OCTOBRE 2015 ENTREPRENEURS l N9

LES
FINANCEMENT MINI-GUIDES
lesclesdelabanque.com BANCAIRES

Le site pdagogique sur la banque et largent

& Etablir son plan

aveclespme.fr
Le nouveau site pratique
de financement
de la Fdration Bancaire Franaise
Ce mini-guide vous est offert par :

SOMMAIRE

A quoi sert un plan de financement ? 4

Comment construire votre plan de financement ? 6

Quels sont les besoins et les charges 10

de votre entreprise ?

Pour toute information complmentaire,

nous contacter : Quelles sont les ressources de votre entreprise ? 14
info@lesclesdelabanque.com

Quelles sont les prcautions prendre ? 18

Le prsent guide est exclusivement diffus des fins dinformation du public. Il ne
saurait en aucun cas constituer une quelconque interprtation de nature juridique
de la part des auteurs et/ou de lditeur. Tous droits rservs. La reproduction
totale ou partielle des textes de ce guide est soumise lautorisation pralable de Pourquoi tablir un plan de financement 22
la Fdration Bancaire Franaise. sur 3 ans ?
diteur : FBF - 18 rue La Fayette 75009 Paris - Association Loi 1901
Directeur de publication : Marie-Anne Barbat-Layani
Imprimeur : Concept graphique, ZI Delaunay Belleville -
9 rue de la Poterie - 93207 Saint-Denis Les points cls 25
Dpt lgal : octobre 2015
INTRODUCTION Vous souhaitez crer ou reprendre une
entreprise ? Votre activit se dveloppe et
vous devez investir ? Le plan de financement
est un outil important qui va vous permettre de
dterminer si votre projet est viable et comment
vous allez le financer.
 Un plan de financement est un tableau de gestion
prvisionnelle qui permet de calculer les moyens
financiers ncessaires la ralisation de votre
projet et donc de valider sa viabilit et sa ren-
tabilit. Cest un outil essentiel pour le pilotage
financier et conomique de votre activit.

A quoi sert Indispensable la cration de votre entreprise

et au dmarrage de votre activit, le plan de

un plan
financement peut aussi se justifier plus tard
dans le cadre dun investissement raliser,

de financement ?
ainsi quen cas de demande de financement
auprs dune banque. Dans ce cas, il pourra tre
plus simple que lors de la cration dentreprise.
Si linvestissement doit affecter sensiblement
votre cycle dexploitation (par exemple un fort
dveloppement de votre chiffre daffaires),
une analyse plus approfondie sera cependant
ncessaire.

4 5
 Vous devez dresser la liste des investissements
requis au dmarrage et des charges lies
lexploitation de votre activit, cest--dire faire
linventaire de vos besoins , et les capitaux
ncessaires pour financer ces dpenses, dsigns
comptablement par le terme de ressources .
Le plan de financement se prsente sous la forme
dun tableau 2 colonnes :

Comment
1. La premire correspond vos besoins en
investissements (locaux, matriels) et vos
charges dexploitation (stocks, poste clients,
faire mon plan besoins de trsorerie).
2. La seconde correspond vos ressources :

de financement ? votre apport personnel, celui de vos associs,

les aides et tous les crdits que vous pensez
pouvoir obtenir (prts dhonneur, prts ban-
caires, dlai de paiement dun fournisseur).

La totalit des besoins doit tre couverte

par vos ressources.

6 7
Modle de tableau de financement

BESOINS RESSOURCES
Immobilisations Fonds propres
Frais dtablissement ----- Apport personnel -----
Acquisition fonds de commerce ----- Apport familial -----
Droit au bail ----- Compte Courant dassoci -----
Immeubles, constructions ----- Aides Etat et collectivits -----
Amnagements, travaux ----- Subventions -----
Matriels, machines, vhicules -----
Dpts et cautionnements verss ----- Crdits Moyen et long Terme
Prts dhonneur -----
Besoins de fonds de roulement Prts Long Terme -----
Matires premires ----- Prts Moyen Terme -----
Stocks -----
Clients ----- Crdits Court Terme -----

Besoin de trsorerie -----

Total ----- Total -----

Un exemple de plan de financement trois ans peut tre

tlcharg sur le site "les cls de la banque"

8 9
 Les besoins et les charges correspondent aux

Quels sont
dpenses ncessaires votre entreprise :
1. Les immobilisations sont des investissements

les besoins et les

dans des biens destins tre utiliss durable-
ment au sein de votre entreprise. Elles peuvent
tre incorporelles (biens non matriels comme

charges de votre le fonds de commerce par exemple), corpo-

relles (btiments, vhicules dont lentreprise

entreprise ? est propritaire) ou financires (comme un

dpt de garantie ou une caution). Il sagit de
besoins moyen et long terme.

