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Finanzmanagement

WP Dr. Reinhard Rupp

SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. Reinhard Rupp 1

Einführung
• Vorstellung

• Modulbeschreibung und Lernziele

• Eigenes Rollenverständnis und Zielerreichungsbeitrag

• Hinweise zum Ablauf

• Regeln für Übernahme aktiver Beiträge

• Klausur

• Inhaltsübersicht

• Literaturhinweise

• Stoff- und Ablaufplan
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Modulbeschreibung

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Ziel der Veranstaltung
• Sie beherrschen die Fachterminologie des Finanzmanagements („Handwerkszeug“) und
können die Fachbegriffe auch an Beispielen erläutern und gegeneinander abgrenzen.

• Sie sind in der Lage die Aufgaben des Finanzmanagements in Unternehmen (und Konzern) zu
beschreiben und zu systematisieren (incl. Einflüsse Basel II und Ratingverfahren)

• Sie können die aktuelle Entwicklung der Finanzmärkte anhand wesentlicher Indikatoren
erklären

• Sie können den Liquiditätskreislauf im Unternehmen und die Einflussfaktoren des
Finanzbedarfs erläutern

• Sie beherrschen die Kapitalflussrechnung und sind in der Lage einen Liquiditäts- und
Finanzplan zu erstellen

• Sie sind in der Lage die wichtigsten Finanzierungsinstrumente als Finanzierungsquellen zu
beschreiben und gegeneinander abzugrenzen

• Sie kennen die Instrumente mit denen die Risiken im Finanzmanagement gesteuert werden.

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um Fragen und Hinweise zu übermitteln • aber: auch aus Fairnessgründen keine „Individualbetreuung“ per Mail-Austausch SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. Aktive Beiträge) • Verständnisfragen beantworten Interesse für die Fachinhalte wecken und wach halten: • Praktische Relevanz der Themen darstellen • Praxisbeispiele bringen • Hinweise auf spätere berufliche Tätigkeiten und Perspektiven einbauen Für Fragen und Probleme ansprechbar sein: • Im Mittelpunkt steht die Veranstaltung als Präsenzveranstaltung (! Kein Fernstudium) • Für größere. Eigenes Rollenverständnis/Zielerreichungsbeitrag Voraussetzungen dafür schaffen. Reinhard Rupp 5 . dass Sie Lernfortschritte realisieren können: • Gut vorbereitete Veranstaltungen • Aussagekräftige Unterlagen und Übungsfälle zur Wissensanwendung • Anregungen zur aktiven Mitarbeit (Wiederholungsfragen. individuelle Probleme ist die Sprechstunde vorgesehen • Kommunikation per eMail erwünscht.

d.R. vorab in eLearning-Plattform Ausdrucken! Anschauen!! Mitbringen! Folien/Skript bewusst als „Lückenskript“ Bedeutung der Mitschrift Übungs. Hinweise zum Ablauf Keine „Vorlesung“! Unterlagen/Folien i.und Wiederholungsfragen nach/vor jeder Veranstaltung Kleinere Fälle/Fallstudien Kleinere aktive Beiträge in der Veranstaltung?! SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. Reinhard Rupp 6 .

0 = 16.8/5= 3. Form und Präsentation (70:10:20) Bewertung mit 20% der Gesamtnote nur (!) als Bonus: Beispiel: Note Klausur: 3. Dauer ca.0 Gesamtnote: 4 x 3. (!) 10 Minuten Kurzfristige Vereinbarung und Einplanung der Themen (1 bis 3 Wochen im Voraus) Zusendung der Präsentation per Mail bis spätestens Sonntag 18:00 Bewertung nach Inhalt . Regeln für Aktive Beiträge In der Regel: Ein Thema/Kurzpräsentation pro Person. Matrikel-Nummer.7 Note Präsentation: 2. Ausschlusstermin SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. Reinhard Rupp 7 .3 Anmeldung per eMail: Name.7 + 2.

Klausur … …. Reinhard Rupp 8 . muss sein!! 45 Minuten/ 3 Credits Fairer Leistungscheck des behandelten Stoffgebiets Breite und Tiefe!! Wissen und Kenntnisse dokumentieren und anwenden!!! SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr.

Hinweise zum Ablauf Keine „Vorlesung“! Unterlagen/Folien begleitend in eLearning-Plattform Funktion der Mitschrift Übungs. Reinhard Rupp 9 .und Wiederholungsfragen Kleinere Fälle/Fallstudien SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr.

Klausur … …. Reinhard Rupp 10 . muss sein!! 45 Minuten/ 3 Credits Fairer Leistungscheck des behandelten Stoffgebiets Breite und Tiefe!! SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr.

