolucin definitiva.
Iguales sanciones a las establecidas en este Arto. impondrn el Super-

intendente de Bancos a los que sin estar previamente autorizados
conforme a la presente Ley, usaren como denominacin o designacin
de sus establecimientos o negocios cuyas operaciones tuvieran seme-
janzas con las contempladas en la presente Ley, las palabras banco,
institucin bancaria, ahorro y prstamo, almacn general de depsito,
bolsa de valores o cualesquiera otras sinnimas.
Arto. 240- Los bancos que emitieren ttulos de capitalizacin y las

instituciones de ahorro y prstamo para la vivienda slo podrn em-
plear como agentes colocadores de sus contratos y ttulos a personas
que estuvieren inscritas como tales en la Superintendencia de Bancos
y de Otras Instituciones, de conformidad con el reglamento que
elaborar el Superintendente de Bancos.
Arto. 241- Los bancos privados y las dems instituciones sujetas a la

vigilancia y fiscalizacin del Superintendente de Bancos podrn nego-
97
Ley No. 125 _____________________
ciar con sus directores y administradores as como con sus parientes y

las empresas o personas vinculadas a ellos econmicamente, pero nun-
ca en condiciones ms favorables que las otorgadas ordinariamente al
resto de su clientela.
Arto. 242- Toda persona natural o jurdica de carcter privado que

no fuere un banco o institucin de ahorro y prstamo para la vivienda
que quisiere recibir o recibiere cuotas de dinero del pblico, ofrecien-
do en cambio devolver, entregar, vender o ceder en el futuro merca-
deras, servicios inclusive los fnebres, terrenos o casas o sumas de
dinero, estar sujeto a la vigilancia de la Superintendencia de Bancos
y a las dems disposiciones pertinentes de la presente Ley; as como
los reglamentos que emita el Poder Ejecutivo en el ramo de Economa.
El Consejo Directivo del Banco Central determinar: el capital con

que deben operar y la relacin de ste con el volumen total de sus
operaciones; la forma de inversin de los fondos recogidos entre el
pblico; los mtodos para asegurar la liquidez y capacidad de cumpli-
miento de las obligaciones; y el monto y forma del rescate, en los
casos que corresponda.
Para dedicarse a tales operaciones deber obtener una autorizacin del

Poder Ejecutivo en el Ramo de Economa, previa dictamen favorable
del Superintendente de Bancos y de otras Instituciones, relativo a la
seguridad y conveniencia para el pblico, de sus bases legales y
tcnicas, formas de contratos y planes de inversin.
Las que estuviesen establecidas a la fecha de entrada en vigencia de la

presente Ley debern presentar su solicitud de aprobacin dentro de
un trmino fatal de noventa das a contar de la fecha de vigencia de
esta Ley.
Los que se dedicaren a las actividades a que se refiere el prrafo que

antecede sin tener la autorizacin mencionada o sin presentar la soli-
citud de que trata la parte final del citado prrafo, incurrirn en una
multa administrativa de un mil a diez mil crdobas (C$1,000.00 a
C$10,000.00) que les impondr el Superintendente de Bancos sin per-
juicio de no poder continuar en estos negocios. Los que continuaren
operando despus de la notificacin de la multa mencionada y sus-
98
pensin de actividades, sufrirn adems una multa de quinientos a mil

crdobas (C$500.00 a C$1,000.00) por cada da en que persistieren en
operar.
Arto. 243- Los bancos podrn cobrar en las obligaciones a su favor,

en concepto de inters penal o moratorio, una tasa igual a la de inters
corriente pactado, ms un recargo de medio por ciento (1/2%)
mensual.
Arto. 244- Los servicios que presten los bancos de conformidad con
la presente Ley se consideran de inters pblico.
Arto. 245- La publicidad y propaganda que empleen para divulgar

sus respectivas operaciones los bancos que emitan ttulos de capitali-
zacin, las instituciones de ahorro y prstamo para la vivienda, los al-
macenes generales de depsito y las personas a que se refiere el Arto.
242 de esta Ley, debern ajustarse a la divulgacin que se proponen,
de acuerdo con el buen juicio de los directores y administradores res-
pectivos, en tal forma que: no induzcan a error, no ofrezcan ventajas o
condiciones que no estn autorizados para cumplir y no perjudiquen a
otras instituciones; en los casos en que el Superintendente de Bancos
observare que la publicidad y propaganda empleada no rene estas
condiciones o se le presentaren quejas al respecto, podr intervenir y
ordenar se corrijan los defectos que tuvieren.
Arto. 246- Son inembargables los fondos provenientes de los prs-

tamos otorgados por los bancos y por el Instituto de Fomento Na-
cional para el financiamiento de actividades agrcolas, ganaderas o in-
dustriales y los de los prstamos otorgados por el Instituto Nicara-
gense de la vivienda y por las instituciones de ahorro y prstamo para
la vivienda, para la construccin, compra, reparacin o mejora de
viviendas o terrenos para las mismas o para la reparacin y sustitucin
de gravmenes hipotecarios que pesen sobre tales inmuebles.
Arto. 247- Las disposiciones del Rato. 37 de esta Ley, regirn para
todas las instituciones sujetas a la vigilancia del Superintendente de
Bancos.
99
Ley No. 125 _____________________
Arto. 248- Ser extensiva a todos los bancos pblicos y privados,

inclusive el Banco Central de Nicaragua, la facultad de usar de una
amortizacin similar a la que para el Instituto Nicaragense de la
Vivienda, seala el Arto. 30, inc k) de la Ley Orgnica de esta ltima
institucin, sin que obste para ello ninguna disposicin en contrario de
sus propias leyes creadoras a actos constitutivos.
Arto. 249- Las disposiciones de la presente Ley que se enumeren a

continuacin sern aplicables a instituciones crediticias del Estado, en
la forma siguiente:
a) Al Banco Nacional de Nicaragua, los Artos. 20, 23, 26, 40 a 46;

48 a 56; los Captulos 7 y 8 del Ttulo II, los Artos. 105 a 108, el
Ttulo V y cualesquiera otra no prevista en su Ley Creadora.
b) Al instituto de Fomento Nacional, los Artos. 40, 41, 44 (excepto

en cuanto establece lmite de cuanta de los depsitos); 45, 48 prrafo
2, 49 a 54; el Captulo 7, el Captulo 7, el Captulo 8 ambos del Ttulo
II, los Artos. 105 a 108; el Ttulo V exceptuando los Artos. 223, 228 y
233; las disposiciones del presente Ttulo (exceptuando este artculo) y
el Ttulo VII (exceptuando su ltimo artculo).
c) Al Instituto Nicaragense de la Vivienda y a la Caja Nacional de

Crdito Popular, los Artos. 40, 41; el Captulo 8 del Ttulo II, los
Artos. 105 a 108; el Ttulo V, las disposiciones del presente Ttulo
(exceptuando este artculo) y el Ttulo VII (exceptuando su ltimo
artculo).
Arto. 250- Corresponde al Banco Central la fijacin de las tasas

mximas de inters y comisiones para las operaciones activas y pa-
sivas del Instituto Nicaragense de la Vivienda, de la Caja Nacional de
Crdito Popular y del Instituto de Fomento Nacional.
Arto. 251- Todas las instituciones sujetas a la vigilancia y fiscali-
zacin del Superintendente de Bancos, podrn usar el procedimiento
de microfilmacin en sus archivos de conformidad con el reglamento
que al efecto emita el Poder Ejecutivo en el Ramo de Economa, a
propuesta del Superintendente de Bancos, y los documentos o cual-
quier material de los archivos as microfilmados que hayan quedado
100
correctamente copiados en la cinta, podrn ser destruidos una vez

transcurrido el plazo que se fije en el mencionado reglamento.
La copia obtenida por la microfilmacin de un documento o cualquier

pieza de los archivos a que se refiere este artculo, tendr el mismo
valor probatorio que la ley otorga al original as copiado siempre que
la microfilmacin se haya hecho de acuerdo con el reglamento res-
pectivo.
Arto. 252- El Superintendente de Bancos podr por s mismo o por

medio de un miembro del personal de la Superintendencia de Bancos
asistir como observador a las Juntas Generales de accionistas de las
instituciones sujetas a su vigilancia y fiscalizacin conforme a la Ley
sin derecho a intervenir en los debates o asuntos a tratarse, y las insti-
tuciones debern remitirle copia del acta de dichas juntas.
Arto. 253- Todo los Bancos podrn ceder crditos a otro banco, al
Instituto de Fomento Nacional y al Instituto Nicaragense de la
Vivienda y efectuar intercambio de crditos con las indicadas institu-
ciones, con la previa autorizacin del Superintendente de Bancos.
Arto. 254- De cualquier resolucin que dicte el Superintendente de

Bancos podr apelarse dentro de cinco (5) das para ante el Consejo
Directivo del Banco Central.
101
Ley No. 125 _____________________
Ttulo VII
Entidades Financieras No Bancarias sin Fines de Lucro
Arto. 255- Para los efectos de esta Ley, se entiende como Entidades
Financieras No Bancarias sin Fines de Lucro, aquellas entidades jur-
dicas constituidas en forma de asociacin, de conformidad con la Ley
No. 147, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, del 29 de mayo de
1992 y que se dediquen exclusivamente al otorgamiento de crditos en
forma habitual y masiva a los sectores de la pequea y mediana in-
dustria, produccin y comercio. Su operacin y funcionamiento lo
regularn la presente Ley y las disposiciones de la Ley 147, en lo que
no se le oponga.
Arto. 256 Las entidades referidas en el presente Ttulo, debern soli-

citar por escrito ante el Superintendente de Bancos, la autorizacin del
Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos para iniciar ope-
raciones. El Superintendente de Bancos tramitar la solicitud, confor-
me a lo establecido para la autorizacin de bancos y de las otras enti-
dades financieras; para tal efecto los interesados debern adjuntar la
siguiente documentacin:
1) Original del ejemplar de la Gaceta Diario Oficial en donde se

publique el decreto de la Asamblea Nacional, por el cual otorga
personalidad jurdica a la entidad y a sus estatutos.
2) Testimonio de la Escritura Pblica de Constitucin.
3) Constancia de cumplimiento a lo establecido en los acpites a), b)

y c) del Artculo 13 de la Ley 147.
4) Certificacin emitida por la autoridad competente respecto al

nmero perpetuo de la entidad.
5) Proyecto de viabilidad financiera, as como su necesidad en el

mbito geogrfico donde se propone realizar su actividad.
6) Otros que la superintendencia de Bancos considere pertinentes.
102
Arto. 257 La administracin de estas entidades, estar a cargo de una

Junta Directiva, compuesta de tres miembros como mnimo y dos
suplentes, nombrados por la Asamblea General de Asociados, por
perodos determinados en el acto constitutivo, pudiendo ser reelegi-
dos; la Junta Directiva estar presidida por un Presidente, quien a su
vez podr ser el principal ejecutivo de la sociedad, con la nica facul-
tad de representarla en el giro normal de sus operaciones. Copia del
Acta de la Asamblea donde qued electa la Junta Directiva de la enti-
dad que ser entregada a la Superintendencia para la informacin al
pblico.
Las entidades a que se refiere este Ttulo, adems de su propia ley que
los regula estarn bajo la vigilancia y supervisin de la Superin-
tendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, por consi-
guiente, le sern aplicadas las Normas Generales de Supervisin que
contempla la Ley General de Bancos y de Otras Instituciones, sus
reformas y la Ley 125 de creacin de la Superintendencia de Bancos,
y su Reglamento, en lo procedente, de acuerdo a la naturaleza parti-
cular de estas entidades, as como las Normas Prudenciales y de Con-
tabilidad dictadas por el Ente Supervisor.
La Superintendencia de Bancos est facultada para dictar Normas Pru-

denciales y Sistemas de Contabilidad y Auditora Interna y Externa, de
carcter tcnico especial para este tipo de entidades que permitan de
manera peridica establecer la solvencia y liquidez, para la respec-tiva
y adecuada proteccin de los depositantes de este tipo de enti-dades.
Arto. 258 El Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos

est facultado para establecer el capital mnimo con que estas entida-
des puedan iniciar operaciones; para tal efecto deber considerarse en
cada caso, el volumen de operaciones que se pretendan desarrollar. La
aportacin o aportaciones para formar el capital social de estas entida-
des, son de carcter irreversible, y por Ministerio de Ley son patri-
monio de la entidad, sin que el aportador o aportadores puedan aducir
propiedad sobre dichos recursos. Las utilidades o excedentes netos en
las operaciones realizadas se integrarn con el mismo carcter al capi-
tal o fondo patrimonial, lo mismo que las donaciones externas recibi-
das para el fin social.
103
Ley No. 125 _____________________
La Superintendencia determinar contablemente las partidas que de

