PORTAFOLIO

LEGISLACION DE LAS
INSTITUCIONES FINANCIERAS

SECCION-3362

OSCAR DAGOBERTO RODRGUEZ

TORRES 31121727

LICENCIADO MANUEL VILLELA

TEGUCIGALPA D.C. 05-DIC-2017

 INDICE
I. INTRODUCCION ........................................................................................................ 2

II. OBJETIVO ...................................................................................................................... 2

III. OBJETIVOS ESPECIFICOS ....................................................................................... 2

IV. CONTENIDO ................................................................................................................ 3

1. DERECHO BANCARIO .................................................................................................. 3

2. LEYES, REGLAMENTOS, DECRETOS Y RESOLUCIONES ........................................... 5
a) Ley del Sistema Financiero (Decreto 129-2004)................................................... 5
b) Ley del Banco Central de Honduras (Decreto 11-2004) ..................................... 8
c) Ley Comisin Nacional de Bancos y Seguros ...................................................... 9
d) Prestamistas No Bancarios (Acuerdo 37, Decreto 14-1973) ............................ 11
e) Usura y Agiotaje (Cdigo Penal, Decreto 144-83) ............................................. 12
f) Falsificacin de Moneda, Billetes de Banco y Ttulos Valores (Cdigo Penal,
Decreto 144-83) ............................................................................................................. 13
g) Ley de Seguros y Reaseguros (Decreto 22-2001) ............................................... 14
h) Ley de Mercado de Valores ................................................................................... 17
3. TALLERES DE EDUCACIN FINANCIERA IMPARTIDOS POR LA COMISIN
NACIONAL DE BANCOS Y SEGUROS ................................................................................ 18
4. TRABAJOS DE INVESTIGACIN................................................................................. 21
5. DIVISAS ........................................................................................................................ 25

V. CONCLUSIONES ....................................................................................................... 37

VI. BIBLIOGRAFIA .......................................................................................................... 38

 I. INTRODUCCION
El presente portafolio abarca todo lo relacionado con la clase de Legislacin de
las Instituciones Financieras de nuestro pas.

Leyes, reglamentos, resoluciones, decretos conforme a la aplicacin de las

instituciones financieras y quien las autoriza como el que ejerce.

Todo lo referente a quienes llevan a cabo el sistema financiero avalado por

ley y excepciones.

II. OBJETIVO
Se tipificarn desde sus inicios cmo fue la evolucin del sistema financiero en
nuestro pas, conceptos, artculos, investigaciones y todo lo relacionado con el
mismo. Se har mencin de los artculos ms significativos de cada ley que se
evacuo, por ende, se conocern las instituciones que estn a cargo del sistema
financiero en nuestro pas.
Conoceremos todo lo referente a trabajos de investigacin que se
realizaron extra clase y en grupo.

III. OBJETIVOS ESPECIFICOS

1. Establecer el concepto de derecho bancario.
2. Leyes, reglamentos, decretos y circulares que dictan normas para
establecer el sistema financiero y las instituciones que controlan y rigen el
mismo.
3. Talleres de la Comisin Nacional de Bancos y Seguros (CNBS) impartidos
en clase presencial.
4. Trabajos de investigacin realizados en diversas fuentes.
5. Acpite especial referente a divisas.
IV. CONTENIDO
1. Derecho Bancario: Conjunto normativo, jurisprudencial y doctrinal
que regula la estructura y funcionamiento de las entidades de crdito
bancarias o entidades de depsito, as como las operaciones realizadas con
el pblico en general, incluidos sus clientes, y con otras entidades de
crdito. Adems de la banca oficial y privada, el derecho bancario se aplica
a las cajas de ahorro y a las cooperativas de crdito. Se integra,
fundamentalmente, por normas de derecho administrativo, mercantil, civil
y fiscal. En este sentido, cabe distinguir entre un derecho pblico bancario
relativo a las normas constitucionales, administrativas y fiscales, y un
Derecho privado bancario referente a las normas civiles y mercantiles.
El capital financiero en Honduras: El financiamiento, junto con la
produccin y la comercializacin, son actividades esenciales dentro de la
economa. Sin el financiamiento requerido, cualquier emprendimiento de
produccin o de comercio estar condenado al estancamiento y retroceso
del proceso evolutivo. El capital financiero es propiedad de una fraccin
de clase econmicamente hegemnica a esta fraccin la integran:
a) Banqueros
b) Financistas
c) Propietarios de bolsas de valores
d) Especuladores en el mercado de dinero

La primera referencia a la creacin de una institucin financiera nacional

estaba contenida en un boletn legislativo. El periodo de la reforma liberal
en Honduras, fue un tiempo de organizacin del Estado para impulsar la
produccin y el comercio. En 1879 Se emiti la primera Ley monetaria, en
la cual se orden establecer una Casa Nacional de la moneda para acuar
moneda. La evolucin del capital financiero en Honduras se desarroll con
caractersticas keynesianas; podemos decir que esta puede seccionarse en
tres etapas.

a) La primera se inicia con la fundacin del primer banco privado, en

1884, y culmina con la creacin del Banco Central de Honduras en
1950.
b) La segunda etapa es la del financiamiento supervisado por el estado,
y ligado al desarrollo empresarial y social que se dio entre 1950 y
1990.
c) La tercera etapa se inici en 1990 cuando se adoptaron las polticas
de liberalizacin y predominio del mercado frente al estado,
viabilizadas a travs del proceso de ajuste estructural de la economa
la cual se extiende hasta la actualidad.

Las primeras concesiones otorgadas por el Estado fueron para la

explotacin de madera, minera, y bananera despus se concesiono la
fundacin y operacin de negocios de banca. En 1884 por primera vez el
estado concedi como privilegio exclusivo una concesin para hacer
negocios de banco en el territorio de la republica esta fue dada a Francisco
Johnson. El capital aprobado fue de un milln de pesos. En 1889 se
autoriz la concesin para crear el banco centroamericano, en ese mismo
ao se fusionaron el banco centroamericano y el banco nacional
hondureo ambos con facultad de emitir billetes, surgiendo el banco de
Honduras con un capital inicial de L400,000.00, este banco fue durante
ms de setenta aos la institucin financiera de capital ms representativa.
En 1912 la compaa bananera Vaccaro Brothers and Company decidi
fundar el Banco Atlntida cuya sede seria en la ceiba, su capital inicial sera
de $500,000.00 abriendo sus puertas en 1913. En 1913 se fund el banco
de comercio, en Tegucigalpa y con facultades de emitir billetes al portador,
 este banco fue comprado por el Banco Atlntida en 1922. Durante esta
etapa los dos bancos que se consolidaron fueron el Banco de Honduras y
el Banco Atlntida, el primero con mayor presencia en la capital, pero
ambos con gran inversin extranjera a partir de estos fueron surgiendo los
otros grupos financieros.