Grundbegriffe und Gegenstand der IV. Optimale Kapitalstruktur B.und Ablauforganisation der Finanzfunktion B. Messung und Steuerung des A. Kapitalflussrechnungen (retrospektiv und D.und B. Statische vs. Bedingte Termingeschäfte Finanzmärkte (incl. Grundzüge und Organisation der C. IT-Unterstützung im Konzern-Treasury SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. Reinhard Rupp 11 . Organisation und Umfeld des III. Grundlagen B. Kapitalausstattung der Finanzbedarfs (Finanzcontrolling) Tochtergesellschaften A. Außenfinanzierung B. Liquiditäts. Finanzmanagement im Konzern II. Management von Währungsrisiken im B. Risiko Management mit Termingeschäften Finanzfunktion A. Risiko und Hedging C. IT-Unterstützung im Finanzmanagement D.und Finanzplanung A. Funktionalitäten von Spezial-Software für das Treasury C. Steuerliche Aspekte prospektiv) VI. Finanzierungsquellen Finanzmanagements A. Determinanten des Kapital-. Einbindung des Finanzmanagements in E. Basel II) V. Finanzanalyse und Finanzkennzahlen die Grundfunktionalitäten eines ERP- F. Aufbau. Cash Management im Konzern Geldbedarfs C. Inhaltsübersicht I. Finanz. Financial Covenants Systems G. Dynamische Finanzkontrolle Konzern C. Innenfinanzierung A. Unbedingte Termingeschäfte D. Aufgaben.

Ch./Wöhrl. 6./Steiner. Aufl. 14./Warns. C. H. F.: Grundlagen der Finanzierung.: Finanzierung. Literaturhinweise Jahrmann. 2007 Schierenbeck. Aufl. L.-U. M. M. Auflage 2008 Perridon. 17. Aufl.: Finanzwirtschaft der Unternehmung. 2009 Hauser.B. 4. 2008 SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. : Grundzüge der Betriebswirtschaftslehre. Reinhard Rupp 12 .

Finanz.2010 1.06.05.2010 2. Finanzanalyse.2010 3.2010 13.2010 6.2010 7. Covenants 25.04.2010 9. Ratingverfahren 20.04.03. Reinhard Rupp 13 . Finanzierungsquellen 15.05.2010 10. Stoff.06.2010 4. Finanzmanagement im Konzern. Kennzahlen.06.2010 12.06.03.06.04.03.2010 8. Einführung und Grundbegriffe 23. Covenants 08. Kapitalflussrechnung 04.2010 11. Kennzahlen. Struktur der Finanzmärkte. Aufbau und Aufgaben der Finanzfunktion 30.2010 Ostern 13.2010 Pfingsten 01. Risikomanagement 29. Finanzanalyse.2010 5.05.und Liquiditätsplanung 18. Basel II 06.2010 Exkursion 11. Messung und Steuerung des Finanzbedarfs 27. IT-Unterstützung SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. Finanzierungsquellen 22.und Ablaufplan 16.04.05.

Organisation und Umfeld des Finanzmanagements A. Bankensystem in Deutschland 3. Struktur der Finanzmärkte 2. Treasury a) Cash Management b) Corporate Finance 2.und Ablauforganisation der Finanzfunktion 1. Reinhard Rupp 14 . Überblick Finanzierungstheorien B. Begriff. Basel II) 1. IKS und Finanzfunktion D. Grundzüge und Organisation der Finanzmärkte (incl. Financial Supply Chain 3. Aufbau. Grundbegriffe und Gegenstand der Finanzfunktion C. Aufgaben.I. Rating von Unternehmen SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. Grundlagen 1. Drei-Säulen-Konzept von Basel II 4. Ziele und Entscheidungen im Finanzmanagement 2.

Ziele und Entscheidungen im Finanzmanagement Finanzierung Finanzwirtschaft • Beschaffung/Bereit. 1. Mittel Kontrolle der • Einzahlungsseite Zahlungsströme im • Enger/Weiter Unternehmen Finanzierungsbegriff • Ein. Steuerung u.und Unternehmensführung Verantwortungsbereich • Zielorientierung für Finanzen im Unternehmen SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. • Alle Maßnahmen zur stellung finanzieller Planung.und Auszahlungen Finanzmanagement Finanzfunktion • Finanzielle • Aufgaben. Reinhard Rupp 15 .I. A. Begriff.

1. Begriff.I.A. Ziele und Entscheidungen im Finanzmanagement Liquidität Ziele des Finanzmanagements Rentabilität Sicherheit SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. Reinhard Rupp 16 .

Reinhard Rupp 17 . (2007) S. 32 SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. I. Ziele und Entscheidungen im Finanzmanagement Entscheidungen im Finanzmanagement Prätsch u.A.a.1. Begriff.