manera permanente se deben considerar constitutivas del patrimonio o
la entidad.
Las entidades financieras referidas en el presente ttulo, podrn rea-

lizar las siguientes operaciones:
1) Otorgar crditos a los sectores a que se refiere el artculo 255 del

presente Ttulo, conforme a los lmites o montos establecidos en
Normas Prudenciales que dicte la Superintendencia de Bancos, en
una relacin porcentual con el patrimonio neto.
2) Captar recursos del pblico en cuentas de ahorro con libreta, con-

forme lo establecido en las disposiciones pertinentes de la Ley
General de Bancos y de Otras Instituciones.
3) Contratar prstamos, con entidades financieras nacionales e inter-

nacionales, a efecto de destinar dichos recursos al desarrollo de su
objeto, y manejar en administracin fondos especiales de progra-
mas que con fines especficos establezcan otras instituciones esta-
tales o privadas, nacionales o extranjeras.
4) Realizar inversiones financieras, conforme a los montos y condi-

ciones que establezca por normativa la Superintendencia de
Bancos.
5) Otras que a juicio de la Superintendencia de Bancos, sean compa-

tibles con los objetivos y propsitos de estas entidades.
Arto. 259 A todas las entidades comprendidas en este Ttulo, y debi-

damente autorizadas para operar como intermediarios financieros por
la Superintendencia de Bancos, en la forma establecida, disfrutarn el
Rgimen Legal sealado en el Captulo VIII as como el prescrito en
el Captulo IX de la Ley General de Bancos, en lo que fuere aplicable
al carcter asociativo.
(El Titulo VII y sus artculos: 255, 256, 257, 258 y 259, contienen las
reformas incluidas en la Ley No. 244, publicada en La Gaceta No. 102 del
2 de junio de 1997)
104
Arto. 3 Para los efectos de supervisin, las autoridades internas de las

instituciones sujetas a la Ley General de Bancos, deben considerarse
como una extensin del ente supervisor. En tal sentido, estn obli-
gados de enviar a la Superintendencia de Bancos con la regularidad
que sta determine, copia de los informes, papeles de trabajo, o cual-
quier otra documentacin e informacin relativa a su trabajo de audi-
tora. Lo anterior es sin perjuicio de informar a lo inmediato a la
Superintendencia de Bancos de cualquier situacin o hallazgo detec-
tado que implique una accin inmediata para su correccin o pre-
vencin.
(El artculo anterior ha sido transcrito con el mismo nmero 3 con que
aparece en la Ley No. 244, Ley de Reformas a la Ley General de Bancos y
de Otras Instituciones, publicada en La Gaceta No. 102 del 2 de junio de
1999)
Ttulo VIII
Arto. 260- Cada vez que las leyes vigentes se refieran a la Ley
General de Instituciones Bancarias deber entenderse que aluden a la
presente Ley.
Arto. 261- Al trmino de ocho das de que la presente Ley entre en

vigor el Superintendente de Bancos y de Otras Instituciones dejar de
ser Presidente de las Juntas Liquidadoras que estuvieren constituidas y
proceder a nombrar el Presidente de las mismas de conformidad con
la ltima parte del Arto. 123 de esta Ley.
Arto. 262- Siempre que en esta ley se ordene publicar un remate o

subasta por medio de carteles en La Gaceta, Diario Oficial, y otros
lugares, deber adems publicarse en el mismo trmino de los carteles,
por medio de la Radiodifusora Nacional, y si la hubiere, por una
radiodifusora de la ciudad donde estuviesen situados los bienes, o de
la respectiva cabecera departamental.
Arto. 263- Facultad al Poder Ejecutivo en el Ramo de Economa

para modificar por Decreto las disposiciones de los Artos. 56 y 249 de
105
Ley No. 125 _____________________
la presente Ley, oyendo previamente el parecer del Consejo Directivo

del Banco Central.
Arto. 264- Dergase la Ley General de Instituciones Bancarias

contenida en el Decreto-Ley de 26 de Octubre de 1940 y sus reformas;
el Decreto No. 23 de 10 de Abril de 1956; el Decreto No 19 de 16 de
Marzo de 1959; el prrafo segundo del inciso a) del Arto. 1 y el Arto.
7 del Decreto Legislativo No. 496 de 4 de Abril de 1960; el numeral
7) y el inciso d) del Arto. 7; el prrafo segundo del Arto. 8, el prrafo
segundo del Arto. 27 y los Artos. 28 a 31 y 39 a 45 de la Ley Orgnica
de la Caja Nacional de Crdito Popular contenida en el Decreto-Ley
de 26 de Octubre de 1940 y sus reformas; la Ley de 9 de Noviembre
de 1900 sobre casas de prstamos particulares; la Ley de 20 de Octu-
bre de 1942 sobre almacenes generales de depsito y el Arto. 6 de la
Ley Reguladora de Cambios Internacionales de 27 de Febrero de
1963, publicada en La Gaceta No. 49 de la misma fecha.
Arto. 265- La presente Ley principiar a regir el primer da del

segundo mes siguiente a aquel en que ella fuere publicada en La
Gaceta, Diario Oficial.
Dado en el Saln de Sesiones de la Cmara de Diputados, Managua,

D. N. 4 de Abril de 1963.
J. J. Morales Marenco, D.P.; Jos Zepeda Alaniz. D. S.,

Alcibiadez Henriquez, D. S.
Al Poder Ejecutivo Cmara del Senado, Managua D. N. 4 de Abril de

1963.
Por Tanto: ejectese. Casa Presidencial. Managua, Distrito Nacional,

diez y seis de abril de mil novecientos sesenta y tres.
Luis A. Somoza D. Presidente de la Repblica
(Publicada en La Gaceta (Diario Oficial), No. 102 del 10 de Mayo de

1963).
106
Ley de Creacin de la Superintendencia de Bancos y Otras I.s F. ______
LEY DE CREACIN DE
LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
Y DE OTRAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS
Ley No. 125

El Presidente de la Repblica de Nicaragua
Hace saber al pueblo Nicaragense que:
La Asamblea Nacional de la Repblica de Nicaragua
En uso de sus facultades,
Ha Dictado
La siguiente
Ley de Creacin de la Superintendencia de Bancos y de

Otras Instituciones Financieras
Objeto de la Ley
Arto. 1- Crase la Superintendencia de Bancos y de Otras Institu-

ciones Financieras, que en adelante se denominar simplemente
La Superintendencia, como un organismo del Estado con autono-
ma funcional y con domicilio en la ciudad de Managua.
Arto. 2- La Superintendencia tiene a su cargo autorizar, super-

visar, vigilar y fiscalizar el funcionamiento de todos los bancos,
sucursales y agencias bancarias que operen en el pas, ya sean enti-
dades estatales y privadas, nacionales o extranjeras, que se dedi-
quen habitualmente en forma directa o indirecta a actividades de in-
termediacin entre la oferta y la demanda de recursos financieros o
a la prestacin de otros servicios bancarios. Tambin a los almace-
nes generales de depsito, las bolsas de valores y otras instituciones
107
Ly No. 125 _______________________________________________
semejantes que operen con bienes y dinero del pblico previamente

calificadas como tales por la Superintendencia.
La Superintendencia adems supervisa, vigila y fiscaliza a las insti-

tuciones de Seguros y Reaseguros y al Banco Central de Nicaragua.
Atribuciones
Arto. 3- Para el cumplimiento de sus fines, la Superintendencia

tendr las siguientes atribuciones:
1) Resolver las solicitudes presentadas por personas naturales y

jurdicas, nacionales o extranjeras para abrir y poner en opera-
cin nuevos bancos, sucursales y agencias bancarias y dems
instituciones a que se refiere el artculo anterior.
2) Fiscalizar el funcionamiento de todas las entidades bajo su

mbito de accin.
3) Hacer cumplir las leyes especiales y generales y las normas

reglamentarias que rijan para la constitucin, transformacin y
disolucin de las instituciones dejando a su vigilancia, control
y fiscalizacin.
4) Decretar y practicar la intervencin de cualquier banco o enti-

dad financiera bajo fiscalizacin.
5) Hacer cumplir las disposiciones a que las entidades fiscalizadas

estn obligadas conforme a la presente Ley y, en particular, las
normas de poltica monetaria crediticia y cambiaria dictadas
por el Banco Central de Nicaragua e imponer sanciones por el
incumplimiento.
6) Hacer del conocimiento pblico las entidades sometidas a su

fiscalizacin de acuerdo con el artculo 2 de esta Ley.
7) Requerir de los bancos y dems instituciones fiscalizadas los

informes que necesite para el cumplimiento de sus funciones.
108
8) Inspeccionar regularmente las instituciones que le corresponda

vigilar y realizar arqueos y otras verificaciones convenientes
por medio del personal de la Superintendencia o el debidamen-
te contratado para tal efecto. Estas inspecciones, arqueos y ve-
rificaciones debern realizarse por lo menos una vez al ao sin
previo aviso a las instituciones a inspeccionar.
9) Una vez que los bancos estatales o privados presenten la inte-

gracin de sus Juntas Directivas as como los nombramientos
de los cargos de rangos, gerenciales y de auditora interna, La
Superintendencia podr objetarlos si existieran elementos de
juicio suficientes para no ser aceptado como persona idnea
atendiendo criterios de honestidad y competencia profesional.
As mismo la Superintendencia podr ordenar la destitucin de
los Directores y Funcionarios de las instituciones sometidas a
su competencia, por irregularidades cometidas en el ejercicio
de sus funciones de conformidad con esta Ley y su Reglamen-
to, todo sin perjuicio de las responsabilidades civiles o penales
que correspondan.
Se exceptan de esta disposicin los funcionarios del Banco

Central y del Instituto Nicaragense de Seguros y Reaseguros
cuyos nombramientos se rigen por las legislaciones especiales
correspondientes.
10) Impartir a las instituciones sujetas a su vigilancia, las instruc-

ciones necesarias para subsanar las deficiencias o irregulari-
dades que se encontraren y adoptar las medidas que sean de su
competencia para sancionar y corregir las infracciones que se
hubieren cometido.
11) Asesorar y orientar en la materia de su competencia a las Insti-

tuciones fiscalizadas, cuando stas as lo soliciten.
12) Dictar las normas y disposiciones de carcter administrativo

necesarias para el cumplimiento del objeto de esta Ley.
13) Contratar servicios de auditoria cuando lo considere convenien-

te para el mejor desempeo de sus funciones.
109
Ly No. 125 _______________________________________________
14) Realizar todas aquellas actividades compatibles con su natu-

raleza fiscalizadora y cualquier otra que dispongan las leyes.
Direccin y Administracin
Arto. 4- La Superintendencia de Bancos y otras Instituciones

