Inversin en Activos Inversion Activos Diferidos

Maquinaria y equipo 4493 Estudio de Factibilidad 1500

Muebles y enseres 1051 Adecuacion local 2500
Equipo de computacin 1661.48 Total 4000
Equipo de oficina 622
Vehiculo 12000 Capital de Trabajo 2121.78
Total 19827.48

RESUMEN DE LA INVERSIN INICIAL

Inversin en Activos 19827.48

Inversin Activos Diferidos 4000
Capital de trabajo 2121.78
Total de la inversin inicial 25949.26
 Entidad de financiamiento: CFN

Crdito
Monto 5000
Inters Anual 0.1183
Plazo del prstamo en aos 5

Amortizacin
Ao Saldo inicial Inters Cuota Saldo final
acumulada
0 5000
1 5000 591.50 1000 1591.50 4000
2 4000 473.20 1000 1473.20 3000
3 3000 354.90 1000 1354.90 2000
4 2000 236.60 1000 1236.60 1000
5 1000 118.30 1000 1118.30 0

Gasto Financiero

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Intereses Prestamo $ 591.50 $ 473.20 $ 354.90 $ 236.60 $ 118.30
 Costos de Produccin
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Materia Prima Directa 381.90 475.92 576.62 684.37 799.56
Mano de Obra Directa 5738.88 6465.91 6855.95 7245.98 7636.02
Materiales Indirectos 230.58 239.46 248.68 258.25 268.19
Mano de Obra Indirecta 5888.46 6625.49 7015.53 7405.56 7795.60
Total 12239.82 13806.78 14696.78 15594.16 16499.37

Gastos de Produccin
Servicios Basicos 225.33 234.00 243.01 252.37 262.08
Depreciacin Maquinaria y Equipo 449.30 449.30 449.30 449.30 449.30
Depreciacin Muebles y Enseres 23.60 23.60 23.60 23.60 23.60
Reparacin y Mantenimiento 94.58 106.40 113.50 115.86 113.50
Seguro 189.16 170.24 151.33 132.41 113.50
Implemento de Trabajo 41.38 42.97 44.63 46.35 48.13
Arriendo 864.00 897.26 931.81 967.68 1004.94
Insumos de Aseo y Limpieza 179.60 186.51 193.70 201.15 208.90
Total 2066.95 2110.28 2150.88 2188.72 2223.95

Gastos Administrativos
Sueldo Gerente 7085.10 7902.13 8292.17 8682.20 9072.24
Sueldo Secretaria - Contador 6337.20 7104.23 7494.27 7884.30 8274.34
Depreciacin rea Administrativa 628.53 628.53 628.53 628.53 628.53
Suministros de Oficina 151.22 157.04 163.09 169.37 175.89
Servicios Bsicos 557.00 578.44 600.71 623.84 647.86
Reparacin y Mantenimiento 48.17 44.50 34.54 18.30 17.93
Seguros 96.34 71.20 46.06 20.92 17.93
Arriendo 648.00 672.95 698.86 725.76 753.70
Insumos de Aseo y Limpieza 68.79 71.44 74.19 77.05 80.01
Amortizacin 4000.00 4000.00 4000.00 4000.00 4000.00
Total 19620.35 21230.46 22032.42 22830.27 23668.43

Gasto de Ventas
Suedo de Ventas 0.00 5649.13 6370.17 6760.20 14300.47
Depreciacin 2469.00 2469.00 2469.00 2469.00 2469.00
Suministros de Oficina 262.72 272.83 283.34 294.25 305.58
Servicios Bsicos 270.00 586.75 609.34 632.80 657.17
Reparacin y Mantenimiento 253.80 255.53 232.56 184.91 112.56
Seguros 507.60 408.84 310.08 211.32 112.56
Arriendo 648.00 672.95 698.86 725.76 753.70
Insumos de Aseo y Limpieza 65.56 68.08 70.71 73.43 76.25
Total 4476.68 10383.11 11044.06 11351.67 18787.29
 Rol de pagos
CHEF
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Salario Nominal 360.00 383.00 406.00 429.00 452.00
13 Sueldo 30.00 31.92 33.83 35.75 37.67
14 Sueldo 29.50 31.42 33.33 35.25 37.17
Fondo de Reserva 30.00 31.92 33.83 35.75
Aporte Patronal 43.74 46.53 49.33 52.12 54.92
Vacaciones 15.00 15.96 16.92 17.88 18.83
478.24 538.83 571.33 603.83 636.33
# Obreros 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

Mensual 478.24 538.83 571.33 603.83 636.33

Anual 5738.88 6465.91 6855.95 7245.98 7636.02
 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Produccin de Helados 32940 39528 46116 52704 59292
Precio de Venta $ 1.25 $ 1.30 $ 1.35 $ 1.40 $ 1.45
Total Ingresos $ 41,175.00 $ 51,312.29 $ 62,169.11 $ 73,785.85 $ 86,204.93
 Inversin Inicial
Costo instalado del activo nuevo
Costo del activo nuevo(rea produccin, administracin y ventas)
(-)Costo de instalacin
(-)Ingresos despus de impuestos por la venta del activo antiguo
Ingresos por la venta del activo antiguo
(-)Impuestos sobre la venta del activo antiguo
(+/-)Cambios en el capital de trabajo neto
Inversin inicial total del proyecto

Entradas de Efectivo Relevante

Ao 1 Ao 2 Ao 3
Ingresos Totales 41175 51312.285 62169.1093
(-) Costo -12239.82 -13806.78386 -14696.77785
= Utilidad Bruta 28935.18 37505.501144 47472.33145
(-) Gastos de Produccin -2066.95 -2110.28 -2150.88
(-) Gastos Administrativos -19620.35 -21230.46 -22032.42
(-) Gastos de Ventas -4476.68 -10383.11 -11044.06
= Utilidad Operacional 2771.2 3781.651144 12244.97145
+ Ingresos Financieros 0 0 0
(-) Egresos Financieros -591.5 -473.2 -354.9
= Utilidad antes de participacion e impuestos 2179.7 3308.451144 11890.07145
(-) 15% particiapacion trabajadores -326.955 -496.2676716 -1783.510718
= Utilidad antes de impuestos 1852.745 2812.1834724 10106.56074
(-) 22% Impuesto a la renta -407.6039 -618.6803639 -2223.443362
= Utilidad Neta 1445.1411 2193.5031085 7883.117374
+ Depreciacion 472.9 472.9 472.9
= Flujo de efectivo relevante incremental 1918.0411 2666.4031085 8356.017374
+ Flujo efectivo del aos terminal
= Flujo modificado

Flujo de Efectivo del Ao Terminal

Ingresos despues de Impuestos por la venta de un activo nuevo
Ingresos derivados de la venta del activo nuevo
(-) Impuesto por la venta del activo nuevo
Ingresos despus de impuestos por la venta del activo antiguo
Ingresos por la venta del activo antiguo
(-)Impuestos sobre la venta del activo antiguo
(+/-)Cambios en el capital de trabajo neto
Flujo de Efectivo Terminal
 -23827.48
-23827.48
0
0
0
0
-2121.78
-25949.26

Ao 4 Ao 5
73785.851439 86204.93256
-15594.16184 -16499.36583
58191.689602 69705.566731
-2188.72 -2223.95
-22830.27 -23668.43
-11351.67 -18787.29
21821.029602 25025.896731
0 0
-236.6 -118.3
21584.429602 24907.596731
-3237.66444 -3736.13951
18346.765161 21171.457222
-4036.288336 -4657.720589
14310.476826 16513.736633
472.9 472.9
14783.376826 16986.636633
2121.78
19108.416633

0
0
0
0
0
0
2121.78
2121.78
 Rubros Valores W t' W*t
Deuda $ 5,000.00 19% 8% 2%
Capital $ 20,949.26 81% 5.18% 4.18%
Total $ 25,949.26 100%

CPPC = 5.69%
VAN 11663.27794

Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
-25949.26 1918.0411 2666.4031085 8356.0173743 14783.376826 19108.416633

TIR 16%

TIR VAN
6% 11663.27794
15% 1181.7065924
16% 301.63550853

Periodo de Recuperacin

Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Flujo Acum. -25949.26 -24031.2189 -21364.81579 -13008.798417 1774.5784087 20882.995041

AOS MESES DAS 14783.376826 12 Meses

3 10 17 13008.798417 X= 10.559534729
Informe

El proyecto es rentanble ya que el VAN es positivo y se decide aceptar el proyecto porque se recupera la inversin
inicial en 3 aos , 10 meses y 17 dias.
o porque se recupera la inversin