08/11/2017

Miguel Ortiz N.
Pontificia Universidad Catlica
PUCE

Matemtica Financiera
Unidad 2. Inters simple

i. Contenido Unidad

2.1. Importancia del Inters

2.2. Inters simple.- Frmulas
2.3. Capital, tiempo y tasa de inters
2.4. Inters simple exacto y ordinario
2.5. Monto simple
2.6. Clculo exacto y aproximado del Tiempo.
2.7. Problemas de aplicacin

2
m.o.n

ii. Objetivos

Al finalizar la unidad el estudiante estar en

condiciones de
Explicar los conceptos de inters simple, tiempo,
capital, monto, valor actual, tasa de inters, y
descuento
Diferenciar entre descuento real y descuento
comercial, as como entre tiempo real y tiempo
aproximado
Plantear y resolver ejercicios de aplicacin al tema
haciendo uso de una hoja de clculo como Microsoft
Excel
3
m.o.n

1
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2.1. Importancia del Inters

Supongamos la siguiente situacin:

Prstamo 20000 dlares
Pagar en 2 meses 20400 dlares
El dinero aumenta su valor con el tiempo (Supuesto
fundamento)
Recibi 20000 y entrego 20400 (400 dlares por
inters)
Desde el punto de vista del banco los 400 son su
ganancia
Desde el punto de vista del endeudado es el costo de
haber usado esos 20000 en 2 meses
4
m.o.n

2.2. Inters Simple

Cuando un capital genera intereses por un determinado
tiempo, el inters producido que se reconoce se
denomina inters simple.
Los elementos que intervienen en una operacin de
inters simple son:
C = El capital que se invierte (20000 dlares)
t = Tiempo o plazo (2 meses)
I = Inters Simple (400 dlares)
M = Monto (capital + inters 20400 dlares)
i = Tasa de inters
La tasa de inters refleja la relacin que existe entre
los intereses y el capital 400
i 0,02 2 0 0
m.o.n
20000 5

2.2. Inters Simple

Para convertir a la misma base, se acostumbra expresar
tanto la tasa de inters i como el tiempo t en unidades
de ao, t = 2 meses, y si el ano tiene 12 meses,
expresado en unidades de ao es: 2 1
t
12 6
Y la tasa de inters, si es de 0.02 por bimestre, en 6
bimestres ser: i 0,02 * 6 0,12 expresado en
porcentaje sera 12% anual
Diferenciar entre:
La tasa de inters del 0,12
Expresiones distintas de lo mismo
Tipo de inters 12%
m.o.n 6

2
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2.2. Inters Simple Formulas

Es muy comn hablar de tasas
porcentuales de inters, por ejemplo (tasa
del 9% anual)
En resumen:
C = 20000 dlares M CI
t = 2 meses, 1/6 I C i t
I = 400 dlares M C C i t
M C 1 i t
M = 20400 dlares
i = 0,12

m.o.n 7

2.3. Capital Tiempo y Tasa de

Inters
Capital
Al factor (1 + it) se le conoce como factor de
acumulacin con inters simple. Otra relacin
que se puede observar es la siguiente:
M C 1 i t
M
C
1 i t
C M 1 i t
1

m.o.n 8

2.3. Capital Tiempo y Tasa de

Inters
Capital
Este caso podra pensarse en los siguientes
trminos:
C M 1 i t
1

El seor Chvez tiene una deuda de $20400 que debe pagar

dentro de dos meses. Si la operacin esta pactada a 12%
anual de inters simple, cuanto debera pagar para saldar
su deuda el da de hoy?

A esta cantidad se la conoce como valor actual de la

deuda o, valor actual de la operacin

m.o.n 9

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2.3. Capital Tiempo y Tasa de

Inters
Capital
Es necesario observar que el capital y el valor actual
representan lo mismo, solo que en contextos
diferentes:
El capital es una cantidad que se invierte ahora para
obtener despus un monto superior,
El valor actual es, precisamente, el valor que tiene en
este momento una cantidad cuyo valor se ha
planteado en una fecha futura.
En ultima instancia, ambos conceptos se pueden
pensar y plantear uno en funcin del otro.

m.o.n 10

2.3. Capital Tiempo y Tasa de

Inters
Monto (Ejemplo 1)
Un comerciante adquiere un lote de
mercanca con valor de $3500 que acuerda
liquidar mediante un pago de inmediato de
$1500 y un pago final 4 meses despus.
Acepta pagar 10% de inters anual simple
sobre el saldo. Cuanto deber pagar dentro
de 4 meses?