Financieras, tienen como Organo de Direccin y Administracin un
Consejo Directivo, un Superintendente y un Vice Superintendente.
Arto. 5- El Consejo Directivo de la Superintendencia est inte-

grado de la siguiente forma:
1. El Ministro de Economa y Desarrollo quien lo preside.
2. El Ministro de Finanzas.
3. El Presidente del Banco Central de Nicaragua.
4. El Superintendente de Bancos y de Otras Instituciones Finan-

cieras.
5. Un representante del Partido Poltico o partidos que habiendo

participado en alianza hayan obtenido el segundo lugar en las
ltimas elecciones de Autoridades Supremas de la Nacin.
Cada miembro del Consejo Directivo tendr su respectivo suplente

en el orden jerrquico establecido en este artculo. En caso de au-
sencia del Ministro de Economa y Desarrollo el suplente le susti-
tuir en el Consejo Directivo pero ste ser presidido por el Minis-
tro de Finanzas. En caso de ausencia de ambos Ministros el Presi-
dente del Banco Central presidir el Consejo.
Arto. 6- Estn impedidos para ser miembros del Consejo:
1. Los que ostentaren otros cargos dentro del sector pblico, con
excepcin de aquellos a que se refieren los numerales 1), 2), y
3) del Artculo 5 de esta Ley.
110
2. Los que sean funcionarios, empleados, dueos o accionistas de

cualquiera de las Instituciones que estn bajo la vigilancia de la
Superintendencia.
3. Las personas que sean deudores morosos de cualquier institu-

cin bancaria o Financiera y las que hubiesen sido declaradas
en estado de quiebra.
Arto. 7- El Consejo Directivo a propuesta del Superintendente

designar a un funcionario de la Superintendencia para que acte
como Secretario del Consejo quien tendr autoridad para certificar
sus resoluciones.
El qurum del Consejo se formar con la presencia de cuatro de sus

miembros. Las resoluciones del Consejo se adoptarn por mayora
absoluta del total de los miembros presentes. El Consejo deber
reunirse de manera ordinaria por lo menos una vez al mes.
(El artculo siguiente contiene la reforma contenida en la Ley No. 268,

publicada en La Gaceta No. 218 del 14 de noviembre de 1997)
Arto. 8- Las instituciones y personas naturales y jurdicas, que por

la presente Ley estn sujetas a la vigilancia de la Superintendencia,
aportarn los recursos para cubrir el Presupuesto Anual de la mis-
ma. El Banco Central aportar el 25%. Las dems entidades super-
visadas, contribuirn en efectivo para cubrir el 75% restante de
dicho presupuesto hasta un mximo de 1.0 (uno) por millar de los
activos, o de un parmetro equivalente que determine el Consejo
Directivo de la Superintendencia. Ambos datos se calcularn con
base al promedio proyectado del perodo presupuestado. Si con
estas contribuciones no se alcanzara a cubrir el monto global del
Presupuesto aprobado por el Consejo Directivo de la Superinten-
dencia, la diferencia deber ser incluida en el Proyecto de Ley
Anual del Presupuesto General de la Repblica, que se someta a la
aprobacin de la Asamblea Nacional, con la debida justificacin, de
tal manera que se garanticen remuneraciones y servicios que asegu-
ren la independencia y competencia profesional de la Superinten-
dencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras.
111
Ly No. 125 _______________________________________________
La Superintendencia de Bancos estar obligada a entregar a las

instituciones supervisadas, un listado de las mismas, junto con el
monto a pagar por cada una, as como copia del Presupuesto de la
Superintendencia.
Atribuciones del Consejo Directivo
Arto. 9- Corresponde al Consejo Directivo de la Superin-

tendencia:
1. Velar por la correcta aplicacin de la presente Ley, las leyes y

las regulaciones que rigen la actividad de las instituciones a
que se refiere el Artculo 2 de la misma.
2. Autorizar el funcionamiento de las nuevas instituciones a que

se refiere el Artculo 2 de la presente Ley.
3. Autorizar al Superintendente a intervenir cualquiera de las

instituciones a que se refiere el Arto. 2 de esta Ley.
4. Acordar la destitucin de cualquier miembro de las Juntas

Directivas de las instituciones bajo su vigilancia y supervisin
que se encontraren responsables por irregularidades cometidas
en el ejercicio de sus funciones.
5. Emitir las disposiciones necesarias tendientes a evitar que las

instituciones que se encuentren bajo su jurisdiccin fiscaliza-
dora, se dediquen a actividades para las que no fueron auto-
rizadas.
6. Emitir las disposiciones necesarias para impedir actividades u

operaciones que perjudiquen a terceros, o favorezcan la desca-
pitalizacin y la formacin de grupos monoplicos; en conse-
cuencia podr:
6.1. Regular los lmites de crditos e inversin individual.
6.2. Establecer regulaciones en materia de obligaciones con-

tingentes.
112
6.3. Establecer las reservas de capital que en general o por

instituciones sean requeridas.
6.4. Fijar el monto de las reservas para saneamiento de car-

tera e inversiones.
6.5. Establecer los requisitos para que una sociedad de inver-

sin pueda invertir en una empresa, tales como tiempo
mnimo de existencia de dicha empresa, tiempo que falte
para su terminacin, condiciones de solvencia y renta-
bilidad.
6.6. Examinar y evaluar la situacin financiera y econmica,

en funcin de una sana poltica administrativa y finan-
ciera.
Las disposiciones aqu enumeradas no son limitativas y en conse-

cuencia el Consejo previo Dictamen del Superintendente, podr
emitir cualquier otra disposicin complementaria necesaria para
cumplir con el objeto de esta Ley.
7. Conocer en apelacin de las resoluciones emitidas por el

Superintendente.
8. Autorizar el Presupuesto de Ingresos y Egresos de la Super-

intendencia y conocer de su liquidacin al final de cada ejer-
cicio.
9. Realizar todas aquellas actividades compatibles con el objeto

de esta Ley y cualquier otra que dispongan las leyes de la
Repblica.
Del Superintendente y el Vice Superintendente
Arto. 10- El Superintendente de Instituciones Financieras, en lo

sucesivo denominado El Superintendente, es el representante
legal de la Superintendencia, y ejerce su direccin y adminis-
tracin.
113
Ly No. 125 _______________________________________________
Arto. 11- El Vice Superintendente asistir en el ejercicio de sus

funciones al Superintendente y lo sustituir en casos de ausencia o
impedimento.
Arto. 12- El Superintendente y el Vice-Superintendente sern

elegidos por la Asamblea Nacional de ternas enviadas por el Presi-
dente de la Repblica para ejercer sus funciones por el trmino de
cuatro aos pudiendo ser reelectos para nuevos perodos. Ambos
debern ser mayores de veinticinco aos de edad, nacionales de
Nicaragua, estar en pleno goce de sus derechos polticos y civiles,
graduado universitario y de reconocida probidad y experiencia en
asuntos financieros y administrativos.
Arto. 13- No podrn ser elegidos Superintendente o Vice

Superintendente, las siguientes personas:
1. Los que fueren parientes del Presidente de la Repblica o de

los miembros que forman el Consejo Directivo de la Superin-
tendencia dentro del cuatro grado de consanguinidad o segundo
de afinidad.
2. Los que ostentaren otro cargo dentro de cualquiera de los

Poderes del Estado.
3. Los que sean funcionarios, empleados, dueos o accionistas de

cualquiera de las Instituciones que estn o vayan a estar bajo la
vigilancia de la Superintendencia.
4. Las personas que sean deudores morosos de cualquier institu-

cin bancaria o financiera, o aquellos que hayan sido sancio-
nados conforme la Ley de Integridad Moral de los Funcionarios
Pblicos.
Arto. 14- Adems de lo dispuesto en el artculo anterior, el Vice

Superintendente no podr ser pariente del Superintendente en
cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad.
Arto. 15- El Superintendente y el Vice Superintendente solamente

podrn ser removidos de sus cargos por:
114
1. Faltas graves cometidas en el ejercicio de sus funciones.
2. Por actuaciones que contravengan las normas establecidas en la

presente Ley y su Reglamento.
3. Cuando sean condenados mediante sentencia firme a pena de

privacin de libertad o de inhabilitacin para ejercer el cargo.
La iniciativa de destitucin de los referidos funcionarios, corres-

ponde al Presidente de la Repblica y a los Representantes ante la
Asamblea Nacional.
Arto. 16- El Superintendente y el Vice Superintendente tomarn

posesin de sus cargos ante el Presidente de la Asamblea Nacional,
previa promesa de Ley.
Funciones del Superintendente
Arto. 17- Corresponde al Superintendente:
1. Cumplir y hacer cumplir las leyes generales, normas reglamen-

tarias y disposiciones que rijan la constitucin, operacin, fun-
cionamiento, fusin y disolucin de instituciones sujetas a la
vigilancia de la Superintendencia.
2. Recibir las solicitudes que representen las instituciones, socie-

dades, asociaciones u organismos que deseen obtener autori-
zacin para dedicarse a las actividades a que se refiere el
artculo 2 de esta Ley.
3. Disponer lo que fuere necesario para realizar las inspecciones,

verificaciones y arqueos a que se refiere el numeral 8 del
artculo 3 de esta Ley.
4. Confirmar o denegar, previa autorizacin del Consejo Directivo

cuando corresponda, el nombramiento de los funcionarios a
que se refiere el numeral 9 del artculo 3 de esta Ley.
115
Ly No. 125 _______________________________________________
5. Hacer cumplir las normas de poltica monetaria, crediticia,

cambiaria y bancaria emanadas del Banco Central de Nica-
ragua.
6. Fiscalizar todas las operaciones y actividades del Banco

Central, para verificar el cumplimiento de las leyes, regla-
mentos y disposiciones aplicables, debiendo comunicar al Pre-
sidente del Banco las irregularidades o infracciones que notare
y en caso de que ste no dictare las medidas que a juicio del
Superintendente fueren adecuadas para subsanar las faltas en
un plazo prudencial, exponer la situacin al Consejo Directivo
de la Superintendencia.
7. Recabar con carcter confidencial de los bancos y dems insti-

tuciones sujetas a su fiscalizacin los informes necesarios para
comprobar el estado de sus finanzas y determinar su obser-
vancia a las leyes, reglamentos y disposiciones a que estn
sujetos.
8. Establecer normas de contabilidad, sistemas de suministro y

obtencin de informacin y requerimientos de documentacin
para expedientes, registros y archivos de las instituciones su-
pervisadas.
9. Comprobar si el financiamiento otorgado por las instituciones

supervisadas corresponde a la finalidad propuesta por el mis-
mo, a cuyo efecto dichas instituciones estarn obligadas a pres-
tar las facilidades para verificar la aplicacin de los fondos.
10. Presentar informe sobre los actos de inspeccin y fiscalizacin

de las Instituciones sujetas a su vigilancia, al Consejo Directivo
11. Presentar al Consejo Directivo para su aprobacin, el presu-

puesto de ingresos y egresos de la Superintendencia y rendir a
este mismo Consejo, cuenta de su liquidacin al final de cada
ejercicio.
116
12. Examinar todas las operaciones financieras o de servicio de las

instituciones que estn sujetas a supervisin, y ejercer las de-
ms funciones de inspeccin y vigilancia que le correspondan,
de acuerdo con las leyes, reglamentos y otras disposiciones
aplicables.
13. Contratar los servicios de firmas de reconocido prestigio en

auditora, actuariado o finanzas, para colaborar en las funciones
14. Las dems que le sealen otras leyes, o que de alguna manera
estn relacionadas con el carcter fiscalizador y de vigilancia
de sus atribuciones.
Arto. 18- El Superintendente, en el ejercicio de sus funciones,

aplicar las disposiciones contenidas en el Captulo V de la Ley
Orgnica del Banco Central de Nicaragua, publicada en La Gaceta
No. 211 del 16 de Septiembre de 1960 en lo que fueren pertinente y
no contradigan a la presente ley. De la misma forma aplicar las
disposiciones de la Ley General de Bancos y de otras Instituciones
publicada en la Gaceta No. 102 del 10 de Mayo de 1963, particu-
larmente las del Captulo 9 titulado Vigilancia, Intervencin, liqui-
dacin y quiebra.
Toda mencin relativa al Consejo Directivo del Banco Central de

Nicaragua hecha en tales disposiciones y cualquier otra que estu-
viere vigente, relativo a las atribuciones del Superintendente, de-
bern entenderse como referidas al Consejo Directivo de la
Superintendencia de Instituciones Financieras.
Arto. 19- De las resoluciones del Superintendente se podr apelar

ante el Consejo Directivo de La Superintendencia. Cuando el Con-
sejo conozca en apelacin las resoluciones del Superintendente, ni
ste ni el Vice-Superintendente podrn participar en las delibera-
ciones y resolucin del Consejo.
Arto. 20- Las apelaciones a que se refiere el artculo anterior, se

interpondrn en el trmino de tres das ms el de la distancia en su
caso, a contar de la fecha de notificacin de la resolucin al
117
Ly No. 125 _______________________________________________
apelante, o de la fecha en que entrare en vigencia la resolucin de

que se apela. El Consejo tramitar las apelaciones concediendo au-
diencia por tres das a los Recurrentes y al Superintendente. Si
hubiese hechos que probar, se recibirn las pruebas por un trmino
de ocho das, vencidos los cuales el Consejo Directivo resolver en
un trmino no mayor de veinte das. Las resoluciones del Consejo
Directivo de la Superintendencia no admitirn ulterior recurso
ordinario, con lo que se agota la va administrativa permitiendo en
su caso el recurso extraordinario.
De la Autorizacin de nuevas Instituciones Financieras
Arto. 21- El trmite para obtener autorizacin para el funcio-

namiento de las instituciones objeto de esta Ley, se iniciar pre-
sentando la solicitud correspondiente ante el Superintendente. A
dicha solicitud se le dar la tramitacin establecida en la presente
Ley y dems disposiciones contenidas en la Ley General de Bancos
y Otras Instituciones, en la Ley Orgnica del Banco Central de
Nicaragua y en la Ley Especial sobre Sociedades Financieras de
Inversin y otras en lo que no se oponga a la presente Ley.
Arto. 22- Recibida la documentacin que fundamenta la solicitud

por el Superintendente, ste le remitir simultneamente al Banco
Central de Nicaragua y al Ministerio de Economa y Desarrollo
quienes debern emitir dictamen separado en un trmino no mayor
de noventa das (90). Los organismos antes mencionados podrn
requerir directamente de los solicitantes la informacin adicional
que estimen conveniente para sustentar su dictamen.
Arto. 23- Evacuados los dictmenes a que se refiere el artculo

anterior, el Superintendente someter la solicitud a la consideracin
del Consejo Directivo de la Superintendencia el que decidir de
forma definitiva.
Arto. 24- Para obtener la autorizacin de funcionamiento corres-

pondiente, los interesados podrn organizarse de acuerdo a lo esta-
blecido en la legislacin vigente relacionada al objeto de esta Ley.
118
La Superintendencia autorizar las instituciones a las que se refiere

el artculo 2 de esta Ley cuando lo soliciten organizaciones que
adopten la modalidad jurdica de cooperativas, de conformidad con
las leyes que rigen su constitucin. Sin embargo, sus actividades
estrictamente bancarias o de intermediacin financiera estarn
sujetas a las disposiciones de esta Ley.
Arto. 25- El capital social mnimo de un banco ser de Diez