10 11
2. Le besoin de fonds de roulement (BFR)
correspond au dcalage qui existe entre les
dpenses que vous engagez (achat de stock,
3. Le besoin de trsorerie correspond aux
charges de personnel) et les recettes (produit
dpenses lies au fonctionnement quotidien de
de la vente) que vous encaissez. Lorsque les
votre entreprise. Cest galement un besoin
dpenses sont antrieures vos recettes ou
court terme.
plus importantes sur une priode donne, le
besoin de fonds de roulement est positif et
devient un besoin court terme.

12 13
 Les ressources correspondent aux sommes
investies dans votre entreprise et celles
empruntes court, moyen et long terme.

Quelles sont 1. Les fonds propres sont des ressources durables

voire permanentes destines rester dans votre

les ressources entreprise.

Il peut sagir :

de votre y de votre apport personnel,

y de sommes apportes au capital de votre

entreprise ? entreprise par votre famille (apport familial) ou

vos associs,
y de subventions,
y ou bien encore daides de ltat ou des
collectivits locales.

14 15
2. Les crdits moyen et long terme sont des
ressources adaptes pour financer les investisse-
ments durables dans lentreprise.
Il peut sagir : noter
y de prts dhonneur (remboursables sans
intrts),
y de prts aids (remboursables avec intrts
minors ou diffrs), LES FONDS PROPRES
y de prts bancaires (remboursables avec
intrts)
ET LES DETTES MOYEN
ET LONG TERME SONT LES
3. Les crdits court terme obtenus gnrale-
ment aprs le dmarrage de votre activit sont
RESSOURCES PRIVILGIER
adapts pour rpondre un besoin de trsorerie. AU DMARRAGE DUNE
Il peut sagir notamment : ACTIVIT.
y de dlais obtenus auprs de fournisseurs,
y de crdits de trsorerie,
y de crdits par mobilisation de crances.

16 17
 y Evaluez correctement le montant de vos
fonds propres : pour les tiers (fournisseurs,
banque) la proportion apport person-
nel/dettes est en effet un signe de la soli-
dit de votre projet et de votre engagement

Quelles sont dans celui-ci.

y Plus vos apports sont levs, plus votre ind-

les prcautions pendance vis--vis de vos cranciers est impor-

tante. Vous pouvez ainsi mener la politique

prendre ? commerciale que vous souhaitez.

y Il est important de ne pas investir la totalit
de vos ressources afin de conserver une marge
de manuvre en cas de difficults (dpenses
imprvues ou retard dans la phase de dmar-
rage de lactivit).

18 19
 noter

VOUS POUVEZ VOUS FAIRE

y Optez pour des financements adapts : ACCOMPAGNER PAR UN
financer un besoin long terme par une EXPERT-COMPTABLE,
ressource long terme correspondant pour
bnficier dune ressource stable (apport, prt UN CENTRE DE GESTION
moyen ou long terme). AGR, UN RSEAU
y Ne sous-estimez vos besoins : vous risqueriez DACCOMPAGNEMENT LA
de provoquer un dsquilibre dans votre tr-
sorerie lorsquil faudra faire face aux dpenses CRATION (ASSOCIATION,
relles correspondantes. SERVICE DUNE
COLLECTIVIT...), UNE
BOUTIQUE DE GESTION
POUR PRPARER CE PLAN
DE FINANCEMENT.

20 21
 y Un plan de financement sur 3 ans est utile
pour votre entreprise. Il permet daccrotre
la visibilit financire de votre entreprise et
dassurer la prennit de votre activit, tout en
vous donnant la possibilit dvaluer vos chan-
gements dorientation.

Pourquoi
Vos partenaires financiers (banquiers, investis-
seurs) peuvent vous le rclamer pour les mmes
raisons.

tablir un plan Pour tablir ce plan de financement sur 3 ans,

reprenez les lments du plan initial en y ajoutant

de financement les nouveaux besoins et les nouvelles ressources

apparus aprs le dmarrage de votre activit :

sur 3 ans ? y parmi les besoins, les variations positives

ou ngatives de votre besoin en fonds de
roulement (BFR) et de votre besoin de tr-
sorerie lies lvolution de votre activit, le
remboursement des emprunts (uniquement
le capital), votre rmunration, le rembourse-
ment davances ou le versement de dividendes
ventuels,

22 23

y parmi les ressources, les revenus lis votre
activit (diffrence entre produits encaissables
et charges encaissables) qui dterminent votre
capacit dautofinancement, les possibles dlais
fournisseurs obtenus, les bnfices raliss au
cours des exercices prcdents non distribus
et mis en rserve, les ventuels prts compl-
mentaires souscrits.
Un exemple de plan de financement sur trois
ans est tlchargeable sur le site les cls de
la banque
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LES POINTS CLS
ETABLIR SON PLAN
DE FINANCEMENT
Le plan de financement est utile pour vrifier
la viabilit de tout projet de cration ou de
dveloppement.
Il liste les besoins et les ressources
de lentreprise pour y faire face.
Lensemble des besoins doit tre couvert
par des ressources adaptes.
Un soin particulier doit tre apport la
dtermination du montant des fonds propres.
Etablir un plan de financement sur trois ans
permet une meilleure analyse et visibilit.
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