UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE DO SUL

FACULDADE DE CINCIAS ECONMICAS

PROGRAMA DE PS-GRADUAO EM ECONOMIA

MARCELO MALLET SIQUEIRA CAMPOS

O PROCESSO DE DESENVOLVIMENTO ECONMICO A PARTIR DE UMA

PERSPECTIVA INSTITUCIONALISTA:
ELEMENTOS DE UMA ABORDAGEM HETERODOXA

Porto Alegre
2016
 MARCELO MALLET SIQUEIRA CAMPOS

O PROCESSO DE DESENVOLVIMENTO ECONMICO A PARTIR DE UMA

PERSPECTIVA INSTITUCIONALISTA:
ELEMENTOS DE UMA ABORDAGEM HETERODOXA

Tese submetida ao Programa de Ps-Graduao

em Economia da Faculdade de Cincias
Econmicas da UFRGS, como requisito parcial
para obteno do ttulo de Doutor em Economia.

Orientador: Prof. Dr. Octavio Augusto Camargo

Conceio

Porto Alegre
2016
 MARCELO MALLET SIQUEIRA CAMPOS

O PROCESSO DE DESENVOLVIMENTO ECONMICO A PARTIR DE UMA

PERSPECTIVA INSTITUCIONALISTA: ELEMENTOS DE UMA ABORDAGEM
HETERODOXA

Tese submetida ao Programa de Ps-

Graduao em Economia da Faculdade de
Cincias Econmicas da UFRGS, como
requisito parcial para obteno do ttulo de
Doutor em Economia, com nfase em
Economia do Desenvolvimento.

Aprovada em: Porto Alegre, 04 de maio de 2016.

BANCA EXAMINADORA:

Prof. Dr. Octavio Augusto Camargo Conceio - orientador

UFRGS

Prof. Dr. Pedro Cezar Dutra Fonseca

UFRGS

Prof. Dr. Rber Iturriet Avila

UNISINOS

Prof. Dr. Huscar Fialho Pessali

UFPR
 AGRADECIMENTOS

Nossa sociedade, influenciada pela viso do mainstream, no costuma valorizar a

contribuio social aos feitos individuais. No obstante, por maior que tenha sido o esforo
aqui cristalizado, este dependeu de inmeras colaboraes, tanto de indivduos quanto de
organizaes, sem as quais, a construo deste trabalho no teria sido possvel.
Mara, por tudo. Todo apoio, amor e carinho. Por ter suportado boa parte do nus
advindo da confeco deste trabalho. Sophia, por toda alegria, sempre ajudando a tornar o
trabalho menos penoso. Antonella, que chegou h pouco, mas j proporciona alegria e
felicidade inimaginveis.
Meus pais, por servirem de exemplo e por sempre valorizar o papel da educao.
Minha irm, Luciana, por toda parceria de longa data. Todo o restante da famlia, avs, tios,
primos, pelo apoio, pelo incentivo e pela compreenso da necessidade de introspeco.
Ao orientador, Octavio Augusto Camargo Conceio, que desde a graduao
estimulou o pensamento crtico e reflexivo, fora da caixa preta. Seu entusiasmo na promoo
do pensamento institucionalista e de relacion-lo com outras correntes heterodoxas foi
fundamental na motivao para realizao deste trabalho.
Aos professores que participaram da banca de qualificao do projeto que deu origem
a esta tese, Pedro Cezar Dutra Fonseca, que tambm foi uma importante influncia desde a
graduao, e Marcelo Milan. As valiosas contribuies de ambos deram um importante
direcionamento para que se chegasse a este resultado.
A Universidade Federal do Rio Grande do Sul e a sociedade brasileira que financia o
ensino pblico de qualidade. Assim como as polticas pblicas do governo brasileiro, que
possibilitaram a expanso da ps-graduao. A formao obtida com slida base terica,
extremamente atual, foi fundamental.
A contribuio de colegas de mestrado e doutorado tambm foi fundamental para o
desenvolvimento desta tese. Ana Monteiro Costa e seus comentrios sempre pertinentes sobre
desenvolvimento econmico. Carla F. Silva, Breno Medeiros e Rodrigo Morem da Costa com
os quais compartilhei muitos pensamentos de suma importncia para realizao deste
trabalho. Tulio Chiarini com quem tive proveitosas discusses, essenciais para alguns dos
desdobramentos presentes aqui. Bernardo Fonseca Nunes, que sempre estimulou o interesse
pelas fronteiras do pensamento econmico. Jonattan Castelli e Livio Claudino pelo esforo na
divulgao do pensamento institucionalista.
 Alm dos professores do PPGE j mencionados, Ronaldo Herrlein Jnior, Fernando
Ferrari Filho, Ricardo Dathein, Achyles Barcelos da Costa e Hlio Henkin tambm
desempenharam importante papel na trajetria que levou at a esta tese. A secretaria do
PPGE, em especial, Iara Machado, Cludia Gomes e Raquel Klaudat, pela ajuda necessria
com todas as questes burocrticas.
Ao Instituto Federal de Educao, Cincia e Tecnologia do Rio Grande do Sul por
propiciar um ambiente de trabalho adequado. A realizao de um doutorado sem afastamento
do trabalho implica em dificuldades adicionais, que sem o apoio de inmeros colegas se
tornaria algo muito mais rduo. Vrios colegas do IFRS deram contribuies, em especial
Rudinei Muller, com quem tive proveitosas discusses sobre mtodo e filosofia da cincia,
Tiago Goulart, sempre lembrando a importncia e a atualidade da histria de maneira
espirituosa e Eduardo Sarturi, parceiro de estrada, onde algumas ideias foram lapidadas. Alm
disso, a participao em eventos nesse perodo no teria sido possvel sem o apoio dos colegas
Tatiane Cislaghi, Edson Camargo, Flvia Twardowski Pinto e Antnio Anderson Cotrim. Os
alunos do IFRS, tanto em Bento Gonalves quanto em Osrio, que sempre forneceram
motivao.
A Fundao de Economia e Estatstica, uma instituio fundamental para o
desenvolvimento econmico do Rio Grande do Sul, que propiciou um ambiente para
aprofundamento da pesquisa e debates qualificados, que tive o prazer de acompanhar mesmo
antes de ter feito parte do seu quadro funcional. Os colegas da FEE, principalmente Toms
Pinheiro Fiori e Roberto Pereira da Rocha. Augusto Pinho de Bem, Bruno Paim, Rber
Iturriet, Csar Conceio e todos os colegas do Ncleo de Desenvolvimento Regional.
Os organizadores, palestrantes e participantes dos inmeros eventos que frequentei
durante a realizao do doutorado tambm foram importantes. Principalmente pela troca de
ideias com inmeros colegas, que so impossveis de mencionar. No LAPORDE, Jan Kregel,
que mostrou a possibilidade de compatibilizao terica entre as abordagens aqui utilizadas,
Ha-Joon Chang, que serviu de inspirao para este trabalho e Luiz Carlos Bresser-Pereira, que
motivou alguns dos aprofudamento nas questes do mtodo da economia. No EAEPE, em
especial Pasquale Tridico, Catherine Laurent, Werner Raza e Branko Milanovic, que deram
inmeras contribuies incorporadas neste trabalho. No WINIR, Geoffrey Hodgson e David
Dequech, importantes referncias que ajudaram a exclarerer algumas questes. Alm dos
participantes com os quais interagi nos encontros da AKB, da ANPEC, da ANPEC SUL e do
INET.
 RESUMO

O desenvolvimento econmico um fenmeno complexo e multidimensional, podendo ser

melhor compreendido a partir de abordagens que levem em conta o papel das instituies. A
presente tese, a partir da inadequao da teoria neoclssica para anlise do desenvolvimento
econmico por conta de sua incapacidade de incorporar elementos do mundo real decorrente
de suas bases tericas, metodolgicas e epistemolgicas, busca compor um conjunto de
abordagens institucionalistas e heterodoxas que permitam compreenso mais ampla, adequada
e realista do processo de desenvolvimento econmico. Para atingir este objetivo, ser
realizada uma reviso terica a respeito do desenvolvimento econmico, iniciando com o
processo histrico concreto aps a Revoluo Industrial. As interpretaes dos economistas
clssicos e, posteriormente, de Schumpeter, inspiradas por este processo, sero mencionadas.
A seguir, ser feito o resgate da economia do desenvolvimento, apresentando as contribuies
dos pioneiros deste ramo, antes da economia neoclssica tornar-se dominante. Conclui-se que
a abordagem institucionalista compreendida como mais adequada para o estudo do
desenvolvimento, desde que sejam aprofundadas as complementaridades entre o
institucionalismo e outras abordagens heterodoxas que privilegiem as especificidades
histricas, necessrias para preencher algumas lacunas e superar algumas limitaes. Neste
sentido, a convergncia de correntes tericas institucionalistas (Economia Institucionalista
Original, Nova Economia Institucional e Economia Poltica Institucionalista) somadas s
abordagens evolucionria e ps-keynesiana, bem como o papel do Estado, da tecnologia e da
incerteza, configuram-se como determinantes para a compreenso do desenvolvimento
econmico.

Palavras-chave: Instituies. Desenvolvimento Econmico.

 ABSTRACT

Economic development is a complex and multidimensional phenomenon, which can be better

understood from approaches that take into account the role of institutions. The present thesis
departs from the inadequacy of neoclassical theory to the analysis of economic development
because of its inability to incorporate real-world elements due to their theoretical,
methodological and epistemological foundations. It seeks to compose a set of institutionalist
and heterodox approaches that would enable a more broad, adequate and realistic
comprehension of the economic development process. To achieve this goal, a theoretical
review will be held regarding economic development, starting with the concrete historical
process after the Industrial Revolution. The interpretations of the classical economists and
Schumpeter, were inspired by this process, will be mentioned. Then, development economics
will be reviewed featuring the contributions of the pioneers of this field, before neoclassical
economics become dominant. The study concludes that the institutionalist approach is more
suitable for the study of development, as long as the complementarities between
institutionalism and other heterodox approaches that emphasize historical specificities are
detailed in order to complete some gaps and overcome some limitations. In this sense, the
convergence of institutionalist theoretical perspectives (Original Institutional Economics,
New Institutional Economics and Institutionalist Political Economy) in addition to
evolutionary and post-Keynesian approaches, and the role of the State, technology and
uncertainty constitute as determinants for the understanding of economic development.

Key words: Institutions. Economic Development.

 LISTA DE FIGURAS

Figura 1 - O crculo vicioso do subdesenvolvimento de Nurkse........................................... 57

Figura 2 - Linkages e coordenao ........................................................................................ 60
Figura 3 - Industrializao de uma economia agrria ........................................................... 65
Figura 4 - Filiaes e oposies nas teorias do crescimento e do desenvolvimento ............. 82
Figura 5 - A evoluo do pensamento do desenvolvimento.................................................. 83
Figura 6 - Mapeamento do domnio da teoria econmica ................................................... 117
Figura 7 - Influncias sobre a Nova Economia Institucional .............................................. 144
Figura 8 - A escola "Williamsoniana" ................................................................................. 146
Figura 9 - Esquema em camadas de Williamson................................................................. 149
Figura 10 - A escola "Northeana" ......................................................................................... 153
Figura 11 - Camadas de proviso institucional em quatro formaes sociais ....................... 207
Figura 12 - Distines conceituais entre firmas e no-firmas ............................................... 208
 LISTA DE GRFICOS

Grfico 1 - Catching up na Europa Ocidental: PIB per capita, 1500-1998 (em dlares de
1990)................................................................................................................... 29
Grfico 2 - Expectativa de vida ao nascer no Reino Unido, 1300-presente............................ 32
Grfico 3 - Mortes por mil no primeiro ano de vida, Reino Unido, 1300-1999 ..................... 32
Grfico 4 - Diferenas entre taxas de crescimento ................................................................... 33
Grfico 5 - A grande divergncia: PIB per capita (dlares de 1990) das regies do mundo ..
............................................................................................................................... 34
Grfico 6 - IDH em ex-repblicas soviticas ........................................................................ 243
Grfico 7 - PIB per capita nas Repblicas sucessoras da Iugoslvia, 1990-2001 (dlares de
1990).................................................................................................................. 245
Grfico 8 - Fontes de financiamento da pesquisa bsica nos EUA em 2008 ........................ 277
 LISTA DE QUADROS

Quadro 1 - Diferentes nveis de mobilizao de capital ......................................................... 51

Quadro 2 - Pioneiros do desenvolvimento .............................................................................. 77
Quadro 3 - Nveis de anlise institucional, na verso da Nova Economia Institucional ...... 150
Quadro 4 - Diversidade Institucional .................................................................................... 200
Quadro 5 - Diviso dos nveis de abstrao nas cincias sociais .......................................... 206
Quadro 6 - Anomalias do leste asitico ................................................................................ 252
Quadro 7 - Pressupostos dos programas de pesquisa heterodoxos e neoclssico ................. 263
Quadro 8 - Revolues tecnolgicas e suas indstrias, infraestruturas e paradigmas .......... 271
 LISTA DE TABELAS

Tabela 1 - Crescimento do produto e da populao mundial (taxas de crescimento anuais) 24

Tabela 2 - Nveis de PIB per capita e diferenas inter-regionais, 1500-1998 (em dlares de
1990) ...................................................................................................................... 31
Tabela 3 - Expectativa de vida ao nascer (mdia entre ambos os sexos) .............................. 33
Tabela 4 - Emprego por setor, Frana e Estados Unidos, 1800-2012 (% do emprego total) 64
Tabela 5 - Tamanho do gasto do governo como percentual do PIB e por nvel de governo .....
............................................................................................................................. 172
Tabela 6 - Herana colonial? Indicadores de desenvolvimento de ex-colnias britnicas
selecionadas ......................................................................................................... 177
Tabela 7 - Relao do nvel de PIB per capita das antigas potncias coloniais europeias.. 178
Tabela 8 - Crescimento do PIB per capita na Amrica Latina, crescimento mdio anual .. 239
Tabela 9 - Crescimento per capita no Leste Europeu, 1950-1998, taxa mdia anual ......... 240
Tabela 10 - Pobreza nas economias em transio 1987-1995 ............................................... 243
Tabela 11 - Aumento da desigualdade durante a transio.................................................... 244
Tabela 12 - Taxa de crescimento do PIB per capita no leste asitico, 1913-1998 ................ 250
Tabela 13 - IDH no leste asitico (2013) ............................................................................... 250
Tabela 14 - Participao dos bancos de desenvolvimento na carteira de crditos ao setor
privado, 2009 ....................................................................................................... 278
Tabela 15 - ndice de Gini da distribuio de Renda na Amrica Latina, 2002 e 2011 ........ 286
 SUMRIO

1 INTRODUO........................................................................................................... 14

2 DESENVOLVIMENTO ECONMICO .................................................................. 22

2.1 O processo histrico do desenvolvimento econmico .............................................. 22
2.1.1 A histria econmica e o interesse pelo desenvolvimento econmico......................... 35
2.2 Desenvolvimento econmico para os clssicos ......................................................... 36
2.2.1 Desenvolvimento econmico para Schumpeter ............................................................ 39
2.3 Pioneiros da economia do desenvolvimento ............................................................. 43
2.3.1 Alexander Gerschenkron e o atraso econmico em perspectiva histrica.................... 45
2.3.2 Rosenstein-Rodan: Natura Facit Saltum ....................................................................... 53
2.3.3 Nurkse e o crculo vicioso da pobreza .......................................................................... 56
2.3.4 Albert Hirschman e a estratgia do desenvolvimento desequilibrado. ......................... 57
2.3.5 O modelo dualista de Arthur Lewis: desenvolvimento com oferta ilimitada de mo de
obra ............................................................................................................................ 62
2.3.6 O desenvolvimentismo latino-americano: Ral Prebisch ............................................. 65
2.3.7 O desenvolvimentismo brasileiro: Celso Furtado ......................................................... 73
2.3.8 Legado dos pioneiros da economia do desenvolvimento ............................................. 76
2.4 Decadncia da economia do desenvolvimento e ascenso da economia
neoclssica ................................................................................................................... 78
2.4.1 Methodenstreit e a origem da teoria neoclssica .......................................................... 84
2.5 Teoria neoclssica: evoluo, crticas recorrentes e limitaes .............................. 86
2.5.1 Modelos de crescimento ............................................................................................... 89
2.5.2 Limitaes da economia neoclssica para compreenso do desenvolvimento
econmico ..................................................................................................................... 92
2.5.3 Crticas internas ao mainstream: Amartya Sen .......................................................... 100
2.5.4 Crticas internas ao mainstream: Joseph Stiglitz ........................................................ 106

3 INSTITUIES E DESENVOLVIMENTO ECONMICO .............................. 109

3.1 Importncia das instituies .................................................................................... 113
3.2 A Economia Institucionalista Original ................................................................... 118
3.2.1 O institucionalismo original de Thorstein Veblen ...................................................... 122
3.2.2 Clarence Ayres e a continuao do institucionalismo ................................................ 131
3.2.3 O elo entre o antigo e o novo: o institucionalismo de John R. Commons .................. 134
3.2.4 Ronald Coase: da natureza da firma aos custos de transao ..................................... 139
3.3 Economia das Instituies, na verso da Nova Economia Institucional .............. 143
3.3.1 Oliver Williamson e o resgate da economia dos custos de transao ......................... 146
3.3.2 Douglass North e a histria econmica ...................................................................... 152
3.3.3 Dependncia da trajetria histrica para Douglass North e Robert Thomas .............. 158
3.3.4 Instituies e mudana institucional em Douglass North ........................................... 162
3.4 Desenvolvimento econmico para a Nova Economia Institucional ...................... 174
3.4.1 Acemoglu e o fracasso das naes .............................................................................. 184
3.4.2 Anlise institucional comparativa e diversidade institucional.................................... 197
3.5 Hodgson e o resgate da economia institucionalista original ................................. 201
3.5.1 Efeito descendente reconstitutivo ............................................................................... 209
3.5.2 Aspectos de convergncia entre os trabalhos recentes de North e Hodgson .............. 212
3.6 O mercado enquanto instituio.............................................................................. 214
3.6.1 Moeda enquanto instituio fundamental da economia capitalista ............................ 219
3.7 A Economia Poltica Institucionalista de Ha-Joon Chang .................................... 220
3.8 O papel constitutivo das instituies ....................................................................... 232
3.9 Estado e Desenvolvimento Econmico .................................................................... 236
3.9.1 Desmantelamento do Estado: transio para a economia de mercado no leste europeu ..
.......................................................................................................................... 240
3.9.2 O milagre do leste asitico e o resgate do papel do Estado..................................... 245
3.9.3 Poltica Industrial ........................................................................................................ 253
3.10 Limitaes da explicao institucional para compreenso do desenvolvimento
econmico .................................................................................................................. 258

4 HETERODOXIAS E O DESENVOLVIMENTO ECONMICO ...................... 260

4.1 Economia evolucionria ........................................................................................... 266
4.1.1 O papel da inovao para a economia evolucionria .................................................. 270
4.1.2 Firma e organizao industrial para os evolucionrios ............................................... 274
4.1.3 O Estado inovador ...................................................................................................... 276
4.1.4 Limitaes da viso evolucionria para compreenso do desenvolvimento .............. 279
4.2 Keynesianismo........................................................................................................... 280
4.2.1 A Segunda Sntese Neoclssica e os Novos Keynesianos .......................................... 281
4.2.2 Distribuio de renda em uma perspectiva keynesiana .............................................. 283
4.2.3 O resgate de Keynes pelos economistas ps-keynesianos .......................................... 288
4.2.4 Incerteza ...................................................................................................................... 289
4.2.5 Keynesianismo e institucionalismo ............................................................................ 296

5 CONSIDERAES FINAIS ................................................................................... 304

REFERNCIAS ........................................................................................................ 309

 14

1 INTRODUO

Desde o surgimento da Economia, a compreenso do desenvolvimento possua um

papel fundamental. A Economia Clssica esteve atenta aos fenmenos histricos, polticos e
sociais. No momento em que Adam Smith (1996) lanou as bases da Economia Moderna
(enquanto Economia Poltica), buscava as causas da riqueza das naes. Aquela abordagem
privilegiava a identificao de variveis que levassem algumas sociedades afluncia. A
economia nasce, assim, relacionando a histria com o desenvolvimento. Questes hoje vistas
como institucionalistas, estavam presentes na economia poltica clssica.
A economia neoclssica, que passou a dominar o pensamento econmico, esvaziou
totalmente esta discusso, muito por causa de seu enfoque, preocupado com a eficincia na
alocao de recursos atravs do mecanismo de preos. As questes ticas, presentes desde os
primeiros estudos sobre economia tambm foram esquecidas1.
Com a revoluo marginalista e a primeira sntese neoclssica, esta matria deixa de se
chamar Economia Poltica para tornar-se Cincia Econmica passando a valorizar a esttica
em detrimento da dinmica, focando a escolha, ao invs dos processos de produo e
distribuio, partindo do estudo do individuo, negando as classes sociais. Aps a dcada de
1950, com o desenvolvimento da econometria, da economia matemtica e da Teoria dos
Jogos, a economia neoclssica obteve uma fora sem precedentes, tornando-se a corrente
dominante do pensamento econmico. Economistas ocupavam-se com estes modelos
elegantes e desprezavam a preocupao destinada s deselegncias do comportamento
humano no mundo real.
Neste perodo a teoria neoclssica ganhou novo impulso, incorporando alguns pontos
de crticas onde falhava2. Foram introduzidos limites e custos, mas os pressupostos da perfeita
maximizao, da racionalidade e do equilbrio no foram abandonados. A partir de ento, o
mtodo neoclssico difundiu-se cada vez mais, reduzindo paulatinamente o espao de anlises
mais amplas. A economia tornou-se cada vez mais matematizada, por muitas vezes seguindo
modelos pouco conectados com a realidade3. Conforme Hodgson, este um processo auto-
alimentado: La formalizacin se alimenta a s misma. Da lugar a un proceso ostentoso de
reforzamiento positivo, en que todo lo que importa es aquello que se puede presentar en forma

1
Sendo resgatadas no mainstream apenas por Sen (2005).
2
Este processo tem incio com a assimilao de parte da crtica de Keynes, pelos neoclssicos, a partir de Hicks,
e passa pela absoro da teoria dos jogos e das literaturas de informao assimtrica e risco moral.
3
Um exemplo disto so os modelos de crescimento, que previam a convergncia da renda dos pases, enquanto
que, na realidade, os pases com nvel de renda mais baixo, cresciam menos, contrariando as suposies
tericas (LUCAS, 1988).
 15

matemtica: lo dems se margina o se rechaza. (HODGSON, 2002, p. 20). O resultado deste

processo tem sido a reduo da economia ao tecnicismo e ao instrumentalismo4, forando
para fora da disciplina os economistas com viso mais ampla e geral.
Os prprios neoclssicos reconhecem o excesso de formalizao, como afirma Lisboa
(1998, p. 114): A teoria neoclssica sofre, no entanto, de uma dificuldade adicional: o uso,
talvez excessivo, da linguagem matemtica, que dificulta sobremaneira o acesso de no
especialistas.. Esta formalizao, porm, passou a ser dominante entre os economistas.
McCloskey (1976, p. 439) aponta que, aps dcadas de esforo conspcuo em prol da
matematizao e em detrimento de uma economia histrica, um economista ficaria
envergonhado em assumir ignorncia em equaes diferenciais, porm o mesmo no ocorria
em relao histria.
O ponto de partida desta tese est na incapacidade da teoria neoclssica em lidar
adequadamente com o processo de desenvolvimento econmico. O argumento que justifica tal
empreitada de que as limitaes da teoria neoclssica residem em sua incapacidade de
incorporar elementos do mundo real decorre de suas bases tericas, metodolgicas e
epistemolgicas5. A crtica aos pressupostos da teoria neoclssica pode ser agrupada em dois
grupos amplos: um interno a prpria teoria neoclssica, outro vindo das mais diversas
heterodoxias. Enquanto as crticas advindas do primeiro grupo so mais facilmente aceitas e
incorporadas, estas dificilmente atacam o ncleo terico, ao passo que as crticas heterodoxas
sofrem mais resistncia e questionam os fundamentos contidos no ncleo duro.
A definio da economia neoclssica est no mtodo e na maneira de pensar a
economia. J a definio do mainstream sociolgica e institucional. O mainstream consiste
nas ideias dos indivduos que so dominantes nas principais instituies acadmicas,
organizaes, peridicos cientficos, instituies de pesquisa, etc. (DEQUECH, 2007).
Colander, Holt e Rosser (2004) definem como as ideias aceitveis pela elite da profisso. No
obstante, no apenas a elite parte do mainstream, para ser parte dele, basta compartilhar das
ideias desta elite. O status quo favorece os economistas do mainstream fazendo com que sua
situao no seja alterada no futuro (LEE, 2012; HODGSON, 2002).

4
O instrumentalismo, oriundo da concepo de cincia defendido pelos neoclssicos, objeto de crtica em
Duayer, Medeiros e Painceira (2001).
5
Herscovici (2013) sugere que o programa de pesquisa cientfico neoclssico dominante no por motivos
epistemolgicos (uma vez que se encontraria em uma fase de imploso), mas sociolgicos. Os aspectos
sociolgicos do mainstream so analisados por Dequech (2007), que defende uma conceituao sociolgica:
mainstream aquilo ensinado nas universidades mais prestigiadas, publicado nas revistas mais prestigiadas,
que recebe financiamento das fundaes de pesquisa mais importantes e que ganha os prmios mais
prestigiados.
 16

O mainstream composto atualmente pela economia neoclssica, pelos novos-

keynesianos e por alguns avanos recentes, como a economia comportamental, a Teoria dos
Jogos e a Nova Economia Institucional. Estes avanos, no entanto, ainda no impactaram
significativamente o ensino de economia. Alm disso, muitas ideias crticas e alternativas na
economia, que constituem a economia heterodoxa, so parte do mainstream de outras reas,
como a sociologia ou a sociologia econmica.
Podemos apontar como ponto comum aos diversos economistas neoclssicos, a
utilizao do individualismo metodolgico, a suposio do comportamento racional
maximizador, a tendncia convergncia das taxas de crescimento, a anlise parcial, esttica
e equilibrista, a ausncia de preocupao com instituies, trajetrias histricas e com a
incerteza. A teoria neoclssica, pelo menos em sua verso tradicional, insuficiente para
explicar o desenvolvimento econmico, assim como no consegue explicar adequadamente o
comportamento das firmas no mercado, a existncia de desemprego e os ciclos econmicos.
Herbert Simon, ao ser premiado com o Nobel6 em 1978 (SIMON, 1979), fez um
diagnstico da cincia econmica poca, que permanece, em boa medida, atual. Sua
constatao foi de que a teoria se encontrava centrada no estudo normativo das economias
nacionais e internacionais e nos mercados, com os seus trs principais conceitos: pleno
emprego dos recursos, alocao eficiente dos recursos e distribuio do produto. A teoria
econmica estava atenta a apenas um aspecto da natureza humana: a razo, especialmente a
aplicao dela para os problemas de alocao frente escassez.
Douglass North segue a mesma direo de Herbert Simon, criticando os pressupostos
neoclssicos a respeito da racionalidade. Para ele a teoria neoclssica uma ferramenta
inadequada como fonte de prescrio para induzir o desenvolvimento: Neo-classical theory
is simply an inappropriate tool to analyze and prescribe policies that will induce development.
It is concerned with the operation of markets, not with how markets develop (NORTH, 1994,
p. 359).
Hodgson (2006a, p. 346) aponta que economia deve ser o estudo das estruturas sociais
e das instituies que governam a produo, a distribuio e a troca. No entanto, o

6
Na realidade, trata-se do Prmio do Banco da Sucia em memria de Alfred Nobel, comumente tratado como
Prmio Nobel, maneira pela qual ele ser referido no restante desta tese. Sua criao posterior aos prmios
originais. importante destacar que este prmio possui vis e limitaes na escolha dos premiados. Dequech
(2007) chama ateno para o fato de alguns economistas se retratarem aps ganhar o prmio, sendo mais fcil
para aqueles que possuem o prestgio do prmio fazer crticas pblicas s ideias mais aceitas. Ele destaca
Kenneth Arrow, Douglass North e John Hicks, como exemplos. Alm disso, h o caso de Stiglitz que havia se
tornado um crtico das ideias difundidas antes mesmo de receber o prmio (o que no teria ocorrido com Joan
Robinson, que pelo excesso de crticas, no foi nomeada ao Nobel). O Nobel s foi ser concedido a uma
mulher em 2009, quando Elinor Ostrom foi premiada.
 17

mainstream (com exceo da Nova Economia Institucional), vive em meio ao que Hodgson
(2006a, p. 248-249) chama de cegueira institucional, ignorando, entre outras coisas, a histria
e as especificidades histricas. A necessidade de desenvolvimento terico no sentido de
incluso das instituies, como clamado por Hodgson e North, uma das motivaes deste
trabalho.
Por mais que os defensores da teoria neoclssica argumentem que o alvo desta crtica
uma verso inicial e simplificada da teoria e que na fronteira da cincia pressupostos so
relaxados e boa parte da crtica seja considerada (LISBOA, 1997), isso no se reflete na
maioria das pesquisas realizadas, bem como na formao de novos economistas. A maior
parte do ensino de economia se d por meio da utilizao de modelos neoclssicos
simplificados7. Como expressou Hodgson (2002) em uma profunda crtica ao estado atual da
economia, grandes economistas do passado, como Marshall, encontrariam dificuldade em
encontrar emprego numa universidade contempornea.
A proposio de uma economia atemporal e ahistrica tem impacto especfico nos
economistas formados na periferia, que refletem aquilo que se estabelece no centro. Esta
proposio no considera as peculiaridades institucionais, histricas e culturais. Aquela que
apresentada como uma economia pura, sem a contaminao de valores, , de fato, impregnada
por uma ideologia do centro. O resultado a formao de economistas que no pensam o
desenvolvimento de suas sociedades.
Parte do argumento em defesa da economia neoclssica, foca na sua capacidade de
previso8. Os eventos dos ltimos anos insistem em fazer lembrar o carter incerto e no-
ergdigo da economia9, que implica no reconhecimento de que o futuro no uma
continuao lgica do presente, com incerteza e a presena de eventos imprevisveis, como h
muito tempo argumentam ps-keynesianos (KREGEL, 1976; DAVIDSON, 1991, 2011;
CARVALHO, 1998) e institucionalistas, tanto entre os seguidores do institucionalismo

7
Raramente, modelos neoclssicos mais completos so vistos na graduao. A maioria dos manuais utilizados,
como o de Mankiw (2009), abre pouco espao para crticas ao mainstream (nesta obra, o autor no fala sobre
incerteza e nem menciona a palavra capitalismo, por exemplo), tanto que este autor tem sido alvo de protestos
de seus alunos (FULLBROOK, 2011) por fornecer uma educao enviesada, tendo responsabilidade na
disseminao das ideias do mainstream que levaram o mundo recente crise. Apesar das crticas, como as
realizadas por Fullbrook (2011) e por Syll (2014), e da construo de manuais alternativos, como o de Hill e
Myatt (2010), a viso dominante continua sendo difundida aos estudantes de economia do mundo todo.
8
Ao invs do realismo de suas teorias e modelos. Ao tentar criar uma teoria geral, a teoria neoclssica criou um
arcabouo que no se presta a analisar a realidade.
9
Campos e Chiarini (2014) ao discorrerem sobre a incapacidade dos modelos neoclssicos preverem eventos,
como crises econmicas, apresentam a origem metodolgica desta concepo, que remete a Friedman (1953),
para quem, a teoria no deveria ser avaliada pelo realismo de suas hipteses.
 18

original, como Hodgson (2011a; 2013b), quanto os da Nova Economia Institucional, como
North (2005).
Esta tese, como no poderia deixar de ser, est condicionada ao ambiente histrico. O
surgimento da recente crise econmica, iniciada em 2008, deveria ter levado a alteraes
importantes na teoria econmica, como eventos de outrora levaram a mudanas no
pensamento econmico. Porm, esta no foi uma consequncia natural deste evento, uma vez
que o mainstream apresenta postura descolada da realidade e defende que a anlise econmica
seja ahistrica, ainda que no fornea instrumental para compreender a realidade atual. Resta,
a partir dessas circunstncias, a tarefa de repensar o papel e o mtodo da cincia econmica,
sendo o conjunto das abordagens heterodoxas, o escopo que oferece, de modo
substancialmente superior ortodoxia, as ferramentas necessrias para entendimento da
complexidade da economia.
Alm da crise de 2008, que aprofundou as crticas ao mainstream, uma srie de
eventos histricos recentes, que evidenciaram a importncia das instituies no
desenvolvimento econmico, acabaram por moldar alguns desdobramentos tericos. A
situao da Amrica Latina, que passou por uma dcada perdida e outra de estabilizao,
culminando em outra de predomnio de governos desenvolvimentistas, est presente de
maneira subjacente. A ascenso das economias do Leste Asitico, que contradiz boa parte do
que o mainstream afirma em relao ao desenvolvimento econmico, merece ateno. Assim
como a transio para a economia de mercado das ex-repblicas soviticas e do leste europeu,
que evidenciou que o mercado, por si s, no capaz de promover desenvolvimento
econmico.
O desenvolvimento econmico um processo histrico que se inicia aps a Revoluo
Industrial. Ele envolve o aumento da renda per capita, sem, no entanto, se limitar a isto.
Embora o desenvolvimento englobe o crescimento econmico, ele o supera, pois envolve
mudanas estruturais na sociedade e melhora das condies de vida da populao.
O problema de pesquisa a ser esclarecido decorre da inadequao da teoria neoclssica
para anlise do desenvolvimento econmico, configurando-se em contraponto um conjunto de
abordagens institucionalistas e heterodoxas.
A presente tese est centrada na hiptese de que o uso de abordagens que levam em
conta o papel das instituies permite compreenso mais ampla, adequada e realista do
processo de desenvolvimento econmico. No obstante, as limitaes da anlise
institucionalista tambm sero apresentadas. Deste modo, a abordagem institucionalista
compreendida como mais adequada para o estudo do desenvolvimento em contraponto
 19

teoria neoclssica, desde que sejam aprofundadas as complementaridades entre o

institucionalismo e outras abordagens heterodoxas, necessrias para preencher algumas
lacunas e superar algumas limitaes.
Portanto, no basta a anlise ser institucionalista. Para compreender o
desenvolvimento, necessrio que ela seja heterodoxa, restando reconhecidas as limitaes da
anlise institucionalista em suas diferentes bases tericas. Para superar estas limitaes
necessrio buscar complementao no pensamento heterodoxo, explorando a convergncia
com as abordagens evolucionria e ps-keynesiana, para aumentar o poder de explicao.
Com isso, espera-se definir os preceitos elementares de uma abordagem heterodoxa do
desenvolvimento econmico, partindo de uma abordagem institucionalista.
Embasada na realidade e na histria econmica, a economia torna-se mais rica e
resgata a pluralidade existente nos clssicos, nos pioneiros do desenvolvimento e nas
abordagens heterodoxas. As mudanas recentes no mainstream podem abrir espao para
economistas institucionalistas e evolucionrios (HODGSON, 2007a), assim como podem
possibilitar um maior dilogo com as consideraes dos ps-keynesianos.
A ascenso da teoria neoclssica levou ao esvaziamento do discurso sobre o
desenvolvimento, passando, muitas vezes nas ltimas dcadas, a sugerir polticas contrrias10
sua consecuo. Estas polticas esto diretamente associadas, na dimenso terica,
ascenso da economia neoclssica, e adoo de medidas neoliberais, na dimenso poltica.
Apesar das crticas aos seus fundamentos tericos, o mainstream tem se expandido,
difundido uma viso parcial do pensamento cientfico, rechaando abordagens alternativas,
buscando um monismo metodolgico. O problema no est limitado teoria econmica, uma
vez que esta se desdobra de tal maneira a influenciar as polticas econmicas adotadas ao
redor do mundo. Neste sentido, primordial que os elementos constitutivos do
desenvolvimento econmico possam ser claramente discernidos, em suas mais distintas
abordagens.
Para atingir esta finalidade, a pesquisa buscou estabelecer o estado da arte em termos
das abordagens sobre o desenvolvimento economico teis conformao de uma leitura
contempornea que responda aos desafios presentes. Ser realizada uma reviso terica a
respeito do desenvolvimento econmico, iniciando com o processo histrico concreto aps a

10
Como polticas de reduo da capacidade estatal, que ignoram a experincia histrica, uma vez que todas as
naes que passaram por um processo de desenvolvimento tiveram no Estado um ator ativo neste processo.
Tal fato alm de ser reconhecido por autores contemporneos como Chang, Rodrik, Amsden, Wade, Woo-
Cumings, estava presente nos tericos da economia do desenvolvimento no ps-guerra, como Hirschman e
Prebisch.
 20

Revoluo Industrial. As interpretaes dos economistas clssicos e, posteriormente, de

Schumpeter, inspiradas por este processo, sero mencionadas. A seguir, ser feito o resgate da
economia do desenvolvimento, apresentando as contribuies dos pioneiros deste ramo, antes
da economia neoclssica tornar-se dominante.
Com a ascenso da teoria neoclssica e seu domnio sobre o estudo do
desenvolvimento, modelos de crescimento passam a dominar o ramo. Estes so apresentados
para explorar algumas crticas recorrentes, bem como as limitaes tericas. O mainstream
sofre, inclusive, crticas internas, como aquelas presentes nas obras de Amartya Sen ou de
Joseph Stiglitz, expostas de maneira breve.
A anlise da importncia das instituies e de sua relao com o desenvolvimento
econmico deve centrar-se nas diferentes tradies tericas que levam as instituies, e sua
evoluo, em conta: a Economia Institucionalista Original, a Nova Economia Institucional e a
Economia Poltica Institucionalista. A anlise ter como ponto de partida as formulaes
seminais de Thorstein Veblen, John R. Commons, Clarence Ayres e outros representantes do
tambm chamado antigo institucionalismo surgido na virada do sculo XIX para o sculo
XX, para depois mostrar o seu resgate atual, liderado por Geoffrey Hodgson, que avana
teoricamente em vrias questes, como o conceito de efeito descendente reconstitutivo,
fundamental para compreenso da relao entre indivduos e instituies.
A Nova Economia Institucional ser apresentada de maneira separada, conforme suas
correntes internas. Primeiro ser exposta a vertente que parte da teoria dos custos de transao
de Coase, especialmente Williamson11. A seguir, as contribuies de Douglass North sero
analisadas a parte e considerando a evoluo ao longo da obra deste autor, tendo em vista sua
aproximao recente com abordagens heterodoxas, tanto com os seguidores da abordagem
original de Veblen (como Hodgson) quanto com economistas ps-keynesianos (como
Davidson, a ser exposto no captulo final). Por fim, ainda dentro da Nova Economia
Institucional, as contribuies de Daron Acemoglu, que, junto de seus coautores, aplica a
abordagem institucionalista para explicar o desenvolvimento econmico.
A outra corrente institucionalista a ser analisada ser a Economia Poltica
Institucionalista, a partir das contribuies de Ha-Joon Chang. Esta abordagem parte de
contribuies heterogneas, como Friedrich List, a Escola Histrica Alem, Karl Marx, Karl

11
um fato curioso que Veblen, um dos pais do institucionalismo, pouco citado por autores ligados Nova
Economia Institucional, como Williamson (1975, 1985, 2000), que prefere remeter a origem do
institucionalismo teoria dos custos de transao de Coase (1937, 1960), bem mais prxima da teoria
neoclssica. Hodgson (2009, p. 6) afirma que Williamson escolheu propositalmente a designao nova
justamente para se distanciar do antigo institucionalismo.
 21

Polanyi e Joseph Schumpeter. As contribuies de Chang, somadas s de Hodgson, formam

um arcabouo para compreender o papel constitutivo das instituies e a possibilidade de
mudana institucional deliberada.
necessrio o estudo de como as instituies emergem, evoluem e impactam o
desenvolvimento econmico, considerando a evoluo recente da literatura. Por causa disso,
cabe analisar o papel do mercado e do Estado no desenvolvimento econmico. A noo de
que o mercado uma construo histrica e social12 que depende um conjunto de instituies
(tanto formais quanto informais) para funcionar ser apresentada. O papel do Estado no
desenvolvimento econmico ser exemplificado pelos casos recentes do leste asitico e do
leste europeu. A poltica industrial como forma de promover o desenvolvimento tambm ser
objeto de ateno.
Pretende-se, portando, explicitar o motivo das abordagens institucionalistas serem
mais adequadas para a compreenso do desenvolvimento econmico, isto, no entanto, sem
deixar de reconhecer as suas limitaes. Estas limitaes levam busca por complementar as
lacunas com outras abordagens heterodoxas. Em um primeiro momento ser caracterizada a
economia heterodoxa, para analisar duas correntes especficas, a economia evolucionria e a
economia ps-keynesiana. A complementaridade do institucionalismo com as abordagens
heterodoxas exploradas, com a supresso mtua de lacunas, possibilita a construo de um
arcabouo mais adequado para compreenso do processo de desenvolvimento econmico.
A anlise das contribuies institucionalistas a ser realizada partir, ainda, do
reconhecimento da dependncia da trajetria, salientando-se a poderosa influncia do passado
no presente, analisando-se as convergncias tericas possveis no que diz respeito
valorizao das instituies e da histria.
A incluso das demais heterodoxias no escopo analtico da tese responde
necessidade de incorporao da evoluo do pensamento evolucionrio, por um lado, e dos
desdobramentos do trabalho de Keynes, por outro. Sero exploradas as vises de autores
contemporneos, que exploram a complementaridade entre estas abordagens. Para isto, se
identificar um conjunto de preceitos sem os quais no possvel o desenvolvimento da
economia do desenvolvimento. Assim, se buscar definir os elementos que constituem uma
abordagem heterodoxa institucionalista do desenvolvimento econmico.

12
Visto que os economistas neoclssicos (e at mesmo alguns institucionalistas) no se questionam sobre as
instituies fundamentais para o funcionamento da economia de mercado.
 22

2 DESENVOLVIMENTO ECONMICO

A despeito da notoriedade contemporaneamente atribuda ao tema do desenvolvimento

econmico, a preocupao em relao quilo que o condiciona antiga. No momento em que
a economia debruou-se sobre esta questo, a pergunta que os precursores e alguns dos
pioneiros fizeram foi: por que alguns pases so desenvolvidos? Atualmente, porm, a questo
que melhor representa o cerne deste campo de estudos : por que alguns pases no so
desenvolvidos?
Ainda que aparentemente sutil, a mudana de foco implica que o desenvolvimento seja
tomado como padro, e no como exceo. Est implcita a ideia de que todos os pases iro
se desenvolver, sendo o subdesenvolvimento visto como um estgio no caminho do
desenvolvimento, ou como resultado de falhas destes pases que no adotaram as medidas
corretas. Neste sentido, nas ltimas dcadas proliferaram-se estudos que atribuem cultura,
s instituies, geografia, etc., a explicao para que vrios pases no tenham se
desenvolvido.

2.1 O processo histrico do desenvolvimento econmico

A compreenso do desenvolvimento parte da histria econmica1, pois este representa

uma condio concreta e singular que ocorre aps a Revoluo Industrial. Nenhum episdio
anterior de enriquecimento como os ocorridos no mundo antigo se aproxima do
crescimento econmico moderno2.

From the earliest times of which we have record back, say, to two thousand years
before Christ down to the beginning of the eighteenth century, there was no very
great change in the standard of life of the average man living in the civilised centres
of the earth. Ups and downs certainly. Visitations of plague, famine, and war.
Golden intervals. But no progressive, violent change. Some periods perhaps 50 per
cent better than other at the utmost 100 per cent better in the four thousand years
which ended (say) in A.D. 1700. (KEYNES, 2010, p. 322).

O processo de industrializao, assim, o ponto de partida deste captulo, pois

impossvel falar de desenvolvimento econmico sem remeter Revoluo Industrial. Ainda
1
A respeito da importncia da histria econmica, cabe mencionar a opinio de Eric Hobsbawm: divorciada da
histria, a economia um navio desgovernado e os economistas sem a histria no tm muita noo de para
onde o navio navega(HOBSBAWM, 2013, p. 152).
2
possvel destacar trs regimes de crescimento, trs pocas distintas na histria econmica, divididas por duas
importantes revolues. Da pr-histria at a Revoluo Agrcola do Neoltico, h cerca de 10.000 anos; da
at o meio do sculo XVIII; a partir da Revoluo Industrial (SNOWDON; VANE, 2005, p. 594;
HEILBRONER, 1996).
 23

que a noo moderna de desenvolvimento v muito alm da industrializao, esta no pode

ser descartada como um fator fundamental para o desenvolvimento econmico. Como os
pioneiros deste ramo destacaram, e como evidencia a observao histrica dos pases que se
modernizaram, inclusive sob o ponto de vista social, o desenvolvimento passa pelo processo
de industrializao. A partir da Revoluo Industrial, alguns pases se tornam mais ricos e
outros relativamente mais pobres, ou, de outra forma, alguns pases realizaram a Revoluo
Industrial e se tornaram ricos, enquanto que outros no a realizaram e permaneceram pobres
(LANDES, 1999, p. 168-169).
Keynes, em seu ensaio clssico, The Economic Possibilities for our Grandchildren
(2010, p. 323), atribuiu o crescimento lento (ou a falta de progresso), verificada nos milnios
anteriores Revoluo Industrial, a dois fatores: a notvel ausncia de melhorias tcnicas
importantes3 e o insucesso na acumulao de capital.

The absence of important technical inventions between the prehistoric age and
comparatively modern times is truly remarkable. Almost everything really matters
and which the world possessed at the commencement of the modern age war already
known to man at the dawn of history. Language, fire, the same domestic animals
which we have today, wheat, barley, the vine and the olive, the plough, the wheel,
the oar, the sail, leather, linen and cloth, bricks and pots, gold and silver, copper, tin,
and lead and iron was added to the list before 1000 B.C. banking, statecraft,
mathematics, astronomy, and religion. There is no record of when we first possessed
these things. (KEYNES, 2010, p. 323).

Nada na histria humana se compara ao impacto da Revoluo Industrial nas

condies de vida da populao mundial. O crescimento sustentado do PIB e do PIB per
capita surge a partir deste evento. Entretanto, o crescimento espraiou-se de maneira desigual
pelo mundo, gerando uma grande divergncia nos padres de vida (SNOWDON; VANE,
2005, p. 579-583).
The Great Divergence of income per capita is a modern phenomenon. Before the
nineteenth century, for the vast majority of the economies and peoples of the world,
the process of economic growth was sporadic and inconsistent. (SNOWDON;
VANE, 2005, p. 580).

3
Antes de iniciar o processo de crescimento econmico moderno, h uma srie de transformaes na sociedade
feudal que abrem caminho para a posterior expanso capitalista. Landes (1999) v a Idade Mdia como uma
ponte entre o mundo antigo e a Europa moderna. O historiador econmico destaca a inveno do relgio, e dos
moinhos dgua e de vento durante a Idade Mdia. Estes teriam sido fundamentais para o posterior
desdobramento da Revoluo Industrial, pois contriburam para que os europeus familiarizarem-se com
engrenagens e transmisses (LANDES, 1999). Heilbroner (1996, p. 37-38) tambm destaca que surgiram
durante a Idade Mdia mil cidades, com estradas rudimentares e a utilizao crescente de dinheiro (e da
contabilidade) e de mercados, deslocando o poder da nobreza para os mercadores. Por sua vez, North e
Thomas (1973) destacam a importncia de relaes contratuais e dos costumes na sociedade feudal.
 24

Antes da Revoluo Industrial, quaisquer melhoras nas condies de vida levavam ao

crescimento demogrfico que consumia os ganhos obtidos (LANDES, 2005, p. 43). As taxas
de crescimento da economia mundial, antes e depois da Revoluo Industrial, constam na
tabela abaixo.

Tabela 1 - Crescimento do produto e da populao mundial (taxas de crescimento anuais)

Produto Populao Produto per
Anos
mundial (%) mundial (%) capita (%)
0-1700 0,1 0,1 0,0
1700-2012 1,6 0,8 0,8
1700-1820 0,5 0,4 0,1
1820-1913 1,5 0,6 0,9
1913-2012 3,0 1,4 1,6
Fonte: Piketty (2014, p. 73).

Friedrich Engels, que foi um dos primeiros a utilizar o termo, afirmou em 1845,
quando este processo estava em curso: A revoluo industrial teve para a Inglaterra a mesma
importncia que a revoluo poltica teve para a Frana e a filosfica para a Alemanha
(ENGELS, 2008, p. 58-59). Posteriormente, Heilbroner (1996, p. 24) foi alm, classificando-a
como mais importante que as revolues Americana, Francesa e Russa, na moldagem da
sociedade moderna. Para efeitos de ilustrao, destaca-se que a renda per capita britnica
dobrou entre 1780 e 1860 e multiplicou por seis entre 1860 e 1990 (LANDES, 1999, p. 194).
Se os primeiros oitenta anos de crescimento impressionaram os contemporneos, eles eram
apenas um prenncio do processo que se desenrolaria no restante do sculo XIX e ao longo do
sculo XX.
A essncia da Revoluo Industrial estava na transformao do carter da produo,
com a substituio das fontes motrizes humana e animal por energia mecnica.

A histria da classe operria na Inglaterra inicia-se na segunda metade do sculo

passado, com a inveno da mquina a vapor e das mquinas destinadas a processar
o algodo. Tais invenes, como se sabe, desencadearam uma revoluo industrial
que, simultaneamente, transformou a sociedade burguesa em seu conjunto [...].
(ENGELS, 2008, p. 45).

A difuso do progresso, porm, no ocorreu de maneira uniforme. Primeiramente

concentrada na produo de tecidos, a mecanizao teve efeitos profundos na metalurgia e
nos transportes:
 25

A desigualdade do desenvolvimento, como aquela entre indstrias diversas, foi um

dos traos principais do perodo. No s as histrias das diversas indstrias, e
mesmo de sees de uma s indstria (quanto mais da indstria nos diferentes
pases), deixam de coincidir no tempo em suas etapas principais, como
ocasionalmente a transformao estrutural de uma determinada indstria se mostrou
um processo arrastado por mais de meio sculo. (DOBB, 1987, p. 260).

A implantao de uma nova fonte de energia exigiu que os trabalhadores se

concentrassem fisicamente em um local de trabalho, a fbrica, possibilitando a diviso do
trabalho a um grau de complexidade jamais visto e a uma extenso inimaginvel (DOBB,
1987, p. 261). A mquina a vapor4 permitiu, por sua vez, que esta concentrao ocorresse em
cidades5, ao passo que a energia hidrulica, ou a energia animal restringiam-se ao campo,
assim como a energia do vento, que era inconstante (MARX, 2010, p. 430-433). Ao assistir ao
incio deste processo, Adam Smith (1996) impressionou-se com os ganhos de produtividade
advindos da diviso tcnica do trabalho. A partir da, desenvolveu-se no somente a teoria do
valor, bem como se fundou os alicerces de toda a teoria econmica.
A mudana tecnolgica o elemento central no crescimento industrial nas anlises de
Smith, Marx, e posteriormente Marshall (CONCEIO, 2001a, p. 27). A concentrao da
produo em fbricas ocorreu por conta do progresso tcnico. Atividades artesanais de
tecelagem, moagem, curtio de couro, construo de carruagens, etc., mudavam-se para as
cidades, ou desapareciam (SOUZA, 2011, p. 30-31). Com isto, os custos caam devido aos
ganhos de escala (como observaram Smith, Marshall e tantos outros, enquanto que este
aspecto veio a ser negligenciado pelos autores neoclssicos). A liberao de mo de obra e as
inovaes tecnolgicas na produo de bens de capital contriburam para a reduo dos
custos. A Revoluo tambm ocorreu nos transportes fluviais, com a construo de canais que
integravam o mercado britnico, levando a um aumento da produtividade. Posteriormente, nos
Estados Unidos, as ferrovias viriam a desempenhar um papel semelhante, mas com mais
intensidade, devido s dimenses continentais da economia norte-americana. Como assinalou
Marx: A revoluo no modo de produo da indstria e da agricultura tornou sobretudo
necessria uma revoluo nas condies gerais do processo social de produo, isto , nos
meios de comunicao e de transporte. (2010, p. 440).
Enquanto determinantes do processo de desenvolvimento propiciado pela revoluo
industrial, os progressos materiais ocorreram em trs reas (LANDES, 2005, p. 2):
a) substituio das habilidades humanas por dispositivos mecnicos;

4
Embora se soubesse desde a Grcia antiga das propriedades do vapor, foi somente na Inglaterra do sculo
XVIII que se construram instrumentos para aproveitar a energia do vapor e utiliz-la na produo.
5
Permitiu tambm que se controlasse a fora e a intensidade, com vantagens bvias para a produo em escala.
 26

b) substituio da fora humana e animal por energia inanimada (principalmente

do vapor);
c) mudana na extrao e transformao de matrias-primas, principalmente nas
indstrias metalrgicas e qumicas.

Estas mudanas nos equipamentos e nos processos levaram ao surgimento de novas

formas de organizao industrial. Assim como a Revoluo do neoltico (Revoluo
Agrcola), tratou-se de um evento que modificou de maneira extrema as interaes humanas.
No foi afetada apenas a esfera da produo, mas todos os aspectos da vida humana
modificam-se. Essa transformao foi to crucial em seus diversos aspectos que mereceu
integralmente o nome de revoluo econmica. (DOBB, 1987, p. 262).
Landes define a Revoluo industrial em sentido amplo, como o [...] complexo de
inovaes tecnolgicas que, substituindo a habilidade humana pelas mquinas e a fora
humana pela energia inanimada e animal, converteu o trabalho artesanal em fabricao em
srie e, ao faz-lo, originou a economia moderna. (LANDES, 2005, p. 1). Para ele, a
Revoluo Industrial:

Denota o primeiro exemplo histrico do avano de uma economia agrria e artesanal

para uma economia dominada pela indstria e pela manufatura mecanizada. A
Revoluo industrial comeou na Inglaterra no sculo XVIII e expandiu-se de forma
distinta nos pases da Europa continental e em algumas reas do ultramar, Em um
espao de menos de duas geraes, transformou a vida do homem ocidental, a
natureza de sua sociedade e seu relacionamento com outros povos do mundo.
(LANDES, 2005, p. 1).

A Revoluo Industrial resultado de uma longa mudana que vinha se desenhando

na Europa no perodo que a antecede6. Com esta transformao, os mercados passam a
solucionar os problemas econmicos fundamentais. Os mercados, que sempre existiram,
passam a ser utilizados para determinar os fatores de produo: terra, capital e trabalho. [...]
a mudana levou sculos se realizando, no aconteceu em um simples e violento espasmo.
Mas a mudana, por mais demorada que tenha sido, no foi uma evoluo pacfica: foi uma
angustiante convulso da sociedade, uma revoluo. (HEILBRONER, 1996, p. 32).
O mercado passa a intermediar no s a troca de mercadorias, mas tambm os meios
de produo. Com isso, inaugura-se a ideia do crescimento econmico, algo que no era

6
Heilbroner (1996, p. 35) fala em um processo desde o sculo XIII, enquanto que North e Thomas(1973)
tambm destacam importantes mudanas ocorridas naquele sculo, iniciam sua anlise das transformaes que
levam ao surgimento da sociedade moderna no sculo X. Maddison (2006, p. 93-96) chama ateno para o
aumento da renda per capita na Gr-Bretanha entre 1500 e 1700 e pela adoo de instituies favorveis ao
capitalismo mercante a partir de 1485.
 27

possvel, ou apresentava-se como bastante limitado, nas sociedades governadas pela tradio
ou pelo comando. Temos, ento, o mercado como mecanismo de acumulao capitalista,
gerando crescimento em uma escala sem precedentes (HEILBRONER; MILBERG, 2008). O
mercado, enquanto instituio fundamental da economia capitalista, surge como processo
histrico e social. Seu funcionamento depende da emergncia de uma srie de configuraes
institucionais, como salientam economistas das mais diferentes correntes.
A mudana propiciada pela revoluo industrial passa por uma mudana tecnolgica,
com implicaes profundas sobre a organizao das sociedades:

[...] a Revoluo Industrial significou uma mudana fundamental na histria da

humanidade. At ento, os avanos do comrcio e da indstria, embora satisfatrios
e marcantes, tinham sido essencialmente superficiais: mais riqueza, mais
mercadorias, cidades prsperas e comerciantes ricos. [...] Foi a Revoluo Industrial
que deu incio a um avano cumulativo e autossustentado da tecnologia, cujas
repercusses atingiram todos os aspectos da vida econmica. (LANDES, 2005, p. 3).

Em seu princpio, na Inglaterra, a Revoluo Industrial foi baseada primeiramente em

inovaes simples, num aprendizado classificado como learning by doing7, aproveitando-se
de invenes como a mquina a vapor8. Os demais pases da Europa continental procuraram
alcanar os ganhos de produtividade obtidos pelos britnicos. Emissrios, espies, mercantes
e industriais passaram a visitar a Gr-Bretanha, para tentar identificar e copiar as causas do
sucesso britnico. Alm disso, uma importante via para realizar o catch up foi por meio da
promoo da educao. O governo revolucionrio francs criou em 1794 a cole
Polytechnique, e coles darts e mtiers, (LANDES, 1999, p. 282-283). A iniciativa francesa
foi copiada pelos pases ao leste, com o surgimento de politcnicas em Praga, Viena, Zurique,
Estocolmo, Copenhague, Moscou e So Petersburgo e tambm pela Alemanha, que
desenvolveu um sistema de ensino em moldes prprios.
Se a Revoluo Industrial, em sua primeira onda, foi resultado da estratgia britnica
do learning by doing (com diversas inovaes ocorrendo no cho da fbrica) que deu enormes
resultados, principalmente na indstria txtil, nas fases seguintes esta estratgia no foi mais
to decisiva. Em uma perspectiva de longo prazo, escolas de cincia e tecnologia foram mais

7
O aprender fazendo pode ser ilustrado, por exemplo, por Marx (2010, p. 443), que cita o apavorante
desconhecimento de qumica entre os fabricantes de produtos qumicos na Inglaterra.
8
A indstria moderna nasce no apenas do casamento entre mquinas e energia (power), mas tambm entre
poder (fora e energia) e poder (poltico) (LANDES, 1999, p. 210). Landes (p. 200- 212) aponta como fontes
do sucesso europeu a crescente autonomia da pesquisa intelectual; o desenvolvimento do mtodo, linguagem
de provas reconhecidas e utilizadas alm das fronteiras nacionais e culturais, e; a rotinizao da pesquisa e da
descoberta, ou seja, a inveno das invenes. Com a Revoluo cientfica ocorrida nos sculos XVII e XVIII,
a Europa inventou a cincia moderna, aproveitando conhecimentos gerados por outras civilizaes,
combinando-os com as descobertas europeias (LANDES, 1999, p. 348).
 28

importantes (LANDES, 1999, p. 282), e o learning by teaching passou a desempenhar um

papel relevante para a inovao tecnolgica. A estratgia continental de escolarizao deu
resultados, visto que a qumica e a eltrica, a partir de ento diretamente ligadas atividade
industrial, so mais dependentes de educao formal. O catching up dos pases continentais
tornou-se um salto frente, com estes pases assumindo a vanguarda tecnolgica, com a
criao de novas tecnologias e sua melhoria9. Nos Estados Unidos, a inovao passaria a ser
desenvolvida dentro dos setores de pesquisa e desenvolvimento das grandes empresas durante
o sculo XX. O casamento entre cincia e tecnologia inaugurou o fenmeno conhecido como
crescimento econmico moderno, a ponto de, no sculo XX, o aumento do capital fsico
explicar apenas uma parcela do crescimento econmico.
Um dos pases que realizou o catch up e obteve substanciais ganhos econmicos ao
final do sculo XIX foi a Alemanha. O rpido crescimento foi baseado na indstria pesada
(ferro, ao, qumica), em novas tecnologias (eletricidade, qumica orgnica, combusto
interna, motores a gs e a petrleo), em um setor bancrio dando suporte para empresas
manufatureiras e comerciais e em um sistema educacional formando uma grande quantidade
de tcnicos, engenheiros e cientistas. (LANDES, 1999, p. 450). O catch up realizado pela
Alemanha posteriormente viria a inspirar Alexander Gerschenkron e inmeros outros
economistas que enfatizaram o papel da indstria pesada para o desenvolvimento econmico.

9
Landes (2005) tambm destaca o papel da migrao de mecnicos da Inglaterra para a Europa Continental.
 29

Grfico 1 - Catching up na Europa Ocidental: PIB per capita, 1500-1998 (em dlares de 1990)
100000

Alemanha

ustria

Blgica

Dinamarca
10000 Espanha

Finlndia

Frana

Holanda

Itlia
1000 Portugal

Reino Unido

Sucia

Suia

Noruega
100
1500 1600 1700 1820 1870 1913 1998
Fonte: Maddison (2006); Engerman e Sokoloff (2012).

Todas as sociedades industriais so descendentes de um predecessor britnico. O

mundo se configurou com a Inglaterra assumindo a liderana e sendo perseguida por um
grupo de naes. Os pases que se industrializaram buscaram emular as caractersticas da
industrializao inglesa10. Ao longo do sculo XIX, em cerca de um sculo, os primeiros
perseguidores da Europa continental, e os Estados Unidos, realizaram o catch up
(LANDES, 1999, p. 231). A partir de ento, o mundo e as relaes entre naes mudaram,
alterando-se os objetivos da poltica econmica dos pases em questo.
Os primeiros pases a alcanarem a Gr-Bretanha foram os da Europa Ocidental
(Blgica, Holanda11, Frana e Alemanha) e os Estados Unidos, que veio a assumir a liderana
industrial mundial. Posteriormente, no final do sculo XIX e no incio do sculo XX, Japo e

10
A industrializao britnica tambm serviu de modelo para futuras formulaes tericas, como os estgios de
W. W. Rostow (ROSTOW, 2010).
11
A Holanda, antes do advento da Revoluo Industrial, era o pas mais rico da Europa, como ilustrado no
Grfico 1.
 30

Rssia (Unio Sovitica12) se industrializaram. Ao longo do sculo XX, importante destacar

a industrializao de alguns pases do terceiro mundo, no qual o Brasil se destaca por ter
concludo uma matriz produtiva industrial13, a Coria do Sul por ter atingido um padro de
vida elevado (assim como outras economias do leste asitico) e a China, que passou a ter
taxas de crescimento espantosas nas ltimas dcadas do sculo XX e no incio do sculo XXI.
Como apontou Hobsbawm (2013, p. 404), o capitalismo desenvolveu-se num sistema
global de interaes econmicas, no qual as unidades concretas de seu desenvolvimento tm
sido determinadas unidades territoriais e polticas economias inglesa, francesa, alem, norte-
americana. Pode ser que tenha sido um acidente histrico, como ressalta o historiador, mas
devemos levar em considerao o [...] papel necessrio do Estado no desenvolvimento
econmico, mesmo na era do mais puro liberalismo econmico. (HOBSBAWM, 2013, p.
404). O prprio ttulo da obra de Smith (1996), faz referncia explcita nao,
caracterizando, como observou Furtado (1983, p. 77), na [...] nacionalidade o mais
importante marco definitrio de um conjunto de interesses econmicos.. Tambm buscando
referncia na histria econmica, Chang (2004a) chama ateno para o papel ativo das
polticas estatais, no s nos pases que realizaram o catch up, mas na prpria Gr-Bretanha,
que saiu na frente dos demais utilizando medidas protecionistas para a indstria nascente.
O mundo passou a se dividir, desde a consolidao da revoluo industrial, entre
aquelas naes que se industrializaram e se tornaram desenvolvidas, e o resto. A produo nos
pases industrializados passou a crescer a taxas maiores. The consequence of these advances
was a growing gap between modern industrial countries and laggards, between rich and poor
(LANDES, 1999, p. 194). Temos, a partir da, um paradoxo: the Industrial Revolution
brought the world closer together, made it smaller and more homogenous. But the same
revolution fragmented the globe by estranging winners and losers. It begat multiple worlds
(LANDES, 1999, p. 195). Se, em 1800, a razo entre a riqueza dos pases mais pobres e
menos pobres era de 1 para 1,8, em 1913 esta razo havia se elevado para 1 para 4; j a
relao entre a renda mdia do pas mais rico e o mais pobre era de 9 para 1 no incio do
sculo XX, ao final do mesmo sculo esta relao chega a 60 para 1 (FIORI, 1999, p. 24). De
maneira semelhante, a diferena entre a renda per capita das regies mais ricas e mais pobres
do mundo, passou de 2 para 1, em 1500, passando para 3:1 em 1820, chegando a 19:1 em

12
Que apesar de ter rivalizado com os EUA, haver alcanado renda mdia e importncia na geopoltica mundial,
no se tornou desenvolvida, tendo sofrido uma desestruturao institucional com o fim do socialismo.
13
Tendo instalado os setores de produo de bens de consumo, bens de consumo durveis, bens intermedirios e
bens de capital.
 31

1998, esta diferena s se reduziu entre 1950 e 1973, na chamada era de ouro (MADDISON,
2006, p. 102, 126)14.

Tabela 2 - Nveis de PIB per capita e diferenas inter-regionais, 1500-1998 (em dlares de 1990)
1500 1820 1870 1913 1950 1973 1998
Europa Ocidental 774 1232 1974 3473 4594 11534 17921
Ramificaes Ocidentais 400 1201 2431 5257 9288 16172 26146
Japo 500 669 737 1387 1926 11439 20413
sia (excl. Japo) 572 575 543 640 635 1231 2936
Amrica Latina 416 665 698 1511 2554 4531 5795
Leste Europeu 483 667 917 1501 2601 5729 4354
frica 400 418 444 585 852 1365 1368
Mundo 565 667 867 1510 2114 4104 5709
Diferena inter-regional 2:1 3:1 5:1 9:1 15:1 13:1 19:1
Fonte: Maddison (2006, p. 126); Engerman e Sokoloff (2012, p. 316).

O pensamento econmico convencional esperava que com o crescimento econmico

houvesse a convergncia entre a renda dos pases. Alguns pases conseguiram obter o status
de pas desenvolvido e outros verificaram substancial aumento da renda, no obstante, a
desigualdade de renda algo notvel tanto entre pases, quanto dentro dos pases.
Embora as condies da classe trabalhadora tenham sido terrveis no incio da
Revoluo Industrial, como atestam os relatos de Engels (2008), de Marx (2010) e de outros
contemporneos, com o avano do capitalismo industrial ocorrem notveis melhorias nas
condies de vida das populaes dos pases industrializados. Aumento na disponibilidade de
alimentos (e acesso a eles), saneamento bsico, eletricidade, medicamentos, etc., ajudam a
explicar o aumento notvel da expectativa de vida destes pases, bem como outros avanos
importantes, como reduo da mortalidade infantil15. Mesmo aqueles crticos ao capitalismo,
como Hobsbawm, salientam este fato: No pode haver nenhuma dvida legtima de que, no
curso dos ltimos duzentos anos, melhoraram substancialmente, na mdia, as condies
materiais da populao nos pases avanados do mundo. (HOBSBAWM, 2013, p. 182).
Recentemente, o foco exclusivo no crescimento do PIB tem sido atacado. Crticas, a
exemplo da abordagem das capacitaes16, que enfoca a importncia da melhora nas
condies de vida da populao, passaram a ganhar destaque. North (2005) apresenta a
mudana dramtica nas condies de vida ocorridas aps a Revoluo Industrial:

14
Maddison (2006, p. 102) salienta que embora tenha ocorrido aumento significativo da renda em todas as partes
do mundo, no se tratou de um processo de equalizao global.
15
No entanto, estes avanos foram resultado de uma longa trajetria conflituosa, que envolveu guerras,
revolues, protestos e avanos em polticas pblicas e na participao poltica. A melhoria das condies de
vida, portanto, no ocorreu de forma automtica.
16
Apresentada na seo 2.5.3 Crticas internas ao mainstream: Amartya Sen
 32

Grfico 2 - Expectativa de vida ao nascer no Reino Unido, 1300-presente

Fonte: North (2005, p. 90); Maddison (2006, p. 29-33).

Como consequncia, a condio humana mudou completamente, como atestam o

aumento da expectativa de vida e o declnio da mortalidade infantil.

Grfico 3 - Mortes por mil no primeiro ano de vida, Reino Unido, 1300-1999

Fonte: North (2005, p. 90); Maddison (2006, p. 29-33).

 33

Este fenmeno no se restringiu ao Reino Unido, que liderou o processo de

industrializao. As economias que a seguiram, no s tiveram aumento no nvel de renda,
quanto observaram melhora nas condies materiais de vida.

Tabela 3 - Expectativa de vida ao nascer (mdia entre ambos os sexos)

1820 1900 1950 1999
Frana 37 47 65 78
Alemanha 41 47 67 77
Itlia 30 43 66 78
Holanda 32 52 72 78
Espanha 28 35 62 78
Sucia 39 56 70 79
Reino Unido 40 50 69 77
Estados Unidos 39 47 68 77
Japo 34 44 61 81
Rssia 28 32 65 67
Brasil 27 36 45 67
Mxico n.d. 33 50 72
China n.d. 24 41 71
ndia 21 24 32 60
Fonte: Maddison (2006, p. 32).

Portanto, se a importncia do crescimento no pode ser exagerada, tampouco ela deve

ser ignorada. Pequenas variaes nas taxas de crescimento podem parecer imperceptveis, mas
levam, ao longo do tempo, a situaes completamente divergentes. Isso pode ser ilustrado
pelo Grfico 4, que mostra o impacto sobre o valor da renda de diferentes taxas de
crescimento ao longo de 50 anos (partindo de uma renda de US$ 1000,00). Outro aspecto
importante a ser destacado que na ausncia de crescimento, um agente econmico s
consegue melhorar de condio custa dos demais.
Grfico 4 - Diferenas entre taxas de crescimento
12000

10000

8000 1%
2%
6000
3%
4%
4000
5%

2000

0
0 10 20 30 40 50
 34

Fonte: Adaptado de Snowdon e Vane (2005, p. 591).

Esta diferena hipottica nas taxas de crescimento bastante semelhante com o que
ocorreu no mundo nos ltimos dois sculos, com os Estados Unidos e os pases da Europa
Ocidental disparando a frente dos demais, acompanhados pelo crescimento na Amrica Latina
e na sia, principalmente na segunda metade do sculo XX, enquanto que os pases da frica
verificavam taxas baixssimas de crescimento, ficando, relativamente para trs17.

Grfico 5 - A grande divergncia: PIB per capita (dlares de 1990) das regies do mundo
30000

Europa
25000 Ocidental
Ramificaes
Ocidentais

20000 Japo

sia (excl.
Japo)
15000
Amrica
Latina
Leste
10000 Europeu
frica

5000 Mundo

0
1500 1820 1870 1913 1950 1973 1998

Fonte: Maddison (2006, p. 126); Engerman e Sokoloff (2012, p. 316); Snowdon e Vane (2005, p. 591).

Havia, no entanto, uma crena inicial, baseada na teoria econmica clssica, de que
no fazia diferena para os demais pases o fato de o Reino Unido ter sado frente na
tecnologia industrial e na produtividade (LANDES, 1999, p. 232). necessrio fazer a crtica
das interpretaes que desconsideram o ponto de partida. A poltica internacional cria
barreiras ao desenvolvimento de vrios pases. Vale ressaltar que no foi apenas a
tecnologia social, mas que mquinas e ferramentas tiveram um papel muito importante na
Revoluo Industrial, e o acesso tecnologia de ponta no livremente disponvel (como

17
Cabe ressaltar que uma simplificao tratar os pases de um continente inteiro da mesma forma, ainda mais
se tratando de continentes bastante heterogneos como a frica e a sia.
 35

muitos neoclssicos fazem parecer). Hobsbawm identifica as limitaes decorrentes de se

desconsiderar o ponto de partida e das recomendaes de poltica econmica advindas desta
interpretao:
Sabemos que o desenvolvimento da economia mundial, para no falar de uma
determinada parte dela, no apenas uma reunio das precondies para o
crescimento e, em seguida, a investida flutuante para a frente, a corrida de
maratona rostoviana na qual todos seguem a mesma trilha rumo ao mesmo ponto de
chegada, embora partindo em diferentes momentos e correndo a velocidades
distintas. Tampouco depende meramente de corrigir a poltica econmica, ou seja,
da correta aplicao de uma teoria econmica atemporal correta, matria sobre a
qual, como sempre acontece, no h nenhum acordo entre os economistas.
(HOBSBAWM, 2013, p. 175).

2.1.1 A histria econmica e o interesse pelo desenvolvimento econmico

A partir da Revoluo Industrial, ficou evidente a necessidade do estudo da economia.

durante este processo que surge a economia clssica. Este acontecimento tambm teve um
papel fundamental para os pioneiros do desenvolvimento econmico, aqueles economistas
que resgataram a preocupao com o desenvolvimento no cenrio aps a Segunda Guerra
Mundial. A economia do desenvolvimento nasce bastante prxima da histria econmica.
Visto que o desenvolvimento econmico , primeiramente, um fenmeno histrico concreto
iniciado na Inglaterra, com a Revoluo Industrial. A partir de ento, vrios pases buscaram
replicar, sua maneira, a industrializao, visando mudana no nvel de renda e do padro de
vida.
Apesar da relao entre histria econmica e o desenvolvimento econmico, houve
uma inverso do interesse dos economistas norte-americanos por estes temas. Hobsbawm
(2013, p. 141) aponta que das teses de doutorado em economia nos Estados Unidos, no
primeiro quartel do sculo XX, 13% eram dedicadas histria econmica e histria do
pensamento econmico, enquanto que no havia nenhuma dissertao dedicada ao
crescimento econmico at os anos 1940. Na dcada de 1970, esta situao havia se invertido,
com histria econmica e histria do pensamento econmico recebendo ateno de apenas
3% das teses, ao passo que o crescimento econmico foi tema de 13% das teses.
No entanto, aps um perodo bastante profcuo de interesse na economia do
desenvolvimento no ps-guerra (pode-se dizer que durante a Era de Ouro do capitalismo), o
interesse nos temas do desenvolvimento foi caindo e este campo foi sendo marginalizado ou
dominado pelo pensamento neoclssico. O declnio do interesse pelo desenvolvimento
econmico se d, portanto, de maneira simultnea ascenso da economia neoclssica.
Mesmo em relao ao crescimento econmico, Snowdon e Vane (2005, p. 585) chamam
 36

ateno para o fato de que o interesse de pesquisa neste campo tem sido cclico e, nos ltimos
cinquenta anos, dominado pelos modelos neoclssicos.
Com a ascenso da economia neoclssica, ocorre o chamado imperialismo da
cincia econmica sobre as demais cincias sociais, havendo a imposio de um mtodo (o
praticado pelos neoclssicos) para o estudo da famlia, do crime, da corrupo, etc. O
mercado deixa de ser a soluo para os problemas de produo e distribuio de bens e
servios e passa a resolver todos os aspectos da vida humana. A partir da, a economia
neoclssica clama para si o poder de anlise sobre tudo.
No Brasil, aps grande efervescncia intelectual sobre o desenvolvimento nos anos
1950 e 1960, tambm houve paulatina reduo no interesse pelo tema. Em parte, devido
inflao, que praticamente monopolizou a ateno dos economistas durante os anos 1980 e
incio dos anos 1990.
A ascenso da economia neoclssica e do neoliberalismo fez com que se desse maior
nfase ao ambiente macroeconmico. No que as condies macroeconmicas no sejam
importantes para o desenvolvimento. Mas um ambiente econmico adequado, como
enfatizam alguns economistas18, por si s no garante o desenvolvimento econmico (pelo
contrrio, inclusive, podem prejudic-lo, como defende Chang). Alm de recomendaes a
respeito da conduo da poltica econmica, outro argumento em voga a partir dos anos 1990
foi o da boa governana19.
importante ressaltar que a macroeconomia est atenta, em grande medida, aos
fenmenos de curto prazo, enquanto que o desenvolvimento um fenmeno estrutural de
mudana da sociedade que ocorre em prazos longos. Alm de situar a preocupao com o
desenvolvimento econmico enquanto um fenmeno histrico intrinsecamente relacionado ao
surgimento da indstria, faz-se necessrio retomar seu lugar na histria do pensamento
econmico.

2.2 Desenvolvimento econmico para os clssicos

Ao lanar as bases do estudo da economia, ainda enquanto Economia Poltica, Adam

Smith buscava as causas do desenvolvimento econmico. Smith (1996) preocupou-se com o
porqu do crescimento do produto social, questo que desapareceu das preocupaes dos

18
Principalmente economistas ortodoxos, assim como por instituies multilaterais, que passaram a defender as
ideias do Consenso de Washington, defendendo um conjunto de polticas econmicas a ser adotado por
qualquer pas.
19
A crtica deste argumento ser realizada na seo 3.7.
 37

economistas clssicos ingleses. Naquele momento, toda a teoria econmica era o que hoje
compreendemos enquanto economia do desenvolvimento. Com a Revoluo Industrial,
passou a existir o mundo desenvolvido, diferenciado do restante da humanidade,
subdesenvolvido.
Antes de Smith, a pobreza e o subdesenvolvimento no eram vistos como problemas.
Mandeville via como necessria uma grande quantidade de pobres e ignorantes para a
existncia de uma sociedade feliz (HEILBRONER, 1996, p. 41). A existncia da pobreza
era algo dado como certo e praticamente imutvel.
O pensamento dos clssicos20 foi exposto com clareza por Eltis (2001), assim como
por Eric Roll (1992) e Robert Heilbroner (1996). Souza (2011, p. 54-78) tambm mostra de
maneira clara as principais contribuies dos economistas clssicos para o desenvolvimento
econmico. importante chamar ateno para aspectos ressaltados pelos clssicos que,
posteriormente, foram negligenciados pelos economistas neoclssicos, como a distribuio, a
estrutura e fatores depois vistos como no econmicos, como a poltica e a cultura. Outro
aspecto negligenciado pelos neoclssicos diz respeito ausncia de instituies. Como
Clarence Ayres (1935, p. 197) destacou, a teoria clssica partia do pressuposto que a
civilizao dominada pelas instituies e a moderna sociedade industrial, pelas instituies
do capitalismo.
No obstante, tambm necessrio apontar no pensamento clssico a origem de
alguns dos problemas atuais da teoria econmica. A origem dos problemas da economia est
no vcio Ricardiano (ROLL, 1992, p. 156-157; SCHUMPETER, 2006) que consiste na
utilizao indiscriminada dos modelos hipottico-dedutivos. No entanto, apesar de Ricardo
(1996) ter iniciado este costume (ainda que o prprio Ricardo mantivesse seu raciocnio
baseado na observao da realidade), ele se difundiu a partir de Stuart Mill (1974, 1996),
tornado-se fundamental para a teoria neoclssica, como apontam Fonseca (1996) e Bresser-
Pereira (2009). Adam Smith misturava criteriosamente induo e deduo, embora procurasse
princpios gerais e leis. Seus seguidores, no entanto, foram muito mais alm, com Ricardo (e
tambm Senior) buscando um mtodo mais axiomtico e dedutivista (HODGSON, 2001, p.
5).
Smith (1996, p. 75) via o hbito, o costume, a educao ou formao como resultado
da diviso do trabalho. Quanto maior a possibilidade de diviso do trabalho, mais

20
No se pretende aqui descrever pormenorizadamente as contribuies dos clssicos para a economia do
desenvolvimento. No entanto, para uma contextualizao adequada, bem como para ressaltar que
contribuies importantes foram perdidas aps a revoluo marginalista, necessria uma breve explanao
a respeito das contribuies dos clssicos.
 38

desenvolvido seria o pas. O limite para a diviso do trabalho seria o tamanho do mercado. No
entanto, o argumento de Smith para explicar o desenvolvimento termina em uma causalidade
circular: [...] pois o tamanho do mercado depende do nvel de produtividade, este ltimo da
diviso do trabalho, a qual por seu lado depende do tamanho do mercado [...] (FURTADO,
1983, p. 18).
Da poca de Smith em diante, primeiro a Inglaterra, depois o mundo, verificou um
expressivo crescimento do tamanho do mercado. Isto se deu pela reduo dos custos de
transporte (com a construo de canais e, posteriormente, de ferrovias e o desenvolvimento do
navio a vapor) e de comunicao.
Para David Ricardo (1996), o principal seguidor de Smith, compreender as leis que
determinam a distribuio da produo entre as classes da sociedade era a principal questo
da Economia Poltica.