Millones de Crdobas (C$10.000.000.00) sea cual fuere el domi-
cilio del banco dentro del pas.
El capital social mnimo de las sociedades financieras y de inver-

sin ser de Diez Millones de Crdobas (C$ 10.000.000.00).
El capital social mnimo de los Almacenes Generales de Depsitos

ser de Cinco Millones de Crdobas (C$5,000.000.00).
Arto. 26- El Consejo Directivo de la Superintendencia, realizar

las correcciones monetarias correspondientes en los montos de los
capitales social mnimo en caso de variaciones cambiarias de la
moneda nacional. Igualmente establecer el capital social mnimo
con que debe iniciar operaciones cualquier otra institucin no in-
cluida en el artculo anterior y que se encuentre bajo el rgimen de
esta Ley, todo en armona con el artculo 25.
Arto. 27- El Consejo Directivo de la Superintendencia por reso-

lucin de carcter general, realizar las correcciones monetarias
correspondientes a los montos de las multas que corresponde im-
poner a la Superintendencia y que se encuentran establecidas en la
legislacin vigente sobre la materia.
Arto. 28- Ninguna persona o institucin sujeta a la fiscalizacin

de la Superintendencia podr hacer publicidad, promocin, oferta,
publicacin o propaganda sobre actividades que no han sido pre-
viamente autorizadas por el Superintendente.
A este propsito El Superintendente deber autorizar cualquier es-

quema u oferta de ahorro, inversin, o capitalizacin, as como ser-
vicios conexos que las entidades ofrezcan al pblico. Dicha auto-
119
Ly No. 125 _______________________________________________
rizacin deber destacarse en el texto del anuncio. La contra-

vencin a este artculo ser penada con multa cuya cuanta ser de
dos mil a diez mil crdobas.
Arto. 29- Todas las multas que se deriven de la presente Ley sern
pagadas a favor del Fisco y se harn efectivas por la va
gubernativa.
Arto. 30- Todas las instituciones comprendidas en el artculo 2 de

esta Ley, deben publicar trimestralmente informes sobre sus colo-
caciones, inversiones y dems activos.
El siguiente prrafo ha sido anexado por la Ley No. 268, publicada en

La Gaceta No. 218 del 14 de noviembre de 1997 y dice as:
La Superintendencia de Bancos queda facultada para expedir reso-

luciones que autoricen a los Bancos y a las dems instituciones
sujetas a la presente Ley, a incorporar sistemas computarizados
electrnicos de microfilmacin o de cualquier ndole en sus opera-
ciones o servicios, los que tendrn el mismo valor probatorio que
los documentos originales.
Arto. 31 El personal de la Superintendencia no podr solicitar

cr-ditos en las empresas bancarias y financieras sujetas a su
fiscali-zacin, ni adquirir bienes de tales empresas sin haber
obtenido pre-viamente permiso escrito del Superintendente.
Tampoco podr reci-bir directa o indirectamente de esas empresas
ni de los jefes o em-pleados de ellas, dinero u objetos de valor en
calidad de obsequio o de cualquier otra forma.
Quienes infrinjan estas prohibiciones quedan sujetos a las penas

que el Cdigo Penal establece para el delito de cohecho.
Arto. 32- El Superintendente de Bancos y otras Instituciones

Financieras deber presentar informe anual de su gestin financiera
ante la Asamblea Nacional dentro de los dos primeros meses de
cada ao.
120
Arto. 33- Todas las disposiciones que otorgaban atribuciones,

funciones y facultades a la Contralora General de la Repblica
para regir, ejercer vigilancia, control, fiscalizacin y normar a las
Instituciones y personas sealadas en el artculo 2 de esta Ley,
correspondern de ahora en adelante a La Superintendencia, sin
perjuicio de que continuarn siendo atribuciones de la Contralora
General de la Repblica, las funciones que le corresponden de
conformidad con su Ley Orgnica, en lo relativo al control, examen
y evaluacin de la gestin de las Instituciones estatales y de la
Superintendencia misma.
Arto. 34- Las informaciones obtenidas por los rganos de Direc-

cin y Administracin de La Superintendencia, sus funcionarios y
agentes en el ejercicio de sus funciones, sern estrictamente confi-
denciales. No podrn revelar o comentar los datos obtenidos ni los
hechos observados, salvo en el cumplimiento de sus deberes por
razn de su cargo o mediante providencia Judicial de autoridad
competente.
La contravencin a las prohibiciones establecidas del presente art-

culo ser considerado como falta grave y motivar la inmediata
destitucin de los que incurran en ella sin perjuicio de las respon-
sabilidades que determina el Cdigo Penal por el delito de revela-
cin de secretos.
Arto. 35- Para efectos del primer ejercicio presupuestario de La

Superintendencia, el Banco Central de Nicaragua contribuir en
dinero efectivo con el 50% del Presupuesto que apruebe el Consejo
Directivo de la Superintendencia.
Adems proporcionar locales para oficinas, equipo mobiliario y

dems enseres necesarios para su efectivo funcionamiento. El otro
50% deber ser aportado de conformidad con cuotas que establezca
el Consejo, por las instituciones que actualmente operan y que
estn sujetas a esta Ley.
Arto. 36- Dergase el Decreto nmero 681 que reforma a la Ley

General de Bancos y otras Instituciones publicado en la Gaceta,
Diario Oficial No. 68 del 1 de abril de 1978; el Decreto No. 521,
121
Ly No. 125 _______________________________________________
Ley de Ampliacin de las operaciones de Bancos, publicado en

La Gaceta, Diario Oficial No. 219 del 24 de septiembre de 1980; el
numeral 8 del artculo 5 del decreto 463 Ley de Creacin de la
Corporacin Financiera de Nicaragua publicado en La Gaceta,
Diario Oficial No. 153 del 7 de Julio de 1980 y cualquier dispo-
sicin que se oponga a la presente Ley.
Se restablece la vigencia de los artculos 20, 47 y del inciso 10 del

Art. 61 de la Ley General de Bancos y de Otras Instituciones.
Disposiciones Transitorias
Arto. 37- El Presidente de la Repblica instruir al Presidente del

Banco Central de Nicaragua y al Consejo Directivo de La Corpo-
racin Financiera de Nicaragua para que en un trmino no mayor
de noventa das (90) presenten, y una vez aprobado, pongan en eje-
cucin, un programa de fortalecimiento y capitalizacin con recur-
sos financieros lquidos y de capital al Sistema Financiero Nacio-
nal, que asegure la eficiencia y competitividad del mismo, y
garantice que el Sistema Financiero Nacional siga cumpliendo sus
funciones de ser el principal soporte del sector agropecuario,
industrial y comercial.
Arto. 38- El Presidente de la Repblica enviar a la Asamblea

Nacional las ternas correspondientes para la eleccin del Superin-
tendente y del Vice Superintendente en un trmino no mayor de
sesenta das a partir de la entrada en vigencia de la presente Ley.
Arto. 39- El Presidente de la Repblica proceder a conformar el

Consejo Directivo de la Superintendencia de conformidad a lo esta-
blecido en esta Ley, en un trmino no mayor de sesenta das a partir
de la eleccin del Superintendente y del Vice Superintendente.
Arto. 40- Una vez publicado el Reglamento de esta Ley, el Super-

intendente deber presentar al Consejo Directivo, el proyecto de
presupuesto de ingreso y egresos de su primer ejercicio de confor-
midad con lo dispuesto en el Art. 35 de esta Ley. Tambin deber
presentar la propuesta de organizacin administrativa correspon-
diente.
122
Aprobado el Presupuesto y el sistema administrativo de la Super-

intendencia, el Banco Central de Nicaragua y las dems institu-
ciones afectadas, debern proceder de inmediato a efectuar la trans-
ferencia efectiva de los recursos financieros y materiales contem-
plados en los mismos.
Arto. 41- La presente Ley entrar en vigencia a partir de su publi-

cacin en la Gaceta, Diario Oficial.
Dado en la Sala de Sesiones de la Asamblea Nacional, a los

veintin das del mes de marzo de mil novecientos noventa y uno.
Alfredo Csar Aguirre, Presidente de la Asamblea Nacional.
Fernando Zelaya Rojas, Secretario de la Asamblea Nacional.
Por Tanto: Tngase por Ley de la Repblica. Publquese y Eje-

ctese.
Managua veintiuno de marzo de mil novecientos noventa y uno.

Violeta Barrios de Chamorro, Presidente de la Repblica.
(Tomado de La Gaceta No. 64 del 10 de abril de 1991)
123
Decreto No. 30-91 ___________________________________________
Reglamento de la Ley Creadora

de la Superintendencia de Bancos
y de Otras Instituciones Financieras
Decreto No. 30-91

EL PRESIDENTE DE LA REPBLICA DE NICARAGUA,
En uso de las facultades que la Confiere la Constitucin Poltica,
Decreta:
Disposiciones Preliminares
Arto. 1- El presente Decreto tiene por objeto dictar la regla-

mentacin de la Ley No. 125 de la Asamblea Nacional, denominada
Ley de Creacin de la Superintendencia de Bancos y de Otras
Instituciones Financieras, de fecha 21 de marzo de 1991, publicado
en La Gaceta, Diario Oficial No. 64 del da 10 de Abril de 1991, y
que en el curso de este reglamento se denominar La Ley. El
organismo creado por dicha ley se llamar en este Reglamento, por
brevedad, La Superintendencia.
De la Organizacin de la Superintendencia
Arto. 2- Los Suplentes de los Ministro de Economa y Desarrollo,

de Finanzas y del Presidente del Banco Central de Nicaragua en el
Consejo Directivo de la Superintendencia, que en lo sucesivo de este
Reglamento se llamar simplemente El Consejo, sern los res-
pectivos Vice-Ministros y el Primer Vice-Presidente de dicho Banco.
Cuando en un Ministerio de los mencionados hubiere ms de un
Vice-Ministro, corresponder al Titular de la Cartera designar de
manera permanente a uno de ellos como su Suplente en el men-
cionado Consejo.
Arto. 3- El perodo del Superintendente y del Vice Superintendente

se contar a partir de la fecha de toma de posesin de los cargos. En
caso de falta definitiva de alguno de ellos, los funcionarios que los
124
Reglamento a Ley de Creacin de la Superintendencia de Bancos
_______
sustituyan se entendern electos para completar los perodos pen-

dientes.
Arto. 4- El Presidente de la Repblica, con anticipacin no menor

de treinta das al vencimiento del perodo ordinario del Superin-
tendente y del Vice Superintendente, propondr a la Asamblea
Nacional nuevas temas de candidatos, entre los cuales podr incluir
al Superintendente y Vice-Superintendente en funciones, los cuales
pueden ser reelectos.
Arto. 5- El Representante ante el Consejo Directivo de la