Reinhard Rupp 18 .A. S.u.2. Überblick Finanzierungstheorien Finanzierungstheorie Neo- Klassische Neoklassische institutionalistische Finanzchemie Finanzierungstheorie Finanzierungstheorie Finanzierungstheorie Entscheidungs. Modigliani Miller Risikoanalyse Theorem Angelehnt an: Bieg/Kußmaul (2000). Principal-Agent- Finanzierungsformen Kapitalmarkttheorie Stripping orientierte Ansätze Theorie Finanzanalyse und Vollkommener Unvollkommener Portfoliotheorie Replicating (Financial Planung Kapitalmarkt Kapitalmarkt (Markowitz) Engineering) Lineare Capital Asset Pricing Kapitalwertmethode Programmierung Model Siehe aber Diskussion Interner Zinsfuß Dean-Modell Arbitrage Pricing Behavioral Finance Theory über Behavioral Finance Sensitivitäts. I. 25 SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr.

Reinhard Rupp 19 . Animal Spirits SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr.A. Überblick Finanzierungstheorien Homo Oeconomicus vs.2. I.

zu Finanzierungstheorie SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr.P.S. Reinhard Rupp 20 .

Zielkonflikte! 2. Reinhard Rupp 21 . Was versteht man unter Behavioral Finance und wie unterscheidet sich dieser Denkansatz von der Neoklassischen Finanztheorie? SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. Welche Entscheidungen sind im Finanzmanagement zu treffen? 3. Welche Ziele werden im Finanzmanagement verfolgt? Beschreiben Sie evtl. Wiederholungsfragen (1) 1.

Funktion und Entwicklung 3. Arten. Definition. Arten. Funktion und Entwicklung 2. Funktion und Entwicklung des Bund-Future 4. Themenspeicher für Aktive Beiträge 1. Der REX als Rentindex: Zusammensetzung. Funktion und Bedeutung sowie typische Verläufe SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. Der DAX als Aktienindex: Zusammensetzung . Reinhard Rupp 22 . Die Zinsstrukturkurve: Definition.

I. B. Reinhard Rupp 23 . was ist die jeweilige Differenz und das dazugehörende Rechenwerk? • Bestandsgrößen und Stromgrößen • Auszahlungen und Einzahlungen • Ausgaben und Einnahmen • Aufwendungen und Erträge • Kosten und Erlöse • Vermögen und Kapital SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. Grundbegriffe Wie unterscheiden sich die folgenden Begriffspaare.

Kosten Kostenrechnung Vermögen SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. Externes Reinvermögen Aufwendungen Rechnungswesen Betriebsnotwendiges Erlöse . Einnahmen- Geldvermögen Ausgaben Überschussrechnung Erträge . A. Grundbegriffe Wertkategorien im Rechnungswesen: Stromgrößen Bestandsgrößen Rechenwerk Einzahlungen – Barvermögen Liquiditätsrechnung Auszahlungen Einnahmen . I. Reinhard Rupp 24 .

Reinhard Rupp 25 .de/2844 SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr.sp-dozenten. Aufl. Stuttgart 2009 © Schäffer-Poeschel Verlag für Wirtschaft · Steuern · Recht GmbH. A. I. Kostenrechnung und Kostenanalyse. Grundbegriffe Coenenberg/Günther/Fischer. 7. http://www.

Grundbegriffe SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. B. I. Reinhard Rupp 26 .

B. Reinhard Rupp 27 . I. Grundbegriffe SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr.

Gegenstand der Finanzfunktion SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. B.I. Reinhard Rupp 28 .

Finanzierungsquellen Finanzmanagements A. Grundbegriffe und Gegenstand der IV. Basel II) V. Statische vs. Funktionalitäten von Spezial-Software für das Treasury C. Risiko und Hedging C. Finanzmanagement im Konzern II. Determinanten des Kapital-. Kapitalausstattung der Finanzbedarfs (Finanzcontrolling) Tochtergesellschaften A. Management von Währungsrisiken im B. Grundlagen B. Aufbau. Risiko Management mit Termingeschäften Finanzfunktion A. Unbedingte Termingeschäfte D. Reinhard Rupp 29 . Finanzanalyse und Finanzkennzahlen die Grundfunktionalitäten eines ERP- F. Organisation und Umfeld des III. Optimale Kapitalstruktur B. Dynamische Finanzkontrolle Konzern C. Grundzüge und Organisation der C.und B. Einbindung des Finanzmanagements in E. Aufgaben. Cash Management im Konzern Geldbedarfs C. Financial Covenants Systems G. Messung und Steuerung des A. IT-Unterstützung im Konzern-Treasury SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. Inhaltsübersicht I.und Finanzplanung A. Kapitalflussrechnungen (retrospektiv und D. IT-Unterstützung im Finanzmanagement D. Bedingte Termingeschäfte Finanzmärkte (incl. Außenfinanzierung B.und Ablauforganisation der Finanzfunktion B. Finanz. Steuerliche Aspekte prospektiv) VI. Innenfinanzierung A. Liquiditäts.

