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ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
TEMA:
TEORIA DE LAS TASAS DE INTERES
CUSCO - PER
RESUMEN:
En resumen, el monto adicional que cobran las entidades financieras por un dinero que le
pedimos prestado para adquirir un bien o realizar alguna inversin es denominado tasa
de inters. Esta tasa de inters est determinada por la ley de la oferta y la demanda; sin
embargo, otros actores como el gobierno con su poltica fiscal y monetaria tambin puede
influir en su variacin
Si la tasa de inters es baja el consumo aumenta debido al, relativamente, fcil acceso
que tienen las personas al dinero. Debido a ello se genera crecimiento econmico. Sin
embargo, por ese efecto, es probable que tambin se genere inflacin. De ah, que el
Banco Central la mantenga alta para impulsar el ahorro y evitar una tendencia
inflacionaria.
El negocio de los bancos y de las entidades financieras est determinado por la tasa de
inters, que es aquel porcentaje que se aplica sobre el dinero disponible en el mercado.
Bsicamente, estas instituciones pagan un inters, denominado pasivo, para los
depsitos de los ahorristas, y cobran un inters, llamado activo, para los prstamos que
otorgan. Por ende, la tasa de inters es el precio que tiene el dinero.
PALABRAS CLAVE:
Depsito a plazo
Depsito de ahorro
Depsito de dinero de libre plazo que realizan el pblico y las empresas en el sistema
financiero.
Depsito a la vista de dinero en los bancos, sobre el cual se puede girar mediante la
emisin de cheques.
Liquidez
Es el porcentaje que pagan los intermediarios financieros por las modalidades de depsitos
que reciben.
Crdito hipotecario
Crdito en el cual el pago de los intereses y del principal est garantizado por la hipoteca
de un bien inmueble, la cual queda inscrita en el Registro de la Propiedad. Al igual que el
crdito pignoraticio, tiene preferencia de cobro en caso de quiebra o insolvencia del deudor.
Crdito fiscal
Crdito aplicable contra las obligaciones tributarias. Puede asumir diversas formas, como
restar de las obligaciones tributarias aqullas que han sido pagadas en etapas anteriores
de la produccin o distribucin, as como el carcter cancelatorio de algunos impuestos
con respecto a otros.
INTRODUCCION
Ahora todo puede depender tambin del tiempo, si la tasa de inters se pusiera muy baja
el pblico querra poseer mayores cantidades de efectivo, en cambio si la tasa de inters
fuera muy alta, la gente tratara de desprenderse del efectivo con el consecuente beneficio
futuro por no gastar el dinero en este momento, pero las tasas de inters estn
regularizadas por la SBS (superintendencia de banca y seguros),
TEORA DE LAS TASAS DE INTERS
1. TASA DE INTERES:
La tasa de inters es el precio del dinero en el mercado financiero. Al igual que el precio
de cualquier producto, cuando hay ms dinero la tasa baja y cuando hay escasez sube.
Cuando la tasa de inters sube, los demandantes desean comprar menos, es decir,
solicitan menos recursos en prstamo a los intermediarios financieros, mientras que los
oferentes buscan colocar ms recursos (en cuentas de ahorros, etc.). Lo contrario
sucede cuando baja la tasa: los demandantes del mercado financiero solicitan ms
crditos, y los oferentes retiran sus ahorros.
Tasa de inters activa: Es el precio que un individuo paga por un crdito o por el uso
del dinero (no es en s el precio del dinero).
Riesgo de crdito
Liquidez
Tratamiento fiscal
Plazo al vencimiento
Existe una relacin directa entre riesgo y rentabilidad, es decir que, a mayor riesgo de un
activo, mayor es la potencial rentabilidad esperada.
LIQUIDEZ:
Aquellos ttulos, valores, o activos que generen mejores utilidades despus de impuestos
sern ms atractivos.
la tasa fiscal o de impuestos depende del activo, la normatividad del pas y de los beneficios
que tengan establecidos.
PLAZO AL VENCIMIENTO:
Pa ra explicar esta relacin se utilizan varias teoras, entre las cuales se tienen:
Tienen fondos para Necesitan fondos por largo Presiones para que bajen tasas a
invertir durante un plazo plazo. corto plazo y que suban a largo
corto. plazo.
.
Deciden invertir sus Necesitan fondos por corto Presiones hacia arriba de los
fondos durante largos plazo. valores de corto plazo y hacia
periodos. abajo y en los rendimientos de los
valores de corto plazo.
Equilibrio entre la oferta de fondos de los inversores y la Los rendimientos de todos los
demanda de fondos de los tomadores valores serian similares.
Cuando uno pide un prstamo a una entidad financiera, encontrar diferentes tasas de
inters, que dependern del tipo de crdito que uno desea. Depende del riesgo que asume
la entidad financiera al otorgar dicho prstamos. Por ejemplo, ser mayor la tasa de inters
de un prstamo de consumo en efectivo que para el caso de un crdito automotor.