Superintendencia del Partido Poltico o Partidos que habiendo parti-
cipado en Alianza hayan obtenido el segundo lugar en las ltimas
elecciones de Autoridades Supremas de la Nacin, y su Suplente,
sern designados libremente, ya sea por dicho partido, o en caso de
la Alianza, conjuntamente por los Partidos que la compongan. Los
designados debern llenar los requisitos que para el Superintendente
seala el Artculo 12 de la Ley que se reglamenta.
El rgano de Comunicacin del Partido o Alianza de Partidos a que

se refiere el prrafo anterior, comunicar por escrito al Presidente de
la Repblica los nombres de las personas escogidas para ocupar los
cargos de propietario y suplente en el Consejo Directivo de la Super-
intendencia, acompaando un breve resumen que demuestre que los
designados renen los requisitos legales para ocupar tales cargos.
Si no llenaren los requisitos establecidos en la Ley, el Presidente de

la Repblica pedir nuevo o nuevos nombres de candidatos.
Arto. 6- El representante del Partido o Alianza de Partidos a que se

refiere el artculo anterior, y su Suplente, pueden ser removidos de
sus cargos en cualquier tiempo por dicho Partido o Alianza de Par-
tidos sin necesidad de justificacin de causas, mediante comuni-
cacin escrita al Presidente de la Repblica.
Arto. 7- Todos los miembros propietarios y suplentes del Consejo

tomarn posesin de sus cargos ante el Presidente de la Repblica.
125
Decreto No. 30-91 ___________________________________________
Arto. 8- Para los efectos del artculo 35 de la Ley, el Consejo pro-

pondr al Banco Central el local donde deber ubicarse la Superin-
tendencia y los requerimientos de equipo, mobiliario y dems en-
seres necesarios para el buen funcionamiento de la entidad.
Arto. 9- El Consejo se reunir por lo menos una vez al mes,

quedando a criterio del mismo Consejo determinar la periodicidad de
sus dems reuniones, segn las necesidades. El Consejo se reunir
extraordinariamente cuando su Presidente lo considere necesario, y
siempre que as se lo solicite el Superintendente. Toda convocatoria
deber ser hecha por Secretara con la debida anticipacin y contener
los puntos de agenda, el local, fecha y hora de la reunin.
Arto. 10- Las sesiones ordinarias del Consejo se celebrarn en el

lugar, horas y fechas previamente indicadas por el mismo Consejo.
Las extraordinarias sern convocadas con anticipacin no menor de
veinticuatro horas.
Arto. 11- Las resoluciones del Consejo se tomarn conforme lo

establecido en el Arto. 7 de la Ley. El Presidente, en caso de empate,
tendr doble voto.
Arto. 12- Con excepcin del Superintendente y de su Suplente en

el Consejo, los dems miembros devengarn dieta por cada sesin a
la que concurran, lo que se determinar en el presupuesto de la
Superintendencia.
De la Autorizacin de nuevas Instituciones Financieras
Arto. 13- Los dictmenes que emitan el Ministerio de Economa y

Desarrollo y el Banco Central, versarn sobre los aspectos legales de
la entidad propuesta, sobre la conveniencia para el pas de la cons-
titucin y funcionamiento de la entidad, as como su viabilidad,
tomando en cuenta la Poltica Econmica General determinada por
el Poder Ejecutivo y con Independencia del nmero de entidades ya
existentes o de cualesquiera otras razones que signifiquen barreras
que atenten contra la competencia dentro de la economa de mercado
libre. Los dictmenes sern suscritos por los Ministros corres-
pondientes, remitindolos a la Superintendencia.
126
_______
Arto. 14- Una vez evacuados los dictmenes del Banco Central y
del Ministerio de Economa y Desarrollo referente a la solicitud para
obtener autorizacin de funcionamiento de las instituciones objeto
de la Ley, el Superintendente los someter junto con su propio dic-
tamen a la consideracin del Consejo el que deber resolver, to-
mando en cuenta los principios del artculo anterior, dentro de un
plazo no mayor de 45 das.
Arto. 15- La notificacin de toda resolucin la har el Secretario

del Consejo, por medio de certificacin del punto de acta, autori-
zndola con su firma y el sello de la Secretara del Consejo; y
cuando se trate de la autorizacin de funcionamiento o cualquier otra
resolucin de importancia a criterio del Consejo, la mandar a
publicar en La Gaceta, Diario Oficial, a costa del interesado, si lo
hubiere.
Arto. 16- A partir de la notificacin de la resolucin de auto-

rizacin de funcionamiento, el interesado tendr noventa das para el
otorgamiento de la Escritura y emisin de los Estatutos de la nueva
Sociedad, o para efectuar las modificaciones necesarias en los ins-
trumentos ya otorgados, si fuere el caso. El plazo estipulado podr
ser ampliado por el Consejo si las circunstancias del caso as lo
ameritan.
Arto. 17- Una vez inscritos en el Registro Mercantil tales ins-

trumentos, los interesados presentarn al Superintendente la solicitud
formal, los documentos originales inscritos, una copia del balance
general de apertura y certificacin de los nombramientos de los
Directores y de los nombramientos de los cargos de rangos
gerenciales y de auditora interna.
Arto. 18- Para ser autorizados a operar, las sociedades annimas a

que se refieren los artculos anteriores, debern tener su capital so-
cial mnimo totalmente pagado, y el 80% de ese capital colocado en
un depsito en el Banco Central. En todo caso ser aplicable lo dis-
puesto en el prrafo final del Arto. 26 de la Ley. El depsito puede
ser hecho en crdobas o en el equivalente en dlares de los Estados
Unidos de Amrica. En el primer caso, los crdobas sern recibidos
127
Decreto No. 30-91 ___________________________________________
por el Banco Central y los acreditar a una cuenta especial, en la

cual se garantizar el mantenimiento de su valor hasta agotarse la
suma depositada. Nuevos depsitos de la entidad en el Banco
Central, no se acreditarn a esa cuenta especial de apertura. En el
segundo caso, el Banco Central abrir una cuenta especial en
dlares, la cual ir debitando al efectuar la nueva entidad retiros que
el Banco pagar en moneda nacional. Cada dbito ser por el
equivalente en dlares de la suma retirada, a la fecha de dicho retiro.
Arto. 19- La autorizacin del funcionamiento del banco, sociedad o

almacn se publicar en La Gaceta, Diario Oficial, y se inscribir en
el Registro Mercantil correspondiente. Una vez obtenida la autori-
zacin, la entidad tendr un plazo de ciento ochenta das para el
cumplimiento de lo dispuesto en el Arto. 9 de la Ley General de
Bancos, el cual podr ser prorrogado por una sola vez si as lo
estimare conveniente el Consejo Directivo, previa solicitud debida-
mente fundamentada.
De los Bancos Extranjeros
Arto. 20- Los Bancos constituidos legalmente en el extranjero

podrn operar bajo la forma de Sucursales. Para la Sucursal de un
Banco Extranjero el capital mnimo ser el establecido en el artculo
25 de la Ley. Acorde con el artculo 21 de la Ley, un apoderado legal
del banco extranjero interesado presentar al Superintendente la
solicitud para operar, acompaada de la documentacin autntica
que compruebe que el banco est autorizado para operar en el pas
de su domicilio y que las leyes de ese pas le permiten abrir
sucursales en Nicaragua; y copia autorizada e igualmente
autenticada de los balances de los cinco ltimos aos del mismo
banco.
Arto. 21- La sucursal del banco extranjero autorizada para operar

en Nicaragua puede abrir a su vez sucursales o agencias en el pas,
que en tal caso sern consideradas como sucursales o agencias de la
sucursal principal, no del banco extranjero.
Arto. 22- La solicitud y documentos del banco extranjero se

presentarn en tres ejemplares. El Superintendente guardar uno de
128
_______
los ejemplares para el registro, estudio y archivo de la Superin-

tendencia, y enviar uno al Ministerio de Economa y Desarrollo y
otro al Banco Central de Nicaragua, pidindoles dictamen a dichas
instituciones sobre los aspectos legales del banco solicitante en su
pas de origen, as como sobre la capacidad que dichas Leyes le
hayan otorgado en su Pas para operar en el extranjero y en especial
para abrir una sucursal en Nicaragua. Los dictmenes se emitirn
dentro de un plazo no mayor de treinta das.
Arto. 23- Las sucursales de bancos extranjeros debern tener en el

pas personas con poder legal suficiente para representar al banco.
Tanto el poder como los documentos legales del banco se debern

inscribir en el Registro Pblico Mercantil, incluyendo la inscripcin
de Comerciante. Cumplirn adems con las disposiciones fiscales y
de arbitrios que deban llenar las aperturas de sucursales extranjeras
en el pas.
De las Atribuciones del Consejo Directivo
Arto. 24- La intervencin de un banco, sociedad financiera o de

inversin, almacn general de depsito o sucursal de banco extran-
jero, en los casos que sea necesaria tal medida, ser decretada por el
Consejo y llevada a cabo o ejecutada por el Superintendente, segn
lo establece el numeral 4 del Arto. 3 y el numeral 3 del Arto. 9 de la
Ley.
Arto. 25- Cuando el Superintendente estimare que cualquiera de

las instituciones bajo su vigilancia se encontrare en circunstancias
que slo presupongan problemas de solvencia, la intervencin podr
limitarse a decretar la prohibicin de efectuar las operaciones que
estimare conveniente.
Arto. 26- Cuando la intervencin fuere urgente practicarla para

evitar mayores daos a la economa del pas o la situacin financiera
de la propia entidad a la que se ha de intervenir, el Superintendente
podr decretarla y practicarla preventivamente, dando cuenta inme-
diatamente al Consejo sobre la medida tomada, para la confirmacin
129
Decreto No. 30-91 ___________________________________________
o revocacin de lo actuado por l. En la sesin del Consejo para

conocer del caso, deber estar presente con voz y voto el Superin-
tendente, salvo que hubiere habido recurso de apelacin, en cuyo
caso deber cumplirse la parte final del Arto. 19 de la Ley que se
reglamenta.
Arto. 27- Dentro de los casos sealados en los numerales 1) al 6)

del Arto. 109 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones que
establecen las causales de intervencin de un banco, debe entenderse
incluida la persistencia del banco en infringir las disposiciones del
Consejo tendientes a evitar la dedicacin a actividades para las que
no fue autorizado, o que atenten contra la competitividad del sector.
La causal indicada en este artculo y en los numerales 1) al 5) del
Arto. 109 de la Ley General de Bancos y de Otras Instituciones son
tambin aplicables a las sociedades financieras o de inversin y a los
almacenes generales de depsito.
As mismo, la causal de intervencin establecida en la parte final de

dicho artculo 109 ser siempre considerada como urgencia, para el
efecto contemplado en el artculo anterior de este reglamento. La
intervencin durar el tiempo que fuere necesario para corregir la
anomala, pero en ningn caso podr ser superior a un ao.
Arto. 28- Referente a las disposiciones que le corresponden al

Consejo de conformidad con el ordinal seis del Artculo 9 de la Ley,
stas se tomarn dentro del marco de las polticas monetarias, cre-
diticias y cambiarias emanadas del Banco Central de Nicaragua.
Tambin se podrn tomar en relacin con las polticas bancarias,
siempre que tengan impacto significativo sobre las anteriores.
Arto. 29- De conformidad con lo establecido con el Arto. 27 de la

Ley, el Consejo, dentro de los primeros quince das de cada ao
calendario, har las correcciones a los montos de las multas, sobre
las base del Indice de Precios al Consumidor (IPC), del ao anterior
o de acuerdo a otros criterios que estimare conveniente; sin perjuicio
de efectuar dicho ajuste en el tiempo que sea necesario segn su
criterio.
130
_______
De las Atribuciones del Superintendente
Arto. 30- Las inspecciones, verificaciones y arqueos que la ley

manda a hacer al Superintendente, las practicar por medio del per-
sonal de su dependencia, a quienes se proveer de las credenciales
adecuadas para el cumplimiento de tales funciones. En cuanto a los
arqueos podrn hacerse en las casas matrices, como tambin en las
casas subalternas o sucursales de la entidad, a juicio del Superin-
tendente.
Arto. 31- El Superintendente proyectar el Presupuesto de la

Superintendencia y lo someter a la aprobacin del Consejo. Para la
determinacin de los Ingresos propondr al mismo Consejo la fr-
mula de clculo de las cuotas correspondientes a cada entidad vigi-
lada por la Superintendencia, excepto al Banco Central, que ya tiene
la cuanta de su aporte determinada por la Ley de Creacin.
De los Recursos contra las Resoluciones
Arto. 32- Contra las Resoluciones del Superintendente cabr el

