1- La relation SCP

L'ide fondamentale de l'approche SCP(Structure-Comportement-Performance) est

que les structures d'une industrie dterminent les comportements et influencent les
performances dans cette industrie. Les rsultats des entreprises sont donc
dtermins par les structures du march. Structures* Comportements*
Performances L'indicateur des structures le plus couramment retenu est celui du
degr de concentration de l'offre et de la demande sur le march. Les
comportements sont les comportements des firmes. Dans ce modle de base, les
firmes n'ont pas de comportements stratgiques. Enfin, les performances sont
assimiles un indicateur de rentabilit. Elles concernent la fois les performances
des firmes et les performances globales qui correspondent une notion d'optimum
social. Cette relation est fondamentale parce qu'elle traverse l'conomie industrielle
depuis sa naissance. Selon la relation de causalit entre ces trois ples, on dbouche
sur des positions diffrentes sur la ncessit ou non d'une politique d'intervention
publique. La relation entre structure-comportement-performance est toujours
d'actualit et elle constitue un point de dbat trs important entre les diffrentes
approches sur le plan thorique et empirique.

2 - Les implications de la relation SCP

La relation SCP implique que les comportements et les performances dans une
industrie sont dtermins par les structures de cette industrie. Autrement dit, le
nombre, la taille et la concentration des offreurs, d'une part, et les conditions
d'entre et la rglementation, de l'autre, dterminent les rsultats des firmes. Dans
ce modle, la plupart des industries ont des structures intermdiaires entre la
concurrence parfaite et le monopole. Il s'agit donc de savoir dans quelle mesure le
niveau des prix et celui des profits demeurent proches de ceux de la concurrence
ou, au contraire, s'approchent de ceux du monopole. Le critre de rfrence tant
celui d'une structure productive efficiente. Selon cette approche, si les entreprises
parviennent coordonner leurs activits, elles appliquent alors des prix de
monopole et obtiennent des profits de monopole. Or, lorsqu'il y a entente, chaque
entreprise a intrt ne pas respecter l'accord et donc abaisser ses prix en ayant
pour objectif d'accrotre sa part de march aux dtriment des autres. Comme le
montre Stigler (1964), plus le nombre d'entreprises augmente, plus il est difficile de
reprer les comportements dviants et de les pnaliser. D'autres caractristiques du
march augmentent galement cette difficult, comme en particulier le taux de
croissance du march, l'innovation, l'existence de fortes relations de clientle ou
encore la diffrenciation des produits (Dietsch 1992). La notion de barrires
l'entre est un des concepts fondamentaux d'conomie industrielle. Elle constitue
un fondement majeur de l'approche SCP. En effet, l'absence des barrires l'entre
rduit galement la capacit des entreprises maintenir des solutions de monopole
du fait de la concurrence potentielle. Si les concurrents potentiels ont la possibilit
d'obtenir des marges positives, ils peuvent alors dcider d'entrer sur le march.
Dans ce cas, les firmes installes ont le choix entre l'abaissement des prix au niveau
qui rend l'entre non rentable pour les concurrents potentiels ou alors subir la
concurrence en maintenant les prix et les marges de monopole. Les firmes
installes sur le march peuvent galement instaurer d'autres barrires l'entre
avec une protection spcifique ou avec une rglementation manant des pouvoirs
publics, instaurants des rgles strictes d'accs.

3 -Le modle SCP et les barrires l'entre

J.S Bain est souvent cit parmi les principaux fondateurs de la thorie classique de
l'conomie industrielle (approche SCP). Ses travaux ont rvl l'importance
stratgique des barrires l'entre dans la dtermination des structures et des
performances des marchs. Il s'intressait l'tude des conditions d'entre pouvant
tre alourdies par la prsence d'une multitude de barrires l'entre spcifiques
chaque industrie et qui ont trois sources principales : les conomies d'chelle, la
diffrenciation des produits et les avantages de cot absolus. Dans ses ouvrages
[Bain (1956) et (1968)], la dfinition des barrires l'entre devient plus prcise et
complte. Il se focalise sur la question du pouvoir de march ou de monopole.
Cette notion de pouvoir de march exprime la capacit des firmes tablies fixer
leurs prix de vente au dessus du seuil des prix d'quilibre dans un march
parfaitement concurrentiel. En introduisant les barrires l'entre, Bain montrera
que le pouvoir de march qu'induit la concentration en faveur des grandes firmes,
pourrait dboucher sur des profits supra-normaux ou excessifs en cas de conditions
d'entre difficiles. Donc, la prsence de fortes barrires l'entre dans un march
influence la fois les comportements des firmes tablies, la structure et les
performances du march. Par ailleurs, la thorie des barrires l'entre apparat
comme difficilement sparable des relations entre structures et performances du fait
de la forte corrlation entre les barrires l'entre et la concentration [M.Rainelli
(1993)]. La dfinition de Bain des barrires l'entre a t qualifie de "normative"
parce que tout facteur limitant la capacit des firmes installes fixer leur prix de
vente au dessus du niveau concurrentiel (c'est dire suprieur au cot marginal) est
considr comme une barrire l'entre [U.Muldur (1993)]. Mais, part cette
dfinition "normative" des barrires l'entre, on distingue dans l'conomie
industrielle une seconde dfinition d'ordre comparatif et qui semble tre propose
pour la premire fois par G.Stigler (1968). Selon cette approche, les barrires
l'entre constituent en quelque sorte une situation de rente pour les firmes
dominantes sur le march. Cette dfinition comparative des barrires l'entre sera
reprise par les fondateurs de la thorie des marchs contestables[Baumol, Panzar et
Willig (1982)]. Entre ces deux approches, normative et comparative, une approche
intermdiaire des barrires l'entre peut tre dfinie. Il s'agit d'accompagner la
dfinition de Stigler d'une condition supplmentaire, celle de la modification des
performances macro-conomiques et micro-conomiques.

B - Les apports du modle SCP l'tude du march bancaire

Le modle SCP constitue le modle de rfrence de la thorie de l'organisation
industrielle. Il a t largement appliqu dans les annes 1960 et 1970 l'industrie
bancaire. Les travaux effectus sur la relation entre structure de march et
performances bancaires ont eu recours ce modle SCP. Ce modle permet
d'expliquer les effets de la prsence de certaines caractristiques des marchs,
comme la concentration de l'offre et les barrires rglementaires, sur l'tat de la
concurrence dans l'industrie bancaire. La plupart de ces travaux ont conclu une
liaison positive entre la concentration du systme bancaire et le taux de profit des
institutions financires [voir par exemple A.Heggestad (1977)]. Le modle SCP a
donc t pendant longtemps la base thorique pour l'tude de la concurrence sur le
march bancaire. Selon M.Dietsch (1992), le modle SCP met l'accent sur deux
types de relation qui dterminent la concurrence bancaire : l'effet des conditions
d'entre sur le degr de concentration et l'impact de la concentration sur les marges
et sur les prix.

1 - conditions d'entre et concentration bancaire

Avec la prsence de fortes barrires l'entre, le pouvoir de march qu'induit la

concentration en faveur des grandes firmes, pourrait dboucher sur des profits
excessifs. Dans le cadre de l'tude de l'activit bancaire, les barrires l'entre ont
diverses origines, dont les conomies d'chelle et surtout les barrires
rglementaires. Traditionnellement, la plus importante de ces barrires est la
ncessit d'atteindre une taille efficiente minimale. Ceci justifie l'importance
accorde aux vrifications de l'existence ou non des conomies d'chelle dans la
banque. Mais, les traveaux raliss sur l'existence des conomies d'chelle et de
gamme dans la banque ne permettent pas de tirer des conclusions dfinitives. La
divergence des rsultats observe tant aux Etats-Unis qu'en Europe s'explique
principalement par la difficult que pose la dfinition des "inputs" et des "outputs"
dans la banque (cette question sera traite dans le troisime chapitre). Notons,
nanmoins, que dans le cadre de l'approche traditionnelle SCP, il est difficile de
sparer la notion de barrires l'entre de celle de la concentration.

2 - Concentration et efficacit bancaire

L'effet des structures de march sur les prix a fait l'objet de nombreuses tudes
appliques au cas Amricain et qui sont fondes thoriquement sur le modle SCP.
Hannan (1991) a mis en lumire les hypothses implicites et les simplifications
utilises par les tudes se rclamant de ce modle dans la banque. L'hypothse
selon laquelle la concentration exerce un impact sur les prix et les marges bancaires
n'est pas totalement tranche. Elle fait toujours l'objet d'un dbat entre les
conomistes. La plupart des tudes disponibles pour les Etats-Unis concluent un
impact positif de la concentration bancaire sur les taux d'intrt. Mais rien n'indique
qu'elle exerce une influence significative sur les profits des firmes bancaires.

C -Les limites du modle SCP

Le modle SCP est donc l'origine de rsultats importants pour comprendre le
comportement des banques sur les marchs. Mais, cette approche prsente plusieurs
faiblesses tant sur le plan thorique que sur ses applications empiriques. En effet,
elle se fonde gnralement sur une reprsentation assez simplifie du
fonctionnement de la firme bancaire. En outre, cette approche SCP carte de
l'analyse des aspects trs importants des structures des marchs bancaires, ce qui
suscite des voies d'enrichissements de l'approche ou encore du sens de la causalit
classique entre structure, comportement et performance.

1 - Limites de la relation SCP

Ces limites proviennent du fait que la chane de causalit entre SCP est univoque
[M.Rainelli (1993)] : elle part des structures de march pour aboutir la rentabilit.
Or, ceci peut tre contest en considrant que les profits des firmes exerce
galement une influence sur les structures des marchs. Donc l'xogenit des
structures est conteste. De mme, la ngligence des comportements n'est pas
satisfaisante. Les firmes peuvent avoir des comportements stratgiques et donc
elles peuvent par leur action influencer les structures des marchs.

2 - Industrie multiproduits et rendements croissants Certains auteurs ont contest la

signification accorde dans ce modle la notion de pouvoir de march. Dietsch
(1992) considre que les limites fondamentales du modle SCP traditionnel
reposent sur le fait qu'il choue rendre compte du fonctionnement d'une industrie
compose d'entreprises multiproduits et produisant en situation de rendements
d'chelle croissants. Dans ce cas, il aboutit un rsultat contradictoire. En effet, si
l'industrie est caractrise par des rendements d'chelle croissants, le modle
prvoit qu'elle comporte un petit nombre d'entreprises, voire une seule. La structure
productive efficiente est en consquence une structure de monopole. Or, le modle
SCP conclut l'inefficience et la non-optimalit sociale d'une industrie
monopolise.

3 - Vers de nouvelles approches pour l'tude des marchs bancaires Puisque les
approches traditionnelles ne dcrivent qu'imparfaitement le fonctionnement de
l'industrie bancaire, l'analyse de la concurrence bancaire peut tre fonde sur les
notions de cots irrcuprables et d'conomies d'chelle et d'envergure. S'agissant
de la notion de pouvoir de march dans le modle SCP, les travaux fonds sur ce
modle, mettaient en vidence une liaison positive entre la concentration du
systme bancaire et le taux de profit. L'explication en termes de rente de monopole
a t conteste la suite de la critique de Demsetz (1973) et de la ncessit
d'endogeniser la structure de march qui a t souligne par les tenants de la
"nouvelle conomie industrielle" [voir T.Chauveau et D.Saidane (1991)]. En
s'appuyant sur les rsultats de la thorie classique de l'oligopole, l'approche SCP
conclut l'inefficience de l'industrie et la ncessit de rglementer toute industrie
en situation de rendements croissants. Or, ces rsultats ont t remis en cause
depuis le dbut des annes 1980 par la thorie des marchs contestables [Baumol,
Panzar et Willig (1982)] et qui a lanc un vritable dfi au SCP. Cette thorie a
rappel que le risque de concentration accrue ne devrait pas tre surestim puisque
l'efficience d'un march ne dpend pas principalement du nombre d'agents mais
plutt du niveau de concurrence potentielle.