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Anuncia os Resultados
Consolidados do Quarto Trimestre de 2005
e Resultado Anual
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Rio de Janeiro, 01 de Fevereiro de 2006 – A TIM Participações S.A.
(BOVESPA: TCSL3 e TCSL4; e NYSE: TSU), Companhia holding da TIM
31 de Janeiro de 2006
Sul S.A. e da TIM Nordeste Telecomunicações S.A., anuncia os
resultados referentes ao 4º trimestre de 2005 (4T05) e resultado anual
BOVESPA de 2005. A TIM Participações S.A., através de pelas suas subsidiárias
(lote de 1.000 ações)
TCSL3: R$ 8,28
integrais, presta serviço de telefonia móvel celular nos estados do
TCSL4: R$ 8,20 Paraná, Santa Catarina, Piauí, Ceará, Rio Grande do Norte, Paraíba,
NYSE Pernambuco, Alagoas e na cidade de Pelotas (RS). As informações
(1 ADR = 10.000 ações)
financeiras e operacionais a seguir, exceto onde indicado o contrário,
TSU: US$ 37,25
Valor de Mercado: são apresentadas em base consolidada e em Reais, de acordo com a
R$ 7,2 bilhões Legislação Societária, e as comparações referem-se ao quarto trimestre
US$ 3,3 bilhões de 2004 (4T04) e ao resultado anual de 2004, exceto onde mencionado.
1
Mensagem da Administração
O ano de 2005 foi mais um ano de sucesso para TIM Participações. Os resultados evidenciam que,
apesar dos grandes desafios e da forte pressão da concorrência, a Companhia não apenas
cresceu, mas fortaleceu também o posicionamento de longo-prazo de seu negócio.
Nossa base de clientes cresceu 32,8%, de 5,7 milhões em dezembro de 2004 para 7,5 milhões ao
final de 2005. Mantivemos a liderança de mercado e o nosso ARPU – receita média por usuário –
continua sendo uma referência no setor. O rígido controle de custos permitiu reduzir em 6,6% o
custo de aquisição de clientes (SAC). O EBITDA subiu 14,3%, resultando em uma Margem
EBITDA de 34,7%. Já a Margem EBITDA de serviços alcançou 43,7%. O lucro líquido totalizou R$
399,2 milhões – o maior na história da Companhia.
A TIM Participações optou por um caminho inovador, procurando atrair e manter os clientes de
maior valor agregado. Ao mesmo tempo, buscamos aumentar a satisfação dos nossos usuários
por meio de uma estratégia de relacionamento segmentado e personalizado com os nossos
clientes. Os resultados vieram: a Companhia registrou uma das menores taxas de churn do
mercado. As pesquisas de qualidade, conduzidas periodicamente por instituições especializadas,
também demonstram a melhoria na satisfação dos clientes com os nossos serviços em relação aos
da concorrência.
Em 2005, a TIM foi reconhecida “Top of Mind”, por ser a primeira Companhia de Telefonia Celular
lembrada pelos entrevistados na pesquisa realizada pelo Instituto DataFolha. Este reconhecimento
demonstra a força da marca.
A expansão da rede GSM permitiu que ampliássemos a qualidade dos nossos produtos e serviços,
levando soluções inovadoras a um número maior de clientes. Essa, aliás, é uma das vantagens
competitivas da Companhia: a sinergia existente entre a TIM Participações e o Grupo controlador,
que permite o desenvolvimento de novos serviços utilizando uma mesma plataforma tecnológica,
em tempo recorde e com custos reduzidos.
A Administração
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Desempenho Operacional
Mercado: A penetração total – nas regiões Sul e Nordeste - foi de 40,8%, 11,8 p.p.
forte expansão acima de 2004 e abaixo da penetração média nacional de 46,8%. Estes números
da penetração demonstram o potencial de crescimento da região, no qual a Companhia é
beneficiada pelo seu portfolio diferenciado de serviços.
Contínua
expansão do Com relação ao mix da base de clientes, o segmento pós-pago cresceu 14,3%
pós-pago em 2005, com uma participação de 20,3% no total da base de clientes.
58% 64%
52%
36% 43%
GSM TDMA
3
Em 2005 a Companhia manteve a taxa média de churn em torno de 1,8%
ao mês – uma das menores do setor, mesmo enfrentando um cenário de forte
Redução do crescimento e acirrada competição.
churn no
4T05 Em uma comparação trimestral, o indicador é melhor ainda, registrando
1,6% a.m. no 4T05, uma redução de 0,6 p.p. em relação ao 4T04 (-0,5 p.p.
versus 3T05).
Desempenho Econômico-Financeiro
Dados Selecionados 1
Var. % Var.% Var. %
4T05 4T04 3T05 2005 2004
Ano Trim Ano
Receita Bruta Total 1.073.224 1.001.586 7,2% 986.450 8,8% 3.903.272 3.429.175 13,8%
Receita Bruta de Serviços 855.538 773.012 10,7% 796.834 7,4% 3.169.743 2.782.403 13,9%
Receita Bruta de Venda de Aparelhos 217.686 228.574 -4,8% 189.616 14,8% 733.530 646.772 13,4%
Receita Líquida Total 803.683 747.703 7,5% 736.113 9,2% 2.918.216 2.564.632 13,8%
Receita Líquida de Serviços 656.593 590.598 11,2% 613.901 7,0% 2.430.688 2.120.727 14,6%
Receita Líquida de Venda de Aparelhos 147.090 157.105 -6,4% 122.212 20,4% 487.528 443.905 9,8%
Lucro Líquido 145.034 83.372 74,0% 96.795 49,8% 399.200 265.935 50,1%
Receita Operacional
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entrada do pré-pago, como resultado de um ambiente competitivo mais racional.
Como exemplo, no mês de dezembro de 2005 o preço do pré-pago foi de R$ 199,
comparado com R$ 149 em 2004.
Cabe ressaltar que no 4T05, assim como foi feito durante todo o ano de 2005, TIM
Participações continuou melhorando seu mix de aparelhos: display colorido e MMS
já representam 21% do total dos aparelhos vendidos, indicando uma
crescente demanda por aparelhos mais sofisticados.
Desta forma, a receita bruta total no ano foi de R$ 3,9 bilhões, ou 13,8% acima
da registrada no ano anterior. No 4T05, a receita bruta total foi de R$ 1,1
bilhão, 7,2% superior a do 4T04.
A receita média por usuário (ARPU) no 4T05 foi de R$ 30,67, 0,9% superior
ARPU:
Expansão no ao ARPU de R$ 30,40, registrado no 3T05.
4T05 versus O ARPU relativo a 2005 foi de R$ 31,34, comparado a R$ 36,53 em 2004. O
3T05 decréscimo resulta basicamente do expressivo crescimento da base de clientes -
especialmente a expansão de 39% da base de pré-pago - e da descontinuidade da
prestação dos serviços de longa distância em 2005. Vale ressaltar que, para
comparação com os padrões de mercado, todos os dados do ARPU são calculados
considerando o total da receita líquida de serviços.
5
clientes (3.236.192 clientes em 2005 versus 2.514.206 em 2004). O
aumento das vendas no período impactou basicamente as despesas variáveis
relacionadas às comissões e à taxa FISTEL - cobrada pela ANATEL em cada nova
ativação e sobre a base total inicial. Em 2005, estas despesas atingiram R$ 253,2
milhões e R$ 123,9 milhões, respectivamente.
EBITDA
6
(R$ milhares)
Incremento
nas margens A margem EBITDA foi de 34,7% em 2005, ligeiramente acima da registrada em
do 4T05 2004 (34,6%). Já a margem EBITDA de serviços foi de 43,6%.
No trimestre, a margem EBITDA foi de 37,1%, um forte aumento quando
comparado às margens do 3T05 (+2,4 p.p.) e do 4T04 (+2,2 p.p.).
+14%
37,8% 2,4 p.p. 37,1%
34,9% 34,7%
29,3%
298,2
260,8 255,2
1.013,2
249,2 1.013,2
210,7 886,3
886,3
Depreciação e Amortização
7
EBIT
Lucro Líquido
+73,9%
+50,1%
399,2
145,0
145,0 399,2
265,9
96,8 265,9
83,4 84,3
73,1
Endividamento
8
Em 31 de dezembro de 2005, o caixa líquido foi de R$ 1,1 bilhão. O
endividamento total da Companhia - que inclui empréstimos e financiamentos
junto ao BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social) e Banco
do Nordeste - era de R$ 130,8 milhões, comparado a R$ 104,1 milhões, no final de
2004.
CAPEX
Investimentos R$ milhões
Rede 452,9
Tecnologia da Informação 148,0
Comodato 68,3
Outros 15,3
Total 684,5
Posição Acionária
TIM Brasil Serviços e Participações S.A. 150.804.603.591 50,33% 24.053.370.461 4,15% 174.857.974.052 19,88%
9
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Disclaimer Este documento pode conter algumas previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões
não constituem fatos ocorridos no passado e refletem apenas expectativas dos
administradores da Companhia. Os termos “antecipa”, “acredita”, “estima”, “espera”,
“prevê”, “pretende”, “planeja”, “projeta”, “objetiva”, bem como outros similares, visam
identificar tais previsões que, evidentemente, envolvem riscos ou incertezas futuras
previstas ou não pela Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da
Companhia podem divergir das atuais expectativas e o leitor não deve se basear
exclusivamente nas posições aqui realizadas. Estas previsões emitem a opinião
unicamente na data em que são feitas e a Companhia não se obriga a atualizá-las à luz de
novas informações ou de desdobramentos futuros
TIM Participações S.A. é uma empresa holding que controla a TIM Sul S.A. e a TIM Nordeste
Telecomunicações S.A., operadoras de telecomunicação móvel celular com atuação nos estados do
Paraná, Santa Catarina, Piauí, Ceará, Rio Grande do Norte,
Paraíba, Pernambuco, Alagoas e na cidade de Pelotas (RS), uma
área total correspontende a 44,9 milhões de habitantes.
A TIM Participações é controlada pela TIM Brasil Serviços e
Participações S.A., subsidiária do Grupo Telecom Itália, única
empresa autorizada a operar telefonia celular em todo o território
brasileiro.
A TIM Participações é líder em sua área de atuação e oferece a
tecnologia GSM - “Global System for Mobile Communications” - a
mais utilizada no mundo. Ao final de dezembro de 2005, sua
cobertura já atingia 662 municípios, cobrindo 87,5% da população
urbana.
As cidades cobertas pelo GSM também têm acesso às tecnologias
GPRS e EDGE, inovações que facilitam o uso de serviços de dados e multimídia nacionalmente.
A Companhia se orgulha de oferecer um dos mais amplos portifólios de produtos e serviços do setor,
com soluções específicas para as diferentes necessidades dos clientes.
A TIM é a marca mais lembrada em ambas as regiões de atuação, sendo “Top of Mind” desde o início
de sua operação.
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Relação de Anexos
Anexo 7: Glossário
11
Anexo 1
12
Anexo 2
13
Anexo 3
14
Anexo 4
Indicadores Operacionais da Região Nordeste
4T05 4T04 Var. % 3T05 Var.% 2005 2004 Var. %
Tri Ano Ano
População estimada da área (milhões) 28,9 28,6 0,3% 28,8 1,0% 28,9 28,6 1,0%
Municípios Atendidos - GSM 342 308 4,0% 329 11,0% 342 308 11,0%
Penetração Total estimada 34,2% 23,0% 2,9 p.p. 31,3% 11,2 p.p. 34,2% 23,0% 11,2 p.p.
Market share 37,0% 39,9% -0,2 p.p. 37,2% -2,9 p.p. 37,0% 39,9% -2,9 p.p.
Total de Clientes 3.657.046 2.666.346 9,2% 3.349.016 37,2% 3.657.046 2.666.346 37,2%
Pré-pago 2.934.700 1.975.342 10,4% 2.659.202 48,6% 2.934.700 1.975.342 48,6%
Pós-pago 722.346 691.004 4,7% 689.814 4,5% 722.346 691.004 4,5%
Adições Brutas 463.575 338.393 1,5% 456.542 37,0% 1.585.278 997.756 58,9%
Adições Líquidas 308.030 134.352 8,9% 282.968 129,3% 990.700 493.821 100,6%
Churn 4,6% 7,9% -1,0 p.p 5,6% -3,3 p.p 19,9% 21,0% -1,2 p.p
ARPU TOTAL * R$27,31 R$34,33 5,6% R$25,86 -20,4% R$27,73 R$33,72 -17,8%
MOU TOTAL 92 91 8,7% 85 1,2% 91 96 -5,8%
Investimentos ( R$ milhões) 179,7 161,1 133,1% 77,1 11,6% 327,0 306,9 6,6%
Empregados 1.190 1.046 8,5% 1.097 13,8% 1.190 1.046 13,8%
*No 4T05, o critério do ARPU foi alterado, passando a considerar receita líquida de serviços. Os períodos anteriores foram recalculados para fins de comparabilidade.
Anexo 5
Indicadores Operacionais da Região Sul
4T05 4T04 Var. % 3T05 Var.% 2005 2004 Var. %
Trim. Ano Ano
População estimada da área (milhões) 15,9 15,8 0,2% 15,9 0,9% 15,9 15,8 0,9%
Municípios Atendidos - GSM 320 297 6,3% 301 7,7% 320 297 7,7%
Penetração Total estimada 52,7% 39,0% 3,8 p.p. 48,9% 13,7 p.p. 52,7% 39,0% 13,7 p.p.
Market share 45,8% 47,9% -0,3 p.p. 46,1% -2,1 p.p. 45,8% 47,9% -2,1 p.p.
Total de Clientes 3.856.285 2.990.252 7,3% 3.594.297 29,0% 3.856.285 2.990.252 29,0%
Pré-pago 3.050.471 2.343.881 7,6% 2.834.016 30,1% 3.050.471 2.343.881 30,1%
Pós-pago 805.814 646.371 6,0% 760.281 24,7% 805.814 646.371 24,7%
Adições Brutas 450.277 518.878 8,3% 415.600 -13,2% 1.650.914 1.516.450 8,9%
Adições Líquidas 261.988 361.344 53,9% 170.263 -27,5% 866.033 934.368 -7,3%
Churn 5,2% 5,6% -1,9 p.p 7,1% -0,4 p.p 23,7% 24,0% -0,3 p.p
ARPU TOTAL * R$29,85 R$35,82 0,6% R$29,69 -16,7% R$30,82 R$36,33 -15,2%
MOU TOTAL 77 77 6,8% 72 0,3% 76 83 -8,9%
Investimentos ( R$ milhões) 168,6 147,8 138,0% 70,9 14,1% 357,4 367,9 -2,9%
Empregados 1.256 1.143 1,0% 1.244 9,9% 1.256 1.143 9,9%
*No 4T05, o critério do ARPU foi alterado, passando a considerar receita líquida de serviços. Os períodos anteriores foram recalculados para fins de comparabilidade.
Anexo 6
Indicadores Operacionais Dados Consolidados – TIM Participações S.A.
4T05 4T04 Var. % 3T05 Var.% 2005 2004 Var. %
Trim. Ano Ano
População estimada da área (milhões) 44,9 44,4 0,2% 44,8 1,1% 44,9 44,4 1,1%
Municípios Atendidos - GSM 662 599 5,1% 630 10,5% 662 599 10,5%
Penetração Total estimada 40,8% 29,0% 3,2 p.p. 37,6% 11,8 p.p. 40,8% 29,0% 11,8 p.p.
Market share 41,1% 43,8% -0,2 p.p. 41,3% -2,7 p.p. 41,1% 43,8% -2,7 p.p.
Total de Clientes 7.513.331 5.656.598 8,2% 6.943.313 32,8% 7.513.331 5.656.598 32,8%
Pré-pago 5.985.171 4.319.223 9,0% 5.493.218 38,6% 5.985.171 4.319.223 38,6%
Pós-pago 1.528.160 1.337.375 5,4% 1.450.095 14,3% 1.528.160 1.337.375 14,3%
Adições Brutas 913.852 857.271 4,8% 872.142 6,6% 3.236.192 2.514.206 28,7%
Adições Líquidas 570.018 495.696 25,8% 453.231 15,0% 1.856.733 1.428.189 30,0%
Churn 4,9% 6,7% -1,5 p.p 6,4% -1,8 p.p 21,9% 22,5% -0,6 p.p
ARPU TOTAL * R$30,67 R$36,61 0,9% R$30,40 -16,2% R$31,34 R$36,53 -14,2%
MOU TOTAL 84 84 7,9% 78 0,5% 83 90 -7,6%
Investimentos ( R$ milhões) 348,4 308,9 135,5% 147,9 12,8% 684,5 674,9 1,4%
Empregados 2.446 2.189 4,5% 2.341 11,7% 2.446 2.189 11,7%
*No 4T05, o critério do ARPU foi alterado, passando a considerar receita líquida de serviços. Os períodos anteriores foram recalculados para fins de comparabilidade.
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Anexo 7
Glossário
Indicadores operacionais
Termos Financeiros Clientes – número de linhas m óveis em servi ço
EBIT = Resultado operacional antes de juros e impostos. Adições brutas – total de novos clientes adquiridos no
EBITDA = Resultado operacional antes de juros, impostos, per íodo
depreciação e amortização. Adições l íquidas = adi ções brutas – desconex õ es
Margem EBITDA = EBITDA/ Receita Operacional Líquida. Market share : participa ção do mercado estimado = n º de
CAPEX – (capital expenditure ) investimento de capital clientes da Companhia / n º de clientes da área de atua ção
Subsídio = (receita líquida de mercadorias – custo de Marginal Market share : participa ção de adi ções l íquidas
mercadorias vendidas + descontos dados por fornecedores) / da companhia no total estimadas de adi ções l íquidas na
adições brutas área de atua ção
Dívida líquida = Dívida bruta – disponibilidades. Penetra ção do mercado: = n º de clientes da companhia +
PL – Patrimônio líquido. nº de clientes estimado das concorrentes / cada 100
habitantes da área de atua ção da Companhia
Tecnologia e Serviços Churn rate – taxa percentual que mede o n úmero de
TDMA (Time Division Mutiple Acces s) – Tecnologia de acesso clientes desconectados durante um determinado período
por múltipla divisão de tempo. de tempo.
GSM (Global System for Mobile Communications ) – Sistema ARPU (Average Revenue per user) – Receita líquida mensal por
global avançado de tecnologia de comunicação móvel. Sistema base média de clientes no período
que armazena e codifica os dados do celular, como ligações e Blended ARPU – ARPU da base total de clientes (pré -pagos)
dados do usuário, permitindo o reconhecimento de um
ARPU p ó s-pago – ARPU dos clientes do serviço pós-pago
assinante em qualquer país a partir da rede GSM. O GSM é
ARPU pr é-pago – ARPU dos clientes do serviço pr é-pago
hoje o padrão mais popular implementado mundialmente.
MOU (minutes of us e) – média mensal, em minutos, do
EDGE (Enhanced Data rates for Global Evolution ) –
tráfego por cliente = (Total de minutos originados + minutos
Velocidades elevadas de transmissão de dados para a
entrantes) / m édia mensal de clientes do período
evolução global. Técnica desenvolvida para aumetnar a
MOU p ó s-pago – MOU dos usu ários do servi ço pós-pago.
velocidade de transmissão de dados por celular, criando uma
MOU pr é -pago – MOU dos usu ários do servi ço pré-pago.
verdadeira banda larga para os aparelhos que utilizam a
SAC – Custo de aquisição por cliente = (despesas de
tecnologia GSM. Os primeiros celulares EDGE disponíveis
publicidade e propaganda + comissões + taxa Fistel +
oferecem velocidades que podem atingir até 200 Kbps ,
comodato + custos de retenção)
dependendo do modelo do aparelho utilizado.
SMS (Short Message Service ) – Serviço de mensagens curtas
de texto para aparelhos celulares, possibilitando o envio e
recebimento de mensagens alfanuméricas.
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