2. Leyes, Reglamentos, Decretos Y Resoluciones

a) Ley del Sistema Financiero (Decreto 129-2004)
Articulo # 1: OBJETIVO Y ALCANCES DE LA LEY. La
presente Ley tiene como objetivo regular la organizacin,
autorizacin, constitucin, funcionamiento, fusin, conversin,
modificacin, liquidacin y supervisin de las instituciones del
sistema financiero y grupos financieros, propiciando que stos
brinden a los depositantes e inversionistas un servicio transparente,
slido y confiable, que contribuya al desarrollo del pas.
Articulo # 2: INTERMEDIACIN FINANCIERA. Para los
efectos de esta Ley se declara la intermediacin financiera como
una actividad de inters pblico y se define como tal, la realizacin
habitual y sistemtica de operaciones de financiamiento a terceros
con recursos captados del pblico en forma de depsitos,
prstamos u otras obligaciones, independientemente de la forma
jurdica, documentacin o registro contable que adopten dichas
operaciones.
Articulo # 3: INSTITUCIONES DEL SISTEMA
FINANCIERO AUTORIZADAS PARA REALIZAR
INTERMEDIACIN FINANCIERA. Son instituciones del
sistema financiero:
Los bancos pblicos o bancos privados;
 Las asociaciones de ahorro y prstamo;
Las sociedades financieras; y,
Cualesquiera otras que se dediquen en forma habitual y
sistemtica a las actividades indicadas en esta Ley, previa
autorizacin de la Comisin Nacional de Bancos y seguros.

Articulo #4: RGIMEN LEGAL. Las instituciones del sistema

financiero se regirn por los preceptos de esta Ley y en lo que les
fueren aplicables por la Ley de la Comisin Nacional de Bancos y
Seguros, Ley del Banco Central, Ley de Seguro de Depsitos en
Instituciones del Sistema Financiero, Ley Monetaria, y por los
reglamentos y resoluciones emitidos por la Comisin Nacional de
Bancos y Seguros, en adelante denominada la Comisin y por el
Banco Central de Honduras, en adelante denominado Banco
Central.

Articulo # 6: AUTORIZACIN. La Comisin ser la institucin

encargada de autorizar el establecimiento de las instituciones del
sistema financiero.

Con la solicitud, que deber contener el nombre, nacionalidad y

domicilio de cada uno de los organizadores, se presentarn los
documentos siguientes:

El proyecto de escritura pblica de constitucin y de los

estatutos;
La estructura financiera y administrativa, los planes tcnicos
y las operaciones que se propone realizar la institucin
proyectada;
 El estudio econmico y financiero que demuestre la
factibilidad de la nueva institucin;
El certificado de depsito o de custodia que demuestre que
el diez por ciento (10%) por lo menos, del capital mnimo de
la sociedad proyectada se ha depositado en el Banco Central
o que se ha invertido en ttulos valores del Estado.

Articulo # 14: DENOMINACIN. La denominacin social de

las instituciones del sistema financiero constituidas en Honduras
debe ser original y novedosa. Solamente las instituciones del sistema
financiero autorizadas podrn utilizar las denominaciones "banco",
financiera, asociacin de ahorro y prstamo y sus similares.

Articulo # 15: EXISTENCIA LEGAL. La existencia legal de las

instituciones del sistema financiero comenzar a partir de la fecha
de inscripcin de la correspondiente escritura de constitucin en el
Registro Mercantil.

Articulo # 36: CAPITAL MNIMO. La Comisin mediante

resolucin general, previo dictamen favorable del Banco Central
fijar el capital mnimo requerido a las instituciones del sistema
financiero, el que en ningn caso ser inferior a DOSCIENTOS
MILLONES DE LEMPIRAS (L.200,000,000.00) para los bancos,
SESENTA MILLONES DE LEMPIRAS (L.60,000,000.00) para
las asociaciones de ahorro y prstamo; y CUARENTA MILLONES
DE LEMPIRAS (L.40,000,000.00) para las sociedades financieras.

Articulo # 78: CONCEPTO DE GRUPO FINANCIERO. Se

entender por grupo financiero el constituido por una o ms
instituciones del sistema financiero. Adems podr estar integrado
 por una o ms de las instituciones siguientes: casas de cambio,
almacenes generales de depsito, instituciones de seguros, de
reaseguros, emisoras y/o administradoras de tarjetas de crdito,
arrendadoras, casas de bolsa, depsitos centralizados de custodia,
mecanismos de compensacin y liquidacin de valores,
administradoras de fondos de pensiones, remesadoras, sociedades
administradoras de fondos de inversin, sociedades
administradoras de fondos mutuos, sociedades dedicadas al
descuento de documentos y otras con propsitos y actividades
financieras similares.

b) Ley del Banco Central de Honduras (Decreto 11-2004)

Articulo # 1: CREACION. Crase un Banco de Estado
denominado Banco Central de Honduras, que ser una institucin
privilegiada de duracin indefinida y dedicada exclusivamente al
servicio pblico, y que se regir por la presente ley y por los
reglamentos que dicte el Directorio.
Articulo # 2: OBJETO. El Banco Central de Honduras tendr
por objeto velar por el mantenimiento del valor interno y externo
de la moneda nacional y propiciar el normal funcionamiento del
sistema de pagos. Con tal fin, formular, desarrollar y ejecutar la
poltica monetaria, crediticia y cambiaria del pas.
Articulo # 6: COMPOSICION DEL DIRECTORIO. La
poltica monetaria, crediticia y cambiaria del Estado ser
determinada y dirigida por el Directorio del Banco Central de
Honduras, a cuyo cargo se encontrar, adems, la administracin
superior de ste.
 El Directorio estar integrado por cinco (5) directores, de los cuales
uno ser Presidente de la Institucin y otro Vicepresidente.
Los miembros del Directorio sern nombrados por el Presidente
de la Repblica por medio de la Secretara de Estado en el
Despacho de Finanzas.
El Secretario de Estado en el Despacho de Finanzas asistir a las
sesiones del Directorio con voz pero sin voto1.
Articulo # 8: REQUISITOS. Para ser miembro del Directorio se
requiere ser hondureo por nacimiento, mayor de treinta (30) aos,
no tener cuentas pendientes con el Estado, ser de notoria buena
conducta, ostentar ttulo profesional de nivel universitario y contar
con una amplia experiencia en materias relacionadas con la
economa general, el comercio internacional, la moneda, la banca,
las finanzas pblicas y privadas o el Derecho Econmico2.
Artculo # 55: FUNCIONES. El Banco Central de Honduras
ejercer las funciones de banquero, agente fiscal y consejero
econmico-financiero del Estado, de sus dependencias y de las
entidades oficiales o semioficiales, y le representar ante el Fondo
Monetario Internacional y los otros organismos oficiales que el
Gobierno decida.

c) Ley Comisin Nacional de Bancos y Seguros

Artculo # 1: La presente Ley tiene por finalidad establecer las
normas para la organizacin y funcionamiento de la Comisin
Nacional de Bancos y Seguros, en adelante denominada la

1 Reformado mediante Decreto No.228-96 del 17 de diciembre de 1996

2
Reformado mediante Decreto No.228-96 del 17 de diciembre de 1996
Comisin, creada por el Artculo 245, atribucin 31) de la
Constitucin de la Repblica.
La Comisin es una entidad desconcentrada de la Presidencia de la
Repblica, con independencia funcional, presupuestaria y
facultades administrativas suficientes para asegurar habilidad
tcnica y financiera necesaria para el cumplimiento de sus objetivos.
Artculo # 2: La Comisin estar integrada por tres (3) miembros
propietarios que renan requisitos de idoneidad, honorabilidad,
experiencia y competencia necesarios para desempear el cargo, los
que sern nombrados por el Presidente de la Repblica, de una lista
de seis (6) candidatos propuestos por el Directorio del Banco
Central de Honduras.
Artculo # 3: Para ser miembro de la Comisin se requiere ser
hondureo, mayor de treinta aos, estar en el libre ejercicio de los
derechos civiles, ostentar ttulo profesional de nivel universitario,
de reconocida honorabilidad, competencia y notoria experiencia en
asuntos bancarios, de seguros, financieros, de auditora o legales.
Instituciones Supervisadas por la Comisin nacional de
Bancos y Seguros:
Bancos Comerciales
Bancos Estatales
Asociaciones Ahorro y Prstamo
Sociedades Financieras
Instituciones Seguros y Reaseguros
Sociedades Emisoras Tarjetas de Crdito
Bolsas de Valores
Puestos o Cajas de Bolsa
 Almacenes Generales de Deposito
Casa de Cambio
Centrales de Riesgos Privadas
Central de Informacin Crediticia

Superintendencia: mxima direccin en un organismo, se encarga

del control y vigilancia de un determinado sector econmico y
social; son organismos fiscalizadores del estado. Su funcin es
controlar las empresas privadas de diversos sectores para garantizar
el cumplimiento de las normas vigentes y que no afecten los
derechos de los consumidores.

d) Prestamistas No Bancarios (Acuerdo 37, Decreto 14-1973)

INSCRIPCION: Estn obligados a inscribirse en el Registro de
Prestamistas No Bancarios, las personas naturales o jurdicas que
se dediquen a prestar dinero a inters, con documento privado o
pblico, con garanta o sin ella.
OBLIGACION: Los Prestamistas No Bancarios tienen la
obligacin de presentar trimestralmente un informe de los
prstamos concedidos durante el trimestre inmediato anterior, en
la forma SAR-532 (Hoja de Resumen y Detalle), el cual deber
presentarlo dentro de los primeros quince (15) das de los meses de
enero, abril, julio y octubre de cada ao.
SANCION: Aquellos prestamistas no bancarios que omitan
informar en su solicitud prstamos que han concedido, sern
sancionados por la Secretara de Finanzas, con una multa
equivalente al 25% del monto del crdito o de los crditos que
integren la informacin proporcionada.
 Articulo # 1: Fijar como tipo de inters mximo, no bancario, que
los particulares podrn estipular en sus contratos, el DIECIOCHO
POR CIENTO (18%) anual para prstamos con garanta
hipotecaria y el VEINTICUATRO POR CIENTO (24%) anual
para prstamos con garanta prendaria o personal. Los tipos de
inters aqu fijados se aplicarn cualquiera que sea el monto del
prstamo, plazo o condicin.
Calculo de Timbres (Expresado Lempiras)
Monto Cartera de Prestamos Valor Timbres
0.00 a 10,000.00 50.00
10,000.00 a 25,000.00 100.00
25,000.00 a 50,000.00 200.00
50,000.00 a 100,000.00 500.00

Por ms de L100,000.00 se agregarn timbres a razn de L0.10 por

cada L100.00 o fraccin.

Formula (S-100,000.00)*0.10+500.00
100

e) Usura3 y Agiotaje4 (Cdigo Penal, Decreto 144-83)

Articulo # 244: Comete el delito de usura el prestamista que exija
a sus deudores, en cualquier forma un inters mayor al inters

3 Inters excesivo exigido del deudor de un capital. Para no ser usurario, la tasa prevista no debe ser superior al
mximo fijado para la operacin de que se trata por las disposiciones legales vigentes. La usura es un delito
penal.
4 Especulacin abusiva y sobre seguro, cuyo principal objeto es obtener un lucro exagerado con las oscilaciones

de los precios del dinero, mercancas o ttulos de crdito; y, en especial, siempre que se aprovechan ciertas
circunstancias para lograr cuantiosas ganancias con perjuicio de terceros, del pblico o consumidores en general.
 promedio vigente en el sistema financiero nacional en la fecha del
contrato del prstamo aumentado en seis (6) puntos, aun cuando
dicho inters se encubra o disimule de cualquier manera o se le d
otra denominacin.
Sern considerados como prestamos, los que efecten las personas
registradas como prestamistas no bancarios o que sean reconocidos
como tales por notoriedad aun cuando la obligacin se formalice
mediante ttulo valor o cualquier otro documento.
El delito de usura ser sancionado con reclusin de cuatro (4) a seis
(6) aos, ms una multa igual al veinticinco (25%) del monto del
crdito5.
Artculo # 246: Quien habitualmente preste dinero con garanta o
sin ella y no se encuentre inscrito en el registro oficial
correspondiente o no lleve libros de contabilidad, ser sancionado
con reclusin de tres (3) a seis (6) aos y multa de cincuenta mil (L.
50, 000.00) a cien mil (L.100, 000.00) lempiras6.

f) Falsificacin de Moneda, Billetes de Banco y Ttulos Valores

(Cdigo Penal, Decreto 144-83)
Artculo # 275: Quien cercene monedas legtimas, o a sabiendas
introduzca al pas monedas cercenadas o las ponga en circulacin,
ser sancionado con reclusin de cinco (5) a ocho (8) aos7.

5 Reformado por Decreto 59-97 del 8 de mayo de 1997, publicado en el Diario Oficial La Gaceta N 28, 281
de fecha 10 junio de 1997 y vigente a partir de dicha publicacin.
6 Reformado por el Decreto 191-96 del 31 de octubre de 1996, publicado en el Diario Oficial La Gaceta N 28,

182 de fecha 8 febrero del 1997 y vigente a partir del 28 de febrero de 1997.
7 Reformado por Decreto 191-96 del 31 de octubre de 1996, publicado en el Diario Oficial La Gaceta N 28,

182 de fecha 8 febrero del 1997 y vigente a partir del 28 de febrero de 1997.
g) Ley de Seguros y Reaseguros (Decreto 22-2001)
Articulo # 1: Esta Ley regula la organizacin, funcionamiento,
fusin, conversin, escisin, liquidacin y supervisin de las
instituciones que realicen actividades u operaciones de seguros y
reaseguros, y tiene como propsitos:
Proteger a tomadores o suscriptores, asegurados y
beneficiarios;
Promover el fortalecimiento patrimonial de las Instituciones
de Seguros; y,
Fomentar un entorno de libre competitividad entre las
Instituciones de Seguros.

Articulo # 3: Para los efectos de esta Ley se entender por:

Instituciones de Seguros del Primer Grupo: Personas

jurdicas autorizadas conforme a esta Ley para emitir
contratos de seguro que amparan los riesgos que afecten la
persona humana en su existencia, salud e integridad fsica y
que se conocen como seguros de personas.
Instituciones de Seguros del Segundo Grupo: Personas
jurdicas autorizadas conforme a esta Ley para emitir
contratos de seguros, cuyo fin principal es indemnizar las
prdidas sufridas por los bienes o patrimonio del contratante
y que se conocen como seguros de daos, incluyendo los
contratos de fianzas.
 Instituciones de Seguros del Tercer Grupo: Personas
jurdicas autorizadas conforme a esta Ley para emitir
contratos de seguros del primer y segundo grupo8.
Reaseguro: Contrato mercantil e instrumento tcnico
mediante el cual una institucin de seguros obtiene la
compensacin necesaria para igualar u homogenizar los
riesgos asegurados, cediendo parte de stos a otra institucin
denominada reaseguradora, a cambio del pago de una prima
de reaseguro.
Siniestro: Es la realizacin del riesgo asegurado previsto en
el contrato de seguro, del cual surge la obligacin
indemnizatoria del asegurador.
Prima: El valor de la cuota o aportacin econmica que debe
satisfacer el contratante o asegurado a una institucin de
seguros, en concepto de contraprestacin por la cobertura
del riesgo que el contrato de seguro garantiza.
Agente de Seguros Dependiente: La persona natural
inscrita en el Registro de Agentes y Corredores de la
Comisin, que promueve en representacin exclusiva de una
institucin de seguros, la celebracin de contratos de seguros
o fianzas y su renovacin. Su relacin laboral con la
institucin de seguros estar regulada por el Cdigo de
Trabajo.
Agente de Seguros Independiente o Corredor de
Seguros: La persona natural o comerciante individual
inscrito en el Registro de Agentes y Corredores de la

8
Los seguros de accidentes personales pueden ser operados por los tres grupos.
 Comisin, que promueve la celebracin de contratos de
seguros o fianzas y su renovacin con una o varias
instituciones de seguros, por medio de un contrato mercantil.
Correduras de Seguros y Reaseguros: Sociedades
Mercantiles de cualquier naturaleza, inscritas en el Registro
de Agentes y Corredores de la Comisin, cuyo objeto social
es actuar exclusivamente como intermediarios en los
negocios y contratos de seguros o reaseguros entre sus
clientes y las instituciones de seguros o reaseguros,
percibiendo de stas una comisin y sin relacin de
dependencia con las partes.

Clasificacin de Seguros:

Seguros de Personas: El objeto asegurado es la persona,

existen diferentes modalidades las principales son: Seguro
de Vida, Seguro de Accidentes y el Seguro de
Enfermedad.
Seguros de Daos o Patrimoniales: Su fin principal es
reparar la prdida sufrida en el patrimonio del tomador del
seguro a causa de siniestro, se dividen en: Seguros de Bienes
(Incendio, Automviles, Robo, etc.), Seguros de
Responsabilidad (Responsabilidad Civil).
Seguros de Prestacin de Servicios: garantizado por el
asegurador en este tipo de seguros es una prestacin de un
servicio cuando se produzca la situacin que lo haga
necesario, entre los ms comunes encontramos: Asistencia
 Sanitaria, Servicios Fnebres, Asesora Legal, Asistencia en
Viajes, etc.

Tipos de Clausulas en el Contrato de Seguros:

Legales: Conceden al asegurado derechos que ya figuran en

la Ley, por lo tanto, son vlidas.
Limitativas: Son aquellas que en algn modo o momento
restringen los derechos del asegurado y que deben ser
aceptadas especficamente por ste y por escrito.
(exclusiones)
Lesivas: Se denominan as aquellas que prohben o impiden
total o parcialmente el ejercicio de un derecho del asegurado,
por lo tanto, son nulas.

h) Ley de Mercado de Valores

Articulo # 1: La presente Ley tiene por objeto promover el
desarrollo del mercado nacional de valores en forma transparente,
equilibrada y eficiente; velar por una sana competencia en el mismo
y preservar la proteccin de los inversionistas y los intereses del
pblico.
Articulo # 3: Para los efectos de esta Ley se entender por valores,
cualesquiera ttulo o documentos transferibles, incluyendo acciones,
bonos, futuros, opciones y dems derivados, certificados de
participacin y, en general todo ttulo de crdito o inversin y otras
obligaciones transferibles que determine la Comisin.
Articulo # 6: Para efectos de esta Ley se entender por:
Mercado de Valores: El mercado que canaliza recursos a
travs de instrumentos financieros transferibles hacia
 actividades del sector privado y del sector pblico mediante
la compraventa de valores en los mercados bustil (burstil)
y extra burstil.
Mercado Primario: Aquel en que los emisores y
compradores participan directamente o a travs de casas de
bolsas, en la compraventa de valores ofrecidos al pblico por
primera vez.
Mercado Secundario: Aquel en que los compradores y
vendedores estn simultneamente participando en la
determinacin de los precios de los valores que se
encuentran en circulacin en el mercado, las veces
subsiguientes a su negociacin original.
Casa de Bolsa: Sociedad Annima organizada y registrada
conforme a esta Ley para realizar de manera habitual
intermediacin de valores y actividades directamente
relacionadas con stas.
Agente Corredor de Bolsa: Representante de una casa de
bolsa autorizado para realizar en nombre de sta operaciones
en bolsa.
Rueda: Se denomina Rueda a cada una de las sesiones de
compra y venta de ttulos valores que se realicen en bolsa, ya
sea en forma fsica, por medios electrnicos o cualquier otro
medio.