m.o.n 11

2.3. Capital Tiempo y Tasa de

Inters
Monto (Ejemplo 2)
Una persona deposita $150000 en un fondo
de inversiones burstiles que garantiza un
rendimiento de 0.8% mensual. Si retira su
deposito 24 das despus, cunto recibe?

m.o.n 12

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2.3. Capital Tiempo y Tasa de

Inters
Tiempo
Clculo del nmero de das: El nmero de
das en el ao tambin puede variar:
Ao comercial: 360 das
Ao calendrio: 365 das
Ao bisiesto: 366 das
Con esta premisa, el calculo de das para
encontrar el inters ganado puede realizarse
en forma aproximada o en forma exacta.

m.o.n 13

2.3. Capital Tiempo y Tasa de

Inters
Tiempo
En forma aproximada: con el objeto de facilitar los
clculos de tiempo, se acostumbra suponer el ao de
360 das, dividido en 12 meses de 30 das cada uno;
esto se denomina calculo aproximado del tiempo.
Del 15 de marzo al 15 de junio hay 90 das:
Marzo 15 das
Abril 30 das
Mayo 30 das
Junio 15 das
Total 90 das

m.o.n 14

2.3. Capital Tiempo y Tasa de

Inters
Tiempo
En forma exacta: Se toma como referencia el
numero de das calendario, es decir, meses de 30 y
31 das, ao de 365 o 366 das, segn corresponda.
En tal caso en el ejemplo anterior, del 15 de marzo al
15 de junio hay 92 das.
Marzo 16 das
Abril 30 das
Mayo 31 das
Junio 15 das
Total 92 das

m.o.n 15

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2.4. Clculo del inters simple

exacto y ordinario
Variacin del clculo del inters:
El calculo del inters varia igualmente si
tomamos el ao de 360, 365 o 366 das.

Inters exacto: Cuando se divide el tiempo para

365 o 366 das, si la tasa de inters es anual.

Inters ordinario: Si dividimos el tiempo para 360

das en iguales condiciones.

m.o.n 16

2.4. Clculo del inters simple

exacto y ordinario
Ejemplo 3
Calcular el inters exacto y ordinario de un
capital de $ 20.000 al 9% de inters anual,
desde el 10 de abril hasta el 15 de
septiembre del mismo ano (no es bisiesto)
Inters exacto con tiempo exacto
I C i t

I 200000,09
158
779,18
365
m.o.n 17

2.4. Clculo del inters simple

exacto y ordinario
Ejemplo 3
Inters exacto con tiempo aproximado
I C i t

I 200000,09
155
764,38
365
Inters ordinario con tiempo exacto
I C i t

I 200000,09
158
790,00
360
m.o.n 18

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2.4. Clculo del inters simple

exacto y ordinario
Ejemplo 3
Inters ordinario con tiempo aproximado

I C i t
I 200000,09
155
775,00
360

El mayor inters se obtiene con:

El tiempo exacto y el ao comercial de 360
das

m.o.n 19

2.4. Clculo del inters simple

exacto y ordinario
Tasa de inters
Entre las tasas de inters tenemos: La anual,
semestral, quimestral, cuatrimestral, trimestral,
bimestral, mensual o diaria
La anual: se utiliza para el tiempo exacto a
aproximado: 365 o 360 das respectivamente
Calcular el inters que gana un capital de 100000
al 12% de inters simple anual durante 180 das

I 1000000,12
180
I C i t 6000
360
m.o.n 20

2.4. Clculo del inters simple

exacto y ordinario
Tasa de inters
La semestral: se utiliza para el tiempo de 180, 181,
182 o 184 das del semestre (primero o segundo
semestre del ao)
Calcular el inters que gana un capital de 100000
al 6% de inters simple semestral durante 180
das

I 1000000,06
180
I C i t 6000
180

m.o.n 21

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2.4. Clculo del inters simple

exacto y ordinario
Tasa de inters
La trimestral: se utiliza para el tiempo de 90, 91, o
92 das del trimestre
Calcular el inters que gana un capital de 100000
al 3% de inters simple trimestral durante 180 das

I 1000000,03
180
I C i t 6000
90

m.o.n 22

2.4. Clculo del inters simple

exacto y ordinario
Tasa de inters
La mensual: se utiliza para el tiempo de 30, o 31
das del mes
Calcular el inters que gana un capital de 100000
al 1% de inters simple mensual durante 180 das

I 1000000,01
180
I C i t 6000
30

m.o.n 23

2.4. Clculo del inters simple

exacto y ordinario
Tasa de inters
La diaria: se utiliza directamente
Calcular el inters que gana un capital de 100000
al 0,033333333% de inters simple diario durante
180 das

I C i t I 1000000,0003333 6000

m.o.n 24

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2.4. Clculo del inters simple

exacto y ordinario
Tasa de inters
En Resumen: La tasa de inters siempre debe estar
en relacin con el tiempo; generalmente si la tasa es
anual, el tiempo estar dividida en 360 das; si es
semestral 180 das, si es trimestral en 90 das, si es
mensual en 30 das, y si es diario, un da
Es importante hacer esta relacin (tasa de
inters)/tiempo para evitar errores de clculo

m.o.n 25

2.4. Clculo del inters simple

exacto y ordinario
Grafica de Tiempos y valores

Valor Valor
Nominal Actual Monto

Fecha de Fecha de Fecha de

Suscripcin Negociacin Vencimiento

m.o.n 26

2.5. Problemas de Aplicacin

Clculo del capital

Qu capital produjo un inters de $18000 a
una tasa de inters simple del 20% anual en
180 das?
Valor Valor
Nominal Actual Monto

Fecha de Fecha de Fecha de

Suscripcin Negociacin Vencimiento

m.o.n 27

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2.5. Problemas de Aplicacin

Clculo del valor actual a inters simple

Qu valor actual es el de un documento de
$100, con vencimiento en 180 das, 60 das
antes de su vencimiento, considerando una
tasa de inters simple del 18% anual?
Valor Valor
Nominal Actual Monto

Fecha de Fecha de
Fecha de
Negociacin Vencimiento
Suscripcin
m.o.n 28

2.5. Problemas de Aplicacin

Clculo del valor actual a inters simple

Calcular el valor actual, al da de hoy, de un
documento de $150000 que vence en 210
das de plazo, considerando una tasa de
inters simple del 18% anual?
Valor Valor
Nominal Actual Monto

Fecha de Fecha de
Fecha de
Negociacin Vencimiento
Suscripcin
m.o.n 29

2.5. Problemas de Aplicacin

Clculo del valor actual a inters simple

Qu valor actual es el de un documento de
$150000, con vencimiento en 210 das, 90
das antes de su vencimiento, considerando
una tasa de inters simple del 18% anual?
Valor Valor
Nominal Actual Monto

Fecha de Fecha de
Fecha de
Negociacin Vencimiento
Suscripcin
m.o.n 30

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2.5. Problemas de Aplicacin

Clculo de la tasa de inters

A qu tasa de inters simple anual se coloca
un capital de $180000 para que produzca
$18000 en 180 das?

Valor Valor
Nominal Actual Monto

Fecha de Fecha de
Fecha de
Negociacin Vencimiento
Suscripcin
m.o.n 31

2.5. Problemas de Aplicacin

Clculo del tiempo
En qu tiempo un capital de 85000 ganar un
inters de 2550 al 9% de inters simple anual?
En qu tiempo un capital de 45000 ganar un
inters de 1350 al 0,5% de inters simple mensual?

Valor Valor
Nominal Actual Monto

Fecha de Fecha de
Fecha de
Negociacin Vencimiento
Suscripcin

m.o.n 32

2.5. Problemas de Aplicacin

Clculo del tiempo
En inters simple en cuantos meses la inversin de
$1000 se transforma en $1050 con tasa del 6% anual
Una inversin de $50000 hecha el 1 de julio de 2016 a
la tasa de inters simple del 4,75% producir un
inters de 798,26. En qu fecha vencer la inversin?
Valor Valor
Nominal Actual Monto

Fecha de Fecha de
Fecha de
Negociacin Vencimiento
Suscripcin
m.o.n 33

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2.5. Problemas de Aplicacin

Calcule el inters que gana un capital de 10.000,00 a una
tasa de inters del 4,5% anual simple desde el 15 de junio
hasta el 15 de diciembre del mismo ao (asuma el ao
2014), segn las siguientes opciones y luego comente los
resultados:
a. Con el tiempo aproximado y el ao comercial (Rspt. $225,00)
b. Con el tiempo exacto y el ao comercial (Rspt. $228,75)
c. Con el tiempo aproximado y el ao calendario (Rspt. $221,9178)
d. Con el tiempo exacto y el ao calendario (Rspt. $225,6164)

m.o.n 34

2.5. Problemas de Aplicacin

En qu tiempo se convertir en $54.500,00 un capital de
$50.000,00 colocado a una tasa de inters simple del
1,5% mensual (Rspt. 180 das)
A qu tasa de inters mensual un capital de $1.850,00 se
incrementa una cuarta parte ms en 300 das (Rspt. 2,5%
mensual)
Calcule el valor actual de un pagar de $540,00, con vencimiento en
270 das y con una tasa de inters simple del 12% anual:
a. El da de hoy (Rspt. $495,4128)
b. Dentro de 30 das (Rspt. $500,00)
c. Dentro de 90 das (Rspt. $509,4340)
d. Dentro de 180 das (Rspt. $524,2718)
e. Antes de 60 das del vencimiento (Rspt. $529,4118)

m.o.n 35

2.5. Problemas de Aplicacin

Mara otorga a Pedro un prstamo por $1.500,00 , con vencimiento
en 300 das, a una tasa de inters simple del 18% anual desde su
suscripcin. Si Pedro paga su deuda 90 das antes de la fecha de
vencimiento, a la misma tasa de inters, calcule cual ser el valor del
pago (Rspt. $1650,7177)
El 15 de junio una persona recibe una letra de cambio por $220,00, a
240 das de plazo y una tasa de inters simple del 1,7% mensual
desde la suscripcin, calcule cual ser su valor actual al 30 de
septiembre del mismo ao, si se reconoce una tasa de inters del
1,8% mensual (Rspt. $231,45)
Una persona pide un prstamo de $14.500,00 a 90 das de plazo a
una tasa de inters del 1,8% mensual. Calcule cunto deber pagar
por el prstamo si se demora en pagar 60 das ms y le cobran el 2 %
mensual por mora. (Rspt. $15.894,32)

m.o.n 36

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2.5. Problemas de Aplicacin

Inters sobre saldos deudores
Mtodo de clculo de inters sobre saldos
deudores
Saldos que quedan despus de deducir las cuotas
pagadas
Mtodo de acumulacin de intereses o mtodo
lagarto.
Denominado as por el excesivo inters que se
cobra, se acumulan los intereses durante todo el
perodo de la deuda

m.o.n 37

2.5. Problemas de Aplicacin

Mtodo de clculo de inters sobre saldos deudores
Calcular las cuotas mensuales que debe pagar un cliente que
recibe un prstamo de 6000 a 12 meses de plazo, al 1% mensual
sobre saldos deudores.
Cuota Sin
No. Deuda Interes Inters Cuota
1 6000 60 500 560
2 5500 55 500 555
3
4
5000
4500
50
45
500
500
550
545
I 390
5
6
4000
3500
40
35
500
500
540
535
M 6390
7 3000 30 500 530
ValorTotalPagos 6390
8 2500 25 500 525
CuotaFija 532,50
9 2000 20 500 520 NmeroPagos 12
10 1500 15 500 515
11 1000 10 500 510
12 500 5 500 505
390 6000 6390
m.o.n 38

2.5. Problemas de Aplicacin

Mtodo de acumulacin de intereses o mtodo lagarto.
Calcular las cuotas mensuales que debe pagar un
cliente que recibe un prstamo de 6000 a 12 meses de
plazo, al 1% mensual sobre saldos deudores.
360
M C 1 i t M 60001 (0,01) 6720
30
ValorTotalPagos 6720
CuotaFija 560
NmeroPagos 12
360
I C i t I 6000 0,01 720
30
m.o.n 39

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2.5. Problemas de Aplicacin

Comparacin de los dos mtodos.

Rubro Mtodo de acumulacin Mtodo de Saldos

de intereses (lagarto) Deudores
Capital 6000,00 6000,00
Inters 720,00 390,00
Monto 6720,00 6390,00
Cuota 560,00 532,50

m.o.n 40

2.5. Problemas de Aplicacin

Resolucin por Progresiones
En base a la columna cuota, se observa una progresin
aritmtica:
No. Deuda Interes Cuota S/I Cuota
t1 = 560
d = -5 1 6000 60 500 560

n = 12 2 5500 55 500 555

El ltimo trmino = ltima cuota 3 5000 50 500 550

u1 t1 n 1d
El monto de la deuda = a la sumatoria de sus trminos S t1 u
n
2

m.o.n 41

2.5. Problemas de Aplicacin

Una empresa comercial ofrece en venta refrigeradoras
cuyo precio de lista es de $600,00, con el 10% de cuota
inicial y el saldo a 30 meses plazo, con una tasa de
inters del 2% mensual. Calcule la cuota mensual fija
que debe pagar el cliente: a) Por el mtodo de
acumulacin de intereses o mtodo LAGARTO, b) Por el
mtodo de SALDOS DEUDORES. Analice los resultados
y saque conclusiones (Rest. a) 28,80, b) 23,58)

m.o.n 42

14