As, por ejemplo, segn la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), podemos
ver que la tasa por un prstamo de consumo con tarjeta de crdito est en un promedio de
46,9%, mientras que un vehicular est en 10,3% y un hipotecario en 9,3%, todos en soles.
Cmo determinar las tasas de inters mnimas para los crditos?
Ta (mn.) = Tt + Pc + Pr + Go + Et
donde:
. Tt: Tasa de transferencia por moneda y plazo de los fondos involucrados.
. Pc: Prima de capital que retribuya el costo del capital del patrimonio del banco.
. Pr: Prima de riesgo que compense el riesgo crediticio y el RCDRC relativos.
. Go: Diferencial por gastos operativos atribuibles.
. Et: Efectos tributarios u otros efectos relevantes.
Y cmo determinar las tasas de inters mximas para los depsitos?
Tp (mx.) = Tt - Go - Ce
donde:
. Tt: Tasa de transferencia por moneda y plazo de los fondos involucrados.
. Go: Diferencial por gastos operativos atribuibles.
. Ce: Costos de encaje y cualquier efecto relevante.
3. CAPTACIONES Y COLOCACIONES DE LAS ENTIDADES
FINANCIERAS BANCARIO EN CUSCO
Bancos comerciales:
Interbank:
Captaciones
Colocaciones
BBVA
Captaciones:
Colocaciones
Cajas municipales
Captaciones
Colocaciones
Captaciones
Colocaciones
Financieras
Financiera crediscotia
Captaciones
Colocaciones
COOPERATIVAS
Captaciones
ANALISIS: Las tasas de inters del sistema bancario privado no han incentivado la
inversin y el ahorro, en la economa peruana, se puede decir que la misma se acepta por
las siguientes razones:
Las tasas de inters en las operaciones pasivas son muy bajas y eso hace que las
personas no quieran ahorrar en los bancos, sin embargo la tasa de inters que se
pone en la mayora de bancos comerciales, financieras, etc. son muy elevadas esto
hace que pocas personas deseen pedir un crdito
4. EL CRDITO FINANCIERO
CONCEPTO:
TIPOS DE CRDITOS
Existen muchos tipos de crditos, siendo los ms tradicionales en el sistema financiero los
crditos comerciales, a microempresarios, de consumo y crditos hipotecarios.
CRDITOS COMERCIALES.
Tambin se consideran dentro de esta definicin los crditos otorgados a las personas a
travs de tarjetas de crdito, operaciones de arrendamiento financiero u otras formas de
financiamiento.
CRDITOS DE CONSUMO
Son aquellos crditos que se otorgan a las personas naturales con la finalidad de atender
el pago de bienes, servicios o gastos relacionados con una actividad empresarial.
Tambin se consideran dentro de esta definicin los crditos otorgados a las personas
naturales a travs de tarjetas de crdito, los arrendamientos financieros y cualquier otro
tipo de operacin financiera.
CRDITOS A LAS MICROEMPRESAS
CRDITOS DE CONSUMO
Son aquellos crditos que se otorgan a las personas naturales con la finalidad de atender
el pago de bienes, servicios o gastos relacionados con una actividad empresarial.
Tambin se consideran dentro de esta definicin los crditos otorgados a las personas
naturales a travs de tarjetas de crdito, los arrendamientos financieros y cualquier otro
tipo de operacin financiera.
IMPORTANCIA
Sin lugar a dudas que la calidad de una economa de un pas es observable, entre otros
indicadores, a travs de la calidad de su sistema financiero y los servicios crediticios que
la misma ofrece a los diversos agentes econmicos.
El crdito ha sido motor de la recuperacin econmica. Por mencionar un ejemplo, por cada
vivienda que se construye se genera actividad en alrededor de 40 ramas de la economa,
as como 5 empleos directos y varios ms indirectos.
Por lo anterior expuesto se puede concluir que la existencia del crdito es un factor
determinante que se debe propiciar para consolidar estrategias de desarrollo econmico.
CONCLUSIONES
Las tasas de inters nacen de las operaciones que una persona realiza en cierta entidad,
que pueden ser la de ahorrar o la de pedir un prstamo o crdito.
Al concluir la presente investigacin: Las tasas de inters del sistema bancario privado no
han incentivado la inversin y el ahorro.
De la aplicacin de las tasas de inters activas y pasivas se deriva el ahorro y la inversin
RECOMENDACIONES:
Las instituciones del sistema financiero peruano tienen que disminuir la tasas de
inters activa y otorgar crditos orientados a incrementar la productividad y
competitividad de los sectores productivos, para que estos se ajusten con el ritmo
de crecimiento de la economa
Se recomienda ahorrar y atraer inversiones y el gobierno tambin tiene que crear
un entorno de confianza y previsibilidad. Las instituciones tienen que brindar
seguridad jurdica, sin aceptar decisiones arbitrarias desde el poder.
BIBLIOGRAFIA
https://comparabien.com.pe/prestamos-personales
http://www.crediscotia.com.pe/
https://interbank.pe/
ANEXOS: