Econometra

Cambio estructural

Ingeniera Comercial - EAN

Universidad de Concepcin

Mnica Marcela Jaime Torres, PhD.

Diciembre 5, 2016
 Cambio estructural
Una de las ideas subyacentes al anlisis de regresin es que la ecuacin
estimada es representativa del comportamiento de la estructura de
datos, la cual se asume fija.

En la prctica, debido a la presencia de shock externos (no controlables

por el investigador), una nica regresin podra estar capturando cambios
o diferencias en el comportamiento de la estructura.
En caso de haber cambios en la estructura, los datos separaran el fenmeno
bajo anlisis en regresiones separadas. Si este es el caso, al estimar el modelo
en forma conjunta, podra considerarse que existe una restriccin.
Por su parte, al estimar las regresiones en forma separada, el ajuste sera
mejor y mucho ms representativo de los datos.

Para evaluar si tenemos una nica regresin o regresiones separadas,

debemos utilizar el test de Chow.

Econometra - Mnica Marcela Jaime Torres, PhD. 2

 Cambio estructural

Figura 1. Cambio estructural

Econometra - Mnica Marcela Jaime Torres, PhD. 3

 Cambio estructural
Recordemos la clase sobre inferencia en el modelo de regresin lineal
mltiple

Prueba de cambio estructural: Test de Chow

o Es utilizado para identificar cambios en la estructura de
comportamiento de uno o ms grupos, o perodos de tiempo.

o Busca determinar si la constante y/o el intercepto de la regresin es

diferente entre los dos grupos o perodos.

o Ejemplos?

Econometra - Mnica Marcela Jaime Torres, PhD. 4

 Cambio estructural
La aplicacin de este test requiere los siguientes pasos:

Estimar el modelo restringido (R) para el nmero total de observaciones,

y obtener SRCR, asumiendo que bI=bII.
Yi 1 2 X 2i 3 X 3i 4 X 4i ui

Estimar el mismo modelo para cada sub-muestra por separado, y obtener

SRCI y SRCII, asumiendo que bI bII. Esto es conocido como el modelo no
restringido (NR).

Yi I 1I 2I X 2Ii 3I X 3Ii 4I X 4Ii uiI

Yi II 1II 2II X 2IIi 3II X 3IIi 4II X 4IIi uiII

Defina: SRCNR = SRCI + SRCII.

Econometra - Mnica Marcela Jaime Torres, PhD. 5

 Cambio estructural
Plantear la siguiente hiptesis:
H 0 : 1I 1II
2I 2II Modelo Restringido

kI kII

Construir el siguiente estadstico:

( SRCR SRCNR ) / k ( SRCR SRCNR )( N I N II sk )

Fc F( k ,n sk )
SRCNR /(n sk ) ( SRCNR )k

Donde: s son los sectores o periodos agrupados, k es el nmero de

parmetros estimados y n es el nmero de observaciones.

Criterio de decisin Si Fc > Ft, se rechaza Ho, y se concluye que existe

cambio estructural.

Econometra - Mnica Marcela Jaime Torres, PhD. 6

 Cambio estructural
Ejemplo 1: Considere el siguiente modelo de consumo para el periodo
(1960-1997):

Suponga que en el ao 1982 hubo un quiebre, por lo que no estamos

seguros si tenemos un nico modelo o dos regresiones separadas.

Econometra - Mnica Marcela Jaime Torres, PhD. 7

 Cambio estructural
A continuacin se presenta la regresin estimada para cada una de
las submuestras:

Se pide:
Verificar que el estadstico calculado Fc = 0.6785.
Evaluar la hiptesis de cambio estructural si Ft = 3.23.

Econometra - Mnica Marcela Jaime Torres, PhD. 8

 Cambio estructural
Este comportamiento se puede evidenciar al analizar la estructura de los
datos en ambos periodos:

Figura 2. Modelo consumo-ingreso (1960-1997). Fuente: Dresdner & Vsquez (2007).

Econometra - Mnica Marcela Jaime Torres, PhD. 9