Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
ANALISIS FINANCIERO
RAZONES DE LIQUIDEZ
LIQUIDEZ
Capacidad de una empresa para satisfacer obligaciones a corto plazo conforme se venzan.
1,223,000
AC
= = 1.97
620,000
PACP
1,223,000 - 289,000
AC-INV
PACP = 1.51
620,000
RAZON DE CAJA
Efectivo 431
= = 0.69
Pacp 620
RAZONES DE ACTIVIDAD
Miden la velocidad con que varias cuentas se convierten en ventas o efectivo es decir, entradas o salidas.
ROTACION INVENTARIO
2,088
Costo de Ventas
= 7.2 veces
289
Inventario
360
360
= = 50 das
7.2
Rotacin - Inv
3074
Ventas
= = 6.11 veces
503
CXC
PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA
360
360
= = 59 das
6.11
Rotacin CXC
2088
Costo de ventas
= = 5.5 veces
382
CXP
360
= 65 das
5.5
DETERMINACIN DEL CICLO DE EFECTIVO
DAS
Plazo promedio del inventario 50
Ms Plazo promedio de las cuentas por cobrar a clientes 59
Total de das en que tarda en recibir el dinero 109
Experiencia con que la empresa utiliza sus activos para generar ventas
Rotacin de Ventas 3,074,000
AT = = .85 veces
AT 3,597,000
RAZONES DE DEUDA
RAZON DE DEUDA
Apalancamiento financiero
Mide la proporcin de los activos totales financiados por los acreedores de la empresa.
Pasivos totales 1,643,000
= = 45.7%
ACT TOT 3,597,000
Utilidad antes de
intereses e
impuestos 418,000 = 4.5
UAII (EBIT
Intereses 93,000
RAZON DE COBERTURA DE PAGOS FIJOS
Mide la capacidad de la empresa de cumplir con sus obligaciones de pagos fijos (ejs:
UAII + pago de
Razn de cobertura de arrendamiento Intereses +
= pagos fijos pago de arrendamiento
RAZONES DE RENTABILIDAD
Utilidad de operacin
= 418,000
Ventas = 13.6%
3,074,000
MARGEN DE UTILIDAD NETA
UT NETA
= 221,000
Act. tot = 6.1%
3,597,000
UT NETA
= 221,000
Capital en accin ordinaria = 12.6%
1,754,000
+ 1,954,000 2,000,000
Accs pref
RAZONES DE MERCADO
Se refiere al valor de mercado de una empresa, calculado segn su precio accionario actual, sobre ciertos valores
contables.
Precio de mercado de
32.25
accin ordinaria Utilidades = 11.1
= = 2.90
por accin (EPS)
(UPA) (EPS)
FORMULA DUPONT
Multiplica el margen de utilidad neta de la empresa por su rotacin de activos totales para calcular el rendimiento
sobre activos (RSA), en ingles Return on Assets (ROA)