O produto da terra tudo que se obtm de sua superfcie pela aplicao combinada
de trabalho, maquinaria e capital se divide entre trs classes da sociedade, a saber:
o proprietrio da terra, o dono do capital necessrio para seu cultivo e os
trabalhadores cujos esforos so empregados no seu cultivo. (RICARDO, 1996, p.
19).

O esquema analtico de Ricardo levou a formulaes marxistas, que descreveram as

contradies internas do capitalismo. Embora Ricardo no tenha se dado conta das possveis
implicaes polticas da sua diviso da sociedade em trs classes, isso foi bastante explorado
por Marx, que transformou a teoria ricardiana, numa teoria de explorao, fato que contribuiu
para a substituio da teoria clssica pela neoclssica no final do sculo XIX. Com isso,
houve no s o abandono da teoria do valor, mas tambm as preocupaes com a estrutura e
com a distribuio do produto foram deixadas de lado21. No obstante, a teoria de Ricardo
permanceu como base para a teoria do comrcio internacional.
A doutrina da economia poltica clssica, principalmente as recomendaes
formuladas a partir de Ricardo, era contrria a medidas que interferissem no mercado visando
industrializao. Estados Unidos e Alemanha (assim como posteriormente, Rssia, Japo, e
tantos outros) no se especializaram na produo agrcola, como recomendavam os adeptos da
teoria das vantagens comparativas. Portugal, por sua vez, um dos mais aplicados alunos da
economia poltica britnica, especializado na produo agrcola, permaneceu, durante muito
tempo, um dos mais pobres da Europa ocidental, como pode ser visto no Grfico 1. O que os

21
Gunnar Myrdal (1997, p. 101) lembra que Ricardo reconheceu que a teoria da distribuio no era,
necessariamente, ligada teoria do valor.
 39

defensores das vantagens comparativas raramente levam em considerao o aspecto

dinmico delas e a interveno necessria para cri-las.
A teoria de progresso econmico de Stuart Mill era na realidade uma teoria da
tendncia ao estado estacionrio. Na viso de Mill (1996) o progresso tecnolgico apenas
retardava a chegada do estado estacionrio. Enquanto os clssicos viam limites ao
crescimento, o pensamento econmico do sculo XX passou a ignorar limites, considerando o
crescimento como exponencial22.
Apesar dos clssicos estarem preocupados com o progresso e com o crescimento
econmico, este interesse acabou com a revoluo marginalista, vindo a ser resgatado apenas
na dcada de 1950 pelos modelos neoclssicos de crescimento.
Embora exista certa compatibilidade entre clssicos e neoclssicos (ou pelo menos a
manifestao dos neoclssicos nesse sentido), a atitude mental era bem diferente. Enquanto
os clssicos eram inovadores e revolucionrios (na defesa pelo comrcio e na luta contra
privilgios e resqucios do feudalismo) os neoclssicos, desde o princpio, eram defensivos,
buscando justificar a ordem social existente e se defendendo das crticas dos socialistas
(FURTADO, 1983, p. 40-41). O conceito de desenvolvimento econmico teve uma
contribuio importante a partir da anlise de Schumpeter, que posterior aos clssicos, mas
ainda anterior aos pioneiros.

2.2.1 Desenvolvimento econmico para Schumpeter

Joseph Alois Schumpeter, economista nascido em 1883 na ustria23, teria sido o

primeiro a diferenciar crescimento e desenvolvimento econmico, na Teoria do
Desenvolvimento Econmico de 1911 (SCHUMPETER, 1997), ao expor que o
desenvolvimento econmico implica em transformaes estruturais do sistema econmico.
Para ele, na situao de crescimento no existiria lucro econmico.
Nos anos 1920, Schumpeter aparentava ser simptico escola histrica alem. No
entanto, ele comeou a demonstrar uma hostilidade crescente em relao ao institucionalismo

22
At mesmo o modelo de Solow, que inclui limites, o limite a taxa de crescimento de longo prazo da
economia, que por sua vez depende da poupana, do crescimento da populao e do resduo.
23
Embora Schumpeter tenha nascido na ustria (em Triesch, atualmente parte da Repblica Tcheca) e se
educado l, tendo sido aluno de Eugen von Bhm-Bawerk e Friedrich von Wieser e colega de Ludwig von
Mises, ele no compartilhava das ideias da escola austraca. Ele tambm participou de estudos com jovens
marxistas, como Otto Bauer e Rudolf Hilferding (COSTA, 2006, p. 1-2).
 40

e ao historicismo, principalmente aps se mudar para os Estados Unidos e comear a lecionar

em Harvard24 em 1932 (HODGSON, 2001, p. 187).
Schumpeter, assim como Marx, formulou vises historicamente enraizadas do
desenvolvimento econmico (HOBSBAWM, 2013, p. 154). Como destacou o historiador:
Aqueles que desejam saber em que direo estamos indo no o conseguiro sem pensadores
como Marx ou Schumpeter que, de modos distintos, percebem que h uma direo histrica
no desenvolvimento capitalista (HOBSBAWM, 2013, p. 176). Nesse sentido, o processo de
desenvolvimento econmico envolve mudanas revolucionrias, que alteram de uma vez por
todas a situao anterior, rompendo com o fluxo circular da renda, a situao de equilbrio que
pr-existente (SOUZA, 2011).
Alm de salientar o papel da mudana e o carter dinmico do desenvolvimento,
tambm enfatizou o papel da tecnologia. Para Schumpeter, a destruio criativa responsvel
pelo dinamismo industrial e indispensvel para o crescimento de longo prazo. Cada uma das
principais tecnologias novas leva destruio criativa: motor a vapor, ferrovia, eletricidade,
eletrnicos, carro, computador, internet. Cada uma destri parte do que foi criado, mas
tambm leva ao aumento da riqueza geral (MAZZUCATO, 2013, p. 58). Estas contribuies
so resgatadas, a partir dos anos 1980, por autores evolucionrios como Nelson e Winter
(2005), Carlota Perez (2002), Freeman e Lou (2001), entre outros.
Em seu argumento inicial, Schumpeter enfatizava o papel do empresrio inovador.
Posteriormente, ele previu a substituio do empresrio por um novo modo de organizao
econmica. Esta mudana seria justificada devido ao desenvolvimento capitalista observado
por Schumpeter ao seu redor: inicialmente, na virada para o sculo XX, inserido no ambiente
de firmas administradas pelos proprietrios em Viena; passando nas dcadas de 1930 e 1940 a
estar cercado pelas grandes corporaes Norte Americanas (LANGLOIS, 2002).
Nos seus primeiros trabalhos, como Teoria do Desenvolvimento Econmico
(SCHUMPETER, 1997), o processo de desenvolvimento pode ser caracterizado como linear e
a lgica da mudana tecnolgica na indstria diferente de suas obras posteriores. Freeman e
Soete (2008) descrevem que ao longo da obra de Schumpeter o processo de invenes se
torna endgeno ao sistema econmico. So os empresrios que pegam as invenes bsicas
(que inicialmente vinham de fora da estrutura existente no mercado) e transformam-nas em
inovaes econmicas. As inovaes bem sucedidas permitem que seja auferido lucro no

24
Hodgson (2001, p. 189) sugere que Schumpeter, assim como Talcott Parsons, passou a criticar o
institucionalismo e a Escola Histrica Alem para conseguir e garantir um emprego em Harvard, uma
mudana que aparentaria oportunismo.
 41

curto prazo. Este lucro se esgota pela ao dos imitadores. O efeito das inovaes
desequilibrar e alterar a estrutura de mercado existente. A eficincia de um sistema
econmico no depende de como ele administra as estruturas existentes, mas de como gera
inovaes.
Freeman e Soete (2008) dizem que a incorporao de atividades tcnicas e cientficas
pelas grandes firmas, ou seja, uma endogenizao do processo de inovao a principal
diferena entre o jovem Schumpeter e o Schumpeter mais velho. Em Capitalism, Socialism
and Democracy (SCHUMPETER, 1976), j estava mais interessado nas grandes corporaes
do que na Teoria do Desenvolvimento Econmico. Alm disso, continha um modelo mais
desenvolvido do processo de mudana tecnolgica na indstria. Nesta fase, renunciou a
proposio de que mercados competitivos eram necessrios para a gerao de inovaes, j
que nas grandes corporaes, a inovao j estava amplamente rotinizada. O poder do sistema
capitalista de mercado era visto, justamente, em termos da habilidade do sistema de incentivar
as inovaes, assim como Marx fizera antes dele (LANGLOIS, 2002).
Embora Schumpeter visse os bancos no centro do capitalismo, com a criao de
crdito trazendo expanso, este comportamento era uma resposta s possibilidades de oferta.
Em sua viso, no a disponibilidade de dinheiro que leva inovao, investimento e
crescimento, mas sim a existncia de inovadores potenciais e oportunidades de investimento
(MAZZUCATO; PEREZ, 2014, p. 4).
Portanto, a anlise de Schumpeter est focada nas condies de oferta. O
desenvolvimento econmico depende da ao do empresrio inovador, que aquele que adota
as novas combinaes produtivas. O empresrio adota a inovao buscando novas fontes de
lucro. A inovao em Schumpeter pode ser:
a) introduo de um novo produto, ou uma nova qualidade de um produto
existente;
b) introduo de um novo mtodo de produo;
c) abertura de um novo mercado;
d) conquista de uma nova fonte de matrias primas;
e) nova organizao da indstria.

Baumol (1990), para dar conta dos desdobramentos ocorridos com a financeirizao
da economia, adiciona dois itens a lista, alm daqueles includos por Schumpeter:
f) atos inovadores de transferncia de tecnologia, introduzindo a tecnologia j
disponvel em locais onde ela ainda no tenha sido reconhecida ou utilizada;
 42

g) inovaes nos procedimentos de rent seeking.

Neste ltimo caso, trata-se de um empreendedorismo improdutivo. Os indivduos com

mais talentos seriam atrados pelas atividades com maiores retornos privados. No obstante,
no h garantia de que as atividades com maior retorno privado sejam aquelas com a maior
taxa de retorno social (SNOWDON; VANE, 2005, p. 644). Estas atividades podem no ser
apenas improdutivas, mas tambm destrutivas. possvel fazer a relao destas inovaes
com o desenvolvimento dos instrumentos financeiros complexos que levaram ao surgimento
da crise de 2008.
Apesar do papel importante da inovao, Tigre (1998) lembra que mais importante a
velocidade e a abrangncia da difuso destas inovaes na economia. O impacto sobre a
economia vir com inovaes complementares, a infraestrutura apropriada, a quebra da
resistncia de empresrios e de consumidores, as mudanas legais e o aprendizado na
produo e na utilizao das tecnologias.
Henry Wallich (2010) aponta que, embora a abordagem de Schumpeter visse o
processo econmico de forma global e possusse unidade interna, ela no se ajustava aos
pases menos desenvolvidos. O problema da teoria de Schumpeter consistia nela estar focada
no papel do empresrio. Na maioria dos pases subdesenvolvidos o governo o protagonista
do processo de desenvolvimento. O governo age como porta-voz do povo, que reivindica
melhores condies de vida. Estes desejos tm se transformado na conscincia de que o
progresso possvel. J que o empresrio no a fora propulsora do desenvolvimento, no
se pode dizer que o lucro a meta deste processo. Na maior parte das vezes a melhora do
padro de vida parece ser o objetivo caracterstico dos pases menos desenvolvidos.
Nos pases subdesenvolvidos dificilmente se poderia afirmar que a inovao o trao
mais caracterstico do processo. Como no h inovao, o processo se d pela assimilao das
inovaes existentes. Wallich (2010) prope, portanto, a partir de Schumpeter, a noo de
desenvolvimento derivado, numa das primeiras contribuies economia do
desenvolvimento. A orientao para a demanda para ele a principal diferena dos pases
subdesenvolvidos. A nfase no consumo pode dar origem a uma tendncia inflacionria.
Cabe ao governo, nos pases menos desenvolvidos, liderar o processo de
desenvolvimento, devido fraqueza do empresariado privado. Isso no significa que o
governo deva ocupar-se de todas as atividades econmicas. Para Wallich (2010), ele deve
orientar o desenvolvimento da economia por meio de medidas diretas e indiretas de
planejamento.
 43

A teoria de Schumpeter tem trs bases: a fora motora o empresrio, o processo

ocorre atravs da inovao e o objetivo o enriquecimento privado. Estas bases no se
aplicam da mesma forma aos pases subdesenvolvidos, mas podem servir como base a outra
teoria do desenvolvimento, para compreenso do desenvolvimento nos pases
subdesenvolvidos. Dentre os motivos pelos quais os capitalistas no se tornaram empresrios
nos pases menos desenvolvidos, Wallich (2010) cita a mentalidade de grande proprietrio, a
desconfiana em relao industria e as reminiscncias de um passado feudal.
O impacto da obra de Schumpeter foi ofuscado pela publicao da Teoria Geral de
Keynes (1985). Mas nos anos 1980, houve um resgate da sua influncia (COSTA, 2006, p.
13-14). possvel identificar duas linhas que se desdobram a partir de Schumpeter, cada uma
autoconsistente: uma leva aos autores neo-schumpeterianos (ou evolucionrios) como Nelson
e Winter, focados na mudana tecnolgica na indstria; a outra leva a John Kenneth
Galbraith, que se preocupa com a atuao das grandes empresas (LANGLOIS, 2002).
Os autores neoschumpeterianos, que resgatam uma perspectiva evolucionria para a
teoria econmica so apresentados no captulo 4, assim como a obra de Galbraith, que faz
importante relao entre diversas contribuies heterodoxas.
A partir do reconhecimento das limitaes para compreenso do desenvolvimento dos
pases atrasados sob o prisma das perspectivas construdas nos pases desenvolvidos,
constitui-se um ramo de estudo dentro da economia para tratar da questo do
desenvolvimento.

2.3 Pioneiros da economia do desenvolvimento

A Economia do Desenvolvimento s se constitui um campo de pesquisa autnomo

dentro da economia no sculo XX aps a Segunda Guerra Mundial. Mais precisamente, aps
a reconstruo da Europa/Alemanha e do Japo, as atenes se voltaram para o
subdesenvolvimento da sia, da frica, da Amrica Latina e do Leste Europeu.
Quando este ramo da economia surge, nos anos 1940 e 1950, quase todas as regies
desfavorecidas do planeta estavam na sia, na Amrica Latina (que possua, no entanto, uma
renda maior que a das outras regies perifricas) e na frica.
Hirschman (1981, p. 729) atribui um papel importante e decisivo a Keynes, pois a
constatao de que a teoria clssica (ou ortodoxa) s seria aplicvel em situao de pleno
emprego, deu origem aos desdobramentos que levaram ao surgimento da economia do
desenvolvimento. Embora Keynes no tenha se dedicado diretamente economia do
 44

desenvolvimento, o seu rompimento com a teoria neoclssica evidenciou algumas limitaes

da teoria dominante, fomentando um ambiente propcio para dissidncia e formulaes
tericas novas. possvel fazer analogia com Kuhn e os paradigmas cientficos: aquele era
um momento em que a cincia neoclssica no dava respostas satisfatrias para os problemas
verificados na realidade, levando a formulaes de teorias alternativas.
Normalmente, a primeira gerao de economistas do desenvolvimento,
aproximadamente entre 1950 e 1975, referida como pioneiros. Estes pioneiros formularam
modelos e estratgias de desenvolvimento que envolviam a transformao estrutural da
sociedade e o papel ativo dos governos na programao e no planejamento do
desenvolvimento (MEIER, 2000, p. 13-14). Inclusive, vrios destes economistas
aconselharam e ajudaram diversos pases a implantarem estas medidas no ps-guerra.
Estes economistas destacaram a necessidade de teoria e poltica econmica especfica
para os pases subdesenvolvidos. A preocupao inicial estava nos problemas do subemprego
rural e da industrializao tardia. O diagnstico geral, feito por estes economistas, era da
necessidade de transformao estrutural das sociedades, e no apenas ajustes marginais. Isto
se ope diretamente viso confiante nos mercados. A confiana nos mercados, no caso das
economias subdesenvolvidas, significa a preservao dos problemas existentes.
relevante salientar que a grande maioria dos pioneiros do desenvolvimento era
oriunda dos pases em desenvolvimento, ou transitou por eles. Estes economistas foram
influenciados pelo desastre das duas Guerras Mundiais e da Grande Depresso. O contexto
histrico despertou em todos eles a necessidade de viver em um mundo melhor.
A narrativa a respeito das contribuies dos pioneiros do desenvolvimento no
pretende apresentar fatos novos, mas ela faz-se necessria na medida em que a compreenso
do desenvolvimento ficaria extramente limitada sem a anlise das contribuies destes
economistas que desbravaram esta rea de estudo.
Apesar da passagem do tempo, importante salientar a atualidade, em vrios aspectos,
dos pioneiros da economia do desenvolvimento. Muitos questionamentos que se levantam na
atualidade, j haviam sido feitas pelos pioneiros. claro que devemos analis-los tendo em
mente os avanos ocorridos na teoria econmica desde ento, e refletindo sobre os
acontecimentos na economia mundial desde aquele perodo.
Uma crtica recente aos pioneiros a nfase dada a variveis econmicas. No entanto,
por mais que no mencionassem claramente o papel das instituies, no significa que estas
estavam ausentes:
 45

That generation of economists certainly accepted the importance of institutions,

culture, or political stability, but presumed either that the appropriate institutions and
beliefs existed already, or else that they would evolve in constructive directions
relatively easy when the economic factors that could generate economic growth
were in place. Since economic forces obviously do not operate in a vacuum, it may
have been difficult to conceive of a noninstitutional interpretation of economic
growth. (ENGERMAN; SOKOLOFF, 2012, p. 323).

A apresentao das principais contribuies dos pioneiros ilustra como esta

compreenso j estava presente no surgimento da economia do desenvolvimento.

2.3.1 Alexander Gerschenkron e o atraso econmico em perspectiva histrica

O historiador econmico Alexander Gerschenkron nasceu em Odessa, no Imprio

Russo, em 1904, e emigrou para Viena em 1920, onde obteve sua formao, e depois para os
Estados Unidos na dcada de 1930. O atraso da Rssia e da Europa oriental teve um papel
importante em sua obra, assim como para Nurkse e outros pioneiros do desenvolvimento. Ao
mesmo tempo em que a Inglaterra se modernizava e se industrializava, acompanhada pelos
pases ocidentais da Europa continental, os pases ao leste ficavam para trs. Deslocar-se para
o leste europeu, era como voltar no tempo, quanto mais para o interior do continente, menor
era o nvel de desenvolvimento econmico. Os centros industriais na Rssia e no leste
europeu eram apontados como osis em meio preguia camponesa e a inrcia burocrtica
(LANDES, 1999, p. 237). A Rssia sofria uma ressaca institucional, presa entre o novo e o
velho, antecipando o dualismo que se tornou evidente em boa parte do terceiro mundo no
sculo XX (LANDES, 1999, p. 242).
A situao da Rssia e do leste europeu influenciou bastante Gerschenkron. Ao longo
de sua obra, ele buscou encontrar relaes que ocorreram no passado que fossem importantes
e significativas no desenvolvimento de diversas economias e que pudessem ter utilidade para
as discusses contemporneas. Sua preocupao estava no que os pases seguidores deveriam
fazer para se industrializarem e emularem os antecessores. Em sua principal obra, Economic
Backwardness in Historical Perspective, publicada nos Estados Unidos em 1951, ele buscou
demonstrar que existem exemplos histricos que ilustram as diferenas considerveis nos
processos de industrializao entre os pases atrasados e avanados. Sua ateno centrou-se
nos pases europeus durante os sculos XIX e incio do sculo XX. O foco de Gerschenkron,
assim como de vrios de seus contemporneos, estava no crescimento industrial. Me veo
obligado, en cambio, a tratar tan slo un aspecto del desarrollo econmico: el de la
 46

industrializacin. (GERSCHENKRON, 1973, p. 172). Mesmo assim, ele diferencia o

crescimento do desenvolvimento.
Gerschenkron no procurava encontrar a partir da histria explicaes deterministas
acerca do futuro, mas sim, extrair questionamentos e conhecimento que permitissem
identificar caractersticas comuns entre diferentes sociedades, auxiliando na compreenso dos
problemas de ento (e que ainda so atuais). Esta proposio se ope ao que ele chama de
interpretaes anteriores (pensando claramente nas interpretaes marxistas a respeito da
histria, ou na viso etapista de Rostow25 a respeito do desenvolvimento), que, no entanto,
no devem ser exageradas nem menosprezadas. Para ele, sua gerao deveria buscar por si
prpria as suas respostas, considerando o trabalho j realizado anteriormente.
De acordo com McCloskey (1992, p. 246), a principal contribuio de Gerschenkron
foi opor-se viso dominante durante boa parte dos sculos XIX e XX, de que havia estgios
de desenvolvimento social. Esta viso culminou na teoria das etapas de Rostow. At ento, as
naes eram vistas, metaforicamente, como pessoas com um desenvolvimento do nascimento
at a maturidade. O impacto da obra de Gerschenkron levou ao abandono desta viso.
importante ressaltar que ele no era marxista, tanto que emigrou com sua famlia nos
primeiros anos do regime socialista. No entanto sua estratgia de industrializao influenciou
a estratgia sovitica.
Apesar de no ser institucionalista, Gerschenkron enfatizou uma srie de questes
institucionais. Inovaes institucionais poderiam assumir o lugar de relaes de mercado para
promover a industrializao: o Estado poderia ser um substituto para o mercado de capitais
privado; lucros de monoplio poderiam gerar a poupana necessria para financiar o
investimento; o sistema bancrio poderia suprir o empreendedorismo; o comrcio externo
poderia substituir a agricultura domstica no sustento da indstria (CRAFTS, 2000, p. 308).
Nicolas Crafts (2000, p. 308) destaca que a viso da industrializao contida em
Gerschenkron, assim como a ideia do big push de Rosenstein-Rodan, bastante semelhante s
pesquisas recentes (como as realizadas por Alice Amsden e por Robert Wade) que explicam o
papel do Estado Desenvolvimentista na industrializao do leste asitico.

25
A viso de Rostow consistia em ver etapas no processo de crescimento econmico. Ele parte de uma sociedade
tradicional, passando pelo surgimento de precondies para a decolagem. Quando as antigas resistncias ao
desenvolvimento so superadas, tm-se a decolagem: A decolagem definida como revoluo industrial
ligada diretamente a transformaes radicais nos mtodos de produo e que obtm resultados decisivos num
prazo relativamente curto. (ROSTOW, 2010, p. 205). A seguir haveria uma marcha para maturidade,
assimilando a tecnologia moderna, culminando em um estgio de consumo de massa (SOUZA, 2011, p. 246-
248).
 47

Gerschenkron (1973) enfatizou as vantagens do atraso. A industrializao tardia

tende a ser baseada nas tcnicas mais eficientes e modernas. Os equvocos dos pases
avanados tambm podem ser evitados e como consequncia, os pases atrasados crescem a
taxas mais rpidas, pulando etapas. O crescimento no ocorre de maneira linear, mas sim, por
meio de grandes saltos.
Gerschenkron (1973) destaca que o clima ideolgico existente num determinado
pas um fator importante. O conjunto de ideias e crenas das sociedades faz com que cada
uma veja a industrializao de forma diferente. De acordo com ele, o pensamento sobre a
industrializao estaria dominado por uma generalizao marxista: os pases industrializados
avanados mostram aos demais o caminho a ser seguido. Esta generalizao uma meia
verdade, pois apenas o fato do pas ser atrasado, faz com que seu desenvolvimento seja
fundamentalmente diferente em muitos e importantes aspectos. A realidade bem mais
complexa do que estes modelos simples, j que existem variaes entre pases e entre
indstrias de um mesmo pas. Alm disso, os instrumentos institucionais e o clima intelectual
variam entre diferentes pases com diversos graus de atraso.
Em sua anlise so identificados fatores bsicos que contriburam para um ritmo
superior de desenvolvimento e diferenciao da estrutura produtiva: os bancos e o Estado.
Estes fatores desempenham um papel central no impulso para a industrializao. A indstria
intensiva em capital desempenhava uma funo importante. A indstria pesada era vista como
a maneira mais rpida de realizar o catch-up. O seu financiamento, portanto, era fundamental.
Ao demonstrar o importante papel dos bancos, Gerschenkron (1973) mostra o exemplo
do Crdit Mobilier dos irmos mile e Isaac Pereire na Frana de Napoleo III. Este banco
diferenciava-se dos demais existentes at ento na Frana (bem como no resto da Europa) ao
lidar com crditos mobilirios, investindo diretamente na construo de ferrovias, minas,
fbricas, portos e canais.
Os irmos franceses foram inspirados pelas ideias de Saint-Simon, que salientava a
importncia da industrializao e o papel dos bancos como instrumento de desenvolvimento.
Desde o incio, encontraram oposio dos banqueiros Rothschild. Esta oposio acabou
influenciando no colapso do banco em 1867, que teve problemas na captao de recursos
como causas principais. Entretanto, a iniciativa da criao do Crdit Mobilier acabou por
influenciar os demais banqueiros. Bancos de diversos pases adotaram o modelo dos irmos
Pereire. Baseada nisso, foi adotada pelos bancos alemes uma bem sucedida forma de
organizao (banco universal), mesclando carteira industrial (a exemplo do Crdit Mobilier)
com captaes de curto prazo, predominantes nos bancos ingleses. Estas novas instituies
 48

tornaram-se muito mais slidas e seguras que o Crdit Mobilier, mantendo relaes com
firmas industriais. Grandes grupos industriais passaram a estabelecer seus prprios bancos.
As prticas bancrias da Europa continental diferenciaram-se daquelas empregadas
pelos ingleses, e acabaram por estimular a industrializao, por meio da criao de dinheiro,
ao contrrio da prtica anterior quando os bancos limitavam-se a arrecadao e distribuio de
fundos. Os bancos alemes, por exemplo, passaram a dedicar-se minerao de carvo,
siderurgia, maquinrio eltrico e qumica pesada ou seja, concentrados na indstria pesada
alm da indstria txtil e de couro (GERSCHENKRON, 1973, p. 24), no perodo que se
estende at a Primeira Guerra Mundial.
As ltimas dcadas do sculo XIX testemunharam uma concentrao da estrutura
produtiva industrial, bem como no setor bancrio. Estas empresas perceberam as
oportunidades para cartelizao e fuses de empresas industriais e as vantagens possveis de
serem obtidas. Neste processo, o tamanho mdio das plantas industriais esteve em constante
crescimento. O interesse dos bancos se concentrou nos setores onde havia mais oportunidades
para cartelizao (GERSCHENKRON, 1973, p. 24-25).
A Alemanha surge, portanto, como uma ilustrao das possveis vantagens do atraso.

Por lo tanto, el hecho de haber llegado relativamente tarde al campo del desarrollo
industrial, es decir, ms tarde que Inglaterra, produjo a Alemania grandes ventajas,
Pero, como consecuencia, y debido a los mtodos especficos que puso en prctica
para poder alcanzarle, la economa industrial alemana puso de relieve en su
desarrollo caractersticas muy diferentes de las inglesas. (GERSCHENKRON, 1973,
p. 25).

Cabe salientar que, aos olhos britnicos, a estratgia alem no fazia sentido. poca
a recomendao baseada na racionalidade econmica era produzir trigo e centeio e comprar
manufaturados britnicos, ao invs de produzir ferro e ao, uma recomendao frequente at
os dias atuais. No entanto, caso a Alemanha tivesse seguido as recomendaes dos
economistas britnicos, teria se tornado um pas bem mais pobre, assim como Portugal que
seguiu a racionalidade econmica, mantendo uma produo primria baseada em vinho,
cortia e azeite (LANDES, 1999, p. 315).
A experincia alem poderia ser til para alguns pases europeus, mas no para todos,
dada a existncia de pases nos quais o processo de industrializao era to atrasado que se
fazia necessria a aplicao de um instrumento institucional totalmente diferente, com o
Estado desempenhando um papel ativo no desenvolvimento. Gerschenkron (1973) utiliza a
situao da Rssia como exemplo deste caso.
 49

A Rssia possua uma forma peculiar de atraso econmico, devido ao militarismo.

Como consequncia, o Estado tornou-se o principal propulsor do progresso econmico. No
havia crescimento constante, este dependia do volume de gastos militares. Um aumento da
atividade econmica gerava uma carga muito pesada para os trabalhadores. Para evitar a fuga
de parte da populao, o governo recorria opresso. Os perodos de crescimento eram
seguidos por perodos de estagnao. O atraso e a industrializao russa forneceram as bases
ideolgicas para o domnio do comunismo. Ainda na Rssia, houve total mudana nos valores
da sociedade, que eram opostos industrializao. Tambm se observou a transformao de
camponeses em empresrios.
Mesmo com a importncia dada aos fatores histricos por Gerschenkron, ele tinha
conscincia de que uma iniciativa bem sucedida em um sculo, poderia no ser em outro
devido ao surgimento de aspectos novos. A experincia histrica pode ajudar a obter
concluses, por meio de um melhor entendimento dos processos de industrializao.
O autor levantou, ainda, alguns questionamentos teis para compreenso dos
problemas de seu tempo, tais como: se a industrializao foi resultado de situaes
preexistentes nos pases europeus atrasados; a tendncia dos pases atrasados de tentar inserir
as tcnicas mais caras e avanadas, e produo de bens de capital, as quais ele se refere como
megalomania econmica; cada caso de desenvolvimento mescla elementos copiados dos
pases mais desenvolvidos com elementos nativos, estes elementos seriam de fundamental
importncia para os pases atrasados.
Uma importante contribuio de Alexander Gerschenkron o desenvolvimento da
tipologia do desenvolvimento industrial, que uma forma de compreender e analisar o
desenvolvimento. Sua tipologia est restrita, no espao e no tempo, a alguns pases europeus,
limitada ao perodo que se encerra na primeira guerra mundial.
Como j mencionado, Gerschenkron diverge da teoria de desenvolvimento de Rostow,
para o qual s h uma forma de desenvolvimento econmico e esta se d por etapas. A
existncia de tipos diferentes de progresso industrial, com suas diferenas e variaes,
destacada, algo que se interpreta atualmente como diversidade institucional. Ele no busca
provar que Rostow estava errado, assim como List ou Schmoller, outros autores mencionados
por Gerschenkron, mas, sim, evitar que os resultados encontrados tornassesem-se dogmas.
Estas variaes que Gerschenkron procurou, apresentam-se na forma de oito pares de
contrrios. Portanto, a industrializao pode ser: autctone ou derivada; forada ou autnoma;
dedicada a bens de produo ou consumo; produo com inflao ou moeda estvel;
mudanas apenas quantitativas ou importantes transformaes estruturais; contnua ou
 50

descontnua; com progresso ou retrocesso da agricultura; motivada por propsitos econmicos

ou polticos:
a) a primeira dualidade, entre industrializao autctone ou derivada, diz respeito
a ligao com a economia de outros pases mais avanados. A Dinamarca um
exemplo de industrializao derivada, que ocorre quando um pas, geralmente
pequeno, tem sua industrializao impulsionada pelo comrcio com um pas
prximo mais desenvolvido. Este caso uma exceo, j que a maioria dos
pases europeus teve uma industrializao autctone;
b) a industrializao pode ser autnoma ou forada. O governo pode estabelecer
um marco legal, tomar medidas reguladoras e manter a infraestrutura, neste
caso apenas estar dando o incentivo necessrio para um desenvolvimento
autnomo. Por outro lado pode intervir diretamente pela gesto de empresas
industriais de propriedade estatal, neste outro caso a industrializao forada;
c) a distino entre a produo de bens de consumo e de produo apenas
quantitativa, depende da proporo que uma economia se dedica a determinado
tipo de bem;
d) os processos inflacionrios afetam a propenso a poupar de uma economia, os
gastos dos consumidores e as perspectivas dos investidores. A inflao pode
surgir no processo de industrializao como no caso de uma economia fechada
com poder aquisitivo. Por outro lado, o desenvolvimento financiado por
poupana voluntria, ou por reduo do poder de consumo (direcionado para
investimentos) a industrializao ocorrer num ambiente com moeda estvel;
e) todos os processos de industrializao alteram a estrutura da economia, porm
existem alguns que apenas expandem o produto, aumentando as indstrias j
existentes, sem mudar a parcela da indstria no produto nacional;
f) o desenvolvimento pode ser contnuo ou descontnuo. O desenvolvimento
contnuo aquele que no se d por saltos, mas de forma relativamente estvel
ao longo do tempo, com ausncia de mudanas;
g) a agricultura pode ter um papel mais ou menos ativo. A produtividade da
agricultura deve aumentar para possibilitar o abastecimento das populaes
urbanas industriais. Alm disso, a agricultura atua como um mercado em
expanso para os produtos industriais;
h) um governo pode adotar muitas medidas para estimular a industrializao, mas
estas podem ter motivaes tanto polticas quanto econmicas. Se o governo
 51

visa o desenvolvimento econmico para aumentar o poder do Estado, est ser

uma motivao poltica.

Alm destas variveis duais, existem outras que estimulam o desenvolvimento e que
no se apresentam desta forma. Uma destas variveis a disponibilidade de capital. O capital
industrial pode se originar de lucros reinvestidos, de ganhos anteriores, da criao de crdito
por bancos ou de operaes oramentrias do Estado.
Gerschenkron identifica importantes questes a serem respondidas na superao do
hiato: Como os pases atrasados, pobres em capital e em trabalho qualificado, fazem para criar
indstrias modernas, intensivas em capital? Como eles adquirem conhecimento e know-how?
Como eles superam as barreiras sociais, culturais e institucionais para a empresa industrial?
Como eles criam arranjos e instituies apropriados? Como eles lidam com as tenses da
mudana? (LANDES, 1999, p. 274)
A explicao de Gerschenkron se focou especialmente no problema da mobilizao de
capital.

Quadro 1 - Diferentes nveis de mobilizao de capital

1 Pas com muita riqueza privada e bancos mercantis bem Gr-Bretanha
financiados.
2 Pas pobre com poucas e pequenas fortunas privadas, porm Alemanha, ustria e Itlia.
suficientes para financiar a indstria caso bancos (de Estados Unidos, Blgica,
investimento) sejam criados para mobilizar estes recursos. Sua e Frana em uma situao
intermediria.
3 Pas pobre, onde a riqueza privada insuficiente e apenas o Rssia.
Estado pode mobiliza o capital, seja financiando bancos de
investimento ou atravs de subveno direta.
Fonte: Landes (1999, p. 275).

As crenas tambm possuem papel relevante. As ideologias podem fazer com que os
indivduos tenham maior aceitao pelo desenvolvimento industrial, para isso importante
ressaltar o desejo do homem de fazer mais e melhor, a ideia de que a industrializao trar
mais justia social e de que a industrializao um processo inevitvel que levar a um final
feliz. a ideia da ideologia da industrializao (GERSCHENKRON, 1973, p. 188).
O princpio de organizao da tipologia atua como se fosse uma varivel independente
e quanto mais elevada ela for:
a) mais forte a flexo inicial da curva de produo industrial e mais sustentada
ser a industrializao;
b) maior a nfase nos bens de produo em relao aos bens de consumo;
 52

c) maior o tamanho das empresas instaladas;

d) maior a presso sobre os nveis de consumo da populao;
e) menos ativo o papel da agricultura como mercado para os produtos
industriais;
f) mais ativo o papel dos bancos, ou do estado no desenvolvimento industrial.

Segundo o autor, a industrializao por bancos e governos pode ser incorporada na

tipologia de modo que, mesmo em pases atrasados o governo tenha contribuio tanto em
termos de capital quanto de orientao.
As economias atrasadas so separadas das avanadas pela habilidade de saltar o hiato
de conhecimento e prtica que as separam (LANDES, 1999, p. 273-274). O hiato visto
como um convite ao esforo, um incentivo por si s. Gerschenkron fala da tenso entre o
potencial e o real.
Landes (1999, p. 273) aponta que Gerschenkron viu virtude no atraso, questionando o
que seria necessrio para um pas seguidor realizar a industrializao, emulando seus
predecessores. De outra maneira, faz diferena chegar mais tarde:

In Gerschenkron's model, then, it pays to be late. Not before the leap, but after. (He
makes no effort to estimate the cost of relative poverty before industrialization, but
he doesn't have to. It's high.) The greater the gap, the greater the gain for those who
leap it. Why? Because there's so much more to learnincluding mistakes to be
avoided. As a result, follower countries grow faster than their predecessors. Their
growth is characterized by what Gerschenkron calls a spurt (or spurts), a period (or
periods) of exceptional rates of increase. (LANDES, 1999, p. 274).

Uma ilustrao atual das vantagens do atraso a adoo da telefonia celular nos
pases africanos, que saltaram diretamente para a ltima tecnologia. Cabe, no entanto,
ressaltar que as desvantagens do atraso normalmente so predominantes (SHIRLEY, 2005,
p. 612).
Late growth, says Gerschenkron, also tends to be based on the most modern and
efficient techniques, because they pay the most and nothing less can compete with
more advanced nations. These techniques are typically capital-intensive, which
would seem to be irrational for countries that abound in cheap labor. Gerschenkron
recognizes the paradox, but explains it by the quality of the workforce. Good, well-
disciplined labor is in fact scarce, he says, scarcer than in richer, more advanced
countries. So it pays to substitute capital for labor. (LANDES, 1999, p. 274).

O crescimento rpido e o catch-up se dariam via indstria pesada. Era isto o que ele
via na Alemanha e na Rssia, e acabou por tornar-se um paradigma. Ironicamente (pois
Gerschenkron no era marxista), o pensamento econmico marxista seguiu esta linha.
 53

Gerschenkron's work in this area has been criticized because of his heavy reliance
on the scholarship of an earlier generation and the refusal of complex historical
arrangements to fit neat schemas. Every new series of numerical estimates calls for
adjustments in perspective. Even so, Gerschenkron has continued to influence
students of development, in large part because of his central points: that latecomers
need to make special arrangements to compensate for their backwardness and for
changes elsewhere; and that with intelligence and will, they can find ways to do so.
(LANDES, 1999, p. 275).

2.3.2 Rosenstein-Rodan: Natura Facit Saltum

Paul Rosestein-Rodan tambm era oriundo do leste europeu. Nasceu em 1902 em

Cracvia, na Polnia, poca no Imprio Austro-Hngaro, e educou-se na ustria (na
Universidade de Viena), vindo posteriormente a trabalhar na Inglaterra (tendo lecionado na
University College London e na London School of Economics) e nos Estados Unidos
trabalhou no Banco Mundial, entre 1947 e 1953, no MIT, quando colaborou com a Aliana
para o Progresso, na University of Texas e na Boston University (MEIER; SEERS, 1984, p.
205).
Rosestein-Rodan via o subdesenvolvimento como resultado de uma falha de
coordenao: uma economia poderia ficar presa em um equilbrio de baixo nvel. Nesta
situao, os investimentos no ocorriam, pois os investimentos complementares no eram
feitos, e vice-versa. Da perspectiva do empresrio, o investimento depende dos investimentos
realizados pelos demais empresrios.
Uma de suas principais contribuies foi o conceito do big push: um conjunto de
investimentos em vrias indstrias. Existe um volume mnimo de recursos (e de
investimentos) para que um projeto voltado para o desenvolvimento tenha chances de ser bem
sucedido. A ideia de uma expanso da oferta que cause por si prpria uma expanso da
demanda. Este ataque frontal causa um grande impulso na economia, com os novos
trabalhadores constituindo mercado para as novas atividades. Souza (2011, p. 177) aponta que
a hiptese subjacente ao big push a de que a expanso da oferta faz com que a demanda se
expanda simultaneamente, ou seja, a Lei de Say. Este carter equilibrado do desenvolvimento
seria criticado por Hirschman. importante notar que no ps-guerra houve o predomnio de
polticas econmicas keynesianas, tanto nas economias avanadas, quanto nas perifricas,
possibilitando o casamento entre a produo em massa e o consumo em massa.
Para expor o argumento em defesa de uma ampla unidade de investimento, a favor da
industrializao planejada, Rosenstein-Rodan (1943) utilizou o exemplo de uma fbrica de
 54

calados. Se apenas esta fbrica empregar trabalhadores oriundos do campo (vinte mil, no
exemplo), teremos um problema, pois eles no gastariam toda sua renda em calados.
Portanto, seria necessrio que um milho de trabalhadores fosse retirado do campo e
colocado, no em uma, mas em uma srie de indstrias, criando um mercado adicional. O
planejamento reduziria o risco da demanda ser insuficiente.
Quando um conjunto de indstrias criado, surgem economias externas e retornos de
escala. Entretanto, as instituies de investimento no obtm vantagens com estas economias.
Portanto, no h nenhum incentivo para investimentos que so socialmente lucrativos. No
obstante, investimentos em infraestrutura (ferrovias, pontes, portos, usinas eltricas, etc.) no
so viveis se eles atenderem apenas uma empresa, mas se tornam caso existam cinquenta
empresas, por exemplo.
Por trs da necessidade do big push, est o subdesenvolvimento rural. O foco deste
autor tambm estava na situao da Europa Oriental, onde existia excesso de populao
agrria, que se encontrava total ou parcialmente desocupada (desemprego disfarado). Em
outras palavras, havia desperdcio de mo de obra26. Esta fraqueza poderia ser convertida na
fonte de desenvolvimento. Para que a diviso internacional do trabalho fosse aplicada, seria
necessrio que a mo de obra fosse at o capital (emigrao) ou que o capital fosse at o
trabalho (industrializao). Dada a existncia de barreiras ao deslocamento em grande escala
da mo de obra, o problema deveria ser resolvido por meio da industrializao. O objetivo da
industrializao destas reas deprimidas era criar emprego para a populao excedente.
O autor cita duas maneiras diferentes para industrializar a Europa Oriental e Sul-
Oriental (a rea entre Alemanha, Itlia e Rssia). A primeira seria o desenvolvimento por
conta prpria, visando autossuficincia e sem investimentos internacionais. Isso levaria a uma
estrutura industrial integrada verticalmente, coexistindo todos os tipos de indstria. As
desvantagens deste modo seriam a lenta taxa de crescimento da economia, a criao de uma
unidade independente da economia mundial e o desperdcio de recursos devido ao excesso de
capacidade da indstria pesada. Rosenstein-Rodan rejeitava esta estratgia de buscar a
condio de autarquia:

Rejecting a strategy of self-sufficiency or an inward-looking strategy of

industrialization, I argued for industrialization with the help of international
investment and for a pattern of industrialization that would preserve the advantages
of an international division of labor and would therefore, in the end, produce more
wealth for everybody. (ROSENSTEIN-RODAN, 1984, p. 211).

26
Uma parcela da populao rural poderia ser transferida para a cidade, sem afetar a produo no campo.
 55

A outra forma seria baseada em investimentos internacionais e emprstimos de capital,

com o objetivo de ajustar a economia local na economia mundial. Segundo o autor, esta
alternativa apresenta algumas vantagens, como permitir um progresso mais rpido e com
menor sacrifcio, concentrao em indstrias leves e suprimento das necessidades pela
indstria pesada dos Estados Unidos, Gr-Bretanha, Alemanha, Frana e Sua. Para
Rosenstein-Rodan (1984) esta forma de industrializao seria prefervel. Apesar das indstrias
a serem criadas atenderem ao mercado interno, seria necessrio estimular as exportaes, para
gerar moeda estrangeira, necessria para pagamento de emprstimos e remessa de lucros.
Seria uma estratgia diferente que necessitaria de um ambiente institucional diferente.
A primeira mudana institucional necessria seria o treinamento e habilitao da mo de obra.
Ou seja, transformao de camponeses em operrios industriais27. Neste aspecto, o mercado
no funciona, pois no do interesse do empresrio incorrer neste custo. No entanto trata-se
de um bom investimento para o conjunto de indstrias e para o Estado. As instituies
internacionais de investimento tambm deveriam ser modificadas. No necessrio detalhar
sua viso, visto que a proposta anterior criao do Banco Mundial (e das demais
organizaes criadas em Bretton Woods) aonde Rosenstein-Rodan viria a trabalhar.
Por dcadas o artigo clssico de Rosenstein-Rodan (1943) e o seu argumento do
subdesenvolvimento como uma falha de coordenao permaneceram desconhecidos pelo
mainstream (RAY, 1998, p. 136). A teoria do big push contradizia a sabedoria econmica
convencional em trs aspectos:
a) suposies mais realistas de indivisibilidades e de no apropriabilidades nas
funes de produo (considerando retornos de escala e economias externas);
b) a teoria pretende lidar com trajetrias para o equilbrio, mas em pontos de
equilbrio esttico, o investimento zero;
c) os mercados nos pases subdesenvolvidos so ainda mais imperfeitos do que
nos pases desenvolvidos, alm dos riscos e das imperfeies que caracterizam
o investimento (ROSENSTEIN-RODAN, 1984, p. 211).

Na sua viso, a teoria do crescimento deveria ser em grande medida uma teoria do
investimento (ROSENSTEIN-RODAN, 1984, p. 211).
Rosenstein-Rodan (1984) contrape-se a ideia de que a natureza no d saltos,
presente na viso Marshalliana. Sua viso era de que a anlise do processo de crescimento

27
Visto que industrializao implica em urbanizao.
 56

que era essencial para compreenso dos problemas do desenvolvimento econmico, e no a

anlise tradicional de equilbrio esttico.
A mudana estrutural proposta por Rosenstein-Rodan dependia do papel do governo e
da utilizao de planejamento: o planejamento uma complementao do mecanismo de
mercado, no deve ignorar o mecanismo de preos, nem ser dominado por ele. O objetivo da
ajuda internacional para o desenvolvimento no deveria ser para alcanar igualdade de renda
entre os pases, mas para promover igualdade de oportunidades.
A proposta de Rosenstein-Rodan, junto das contribuies de Nurkse, constitui o que
ficou conhecido como ideia do desenvolvimento equilibrado. Esta criticada pela ideia do
desenvolvimento desequilibrado, que defendida por Hirschman (1961).

2.3.3 Nurkse e o crculo vicioso da pobreza

Ragnar Nurkse nasceu em 1907 em Kar, na Estnia, ento parte do Imprio Russo.
Sua formao acadmica iniciou-se na Universidade de Tartu28, passando pelas universidades
de Edinburgo e de Viena. Trabalhou na Liga das Naes at 1945, quando se radicou nos
Estados Unidos, na Columbia University. Nurkse foi o primeiro economista neoclssico nos
Estados Unidos a se envolver teoricamente com o desenvolvimento e com os pases atrasados
(SZMRECSNYI, 2005). Seu trabalho inspirou o desenvolvimento terico da Comisso
Econmica para a Amrica Latina e o Caribe (CEPAL), bem como suscitou diversas crticas.
Alm de influenciar Prebisch e Furtado, inspirou inmeros outros economistas brasileiros
aps proferir uma srie de conferncias no Rio de Janeiro em 1951 sobre Problemas da
formao de capitais em pases subdesenvolvidos (NURKSE, 1951).
Nurkse (2010) via relaes circulares, que nos pases atrasados atingiam tanto a
oferta quanto a demanda, prejudicando a formao de capital. O investimento limitado pela
dimenso do mercado, que por sua vez determinada pela produtividade, esta dependendo da
utilizao de capital, que no incio inibida pela pequena dimenso do mercado. A Figura 1
ilustra estas relaes.

28
Onde originalmente lecionava-se em alemo, tendo seus egressos desempenhado um importante papel no
desenvolvimento da Escola Histrica Alem (KATTEL; KREGEL; REINERT, 2009b)
 57

Figura 1 - O crculo vicioso do subdesenvolvimento de Nurkse

Fonte: Souza (2011, p. 178).

Portanto, no caso das economias subdesenvolvidas, a insuficincia de recursos

financeiros reprime o crescimento. Esta dinmica bastante semelhante ao que aparece nos
trabalhos de Rosenstein-Rodan e de Hirschman. Alm da escassez de capital e da limitao da
demanda, os pases subdesenvolvidos sofriam com a tentativa de imitao dos padres de
consumo dos pases desenvolvidos (MANTEGA, 1987).
Sua estratgia possua duas ideias chave: que o financiamento do desenvolvimento
teria que partir do prprio pas; que as reas financiadas deveriam ter retornos crescentes, para
acionar o gatilho do desenvolvimento (KATTEL; KREGEL; REINERT, 2009a)
Se as condies internas de demanda no conduziam ao crescimento e se o capital
externo no oferecia apoio ao desenvolvimento, era necessrio propor uma alternativa realista.
Nurkse props como estratgia uma trajetria de crescimento liderada internamente, por meio
da industrializao domstica dos pases subdesenvolvidos (KREGEL, 2007).

2.3.4 Albert Hirschman e a estratgia do desenvolvimento desequilibrado

Albert Hirschman nasceu em Berlim em 1915, deixando a Alemanha em 1933.

Estudou na Frana, em Londres e em Trieste, onde se doutorou em 1938. Serviu ao exrcito
francs entre 1939 e 1940, tendo emigrado para os Estados Unidos em 1941, passando dois
anos na Universidade da Califrnia, em Berkeley, e trs anos no exrcito estadunidense. Em
 58

1946, foi para o Federal Reserve, onde lidou com o problema da reconstruo da Europa.
Alm disso, tambm trabalhou na Amrica Latina, tendo vivido entre 1952 e 1956 na
Colmbia, onde atuou na Junta de Planificacin Nacional (MEIER; SEERS, 1984, p. 85).
Sua experincia profissional na Colmbia, no Brasil, no Chile, e em outros pases latino-
americanos, bem como suas viagens a outros pases subdesenvolvidos, inspiraram boa parte
de sua obra (BIANCHI, 2007). Dentre os pioneiros do desenvolvimento, Hirschman foi o
mais influente sobre o mainstream (KATTEL; KREGEL; REINERT, 2009a).
Albert Hirschman (1961) desenvolve a estratgia do desenvolvimento desequilibrado a
partir de sua crtica ideia de desenvolvimento equilibrado. Este consistia na crena de que o
desenvolvimento deveria ocorrer simultaneamente em diversas atividades, que devem crescer
a certa proporo (no necessariamente a mesma, com os diversos setores da economia
progredindo em taxas compatveis a fim de evitar dificuldades de suprimento). O crescimento
equilibrado entre oferta e demanda foi proposto por Nurkse e Rosenstein-Rodan, entre outros.
Hirschman se referia a esta viso como o mito do planejamento do investimento integrado
(1983, p. 12), a medida que concebia o sucesso da industrializao se esta fosse conduzida
simultaneamente em vrias frentes. A estratgia de Nurkse e de Rosenstein-Rodan consistia
em incentivar um determinado nmero de atividades com retornos crescentes29 para que cada
uma demandasse os produtos das outras, iniciando um ciclo virtuoso de crescimento.
Hirschman, no entanto, argumenta que as inter-relaes, montante e jusante, no surgem
de maneira simultnea, pois envolvem um processo sequencial de aprendizado e
desenvolvimento (KATTEL; KREGEL; REINERT, 2009a).
The distinction between Hirschmans dialectical worldview and Rosenstein-Rodans
balanced growth ideas was sharp. (TAYLOR, 2004, p. 362)30. Uma das crticas de
Hirschman se refere necessidade de uma soma enorme de recursos (dada a necessidade de
impulso simultnea a todos os setores), justamente algo de disponibilidade limitada nos pases
subdesenvolvidos (HIRSCHMAN, 1961, p. 88).
O desenvolvimento equilibrado representa o resultado final de uma srie de avanos
desiguais de um setor, seguido pelos outros setores que procuram alcan-lo. O crescimento
propaga-se dos setores principais para os setores satlites da economia, de uma indstria para
outra, e assim por diante.

29
E o nmero de atividades com retornos crescentes limitaria o tamanho do mercado.
30
De outra maneira, Kattel, Kregel e Reinert (2009b) sugerem que as diferenas entre Hirschman e Nurkse eram
pequenas (especificamente a questo do crescimento equilibrado versus o desequilibrado) sendo que em
vrios aspectos eles compartilhariam uma viso similar.
 59

A teoria do desenvolvimento equilibrado compara dois pontos estticos: o ponto

inicial de equilbrio do subdesenvolvimento, e o ponto final, quando o desenvolvimento teria
sido realizado. Verifica-se certa impacincia em relao a esses dois pontos e sugere-se que
seja encurtada esta espera, buscando alcanar o novo equilbrio em apenas um salto,
eliminando o processo de investimento.
A economia clssica jamais se preocupou com os desequilbrios do processo de
desenvolvimento, pois estava centrada nos preos, acreditando que os desequilbrios
porventura existentes seriam eliminados rapidamente. Por outro lado, os crticos economia
clssica apontam que o mercado no age com o mpeto e a urgncia necessria. A partir da
alguns passaram a acreditar que o desenvolvimento deve ser equilibrado desde o incio, ou
ento no ir ocorrer. justamente sobre isto que Hirschman (1961) discorda. O progresso
econmico no ocorre ao mesmo tempo em toda parte (crescimento desequilibrado).
A concentrao do crescimento econmico causada por foras poderosas, como as
vantagens locacionais, a existncia de economias externas, e a receptividade a inovaes nos
setores, ou locais, mais progressistas da economia. Portanto, o crescimento ocorre de forma
desigual. Estas desigualdades seriam inevitveis, o que resulta na diviso do mundo em pases
desenvolvidos e subdesenvolvidos, e dos pases em regies progressistas e atrasadas. Podem
coexistir setores distintos (progressistas e atrasados) em um mesmo pas, isto o dualismo.

O nosso objetivo deve ser antes conservar do que eliminar os desequilbrios, de que
so sintomas os lucros e perdas na economia competitiva. Se a economia se deseja
manter ativa, o papel da poltica desenvolvimentista conservar as tenses, as
despropores e os desequilbrios. (HIRSCHMAN, 1961, p. 108).

No se deve confiar exclusivamente no mecanismo de preos. Quando surge uma

dificuldade de oferta no progresso desigual de setores, as autoridades pblicas so
pressionadas a tomar alguma providncia. A mudana nos preos relativos desempenha um
papel importante na trajetria do desenvolvimento desequilibrado. Este argumento se
assemelha bastante com o que aparece posteriormente em North (embora com
posicionamentos polticos diferentes).
O lucro auferido com o desequilbrio constitui uma alavanca para o desenvolvimento
subsequente. A contribuio de Hirschman somada ao trabalho desenvolvido pela CEPAL
levou formulao da Teoria Estruturalista da Inflao e Problemas no Balano de
Pagamentos
 60

Em algum momento, a necessidade de importaes da economia (em crescimento)

supera sua capacidade de elevar as exportaes, a menos que o pas tenha a sorte de
produzir alguns produtos cujas demandas internacionais estejam crescendo
rapidamente [...]. A ideia era, novamente, escapar da simplicidade excessiva de
certos modelos de crescimento e, ao mesmo tempo, argumentar que as presses
sobre o balano de pagamentos, assim como a inflao, no so necessariamente
resultantes de prodigalidade monetria e fiscal. (HIRSCHMAN, 1983, p. 26).

O processo de desenvolvimento deveria, portanto, favorecer as indstrias com fortes

linkages (para frente e para trs). A expanso da produo de um produto impacta, direta e
indiretamente, outros setores, por meio de suas inter-relaes.

Figura 2 - Linkages e coordenao

Fonte: Ray (1998, p. 139).

Hirschman considerava a aplicao de tecnologia avanada, intensiva em capital, mais

adequada aos pases que estavam se industrializando. Isto contrariava a sabedoria
convencional, de que a industrializao deveria se apoiar em setores intensivos em mo de
obra.
Hirschman (1973) tambm prestou ateno nos impactos da desigualdade sobre o
crescimento econmico. Nos estgios iniciais do crescimento e do desenvolvimento h uma
tolerncia com o crescimento das desigualdades. No entanto, esta tolerncia se esvai se os
grupos de baixa renda no obtm benefcios deste processo. Persistindo este cenrio, tenses
internas alimentadas pelas desigualdades levam instabilidade poltica31 (SNOWDON;
VANE, 2005, p. 558-560). A instabilidade decorre do fato dos indivduos observarem suas
rendas em relao aos demais32.
Retrospectivamente, nos anos 1980, Hirschman continuou a defender a estratgia do
desenvolvimento desequilibrado, porm, dentro de determinados limites. No h dvidas de

31
Este argumento reaparece recentemente em North, Wallis e Weingast (2009) e em Acemoglu (2012), que so
apresentados no captulo 3.
32
Recentemente, a economia comportamental tem resgatado este argumento.
 61

que a estratgia do crescimento desequilibrado pode ser adotada com exageros, resultando em
terrveis consequncias. (HIRSCHMAN, 1983, p. 9), como uma estrutura industrial
altamente ineficiente. Mesmo consciente dos possveis problemas, eles so preferveis aos
falsos ideais de equilbrio. A promoo do desenvolvimento tratada por Hirschman como
uma arte.
Alm disso, Hirschman reconheceu a possibilidade de um processo antagnico de
crescimento, onde um setor da economia cresce custa do outro, havendo declnio da renda
do setor que est se expandindo. Hirschman define o conceito de investimento induzido, na
sua concepo, atravs da estipulao de que os projetos includos nesta categoria devem ser
beneficirios lquidos de economias externas (HIRSCHMAN, 1961, p. 114). Cada
investimento induz a uma srie de investimentos subsequentes.
O investimento induzido causa deseconomias e economias externas. As deseconomias
se do pela destruio de artesanatos e indstrias j existentes. Este efeito leva a um
desinvestimento, enquanto que os efeitos das economias externas aumentam a exigncia por
capital nos empreendimentos induzidos. Assim, um investimento leva a outro, fazendo com
que ocorram novas decises de investimento.
Quanto aos resultados do processo de crescimento, comum que os empresrios das
regies mais desenvolvidas tornem-se eufricos, passando a existir preconceito de uma regio
em relao outra. Muitas vezes recorrem a explicaes expost facto para justificar o
progresso de pases e regies (como a tica protestante), ao invs de analisar as verdadeiras
causas.
Desde Max Weber, muitos foram os cientistas sociais que analisaram as atitudes e
crenas culturais corretas como condies (pr-requisitos) para o progresso
econmico, da mesma forma que teorias anteriores davam nfase raa, ao clima e
existncia de recursos naturais. Nos anos 50, novas teorias culturais do
desenvolvimento em voga, competiam fortemente com as econmicas (que davam
nfase formao de capital), com a teoria Weberiana da tica Protestante sendo
modernizada e adaptada [...]. De acordo com a minha maneira de pensar, as atitudes
mencionadas como sendo pr-condies da industrializao poderiam ser geradas
no prprio processo por certas caractersticas da industrializao [...]
(HIRSCHMAN, 1983, p. 20).

O argumento de Hirschman em relao cultura extremamente atual, sendo

resgatado por Chang (2007a, p. 182-202), que tambm contesta o argumento de que algumas
culturas seriam incompatveis com o desenvolvimento. Algumas caractersticas vistas como
culturais, so resultado da prpria industrializao. A relao entre cultura, instituies e
desenvolvimento econmico ser analisada no prximo captulo.
 62

2.3.5 O modelo dualista de Arthur Lewis: desenvolvimento com oferta ilimitada de mo de

obra

Arthur Lewis nasceu em Santa Lcia em 1915. Estudou na London School of

Economics, onde concluiu seu doutorado em 1940. Seus principais trabalhos foram
publicados nos anos 1950. Trabalhou como conselheiro das Naes Unidas para o Primeiro
Ministro de Gana, entre 1957 e 1963. Foi Reitor (Vice-Chancellor) da Universidade das
ndias Ocidentais e presidente do Caribbean Development Bank (1970-1974). Recebeu o
prmio Nobel em 1979 pelo seu trabalho com os problemas do desenvolvimento (MEIER;
SEERS, 1984, p. 119-120).
Lewis destacou que nos pases avanados, muitas tarefas podem ser deixadas para
serem executadas por empreendedores. J nos pases atrasados, cabe ao governo criar centros
industriais, por em prtica uma revoluo agrcola, controlar as divisas externas, alm de
oferecer servios pblicos. Portanto, o planejamento atribui tarefas muito maiores aos
governos dos pases atrasados, do que dos pases avanados.

Why then do backward countries take more readily to planning? Because their need
is also so obviously much greater. And it is also this that enables them to carry it
through in spite of error and incompetence. For, if the people are on their side,
nationalistic, conscious of their backwardness, and anxious to progress, they
willingly bear great hardships and tolerate many mistakes, and they throw
themselves with enthusiasm into the job of regenerating their country. Popular
enthusiasm is both the lubricating oil of planning, and the petrol of economic
development-a dynamic force that almost makes all things possible. (LEWIS,
195233, p. 128 apud MEIER, 2000, p. 16).

Uma vez que a quantidade de capital disponvel menor nos pases pobres, as tcnicas
empregadas devem ser menos intensivas em capital do que aquelas empregadas pelos pases
ricos. Isto no significa que os pases subdesenvolvidos devam evitar indstrias intensivas em
capital (LEWIS, 1979). Como a quantidade de dinheiro disponvel constitui uma restrio ao
desenvolvimento e como o planejamento necessita de grandes somas de dinheiro, uma
importante preocupao de Lewis foi com o financiamento da modernizao.
Lewis (2010) mostrou o papel da oferta de trabalho elstica no desenvolvimento
econmico. Taylor (2004, p. 360) v relao entre o trabalho excedente destacado por Lewis e
o exrcito industrial de reserva de Marx. Os estudos de Lewis se basearam no
desenvolvimento com oferta ilimitada de mo de obra. A agricultura de subsistncia, os

33
LEWIS, Arthur. The Principles of Economic Planning. London: Allen and Unwin, 1952.
 63

trabalhadores eventuais, o pequeno comrcio, os servios domsticos e o aumento

demogrfico seriam as principais fontes de trabalhadores para o desenvolvimento econmico
nas muitas economias que dispunham de oferta ilimitada de mo de obra. Esta viso implica
que o crescimento econmico , em grande medida, o resultado de um uso mais eficiente dos
recursos disponveis, por meio da realocao do trabalho para atividades sujeitas a economias
de escala e de escopo, bem como da utilizao do trabalho subempregado (OCAMPO, 2005,
p. 9).
A ideia consiste na existncia de uma economia dual, coexistindo diferentes padres
de desenvolvimento, diferentes tecnologias e at mesmo diferentes culturas. Lewis distingue
entre um setor rural (tradicional) de subsistncia com renda baixa, onde h populao
excedente (com produtividade marginal do trabalho zero ou muito baixa) e um setor
capitalista urbano (moderno) em desenvolvimento, utilizando-se do excedente populacional.
Isto possvel devido ao dualismo existente nas economias subdesenvolvidas, uma
estrutura produtiva marcada pela heterogeneidade estrutural, coexistindo atividades de alta e
de baixa produtividade. O subemprego e a informalidade agem como um setor residual,
fornecendo trabalhadores e absorvendo o excesso de oferta de trabalho na ausncia de
dinamismo do setor industrial (OCAMPO, 2005, p. 20).
Lewis tambm fez diversas referncias a instituies. medida que o processo de
desenvolvimento se inicia, as instituies comeam a mudar, em uma maneira de
autorreforo. As crenas e as instituies antigas so alteradas, dando, gradualmente, lugar a
novas, mais consistentes entre si, seguindo na mesma direo (LIN; NUGENT, 1995, p.
2321).
Alm disso, Lewis destacou as caractersticas institucionais do setor atrasado, como
observaram Acemoglu e Robinson:

The traditional sector is associated with rural life, agriculture, and backward
institutions and technologies. Backward agricultural institutions include the
communal ownership of the land, which implies the absence of private property
rights to land. Labor was used so inefficiently in the traditional sector, according to
Lewis, that it could be reallocated to the modern sector without reducing the amount
the rural sector could produce. (ACEMOGLU; ROBINSON, 2012, p. 258).

A partir do trabalho de Lewis, vrios economistas passaram a tratar o desenvolvimento

como deslocamento de pessoas e de recursos do setor tradicional, agrcola, no interior para o
setor moderno, industrial, nas cidades (ACEMOGLU; ROBINSON, 2012, p. 258).
Posteriormente, Harris e Todaro (1970) mostraram que a transferncia de mo de obra do
 64

setor rural para o urbano pode levar ao desemprego urbano e o surgimento de um setor
informal.
Acemoglu e Robinson (2012) destacam o acerto de Lewis ao identificar a existncia
de economias duais. No entanto, estes autores ressaltam que o atraso no seria uma situao
natural e que Lewis no mencionara o fato de, muitas vezes, o atrasado ter sido gerado pelo
colonialismo, utilizando como exemplo a frica do Sul.
A experincia histrica dos primeiros pases a se industrializarem, mostra a reduo do
emprego no setor rural da economia. Assim como ocorrido na Inglaterra, Frana e Estados
Unidos passaram a ter cada vez uma parcela menor da populao no setor rural, como ilustra a
Tabela 4.

Tabela 4 - Emprego por setor, Frana e Estados Unidos, 1800-2012 (% do emprego total)
Frana Estados Unidos
Ano Agricultura Manufatura Servios Agricultura Manufatura Servios
1800 64 22 14 68 18 13
1900 43 29 28 41 28 31
1950 32 33 35 15 34 50
2012 3 21 76 2 18 80
Fonte: Piketty (2014, p. 91).

Os pases que se industrializaram no sculo XX seguiram esse padro. No s o

emprego industrial se expandiu, nas economias desenvolvidas ao iniciar o sculo XXI, mas a
ampla maioria dos empregos localizou-se no setor de servios. No entanto, a industrializao
fundamental para criao de empregos nos servios de alta produtividade (CHANG, 2011a).
Uma interpretao contempornea de Lewis foi apresentada por Koo (2014), e
ilustrada pela Figura 3, que mostra a industrializao em duas fases, na primeira existindo
oferta inelstica de mo de obra.
 65

Figura 3 - Industrializao de uma economia agrria

Fonte: Koo (2014, p. 90).

A figura acima ilustra o processo de industrializao descrito por Lewis, a partir da

oferta e da demanda de trabalho. At o Ponto de virada de Lewis (K), a curva de oferta de
trabalho horizontal, enquanto houver a oferta ilimitada de mo de obra que se desloca do
setor rural para as cidades. A participao do capital no produto dada pela rea do tringulo
abaixo da curva de demanda de trabalho (D), enquanto que a participao dos salrios dada
pela rea do retngulo abaixo da curva de oferta de trabalho (O). importante notar que
enquanto a participao do capital restrita a poucas famlias, a fatia do trabalho dividida
entre milhes de trabalhadores (KOO, 2014).
Na medida em que o processo de industrializao ocorre, os capitalistas investem,
demandando mais trabalho. At o ponto K ser atingido, a participao dos capitalistas no PIB
aumenta a uma taxa maior que o crescimento do prprio PIB, aumentando a desigualdade.

2.3.6 O desenvolvimentismo latino-americano: Ral Prebisch

Ao final da Segunda Guerra Mundial, a ONU criou uma representao para analisar a
economia latino-americana: a Comisso Econmica para a Amrica Latina e o Caribe
(CEPAL). Logo, a CEPAL tornou-se uma escola de pensamento econmico, difundindo
 66

ideias desenvolvimentistas34 e estruturalistas, a partir de seus principais expoentes, como Ral

Prebisch e Celso Furtado.
O economista argentino Ral Prebisch nasceu em 1901 em Tucumn e teve sua
formao na Universidade de Buenos Aires. Sua obra caracterizada pelo ecletismo, com
uma influncia muito grande de Keynes, tanto que publicou em 1947 um livro sobre Keynes
em espanhol: Introduccin a Keynes (PREBISCH, 1956). Prebisch foi um dos pioneiros do
estruturalismo latino-americano, tendo trabalhado como secretrio executivo da CEPAL
desde 1949, pouco aps sua criao. Neste perodo publicou O desenvolvimento econmico
da Amrica Latina e alguns de seus principais problemas (PREBISCH, 2000), texto que
tambm ficou conhecido como o manifesto da CEPAL. Nele, Prebisch realizou uma crtica
fundamental teoria ricardiana das vantagens comparativas, vindo a inspirar a
industrializao das economias subdesenvolvidas. Com o trabalho de Prebisch, as ideias j
existentes na Amrica Latina (at ento de maneira desconexa e desarticulada), desde o final
do sculo XIX, deram um salto, passando a constituir um programa de pesquisa de carter
progressivo (FONSECA, 1998). Fato raro foi um programa de pesquisa partir da periferia
para o centro (FONSECA, 2011).
Prebisch auxiliou na fundao do Banco Central da Argentina35 tornando-se seu
primeiro presidente. Era um homem prtico, que viu que a teoria marginalista colocava
dificuldades para as economias perifricas. Sua atuao como homem pblico levou-o ao
descontentamento com a teoria econmica: embora concordasse nos aspectos tericos via que
os fatos contradiziam a teoria.

When I started my life as a young economist and professor during the 1920s, I was a
firm believer in neoclassical theories. However, the first great crisis of capitalism
the world Depression prompted in me serious doubts regarding these beliefs. It
was the beginning of a long period of heresies, as I tried to explore new views on
development matters. (PREBISCH, 1984, p. 175).

A experincia dos anos 1930 foi marcante nos pases da Amrica Latina. Mesmo
aqueles alinhados com a teoria ricardiana se viram obrigados, por razes prticas, a adotar
medidas protecionistas. Seu descontentamento com a teoria econmica o levou a compreender
as particularidades dos pases latino-americanos. A estrutura social predominante na

34
Os precursores do desenvolvimentismo latino-americano, anteriores criao da CEPAL, so expostos por
Fonseca (1998, 2000).
35
No entanto este era um Banco Central autnomo (cuja misso fundamental era preservar o valor da moeda),
como ressalta Fonseca (2011), com os bancos estrangeiros tendo mais poder do que o prprio governo
argentino.
 67

Amrica Latina ope um srio obstculo ao progresso tcnico e, por conseguinte, ao

desenvolvimento econmico e social. (PREBISCH, 1964, p. 12). Como manifestaes disso:
tal estrutura entorpece consideravelmente a mobilidade social; a estrutura social se
caracteriza em grande parte pelo privilgio na distribuio da riqueza, e assim, da renda;
[...] este privilgio distributivo no se traduz em forte ritmo de acumulao de capital.
(PREBISCH, 1964, p. 12).
Celso Furtado teria lido um rascunho do manifesto da CEPAL (PREBISCH, 2000) e o
criticou por ser defensivo, levando Prebisch a alterar o tom do documento (FONSECA,
2011). A obra gerou entusiasmo, mas tambm rejeio: quem era esse argentino para
afrontar o principal pilar do mainstream do comrcio internacional, com a pretenso de
revogar a lei das vantagens comparativas? (FONSECA, 2011, p. 696)
Fonseca (2011) cita a aparente existncia de dois Prebischs:

[...] um, inspirador e idelogo do latino-americanismo, da substituio de

importaes e do estruturalismo cepalino; e outro, mais conservador, aprendiz de
Pareto, a confiar que cabia a uma elite burocrtico-racional papel relevante na
transformao das sociedades [...]. (FONSECA, 2011, p. 695).

A existncia de duas retricas j havia sido observada por Bianchi (2003), que
destacou que, conforme a audincia, Prebisch mudava o tom e o foco do discurso, para
aumentar a aceitao. Trata-se de um autor, cujo pensamento passou por vrias etapas, como
ele mesmo reconheceu (PREBISCH, 1984). Tanto que, em 1961, passou a defender a reforma
agrria, vendo a distribuio de terras e a difuso da tcnica e do capital como necessidade
inadivel (COUTO, 2007, p. 54). O pensamento de Prebisch complexo e j foi analisado por
extensa literatura. Suas contribuies frente da CEPAL foram fundamentais na consolidao
e na difuso do pensamento desenvolvimentista e estruturalista na Amrica Latina.
Prebisch mostrou que a periferia necessitava de um planejamento prprio, diferente do
implantado nos pases centrais. A teoria de Prebisch se apoiava no dualismo existente entre o
centro e a periferia do sistema econmico. Ela partia da necessidade de explorar as
particularidades das economias latino-americanas, visto que a maior parte da teoria se baseava
nos acontecimentos ocorridos nos grandes centros da economia mundial. Prebisch no negava
o valor dos ensinamentos tradicionais, mas questionava a validade universal dos pressupostos
clssicos.
Os benefcios da diviso internacional do trabalho, embora fossem vlidos
teoricamente, eram desmentidos pelos fatos. Isso decorria do fato da teoria estender para a
 68

periferia da economia mundial aquilo que ocorre entre os pases industrializados. Na diviso
do trabalho entre pases igualmente industrializados obtinham-se estes benefcios. Porm, isso
no ocorria quando se tratava dos pases industrializados frente aos de produo primria.
Na antiga diviso internacional do trabalho, a Amrica Latina produzia matrias
primas e alimentos para os centros industriais. Neste cenrio, no havia espao para a
industrializao de novos pases. Segundo a teoria econmica tradicional, de inspirao
ricardiana, no haveria necessidade dos pases baseados em produtos primrios se
industrializarem. Porm, apenas o fato dos pases da periferia no auferirem os benefcios do
progresso tcnico, destrua a premissa da diviso internacional do trabalho, abrindo espao
para a utilizao de polticas de promoo da industrializao.
Os ciclos, caractersticos da economia como um todo, manifestavam-se de forma
diferente no centro e na periferia. A teoria econmica convencional se concentrava no que
ocorria no centro. Enquanto nos pases centrais o investimento assumia um papel dinmico,
na periferia esse papel era desempenhado pelas exportaes, uma varivel exgena. Nos
pases perifricos, o aumento das exportaes acabava transformando-se em aumento das
importaes, sem afetar o emprego. As polticas que visavam atenuar os efeitos das oscilaes
das exportaes no tinham o mesmo efeito que a regulao das inverses. Portanto, as
polticas anticclicas deveriam ser diferentes, com a industrializao podendo se converter
numa eficaz poltica.
As polticas anticclicas propostas por Prebisch possuem uma ntida relao com
Keynes. Ele via a necessidade de absorver os fatores de produo, evitando o desemprego.
Uma maneira de realizar estas polticas por meio de investimento (como obras pblicas) em
sentido contrrio ao das oscilaes. Para isso, a fase ascendente deveria ser de acumulao
para os perodos difceis. Porm, por se tratar de pases em desenvolvimento sempre h um
projeto de investimento. Alm disso, seria necessrio ampliar e comprimir os projetos de
acordo com o ciclo.
Quando o centro contrai sua renda, tende a propagar essa contrao para o resto do
mundo. Quando a renda do mundo no diminui simultaneamente com a mesma intensidade,
mas com atraso, surge um desequilbrio no balano de pagamentos: o centro diminui as suas
importaes mais depressa que o resto do mundo. Se o equilbrio fosse concebvel, ele
ocorreria simultaneamente. Essa era a resposta diferente aos ciclos que Prebisch viu entre
centro e periferia.
A partir dos problemas originados no ciclo econmico, o desenvolvimento econmico
manifestava-se como objetivo final. Prebisch (2000) passou, ento, a defender a
 69

industrializao como o nico meio que estes pases dispunham para captar os frutos do
progresso tcnico, elevando o padro de vida das massas. O trabalho de Prebisch, assim como
o de Celso Furtado, na CEPAL criou os argumentos em defesa da industrializao em curso
na Amrica Latina a partir da Grande Depresso. A base terica sobre a qual foram
construdas as proposies foi o sistema centro-periferia. Enquanto que a industrializao, o
comrcio internacional e a transformao do sistema (novas formas de acumulao e
distribuio de renda) eram os meios para atingir tais objetivos (COUTO, 2007).
Peter Evans (1995, p. 7) alerta que a crtica de Prebisch, da mesma maneira como a de
Alexander Hamilton ou a de Friedrich List, no negava que uma situao de interdependncia
comercial era melhor do que uma situao de autarquia e nem que os pases deveriam se
especializar naquilo que eles faziam melhor, como argumentava a teoria das vantagens
comparativas. Fonseca (1998) destacou a semelhana das ideias da CEPAL com as de List.
Ainda que Furtado faa referncia a ele, o autor alemo pouco citado pelos economistas
ligados CEPAL. O contexto tambm semelhante, visto serem teorias produzidas fora dos
centros hegemnicos e que enfatizavam a necessidade de industrializao.
Aps a Segunda Guerra Mundial, o aumento da atividade econmica verificado na
maioria dos pases da Amrica Latina aumentou o nvel de emprego, fazendo com que as
importaes aumentassem at um patamar superior ao das exportaes. O crescimento
econmico verificado e a industrializao aumentavam a necessidade de dlares, fazendo com
que os dlares fornecidos pelos EUA parecessem insuficientes. Os EUA no compravam
mercadorias e servios e nem emprestavam dinheiro na medida da necessidade dos outros
pases. A escassez de dlares gerava uma tendncia estrutural ao desequilbrio do balano de
pagamentos e perturbaes monetrias. O estrangulamento externo estava sempre presente,
mantendo-se por longo perodo, um cenrio que s se modificou no incio do sculo XXI.
A industrializao via substituio de importaes foi a estratgia utilizada para
superao da condio de subdesenvolvimento. importante ressaltar que este modelo de
industrializao, utilizado nos pases da Amrica Latina, no incompatvel com a produo
primria, pelo contrrio. A soluo residia em saber extrair do comrcio exterior os elementos
propulsores do desenvolvimento, ao invs do crescimento estar diretamente atrelado ao
comrcio.
Uma vez que a elevao do padro de vida depende da quantidade de capital por
trabalhador, necessrio acumular capital. Alguns pases conseguiram, por esforo prprio,
realizar alguns investimentos industriais com sua capacidade de poupar. Entretanto, na
Amrica Latina no era possvel reduzir o consumo das massas, que j era baixo. Prebisch
 70

(2000) via os investimentos estrangeiros como fundamentais neste aspecto, pois contribuiriam
para aumentar a produtividade por trabalhador. Fonseca (2011) aponta certa ambiguidade
nesta viso, pois o capital estrangeiro do passado, vinculado ao modelo agoexportador era
prejudicial, enquanto que o outro tipo de capital estrangeiro, disposto a colaborar com a
industrializao, era bem-vindo.
O desenvolvimento econmico e a assimilao da tcnica moderna dependiam de
investimentos estrangeiros, e os servios financeiros destes deveriam ser pagos na mesma
moeda. Por isso, Prebisch (2000) recomendava a orientao dos investimentos para aplicaes
produtivas que reduzissem, direta ou indiretamente, as importaes em dlares. Esta
recomendao deu origem ao modelo de industrializao via substituio de importaes.
Assim como para Arthur Lewis, Prebisch enfatizou que o crescimento do emprego
industrial ocorria com a utilizao de pessoas desalojadas da produo primria devido ao
progresso. Os investimentos levariam a aperfeioamento das indstrias. Este aumento de
produtividade aumentaria a renda nacional, permitindo uma margem de poupana maior.
Prebisch (2000) destacou a necessidade de se definir qual o objetivo da
industrializao. Se o objetivo fosse atingir autossuficincia, as consideraes econmicas
deveriam ficar em segundo plano. Qualquer indstria que substitusse importaes seria
admissvel. Entretanto, se o objetivo fosse aumentar o bem-estar das massas, seria preciso
saber os limites da industrializao, alm dos quais haveria queda na produtividade. Alm
disso, deveria haver preocupao com a dimenso tima das empresas, visto que os pases da
Amrica Latina tentavam desenvolver as mesmas indstrias existentes nos pases
desenvolvidos.
A partir do estudo sobre como o progresso tcnico atinge os pases da periferia,
Prebisch (2000) formulou a teoria da deteriorao dos termos de intercmbio. Como o
progresso tcnico maior na indstria, seria de se esperar que os preos dos bens
industrializados cassem, melhorando a relao dos preos em favor da periferia. Na
realidade, o que ocorria era o oposto, com a relao de preos movendo-se de maneira adversa
periferia. A elevao da renda dos empresrios e dos fatores foi maior que o aumento de
produtividade no centro. Na periferia, a elevao da renda foi menor que a produtividade. Ou
seja, enquanto o centro mantinha integralmente os frutos do progresso tcnico, os pases da
periferia transferiam para eles uma parcela do seu progresso tcnico.
A piora da relao de preos passa pelo ciclo econmico. No processo cclico, h uma
disparidade contnua entre a demanda e a oferta. Na fase ascendente, o lucro aumenta e os
empresrios do centro transferem esse lucro para os produtores da periferia atravs dos preos
 71

altos. Na fase descendente, o lucro diminui e os preos baixam. A explicao para o

crescimento da renda no centro ter sido superior a da periferia a seguinte: Os preos
primrios sobem com mais rapidez do que os finais na fase ascendente, mas tambm descem
mais do que estes na fase descendente, de tal forma que os preos finais vo-se distanciando
progressivamente dos primrios atravs dos ciclos. (PREBISCH, 2000, p. 86).
Em 1951, Prebisch acrescentou a elasticidade-renda da demanda como fator de
desequilbrio, uma vez que cresce a renda, a demanda relativa por bens primrios diminui e a
demanda relativa por bens industriais aumenta. Hans Singer tambm obsevou a deteriorao
dos termos de troca, atribuindo a elasticidade-renda da demanda, mas ignorou o papel do ciclo
econmico, muito bem destacado por Prebisch. comum ver referncias tese Prebisch-
Singer, como se fosse uma ideia s (COUTO, 2007).
Assim como a distribuio dos frutos do progresso entre os pases, a distribuio da
renda tambm foi uma preocupao de Prebisch. Como na periferia os trabalhadores
encontravam-se desorganizados, no conquistavam aumentos salariais, ou at mesmo a
manuteno do poder de compra, fato que facilitava a concentrao de renda. Esta
preocupao de Prebisch mostrou-se fundada, visto que a concentrao de renda na Amrica
Latina se intensificou aps o processo de industrializao.
Comparando a relao dos preos com o aumento de produtividade ocorrido nos
Estados Unidos, Prebisch (2000) chegou a concluso de que a industrializao era o nico
meio de que dispunham os pases da Amrica Latina para aproveitar as vantagens do
progresso tcnico. Contrariando a teoria clssica, que acreditava (e ainda acredita) que se os
benefcios da tcnica no se propagassem atravs dos preos, eles se ampliariam igualmente
por meio da elevao de renda. Exatamente o que acontece no EUA e em outros grandes
centros, mas no no resto do mundo.
Prebisch identificou que os Estados Unidos, para alcanar seu alto grau de progresso
tcnico, tiveram que proteger a indstria nacional, contrariando a teoria clssica.
Recentemente, Chang (2004a) tambm chamou ateno para este fato, ressaltando que a
industrializao da Inglaterra tambm foi fruto de protecionismo.
O processo de industrializao na Amrica Latina surgiu com a adaptao de suas
condies a uma nova realidade, que surgiu a partir da Grande Depresso. Sem a
industrializao, h um desequilbrio. Ao contrrio dos EUA, que diminuam a sua cota de
importaes (visto que, sendo o centro dinmico da economia mundial, o protecionismo no
era mais necessrio), nos pases da Amrica Latina elas elevavam-se. Prebisch destacou que
isso ocorria pelo fato do progresso tcnico ser maior nos EUA. Por conta disso, a demanda de
 72

bens de capital era atendida nele. O desenvolvimento tcnico se manifestava se em novos

produtos que modificam o estilo de vida da populao e se convertem em novos gastos (o que
na Amrica Latina substitui algumas formas de gasto interno). A publicidade desviava a
ateno de produtos essenciais para outros nem tanto, forando importaes de produtos
suprfluos.
Alguns pases da Amrica Latina encontravam-se num crculo vicioso: a produtividade
era muito baixa, porque faltava capital; e faltava capital devido a pequena margem de
poupana, em virtude da baixa produtividade. Para romper esse crculo sem reprimir o
consumo das massas, que j era baixo, Prebisch via como necessria a ajuda do capital
estrangeiro.
A contribuio de recursos internacionais justifica-se como complemento da
poupana escassa dos nossos pases, mas no como elemento normal de poltica
anticclica, para cobrir as importaes exigidas pela manuteno da atividade
econmica. A soluo no est a, e sim numa poltica previsora de substituio de
importaes, que se antecipe queda cclica das exportaes, a fim de prevenir ou,
pelo menos, mitigar as suas conseqncias sobre a economia interna. (PREBISCH,
1964, p.149).

A tpica escassez de poupana no provinha apenas da estreita margem de poupana,

Prebisch atribua, tambm, a sua utilizao inadequada. A presso das necessidades sobre a
quantidade escassa de recursos gerava fenmenos inflacionrios. Este fenmeno permitia que
um grupo pequeno se apropriasse das possibilidades de poupana por conta da existncia de
lucros extraordinrios. Este grupo, devido a sua alta renda possua um alto coeficiente de
importaes, principalmente de artigos no essenciais ao desenvolvimento econmico.
Enquanto alguns grupos se beneficiam da inflao, outros eram extremamente prejudicados.
Os economistas estruturalistas compartilhavam, portanto, da viso de que a inflao manifesta
um conflito distributivo.
Para os economistas ligados CEPAL, a inflao tinha causas na estrutura da
economia e, no, no ministrio da fazenda, como defendiam os monetaristas. Isso fazia com
que os economistas ortodoxos acusassem os estruturalistas de serem defensores da inflao.
Esta descrio afasta-se completamente da linha de pensamento latino-americana, se defende
Prebisch (1964, p. 128).
Apesar de Prebisch ser grande defensor da industrializao, ele tambm via possveis
limites para ela. O crescimento econmico depende do aumento da renda mdia per capita,
que s pode ser obtido por meio de aumento da produtividade ou aumento da renda na
produo primria.
 73

2.3.7 O desenvolvimentismo brasileiro: Celso Furtado

Celso Furtado, nascido na cidade de Pombal em 1920, foi o principal expoente do

desenvolvimentismo e do estruturalismo no Brasil. Furtado participou da CEPAL desde sua
criao em 1949, onde permaneceu at 1958, quando teve um estudo cuja publicao foi
rejeitada por Prebisch (FONSECA, 2011). Aps sair da CEPAL, publicou Formao
Econmica do Brasil (FURTADO, 2000), uma de suas obras de maior repercusso. Nela,
Furtado descreveu o processo histrico da formao brasileira, desde sua colonizao at o
incio do processo de industrializao. Com isso, evidenciou o deslocamento do centro
dinmico, com o setor interno passando a ter preponderncia sobre o setor externo.
Formao Econmica do Brasil a obra-prima do estruturalismo brasileiro, tendo se
tornado a obra mais lida sobre economia brasileira. Seu impacto ocorreu devido a clareza com
que exps o pensamento cepalino e evidenciou que o processo histrico presente nos pases
subdesenvolvidos era diferente do dos pases desenvolvidos (BIELSCHOWSKY, 1996, p.
162-165).
Crtico utilizao do instrumental terico-metodolgico neoclssico para a anlise
das economias subdesenvolvidas, Furtado se caracterizou por um ecletismo metodolgico.
Era estruturalista, keynesiano36, empregou o mtodo dialtico (em algumas obras
aproximando-se do marxismo, vendo a economia dentro da totalidade do processo histrico,
movido pela oposio de contrrios), utilizou List e a Escola Histrica Alem, e at mesmo o
linguajar neoclssico em algumas ocasies.
Parmetros no econmicos foram descritos como institucionais por Furtado, mas
sem qualquer ligao conceitual com o institucionalismo norte-americano (BOIANOVSKY,
2009, p. 853). J havia em sua tese, defendida em 1948, a noo da persistncia das
instituies e das elites governantes (BOIANOVSKY, 2009, p. 860).
Furtado defendia a necessidade de formulao de um instrumental prprio para
compreender as estruturas subdesenvolvidas. Na poca, os economistas liberais brasileiros o
criticavam por querer uma teoria econmica especfica para a Amrica Latina e para o Brasil.
Vale apontar que, atualmente, at mesmo economistas aceitos pelo mainstream tm
reconhecido a importncia da trajetria histrica e das particularidades de cada pas.

36
Bielschowsky (1996, p. 135) caracteriza como um Keynesianismo atpico, dado o seu entendimento das
caractersticas das economias subdesenvolvidas insuficincia de poupana, ao invs de excesso, como nas
desenvolvidas , no cabia, em geral, aplicar a macroeconomia keynesiana de forma idntica ao que se fazia
nas economias maduras, nas quais predominava uma anlise anticclica.
 74

A formulao terica do desenvolvimento econmico se insere na busca pela

compreenso do subdesenvolvimento das economias latino-americanas, que s podia ser
compreendida a partir da investigao histrica. impossvel separar o estudo dos fenmenos
econmicos de seu contexto histrico. O desenvolvimento deveria ser visto sob uma
perspectiva histrica, o que era incompatvel com as anlises equilibristas. O desenvolvimento
seria apenas um [...] aspecto de um processo mais amplo de mudana social, cujos contornos
somente so perceptveis no contexto de uma realidade histrica. (FURTADO, 1964, p. 23).
Fonseca (2015, p. 36) destaca que Furtado recupera a ideia de progresso como precursosa de
desenvolvimento e a relaciona conscincia e ao poltica.. Furtado no se limitou ao
diagnstico da situao, ele foi um ator engajado politicamente neste processo de
transformao. Alm da atuao na CEPAL, chefiou o grupo misto CEPAL-BNDE, a
Superintendncia do Desenvolvimento do Nordeste (SUDENE), criada a partir de sua
iniciativa no governo Juscelino Kubitschek, e foi ministro do Planejamento no Governo Joo
Goulart.
Furtado (1968) via o subdesenvolvimento como um processo histrico autnomo e
no como um estgio pelo qual passaram todas as economias que j atingiram um nvel
superior de desenvolvimento. O desenvolvimento por sua vez algo distinto do crescimento:

Assim, o conceito de desenvolvimento compreende a ideia de crescimento,

superando-a. Com efeito, ele se refere ao crescimento de um conjunto de estrutura
complexa. Esta complexidade estrutural no uma questo de nvel tecnolgico. Na
verdade, ela traduz a diversidade das formas sociais e econmicas engendrada pela
diviso do trabalho social. (FURTADO, 1983, p. 78).

Para Furtado (1965, p. 19):

A teoria do desenvolvimento econmico trata de explicar, numa perspectiva

macroeconmica, as causas e o mecanismo do aumento persistente da produtividade
do fator trabalho e suas repercusses na organizao da produo e na forma como
se distribui e utiliza o produto social.

Para Furtado [...] o desenvolvimento econmico em sentido estrito, um meio.

Contudo, constitui um fim em si mesmo, [...] a confiana em que o alargamento das bases
materiais da vida social e individual condio essencial para a plenitude do desenvolvimento
humano (FURTADO, 1962, p. 20). A viso de Celso Furtado, no contexto do trabalho dos
pioneiros da economia do desenvolvimento, antecipou, portanto, uma maneira de ver o
desenvolvimento que s seria retomada e reconhecida no final do sculo XX, com a obra de
Amartya Sen.
 75

Szmrecsnyi (2005, p. 697) destacou que, em Teoria e Poltica do Desenvolvimento

Econmico (FURTADO, 1983), Furtado insistiu na natureza no determinstica de todos os
processos econmicos. Isso, alm de aumentar o grau de incerteza sobre estes acontecimentos,
ainda contribuiu para que as expectativas sobre o futuro no sejam necessariamente uma
reproduo do passado ou do presente.

A tcnica corrente de projees, base da poltica de desenvolvimento a longo prazo,

que vem sendo adotada em vrios pases, ignora a maior parte dos obstculos
estruturais que so especficos do subdesenvolvimento. A concluso a que
chegamos, portanto, que tendo sido a teoria econmica elaborada com base na
observao das estruturas integradas, os pases altamente desenvolvidos encontram-
se presentemente em condies bem mais favorveis de orientar o seu prprio
desenvolvimento do que os pases subdesenvolvidos. (FURTADO, 1962, p. 38-39).

Celso Furtado (1962) assinalou que, muitas vezes, profissionais com boa formao
acadmica desempenhavam um papel medocre em relao ao desenvolvimento econmico.
Isso ocorria pela crena daqueles economistas no equilbrio geral e nos mecanismos
corretores de retorno ao equilbrio. No entanto os modelos vindos da filosofia liberal do
laissez-faire no surtiam resultado em matria de desenvolvimento. A metodologia utilizada
era totalmente inadequada para a anlise do desenvolvimento. Para os economistas ortodoxos
os problemas estruturais no mereceriam ateno por no serem de natureza econmica. Isso
fazia com que eles entrassem em choque o com o pensamento de Furtado.
Nas regies pobres [...] o laissez-faire significa simplesmente, a perpetuao da
misria. (FURTADO, 1962, p. 88). As polticas baseadas no laissez-faire, no permitiam
mudanas estruturais, perpetuando o status vigente. A economia dos pases subdesenvolvidos,
se deixada aos automatismos do mercado, teria os recursos disponveis drenados para
residncias de luxo, clubes, e para fora do pas.
O desenvolvimento ocorreria por meio de mudanas na estrutura da economia, atravs
da industrializao. No entanto, em O Mito do Desenvolvimento Econmico (FURTADO,
2005), publicado originalmente em 1974, Furtado avaliou de maneira crtica, o processo de
industrializao em curso na economia brasileira. Nela, Furtado questiona at mesmo a ideia
de que o desenvolvimento econmico praticado pelos pases que lideraram a Revoluo
Industrial pode ser universalizado (FURTADO, 2005, p. 8). A pretenso que as massas da
populao do terceiro mundo tenham acesso aos padres de consumo da minoria que vive nos
pases altamente industrializados era falha: Essa ideia constitui, seguramente, um
prolongamento do mito do progresso, elemento essencial na ideologia diretora da revoluo
burguesa, dentro da qual se criou a atual sociedade industrial. (FURTADO, 2005, p. 9).
 76

Furtado criticou ainda a nfase na acumulao de capital e no progresso tecnolgico,

concebida fora de qualquer contexto social e que deixou de lado o plano cultural. Alm disso,
o pioneirismo de Furtado tambm ficou evidente quando questionou os impactos ambientais
do desenvolvimento, destacando o carter predatrio da civilizao, afirmando que a criao
de valor gera degradao do mundo fsico (FURTADO, 2005, p. 9-10).

2.3.8 Legado dos pioneiros da economia do desenvolvimento

Apesar da controvrsia se a melhor estratgia era a do desenvolvimento equilibrado ou

desequilibrado, havia a concordncia entre os pioneiros da importncia da industrializao.
Alm da industrializao, tambm havia a viso geral de que urbanizao era sinnimo de
desenvolvimento (STIGLITZ, 1988). Em geral, havia a rejeio dos princpios da economia
neoclssica e da teoria ricardiana das vantagens comparativas, cabendo ao Estado
desempenhar um papel ativo no desenvolvimento. O esprito da poca era do planejamento,
dos governos intervencionistas, do keynesianismo e da socialdemocracia (FONSECA, 2011).
Em uma avaliao crtica a respeito do legado dos pioneiros da economia do
desenvolvimento e da histria econmica desde aquele perodo, Crafts (2000, p. 326)
identifica trs questes que sobreviveram aos desdobramentos recentes:
a) encaixar padres de crescimento nos modelos neoclssicos (Solow expandido)
algo mal concebido;
b) as instituies importam para o crescimento econmico;
c) importante distinguir entre aumento no PIB per capita e a melhora no padro
de vida.

Comentando estas concluses, Greif (2000, p. 335) salienta que os ramos da histria
econmica e da economia do desenvolvimento atualmente lidam com o fato de que o
desenvolvimento econmico um processo histrico complexo, no qual o bem estar dos
indivduos influenciado por fatores econmicos, polticos, sociais e culturais.
Caractersticas locais e a trajetria histrica so fundamentais. A dependncia da
trajetria no importante apenas para compreender como as economias se constituem, mas
tambm para o entendimento de como os economistas formulam suas teorias. Aqueles que
nasceram, ou durante a sua trajetria profissional viveram em pases subdesenvolvidos,
possuem uma compreenso mais adequada e se detm com mais ateno aos problemas do
desenvolvimento.
 77

Quadro 2 - Pioneiros do desenvolvimento

Economista Nascimento Formao Acadmica Atuao Profissional
Gerschenkron Odessa (Imprio Russo) ustria EUA
Nurkse Kru (Estnia Imprio Rssia / Estnia / Esccia EUA
Russo) / ustria
Rosenstein-Rodan Cracvia (Imprio Austro- ustria Inglaterra / EUA
Hngaro)
Hirschman Berlin (Alemanha) Alemanha / Frana/ Espanha / EUA /
Inglaterra / Itlia Colmbia
Arthur Lewis Santa Lcia (colnia Inglaterra Inglaterra / Gana/ EUA /
Britnica) Jamaica
Prebisch Tucumn (Argentina) Argentina Argentina / Chile
Furtado Pombal (Brasil) Brasil / Frana Chile / Brasil / EUA /
Frana
Fonte: elaborao prpria (2016).

Mesmo na atualidade, economistas oriundos de pases em desenvolvimento,

desempenham um papel importante na economia do desenvolvimento, como ilustram os casos
de Ha-Joon Chang (Coria do Sul) e Dani Rodrik (Turquia). Isso se manifesta at mesmo
entre oriundos do mainstream, como o caso de Amartya Sen, autor de importantes crticas e
contribuies, que nasceu em Shantiniketan, na ndia.
As duas guerras mundiais, com a Grande Depresso entre elas, tiveram um impacto
profundo sobre a economia e os economistas. Aps um sculo de domnio das prescries
polticas ricardianas, em meio dcada de 1930 o comrcio mundial foi abalado. Embora o
trabalho de Keynes no versasse diretamente sobre desenvolvimento econmico, o impacto de
sua obra e sua crtica ao mainstream da poca inspirou diversos economistas a questionarem
as crenas vigentes na economia. O impacto do keynesianismo foi indireto: no se tratou da
aplicao da Teoria Geral para o desenvolvimento, mas sim, uma poca marcada pela [...]
viso geral do keynesianismo. (FONSECA, 1998).
Hirschman, avaliando retrospectivamente sua contribuio, valoriza os pioneiros por
terem criado o campo, atraindo estudiosos para ele: Ns, os chamados pioneiros, podemos
estar orgulhosos, no por termos solucionado o problema do desenvolvimento, mas por
termos contribudo para atrair numerosos estudiosos para nosso campo, cabendo a estes levar
adiante a tarefa. (HIRSCHMAN, 1983, p. 37).
No entanto, a economia do desenvolvimento entrou nos anos 1980 num perodo de
decadncia, dando lugar a estudos neoclssicos.
 78

2.4 Decadncia da economia do desenvolvimento e ascenso da economia

neoclssica

Ao longo dos anos 1960 e 1970, as medidas defendidas pelos pioneiros foram sendo
atacadas. Os modelos e as polticas defendidas pelos pioneiros foram duramente criticados. A
economia do desenvolvimento, como um campo distinto, acabou sendo expulsa do
mainstream. Seus modelos no atendiam ao rigor cada vez maior dos modelos econmicos
(MEIER, 2000, p. 15-16). A influncia dos economistas keynesianos foi drasticamente
reduzida e temas como o planejamento econmico e a industrializao perderam posio de
destaque nos debates sobre desenvolvimento.
Um dos limites da anlise da primeira gerao de economistas do desenvolvimento foi
o fundamentalismo do capital, a nfase na acumulao de capital como varivel chave para
o crescimento econmico. Muitos dos pioneiros fizeram uso do modelo de Harrod-Domar. Na
nsia pela acelerao das taxas de acumulao, no houve a devida preocupao com a
distribuio de renda. Na realidade, como a propenso a poupar dos ricos maior que a dos
pobres, muitas vezes o que ocorreu, na prtica, foi o estmulo concentrao de renda
(SNOWDON; VANE, 2005, p. 556-557). Embora seja vlido este argumento, importante
lembrar que os desenvolvimentistas latino-americanos, como Prebisch e Furtado, alertavam
para o problema da m distribuio de renda.
Outro problema apontado foi que a atuao do Estado promovendo o
desenvolvimento, nos anos 1950 e 1960, resultou em indstrias ineficientes, as quais
necessitavam de subsdios e eram incapazes de atingir competitividade internacional. Isto foi
contraposto com a ideia (posteriormente contestada) de que os pases do leste asitico
atingiram um crescimento extraordinrio usando um modelo orientado para fora, dirigido por
incentivos de mercado e um forte setor privado. Alm disso, a interveno estatal tendia a
gerar rent-seeking em escala significativa (WADE, 1990).
Se nos anos posteriores Segunda Guerra Mundial houve o domnio de polticas com
inspiraes keynesianas e desenvolvimentistas, medida que o sculo se aproximava do fim,
ocorreu a ascenso do neoliberalismo. Este movimento, iniciado por Margaret Thatcher e
Ronald Reagan, no Reino Unido e nos Estados Unidos, difundiu-se pelo mundo, tendo efeito,
inclusive, sobre a Amrica Latina. A participao do Estado na economia, ento, passou a ser
 79

condenada. Enquanto a economia neoclssica37 pregava o mnimo possvel de interveno

estatal na economia (limitada a situaes de falhas de mercado), polticos de diversos pases
adotavam medidas para reduzir a participao estatal na economia. Portanto, havia uma
complementaridade entre teoria e prtica no sentido de uma menor interveno. Ainda, no
aspecto terico, houve uma aliana entre a teoria neoclssica e a tradio poltica austraca-
liberal38, mesmo havendo divergncias fundamentais entre estas correntes, como aponta
Chang (2001a, p. 5-6).
Com o suporte da economia neoclssica, que ia contra as polticas desenvolvimentistas
anteriormente formuladas, os anos 1980 e 1990 foram, ento, marcados por um receiturio
poltico liberal. Atualmente, h consenso de que os organismos internacionais e multilaterais
(Fundo Monetrio Internacional, Organizao Mundial do Comrcio e Banco Mundial)
exerceram presso sobre os pases em desenvolvimento para que adotassem esta agenda39
(PRASCH, 2010, p. 185). A agenda de livre comrcio, liberalizao dos fluxos de capital e
desregulamentao dos mercados de produtos e de trabalho, privatizao de empresas
pblicas e de funes essenciais dos governos, foi imposta, mesmo sem evidncias de que isto
traria crescimento econmico ou estabilidade (PRASCH, 2010; STIGLITZ, 2002; CHANG,
2007a).
Os pases desenvolvidos eram menos sensveis a este tipo de presso, por conta de
suas caractersticas estruturais e da situao conjuntural. Mesmo assim, nos Estados Unidos e
no Reino Unido estas medidas foram aprovadas por polticos apoiados pelo setor financeiro,
tanto em suas campanhas, quando em relao com a perspectiva de carreira aps a sada do
governo (PRASCH, 2010).
O conjunto de medidas adotadas podia variar, mas normalmente passava pela proteo
da propriedade privada, implicando na privatizao de estatais, estabilidade monetria,
cumprimento de contratos, liberalizao comercial e financeira, disciplina fiscal, e uma srie
de medidas para tornar as economias mais expostas aos incentivos de mercado. Rodrik (2005,
p. 973) apontou que esta viso confunde princpios universais e arranjos institucionais
especficos, salientando que no h uma correspondncia nica entre as funes que as
instituies desempenham e a forma de tais instituies. O pacote especfico de medidas

37
Ainda que nem toda teoria neoclssica seja liberal, como destaca Chang (2004b, p. 79-81), a maior parte dos
economistas ligados a esta corrente, defende uma viso poltica liberal. Esta teoria pode ser utilizada at
mesmo para justificar medidas intervencionistas ou o socialismo.
38
Na viso de Chang (2001a, p. 1) trata-se de uma aliana profana, tamanhas as diferenas entre as duas
abordagens. Do ponto de vista austraco, os neoclssicos no seriam liberais o bastante.
39
A manifestao de Stiglitz (2002), que teve participao chave dentro do prprio Banco Mundial, atesta isso.
 80

recomendadas40 impossibilitava arranjos alternativos, em uma legtima promoo da

monocultura institucional descrita por Peter Evans (2003).
Neste cenrio de ascenso do neoliberalismo, o desenvolvimento deixou de ser uma
preocupao central entre os economistas, assim como este ramo passou a ser explorado por
economistas neoclssicos. Lance Taylor (2004) argumenta que Hirschman e Rosenstein-
Rodan no desapareceram do mainstream da economia do desenvolvimento pela falta de
formalizao do trabalho de ambos, como Krugman (1993) argumentou. Os pioneiros do
desenvolvimento teriam perdido espao por questes ideolgicas:

One was that while it was rich with diagnoses of development problems, it provided
little concrete policy advice. Circular flow, cumulative processes, relative
backwardness, balanced and unbalanced growth, and so on were intriguing
metaphors but didnt help much with practical decisions. Planning models and cost-
benefit analysis proved to be more of academic interest than managerial worth. Later
neoclassical approaches claimed (falsely) to be more practical. The second problem
is that the early development economists placed limitless faith in the capacity of the
state to intervene in the economic system. Its inability to carry out its assigned
development role(s) became apparent, almost equally fast. (TAYLOR, 2004, p.
362).

Como consequncia, a chamada segunda gerao (1975-) de economistas do

desenvolvimento deu suporte ressurgncia da economia neoclssica. Para os economistas
neoclssicos, os governos deveriam remover as distores de preos, a lgica adotada passou
a ser aplicar as polticas corretas:

Not differences in initial conditions but differences in policies were now thought to
explain the disparate performances of developing countries. A country was not poor
because of the vicious circle of poverty but because of poor policies. Markets,
prices, and incentives should be of central concern in policymaking. (MEIER, 2000,
p. 17).

Estes economistas negaram a economia do desenvolvimento como um ramo a parte na

teoria econmica. A considerao das diferenas histricas e estruturais foi deixada de lado,
para dar lugar aplicao de modelos prontos41. Dado o diagnstico nico, a prescrio de
polticas passou a ser a mesma: away from domestic policy-making (KATTEL; KREGEL;

40
Muitas vezes desconsiderando a histria e as instituies dos pases. Falando a respeito das limitaes da
teoria neoclssica, North (1994, p. 359) questiona: How can one prescribe policies when one doesn't
understand how economies develop?.
41
Kattel, Kregel e Reinert (2009a, p. 13) fazem a seguinte analogia: se tudo o que se tem um martelo, logo
todos os problemas se parecero com pregos. O novo consenso que emergiu nos anos 1980 ignorou todas as
especificidades de tempo e espao das atividades econmicas, tecnologia, conhecimento ou economias de
escala. Para os economistas neoclssicos, todos os problemas do desenvolvimento seriam semelhantes, logo a
resoluo passa pela prescrio de um mesmo conjunto de prescries.
 81

REINERT, 2009b), justamente o oposto do que pioneiros como Hirschman defendiam. Com
isso, o foco, ento, passou de modelos amplos para microestudos onde a unidade de anlise
passou a ser a famlia ou as unidades de produo. Alm disso, tambm houve mudana, com
o foco se deslocando do processo de desenvolvimento para a nfase em alguns aspectos
particulares do subdesenvolvimento.
A segunda gerao preocupou-se mais com os mercados financeiros e com as
instituies financeiras do que os pioneiros, que teriam negligenciado-as, de certa forma. No
entanto, cabe lembrar que Gerschenkron, assim como Nurkse e outros pioneiros, analisou os
efeitos das finanas sobre o desenvolvimento.
Se, por um lado, a economia do desenvolvimento aps os anos 1980 passou a enfatizar
a dimenso humana e a incorporar lacunas importantes (como gnero, etnia, etc.), por outro,
este mesmo foco, levou ao desinteresse pelas questes estruturais (KNIIVIL, 2007). A
industrializao e o papel do planejamento estatal, presentes nos estudos dos pioneiros,
desapareceram com a ascenso e o domnio da economia neoclssica na economia do
desenvolvimento. Microfinanas, empreendedorismo, boa governana, etc., passaram a
dominar o discurso. Sade, educao, desigualdade de gnero, pobreza e sustentabilidade
passaram a ser preocupao, sem que ocorresse, no entanto, a discusso a respeito de como
promover estes motivos nobres. Na realidade, passou-se a discutir desenvolvimento sem tratar
do desenvolvimento. Chang (2010) chamou esse esvaziamento de Hamlet sem o Prncipe de
Dinamarca.
As novas estratgias de desenvolvimento, amigveis aos mercados, que se tornaram
populares nos anos 1980 possuam uma perspectiva limitada a respeito do crescimento e do
desenvolvimento: Their orthodox advocates have an extremely limited perspective [...]
(TAYLOR, 2004, p. 349). Estes, no consideravam as diversas linhas de pensamento que
compunham o pensamento anterior, muitas das quais relevantes e necessrias para o debate
atual.
Lance Taylor (2004) tambm sintetizou as principais filiaes e oposies nas teorias
do crescimento e do desenvolvimento no ltimo sculo. As diferentes tradies tericas foram
categorizadas e sistematizadas na Figura 4.
 82

Figura 4 - Filiaes e oposies nas teorias do crescimento e do desenvolvimento

Fonte: Taylor (2004, p. 350).

Nota: Linhas contnuas mostram filiao; linhas tracejadas mostram oposio.

Meier e Stiglitz (2000) ilustram de maneira sinttica a evoluo dos principais pontos
do pensamento sobre o desenvolvimento, entre os pioneiros e o domnio da economia
neoclssica. A Figura 5 mostra a mudana desde os objetivos do desenvolvimento, que
iniciam com o aumento do PIB e vo se transformando ao longo do tempo. O crescimento
deixa de ser baseado no modelo de Harrod-Domar, passa pelo modelo de Solow, at chegar
nova teoria do crescimento. Alm da preocupao com o capital fsico, h incluso de outras
formas de capital, como o humano, o do conhecimento e o social.
 83

Figura 5 - A evoluo do pensamento do desenvolvimento

Fonte: Meier e Stiglitz (2000, p. 3)

A viso que passou a ser dominante entre uma parcela considervel dos economistas
atentos ao desenvolvimento pode ser ilustrada por Deepak Lal (2002)42, que atacou o
dirigismo estatal e defendeu as polticas neoliberais. Para ele o modelo de capitalismo anglo-
saxnico seria o nico vivel no longo prazo. As bases institucionais deste modelo seriam:
sistemas financeiros transparentes e aprofundamento dos mercados financeiros, com proteo
contra os riscos em moeda estrangeira (LAL, 2002, p. 26).
A formulao de uma teoria especfica para os pases subdesenvolvidos passou a ser
vista como aberrao. A economia do desenvolvimento dos pioneiros passou a ser tratada
como crena ou dogma (LAL, 2002) pelos economistas neoclssicos que passaram a
dominar o campo.

42
A manifestao de Lal contra os tericos do desenvolvimento faz parte de uma contrarrevoluo contra a
economia keynesiana (que inspirou vrios dos pioneiros), proposta por Milton Friedman no campo terico e
por Margaret Thatcher e Ronald Reagan no campo poltico (KREGEL, 2008, p. 543).
 84

2.4.1 Methodenstreit e a origem da teoria neoclssica

Para a compreenso da viso neoclssica a respeito do desenvolvimento econmico

necessrio analisar a evoluo da economia neoclssica desde o seu surgimento, pois o
desenvolvimento econmico no estava nas preocupaes imediatas dos primeiros
economistas neoclssicos.
A teoria neoclssica surge no final do sculo XIX, com a chamada primeira sntese,
liderada por Alfred Marshall (1996), a partir da juno do utilitarismo e do marginalismo com
a teoria clssica, excluindo dela a teoria do valor e a teoria de distribuio de Ricardo (1996).
A anlise de Marx (2010), construda de maneira compatvel com o arcabouo terico dos
demais economistas clssicos, especialmente Ricardo, demonstrou contradies da economia
capitalista, fazendo uma profunda crtica. Para negar Marx, os economistas que o sucederam
tiveram de negar a base sobre a qual a economia clssica se apoiava: a teoria do valor
trabalho, utilizada desde Adam Smith.
A crtica viso dos economistas ingleses, sobretudo Ricardo, prosperou na
Alemanha, a partir do trabalho de Friedrich List na dcada de 1840 (LIST, 1983). List
considerava equivocada a maneira com que aqueles economistas faziam cincia, por
desconsiderarem as condies scio-culturais de cada nao, ao assentar-se em um homo
economicus abstrato, universal e reduzido a um clculo racional, que ignorava a
complexidade das decises humanas (FONSECA, 2003, p. 23).
Em 1844, List descreveu a evoluo das naes como: uma passagem da escravido
atividade pastoril, agricultura, agricultura e manufatura, e a essas duas ltimas atividades
mais o comrcio (FURTADO, 1983, p. 109). Os demais autores da escola histrica
seguiram, de maneira geral, classificaes semelhantes.
List havia destacado que uma:

[...] nao puramente agrcola jamais conseguir desenvolver notadamente seu

prprio comrcio exterior, [...] aumentar sua populao na devida proporo a seu
bem estar, ou fazer progresso notvel em seu desenvolvimento moral, intelectual,
social ou poltico [...] ser sempre dependente dos pases estrangeiros que recebem
seus produtos agrcolas em troca de bens manufaturados. (LIST, 1983, p. 126).

Apesar de List divergir dos economistas clssicos, Roll (1992, p. 204) aponta que seria
correto coloc-lo junto aos demais clssicos, visto que suas razes sociais eram mais prximas
a Smith e Ricardo, por se colocar a favor do desenvolvimento comercial e industrial. A
condio de atraso, verificada na Alemanha, fez com que List defendesse posies
 85

nacionalistas, em oposio aos economistas ingleses que formulavam a defesa do livre

comrcio na Inglaterra de slido desenvolvimento capitalista.

It will be seen that Lists theory was by no means of completely different quality
from that of the English classics. It is true that there are many differences of
emphasis and markedly opposed conclusions with regard to policy. And also in
matters of theory, that is, in the comprehension of fundamentals of the economic
system, List cannot be mentioned in the same breath as Smith and Ricardo. But
when due allowance has been made for differences in the economic environment, his
social and political significance was not unlike theirs. Like them he was essentially a
champion of industrial capitalism. (ROLL, 1992, p. 207-208).

A crtica de List Smith decorria do fato deste focar no indivduo, como produtor e
consumidor, no como cidado, ignorando o papel da nao, como Roll destacou:

He rejected liberal cosmopolitianism on the ground that it ignored the nation,

without which individuals could not exist. The atomism of Smith took no account
of the national bond: in considering man, the producer and consumer, Smith had
forgotten the citizen. The individuals position, even as an economic unit, depended
on the strength of the national power. (ROLL, 1992, p. 205).

As principais contribuies de List foram para a poltica econmica. Alm de enfatizar

o papel da indstria no desenvolvimento, List (1983, p. 125) destacou que a interveno
estatal era necessria para desenvolver uma atividade manufatureira, para ter uma marinha
mercante e um comrcio exterior em larga escala.

A crtica de List ganhou expresso maior com a Escola Histrica Alem, a qual
buscava alicerar, em argumentos histricos, as diferenas entre os economistas de
lngua germnica e a Inglaterra, para mostrar, a partir deles, que as leis da economia
no poderiam ignorar o contexto em que se inseriam. (FONSECA, 2003, p. 23).

John R. Commons destaca que a escola histrica introduziu na economia o mtodo da

pesquisa histrica. Eles explicaram o sistema de produo e barganha existente como uma
evoluo imposta ao presente pelas condies do passado. Foi esta escola que trouxe para a
cincia os conceitos de costume, propriedade e conflito de interesse, excludo pelas
outras escolas. Com isto, se tornaram precursores da escola institucionalista, que enfatiza
costume, legislao, direito de propriedade, justia e injustia como fatores importantes
(COMMONS, 1959, p. 115). A preocupao em tornar a teoria econmica sensvel s
condies histricas e culturais foi fonte de inspirao para Max Weber, Joseph Schumpeter,
entre outros, como aponta Hodgson (2009).
 86

O mtodo da escola histrica alem estava se espalhando pela Europa, com

dominncia na Alemanha e na ustria. Em 1883 a viso historicista foi atacada por Carl
Menger, em Untersuchungen ber die Methode der Sozialwissenschaften und der Politischen
Oekonomie insbesondere, que deu origem chamada Methodenstreit, a batalha dos mtodos,
que durou mais de duas dcadas, debatendo o mtodo da economia, bem como das cincias
sociais de maneira geral (HODGSON, 2001).
Hobsbawm chama ateno a respeito do resultado do Methodenstreit: Nessa batalha
de metodologias, um lado acabou obtendo um xito to completo, que as questes, as
discusses e at mesmo a existncia do lado derrotado, em grande parte, foram esquecidas
(HOBSBAWM, 2013, p. 143). Mesmo com a derrota do mtodo histrico, o historiador
ressalta: Alis, sempre houve abundncia de economistas dispostos e ansiosos por manter os
olhos abertos (HOBSBAWM, 2013, p. 152). Eric Roll (1992), por sua vez, afirma que os
dois ramos, o realista histrico e o analtico abstrato, permaneceram sendo aceitos, embora
com diferena de nfase.
Alm da crtica escola histrica alem, iniciada na ustria, houve o questionamento,
no restante da Europa, por vrios economistas, da teoria do valor trabalho dos economistas
clssicos, dando incio revoluo marginalista. A Alemanha, no sculo XX, crescia mesmo
sem economistas que merecessem destaque. J a ustria, com sua tradio de economistas, s
passou a crescer depois que os economistas austracos foram para os EUA.

2.5 Teoria neoclssica: evoluo, crticas recorrentes e limitaes

na poca em que ocorre a revoluo marginalista que a economia muda de status,

passando de economia poltica para cincia econmica. Por volta de 1870, uma srie de
economistas, como Carl Menger, William Stanley Jevons, Lon Walras e Vilfredo Pareto,
passam a aplicar o clculo marginal, bastante utilizado na matemtica e na fsica, economia.
A determinao do valor deixa de ter importncia, o foco passa a ser a determinao dos
preos, que decorrente da utilidade marginal43.
Em relao Primeira sntese neoclssica, Bresser-Pereira (2009, p. 182) argumenta
que a principal diferena entre clssicos e neoclssicos no est na passagem da teoria do
valor-trabalho para o valor da utilidade marginal, mas sim uma distino metodolgica: A
escola clssica utilizou principalmente o mtodo histrico-dedutivo, enquanto a neoclssica, o

43
Com a Revoluo Marginalista, no perodo entre 1870 e 1929, a economia passa a ser orientada pela
microeconomia, preocupando-se com a alocao eficiente dos recursos (SNOWDON; VANE, 2005, p. 586).
 87

mtodo hipottico-dedutivo. Alm da diferena apontada por Bresser-Pereira, possvel

observar outra importante mudana. O foco da anlise econmica sai da produo e da
distribuio e passa para a escolha. Os neoclssicos, portanto, tratam a economia como a
cincia da escolha, passando a aplic-la em todas as esferas do comportamento humano,
tratando as questes como indivduos lidando com trade-offs e com custos de oportunidade.
O individualismo metodolgico surge com a primeira sntese neoclssica. Os
economistas clssicos analisavam a economia a partir das classes sociais. Como Marx
transformou a teoria ricardiana em uma teoria de explorao, a negao de Marx, implicou na
negao de vrios aspectos da economia clssica. O indivduo neoclssico age de maneira
independente de sua classe social: do trabalhador ao capitalista, o comportamento ser o
mesmo, a maximizao da utilidade, a nica diferena seria a restrio oramentria. Este
indivduo ser representativo, tendo seu comportamento agregado em modelos formais
ahistricos.
Os problemas do mainstream so de ordem ontolgica, pois considera a economia
mecnica, epistemolgica, pois confunde objetividade com matemtica, e comportamentais,
pois na vida econmica as pessoas, que no possuem escolhas, mas devem agir como
maximizadores de riqueza autointeressados. As limitaes da teoria neoclssica sero
apresentadas, para que se possa buscar a compreenso do desenvolvimento econmico para
alm da cegueira institucional neoclssica.
Em contrapartida, uma das principais virtudes da teoria neoclssica a sua capacidade
de transformao. Ela tem sido alvo de crticas sistemticas, que resultam numa mudana
significativa desde os primeiros trabalhos realizados na dcada de 1870. A transformao
to grande, que alguns autores, como Colander (2000), sugerem o abandono desta
classificao. Se por um lado parte das crticas foi assimilada, resultando nas duas snteses
neoclssicas, ou na relativizao de hipteses auxiliares, por outro, algumas crticas foram
ignoradas, principalmente as destinadas ao ncleo duro da teoria.
Os problemas da economia neoclssica decorrem do ncleo de sua teoria e de suas
bases metodolgicas. O ponto de partida so as seguintes limitaes da teoria neoclssica:
a) ignora incerteza, a no-ergodicidade, a histria e as instituies;
b) o apego ao individualismo metodolgico;
c) a adoo do formalismo, que no permite heterogeneidade do comportamento
dos agentes (compreenso limitada do comportamento humano) e nem
incerteza, e a esttica comparativa com sua noo de que a economia sempre
converge para o equilbrio;
 88

d) a concepo acerca da racionalidade;

e) o foco na renda, que tambm resultado do formalismo, que confunde
crescimento e desenvolvimento, sem preocupar-se com sua distribuio.

Estas limitaes se inter-relacionam, comprometendo a capacidade de compreender

corretamente o processo de desenvolvimento econmico44. As crticas teoria neoclssica no
so novas, pelo contrrio, muitas esto bem consolidadas h anos.
A utilidade seria a qualidade que torna uma mercadoria desejada, dado o fato de
diferentes indivduos possurem constituio fisiolgica e psicolgica diferentes, a utilidade
consiste em conceito altamente subjetivo, sendo revelada a partir das preferncias, que se
manifestam nas escolhas realizadas no mercado (FERGUSON, 1990). De acordo com a
teoria, o comportamento sempre toma forma de maximizao: os indivduos maximizam uma
funo objetiva, no caso a funo utilidade, e fazem escolhas de maneira a maximiz-la,
sujeitos restrio oramentria. A ideia de racionalidade presente nos modelos neoclssicos
faz com que no seja necessria a maximizao de uma funo de utilidade tangvel, basta
com que os indivduos ajam como se fosse isso que eles fizessem (KREPS, 1990, p. 4). Os
modelos tradicionais consideram que os preos em um mercado impessoal constituem o
arcabouo institucional (KREPS, 1990, p. 5).

The term institutional framework is used throughout to refer to those parts of a

model that describe (a) the general nature of options that an individual has, and (b)
the options available to and outcomes ensuing for each individual, as a function of
other individuals actions. (KREPS, 1990, p. 5).

Desta maneira, a descrio de instituio utilizada pelos neoclssicos possui mais

relao com a Teoria dos Jogos do que com as instituies propriamente ditas. Esta viso
tornou-se bastante influente na passagem do sculo XIX para o sculo XX.
A economia incorporou uma srie de avanos matemticos e tornou-se bastante
parecida com a fsica em muitos aspectos. Este fenmeno pode ser relacionado viso
dominante na poca, bastante mecanicista, que visava compreender os mecanismos e as leis
que regiam o funcionamento da sociedade, assim como havia leis que descreviam o
funcionamento do universo.

44
Assim como nas questes metodolgicas, torna-se necessrio mencionar a economia clssica, a noo de
desenvolvimento para estes economistas fundamental, visto que fundam a economia moderna e na medida
em que os avanos da teoria neoclssica se do em resposta a vrias questes surgidas a partir dos clssicos
(Smith, Ricardo, Mill e Marx).
 89

Com a publicao da Teoria Geral em 1936 (KEYNES, 1985), a economia

neoclssica seriamente atacada, visto que suas bases so profundamente questionadas por
Keynes. No entanto, rapidamente, encontrada uma maneira de compatibilizar o pensamento
de Keynes com os clssicos, por meio da Segunda Sntese Neoclssica, de Hicks (1937)45,
que deu origem ao modelo IS-LM, e Samuelson (1997), que tratou Keynes como um caso
especial dos clssicos, utilizvel na presena de desemprego e crises (FONSECA, 1996).
Aps o impacto da Revoluo Keynesiana, h uma nova ascenso da teoria neoclssica. Esta
passa a dominar os estudos do desenvolvimento, com os economistas preocupando-se com o
crescimento econmico. A anlise passou a ocorrer por meio de modelos de crescimento
econmico, que surgem a partir da dcada de 1950, focados no aumento da renda, tratando
capital e trabalho como variveis homogneas.

2.5.1 Modelos de crescimento

Ao contrrio do conceito de desenvolvimento, que complexo e multifacetado,

crescimento econmico pode ser facilmente definido como aumento da renda per capita ao
longo do tempo. A grande questo sobre o crescimento era a explicao dos fatores geradores
do crescimento. A preocupao com a tecnologia surge apenas nos modelos desenvolvidos a
partir dos anos 1950. At o trabalho de Solow (1956, 1957), o crescimento era visto como
resultado da combinao dos fatores capital e trabalho. Solow demonstrou que apenas uma
pequena parcela poderia ser atribuda a estes fatores, o restante seria atribudo ao resduo, que
seria a medida de nossa ignorncia. No entanto, o prprio Solow estaria pouco interessado no
desenvolvimento econmico.
Solow (SNOWDON; VANE, 2005, p. 664-665), ao comentar sobre os pioneiros do
desenvolvimento no estarem interessados na construo de modelos, afirma que o
temperamento das pessoas interessadas na histria e no atraso no adequado para a
construo de modelos. Ao contrrio, a teoria do crescimento seria, por excelncia, prpria
para este tipo de construo.
O modelo neoclssico descreve o crescimento, como resultado dos estoques de capital
(K) e trabalho (L), considerando um coeficiente fixo (A).

A taxa de crescimento do capital cresce de acordo com a equao:

45
importante ressaltar que o prprio Hicks mostrou-se arrependido e insatisfeito com sua interpretao e com
os rumos que a teoria econmica tomou (HICKS, 1980).
 90

Isto resulta no Modelo AK, que o modelo neoclssico sem retornos decrescentes,
que d origem aos modelos de crescimento endgenos, que passam a considerar a tecnologia
(A) como uma varivel endgena, onde g mostra a taxa de crescimento.

(AGHION; HOWITT, 2009)

O modelo de Solow apresenta uma evoluo substancial, ao considerar a tecnologia
(ainda que de maneira exgena, sob a forma do resduo). As taxas de crescimento do
produto e do emprego so foradas a serem iguais no estado estacionrio (steady state) por
Solow (TAYLOR, 2004, p. 351). Qualquer choque no produto teria apenas um impacto
temporrio, pois no longo prazo s haveria um nico equilbrio no estado estacionrio.
Partindo do trabalho de Solow, na dcada de 1980, surge a Nova Teoria do
Crescimento, que se inicia com Romer (1986) e com Lucas (1988). naquela dcada que
ocorre uma profuso de estudos em diferentes correntes, ampliando a compreenso a respeito
do crescimento econmico46. O esforo de endogenizar o crescimento da produtividade
ocorreu pelo uso de microfundamentos: a incluso do indivduo racional da microeconomia
neoclssica nos modelos de crescimento econmico.
Lucas (1988) segue o trabalho de Solow, porm de maneira crtica, pois observava em
dados do mundo real, que a convergncia no estava ocorrendo: os pases de renda baixa, que
deveriam ter taxas de crescimento mais elevadas (para convergir), tinham, na realidade, as
taxas mais baixas. O modelo de Lucas tambm ficou conhecido como modelo de crescimento
endgeno47, por trazer o determinante da mudana para dentro do modelo (incorporando o
capital humano, inclusive o adquirido atravs do learning-by-doing).
Lucas (1988) afirma que o problema do desenvolvimento econmico est em
contabilizar padres observados, atravs de pases e ao longo do tempo, dos nveis e taxas de

46
Peter Evans (2005) sugere que ao tornar a tecnologia endgena, incluindo ideias no modelo, a Nova Teoria do
Crescimento contribuiu, involuntariamente para que se ocorresse uma virada institucionalista no estudo do
desenvolvimento. No contexto em que surge A Nova Teoria do Crescimento, ocorrem desdobramentos
tericos nas mais diversas abordagens institucionalistas, neoschumpeterianas e evolucionrias, que ressaltam
a importncia de fatores tecnolgicos, institucionais e humanos, superando as vises anteriores, focadas
apenas no aumento do estoque de capital fsico. Os desdobramentos destas outras correntes sero descritos no
captulo 4.
47
A descrio dos modelos neoclssicos de crescimento e sua evoluo consta em Barro e Sala-I-Martin(1995),
Aghion e Durlauf (2005), Aghion e Howitt (2009) e Acemoglu (2009a).
 91

crescimento da renda per capita. O desenvolvimento visto como um processo mecnico.

feita a distino entre crescimento e desenvolvimento, com o prprio Lucas afirmando ser o
primeiro sobre fenmenos sobre os quais temos compreenso e o segundo sobre fenmenos
que no compreendemos (LUCAS, 1988, p. 13). Um avano importante o reconhecimento
que tecnologia e capital humano seriam determinantes sobre o crescimento econmico. A
tecnologia48, que nos primeiros modelos neoclssicos era vista na forma de resduo, ou seja, a
parcela do crescimento que no poderia ser atribuda nem ao capital nem ao trabalho,
includa nos modelos de crescimento endgenos.
Lance Taylor (2004) faz a crtica ao modelo de Lucas e aos modelos neoclssicos,
alertando que estes modelos no do conta da dinmica, de efeitos cumulativos, nem de
economias de escala:
The problem is that the new growth models leave out the dynamic, cumulative
effects of decreasing costs coupled with backward and forward production linkages
which underlie these changes, which were fully recognized by Hirschman, Chenery,
and a host of other early development economists. Hirschmans Strategy of
Economic Development is a far better guide to these connections than exercises in
optimal growth with the behavioral unrealism that they imposejust to smooth out
the imbalances that Hirschman thought were at the heart of the development matter.
(TAYLOR, 2004, p. 358).

importante notar que todos os modelos neoclssicos so adeptos dos postulados da

Lei de Say.
Outro aspecto destacado pelos novos tericos do crescimento que boa parte de sua
explicao recai sobre um nico fator: o capital humano49. Este fator importante, e h
correlao entre os nveis educacionais e o nvel da renda per capita. Taylor (2004, p. 364-
365), no entanto, ressalta que a histria desmente a relao causal. Chang (2011a, p. 178-189)
tambm afirma que no simples a relao entre educao e crescimento econmico50.
Com o trabalho de Lucas, o foco na macroeconomia se deslocou da estabilizao para
o crescimento de longo prazo. Lucas acredita que no ano 2100 o mundo ser equally rich and
growing (TAYLOR, 2004, p. 351).

48
A crtica viso neoclssica a respeito da tecnologia est presente nos autores evolucionrios, exposta no
captulo 4.
49
Recentemente, o conceito de capital humano tem sido altamente contestado. Branko Milanovic (2015)
argumenta que este nome completamente equivocado, pois, diferente das outras formas de capital, se no
houver trabalho, o capital humano no gera rendimentos. Alm disso, enganoso, pois se todos so
capitalistas, ningum . O discurso do capital humano tambm ignora que os extratos mais ricos da sociedade
auferem sua renda da propriedade, como salientou Piketty (2014) e no de suas habilidades.
50
O prprio Banco Mundial (THE WORLD BANK, 2013, p. 206-210) reconhece que no cenrio atual, ps-
crise, muitos jovens tem tido dificuldades em conseguir empregos, mesmo aqueles altamente qualificados,
principalmente nos pases do sul da Europa e no mundo rabe.
 92

Ao longo do sculo XX, aumenta o formalismo da teoria neoclssica, com a ampliao

da anlise, que passa do equilbrio parcial para a formulao de uma teoria do equilbrio geral.
Alm disso, somam-se os avanos ocorridos na matemtica, na Teoria dos Jogos, que passa a
ir alm dos jogos de soma zero.
Com a formalizao do modelo de equilbrio geral por Arrow e Debreu, a abordagem
hipottico-dedutiva voltou a dominar o pensamento econmico. Assim, vrios movimentos
foram incorporados economia neoclssica de modo compatvel com o equilbrio geral, como
ocorreu com o modelo de Solow (e seu desdobramento, o modelo de Lucas) e com a aceitao
das expectativas racionais (BRESSER-PEREIRA, 2009):

Com isso, a teoria econmica neoclssica oferece uma teoria econmica completa
ou abrangente micro e macro, esttica e dinmica mas uma teoria com pouca
aplicao. O modelo do equilbrio geral ajuda a compreender como um sistema de
mercado aloca recursos, mas to abstrato que carece de capacidade de previso
(BRESSER-PEREIRA, 2009, p. 179).

2.5.2 Limitaes da economia neoclssica para compreenso do desenvolvimento

econmico

Um aspecto a ser destacado na economia neoclssica a sua capacidade de

metamorfosear-se, absorvendo os progressos da teoria econmica, bem como parte das
crticas. Certos aspectos crticos so rejeitados, mas outros so absorvidos, passando a fazer
parte do ncleo da teoria. Por conta disto, a economia neoclssica de hoje substancialmente
diferente do que era h um sculo, ainda que, apesar das mudanas, a essncia, permanece a
mesma e o seu ncleo duro mantido.
Apesar da amplitude e diversidade dos estudos que podem ser classificados como
neoclssicos (bem como sua modificao ao longo de quase um sculo e meio), Dequech
(2007) caracteriza a economia neoclssica pela utilizao de trs caractersticas: a nfase na
racionalidade (e a maximizao de utilidade como critrio de racionalidade); a nfase no
equilbrio; negligncia da incerteza (especialmente da incerteza fundamental).
Alguns neoclssicos argumentam que na fronteira do pensamento neoclssico, alguns
dos pressupostos que causam limitaes simplesmente so flexibilizados ou
desconsiderados51. No entanto, estas abordagens com profundos equvocos so as mais
utilizadas, trazendo consequncias negativas, no apenas no ensino de economia, mas tambm
para a formulao e aplicao de polticas econmicas.
51
Mas na maior parte das vezes, abrem mo de suposies auxiliares.
 93

Dentre os pontos tratados acima, que se configuram enquanto crticas ao ncleo duro
da teoria neoclssica, algumas questes centrais merecem destaque. A teoria neoclssica
ignora incerteza e no-ergodicidade contrariando abertamente qualquer manifestao no
sentido de que histria e instituies importam. O individualismo metodolgico e o
formalismo no permitem heterogeneidade de comportamento dos agentes, o que leva a uma
compreenso limitada do comportamento humano. Por ltimo, o foco na renda (resultado
tambm do formalismo) confunde crescimento e desenvolvimento.
Nesse sentido, vrios fatores estimularam a retomada do interesse pelo crescimento
econmico. Estes acabaram levando a uma maior crtica aos modelos neoclssicos de
crescimento. Entre eles, possvel destacar: a existncia de dados disponveis, como as
estatsticas histricas resultantes do trabalho de Angus Maddison (2006); a ausncia de catch
up pelos pases pobres, principalmente africanos; a convergncia do nvel de renda que no
ocorria; o colapso da Unio Sovitica, ressaltando a importncia da relao entre as estruturas
social, poltico e econmica, entre outros (SNOWDON; VANE, 2005, p. 586-588).
O descontentamento com as explicaes neoclssicas tamanho, que Frederic Lee a
classificou como pseudoconhecimento:

The above arguments suggest that neoclassical theory explains little or nothing
about the social provisioning process in a capitalist economy. That is, neoclassical
theory is pseudo-knowledge or false knowledge and hence is not a scientific theory
and cannot be a scientific research program. (LEE, 2012, p. 342).

Existem grandes limitaes da teoria neoclssica para explicar o desenvolvimento

econmico. Douglass North afirma que a teoria neoclssica no consegue explic-lo, pois no
foi feita para isso. Ela foi formulada para explicar questes de preos e de eficincia alocativa.
uma teoria focada na esttica que no d conta de processos histricos e dinmicos.
A teoria neoclssica construda a partir do indivduo, ao contrrio dos clssicos, cuja
anlise partia das classes sociais. O comportamento de um indivduo representativo, racional,
maximizador, dotado de informao e agindo por seu prprio interesse descreveria o
comportamento humano (independente do indivduo ser trabalhador ou capitalista). A
sociedade, de acordo com este ponto de vista, meramente um somatrio do comportamento
dos indivduos agregados. Esta a base do individualismo metodolgico.
O indivduo da teoria neoclssica possui comportamento racional. Em oposio, o
trabalho de Herbert Simon (1986) mostra que coexistem comportamentos racionais e
irracionais, aproveitando contribuies da psicologia para desenvolver o conceito de
 94

racionalidade limitada. Este conceito incorporado por algumas das abordagens

institucionalistas e descreve de maneira mais precisa o comportamento humano.
Paul Davidson (2011), por sua vez, chama ateno para o que considera os trs
axiomas fundamentais da teoria neoclssica:
a) axioma da moeda neutra;
b) axioma da substituio bruta;
c) axioma ergdico.

Estes axiomas so a base da teoria dominante (neoclssicos, novos keynesianos,

walrasianos, ps-walrasianos, teoria comportamental52, etc.) e a rejeio destes, constitui a
essncia da teoria keynesiana.
Solow (1985) reconhece que a economia um processo no estacionrio53, sendo
(para ele, infelizmente) uma cincia social.
Quanto ao pressuposto da informao, o prprio mainstream54 tratou de derrub-lo, ao
constatar que a informao assimtrica entre as partes interessadas. Um mundo com
informao completa no existe. Sem informao e num mundo no-ergdigo, em constante
mudana, as instituies importam.
Outro aspecto que diz respeito ao mtodo a esttica comparativa. O mtodo
neoclssico consiste em comparar momentos de tempo (que o tempo lgico, no o tempo
histrico) em situaes de equilbrio (numa lgica de equilbrio choque equilbrio). Este
mtodo inadequado para compreender o desenvolvimento, pois no d conta do processo.
Temos, portanto, como desdobramento disso, ou at como algo prvio, a tendncia ao
equilbrio.
Para a teoria neoclssica, a economia sempre ser levada a uma situao de equilbrio
(tanto parcial, quanto geral) devido ao funcionamento do mecanismo de mercado. Isto decorre
muito mais de uma crena na eficincia do mercado do que qualquer outra coisa. Da mesma
maneira, qualquer ao do Estado vista como geradora de ineficincia. Esta viso ignora

52
A economia comportamental (assim como as finanas comportamentais) surge a partir do trabalho de
Kahneman e Tversky (1979). Akerlof e Shiller (2009, p. 144) argumentam que, diante de incerteza, a deciso
humana tomada de maneira intuitiva. Este processo melhor explicado pela psicologia e pela economia
comportamental do que pela economia convencional. Embora alguns a considerem parte do mainstream, este
ramo contradiz a economia neoclssica ortodoxa, que descreve o comportamento humano a partir de axiomas
restritivos. Podemos consider-la compatvel com as ideias de Keynes, como chamam ateno Fontana e
Gerrard (2004).
53
Um axioma necessrio para que os modelos neoclssicos sejam utilizados para prever o futuro o da
estacionariedade.
54
A partir do trabalho de Joseph Stiglitz.
 95

completamente as instituies. Tanto os mercados (que so historicamente e socialmente

constitudos) quanto o Estado despendem de arranjos institucionais para funcionar. A
abordagem neoclssica no considera as instituies (e quando considera, faz apenas no
sentido de defender um conjunto especfico de instituies que foram idealizadas pela
literatura). Numa questo de f, os mercados so sempre eficientes, enquanto os governos so
sempre ineficientes. Aqui no resta dvida de que a abordagem que considera a histria, a
trajetria e as instituies muito mais completa para compreender o desenvolvimento
econmico.
Portanto, enquanto primeiro elemento passvel de crtica teoria neoclssica se
encontra a racionalidade. Para Possas (1997, p. 14-15), neoclssico aquele que assume a
racionalidade substantiva como norma de deciso dos agentes econmicos e o equilbrio
como resultado da operao dos mercados. A racionalidade um pressuposto axiomtico do
comportamento humano. Sob contestao, o pressuposto da racionalidade deixa de ser
positivo e passa a ser normativo. Ou seja, mesmo reconhecendo os limites racionalidade dos
agentes, estes deveriam se comportar de maneira racional e maximizadora, pois seria esta a
melhor coisa a fazer.
Os modelos neoclssicos partem sempre da ideia do Homo economicus racional. No
entanto este , evidentemente, um conceito normativo55. Ou seja, a inveja dos fsicos56, resulta
no lamento dos tomos da economia pensarem, ao contrrio dos tomos da fsica.
No obstante, a teoria necessita que as preferncias possuam algumas propriedades:
elas devem ser consistentes, e os indivduos devem ser racionais e possuir informao
completa (hiptese que posteriormente relaxada, aps o reconhecimento de assimetrias de
informao). Por bastante tempo, estes axiomas foram pouco contestados, nas ltimas
dcadas, os avanos na economia comportamental e na economia experimental tm
corroborado os argumentos crticos, ao demonstrar as limitaes da suposio da
racionalidade.
Herbert Simon (1978, 1979, 1986) enfatiza que os modelos clssicos de escolha
racional supem: o conhecimento de todas as alternativas disponveis; o conhecimento (ou a
habilidade para computar) das consequncias de cada alternativa; a certeza dos tomadores de
deciso quanto avaliao do presente e do futuro; a habilidade de comparar consequncias,

55
North (2005, p. 2) salienta que a realidade no pode ser conhecida. Todavia, os seres humanos constroem
crenas a respeito da natureza da realidade. Estas crenas so tanto os modelos positivos quanto normativos.
56
Hodgson (2001, p. 5 n.r.) sugere que mais do que inveja da fsica, a economia possui inveja da matemtica.
 96

independente da diversidade e heterogeneidade em termos de medidas consistentes de

utilidade.
Os economistas neoclssicos costumam tratar o comportamento humano como
racional. A viso de racionalidade substantiva e as suposies de maximizao de utilidade
no so suficientes para explicar o comportamento econmico. Suas concluses dependem de
suposies auxiliares factuais.
Em contraste com outras cincias sociais, a limitao do comportamento fica mais
evidente. Na psicologia h preocupao tanto com o comportamento racional quanto com o
irracional (SIMON, 1986). Mas tanto a economia quanto a psicologia concordam que os
indivduos possuem motivaes para seus atos, e agem utilizando (bem ou mal) a razo para
atingirem seus objetivos.
As diferenas existentes dizem respeito, principalmente ao conceito de racionalidade.
Para a economia neoclssica, a racionalidade vista em termos das escolhas produzidas, a
racionalidade substantiva, enquanto que para as demais cincias sociais, como a psicologia,
ela vista em termos dos processos que emprega, ou seja, a racionalidade processual. Isto
implica na aceitao (ou no) do postulado de que o mundo descrito como realmente , e
que o poder computacional do tomador de deciso ilimitado. Consequentemente, no h
diferena entre a realidade e a maneira que o indivduo a percebe e possvel fazer previses
das decises de escolha dos indivduos baseado apenas no mundo real, sem ter conhecimento
das suas percepes ou formas de clculo.
Como um segundo ponto a ser criticado na teoria neoclssica, possvel destacar os
seus fundamentos metodolgicos. O mtodo da esttica comparativa dificulta a compreenso
de processos, trajetrias e histria, fundamentais para a compreenso do desenvolvimento
econmico. Assim como o individualismo metodolgico, no qual toda ao humana pode ser
explicada a partir do indivduo (racional e maximizador). Alm disso, h a crena de que s
existe um paradigma vlido (monismo).
O enfoque neoclssico est nas relaes de curto prazo. O tempo est presente apenas
como uma varivel: enquanto tempo lgico, que diferente do tempo histrico57. O seu
mtodo de anlise, a esttica comparativa, consiste na [...] comparao de dois equilbrios
estticos com o propsito de determinar o que acontece s variveis quando h um
deslocamento de um equilbrio para outro. (FERGUSON, 1990, p. 11). Este mtodo
funciona como a comparao entre duas fotos tiradas em momentos distintos, no levando em

57
A utilizao do tempo lgico implica na aceitao do axioma ergdigo, que ser criticado a seguir.
 97

conta a evoluo existente, e considerando que em cada momento a economia tende a retornar
ao seu ponto de equilbrio.
A nfase no equilbrio outra das limitaes metodolgicas. O equilbrio tambm
um pressuposto58. Os neoclssicos so herdeiros de uma tradio que cr na capacidade dos
mercados em se autoajustarem. Mesmo aps a crtica de Keynes e de toda literatura a respeito
de falhas de mercado, houve uma difuso dos modelos de equilbrio parcial e de equilbrio
geral.
A economia neoclssica acredita que o seu mtodo vlido para qualquer poca,
independente da cultura e de diferentes condies institucionais. Talvez por no considerarem
estas diferenas, poucos economistas neoclssicos dedicaram-se ao estudo da histria
econmica59. De acordo com North (2005), a teoria neoclssica no foi criada para explicar o
processo de mudana econmica. Tal limitao chamada de cegueira institucional.
Estes aspectos metodolgicos relacionam-se diretamente com o formalismo
empregado. Os problemas so resultantes dos tipos de modelos adotados, e da utilizao, em
qualquer circunstncia do mtodo-hipottico dedutivo.
Em terceiro lugar, h o domnio do formalismo, que tem entre suas consequncias a
ignorncia da incerteza e de suas consequncias para a economia. O formalismo outro
aspecto da teoria neoclssica que impede a compreenso adequada do desenvolvimento. Os
neoclssicos insistem na utilizao de modelos hipottico-dedutivos em qualquer situao.
Estes modelos esto baseados nos axiomas limitadores do comportamento humano
apresentados acima. Como Hodgson (2011a; 2013b) salienta, no qualquer modelo
matemtico formal que serve para os neoclssicos, mas apenas aqueles que consideram o
comportamento maximizador e so capazes de fornecer previses. Para que isto ocorra, no
h espao para incerteza (s possvel tratar formalmente o risco) e a economia tratada
como um processo estocstico ergdigo, O formalismo, portanto, limita a anlise neoclssica.
No entanto, os economistas do mainstream creem que esta a maneira de fazer
economia cientfica. Estes modelos seriam, de acordo com esta perspectiva, universais,

58
Neste aspecto Schumpeter enfatizou a ruptura com o equilbrio. Os economistas institucionalistas tambm
rejeitam a noo equilibrista, tendo destacado o papel da mudana institucional.
59
Alfred Marshall foi o economista neoclssico que props a insero da varivel tempo na funo de produo,
distinguindo o curto do longo prazo. De acordo com Roll (1992, p. 235), Marshall, em seus Principles of
Economics tentou combinar teoria econmica, histria econmica e histria das doutrinas econmicas.
Heilbroner (1996, p. 196) aponta que a principal contribuio de Marshall [...] foi a insistncia quanto
importncia do tempo como elemento fundamental na realizao do processo de equilbrio.. Ou seja, apesar
da tentativa de insero de elementos histricos nos modelos neoclssicos, estes continuam sendo modelos de
equilbrio, que consideram o tempo apenas como uma varivel, no levando em conta as especificidades
histricas.
 98

aplicveis a qualquer poca e a qualquer lugar (um instrumental desenvolvido para a

economia capitalista explicaria sociedades feudais, antigas, etc., com base em pressupostos de
maximizao e autointeresse). Novamente, uma abordagem que considera histria e
instituies e no est limitada a um tipo especfico de modelos tem muito mais condies de
explicar o desenvolvimento econmico.
Ao longo do sculo XX, a economia neoclssica passou a apoiar-se cada vez mais em
modelos formais, hipottico-dedutivos. Formalizao e teoria passaram a ser vistos como
sinnimos. Como apontou Hodgson, em um artigo convenientemente intitulado The Eclipse
of the Uncertainty Concept in Mainstream Economics (2011a, p. 164), os economistas do
mainstream no esto interessados em quaisquer modelos matemticos, mas especificamente
nos modelos com capacidade de gerar previses60.
A partir dos anos 1950, declinou rapidamente a frequncia com que se fazia referncia
incerteza keynesiana nas principais revistas de economia (HODGSON, 2011a, p. 160-163).
Coincidentemente, no mesmo perodo que a formalizao, cuja origem encontra-se na
revoluo marginalista da dcada de 1870, passa a ser dominante na teoria econmica.
Desde ento, cada vez mais, os artigos publicados nos principais peridicos, contm
menos exposies verbais e mais lgebra, clculo e econometria. Passa a haver o predomnio
da tcnica sobre a substncia. A compreenso sobre os fatos econmicos, em muitos casos,
preterida. Este fenmeno refora a si prprio, excluindo da economia aquilo que no se
formaliza: La formalizaciin se alimenta a s misma. Da lugar a un processo ostentoso de
reforzamiento positivo, en el que todo lo que importa es aquello que se puede presentar en
forma matemtica: lo dems se margina o se rechaza (HODGSON, 2002, p. 20).
Cabe destacar que a institucionalizao do mainstream (no sentido de se apropriar das
organizaes, formal e informalmente) se deve aos aspectos sociolgicos do mainstream. Em
parte, o fenmeno do domnio dos modelos matemticos formais se deve a caractersticas do
financiamento da pesquisa em inmeras universidades. As pesquisas que geram previses
conseguem recursos com mais facilidade. Isto resulta na distoro de direcionar a pesquisa
no para a busca da verdade, mas para atender aos interesses das empresas e rgos de
financiamento (HODGSON, 2011a, p. 166). Isto contribui para o aumento quantitativo de
trabalhos deste tipo, que ganham relevncia, num processo que se aprofunda: [...] la
profesin en su conjunto es dominada progressivamente por ls formalistas. Y as

60
Por exemplo, modelos complexos ou modelos baseados na teoria do caos no se tornaram muito populares
entre os adeptos do mainstream (HODGSON, 2011a, p. 164-166).
 99

sucessivamente, en una espiral inevitable de estrechamiento acelerado (HODGSON, 2002, p.

20).
Muitos economistas passam a ver o formalismo como nico caminho para a economia
se tornar rigorosa e cientfica. Para estes, o domnio do formalismo seria um sinal positivo de
sucesso (HODGSON; KNUDSEN, 2006, p. 130). Um exemplo Bianchi, que considera a
opo por uma abordagem formal associada ao uso de linguagem matemtica uma tendncia
definida: Os incomodados podem retirar-se sob protestos, mas o fato que as novas geraes
tendem a entender a apreciar esse tipo de linguagem, porque nela aprenderam a comunicar-
se (BIANCHI, 2011, p. 135).
No entanto, a ampla aceitao do formalismo matemtico empregado pelos tericos
neoclssico, tem sido amplamente questionada, ao menos entre os economistas heterodoxos61.
Os acontecimentos dos ltimos anos62 tem dado mais credibilidade aos argumentos
defendidos h dcadas por institucionalistas e ps-keynesianos. Mesmo com todos efeitos da
crise evidenciando o quanto a cincia econmica se apoia sobre pressupostos tericos bastante
frgeis, o mainstream segue dominante.
Isto passa por uma noo equivocada do que cincia. A economia neoclssica
pretende ser avaliada no pelo realismo das suas hipteses, mas pelo resultado de suas
previses. A origem desta posio encontra-se em Friedman (1953), e ainda a posio
corrente entre os economistas neoclssicos (LISBOA, 1997). No entanto, alm de falhar na
explicao da realidade econmica, os resultados das previses tambm so insatisfatrios,
como exposto em Campos e Chiarini (2014). A crtica ao formalismo empregado pelos
economistas neoclssicos um dos pilares da economia heterodoxa. O posicionamento
heterodoxo em relao ao formalismo explicitado mais detalhadamente no captulo 4.
O quarto ponto criticvel o fato de a literatura neoclssica assumir desenvolvimento
e crescimento como sinnimos63. Ela elabora apenas modelos de crescimento e no possui

61
At mesmo alguns economistas ortodoxos reconhecem que o formalismo neoclssico atingiu um ponto
exagerado, como parece ser a mensagem contida em Solow (1985).
62
Desde a crise de 2008, apesar do domnio do mainstream permanecer inabalado, h dificuldade imensa em
explicar os acontecimentos de maneira compatvel com a teoria neoclssica. Muitos fatos podem ser listados,
mas premente o exemplo do artigo de Herndon, Ash e Pollin (2013) que demonstrou que o trabalho de
Reinhart e Rogoff, amplamente utilizado como justificativa de medidas de austeridade possua erros
grosseiros de clculo. Isto que a crtica se focou apenas nos clculos, a qualidade dos dados e a metodologia
no foram questionadas. Mesmo assim, uma crtica importante a um uso frequente da matemtica e da
econometria: se a realidade no compatvel com o que prediz a teoria, alteram-se (ou torturam-se) os dados,
at eles confirmarem as crenas dos autores.
63
Este equvoco no exclusividade neoclssica, estando presente tambm em abordagens heterodoxas, como a
keynesiana, bem como entre alguns desenvolvimentistas, ao menos durante parte considervel do sculo XX.
 100

foco algum na distribuio64. Nestes modelos de crescimento o bem estar deriva diretamente
da utilidade. Logo, quanto maior o consumo de mercadorias, maior o nvel de bem-estar.
Tampouco consideram a mudana na estrutura produtiva da sociedade decorrente do processo
de desenvolvimento e nem o aspecto humano do desenvolvimento65.
A confuso entre crescimento e desenvolvimento resultado tanto do formalismo,
quanto do utilitarismo. O bem-estar visto como maximizao de utilidade (considerada a
restrio oramentria), logo, quanto maior o nvel de consumo, maior a utilidade e maior o
bem-estar. A renda se torna a nica varivel relevante para esta anlise: quanto maior a renda,
mais desenvolvido. Portanto, para a teoria neoclssica crescimento e desenvolvimento so a
mesma coisa.
A distribuio, a tecnologia, a estrutura produtiva, as instituies, as funcionalidades
que podem ser obtidas fora do mercado e os aspectos relevantes do desenvolvimento humano
(sade, educao, liberdades, etc.) no so, deste modo, considerados. Esta multiplicidade de
fatores importantes torna complicada a utilizao do formalismo, pois ao invs de considerar
uma varivel, a renda, teriam de ser levados em conta vrios aspectos, alguns dos quais no
so quantificveis.
Alguns autores do prprio mainstream tornaram-se crticos quanto a estas limitaes.
Antes da anlise das contribuies institucionalistas e heterodoxas para o desenvolvimento
econmico, convm analisar as crticas que vm dos prprios economistas do mainstream.

2.5.3 Crticas internas ao mainstream: Amartya Sen

As crticas aos fundamentos da economia neoclssica no esto restritas aos seus

opositores. Cabe destacar que esta sofre tambm com crticas internas ao prprio mainstream.
Dentre elas, uma que tem se destacado e ensejado importantes mudanas no pensamento
econmico, principalmente no que diz respeito ao desenvolvimento, pode ser atribuda ao
economista indiano (nascido em Shantiniketan, atualmente em Bangladesh) Amartya Sen.
Este autor, que possui formao e proeminncia dentro da teoria neoclssica, passou a se
destacar ao final do sculo XX, vindo a ser laureado com o Nobel no ano de 1999.

64
Keynes (1985) demonstrou sua preocupao com o desemprego e com a distribuio arbitrria da renda.
Inegavelmente, foi dada muito mais ateno ao problema do desemprego. Recentemente, houve o resgate da
questo da distribuio dentro da tradio keynesiana por Stiglitz (2012). Tambm tem se dado destaque ao
trabalho de Piketty (2014) com desigualdade, embora entre os marxistas, esta questo nunca tenha sido
deixada de lado.
65
A discusso a respeito da distino entre crescimento e desenvolvimento, presente nos clssicos e entre os
heterodoxos, inexiste entre os neoclssicos.
 101

Amartya Sen retoma preocupaes recorrentes nos economistas clssicos,

66
especialmente Adam Smith e sua Teoria dos Sentimentos Morais (2006), assim como na
67
filosofia aristotlica . Questes ticas, por exemplo, estavam completamente ausentes do
pensamento neoclssico68. O resgate das bases morais da economia o leva ao questionamento
das bases da teoria econmica convencional: Para Sen, a economia moderna com freqncia
se apoia sobre uma base errnea: a da suposio de que as pessoas s procuram maximizar
seu interesse pessoal, o que conduz otimizao econmica (KLIKSBERG, 2003, p. 187).
Sen defende que os problemas econmicos envolvem claramente uma dimenso
logstica, relacionada com problemas de engenharia, mas por outro lado, o progresso deve ser
julgado em termos do que traz para as vidas dos seres humanos (SEN, 1988), o que suscita
importantes questionamentos filosficos. Ele clama, portanto, por um resgate da tica na
economia (SEN, 2005). O prprio funcionamento do mercado depende da tica, de normas
explcitas e implcitas e de confiana (SEN, 2000).
Sen mostrou que a renda uma medida analtica inadequada para comparao de bem
estar. O argumento utilitarista, que reduz o bem estar a um bem homogneo (a renda, como
meio de satisfao das preferncias) rejeitado. A abordagem das capacitaes, que se
desenvolve a partir do trabalho de Sen, crtica viso utilitarista, pois considera que a
utilidade no representa adequadamente o bem-estar (SEN, 2005, p. 63).
A condio de agente dos seres humanos deve ser considerada, respeitando a pessoa
em sua capacidade para estabelecer objetivos, comprometimentos e valores para sua prpria
vida e de sua comunidade. Esta condio muito mais ampla do que supe a lgica
utilitarista. Desta maneira, o desenvolvimento deve ser visto em termos da expanso das
capacitaes das pessoas em direo ao tipo de vida que elas valorizam e possuem razes para
valorizar69.
As capacitaes so a resposta para a pergunta do que uma pessoa apta a fazer e a
ser. Elas so as liberdades substantivas, um conjunto de oportunidades para escolher e agir
(NUSSBAUM, 2011, p. 20). A partir disso, a pobreza passa a ser vista no apenas como

66
Embora Sen recorra com bastante frequncia a citaes de Adam Smith, ele desafia a viso dominante muito
mais do que suas estas citaes podem sugerir, como observa Evans (2002).
67
Para Aristteles, a riqueza no o bem pelo qual as pessoas buscam, para isto ele meramente til para obter
outras coisas (ALKIRE; DENEULIN, 2009, p. 25).
68
Geoffrey Hodgson ilustra este ponto, mostrando que os termos tica e moral eram muito mais utilizados
nos peridicos econmicos do que utilidade at a dcada de 1910. Aps a Primeira Guerra, utilidade
passou a ser dominante: In an era where mathematical expression matters most, morality had been largely
subsumed under utility(HODGSON, 2013a, p. 23).
69
Sendo que aquilo que o indivduo possui razes para valorizar bastante dependente da sociedade e da cultura
na qual est inserido.
 102

insuficincia de renda, mas em mltiplas dimenses. O desenvolvimento econmico visto

pela Abordagem das Capacitaes como:

[...] um processo de expanso das liberdades reais que as pessoas desfrutam. Nesta
abordagem, a expanso da liberdade considerada (1) o fim primordial e (2) o
principal meio do desenvolvimento. Podemos cham-los, respectivamente, o papel
constitutivo e o papel instrumental da liberdade no desenvolvimento. (SEN, 2000,
p. 52).

O maior mrito de Sen, portanto, foi expandir a anlise do desenvolvimento

econmico para alm da esfera da renda. A elevao da renda no deve ser vista como um fim
em si mesmo, mas como um meio para melhora do bem estar humano. Desta forma, o
desenvolvimento deve ser avaliado em termos de expanso das capacitaes (EVANS, 2008,
p. 4-5). A expanso das capacitaes depende tambm do acesso sade (reduo da
mortalidade e morbidade, por exemplo), educao, igualdade de gnero, liberdade poltica,
direitos civis bsicos e ausncia de opresso.
O avano terico proposto por Sen, somado a contribuies como as do economista
paquistans Mahbub ul Haq (1995) suscitou importante aplicao prtica, uma vez que serviu
de apoio para o clculo do ndice de Desenvolvimento Humano (IDH) pelas Naes Unidas,
que leva em conta, alm da dimenso da renda, as dimenses da sade e da educao:

Human development is a process of enlarging peoples choices. The most critical

ones are to lead a long and healthy life, to be educated and to enjoy a decent
standard of living. Additional choices include political freedom, guaranteed human
rights and personal self-respect. (UNDP, 1990, p. 1).