Organisation und Umfeld des Finanzmanagements A. Rating von Unternehmen SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. Aufgaben. Grundlagen 1. Treasury a) Cash Management b) Corporate Finance 2. Finanzmanagement.und Ablauforganisation der Finanzfunktion 1. IKS und Finanzfunktion D. Struktur der Finanzmärkte 2. Finanzfunktion 2. Finanzierung. Basel II) 1. Finanzwirtschaft.I. Financial Supply Chain 3. Überblick Finanzierungstheorien B. Grundzüge und Organisation der Finanzmärkte (incl. Aufbau. Drei-Säulen-Konzept von Basel II 4. Reinhard Rupp 30 . Grundbegriffe und Gegenstand der Finanzfunktion C. Bankensystem in Deutschland 3.

Reinhard Rupp 31 .und Ablauforganisation Vorstand/Geschäftsführer Finanzen (CFO) Controlling/Accounting Treasurer (Finanzleiter) Cash Management Corporate Finance SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. C.I. Aufbau.

I. Aufbau.C. Reinhard Rupp 32 .und Ablauforganisation Regelkreisläufe und Steuerungsgrößen im Finanzbereich: SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr.

Aufbau. Reinhard Rupp 33 .C.und Ablauforganisation SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr.I.

Aufbau.I. Reinhard Rupp 34 .und Ablauforganisation SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr.C.

Reinhard Rupp 35 . Creditor Relationsship Management) • Berichte/Informationen für Banken und Kreditgeber • Überwachung der Financial Covenants • Aktivitäten im Zusammenhang mit Versicherungen SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. C. 1.und Fremdkapitalgebern (Investor Relationsship Management. • Avise und Merkposten • Verhandlungen mit Banken und • Kurzfristige Geldanlage und Kreditgebern • Halten der Liquiditätsreserve • Steuerung von langfristigen Kapitalanlagen und Beteiligungen • Reporting • Gewährleistung der Finanzreserve (Headroom) durch dauerhafte Kredit.und Beteiligungswürdigkeit • Finanzielles Risikomanagement • Kontaktpflege zu Eigenkapital. Aufgaben im Treasury Cash Management: Corporate Finance • Durchführung der Finanztransaktionen • Steuerung der Finanzstruktur • Tagesfinanzstatus • Kapitalbeschaffung und • Liquiditätsvorschau Sicherheitenstellung. I.

Aufgaben im Treasury SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. 1. Reinhard Rupp 36 .I. C.

1. Aufgaben im Treasury SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. C.I. Reinhard Rupp 37 .

Reinhard Rupp 38 . in denen es um monetäre Transaktionen in und zwischen Unternehmen geht. die Supply Chain aus einer finanziellen Perspektive zu betrachten und die dazu gehörenden Finanzflüsse durch aktive Eingriffe zu optimieren. „Financial Supply Chain Management“ bedeutet mithin.C. 2. I. Financial Supply Chain Die „Financial Supply Chain” (finanzielle Wertschöpfungskette) umfasst sämtliche Prozesse. SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr.

Reinhard Rupp 39 .C.2.1. Financial Supply Chain SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr.

plaut.2.de SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. Financial Supply Chain http://www. I. Reinhard Rupp 40 .C.

C.2. Reinhard Rupp 41 .1. Financial Supply Chain SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr.

2.C.I. Reinhard Rupp 42 . Financial Supply Chain SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr.

3. IKS und Finanzfunktion Aufbau und Bestandteile des IKS SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. I.C. Reinhard Rupp 43 .

Reinhard Rupp 44 .C.3. I. Erfassung) • Entdeckungskontrollen (Stichproben) SS 2010 FIN 4011 Finanzmanagement WP Dr. IKS und Finanzfunktion IKS-Prinzipien und Auswirkungen auf Treasury Transparenzprinzip • Treasury-Richtlinien • Organisationsbeschreibung • Unterschriftenregelung Prinzip der Funktionstrennung • Trennung zwischen Abschluss und Verbuchung (Front-/Back-Office) • Trennung zwischen Anweisung und Auszahlung Vier-Augen-Prinzip • Zwei Unterschriften • Zwei Freigaben Prinzip der Mindestinformation • Vertraulichkeit Kontrollprinzip • Fehlervermeidende/Vorbeugende Kontrollen (Doppelte Zählung.