3. Talleres de Educacin Financiera Impartidos por la

Comisin Nacional de Bancos y Seguros
a) Comisin Nacional de Bancos y Seguros.
b) Educacin Financiera.
c) Conceptos Financieros Bsicos.
Operaciones Activas: Son aquellas por las que la entidad
bancaria se constituye en acreedor de sus clientes, es decir,
cuando firma cualquier tipo de crdito con los particulares,
ya sea una hipoteca o crditos al consumo, por las cuales
tenemos que devolver, adems de la cantidad que nos ha
prestado el banco, los intereses pactados.
Operaciones Pasivas: Son aquellas en las que las entidades
financieras se constituyen en deudores de sus clientes como,
por ejemplo, cuando invertimos en un depsito o en un
fondo de pensiones.
Operaciones Neutras: Son aquellas en las que el banco no
se posiciona como acreedor ni como deudor de sus clientes.
Simplemente lleva a cabo una serie de servicios por los cuales
cobra unas comisiones.
d) Conceptos Bsicos Sobre Seguros y Pensiones
Exposicin al Riesgo: Es una Incertidumbre que, si ocurre
afectar nuestra capacidad de realizar un objetivo o ms y
puede perjudicar nuestra posibilidad de realizar nuestras
metas personales.
Seguro: Es una Incertidumbre que, si ocurre afectar
nuestra capacidad de realizar un objetivo o ms y puede
perjudicar nuestra posibilidad de realizar nuestras metas
personales.
Pliza de Seguro: Es el documento que instrumenta el
contrato de seguro, contiene las disposiciones que regulan
 las relaciones contractuales entre la institucin de seguros y
el asegurado.
Contenido de una Pliza de Seguros:
Los nombres, domicilios de los contratantes y firma
de la institucin aseguradora.
La designacin del bien o de la persona asegurada;
La naturaleza de los riesgos garantizados.
El momento a partir del cual se cubre el riesgo y la
duracin del mismo.
El monto asegurado.
La prima del seguro.
Las dems clusulas que deban figurar en la pliza de
acuerdo con las disposiciones legales, as como las
convenidas por los contratantes.
Condiciones Especiales.
Condiciones Generales.
e) Contratos Financieros (Adhesin).
f) Contratos9: El contrato es un acuerdo legal manifestado en comn
entre dos o ms personas con capacidad (partes del contrato), que
se obligan en virtud del mismo, regulando sus relaciones relativas a
una determinada finalidad o cosa, y a cuyo cumplimiento pueden
compelerse de manera recproca, si el contrato es bilateral.
Articulo # 957: Contrato es el acto jurdico mediante el cual dos o
ms partes manifiestan su consentimiento para crear, regular,
modificar, transferir o extinguir relaciones jurdicas patrimoniales.

9 No es parte de los talleres impartidos por la Comisin Nacional de Bancos y Seguros.

 Objetivo del Contrato: Consiste en el objeto de las obligaciones
creadas contractualmente que, en ltimo trmino, sern un dar, un
hacer o una abstencin. El objeto contractual ha de ser
real, posible, lcito, determinado o susceptible de determinacin
sin necesidad de nuevo acuerdo entre las partes.
Cuasicontrato: Se definen como "hechos voluntarios no
convencionales, lcitos que generan obligaciones".
El cuasicontrato se diferencia de los contratos en el elemento
voluntario que debe concurrir en el contrato, sea, en
el cuasicontrato no interviene un acuerdo de voluntades entre los
contratantes.
Tipos de Contratos:
Trabajo Arrendamiento
Mercantiles Seguros
Seguros Compra-Venta
Adhesin Deposito

4. Trabajos De Investigacin
a) Derecho Bancario Hondureo, Concepto, Historia, Fuentes y
Aplicacin10.
b) Conceptos Relacionados con el Sistema Financiero Hondureo,
Base Legal11.
c) Contratos de Adhesin: Son aquellos en los que la institucin
supervisada es quien define clausulas y condiciones que lo rigen,

10Objetivo Especifico # 1
11Conocer y entender los diferentes conceptos tipificados en la Ley del Sistema Financiero de Honduras, as
como artculos en donde se dictan los mismos con su respetivo decreto.
quedando el usuario en libertad de contratar o no el producto o
servicio ofrecido.
Contenido Contrato de Adhesin:
La descripcin de producto o servicio financiero contratado.
Los sujetos.
La vigencia, condiciones y procedimientos.
Comisiones y tasas de inters.
Mecanismos de cobro o pago admitidos.
Plazo de prescripcin

Tipos de Contratos de Adhesin:

Contratos de Prstamo / Crdito.

Contrato de Cuenta de Ahorro / Depsito.
Contrato de Cuenta de Cuenta Corriente / Cheque.
Contrato de Seguro (Pliza).
Contrato de Crdito a utilizarse a travs de Tarjeta de Crdito.
Contrato de Tarjeta de Dbito.
Contrato de Prstamo Hipotecario.

Clusulas Abusivas: Sin perjuicio que los Contratos de Adhesin

son preparados por las Instituciones Financieras, estos no pueden
contener clusulas que:

Que restrinjan derechos del Usuario Financiero o amplen

derechos de las Instituciones Financieras.
Desnaturalicen obligaciones o limiten responsabilidades por
daos.
Impongan inversin de la carga de la prueba en perjuicio del
usuario.
 Confieran a las Instituciones, derecho exclusivo de
interpretar su significado, alcance y cumplimiento.
Otorguen a la Institucin la facultad de su modificacin en
forma unilateral.
Impongan al Usuario un apoderado legal o un proveedor de
bienes o servicios.
Apliquen intereses o recargos a los pagos cuyos vencimientos
operasen en un da inhbil.
d) Instituciones Bancarias: Puede abarcar desde una institucin
financiera grande con una marca muy reconocida y presencia
internacional hasta una pequea organizacin con presencia local.
En general, las actividades de financiamiento de una institucin
bancaria con llevan varios tipos de prstamos, como financiamiento
para empresas, vivienda, proyectos, minorista, financiamiento a
corto plazo, pequeas y medianas empresas, comercio y de otro
tipo. Tambin es posible que una institucin bancaria solo se
concentre en transacciones especficas con clientes que cumplan
ciertos requisitos y con ciertos sectores industriales. Las
instituciones bancarias tambin pueden ofrecer productos
especializados en oportunidades comerciales relacionadas con el
medio ambiente.
Tipos de Instituciones Bancarias:
Bancos Primer Piso o Intermediarios Financieros: Son
aquellas entidades que realizan actividades de intermediacin
financiera, entendindose como tal la realizacin habitual y
sistemtica de operaciones de financiamiento a terceros con
recursos captados del pblico en forma de depsitos,
 prstamos u otras obligaciones, independientemente de la
forma jurdica, documentacin o registro contable que
adopten dichas operaciones.
Bancos de Segundo Piso: Instituciones de crdito, cuyo
objeto es promover el crecimiento y desarrollo de los
sectores productivos mediante la concesin de
financiamiento de mediano y largo plazo, en condiciones de
mercado, por medio de instituciones financieras privadas, y
cooperativas de ahorro y prstamo supervisadas y reguladas
por la Comisin, para proyectos del sector privado y del
sector social de la economa, referentes a la produccin,
comercializacin de la misma, servicios y vivienda.
e) Tarjetas de Crdito: La tarjeta de crdito es un instrumento que
permite adquirir bienes, servicios y efectuar retiros de dinero en el
momento que el titular lo desee, hasta el margen o lmite de crdito
pre acordado con la empresa emisora de la tarjeta.
Tipos de Tarjetas de Crdito:
Dbito
Crdito

Tasa y Calculo de Intereses: El lmite mximo de referencia para

el clculo de la tasa de inters de los contratos de tarjetas de crdito
en moneda nacional se aplicar como base la Tasa de Inters Anual
Promedio Ponderado Nominal Activa sobre prstamos en moneda
nacional del Sistema Financiero Nacional del mes anterior
publicada por el Banco Central de Honduras (BCH) multiplicado
 por 2.6825633383 veces. Este inters nunca no podr ser mayor del
cincuenta y cuatro por ciento (54%)12.

f) Encaje Bancario: Es el dinero que los bancos deben inmovilizar

cuando hacen una captacin del pblico; esto como una medida
para garantizar que los bancos siempre tengan dinero disponible en
caso que sus clientes lo requieran. Se puede establecer como las
reservas mnimas de dinero que deben mantener los bancos en
efectivo con arreglo a la normativa, los bancos no guardan el dinero
depositado en ellos, ya que mantener los fondos inmovilizados en
sus instalaciones no es rentable, por ello todo banco toma todo el
dinero depositado y lo intenta invertir, bien mediante crditos,
invirtiendo en valores (bolsa) o en deuda (bonos).

ENCAJE INVERSIONES TOTAL

DESCRICPCION
BANCARIO OBLIGATORIAS ENCAJE

Moneda Nacional 12% 5% 17%

Moneda
12% 12% 24%
Extranjera
* Por cada lempira que el sistema bancario capta en las cuentas en moneda nacional,
doce centavos son depositados en el Banco Central y por cada dlar, veinticuatro
centavos son ahorrados en efectivo.

5. Divisas: Se le llama bsicamente a la moneda utilizada por un pas ajeno

a su lugar de origen. En otras palabras, la divisa no es ms que la moneda
extranjera respecto a un pas de referencia. Es un concepto de la ciencia

12 Articulo # 34 Reglamento de Tarjetas de Crdito y Financiamiento

econmica que refiere a toda moneda extranjera, es decir, perteneciente a
una soberana monetaria distinta a la del pas de origen.

Ntese que la definicin contiene el trmino moneda (metal y papel

moneda). De esta manera, el mercado internacional se basa en las
relaciones de valores entre las distintas monedas, que son publicados
diariamente.

Las principales divisas son: el euro, el dlar estadounidense, el yen,

la libra esterlina y el franco suizo. Encabeza la lista el dlar, que se toma
generalmente como referencia para las restantes.

Las distintas divisas fluctan entre s contantemente en el mercado

mundial. Dependen de la ley de oferta y demanda, de las importaciones y
exportaciones, inflacin y deflacin, etc. Por otro lado, tambin puede ser
determinante la situacin poltica del pas o la psicologa del mercado.
Muchas son las variables que condicionan el tipo o tasa de cambio, es decir,
el precio de una moneda respecto a otra. En definitiva, la salud de cada
economa condicionar si estos cambios de divisa en las transacciones
internacionales le son favorables o no.

El mercado de divisas se denomina Forex. El trmino proviene

de la abreviatura de foreign exchange (intercambio extranjero). Este
mercado es el que abarca ms volumen de transacciones actualmente por
parte del sector privado. A diferencia del mercado de la bolsa, el mercado
Forex est descentralizado y ocupa una red mundial que est operativa las
24 horas del da. Pese a ello, este mercado se apoya en cierta manera en las
bolsas de Londres, Tokio y Nueva York, siendo sus principales centros de
negociaciones. En este mercado participan tanto bancos como empresas,
bancos centrales o inversores privados.
 A nivel del inversor particular, los brokers son los intermediarios
para operar con divisas. El objetivo es beneficiarse de las fluctuaciones de
los valores entre las monedas mediante operaciones de compra y venta.
Del mismo modo, existen empresas que gestionan fondos de inversin
que participan con bonos y acciones en mercados extranjeros.

El mercado de divisas o mercado de tipos de cambio es un mercado

global y descentralizado en el que se negocian divisas y que naci con el
objetivo de facilitar cobertura al flujo monetario que se deriva del
comercio internacional.

El mercado de divisas cumple dos funciones principales, la primera

es convertir la moneda de un pas en la moneda de otro; la segunda es la
de ofrecer un poco de seguridad contra el riesgo cambiario que consiste
en la proteccin a ciertos movimientos impredecibles en el tipo de cambio.

Tipos de Cambio: Se pueden definir de forma sencilla, como el precio

de una unidad monetaria extranjera expresado en trminos de la moneda
nacional; anlogamente se puede expresar el precio de nuestra moneda en
trminos de otra extranjera.

Tasa de Cambio: Muestra la relacin que existe entre dos monedas. Para
el caso de Honduras, sta expresa la cantidad de lempiras que se deben
pagar por una unidad de la moneda extranjera. En nuestro caso, se toma
como base el dlar, porque es la divisa ms utilizada en Honduras para las
transacciones con el exterior.

Divisas Provenientes de las Exportaciones: Son patrimonio

econmico de inters nacional. Las personas naturales o jurdicas que
efecten exportaciones de bienes, estn obligadas a declarar previamente
ante el Banco Central de Honduras por cada exportacin que realicen.
 Debern indicar la cantidad, valor y destino de los bienes a exportar, as
como la fecha probable de la exportacin.

Obligaciones de las Aduanas: No dar trmite a ninguna exportacin, si

no se presenta la declaracin respectiva, debidamente autorizada por el
BCH.

Ley de Ingresos de Divisas Provenientes de Exportaciones y sus

Reglamentos

Aplica
X13 >= $3,000,000.00
X de bienes importados a cualquier pas
del mundo.
X de origen nacional a cualquier parte
del mundo exceptuando CA y Panam.
No Aplica
X<= $3,000,000.00
X de origen nacional con destino a CA y
Panam independientemente del monto.
X que se originan de zonas libres e
industriales de procesamiento para X.

Repatriacin de Divisas:

Exportadores obligados a ingresar las divisas generadas de sus

exportaciones, venderlas al BCH a travs de los agentes cambiarios.
El incumplimiento de los exportadores, generan una multa
equivalente al cinco por ciento (5%).
El BCH, no tramitar ninguna solicitud de compra de divisas
a los exportadores, despus que incurran en reincidencia en la no
repatriacin de divisas.

13 Exportaciones
 Divisa Prioritaria: El BCH podr dar prioridad en la asignacin de divisas
a los exportadores cuando este tenga que cumplir obligaciones de pago en
el exterior, compra de insumos, maquinaria y sus refacciones para
mantener el giro de sus operaciones.

Por el trmino de un ao calendario a partir de emitida la resolucin.

Porcentaje mximo a otorgar 30%.

Plazos de Repatriacin: El BCH autorizar, las Declaraciones de

Exportacin, fijando los plazos para el ingreso de la divisa, dentro de los
siguientes trminos:

Producto Plazo
Caf y Madera Hasta 20 das hbiles
Banano Hasta 25 das hbiles
Azcar, Camarones y Otros Mariscos Hasta 30 das hbiles
Carne Hasta 35 das hbiles
Madera con destino a Europa, Derivados
Hasta 45 das hbiles
de la Madera y Otros Productos Agrcolas
Minerales Hasta 65 das hbiles
Otros Productos Hasta 85 das hbiles

Sistema Electrnico de Comercio Exterior de Honduras:

Declaracin de Exportacin (BCH)

Formulario Aduanero nico Centro Americano (FAUCA)
Certificado de Origen
Certificado Fito Sanitario
Certificado Zoo Sanitario
Proceso de autorizacin de la Declaracin de Exportacin
Proceso de Repatriacin de Divisas

Agente
cambiario
certifica
Declaracin de
Ingreso de
Divisas y la enva
al BCH

Procede a
vender las
divisas al
agente
cambiario y
ste las
transfiere al
BCH

Exportador recibe pago

por parte del cliente

SENDI (Sistema Electrnico de negociacin de Divisas): Es una

solucin electrnica con tecnologa de vanguardia que ha automatizado el
proceso de negociacin de divisas, se considera que fortalece los
mecanismos de ejecucin de poltica cambiaria con mayor transparencia.
El sistema tiene dos mdulos: Subasta y Negociacin Directa.
Beneficios de Utilizar el SENDI
 ACUERDO No.03/2015 Reglamento para la Negociacin en el
Mercado Organizado de Divisas: Las operaciones de compra y venta
de divisas que realizan los agentes cambiarios autorizados por el Banco
Central de Honduras, as como a aquellas que efectan las instituciones
del sector pblico.

Negociadores de Divisas (Compra-Venta):

Banco Central de Honduras

Agentes Cambiarios
Toda persona natural o jurdica que no sea agente cambiario podr
mantener activos en divisas, pero al momento de realizarlos
nicamente podr efectuarlo con BCH o los agentes cambiarios
autorizados.

Tipo de Cambio de Referencia: Se define como el promedio ponderado

de los precios de las ofertas aceptadas y adjudicadas en el SENDI. El BCH
y los agentes cambiarios autorizados adquirirn las divisas al TCR.

Comisin Cambiaria Pagada Y Cobrada Por El BCH

Agente Compra Venta

Cambiarios 0.3% 0.4%
Sector Pblico y Personas
0.0% 0.7
Naturales y Jurdicas

Comisin Cambiaria Cobrada Por Los Agentes Cambiarios

Agente Compra Venta

Naturales y Jurdicas 0.0% 0.7%
 Lmites y Nmero de Ofertas Permitidos para Presentar en los
Eventos de Subasta

Persona Natural Persona Jurdica

Ofertas iguales o superiores a $10.0 Ofertas iguales o superiores a $10.0
miles. miles.

Cuatro Ofertas de compra de divisas Cuatro Ofertas de compra de divisas

Las sumas de las ofertas no podr ser Las sumas de las ofertas no podr ser
mayor a $300.0 miles mayor a $1,200.0 miles.

Agentes Cambiarios pueden Presentar Una (1) Oferta en Subasta

para Atender Ventas Al Pblico por Montos que no Excedan de
$10.0 Miles

Bancos Hasta US$300.0 miles

Asociaciones de Hasta US$100.0 miles

Ahorro y Prestamo
Casas de Cambio Hasta US$100.0 miles

Articulo # 7: MONTO MNIMO A OFERTAR EN LOS

EVENTOS DE SUBASTA. El monto total de las divisas ofrecidas estar
constituido por un mnimo del 60% del promedio de compras de divisas
efectuadas a los agentes cambiarios en los cinco (5) das hbiles
precedentes.
Precio mximo a Presentar en Subasta: Los precios de las ofertas de
las solicitudes de compra de divisas debern estar comprendidos dentro
de un intervalo del siete por ciento (7%) por encima o por debajo del
precio base establecido, sujetos tales precios a observar la modalidad que
la propuesta para las subastas no deber ser mayor del uno por ciento
(1%)del promedio del precio base vigente en las subastas verificadas en los
siete (7) das hbiles previos.

Calculo del Precio base: Este procedimiento podr incluir entre otras las
siguientes variables:

El diferencial de la tasa de inflacin domstica y las tasas de

inflacin estimadas delos principales socios comerciales de
Honduras. (Promedio ponderado de las tasas de inflacin estimadas
de los principales socios comerciales de Honduras. La inflacin
interna se medir por el ndice de Precios al Consumidor(IPC).
Evolucin delos tipos de cambio de estos pases respecto al dlar
de los Estados Unidos de Amrica.
Comportamientos de los activos de reserva oficiales. (Dependiendo
del nmero de meses de importacin que cubra el saldo de los
Activos de Reservas del BCH, se aplicar un factor de ajuste al
precio base de la subasta).

Resultados de Subasta y Publicacin de la Convocatoria

El BCH publicar en su pgina web el Tipo de Cambio de

Referencia del Mercado de Divisas, el nmero y el valor total de las
ofertas presentadas y de las adjudicadas.
El BCH comunica directamente a los agentes cambiarios
autorizados los resultados de la subasta, quienes debern mantener
 en forma visible para el pblico el precio de compra y de venta de
la divisa.

Tenencia de Divisas:

Los agentes cambiarios autorizados deben mantenerse dentro de

los lmites mximos diarios de tenencia de divisas que les fije el
Directorio del BCH.
Cualquier exceso sobre tales lmites debe ser vendido al BCH el da
hbil siguiente al de su registro, al tipo de cambio de referencia
vigente de la fecha en que ocurri el exceso y sin percibir el 0.3%
de comisin cambiaria.
Los lmites mximos de tenencia que se establecen para las nuevas
instituciones que se autoricen a partir de la vigencia de la Resolucin
No.93-3/2016 son:
Instituciones Monto
Bancos $500.0 miles
Asociaciones de Ahorro y Prstamo $100.0 miles
Casas de Cambio $100.0 miles

Reportes de Compra Venta de Divisas

Los agentes cambiarios debern enviar diariamente al BCH un
reporte consolidado de compras y ventas de divisas en el mercado
cambiario en forma preliminar, as como el reporte diario
electrnico de compra y venta de divisas que comprende las boletas
electrnicas por transacciones individuales realizados con sus
clientes, el que deber ser remitido al BCH a ms tardar dos (2) das
hbiles siguientes a la fecha de la realizacin de las operaciones.
 La Comisin Nacional de Bancos y Seguros supervisar las
operaciones cambiarias y verificar el cumplimiento de lo dispuesto
en este Reglamento, pudiendo realizar las inspecciones que
considere oportunas, as como los informes que sean necesarios.

V. CONCLUSIONES
1) La finalidad del derecho bancario es la preservacin, regulacin, control y
sistematizacin del sistema financiero y subsecuentemente del orden
econmico nacional esto a travs del buen funcionamiento del mercado
financiero. Esta regularizacin, control y sistematizacin se realiza a travs
de la normativa correspondiente.
2) Como en todo pas las leyes son normas a seguir para el desarrollo
adecuado del mismo, si estas se cumplen como debe ser.
3) La naturaleza jurdica del contrato no es la adhesin, sino que sta es una
forma de expresar el consentimiento, una manera en que el aceptante
declara expresamente su voluntad de contratar, consiguientemente, los
contratos por adhesin no son contratos, pues su naturaleza no es la
adhesin, precisamente, pero s implican contratacin, encierran un
contenido absolutamente contractual, que es diferente.
4) Es necesario mantener una poltica de fortalecimiento continuo de los
entes supervisores, dotndoles de: las herramientas legales para que
puedan supervisar a todas las entidades financieras sobre una base
consolidada, nacional y regional; medidas legales de proteccin apropiadas
para los supervisores; disponer de un mecanismo de garanta explcita pero
limitada de depsitos, debidamente capitalizado, con aportes de los
supervisados.
 5) El Contrato de Tarjeta de Crdito Bancaria es un Contrato de Adhesin,
ya que la persona que quiere acceder al servicio que el Banco ofrece, y
convertirse por lo tanto en Usuario de la Tarjeta de Crdito, solo tiene la
posibilidad de aceptar o rechazar los trminos del contrato que se le
presenta.
6) El verdadero propsito del encaje es el de garantizar a los depositantes y
ahorradores la posibilidad de retirar sus recursos en caso de que lo
soliciten. Entre ms bajo sea el encaje bancario, mayor riesgo existe de que
un ahorrador no pueda recuperar su dinero, y entre ms alto menor riesgo
tendr.
7) Se puede acotar algo ms el objetivo del mercado de divisas. En primer
lugar, es el que determina el valor de una moneda respecto a la de otro
pas, otorgando la posibilidad de realizar transacciones con distintas
divisas, facilitando mucho la cobertura y agilizando las operaciones. Por
otro lado, realiza funciones de crdito. El transporte de mercancas de un
pas a otro no es instantneo, as que se han ido creando distintas
herramientas para facilitar crditos, como cartas de crdito o letras de
cambio.

VI. BIBLIOGRAFIA
1) Ley del Sistema Financiero, 129-2004 (Congreso Nacional 21 de
septiembre de 2004).
2) Ley del Banco Central de Honduras, 111-2004 (Congreso Nacional 7 de
octubre de 2004).
3) Ley de la Comisin Nacional de Bancos y Seguros, 155-95 (Congreso
Nacional 22 de septiembre de 2004).
 4) Reglamento de la Ley para Prestamistas no Bancarios, 14-37 (Hacienda y
Crdito Publico).
5) Cdigo Penal, 144-83 (Corte Suprema de Justicia 26 de septiembre de
1983).
6) Ley de Instituciones de Seguros y Reaseguros, 22-2001 (Corte Suprema de
Justicia 30 de abril de 2001).
7) Ley de Mercado de Valores, 8-2001 (Congreso Nacional 28 de mayo de
2001).
8) Reglamento Tarjetas de Crdito y Financiamiento, 804-2017 (Congreso
Nacional de la Republica de Honduras 26 de septiembre de 2017).
9) Seguros, C. N. (3 de septiembre de 2016). Direccin de Proteccin al
Usuario Financiero. Recuperado el 3 de Noviembre de 2017, de
http://dpuf.cnbs.gob.hn/usuarioFinanciero/contratosAdhesion.
10) http://www.cnbs.gob.hn/index.php/sitios-relacionados-t/sistema-
financiero-hondureo.
11) Seguros, C. N. (3 de septiembre de 2016). Direccin de Proteccin al
Usuario Financiero. Recuperado el 3 de Noviembre de 2017, de
http://dpuf.cnbs.gob.hn/prestamos/tarjetaCredito.

MUCHAS GRACIAS LICENCIADO MANUEL VILLELA POR

TAN AMENA Y COMPLETA ENSEANZA DE PARTE SUYA
EN ESTA CLASE DE LEGISLACION DE LAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS, COCNOCI MUCHO EN EL AMBITO LEGAL
DE COMO SE MANEJAN COSAS DE NUESTRO SISTEMA
FINANCIERO. LE DESEO MUCHOS EXITOS Y QUE SIEMPRE
SIGA INCULCANDO CONOCIMIENTO A TODOS LA GENTE
QUE PUEDA.