A obra de Sen serviu de inspirao para reformulao do trabalho das Naes Unidas,
bem como do Banco Mundial70, e de outras organizaes multilaterais. O foco se deslocou do
crescimento econmico, estritamente atento ao PIB dos pases, para o desenvolvimento
econmico em sentido amplo, atento s condies de vida da populao. A partir da, mais
ateno passou a ser dada qualidade de vida e s liberdades individuais71.
A dimenso econmica, parte importante do processo de desenvolvimento humano,
era o foco exclusivo da maioria dos economistas at ento. O aumento da renda visto por

70
A viso anterior do Banco Mundial, antes desta inflexo, foi criticada por Sen, que alertou: o poder de fazer o
bem, quase sempre anda junto com a possibilidade de fazer o oposto (SEN, 2000, p. 11).
71
Chang (2010) critica que atualmente a esfera da produo tem sido deixada de lado nas discusses do
desenvolvimento. O mainstream da literatura econmica tem se focado na pobreza limitada a questes de
ajuda humanitria, sendo que o que h de mais progressista nesta rea, os Objetivos de Desenvolvimento do
Milnio, em nenhum momento enfocam com seriedade a transformao da estrutura produtiva ou as
capacitaes. Chang chama esta viso de desenvolvimento sem desenvolvimento.
 103

Sen como um meio para atingir propsitos admirveis. O objetivo a expanso das
liberdades, para que as pessoas possam viver a vida que valorizam (e possuem motivos para
valorizar). Esta abordagem se afasta de maneira significativa do pensamento econmico
dominante, focado exclusivamente no crescimento econmico, e que se preocupa com sade e
educao exclusivamente em termos de capital humano. A abordagem tradicional de capital
humano, predominante ente os neoclssicos, tambm criticada por Sen, pois reduz as
qualidades humanas apenas para o sentido de ampliar o capital na produo.

O conhecimento aumenta as possibilidades das pessoas. Promove a criatividade e a

imaginao. Alm do seu valor intrnseco, tem ainda o importante valor instrumental
na expanso de outras liberdades. Ter uma educao capacita as pessoas para
avanarem nos seus objectivos e resistirem explorao. As pessoas com educao
esto mais conscientes de como evitar riscos para a sade e viver uma vida mais
longa e confortvel. Tendem tambm a ganhar salrios mais elevados e a ter
melhores empregos. Muitos pais sem educao valorizam a escolarizao porque
acreditam que a educao permitir aos seus filhos e filhas ultrapassar as
indignidades que as suas famlias enfrentam. (PNUD, 2010, p. 39).

Percebe-se no trecho acima uma clara inspirao do relatrio do Programa das Naes
Unidas para o Desenvolvimento (PNUD) nas palavras do prprio Sen:

Embora a prosperidade econmica ajude as pessoas a ter opes mais amplas e a

levar uma vida mais gratificante, o mesmo se pode dizer sobre educao, melhores
cuidados com a sade, melhores servios mdicos e outros fatores que influenciam
causalmente as liberdades efetivas que as pessoas realmente desfrutam. Esses
desenvolvimentos sociais tm de ser considerados diretamente
desenvolvimentistas, pois nos ajudam a ter uma vida mais longa, mais livre e mais
proveitosa, juntamente com o papel que desempenham no aumento da
produtividade, do crescimento econmico ou das rendas individuais. O uso do
conceito de capital humano que se concentra apenas em uma parte do quadro
(uma parte importante, relacionada ampliao do cmputo dos recursos
produtivos) com certeza uma iniciativa enriquecedora. Mas necessita realmente
de suplementao. Pois os seres humanos no so meramente meio de produo,
mas tambm a finalidade de todo o processo. (SEN, 2000, p. 334).

Isto ensejou uma mudana importante em relao a vrias correntes do pensamento

econmico. O foco anteriormente estava basicamente na acumulao de capital72. Buscava-se
a elevao do nvel de renda para superao do subdesenvolvimento por meio da
industrializao. A partir da experincia histrica concreta em vrios pases, verificou-se que
a elevao da renda agregada (mesmo em termos per capita) no se traduziu em melhoria do
padro de vida para a totalidade da populao.

72
Vale ressaltar que Celso Furtado j havia alertado quanto a isso.
 104

A rejeio do fundamentalismo do capital, a crena de que bastava aumentar o

estoque de capital dos pases pobres, levou a uma maior preocupao no pensamento
econmico atual em relao s instituies. Evans (2005) v a abordagem das capacitaes
como a verso mais radical desta virada institucionalista.
Nesta perspectiva, o desenvolvimento visto como expanso das capacitaes, que
refletem as liberdades substantivas dos indivduos. O objetivo de Sen no era fazer uma
sistematizao dos valores envolvidos nas capacitaes, seu posicionamento se d por meio
de exemplos, comparaes e implicaes (NUSSBAUM, 2011). Por causa disso, ele nunca
fez uma lista de capacitaes centrais, como fez Martha Nussbaum (2000)73.
No entanto, esta preocupao crescente com a expanso das liberdades tem levado a
uma interpretao equivocada de Sen, que menospreza o papel da renda no desenvolvimento
humano. A importncia da renda e da dimenso econmica de maneira geral no pode ser
ignorada. O aumento da renda importante, especialmente em pases com nvel de renda
baixo, pois, ao expandir os intitulamentos74 econmicos da populao, ela constitui uma
liberdade instrumental fundamental. importante ressaltar que a maneira com que esta renda
distribuda, tambm afetar diretamente as capacitaes.
No obstante, no podemos deixar de observar a relao entre crescimento econmico
e o nvel de emprego, visto que o desemprego tem consequncias perversas sobre o
desenvolvimento humano. A privao de capacidades causada pelo desemprego no se limita
privao de renda. Mesmo que a perda de renda causada pelo desemprego seja compensada
por medidas como seguro desemprego, o desemprego traz inmeras consequncias graves
sobre a vida dos indivduos, causando graves privaes: dano psicolgico, perda de
motivao, habilidade, autoconfiana, alm de doenas, morbidez, deteriorao das relaes
sociais e familiares, etc. (SEN, 2000, p. 119).
Polticas de transferncia de renda, como as aplicadas no Brasil, ampliam as
capacitaes de seus cidados. Apenas isso no suficiente, mas a reduo das taxas de
desemprego e a elevao salarial real so medidas que expandem os intitulamentos e as
liberdades dos cidados e esto de acordo com a proposio feita por Sen. Por outro lado, a

73
Esta lista das capacitaes funcionais centrais inclui: vida; sade corporal; integridade fsica; sentido,
imaginao e pensamento (neste aspecto que est includa a educao); emoes; razo prtica; afiliao;
outras espcies; diverso; controle sobre o ambiente (tanto poltico quanto material) (NUSSBAUM, 2000, p.
77-81). Esta autora ainda cita a vantagem das capacitaes em relao aos direitos, por no dependerem
de uma cultura particular, ou de uma tradio histrica especfica (NUSSBAUM, 2000, p. 99).
74
Para Sen, enquanto as capacitaes se referem a funcionamentos, os intitulamentos se referem mercadorias,
sobre as quais a pessoa possui controle.
 105

situao de crise em vrias economias desenvolvidas na Europa ilustra bem a preocupao de

Sen, com graves consequncias sobre a populao jovem, mais afetada pelo desemprego.
A melhora nas condies de educao e sade pode ter um impacto limitado, se os
indivduos no encontrarem emprego. Mesmo do ponto de vista da eficincia, pode ser um
desperdcio de recursos a capacitao dos cidados, se estes permanecerem desempregados ou
subempregados. O Banco Mundial destacou que este um problema recorrente tambm no
Norte da frica e no Oriente Mdio: no Marrocos, entre pessoas com ttulo universitrio o
desemprego era 17% em 2009, 3,7 vezes maior do que entre a populao com educao
primria; na Tunsia esta mesma taxa era de 23% em 2010 (enquanto que entre os no
graduados era de 11%) (THE WORLD BANK, 2013, p. 207-208).
No entanto, apesar dos avanos em no ver o desenvolvimento apenas na dimenso do
crescimento econmico, a viso focada apenas no crescimento continua bastante influente,
principalmente na formulao de polticas pblicas (NUSSBAUM, 2010, p. 14-15). A reao
ao cenrio de crise econmica na Europa tem levado a medidas que no consideram as
contribuies da Abordagem das Capacitaes. De maneira contrria, as polticas adotadas no
Brasil esto focadas na expanso das capacitaes.
O esforo em teorizar a respeito da possibilidade e da necessidade de escolha social
ressaltado por Peter Evans (2002) como um importante mrito da Abordagem das
Capacitaes. Desta forma, a democracia, no apenas representativa, mas participativa75, deve
ser levada em conta. Esta democracia pautada no processo participativo e deliberativo, que se
aprimora quando h emancipao intelectual, que ajuda a superar as estruturas de poder
constitudas sobre a ignorncia e a desigualdade social.
Embora o foco de Sen esteja nas capacitaes individuais76, Evans (2002) ressalta que
as coisas que os indivduos possuem razes para valorizar so totalmente dependentes do
coletivo e da cultura. Por isto, torna-se necessrio falar em capacitaes coletivas.
Consequentemente, a promoo de uma educao que privilegie a democracia e a cidadania,
como destacou Nussbaum (2010), fundamental.
A dimenso internacional de muitos problemas traz dificuldades ticas, e operacionais,
suscitando a necessidade de readequao de muitos arranjos institucionais globais. Mesmo
para defender a globalizao, Sen reconhece que necessrio escutar os que se opem a ela,

75
Fung e Wright (2001) apresentam algumas medidas participativas e de democracia deliberativa.
76
Embora muitas vezes o foco esteja na pessoa, a Abordagem das Capacitaes no individualista, pois
frequentemente trata as pessoas como parte de grupos, como defendem Alkire e Deneulin (2009, p. 35). Estas
autoras ainda salientam que os seres humanos vivem juntos e o coletivo mais do que a soma das vidas e das
caractersticas individuais.
 106

pois as questes ticas e humanas que estes levantam devem ser consideradas: O capitalismo
global est muito mais preocupado em expandir o domnio das relaes de mercado do que,
por exemplo, em estabelecer a democracia, expandir a educao elementar, ou incrementar as
oportunidades sociais para os pobres do mundo. (SEN, 2010, p. 28).
Este argumento se assemelha ao de Nussbaum (2010), alertando para a importncia da
educao voltada para a democracia. Esta questo suscita uma implicao sobre as polticas
pblicas para a educao: um governo que se proponha a expandir o acesso ao ensino para a
democracia (ainda que com suas limitaes) acaba contrariando essa estrutura social e os
interesses do mercado. Muitas vezes, os empresrios querem mo de obra qualificada, mas
no pensante e reflexiva. Da mesma forma, Sen ressalta que muitas vezes os negcios
internacionais preferem autocracias a democracias participativas:

[...] empresas multinacionais podem exercer influncia na alocao do gasto pblico

em pases do Terceiro Mundo para que se d preferncia segurana e ao bem-estar
dos administradores e altos executivos e no ao combate ao analfabetismo, falta de
assistncia mdica e outras adversidades sofridas pelos pobres. Essas possibilidades
no impem, claro, barreiras intransponveis ao desenvolvimento, mas
importante assegurar que as barreiras transponveis sejam de fato transpostas. (SEN,
2010, p. 29).

O exerccio democrtico, por cidados conscientes e agentes de si mesmos, pode

contrabalancear o poder destas corporaes. Para que isto seja possvel, necessrio
promover uma educao para a democracia. Desta maneira, possvel adotar polticas para
promoo do desenvolvimento humano.

2.5.4 Crticas internas ao mainstream: Joseph Stiglitz

Assim como Amartya Sen, Joseph Stiglitz era um membro do stablishment. Trabalhou
no Banco Mundial (onde foi vice-presidente e economista chefe) e no governo Bill Clinton
(como presidente do Council of Economic Advisers). Lecionou no departamento de economia
de vrias universidades do mainstream como MIT, Princeton, Yale, Oxford e Stanford.
Recebeu o Prmio Nobel em 2001, por seu trabalho sobre mercados com informao
assimtrica. Aps ganhar o prmio, sua crtica ao mainstream passou a ser mais enftica (ou
pelo menos, deu-se mais ateno a ela). Quando esteve no Banco Mundial, muitos dos seus
discursos atacavam os pressupostos da economia convencional. Estes discursos foram
reunidos por Ha-Joon Chang (2001b), que observou que em seu primeiro ano, Stiglitz foi
mais discreto em suas crticas. No entanto, aps a crise asitica em 1997, passou a criticar
 107

diretamente no s o mainstream, mas, inclusive, a atuao dos organismos multilaterais,

como o FMI77 e o prprio Banco Mundial78. Embora estas crticas fossem comuns, o fato
delas partirem de um ocupante do alto escalo de um destes organismos era algo novo. Isto
fez com que Stiglitz sasse do cargo no final de 1999, antes do esperado. Neste perodo,
passou a ser simptico a abordagens heterodoxas (CHANG, 2001b).
Talvez fosse adequado enquadrar Stiglitz junto aos economistas keynesianos. No
entanto, devido ao fato do ponto de partida dele ser o mainstream da teoria econmica, e pela
aceitao inicial que ele obteve pelo mainstream, no incorreto trat-lo como um crtico
interno. Stiglitz foi um novo-keynesiano79 que, nos ltimos anos passou a ter uma posio
crtica, se aproximando, em certos aspectos dos ps-keynesianos e de demais crticos do
mainstream (STIGLITZ, 2002).
O trabalho atual de Stiglitz critica profundamente o mainstream, ao contrrio de seus
primeiros trabalhos, que o tornaram conhecido (e premiado) que atacavam o pressuposto
neoclssico da informao completa. Tratava-se de uma crtica pontual, mas ao contrariar o
pressuposto neoclssico da informao, alguns desdobramentos sobre o desenvolvimento
foram possveis. Lin e Nugent (1995) apontam como uma funo das instituies economizar,
aumentando o bem estar de um ou mais agentes, sem piorar a situao dos demais, uma
definio compatvel com critrio de eficincia de Pareto. A reduo dos problemas de
informao, que impedem o mercado de funcionar corretamente, seria uma maneira de
melhorar o bem estar.
Stiglitz (1988) vai alm das suas primeiras contribuies relacionando a informao
com o desenvolvimento e chama ateno para o papel da inovao no desenvolvimento
econmico, citando o trabalho de Nelson e Winter (2005). Hoff e Stiglitz (2000, p. 394-396):
reconhecem conceitos evolucionrios, histria, darwinismo, possibilidade de mltiplos
equilbrios, etc. O desenvolvimento passou a ser visto no mais como um processo de
acumulao de capital, mas sim um processo de mudana organizacional. A escassez de
capital um sintoma do subdesenvolvimento, e no sua causa. Hodgson (1998b) destacou que
Stiglitz aceita que o comportamento humano possa ser endgeno ao sistema, criticando o
mainstream por tratar o indivduo como imutvel.

77
Stiglitz tambm causou polmica ao afirmar que o FMI estava cheio de estudantes de terceira linha das
universidades de primeira linha (CHANG, 2001b, p. 4).
78
A crtica existente em Stiglitz (2002), em especial em relao ao papel dos organismos internacionais na
transio da antiga Unio Sovitica para a economia de mercado, ser apresentada na seo 3.9.
79
A distino entre a economia novo-keynesiana em relao ao trabalho de Keynes, bem como das abordagens
heterodoxas, ser exposta no captulo 4.
 108

Recentemente, Joseph Stiglitz, junto de Amartya Sen, passou a fazer parte do

movimento que busca expor as limitaes metodolgicas do PIB (STIGLITZ; SEN;
FITOUSSI, 2012). O foco na produo e na renda no d conta das condies de vida da
populao. Em outro trabalho recente, Stiglitz (2012) voltou sua ateno sobre a distribuio
de renda, e sobre como a concentrao prejudica o crescimento econmico e o funcionamento
da sociedade. Esta contribuio ser resgatada no captulo 4, quando a distribuio de renda
ser abordada em uma perspectiva keynesiana.
Alm destas crticas apresentadas, a teoria neoclssica teve alguns de seus
fundamentos questionados por alguns dos economistas ligados Nova Economia
Institucional, que foi parcialmente incorporada ao mainstream. Por ser uma corrente que
enfatiza o papel das instituies, ela ser analisada no prximo captulo.
 109

3 INSTITUIES E DESENVOLVIMENTO ECONMICO

Dadas as limitaes da teoria neoclssica e do fundamentalismo do capital em explicar

o desenvolvimento econmico, tem ocorrido nas ltimas dcadas uma profuso de
explicaes alternativas para compreenso do desenvolvimento econmico. Antes do
destaque dado para o papel das instituies, alguns argumentos tentam explicar a ausncia de
desenvolvimento pela cultura, pela ignorncia ou pela geografia.
Neste contexto, alm do maior destaque para o papel das instituies, houve um
revival de argumentos baseados na cultura, assim como de argumentos tentando explicar o
desenvolvimento pela geografia. Antes de aprofundar a explicao sobre a importncia das
instituies para o desenvolvimento econmico, cabe fazer uma breve descrio destas outras
explicaes no institucionais.
A origem do argumento baseado na cultura remete a Max Weber, que atribuiu tica
protestante o desenvolvimento do capitalismo. Cultura, religio, crenas, valores e tica
explicariam os diferentes nveis de desenvolvimento. Como j exposto, Hirschman salientou
que estes argumentos sempre so construdos ex post facto. Chang tambm chama ateno
para a ideia de supremacia cultural (se no racial) por trs desse argumento:

Culture based explanations for economic development were popular right up to the
1960s. But in the era of civil rights and decolonization, people began to feel that
these explanations had cultural-supremacist (if not necessarily racist) overtones.
They fell into a disrepute as a result. Such explanations have, however, made a
comeback in the past decade or so. (CHANG, 2007a, p. 186).

O resgate do argumento culturalista pode ser ilustrado por David Landes, que afirma
inclusive, que Max Weber estava correto: If we learn anything from the history of economic
development, it is that culture makes all the difference. (LANDES, 1999, p. 516).
Algumas vises institucionalistas podem ser seduzidas pelos argumentos culturalistas.
Alguns seguidores da Nova Economia Institucional caem em simplificaes, atribuindo a
ausncia de desenvolvimento cultura. Chang observa que embora alguns no utilizem a
palavra cultura, a essncia do argumento a mesma: different cultures make people
behave differently, with resulting differences in economic development across different
societies (CHANG, 2007a, p. 186).
Chang (2007a, p. 187) afirma que difcil definir o que cultura, e mesmo
conseguindo, no possvel estabelecer uma relao clara se determinada cultura boa ou
ruim para o desenvolvimento econmico. Alm de algumas categorias culturais serem muito
 110

amplas para significar alguma coisa1, h ainda a possibilidade de mudana nas culturas (seja
por razes econmicas ou no). Os culturalistas aceitam, na teoria, que culturas podem mudar,
mas na prtica tratam a cultura como algo imutvel. Landes destaca algumas caractersticas
culturais japonesas, destacando que o trust seria equivalente tica protestante weberiana. No
entanto, Chang (2007a, p. 194-198) chama ateno para a maneira pela qual as culturas
japonesa e alem eram descritas antes do desenvolvimento destes pases. Caractersticas por
vezes vistas como impeditivas ao desenvolvimento passam a serem interpretadas como
virtudes aps o desenvolvimento econmico acontecer. Alm disso, algumas caractersticas
ditas culturais so, na realidade, manifestaes do subdesenvolvimento. A vida rural
completamente diferente da urbana e industrial e a ausncia do sentido industrial do tempo
interpretada como preguia. Quando os pases se desenvolvem, estas caractersticas mudam.
Ainda vale notar que a cultura uma construo das sociedades humanas:

[...] transformaes da sociedade humana so mediadas por uma srie de fenmenos

especificamente humanos (chamemo-los de cultura na acepo mais ampla do
termo) e operam por meio de uma srie de instituies e prticas que, pelo menos
em parte, so constructos conscientes por exemplo, governos e polticas.
(HOBSBAWM, 2013, p. 98).

Esta construo, portanto, pode ser alterada. Inclusive a industrializao e o

desenvolvimento econmico possibilitam a mudana. A ideia da existncia de uma ideologia
da industrializao ou uma cultura desenvolvimentista, construda deliberadamente,
perfeitamente plausvel.

[...] a questo do papel da conscincia e da cultura, ou, em termos marxistas, das

relaes entre base e superestrutura, muitas vezes ficou confusa e baralhada pela
fuso indistinta dos dois conceitos. O que estou dizendo que a histria no pode
omitir nas instituies criadas pelo homem a conscincia, a cultura e a ao
intencional. (HOBSBAWM, 2013, p. 98).

O argumento das culturas certas ou erradas para o desenvolvimento se assemelha

noo de que existe um conjunto de instituies corretas para o desenvolvimento
econmico2. importante notar que a cultura tambm est includa na noo de instituio.

1
Por exemplo, dentro do rtulo de Catlico enquadram-se grupos de extrema direita, como a Opus Dei e de
extrema esquerda, como a Teologia da Libertao; muulmanos restringem a participao feminina em
alguns pases, enquanto que na Malsia h mais mulheres no Banco Central do que em qualquer pas
ocidental (CHANG, 2007a, p. 188-189).
2
A crtica de Chang ao argumento de que existiram instituies corretas para o desenvolvimento bastante
semelhante com crtica monocultura institucional, realizada por Evans (2003), que contesta a viso da
existncia de uma nica configurao institucional especfica com capacidade de gerar crescimento
econmico.
 111

Na taxonomia de Williamson3, a cultura est no primeiro nvel na anlise institucional. A

compreenso a respeito da cultura por parte da teoria econmica, no entanto, bastante
limitada. Para Williamson, a cultura leva tempo para ser alterada (de 100 a 1000 anos), no
entanto a industrializao promoveu mudanas culturais em ritmo e escala sem precedentes.
possvel fazer a relao com os recentes estudos da economia comportamental
(PIFF, 2014, 2010, 2012) que mostram que indivduos que enriquecem criam argumentos
para justificar sua riqueza. Um exemplo o estudo, no qual vrios estudantes jogaram uma
verso enviesada do Banco Imobilirio, no qual um dos jogadores (escolhido de maneira
aleatria) iniciava com mais dinheiro e tinha mais oportunidades durante o jogo, de forma
com que este jogador sasse sempre vitorioso. Os jogadores que se encontravam nesta
posio, desenvolviam argumentos para justificar seu desempenho superior, alm de terem
seu comportamento alterado ao irem ganhando dinheiro (no jogo). Alm disso, a riqueza dos
indivduos faz com que eles tenham uma autoestima mais elevada e maior propenso a adotar
comportamentos no ticos. Extrapolando a anlise individual para o nvel das naes, pode
ocorrer algo semelhante, com um discurso advindo dos pases que se desenvolveram
construdo de maneira a justificar o acontecido, inclusive por meio da supervalorizao de
algumas caractersticas culturais.
A contribuio da cultura (religio, tica nacional, valores latinos ou africanos) na
compreenso do desenvolvimento sumarizada por Acemoglu e Robinson (2012, p. 57): A
hiptese de a cultura explicar as desigualdades do mundo til no sentido que as normas
sociais importam e que estas podem ser difceis de mudar, o que sustenta diferenas
institucionais. No entanto, na maior parte das vezes, os aspectos culturais no so to
importantes para explicar persistncia das desigualdades. Alguns aspectos, como a confiana
entre pessoas, ou disposio para cooperar so importantes, no entanto, elas so geralmente
resultado das instituies ou do desenvolvimento.
Portanto, o argumento baseado na cultura insuficiente para explicar o
desenvolvimento. necessrio levar em conta que a cultura muda, e que a cultura tambm faz
parte das instituies.
Outro argumento que se difundiu recentemente o de que a explicao para a ausncia
de desenvolvimento seria a ignorncia. Os defensores desse argumento veem toda a economia
como microeconomia. O desenvolvimento seria resultado dos pases ricos terem eliminado
suas falhas de mercado. Desta maneira, o subdesenvolvimento seria resultado da existncia de

3
Ver Quadro 3 - Nveis de anlise institucional, na verso da Nova Economia Institucional.
 112

vrias falhas de mercado e da ignorncia de economistas e polticos para contornar estas

falhas. Os pases subdesenvolvidos teriam recebido conselhos errados. A ignorncia em
relao a soluo das falhas de mercado levaria pobreza. Seguindo este raciocnio,
economistas iluminados levariam prosperidade. A poltica importante, mas este argumento
carece de qualquer lgica.
Nesta perspectiva, comum atribuir o subdesenvolvimento s ineficincias dos pases,
algo bastante comum entre os latino-americanos. O fato de no superarem esta condio aps
o processo de independncia seria um atestado disso. Estas anlises minimizam os fatores
ligados poltica externa, ignorando colonialismo4, imperialismo, e dependncia. No entanto,
comum o contraste da diferena na estrutura fundiria inicial entre Amrica Latina e a
Amrica Anglo-Saxnica. A diferena estrutural fomentou uma brutal concentrao de renda,
que em inmeras situaes se mostrou como um entrave ao crescimento e ao desenvolvimento
econmico. Entretanto, governos que tentaram modificar esta estrutura muitas vezes foram
taxados de populistas e at mesmo derrubados5 para impedir estas reformas, como ocorreu
com Joo Goulart no Brasil. Ignorar esta dimenso poltica de uma ingenuidade
incompreensvel para acadmicos estudiosos do desenvolvimento e da histria econmica.
O argumento que atribui aos subdesenvolvidos a responsabilidade por sua situao,
parte da premissa que se os Estados Unidos conseguiram realizar o catch-up, os demais pases
tambm deveriam ter conseguido. Uma ilustrao disso encontrada em edio recente do
Relatrio de Desenvolvimento Humano quando ao afirmar a importncia da histria e das
condies iniciais asserta: Nenhum pas fica prisioneiro da Histria por muito tempo se dela
quiser libertar-se (PNUD, 2013, p. 65).
Por fim, h um resgate da explicao baseada em fatores geogrficos. Apesar de
simptico ao argumento culturalista, David Landes (1999) tem mrito em desacreditar as
vises que atribuam o desenvolvimento econmico geografia. De maneira semelhante,
Acemoglu, Johnson e Robinson (2002) tambm criticam o argumento da geografia,
mostrando a mudana na renda de pases colonizados, sem que a geografia tivesse se alterado.
O argumento da geografia surge a partir da constatao que os pases pobres esto
entre os trpicos, enquanto que os ricos esto nas latitudes temperadas. Trata-se de um
argumento do incio do sculo XVIII, de que no clima tropical, as pessoas tendem a ser
preguiosas, no trabalham pesado, no inovam e aceitam ser governadas por dspotas. A

4
Embora alguns institucionalistas ignorem o colonialismo, esta viso ainda contrasta com economistas
conservadores que defendem o colonialismo e o imperialismo, como o caso de Deepak Lal ou de Niall
Ferguson (ENGERMAN; SOKOLOFF, 2012, p. 295).
5
Algumas vezes com apoio ou auxlio de pases desenvolvidos, como os Estados Unidos.
 113

verso moderna, defendida por Jeffrey Sachs, enfatiza o papel das doenas tropicais, como a
malria, e de solos desfavorveis agricultura produtiva. Este argumento no explica o
crescimento econmico recente de pases tropicais, nem as desigualdades entre pases
prximos: EUA e Mxico, Coreia do Sul e Coreia do Norte, Alemanha Ocidental e Alemanha
Oriental (at a queda do muro de Berlin), como destacaram Acemoglu e Robinson (2012).
Alm destes casos, Milanovic (2013) lista as fronteiras entre Grcia, Macednia e Albnia,
entre Arbia Saudita e Imen, entre Israel e Palestina e as fronteiras martimas entre Espanha
e Marrocos e entre Malsia e Indonsia, como exemplos atuais de pases prximos com
grandes diferenas entre padres de vida.
Um dos expoentes atuais deste argumento Jared Diamond (2005), que destaca o
maior nmero de espcies animais e vegetais passveis de domesticao presentes na Europa e
na sia, o que permitiu a organizao e o desenvolvimento de civilizaes, que
posteriormente, vieram a dominar o mundo. Acemoglu e Robinson (2012) argumentam que,
embora poderoso, este argumento no aplicvel para a desigualdade do mundo moderno.
Estes autores destacam que na Amrica pr-colombiana, as regies tropicais eram muito mais
desenvolvidas do que as temperadas (que estavam na idade da pedra). Enquanto a geografia
permaneceu inalterada, as instituies impostas pelos colonizadores europeus criaram uma
reversal of fortune (2012, p. 55). J a regio do oriente mdio, que liderou a revoluo
neoltica, com o legado institucional6 do Imprio Otomano, tornou-se pobre. Este argumento
tambm tem dificuldades para explicar a China e o Japo, que estagnaram durante longos
perodos, e posteriormente iniciaram um perodo de rpido crescimento.
No se trata negar que fatores geogrficos influenciem o desenvolvimento econmico,
at mesmo pela existncia da dependncia da trajetria. Mas uma explicao baseada neste
nico fator, no d conta de gerar uma compreenso do desenvolvimento. Alm disso, o
impacto da geografia sobre a economia intermediado pelas instituies.

3.1 Importncia das instituies

A teoria econmica tem resgatado, nas ltimas dcadas, a importncia das instituies,
uma vez que a economia das instituies e dos custos de transao passou a ser aplicada a
diversas reas dentro da economia: organizao industrial, governana corporativa, economia
do trabalho, escolha pblica, desenvolvimento, histria econmica (MATTHEWS, 1986, p.

6
O imperialismo que tambm teve um impacto importante nisso, no entanto, ignorado por estes autores.
 114

907). O crescente interesse pelo estudo das instituies trouxe a economia para mais perto das
demais cincias sociais, o que favorece o dilogo, pois muitas vezes, ideias que se distanciam
do mainstream da teoria econmica, no so consideradas hereges em outras cincias sociais.
Por sua vez, Peter Evans (2005, p. 90) identifica o que ele chamou de virada institucionalista
na anlise do desenvolvimento. Ela ocorre a partir da falncia do fundamentalismo do capital,
que acreditava que bastava aumentar o estoque de capital para que as economias se
desenvolvessem.
A preocupao com as instituies passou a ser incorporada na anlise do
desenvolvimento econmico. Recentemente, tornou-se comum a afirmativa de que as
instituies importam para o desenvolvimento7. O desenvolvimento mais do que um
processo de acumulao de capital, sendo um processo de mudana nas organizaes, na
cultura e nas normas (EVANS, 2005, p. 90). De maneira semelhante, Chang(2010) salienta
que to importante quanto as condies atuais de um pas, a maneira pela qual ele as atingiu.
Logo, o estudo do desenvolvimento econmico passa pelo estudo das instituies e sua
evoluo.
Conceio (2002, p. 16-17) destaca que h uma interao ao longo do tempo entre os
processos de crescimento e mudana que produzem a dinmica da acumulao capitalista
que se move por inovaes, descontinuidade e incertezas. A tentativa de compreenso
destas trajetrias no pode ignorar as instituies, assim como no pode deixar de ter em vista
que um processo dinmico permeado pela incerteza.
Gerald Meier (2000) destaca a necessidade de incluso da influncia das organizaes
e das instituies na agenda de desdobramentos futuros da economia do desenvolvimento. Ele
salienta a mudana na orientao da economia do desenvolvimento no sentido de adotar as
instituies corretas. Todavia, deve ser questionado o que considerado correto e em como
estabelecer estas instituies. Os modelos que consideram um mundo ideal sem instituies
fornecem pouca orientao para o estabelecimento de mercados eficientes (MEIER, 2000, p.
27). No entanto necessria cautela em fundamentar uma teoria do crescimento
exclusivamente em instituies especficas (ENGERMAN; SOKOLOFF, 2012, p. 318).
Este movimento tem, nas ltimas dcadas, levado a uma crescente valorizao da
importncia das instituies. O maior destaque obtido por estes estudos pode ser ilustrado
pelas premiaes do Nobel de economia para economistas da rea: Ronald Coase em 1991;

7
Stefan Voigt (2013) chama ateno sobre o quo extraordinrio este reconhecimento, visto que, at duas
dcadas atrs, os manuais de economia afirmavam ser a economia independente do contexto institucional.
Por muito tempo, a teoria sobre o crescimento ignorava a possibilidade das instituies afetarem o
crescimento.
 115

Douglass North em 1993 (junto de Robert Fogel); e Oliver Williamson em 2009 (junto de
Elinor Ostrom), todos eles vinculados Nova Economia Institucional8.
No entanto, os tericos ligados Nova Economia Institucional, costumam fazer
poucas referncias ao antigo institucionalismo, uma tradio terica iniciada na virada do
sculo XIX para o sculo XX, com o trabalho de Veblen e outros pioneiros. Este captulo,
portanto, iniciar pelo resgate da economia institucional original, resgatando a importncia
das instituies, passando por sua evoluo e pelos outros desdobramentos tericos ocorridos
ao longo do sculo XX. Aps isso, sero analisadas as explicaes institucionalistas para o
desenvolvimento econmico, bem como as limitaes do institucionalismo para a
compreenso e explicao do processo de desenvolvimento econmico.
Devido multiplicidade de influncias tericas, coexistem diversos conceitos de
instituio. A definio mais difundida entre os economistas aquela que est presente em
North (1990)9. Dequech (2002) um autor que lamenta a falta de um critrio adequado para
distinguir as correntes institucionalistas, pois considerar como novos institucionalistas aqueles
que se consideram como tal um critrio simplista, e insatisfatrio. necessrio procurar por
critrios tericos e metodolgicos, algo que ele destaca que Hodgson vem fazendo. No
obstante, uma definio do tipo novo institucionalismo o que os novos institucionalistas
fazem10 no desprovida de valor: comunicao importante, e se importantes autores se
consideram da Nova Economia Institucional, isto deve ser considerado. A rotulagem dos
economistas por s prprios um processo institucional (DEQUECH, 2002, p. 571).
O caso de Douglass North exemplifica bem isso, pois, embora esteja em muitos
aspectos se aproximando teoricamente de Hodgson (e se aplicado o critrio de Hodgson, ele
deveria ser excludo do rtulo da Nova Economia Institucional), foi presidente da
International Society for New Institutional Economics entre 1997 e 1999.
Sob a designao de economia institucional possvel agrupar diferentes enfoques,
correntes e elementos, sendo, geralmente, mais prximos da heterodoxia do que da ortodoxia
(CONCEIO, 2002). Nos ltimos anos, economistas prximos da ortodoxia passaram a
enfatizar questes institucionais. Por conta das limitaes do institucionalismo ortodoxo, o

8
O Nobel de 1974 foi atribudo para Gunnar Myrdal e para Friedrich Von Hayek (economistas opostos, tanto em
termos tericos, quanto polticos e ideolgicos) pela contribuio dos autores para a anlise da
interdependncia dos fenmenos econmicos, sociais e institucionais. Apesar disto, estes autores no sero
analisados nesta tese por serem autores de fora da tradio institucionalista.
9
Cabe salientar que o prprio North foi mudando de l para c. Dada a evoluo recente entre diversas
abordagens institucionalistas, necessrio atualizar essa discusso.
10
Numa referncia a definio de que economia o que os economistas fazem atribuda a Samuelson.
 116

captulo seguinte tratar da heterodoxia, afirmando a importncia de um institucionalismo

heterodoxo, que aproveite as contribuies de outras abordagens heterodoxas.
Podemos, atualmente, desdobrar a teoria institucionalista em diversas vertentes, desde
alguns autores da Nova Economia Institucional (NEI), que enfatizam a questo dos direitos de
propriedade (num posicionamento poltico de alguns de seus seguidores por vezes semelhante
defesa do Consenso de Washington11) at os membros do Institucionalismo Radical
(bastante prximo ao Marxismo), passando pelos que resgatam as ideias originais de Veblen,
como Hodgson, e a Economia Poltica Institucionalista, de Chang, que busca referncia em
List, Weber, Schumpeter, entre outros. consenso que as instituies so constitudas
historicamente, e que elementos polticos e sociais desempenham um importante papel.
Matthews (1986) afirma que o estudo das instituies seria politicamente neutro, pois
serve tanto para apoiar um otimismo de mercado, quanto um pessimismo de mercado. No
entanto, a economia institucionalista, para Conceio (2008b), possui natureza heterodoxa,
dada a crtica explcita de Veblen ortodoxia. Por conta disso, h a necessidade de enfocar no
institucionalismo heterodoxo, visto que, nos ltimos anos, alguns economistas passaram a
utilizar, com frequncia, da retrica institucionalista na defesa do Consenso de Washington.
Explicitando as diferenas com relao economia ortodoxa, Hodgson (2007a)
mapeia o domnio da teoria econmica levando em conta o nmero de atores com os quais a
teoria se preocupa e com a extenso do conhecimento, da considerao deliberativa e do
conhecimento dos outros atores. Este mapeamento apresentado na Figura 6.

11
Rodrik (2005, p. 974) lista as regras originais do Consenso de Washington: disciplina fiscal, reorientao do
gasto pblico, reforma tributria, liberalizao da taxa de juros, taxas de cmbio nicas e competitivas,
liberalizao comercial, abertura ao investimento estrangeiro direto, privatizao, desregulamentao e
garantia dos direitos de propriedade. Ele tambm lista regras aumentadas, sugeridas em uma segunda gerao
de reformas: governana corporativa, anticorrupo, mercados de trabalho flexveis, adeso disciplina da
OMC, adeso aos cdigos e padres financeiros internacionais, abertura prudente da conta capital, sem
regimes cambiais intermedirios, bancos centrais independentes e metas de inflao, redes de proteo social
e metas de reduo de pobreza.
 117

Figura 6 - Mapeamento do domnio da teoria econmica

Fonte: Hodgson (2007a, p. 15).

Durante a maior parte do sculo XX, a teoria econmica preocupou-se com a parte de
baixo da figura: indo do monoplio concorrncia perfeita, incluindo, assim, os primeiros
modelos de concorrncia imperfeita, os quais no consideravam interao estratgica. A partir
dos anos 1970, se desenvolveram os modelos representados no outro extremo da figura, os
modelos de expectativas racionais e de Teoria dos Jogos. Os de expectativas racionais
assumiam o conhecimento adequado tanto do funcionamento da economia quanto do
comportamento dos demais agentes. Nestes modelos, a ao do governo sempre gera
ineficincia, sendo inefetivo desviar o sistema de seu equilbrio. Estas suposies no
duraram muito, sendo substitudas pela Teoria dos Jogos a partir dos anos 1980.
A economia institucional e evolucionria ocupa a regio central do diagrama. Assim
como na Teoria dos Jogos, considera um mundo estruturado de interconexes estruturadas,
dominadas por regras. No entanto, para a economia institucional, a deliberao individual e a
capacidade de clculo so limitadas. A deciso ocorre em um contexto de complexidade e de
incerteza radical. O equilbrio, portanto, no to importante, como para as outras
abordagens. Os fundamentos ontolgicos incluem estruturas institucionais e processos de
aprendizado, que envolvem hbitos e regras (HODGSON, 2007a, p. 15-16).
Como resultado disso, temos uma proposio ontolgica fundamental: a sociedade no
meramente um conjunto de indivduos, mas tambm, inevitavelmente, envolve sistemas de
regras, por meio das quais os indivduos se comunicam e interagem (HODGSON, 2007a, p.
 118

16). Hodgson ainda salienta que at mesmo as utopias anarquistas e do individualismo de

mercado necessitam regras.
Ressaltadas as contribuies das instituies para a anlise do desenvolvimento temos
que no possvel conceber um processo de crescimento econmico que no envolva
mudana institucional.

A moderna tradio institucionalista tem-se ocupado dessas questes, sublinhando

que a histria importa, as formas de crescimento capitalistas so diferentes e
mltiplas, e o processo de mudana decisivo. Ou seja, crescimento implica a
existncia de instituies, que surgem ou desaparecem em um contexto de
mudanas, Portanto, h uma vinculao entre crescimento, desenvolvimento e
mudana, cuja mediao feita pelo ambiente institucional. (CONCEIO, 2001a,
p. 26).

Por conta disso, se faz necessria uma reviso terica das distintas correntes
institucionalistas para compreenso da maneira pela qual a relao entre instituies e
desenvolvimento entendida, assim como das implicaes decorrentes.

3.2 A Economia Institucionalista Original

A Economia Institucional foi a primeira escola do pensamento econmico a se

desenvolver no continente americano. Walton Hamilton fez a primeira referncia na literatura
ao institucionalismo com este nome, em artigo publicado em 1919, embora o termo j
estivesse em uso (RUTHERFORD, 2003, p. 360). Atualmente ela referida como Economia
Institucionalista Original, ou como Antiga Economia Institucional, para diferenci-la da Nova
Economia Institucional. O antigo institucionalismo historicamente anterior tanto aos
pioneiros da economia do desenvolvimento quanto revoluo keynesiana. Naquele contexto,
o desenvolvimento no estava entre as preocupaes iniciais12.
O pensamento neoclssico, em ascenso desde o final do sculo XIX criticado pelo
pensamento institucionalista desde o seu surgimento. Autores como Veblen, Commons e
Mitchel, criticaram muitos dos pressupostos neoclssicos, propondo uma maneira alternativa
para ver a economia. Enquanto o pensamento neoclssico se detm sobre as escolhas
individuais, o pensamento institucionalista se atm aos hbitos e rotinas, que seriam formas
dos seres humanos pouparem esforos em relao tomada de decises. Warren Samuels
listou as preocupaes principais dos institucionalistas:

12
Ainda que a obra Imperial Germany and The Industrial Revolution (VEBLEN, 1915) possa ser considerada
uma importante execeo.
 119

The institutionalists are concerned, therefore, with the distribution of power in

society; with markets as institutional complexes operating within and in interaction
with other institutional complexes; with the causes and consequences of individual
and collective psychology; with the formation of knowledge, or what is taken as
knowledge, in a world of radical indeterminancy about the future; and, inter alia,
with the determination of the four problems of resource allocation, level of
aggregate income, distribution of income, and organisation and control as matters of
cumulative causation in which the working out of each of the four problems has
impact upon the others and in respect to which general culture is also both a
dependent and independent variable. (SAMUELS, 1995, p. 571).

Cabe ressaltar, que os economistas institucionalistas originais nos Estados Unidos

foram influenciados pela escola histrica alem, derrotada na batalha dos mtodos, como
destacou Hobsbawm:

Ultrapassa meu objetivo aqui discutir as razes pelas quais a teoria econmica se
desenvolveu nessa direo depois de 1870, embora valha a pena lembrar que as
diferenas entre os dois lados na batalha dos mtodos eram em grande parte as
diferenas entre liberais ou neoliberais em economia e partidrios da interveno
governamental. Por trs da insatisfao dos institucionalistas norte-americanos com
a economia neoclssica residia uma convico no controle mais social dos negcios,
principalmente dos grandes negcios, e numa interveno estatal maior que a visada
pelos neoclssicos. Os historicistas alemes, que inspiraram grande parte do
institucionalismo norte-americano, eram essencialmente adeptos de uma mo visvel
e no da mo oculta o Estado. Esse elemento ideolgico ou poltico bvio no
debate. Levou herticos da economia a tratar o neoclassicismo pr-keynesiano como
pouco mais que um exerccio de relaes pblicas para o capitalismo do laissez-
faire, uma viso inadequada, ainda que no totalmente implausvel para leitores de
Mises e Hayek. (HOBSBAWM, 2013, p. 145-146).

Hodgson (2001, p. 152) cita que tanto Veblen quanto Commons eram fluentes em
alemo13. Veblen descreve que o objetivo da escola histrica no era realizar contribuies
tericas, sendo caracterizados pelo ecletismo (VEBLEN, 1919, p. 254-255).
Rutherford (1994, p. 1-2) chama ateno para o fato dos antigos institucionalistas no
compartilharem um pensamento homogneo e identifica dois programas de pesquisa entre os
antigos. O primeiro, construdo sobre a dicotomia entre os negcios (business or pecuniary) e
os aspectos industriais da economia (que tambm se expressa entre institucional e
tecnolgico, ou entre maneiras cerimoniais e instrumentais de fazer coisas). O primeiro
associado s contribuies de Veblen com seu desenvolvimento e modificaes realizadas por
Clarence Ayres. O segundo tem suas razes em John R. Commons. Este focado na lei, nos
direitos de propriedade, nas organizaes, sua evoluo e impacto sobre o poder legal e

13
Aps a Segunda Guerra Mundial, o conhecimento de alemo deixou de ser um requisito no mundo acadmico.
As contribuies alems para a histria do pensamento econmico foram gradualmente esquecidas
(HODGSON, 2001, p. 175).
 120

econmico, transaes econmicas e distribuio de renda, sendo as instituies vistas como

processos formais e informais de resoluo de conflitos.
Os dois programas seriam complementares, apesar da existncia de tenso e algum
conflito entre seus membros. A Nova Economia Institucional, no entanto, tratou de resgatar
apenas a tradio de Commons (embora seu trabalho seja significativamente diferente de tudo
que existe naquela corrente).
No perodo entre guerras, as ideias de cincia e de controle social foram centrais na
formao do institucionalismo. O objetivo principal da investigao crtica do funcionamento
da economia era fornecer um guia para melhor atender ao interesse pblico e social
(RUTHERFORD, 2010, p. 66). Neste perodo, ocorreu a ascenso do keynesianismo, que
possua aplicao emprica e fornecia soluo para os problemas existentes.
Apesar da contundncia de sua crtica, os antigos institucionalistas foram acusados de
ter falhado em construir uma teoria alternativa, ou um novo paradigma cientfico. Veblen
algumas vezes no teria sido muito claro na definio de alguns termos que emprega, alm de
no haver construdo uma teoria integrada para vrias reas da economia, como fizeram
Marshall ou Marx (HODGSON, 1992). Mesmo assim, suas obras lanaram as bases para a
construo futura da economia institucional (em suas diversas correntes) e da economia
evolucionria. Embora continuasse evoluindo, seu prosseguimento no obteve destaque. Aps
a depresso da dcada de 1930, os ciclos econmicos, o desemprego e a insuficincia de
demanda efetiva passaram a ser o centro dos debates econmicos. As crticas feitas
economia neoclssica pelos institucionalistas foram resolvidas pelo keynesianismo. O
pensamento dos antigos institucionalistas, ento, passou por um perodo de hibernao.

There are many elements to this changing situation but in the context of the theme
developed here those of most importance involve the development of Keynesian
economics and its related policy positions, and the widespread adoption within
economics of some version of the positivist view of science. (RUTHERFORD,
2010, p. 64).

Com a ascenso do keynesianismo, o institucionalismo passa, ento, por um perodo

de dormncia. Somado a isso, nos anos 1930 e 1940 houve a segunda sntese neoclssica,
sintetizando o equilbrio geral Walrasiano com uma verso (vulgar) da macroeconomia
keynesiana. Com a ascenso da economia neoclssica, o institucionalismo foi perdendo
destaque ao longo do sculo XX14.

14
Assim como o Keynesianismo e o Desenvolvimentismo.
 121

Nesse contexto, outro aspecto importante, o clamor por cincia feito pelos
institucionalistas em sua crtica aos neoclssicos, foi revertido aps a segunda guerra. As
ideias positivistas de cincia chegaram aos Estados Unidos, por meio de emigrantes europeus,
e passaram a desafiar a ideia da necessidade de realismo da teoria. Esta crtica inspirou Milton
Friedman (1953) que defendeu o instrumentalismo e a natureza hipottico-dedutiva das
teorias, algo que se difundiu entre os economistas ortodoxos.

The arrival of positivistic ideas of science also displaced the pragmatic ideas
embedded in institutionalism and provided new scientific justifications of the
deductive and abstract methods rejected by institutionalists. The accepted idea of
what constituted scientific economics changed dramatically and in directions
damaging to the more empirical approaches associated with institutionalism.
Institutionalists found themselves no longer able to claim to be more scientific or
better at developing effective instruments for social control than their Keynesian or
more orthodox competitors. (RUTHERFORD, 2010, p. 67).

Portanto, os institucionalistas foram ofuscados tanto por keynesianos (mesmo que o

trabalho de Commons fosse admirado por Keynes), quanto por ortodoxos. Foi somente no
final da dcada de 1960 que o pensamento institucionalista voltou a receber destaque.
Conceio (2002) relaciona a ressurgncia do institucionalismo nos anos 1960 ao incio do
declnio do keynesianismo e a reasceno da economia neoclssica. Quando a economia
neoclssica tornou-se o pensamento dominante, a preocupao com as instituies voltou
tona de maneira dupla: por um lado, por parte dos que viam complementaridade entre a
economia neoclssica e a economia institucional; por outro, daqueles que viam oposio e
buscaram o resgate da viso crtica.

Aps hibernar por quase 40 anos, para utilizar expresso de Hodgson, o

pensamento institucionalista ressurge no final dos anos 60, retomando seu vnculo
com a antiga tradio norte-americana. Tal revigoramento se d, principalmente,
atravs da Association for Evolutionary Economics (AFEE), responsvel pelo
Journal of Economic Issues, que, sob a influncia de autores como Galbraith,
Gruchy, seguidos de Hodgson, Ramstad, Rutherford, Samuels, Mark Tool, Stanfield
e outros, constituiu a corrente neo-institucionalista. A idia de instituio nessa
corrente semelhante de Veblen, Commons e Mitchell, deixando transparecer
alguma discordncia em perceb-la apenas como a que estabelece as regras do
jogo, como genericamente o fazem alguns autores da NEI. (CONCEIO, 2002, p.
124).

A retomada do destaque para preocupaes institucionais, ocorrida nas ltimas

dcadas, foi um processo descrito como virada institucionalista por Peter Evans (2005).
Uma parte da retomada foi realizada pela Nova Economia Institucional, bastante prxima do
mainstream, por um de seus principais representantes, Douglass North. A outra parte desta
 122

retomada pode ser atribuda a ao resgate do institucionalismo de Veblen, por Hodgson, que
faz significativos avanos tericos.
A economia institucionalista original se apresenta como contraponto adequado ao
dedutivismo lgico, uma vez que se utiliza de acontecimentos histricos para refinar a teoria.
A economia deve olhar para o passado, sem desconsiderar os avanos tericos ocorridos ao
longo do ltimo sculo. fundamental, que questes histricas e metodolgicas tenham mais
espao, visando o prprio aprimoramento da economia enquanto cincia. Para os seguidores
contemporneos do antigo institucionalismo, o conceito de instituio deve reportar-se a
Veblen e Commons. Samuels (1995, p. 575) destaca que enquanto Veblen preocupa-se com o
aspecto cognitivo das instituies, Commons preocupa-se com os aspectos interpessoais e
inter-relacionais. Veblen definia instituies como hbitos de pensamento comuns
generalidade dos homens. Commons, por sua vez, definia instituies como a ao coletiva no
controle, ampliao ou liberao da ao individual. Samuels destaca a congruncia entre
elas, que constituem uma ferramenta heurstica para anlise. A sntese entre estas vises
feita por Hodgson, e ser explorada a seguir (SAMUELS, 1995; CONCEIO, 2002;
HODGSON, 2003a).

3.2.1 O institucionalismo original de Thorstein Veblen

Filho de imigrantes noruegueses, Thorstein Veblen nasceu em 1857 em Wisconsin,

nos Estados Unidos. Isto o permitiu fazer uma anlise da economia estadunidense a partir de
uma perspectiva externa, mesmo fazendo parte daquela sociedade. Estudou no Carleton
College e em Yale, onde obteve seu doutorado em 1884. curioso notar que Veblen foi aluno
de John Bates Clark, um dos pioneiros no marginalismo e da economia neoclssica, a quem
veio a criticar explicitamente em sua obra (VEBLEN, 1919, p. 180-230). Aps sete anos sem
trabalhar, tonou-se professor na Universidade de Chicago, a partir de sua fundao. Naquele
nterim, Veblen leu vorazmente, tendo contato com a teoria da evoluo social e com a
psicologia, o que teve impacto em suas formulaes tericas posteriores (AYRES, 1960).
Naquela poca, os economistas neoclssicos apreciavam e justificavam o status quo
sem ver necessidade de reformas. Enquanto isso, Veblen via a economia controlada por
poucos milionrios e por bares ladres15 (CANTERBERY, 2001, p. 160-161). Quando os

15
A origem deste termo remete aos senhores feudais que roubavam aqueles que passavam por seus domnios.
Este termo foi resgatado no final do sculo XIX para descrever aqueles que controlavam a indstria norte-
americana (CANTERBERY, 2001, p. 153-154).
 123

neoclssicos americanos faziam apologia e defesa do sistema, talvez por estarem imersos
nele, foi necessrio algum com olhar externo, como o de Veblen, para descrever a situao
com clareza:
Os profissionais americanos tinham seguido os passos de seus professores europeus,
e foraram o mundo americano em um molde que no fora feito para ele. O
fantstico jogo monetrio de cortar gargantas foi descrito como o processo de
parcimnia e acumulao; a fraude era empreendimento; as douradas
extravagncias da era como consumo. Realmente, o mundo fora to esfregado que
ficara irreconhecvel. Uma pessoa podia ler os textos importantes da poca, tais
como Distribution of Wealth, de John Bates Clark, e nunca saber que a Amrica era
uma terra de milionrios; algum poderia examinar Economics, de F. H. Taussig, e
nunca achar uma fraude no mercado de aes. Se algum lesse os artigos do
professor Laughlin no Atlantic Monthly, aprenderia que sacrifcio, empenho e
habilidade eram responsveis pelas grandes fortunas, e nunca saberia que cada
homem tinha o direito de aproveitar os produtos de seu empenho excluindo todos
os demais e presumivelmente isto inclua o direito de comprar parlamentares
assim como diamantes. (HEILBRONER, 1996, p. 197).

Aquelas coisas que pareciam naturais aos seus colegas contemporneos, pareciam a
ele pungentes, exticas e curiosas como os rituais de uma sociedade selvagem aos olhos de
um antroplogo (HEILBRONER, 1996, p. 204). Os bares ladres da indstria financiavam
universidades, isto desestimulava o pensamento crtico em relao a eles. Os professores
deveriam respeitar a propriedade e seus possuidores. Isto ajuda a explicar a frequncia com
que Veblen mudava de universidade (alm dos seus famosos casos extraconjugais): Cornell,
Chicago (financiada pelos Rockefellers), Stanford (financiada por Leland Stanford), Missouri
(financiada pelo estado) e New School (CANTERBERY, 2001, p. 163-164).

Durante sua vida acadmica, ele percorreu as universidades de Cornell, Chicago,

Stanford, Missouri, at chegar New School em Nova York. Em toda parte,
mostravam-se alegres em v-lo partir; agora todas dizem de seu orgulho em t-lo
tido em seu corpo docente. (GALBRAITH, 1986, p. 53).

Veblen escreveu na poca dos bares ladres, quando a competio deu lugar ao
monoplio e a desigualdade de riqueza aumentou rapidamente. A partir deste diagnstico, a
legislao antitruste nos EUA veio a ser aprovada por presso poltica.
O ponto de partida do institucionalismo o seu artigo Why is Economics not an
Evolutionary Science? (1898b). Nele assim como em outras publicaes da mesma poca e
posteriores, criticou a economia neoclssica e clamou por uma economia evolucionria. Entre
as razes para Veblen adotar a metfora Darwiniana e evolucionria esto as analogias do
gene e do processo de seleo natural no mundo social e a ideia de causao cumulativa. Ao
perguntar-se porque a economia no era uma cincia evolucionria, referia-se economia de
tradio neoclssica aps Marshall. Enquanto os neoclssicos formulavam sua teoria sobre
 124

condies de equilbrio, considerando preferncias individuais e tecnologia dadas, uma

economia evolucionria deveria ser uma teoria do processo. Para Veblen a questo central no
como as coisas se estabilizam em um estado esttico, mas como elas crescem e mudam
continuamente e incessantemente (HODGSON, 1992). A crtica que ele fez ao marginalismo
embora parea bvia, continua atual e precisa ser explicitada: Within this limited range
marginal-utility theory is of a wholly statical character. It offers no theory of movement of
any kind, being occupied with the adjustment of values to a given situation (VEBLEN, 1909,
p. 620).
O que torna os institucionalistas evolucionrios a negao de pensar a economia
em torno da noo de equilbrio ou ajustamento marginal, reiterando a importncia
do processo de mudana e transformao. A abordagem de Veblen centra-se em trs
pontos: na inadequao da teoria neoclssica em tratar as inovaes, supondo-as
dadas, desconsiderando as condies de sua implantao; na preocupao com a
maneira como se d a mudana e o conseqente crescimento, e no com o equilbrio
estvel; e na nfase no processo de evoluo econmica, e transformao
tecnolgica. (CONCEIO, 2002, p. 122).

Veblen criticou o homo economicus neoclssico, maximizador e hedonista, com

grande capacidade preditiva. Identifica que este indivduo possui um papel passivo, visto que
apenas age de acordo com as foras que atuam sobre ele, tambm no possui passado, futuro,
histria pessoal e aprendizado, sendo suas interaes sociais, desconsideradas16. A essncia da
humanidade a ao e a iniciativa, guiada por instintos17 e propenses. Portanto, a essncia
da atividade econmica estaria na produo, ao invs de na troca (REINERT, 2013).
A publicao da Teoria da Classe Ociosa: Um Estudo Econmico das Instituies
(VEBLEN, 1987), em 1899, obteve repercusso imediata. De acordo com Hodgson e
Knudsen (2012, p. 16), o humor contra o uso do evolucionismo fez Veblen alterar o subttulo
de A Teoria da Classe Ociosa de An Economic Study in the Evolution of Institutions para An
Economic Study of Institutions. Esta sua obra mais conhecida e Galbraith (1986, p. 54)
destaca que a anlise do comportamento dos ricos, contida nela, foi uma conquista perene na
sociologia, mas no na economia. Eric Roll tambm destaca a relevncia limitada sobre os
problemas da economia poltica. Para o historiador das ideias econmicas, a principal
importncia da anlise de Veblen sua anlise cultural (ROLL, 1992, p. 409).
Veblen tentou desenvolver uma teoria da evoluo socioeconmica e das instituies.
O comportamento humano dominado por hbitos de pensamento. Estes hbitos esto

16
Em Veblen j estava presente a noo de indivduos afetando as instituies e as instituies afetando os
indivduos. A partir de Veblen, Hodgson desenvolve o conceito de reconstitutive downward effect
(anteriormente chamado por ele de reconstitutive downward causation).
17
No entanto, Hodgson (2001, p. 190) destaca que ocorreram interpretaes equivocadas sobre Veblen, uma vez
que ele destacava o papel dos instintos, mas tambm da inteligncia e da deliberao.
 125

enraizados nos instintos, bem como na cultura humana e na ao individual. Na viso de

Veblen, portanto, instituies so hbitos estabelecidos de pensamento, comuns a maior parte
dos homens (VEBLEN, 1909, p. 626).
Os apontamentos que Veblen fez em relao ao comportamento humano, o ajudaram a
estruturar a teoria das instituies. O ser humano diferencia-se dos demais animais pela
compreenso que este capaz de fazer do ambiente ao seu redor, e do processo de
aprendizado e transmisso de conhecimento entre geraes. Graas a isso, o processo
evolucionrio no se restringe ao aprimoramento biolgico da espcie humana, mas adquire
outra dimenso ao ser aplicado s sociedades humanas: elas constroem conhecimento, cultura,
regras e padres de comportamento. Estas convenes que moldam o comportamento humano
so as instituies:
O conceito de instituio em Veblen pode ser resumido como um conjunto de
normas, valores e regras e sua evoluo. Tais fatores resultam de uma situao
presente que molda o futuro atravs de um processo seletivo e coercitivo, orientado
pela forma como os homens vem as coisas, o que altera ou fortalece seus pontos de
vista. H, portanto, um forte vnculo entre as especificidades histricas e a
abordagem evolucionria. Esses aspectos sugerem que a relao entre a atividade
humana, as instituies e a natureza evolucionria do processo econmico definiria
diferentes tipos de economia. (CONCEIO, 2002, p. 122).

Desta forma, o homem moderno era visto por Veblen como uma sombra de seus
antepassados brbaros (HEILBRONER, 1996, p. 216):

No estamos acostumados a pensar em ns mesmos como brbaros, e ficamos

desgostosos com tal comparao, ou rimos dela. Mas, apesar de serem estranhas, h
um fundo de verdade nas observaes de Veblen. H, mesmo, uma depreciao
social do trabalho braal quando se compara com as atividades administrativas. H,
mesmo, o fato de que o acumulo de riqueza aceito pelo menos no caso de um
executivo de sucesso bem alm do ponto de ambies e necessidades racionais.
No precisamos aceitar a explicao antropolgica de Veblen (parte da qual torna-se
fraca luz de pesquisas mais modernas das comunidades primitivas) para aproveitar
seu ponto central que os motivos do comportamento econmico podem ser muito
melhor compreendidos em termos de irracionalidades enterradas fundo do que nos
termos do embelezamento do comportamento do sculo dezenove que os
transformam em conseqncias da razo e bom senso. (HEILBRONER, 1996, p.
216-217).

Os velhos institucionalistas podem ser considerados bem sucedidos em sua crtica

teoria neoclssica. Porm, foram acusados, inclusive por autores importantes, como Marshall
e Schumpeter, de no terem constitudo uma teoria que fosse base de um novo paradigma
cientfico (pelo menos at algumas dcadas mais tarde serem resgatados). Parte desta
acusao remete ao desenvolvimento de uma linha analtica mais descritiva por parte de
Veblen, Commons e Mitchel. Outra importante crtica foi realizada por Myrdal, que apesar de
 126

simptico ao institucionalismo, classificou-o como empiricismo ingnuo. Gunnar Myrdal

(1997, p. 127-128) ainda criticou Veblen por, mesmo tendo uma teoria diametralmente oposta
a teoria liberal, ter utilizado as mesmas premissas daqueles. Apesar disso, Myrdal adotou o
conceito de causao circular que se origina em Veblen, como observou Conceio (2002, p.
122).
necessrio salientar que o trabalho de Veblen anterior, em quase meio sculo ao
dos precursores da economia do desenvolvimento. No era o objetivo central de Veblen
quela poca explicar o desenvolvimento econmico, porque o assunto no estava no centro
das discusses econmicas de ento. O contexto era justamente o da ascenso da economia
neoclssica, com sua preocupao com o mecanismo de preos no mercado. Alm disso,
quando Veblen publicou sua obra, a sociologia e a antropologia eram disciplinas infantes e a
biologia ainda no havia formulado adequadamente a teoria da evoluo (j havia a teoria,
mas a ligao dela com a gentica e o restante da disciplina ainda estava por ser realizada).
Veblen trabalhou em uma poca na qual a economia norte-americana passava por um
desenvolvimento estrutural profundo. A Revoluo Industrial ocorreu nos Estados Unidos na
segunda metade do sculo XIX, seguindo um padro diferente do ocorrido na Inglaterra. As
transformaes de ento, forneceram o material para o pensamento de Veblen: o incremento
da produo em massa, o crescimento da grande corporao moderna, a emergncia do
capitalismo financeiro e da propriedade ausente, assim como o crescimento da classe ociosa,
fundada sobre o capitalismo industrial (ROLL, 1992, p. 404-405). O fato de no ter havido
antigo regime nos Estados Unidos fazia com que o sucesso fosse medido em termos
monetrios. A genealogia no era to importante, diferente do que acontecia na Europa com
resqucios feudais.
The amount of financial capital needed for large-scale industry made it necessary for
business to look to private banks and the capital markets for money. Gradually, a
separation appeared between the financial control of business and industrial
enterprises and the means by which production took place. Joint stock companies-so
maligned by Adam Smith himself-enabled persons to own a company through
common stock ownership without being involved in production or management.
(CANTERBERY, 2001, p. 151).

O trabalho de Veblen ajudou a mudar o foco da economia da concorrncia perfeita

para os monoplios. O avano tecnolgico ocorrido a partir do sculo XVIII e o crescimento
das artes industriais no so compreendidos pela teoria da utilidade marginal, em vez que
ela no serve para explicar este assunto (VEBLEN, 1909, p. 621). Aquela teoria estava focada
no funcionamento do mecanismo de mercado e no na tecnologia ou na estrutura da indstria,
que passa a adquirir um carter cada vez mais concentrado nos Estados Unidos. Nesta
 127

configurao, Veblen identifica uma contradio entre os interesses dos acionistas e dos
administradores. O conflito se d entre business e industry. Os engenheiros e os tcnicos
possuam o papel de salvar o capitalismo, antes que este se tornasse vtima dos proprietrios
ausentes (CANTERBERY, 2001, p. 160).
Prasch (2007) destaca que Veblen rejeitava a ideia que considerava a propriedade
privada algo natural, desconsiderando o fato desta ser resultado de um processo histrico e
evolucionrio. Veblen (1987, p. 15) assinala que: tanto o cio como a propriedade so
elementos da estrutura social, so fatos convencionais. O surgimento da classe ociosa e da
propriedade ocorre simultaneamente, no curso da evoluo cultural, como resultado de foras
econmicas.
No existe o indivduo autossuficiente e isolado. Toda a produo realizada com
ajuda da comunidade e para ela, assim como a riqueza. No entanto, a economia neoclssica
no v desta forma. Veblen criticou muitas vezes explicitamente a utilizao do
marginalismo, quando este estava comeando a se espraiar no pensamento econmico para
alm da determinao de preos, como em The Limitation of Marginal Utility (VEBLEN,
1909). A teoria no foi formulada em termos causais, mas em termos de teleologia (estudo
dos fins, objetivos ou finalidades), assim como a economia clssica.
A escola marginalista toma os fatos institucionais como dados, negando-os, ou
deixando-os de lado. Ela baseia-se na psicologia tradicional dos hedonistas do incio do
sculo XIX. O comportamento econmico visto como racional, uma resposta imparcial aos
estmulos (antecipados) de prazer e dor:

Mankind is, on the whole and normally, (conceived to be) clearsighted and
farsighted in its appreciation of future sensuous gains and losses, although there may
be some (inconsiderable) difference between men in this respect. [] Such a theory
can take account of conduct only in so far as it is rational conduct, guided by
deliberate and exhaustively intelligent choice-wise adaptation to the demands of the
main chance. (VEBLEN, 1909, p. 623).

A crtica de Veblen, portanto, antecipa muito da crtica realizada durante o sculo XX

teoria neoclssica. Alm do questionamento da racionalidade, que reaparece nos autores que
servem de inspirao para a Nova Economia Institucional, a ausncia de elementos culturais
tambm destacada.
The cultural elements involved in the theoretical scheme, elements that are of the
nature of institutions, human relations governed by use and wont in whatever kind
and connection, are not subject to inquiry but are taken for granted as pre-existing in
a finished, typical form and as making up a normal and definitive economic
situation, under which and in terms of which human intercourse is necessarily
carried on. (VEBLEN, 1909, p. 623-624).
 128

Alguns elementos culturais so postulados, pelos marginalistas, como condies

imutveis e antecedentes a vida econmica: direito de propriedade e livre contrato, assim
como as outras funcionalidades para o funcionamento destas (VEBLEN, 1909, p. 624). At a
atualidade, permanece entre muitos economistas a viso do mercado, ou destas condies
necessrias para o funcionamento do mercado, como algo natural. Isto se ope
diametralmente viso de Veblen, que v a ao humana organizada pelas instituies.
Para Veblen, toda cultura humana um esquema de instituies: o tecido institucional
e o crescimento institucional. A mudana de uma cultura uma sequncia cumulativa da
habituao. Cada mudana cria uma nova situao que induz a variaes nas respostas
habituais. No entanto, por fora da natureza humana, a base sobre a qual o hbito afeta,
permanece, substancialmente, inalterada (VEBLEN, 1909, p. 628). O crescimento e as
mutaes do tecido institucional so produtos da conduta dos indivduos membros de um
grupo. As instituies surgem a partir das experincias dos indivduos, passando por seus
hbitos. Sobre os indivduos os sistemas de instituies impem padres de conveno, ideais
e cnones de conduta.
Na teoria da utilidade marginal, o clculo hedonista no afetado pela presena de
elementos institucionais nas relaes econmicas. Embora a instituio dos direitos de
propriedade seja includa como postulado da teoria (sendo, inclusive, onipresente), ela no
pode moldar a conduta econmica. Nenhum fator institucional considerado capaz de influir
no produto hedonista (entre o impulso e a realizao).
Na viso de Veblen, os ricos no acumulavam riqueza para satisfao de necessidades.
A acumulao e o consumo conspcuo serviam como um indicativo de poder, honra e
prestgio em uma cultura materialista. To Veblen, then, the idea of private property was
grounded in the search for status rather than in a quest for a more efficient means to enhance
individual or social output. (PRASCH, 2007, p. 21). A propriedade tem forma de trofu,
sendo prova de sucesso numa competio entre os membros do grupo (VEBLEN, 1987, p.
17).
Such pecuniary employments, of which the purely fiscal or financiering forms of
business are typical, are nearly all and nearly throughout, conditioned by the
institution of property or ownership an institution which, as John Stuart Mill
remarks, belongs entirely within the theoretical realm of Distribution. Ownership, no
doubt, has its effect upon productive industry, and, indeed, its effect upon industry is
very large, both in scope and range, even if we should not be prepared to go the
length of saying that it fundamentally conditions all industry; but ownership is not
itself primarily or immediately a contrivance for production. Ownership directly
touches the results of industry, and only indirectly the methods and processes of
industry. If the institution of property be compared with such another feature of our
 129

culture, for instance, as the domestication of plants or the smelting of iron, the
meaning of what has just been said may seem clearer. (VEBLEN, 1919, p. 296).

A classe ociosa possua o objetivo predatrio de tomar bens sem precisar trabalhar.
possvel identificar a presena dessa ideia em trabalhos contemporneos de autores ligados
Nova Economia Institucional, como em Acemoglu e Robinson (2012) e em North, Wallis e
Weingast (2009), embora Veblen no seja mencionado em ambos os casos. No entanto,
necessrio fazer a distino que os autores mencionados costumam ter uma viso positiva do
papel do empresrio, no considerando a possibilidade de expropriao por parte deles.
Veblen, por sua vez, destacou o comportamento predatrio dos grandes oligopolistas norte-
americanos:
A mesma crtica pode ser feita quanto a caracterizao de Veblen do empresrio, e
tambm da prpria classe ociosa. Que o tit financeiro dos dias felizes do
capitalismo americano era um baro ladro no h dvidas, e o retrato de Veblen
dele, selvagem como , est desconfortavelmente prximo da verdade. Mas, como
Marx, Veblen no inquiriu seriamente quanto extenso com que a instituio do
negcio, tanto quanto a monarquia da Inglaterra, pode adaptar-se a um mundo
vastamente alterado. Muito mais importante porque est mais perto da
aproximao do prprio Veblen , ele no v que a mquina, que mudaria
completamente a vida, mudaria a natureza da funo do empresrio tanto quanto
alteraria os processos de pensamento do trabalhador, e que o homem de negcios em
si seria forado em um molde mais burocrtico por virtude de suas tarefas como
gerente de uma vasta mquina em movimento. (HEILBRONER, 1996, p. 228).

O desenvolvimento da tecnologia a causa mais potente de mudana institucional. A

tecnologia torna certos hbitos e modos de pensar ultrapassados e estimula a criao de novos.

Ainda assim Veblen colocou o dedo em um processo central de mudana, um

processo que parecia maior que qualquer outro em seu tempo e que tinha sido
estranhamente ignorado em todas as investigaes dos economistas seus
contemporneos. Este processo era a emergncia da tecnologia e da cincia como as
foras que lideravam da mudana histrica no sculo vinte. (HEILBRONER, 1996,
p. 228).

Inovao, cincia e tecnologia, assim como conflitos de interesse, devem ser includas
na anlise. Estas possuem um papel central em Veblen (1914). O arcabouo material da
civilizao moderna o sistema industrial, e a fora que o move est na empresa (business
enterprise). A ascenso da empresa de negcios moderna est associada grande produo
industrial mecanizada. Antes disso, apenas no comrcio marinho havia espao para
organizao de negcios comparvel a indstria moderna (VEBLEN, 1920, p. 20-21).
A primeira vista a teoria vebleniana parece semelhante a de Marx, pois destaca
mudana e movimento. Alm disso, ele analisa a sociedade sob uma perspectiva bastante
crtica: Onde quer que se encontre a instituio da propriedade privada, mesmo sob forma
 130

muito embrionria, o processo econmico tem o carter de uma luta entre os homens pela
posse de bens (VEBLEN, 1987, p. 16). No entanto, enquanto os seguidores de Marx viam o
desejo nos trabalhadores de acabar com os capitalistas, Veblen os descrevia emulando o estilo
de vida dos ricos. Enquanto a viso marxista era otimista em relao ao futuro, a viso de
Veblen era mais desanimada, considerando, inclusive, a possibilidade de colapso da
civilizao. [...] as Veblens own work so well shows, nothing worth while has ever been
achieved in any science by a perpetual amassing of facts without the guidance of theory
(ROLL, 1992, p. 416).
Os trabalhadores no desejavam a eliminao destes proprietrios ausentes. Seu desejo
era tornar-se parte da classe ociosa, isso levava emulao do consumo dos ricos.
Kapp (1976, p. 215) lembra que a preocupao com conflito poder e coero, presente
nos primeiros institucionalistas uma herana intelectual antiga, que , inclusive, anterior a
Marx. Veblen e Commons, ao analisarem os interesses escusos, os proprietrios ausentes, o
papel econmico do Estado, os fundamentos legais do capitalismo, a importncia da
negociao coletiva e da regulao de servios pblicos e a anlise do conluio entre poder
financeiro, industrial e poltico, estavam atentos aos problemas causados pelo complexo
industrial militar e a elite poderosa.
Veblen mostrou que no h necessariamente uma conexo entre os meios fsicos de
produo empregados na indstria e o valor do capital pecunirio, o patrimnio com o qual os
proprietrios ausentes esto preocupados (ROLL, 1992, p. 412).

It results that there is no warrant, in general theory, for claiming that the work of
highly paid persons (more particularly that of highly paid business men) is of greater
substantial use to the community than that of the less highly paid. At the same time,
the reverse could, of course, also not be claimed. Wages, resting on a pecuniary
basis, afford no consistent indication of the relative productivity of the recipients,
except in comparisons between persons or classes whose products are identical
except in amount, - that is to say, where a resort to wages as an index of productivity
would be of no use anyway. (VEBLEN, 1919, p. 304).

Para Veblen, uma economia evolucionria deve ser a teoria do processo de

crescimento cultural, determinada pelo interesse econmico. Deve ser uma teoria da
sequncia cumulativa das instituies econmicas, expressas em termos do prprio processo
(VEBLEN, 1919, p. 77).
No entanto, no h garantia que a evoluo das instituies tenha um resultado
eficiente. Em The Instinct of Workmanship and the State of the Industrial Arts (VEBLEN,
1914), ele afirma que instituies imbecis podem triunfar:
 131

But history records more frequent and more spectacular instances of the triumph of
imbecile institutions over life and culture than of peoples who have by force of
instinctive insight saved themselves alive out of a desperately precarious
institutional situation []. (VEBLEN, 1914, p. 25).

Veblen morreu em 1929, s vsperas da Grande Depresso. Aps sua morte, as

principais figuras de destaque do institucionalismo passaram a ser Commons e Ayres.

3.2.2 Clarence Ayres e a continuao do institucionalismo

Clarence Ayres tornou-se o lder do institucionalismo americano aps a morte de

Commons em 1945. Ele nasceu em 1891, em Lowell, Massachucetts. Estudou filosofia em
Brown e em Harvard. Em 1915, foi contratado pelo Amherst College, onde teve contato com
Walton Hamilton. No ano seguinte, foi para Chicago, onde se doutorou em filosofia
(HODGSON, 2004, p. 345). A partir de 1930, foi professor na Universidade do Texas
(RUTHERFORD, 2001, p. 179).
Naquele perodo, o institucionalismo vivia seu momento de maior influncia. A
grande depresso, o esforo de guerra e os problemas do ps-guerra, colocaram inmeros
economistas a trabalhar a servio dos governos. O institucionalismo possua uma razo
pragmtica: In Washington everybody is an institutionalist. (AYRES, 1960, p. 59)18.
Assim como Veblen, Ayres criticou a economia neoclssica, salientando que ela foi
construda sobre uma srie de tautologias. Alm disso, a teoria econmica seria apenas uma
teoria de preos, que possua uma dinmica social especfica incorporada nela, na forma de
leis universais, dominadas pelo conceito de ordem natural (AYRES, 1935).
Ayres desenvolveu e modificou o sistema de Veblen. No entanto, ele abandonou
alguns elementos Veblenianos, como a noo de instinto vista poca como obsoleta
cientificamente (HODGSON, 2003b, p. 553). The social scientist has no need of instincts; he
has institutions (AYRES, 1921, p. 565). Da mesma maneira, a noo de hbito uma parte
insignificante do seu trabalho (HODGSON, 2004, p. 347).
Assim como Veblen, Ayres afirmava que os padres de comportamento so culturais e
que no existe instituio natural. Cultura aquilo que aprendido por cada membro da
sociedade dos membros mais velhos na comunidade onde nasceu, e no transmitido

18
O fato de que muitos institucionalistas, principalmente seguidores de Commons, terem trabalhado para o
governo durante o New Deal e nos anos seguintes, uma das explicaes para o declnio do institucionalismo
nos Estados Unidos entre as listadas por Rutherford (2006).
 132

geneticamente (AYRES, 1960, p. 59-60). A civilizao ocidental, como todas as outras,

possui guardies do cdigo (official keepers of the code), que buscam dar autenticidade s
tradies. Aspectos positivos da civilizao moderna so atribudos ao hebrasmo e ao
helenismo. Um mito, com certa base histrica, mas, no obstante, substancialmente falso. As
instituies ocidentais devem sua adaptao instituio da propriedade privada. Esta um
misto de tradies institucionalizadas e procedimentos operacionais (AYRES, 1960, p. 50).
J outro ponto de discordncia importante de Ayres em relao Veblen diz respeito
aos fundamentos metodolgicos. Ele negou o individualismo metodolgico, vendo o
indivduo e suas aes como consequncias de padres sociais. Desta maneira, passou a
aceitar o coletivismo metodolgico. Portanto, embora Ayres seja comumente visto como
seguidor de Veblen, em pontos cruciais ele seguiu caminhos opostos aos trilhados pelo
pioneiro do institucionalismo. Em sua viso crtica, alegou que os institucionalistas
rescindiam de teoria (AYRES, 1935). Este argumento tornou-se bastante comum entre os
crticos ao institucionalismo.
Outro aspecto negativo comum entre diversos economistas contemporneos ver as
instituies como restrio. possvel identificar em Ayres a origem deste argumento. Ele
via, de maneira geral, as instituies como estticas e se opondo a mudanas progressivas.
Isto ocorria tanto pela classe dominante ter o interesse em manter e preservar a estrutura
institucional existente, quanto pela maioria da populao estar motivada pela inrcia e
segurana do presente conhecido ao invs de um futuro incerto, inseguro e desconhecido
(HILL, 1998, p. 165).
O rtulo de evolucionrio era preferido por Ayres, em lugar de institucionalista. A
evoluo, como observou Hodgson (2004, p. 353), no faz qualquer referncia biologia
naquele contexto. Tanto que, naquele momento, o termo evoluo j havia sido utilizado por
Schumpeter. Esta preferncia do termo evolucionrio decorre da viso negativa que Ayres
possua das instituies:

Ayres saw institutions as entirely negative. Unlike Veblen, Dewey, Commons and
many others, Ayres did not understand that institutions can enable activity as well as
constraining it, and that institutions provide indispensable stuff and structure to
social life. (HODGSON, 2004, p. 353).

Ayres identificava uma dicotomia entre instituies e tecnologia: a tecnologia com sua
fora dinmica impelindo a mudana e a fora esttica do status cerimonial se opondo
mudana. No entanto, para Veblen as instituies passam por um processo contnuo de
mudana. Alm disso, elas so essenciais no mpeto de mudana (LAWSON, 2005, p. 18-19).
 133

Ayres did not acknowledge that some institutions are necessary for social life. In
reality, some degree of rule-bound inflexibility is required to create stable
expectations, coordinate activities, enable communication and foster social
cohesion. On the other hand, some degree of openness and flexibility is necessary to
accommodate innovation and change. (HODGSON, 2004, p. 357).

A mudana tecnolgica possua um papel importante para Ayres, que enfatizou a

tecnologia como a fora por trs da mudana institucional (RUTHERFORD, 2001, p. 185). A
partir disso, os institucionalistas enfatizaram o papel da tecnologia na transformao dos
sistemas econmicos (SAMUELS, 1995, p. 573).

What determines how well off any whole community is, is the degree of
technological advancement which that community has been able to attain; and what
determines that some members of the community shall be better off than others, and
who those some shall be, is the institutional structure of that society. (AYRES, 1960,
p. 52).

a atividade humana, mediada pela tecnologia, que determina o que um recurso, sua
escassez e sua eficincia (SAMUELS, 1995, p. 573). Como implicaes disso sobre a poltica
econmica, o Estado deveria promover a utilizao das melhores tecnologias disponveis e
maximizar a qualidade e a quantidade das inovaes tecnolgicas, bem como prevenir a
interferncia de instituies inibitrias e de comportamento cerimonial, como descreveu Hill
(1998, p. 167).
A relao entre o progresso tecnolgico e fatores institucionais foi descrito por Ayres:

A complete reconstruction of the material development of European culture will

probably never be possible. We know too little about it. But what we do know all
points in the same direction. Technical developments derive from technical sources,
and the institutional changes which accompany them are their effects rather than
their causes. The later Middle Age witnessed a technical revolution then without
precedent for magnitude and speed. But each technical innovation about which we
have any information at all appears to derive not from the spirit of capitalism, or
humanism, or rationalism, but from specific combinations of specific devices
transmitted by the usual process of culture diffusion. The spirit of adventure
derived from ship-building, seamanship, and navigation, which in turn derived from
earlier ship-building, seamanship, and navigation. The capitalistic spirit of
pecuniary rationalization derived from book-keeping which derived from the use of
paper and the Arabic numerals. The development both of learning and of
Protestantism was largely conditioned by the invention of printing the explosive
combination of the Chinese craft and the alphabetical writing of the western world.
No single attribution such as these is true in isolation from the whole process of
cultural change, but each contains the principle of that change. Particularly
noteworthy is the convergence of these changes. The impact of each technical
development is delivered in the same direction. Just as gunpowder destroyed
feudalism and at the same time made industry the core of national defense, the
industrial revolution as a whole necessarily brought European civilization to focus in
 134

the towns and made the town-dweller class, the bourgeoisie, paramount in European
society. (AYRES, 1935, p. 190).

O progresso tecnolgico uma manifestao institucional. Ferramentas, materiais,

instrumentos e frmulas no se combinam por si prprias, mas so resultado do esforo de
seres humanos (AYRES, 1960). Ayres claramente utiliza Veblen, vendo a inovao como
resultado de serendipidade no laboratrio e na loja de mquinas. Este processo depende da v
curiosidade, o livre exerccio da mente investigadora. Seu conceito envolve a noo de
dependncia da trajetria, ao reconhecer as inovaes como novas combinaes, resultantes
de vrias inovaes passadas, claramente influenciado por Schumpeter. No entanto, Ayres
tem uma grande dificuldade em explicar as inovaes e porque algumas triunfam sobre as
rivais (HODGSON, 2004, p. 357-358).
Ayres salienta que, embora Smith tenha reconhecido a importncia da tecnologia para
o desenvolvimento econmico, a economia evoluiu de outra forma. A anlise do mercado (da
troca e do comrcio) que tambm foi enfatizado na Riqueza das Naes tornou-se a
preocupao central da maioria dos economistas.
Desta forma, a sociedade industrial produto de uma vasta revoluo cientfica e
tecnolgica. O desenvolvimento econmico, portanto, condicionado pela interao entre o
dinamismo da tecnologia e a fora inibitria das tradies institucionalizadas. O que permite a
adoo das invenes e das descobertas a elasticidade destas tradies (AYRES, 1960, p.
50).
Hodgson (2001, p. 174-175), no entanto, lamenta o fato de Ayres ter negligenciado o
problema da especificidade histrica. O foco na tecnologia coincidiu com o declnio do
institucionalismo norte-americano. A tecnologia tem ficado de fora dos estudos recentes sobre
instituies. necessrio resgatar o papel tanto da tecnologia quanto das instituies no
processo de desenvolvimento econmico.

3.2.3 O elo entre o antigo e o novo: o institucionalismo de John R. Commons

John Rogers Commons (1862-1945) foi um dos fundadores do institucionalismo. Ele

teve pouco contato com Veblen, e foi aps a morte de Veblen que Commons passou a
identificar-se explicitamente com o movimento institucionalista (HODGSON, 2003b). A
aproximao mais evidente entre os dois principais fundadores do institucionalismo o foco
nas instituies e a negao de qualquer caracterstica natural de qualquer ordem social
prevalecente. Ambos viam as aes individuais sendo formadas socialmente.
 135

No incio de sua carreira, Commons teve muitos problemas. Em 1899 perdeu o

emprego de professor de sociologia na Syracuse University por causa de suas tendncias
radicais. Com isso, passou um perodo realizando trabalhos de pesquisa para governo,
sindicatos e partidos polticos. Seu pensamento foi moldado neste perodo, com seus trabalhos
lhe dando fama e respeito, o que o levou a conseguir uma posio na University of Wisconsin,
em 1904 (HODGSON, 2004, p. 285), onde trabalhou at se aposentar em 1933
(RUTHERFORD, 2006, p. 161).
Commons a principal referncia em relao ao antigo institucionalismo para a Nova
Economia Institucional. Ele praticamente o nico dos institucionalistas originais citados
pelos autores ligados a aquela corrente, tanto que Williamson (1975, 1985) reconhece
Commons como um antigo institucionalista prximo dos novos.
Para Commons, a maior contribuio da economia institucional era a explicao da
importncia da ao coletiva, cujo grau de cooperao exigido para se lograr eficincia surgia
no de uma pressuposta harmonia de interesses, mas da inveno de instituies, que
colocariam ordem no conflito, entendendo-a como um conjunto de normas funcionais de ao
coletiva (COMMONS, 1959).
As principais convices de Commons eram: que o homem uma criatura
mutuamente dependente, que precisa cooperar; que a escassez de bens d origem
propriedade privada e ao conflito de interesses individuais; que a ao coletiva necessria
para resolver estes conflitos e para criar harmonia entre os interesses ou estabelecer uma
ordem necessria para cooperao. Portanto, o controle coletivo essencial para a vida
econmica e este controle existe em todas as sociedades (MITCHELL, 1935, p. 638).
As aes individuais so, na realidade, transaes. A unidade da investigao
econmica deixa de ser mercadoria ou indivduo, para ser a transao entre indivduos. A
teoria econmica inicia com os clssicos analisando a mercadoria, j com os neoclssicos
(hedonistas), passa para o sentimento (prazer/dor, satisfao/sacrifcio) com a finalidade de
explicar a transao que o problema prtico. Commons define a transao como unidade de
anlise. A unidade de investigao econmica precisa combinar dependncia, conflito e
ordem estabelecida pelo controle social, esta unidade a transao (MITCHELL, 1935). A
troca envolve duas pessoas trocando produtos ou servios. J o mercado definido como dois
ou mais vendedores e dois ou mais compradores de uma mercadoria similar no mesmo tempo
e local (COMMONS, 1924, p. 65).
 136

A transaction, then, involving a minimum of five persons, and not an isolated

individual, nor even only two individuals, is the ultimate unit of economics, ethics
and law. It is the ultimate but complex relationship, the social electrolysis, that
makes possible the choice of opportunities, the exercise of power and the association
of men into families, clans, nations, business, unions and other going concerns. The
social unit is not an individual seeking his own pleasure: it is five individuals doing
something to each other within the limits of working rules laid down by those who
determine how disputes shall be decided. (COMMONS, 1924, p. 68-69).

Os termos da transao so determinados pela estrutura de regras (working rules), que

incluem direitos legais, deveres, liberdades e poder econmico (de barganha)
(RUTHERFORD, 2003, p. 369). O hbito a repetio por uma pessoa. J o costume, a
repetio por um grupo de pessoas (que muda). O costume possui um efeito coercitivo sobre
os indivduos, moldando o comportamento individual. Os costumes afetam os hbitos, que
por sua vez auxiliam na persistncia dos costumes.
Commons tambm via a economia institucional como uma cincia evolucionria.
Assim como fez Veblen, Commons fez relao com o darwinismo. Por sua vez, destacou que
a evoluo econmica tanto natural quanto artificial19. Embora a distino entre a seleo
natural e a seleo artificial seja minimizada por Hodgson. O ser humano no seria
especialmente privilegiado em relao aos outros animais: Other animals make selections
too. Ants collect live aphids. A Tiger selects its prey. A cow eats the tastiest grass.
Accordingly, the distinction between social and natural evolution is not so dramatic in this
respect as some have supposed. (HODGSON, 2003b, p. 560-561).
Commons avanou em delimitar conceitualmente a economia institucional,
reconhecendo a dificuldade desta tarefa, por causa do significado da palavra instituio ser
incerto.
Sometimes an institution seems to be analogous to a building, a sort of framework of
laws and regulations, within which individuals act like inmates. Sometimes it seems
to mean the behavior of the inmate themselves. Sometimes anything that is
dynamic instead of static, or a process instead of commodities, or activity
instead of feelings, or management instead of equilibrium, or control instead of
laissez-faire, seem to be institutional economics. (COMMONS, 1959, p. 69).

Todas as noes descritas acima esto relacionadas com a economia institucional,

porm, Commons procura uma definio que seja a sntese de um sistema de princpios
unificado, comum a todo comportamento descrito como institucional. Desta maneira,
instituio para Commons (1959, p. 69) a ao coletiva no controle, liberao e expanso da
ao individual.

19
Ainda que, em algumas passagens Commons tenha afirmado que os fenmenos econmicos so resultado de
seleo artificial, e no natural (HODGSON, 2003, p. 559).
 137

Collective Action is more than control of individual action it is, by the very act of
control, as indicated by the auxiliary verbs, a liberation of individual action from
coercion duress, discrimination, or unfair competition, by means of restraints placed
on other individuals.
And Collective Action is more than restraint and liberation of individual action it
is expansion of the will of the individual far beyond what he can do by his own puny
acts. (COMMONS, 1959, p. 73).

A ao coletiva, ao atuar como restrio, impondo limites ao comportamento

individual, permite a expanso da ao de outras pessoas. Com isso, possibilita uma expanso
da ao individual para muito alm do que iria caso no existisse. Ou seja, a perspectiva
proposta por Commons vai alm de considerar as instituies puramente como restrio,
como fazem muitos economistas na atualidade.

Since liberation and expansion for some persons consist in restraint, for their benefit,
of other persons, and while the short definition of an institution is collective action
in control of individual action, the derived definition is: collective action in restraint,
liberation, and expansion of individual action. (COMMONS, 1959, p. 73).

A noo de ao coletiva inclui o costume no organizado, as leis, a common law dos

tribunais, o pacote de padres de conduta da sociedade que sanciona ou compele o
comportamento de seus membros. Mesmo a transao entre dois indivduos ocorre dentro do
arcabouo da lei coletiva e do costume. A ao coletiva, portanto, estrutura as relaes. No
obstante, a lei e o costume tambm so resultado destas interaes. As pessoas no apenas se
adaptam s leis, trata-se de um processo que envolve lidar com outrem, barganhar, negociar,
transacionar e comprometer. Este processo dobra e molda os costumes e modifica a maneira
pela qual as leis so vistas. A ao coletiva controla o indivduo, mas o indivduo possui
algum poder para modificar o controle coletivo (HODGSON, 2003b, p. 564-565).
Commons (1919) vislumbrou a possibilidade de harmonia entre classes sociais, ao
invs da luta de classes marxista, reciprocidade ao invs de retaliao. Neste aspecto,
novamente se aproxima de Veblen, que via os pobres emulando o padro de vida dos ricos,
sonhando em estar no seu lugar, mas no querendo seu fim.
Prasch (2008, p. 13) resgatou a crtica que Commons fez aos economistas ingleses 20,
que assumiam como garantidas as leis da propriedade privada, considerando-as fixas e
imutveis. Portanto, no seriam desnecessrias investigaes sobre elas. Como Commons
destacou, estas leis so mutveis e so diferentes tanto entre pessoas quanto entre lugares.
Elas tm uma influncia profunda na produo e na distribuio de riquezas.

20
No somente aos ingleses, mas aos seguidores de Say, de maneira geral (PRASCH, 2008, p. 13).
 138

Commons traou paralelos entre os seguidores de Adam Smith e Karl Marx, ambos
unidos no interesse de liberar os indivduos, por meio da f nas foras produtivas e na
maquinaria industrial e na crena em que o conflito e a instabilidade econmica seriam
resolvidos pelo sistema econmico correto (WHALEN, 2008).
Em sua anlise, Commons estabeleceu a seguinte diviso de estgios da histria
econmica: escassez (at o sculo XVIII); abundncia (sculo XIX); e estabilizao (sculo
XX). O sculo XX marca, para Commons, a ascenso do Banker Capitalism. A indstria
passa a ser propriedade de um exrcito invisvel de investidores, que por sua vez so
controlados por um sindicato invisvel de banqueiros (COMMONS, 1959, p. 116).

Nations, localities, industries, laborers, become subject to this official and semi-
official control; the Twentieth Century economics becomes the Institutional
Economics of collective action by bankers in a world-wide control over merchants,
employers, employees, and even nations. (COMMONS, 1959, p. 116).

Hodgson (2003b) critica Commons por no ter dado a devida nfase para as
instituies extralegais, auto-organizao e outras ordens espontneas que no envolvem
regras formais. Embora ele aceitasse a importncia das regras informais, quando fazia
referncia a instituies, normalmente, remetia para a estrutura envolvendo as leis. Para
Commons, a lei no um mero epifenmeno da realidade social. A lei constitutiva. A lei
comum (common law) exige interpretao, escolha e julgamento constante21.
Os aspectos prticos de interveno institucional so as maiores foras de Commons,
como aponta Hodgson (2003b, p. 549), estes no so enfraquecidos por suas falhas tericas e
filosficas. Na ausncia de um sistema terico (como o de Marx, Mill, Walras ou Marshall) o
institucionalismo acabaria sendo deixado de lado pela verso formalista da teoria neoclssica.
Enquanto Commons no fornecia um sistema terico adequado, Samuelson, Hicks, Hansen,
entre outros, triunfavam com a sntese da teoria Walrasiana do equilbrio geral com uma
verso da macroeconomia keynesiana. Com isto, a partir dos anos 1930 e 1940, tornou-se
difcil o sucesso do institucionalismo (HODGSON, 2003b, p. 570). Inicia-se, ento, um
processo de dormncia das preocupaes com as instituies. O resgate da importncia das
instituies ocorreria pelos economistas ligados Nova Economia Institucional, estes bastante
influenciados pelo resgate da economia dos custos de transao de Coase.

21
Ainda que no seja apenas na common law que isto ocorra. Os seguidores da Nova Economia Institucional
seguem esta ideia, crendo na superioridade da common law.
 139

3.2.4 Ronald Coase: da natureza da firma aos custos de transao

Um autor contemporneo dos antigos institucionalistas reconhecido como influncia

pelos novos o economista britnico Ronald Coase. Suas contribuies so consideradas
como fundadoras da Nova Economia Institucional. Seu posicionamento era conservador,
estando inicialmente bastante prxima do pensamento neoclssico. No entanto, suas
contribuies sobre a natureza da firma, levaram a desdobramentos que, inclusive,
inviabilizam a aceitao daqueles pressupostos. Lawson (2006, p. 8) aponta que Coase
concluiu que a economia neoclssica um sistema terico que flutua no ar e tem pouca
relao com o que acontece no mundo real. No obstante, suas crticas foram bem recebidas
pelo mainstream, embora mal compreendidas e mal interpretadas.
A obra de Coase orbita ao redor de trs conceitos centrais: custo de transao, direito
de propriedade e contratos. O conceito de custo de transao ser central para a Nova
Economia Institucional. Como destaca Conceio (2001a, p. 32), este conceito que
estabelece um elo entre a economia das instituies e a economia neoclssica. Alm do
conceito de custo de transao, sua contribuio mais importante, Coase (1937) ainda discute
o papel das firmas e o tamanho delas.
A ideia fundamental dos custos de transao de que existem custos ex ante para
arranjar contratos e custos ex post para monitor-los e garantir seu cumprimento
(MATTHEWS, 1986, p. 906). Os custos de transao envolvem relaes entre pessoas,
enquanto que os custos de produo, geralmente, envolvem relaes entre pessoas e coisas
(exceto no caso de produo de alguns servios). As empresas existem por causa de
ineficincias em se conduzir operaes pelo mecanismo de mercado.
Coase (1937) argumenta que existem custos de se operar no mercado, diferente da
teoria neoclssica que supe que os nicos custos relevantes so os custos de produo. Ele
critica a teoria neoclssica pelas falhas nas suas suposies; ela estaria preocupada com o
mecanismo de preos, deixando de lado os fundamentos sobre os quais a teoria foi erigida. Os
custos existem tanto no mercado quanto dentro das prprias firmas. Caberia ao empresrio o
direcionamento dos recursos para reduzir custos. Estes custos, originados no mecanismo de
preos podem ser reduzidos, mas no eliminados. Negociaes, contratos, inspees, e
arranjos so exemplos dos custos com os quais a firma se depara na produo, e que no eram
dados como relevantes nos modelos de at ento. Coase foi o primeiro economista a perceber
a questo dos custos de transao. Os custos de transao no afetam somente os arranjos
contratuais, mas tambm afetam a produo de bens e servios.
 140

Para a economia neoclssica a maximizao ocorre livre de custos, tanto para adquirir
informao quanto para transacionar produtos, existindo apenas os custos de produo. A
existncia de custos para utilizar o mecanismo de preos foi sintetizada desta forma por
Coase:
What the prices are have to be discovered. There are negotiations to be undertaken,
contracts have to be drawn up, inspections have to be made, arrangements have to be
made to settle disputes, and so on. These costs have come to be known as
transaction costs. (COASE, 1992, p. 715).

Os custos de transao so aqueles envolvidos em negociaes, redaes de contratos,

inspees, arranjos que tem que ser feitos para resolverem disputas, e assim por diante. A
existncia destes custos implica em mtodos de coordenao alternativos ao mercado, que
normalmente o nico mtodo de coordenao analisado pelos economistas. Estes mtodos
tambm so imperfeitos e custosos. A existncia da firma pode ser explicada pela tentativa de
se evitar os custos de transao.
Ao avanar na compreenso dos custos de transao, Coase fez uma de suas principais
contribuies, definindo que, na existncia deles, as instituies importam.
O porqu das firmas existirem tambm foi questionado por Coase (1937). A produo
na economia capitalista ocorre dentro das firmas, no entanto, os economistas neoclssicos
tomam a existncia delas como dada. O foco no mecanismo de mercado falha ao explicar
porque nem todas as transaes ocorrem no mercado. Para Coase, as firmas existem por causa
dos custos de transao. Elas executam um papel de coordenao, determinando a alocao
dos recursos por meio de decises administrativas, em substituio aos mecanismos de
preos. Dentro da firma, as transaes de mercado so eliminadas, a produo dirigida por
outros mecanismos de coordenao que no o de preos.
Dentro da firma, a alocao de fatores resulta de decises administrativas. A
proporo entre as coisas que sero produzidas internamente e as que sero adquiridas no
mercado decidida pela competio. A firma continuar existindo se ela tiver menos custos
em suas funes de administrao do que ela incorreria se recorresse ao mercado.

I argued that in a competitive system there would be an optimum of planning since a

firm, that little planned society, could only continue to exist if it performed its co-
ordination function at a lower cost than would be incurred if it were achieved by
means of market transactions and also at a lower cost than this same function could
be performed by another firm. To have an efficient economic system it is necessary
not only to have markets but also areas of planning within organizations of the
appropriate size. (COASE, 1992, p. 715-716).
 141

Os custos de transao tambm determinam o tamanho das firmas. Coeteris paribus, a

firma tende a ser maior: quanto menores os custos de organizar; quanto menos provvel de
cometer erros for o empreendedor; quanto maior a reduo (ou menor a ascenso) no preo de
oferta dos fatores de produo para firmas de tamanho maior (COASE, 1937, p. 396-397).
Estas firmas com diferentes tamanhos defrontam-se com custos e vantagens diferentes.
Geralmente, o aumento do tamanho da firma trar vantagens, mas, na viso de Coase, os
retornos decrescentes impediro a firma de crescer indefinidamente.
A partir da identificao da importncia dos custos de transao, Coase influenciou
vrios economistas que passaram a aplicar este conceito na anlise do desenvolvimento. No
capitalismo (principalmente em sua forma oligopolista), o reduzido custo de produo se
depara no mercado com custos de transao, ao contrrio do feudalismo, cuja eficincia
produtiva nitidamente menor, mas no qual os custos de transao so insignificantes. Por
sua vez, a emergncia do dinheiro reduz os custos de transao, em relao ao escambo.
At o trabalho de Coase, pouca ateno era dada pelos economistas ao que acontecia
dentro da firma. O interesse estava apenas na alocao de recursos por meio do mecanismo de
mercado. Coase criticou a teoria neoclssica por no oferecer resposta ao fato dos mercados
no lograrem exercer a coordenao que as firmas fazem internamente (TIGRE, 1998, p. 86).
Esta teoria estava apegada ao individualismo metodolgico, ao invs de se deter nas
organizaes como agentes econmicos. O mainstream, portanto, criticado pela sua
abstrao desconexa com o mundo real:

Mainstream economics, as one sees it in the journals and the textbooks and in the
courses taught in economics departments has become more and more abstract over
time, and although it purports otherwise, it is in fact little concerned with what
happens in the real world. (COASE, 1998, p. 72).

Em sua obra, Coase tambm faz referncia viso de incerteza de Knight. A incerteza
, para ele, muito relevante no estudo do equilbrio na firma. Seria improvvel o surgimento
da firma caso no existisse incerteza (COASE, 1937, p. 392). O conceito de incerteza,
contemporaneamente, um importante ponto de interseco entre economistas
institucionalistas e ps-keynesianos.
Retrospectivamente, Coase (1992) classificou suas prprias contribuies como
bvias, mas que, uma vez includas na anlise, levam a uma mudana completa na estrutura
da teoria econmica, principalmente na microeconomia: What I have done is to show the
importance for the working of the economic system of what may be termed the institutional
 142

structure of production (COASE, 1992, p. 713). Sua outra contribuio bvia, porm ausente
da teoria neoclssica convencional, foi identificar o problema do custo social22 (COASE,
1960).
No entanto, os neoclssicos fizeram uma interpretao equivocada a respeito de
Coase, principalmente com a formulao do Teorema de Coase, por George Stigler23. Coase
chama ateno para a existncia dos custos de transao, que impedem a eficincia dos
mercados. No entanto, a interpretao corrente da ideia de Coase a de que o mercado
eficiente para resoluo de problemas.
O prprio Coase classificou o chamado Teorema de Coase como infame (COASE,
1992, p. 717). No entanto, ao avaliar criticamente a formulao do teorema, Coase fez
consideraes tmidas a respeito dele:

What I showed in that article, as I thought, was that in a regime of zero transaction
costs, an assumption of standard economic theory, negotiations between the parties
would lead to those arrangements being made which would maximize wealth and
this irrespective of the initial assignment of rights. This is the infamous Coase
theorem, named and formulated by George Stigler, although it is based on work of
mine. Stigler argues that the Coase theorem follows from the standard assumptions
of economic theory. Its logic cannot be questioned, only its domain (Stigler, 1989 p.
631-3). I do not disagree with Stigler. However, I tend to regard the Coase theorem
as a stepping stone on the way to an analysis of an economy with positive
transaction costs. The significance to me of the Coase theorem is that it undermines
the Pigovian system. Since standard economic theory assumes transaction costs to
be zero, the Coase theorem demonstrates that the Pigovian solutions are unnecessary
in these circumstances. Of course, it does not imply, when transaction costs are
positive, that government actions (such as government operation, regulation, or
taxation, including subsidies) could not produce a better result than relying on
negotiations between individuals in the market. Whether this would be so could be
discovered not by studying imaginary governments but what real governments
actually do. My conclusion: let us study the world of positive transaction costs.
(COASE, 1992, p. 717).

Desta maneira, por muito tempo, os argumentos de Coase foram interpretados e

utilizados pela direita de forma a justificar a no ao estatal (CASSIDY, 2013).

Su famoso teorema de Coase fue utilizado por polticos, agencias reguladoras y

jueces para justificar un enfoque no intervencionista de las grandes empresas que
dejaba la contaminacin y otros problemas econmicos a las fuerzas correctivas del
mercado. En los aos setenta y ochenta, cuando la Escuela de Economa de Chicago
barri con todo lo anterior en Washington y en los tribunales de la nacin, la obra de
Coase probo ser sumamente influyente. (CASSIDY, 2013, p. 321).

22
Ainda que o trabalho anterior de Karl William Kapp (1978), publicado inicialmente em 1950, j tivesse
identificado a existncia do problema do custo social.
23
McCloskey (1998) coloca Stigler entre os piores historiadores do pensamento econmico da histria da
disciplina.
 143

O problema, justamente, que no mundo real existem custos de transao e muitas

vezes a propriedade no bem definida! Como destaca McCloskey (1998, p. 367), o
teorema foi compreendido de maneira errada, na realidade ao contrrio24.
O argumento de Coase pode ser utilizado, inclusive, para justificar a ao estatal,
como faz Chang (1994). Ele lembra que de acordo com os manuais de economia, as funes
de utilidade individual, bem como as funes de produo, so independentes das funes dos
demais. Entretanto, as atividades individuais afetam os outros. As externalidades tanto podem
ser positivas quanto negativas. O problema poderia ser solucionado pela definio precisa dos
direitos de propriedade25 e por meio de negociao entre as partes envolvidas. Porm, na
maioria dos casos isto impossvel de ser feito, pois envolve custos com informao e
negociao. De acordo com o chamado Teorema de Coase, apenas quando no houver custo
de negociao e houver possibilidade de benefcio mtuo, se chegar a um resultado eficiente.
Por causa disso, convm ao Estado intervir, seja por meio da proviso de bens que geram
externalidades positivas ou atravs de taxao dos que geram externalidades negativas.
Um argumento anti-intervencionista tenta argumentar que a magnitude do problema
seria insignificante. No entanto, Chang (1994) argumenta que a lista de externalidades pode
ser estendida quase infinitamente26, uma vez que praticamente todos os bens criam
externalidades negativas em sua produo27.

3.3 Economia das Instituies, na verso da Nova Economia Institucional

Nas ltimas dcadas as anlises institucionalistas e os trabalhos ligados Nova

Economia Institucional passaram a receber amplo destaque. Com isso, chamaram a ateno de
simpatizantes dentro do mainstream bem como de crticos. A teoria da Nova Economia
Institucional foi formulada a partir da combinao da literatura institucionalista
(considerando, especialmente as contribuies de Commons) com a teoria do comportamento
humano (a partir da psicologia econmica de Simon, que d origem economia

24
Economists have gotten the theorem wrong; in fact, backwards (MCCLOSKEY, 1998, p. 367).
25
Normalmente, pessoas ou grupos no possuem a propriedade sobre recursos de acesso comum, como o ar, a
gua, ou os peixes no oceano (HILL; MYATT, 2010, p. 152).
26
Hill e Myatt (2010, p. 166) chamam ateno que os manuais de microeconomia tratam de externalidades em
um captulo separado, no integrando com o restante da teoria. Se as externalidades ocorrem em toda parte a
todo o instante, esta no a maneira correta de apresentar o assunto.
27
Stiglitz (2012, p. 188-189) tambm utiliza argumento semelhante. A produo causa poluio e o no
pagamento pelas consequncias dela equivale a um subsdio. Ele ainda destaca que quando existem
informaes assimtricas, algo bastante comum, pode haver grandes consequncias distributivas.
 144

comportamental)28 e a teoria dos custos de transao, de Coase (1937, 1960). Alm dos
aportes tericos j mencionados, a Nova Economia Institucional se constitui a partir de Davis
e North (1971), North e Thomas (1973) e Williamson (1975). Mnard e Shirley (2014, p. 546)
destacam que o ncleo terico parte das premissas que os custos de transao so positivos, a
informao custosa e os contratos e os direitos de propriedade so imperfeitos. Em
decorrncia disso, o arcabouo institucional considerado determinante para o desempenho
econmico.
A preocupao central dos economistas ligados a Nova Economia Institucional, de
acordo com Conceio (2002), diz respeito aos aspectos microeconmicos, com uma teoria da
firma de abordagem no convencional, mesclada com histria econmica, economia dos
direitos de propriedade, sistemas comparativos, economia do trabalho e organizao
industrial. Todos os autores enquadrados dentro deste corpo terico enfatizam pelo menos
algum destes aspectos. De maneira semelhante, Mnard e Shirley (2014) destacam os trs
conceitos chave desta corrente: custos de transao, direitos de propriedade e contratos. Os
trabalhos concentram-se nas seguintes reas: escolha pblica, direitos de propriedade, rent
seeking e law and economics (SAMUELS, 1995, p. 578).

Figura 7 - Influncias sobre a Nova Economia Institucional

Fonte: Mnard e Shirley (2014, p. 547).

28
Embora, para a Nova Economia Institucional, Simon seja a referncia como precursor da crtica viso
neoclssica de racionalidade, importante destacar que Keynes foi pioneiro em questionar a racionalidade
econmica (SKIDELSKY, 1999, p. 54). Simon (1986), assim como Hodgson (2004), por sua vez, apontou
que os institucionalistas foram precursores da economia comportamental. Aqueles economistas mostraram
que a teoria econmica necessitava de reformulao para levar em conta as estruturas legais e sociais nas
quais as transaes de mercado ocorrem. As decises humanas dependem do conhecimento, da experincia e
do ambiente, ocorrendo sob incerteza e na ausncia de funes de utilidade consistentes.
 145

As instituies, ao se constiturem em mecanismos de ao coletiva, teriam como fim

dar ordem ao conflito e aumentar a eficincia. A viso dos autores ligados Nova
Economia Institucional foi inspirada por Commons. Alm disso, emerge a caracterstica
recorrente de ver as instituies como restrio (DEQUECH, 2002).
Desde as primeiras formulaes de Ronald Coase (1937), preocupado com custo de
transao e com a natureza da firma, a Nova Economia Institucional se aproxima da teoria da
firma neoclssica. Esta proximidade fez com que alguns autores, como Dequech (2002)
destaca, incluam a Nova Economia Institucional enquanto um ramo da economia neoclssica.
Mesmo assim, possvel encontrar crticas profundas ao mainstream.
A estratgia da Nova Economia Institucional foi de adaptar a teoria neoclssica, ao
invs de rejeit-la como faziam os antigos institucionalistas (NEE, 2005). Da decorre sua
maior aceitao. Destaca-se, portanto, que estes economistas lograram xito ao trazer
preocupaes com instituies para dentro do mainstream. Alm disso, resgataram a
importncia da histria (ou, ao menos o reconhecimento disso pelo mainstream), dado que
consideram o arcabouo institucional da sociedade como um produto da sua histria.
O individualismo metodolgico uma das principais caractersticas de distino entre
a Nova Economia Institucional e a Economia Institucionalista Original. O individualismo
permanece persistindo entre os novos, que tratam, de maneira geral, de um indivduo
exgeno, com suas preferncias dadas. Hodgson define como principal demarcao entre
novos e velhos a adoo do modelo de comportamento racional do indivduo e a
suposio de funes de preferncias como dadas (RUTHERFORD, 2001, p. 189).
O indivduo como dado est sendo abandonado ou rejeitado por alguns autores na
Nova Economia Institucional, que apontam a funo cognitiva das instituies (DEQUECH,
2002, p. 567-569). Neste aspecto, as contribuies recentes de Douglass North tm permitido
dilogo e aproximao com Hodgson e os demais seguidores do institucionalismo original.
Os desdobramentos tericos permitiram que Mnard e Shirley (2014) identificassem
duas diferentes escolas dentro da Nova Economia Institucional: uma Williamsoniana e
outra Northeana. De acordo com estes autores, o trabalho de Elionor Ostrom sobre
instituies e ao coletiva (OSTROM, 1990) influenciou estes dois ramos distintos29.

29
Embora Ostrom faa a conexo entre os dois ramos da Nova Economia Institucional, adequado coloc-la
fora desta corrente terica.
 146

3.3.1 Oliver Williamson e o resgate da economia dos custos de transao

De acordo com Coase (1998), foi Oliver Williamson quem criou o termo Nova
Economia Institucional, para diferenciar-se da velha economia institucional de Commons,
Mitchell e seus seguidores30. Segundo Hodgson (2009), a escolha do termo foi proposital,
para distanciar-se dos antigos institucionalistas. Embora Williamson os considere homens de
grande estatura intelectual, os taxou de antitericos (COASE, 1998), uma interpretao crtica
que se difundiu bastante e tornou-se frequente. Alm dos antigos serem vistos como
antitericos, so acusados de no possurem uma teoria para unir a coleo de fatos descritos:
they had very little that they were able to pass on (COASE, 1998, p. 72).
Williamson estudou administrao em Stanford, onde, em contato com Kenneth
Arrow descobriu a economia. Em Carnegie, onde realizou seu doutorado em administrao
industrial, foi influenciado, entre outros, pelo trabalho de Herbert Simon. Tambm foi
influenciado por Chester Barnard, que marcou as teorias da administrao e da sociologia, em
um momento que a sociologia passou a desenvolver o seu prprio novo institucionalismo.
Sua experincia profissional como gerente de projetos (tendo atuado na sia, nos anos
1950) e como economista do Departamento de Justia dos Estados Unidos (trabalhando na
diviso antitruste com fuses e aquisies) entre 1966 e 1967, auxiliou na formao de suas
ideias.

Figura 8 - A escola "Williamsoniana"

Fonte: Mnard e Shirley (2014, p. 548).

A explanao da teoria dos custos de transao, por Williamson, parte de Commons e

Coase, agregando as contribuies daqueles economistas a abordagens do direito e do estudo
das organizaes. Tanto que, atualmente, Williamson muito citado por autores nas reas de
direito e administrao. Suas ideias no so inovadoras, seus mritos esto em fazer um

30
Vale notar que Veblen no sequer mencionado por Coase.
 147

apanhado de vrios trabalhos envolvendo custos de transao, bem como o resgate das ideias
de Coase.
A definio de Williamson alia a economia das instituies com a teoria neoclssica.
Isto ampliou a aceitao da Nova Economia Institucional, uma vez que a tornou compatvel
com o mainstream. A importncia desta diviso est na formalizao que restringe o alcance
da teoria econmica convencional, que seria apenas um caso especfico da teoria (novo)
institucionalista.
O impacto do trabalho de Williamson, e sua aceitao por parte do mainstream, fez
com que, a partir dos anos 1990, ele fosse mais citado do que proeminentes economistas,
como Marx, Keynes, Coase e North (PESSALI, 2006, p. 45-46). Devido a sua contribuio
para a anlise da governaa econmica, especialmente sobre os limites da firma, foi laureado
com o Nobel de 2009, dividindo o prmio com Elinor Ostrom.
O fato de que as contribuies de Williamson foram bem aceitas pelos economistas
ligados ao mainstream se deve tambm ao aproveitamento, em grande medida, das
contribuies de Coase e de Simon, autores que, embora bastante aceitos pela corrente
dominante, criticaram pressupostos fundamentais da economia neoclssica31.

Williamson constri uma teoria dos custos de transao que acaba por constituir
uma referncia central da teoria da firma. Ele atribui importncia s estruturas de
propriedade, mas reduz as dimenses histricas e sociais das instituies, mantendo
certos aspectos da microeconomia padro. Sua anlise sobre integrao vertical da
produo destaca o potencial de coordenao da firma em funo de falhas de
transao no mercado, diante da possibilidade de comportamentos oportunistas dos
agentes. (TIGRE, 1998, p. 86).

A teoria dos custos de transao aborda custos que no possuam importncia para a
teoria neoclssica. No s os custos relacionados funo de produo importam. As
organizaes sero resultado da minimizao da soma dos custos de produo com os custos
de transao. Williamson compara o custo de transao na economia com a frico na fsica.
H avanos significativos em relao teoria neoclssica, pois considera a racionalidade dos
indivduos limitada. provvel que sua crtica tenha logrado sucesso devido ao fato de no
romper com a tradio neoclssica32, tratando-se de uma crtica de dentro do prprio
mainstream. Neste caso um modelo formalizado, ao contrrio dos velhos

31
Williamson (1995) reconhece que no existe uma perspectiva econmica unificada, mas sim, vrias. Ele
menciona explicitamente as seguintes perspectivas: neoclssica, comportamental, evolucionria, tecnolgica,
teoria da agncia, economia dos custos de transao e a perspectiva estratgica da teoria dos jogos.
32
Embora Williamson (2007, p. 373) se refira teoria neoclssica da firma como uma caixa-preta.
 148

institucionalistas, que apenas formularam sua crtica a teoria neoclssica, sem adotar o
formalismo.
A especificidade dos ativos outra das crticas realizadas por Williamson. Existem
diferentes formas de especificidade dos ativos. Um bem de capital especfico, ou a localizao
de um porto ou uma planta industrial, so exemplos de ativos especficos. Este conceito est
relacionado com custos fixos, e o grau para qual um ativo pode ser reempregado para usos
alternativos sem prejuzo produo. Estas especificidades so de trs tipos: locacionais,
fsicas e humanas. Dentro desta perspectiva, includo o capital humano, existente em
pesquisadores, professores e administradores. O capital humano implica em conhecimentos
especficos, que no so facilmente substituveis (NEE, 2005, p. 51).
Se os ativos no so especficos, o mercado ir possuir vantagem tanto nos custos de
produo quanto nos custos de governana. Cabe ressaltar, no entanto, que polticas
industriais e desenvolvimentistas frequentemente, para no dizer sempre, envolvem ativos
especficos.
Outro ponto crtico abordado por Williamson diz respeito integrao da firma. De
acordo com a teoria neoclssica tradicional, a firma deveria buscar no mercado insumos e
bens intermedirios. Na realidade, a firma depara-se com um trade-off entre produzir
internamente (integrao vertical) e recorrer ao mercado: make or buy. A escolha ir depender
dos custos de transao e do grau de especificidade dos ativos.
A economia dos custos de transao , para Williamson, uma abordagem
microanaltica para o estudo da organizao econmica. Para ele, trata-se de uma das
ramificaes do mainstream que vm mostrando as limitaes da teoria neoclssica, buscando
super-la, ainda que de maneira a complement-la e no enquanto uma contraposio.
Mesmo avanando em no ver a firma como uma funo de produo, como fazem os
neoclssicos, e sim como uma organizao, a anlise de Williamson possui limitaes. Uma
delas no dar conta das redes de empresas, que passam a ser mais importantes e ganhar
destaque analtico no final do sculo XX. Um aspecto apontado por Tigre (1998, p. 95), que
a anlise de Williamson vlida em determinados segmentos da indstria, como a cadeia
produtiva do petrleo, mas no para outros, como o setor automobilstico ou o eletrnico. Isto
ocorre, pois, sua viso d conta da firma organizada hierarquicamente, mas no incorpora
coordenao horizontal ou aprendizado coletivo.
Williamson, assim como Coase, v a produo como um processo alocativo, ao invs
de um processo criativo (HODGSON, 1998, p. 31). Hodgson relembra a crtica de Marx, de
 149

ver apenas o ponto de vista da circulao e da alocao, negligenciando a produo e prope

que, para compreender a produo, necessrio ir alm dos contratos, mercados e custos.
As estruturas de governana so arranjos funcionais. Neste contexto, a firma vista
como uma estrutura de governana em um ponto oposto ao da ordem espontnea dos
mercados. O foco de Williamson est nos contratos, ao invs da escolha, assim como
Commons, a quem ele atribui a origem dos estudos sobre governana.
Inicialmente, Williamson tratou da dicotomia entre mercados e hierarquias.
Posteriormente, passou a tratar de um contnuo entre mercados e hierarquias, como em
Williamson (2007, p. 376), colocando a firma no extremo oposto aos mercados, por usar
vrios instrumentos de controle.
As estruturas de governana esto sujeitas a interaes com o ambiente institucional e
com os indivduos:

Figura 9 - Esquema em camadas de Williamson

Fonte: Williamson (1995, p. 28).

O esquema apresentado por Williamson representa como a economia dos custos de

transao funciona. As instituies de governana (contratos entre firmas, corporaes,
bureaus, nonprofits, etc.) so suportadas pelo ambiente institucional, de cima, e pelos
indivduos, de baixo. Os efeitos principais so representados pelas setas slidas, enquanto que
os efeitos secundrios so representados pelas setas pontilhadas.
Williamson (1995, p. 27) sintetiza as principais caractersticas da economia dos custos
de transao. A transao a unidade de anlise. As transaes diferem por conta de sua
frequncia, incerteza e especificidade de ativos. Cada modo de governana genrico
 150

(mercado, hbrido, bureau privado, bureau pblico) possui uma srie de atributos33 com
diferenas estruturais. Cada modo de governana apoiado por uma forma distinta de
contratos. As transaes so alinhadas com as estruturas de governana. J o ambiente
institucional o lcus de mudana de parmetros, que induzem mudanas nos custos. A
economia dos custos de transao vista sempre como um exerccio de anlise institucional
comparativa.
Uma diviso da anlise social em quatro nveis distintos e que se inter-relacionam foi
apresentada por Williamson (2000, p. 597-600). Este esquema visa estabelecer uma estrutura
terica da Nova Economia Institucional. Cada nvel mais alto impe restries ao nvel
imediatamente inferior, ao passo que esses nveis do feedback, interconectando todo o
sistema. No entanto, Williamson negligencia, propositalmente, a anlise desta realimentao.

Quadro 3 - Nveis de anlise institucional, na verso da Nova Economia Institucional

Nvel Frequncia Propsito
(anos)
1 Teoria Social Enraizamento: instituies informais, 100 a 1000 Frequentemente
costumes, tradies, normas, religio. incalculvel; espontneo...
2 Economia dos Ambiente Institucional: regras formais do 10 a 100 Obter o ambiente
direitos de jogo, propriedade (governo, judicirio, institucional correto.
propriedade / burocracia). Economias de primeira
Teoria Poltica ordem.
Positiva
3 Economia dos Governana: execuo do jogo, contratos 1 a 10 Obter as estruturas de
Custos de (alinhamento das estruturas de governana governana corretas.
Transao com as transaes). Economias de segunda
ordem.
4 Economia Alocao de recursos e emprego (preos e Contnua Obter as condies
Neoclssica / quantidades, alinhamento de incentivos). marginais corretas.
Teoria da Economias de terceira
Agncia ordem.
Fonte: Williamson (2000, p. 597).

Neste esquema, o nvel 1 o do enraizamento34, das instituies informais, costumes,

tradies, normas, tabus, cdigos de conduta e religio. Normalmente, os economistas da
Nova Economia Institucional consideram este nvel como dado. Este acaba sendo mais
analisado pelos cientistas sociais (Granovetter, Smelser, Swedberg, por exemplo) e pelos
historiadores econmicos.
Normalmente, os nveis 2 (do ambiente institucional e das regras formais) e 3 (das
estruturas de governana) so aqueles vistos como os de preocupao da Nova Economia

33
Os atributos comportamentais incluem atores agindo buscando o autointeresse.
34
No original, embeddedness, conceito que Williamson toma emprestado de Granovetter (1985), da sociologia
econmica.
 151

Institucional. O ambiente institucional reconhecido como resultado de processos

evolucionrios, restringidos pelas sombras do passado. nele que esto as regras formais,
como constituies, leis e direitos de propriedade. Os instrumentos do nvel 2 podem ser
projetados e incluem executivo, legislativo, judicirio, funes burocrticas dos governos e
distribuio de poder entre diferentes esferas de governo. Este aspecto foco da Teoria
Poltica Positiva, que faz parte da Nova Economia Institucional.
Por fim, o nvel 4, da alocao e emprego de recursos, onde se enquadram as
preocupaes da economia neoclssica. este o nvel da anlise marginal, preocupada com
ajustes de preos e quantidades de forma contnua, onde as empresas so descritas como uma
funo de produo.
Quanto mais alto o nvel, mais lentas so as mudanas. De acordo com Williamson,
mudanas no nvel do enraizamento podem levar sculos, ou at um milnio para ocorrer.
Enquanto que os costumes, tradies, religies, as regras formais vo se adaptando a isto. As
leis formalizam a base legal, como a garantia dos direitos de propriedade. A partir da, no
prximo nvel, definida a estrutura que faz com que as regras estipuladas sejam cumpridas
(como a formao de polcia e de poder judicirio) bem como das organizaes (empresas,
governo) se estruturam para organizar a produo, que ocorre no nvel mais baixo, o quarto,
que justamente o que define a alocao dos recursos (no mercado, por exemplo).
Assim como os demais autores da Nova Economia Institucional, Williamson deixa a
anlise dos aspectos culturais de lado. necessrio fazer uma ressalva em relao s
mudanas na cultura e no nvel do enraizamento. Williamson ignora que eventos singulares
como a Revoluo Industrial e a Revoluo Francesa implicaram em mudanas sociais
profundas e em velocidade muito rpida.
Outra limitao da abordagem de Williamson, que ele continua tomando os
indivduos como dados, com suas preferncias surgindo misteriosamente de s prprios, com a
influncia da cultura e das instituies sobre as preferncias sendo ignoradas. O autor avana
ao ver as diferenas entre as firmas, mas no entre os indivduos (HODGSON, 1998c, p. 182).
Tambm bastante falha a noo de primazia dos mercados35. Esta viso encontra a
oposio de vrios autores, como Chang (2004b, p. 90), que destaca que esta viso trata a
interveno estatal, as organizaes e outras instituies como criaes humanas que
substituem o mercado, quando este falha. Por sua vez, Hodgson (2001, p. 314) salienta que a
ascenso do estado , tanto em termos histricos quanto lgicos, anterior emergncia dos

35
A famosa definio bblica de Williamson (1975, p. 20): in the beginning there were markets.
 152

mercados. uma pr-condio necessria, a existncia de um sistema legal e de uma

burocracia estatal para que os mercados se desenvolvam e funcionem. Ao ser questionado
pelo prprio Hodgson sobre essa construo, Williamson (2007) se justifica argumentando
que teria que partir de algum lugar e que para interpretar as hierarquias como respostas s
falhas de mercado, escolheu ter como ponto de partida o mercado.
Williamson (1985) se prope a descrever as instituies econmicas do capitalismo e
no considera o mercado, nem governos, nem moeda, e deixa a tecnologia em segundo plano.
Tendo estas limitaes em conta, ser necessria a anlise do mercado enquanto uma
instituio fundamental da economia capitalista, que emerge historicamente. Contrapondo
com esta viso cheia de limitaes, dentro da prpria Nova Economia Institucional h a
verso Northeana, que evolui ao longo do tempo, at chegar ao ponto de possibilitar o
dilogo com o institucionalismo original.

3.3.2 Douglass North e a histria econmica

Douglass North um autor de fundamental importncia na anlise das instituies36.

Seu trabalho influenciou diretamente no surgimento da Nova Economia Institucional. No
entanto este autor vai alm, superando algumas das vises compartilhadas por outros
membros desta corrente.
Douglass North nasceu em 1920 na Cambridge Norte Americana. Estudou cincia
poltica, filosofia e economia na University of California at Berkeley, quando foi bastante
influenciado pelo marxismo. Durante a II Guerra Mundial, North serviu na marinha mercante
e aps a guerra voltou a estudar, realizando seu doutorado em Berkeley no qual foi bastante
influenciado por Schumpeter. Entre 1956 e 1957 esteve no National Bureau of Economic
Research (NBER) como pesquisador, onde teve contato com Solomon Fabricant, poca
diretor de pesquisa e com Simon Kuznets que o levou a estudar o balano de pagamentos dos
Estados Unidos entre 1790 e 1860, o que resultou na publicao de The Economic Growth of
The United States 1790-1860 (NORTH, 1961).

36
Dada a importncia da sua contribuio e a extenso e a diversidade do seu trabalho, que evoluiu ao longo de
dcadas, sua construo ser exposta em sees distintas.
 153

Figura 10 - A escola "Northeana"

Fonte: Mnard e Shirley (2014, p. 550).

Seus primeiros trabalhos de destaque foram sobre economia regional, embora eles j
tivessem uma perspectiva histrica como ponto de partida. Em Location Theory and Regional
Economic Growth (NORTH, 1955) e em International Capital Flows and the Development of
the American West (NORTH, 1956), North buscava avanar na aplicao dos princpios da
teoria da localizao na anlise histrica do crescimento econmico das diferentes regies dos
Estados Unidos.
Antes de ter um papel relevante no ressurgimento das anlises institucionalistas, North
destacou-se no estudo da histria econmica, sendo considerado um dos fundadores da Nova
Histria Econmica (MYHRMAN; WEINGAST, 1994). A Nova Histria Econmica,
tambm conhecida como Cliometria37, tratava de aplicar a teoria econmica (neoclssica) e a
econometria no estudo da histria. Em 1960, Douglass North se tornou, junto de William
Parker, editor do Journal of Economic History, cargo que ocupou at 1966, ajudando a
divulgar este movimento.
O desenvolvimento da econometria, a partir da dcada de 1930, somado mudana
tecnolgica, que difundiu o uso de computadores, permitiu a disseminao das anlises
quantitativas. Alm disso, o trabalho do NBER, que disponibilizou vrias sries de dados,
facilitou a visualizao do crescimento e de suas fontes. Nos anos 1960, os economistas
passaram a dispor de estimativas de produo, investimento, renda regional, salrios, ndices
de preos e balano de pagamentos (este, estimado por North) durante todo o sculo XIX para
os Estados Unidos (GOLDIN, 1995, p. 193-194).
A premiao de North com o Nobel se deu por conta de seu trabalho em histria
econmica, tendo dividido o prmio com Robert Fogel. Fogel aplicou a teoria da firma e do

37
Termo que remete Clio, musa da histria. Claudia Goldin (1995, p. 191) atribui o termo a Stanley Reiter, um
economista matemtico da Universidade de Purdue e colaborador de dois pioneiros do ramo, Lance Davis
(que veio a trabalhar com North) e Jonathan Hughes.
 154

consumidor para verificar a racionalidade econmica da escravido em obras como Time on

the Cross, escrita em coautoria com Stanley Engerman (FOGEL; ENGERMAN, 1989).
Eric Hobsbawm (2013, p. 138-139) descreveu a mudana na histria econmica: a
velha histria econmica era feita por historiadores, enquanto que a nova histria econmica
passou a ser feita por economistas, que tratavam de projetar a teoria neoclssica para o
passado.
Temos uma nova histria econmica que basicamente teoria acadmica em vigor
projetada no passado, e quase o mesmo vale para a antropologia social, a
psicanlise, a lingustica estrutural ou qualquer outra disciplina ou pseudodisciplina
que possa ajudar a credenciar os jovens a uma reputao pelo lanamento de uma
nova moda ou pela formulao de algo que ningum disse antes. Ter a novidade
como etiqueta ajuda a vender a histria entre os profissionais, tal como ajuda a
vender detergentes entre um pblico mais amplo. Naturalmente minha objeo no
quanto aos historiadores tomarem de emprstimo tcnicas e ideias de outras cincias
sociais e incorporarem a seu prprio trabalho os mais recentes desenvolvimentos
nessas cincias, desde que sejam teis e pertinentes. quanto distribuio da
bagagem histrica em uma srie de vasos no comunicantes. No existe uma coisa
do tipo histria econmica, social, antropolgica, ou histria psicanaltica: existe
apenas histria. (HOBSBAWM, 2013, p. 99-100).

Para explicar a ascenso meterica da nova histria econmica, North (1971) tratou de
valorizar a base terica existente. Afirmou ele que qualquer teoria melhor que nenhuma
teoria. Entretanto, para o autor as explicaes frequentemente so sopas tericas,
misturando Marx, Veblen e a Escola Histrica Alem (NORTH, 1971, p. 118).
O tipo de anlise da nova histria econmica herdou dos economistas a viso que
assumia populao, tecnologia e preferncias como dadas, que desconsiderava a possibilidade
de decises econmicas por meio de processo poltico e que assumia a informao como
perfeita e sem custos (NORTH, 1971, p. 118). No obstante, vale destacar que North veio a
reconhecer, posteriormente, as limitaes da teoria neoclssica para o estudo da histria
econmica38. Recentemente, North (1997b) reconheceu que a economia (do mainstream) est
abrindo seus horizontes, abrindo a caixa-preta da suposio da racionalidade, confrontada
com um mundo real de incerteza, considerando os custos de transao, modelando sistemas
poltico-econmicos, examinando a natureza das preferncias, etc. Apesar dos avanos na
teoria econmica, North (1997b) lamenta que os novos historiadores econmicos ainda
estejam muito presos teoria neoclssica, pois sua natureza ahistrica e baseada em
suposies tericas, o que limita a anlise histrica e econmica. Dados os pressupostos
tericos, um resultado econmico nico emerge em todos os episdios histricos (GREIF,
1997, p. 400-401).

38
North (1990, p. 131-132) critica o fato de a cliometria ter aceitado a teoria neoclssica de maneira acrtica.
 155

Hobsbawm (2013, p. 163), em sua crtica, destaca tambm a importncia da

cliometria, pois esta atua como um detector de absurdos. Seu problema no com o uso de
estatstica e matemtica realizada pelos cliometristas, o problema reside na teoria econmica
utilizada:
Seria absurdo rejeitar como inadequadas a um segmento da histria a quantificao e
a aplicao de tais ferramentas estatsticas, matemticas e outras. Quem no
consegue quantificar, no consegue escrever histria. [...] a estatstica histria
esttica, a histria estatstica em movimento. Devemos saudar a notvel
contribuio dos cliometristas mensurao na histria e, certamente no caso de
Robert Fogel, sua impressionante engenhosidade e originalidade na busca e
utilizao de fontes e tcnicas matemticas. Porm, a caracterstica especfica dos
cliometristas no essa, mas a de testar proposies da teoria econmica, na
maioria, de inspirao neoclssica. (HOBSBAWM, 2013, p. 162).

Ainda de acordo com o historiador, a econometria deveria servir para testar se uma
teoria especfica pode ser estatisticamente confirmada, mas ocorreu uma inverso
(HOBSBAWM, 2013, p. 197-198).
North, seguindo seu foco na histria econmica, publicou em 1961 The Economic
Growth of The United States 1790-1860 (NORTH, 1961), focado no crescimento da economia
estadunidense no perodo anterior ao de sua Guerra Civil. Este trabalho levou em
considerao o papel das exportaes e da regionalizao espacial. A inovao desta obra foi
trazer dados para dar suporte para as principais afirmaes (MYHRMAN; WEINGAST,
1994, p. 186).
Boianowsky (2009) aponta a existncia de paralelos entre o trabalho com histria
econmica de Furtado e North. Porm, enquanto Furtado estava preocupado com as razes do
atraso brasileiro e latino-americano, North buscava explicar as razes do sucesso norte-
americano. Formao Econmica do Brasil, publicada em 1959 (FURTADO, 2000) e The
Economic Growth of The United States 1790-1860, publicada em 1961 (NORTH, 1961) so
obras marcantes, que surgem no mesmo contexto histrico. Enquanto a obra de Furtado um
marco no estruturalismo latino-americano, a obra de North fundou a Nova Histria
Econmica.
Normalmente os adeptos da Nova Histria Econmica rejeitam o estruturalismo, a
teoria da dependncia, o planejamento e o intervencionismo. As crticas da ausncia de
conexo entre economia, histria e poltica revela uma extrema ignorncia a respeito desta
literatura. A preocupao de North com as instituies aproximou-o da histria econmica
estruturalista de Furtado e distanciou-o da Nova Histria Econmica. Tanto que North veio,
com o passar do tempo, a se tornar um crtico em relao s origens neoclssicas, da
 156

cliometria, clamando por um papel maior das anlises institucionalistas no estudo da histria
econmica (BOIANOVSKY, 2009).
Furtado tambm fez o uso de dados quantitativos, mas com propsito descritivo e no
de teste de hipteses, como fizeram os adeptos da nova histria econmica (BOIANOVSKY,
2009, p. 851). Alm disso, mesmo com diferenas em relao ao mtodo da nova histria
econmica, Furtado antecipou o argumento39 de Fogel e Engerman em relao escravido
(BOIANOVSKY, 2009, p. 862).
Ainda na dcada de 1960, North publicou outro artigo de destaque, Sources of
Productivity Change in Ocean Shipping, 1600-1850 (NORTH, 1968). Seu interesse no
transporte ocenico iniciou-se pela sua experincia na marinha mercante durante a II Guerra
Mundial. North (1968) chamou ateno para o fato de que nem sempre a tecnologia
determinante em aumentar a produtividade40. No caso dos fretes ocenicos, entre 1600 e
1850, a reduo da pirataria, a concentrao das mercadorias em alguns grandes portos e o
crescimento e a organizao dos mercados explicam muito dos ganhos de produtividade. Esta
constatao foi determinante para que seu foco fosse gradualmente deslocado para o estudo
das instituies.
North um dos nicos novos-institucionalistas a mencionar Veblen, mesmo que
poucas vezes e ainda de maneira (muito) crtica:

The meteoric rise of the new economic history reflects the fact that historians abhor
a vacuum and sometimes it seems to reflect an even baser instinct that any theory is
better than no theory. Of course, any explanation always uses theory; however, it
was usually implicit and frequently a bouillabaisse in which Marx, Veblen and the
German historical school floated around in as equally indigestible lumps. But the
combination of an internally consistent paradigm based on a few simple assumptions
and the mysteries of econometrics simply overwhelmed the older historian, as much
as anything else, because he could not understand the rules of the game, much less
play it. But even while the new breed was destroying one traditional explanation
after another, the traditional historian even in retreat kept muttering over and over,
But you are destroying the existing myths without replacing them. Soon there will
be no explanation no economic history just an immense heap of numbers. And
sometimes, plaintively from the left flank of the retreating historians, there would
come the cry, But institutions ARE important! (NORTH, 1971, p. 118).

Em outra oportunidade, North (1978) menciona Veblen e Ayres, porm, ainda de

maneira crtica e de forma a defender a teoria neoclssica.

39
A constatao de que o sistema de plantation escravista era eficiente em reduzir custos e organizar a produo
nas reas tropicais tanto do Brasil quanto do Caribe.
40
Freeman e Lou (2001, p. 29) apontam, que em 1965, referindo-se Revoluo Industrial, North apontou que
a as inovaes organizacionais representaram para a ruptura tanto quanto as inovaes tecnolgicas. Para os
autores, esta viso possui o mesmo ponto de vista de Landes, no que se refere ao novo sistema fabril.
 157

The old economic historian, the institutionalist of Veblen and C. E. Ayres'

persuasion, or the Marxist will object that this is all old stuff and that they long ago
explored these issues and pointed up the deficiencies of neoclassical economics.
They miss my point. We have much to learn from them, but not by abandoning
neoclassical theory. Neoclassical theory has made economics the preeminent social
science by providing it a disciplined, logical analytical framework. To abandon
neoclassical theory is to abandon economics as a science. The challenge is to widen
its horizons to come to grips with these issues. The economic historian is uniquely
qualified to meet that challenge. (NORTH, 1978, p. 974).

A teoria neoclssica era entendida, ento, como sinnimo de cincia. Por mais que as
vises crticas fossem teis, elas eram negadas, por no criarem, na viso de North, um
arcabouo lgico-analtico. Posteriormente, North volta a fazer uma ntida referncia a
Veblen, criticando-o sem cit-lo: While idle curiosity surely is an innate source of acquiring
knowledge among human beings, the rate of accumulating knowledge is clearly tied to the
payoffs (NORTH, 1997, p. 226).
A interao entre tecnologia e instituies destacada por North (1971, p. 119-120),
visto que, normalmente, era negligenciada pelos historiadores econmicos. Estes se focavam
apenas na mudana tecnolgica, no entanto, o desenvolvimento de arranjos institucionais foi
responsvel pelo aumento da eficincia nos mercados de produtos e de fatores. A viso de
North a respeito da interao entre tecnologia e instituies, portanto, se ope quela presente
nos trabalhos de Ayres.
Ao se debruar sobre a histria econmica dos Estados Unidos, em suas obras em
conjunto com Lance Davis (DAVIS; NORTH, 1970, 1971), North passou a buscar a
compreenso sobre como as instituies se formam e mudam. Em Davis e North (1971), a
mudana institucional ainda era vista sob a tica da eficincia. Ocorreria uma inovao
institucional caso os ganhos esperados dela superassem os custos. Eles limitaram a anlise a
quatro motivadores da mudana: economias de escala, externalidades, risco e custos de
transao.
Davis e North (1971, p. 6) elaboram uma definio de ambiente institucional. Este
consiste no conjunto de fundamentos polticos, sociais e legais que estabelecem as bases para
produo, troca e distribuio. Regras eleitorais, direitos de propriedade e direitos contratuais
so exemplos de regras bsicas que constituem o ambiente econmico.
Logo aps analisar a histria econmica dos Estados Unidos, North voltou sua ateno
para o estudo da histria econmica da Europa, publicando, em 1973, um livro escrito em
coautoria com Robert Thomas, The Rise of the Western World: A New Economic History
(NORTH; THOMAS, 1973). Nele, North e Thomas afirmaram terem desenvolvido um
mtodo analtico compatvel com a teoria neoclssica: [...] we have developed a
 158

comprehensive analytical framework to examine and explain the rise of the Western World; a
framework consistent with and complementary to standard neo-classical economic theory.
(NORTH; THOMAS, 1973, p. vii).
No entanto, North e Thomas no se limitam a aplicar a teoria neoclssica. Eles
tambm utilizam a teoria clssica. ntida a influncia de Ricardo, quanto a rendimentos
decrescentes e a renda da terra e, principalmente, Malthus, no que se refere populao. A
anlise , na realidade, muito mais ampla e complexa do que apenas a aplicao da teoria
neoclssica histria econmica.
As limitaes da teoria neoclssica para interpretar a histria econmica, levaram
busca de explicaes institucionais. Mesmo assim, as instituies eram avaliadas em termos
de eficincia: Efficient economic organization is the key to growth; the development of an
efficient economic organization in Western Europe accounts for the rise of the West.
(NORTH; THOMAS, 1973, p. 1).
Myhrman e Weingast (1994, p. 190) destacam que o resultado foi mostrar que a
ascenso da Inglaterra deveu-se a desdobramentos institucionais do passado. O
desenvolvimento do sistema poltico e de suas decises a respeito dos direitos de propriedade
e individualismo se tornam componentes da histria e das tradies britnicas. Inclusive, o
declnio da Espanha e da Frana explicado nos mesmos termos, pois estes pases teriam
falhado em adotar arranjos eficientes que gerassem crescimento.

3.3.3 Dependncia da trajetria histrica para Douglass North e Robert Thomas

O desenvolvimento, portanto, no se limita ao aumento quantitativo da produo,

como nas funes de produo da economia neoclssica. O desenvolvimento passa a ser visto
como um resultado, dependente da trajetria, das instituies que promovem o crescimento,
que por sua vez resultado das foras participantes do sistema poltico (MYHRMAN;
WEINGAST, 1994, p. 190) North salienta que diversas correntes atribuem as causas do
crescimento s inovaes tecnolgicas, economias de escala, educao e acumulao de
capital. No entanto, trata-se de um equvoco, pois estas coisas so o crescimento econmico:

The factors we have listed (innovation, economies of scale, education, capital

accumulation, etc.) are not causes of growth; they are growth. This book focuses on
what causes economic growth. Growth will simply not occur unless the existing
economic organization is efficient. Individuals must be lured by incentives to
undertake the socially desirable activities. Some mechanism must be devised to
bring social and private rates of return into closer parity []. (NORTH; THOMAS,
1973, p. 2).
 159

Desta maneira, North e Thomas (1973, p. 1) atribuem as causas do crescimento

econmico s instituies, que permitem uma organizao eficiente: Efficient organization
entails the establishment of institutional arrangement and property rights that create an
incentive to channel individual economic effort into activities that bring the private rate of
return close to the social rate of return.
O governo era analisado em termos neoclssicos, como uma organizao que fornecia
proteo e justia entre troca de receitas. Desta forma, o governo era descrito como um ente
pago para estabelecer e garantir os direitos de propriedade (NORTH; THOMAS, 1973, p. 6).
A segurana e a justia, como bens pblicos, levam ao problema do free-rider: um indivduo
pode se beneficiar, sem pagar pelo benefcio. Por isto, a soluo mais efetiva a taxao de
todos os beneficirios por uma autoridade governamental. Normalmente, o custo para o
governo definir e garantir os direitos de propriedade menor do que para grupos privados
voluntrios. No entanto, no h garantia de que o governo ir proteger aqueles direitos de
propriedade que encorajam eficincia. These fundamental institutions reduce uncertainty by
providing the basic ground rules underlying the specific or secondary institutional
arrangements, which are the particular laws, rules and customs of a society (NORTH;
THOMAS, 1973, p. 7). Aqui, como nas primeiras obras de North, ainda permanecia uma
viso ingnua em relao aos direitos de propriedade. Mas North j identificava que faltava a
explicao que teorizasse sobre instituies e mudana institucional.
North e Thomas enfatizam vrias mudanas ocorridas durante a Idade Mdia,
destacando a importncia do crescimento do comrcio e das mudanas demogrficas
ocorridas na Europa, que tiveram um papel fundamental na transio para a economia
moderna41. O crescimento populacional na Europa ocidental, entre 900 e 1500, acentuou as
diferenas nas dotaes dos fatores entre as regies, criou as bases para a enorme expanso do
comrcio, estimulando especializao na produo, estendendo as bases para o comrcio,
reduzindo os custos de transao e encorajando um maior uso do mecanismo de mercado para
explorar os recursos especializados. A produtividade beneficiou-se da especializao, da
diviso do trabalho, de tcnicas de maior eficincia, organizaes e instituies que
apareceram durante o sculo em quase todos os setores da economia (NORTH; THOMAS,
1973, p. 51-52).

41
O fim das invases de Vikings, Magiares e muulmanos na Europa ocidental do sculo X possui um papel
importante para o desenvolvimento posterior. A partir de ento houve aumento populacional e incremento no
comrcio com reduo nas barreiras para acumulao, e nos custos de transao. Com isso, ocorreram
mudanas de preos relativos na Europa medieval. O crescimento populacional tornou a terra escassa em
relao ao trabalho. A peste negra teve um impacto fundamental no sistema de regras e obrigaes. No
obstante, este impacto ocorreu de maneira diferente entre o leste e o oeste.
 160

O desenvolvimento de bancos de depsito no fim do sculo XII e incio do sculo XIII

foi outro importante marco. No se tratava de uma instituio nova, tendo existido,
provavelmente, na Roma antiga. Sua existncia era baseada no direito romano. Este novo
arranjo, e sua boa recepo, mostra a demanda crescente por seguros e por mercado de
capitais para reduzir os custos de financiar o comrcio. Com a expanso do comrcio
martimo, surgiram os primeiros seguros (NORTH; THOMAS, 1973, p. 54).
O comrcio martimo direto entre a Itlia e os Pases Baixos causou o declnio das
feiras de Champagne na Frana, com isso, surgiu um novo arranjo institucional, que envolvia
arranjos contratuais formais, formas especficas de direitos de propriedade e cumprimento da
lei. A expanso do comrcio causou uma mudana na distribuio de renda entre as classes da
sociedade feudal. A diviso dos ganhos do comrcio se tornou uma fonte de disputa.
Os arranjos institucionais que emergiram com a expanso do comrcio e o
desenvolvimento de direitos de exclusividade na agricultura levaram a aumento de
produtividade. No entanto, isso no foi suficiente para que a produo superasse o
crescimento populacional (NORTH; THOMAS, 1973, p. 70).
Dentre as importantes mudanas nos arranjos institucionais e nos direitos de
propriedade que seguiram ocorrendo ao longo dos sculos XIV e XV destaca-se o fim do
feudalismo: the manorial economy thus met its death (NORTH; THOMAS, 1973, p. 80).
Isto foi causado por mudanas na posse da terra e pelo surgimento, ou aumento, do trabalho
remunerado.
Ocorre ento o surgimento dos Estados Nacionais atravs da manuteno de exrcitos
(ou contratao de mercenrios), da fuso de feudos, principados e pequenos reinos e por
meio de casamentos ou de conquista (que um jogo de soma zero). A ascenso dos Estados
Nacionais levou a consolidao da Frana e da Espanha, como monarquias absolutas42; e da
Holanda e da Inglaterra, com assembleias representativas limitando o poder monrquico. As
diferenas na natureza do Estado e nas limitaes impostas aos monarcas viriam influenciar,
posteriormente, o carter das instituies e dos direitos de propriedade43 (NORTH;
THOMAS, 1973, p. 86).
A ascenso dos estados nacionais atribuda a vantagens militares e comerciais.
Novas tecnologias militares, como a plvora, levaram a um aumento dos custos militares. A
criao e a garantia dos direitos de propriedade prerrogativa do governo, enquanto fonte de

42
North e Thomas colocam absolutas entre aspas por causa dos limites, at mesmo externos, ao poder do Rei.
43
Cabe destacar que neste aspecto, assim como em muitos outros, o argumento de Acemoglu antecipado e
melhor explicado.
 161

coero. Na Europa do sculo XIII, o lcus da coero e da tomada de decises deslocou-se

de unidades locais para unidades polticas maiores. Novos direitos de propriedade foram
criados e se desenvolveram apenas quando atendiam aos interesses fiscais dos governos
(NORTH; THOMAS, 1973, p. 69).
North (2000, p. 142) nota que os casos bem-sucedidos da Holanda e da Inglaterra no
se deram de maneira isolada de estmulos do restante da Europa, assim como do Isl e da
China, em menor medida. As cidades-estado italianas, Portugal e os estados alemes
contriburam com bancos, arte, inovaes na navegao e a imprensa. No entanto, a Holanda
e a Inglaterra ingressaram em uma trajetria diferente, logrando xito poltico e econmico.
North segue sua trajetria, aprofundando-se mais sobre aspectos tericos. Em
Structure and Change in Economic History (NORTH, 1981) ele foca na estrutura, que so
instituies polticas e econmicas, tecnologia, demografia e ideologia. Nesta anlise, North
passa a incorporar direitos de propriedade, custos de transao e uma teoria de estado. O
Estado visto como uma organizao com vantagens comparativas no uso da violncia. Ou
seja, North (1981) ainda utilizava a teoria neoclssica do estado. Posteriormente (NORTH,
2000), ele amplia e modifica sua viso anterior, incorporando o tempo ao modelo, tratando
das percepes que determinam as eleies e relacionando o sistema de crenas com o
ambiente externo dos jogadores (experincias ambientais anteriores, so incorporadas no
condicionamento cultural, que so incorporadas junto das experincias ambientais do presente
no aprendizado local).
Nee (2005) sugere que passou a haver uma maior influncia da sociologia sobre North.
Em Structure and Change in Economic History (NORTH, 1981) ele teria sido influenciado
por Weber, Marx, Polanyi e Parsons. O conceito de instituio utilizado pelos socilogos
baseado em Durkheim. Nesta viso, instituies so sistemas de crenas compartilhadas,
normas e sentimentos coletivos e que persistem. De maneira semelhante, Weber realizou
anlises comparativas de crenas culturais, econmicas e polticas.
As suposies comportamentais da economia neoclssica s se tornaram possveis
aps a segunda revoluo econmica (NORTH, 1981, p. 171). Portanto, so vlidas somente
para o mundo aps a Revoluo Industrial, com apenas algumas excees antes disto. No
entanto, frequentemente, economistas neoclssicos utilizam este instrumental terico para
analisar perodos da histria anteriores ao capitalismo. Historiadores e antroplogos mostram
que a noo de que o comportamento segue os mesmos critrios, seja na Roma antiga, ou no
mercado de aes na Hong Kong dos dias de hoje, uma piada (FREEMAN; LOU, 2001,
 162

p. 19). Isto envolveria que o Homo economicus no tivesse evoludo ao longo dos milnios,
sendo seu comportamento intrnseco ao Homo sapiens.

3.3.4 Instituies e mudana institucional em Douglass North

H uma clara mudana na obra de North. Seu trabalho em histria econmica foi
gradualmente dando lugar preocupao com instituies e mudana institucional. Esta
mudana culmina na aplicao do institucionalismo para a anlise do desenvolvimento
econmico. Paulo Gala (2003a) contabiliza o nmero de pginas destinadas anlise histrica
e anlise terica em trs obras de North (1973, 1981, 1990). Sua constatao que a
discusso terica ganha cada vez mais espao dentro das obras. No obstante, isto no implica
em perda de importncia da histria. Como salientou o autor, ocorre justamente o contrrio,
com North utilizando a histria como alavanca para seus voos tericos (GALA, 2003a, p.
93). As obras posteriores a esta anlise (NORTH, 2005; NORTH; WALLIS; WEINGAST,
2009) mantiveram a tendncia identificada.
Com o aprofundamento em questes tericas, North vai se distanciando, cada vez
mais, do pensamento neoclssico e dos demais autores da Nova Economia Institucional. Em
1990, entre outros avanos, abandonado o princpio supersimplista da racionalidade.
Freeman e Lou (2001, p. 19) apontam que a sua proximidade com um tema de interesse dos
antigos historiadores fez com que ele criticasse a utilizao da teoria neoclssica,
considerando aquela um impedimento compreenso da existncia, formao e evoluo das
instituies.
North passa, ento, a distinguir os processos de crescimento e desenvolvimento. Desta
forma, ele entende o crescimento como o aumento quantitativo da renda per capita, enquanto
que o conceito de desenvolvimento envolve algo mais, com mudanas estruturais e
institucionais qualitativas, aplicveis a variveis no econmicas (CONCEIO, 2001a, p.
31).
Os postulados da teoria econmica invocam o comportamento individualista que tenta
maximizar em todas as circunstncias. Na ausncia de restries, os seres humanos viveriam
em uma selva Hobbesiana, na qual a civilizao seria impossvel. So as restries que
constituem as instituies (NORTH, 1981, p. 202-203):
 163

The constraints on behavior range from taboos to rules to exhortation. While some
of the constraints are common to all societies (there are certain minimal behavior
patterns necessary for any cooperative activity), others are specific to the interests of
principals in different contextual settings. [] While it is useful to separate
constitutional rules, operating rules, and normative behavioral codes, in practice
they are frequently overlapping. (NORTH, 1981, p. 202-203).

O que separa a maximizao do rent-seeking a ideologia, que atua como uma

restrio ao comportamento. North (1981, p. 50), quando ainda estava bastante focado em
mudanas de preos relativos, menciona quatro exemplos, que resultam em alteraes
ideolgicas: uma mudana que negue o acesso a um recurso que era aceito por costume ou
justia (como o cercamento de terras comuns); declnio nos termos de intercmbio de um
fator ou produto; declnio na posio da renda relativa de um grupo especfico da fora de
trabalho; reduo nos custos de informao. Posteriormente, North descreveu as mudanas de
preos relativas como a fonte de mudana mais importante para mudana institucional:
Institutions change, and fundamental changes in relative prices are the most important source
of that change (NORTH, 1990, p. 84).
Na obra de 1990, North inclui as mudanas tecnolgicas como fonte de mudana de
preos relativos que levam a mudanas institucionais. Ademais, as mudanas podem ser
exgenas, como a peste negra, analisada em suas obras anteriores, ou endgenas, refletindo
esforos de maximizao de empreendedores, que passam por um processo de aprendizado
frente as mudanas de preos. Outra mudana importante que ideias passam a desempenhar
um importante papel na mudana institucional, embora, para North (1990, p. 85), o peso de
cada um, preos e ideias, no seja claro.
O pensamento de North segue evoluindo, at a publicao, em 1990, de uma de suas
obras mais influentes, Institutions, Institutional Change and Economic Performance
(NORTH, 1990). Nela, ele formula a famosa definio de instituies como regras do jogo
(NORTH, 1990, p. 3-4). Em 2009, North (em coautoria com Wallis e Weingast) reafirma a
definio de 1990 e a viso das instituies como restrio ao comportamento dos indivduos
(2009, p. 15).
Nelson (2008) assinala a mudana no pensamento de North: de instituies como
resultado de processos deliberados, de escolha racional (DAVIS; NORTH, 1971), para um
processo evolucionrio, relativamente cego, no qual as instituies no podem ser
efetivamente planejadas (NORTH, 1990). Por sua vez, Peter Evans (2005) destaca que a
anlise de Douglass North (1981, 1986, 1990) leva a virada institucionalista na direo da
anlise sociopoltica:
 164

In Norths analysis the political characteristics of institutions do more than create

incentives. They become embedded in the assumptions and behavior of economic
actors with a thoroughness that makes them likely to persist in path dependent
ways. (EVANS, 2005, p. 95).

North (1990, p. 24) incorpora a crtica aos pressupostos comportamentais neoclssicos

assim como as contribuies tericas da economia evolucionria de Sidney Winter. Os atores
individuais podem no ter a informao adequada e no conseguir distinguir as alternativas
disponveis. Portanto, os pressupostos a respeito da racionalidade so inadequados para
compreenso da existncia, formao e evoluo das instituies. Embora a noo de
equilbrio possa ser uma ferramenta til em alguns casos, mltiplos equilbrios podem surgir.
A partir disso, ele abre mo da viso anterior de instituies como unidades econmicas
eficientes.
A ruptura com os fundamentos neoclssicos, no entanto, aparece ao longo de seu livro
de 1990, permeado por um discurso conciliatrio. Apesar das crticas, o discurso de North
(1990) se dirige ao pblico adepto da teoria neoclssica. Esta uma estratgia retrica, na
qual ele busca identificao com a teoria neoclssica, tentando integrar o institucionalismo a
ela (GALA, 2003b). A ruptura com os neoclssicos evidente ao incorporar a ideia da
dependncia da trajetria, que se originou nos estudos sobre tecnologia de economistas
evolucionrios, como Brian Arthur (1994). possvel traar um paralelo entre o conceito de
dependncia da trajetria e o conceito de causao cumulativa de Veblen. A aceitao da
dependncia da trajetria permite que se incluam retornos crescentes e mltiplos equilbrios
na anlise. Alm disso, incorporada a crtica comportamental racionalidade substantiva
defendida pelos neoclssicos, realizada por Herbert Simon, que defende uma racionalidade
processual.
Ao reconhecer que indivduos com experincias prvias distintas tomam decises
diferentes quanto lidam com problemas idnticos, North (2000, p. 135-137) novamente se
distancia da racionalidade substantiva. As experincias vm tanto do contexto lingustico e
sociocultural, quanto do aprendizado. Os humanos elaboram modelos mentais, desde a
infncia para classificar as percepes e memrias. Estes modelos mentais evoluem
constantemente para incorporar as novas experincias, modificando os modelos, o que o
aprendizado.
A mudana econmica considerada mais incremental do que radical. North (1990, p.
6) percebe que mesmo as mudanas descontnuas, como revolues ou conquistas, nunca so
completamente descontnuas. Elas so resultado das restries informais das sociedades:
 165

Although formal rules may change overnight as the result of political or judicial
decisions, informal constraints embodied in customs, traditions, and codes of
conduct are much more impervious to deliberate policies. These cultural constraints
not only connect the past with the present and future, but provide us with a key to
explaining the path of historical change. (NORTH, 1990, p. 6).

No entanto, o desenvolvimento econmico moderno, enquanto fenmeno concreto,

ocorreu baseado em eventos revolucionrios e singulares. Em quantidade, realmente, a maior
parte da mudana incremental. Mas os casos de mudana radical so fundamentais e
estruturantes na formao do mundo moderno.
As instituies, ento, so descritas como restries formais e informais. Os seres
humanos em sociedade se autoimpem restries, para estruturar as relaes. Dada a
existncia de informao incompleta e uma capacidade computacional limitada, as restries
reduzem o custo da interao humana, em comparao com um mundo onde no existam
instituies (NORTH, 1990, p. 36).
As instituies existem para estruturar a interao humana em um mundo de incerteza.
As instituies limitam as escolhas disponveis aos jogadores44, tornando o comportamento
mais previsvel e menos incerto. Sem instituies, no haveria ordem, sociedade, economia e
poltica. A construo de um arcabouo institucional foi essencial na construo da
civilizao (KNIGHT; NORTH, 1997, p. 214). Desta forma, fica evidente que a primazia dos
mercados, defendida por Williamson, completamente desprovida de sentido.
North (1997, p. 226) apresenta cinco proposies a respeito das instituies:
a) a interao contnua entre instituies e organizaes, em um contexto de
competio e escassez, a chave para a mudana institucional;
b) a competio fora as organizaes a investirem continuamente em habilidades
e conhecimentos para sobreviver (depende da percepo sobre oportunidades);
c) o arcabouo institucional fornece a estrutura de incentivos, que dita os tipos de
habilidades e conhecimentos percebidos como tendo payoff mximo;
d) as percepes so derivadas dos constructos mentais dos jogadores;
e) economias de escopo, complementaridades e externalidades de rede de uma
matriz institucional fazem a mudana institucional ocorrer de maneira
esmagadoramente incremental e dependente da trajetria.

Existem dois problemas centrais para o progresso da histria econmica e da

economia do desenvolvimento, de acordo com North (1997, p. 236). O primeiro que a

44
Recorrendo ao linguajar da Teoria dos Jogos.
 166

mudana econmica um processo e este processo que precisa ser compreendido. A

natureza esttica da teoria econmica inadequada para isso. O segundo problema se refere
suposio de racionalidade da economia neoclssica, que supe que os jogadores sabem o que
de seu interesse e agem de acordo. Os dez milnios de histria humana mostram que esta
uma suposio errada. Os sistemas de crenas dos jogadores, assim como a natureza do
aprendizado humano moldam a evoluo das polticas institucionais que sero almejadas.
O aprendizado se inicia a partir de um contexto lingustico cultural. A cultura, para
North (2000), consiste em normas, valores e ideias que so transferidas entre geraes. Isto
permite que uma populao descubra, ao longo de vrias geraes, coisas que nenhum
indivduo conseguiria aprender sozinho ao longo da vida.
Os modelos mentais compartilhados, com seu conjunto de conceitos e linguagem,
tornam a comunicao mais fcil45. Os conceitos, por sua vez, mudam ao longo do tempo,
como a ideia de igualdade, por exemplo, cujo significado foi interpretado de maneira diferente
na independncia dos Estados Unidos, na abolio da escravido e na atualidade. O
significado dos termos evolui continuamente. Trata-se, portanto, de um processo
evolucionrio.
Mesmo antes de descrever a possibilidade de um modelo mental compartilhado por
um conjunto de indivduos, North (1971) j havia includo a possibilidade dos indivduos
agirem motivados por ideologias. Este tipo de comportamento fugia da racionalidade
considerada pelos neoclssicos. As ideologias consistem em vises de mundo interconectadas
A descrio da ideologia era coerente com a teoria dos custos de transao: tratava-se de uma
resposta racional para economizar custos de informao sobre a amplido de assuntos
enfrentados. Embora, com isso, as pessoas possam, com frequncia, agir contra seus prprios
interesses (NORTH, 1971, p. 122). North (1981, p. 52-53) mostra, ainda, como as ideologias
podem ser flexveis, visto que at mesmo o marxismo e a ideologia do livre mercado
mudaram por conta de um contexto diferente, presente na realidade.
As ideias importam, e a maneira pela qual elas so comunicadas entre as pessoas
fundamental para formulao de teorias. Estas ajudam os indivduos a lidarem com o
problema da incerteza. Alm disso, fornecem interpretao a respeito do ambiente e
prescrio sobre como ele deveria ser (DENZAU; NORTH, 1994, p. 3-4). Ideias, teorias e

45
Apesar dos modelos mentais facilitarem a comunicao, pode ocorrer problemas nos processos de transmisso
de uma ideia: os processos de codificao e decodificao (levando em conta os padres existentes na mente
do receptor) podem fazer com que a ideia que o receptor adquire (ideia A*) seja bem diferente daquela na
mente do remetente (ideia A) (DENZAU; NORTH, 1994, p. 16-20).
 167

discursos desempenham um papel importante dentro do processo de desenvolvimento

econmico.
A mudana institucional um reflexo do sistema de crenas. Embora as instituies
formais possam mudar de maneira abrupta (por meio de uma revoluo, por exemplo), as
informais levam mais tempo para serem alteradas. A dependncia da trajetria histrica
determinada, implicitamente, pelos sistemas de crenas (NORTH, 2000, p. 139).
A anlise dos modelos mentais pode levar substituio da caixa preta dos modelos de
escolha racional (DENZAU; NORTH, 1994, p. 5). Os prprios modelos de escolha racional
so resultantes, nas palavras de Denzau e North, de treinamento, que uma manifestao da
ideologia dominante: The invisible hand result is now obvious and intuitive not because it is
simple, but because we are trained to see it when it may be present or useful (DENZAU;
NORTH, 1994, p. 7).
Mesmo nesta perspectiva, para escolhas simples (frequentes, com feedbacks rpidos, e
motivao substancial), o modelo de racionalidade substantiva funcionaria. No entanto, nem
todas as escolhas possuem estas caractersticas. As escolhas podem ser infrequentes, e,
algumas vezes, uma em toda a vida. Nestas circunstncias, a racionalidade substantiva pode
no ser um bom modelo descritivo (DENZAU; NORTH, 1994, p. 9-10). Alm disso, o
mainstream estende este modelo para situaes nas quais inadequado, como as referentes ao
desenvolvimento econmico e o que envolve incerteza:

But we have (for the most part implicitly) sometimes made the erroneous
assumption that we can extend without explicit consideration the scope of the
substantive rationality assumption to deal with the problems of ambiguity and
uncertainty that characterize most of the interesting issues in our research agenda
and in public policy. Problems in political economy, economic development,
economic history, for example, all require an understanding of the mental models
and ideologies that have guided choices. It is now time to re-focus on the wide range
of problems we have so far ignored that involve strong uncertainty. (DENZAU;
NORTH, 1994, p. 10).

Indivduos com uma bagagem cultural comum compartilharo modelos mentais,

ideologias e instituies. J indivduos com diferentes experincias de aprendizado, cultural e
ambiental, possuiro diferentes teorias para interpretar seu ambiente. As instituies so
externas mente dos indivduos, ao passo que os modelos mentais so internos
(representaes internas que os sistemas cognitivos individuais criam para interpretar o
ambiente). Neste sentido, ideologias e instituies podem ser vistas, como classes de modelos
mentais compartilhados (DENZAU; NORTH, 1994, p. 4).
 168

North (1994) afirmou que no h garantia que a evoluo das crenas e das
instituies ao longo do tempo produz crescimento econmico. Este argumento bastante
semelhante aos apresentados pelos antigos institucionalistas (as imbecile institutions
mencionadas por Veblen) e por seus seguidores contemporneos, como Hodgson. Sobre
algumas crticas a respeito do carter normativo da teoria, North se defendeu argumentando
que se no h garantia que as instituies iro evoluir no sentido de promover o
desenvolvimento econmico, no h uma configurao institucional ideal, que possa ser
considerada eficiente a priori. Embora em 1990, North, ao questionar-se sobre instituies
eficientes, sugeriu que a existncia de economias mais desenvolvidas poderia servir de
incentivo para mudanas nas menos desenvolvidas.

I conclude this study by speculating about the central issue of economic history.
Institutions determine the performance of economies, but what creates efficient
institutions? Clearly the existence of relatively productive institutions somewhere in
the world and low-cost information about the resultant performance characteristics
of those institutions is a powerful incentive to change for poorly performance
economies (NORTH, 1990, p. 137).

J em 2005, a mudana econmica e o desenvolvimento econmico foram

considerados como anlogos por North. A compreenso do processo de mudana econmica,
portanto, a chave para a melhoria do desempenho das economias, no presente e no futuro,
que abre as portas para um maior bem-estar humano, reduo da pobreza e da misria, embora
North tenha destacado que no h garantia de que mude para melhor.
Atualmente, vrios pases no conseguiram promover o desenvolvimento econmico e
North atribui dependncia da trajetria a origem do desempenho ruim. Instituies, crenas,
ferramentas, tcnicas, smbolos externos, sistemas de armazenamento, so herdados do
passado. Para uma mudana institucional necessrio compreender as fontes do arcabouo
institucional e a herana cultural de uma sociedade.
Apesar dos avanos realizados, como o reconhecimento que desempenhos sub-timos
podem persistir por substanciais perodos de tempo (DENZAU; NORTH, 1994, p. 27), North
(2005) ainda foca na reduo dos custos de transao para promover o desenvolvimento
econmico. Os custos de transao existem na medio das dimenses dos bens e servios; na
proteo dos direitos de propriedade; na integrao do conhecimento disperso na sociedade; e
no cumprimento dos acordos. A melhora do desempenho econmico significa a reduo dos
custos de produo e de transao. A chave para isso est em modificar as instituies para
isso. O desenvolvimento de sistemas de pesos e medidas, melhor especificao dos direitos de
 169

propriedade, criao de um sistema judicirio efetivo, instituies que integram o

conhecimento disperso na sociedade e que monitoram acordos e julgam disputas so
exemplos de mudana nesse sentido (NORTH, 2005, p. 158-159).
A microeconomia da Nova Economia Institucional, na qual a transao a unidade de
anlise, seguida por North. A anlise centrada no indivduo, que transaciona e atua em
sociedade, agrupando-se, formando assim, organizaes46. Mesmo assim, a ao destas
organizaes, depende do comportamento individual daqueles que a compem. Desta forma,
neste aspecto, North segue o individualismo metodolgico.
Hodgson (2007a, p. 14) chama ateno para o fato de North reconhecer a influncia
social sobre os indivduos. Ao fazer isto, North colocou-se prximo tradio dos antigos
institucionalistas. Entretanto, em sua ltima obra, North (com a coautoria de Wallis e de
Weingast) nega o individualismo metodolgico, sem neg-lo, numa aparente contradio:

We are aware that societies are not actors. Societies do not deal with anything;
individuals do. Nonetheless and where it will not be confusing we will
sometimes use the language of reification and metonymy in the term society as
convenient shorthand for the more cumbersome construction: the aggregate of
individuals collectively dealing with a range of individual decisions in such a way to
produce common and shared beliefs about choices, consequences, and outcomes.
(NORTH; WALLIS; WEINGAST, 2009, p. 13).

Embora tratem de sociedades, persistem atribuindo poder aos indivduos. Justificam

utilizar o termo sociedade, como uma simplificao para um conceito complexo, de um
agregado de indivduos lidando coletivamente com uma gama de decises individuais de
maneira a produzir crenas comuns e compartilhadas sobre escolhas, consequncias e
resultados47.
North (2005) acredita que provavelmente no ser possvel desenvolver uma teoria
dinmica da mudana comparvel em elegncia teoria do equilbrio geral. Mas North
acredita que se alcanarmos uma compreenso do que est por trs do processo de mudana,
poderemos formular hipteses mais limitadas sobre a mudana que pode aumentar a utilidade
da teoria das cincias sociais no confronto com os problemas humanos.
A estrutura complexa da economia moderna evoluiu ao longo do tempo e, geralmente,
sem planejamento deliberado, embora as instituies incorporem a intencionalidade. A

46
As organizaes incluem entidades polticas (partidos, senados, municpos, rgo regulatrios), econmicas
(firmas, sindicatos, agricultura familiar, cooperativas) e educacionais (escolas, universidades) (NORTH,
1994, p. 361).
47
No obstante, sociedade justamente isso. Instituies so isso. Esta manobra soa como um malabarismo
terico, para no reconhecer a influncia da sociedade sobre os indivduos. Talvez o peso da formao
neoclssica ainda seja determinante no apego ao individualismo metodolgico.
 170

estrutura, tanto de mercados individuais, como de sistemas polticos ou econmicos uma

criao humana da qual no h funcionamento automtico ou natural. Esta estrutura alterada
continuamente (NORTH, 2005, p. 161-162). North reconhece, ainda, que mesmo que se
eliminassem as externalidades, a informao assimtrica e o problema do free rider, o
comportamento humano, em um mundo no-ergdigo, no seria compreendido. North, ento,
destaca a evoluo do sistema e como os humanos a interpretam, aproximando-se do
institucionalismo original e da economia evolucionria.
Ao mesmo tempo em que se aproxima dos evolucionrios, North negligencia a
mudana institucional deliberada, enfatizada por Chang. No obstante, o arcabouo proposto
por North a respeito dos modelos mentais compartilhados, ideologia e instituies possui
grande valor para a compreenso da mudana institucional, especialmente para os casos que
envolvem mudana consciente voltada para a promoo do desenvolvimento econmico.
No obstante, ao destacar o aumento do estoque de conhecimento disponvel para as
sociedades, algo que poderia ser aplicado de maneira produtiva, North enfatiza a incerteza
frente ao futuro e a incompreenso do processo de crescimento:

If economic growth simply was a function of the growth in the stock of knowledge
and technology then the future well-being of the human race would appear to be
assured. Once we take into account the complex, and still far from understood,
interaction between consciousness and evolving cultures no such assurance exists.
The way in which beliefs institutions organizations policies outcomes
evolves has led to unparalleled economic well-being and to endless disasters and
human misery. We still have some distance to go before we understand completely
the process of economic growth but we have learned a good deal. (NORTH, 2005, p.
155).

Esta mediao feita pelas instituies. Elas fornecem a estrutura que os seres
humanos impem sobre as suas interaes para reduzir incerteza (NORTH, 1997, p. 225).
J em suas primeiras obras, a incerteza aparecia desempenhando um papel na anlise:
An uncertain future certainly detracts from the possibility of a higher standard of living.
(NORTH; THOMAS, 1973, p. 78).

Strong, or Knightian, uncertainty would occur when a chooser cannot be viewed as

capable of having even subjective probability distribution functions defined over a
set of possible outcomes. Such uncertainty is likely to occur when the chooser
cannot even state a list of outcomes ranked in terms of their values. Without such a
list, one cannot act as though the situation is one of Knightian risk or of Savage
subjective probabilities. (DENZAU; NORTH, 1994, p. 9).
 171

North, Wallis e Weingast (2009, p. 133) apontam que todas as sociedades enfrentam o
problema da sobrevivncia frente incerteza, resultante de um conjunto infinito de novos
desafios, dilemas e crises. Como fontes de desafio, esto: mudanas de preos relativos
(resqucio do vis neoclssica dos autores), mudanas demogrficas, conflitos tnicos, guerras
civis, mudana tecnolgica e conflitos de segurana com outros estados.
As pessoas no mundo ocidental, e particularmente nos Estados Unidos, costumam a
ver a sociedade em ordem. Douglass North (2005), no entanto, argumenta que elas no
deveriam pensar assim, visto que desordem, revoluo, falta de segurana pessoal e caos
caracterizam boa parte da condio humana. A ordem leva reduo de incerteza, que gera
previsibilidade na interao humana. J a desordem aumenta a incerteza, levando a direitos e
privilgios de indivduos e organizaes.
The study of the process of economic change must begin therefore by exploring the
ubiquitous efforts of human beings to deal with and confront uncertainty in a non-ergodic
world. (NORTH, 2005, p. 5). A histria econmica a histria deprimente de erros de
clculo levando a fome, queda no bem estar, morte, estagnao econmica, declnio e at
mesmo o desaparecimento de civilizaes inteiras (NORTH, 2005). A incerteza ser um dos
pontos de aproximao entre North, Hodgson e a economia ps-keynesiana.
Os seres humanos fazem um esforo deliberado para controlar seu ambiente,
construindo instituies, visando reduzir as incertezas. Isto feito devido busca por
melhorar o desempenho das economias e tentar tornar o seu ambiente inteligvel. A estrutura
imposta pelos seres humanos pode reduzir a incerteza, mas no elimin-la. As restries
impostas possuem resultados incertos que refletem tanto a compreenso imperfeita do
ambiente, quanto da natureza imperfeita dos mecanismos de regras formais e informais que
so utilizadas. Isso resulta em alteraes no ambiente, que geram novos desafios para
compreend-lo, em um processo incessante.
O processo de mudana contnua marcado por alterao da matriz institucional, que
por sua vez leva reviso da percepo a respeito da realidade, fazendo com que os
indivduos realizem novos esforos para melhoria, em um processo sem fim.
Os economistas ligados Nova Economia Institucional costumam ver as instituies
como restries ao comportamento humano e que regem as interaes na sociedade48. Alguns

48
North em 1990, ainda via instituies como restries (formais e informais) ao comportamento humano:
Institutions are the rules of the game in a society or, more formally, are the humanly devise constraints that
shape human interaction (1990, p. 3). Como Hodgson chama ateno, existem instituies que aumentam a
eficincia da economia. Tratar todas as instituies como restries limita bastante as possibilidades
tericas.
 172

economistas veem nisso, portanto, a criao de ineficincias, desviando o que seria o

resultado de mercado. Um dos problemas decorre da interpretao segundo a qual as
instituies anglo-saxnicas seriam mais eficientes e, por isto, deveriam ser copiadas por
outros pases, num fenmeno chamado por Evans (2003) de monocultura institucional. De
qualquer maneira, apesar extenso ainda limitada, alguns economistas neoclssicos passaram
a considerar a existncia de instituies.
Uma importante contribuio de North foi trazer para o mainstream a importncia da
histria e das instituies (NORTH, 1990). No entanto, quanto mais ele contribuiu para a
construo terica, mais se distanciou da ortodoxia. Se por um lado, isto permite que ele
formule constructos tericos mais elaborados, como em North (2005) e em North, Wallis e
Weingast (2009), por outro, a economia convencional permanece alheia ao papel das
instituies, ou, quando muito, as trata de maneira exgena.
Em North, Wallis e Weigast (2009), a ruptura com a ortodoxia no to evidente.
Mesmo assim, enfatizam que compatilham de um arcabouo diferente, tanto da lgica da ao
coletiva quanto da teoria do rent seeking, ressaltando a importncia das organizaes. Neste
aspecto, North e seus coautrores sugerem, at mesmo, uma aproximao com Galbraith. A
interveno governamental pode ser necessria para o funcionamento das economias
desenvolvidas. Isto j havia sido destacado por North:

The already developed economies have a major advantage in the

institutional/organizational framework that (however imperfectly) captures the
productivity potential inherent in integrating the dispersed knowledge essential to
efficient production in a world of specialization. One cannot create that institutional/
organizational matrix over night. Therefore a variety of governmental interventions
with all the caveats necessary for their termination over time may be essential in
the short run to be competitive. (NORTH, 2005, p. 164).

O reconhecimento do papel do Estado evidencia o diferente posicionamento em

relao aos neoclssicos. North, Wallis e Weingast (2009) comparam o tamanho do gasto do
governo, como percentual do PIB, estratificando este dado por nvel de governo e de renda
per capita.

Tabela 5 - Tamanho do gasto do governo como percentual do PIB e por nvel de governo
Renda per capita (2000) Governo Central Todo Governo Governo Subnacional
$ 300 a $ 2.000 29% 31% 4%
$ 2.000 a $ 5.000 26% 27% 5%
$ 5.000 a $ 10.000 25% 33% 13%
$ 10.000 a $ 15.000 32% 40% 16%
$ 15.000 a $ 20.000 31% 33% 6%
Mais de $ 20.000 37% 53% 30%
Fonte: Adaptado de Wallis e Weingast (2009, p. 10).
 173

Fica evidente, com os dados expostos, que considerando todas as esferas de governo, a
relao entre gasto e renda per capita positiva. Pases com a renda mais elevada possuem
participao maior do governo. No entanto, os autores no percebem diferena no que tange
ao tamanho do governo central. Para eles, a relao s se manifesta de maneira clara ao
incluir os governos subnacionais, estados, cidades, provncias e condados.

High-income countries create and sustain a much denser network of subnational

government organizations. Governments in high-income countries are bigger
because they provide more public goods, including highways and infrastructure,
education, public health, and social insurance programs. They also provide these
services impersonally to all citizens. (NORTH; WALLIS; WEINGAST, 2009, p.
11).

Isto contraria a viso que defende o Estado mnimo. Em obra anterior, North e
Weingast j haviam mostrado o problema existente, para que o Estado cumpra o papel que os
economistas ortodoxos atribuem a ele, de garantir a propriedade privada, este tem que possuir
a fora necessria para isso, o que poderia levar a confiscar a riqueza de todos cidados:

Economists often argue for a minimal state one that defines and enforces property
rights, provides a few critical public goods such as defense, enforces contracts, and
maintains macroeconomic stability. The fundamental dilemma is that any
government strong enough to do all this also has the strength and the incentive to do
much more, even to confiscate the wealth of all its citizens. The critical question is,
What determines why some countries do one thing instead of the other? The answer
lies, in part, in a countrys political institutions, which provide the forum for
choosing the rules of the economic game. (NORTH; WEINGAST, 2000, p. 414).

O padro de desenvolvimento, nesta perspectiva, vai depender das instituies. Os

componentes ideais de um sistema poltico so descritos por North (2005, p. 158): uma matriz
institucional que produza um conjunto de organizaes e estabelea um conjunto de direitos e
privilgios; uma estrutura estvel de relaes de troca tanto polticas quanto econmicas; uma
estrutura subjacente que comprometa o Estado para estabelecer um conjunto de regras
polticas e enforcement que proteja as organizaes e as relaes de troca; conformidade
como resultado de uma mistura de internalizao de normas e execuo coerciva (coercive
enforcement).
North, Wallis e Weingast (2009, p. 14-15) dividem o mundo moderno em dois padres
sociais bsicos: o padro de acesso aberto (open access) e o padro de acesso limitado
(limited access). O padro aberto caracterizado por: desenvolvimento econmico e poltico;
menos experincias de crescimento econmico negativo; sociedade civil rica e vibrante com
 174

vrias organizaes; governos maiores e mais descentralizados; relaes sociais impessoais,

estado de direito (rule of law), garantia dos direitos de propriedade, fairness, equality todos
aspectos de tratar todos da mesma maneira. Por sua vez, o padro de acesso limitado
caracterizado por: economias de crescimento lento, vulnerveis a choques; polticas sem
consenso generalizado dos governados; nmero relativamente pequeno de organizaes;
governos menores e mais centralizados; predominncia de relaes sociais personalistas,
incluindo privilgios, hierarquias sociais, leis que so cumpridas de maneira desigual, direitos
de propriedade inseguros e o sentimento difuso que nem todos indivduos so iguais.
As mudanas so constantes, tanto por causas externas, quanto internas, e o
desempenho das diferentes sociedades ir refletir a habilidade de lidar com elas. Os diferentes
padres sugerem que o desenvolvimento envolve melhoria simultnea no capital humano, no
capital fsico, na tecnologia e nas instituies (NORTH; WALLIS; WEINGAST, 2009, p. 15).
Apesar dos avanos realizados por North, Peter Evans destaca que ele ainda atrelado
a viso convencional, preocupado com a renda:

Norths version of historical institutionalism, like the new growth theory, does
remain conventional in one important respect: growth of incomes, as measured by
market valuations, continues to be the fundamental metric of development. However
generous the disclaimers about the importance of other social and political goals,
these remain complementary, implicitly subordinated to the fundamental income
metric. (EVANS, 2005, p. 95).

O pensamento de North complexo e evoluiu de maneira que, por vezes, parece

contraditria. H uma trajetria que se distancia, cada vez mais, da ortodoxia neoclssica.
Esta viso crtica possibilita o dilogo com a economia institucionalista original. Alm disso,
essa agenda de pesquisa levou ao florescimento de anlises institucionalistas a respeito do
desenvolvimento econmico, analisadas a seguir.

3.4 Desenvolvimento econmico para a Nova Economia Institucional

A partir do trabalho de North, relacionando instituies com o desenvolvimento

econmico, inmeros economistas ligados Nova Economia Institucional passaram a focar
nesta temtica. Na perspectiva destes autores, o crescimento compreendido como
manifestao das mudanas institucionais. A mudana pressupe inovao (porm, num
sentido diferente dos evolucionrios), e esta associada a jogos cooperativos e a eficincia
paretiana (CONCEIO, 2002, p. 65). Matthews (1986, p. 908) descreve que melhoras de
 175

Pareto conduzem ao crescimento econmico. Inspirados por Williamson, ou mesmo por

algumas passagens de North, muitos destes autores veem a relao das instituies com o
desenvolvimento econmico focados nos custos de transao.
Esta perspectiva ser apresenta a partir de Mary Shirley (2005, 2008), que trabalhou
no Banco Mundial49 durante 21 anos, e atualmente preside o Ronald Coase Institute. Ela
uma autora que tem avanado na sistematizao da relao do desenvolvimento econmico
com o papel das instituies, sumarizando a relao entre instituies e desenvolvimento na
perspectiva da Nova Economia Institucional.
Na viso de Shirley (2005, p. 611), necessria a existncia de dois conjuntos de
instituies para apoio da economia de mercado e promoo do desenvolvimento econmico:
a) aquelas que incentivam a transao, reduzindo custos de transao e
encorajando a confiana. Por exemplo, contratos, mecanismos de enforcement
de contratos, normas e regras comerciais, hbitos e crenas que favoream
valores compartilhados e a acumulao de capital humano;
b) aquelas que influenciam o estado e outros atores poderosos para proteo da
propriedade privada e as pessoas, ao invs de expropri-las e subjug-las. Por
exemplo, constituies, regras eleitorais, regras de educao e normas que
motivam as pessoas a respeitarem as leis.

H, portanto, o reconhecimento de que o mercado por si s no gera desenvolvimento

e que necessita de uma srie de instituies auxiliares para funcionar adequadamente e que o
Estado possui um papel importante a desempenhar. No entanto, o discurso dos direitos de
propriedade acaba sendo repetido: em sociedades sem garantias dos direitos de propriedade e
altos custos de transao os indivduos no investiriam em produo, inovao e aprendizado,
mas sim em rent seeking e violncia (SHIRLEY, 2005, p. 611).
Embora ocorram avanos na identificao da importncia do papel do Estado no
desenvolvimento, na viso da Nova Economia Institucional, o Estado tambm pode impedir o
desenvolvimento, tanto sendo muito fraco, quanto muito forte. Este argumento est presente
em Shirley (2005) e em Acemoglu e Robinson (2012).

49
Nos anos 1980, o Banco Mundial introduziu os chamados structural adjustment loans, emprstimos com
condicionantes, que eram concedidos aos governos que se comprometiam a implantar reformas (SHIRLEY,
2008, p. 57).
 176

Why have so few countries been able to create and sustain the rules and norms that
foster growth and social progress? Which institutions must function effectively if
countries are to develop? How can poorer countries attain well functioning
institutions? Can outsiders promote institutional development? The New
Institutional Economics (NIE) has made some progress towards answering these
four questions, but much remains unknown. (SHIRLEY, 2005, p. 612-613).

Apesar do fato de que ao iniciar o sculo XXI, a maioria das economias do mundo est
em uma situao de prosperidade sem procedentes no passado, a maior parte da populao
mundial vive em locais que no promoveram o desenvolvimento econmico. Cerca de um
bilho de pessoas vive com menos de um dlar por dia e dois bilhes e meio com menos de
dois dlares por dia (NORTH, 2005). Enquanto que apenas 16% da populao mundial vivem
nos pases desenvolvidos (SHIRLEY, 2008, p. 8). A Nova Economia Institucional
(SHIRLEY, 2005, p. 616-625, SHIRLEY, 2008, p. 34-45) ainda no forneceu uma explicao
geral para o subdesenvolvimento, mas fez progresso ao identificar possveis explicaes:
a) herana colonial pases herdaram instituies pobres de seus mestres
coloniais, que no seriam voltadas para o desenvolvimento;
b) dotao de fatores mais herana colonial pases que possuam recursos
valiosos, pessoas que podiam ser escravizadas, terra adequada para a
agricultura de plantation, possibilitaram aos colonizadores projetarem
instituies para explorar essas dotaes;
c) conflito poltico pases com pouca competio poltica sobre suas fronteiras,
ou entre suas elites polticas, seus governantes possuem menos oposio para
construir instituies para servirem aos seus prprios interesses;
d) crenas e normas pases que possuem crenas e normas inspitas ao
mercado, ou uma desconfiana engendrada que previne a construo de
instituies que promovem o comrcio e o investimento;
e) o estado natural sugerido por North, Wallis e Weingast (2009), que sugerem
que a ausncia de desenvolvimento de diversos pases no se deve a
determinantes isolados, mas que este seria seu estado natural, dominado por
violncia e conflito.

Cabe apresentar, ainda que de maneira breve, os principais argumentos contidos nestas
explicaes, assim como as limitaes.
O argumento da herana colonial parte da constatao de que uma parcela
considervel dos pases subdesenvolvidos j foi colnia, embora alguns pases desenvolvidos
 177

tambm tenham sido colonizados. Isto levou a sugesto, feita por North (1990), de que as
regras e as organizaes da Inglaterra foram transplantadas para os Estados Unidos e Canad,
enquanto que o aparato estatal poderoso, centralizado e burocrtico da Espanha 50, que
favorecia as elites foi transferido para a Amrica Central e para a Amrica do Sul. Aps a
independncia, os dois grupos de pases seguiram trajetrias diferentes.
Ao focar nos casos de Estados Unidos e Canad, so deixados de lado vrios outros
pases que tiveram uma trajetria completamente distinta. Este argumento possui dificuldades
para explicar o subdesenvolvimento de algumas ex-colnias Inglesas (como Gana, Jamaica e
ndia). A tabela abaixo ilustra os diferentes nveis de desenvolvimento pelo ndice de
Desenvolvimento Humano.

Tabela 6 - Herana colonial? Indicadores de desenvolvimento de ex-colnias britnicas selecionadas

RNB per capita Expectativa Anos de IDH Desenvolvimento
(PPC 2011) de Vida escolaridade (2013) Humano
Austrlia 41.524 82,5 12,8 0,933
EUA 52.308 78,9 12,9 0,914
Nova Zelndia 32.569 81,1 12,5 0,910
Muito elevado
Canad 41.887 81,5 12,3 0,902
Irlanda 33.414 80,7 11,6 0,899
Reino Unido 35.002 80,5 12,3 0,892
Trinidad e Tobago 25.325 69,9 10,8 0,766
Elevado
Jamaica 8.170 73,5 9,6 0,715
Botswana 14.792 64,4 8,8 0,683
ndia 5.150 66,4 4,4 0,586
Gana 3.532 61,1 7,0 0,573 Mdio
Zmbia 2.898 58,1 6,5 0,561
Bangladesh 2.713 70,7 5,1 0,558
Paquisto 4.652 66,6 4,7 0,537
Qunia 2.158 61,7 6,3 0,535
Nigria 5.353 52,5 5,2 0,504
Zimbbue 1.307 59,9 7,2 0,492 Baixo
Uganda 1.335 59,2 5,4 0,484
Malaui 715 55,3 4,2 0,414
Serra Leoa 1.815 45,6 2,9 0,374
Fonte: Adaptado de UNDP (2014).

A partir desta exposio, ao contrrio da crena de North, fica evidente que existem
pases de colonizao britnica em todos os nveis de desenvolvimento. A colonizao
britnica em Serra Leoa ilustrativa: l os britnicos foraram os agricultores a venderem
cacau e caf, por preos determinados, abaixo do preo de mercado (ACEMOGLU;
ROBINSON, 2012, p. 337-338).

50
North desconsidera as diferenas entre a colonizao espanhola e a colonizao portuguesa.
 178

Outro argumento importante contra a explicao baseada na herana colonial foi o fato
de, no sculo XX, as rendas de Inglaterra e Espanha (assim como Portugal) terem convergido.

Tabela 7 - Relao do nvel de PIB per capita das antigas potncias coloniais europeias
1500 1700 1820 1913 1950 1998
Gr-Bretanha / Espanha 1,0917 1,5611 1,9953 2,2838 2,8815 1,3154
Gr-Bretanha / Portugal 1,2057 1,6452 2,2025 4,1399 3,3383 1,4474
Fonte: Adaptado de Maddison (2006).

Os defensores deste argumento tambm costumam focar em uma instituio

especfica: o sistema legal. Eles partem da suposta superioridade da Common Law (da
Inglaterra) sobre a Civil Law (da Frana). Chang (2011b; 2011c) critica esta viso, apontando
que a classificao da origem arbitrria: antigas colnias Francesas, Holandesas, Espanholas
e Portuguesas so todas classificadas dentro da famlia francesa. Apesar da origem, as
constituies dos pases latino-americanos tambm se inspiraram nos norte-americanos51. As
leis em prtica tambm so mais importantes que as leis escritas. No obstante, alm das
diferenas entre Inglaterra e Estados Unidos, h substancial diferena entre os diferentes
estados dos Estados Unidos.
Em sua crtica, Chang (2011c, p. 601) destaca que entre os institucionalistas ortodoxos
comum a descrio do judicirio como baluarte no julgamento impessoal e no cumprimento
de regras claramente definidas, isto , a garantia do Estado de Direito. No entanto, esta viso
no corresponde ao funcionamento da common law, na qual as leis so reinterpretadas
frequentemente. Outro aspecto lembrado por Chang que os institucionalistas ortodoxos
ignoram que muitas vezes o enfraquecimento dos direitos de propriedade passou pelo
judicirio, visto como o guardio contra a expropriao por estados predatrios (CHANG,
2011c, p. 601).
Outro dos argumentos utilizados para explicar as diferenas nos nveis de
desenvolvimento foi o da dotao de fatores. Diversos estudos mostram que a desigualdade
possui grandes consequncias sobre as trajetrias de longo prazo de desenvolvimento das
economias (ENGERMAN; SOKOLOFF, 2012, p. 295-297). No continente Americano, o
impacto da desigualdade foi mais evidente. Landes (1999) e Acemoglu e Robinson (2012)
enfatizam as diferenas na ocupao e na decorrente distribuio de terras e de renda. A
distribuio mais equitativa nos Estados Unidos, onde uma srie de atos legislativos deu

51
O prprio Douglass North (2005, p. 159) menciona que diversos pases da Amrica Latina adotaram
constituies inspiradas na dos Estados Unidos. No entanto, para este autor, as consequncias foram
radicalmente diferentes, visto que o sistema judicial e a proteo aos direitos de propriedade no teriam sido
fielmente copiadas.
 179

amplo acesso terra nas fronteiras, e Canad, contrastada com a concentrao da propriedade
nas Amricas Espanhola e Portuguesa, onde as instituies polticas existentes alocaram as
terras para os poderosos, levou a uma trajetria de crescimento onde a terra foi mais bem
distribuda. Enquanto Estados Unidos e Canad entraram em uma trajetria de crescimento
econmico sustentvel durante o final do sculo XVIII e incio do sculo XIX, os outros
pases do novo mundo s foram atingir isso no final do sculo XIX e incio do sculo XX
(SOKOLOFF; ENGERMAN, 2000, p. 228). Por meio da dependncia da trajetria,
persistiram no sculo XX instituies prejudiciais ao crescimento na Amrica Latina, que
propiciaram estagnao, instabilidade poltica, guerras civis e golpes (ACEMOGLU;
ROBINSON, 2012).
O argumento da distribuio da terra, no entanto, representa uma explicao circular,
pois ao mesmo tempo em que reconhecem que a distribuio mais igualitria da terra teve um
papel importante no desenvolvimento econmico, estes mesmos autores, geralmente, se
apegam ao papel da manuteno dos direitos de propriedade. Isto acaba sendo uma viso
fatalista do desenvolvimento, pois vrios pases no tiveram uma dotao inicial adequada,
mas alter-la seria uma afronta aos direitos de propriedade (CHANG, 2011c).
Surge, ento, uma verso adaptada, argumentando a diferena de desenvolvimento ser
resultado da dotao dos fatores mais a herana colonial. Esta viso est bastante relacionada
aos trabalhos de Engerman e Sokoloff e de Acemoglu. As diferenas institucionais, nesta
perspectiva, so atribudas aos diversos ambientes que os europeus se depararam ao colonizar
o continente americano. A configurao da dotao de fatores (quantidade e qualidade de
terra, trabalho e capital) levou a uma alta concentrao da terra e da riqueza na Amrica
Latina, em contraste com as colnias britnicas na Amrica do Norte. Esta concentrao de
poder levou criao de instituies que visavam sua manuteno (BOIANOVSKY, 2009, p.
861).
Engerman e Sokoloff (1997, p. 272-273) classificam as colnias em trs tipos: as
adequadas para produo de produtos tropicais em larga escala (utilizando trabalho escravo:
Brasil e ndias Ocidentais); as com disponibilidade de terra, mo de obra e minerais (que
possibilitaram as encomiendas: Mxico e Peru); as colnias do Norte (com pequena
populao nativa, sem vantagens comparativas para produtos economia de escala: EUA e
Canad). Boianovsky (2009, p. 861-862) destacou que esta tipologia j estava presente nas
primeiras obras de Celso Furtado.
A escravido teve como consequncias persistentes at os dias atuais a desigualdade
econmica elevada e nveis menores de desenvolvimento econmico (NUNN, 2009, p. 71).
 180

Os impactos vo muito alm daqueles presentes no continente americano. As regies da

frica das quais foi tirada a maior parte dos escravos so, atualmente, as regies mais pobres
do continente (NUNN, 2009, p. 74).
O argumento do conflito poltico argumenta que no o colonialismo o responsvel
por instituies fracas, mas sim a falta de conflito poltico. Robert Bates um expoente desse
argumento e alega que pases pobres, principalmente na frica de hoje, o so pela ausncia de
inimigos almejando seu territrio. Isto teria levado ao no desenvolvimento de um aparato
burocrtico que visasse manter as fronteiras (SHIRLEY, 2005, p. 621).
O quarto argumento listado por Shirley o das crenas e normas, baseado nos
trabalhos de Avner Greif (2006) e Douglass North. As crenas e as normas so importantes
em motivar as pessoas a aderirem s regras e leis, ou para modific-las (possuindo um papel
em fazer as instituies se autorreforarem). As pessoas possuem crenas sobre o mundo e
expectativas de como os outros iro comportar-se que influenciam suas prprias escolhas
comportamentais.
As crenas fazem parte das instituies para Greif. J para North, elas so separadas,
embora intimamente relacionadas, sendo as instituies um reflexo das crenas acumuladas
pelas sociedades ao longo do tempo. Como as crenas tendem a ser durveis, mudando
gradualmente, elas explicariam porque tentativas de mudana institucional falham
(SHIRLEY, 2008, p. 42).
Por fim, listado o argumento do Estado natural, que est presente em North, Wallis e
Weingast (2009). O desenvolvimento depende de mudanas em arcabouos institucionais
profundamente enraizados. Estas mudanas s ocorrem quando as pessoas mudam suas
crenas compartilhadas e subvertem suas estruturas de poder. Entretanto, as mudanas
fundamentais no ocorrem por causa de dinheiro, conselhos, presso ou at mesmo fora
fsica, vindos de fora (SHIRLEY, 2008, p. xi).
A partir do diagnstico das causas do subdesenvolvimento, distintas medidas podem
ser tomadas. Uma via difundida prope o auxlio externo por meio das agncias de ajuda, que
tentaram52 ligar motores do crescimento: investimentos e inovao tecnolgica; polticas
macroeconmicas amigveis aos mercados; educao. Nos anos 1980, muito da ajuda foi
realizada condicionada a reformas econmicas e a mudanas nas polticas macroeconmicas.
Estas medidas falharam em produzir o desenvolvimento.

52
E falharam.
 181

A explicao da Nova Economia Institucional de o porqu dos investimentos

realizados no gerarem crescimento nos pases em desenvolvimento passa pelos custos de
transao associados corrupo, pela existncia de firmas politicamente influentes, pela
informalidade, etc. H o importante reconhecimento de que as polticas macroeconmicas so
resultado de sistemas econmicos, polticos e de crenas. Tentativas de alterar polticas que
no envolvam modificar o sistema esto destinadas a falhar (SHIRLEY, 2008, p. 15).
De acordo com esta perspectiva, alguns pases subdesenvolvidos (como Argentina,
Chile, Turquia, Filipinas) copiaram as regras dos pases desenvolvidos (ou sociedades de
acesso aberto), como eleies competitivas, economias de mercado, sociedade civil
diversificada, tolerncia religiosa, universidades ativas, imprensa livre, etc. No entanto, estas
no funcionaram da mesma maneira com que funcionam nos pases desenvolvidos. Uma
determinada instituio pode ter um efeito em um pas e outro completamente distinto noutro
pas (SHIRLEY, 2008, p. 34).
Muitas vezes, membros da Nova Economia Institucional manifestam posicionamentos
bastante semelhantes aos dos economistas neoclssicos. As empresas estatais so criticadas
por Shirley com base na teoria (neoclssica) da agncia. De acordo com esta (SHIRLEY,
2008, p. 56), estatais se deparam com objetivos mltiplos e conflitantes, respondendo a vrios
principais, sofrendo interferncia por razes polticas ou de corrupo, no podendo demitir
ou aumentar preos, sendo administradas por polticos, protegidas da competio e recebendo
crdito de bancos pblicos. Fica evidente que se trata de uma viso preconceituosa que
desconsidera que muitos destes problemas podem ocorrer em empresas privadas. Alm disso,
contribuies como as de Chang (2004b), mostram o importante papel que empresas estatais
tiveram no desenvolvimento econmico de diversos pases.
Shirley (2008, p. 1) critica os pioneiros por eles terem supervalorizado o papel do
capital no desenvolvimento, considerando a pobreza causada por poucos investimentos.
Todavia, ela alega que alguns pases pobres receberam investimentos que no provocaram
crescimento sustentado. Esta crtica menospreza o volume de recursos necessrios para
romper com o subdesenvolvimento, havendo um nmero pequeno de pases que logrou tal
feito. importante observar que Japo, Coreia do Sul e Taiwan foram beneficiados por
investimentos externos. A renegociao da dvida da Alemanha aps a Segunda Guerra
tambm poderia ilustrar isso.
O capital humano claramente visto, pela Nova Economia Institucional, como vital
para o desenvolvimento. A educao passou a ser vista como um dos motores do crescimento
pela corrente. Porm, seus adeptos alegam que o investimento em educao nos pases pobres
 182

no se converteu em capital humano. As explicaes apresentadas envolvem o fato do

ambiente no recompensar aqueles que investem tempo, estudo e dinheiro, mas tambm
envolve a qualidade da educao. Resultados educacionais ruins so atribudos no falta de
investimento, mas a instituies fracas e a incentivos errados (SHIRLEY, 2008, p. 16).
Este argumento pode refletir uma viso etnocntrica, j que os pases pobres teriam
educao e instituies ruins. Embora se trate de outro contexto, do incio da Revoluo
Industrial, vale lembrar que uma educao de qualidade posterior ao desenvolvimento da
indstria na Inglaterra e na Esccia. A descrio contida em Marx (2010) sobre condies de
ensino pode ajudar a compreender as condies precrias naqueles pases no sculo XIX.
Contemporaneamente, Chang (2011a), alerta que mais educao no garantia de
desenvolvimento para um pas. De maneira semelhante, Lance Taylor cauteloso com a
explicao para o crescimento baseada somente na educao:

The question is whether education is a more a necessary or concomitant condition

for economic development, than sufficient for it to occur. Examples already
mentioned suggest that like any single factor, human capital cannot support
sustained growth. It is a multi-factoral process. (TAYLOR, 2004, p. 376).

A educao no continente americano pode ser vista, ainda, dentro da lgica da herana
colonial. Na Amrica do Norte foram criadas oito universidades nas colnias do norte
(Harvard, Yale, Pennsylvania, Princeton, Columbia, Brown, Rutgers e Dartmouth), apenas
uma no sul (William e Mary) e nenhuma no Caribe (MADDISON, 2006, p. 109). Os Estados
Unidos saram na frente na universalizao do ensino bsico. provvel que por volta de
1800 eles tivessem a maior taxa de alfabetizao do mundo. At os pases mais avanados
neste quesito na Amrica espanhola (Argentina, Uruguai e Costa Rica) estavam mais de 75
anos atrasados em relao a Estados Unidos e Canad (SOKOLOFF; ENGERMAN, 2000).
A viso que se tornou dominante na economia do desenvolvimento com a ascenso da
economia neoclssica, que consistia em analisar a pobreza, no completamente endossada
pela Nova Economia Institucional. Tirar pessoas da pobreza extrema importante, como
Shirley (2008, p. 9) alerta, mas no constitui desenvolvimento. importante lembrar que, a
partir dos anos 1990, as instituies multilaterais, como o Banco Mundial, focaram na
reduo da pobreza e no na promoo do desenvolvimento, como critica Chang (2010).
Parte da agenda proposta por estes organismos incluiu privatizaes que, no entanto,
desapontaram at mesmo seus propositores, visto que este processo transferiu renda para a
elite poderosa. J na dcada de 1980, o Banco Mundial introduziu a ferramenta dos
 183

emprstimos de ajuste estrutural. Estes emprstimos eram concedidos para os governos que se
comprometessem em implantar reformas. Uma das estratgias adotadas pelo Banco Mundial
para evitar a corrupo e a incompetncia governamental foi realizar seus projetos por meio
de ONGs53.
Ao comentar as limitaes da melhora do padro de renda chins nas ltimas dcadas,
com sua expressiva reduo da pobreza, Mary Shirley (2008, p. 1) apresenta sua definio de
desenvolvimento. Para ela, os cidados dos pases desenvolvidos possuem livre acesso aos
mercados, podem criar facilmente e com custo baixo empresas, organizaes civis ou
movimentos polticos. Estes cidados se beneficiariam de ordem e estabilidade das leis, que
seriam cumpridas por todos. Esta definio, bastante limitada, passa a impresso que o
desenvolvimento crescimento somado ao rule of law. O desenvolvimento muito mais do
que expanso da renda e reduo da pobreza, deve ser compreendido em sentido amplo, em
direo a melhorias na vida das pessoas e no de boas condies de negcios.
No entanto, esta viso de desenvolvimento atrelado a uma suposta facilidade para
realizar negcios encontra bastante ressonncia com a divulgao de rankings como o Doing
Business do Bando Mundial. Trata-se de uma pesquisa com contadores e advogados sobre as
formalidades legais para se abrir uma empresa hipottica, cujo tamanho no possui relao
com a maioria das empresas que realmente abrem em muitos pases em desenvolvimento
(SHIRLEY, 2008, p. 91).
O Doing Business apenas uma das tentativas de medir instituies e mudana
institucional. Democracia, corrupo, enforcement, esto entre as variveis levadas em
conta em inmeros indicadores, o que configura uma herana do vcio neoclssico de tentar
mensurar tudo. Estes indicadores so construdos levando em conta tanto pesquisas de
opinio, quanto declaraes de especialistas. No entanto, ambas as fontes podem ser
enviesadas e falhas (SHIRLEY, 2008, p. 89). A dificuldade de medir expressa por Voigt
(2013), que mesmo compartilhando da viso da Nova Economia Institucional, aponta vrios
problemas existentes nesta tentativa.
Ainda, muita ateno dada garantia de direitos individuais de propriedade,
enquanto que a participao democrtica insuficientemente focada (VOIGT, 2013, p. 3). As
aspiraes coletivas de desenvolvimento so realizadas por instituies pblicas, que possuem
a legitimidade para execut-las. Muitas vezes, mesmo que de maneira democrtica, as
instituies governamentais enfrentam oposio (EVANS, 2007). Estes aspectos costumam

53
Esta estratgia suscita vrios questionamentos: Ser que as ONGs so menos corruptas? Ser que so mais
competentes? Os governos no so mais accountable? Os governos no so eleitos nos pases democrticos?
 184

ser negligenciados por boa parte do mainstream, inclusive por economistas que se propem a
analisar as instituies.
As ressalvas feitas s tentativas de mensurar as instituies tambm valem para o
trabalho realizado por Acemoglu, que se insere dentro dos desdobramentos recentes da Nova
Economia Institucional.

3.4.1 Acemoglu e o fracasso das naes

Daron Acemoglu um economista nascido na Turquia e radicado nos Estados Unidos.

Ele estudou na Universidade de York e na London School of Economics. Lecionou na LSE e
desde 1993 professor no MIT. necessrio fazer uma apresentao crtica do trabalho de
Acemoglu em relao ao papel das instituies visto que este autor tem ganhado amplo
destaque, inclusive influenciando a formulao de polticas econmicas.
O autor publicou um manual de crescimento econmico, Introduction to Modern
Economic Growth (ACEMOGLU, 2009a), no qual apresenta os modelos neoclssicos de
crescimento econmico. Nesta obra ele tenta dar conta de fatores polticos e institucionais em
uma perspectiva puramente neoclssica54. Acemoglu (2010) argumenta que o modelo de
equilbrio geral importante na anlise do desenvolvimento econmico. No entanto, o que
tem lhe dado mais destaque, atualmente, so seus trabalhos que mostram a importncia da
histria e das instituies para o desenvolvimento econmico. O esforo realizado o de
evidenciar empiricamente a importncia das instituies ressaltadas nas obras de histria
econmica de Douglass North.
Seu trabalho classificado como elegante por Nathan Nunn (2009). De acordo com
este professor de economia de Harvard, a elegncia reside no fato de Acemoglu e seus
coautores mostrarem evidncias empricas de que eventos histricos afetaram as instituies
no passado, que por sua vez influenciaram os nveis de renda da atualidade (NUNN, 2009, p.
69). Ainda de acordo com Nunn (2009, p. 66), a agenda de pesquisa na qual Acemoglu se
insere no precisa mais demonstrar que a histria importa, o objetivo seria mostrar como ela
importa55.

54
Seu arcabouo dinmico para compreender as instituies polticas, simplesmente consiste em inserir a
varivel tempo em dois momentos distintos, t e t+1 (ACEMOGLU, 2009a, p. 852-853).
55
necessrio recordar McCloskey (1976, p. 439), que destacou ser motivo de vergonha para um economista o
desconhecimento de matemtica, mas no de histria. Parece ser, exatamente, o caso aqui. Muitos
economistas antes do sculo XXI, de diversas correntes (mesmo prximos do mainstream, como o caso de
Douglass North) j haviam destacado a importncia da histria.
 185

Antes de apresentar seu pensamento, adequado fazer uma grande ressalva (vlida
tanto para Acemoglu quanto para North): as instituies abertas (ou inclusivas) dos pases
desenvolvidos eram abertas para seus cidados, mas valiam-se da explorao colonial, com
brutais restries de direitos, impossibilitando a generalizao deste modelo. Cabe lembrar
que Inglaterra e Holanda, os modelos de sociedades desenvolvidas, cometeram uma srie de
atrocidades em suas colnias56. Outro aspecto importante, muitas vezes esquecido, que o
desenvolvimento nos aspectos humanos e sociais ocorreu depois da industrializao
(CHANG, 2004a).
O argumento inicial de Acemoglu, Johnson e Robinson (2001) o de que as colnias
com um ambiente menos mortal, tiveram o estabelecimento de um nmero maior de europeus.
Isto teria levado ao estabelecimento de instituies que protegiam a propriedade e promoviam
o crescimento.
Snowdon e Vane (2005, p. 562-563) resumem o argumento de Acemoglu e Robinson,
apresentado em diversos trabalhos. A explicao deles parte do ponto que uma nova
tecnologia gera eficincia e crescimento econmico, o que ir afetar a distribuio de poder
poltico. Os grupos que sentem a perda de poder buscaro, deliberadamente, bloquear esta
mudana, mesmo que seja benfica para o conjunto da sociedade. Mesmo que o crescimento
potencial possa aumentar a receita das elites, estas temero as novas tecnologias, enfrantando
um trade-off entre as possveis rendas e a ameaa ao monoplio do poder poltico. Problemas
de comprometimento podem levar as elites a rejeitarem as mudanas, como, por exemplo, a
resistncia industrializao no Imprio Russo e no Imprio Austro-Hngaro. Ameaas
externas podem levar a elite a aceitar mudanas, como foi o caso da Restaurao Meiji, uma
modernizao defensiva ocorrida no Japo aps 1868, quando a ameaa de navios norte-
americanos levou abolio do feudalismo.
Os piores casos de pases que falham na promoo do desenvolvimento so aqueles
governados por cleptocratas. Nestes pases, o poder poltico utilizado para controlar e
expropriar a riqueza dos cidados para benefcio dos governantes (e suas famlias e
apoiadores). Este tipo de regime exemplificado por Trujillo, na Repblica Dominicana,
entre 1930 e 1961, os Duvaliers no Haiti, entre 1957 e 1986, Mobutu no Zaire (atual
Repblica Democrtica do Congo), entre 1965 e 1997, Amin em Uganda, entre 1971 e 1979,
os Somozas na Nicargua, entre 1936 e 1979 e Marcos nas Filipinas, entre 1965 e 1968

56
Ainda que alguns destes episdios sejam mencionados, como em Acemoglu e Robinson (2012), que inclusive
reconhecem o impacto que o colonialismo teve sobre o continente africano, no feita a relao entre a
explorao colonial e o nvel de renda que as potncias europeias atingiram.
 186

(SNOWDON; VANE, 2005, p. 563). A partir dos casos de Mobutu e Trujillo, Acemoglu,
Robinson e Verdier (2004) formalizam um modelo para explicar a emergncia e o sustento
deste tipo de regime. A explicao passa por instituies fracas, pelo acesso a rendas geradas
por recursos naturais (petrleo, diamantes, cobre, etc.) e pela destruio da coaliso social.
Estes regimes aparecem com mais frequncia em pases com baixos nveis de renda.
Boa parte das ideias contidas nos atigos publicados por Acemoglu esto reunidas em
Why Nations Fail: The Origins of Power, Prosperity and Poverty (ACEMOGLU;
ROBINSON, 2012)57. Embora a publicao deste livro tenha angariado ateno imediata,
grande parte dos argumentos contidos na obra no eram novos. A distino entre estados
predatrios (como o Zaire) e estados desenvolvimentistas (Japo, Coreia e Taiwan) estava
presente em Evans (1993) (FONSECA, 2015, p. 27). Acemoglu e Robinson (2012) deram
nfase nas diferenas entre a colonizao espanhola e a inglesa. Algo que Caio Prado Jnior e
Celso Furtado (tanto na da Formao Econmica Brasileira, como em sua tese de doutorado,
que fora influenciada por Caio Prado Jnior) j haviam ressaltado (BIELSCHOWSKY, 1996,
p. 166-170).
O argumento central que as instituies econmicas so crticas para determinar se
um pas pobre ou prspero; a poltica e as instituies polticas determinam as instituies
econmicas de um pas. Os autores defendem a existncia de uma dicotomia entre os pases
desenvolvidos, que possuem as instituies chamadas inclusivas, e os subdesenvolvidos, com
predomnio de instituies ditas extrativas, pois foram projetadas para extrair renda e riqueza
de alguns grupos da sociedade. De acordo com Acemoglu e Robinson (2012, p. 368-372), as
instituies extrativas, que expropriam, empobrecem a populao e bloqueiam o
desenvolvimento econmico, so bastante comuns na frica, na sia e na Amrica Latina. A
presena deste tipo de instituies seria a razo mais comum para o fracasso das naes. Uma
vez que elas no criam os incentivos necessrios para as pessoas pouparem, investirem e
inovarem.
Um problema que se evidencia logo de incio, que neste argumento, as variveis
dependentes e independentes esto muito prximas. As boas instituies explicariam o
funcionamento da boa sociedade. Boas instituies e uma boa sociedade (desenvolvimento)
so praticamente a mesma coisa.
Nos pases ricos, os indivduos so mais saudveis, vivem mais e so muito melhor
educados. Estes possuem muito mais opes na vida, incluindo carreira e lazer do que aqueles

57
O prprio ttulo j mostra uma mudana na anlise do desenvolvimento. A preocupao com o fracasso, no
mais com os casos de sucesso.
 187

dos pases pobres, alm de usufrurem de melhor infraestrutura, estradas, eletricidade e

saneamento. Acemoglu e Robinson (2012, p. 40-41) relacionam esses aspectos com o papel
dos governos nestes pases, uma vez que fornecem servios como educao, sade, estradas,
lei e ordem. Por sua vez, os cidados possuem voz poltica nos rumos que estes pases tomam
e, desta forma, os autores interpretam que os governos destes pases no prendem os cidados
de maneira arbitrria. No entanto, os governos de pases desenvolvidos prendem seus
cidados. Diferenas tnicas e a pobreza, mesmo nos pases ricos, como Amartya Sen (2000)
chamou ateno, tornam a vida muito mais difcil do que poderia ser. Alm disso, a
participao poltica, muitas vezes, limitada.
As instituies econmicas inclusivas so aquelas que permitem e encorajam a
participao de uma grande massa de pessoas nas atividades econmicas, que fazem o melhor
uso de seus talentos e habilidades e que permitem que os indivduos faam as escolhas que
desejam. Para serem inclusivas, as instituies precisam garantir os direitos de propriedade,
um sistema legal imparcial, servios pblicos que forneam um campo de jogo no qual as
pessoas possam trocar e contratar e tambm deve permitir a livre entrada de novas empresas e
permitir que as pessoas escolham suas carreiras. Estas, por sua vez, aceleram a atividade
econmica, aumentam a produtividade e geram prosperidade. Seriam exemplos de instituies
inclusivas aquelas presentes na Coreia do Sul58 e nos Estados Unidos (ACEMOGLU;
ROBINSON, 2012, p. 74-75).
Assim como para o restante da Nova Economia Institucional, a garantia dos direitos de
propriedade ocupa uma posio central. A defesa deste argumento afirma que somente com
estes direitos ocorrem investimentos e aumentos na produtividade. Quanto h a perspectiva de
ser roubado, expropriado e sobretaxado, h pouco incentivo ao trabalho. Para reforar o
argumento, Acemoglu e Robinson contrastam a Coreia do Sul com a do Norte e os Estados
Unidos com a Amrica Latina. importante alertar para alguns problemas, primeiramente
este argumento no muito original59; alm disso, um exagero comparar a Amrica Latina
com a Coreia do Norte. Estes autores tem dificuldade em perceber as diferenas entre os
pases de renda mdia e os pases pobres, pois seu ponto de vista o dos pases
desenvolvidos. Assim, no se do conta que a Amrica Latina est muito mais prxima, em
58
No entanto, a Coreia do Sul era uma ditadura durante o perodo de sua industrializao. Acemoglu e Robinson
(2012, p. 92-93) reconhecem que a industrializao da Coreia do Sul ocorreu em um regime de instituies
extrativas. Eles tratam este caso como uma exceo, que, posteriormente, levou ao crescimento e ao
surgimento de instituies inclusivas. Outros casos mencionados de industrializao sob instituies
extrativas so a URSS, que colapsou e o crescimento atual da China, que teria semelhanas tanto com a
Coreia quanto com a Unio Sovitica.
59
No necessrio recorrer os autores latino-americanos. Dentro da literatura da Nova Economia Institucional,
North (1990) j havia realizado esta comparao.
 188

termos de renda e tambm de desenvolvimento humano, dos pases desenvolvidos do que da

Coria do Norte, como mencionado.
Para estes autores, a grande desigualdade no mundo evidente para todos, mas a
preocupao com as diferenas no nvel de renda entre pases60. Estas diferenas levam
pessoas a cruzar a fronteira do EUA com o Mxico, ou atravessar o mar Mediterrneo de
maneira ilegal.
As diferenas entre os nveis de desenvolvimento dos diferentes pases so atribudas
maneira pela qual as instituies, polticas e econmicas, moldam os incentivos para
empresas, indivduos e polticos. Cada sociedade funciona com um conjunto de regras
polticas e econmicas, criadas e executadas pelo Estado e pela coletividade. Trata-se de um
processo poltico que determina as instituies sob as quais as pessoas iro viver. As
instituies moldam os incentivos econmicos, como o incentivo a se educar, poupar, investir,
inovar e adotar novas tecnologias (ACEMOGLU; ROBINSON, 2012, p. 42). Os padres
institucionais esto profundamente enraizados no passado. Uma vez que a sociedade se
organiza de determinada maneira, esta tende a persistir. Historical factors shape how
institutions develop, but this is not a simple, predermined, cumulative process
(ACEMOGLU; ROBINSON, 2012, p. 180).
Os Estados Unidos do sculo XIX so vistos por Acemoglu e Robinson (2012, p. 33)
no apenas como politicamente mais democrticos que os demais pases, mas tambm mais
democrticos em relao inovao. Eles destacam que entre 1820 e 1845 apenas 19% das
patentes eram feitas por proprietrios de terras, e 40% eram feitas por pessoas com educao
primria ou menos. Esta viso extendida ao sistema bancrio, sendo que Acemoglu e
Robinson (2012) destacam que, no Mxico, o setor bastante concentrado, ao contrrio dos
EUA. No entanto, a concentrao bancria nos EUA, ocorrida aps as desregulamentaes
dos anos 1980, que culminou na crise, solenemente ignorada. Em trabalho anterior,
Acemoglu (2009b) descreveu a crise como resultado de mercados desregulados, em especial o
setor financeiro e de administrao de risco, e destacou as interconexes entre firmas, porm,
sem explicitar a concentrao ocorrida no oligoplio financeiro. Ou seja, a concentrao
facilmente identificada em outros pases, mas no quando ela ocorre nos Estados Unidos.
O argumento da herana colonial, ou desta somada dotao de fatores, est presente
ao longo da obra de Acemoglu. No continente americano, os espanhis criaram instituies

60
No entanto, existem trs formas de medir a desigualdade entre pases, conforme mostrou Milanovic (2007):
possvel comparar a renda mdia de cada um dos pases, a renda mdia considerando o tamanho da
populao de cada pas, ou comparando a renda de todos os indivduos.
 189

(encomienda, mita, repartimiento, trajin) para reduzir o padro de vida dos indgenas abaixo
da subsistncia, extraindo toda renda excedente para si. Houve expropriao da terra, trabalho
forado, salrios baixos e imposio de impostos elevados. Estas instituies geraram muita
riqueza para a coroa espanhola, tornando os conquistadores e seus descendentes muito ricos e
minando muito do potencial econmico da Amrica Latina61, o continente mais desigual.
No princpio da colonizao inglesa na Amrica do Norte, a Virginia Company, a
empresa privada responsvel pela colonizao, tentou imitar os espanhis no Mxico e no
Peru. No entanto, houve demora a perceber que o modelo de colonizao que havia
funcionado naqueles pases era inadequado para a Amrica do Norte. Em 1618, comeou o
sistema que dava para cada colono homem, 50 acres de terra, mais 50 para cada membro de
sua famlia. A partir de 1619, todos os homens adultos passaram a ter voz nas leis e
instituies que governavam a colnia. Acemoglu v isso como o incio da democracia nos
Estados Unidos, mas fazendo a ressalva de que as colnias no eram democracias, visto que
mulheres, escravos e homens sem propriedades, no podiam votar. As boas instituies dos
Estados Unidos so vistas como resultado das instituies que emergiram gradualmente a
partir disso (ACEMOGLU; ROBINSON, 2012, p. 43).
Ainda, dados imprecisos em relao Amrica Latina so apresentados por Acemoglu
e Robinson (2012, p. 37-38). Na viso dos autores, a expropriao de ativos por meio de
reformas agrrias, ou a ameaa disso, se manteve presente em diversos pases: Bolvia, Brasil,
Chile, Colmbia, Guatemala, Peru e Venezuela. Alm disso, eles consideram que apenas nos
anos 1990 a maioria dos pases da Amrica Latina se tornaram democracias. Desconsideram,
por exemplo, o perodo entre 1945 e 1964 no Brasil, com uma democracia vibrante, bem
como o papel de elementos externos de apoio as ditaduras que se instalaram.
Acemoglu e Robinson (2012, p. 76) destacam que na Amrica Latina havia
propriedade privada (e sua garantia) para os espanhis, entretanto, ela era altamente insegura
para os povos indgenas. Esta anlise da histria completamente enviesada, pois ignora
completamente que nos Estados Unidos, o direito terra por parte dos povos indgenas foi
completamente ignorado62. Ainda, digno de nota, o fato, de durante a escravido, a garantia
dos direitos de propriedade se estender para alm da terra, sobre os escravos, independente do
pas colonizador.

61
Aparentemente, como em vrios autores do novo institucionalismo, as diferenas dentro da Amrica Latina,
das instituies espanholas para as portuguesas, so ignoradas.
62
O Reino Unido tambm um exemplo de garantia de direitos apenas para os cidados britnicos. Keynes
(2002) relata a insegurana quanto propriedade por cidados alemes nas colnias aps a cesso de seus
territrios ultramarinos, com a derrota na Primeira Guerra.
 190

A distribuio de terras evidencia um paradoxo no argumento de Acemoglu e

Robinson. A distribuio mais equitativa das terras frequentemente utilizada como
explicao para o sucesso norte-americano. A proteo da propriedade privada tambm
enfatizada. Resta saber como, para os autores, pases que foram constitudos sem uma
distribuio minimamente equnime das terras, poderiam obter uma melhor distribuio de
terras sem comprometimento da propriedade privada.
A mudana institucional envolve mudana redistributiva (MEIER, 2000, p. 27). Por
sua vez, Acemoglu e Robinson reconhecem isso. Para eles, o crescimento econmico que
pode ser induzido pelas instituies cria tanto vencedores quanto perdedores, alterando a
distribuio de prosperidade e poder. Haver necessariamente conflito e disputa sobre as
instituies econmicas. Neste aspecto h certa relao com a ideia de destruio criativa de
Schumpeter, pois aps a Revoluo Industrial ocorre mudana na estrutura de poder. O
mercado e a poltica tero ganhadores e perdedores, e o medo da mudana causada pela
destruio criativa pode barrar a adoo de instituies inclusivas (ACEMOGLU;
ROBINSON, 2012, p. 84-85). No entanto, enquanto valorizam a redistribuio gerada pelo
mercado, negam iniciativas democrticas em prol disso.
Para a soluo dos conflitos envolvidos no desenvolvimento, necessria ateno
ao coletiva, poder de barganha e capacidade estatal (EVANS, 1993). O critrio de eficincia
paretiana inadequado para tratar de mudanas que promovam o desenvolvimento. Se a
concentrao de poder em uma elite compromete o desenvolvimento, como fica evidente em
vrios casos expostos no argumento de Acemoglu, a proteo da propriedade privada no
pode ser um valor absoluto inflexvel63.
Por outro lado, Acemoglu e Robinson realizam um avano tremendo em relao ao
mainstream, ao reconhecer a importncia do Estado. Na viso deles, alm da garantia de
direitos de propriedade, a lei, os servios pblicos, as liberdades de contrato e de troca
dependem do Estado. Alm disso, as sociedades para funcionarem adequadamente,
necessitam de servios pblicos e interveno estatal. Os pases desenvolvidos necessitam do
Estado:
To function well, society also needs other public services: roads and a transport
network so that goods can be transported; a public infrastructure so that economic
activity can flourish; and some type of basic regulation to prevent fraud and
malfeasance. Though many of these public services can be provided by markets and
private citizens, the degree of coordination necessary to do so on a large scale often
eludes all but a central authority. The state is thus inexorably intertwined with

63
Mesmo em pases desenvolvidos, a propriedade no absoluta. A necessidade de construo de obras pblicas
(como estradas ou represas, por exemplo) podem motivar desapropriaes. Estas prejudicam alguns
indivduos em prol de um benefcio maior para a coletividade.
 191

economic institutions, as the enforcer of law and order, private property, and
contracts, and often as a key provider of public services. Inclusive economic
institutions need and use the state. (ACEMOGLU; ROBINSON, 2012, p. 75-76).

O Estado possui o monoplio da violncia legtima na sociedade. Sem isto e sem a

centralizao decorrente, o Estado no pode desempenhar seu papel de garantir a lei e a
ordem, tampouco fornecer servios pblicos ou encorajar a atividade econmica. Quando o
Estado falha em conseguir centralizao poltica, a sociedade, mais cedo ou mais tarde, cair
no caos (ACEMOGLU; ROBINSON, 2012, p. 243-244). A importncia do papel do Estado
atestada pelos efeitos devastadores que a falta de centralizao poltica causa na Somlia. L,
h um Estado fraco, que no possui autoridade nem controle sobre os diferentes grupos que
compem a sociedade. O mesmo ocorre no Afeganisto e no Haiti64, onde o Estado incapaz
de manter a ordem e, consequentemente, os incentivos econmicos so destrudos. Por outro
lado, as instituies econmicas inclusivas da Coreia do Sul e dos Estados Unidos seriam
resultado de instituies polticas plurais e de estados suficientemente centralizados e
poderosos.
Assim como North e Thomas (1973), Acemoglu e Robinson (2012, p. 101) descrevem
a peste negra como uma conjuntura crtica, um grande evento ou uma confluncia de fatores
disruptivos do balano poltico e econmico existente na sociedade. As conjunturas crticas
so apresentadas como facas de dois gumes, que causam uma virada aguda na trajetria da
nao: podem levar as instituies extrativas a se transformarem em instituies mais
inclusivas, ou podem levar ao aprofundamento delas.
Na Inglaterra, a construo de instituies inclusivas ocorreu nos sculos XVI e XVII,
com destaque para dois eventos marcantes: a Guerra Civil Inglesa entre 1642 e 1651 e,
especialmente, a Revoluo Gloriosa em 1688. A Revoluo Gloriosa vista como o marco
que criou uma sociedade plural, criando o primeiro conjunto de instituies polticas
inclusivas. Acemoglu e Robinson (2012, p. 102) argumentam que no incio do sculo XVII
no existia mais na Inglaterra nem escravido nem servido, ignorando a manuteno da
escravido no restante do Imprio Britnico65.
Antes da Revoluo Gloriosa, a Inglaterra enriqueceu a partir da pilhagem. Keynes
(2010) relatou que a dvida externa inglesa foi paga em 1580, com recursos roubados da
Espanha por Drake, o que permitiu que a Rainha Elizabeth realizasse investimentos, como na
64
O Nepal tambm citado como exemplo disso.
65
Na realidade, o fim do trfico no Imprio Britnico ocorreu em 1807 (FOGEL; ENGERMAN, 1989, p. 33-34);
Em 1833 ocorre o fim da escravido na Inglaterra, na frica e nas ndias Ocidentais (mantendo em Santa
Helena, Ceilo, e nas ndias Orientais), somente em 1838 ocorre a abolio em todas as colnias britnicas,
ainda que a efetivao s tenha ocorrido em 1843.
 192

East India Company. Estes fatos menos gloriosos so negligenciados pela verso
propagandeada por Acemoglu e por outros adeptos da Nova Economia Institucional.
De acordo com o argumento de Acemoglu e Robinson, a Revoluo Gloriosa66 mudou
a situao da economia. At ento, dominada por monoplios, pelo estado, engajado em
taxao arbitrria e manipulao do sistema legal, e por direitos de propriedade da terra
arcaicos, que dificultavam sua comercializao. Aps este perodo, patentes e direitos de
propriedade sobre ideias, tornaram-se estmulos inovao. Eles no foram, porm, os
primeiros a tratar da importncia da Revoluo Gloriosa: North e Weingast (1989) j haviam
destacado isto.
Esta revoluo iniciou a era da supremacia do parlamento. A coroa no poderia mais
utilizar o argumento do direito divino dos reis, para estar acima da lei. O parlamento passou a
influenciar o governo, tornando-se permanente, sem mais ser dissolvido discricionariamente
pela coroa, passando a ter um papel central nas finanas e sobre o estabelecimento de novas
taxas.
Parliament also gained a central role in financial matters. Its exclusive authority to
raise new taxes was firmly reestablished; at the same time the Crowns independent
sources of revenue were also limited. For the Crown to achieve its own goals this
meant it had to establish successful relations with Parliament. Shortly thereafter,
Parliament gained the never-before-held right to audit how the government had
expended its funds. Parliamentary veto over expenditures, combined with the right
to monitor how the funds they have voted were spent, placed important constraints
over the Crown. (NORTH; WEINGAST, 1989, p. 815-816).

Outra mudana importante ocorreu no poder da realeza, com a independncia do

judicirio. North e Weingast (1989, p. 815-816) destacaram a supremacia da common law,
mais favorvel garantia dos direitos privados. As liberdades civis e polticas, que emergiram
ento, estiveram inextricavelmente ligadas com a liberdade econmica (NORTH;
WEINGAST, 1989, p. 829). Alm disso, North e Weingast salientam a importncia dos
mercados de capitais que, por sua vez, dependem da segurana dos direitos de propriedade. A
criao do Bank of England, em 1694, ocorreu com uma srie de restries, impossibilitando-
o de emprestar ou comprar terras da coroa, sem autorizao do parlamento. As inovaes
institucionais e financeiras da Inglaterra permitiram-na vencer a Frana na guerra dos sete
anos e emergir como a maior potncia do mundo, herdando as colnias do Canad e da
Louisiana.

66
Embora tratem a Revoluo Gloriosa como um movimento interno ingls, a Holanda desempenhou um papel
ativo nela. Trata-se de um assunto controverso, visto que muitos a tratam como uma invaso holandesa. H o
reconhecimento disso nesmo entre autores novos institucionalistas: Dutch influence was evident in the
English revolution (SHIRLEY, 2008, p. 31).
 193

Mary Shirley (2008, p. 31), no entanto, adverte que estas reformas no tornaram a
Inglaterra uma democracia e que o parlamento violava a liberdade e os direitos de propriedade
de grupos mais fracos da sociedade. questionvel se Acemoglu e Robinson no
supervalorizam conquistas modestas. Na Inglaterra, em 1832, entre 8% e 16% dos homens
adultos (entre 2% e 4% da populao) tiveram acesso ao voto, que s passou a ser universal
em 1918 para os homens e em 1928 para as mulheres (ACEMOGLU; ROBINSON, 2012, p.
312). importante ressaltar que o desenvolvimento, no sentido social, ocorreu posteriormente
ao processo de industrializao, algo aparentemente ignorado pelos autores, mas que
explorado por Chang (2004a).
Alguns pases desenvolveram instituies semelhantes s da Inglaterra, especialmente
Austrlia, Nova Zelndia, Canad e Estados Unidos, que se formaram quando a Revoluo
Industrial j estava a caminho. A Austrlia, fundada como uma colnia penal, entrou numa
trajetria que levou a instituies mais inclusivas do que aquelas da Gr-Bretanha67. Austrlia
e Estados Unidos possuam circunstncias distintas das quais as instituies britnicas foram
elaboradas. Destaca-se a inexistncia de absolutismo, o que permitiu que estes pases
entrassem rapidamente em uma trajetria de riqueza e industrializao68, sendo seguidos pelo
Canad e pela Nova Zelndia.
Assim como a Revoluo Gloriosa, a Revoluo Francesa descrita como outra
conjuntura crtica, por Acemoglu e Robinson. Ela teria transformado as instituies da Europa
ocidental, tornando-as mais parecidas com aquelas da Inglaterra. A Revoluo Francesa
acabou com o absolutismo na Frana e se espalhou pela Europa. Como consequncia,
surgiram instituies inclusivas em boa parte da Europa ocidental, propiciando crescimento
econmico e industrializao. A Revoluo Francesa tambm teve efeito sobre o sistema
educacional e abrindo espao para influncia de ideias iluministas (SHIRLEY, 2008, p. 32).

The leaders of the French Revolution and, subsequently, Napoleon exported the
revolution to these lands, destroying absolutism, ending feudal land relations,
abolishing guilds, and imposing equality before the law the all-important notion of
rule of law []. The French Revolution thus prepared not only France but much of
the rest of Europe for inclusive institutions and the economic growth that these
would spur. (ACEMOGLU; ROBINSON, 2012, p. 291).

67
Em 1850 foi institudo o sufrgio universal masculino. Em 1856, Nova Gales do Sul, Vitria e Tasmnia se
tornaram os primeiros locais do mundo a institurem o voto secreto.
68
A dinmica institucional determinou a reao s oportunidades que se apresentaram a partir do sculo XIX,
com a difuso da industrializao. Assim como para Landes, alguns pases fizeram a industrializao, outros
no. Os pases ricos so aqueles que entraram no processo de industrializao e mudana tecnolgica,
enquanto que os pobres no o fizeram (ACEMOGLU; ROBINSON, 2012, p. 301).
 194

O impacto da Revoluo Francesa, porm, interpretado de maneira dbia por

Acemoglu e Robinson (2012, p. 285). Se por um lado, permitiu o desenvolvimento da Frana
e da Europa Ocidental (ao contrrio do Imprio Austro-Hngaro e do Imprio Russo), por
outro criou violncia, instabilidade e guerras. Estes autores defendem mudanas graduais,
pois estas previnem aventuras em territrios desconhecidos, como o caso da Revoluo
Francesa. O experimento com a democracia levou ao terror e ao retorno da monarquia. A
Revoluo Russa tambm levou violncia.

Not all radical changes are doomed to failure. The Glorious Revolution was a radical
change, and it led to what perhaps turned out to be the most important political
revolution of the past two millenia. The French Revolution was even more radical,
with its chaos and excessive violence and the ascent of Napoleon Bonaparte, but it
did not re-create the ancient rgime. (ACEMOGLU; ROBINSON, 2012, p. 362).

Deste modo, fica explcita a contradio, pois os autores argumentaram que a

Revoluo Gloriosa foi bem sucedida, enquanto que a Revoluo Francesa e a Revoluo
Russa foram desastrosas.
Os desdobramentos da Revoluo Francesa foram completamente distintos no leste e
no oeste da Europa. Isso evidencia que pequenas diferenas levam a situaes onde as
sociedades seguem trajetrias completamente diferentes diante do mesmo conflito, por conta
de especificidades histricas. Os padres divergentes de desenvolvimento ao redor do mundo
ilustram a interao entre conjunturas crticas e deriva institucional:

These differences are often small to start with, but they cumulate, creating a process
of institutional drift. Just as two isolated populations of organisms will drift apart
slowly in a process of genetic drift, because random genetic mutations cumulate,
two otherwise similar societies will also slowly drift apart institutionally. Though,
just like genetic drift, institutional drift has no predetermined path and does not even
need to be cumulative; over centuries it can lead to perceptible, sometimes important
differences. The differences created by institutional drift become especially
consequential, because they influence how societies reacts to changes in economic
or political circumstances during critical junctures. (ACEMOGLU; ROBINSON,
2012, p. 108-109).

O desenvolvimento, sendo descrito como um processo cumulativo, deveria remeter ao

trabalho de Veblen, pioneiro em adaptar Darwin para as cincias sociais. No entanto, a
tradio dos antigos, assim como a retomada contempornea realizada por Hodgson,
ignorada por Acemoglu, assim como boa parte da Nova Economia Institucional.
Dentre as principais contribuies de Acemoglu e Robinson para a compreenso do
desenvolvimento econmico considerando instituies est o reconhecimento de alguns
 195

pontos negligenciados pelo institucionalismo ortodoxo: que os europeus anularam a

possibilidade de crescimento econmico em muitas partes do mundo conquistado; a existncia
de crculos viciosos e de oligarquias que criam tendncias poderosas para a persistncia de
instituies extrativas; alm da, j mencionada, necessidade de um grau de centralizao do
Estado.
[] in several instances the extractive institutions that underpinned the poverty of
these nations were imposed, or at the very least further strengthened, by the very
same process that fueled European growth: European commercial and colonial
expansion. In fact, the profitability of European colonial empires was often built on
the destruction of independent polities and indigenous economies around the world,
or on the creation of extractive institutions essentially from the ground up, as in the
Caribbean islands, where, following the almost total collapse the native populations,
Europeans imported African slaves and set up plantation systems. (ACEMOGLU;
ROBINSON, 2012, p. 271).

O continente africano69, aps entrar em contato com os Europeus fornecendo escravos,

aprofundou as instituies extrativas. Com o fim (ou declnio) da escravido veio o
colonialismo e, aps os processos de independncia na dcada de 1960, sucesses de
governos que recriam estas instituies extrativas. No entanto, as guerras civis africanas se
diferenciam da Revoluo Gloriosa. Acemoglu e Robinson as interpretam como uma mera
procura pelo poder e enriquecimento de um grupo custa dos outros, e no uma busca pela
modificao das instituies polticas.
O impacto do comrcio atlntico gerou trajetrias divergentes entre a Europa
Ocidental e a frica. Enquanto na Inglaterra os lucros do comrcio de escravos enriqueciam
os oponentes do absolutismo, na frica estes fortaleciam o absolutismo (ACEMOGLU;
ROBINSON, 2012, p. 178).
A maior parte das sociedades na histria foi baseada em instituies extrativas. Por
uma questo de lgica, para extrair riqueza, necessrio cri-la. necessrio, em algum grau,
de lei e ordem e de sistemas de regras e de estmulo atividade econmica. Nesta perspectiva,
o crescimento gerado sob instituies extrativas insustentvel, pois no conseguem gerar
mudana tecnolgica, tanto por falta de incentivos, quanto por resistncia das elites. Pode at
ocorrer crescimento baseado na tecnologia existente, mas este no seria duradouro nem
geraria destruio criativa.
Apesar do reconhecimento por estes autores da existncia de crculos viciosos e da
grande influncia do passado sobre o presente, no deve haver fatalismo. Algumas sociedades

69
A frica, em linhas gerais, descrita como a parte do mundo que no conseguiu usufruir dos benefcios da
Revoluo Industrial que sofre o domnio de instituies extrativas. Botswana apresentado como uma
excesso. A descrio deste pas beira o romance, passando a impresso de ser um Japo Africano.
 196

conseguiram transformar as instituies para um regime mais inclusivo, substituindo

instituies extrativas por inclusivas. No uma trajetria simples, que pode levar a um
caminho de prosperidade. Neste caso, h um crculo virtuoso: um processo poderoso de
feedback positivo que preserva as instituies face a tentativas de min-las e que, de fato,
estabelecem as foras motrizes que levam a maior incluso. As instituies inclusivas no
emergem por si prprias, frequentemente, so produto dos conflitos entre elites resistindo a
mudanas polticas e econmicas e aqueles que desejam limitar o poder das elites. Os efeitos
das instituies inclusivas levam democracia, universalizao da educao, da previdncia e
a taxao redistributiva.
O mecanismo de funcionamento do crculo virtuoso passa: pela lgica das instituies
pluralistas, que torna mais difcil a usurpao do poder com a consagrao do Estado de
Direito; por instituies polticas inclusivas, que suportam e do suporte a instituies
econmicas inclusivas; e por uma mdia livre, um argumento que cai do cu, visto que a
reduo do poder dos bares ladres atribuda por Acemoglu e Robinson imprensa, e no
ao aumento da regulamentao sobre os monoplios.
Acemoglu e Robinson (2012, p. 157) fazem a ressalva que movimentos em direo
instituies inclusivas podem ser revertidos. Novamente, um argumento j presente em
Veblen, porm ignorado70. Nos Estados Unidos e no Reino Unido, o processo de
financeirizao e captura do sistema poltico, em andamento, ilustra que nem sempre as
instituies inclusivas podem evoluir numa trajetria rumo a instituies extrativas.
O foco em como resolver o problema da pobreza, dominante nos crculos dos
policymakers ocidentais foi recorrente em medidas advogadas pelo FMI e outras organizaes
internacionais. Estas atribuam a pobreza a polticas econmicas e a instituies ruins e
propunham uma lista de medidas que os pases deveriam adotar. No mesmo sentido, as
polticas recomendadas pelo Consenso de Washington so consideradas boas por Acemoglu e
Robinson (2012, p. 446). A crtica deles se limita ao fato daqueles que recomendam este tipo
de polticas no considerarem as razes pelas quais emergem ms polticas. Eles reconhecem
que os pases latino-americanos estagnaram nas dcadas de 1980 e 1990, quando estas
medidas foram impostas. Entretanto, o insucesso atribudo por eles s polticas destes
pases.

70
Assim como boa parte dos adeptos da Nova Economia Institucional, Acemoglu jamais cita Veblen ou
Commons. Alm disso, mesmo em relao a autores contemporneos da Nova Economia Institucional, como
Douglass North, so utilizadas referncias antigas, geralmente, da poca em que North estava prximo ao
mainstream.
 197

As instituies so importantes para explicar o desenvolvimento econmico. No

obstante, a explicao de autores da economia institucional, como Acemoglu, por vezes,
parece uma verso adaptada de argumentos culturalistas. Esta viso est carregada de
preconceitos, responsabilizando, com frequncia, os pases subdesenvolvidos, por sua
situao. necessrio, portanto, avanar na compreenso da relao das instituies com o
desenvolvimento econmico, mas sob uma perspectiva heterodoxa. Esta deve levar em conta
a contribuio dos antigos institucionalistas e de toda a tradio heterodoxa.
Chama ateno nos trabalhos de Acemoglu e seus coautores a ausncia de
especificidade histrica. Aplicam a teoria econmica atual para entender qualquer evento
desde o neoltico. O detalhe, que ao invs de aplicarem a teoria neoclssica, o fazem
considerando as instituies.
A viso histrica da Nova Economia Institucional bastante romantizada, fazendo jus
a crticas recebidas. Todavia, faz com que o mainstream reconhea a importncia da histria e
das instituies. Com inmeros exemplos de trajetrias institucionais distintas, a anlise
institucional, deve, portanto, comparar as diferentes experincias histricas. Falta na Nova
Economia Institucional o reconhecimento da diversidade institucional existente.

3.4.2 Anlise institucional comparativa e diversidade institucional

Geralmente os economistas institucionalistas destacam a importncia de anlises

institucionais comparativas, examinando um amplo conjunto de fatores na busca por
explicaes causais adequadas (HODGSON, 1998b, p. 173). Cabe destacar, dentre estes
autores, o trabalho de Avner Greif. Este autor destaca que este tipo de anlise questiona sobre
as sociedades que evoluem em trajetrias distintas, sobre as sociedades que falham em adotar
a estrutura institucional daquelas bem sucedidas e sobre as inter-relaes entre os aspectos
informais e formais das instituies (GREIF, 1998, p. 80).
A anlise histrica e institucional comparativa , frequentemente, fundamentada na
utilizao da Teoria dos Jogos. O uso da Teoria dos Jogos criticado pelos institucionalistas
histricos cujo foco est nos processos, ao invs de no equilbrio. A anlise realizada por
Greif (1998, p. 80) segue a tradio que v as instituies como restries. Ele as descreve
com as restries no tecnolgicas, que influenciam as interaes sociais, fornecendo
incentivos para manter as regularidades de comportamento.
Outro autor que segue esta linha Masahiko Aoki. Hodgson (2003b, p. 468) destaca o
pioneirismo de Aoki na abordagem que utiliza a Teoria dos Jogos. Aoki aceita a
 198

impossibilidade da existncia de um mundo sem instituies. Ele toma no apenas os

indivduos como dados, mas tambm o conjunto de instituies, que so historicamente
outorgadas. A partir disso, ele explora a evoluo destas instituies. A anlise deveria ser
evolucionria e aberta, embora o prprio Aoki reconhea que no faz isso (HODGSON,
2003b, p. 468).
possvel dividir a anlise institucional comparativa em duas linhas de anlise: a
primeira utiliza Teoria dos Jogos evolucionria; a segunda considera o impacto de interaes
estratgicas e caractersticas culturais exgenas e endgenas e utiliza Teoria dos Jogos, em
sua forma clssica, principalmente jogos repetitivos (GREIF, 1998, p. 81). North, Weingast,
Greif, Aoki, entre outros, estariam na segunda linha.
O estudo das instituies de uma determinada sociedade deve considerar suas relaes
com fatores histricos, culturais, sociais e polticos. Considerando que a racionalidade dos
agentes limitada, a anlise no pode se restringir a instrumental da Teoria dos Jogos. As
respostas a um ambiente em mudana podem no ser timas, e refletem mutaes aleatrias
nas organizaes ou nas crenas, ou a mudana de poder dos atores polticos. Esta anlise,
ento, explora a possibilidade da mudana refletir limitaes de racionalidade, cognio e
conhecimento.
As instituies so complexas, com inter-relaes entre as formais e informais. Esta
complexidade no uma resposta esttica tima, mas sim reflexo de um processo histrico,
no qual fatores polticos, sociais e culturais se inter-relacionam, com implicaes duradouras
sobre as instituies (GREIF, 1998, p. 82).
Greif e Laitin (2004) estendem a utilizao da Teoria dos Jogos para estudar as
instituies como produto de um processo histrico no qual a mudana institucional ocorre de
maneira endgena. Para estes autores, a Teoria dos Jogos e o institucionalismo histrico no
seriam contraditrios, sendo possvel utilizar o institucionalismo da escolha racional para
atender s preocupaes do institucionalismo histrico. Por outro lado, o foco do
institucionalismo histrico nos processos de mudana pode enriquecer a anlise do
institucionalismo da escolha racional (GREIF; LAITIN, 2004, p. 649).
Crenas compartilhadas entre os membros da sociedade sobre como os demais
membros iro se comportar um elemento institucional. Cada indivduo enfrenta a incerteza
sobre se os outros indivduos se comportaro conforme o esperado. A ao dos outros no
conhecida ex ante. Quando o comportamento confirma ex post as expectativas a incerteza
resolvida, implicando em self-enforcement atravs da confirmao das crenas sobre o que os
outros atores faro (GREIF; LAITIN, 2004, p. 650).
 199

A dinmica institucional um processo histrico no determinstico, visto que, em um

determinado ambiente, vrias instituies podem prevalecer. Com isso, existem vrias
histrias institucionais (GREIF, 2006, p. 405). A partir da constatao de que existem
mltiplas histrias institucionais, com diferentes trajetrias, o entendimento do
desenvolvimento deve levar ao estudo da diversidade institucional, como faz Aoki (2001a).
Uma anlise comparativa, como a realizada pelo autor, mostra que so possveis diversos
arranjos institucionais. Aoki fornece um modelo estilizado, apresentado no Quadro 4,
contrastando o modelo Walrasiano, com os seguintes modelos: Americano tradicional,
Alemo, Japons, estes baseados em fatos estilizados de economias nacionais avanadas, do
Vale do Silcio, e Global, que emergem com o paradigma da tecnologia de informao e
comunicao, um local e o outro transnacional. Aoki salienta que outros modelos poderiam
ser includos, como Francs, Italiano ou Escandinavo.
A teoria neoclssica, que se apoia no modelo Walrasiano, no d conta de
compreender o desenvolvimento, justamente pela existncia de diversos modelos
institucionais possveis. No quadro proposto por Aoki, o liberalismo apenas uma das
maneiras de se organizar o Estado, assim como o utilitarismo um dos possveis valores a
pautar a sociedade (enquanto parte do modelo walrasiano neoclssico, puramente terico).
A diversidade institucional suscita, inclusive, diversas bases tericas para serem
analisadas. Assim como existem diferentes papis para o Estado desempenhar, existem
diferentes formas de firma. Aoki se dedica ao estudo da organizao industrial, a partir da
comparao entre as firmas americanas e japonesas. Mas alm de considerar a teoria
neoclssica inadequada para isso, endossando as crticas sobre a inadequao e o irrealismo
do tratamento da firma, tambm critica a teoria dos custos de transao, por tambm
consider-la inadequada para compreender o funcionamento da indstria (TIGRE, 1998, p.
93).
Existem, portanto, diferenas entre a firma de Aoki e a firma de Williamson. Enquanto
a unidade de anlise em Williamson a transao, Aoki se volta para a firma. A organizao
industrial objeto de estudo dos economistas evolucionrios. A contribuio importante que
deve ser incorporada a partir de Aoki, e que tambm enfatizada por Hodgson, a de que
existem diversos arranjos institucionais possveis dentro do capitalismo.
 Mercado de
Conveno da Instituies do Regras de direito de Normas, valores,
Governana Instituies produtos / Relaes de
arquitetura trabalho e do propriedade e social Estado
coorporativa Financeiras Organizao oferta
Modelo organizacional emprego enforcement embeddedness
Indutrial
Definidas
Controle do
W - Walrasiano Caixa preta Leilo endgenamente e Utilitarismo Liberalismo
empreendedor
enforced
Burocracia como
Securitizao
TA - empregador, Competio
Controle dos (mercados de Integrao Interpretao pelos Vrias Democracia
Tradicional Hierarquia funcional sindicalismo de oligopolistica
Quadro 4 - Diversidade Institucional

gestores controle vertical tribunais comunidades representativa

Americano controle do regulada
corporativo)
emprego
Hierarquia Acionistas Regulamentaes Associaes Fornecedores Regulaes Cidadania Corporativismo de
A - Alemo Co-gesto

Fonte: Adaptado de Aoki (2001a, p. 142, 2001b, p. 379).

participativa comprometidos corporativistas comerciais fortes autnomos associativas Industrial contrato social
Governana Controle do
Sistema de banco Associaes Fornecedor Renegociao Estratificao por Bureau-
J - Japons Hierarquia horizontal relacional pessoal em toda
principal industriais keiretsu permanente status social Pluralism
contingente empresa
Financiamento por
Alta mobilidade Efeito de Firmas Planejamento e
capital de risco, por Comunidades
VS - Vale do Diversidade Governana por pelo curto ciclo de aglomerao, especializadas negociao de Favorvel aos
etapas, pela profissionais,
Silcio encapsulada torneios vida das firmas associaes de em projetos sem contratos por empreendedores
introduo na bolsa torneio de gestores
start-ups fixao de normas produo advogados
(IPO)
Diversas
Hierarquias Comrcio Organizaes de
Controle pelo Mercado de ativos Concorrncia trans- Aliana estratgica, Contrato como organizaes no
200

G - Global funcionais integradas eletrnico entre Estados em vrios

mercado corporativos globais fronteiria Comrcio eletrnico produto governamentais
em rede firmas nveis
(ONG)
 201

3.5 Hodgson e o resgate da economia institucionalista original

No incio deste sculo autores europeus, como o britnico Geoffrey Hodgson, tm se

destacado ao fazer o resgate do institucionalismo norte-americano. Como observou Conceio
(2008a), na Europa, alm da velha economia institucional americana, houve reconhecimento
da influncia da Escola Histrica Alem, alm do legado de Karl Marx. Alm de Hodgson,
Warren Samuels e Malcolm Rutherford tem se destacado nessa tarefa de, no apenas resgatar,
mas atualizar e avanar o pensamento institucionalista original.
Estes seguidores contemporneos do antigo institucionalismo vm sendo descritos de
inmeras formas. Classific-los como antigos institucionalistas menosprezaria as
contribuies atuais. Conceio (2001b) prope o termo neo-institucionalismo. Por sua vez,
Jameson (2006) adota o termo nova antiga economia institucional, contrastando-a com a
nova Nova Economia Institucional. Para evitar confuso, outra maneira possvel de
descrever esta corrente, referenciando-a como institucionalismo original. Independente do
rtulo, a importncia que, nesta abordagem, h crtica da economia neoclssica, do
formalismo e do individualismo ontolgico e metodolgico. Trata-se, portanto, de uma
abordagem que descreva a economia como um processo evolucionrio, no qual a histria
fundamental: History is important, partly because every complex organism, every human
being and every society carries the baggage of its past. Evolution builds on past survivals that
encumber actions in the present, Choices made by our ancestors can be difficult to undo.
(HODGSON, 2001, p. 3).
Hodgson (1998b, p. 173-174) lista os pontos que marcam a novidade trazida pela
abordagem institucionalista e seu desacordo com o mainstream:
a) a nfase nos fatores institucionais e culturais, que no encontrada no
mainstream;
b) a anlise abertamente interdisciplinar, reconhecendo contribuies da
poltica, sociologia, psicologia e outras cincias;
c) no se recorre ao modelo do agente racional maximizador de utilidade. Na
realidade, o agente individual est sujeito tanto a prevalncia dos hbitos
quanto a novidades;
d) as tcnicas matemticas e estatsticas so reconhecidas como servas da teoria
econmica, e no a sua essncia;
e) a anlise no parte de modelos matemticos, mas, sim, de fatos estilizados e
conjecturas tericas a respeito de mecanismos causais;
 202

f) o uso de material histrico e comparativo, a respeito das instituies

socioeconmicas.

A incorporao recente pelo mainstream do conceito de aprendizado evidencia as

limitaes da suposio de racionalidade. Hodgson (1998b, p. 175) questiona o fato de um
agente poder ser racional quando est em um processo de aprendizado. O aprendizado
significa que nem toda informao est disponvel para o agente. Hodgson salienta que o
aprendizado muito mais do que adquirir informao, pois envolve o desenvolvimento de
novos meios de cognio, clculo e avaliao. Se os prprios mtodos e critrios de
otimizao so aprendidos, no haveria como otimizar.
Hodgson realiza o resgate das contribuies de Darwin e do pensamento evolucionrio
que estavam presentes em Veblen, que, na dcada de 1890, foi o segundo71 a propor a
aplicao do Darwinismo nas cincias sociais. Porm estas foram deixadas de lado no
prosseguimento do pensamento institucionalista. Havia rejeio ao darwinismo entre os
principais seguidores de Veblen, como Mitchell, Commons e Ayres. Os intelectuais
mostravam relutncia, especialmente na Inglaterra e nos Estados Unidos, em utilizar o
linguajar da biologia, dado seu uso para justificar imperialismo, nacionalismo e guerra. A
prpria palavra evoluo tornou-se um tabu, por causa do uso anterior (na dark age) do
evolucionismo nas cincias sociais72 (HODGSON; KNUDSEN, 2012). No obstante,
Hodgson e Knudsen (2012, p. 6) fazem a ressalva que a utilizao dos princpios darwinianos
completamente diferente da proposta reducionista de explicar todos os fenmenos sociais,
completamente, em termos biolgicos.
McCloskey (1995, p. 25) sugere que a predileo entre os economistas pelos modelos
Newtonianos elegantes, em detrimento de uma narrativa darwiniana, histrica e complexa,
est mais relacionada idade e ao pioneirismo da primeira, do que qualquer outro motivo. A
obra de Newton essencialmente geomtrica, ao ponto que a obra de Darwin desprovida de
modelos matemticos. Ou seja, podemos ver como um exemplo de dependncia da trajetria e
de enraizamento de hbitos entre a comunidade cientfica. Apesar dos modelos matemticos
estarem na moda, a narrativa essencial para a cincia e a literatura.
O Darwinismo no fornece um modelo nico ou um sistema axiomtico. Ao invs
disso, um arcabouo metaterico que estimula a pesquisa, fornecendo um repositrio de

71
Hodgson e Knudsen (2012) apontam que o filsofo escocs David George Ritchie, foi o primeiro.
72
Apesar do folclore moderno, o uso do termo darwinismo social era bastante raro (HODGSON; KNUDSEN,
2012, p. 17). Este se baseia em frases chave, como seleo natural, luta pela existncia e sobrevivncia
do mais apto.
 203

modelos e teorias auxiliares. Os princpios do darwinismo envolvem variao, seleo e

herana (ou replicao) (HODGSON; KNUDSEN, 2012, p. vii-viii).
De maneira equivocada, o Darwinismo foi associado com o individualismo e o
egosmo. Outra crtica consiste na interpretao de que a evoluo seria sempre progressiva
ou um processo otimizador. Isto seria reflexo da viso spenceriana de progresso automtico,
que dominou o discurso evolucionrio, at a dcada de 1940, quando os mecanismos causais
da evoluo foram adequadamente explicados e a sntese entre a gentica Mendeliana (e de
mecanismos de mutao) e o darwinismo foi obtida. O prprio Darwin salientava que a
seleo natural no implicava necessariamente em progresso, como lembram Hodgson e
Knudsen (2012). A prpria histria das sociedades humanas mostra que isto verdade. A
evoluo institucional pode levar a uma situao pior, com regresso tecnolgico, como o
Egito, que esqueceu da existncia da roda, ou vrios exemplos na China (LANDES, 1999,
p. 402-403).
O salto terico realizado por Veblen foi aplicar o princpio da seleo para
instituies, e no meramente para indivduos. Os princpios darwinianos so aplicados para a
evoluo de entidades sociais: empresas, governos e outras organizaes competem por
recursos escassos, se adaptam e mudam, alguns fracassam, outros prosperam; as organizaes
aprendem e transmitem informaes (HODGSON; KNUDSEN, 2012, p. 1-12). possvel,
portanto, estabelecer uma ligao do princpio de seleo com as variaes existentes no
capitalismo.
A interpretao vebleniana do Darwinismo no considera indivduos sendo
selecionados em um ambiente fixo, mas sim de indivduos sendo selecionados em um
ambiente que muda em sua interao com estes indivduos criativos. Hodgson (2003b, p. 561)
mostra que para Darwin e a biologia evolucionria h o reconhecimento de que o ambiente,
no qual ocorre a seleo, passa por mudanas, inclusive climticas. O outro ponto destacado
que vrias espcies modificam o ambiente ao seu redor73. A seleo, portanto, pode ser
aleatria ou deliberada. Evidentemente, o grau de conscincia e deliberao muito maior nas
atividades humanas74.
Entre as crticas que Darwin sofreu durante sua vida, a de Lamarck foi bastante
popular. A ideia de Lamarck consistia na possibilidade de herana de caractersticas

73
Por exemplo, formigas e pssaros constroem ninhos, aranhas teias e castores represas (HODGSON, 2003b, p.
561).
74
Hodgson (2003b, p. 561) menciona ainda casos de evidncia de protocultura e aprendizado entre animais,
como macacos. Quando quer que tenha se desenvolvido entre humanos, a capacidade de absoro cultural
resultado da seleo natural, pois esta capacidade aumentou o sucesso reprodutivo.
 204

adquiridas. A maneira com que a evoluo ocorre, s foi compreendida muito tempo depois
pela biologia. No entanto, em cincias sociais, podemos pensar em caractersticas adquiridas
sendo replicadas no futuro. A aceitao das ideias de Lamarck, por sua vez, no significa a
rejeio do darwinismo (HODGSON; KNUDSEN, 2012, p. 31; HODGSON, 1992).
Os hbitos so mecanismos psicolgicos fundamentais no aprendizado. Eles so o
constructo individual dos costumes, das rotinas e de todos replicadores sociais de alto nvel.
Os hbitos e as rotinas so persistentes, se replicam e contm solues prontas para problemas
frequentes. A persistncia significa que a evoluo organizacional resiste persistentemente a
iniciativas (corporativa ou governamental) de mudana (HODGSON; KNUDSEN, 2012).
Hbitos e rotinas respondem s mudanas institucionais. As instituies, por sua vez, so,
para Hodgson, sistemas integrados de regras que estruturam interaes sociais. Todas as
instituies so estruturas sociais, mas nem todas as estruturas sociais so instituies.
O institucionalismo representa desta forma, uma ruptura terica, metodolgica e
ontolgica com o mainstream, que sofre com problemas da generalizao. Os economistas
sempre procuram por um Santo Graal da explicao, com poucos conceitos gerais e equaes,
talvez por causa da inveja da fsica mencionada por Mirowski (1989). Esta tendncia seria
evidenciada pelos conceitos de maximizao da utilidade e custos de transao. As leis mais
gerais so as menos valiosas. A teoria Walrasiana do equilbrio geral uma tentativa de
estabelecer uma teoria geral da cincia social, mas no capta a inventividade e a inquietao
da economia moderna. Seguindo a mesma lgica, a Teoria dos Jogos tambm tenta formular
um arcabouo geral (HODGSON; KNUDSEN, 2012).
Hodgson (2001, p. 4) comenta a respeito da tentativa de construo de explicaes
cientficas mais gerais, que unifiquem as explanaes. Algumas explicaes podem unificar,
mas so pouco valor. Ele faz, ento, uma analogia: uma teoria de que todos os eventos so
causados pelos deuses uma unificao explicativa, mas sem significncia cientfica; da
mesma forma, uma teoria generalizvel, no falsevel, de que todos so maximizadores de
utilidade, tambm de pouco valor explicativo.
As cincias sociais lidam com sistemas de complexidade imensa, assim como a
biologia75. As especificidades so fundamentais, o que no implica na impossibilidade de ser
estabelecer alguns princpios gerais. O darwinismo serviria de exemplo para a economia, ele
no possui capacidade explicativa e preditiva, mas fornece um arcabouo terico no qual
explicaes das especificidades so acomodadas (HODGSON; KNUDSEN, 2012, p. 3).

75
Hodgson e Knudsen (2012, p. 5) descrevem Darwin como um pioneiro e profundo analista da complexidade.
 205

O capitalismo, para Hodgson (2001, p. 322), no deve ser definido em funo de seus
resultados, como a acumulao de mais valia, mas, sim, em termos de suas relaes sociais. O
lucro um importante produto do capitalismo, porm, insuficiente para defini-lo, visto que
uma firma tendo prejuzos no deixa de ser capitalista. Moeda, mercados e competio
existiam em sociedades antigas e medievais. No entanto, a existncia delas no suficiente
para o capitalismo. O foco deve estar nas caractersticas estruturais essenciais.
Para analisar o capitalismo, Hodgson (2001, p. 322-329) recorre ao trabalho j
realizado pela escola histrica e pelos antigos institucionalistas. Ele ento realiza uma diviso
em cinco nveis de abstrao, conforme a Erro! Fonte de referncia no encontrada.. O
foco concentrado naquele que seria o quinto nvel, teria sido o erro da escola histrica. Sem
categorizaes, arcabouos conceituais, ou teorias, ficaramos perdidos em meio a um mar de
material descritivo. Marx, por sua vez, ao focar-se sobre o quarto nvel, no deu ateno para
as formaes especficas do capitalismo, que esto no quinto nvel. J a economia neoclssica
costumava estar no segundo nvel de abstrao, o das sociedades humanas. Entretanto,
buscando uma maior generalizao, seus adeptos tentam fazer a teoria aplicvel a sistemas
gerais, levando-os a aplicar os princpios econmicos para formigas, abelhas, pombos e ratos.
A oferta e a demanda so aplicadas onde no existem nem mercados nem sociedades
humanas. Parte da sociologia est no segundo nvel, assim como a antropologia. Sua outra
parte est no terceiro, junto da economia institucional, tanto antiga quanto nova.
Este esquema possui cinco nveis de anlise e quatro nveis ontolgicos que emergem
da realidade. Cada teoria que descreve um nvel ontolgico deve ser consistente com as outras
teorias a descreverem a mesma realidade, inclusive com as dos outros nveis. O
desenvolvimento do capitalismo, portanto, no pode ir contra os princpios do darwinismo ou
as leis da fsica.
 206

Quadro 5 - Diviso dos nveis de abstrao nas cincias sociais

Exemplos de possveis leis
Escopo da anlise
Nvel de abstrao ou princpios naquele Categorias ou critrios chave
naquele nvel
nvel
Caractersticas e
Princpio da evoluo de
princpios comuns a
Primeiro

Darwin; Hiptese Variedade, replicao, seleo,

Sistemas gerais sistemas abertos,
Lamarckiana de aumento da dependncia da trajetria,...
complexos e em
complexidade; ...
evoluo
Estrutura social, instituies,
Caractersticas e Instintos humanos e
cultura, linguagem, cognio,
Segundo

Sociedades princpios comuns a psicologia; princpios

instintos, hbitos, costumes,
humanas todas sociedades culturais gerais derivados
poder, reproduo e
humanas. da antropologia;...
socializao humana.
Institutional self-
Caractersticas e
reinforcement e lock-in;
princpios comuns a Lei, propriedade, contrato,
Civilizaes princpios de evoluo
Terceiro

todas sociedades troca, mercados, organizaes,

humanas institucional; Efeitos da
humanas complexas e firmas, estados.
oferta e demanda sobre
civilizadas.
preos; ...
Caractersticas e
princpios pertencentes
a sistemas
socioeconmicos
especficos, como:
(a) Dependncia de (a) Escravido, fazendas,
Tipos especficos conquistas militares, infraestrutura militarizada,
(a) Antiguidade Clssica
Quarto

de formaes desenvolvimento comrcio, propriedade,

sociais humanas tecnolgico lento contrato.
complexas (b) Sistemas rigidamente
(b) Herana, posse da terra,
(b) Feudalismo estratificados de posse da
vassalagem ou servido.
terra
(c) Disseminao global da (c) Igualdade de direitos legais,
mercantilizao, busca pelo mercadoria, moeda, preo,
(c) Capitalismo
lucro, mercados de capital, lucro, contrato, emprego,
... salrios.

Por exemplo, diferentes

Por exemplo:
variveis:

(c.i) Capitalismo mercantil,Balano estrutural entre

Variedades de
Histricas de capitalismo agrcola, comrcio, agricultura, indstria
cada tipo de
Quinto

capitalismo (c.i) capitalismo industrial, e servios; papel do estado e do

formaes sociais
capitalismo financeiro. setor financeiro.
humanas
Tipo de cultura social,
complexas
individualista, coletivista, ou
(c.ii) Capitalismo
outra; graus de integrao e
Geogrficas de Americano, Capitalismo
diversidade social;
capitalismo (c.ii) Alemo, Capitalismo
modernizao de instituies
Japons.
chave; papel da famlia e
diviso sexual do trabalho.
Fonte: Adaptado de Hodgson (2001, p. 325-326).
 207

Com este arcabouo h espao para diversidade institucional. A operacionalizao

difere no ltimo nvel. Por exemplo, capitalismo americano e capitalismo japons. Alm
disso, mesmo o capitalismo americano possui especificidades histricas, como no perodo
anterior guerra civil americana, no qual coexistiam corporaes e fazendas escravistas.
A partir da abstrao terica, apresentada na Erro! Fonte de referncia no
encontrada., Hodgson descreve as camadas lgicas e histricas das instituies do mundo
real (Figura 11).

Figura 11 - Camadas de proviso institucional em quatro formaes sociais

Fonte: Hodgson (2001, p. 338).

Uma implicao importante desta anlise que uma formao social, como o
capitalismo, no pode ser compreendido em termos de um ou dois nveis isolados. Assim
como a mente humana no pode ser entendida focando somente na deliberao consciente, ou
nos hbitos de pensamento, ou nos instintos.
De maneira anloga, a anlise da firma na teoria neoclssica se refere a firmas
capitalistas. A produo uma caracterstica universal das sociedades humanas. Hodgson
(2001) ilustra a distino necessria entre firmas e no-firmas. Caso o conceito no seja
claramente delimitado, h o risco de tentar descrever um grupo de caadores, ou um grupo de
fazendeiros do neoltico como uma firma.
 208

A noo de firma existe apenas nos sistemas socioeconmicos que envolvem contratos
e propriedade privada, que so condies para compra e venda. necessrio tambm que o
sistema legal reconhea estas pessoas jurdicas. A existncia da firma, portanto, est associada
existncia de um Estado. Hodgson (2001) destaca ainda, que a firma um enclave,
organizado fora do mercado. Todas as firmas so organizaes, mas nem todas organizaes
so firmas:
A firm is defined as an integrated and durable organization involving two or more
people, acting openly or tacitly as a legal person, capable of owning assets, set up
for the purpose of producing goods or services, with the capacity to sell or hire these
goods or services to customers. (HODGSON, 2001, p. 317).

A firma, portanto, desempenha um papel para o institucionalismo original,

completamente distinto daquele existente nos modelos do mainstream.

Figura 12 - Distines conceituais entre firmas e no-firmas

Fonte: Hodgson (2001, p. 321).

Por fim, a oposio ao individualismo metodolgico, leva Hodgson a desenvolver o

conceito de efeito descendente reconstitutivo (reconstitutive downward effect, inicialmente
chamado de reconstitutive downward causation), inspirado pela causao cumulativa de
 209

Veblen76. Neste esquema, as instituies afetam os indivduos, em um efeito descendente,

downward. Os indivduos, por sua vez, daro um feedback, em um efeito ascentente, upward,
atravs de seu comportamento, hbitos e rotinas. Com isso, o efeito se reconstitui. Este
conceito fundamental para compreender a relao entre indivduos e sociedades. H uma
causalidade bidirecional entre indivduos e sociedades: o indivduo afeta a sociedade e esta
afeta a maneira com que se comporta o indivduo. uma ideia to clara, que difcil
compreender a rejeio ideia de que a sociedade importa.

3.5.1 Efeito descendente reconstitutivo

Uma das grandes questes, no s da economia, mas das cincias sociais em geral, a
relao entre o indivduo e a estrutura, a parte e o todo, agncia e determinao social. Em um
extremo h aqueles que atribuem ao indivduo todo poder de escolha. No outro, h os que
julgam que a estrutura/sociedade determina todo o comportamento humano e que o indivduo
no teria autonomia. Granovetter (1985) salienta que enquanto a sociologia normalmente trata
a ao humana como supersocializada, a economia (clssica e neoclssica) trata a ao
humana como subsocializada. Da mesma maneira, Abramovay(2004) chama ateno para o
fato dos economistas neoclssicos colocarem toda sua ateno sobre as decises individuais.
A noo de que os gostos e preferncias so moldados pelas circunstncias criticvel
por fazer concesso a uma viso de determinismo cultural. O erro tornar o indivduo uma
marionete do contexto cultural ou social. Hodgson (2009, p. 5) reconhece que alguns dos
antigos institucionalistas promoveram esta viso, mas nem Commons nem Veblen
incorporaram este reducionismo. Veblen j via o tecido institucional como resultado da
conduta dos membros do grupo.
O individualismo metodolgico no permite a anlise da interao entre indivduos e
instituies. A sociedade, sob esta perspectiva, um somatrio de indivduos, cujo
comportamento analisado a partir de um agente representativo, utilitarista e racional, em um
ambiente no qual as instituies so dadas. Hodgson (2013a) tambm critica a ausncia de
moralidade no homem econmico da teoria neoclssica, visto que este seria uma mquina de
prazer, preocupado apenas com sua prpria satisfao.

By contrast, real humans are often concerned with doing the right thing, sometimes
even against their own interests, and notwithstanding that their moral code may be

76
Que tambm inspirou Gunnar Myrdal a criar o conceito de causao circular cumulativa.
 210

flawed. We seek honor and justice, as well as our own prosperity and prestige. We
sometimes act out of duty and not mere self-interest. We have moral motivations
because we have long evolved as social beings, and we are affected profoundly by
our interaction with others. We are brought up to emulate our peers and to accept the
rules of our community. Doing the right thing in this context is much more than
raising our utility or pleasure. (HODGSON, 2013a, p. x).

Rutherford (2001, p. 190) aponta a dificuldade de lidar com a questo de como as

instituies moldam o comportamento econmico e como so moldadas por fatores
econmicos, polticos e ideolgicos. Os antigos institucionalistas j haviam percebido que as
ferramentas neoclssicas tradicionais no so adequadas para lidar com isso. Para Hodgson
(1998b, p. 172) a oposio ao individualismo metodolgico no o coletivismo
metodolgico, no qual todo comportamento individual explicado pelo ambiente institucional
ou cultural. Explicar a parte a partir do todo, to problemtico quanto o inverso. Se as
estruturas no podem ser explicadas em termos de indivduos, os indivduos no podem ser
explicados adequadamente em termos de estruturas.

We are involved in an apparently infinite regress, similar to the puzzle which came
first, the chicken or the egg? Such an analysis never reaches an end point. It is
simply arbitrary to stop at one particular stage in the explanation and say it is all
reducible to individuals, just as much as to say it is all social and institutional. As
Robert Nozick (1977, p. 359) remarks: In this apparent chicken and egg situation,
why arent we equally methodological institutionalists? The key point is that in this
infinite regress neither individual nor social factors have legitimate explanatory
primacy. The idea that all explanations have to be in terms of individuals is thus
unfounded. (HODGSON, 1993, p. 7).

Para superar estas limitaes, Hodgson formulou o princpio do efeito descendente

constitutivo. Este conceito fundamental na compreenso do processo de mudana
econmica. Para elaborar tal conceito, Hodgson (2004, p. 179) recuperou proposies
implcitas na obra de Veblen:
a) as estruturas sociais dependem dos indivduos. As estruturais sociais deixariam
de existir sem os indivduos. A ao dos indivduos cria, confirma, reproduz,
replica, transforma e destri as estruturas sociais, com ou sem inteno;
b) a rejeio do individualismo metodolgico. As estruturas sociais no podem
ser inteiramente explicadas em termos de indivduos e suas relaes. Elas no
podem ser reduzidas aos indivduos, nem em sentido explicatrio nem
ontolgico;
c) os indivduos dependem das estruturas sociais. Os indivduos, para
socializao, sobrevivncia e interao, dependem das estruturas sociais. Seu
 211

comportamento afetado de maneira significativa pelo contexto

socioestrutural;
d) a rejeio do coletivismo metodolgico. O comportamento individual no pode
ser completamente explicado em termos das estruturas sociais nas quais ele
est inserido. Esta explicao reducionista invlida.

Com isso, indivduos e a estrutura social so mutuamente constitutivos. A integrao

destas proposies fundamental para uma teoria no reducionista. Inspirado por estas
proposies e pelo princpio da causao cumulativa de Veblen, Hodgson (2005, p. 91-94)
desenvolve o conceito de efeito descendente reconstitutivo. Esta uma maneira de resolver o
antigo dilema das cincias sociais, se o comportamento individual determinado pelo coletivo
ou vice-versa.
O termo causao descendente, downward causation, foi emprestado da psicologia.
Ele implica que indivduos e populaes, nos nveis mais baixos dos sistemas, respondem a
foras causais associadas aos nveis mais altos. Mudanas institucionais e restries podem
mudar os hbitos de pensamento e o comportamento. As instituies esto sujeitas aos hbitos
dos indivduos, os efeitos se movem at o nvel mais alto. Portanto, instituies so
simultaneamente estruturas objetivas e subjetivas da agncia humana. Actor and structures,
although distinct, are connected in a circle of mutual interaction and interdependence
(HODGSON, 2005, p. 92).
Desta maneira, a relao entre a parte e o todo e o todo e a parte compreendida em
uma dinmica no qual indivduos afetam a sociedade, mas a sociedade afeta os indivdos. Os
indivduos interagem para formar as instituies, enquanto que os propsitos e preferncias
individuais so moldados pelas condies socioeconmicas. Hodgson (1998b, p. 177)
sintetiza seu pensamento, afirmando que o indivduo tanto um produtor quanto um produto
das suas circunstncias.
Hodgson (2009, p. 5) aponta que nos escritos de Veblen e Commons estavam
presentes a causao ascendente e a descendente. Os indivduos tanto criavam e mudavam as
instituies, quanto as instituies moldavam e restringiam os indivduos.
Para Hodgson (1998b, p. 172) o foco nas instituies como unidade bsica de anlise,
se deve ao fato da maior parte de instituies ser, temporalmente, anterior aos indivduos.
Todos nascem e so socializados dentro das instituies.
O fato da existncia das instituies depender dos indivduos, assim como a
possibilidade destes indivduos mudarem as instituies, pode ser descrita como causao
 212

ascendente. Estruturando, restringindo e possibilitando comportamentos individuais, as

instituies possuem o poder de moldar o comportamento dos agentes e a capacidade de
mudar as aspiraes. O hbito o mecanismo chave nesta transformao. As instituies so
estruturas sociais que envolvem causao descendente reconstitutiva. As instituies levam a
regularidades de comportamento e hbitos concordantes entre a populao, conduzindo a
propsitos e crenas comuns. Esta simultaneidade faz com que ocorre uma realimentao
positiva, com fortes caractersticas que se autorreforam e se perpetuam (HODGSON, 2007b,
p. 107-108). Aps refletir sobre algumas crticas, Hodgson (2011b) trocou causao por
efeito, pois o termo inicialmente utilizado poderia ser enganoso.

3.5.2 Aspectos de convergncia entre os trabalhos recentes de North e Hodgson

O que distingue o antigo do novo institucionalismo, para Hodgson (2001) a

abordagem metodolgica, uma vez que o ltimo segue o individualismo metodolgico,
herana da economia ortodoxa, onde o somatrio dos comportamentos individuais determina
o desempenho coletivo, ou seja, as preferncias individuais formariam as instituies. J o
institucionalismo original, v a economia como um processo evolucionrio, com a presena
de incerteza e ressaltando a importncia da relao entre indivduos e instituies.
Rutherford (2001) tambm destacou que os trabalhos mais recentes de North tm
mostrado convergncia com o antigo institucionalismo. O autor salientou que North no s
abandonou a explicao para a mudana institucional baseada na eficincia, como passou a
valorizar a importncia dos modelos mentais, de comportamento guiado por normas e
convices ideolgicas. Hodgson enfatizou que o reconhecimento feito por North das
limitaes da escolha racional, bem como da necessidade de modelos mentais, o colocou mais
prximo dos antigos institucionalistas: This recognition of social influences on individual
cognition places North very close to or even within the old institutionalist tradition
(HODGSON, 2004, p. 415). Hodgson (2006a) relatou uma troca de correspondncias com
North, que acaba concordando com algumas crticas expostas por Hodgson. Hodgson tambm
dialogou com Williamson, como na entrevista que ele realizou para o Journal of Institutional
Economics (WILLIAMSON, 2007).

Strikingly, with the decline of the research program that attempted to explain all
institutions from individuals in an original, institution-free state of nature, some of
the former boundaries between the old and the new institutional economics have
been eroded. The evolution of institutional economics in the final quarter of the
 213

twentieth century has created an exciting new agenda for both the new and the
old institutional economics in the coming years. (HODGSON, 2003b, p. 469).

Jameson (2006, p. 371) tambm destacou esta convergncia, mostrando que a Nova
Nova Economia Institucional, partindo de um ponto distinto da Nova Antiga Economia
Institucional, tem chegado a concluses semelhantes. Preferncias endgenas e uma
racionalidade individual criada pela cultura e pelas instituies reforam a existncia de uma
ontologia evolucionria Vebleniana (CONCEIO, 2012, p. 125),
Como Voigt (2013, p. 1) destacou, frequente a no distino entre instituies e
organizaes. A interpretao popular a este respeito causa confuso, como apontaram
Hodgson e Knudsen (2012, p. 26). Por simplificao, North tratou as organizaes como
atores, mas tambm como instituies. Embora o prprio North tenha admitido que as
organizaes e as firmas so instituies, como demonstrou Hodgson (2006a). As firmas so
um subconjunto no conjunto das organizaes, que, por sua vez, so um subconjunto no
conjunto das instituies (HODGSON; KNUDSEN, 2012, p. 26).
Em seus trabalhos mais recentes, North se aproximou, alm de Hodsgon, dos
economistas ps-keynesianos. Ao focar no processo de mudana econmica, North (2005)
destacou o papel da incerteza e o carter no-ergdico da mudana econmica: The study of
the process of economic change must begin therefore by exploring the ubiquitous efforts of
human beings to deal with and confront uncertainty in a non-ergodic world (NORTH, 2005,
p. 5). A compreenso deste processo seria a chave para a melhoria do desempenho das
economias no presente e no futuro. O mundo, na viso recente de North, dominado por
incerteza e mudana constante. Estes fatos, conforme j exposto, no conseguem ser
explicados pela teoria neoclssica. Por conta disso, a compreenso do desenvolvimento
econmico deve fundamentar-se em teorias heterodoxas, que consideram estas caractersticas
do mundo real.
North (2005) mencionou Veblen, algo que j havia feito em 1971, porm desta vez,
sem o mesmo tom negativo. Assim como tambm se referiu a Hodgson, quando trata da teoria
evolucionria, que o teria inspirado na obra de 2005. No entanto, North alertou para algumas
diferenas entre a evoluo na biologia e na economia. Na economia, a intencionalidade dos
agentes, que se expressa atravs das instituies criadas, afeta o desempenho, ao passo no
qual para a biologia a transformao envolve mutao e recombinao sexual. Para North, o
tempo e a intencionalidade humana devem ser questes a ser enfrentadas para superar as
deficincias tanto da teoria neoclssica quanto da evolucionria.
 214

Apesar das diferenas, Jameson (2006, p. 371) apontou que as duas vertentes, o
institucionalismo original e a Nova Economia Institucional, esto compartilhando
posicionamentos semelhantes, pois concordam que: crenas e cultura importam; existem
vrias instituies que podem ser adotadas; h dependncia da trajetria no desenvolvimento
institucional; a compreenso plena requer uma teoria da mudana institucional; estudos de
casos histricos so centrais para desenvolver esta compreenso.
A convergncia entre o trabalho de North e de Hodgson possvel, mas necessrio o
reconhecimento das limitaes da Nova Economia Institucional. Embora North tenha
avanado nesse sentido, muitos adeptos, aparentemente, ignoram isso.

3.6 O mercado enquanto instituio

Com a ascenso do capitalismo, o mercado emerge como maneira de solucionar os

problemas econmicos fundamentais. A partir de ento, surge a necessidade de compreenso
do funcionamento do mecanismo de mercado. O surgimento do estudo da economia, enquanto
economia poltica, sucede o surgimento do capitalismo. Os economistas desde ento,
dedicaram-se a compreender o mercado. No entanto, os mercados so parte do capitalismo,
mas no o todo(HEILBRONER, 1994, p. 68), eles precisam ser vistos como uma construo
social, cuja compreenso passa por entend-los enquanto instituies.
A viso neoclssica cria a iluso de mercados livres e autnomos, operando de
maneira independente da ao humana e de seu controle (SAMUELS, 1995, p. 573). A viso
institucionalista considera, por sua vez, que a economia de mercado um sistema de controle
social.
Embora a importncia das instituies esteja sendo reconhecida e incorporada por
parte do discurso advindo do mainstream, estes quando o fazem, geralmente, enfatizam
apenas a garantia dos direitos de propriedade privada. Em decorrncia, reconheceram que
importante a noo de que os mercados dependem de certo arranjo institucional para
funcionarem77 e que estes podem ser vistos como estruturas sociais que dependem, entre
outras coisas, das subjetividades individuais e da histria (ABRAMOVAY, 2004, p. 35-36).
Esta dependncia faz com que o funcionamento do mercado no seja algo automtico, como

77
Como Rodrik (2005, p. 1005-1006) salienta, existem instituies responsveis por criar, regular, estabilizar e
legitimar o mercado. Caso contrrio, abuso de poder de mercado, externalidades, assimetria de informao, e
falhas de mercado, de maneira geral, ocorrero.
 215

alguns neoclssicos ainda supem, ou que os mercados precedem as instituies, como

afirmou Williamson (1975).
Acemoglu e Robinson (2012) fazem a ressalva de que a presena de mercados, por si
s, tambm no garante o surgimento de instituies inclusivas. Alm disso, os mercados se
autorregulados podem se tornar dominados pelos economicamente e politicamente
poderosos78. Os mercados necessitam instituies para funcionar adequadamente, sem, por
exemplo, sucumbirem ao poder dos monoplios.
A anlise histrica dos pases que passaram por um processo de desenvolvimento
econmico revela o papel fundamental das instituies. As prprias instituies so
construes histrico-sociais. Os economistas ortodoxos costumam atribuir grande poder ao
mercado, esquecendo, no entanto, que o mercado uma construo social, que levou sculos
para se concretizar (HEILBRONER, 1996; HEILBRONER; MILBERG, 2008). Como
observa Chang (2004a; 2004b), a Inglaterra e os demais pases que se industrializaram
posteriormente, adotaram inmeras medidas protecionistas, com papel ativo do Estado.
Os mercados, portanto, muitas vezes surgem como criao de governos e de polticas.
Eles esto embebidos em instituies polticas e sociais. Karl Polanyi teve um importante
papel neste reconhecimento. Ele mostrou que as instituies que suportam o sistema de
mercado surgiram historicamente com orientao do Estado. Estas instituies protegeram a
sociedade dos piores excessos do mercado, como as proibies ao trabalho infantil no sculo
XIX (TAYLOR, 2004, p. 377).
Hodgson (2003b, p. 467) destaca as contribuies de Polanyi para a histria
econmica, antropologia econmica e teoria institucional. Ele aponta que o desenvolvimento
do sistema de mercado durante a Revoluo Industrial no foi, nem poderia ter sido,
espontneo. Este foi envolto em legislao, regulao e interveno do Estado. Hodgson
(2003b, p. 467) ainda aponta que Polanyi (assim como Myrdal), no deixou uma escola de
seguidores que influenciasse as universidades europeias, apesar de suas contribuies.
North (1977) tambm chama ateno para o fato da literatura econmica pouco
discutir o mercado, que a instituio central subjacente economia neoclssica. Hodgson
(2001, p. 249) chama ateno para isso:

Typically, the market assumes a de-institutionalised form, as if it was the primeval

and universal ether of all human interactions. It is believed that when people gather
together in the name of self-interest, then a market somehow always emerges in their

78
Algo que Marx (2010), Veblen e tantos outros, j haviam identificado, embora esta noo tenha ficado
completamente ausente do mainstream.
 216

midst. Mysteriously, the market springs up simply as a result of these spontaneous

interactions, as a result neither of a protracted process of multiple institution-
building, nor of the full development of a historically specific commercial culture.
(HODGSON, 2001, p. 249-250).

O mercado , para Hodgson, apenas um caso especial para a troca de mercadorias.

Alm disso, outros conceitos chave, como troca e transao, no so definidos
adequadamente pela literatura do mainstream. A existncia de trocas e de mercados no mundo
pr-capitalista, no torna a anlise da economia neoclssica adequada para a compreenso de
uma realidade na qual os mercados no desempenhavam centralidade.
Karl Polanyi destacou, em sua principal obra, A Grande Transformao (POLANYI,
2000), publicada originalmente em 1944, que, antes da ascenso da economia de mercado, os
mercados nunca foram mais do que acessrios vida econmica. O padro era o sistema
econmico estar absorvido pelo sistema social. A economia de mercado um sistema
econmico controlado, regulado e dirigido por preos de mercado. A produo e a
distribuio de bens e servios so determinadas por um mecanismo autorregulado. A
autorregulao significa que toda produo destinada venda no mercado e todas as rendas
derivam desta venda. Existem mercados para todos elementos da indstria, no somente para
os bens e servios, mas tambm para o trabalho, terra e dinheiro. A estas, Polanyi se referiu
como mercadorias fictcias. No sculo XIX, Marx (2010) j havia observado que o
surgimento destes mercados foi resultado de um longo processo histrico.
Richard Swedberg (2005), por sua vez, lembra que o comrcio to antigo que no se
pode precisar quando comeou79. Mas o princpio dele era bastente diferente: o comrcio era
restrito interao com membros externos do grupo social (somente com outras tribos). O
comrcio surge devido ao fato dos recursos naturais serem distribudos de maneira desigual.
Inicialmente ele ocorre na forma de escambo, evoluindo com o passar do tempo para a
utilizao de dinheiro.
A gora de Atenas foi um dos mercados mais pesquisados da antiguidade. O
desenvolvimento deste mercado mostra que os mercados rapidamente adquirem uma estrutura
poltica e social complexa, necessitando de regulamentao, tanto poltica quanto legal
(SWEDBERG, 2005, p. 234). Mesmo com a existncia de um mercado e de pessoas que
dependiam dele, a base da economia da Grcia antiga estava no campo. O mesmo vale para o
feudalismo:
79
Hodgson (2015, p. 133-134) menciona que existem registros de comrcio na China em 3000 AC. Na Europa e
no Oriente mdio, as datas so inconclusivas, mas na Grcia havia portos no sculo VIII AC e mercados
tanto na Grcia do sculo VI como na Babilnia, com evidncias de cunhagem de moedas e de sistemas de
preos ajustveis.
 217

A quantidade total de mercadorias que chegam Frana durante um ano, pela

Passagem de Saint Gothard (a primeira ponte suspensa da Histria), no encheria
um moderno trem de carga; a quantidade total de mercadorias transportadas pela
grande frota veneziana no encheria um navio cargueiro moderno. (HEILBRONER,
1996, p. 25).
As feiras existentes na Europa medieval eram mercados para mercadores. Conectavam
os produtos do sul da Europa (incluindo as especiarias trazidas da sia) com os do norte.

Os mercadores aventureiros existem h muito tempo, como os marinheiros fencios,

e podem ser vistos ao longo da Histria nos especuladores de Roma, nos
comerciantes venezianos, na Liga Hansetica, nos navegantes portugueses e
espanhis que abriram o caminho para as ndias e para as suas fortunas pessoais.
Mas a aventura de poucos coisa muito diferente de uma sociedade inteira movida
pelo esprito da aventura. (HEILBRONER, 1996, p. 28).

Por mais que existissem trocas e mercados, de maneira alguma isso se assemelha
escala existente atualmente nem com a mentalidade da sociedade voltada para tal.

Os mercados sempre existiram, desde at onde chega nosso conhecimento da

Histria. As Tbuas de Tell-el-Amarna mencionam um comrcio ativo entre os
faras e os reis Levantinos, em 1400 a.C.: ouro e carros de guerra eram trocados por
escravos e cavalos. Mas embora a idia da troca deva ser quase to antiga quanto o
homem, assim como em relao idia do lucro, no devemos cometer o erro de
concluir que o mundo inteiro tinha a propenso para negociar que tem o estudante
americano do sculo vinte. (HEILBRONER, 1996, p. 29).

um equvoco, portanto, buscar evidncias histrias de mercados primitivos, assim

como, de imaginar que os mercados precedem as instituies.

Mas os mercados, quer fossem trocas entre tribos primitivas cujos objetos eram
casualmente espalhados pelo cho, quer fossem as fantsticas feiras ambulantes da
Idade Mdia, no so o mesmo que o sistema de mercado. Isso porque o sistema de
mercado no se trata apenas de uma troca de mercadorias: um mecanismo para
sustentar e manter uma sociedade inteira. (HEILBRONER, 1996, p. 29).

Swedberg (2005) resgata a viso de Adam Smith a respeito da tendncia humana

troca. A criao de mercados nacionais, no entanto, no foi automtica e no teria sido
possvel sem a ajuda de atores polticos, especialmente o Estado. O mercantilismo, bastante
criticado pela tradio liberal, teve um papel importante na criao e na unificao dos
mercados nacionais.
importante, ainda, resgatar a noo de que s possvel ser individualista em
sociedade. E em um tipo especfico de sociedade. Em modos de produo distintos do
capitalismo, o individualismo pode, inclusive, pr em risco a sobrevivncia do indivduo e de
 218

seu grupo (HEILBRONER, 1996). Hodgson (1988) tambm v como impossveis a

individualidade e a cognio sem a interao com outros.
Alm disso, necessrio lembrar que a proviso social no se d somente por meio
dos mercados. Mesmo nas economias de mercado, uma srie de bens e servios produzida
fora do mercado.
O mercado, alm de ser uma instituio, depende de uma srie de instituies
complementares para funcionar (DEQUECH, 2011). Ou seja, necessita de bases institucionais
dos mercados. Muitas destas bases so reconhecidas como necessrias, mas sem destacar o
carter institucional delas. Um exemplo trazido por Dequech (2011) o da diviso social do
trabalho. Marx (2010) j havia chamado ateno para a construo histrica da diviso do
trabalho. De modo semelhante, Heilbroner (1996) descreveu como a mentalidade da
sociedade se transformou entre a Idade Mdia e o surgimento da economia de mercado.
Mesmo quando a instituio do mercado emergiu, ela foi precedida por eventos
histricos. Existem pr-condies para existncia dos mercados que no so reconhecidas
pela maioria dos economistas80: primeiro, um conjunto de regras e modos compartilhados de
pensar sobre o que pode ou no ser vendido, por quem e em que circunstncias81
(DEQUECH, 2011, p. 611); segundo, normas sociais de honestidade e cooperao, que
servem de base para confiana nos agentes, assim como nas redes de relaes interpessoais;,
proteo dos direitos de propriedade, cumprimento de contratos; por fim, a moeda e o Estado
(no mnimo para garantia dos direitos de propriedade, o cumprimento dos contratos regulao
bsica da concorrncia e garantir a prpria moeda)82. Polanyi destacou que o Estado
indispensvel para administrar as mercadorias fictcias o trabalho, a terra, e a moeda
(DEQUECH, 2011).
Alm das instituies formais descritas acima, as instituies informais tambm
possuem um aspecto importante no papel do mercado na vida econmica. Em relao
tecnologia elas so tanto formais (como sistemas nacionais de inovao) quanto informais
(convenes e normas sociais). As convenes se manifestam como lock in e path
dependence, em Brian Arthur (1994), e como paradigma tecnolgico, em Giovanni Dosi
(1982).

80
Estas costumam ser vistas como de interesse sociolgico.
81
O que inclui a propriedade privada do que vai ser trocado.
82
At mesmo ulitra-liberais, como Friedrich Hayek, reconhecem que o mercado necessita de instituies para
funcionar, pelo menos garantindo a propriedade privada e a garantia dos contratos (HODGSON, 2007a, p.
16).
 219

As convenes tambm esto presentes no mercado de trabalho. Robert Prasch (2008),

analisando o funcionamento dos mercados no mundo real, sob uma perspectiva
institucionalista, aprofundou-se no funcionamento peculiar do mercado de trabalho.
Dentro das firmas tambm existem convenes como formas de gerenciamento. Ou,
at mesmo, em determinadas estruturas de mercado, o mark-up pode ser definido a partir de
instituies informais, como salienta Dequech (2011, p. 612).
Por fim, tambm se fazem presentes convenes em relao moeda e ao mercado
financeiro, apresentadas a seguir.

3.6.1 Moeda enquanto instituio fundamental da economia capitalista

Entre economistas heterodoxos bastante comum a nfase no papel da moeda,

especialmente quanto a sua importncia na economia capitalista. Esta viso contrasta com a
viso dominante entre os economistas neoclssicos da neutralidade da moeda, que seria
apenas uma intermediria entre as trocas. Wesley Mitchell (1944) foi um dos primeiros
institucionalistas a se deter sobre o papel da moeda. Alm de afetar o ciclo econmico, o
emprego e a adoo de inovaes, a moeda tem impacto sobre o comportamento humano.
A explicao do dinheiro, dentro do individualismo metodolgico, parte da interao e
comunicao entre agentes individuais. Quando regularidades tornam-se proeminentes, um
processo de autorreforo institucional ocorre. A moeda escolhida por sua convenincia, e
conveniente por ter sido escolhida. Com isso, ela supera a dificuldades do escambo
(HODGSON, 1998b, p. 176).
Durante milnios a troca era imediata, olho no olho, com as mercadorias sendo
trocadas por seu pagamento de maneira definitiva, como narrado por Braudel. Mesmo os spot
markets83, que primeira vista podem parecer livres de instituies, so dependentes de
instituies. Mesmo nesse tipo de troca, os negociantes precisam reduzir o risco de serem
enganados e mostrar para os outros que no so trapaceiros (SHIRLEY, 2008, p. 25).
Sistemas de emprstimos e ttulos comercializveis, bem como seguros e o surgimento
de um sistema bancrio, remetem a Veneza, Florena e Genova nos sculos XII e XIII
(HODGSON, 2015, p. 135). Os mercados para o capital emergiram na Inglaterra durante o
sculo XVII, junto com a emergncia do mercado de terras e o desenvolvimento de um

83
Mesmo que a teoria econmica convencional faa referncias frequentes aos mercados com trocas imediatas e
vista, elas representam apenas uma frao das transaes que ocorrem na economia contempornea. Como
Granovetter (1985) ilustra, at mesmo um pagamento em dinheiro, em valor maior do que o preo da
mercadoria, no qual se espera o troco da outra parte, necessita de instituies ou de convenes.
 220

sistema bancrio (HODGSON, 2001, p. 322). O mercado de aes tambm est repleto de
convenes financeiras. Keynes foi pioneiro em identific-las. Ele observou ser comum em
finanas a projeo do valor presente de uma varivel, para o futuro (KEYNES, 1985, 1937).
Na economia monetria de produo, com a qual Keynes se preocupou, a moeda a
instituio que conecta passado, presente e futuro.
Kregel (2007b) critica a crena na eficincia dos mercados, especialmente a ideia de
que o mercado de aes opera em condies e concorrncia perfeita e que possui um papel
mtico como condio necessria para a promoo do desenvolvimento econmico. O
mercado acionrio no eficiente em alocar recursos escassos, como se supe (KREGEL,
2007b, p. 155). Chang (2011a) tambm argumenta de maneira semelhante, afirmando que o
mercado financeiro precisa ser menos eficiente. Pois a eficincia destes mercados reside na
velocidade da alocao dos recursos e em inovaes que geram crises financeiras.

3.7 A Economia Poltica Institucionalista de Ha-Joon Chang

Atualmente tem sido chamada de Economia Poltica Institucionalista a corrente

composta por alguns economistas com formao distinta. Embora as bases tericas destes
economistas no seja o institucionalismo, eles destacam o importante papel das instituies.
O economista sul-coreano Ha-Joon Chang, professor da University of Cambridge, no faz
referncia aos antigos institucionalistas, mas compartilha as mesmas influncias, como
Friedrich List e a Escola Histrica Alem. Alm disso, influncias distintas como
Schumpeter, Marx e mesmo a economia neoclssica, na qual ele foi treinado, se manifestam
ao longo de suas obras. Outro economista que tem se destacado com este tipo de anlise
Dani Rodrik, economista nascido na Turquia que possui uma formao mais convencional.
As contribuies dele esto focadas no papel da poltica industrial e das instituies no
crescimento econmico. A anlise das contribuies da Economia Poltica Institucionalista
ser focada em Chang.
Alm da sua importante contribuio reduzindo a importncia do argumento baseado
na cultura para explicar o desenvolvimento, como mencionado anteriormente, Chang
desempenha um papel relevante ao divulgar crticas ao mainstream e aos institucionalistas
que se aproximam da ortodoxia.
A Economia Poltica Institucionalista apontada por Grazziotin, Avila e Herrlein
Jnior (2015, p. 115) como uma abordagem aberta, pois [...] no refuta diretamente as
 221

diferentes vises tericas que tratam das instituies, mas as engloba.. Esta abordagem
define instituies da seguinte maneira:

Institutions are systematic patterns of shared expectations, taken-for-granted

assumptions, accepted norms and routines of interaction that have robust effects on
shaping the motivations and behaviour of sets of interconnected social actors.
(CHANG; EVANS, 2005, p. 99).

Jameson (2006) considera Chang e Hodgson dentro de uma mesma corrente,

denominada por ele de Nova Antiga Economia Institucional (New Old Institutional
Economics). Fato que evidencia esta proximidade terica a edio do Journal of
Institutional Economics dedicada a Chang (2011b), que suscitou alguma crtica84, respondida
pelo autor (CHANG, 2011c).
Conforme j exposto, alguns dos economistas ligados Nova Economia Institucional
focam em um tipo ideal de boas instituies, geralmente uma verso idealizada das
instituies britnicas, com posicionamento, por vezes, prximo ao consenso de Washington.
Esta viso, normalmente, descreve as instituies como restries ao funcionamento livre dos
mercados. Por sua vez, Chang e Evans (2005) focam nas instituies que possibilitam que
certos objetivos sejam atingidos, ao invs de analisar restries impostas ao funcionamento
dos mercados85. Embora as instituies possam restringir o crescimento, elas tambm podem
servir como propulsoras. Chang (2004b) ressalta que, da mesma forma que existem
instituies necessrias para o funcionamento adequando dos mercados, tambm existem
aquelas necessrias para a formulao e implantao da poltica industrial. Portanto,
possvel a implantao de instituies para a promoo do desenvolvimento econmico. A
importante contribuio de Chang mostrar que as instituies que promoveram o
desenvolvimento, em casos histricos concretos, so bastante distintas das defendidas por
alguns institucionalistas mais prximos da ortodoxia.
Para Chang a histria oficial do capitalismo altamente enganosa e completamente
errada. A ideia de que os pases que se desenvolveram baseados no livre mercado um mito.
Em Chutando a escada (CHANG, 2004a), um de seus livros de maior repercusso, o
economista coreano resgata o argumento de List, a respeito da industrializao. A partir da

84
Seus crticos afirmam que ele utiliza um espantalho da teoria neoclssica. Por sua vez, Chang (2011c, p. 603)
respondeu que o mais fcil acusar o oponente de criar um espantalho.
85
Os autores exemplificam citando o caso das regras de trnsito que restringem os indivduos a trafegar por
determinado lado, permitindo, por causa disto, que se trafegue a uma velocidade maior (CHANG; EVANS,
2005, p. 102-103). Muitas vezes restries individuais podem levar a um resultado melhor para a
coletividade. Hodgson (2006a, p. 179-201) tambm utiliza o mesmo exemplo, curiosamente, representado de
maneira formal.
 222

anlise histrica, Chang verificou que os pases que se desenvolveram adotaram uma
estratgia, mas ao atingirem determinado patamar, passaram a defender e propagar outra
estratgia para os demais pases. As recomendaes, no entanto, eram de polticas e
instituies que no seriam capazes de promover o desenvolvimento. Os pases
desenvolvidos, portanto, chutam a escada pela qual subiram, para impedir que outros o faam.
Rodrik (2005, 2007b) tambm chega a constatao semelhante, ao verificar que as polticas
protecionistas que foram adotadas por vrios pases.
A interveno do Estado nas economias capitalistas tem sido um dos assuntos mais
controversos desde o nascimento da economia como disciplina. Em um de seus primeiros
trabalhos, The Political Economy of Industrial Policy, Chang (1994) faz uma reviso da
literatura a respeito das razes para a interveno estatal. O ponto de partida so as falhas de
mercado e atuao estatal para corrig-las. Chang (1994) destaca que a busca por estas
respostas leva a quatro diferentes aspectos que justificam a necessidade de interveno do
governo: eficincia; moral; inteno e habilidade.
A literatura de falhas de mercado justifica a necessidade de interveno de acordo com
critrios de eficincia. Ou seja, pela viso neoclssica, o Estado deve intervir quando o
mercado ineficiente: quando o mercado, por si prprio, no leva a sociedade at um ponto
eficiente de Pareto. A interveno aceita nos casos dos bens pblicos, de estruturas de
mercado no competitivas e de externalidades.
No caso dos bens pblicos, existe a possibilidade do comportamento free-rider de
alguns agentes. A lgica racional levaria sub-oferta de bens pblicos. Por isso, necessria
a ao do estado, taxando os indivduos e fornecendo bens pblicos com esta receita. Embora
Chang saliente que existe outra possvel interpretao, pois alguns veem a interveno estatal
como desnecessria mesmo nesta situao. O argumento que em pequenos grupos o
problema solucionado sem interveno do estado, e isto poderia ser extendido at para
grupos maiores. Entretanto, Chang (1994) alerta que no podemos concluir que o problema
dos bens pblicos ser sempre resolvido pela iniciativa privada, como supem alguns
neoclssicos, pelo contrrio, na maioria das vezes, a nica forma de resolver o problema por
meio do poder de coero que o Estado possui.
Alm do argumento das externalidades, cuja crtica de Chang (1994) j foi
apresentada, h o caso dos mercados no competitivos. Estes causariam perdas para a
sociedade, ocasionadas pela produo de quantidades menores pelos monoplios e
oligoplios (em relao s condies concorrenciais) e pela presena de lucros
extraordinrios. Neste caso, a interveno do estado se justifica para garantir o nvel timo de
 223

produo. A interveno pode ser feita por meio de regulao de preos, ou pela propriedade
pblica do monoplio.
Os crticos da interveno argumentam que a regulao por meio de medidas antitruste
no elimina as distores em todos os mercados. Os economistas anti-intervencionistas
baseiam seus argumentos na suposio que um monoplio privado prefervel a um
monoplio estatal. Estes tambm toleram alguns mercados ineficientes com base no
argumento do second best. Outro argumento que os monoplios muitas vezes recebem apoio
dos governos, e que se o governo reduzisse a interferncia nos mercados, estas estruturas
seriam enfraquecidas.
H ainda que se considerar que, na existncia de economias de escala, a concentrao
industrial pode levar reduo de custos, podendo desempenhar um papel importante no
desenvolvimento. A ascenso das economias do leste asitico se apoiou na estratgia dos
campees nacionais, incentivando a criao de grandes conglomerados, capazes de competir
globalmente. Chang (1994) mostra que a justificativa para a interveno estatal baseada nas
falhas de mercado foi criticada tanto por economistas marxistas quanto pelos liberais da
escola de Chicago.
Alm dos argumentos utilizados pelos neoclssicos, Chang (1994) se deteve em outras
justificativas para a interveno do Estado nos mercados, mesmo que isso cause ineficincia.
o caso de argumentos morais, como o paternalismo e o contratualismo (baseado no contrato
social). Uma das formas que este argumento assume a dos merit goods, que so aqueles que
a sociedade deseja encorajar a produo, dado que, devido a preferncias individuais do
consumidor, podem ser sub-consumidos, como a educao e a sade preventiva. A situao
inversa tambm existe e demanda interveno, os demerit goods, so bens que a sociedade
deseja que a produo seja desencorajada, como drogas. Outra forma a das transaes
moralmente inaceitveis, para os quais a sociedade, por motivos morais, recusa o mecanismo
de mercado para regular tais transaes.
Parte considervel da literatura econmica que trata da interveno estatal, aponta as
falhas do Estado. Entre as limitaes citadas, estaria a presena de grupos de interesse dentro
do Estado e a possibilidade de captura regulatria, o interesse prprio dos burocratas e pelas
dificuldades de obter informao. Chang critica estas teorias, que no conseguem fazer
generalizaes sobre os objetivos do Estado no tempo e no espao. Alm disso, Chang (1994)
destaca que estas prprias teorias so falhas em propor solues para os problemas
encontrados. Seu trabalho, ento, avana em compreender o papel que o Estado desempenha
no desenvolvimento econmico, como em The Economic Theory of the Developmental State
 224

(CHANG, 1999), ou em Globalisation, Economic Development and the Role of the State
(CHANG, 2004b). Em suas obras, Chang (1999) rebate o ponto de vista neoliberal,
apresentando a necessidade da reconstruo do Estado desenvolvimentista.
Desde os anos 1970, com a ascenso do neoliberalismo, o Estado passou a ser
caracterizado pelos economistas ortodoxos como uma organizao controlada por grupos de
interesse e por polticos e burocratas preocupados apenas com seus prprios interesses. A
ao desenvolvimentista passou a ser interpretada como redundante ou desnecessria. A mo
invisvel do mercado resolveria os problemas do desenvolvimento, ento, por meio do
mecanismo de preos que geraria eficincia alocativa, sendo ento considerada a melhor
poltica.
A proposta neoliberal possui dois componentes, um poltico e um econmico. O
poltico consiste na necessidade de despolitizao da determinao e implantao da poltica
econmica. J o componente econmico consiste na necessidade de liberalizao e
desregulamentao dos mercados. Estes dois componentes esto intimamente relacionados.
De acordo com os neoliberais, os pases em desenvolvimento deveriam especializar-se
em produtos intensivos em mo de obra, e no em produtos intensivos em capital e
tecnologia, como insistiam as polticas para promoo do desenvolvimento aplicadas nestes
pases. Isso geraria perdas em seus sistemas econmicos, que seriam ineficientes. A
liberalizao dos mercados reduziria estas perdas, fazendo com que os recursos fossem
utilizados de maneira mais eficiente.
Entretanto, existem boas razes para o estado intervir no mercado, que nem mesmo os
neoliberais podem rejeitar, como o caso das falhas de mercado (CHANG, 1994). A
recomendao de liberalizao dos mercados subestima as falhas de mercado. Tambm no
dito o que seria exatamente o livre mercado (CHANG, 1999).
Alguns neoliberais argumentam que seria prefervel a falha de mercado interveno
do governo. Alm disso, sua anlise enfatiza a esttica comparativa em detrimento da
eficincia dinmica, que est muito mais relacionada ao desenvolvimento. Mesmo que
economias mais desregulamentadas alcancem uma eficincia alocativa maior (argumento que
carece de comprovao) no h teoria que diga que isso levar a uma maior eficincia
dinmica. Chang (1999) mostra o argumento de Schumpeter de que inovaes necessitam um
arranjo institucional que no pode ser alcanado por relaes de mercado ou de competio de
preos. Existe, portanto, um trade-off entre as eficincias estticas e dinmicas.
Outro problema que a liberdade de mercado est nos olhos de quem v. A definio
do que constitui um mercado livre envolve julgamento de valores. Estes valores mudam ao
 225

longo do tempo: as economias desenvolvidas do sculo XX, consideradas como de livre

mercado, aos olhos dos capitalistas ingleses do sculo XIX seriam consideradas como
mercados regulados86. A definio de quo livres so os mercados pode no ser to bvia
quanto os neoliberais acreditam. Alm do mais, a especificao de economia livre, no
elucida que tipos de mercados so necessrios, quem deve participar em quais mercados, com
quais direitos e deveres e quem ir regular estas relaes e nem como dever agir para regular.
Geralmente, a recomendao neoliberal a de copiar as instituies anglo-saxnicas, como
mostra Evans (2003). No entanto, mesmo dentre as economias de mercado, existem diversos
graus de diversas configuraes institucionais, como os trabalhos de Aoki e de Hodgson
evidenciaram. Chang (1999) afirma que at mesmo as populaes anglo-saxonicas se
questionam a respeito da possibilidade de superioridade de outras formas de organizao da
economia, como, por exemplo, os modelos germnico e japons.
O argumento neoliberal reduz o problema do desenvolvimento a uma questo de
contabilidade, dizendo-se defensor da maioria silenciosa de trabalhadores rurais e
trabalhadores urbanos desqualificados. Sob este ponto de vista, os defensores do estado
desenvolvimentista defenderiam interesses conservadores de grandes governos, dos grandes
negcios e dos grandes trabalhadores. Seguindo esta lgica, os governos dos pases em
desenvolvimento adotam polticas que apoiam indstrias no competitivas, que possuem
empregados habilitados, recebendo altos salrios, impondo assim custos para a populao
rural e urbana no qualificada, por meio de desemprego e preos elevados dos produtos
manufaturados.
Chang (1999), ento, aponta algumas das falhas do argumento neoliberal. A primeira
diz respeito ao comportamento dos indivduos. Os neoliberais assumem que o autointeresse
prevalece na poltica da mesma forma com que na economia. Contudo, nem sempre
verificamos isso na prtica, pois o arcabouo institucional existente na poltica pressiona os
agentes para no agirem da forma prevista por este argumento. A segunda se refere
viabilidade poltica da despolitizao. Neste sentido, Chang aponta um paradoxo, a
liberalizao radical da economia frequentemente depende de governos duramente
autoritrios para ser implantada, como no caso da liberalizao imposta por Pinochet no
Chile. A terceira crtica diz que no est claro se a despolitizao uma opo
economicamente atrativa. Este argumento est apoiado em estudos empricos que mostram

86
Um exemplo disso foi uma limitao da jornada de trabalho a 10 horas dirias no estado de Nova York, em
1905, vista como inconstitucional pela Suprema Corte dos Estados Unidos, pois privava os trabalhadores de
trabalhar o quanto desejassem (CHANG, 2011b).
 226

que em vrias das mais bem sucedidas economias, como os pases do leste da sia e da
Escandinvia, as mudanas estruturais foram administradas de forma bastante politizada.
Com base no estudo dos argumentos dos neoliberais, Chang (1999) concluiu ser
necessria a reconstruo do estado desenvolvimentista: um estado comprometido com
objetivos de crescimento de longo prazo e mudana estrutural, que seja capaz de administrar
os conflitos que surgem no processo de mudana e que esteja comprometido na adaptao
institucional para alcanar seus objetivos. Chang (1999) destaca, ainda, que mudanas
sistmicas necessitam coordenao, algo que tem sido esquecido pelo neoliberalismo.
A fronteira entre o poltico e o econmico muito tnue. No limite, todos os preos
so potencialmente polticos, principalmente os mais crticos: salrios e taxas de juros.
Nenhum preo est livre de poltica, todavia, Chang (1999) faz a ressalva que politizao em
demasia tambm pode ser prejudicial, como demonstraram os pases comunistas.
Assim como para Lewis e para os pioneiros, o desenvolvimento econmico na viso
de Chang (1999, p. 196) envolve o deslocamento de recursos das atividades de baixa
produtividade, como a agricultura, para atividades de alta produtividade, como a indstria.
Assim, a estrutura da sociedade se altera. No entanto, a mobilidade de ativos fsicos e
humanos limitada. Isto causa resistncia mudana, dada a obsolescncia, o desemprego e
diferenciais de renda entre diferentes setores. Cabe, portanto, ao Estado administrar os
conflitos derivados desse processo.
O desenvolvimento econmico um processo muito conflituoso. Lidar com os
conflitos que surgem da resistncia ao desenvolvimento uma importante funo para o
Estado desenvolvimentista desempenhar (CHANG, 1999, p. 196). Chang sugere ento que as
funes do estado desenvolvimentista devem ir muito alm da correo das falhas de
mercado. Estas funes devem incluir coordenao para mudanas de larga escala, proviso
de viso empreendedora, construo de instituies e administrao de conflitos. O Estado
pode atuar como uma espcie de seguro para os membros da sociedade, por meio de uma
estrutura de governana que garanta um nvel justo de renda para todos, mesmo em
circunstncias adversas:

The state in its role as the conflict manager can be seen as providing insurance to
the members of the society by providing them a governance structure that will
guarantee some fair level of income to all under even the most adverse
circumstances. This insurance function of the state is related to, but by no means the
same as, the notion that the welfare state improves allocative afficiency through the
pooling of risk. For one thing, a state that pools risk through the walfare state is
dealing with calculable risks, whereas a state that provides governance through
conflict management is dealing with uncertain contingencies, which do not permit
probabilist calculation. Moreover, such an insurance function can improve the
 227

productivity of the economy in the medium to long run by encouraging risk taking in
general (the good, old socialization of risk for investment activities) and
investments in assets with limited mobility (a point the has rarely been discussed
before) although it can harm the economywhen it creates too much room for
moral hazard. In societis in which the state fails to manage conflict in an
appropriate way, people will be reluctant to take risks or commit their resources in
specific investments, thes the dynamism of the economy may suffer. (CHANG,
1999, p. 197-198).