Recurso de Reposicin, el cual se deber interponer ante el mismo el
siguiente da hbil en la notificacin. El Superintendente resolver
dentro del tercer da hbil. Si mantiene la resolucin, el recurrente
podr apelar dentro del tercer da hbil ms el trmino de la distancia
para ante el Consejo de la Superintendencia.
Arto. 33- Las apelaciones contra resoluciones del Superintendente

se presentarn por escrito y en papel sellado ante el Secretario del
Consejo. El escrito deber de contener, adems de la indicacin de la
resolucin recurrida, la expresin de agravios sobre los puntos recu-
rridos de la resolucin o sobre la totalidad de ellos. El Secretario del
Consejo informar al siguiente da hbil al Superintendente sobre la
apelacin, y remitir ese mismo da las diligencias al Consejo.
Arto. 34- El Consejo tramitar las apelaciones concediendo au-

diencia por tres das a los recurrentes y al Superintendente, tomando
en cuenta primero si sta fue presentada en tiempo. El Consejo, si
estimare que hay hechos que probar, abrir a pruebas el caso por el
131
Decreto No. 30-91 ___________________________________________
trmino de ocho das. Vencido este trmino, tanto el Superintendente

como la parte recurrida, tendrn un trmino de tres das para alegar
lo que estimaren conveniente sobre las pruebas rendidas. Concluido
este trmino el Consejo resolver dentro del plazo de veinte das.
Arto. 35- La resolucin ser notificada por el Secretario al

recurrente y al Superintendente para el debido cumplimiento de lo
resuelto. Contra la resolucin del Consejo no cabr ms recurso, con
lo cual se agota la va administrativa.
En todo lo no previsto en este Reglamento sobre la tramitacin de

las apelaciones, se aplicaran en lo que fueren pertinentes las dispo-
siciones del Cdigo de Procedimiento Civil.
De la Fiscalizacin de cargos Directivos y Gerenciales
Arto. 36- El Consejo Directivo, dentro del plazo mximo de siete

das a partir de la fecha de presentacin y en base a los antecedentes
y recomendaciones del Superintendente, analizar los nombres de las
personas integrantes de la Junta Directiva de los Bancos, as como
los cargos gerenciales, entendindose por estos a los dos principales
ejecutivos de la entidad y de la auditora interna, atendiendo a
criterios de honestidad y competencia profesional, todo de confor-
midad con el Arto. 3, ordinal nueve de la Ley. Por lo tanto, slo
podr objetar a las siguientes personas:
a) Los deudores morosos de cualquier Banco o Institucin sujeta a

la vigilancia de la Superintendencia, o los que hubiesen sido
declarados en estado de quiebra o de insolvencia.
b) Los que hubiesen sido condenados por delitos comunes o que se

encuentren procesados por ello o por delitos contra la fe pblica,
relacionada con la administracin de una institucin financiera.
c) Los que con cualquier otro miembro de la Directiva fueren

cnyuges o tuvieren relacin de parentesco dentro del cuarto
grado de consanguinidad o segundo de afinidad. No se incurrir
en esta causal cuando la relacin exista entre un Director
propietario y su respectivo suplente.
132
_______
d) Los Directores, Gerentes, Funcionarios o Empleados de cual-

quier otro banco o de la Superintendencia de Bancos, excepto
los del Banco Central y de los Bancos de Fomento Nacional. En
todo caso, los funcionarios de estos dos ltimos entes debern
tener autorizacin expresa de la Presidencia de la Repblica.
e) Los Funcionarios, Ejecutivos y Empleados del mismo Banco, en

los casos que la ley lo establezca.
f) Las dems personas que incurran en cualquier otra causal que

establezca la ley, tomado en cuenta en cada caso las que son
aplicables a las instituciones privadas y a las Instituciones
estatales.
Arto. 37- Una vez confirmada la objecin de un nombramiento de

los mencionados en el artculo anterior de este Reglamento, el Banco
o Sociedad respectiva deber proceder a designar nuevas personas
para el desempeo de los correspondientes cargos, sometindolos
nuevamente a la aprobacin del Superintendente. Entre tanto, los pri-
meramente nombrados cesarn en sus cargos.
Arto. 38- La destitucin de un Director de cualquier Institucin

vigilada por la Superintendencia podr acordarla el propio Consejo
Directivo de la Superintendencia, cuando a verdad sabida y buena fe
guardada, encontrare a ese funcionario responsable de irregulari-
dades en el ejercicio de sus funciones, previa informacin que man-
dar seguir por medio del Superintendente.
La destitucin se ordenar efectuarla a la Institucin de que se trate

en comunicacin a travs del Secretario del Consejo y es sin per-
juicio de las responsabilidades legales de orden penal o civil que co-
rrespondan.
De las Disposiciones Finales
133
Decreto No. 30-91 ___________________________________________
Arto. 39- La Superintendencia, de conformidad con la Ley, podr

solicitar a las entidades sujetas a su fiscalizacin informacin sobre
transacciones de sus clientes.
Arto. 40- Se faculta al Superintendente para emitir el Reglamento

Interno que debern cumplir los Empleados de la Institucin, el cual
tendr como Norma principal el sigilo indispensable para las deli-
cadas labores del caso.
Arto. 41- El presente Reglamento entrar en vigencia desde la

fecha de su publicacin en la Gaceta, Diario Oficial. Adems se
publicara en un diario de circulacin nacional.
Dado en la ciudad de Managua, Casa de la Presidencia, a los

veintitrs das del mes de julio de mil novecientos noventa y uno.
Violeta Barrios de Chamorro, Presidente de la Repblica de

Nicaragua.
134
Ley de Inversiones Extranjeras _________________________________
Ley de Inversiones Extranjeras
Ley No. 127

EL PRESIDENTE DE LA REPUBLICA
Hacer saber al pueblo nicaragense que:
LA ASAMBLEA NACIONAL
DE LA REPUBLICA DE NICARAGUA
En su Tercera Sesin Ordinaria, celebrada el doce de abril de mil

novecientos noventa y uno, y por lo que hace al veto en su Quinta
Sesin Ordinaria, celebrada el cuatro de junio de mismo ao, apro-
b la Ley de Inversiones Extranjeras y el Veto Parcial enviado por la
Presidenta de la Repblica, por lo que: En uso de sus facultades,
HA DICTADO
La siguiente:
LEY DE INVERSIONES EXTRANJERAS
Captulo I
De La Disposiciones Generales
Arto. 1- La presente Ley tiene por objeto establecer los deberes,

derechos y las condiciones, beneficios y garantas a los que podrn
acogerse las inversiones extranjeras en Nicaragua, y procurar su
promocin como un medio de acelerar el desarrollo econmico y
social del pas, dentro de un marco de respeto a la soberana y al
orden jurdico nacional.
Arto. 2- Se considerar inversin extranjera, dentro del marco

jurdico de la presente ley, la que se realice mediante la transfe-
rencia a Nicaragua de capital extranjero, entendindose como tal el
proveniente del exterior, con independencia de la nacionalidad o del
135
Ley No. 127, La Gaceta No. 113 del 20 de junio de 1991 _____________
lugar de residencia del inversionista. Para ello ser necesario ade-

ms la celebracin de un Contrato de Inversin con las autoridades
nicaragenses correspondientes, en la forma establecida en esta ley.
El Comit de Inversiones Extranjeras de que se habla ms adelante,

deber tomar en cuenta para fines de evaluacin de la inversin
extranjera, previamente a su aceptacin, la adecuacin del capital
extranjero a los objetivos de estabilidad y desarrollo econmico, el
respeto a los valores morales y culturales de la Nacin, y su compa-
tibilidad con el medio ambiente.
Arto. 3- El capital extranjero puede ser introducido al pas y valo-

rado en unas de las formas siguientes:
a) Divisas extranjeras libremente convertibles, negociadas con el

Banco Central de Nicaragua a la tasa de cambio que prevalezca
en el mercado bancario.
b) Activos tangibles, en cualquier forma o condicin, que sean in-
troducidos al pas bajo las regulaciones generales aplicables a
las importaciones realizadas con fondos propios. Estos activos
sern valorados de conformidad con los procedimientos regu-
lares que se aplican a las importaciones.
c) Tecnologa en sus diversas formas, siempre que pueda califi-
carse como capital por el Comit de Inversiones Extranjeras,
tomando en cuenta su precio real en los mercados interna-
cionales.
d) Capitalizacin de prstamos obtenidos por el inversionista en
moneda libremente convertible, siempre que los respectivos
contratos hayan sido debidamente autorizados por el Comit de
Inversiones.
e) Reinversin de utilidades debidamente autorizadas por el rga-
no competente.
Arto. 4- La autorizacin de las inversiones extranjeras que hayan

de gozar de las ventajas que otorga la presente ley, ser formalizada
en un Contrato de Inversin celebrado entre el Comit de Inver-
siones Extranjeras en representacin de la Repblica de Nicaragua
y la persona natural o jurdica, que haya de realizar la inversin
136
que en lo sucesivo se llamar El Inversionista Extranjero para

todos los propsitos de la presente ley.
Arto. 5- El plazo en que el inversionista debe traer el capital al

pas y hacer uso de la resolucin favorable ser determinado por el
Comit de Inversiones tomando en cuenta la naturaleza y cuanta de
la inversin, hacindolo constar en el contrato de que se habla en el
artculo anterior.
Arto. 6- En el caso de inversiones mixtas de capital extranjero con

capital existente en el pas, este ltimo tambin gozar de los bene-
ficios que otorga la presente ley con excepcin de los incisos a) y b)
del siguiente artculo.
Captulo II
De los Derechos y Garantas
Arto.7- Los inversionista extranjeros gozarn de las siguientes

garantas, que constituirn obligaciones del Estado para con ellos:
a) Repatriacin del capital extranjero neto, menos las prdidas

sufridas, la cual no puede ser realizada antes de que se venzan
tres aos a contar de la fecha de entrada al pas del capital que
se pretende repatriar.
b) Remisin al exterior de las utilidades netas generadas por el
capital registrado.
c) Indemnizacin rpida, adecuada y efectiva en caso de expro-
piacin por causas de utilidad pblica o inters social.
Arto. 8- Para el ejercicio de las garantas estipuladas en los dos

primeros acpites del artculo anterior, los inversionistas extranjeros
tendrn acceso a la adquisicin de divisas a la tasa de cambio que
prevalezca en el mercado bancario en ese momento.
Arto. 9- Las divisas que el inversionista extranjero obtuviere en

concepto de exportaciones tendrn que ser ingresadas al pas; el
cumplimiento de esta condicin ser requisito para el goce de los
derechos del inversionista, establecidos en la presente ley.
137
Arto. 10- Con cargo a la repatriacin del capital se podr reex-

portar el equipo y planta introducidos al pas como inversin
extranjera, de conformidad con los trminos de la Resolucin que
autorice la inversin. En esta Resolucin podr establecerse la op-
cin de su compra preferente en el pas, determinndose su precio
conforme los criterios de evaluacin que se establezcan en la Reso-
lucin que autorice la inversin, de acuerdo con las normas gene-
rales que se establezcan en el reglamento de esta ley.
Arto. 11- Las divisas extranjeras necesarias para repartir el capital

o parte de l, slo pueden ser compradas con el producto de la venta
de acciones o derechos que representen la inversin extranjera, o de
la venta total o parcial de las empresas compradas o creadas con
dicha inversin, en su caso.
Arto. 12- El producto de las ventas que se mencionan en l art-

culo anterior ser libre de todo impuesto, derecho o carga hasta por
un monto mximo equivalente al autorizado por el Comit de Inver-
siones Extranjeras para la inversin. Cualquier excedente de ese
monto estar sujeto a las reglas generales de la legislacin tribu-
taria.
Arto. 13- La inversin extranjera queda, en lo general, sujeta al

rgimen fiscal vigente; sin embargo, segn se establezca en el
Reglamento, el Comit de Inversin Extranjera, podr eximir total o
parcialmente, el pago de impuesto fiscales y aduaneros, sin per-
juicio de las disposiciones contenidas en los convenios interna-
cionales ratificados por Nicaragua.
La exoneracin nunca podr exceder de un perodo no mayor de

tres a cinco aos, prorrogable de conformidad con lo que se esta-
blezca en el Reglamento. El Comit deber tomar en consideracin,
previo al otorgamiento de la exoneracin, el impacto de la inversin
en el desarrollo econmico del pas, la generacin de empleos y el
aumento en las exportaciones.
Las exenciones del pago de impuestos que en su caso se otorguen a

la inversin extranjera, no deben amparar aquellos rubros o montos
138
que le son gravados de cualquier manera en el rgimen fiscal o

municipal del pas de origen de la inversin.
Arto. 14- La inversin extranjera tendr acceso a las fuentes de

financiamiento externo dentro de los limites de endeudamiento que
previamente le autorice el rgano competente.
El acceso al financiamiento interno ser para el crdito a corto pla-

zo destinado a capital de trabajo.
En los casos en que se declare por autoridad competente la insol-

vencia del inversionista extranjero, los crditos contrados a favor
del Sistema Financiero Nacional, tendrn preferencia de pagos de
conformidad con la ley.
Arto. 15- Las utilidades netas que genere la inversin extranjera

que no fueren reinvertidas con sujecin a esta ley, y que no fueren
remitidas al exterior dentro del plazo sealado en el Contrato de
Inversin respectivo, estando disponibles las divisas necesarias, no
gozarn de los beneficios de repatriacin de capitales y utilidades
que establece la presente ley.
Captulo III
Del Comit de Inversiones Extranjeras
Arto. 16- El Comit de Inversiones Extranjeras, que en el texto de

esta ley por abreviacin se denomina simplemente El Comit,
ser el organismo competente para calificar y autorizar en nombre
del Estado el ingreso de capital extranjero dentro del marco jurdico
de la presente ley, estipular los trminos y condiciones de los
correspondientes Contratos de Inversin, y fiscalizar el cumpli-
miento de las disposiciones legales y contractuales pertinentes. El
Comit ser representado por su Presidente y contar con una
Secretara Ejecutiva.
Arto. 17- El Comit de Inversiones Extranjeras estar integrado

por:
139
a) El Ministro de Economa y Desarrollo, quien lo presidir.

b) El Ministro de Cooperacin Externa.
c) El Ministro de Finanzas.
d) El Presidente del Banco Central de Nicaragua.
e) Un Representante del Partido Poltico o Partidos que habiendo
participado en alianza, hayan obtenido el segundo lugar en las
ultimas elecciones de autoridades Suprema de la Nacin.
Tambin podr estar presente, a juicio del Presidente del Comi-

t, el Ministro o Titular de la Cartera apropiada en el caso de
inversiones o Ente Estatal no representado en este Comit.
Arto. 18- Los miembros del Comit sern sustituidos, en caso de

ausencia, por sus respectivos suplentes.
Los suplentes pueden asistir a todas las sesiones del Comit con
derecho a voz. El derecho a voto slo podrn usarlo cuando no
estuviere presente el titular a quien sustituyen.
En caso de ausencia del Ministro de Economa y Desarrollo, su

suplente le sustituir en el Comit, pero ste ser presidido por el
Ministro de Cooperacin Externa.
Arto. 19- El qurum del Comit se formar con la presencia de

tres de sus miembros. (Este artculo contiene la reforma incluida en el
Decreto Ley No. 2-92, publicado en La Gaceta No. 2 del 7 de enero de
1992)
Arto. 20- Las decisiones del Comit se tomaran por mayora de

votos de los miembros presentes. En caso de empate decidir el
Presidente.
Arto. 21- La Secretara Ejecutiva del Comit estar a cargo de la

Direccin de Inversiones Extranjeras del Ministerio de Economa y
Desarrollo, y tendr las siguientes funciones:
a) Recibir, estudiar, e informar al Comit sobre las solicitudes de

inversin extranjera y otras peticiones o asuntos que se le pre-
senten en relacin con la misma.
140
b) Preparar la documentacin y estudios que sean necesarios.
c) Llevar el Registro de Inversiones y un Directorio en el que

aparezcan todas las inversiones registradas y en operacin, as
como cualquier otro sistema de control o archivo que el Comit
considere necesario.
d) Registrar y supervisar las inversiones extranjeras.
e) Obtener y procesar la importacin y los resultados de la super-

visin que las instituciones publicas deben ejecutar respecto a
las obligaciones de los inversionistas extranjeros, o de las em-
presas en que ellos participen, e informar al organismo corres-
pondiente sobre las irregularidades que encuentren, cuando as
lo disponga el Comit.
f) Gestionar ante las diferentes instituciones pblicas los informes

y autorizaciones previos a la aprobacin de las solicitudes que
el Comit debe resolver, y procurar la pronta celebracin de los
contratos y emisin de las aprobaciones de inversiones.
g) Realizar investigaciones acerca de las calificaciones e idonei-

dad de los eventuales inversionistas extranjeros. Los funcio-
narios y autoridades nicaragenses estn obligados a prestar
toda su cooperacin a la Secretara Ejecutiva para el mejor
desempeo de esta atribucin.
h) Promover y coordinar promociones de inversin cuando el

Comit as lo determine.
i) Las dems que el Comit le asigne en esta Ley y su Regla-

mento.
141
Captulo IV
De la Aprobacin de la Inversiones Extranjeras
Arto. 22- Para gozar de los beneficios y garantas que otorga la

presente ley, el inversionista extranjero deber obtener una resolu-
cin favorable del Comit de Inversiones Extranjeras. Para ello
deber presentar ante la Secretara Ejecutiva una solicitud en tal
sentido, suministrando la informacin y documentacin que esta ley
y su Reglamento determinen.
Arto. 23- Toda inversin que se realice en el pas deber contar

con el dictamen del Instituto Nicaragense de Recursos Naturales y
del Ambiente a fin de asegurar los recursos naturales y la conser-
vacin del medio ambiente.
Arto. 24- La Secretara Ejecutiva, despus de dar a la solicitud la

tramitacin que determine el Reglamento, la someter al conoci-
miento del Comit con toda la documentacin correspondiente y
observaciones a fin de que dicho Comit dicte la resolucin. Contra
esta resolucin no cabe ms recurso que el de revisin ante el mis-
mo Comit cuando existan nuevos elementos de juicio.
Arto. 25- Si la resolucin fuere favorable, se notificar por escrito

al solicitante dentro de los tres das hbiles siguientes, para que
dentro del trmino que seale el Reglamento proceda a suscribir
Contrato de Inversin en el que se consignen los respectivos dere-
chos y obligaciones.
Arto. 26- El contrato de Inversin mencionado en el artculo

precedente contendr por lo menos lo siguiente:
a) Sujecin del inversionista y de la inversin a las leyes de

Nicaragua.
b) Designacin por parte del inversionista extranjero de un apode-

rado residente en Nicaragua con facultades de mandatario gene-
ralsimo.
142
c) Las condiciones y trminos convenidos para el desarrollo del

objetivo y ejecucin de las operaciones a las que se destina la
inversin.
d) El rgimen de direccin, administracin y fiscalizacin de la

empresa o proyecto, as como el procedimiento para dirimir las
controversias que se susciten en estas materias.
e) Cualquier otra disposicin que establezca esta ley y su Regla-

mento.
Arto. 27- Cuando el inversionista extranjero fuere una sociedad o

sucursal ser necesario notificar previamente al Comit sobre cual-
quier modificacin del objetivo social, aumento o disminucin del
capital social o modificacin del porcentaje de participacin extran-
jera en empresas locales, o transferencias de la titularidad de la in-
versin. Si se procediere a realizar alguno de esto actos sin la notifi-
cacin mencionada, el Comit puede suspender el disfrute de los
derechos y garantas que conforme a esta ley se otorgaron al in-
fractor. El Reglamento determinar los casos en que tales modi-
ficaciones podran afectar la calificacin misma de inversin
extranjera y los beneficios y garantas concedidos.
Arto. 28- Una vez suscrito el Contrato de Inversin, el inversio-

nista extranjero deber negociar con el Banco Central las divisas
que constituyan el capital que se va a invertir en Nicaragua, dentro
del plazo que se haya convenido, de conformidad con el artculo 5
de la presente ley. Si transcurriere ese plazo sin verificarse la nego-
ciacin de las divisas, se entender abandonada por falta de inters
la solicitud a que se refieren los Artculos 21 y 24 de esta ley, y sin
efectos la aprobacin de la inversin, salvo que el Comit, por
razones que considere justas, concediere una prrroga. Vencida sta
sin que se realice la negociacin, la cancelacin de la aprobacin
ser definitiva.
Arto. 29- Despus de suscrito el Contrato de Inversin y nego-

ciadas debidamente las divisas por el inversionista, la Secretara
Ejecutiva del Comit efectuar el registro correspondiente en el
143
Registro de Inversiones que llevar de conformidad con el

Reglamento que se emita de la presente ley.
Captulo V
Del Rgimen Legal
Arto. 30- Los inversionista extranjeros estarn en un todo sujetos

a las leyes y tribunales de Nicaragua.
Arto. 31- En el Contrato de Inversin podr establecerse que toda

controversia o diferencia que surja entre el Gobierno y un inver-
sionista extranjero, en relacin a la interpretacin del Contrato de
Inversin, se resolver mediante arbitraje de conformidad con lo
establecido en el Contrato de Inversin.
Si la naturaleza de la controversia no estuviese comprendida en la

clusula de Arbitraje del Contrato de Inversin, se someter a la
competencia de los tribunales ordinarios nicaragenses.
Arto. 32- Las inversiones extranjeras que fueron registradas de

conformidad con la Ley de Inversiones Extranjeras del veintisis de
febrero de mil novecientos cincuenta y cinco o la del cuatro de
noviembre de mil novecientos ochenta y siete, continuarn rigin-
dose por las disposiciones de ellas. La presente ley slo ser apli-
cable a las que se registren en el futuro. Las mencionadas leyes de
mil novecientos cincuenta y cinco y mil novecientos ochenta y siete
se considerarn vigentes tan slo respecto a las inversiones que con
base en ellas fueron registradas. En todo lo dems, tales leyes
deben entenderse derogadas por la entrada en vigencia de la pre-
sente ley. Dichas inversiones podran someterse a los alcances de
esta ley en los casos y en la forma que determine el Reglamento.
Arto. 33- Los derechos, garantas y beneficios concedidos a un

inversionista extranjero en virtud de esta ley, no pueden cederse o
transferirse en forma alguna sin previa autorizacin del Comit de
Inversiones Extranjeras.
144
Arto. 34- El Presidente de la Repblica reglamentar la presente

Ley.
Arto. 35- Esta ley entrar en vigencia desde la fecha de su publi-

cacin en La Gaceta, Diario Oficial.
Dado en la Sala de Sesiones de la Asamblea Nacional, a los doce

das del mes de abril de mil novecientos noventa y uno. Y por lo
que hace al Veto Parcial, a los cuatro das del mes de junio de mil
novecientos noventa y uno. Alfredo Csar Aguirre, Presidente de
la Asamblea Nacional. Fernando Zelaya Rojas. Secretario de la
Asamblea Nacional.
Por Tanto: Tngase como Ley de la Repblica. Publquese y

Ejectese. Managua, diecinueve de junio de mil novecientos
noventa y uno. Violeta Barrio de Chamorro, Presidente de la
Repblica.
(Tomado de La Gaceta No. 113 del 20 de junio de 1991)
145
Ley Monetaria
DECRETO LEY No. 1-92
EL PRESIDENTE DE LA REPUBLICA DE NICARAGUA
En uso de las facultades delegadas por la Asamblea Nacional, me-

diante Decreto Ley Anual Delegatorio de las funciones legislativas
de fecha trece de diciembre de mil novecientos noventa y uno.
Decreta:
La siguiente,
LEY MONETARIA
Captulo I
Unidad Monetaria
Arto. 1- La unidad Monetaria de la Repblica de Nicaragua es el

Crdoba, que se subdivide en cien partes iguales denominadas
centavos. Su smbolo es C$.
Arto. 2- Los medios legales de pago de la Repblica sern los

billetes y las monedas emitidos de conformidad con esta ley, que
tendrn, dentro de todo su territorio curso legal y poder liberatorio,
y que servirn para solventar toda clase de obligaciones, tanto
pblicas como privadas, exceptuando los casos contemplados en el
Arto. 4 de esta ley.
Arto. 3- Los precios, impuestos, tasas, tarifas, honorarios, sueldos,

salarios, contratos y obligaciones de cualquier clase o naturaleza
que deban ser pagados, cobrados o ejecutados en la Repblica de
Nicaragua, se expresarn y liquidarn exclusivamente en Crdobas.
Toda clusula calificativa o restrictiva, que imponga pagos en plata
146
u oro metlico, monedas o divisas extranjeras o cualquier unidad

monetaria o medio de pago que no sea el Crdoba, ser nula. No
obstante, dicha nulidad no invalidar los actos o contratos defini-
tivamente ejecutados o cumplidos, ni la obligacin, cuando sta
pueda interpretarse en trminos de la unidad monetaria nacional,
caso en el cual se liquidarn las respectivas obligaciones en Crdo-
bas, efectuando la conversin sobre la base del tipo de cambio legal
o precio correspondiente al momento del pago.
Arto. 4- Se exceptan de lo dispuesto en el artculo anterior:
a) Las obligaciones que se originen en transacciones pblicas

o privadas, derivadas del comercio exterior de la Repblica
de Nicaragua;
b) Las remuneraciones a personas o entidades domiciliadas en
el extranjero, por servicios prestados temporalmente en el
pas;
c) Los contratos de seguro o de reaseguro en moneda extran-
jera, celebrados por las Empresas de Seguro que operen en
el pas;
d) Las obligaciones a pagar en Nicaragua por servicios pres-
tados por personas o por entidades nicaragenses a personas
o entidades extranjeras;
e) Las operaciones que se realicen con recursos provenientes
de fondos dados en fideicomiso o en administracin, consti-
tuidos en moneda extranjera.
f) El reembolso que cualquier deudor nicaragense o extran-
jero residente en Nicaragua deba efectuar a un acreedor na-
cional o extranjero por cualquier suma que ste haya tenido
que pagar en moneda extranjera fuera del pas, por cuenta
de dicho deudor, garante solidario o simple fiador, o me-
diante la extensin de una tarjeta de crdito o similar. Esta
excepcin no comprende los pagos que el acreedor haya
tenido que efectuar en el pas, en moneda nacional.
g) Las obligaciones autorizadas por el Banco Central, y que
tuvieren como fuente financiera recursos contratados en el
exterior, siempre que fuesen debidamente registrados en
dicha institucin.
147
h) Los depsitos en moneda extranjera constituidos en las

empresas bancarias y financieras, de conformidad con las
normas que al efecto dicte el Consejo Directivo del Banco
Central de Nicaragua.
i) Cualquier otra que autorice el Consejo Directivo del Banco
Central de Nicaragua. El Banco Central de Nicaragua esta-
blecer los trminos y condiciones que regirn las obliga-
ciones a que se refieren los literales e) hasta i), las cuales no
excedern el monto de los compromisos externos adqui-
ridos.
Captulo II
Curso Legal y Poder Liberatorio
Arto. 5- La obligacin de pagar cualquier suma en moneda

nacional, se solventar entregando billetes en cantidades ilimitadas,
o monedas de curso legal hasta el lmite de su poder liberatorio.
Salvo en las oficinas pblicas, nadie estar obligado a recibir en

pago de una obligacin y de una vez ms de cien piezas de cada una
de las diferentes monedas.
No tendr ningn efecto legal el pacto de efectuar cualquier pago,

total o parcialmente, en moneda determinado metal o denomina-
cin, aunque sta sea de curso legal dentro de la Repblica.
Captulo III
Emisin Monetaria
Arto. 6- El Consejo Directivo del Banco Central de Nicaragua

determinar:
a) Las denominaciones, series y numeraciones, dimensiones,

colores bsicos, leyendas, diseos y dibujos, as como las
cantidades de billetes de cada tipo que se manden a
imprimir.
148
b) Para la acuacin de las monedas, los tipos, valor facial,

metales, aleaciones, caractersticas y las leyendas que
debern llevar.
Arto. 7- Los billetes llevarn la leyenda Banco Central de

Nicaragua; su denominacin respectiva en cifras y letras; su serie
y numeracin y las firmas en facsmil del Presidente del Banco
Central de Nicaragua y del Ministro de Finanzas de la Repblica de
Nicaragua.
Arto. 8- De conformidad con lo dispuesto en su Ley Orgnica,

corresponde al Banco Central de Nicaragua, mediante resolucin de
su Consejo Directivo, y con la aprobacin del Presidente de la
Repblica, ordenar la impresin, acuacin y emisin o puesta en
circulacin de los billetes y las monedas a que se refiere la presente
Ley.
La aprobacin presidencial deber constar en comunicacin oficial
escrita, dirigida al Presidente del Banco Central de Nicaragua.
Arto. 9- Las monedas de oro, plata y de otros metales preciosos que

emita el Banco Central de Nicaragua, sern de curso legal en la
Repblica, pero no de circulacin obligatoria.
Prescindiendo de su valor facial, dichas monedas podrn ser vendi-

das libremente por el emisor, al precio que fije el Consejo Directivo
del Banco Central de Nicaragua.
Arto. 10- Los billetes rotos, quemados o estropeados sern canjea-

dos por el Banco Central de Nicaragua, siempre que el deterioro
que hubiese sufrido un billete no impidiere su clara identificacin.
Las monedas perforadas o recortadas, las que tengan marcas o con-

traseas, y las que presenten vestigios de uso no monetario, per-
dern su carcter de moneda legal, y no sern admitidas en las
oficinas pblicas.
Las monedas que muestren indicios de desgaste por el uso, sern

retiradas de la circulacin por el Banco Central de Nicaragua y
canjeadas por nuevas monedas.
149
Arto. 11- Asimismo, el Consejo Directivo del Banco Central de

Nicaragua podr llamar al canje a los billetes de cualquier serie o
denominacin por razones de conveniencia nacional. Los billetes
llamados al canje en virtud de esta facultad conservarn su poder
liberatorio durante el plazo que sealare dicho Consejo Directivo.
Vencido el plazo, los billetes perdern su poder liberatorio y slo
podrn ser canjeados a la par y sin recargo durante un segundo
plazo que sealar el Consejo Directivo, vencido el cual, los billetes
no canjeados quedarn sin valor liberatorio y sin derecho a canje.
Estos plazos nunca podrn ser menores de noventa das naturales.
Arto. 12- Prohbese imprimir por cualquier medio y para cualquier

fin fotograbados de billetes de bancos de toda clase, o imgenes
parecidas. El Banco Central de Nicaragua podr autorizar la impre-
sin con fines propagandsticos cuando as se le solicite, o cuando
en las fotograbados se ample o reduzca ostensiblemente el tamao
normal de dichos billetes y que la impresin sea exclusivamente en
blanco y negro.
150
Captulo IV
Valor Externo
Arto. 13- El valor externo del Crdoba ser fijado por el Consejo
Directivo del Banco Central de Nicaragua, previa aprobacin del
Presidente de la Repblica. Dicho valor ser expresado en relacin
a cualquiera de los instrumentos siguientes:
a) El dlar de los Estados Unidos de Amrica o cualquier otra

moneda o grupos de moneda, de uno o ms pases, que sean
reconocidas internacional o regionalmente como medios de
pago.
b) Cualquier activo que haya sido creado por convenio inter-
nacional suscrito por Nicaragua.
c) Cualquier activo regional que haya sido creado por con-
venio Centroamericano.
Arto. 14- El valor externo del Crdoba, expresado en cualquiera de

los denominadores contemplados en el Artculo anterior, podr ser
modificado por el Consejo Directivo del Banco Central de Nica-
ragua, cada vez que las circunstancias externas o internas del desa-
rrollo econmico del pas lo exijan.
Arto. 15- El valor legal de cambio de las monedas extranjeras en

relacin al Crdoba, se determinar de acuerdo a lo siguiente:
a) Cuando el valor externo del Crdoba est expresado en tr-

minos de dlar de los Estados Unidos de Amrica, el valor
de cambio de las otras monedas se calcular en base a su
relacin con el dlar o en base a las cotizaciones de ellas en
dlares de los Estados Unidos de Amrica, en los mercados
internacionales;
b) Cuando el valor externo del Crdoba est fijado en relacin
a otro denominador de los sealados en el Artculo 13, el
valor de cambio de las monedas extranjeras en relacin al
Crdoba, se fijar en base a la relacin de dichas monedas
con el denominador al cual est vinculado el Crdoba.
151
c) Cuando no fuese posible establecer el valor de cambio de

las monedas extranjeras en relacin con el Crdoba, y en la
forma establecida en los literales precedentes, el Consejo
Directivo del Banco Central de Nicaragua lo fijar.
Arto. 16- En todo contrato podr establecerse una clusula por la

cual las obligaciones expresadas en Crdobas mantendrn su valor
en relacin con una moneda extranjera. En este caso, si se produce
una modificacin en el tipo oficial de cambio del Crdoba con rela-
cin a dicha moneda, el monto de la obligacin expresada en cr-
dobas deber ajustarse en la misma proporcin a la modificacin
operada.
En lo que respecta al crdito intermediado por las empresas autori-

zadas por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones
Financieras, corresponder al Consejo Directivo del Banco Central
de Nicaragua reglamentar la aplicacin de la presente disposicin.
Captulo V
Arto. 17- Dergase la

Ley Monetaria
promulgada el 14 de
Febrero de 1988, y
que fue publicada en
la La Gaceta, Diario
Oficial No. 42 del 1
de Marzo del mismo
ao, y cualquier otra
disposicin que se le
oponga.
Arto. 18- La presente Ley es de orden pblico y entrar en vigencia

a partir de su publicacin en La Gaceta, Diario Oficial.
152
Dado en la ciudad de Managua, Casa de la Presidencia, a los seis

das del mes de enero de mil novecientos noventa y dos.- Violeta
Barrios de Chamorro, Presidente de la Repblica de Nicaragua.
(Tomada de La Gaceta No. 2 del 7 de enero de 1992)
153
NDICE
Pgina
Ley Orgnica del
Banco Central de Nicaragua 1
(La Gaceta No. 128 del 6 de julio de 1992)
Ley General de Bancos y

Otras Instituciones Financieras 22
(La Gaceta No. 102 del 10 de mayo de 1963)
Incluye reformas contenidas en la Ley No. 244,
publicada en La Gaceta No. 102 del 2 de junio de 1997.
154

Ley Orgánica Del Banco Central de Nicaragua

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Ley Orgnica del Banco Central _________________________________

PRESIDENCIA DE LA REPUBLICA DE NICARAGUA

Decreto No. 42-92

Ley Orgnica del Banco Central de Nicaragua

Que es necesario actualizar el marco normativo del Banco Central

En uso de las facultades que le confiere la Constitucin Poltica,

El Siguiente Decreto de:

Ley Orgnica del Banco Central de Nicaragua

Constitucin, Objetivo y Funciones Principales

Arto. 1- El Banco Central de Nicaragua, llamado en lo sucesivo

ao, es un Ente Autnomo Descentralizado del Estado, de carcter

Para todos los efectos legales deber entenderse que la Personalidad

Arto. 2- El domicilio del Banco es la ciudad de Managua, y puede

El Banco podr nombrar corresponsales en el exterior, e igualmente

Arto. 3- El objetivo fundamental del Banco Central ser velar por

Adems, en la medida en que sea compatible con su objetivo

Arto. 4- El Banco Central, en su condicin de autoridad monetaria

Arto. 5- Al Banco Central de Nicaragua le corresponde el ejer-

a) Determinar y ejecutar la poltica monetaria, cambiara y crediti-

b) Ser el responsable exclusivo de la emisin de moneda en el pas

Arto. 6- El Banco Central tendr facultades para contraer direc-

Capital, reservas y Utilidades

Arto.7- La propiedad del Banco Central de Nicaragua es exclusiva

Arto. 8- Las utilidades netas del Banco Central se determinarn

Arto. 9- Cumplido lo dispuesto en el Articulo anterior, al cierre

Finalmente, podrn constituirse otras reservas que el Consejo Di-

Arto. 10- Las prdidas en las que el Banco incurra en un ejercicio

Arto. 11- Despus de efectuadas las transferencias a la cuenta de

Arto. 12- Ninguna de las deducciones o pagos autorizados confor-

Arto. 13- El Banco Central estar exento de todo impuesto sobre

Arto. 14- Las Ganancias resultantes de cualquier cambio en la va-

Las prdidas que resulten de las anteriores alteraciones sern cu-

Cualquier supervit que resulte al final de un ejercicio en la Cuenta

Arto. 15- La Direccin Superior del Banco estar a cargo de un

El cargo de miembro del Consejo Directivo del Banco Central de

de Finanzas, es incompatible con cualquier otro cargo pblico,

Arto. 17.- No podrn ser miembros del Consejo Directivo del

a) Los parientes del Presidente de la Repblica dentro del cuarto

Las personas que siendo miembros del Consejo Directivo incu-

Arto. 18.- Al Consejo Directivo le corresponde determinar la pol-

a) Dictar el Reglamento General del Banco Central en donde

sabilidades que tendrn a su cargo los funcionarios principales

pondiendo al Banco, no estn expresamente atribuidas a otro

Arto. 19.- Los miembros del Consejo Directivo solamente podrn

a) Infraccin de disposiciones de orden legal o reglamentario

La causal invocada podr ser probada mediante el correspondiente

Arto. 22- Los miembros del Consejo Directivo revelarn ante la

Arto. 23- El Presidente del Banco Central es el Funcionario Eje-

cial como en lo extrajudicial, as como la administracin de la enti-

El Presidente del Banco est obligado a dedicar todo su tiempo al

Arto. 24- En el desempeo de su cargo el Presidente del Banco

a) Convocar a sesiones al Consejo Directivo, ser el Presidente de

Arto. 25- El Gerente del Banco Central ser nombrado por el

la entidad y ser el jefe superior de su personal. Estar obligado a

El Gerente deber reunir las mismas calidades que requieren los

Las atribuciones especficas del Gerente se determinarn en el

Arto. 26- Las funciones de inspeccin y fiscalizacin de las

El Auditor del Banco actuar con independencia en el desempeo

Arto. 28- Dentro de los tres primeros meses de cada ao el Banco

a) Evaluacin de la situacin general del Banco y del cumpli-

Arto. 29- El Banco presentar estados mensuales de situacin, in-

Operaciones del Banco Central

Arto. 30- Al Banco Central de Nicaragua le corresponde con

La emisin de monedas solamente podr realizarse en virtud de las