O Estado, mesmo como guardio da propriedade e de outros direitos, precisa de

instituies. O sucesso do empreendedorismo privado tambm depende das instituies
criadas. Muitos pases desenvolvidos tiveram uma construo institucional que desempenhou
um papel crucial, como a Alemanha do sculo XIX e a Coria de hoje em dia. A construo
de instituies pode no resultar num produto timo, e ter resultados incertos. Deve ser
considerado que nem sempre as instituies que o Estado pensa ser boas sejam de fato boas
para a sociedade. No obstante, a construo de instituies no deve ser abandonada.
Defender o Estado desenvolvimentista no significa ignorar os custos de suas aes.
Os custos so reais e podem ser importantes, no entanto, eles no so to altos como os
neoliberais supem. A limitao do rent seeking passa pela discusso do papel do Estado e
das instituies. Chang (1999, p. 199) aponta que algumas mudanas institucionais simples
podem reduzir vrios dos custos associados interveno. Os exemplos disso podem ser
raros, mas em nmero suficiente para mostrar que um estado desenvolvimentista vivel.
Nesse sentido, Chang (1999) lista os casos da Prssia do sculo XIX, do Japo Meiji, da
Frana do ps-guerra, de Taiwan aps 1949 e da Coria do Sul aps 1961.
O discurso do mainstream descreve as corporaes transnacionais como agentes
essenciais do desenvolvimento. Chang (2004b) estuda o papel das organizaes
transnacionais e da globalizao em relao ao desenvolvimento econmico buscando rebater
estes argumentos, destacando que o fluxo de Investimento Direto Estrangeiro (IDE) ocorre
principalmente entre os pases desenvolvidos. Chang mostra que no ano de 1989, apenas
cinco pases desenvolvidos receberam 75% do volume mundial de investimento estrangeiro
direto. Enquanto isso, os pases em desenvolvimento, excetuando-se a China, receberam em
mdia, entre 1990 e 1994, 21% deste investimento. Os pases do leste asitico, usados por
economistas liberais no argumento em defesa das transnacionais, possuem, muitas vezes,
polticas restritivas em relao a este tipo de investimento. Alm disso, a importncia destas
empresas no processo de desenvolvimento asitico parece ser exagerada.
Aqueles que argumentam em defesa das polticas liberalizantes crem que aquilo que
bom para a multinacional bom para o pas hospedeiro. Na verdade, existe um conflito bvio
 228

em muitas reas, que incluem a apropriao de tecnologias, transferncia de preos, prticas

monopolistas, restries impostas para as subsidirias e at mesmo sua possibilidade de
mudar o regime poltico nacional. O desenvolvimento terico recente e estudos empricos
sugerem que melhoras de longo prazo na produtividade, podem ser atingidas por meio de uma
estratgia de industrializao que ponha nfase na construo de capacitaes locais em
administrao e tecnologia, e use as corporaes transnacionais de forma seletiva, de maneira
estratgica para acelerar o processo.
Os proponentes da globalizao argumentam que, em um ambiente globalizado, no
seria mais possvel para os governos dos pases em desenvolvimento realizarem polticas
industriais estratgicas ou seletivas. Eles argumentam que firmas transnacionais podem
perfeitamente realocar a sua atividade para um pas com um clima de investimento melhor,
migrando a produo para estes locais. Chang (2004b) recusa este argumento, pois ele supe
que as transnacionais sempre tero poder de barganha com os pases, o que realidade apenas
para indstrias com baixos custos fixos no investimento (vesturio, calados, etc). Indstrias
com equipamento delicado (qumica, farmacutica, etc) no tm esta possibilidade. A deciso
de investimento depende muito mais do desempenho da economia, principalmente a
expectativa de crescimento, do que com a liberdade para os negcios, como supem os
autores neoliberais. As empresas procuram por dinheiro e no por liberdade ou democracia.
Chang (2004a) mostra que somente aps a Segunda Guerra a maior parte dos pases
desenvolvidos veio a se tornar democracias. Embora a democracia seja algo importante por si
mesma, ela no garante crescimento87. Alm disso, para Chang, a definio de democracia
algo extremamente difcil. O autor salienta, ainda, que, para a economia poltica neoclssica, a
democracia importante apenas quando no possui poder.
Chang (2003) destaca que nos primeiros anos do ps-guerra, o debate estava focado
nos benefcios do comrcio internacional e havia a crena de que a exportao de produtos
primrios era uma estratgia perigosa. A depresso durante a dcada de 1930 mostrou a
fragilidade do sistema econmico mundial e a volatilidade dos preos tornou os produtos
primrios pouco confiveis como fonte das trocas com o exterior. A experincia entre o final
do sculo XIX e a Segunda Guerra Mundial confirmou a hiptese de Prebisch da deteriorao
dos termos de intercmbio, assim como a baixa elasticidade-renda da demanda por produtos
primrios. Entretanto, desde os anos 1970 houve mudanas no pensamento

87
A democracia possui valor intrnseco, devendo ser considerada em qualquer critrio razovel para se definir
desenvolvimento. A democracia ajuda a promover uma sociedade decente. Por isso, ela no deve ser avaliada
em termos utilitaristas. Mesmo que a democracia afetasse o crescimento de maneira negativa, ela deveria ser
defendida (CHANG, 2007a).
 229

desenvolvimentista. O ressurgimento da escola neoclssica produziu um grande nmero de

estudos empricos (em sua maior parte economtricos) que supostamente demonstraram a
relao positiva entre abertura comercial e desenvolvimento econmico. Foi argumentado que
os pases com orientao para fora tiveram um desempenho melhor que os que se
mantiveram voltados para dentro. Apesar de possuir vrios problemas tericos e empricos,
esta viso foi apoiada pelo Banco Mundial e pelo FMI.
O primeiro problema apontado por Chang (2003), que a definio da orientao da
poltica um exerccio difcil. Usualmente, a participao das exportaes no PIB utilizada
como mtodo para determinar o grau de abertura de uma economia. Entretanto, o que
determina a abertura de um pas so suas polticas, sendo que a participao das exportaes
no PIB muito maior em pases pequenos do que em pases grandes. Alm disso, um pas
orientado para fora, que no consiga aumentar suas exportaes na mesma proporo do
crescimento do seu PIB ser classificado como para dentro. Alm de uma definio
enviesada ser utilizada na prtica: os economistas do mainstream veem a orientao para
fora como uma neutralidade de incentivos entre as exportaes e a produo domstica. J a
orientao para dentro, vista como um sistema de incentivos enviesado na direo da
produo domstica.
Alm destes problemas tericos, muitos estudos tentaram mensurar a relao entre o
grau de orientao para fora e o crescimento econmico, atravs de mtodos economtricos.
Embora o resultado dependa de como a orientao de poltica comercial definida, Chang
(2003) alerta que, antes de tudo, no podemos esquecer que correlao estatstica no
significa causalidade. Pode ser que um pas tenha abertura e crescimento econmico causado
por um terceiro fator, como a educao. Os estudos de cross-section supem muito sobre as
estruturas de diferentes economias. Uma alternativa seria um estudo de sries temporais de
um pas que tenha mudado a orientao do comrcio. Chang (2003) tambm faz a ressalva
que muitos estudos mostraram que as polticas voltadas para fora implantadas na Coria e
em Taiwan, no seriam possveis sem as polticas de substituio de importaes adotadas no
perodo anterior. Alm do mais a Coria poderia ser classificado como outlier. Finalmente,
alguns estudos mostraram que alm destes problemas, a evidncia da superioridade da
estratgia orientada para fora no universal, mas depende do estado da economia mundial.
O caso do milagre do leste asitico, analisado por Chang (2003), traz importantes
justificativas para a poltica industrial, evidenciando a importncia do big push e mostrando
que o Estado est apto a executar o papel de organizador das firmas domsticas e negociador
com firmas e governos estrangeiros. Outro ponto importante no qual Chang (2004b)
 230

demonstra dissonncia em relao ao mainstream, em relao ao papel das empresas estatais

no desenvolvimento. A siderrgica coreana POSCO um exemplo mencionado pelo autor,
pois mais eficiente que seus concorrentes, privados, japoneses ou americanos. A defesa do
papel das estatais no significa que elas so melhores do que empresas privadas, mas, sim,
que elas podem ter um bom desempenho, alm de evidenciar a limitao da abordagem que
sempre critica este tipo de empresa (CHANG, 2011c, p. 607).
Algumas consideraes polticas para os pases em desenvolvimento so formuladas
por Chang (2004b). Para ele, em indstrias onde necessria apenas uma injeo de capital
para criar empregos e capacidade de gerar divisas, possvel adotar uma poltica aberta em
relao ao investimento estrangeiro. Quando o pas deseja tornar-se competitivo no longo
prazo e necessita de capital e de novas tecnologias, a participao das transnacionais pode ser
desejvel. Em indstrias onde o pas est razoavelmente prximo de atingir competitividade
internacional, manter-se distante delas pode ser necessrio. O ponto que surge que um
governo inteligente perseguindo uma poltica estratgica industrial no ter uma poltica
uniforme para as transnacionais, como muitos economistas neoliberais recomendam. Para
Chang, um grande engano para um pas em desenvolvimento adotar uma poltica liberal
para os investimentos estrangeiros em todos os setores. Estes pases precisam fazer um uso
inteligente e seletivo das transnacionais, para alcanar seus objetivos de desenvolvimento de
longo prazo.
Chang (2003) examina a possibilidade dos pases implantarem polticas protecionistas
desde o surgimento da Organizao Mundial do Comrcio (OMC) que defende o livre
comrcio. Sua constatao que a OMC restringe a possibilidade dos pases manobrarem a
sua poltica comercial, mas no a oprime completamente, como muitos supem.
Em seus trabalhos recentes, Chang critica tambm as vises que incorporaram em seu
argumento a importncia das instituies sob uma perspectiva ortodoxa. Em artigo entitulado
Hamlet without the Prince of Denmark (CHANG, 2010), alerta que a preocupao com a
esfera da produo, e consequentemente, a preocupao com a renda88, acabou sendo deixada
de lado das discusses do desenvolvimento. Embora o desenvolvimento supere o conceito de
crescimento, a base material no pode ser menosprezada. O crescimento econmico pode
significar pouco nos pases ricos, mas nos pases pobres faz muita diferena, podendo
significar que crianas no precisem trabalhar, por exemplo.

88
A preocupao com a renda, no discurso do mainstream, estaria limitada reduo da pobreza. Mesmo assim,
no so feitas quaisquer referncias sobre como atingir este objetivo.
 231

Mesmo os Objetivos de Desenvolvimento do Milnio, considerados como o que h de

mais progressista no mainstream do pensamento econmico, em nenhum momento enfocam
com seriedade a transformao da estrutura produtiva ou das capacitaes, como critica
Chang (2010). Embora o diagnstico reconhea os problemas, no fornece um caminho vivel
para solucion-los. Por conta disso, Chang chama esta viso de Hamlet sem o prncipe da
Dinamarca, conforme j mencionado, alertando que o desenvolvimento desapareceu do
discurso do desenvolvimento. At mesmo uma autora ligada Nova Economia Institucional
reconhece ao menos parte da crtica de Chang: Money alone will not achieve the UN
Millennium Development Goal (SHIRLEY, 2008, p. 100).
O discurso por trs disso o de que existem instituies melhores, que promovem a
governana, chamadas de Global Standard Institutions (CHANG, 2011b). Instituies
multilaterais impuseram este tipo de instituies sobre os pases em desenvolvimento. Como
desdobramento deste discurso, vrias instituies so vistas como desfavorveis ao
desenvolvimento. O autor sugere que seria mais proveitoso promover primeiro o
desenvolvimento econmico, com isso, a qualidade institucional pode ser consequncia. No
argumento neoclssico, a corrupo89 se torna uma explicao para crises e para ausncia de
crescimento. No entanto, Chang lembra que governos corruptos so corruptos h muito tempo
e que a relao entre corrupo e desenvolvimento seria muito mais complexa (CHANG,
2007a).
Chang (2011b) questiona o argumento de que instituies liberais seriam boas para o
desenvolvimento econmico. Anteriormente, Chang (2004b, p. 247) j havia constatado que
os autores liberais, que tanto falam em liberalizao dos mercados, no estendem seus
argumentos ao fluxo internacional de mo de obra.
O sistema legal possui caractersticas comuns em relao ao direito de propriedade.
Muitas propriedades so ativos financeiros, sendo muitas delas, aes de empresas. Portanto o
sistema legal, regulao financeira, governana corporativa, etc. so relevantes nas discusses
a respeito do sistema de direitos de propriedade em uma economia capitalista moderna
(CHANG, 2011c, p. 600).
A viso dominante tambm contrariada por Chang (2003, 2004a, 2004b) no que diz
respeito aos direitos de propriedade intelectual. Os defensores da proteo dos direitos de
propriedade intelectual no levam em conta a evidncia histrica, que resgata o fato de que os

89
Chang questiona a viso tradicional de que a corrupo seria prejudicial ao desenvolvimento. Os impactos da
corrupo so ambguos, havendo tanto fatores positivos quanto negativos: So the economic consequences
of corruption depend on which decision the corrupt act affects, how the bribes are used by the recipients and
what would have been done with the money had there been no corruption (CHANG, 2007a, p. 166).
 232

pases desenvolvidos dos dias atuais, no estabeleceram esta proteo at serem capazes de
produzir invenes originais e marcas registradas. No sculo XIX, economistas liberais viam
patentes como restries competio no mercado (CHANG, 2011b). Chang (2011c, p. 600)
tambm critica Acemoglu e seus coautores por utilizarem risk of expropriation e checks on
executive power para mensurar a qualidade das instuies. Isto implica em que o papel mais
importante das instituies seja prevenir interferncia poltica nos direitos de propriedade, que
por sua vez se converte na viso da superioridade da propriedade privada. Chang (2011c, p.
601) afirma, ainda, que no certo que a propriedade privada seja sempre melhor para o
desenvolvimento econmico. Em alguns casos, a abolio de alguns direitos de propriedade
pode promover o desenvolvimento. Isto ocorreu com a abolio da escravido90 nos Estados
Unidos, aps a Guerra Civil e com reformas agrrias no Japo, na Coria e em Taiwan aps a
Segunda Guerra Mundial. Portanto, a discusso deveria ser sobre quais direitos devem ser
protegidos e em quais circunstncias. De outra forma, a garantia dos direitos de propriedade
seria um discurso vazio em defesa de direitos que independeriam de funcionalidades ou de
justia (CHANG, 2011c, p. 601).
Outra recente contribuio importante, embora evidente, a constatao da dupla
causalidade entre instituies e desenvolvimento. O nexo causal do mainstream sempre parte
das instituies como causa do desenvolvimento, nunca o contrrio. (CHANG, 2011b). Alm
disso, tambm h a lembrana de que instituies iguais podem ter efeitos diferentes em
pases diferentes. Da mesma forma, diferentes dosagens de determinada instituio (a
proteo dos direitos de propriedade, por exemplo) podem promover ou prejudicar o
desenvolvimento.
A principal contribuio desta abordagem de ordem prtica: implicaes concretas
de medidas para o desenvolvimento, indo, portanto, alm das questes histricas e tericas.
As contribuies de Chang, de Peter Evans e Geoffrey Hodgson permitem analisar o papel
constitutivo das instituies no desenvolvimento econmico.

3.8 O papel constitutivo das instituies

Os economistas do mainstream no pensam sobre instituies, mas quando o fazem,

tratam-nas apenas como restries ao livre-mercado que criam rigidez e ineficincia.

90
Vale lembrar que um dos obstculos ao fim da escravido, era justamente o argumento que se fixava na
garantia dos direitos de propriedade sobre os escravos.
 233

importante notar que mesmo alguns dos economistas ligados Nova Economia Institucional
tambm reproduzem esse discurso, como observam Chang e Evans (2005).
Existem trs maneiras de descrever como as instituies se relacionam com a ao
humana:
a) restringindo;
b) habilitando;
c) constituindo.

Estas maneiras refletem a multiplicidade de bases tericas dentro do institucionalismo.

A viso das instituies enquanto restries ao comportamento humano est associada Nova
Economia Institucional, embora Ayres tenha iniciado esta perspectiva, atualmente mais
difundida entre o institucionalismo ortodoxo.
A viso das instituies habilitando, leva em conta que as restries ao
comportamento humano podem levar a sociedade, em seu conjunto, a fazer mais coisas, como
no exemplo das regras de trnsito. Em alguns casos, para permitir que alguns grupos da
sociedade faam algo, necessrio restringir outros, como no caso de aes afirmativas. Esta
viso tambm est presente na Nova Economia Institucional, na obra de Douglass North
(1990, p. 92), que, no entanto, estava preocupado com as instituies que promovessem a
troca.
J o papel constitutivo (ou reconstitutivo) possui um papel crtico. A origem desta
viso remete ao trabalho de Commons. H uma importante dimenso simblica das
instituies de criar uma viso de mundo. possvel a criao de uma atitude
desenvolvimentista e a promoo de mudana institucional deliberada. Trata-se de um sistema
que se autorrefora: as instituies moldando vises de mundo, vises de mundo moldando as
instituies, em conformidade com o efeito descendente reconstitutivo de Hodgson.
Alguns autores, como Lin e Nugent (1995, p. 2303), reconheam que a relao entre
instituies e desenvolvimento econmico bidirecional: com as instituies influenciando o
desenvolvimento econmico e o desenvolvimento econmico promovendo mudana
institucional. No entanto, Chang (2011b) observa que a maioria dos autores, mesmo
Acemeglu ou North, negligencia a causalidade do desenvolvimento para as instituies. O
foco na qualidade das instituies promovendo o desenvolvimento esquece o fato de que nos
pases desenvolvidos, estas instituies vieram depois. Chang (2004a) destaca que isso
ocorreu tanto nos Estados Unidos, quanto na Inglaterra, porm no limitado a estes pases:
primeiro eles ficaram ricos e somente depois passaram a ter instituies de qualidade.
 234

A cadeia de causalidade entre mudanas culturais e institucionais e o desenvolvimento

econmico muito complexa. Enquanto a relao causal vista pelo mainstream indo da
cultura e das instituies para o desenvolvimento, o papel constitutivo das instituies mostra
que a causalidade tambm opera no outro sentido, com o desenvolvimento econmico
levando a mudanas institucionais e nas preferncias dos indivduos (CHANG, 2007b;
CHANG; EVANS, 2005). Chang (2007a) tambm destaca que a industrializao torna os
indivduos mais racionais e disciplinados, o que muda a prpria cultura e a percepo dos
outros acerca dela.

One reason for cultural and institutional shifts is that cultural/ institutional changes
and economic development influence each other, with complex chains of causality.
In the mainstream theories, where individuals are seen as being born with a pre-
determined preference, the causality runs from culture/institutions to economic
development. However, once we accept the constitutive role of institutions, we
begin to understand that the causality could run the other way from economic
development to institutional changes to individual preference. (CHANG, 2007b, p.
27).

O desenvolvimento possui uma importante dimenso simblica. um processo

concreto que afeta a maneira como os agentes o interpretam e constroem significados a
respeito dele. Nelson (2008, p. 7) tambm enfatizou que o propsito humano possui um
importante papel em gerar alternativas institucionais e determinar quais sobrevivem. Em
muitos casos este processo tanto descentralizado, quanto envolve ao coletiva.

Another, and possibly more important, reason for cultural/institutional shift is that,
to paraphrase Marx, it is humans that change institutions, albeit not in the
institutional context of their own choosing. In the mainstream theory, this is
impossible because there is no real human agency. (CHANG, 2007b, p. 27).

Na realidade, as pessoas tomam decises que no so totalmente determinadas por

seus interesses econmicos objetivos (CHANG, 2007b). Ideias e instituies influenciam a
maneira pela qual os indivduos percebem seus prprios interesses.

To summarize, we can only break away from the cultural/institutional determinism

so prevalent in the mainstream discourse only if we understand the complexity of
culture and institutions, on the one hand, and accept the importance of human
agency in institutional change, on the other. Only when we accept the multi-faceted
nature of culture/institutions and the existence of competing cultural/institutional
traditions in a society, we begin to understand that what people believe and do
matter in the real sense. (CHANG, 2007b, p. 28).

Chang e Evans (2005, p. 5) propem uma viso que considere as instituies como
dispositivos que permitem que certos objetivos econmicos sejam alcanados e, mais
 235

importante, que as instituies constituam os interesses e as vises de mundo dos atores

econmicos. As instituies incorporam valores morais. Aps um perodo de tempo sob
determinadas instituies, as pessoas internalizam estes valores (CHANG; EVANS, 2005, p.
14).
A partir do papel constitutivo das instituies e da interao entre indivduos e
instituies, possvel a existncia de processos deliberados de mundana institucional. H
um processo de construo institucional que evolui atravs das instituies formais e
informais. Nesse sentido, a ideia da existncia e da construo deliberada de uma ideologia da
industrializao, ou uma cultura desenvolvimentista, perfeitamente plausvel. Como
Hobsbawm (2013, p. 98) apontou, a histria no pode omitir a conscincia, a cultura e a
inteno das instituies criadas pelos homens. As contribuies dos pioneiros, portanto,
devem ser resgatadas. Aqueles economistas atuantes no ps-guerra tiveram um importante
papel na mudana institucional, atuando na construo de instituies que promovessem o
desenvolvimento e, ao mesmo tempo, fornecendo uma base terica para a ao.
Hobsbawm e Ranger mostram que muitas tradies culturais foram inventadas a partir
de esforo consciente (CHANG, 1999, p. 196): Traditions which appear or claim to be old
are often quite recent in origin and sometimes invented. (HOBSBAWM, 1983, p. 1). Chang
(2007a) mostra que a cultura muda e a industrializao contribui para isso com
transformaes estruturais rpidas. Quando ocorre o desenvolvimento, a mudana estrutural
da sociedade contribui para a mudana cultural por meio de um discurso que encoraja a
industrializao, reforando o processo.
O processo de desenvolvimento econmico no est limitado a aspectos fsicos. Ele
envolve crescimento econmico e melhoria no bem estar. Ele possui implicaes sobre o
modo pelo qual os membros da sociedade pensam, agem e se comportam. As iniciativas
deliberadas para construir instituies no so fceis, e podem no resultar em resultados
timos.
Institutional building is by no means easy and cannot result in optimal outcomes.
The process of institutional adaptation and innovation is an uncertain process, and it
is by no means clear that what the state thinks are good institutions will in fact be
good for the society. Nevertheless, this does not mean that such an attempt at
institution building should be abandoned, for such problems are common to all cases
of adaptation and innovation, whether they be technological or organizational or
performed by business enterprises or by the state. Another difficulty in the process
of institution building is the possibility of many conflicts, partly owing
disagreements over the acceptable distribution of property (and other) rights that
will result from the new institutions and partly owing to the fact that different
institutional structures have assorted implications for various objectives (growth,
equity, efficiency), which groups value differently. Such conflicts can easily thwart
institutional changes that bring about improvements. To summarize, the uncertainty
and the conflicts inherent in the process of institution building mean that, although
 236

necessary, institution building by the state (or for that matter by anyone) cannot be
expected to produce optimal outcomes. (CHANG, 1999, p. 195-196).

Mesmo perante a incerteza e a inexistncia de garantias que resultados timos sero

obtidos, a contruo de instituies para promoo do desenvolvimento econmico deve ser
promovida pelo Estado.

3.9 Estado e Desenvolvimento Econmico

A partir da experincia histrica vivenciada na segunda metade do sculo XX, a

discusso a respeito do papel do Estado no desenvolvimento volta tona. Com isso, ocorrem
novos desdobramentos na discusso terica a respeito da ao estatal.
Por causa da experincia histrica no sculo XX, o desenvolvimentismo ficou bastante
associado ao autoritarismo, no entanto, esta associao espria. No sculo XX, houve tanto
ditaduras desenvolvimentistas quanto liberais, como o caso do Chile de Pinochet. A
experincia latinoamericana do incio do sculo XXI tambm mostra diversos casos de
governos desenvolvimentistas democrticos. Outro fator a ser levado em conta que a
melhora do padro de vida da populao um valor ligado democracia.
A centralidade do papel do Estado no processo de desenvolvimento econmico foi
resgatada pela Economia Poltica Institucionalista de Chang. Como visto, at mesmo entre
alguns adeptos da Nova Economia Institucional, como Douglass North ou Daron Acemoglu,
h o reconhecimento da importncia do Estado. Considerando o papel constitutivo das
instituies, a construo de instituies para promoo do desenvolvimento passa pelo
Estado.
O Estado um ente complexo, pois uma instituio composta por vrias instituies.
Como salientado anteriormente, o mercado depende do Estado para funcionar. E o Estado
fornece elementos necessrios: regras previsveis, com uma estrutura organizacional concreta
por trs delas; reflexo organizacional do interesse geral, em oposio ao interesse individual;
sustentao das trocas, alm da lgica do caveat emptor; alm de bens coletivos, como
sistemas de esgoto, rodovias e escolas (EVANS, 1995, p. 3-4).
A maneira pela qual se relacionam Estado e desenvolvimento econmico sempre foi
objeto de disputa na economia, desde os tempos da economia poltica. Ao longo do sculo
XX, o nimo a respeito do papel do Estado mudou significativamente. Primeiro em direo a
uma maior participao estatal (com as duas guerras mundiais intercaladas pela Depresso).
 237

Depois com o resgate de medidas liberais (o neoliberalismo, com a ascenso de Reagan,

Thatcher e o Consenso de Washington).
Durante a poca de domnio das polticas desenvolvimentistas, sob influncia das
contribuies dos pioneiros da economia do desenvolvimento, especialmente nas dcadas de
1950 e 1960, foram adotadas pelos pases mais pobres, inclusive o Brasil91, polticas de
desenvolvimento baseadas em planejamento e substituio de importaes. Kregel (2008, p.
542) destaca que entre as dcadas de 1950 e 1970 os oito maiores pases da Amrica Latina
cresceram a uma taxa anual superior a 5,25%, resultando em um aumento da renda per capita
de 2,35%, sendo que no Brasil ela foi superior a 3%.
Em geral, para os pioneiros do desenvolvimento, o Estado possua um papel
importante a desempenhar na industrializao e na promoo do desenvolvimento econmico.
Com a ascenso do discurso neoliberal o Estado passou a ser visto como um entrave ao
desenvolvimento, como um empecilho para que as transaes ocorressem. Portanto, quanto
menor o papel dele, mais transaes ocorreriam, levando ao crescimento e,
consequentemente, ao desenvolvimento.
A era do desenvolvimentismo lanou as naes subdesenvolvidas do planeta em uma
corrida pelo desenvolvimento. Neste perodo, a ortodoxia foi momentaneamente abandonada
e substituda pelos novos interesses geopolticos internacionais (BASTOS, 2000; FIORI,
1999).
Na Amrica Latina, ainda sob a gide de uma instituio internacional, surge a teoria
Cepalina, uma tentativa de economistas latino-americanos de desenvolver uma
reflexo que fornecesse os elementos analticos necessrios a polticas econmicas
destinadas superao do subdesenvolvimento. Essa reflexo que evoluiu e recriou-
se durante as dcadas de 50, 60 e 70, no coincidentemente perde fora com o fim
da chamada era do desenvolvimento, marcada pela retomada agressiva da
hegemonia por parte dos Estados Unidos e a imposio de polticas de corte liberal
maioria das naes em desenvolvimento. (BASTOS, 2000, p. 181).

A partir da dcada de 1970 a economia transita de um perodo de crescimento

econmico, a Era de Ouro do ps-guerra, para uma poca de crises (com dois choques nos
preos do petrleo), com taxas de crescimento menores. Desta forma, ocorreu uma grande
reverso, tanto no campo terico, quanto na conduo da poltica econmica. A
industrializao liderada pelo governo e as medidas de poltica econmica de inspirao
keynesiana, dominantes no perodo ps-guerra, passaram a ser questionadas, ocorrendo,

91
Rodrik (2005) afirma que a substituio de importaes no Brasil foi bem sucedida comparando com a
Argentina, onde no teria sido bem sucedida. Mas o autor chama a ateno para a questo dos incentivos, e,
se compararmos a pases do leste asitico, como a Coria do Sul, os incentivos no geraram eficincia.
 238

ento, a reascenso e o domnio da literatura neoclssica. As recomendaes normativas

centravam-se na promoo do livre-mercado e da estabilidade monetria.
Os economistas ortodoxos do bastante nfase a aspectos macroeconmicos, sendo
que, algumas vezes, veem o desenvolvimento como uma mera sucesso de eventos de curto
prazo. Resultados macroeconmicos de curto prazo impactam o desenvolvimento econmico.
A instabilidade macroeconmica pode acabar com o crescimento. A estabilidade, por sua vez,
necessria, mas no suficiente para gerar crescimento (OCAMPO, 2005, p. 11). Choques
macroeconmicos negativos podem levar significativa perda de capitais intangveis nas
firmas que quebram, gerando perdas econmicas. Estes choques comprometem as
possibilidades de crescimento por longos perodos. Alm disso, momentos de mudana
estrutural rpida aumentam a incerteza, pois os padres anteriores deixam de guiar a formao
de expectativas a respeito do futuro. Desta forma, as expectativas macroeconmicas, so
sujeitas a aprendizado (OCAMPO, 2005, p. 24). A importncia das condies
macroeconmicas tambm est presente em Chang e nos economistas influenciados por
Keynes, que atribuem grande importncia ao crescimento econmico e sua relao com o
emprego. No obstante, as recomendaes ortodoxas nem sempre garantem estabilidade. A
estabilidade por si mesma, no garante o crescimento.

O Estado e, conseqentemente, as instituies de uma forma geral, so tratados

tambm de uma forma inteiramente diversa da tendncia recente com que a teoria
marginalista tem incorporado tais questes, ou seja, instituies que nascem das
insuficincias do funcionamento do mercado marginalista construo abstrata
baseada no exerccio de maximizao de um grande nmero de agentes racionais.
Essa descoberta recente comumente resumida no bordo, repetido ad nauseum,
institutions mater. A abordagem aqui adotada parte de um paradigma totalmente
diverso, rejeitando-se a extenso do individualismo metodolgico anlise
institucional e sendo os Estados e suas instituies resultado de condies histricas
e polticas que, ao contrrio do proposto pela abordagem marginalista, precedem a
formao dos mercados. (BASTOS, 2000, p. 179).

Os pases da Amrica Latina, que tiveram desempenho destacvel durante a Era de

Ouro, no se adaptaram, no entanto, ao aumento da globalizao dos fluxos financeiros,
ocorrido com o colapso do sistema de Bretton Woods. O endividamento externo culminou
com a crise da dvida, hiperinflao e a dcada perdida dos anos 1980 (KREGEL, 2008, p.
542). Estes pases seguiram o roteiro do Consenso de Washington, com liberalizao,
desregulamentao e privatizao. No entanto, estas medidas no tiveram reflexo nas taxas de
crescimento econmico, de maneira semelhante com o que ocorreu na maioria dos pases
africanos. Esta experincia histrica contrasta com as medidas adotadas nos pases do Leste
 239

Asitico (RODRIK, 2005, p. 975-978). Este movimento levou a um retorno economia pr-
keynesiana, conforme destacou Jan Kregel (2008).

Tabela 8 - Crescimento do PIB per capita na Amrica Latina, crescimento mdio anual
195073 197380 198090 199099 198099
Argentina 2,06 0,48 2.33 3,38 0,33
Brasil 3,73 4,26 0.54 1,07 0,47
Chile 1,26 1,72 1,1 4,47 2,68
Mxico 3,17 3,8 0.31 1,16 0,38
Outros 40 pases a
2,04 1,19 0.67 1.28 0.19b
latinoamericanos
Total Amrica Latina 2,52 2,57 0,68 1,36 0,28
a) 199098. b) 198098.
Fonte: Maddison (2006).

Os liberais frequentemente acusam os desenvolvimentistas de seguirem ideias antigas

(oriundas do perodo ps-Segunda Guerra), esquecendo-se que as prprias ideias liberais so
seculares, tanto em sua forma clssica, quanto na marginalista, que data da dcada de 1870.
Com o domnio neoclssico, no foi apenas a ideia da necessidade de uma teoria para
compreender o desenvolvimento da Amrica Latina que foi atacada, o pensamento passou a
ser de que no existiria a economia do desenvolvimento.
Por outro lado, neste mesmo contexto, ocorreu a ascenso da Nova Economia
Institucional, que possua uma viso a respeito do Estado diferente da dos economistas
liberais. Embora, muitas vezes sob uma perspectiva crtica, ocorra a aceitao da importncia
do Estado. A virada institucionalista, a partir das ltimas dcadas do sculo XX, teve,
portanto, um impacto positivo importante na compreenso do desenvolvimento econmico.
Os pioneiros do desenvolvimento rejeitavam a aplicao da teoria clssica do
comrcio para os pases da Amrica Latina, devido a suas condies estruturais e histricas.
Prorm, na viso dos seus crticos, no seria possvel a existncia simultnea de duas teorias
(uma para os pases desenvolvidos, outra para os subdesenvolvidos). No obstante, o
paradigma neoclssico no d conta da diversidade institucional. Com a virada
institucionalista, e a aceitao por parte do mainstream de contribuies da Nova Economia
Institucional, possvel compreendermos (e respeitarmos) as trajetrias distintas, com suas
respectivas estruturas, a partir de uma teoria das instituies.
No final do sculo XX e no incio do sculo XXI, alguns acontecimentos histricos
evidenciam a relevncia do Estado, evidenciando a importncia de se considerar as
instituies no processo de desenvolvimento econmico.
 240

O fim da URSS um importante marco. A partir disso, o discurso neoliberal torna-se

hegemnico, os pases (especialmente os desenvolvidos) deixam de tomar medidas de
proteo social e os pases do leste europeu passam por experincias dramticas. A partir de
uma mudana institucional abrupta, que desarticulou completamente a capacidade estatal, fica
evidenciada a importncia das instituies.

3.9.1 Desmantelamento do Estado: transio para a economia de mercado no leste europeu

O colapso das economias centralmente planejadas do leste europeu e a transio mal

sucedida para o sistema de mercado foi um dos fatores que contribuiu para que o papel das
instituies recebesse mais ateno. Tanto a queda, quanto a ascenso da Unio Sovitica so
utilizadas como exemplo por North (2005), que destaca aqueles acontecimentos como uma
oportunidade incomum de mudana institucional abrupta.
As economias do leste europeu, a exemplo das da Europa ocidental, cresceram a taxas
expressivas durante a Era de Ouro, entre 1950 e 1973. No entanto, entre 1973 e 1990 o
crescimento comeou a se esgotar, com crescimento da renda per capita de apenas 0,5% ao
ano (0,74% na URSS e declnio de 0,35% na Polnia). Este declnio levou a uma srie de
reformas na Unio Sovitica entre 1985 e 1990, sob o comando de Gorbachev. No entanto, o
sistema econmico foi pouco alterado. Sob o comando de Yeltsin, no entanto, a Unio
Sovitica foi dissolvida e uma economia de mercado foi criada. Como resultado, as antigas
repblicas que compunham a URSS tiveram crescimento negativo entre 1990 e 1998.

Tabela 9 - Crescimento per capita no Leste Europeu, 1950-1998, taxa mdia anual
195073 197390 199098
Antiga URSS 3,36 0,74 -6,86
Antiga Iugoslvia 4,49 1,60 -3,45
Albnia 3,59 0,57 -0,41
Bulgria 5,19 0,29 -2,36
Tchecoslovquia 3,08 1,12
Repblica Tcheca -0,36
Eslovquia -0,01
Hungria 3,60 0,85 0,05
Polnia 3,45 -0,35 3,41
Romnia 4,80 0,08 -2,45
Total Leste Europeu 3,79 0,51 0,06
Fonte: Maddison (2006, p. 156).
 241

A transio no leste europeu chamou a ateno dos economistas institucionalistas,

como Hodgson (2006b). Douglass North destaca o desmoronamento da Unio Sovitica,
apesar de suas realizaes:

Despite enormous accomplishmentsrepulsing the Nazi invasion, the achievement

of super power status, immense technological development, and perhaps most
impressive of all, the conversion of a poorly educated populace to one endowed with
immense human capitalthe Soviet Union simply fell apart. (NORTH, 2005, p.
147).

North (2005, p. 154) compara a perda de confiana nas instituies soviticas com
uma corrida bancria, que se torna uma profecia autorrealizvel. Neste caso, a perspectiva de
um colapso institucional levou apropriao dos ativos do Estado por seus funcionrios. O
desmantelamento do Estado e das demais organizaes socialistas no levou a um
desenvolvimento capitalista autnomo. A privatizao beneficiou rent seekers (para utilizar a
linguagem neoclssica).
A viso dominante na transio foi a da terapia de choque. Houve uma mudana
estrutural profunda, em direo economia de mercado. No entanto, o arcabouo institucional
das economias desenvolvidas, com um sculo e meio de aprendizado no sentido de
regulamentao do mercado foi ignorado. A transio rpida no deu conta do surgimento de
mercados de trabalho, de habitao, do surgimento de seguridade social. A estrutura estatal
foi privatizada, sem que existisse uma entidade regulamentadora. Ocorreu a substituio de
um monoplio do governo por um monoplio privado ainda mais cruel em relao
explorao do consumidor (STIGLITZ, 2002, p. 181). Este processo deu origem a uma nova
oligarquia financeira (MADDISON, 2006, p. 159).

A teoria econmica que explicava o fracasso do comunismo era clara: o

planejamento centralizado estava fadado ao fracasso porque nenhum rgo
governamental podia coletar e processar todas as informaes relevantes e
necessrias para o bom funcionamento de uma economia. Sem propriedades e lucros
privados, havia carncia de incentivos em especial administrativos e
empreendedores. O restrito regime comercial, combinado a enormes subsdios e
preos estabelecidos de maneira arbitrria, significava que o sistema estava repleto
de distores. (STIGLITZ, 2002, p. 182).

A abertura rpida, ao invs de criar novos empreendimentos, levou a prticas de rent

seeking. Os pilares das polticas adotadas eram liberalizao, estabilizao e rpida
privatizao.
 242

A elevada inflao inicial havia esgotado a poupana da maioria dos russos, logo,
no havia um nmero suficiente de pessoas no pas com dinheiro para comprar os
empreendimentos que estavam sendo privatizados. Mesmo que pudessem, seria
difcil revitaliz-los por causa das altas taxas de juros e da falta de instituies
financeiras para prover capital. (STIGLITZ, 2002, p. 183).

A Rssia logo viu, no apenas a deteriorao da sua situao macroeconmica, mas

uma mudana estrutural, que transferiu patrimnio para uma classe oligrquica emergente.

O governo da Rssia, embora com dificuldades para controlar o oramento e

pressionado pelos Estados Unidos, pelo Banco Mundial e pelo FMI para promover
sua privatizao rapidamente, havia vendido seus ativos estatais por uma bagatela, e
feito isso antes de pr em prtica um sistema tributrio eficaz. O governo criou uma
classe poderosa de oligarcas e empresrios que pagavam apenas uma frao do que
deviam em impostos, muito menos do que provavelmente teriam pago em qualquer
outro pas. (STIGLITZ, 2002, p. 185).

Os defensores da privatizao rpida utilizavam o teorema de Coase (ou, na verdade,

uma verso equivocada dele) para justific-la:

Mesmo que uma pessoa distribusse ativos para algum que no soubesse como
gerenci-los, em uma sociedade com direitos de propriedade bem definidos, essa
pessoa seria incentivada a vender o ativo em questo para algum que pudesse
gerenci-lo de maneira eficiente. (STIGLITZ, 2002, p. 206).

Ou seja, a defesa das medidas adotadas, baseada na crena do funcionamento eficiente

dos mercados, considerava que melhor qualquer propriedade privada do que a propriedade
estatal.
Alm dos prprios russos, a transio desastrosa teve participao de consultores
ocidentais, principalmente oriundos dos Estados Unidos e do FMI. Estes defenderam a
religio do fundamentalismo de mercado, no lugar do marxismo (STIGLITZ, 2002, p. 173).
No sistema sovitico, po, moradia, educao, sade, creches e servio social eram
fornecidos de maneira subsidiada por empresas estatais aos trabalhadores. Com a transio,
estes itens tornaram-se mais caros e, alm disso, o valor real de salrios e penses diminuiu,
levando a uma piora no padro de vida (MADDISON, 2006, p. 158). Somente em anos
recentes, alguns indicadores de padro de vida, como o IDH, por exemplo, tm retornado aos
nveis verificados no fim da Unio Sovitica.
 243

Grfico 6 - IDH em ex-repblicas soviticas

0,75
0,7
Rssia
0,65
Cazaquisto
0,6
Ucrnia
0,55
Moldvia
0,5 Quirguisto
0,45 Tajiquisto
0,4
1990 1995 2000 2005 2010

Fonte: Adaptado de PNUD (2010).

Outro exemplo de retrao o produto agrcola, que em 1998 foi 42% menor do que
em 1990 na Rssia e na Ucrnia. Da mesma maneira, o PIB russo teve um decrscimo de
magnitude semelhante (MADDISON, 2006, p. 156-160).
O impacto da transio na antiga Unio Sovitica foi maior que o da Grande
Depresso sobre os Estados Unidos e a Inglaterra. Houve um brutal aumento da pobreza, com
o total de pessoas pobres nas economias em transio aumentando de 13,6 milhes, entre
1987 e 1988, para 168,0 milhes, entre 1993 e 1995 (MILANOVIC, 1998, p. 68-69).

Tabela 10 - Pobreza nas economias em transio 1987-1995

Pobreza (%) Total de pobres (milhes)
Pas 1987-1988 1993-1995 1987-1988 1993-1995
Bielorrssia 1 22 0,1 2,3
Bulgria 2 15 3,6 22,4
Cazaquisto 5 65 0,8 11,0
Eslovquia 0 <1 0 0,0
Eslovnia 0 <1 0 0,0
Estnia 1 37 0,02 0,6
Hungria 1 4 0,1 0,4
Letnia 1 22 0,03 0,6
Litunia 1 30 0,04 1,1
Moldvia 4 66 0,2 2,9
Polnia 6 20 2,1 7,6
Quirguisto 12 88 0,5 4,0
Repblica Tcheca 0 <1 0 0,1
Romnia 6 59 1,3 13,5
Rssia 2 50 2,2 74,2
Turcomenisto 12 61 0,4 2,4
Ucrnia 2 63 1,0 32,7
Uzbequisto 24 63 4,8 13,3
Total 4 45 13,6 168,0
Fonte: Milanovic (1998, p. 68-69).
 244

Tambm houve piora na distribuio de renda. No s o bolo estava diminuindo,

como estava sendo dividido de maneira cada vez mais desigual (STIGLITZ, 2002, p. 194). Os
gastos pblicos se tornaram regressivos, com o Estado capturado por grupos de interesses.

Tabela 11 - Aumento da desigualdade durante a transio

Coeficiente de Gini (da Renda per
capita)
Pas 1987-1988 1993-1995
Bielorrssia 23 28
Bulgria 24 30
Cazaquisto 26 33
Eslovquia 20 19
Eslovnia 22 25
Estnia 23 35
Hungria 21 23
Letnia 23 31
Litunia 23 37
Moldvia 24 36
Polnia 23 34
Quirguisto 26 55
Repblica Tcheca 19 27
Romnia 23 29
Rssia 24 48
Turcomenisto 26 36
Ucrnia 23 47
Uzbequisto 28 33
Fonte: Milanovic (1998, p. 41).

Algo semelhante tambm aconteceu na antiga Iugoslvia. Neste caso, as

consequncias foram ainda piores, com a diviso em cinco estados (e posteriormente seis),
separados no decorrer de conflitos sangrentos. Os dados trazidos por Hodgson (2006b)
mostram que em 2005, alguns destes pases ainda no haviam retornado ao nvel de renda
verificado em 1989.
 245

Grfico 7 - PIB per capita nas Repblicas sucessoras da Iugoslvia, 1990-2001 (dlares de 1990)
14.000

12.000

Bsnia e
10.000 Herzegovina
Crocia
8.000
Macednia

6.000 Eslovnia

Srvia e
4.000 Montenegro
Antiga
Iugoslvia
2.000

0
1990 1992 1994 1996 1998 2000
Fonte: Adaptado de Maddison (2006, p.483).

Outros pases do leste europeu, como Hungria, Eslovnia e Eslovquia tambm foram
afetados92. Estes passaram por um processo similar, embora menos traumtico, do que a
Unio Sovitica. Pases como a Bulgria perderam cerca de 10% de sua populao, devido
emigrao, em grande parte, de pessoas altamente qualificadas. J a Polnia foi uma
exceo93, crescendo aps o fim da economia centralmente planificada.

3.9.2 O milagre do leste asitico e o resgate do papel do Estado

Contrastando com a reduo abrupta da ao estatal no leste europeu, a situao no

leste asitico94 tambm chamou ateno para o papel das instituies no desenvolvimento
econmico. Esta experincia concreta, com os casos bem sucedidos de pases como Japo,
Coria do Sul, Taiwan e China95, levou a um enriquecimento do entendimento sobre o papel
do Estado, da poltica industrial e das instituies. Os pases daquela regio conjugaram altas
taxas de crescimento com melhoras na distribuio de renda e reduo da pobreza (THE
WORLD BANK, 1993, p. 2-5). Em 2011, os pases do leste asitico eram responsveis por

92
Hungria, Eslovquia e Repblica Tcheca, s alcanaram o PIB de 1989 no ano 2000 (HODGSON, 2006b, p. 44).
93
Uma dcada aps a transio para a economia de mercado, no leste europeu, apenas Polnia e Eslovnia tinham uma
renda per capita maior que a verificada no ltimo ano do comunismo (HODGSON, 2006b, p. 44).
94
Dentro do Leste Asitico possvel, ainda, diferenciar o Nordeste Asitico e o Sudeste Asitico.
95
destacvel, para alm das semelhanas, a diversidade institucional dentre estes pases.
 246

22,4% da produo mundial, contrastando com os 8% no incio do sculo XX (AOKI, 2013,

p. 234).
A partir de uma srie de estudos a respeito do milagre96 do leste asitico, o papel do
Estado no desenvolvimento econmico foi resgatado. Alm disso, serviu para inspirar estudos
tericos que questionaram a viso do mainstream. O caso do Japo foi analisado por
Chalmers Johnson (1982), enquanto que a Coreia do Sul foi Alice Amsden (1989), e Taiwan
por Robert Wade (1990). Peter Evans e Ha-Joon Chang, entre outros, analisaram a situao de
vrias economias do leste asitico a partir do papel ativo do Estado e da utilizao de poltica
industrial. Estes contrariaram as prescries normativas amplamente difundidas, frustrando as
opinies dos conselheiros polticos, que acreditavam que um conjunto de medidas iria
promover o crescimento (RODRIK, 2005, p. 971).
O Japo foi o primeiro dos pases do leste asitico a realizar o catching up tecnolgico
e de produtividade. A modernizao do Japo se inicia ainda no sculo XIX, com a
Restaurao Meiji. no sculo XX, no entanto, que o Japo passa por um crescimento
econmico expressivo, especialmente aps a Segunda Guerra Mundial. Sua experincia
influenciou os demais pases da regio. Ao se tornar a segunda maior economia do mundo, o
Japo pautou o contexto no qual ocorre a retomada das anlises evolucionrias na dcada de
1980. Aqueles economistas preocupavam-se, entre outros aspectos, com a organizao
industrial que, com a ascenso japonesa, foi colocada em evidncia.
As teses a respeito do Estado Desenvolvimentista surgem, assim como os argumentos
mercantilistas, a partir da observao de prticas econmicas da realidade. Elas partem da
observao, primeiro, do caso do Japo e depois de Taiwan e Coreia do Sul (WOO-
CUMINGS, 1999). Chalmers Johnson (1982) argumentou que, nestes pases, o controle
estatal das finanas foi o aspecto mais importante do Estado Desenvolvimentista, seguido pela
regulao das relaes trabalhistas, pela autonomia da burocracia, pela combinao de
estruturas de incentivo e de comando e pela existncia dos zaibatsu (ou keiretsu, alm do
chaebol, no caso coreano, e dos grupos Chineses) (WOO-CUMINGS, 1999, p. 11).
Chalmers Johnson (1982) ao adotar o termo estado desenvolvimentista para
descrever a experincia japonesa, contrastando-a tanto com experincias mais liberais (de
Estados Unidos e Inglaterra), quanto com economias de planejamento centralizado (como a da
Unio Sovitica), deu incio difuso desta expresso (FONSECA, 2015, p. 26). Chang
(2004a), no entanto, como j mencionado, chama ateno que tanto Inglaterra quanto Estados

96
Aoki (2013) faz a resalva que o milagre, de fato, envolveu um elemento de catching up.
 247

Unidos97 foram protecionistas at atingirem a vanguarda tecnolgica. A viso de que estes

pases se desenvolveram a partir de polticas liberais um mito.
Chang e Evans (2005) apresentam o Estado Desenvolvimentista como um exemplo de
como as instituies importam para o desenvolvimento econmico. A ascenso das naes do
Leste Asitico no foi prevista pelos economistas neoclssicos, por estes desconsiderarem a
possibilidade de mudana institucional no setor pblico, com a criao de incentivos para o
crescimento do setor industrial. Na viso do mainstream, o desenvolvimento destes pases
seria uma anomalia (RODRIK, 2005).
Chang (2004b) relata que houve tentativas de interpretar este crescimento como
resultado de foras do mercado, em um modelo orientado para fora com um forte setor
privado, como nos relatrios do Banco Mundial, que primeiramente atribuiu ao mercado o
desenvolvimento destes pases. Aoki, Murdock e Okuno-Fujiwara (1996) apontaram a
diferena entre os relatrios de 1991 e 1993, considerando o estudo de 1993 (THE WORLD
BANK, 1993) como um divisor de guas.
Conforme o relatrio, os principais motores do crescimento asitico teriam sido os
investimentos em capital humano e os altos nveis de poupana interna. Estes pases
tambm verificaram aumento de produtividade na agricultura e declnio nas taxas de
crescimento populacional. Neste sentido, o Banco Mundial destacou que este crescimento no
teria nada de miraculoso, teria sido apenas resultado de uma acumulao de capital, fsico e
humano, superior (THE WORLD BANK, 1993, p. 5).
Neste documento, o Banco Mundial (THE WORLD BANK, 1993) destacou o
crescimento miraculoso de oito pases asiticos: o Japo; os quatro tigres, Hong Kong, Coreia
do Sul, Singapura e Taiwan; e as trs novas economias industrializadas, Indonsia, Malsia e
Tailndia.
Wade (1990) chama ateno para o fato de que entre os pases analisados, Taiwan no
reconhecido como tal, e Hong Kong e Singapura so cidades. Portanto, para Wade, a anlise
baseia-se na experincia de um nico pas. Alm disso, Wade (1990) questiona se a Coria
realmente um pas fortemente orientado para fora, pois h evidencias de controles seletivos de
comrcio. Chang (2004b), por sua vez, afirma que um estudo histrico facilmente demonstra
que a maioria das medidas adotadas por estes pases encontra-se distante do ideal liberal98.

97
Canterbery (2001, p. 147) destaca que a fbrica moderna foi introduzida nos Estados Unidos pelo governo,
com um Arsenal instalado em Massachusetts, utilizando 250 trabalhadores para a fabricao de armas
utilizando diviso e especializao do trabalho extensiva, como aquela descrita na obra de Adam Smith.
98
Para alguns economistas neoclssicos a interveno do governo nestes pases ocorreu para assegurar o livre
mercado (WADE, 1990). Este argumento no faz qualquer sentido.
 248

Em igual sentido, Amsden (2001, p. 20-21) traou um paralelo histrico entre as

medidas de construo institucional adotadas em pases asiticos e latino-americanos. Ambos
os casos envolveram um momento eufrico, definido pelos ventos da mudana da
descolonizao e da ideologia do planejamento do desenvolvimento. No perodo ps-guerra, a
no interveno governamental pareceria estranha.
Um fator que contribuiu para que algumas anlises menosprezassem o papel do Estado
o baixo gasto do governo central japons, que nas dcadas de 1970 e 1980 oscilou sempre
entre 15% e 20% do PIB. No entanto, se adicionados os governos locais e os emprstimos e
investimentos fora do oramento, a parcela do governo no PIB, passaria para algo entre 35% e
45%. O mesmo ocorre na Coria e em outros pases asiticos (inclusive a China), que
possuem o sistema de contabilidade nacional bastante influenciado pelo Japo (AMSDEN,
2001, p. 134-135).
O desenvolvimento, deste modo, foi dirigido pelo Estado. Embora tanto na Coria
quanto no Japo, a fora motora estivesse nas empresas privadas, vantagens comparativas
foram criadas por polticas intervencionistas. Estas, no se limitaram indstria nascente, mas
tambm em reas de crescimento e mudana tecnolgica, intensivas em capital e tecnologia.
Embora no curto prazo esta poltica parea ferir a racionalidade econmica, do ponto de vista
do longo prazo, o que deve ser feito, pois deve ser considerado o carter dinmico das
vantagens comparativas.
O modelo do estado capitalista desenvolvimentista o arranjo institucional existente
nos pases asiticos. Segundo Robert Wade (1990), este caracterizado pela prioridade da
ao estatal no desenvolvimento econmico, definindo objetivos de crescimento,
produtividade e competitividade; por um Estado comprometido com a propriedade privada;
pelo Estado guiando o mercado atravs de instrumentos formulados pela elite da burocracia
econmica; por um Estado engajado em instituies de consulta e coordenao com o setor
privado (enquanto os burocratas estatais comandam, os polticos reinam).
O desempenho econmico resultado de altos nveis de investimento produtivo, maior
investimento em certas indstrias chaves, exposio de muitas indstrias competio
internacional, alm de polticas governamentais de incentivo e controle, que permitiram a
organizao do Estado e do setor privado.
Para Wade (1990) os governos no leste asitico guiaram o mercado da seguinte
maneira:
a) distribuio de terras agrcolas no ps-guerra. houve reforma agrria na coria
do sul e em taiwan e propriedade estatal em singapura;
 249

b) controle do sistema financeiro, subordinando o capital financeiro ao capital

industrial;
c) manuteno de estabilidade econmica para aumentar a viabilidade de
investimentos de longo prazo, especialmente a taxa de cmbio, a taxa de juros
e o nvel de preos;
d) modulao do impacto da competio estrangeira na economia domstica;
e) promoo das exportaes;
f) promoo da aquisio de tecnologias das empresas multinacionais e a
construo de um sistema tecnolgico nacional;
g) assistncia a indstrias em particular.

J Alice Amsden (2001, p. 125), destaca as quatro funes esperadas que o Estado
Desenvolvimentista desempenhe: criao de bancos de desenvolvimento; administrao de
contedo local; isolamento seletivo, abrindo alguns mercados ao exterior e mantendo outros
fechados99; formao de firmas nacionais.
Rodrik (2005, p. 975) salienta que as polticas de crescimento adotadas por Coreia e
Taiwan (assim como pelo Japo anteriormente) foram significativamente diferentes das
medidas sugeridas pelo Consenso de Washington.

Neither country undertook significant deregulation or liberalization of their trade

and financial systems well into the 1980s. Far from privatizing, they both relied
heavily on public enterprises. South Korea did not even welcome direct foreign
investment. And both countries deployed an extensive set of industrial policies that
took the form of directed credit, trade protection, export subsidization, tax
incentives, and other non-uniform interventions. (RODRIK, 2005, p. 975).

No entanto, Rodrik (2005, p. 984) cauteloso quanto possibilidade de adoo das

medidas empregadas no Leste Asitico em outros contextos. Ele alerta que em outros
contextos, estas medidas podem produzir resultados perversos.
Dentre os pases do leste asitico, Hong Kong era o caso mais prximo do laissez-
faire, mas mesmo assim, com uma srie de particularidades. um importante entreposto
comercial, com instituies britnicas, que se beneficiou, em grande medida, por uma ampla
fuga de capitais da China. Nos anos 1950 j possua amplo empreendedorismo e altos nveis
de investimento. Portanto, Hong Kong no enfrentou as mesmas dificuldades de Taiwan,
Coreia ou Singapura (RODRIK, 2005, p. 994).
99
Neste aspecto, Wade (1990) sugere a superioridade das polticas de promoo de exportaes sobre a
substituio de importaes.
 250

Peter Evans (2008) destaca que incontestvel o sucesso dos pases do Leste Asitico.
Isto seria evidenciado por quaisquer que sejam as variveis analisadas: IDH, crescimento do
PIB per capita ou de medidas de competitividade industrial. A Tabela 12 ilustra as taxas de
crescimento expressivas verificadas na segunda metade do sculo XX.

Tabela 12 - Taxa de crescimento do PIB per capita no leste asitico, 1913-1998

191350 195073 197398
China 0,62 2,86 5,39
Hong Kong 5,19 4,27
Japo 0,89 8,05 2,34
Singapura 1,50 4,40 5,47
Coreia do Sul 0,40 5,84 5,99
Taiwan 0,61 6,65 5,31
Fonte: Adaptado de Maddison (2006).

Este crescimento expressivo permitiu uma rpida transformao estrutural nestas

sociedades. Estas passaram da condio de subdesenvolvimento para a de desenvolvimento
no intervalo de apenas duas geraes. Trata-se de um feito excepcional, mesmo quando
comparado experincia histrica dos demais pases desenvolvidos. A Tabela 13 mostra a
situao atual de desenvolvimento humano em pases do leste asitico.

Tabela 13 - IDH no leste asitico (2013)

Posio no Expectativa de Anos de RNB per capita
IDH
Ranking vida escolaridade (2011 PPP $)
Singapura 9 0,901 82,3 10,20 72.371
Hong Kong 15 0,891 83,4 10,00 52.383
Coreia do Sul 15 0,891 81,5 11,80 30.345
Japo 17 0,890 83,6 11,50 36.747
Fonte: Adaptado de UNDP (2014).

Chang (2004b, p. 305-335) aponta que so necessrios fundamentos institucionais para

projetar e implantar de maneira efetiva, as polticas industriais nos pases menos
desenvolvidos. Um dos aspectos que chama ateno nos estados desenvolvimentistas do leste
asitico a qualidade de suas burocracias, algo destacado tambm por Evans (2008). A
origem desta burocracia remonta China da dinastia Qing, que selecionava a cada trs anos
300 doutores, dentre 20.000 candidatos de todo o pas, para ocuparem os cargos do governo.
A Coria, durante a dinastia Yi, tambm possua um exame semelhante, com a diferena que
os cargos eram hereditrios por trs geraes (AOKI, 2013).
 251

No entanto, Chang (2004b, p. 310) lembra que at mesmo polticas de laissez-faire

necessitam de um arranjo de instituies eficientes para funcionar, o que passa pela
burocracia. Ele chama ateno para o fato de que muitos dos crticos da burocracia estatal, no
que diz respeito poltica industrial, advogam, quando se trata de poltica monetria, em prol
de um banco central independente. Ou seja, o argumento liberal aceita e considera eficiente
uma determinada burocracia e instituio, mas no outras semelhantes. No h, porm,
qualquer evidncia de que instituies favorveis ao livre mercado sejam mais fceis de
efetivar do que aquelas voltadas poltica industrial.
Assim, Chang (2004b) apresenta as caractersticas de uma burocracia de alta
qualidade100. O senso comum costuma imaginar uma burocracia qualificada como um grupo
de pessoas com treinamento avanado em economia e administrao. No entanto, a maior
parte dos burocratas que orquestraram as medidas para o desenvolvimento econmico no
Japo, na Coria do Sul e em Taiwan eram engenheiros ou advogados (CHANG, 1994, p. 35).
Quando estes possuam treinamento em economia, o recebiam das correntes consideradas
erradas (com forte influncia de Marx, List e Schumpeter). Chang (2004b, p. 312) ainda
ressalta que o esses pases no possuam um ensino de economia de alta qualidade, pelos
padres internacionais at recentemente.
Na concepo de Chang, esta burocracia weberiana, baseada em recrutamento
competitivo e carreira bem definida, deve ser isolada de presses polticas, uma vez que a
poltica industrial suspende os incentivos de mercado, podendo, caso no seja bem
gerenciada, resultar em indstrias permanentemente infantes.
Outro fator muitas vezes mencionado a educao. A escolarizao no Japo e na
Coria, durante o processo de industrializao, foi bem maior do que a verificada na
Alemanha ou nos Estados Unidos, pases que j haviam se destacado por uma nfase
educacional maior do que a Inglaterra. Foi promovida tanto a escolarizao macia da
populao, quanto a formao de engenheiros. Amsden (1989, p. 238-239), no entanto, alerta
que o papel da educao no desenvolvimento no deve ser endeusado. Embora a educao
tenha desempenhado um papel importante na Coria, esta teve um papel passivo (por outro
lado, a assistncia tcnica teve igual importncia). Enquanto a educao capacitou indivduos,
assistncia tcnica estrangeira capacitou as firmas e o desenvolvimento do leste asitico
baseou-se em grandes empresas, no em empreendedores individuais. Boa parte da assistncia
que a Coria recebeu foi do Japo e dos Estados Unidos, pases que a ocuparam militarmente

100
Rodrik (2007b) faz algo parecido, buscando pelas instituies que importam para gerar crescimento de alta
qualidade.
 252

em perodos distintos do sculo XX e que tiveram um papel importante, posteriormente, ao

comprar os produtos industrializados.
Rodrik (2005) sintetizou o que ele referiu como anomalias do leste asitico, medidas
tomadas, que eram contrrias s preconizadas pelo consenso de Washington. Enquanto os
pases da Amrica Latina as adotavam e no cresciam, os do leste asitico adotavam medidas
contrrias, sendo bem sucedidos.

Quadro 6 - Anomalias do leste asitico

Domnio institucional
Direitos de propriedade
Governana corporativa
Relao entre empresas e
governo
Organizao industrial
Sistema financeiro
Mercados de trabalho
Fluxos de capitais
Propriedade pblica
Padro ideal Padro do leste asitico
Privados, cumpridos pelo Estado de Privados, mas com autoridades
direito governamentais passando por cima da
lei (especialmente na Coria)
Controle dos acionistas (externo), Controle interno
com proteo dos direitos dos
acionistas
Arms lenght, baseado em regras Interaes prximas
Descentralizada, mercados Integrao horizontal e vertical na
competitivos e medidas antitruste produo (chaebols), cartis
determinados pelo governo
Desregulado, baseado na emisso Baseado em bancos, com entrada
de ttulos com livre entrada e restrita, altamente controlado pelo
superviso prudencial governo, emprstimos diretos e
regulao fraca
Descentralizados, Emprego vitalcio em empresas chave
desinstitucionalizados e flexveis (no Japo)
Livres com prudncia Restritos (at a dcada de 1990)
Ausente do setor produtivo Abundante nas indstria a montante
Fonte: Rodrik (2005, p. 976).

Ou seja, a ascenso dos pases do leste asitico se deu a partir de respostas

institucionais completamente diferentes das propostas pelo mainstream. A partir destas
constataes, Chang (2010) faz algumas consideraes normativas, apontando os aspectos
que tero de ser considerados pelo Novo Estado Desenvolvimentista:
a) o foco no deve ser somente sobre os aspectos materiais do
desenvolvimento, para incorporar aspectos mais humansticos;
b) a necessidade da retomada da Economia Poltica (no neoclssica), que
preste ateno nas complexidades do sistema poltico;
c) as instituies e mudana institucional, considerando as limitaes da viso
institucionalista associada ao mainstream;
d) o processo de desenvolvimento tecnolgico dentro do processo de
transformao produtiva, incluindo as contribuies da literatura
neoschumpeteriana sobre tecnologia;
 253

e) por fim, a questo da sustentabilidade ambiental, que, de certa forma, foi

ignorada no desenvolvimentismo tradicional.

3.9.3 Poltica Industrial

Como visto, o desenvolvimento envolve mudana estrutural na sociedade. A

transformao passa pela industrializao. Embora a utilizao de polticas industriais no
sculo XXI seja mais difcil do que foi no passado, devido a barreiras impostas a este tipo de
poltica, esta , ainda, a maneira que os Estados dispem para tentar superar o
subdesenvolvimento.
Uma das ferramentas utilizada por diversas naes para promoo do desenvolvimento
econmico a adoo de poltica industrial. Para Chalmers Johnson (1984), a poltica
industrial definida como um sumrio para a as atividades governamentais com a inteno de
desenvolver indstrias para manter a competitividade global. Chang (2004b) utiliza o termo
poltica industrial para descrever polticas industriais e comerciais seletivas, voltadas para
indstrias especficas, para atingir resultados que o Estado percebe como eficientes para a
economia.
A importncia da poltica industrial decorre da observao da realidade. Os pases
desenvolvidos realizaram a industrializao. A trajetria deles, com todas as suas
particularidades e diferenas, envolve interveno estatal na promoo de polticas especficas
para promoo da indstria. Rodrik (2007a, p. 7) esclarece que possvel a existncia de
significativos ganhos de produtividade na agricultura, porm, historicamente, o crescimento
rpido est associado com a expanso das atividades industriais.
Entre os clssicos, assim como entre os pioneiros da economia do desenvolvimento, j
estava presente a importncia da indstria para o desenvolvimento econmico. Aqueles que
estudam a histria econmica, como Landes (2005, 1999) tambm destacam a importncia da
industrializao. At mesmo autores vinculados vertente ortodoxa da Nova Economia
Institucional, como Acemoglu, reconhecem que os pases desenvolvidos so aqueles que se
industrializaram.
Quando examinadas as experincias histricas de industrializao e desenvolvimento,
fica claro que todos os pases industrializados adotaram polticas voltadas para tal fim.
improvvel ocorrer transformao da estrutura produtiva dos pases em desenvolvimento sem
algum tipo de proteo s indstrias nascentes. A anlise da histria demonstra que enquanto
a indstria de determinado pas encontra-se defasada, ou inexistente, so erigidas barreiras e
 254

adotadas medidas de fomento setorial (o argumento de proteo indstria nascente). Assim

que ocorre o catching up, este pas passa a ter vantagens comparativas e passa a advogar em
defesa do livre comrcio101. A atuao estatal nos Estados Unidos, destacada por Mazzucato,
ilustra este argumento: Despite the perception of the US as the epitome of private sector-led
wealth creation, in reality it is the State that has been engaged on a massive scale in
entrepreneurial risk taking to spur innovation (MAZZUCATO, 2013, p. 73).
No entanto, o argumento do mainstream, que visava a limitao da ao estatal,
ganhou fora nas ltimas dcadas do sculo XX. Polticas industriais e comerciais seletivas102,
como as de substituies de importaes, efetivadas em diversos pases aps o trabalho de
Prebisch, eram classificadas como distores no mecanismo de mercado. As vantagens do
livre comrcio voltaram a ser pregadas. De acordo com a tica liberal, a poltica industrial
seleciona algumas indstrias consideradas erradas, onde o pas que a implanta no possui
vantagens comparativas. Sob esta perspectiva, a industrializao contrariava as vantagens
comparativas. Era, e ainda , comum economistas se referirem a uma suposta vocao agrria
do Brasil e de outros pases subdesenvolvidos. Esta tica desconsidera o carter dinmico e
evolucionrio das vantagens comparativas. A partir da poltica industrial, vrios pases
passaram a ser competitivos at mesmo em setores inexistentes anteriormente.
A maior preocupao dos pioneiros do desenvolvimento estava em iniciar o processo
de crescimento. Rodrik (2005, p. 996), no entanto, argumenta que a sustentao do
crescimento mais difcil do que seu incio. Logo, uma estratgia para promoo do
crescimento deve possuir uma dimenso dupla, com estratgias de curto prazo, que o
estimulem, e com estratgias de mdio e longo prazo, que o sustentem.
Alguns dos crticos da utilizao de polticas industriais passaram a se preocupar com
a pobreza e com o desenvolvimento humano. No entanto, a industrializao essencial para o
crescimento econmico e para a reduo da pobreza. O padro de industrializao impacta na
maneira em que os pobres so afetados (KNIIVIL, 2007).
A importncia da indstria no se restringe ao seu papel no crescimento econmico,
pois possui importncia fundamental na gerao de empregos. Alm disso, tecnologia e
servios de alta produtividade esto relacionados com a industrializao. Nos pases
desenvolvidos o setor industrial tem perdido participao relativa na economia, frente ao

101
claro que pode haver fracasso e o catching up no ocorrer, gerando indstrias permanentemente nascentes.
Por isto, Rodrik salienta a importncia dos incentivos corretos e da preocupao com eficincia de longo
prazo.
102
Polticas industriais e comerciais tendem a ser seletivas, a menos que tenham carter horizontal, beneficiando
todos setores ( algo improvvel quando se tm como objetivo transformao estrutural da sociedade).
 255

aumento da participao do setor de servios. Algo semelhante tambm tem ocorrido no

Brasil, levando a um debate sobre desindustrializao. Mesmo com queda relativa da
participao da indstria, cabe destacar que ela importante para os demais setores, visto que
os servios mais produtivos dependem da indstria (CHANG, 2011a). A lgica da mudana
estrutural de longo prazo envolve tambm um movimento da manufatura em direo aos
servios (CHANG, 1994, p. 57) e no apenas da agricultura para a indstria. Isto ocorre da
seguinte forma:
a) com aumento da renda, as pessoas demandam mais servios, e os servios
ficam relativamente mais caros, devido aos aumentos de produtividade serem
mais lentos nos servios do que no setor industrial;
b) a reduo na parcela do emprego na indstria resultado da diferena entre as
taxas de crescimento da produtividade entre a indstria e os servios;
c) um pas no pode ignorar completamente as manufaturas para confiar apenas
no setor de servios (CHANG, 1994, p. 57-58).

No obstante, a industrializao, por si s, no suficiente para gerar

desenvolvimento. A experincia de industrializao de pases subdesenvolvidos, como
ocorrido no Brasil e em vrios pases latino-americanos, evidencia que apenas a
industrializao no garante, necessariamente, a melhoria das condies de vida da
populao. No Brasil, este processo levou, inclusive, ao aprofundamento da desigualdade de
renda. Mesmo com a estrutura industrial, o Brasil continuou dependente tecnologicamente,
como lamentou Celso Furtado (2005).
De acordo com Ocampo (2007), que faz referncias ao trabalho dos pioneiros, a
poltica industrial nos pases em desenvolvimento deve se preocupar com trs dimenses
importantes: inovao (Schumpeter), linkages (Hirschman) e trabalho excedente (Lewis).
Alguns dos pioneiros, como Nurkse, enfatizaram o financiamento do
desenvolvimento. O Estado Desenvolvimentista deve preocupar-se com a estrutura financeira,
necessria para promover crescimento e industrializao gerando melhoria das condies de
vida da populao. Para atingir estes objetivos, recorre manipulao da estrutura financeira.
Woo-Cumings (1999, p. 13) salienta que a socializao do risco feita atravs de meios
monetrios ou meios fiscais.
A compreenso da relao entre poltica industrial e crescimento deve levar em conta
que os fatores domsticos no so os nicos determinantes do desempenho interno. O
ambiente internacional e o regional tambm impactam o crescimento. No perodo entre 1950
 256

e 1973 a maior parte das regies teve rpido crescimento econmico, enquanto que nas
dcadas de 1980 e 1990 um nmero considervel de pases falhou em crescer. Ocampo (2007,
p. 3-4) chama ateno para a implicao da desigualdade internacional, que reduz as
perspectivas de crescimento dos pases menos avanados, pois o mercado exacerba a
desigualdade.
Alm disso, Ocampo (2007, p. 3-4) relembra que o desenvolvimento dependente da
trajetria. As perspectivas de longo prazo dependem do passado. A importncia do
aprendizado dinmico implica em que muitas das oportunidades dependam da experincia
produtiva. O desempenho da economia latinoamericana na dcada de 1980 levou perda de
experincia, com efeitos cumulativos sobre o crescimento. Ocampo, no entanto, nega o
fatalismo, afirmando que possvel um pas emergir e entrar em uma trajetria de
crescimento consistente aps um perodo prolongado de estagnao. Para isso, a poltica
governamental fundamental para gerar inovaes, alm de dar conta das falhas de
coordenao e das externalidades (OCAMPO, 2007, p. 3-4). Com o processo de
desenvolvimento, velhas instituies so destrudas, enquanto que as novas instituies levam
tempo para se desenvolverem (OCAMPO, 2005, p. 24).
O Pensamento econmico recente deu pouca ateno para a transformao estrutural e
para o desenvolvimento industrial. O mainstream, ao se focar na estabilidade
macroeconmica e no funcionamento adequado dos mercados, trata a transformao estrutural
como um processo automtico e reluta em favorecer alguma atividade econmica sobre as
demais (RODRIK, 2007a, p. 8).
A realidade que a indstria traz consigo spillovers e externalidades. O valor social
dos investimentos excede o valor privado. Nesse sentido, Rodrik (2007a; 2014) apresenta
alguns fatos estilizados sobre o desenvolvimento:
a) desenvolvimento econmico requer diversificao e no especializao, como
supe o princpio das vantagens comparativas. Na medida em que a renda
cresce, a economia se torna mais diversificada103. A especializao s ocorre
quando os pases atingem um nvel elevado de renda;
b) pases de rpido crescimento so aqueles com grande setor manufatureiro.
c) acelerao do crescimento est associada com mudanas estruturais na direo
das manufaturas;

103
A diversificao e a complexidade tm sido recentemente exploradas por Hausmann, Hidalgo, et al. (2013).
 257

d) padres de especializao no so limitados pela dotao de fatores (ou seja,

Rodrik rejeita o argumento da geografia e da dotao dos fatores);
e) Pases que promovem exportaes de bens mais sofisticados crescem mais
rpido;
f) convergncia incondicional ao nvel de produtos individuais;
g) alguns padres de especializao so mais propcios para promover a
modernizao industrial que outros.

Alm disso, Rodrik (2014, p. 19-26) lista seis fatos estilizados do crescimento: o
crescimento aumentou ao longo do tempo; a convergncia tem sido exceo, no a regra; o
desenvolvimento econmico anda de mos dadas com a diversificao produtiva;
historicamente, industrializao e exportaes de manufaturados tm sido as alavancas mais
confiveis para promover crescimento rpido e sustentvel; as indstrias manufatureiras so
especiais e tendem a exibir convergncia incondicional; as economias mais bem sucedidas
no so aquelas com interveno estatal mnima.
Portanto, Rodrik v a poltica industrial como um processo no qual estado e setor
privado diagnosticam juntos sobre as fontes dos bloqueios s novas atividades econmicas e
propem solues para elas. No entanto, Rodrik, ao contrrio de Chang, concorda com os
crticos da poltica industrial de que os governos no possuem conhecimento necessrio para
selecionarem vencedores. Chang, por sua vez, argumenta que no fazer poltica industrial
tambm implica em selecionar vencedores, principalmente em pases subdesenvolvidos.
Em comum, tanto Chang (2011c) quanto Rodrik (2007a) minimizam a importncia das
instituies, da maneira pela qual descrita na perspectiva ortodoxa. Eles fazem isto,
justamente por considerar as instituies importantes104. Rodrik enfatiza, ainda, que as
instituies no so a nica fora que leva ao desenvolvimento. O foco ortodoxo menospreza
a poltica industrial. Se China e ndia tivessem seguido os fundamentos apregoados por aquela
corrente, um no seria um grande exportador de produtos eletrnicos sofisticados e o outro
no seria referncia mundial em servios de tecnologia da informao (RODRIK, 2007a, p.
23).

104
A importncia das instituies no compreendida de maneira correta pela ortodoxia, que recomenda a
adoo de instituies que no geram desenvolvimento. Alm disso, os ortodoxos no entendem a mtua
causalidade entre instituies e desenvolvimento. Justamente por isso, as verses ortodoxas do
institucionalismo no do conta de compreender o desenvolvimento.
 258

3.10 Limitaes da explicao institucional para compreenso do desenvolvimento

econmico

A despeito do reconhecimento da importncia das instituies, da diversidade

institucional e de medidas especficas, necessrio tambm o reconhecimento das limitaes
das explicaes institucionalistas para compreenso do processo de desenvolvimento
econmico.
A teoria institucionalista no foi concebida para compreender o desenvolvimento
econmico. Nos ltimos anos, inmeras obras tem buscado explicar o desenvolvimento
econmico com base nas instituies (como fazem North ou Acemoglu). No entanto, uma
parte significativa (ligada viso dominante) interpreta que instituies ruins inibem o
desenvolvimento e que as boas instituies dos pases desenvolvidos devem ser copiadas.
O fato puro e simples que alguns dos economistas que passaram a incorporar um
discurso que valorize a importncia das instituies so ortodoxos, ou adotam
posicionamentos prximos da ortodoxia. O mainstream incapaz de compreender o
desenvolvimento e essa incapacidade extendida para algumas interpretaes ditas
institucionalistas, mas que no possuem o referencial terico do institucionalismo original
nem de abordagens heterodoxas.
Um dos riscos envolvidos que o foco em instituies tem dado bastante destaque a
uma viso ingnua e idealizada das instituies, uma interpretao ortodoxa. Um exemplo
disso Acemoglu, que reconhece os problemas do Consenso de Washington, mas considera
aquelas como boas polticas. A experincia bem sucedida dos pases do leste asitico, que
contradisseram as medidas preconizadas pelo Consenso de Washington, e o fracasso de pases
do leste europeu da Amrica Latina em efetivar medidas em direo de um mercado
liberalizado, ilustram parte das limitaes da anlise institucionalista que se seduz por estes
argumentos.
H, portanto, o risco das abordagens institucionalistas pregarem a monocultura
institucional, descrita por Evans. Este institucionalismo ortodoxo se aproxima dos postulados
neoclssicos, combatidos pelo institucionalismo desde seu surgimento em uma flagrante
contradio. Como aponta Conceio (2015, p. 159), uma poltica macroeconmica
sintonizada com os cnones neoclssicos, no garante uma trajetria tima de pleno emprego
e equilbrio. necessrio, portanto, avanar na compreenso da relao entre instituies e
desenvolvimento, indo alm de interpretaes simplistas.
 259

Outra limitao decorre da amplitude e da impreciso do conceito de instituies, um

conceito amplo que serviria para resoluo de qualquer questo econmica. Economistas
possuem a caracterstica de procurar explicaes simples e universais para fenmenos
complexos, como o desenvolvimento econmico. Instituies so fundamentais neste
processo, mas, sozinhas, no explicam, nem o promovem, pois se relacionam com a sociedade
e com a tecnologia.
Para ampliar o poder explicativo da anlise institucional quanto ao desenvolvimento
econmico e se distanciar do institucionalismo ortodoxo necessrio recorrer a outras
abordagens heterodoxas. Dequech (2011, p. 616) destacou a existncia de ramos da economia
que se preocupam com instituies, mas no adotam nenhum rtulo de economia
institucional, destacando a economia ps-keynesiana, a escola francesa da regulao e a
economia neoschumpeteriana. Dentre as abordagens heterodoxas que dialogam com o
institucionalismo, ser buscada complementaridade com a economia evolucionria e com a
economia ps-keynesiana no prximo captulo.
 260

4 HETERODOXIAS E O DESENVOLVIMENTO ECONMICO

A economia heterodoxa algo muito diverso. um rtulo que abarca inmeras

abordagens distintas. Frederic Lee (2012) define a economia heterodoxa como um grupo de
teorias contemporneas que tem por objetivo explicar o processo de proviso social e
recomendaes de poltica econmica baseadas nestas teorias. Uma das maneiras de definir a
economia heterodoxa ocorre pela oposio ao mainstream. Utilizando um critrio sociolgico
no qual se incluem todos aqueles que se opem a ortodoxia, mesmo que no compartilhem
das caractersticas metodolgicas, tericas e polticas. Dequech (2007) aponta a dificuldade
em definir o conceito de heterodoxo e, assim como Lee, chama ateno para a possibilidade
de uma definio negativa (de negao do mainstream) e de outra positiva1 (o que as
abordagens heterodoxas possuem em comum).
Dentro da tradio heterodoxa2, dois ramos constitudos a partir de crticas teoria
neoclssica, se destacam: o keynesianismo e a economia evolucionria, de inspirao
neoschumpeteriana. Estas abordagens tambm se complementam, pois os evolucionrios
focam nas condies relativas oferta, enquanto que os economistas ps-keynesianos
privilegiam as condies relativas demanda. Conceio (2002, p. 17) j havia apontado que
a tradio herdeira de Veblen e Commons desenvolveu-se se afastando dos neoclssicos e se
aproximando do pensamento de Marx, Keynes e Schumpeter.
Hobsbawm (2013, p. 148-151) ao chamar ateno para o domnio neoclssico
destacou que a contribuio dos economistas heterodoxos em realizar o estudo concreto e
rigoroso da realidade econmica e social e em estarem atentos s mudanas histricas
concretas na economia capitalista como o imperialismo, a competio imperfeita e a
ascenso do capitalismo financeiro no pode ser negada.
As diferenas entre ortodoxos e heterodoxos so ontolgicas, epistemolgicas e
comportamentais. A heterodoxia v a economia como uma cincia social, aberta crtica de
comunidades amplas e caracterizada por uma viso historicamente enraizada do
desenvolvimento. Os ortodoxos, ao contrrio, reduzem a dinmica da economia a uma viso
mecanicista, previsvel por meio de modelos hipottico-dedutivos formais. O apego a estes
modelos amplamente rejeitado pela economia heterodoxa. Ao compartilhar a rejeio ao

1
A partir de um conceito positivo da economia heterodoxa, ela poderia ser uma categoria intelectual, ao invs de
sociolgica. O problema que o resultado desta tentativa pode ser um conjunto vazio.
2
Frederic Lee (2012, p. 340) observou que as razes da economia heterodoxa esto em diversas tradies
tericas: ps-keynesiana-Sraffiana, Marxista-radical, Institucionalista-evolucionrias, social, feminista e
economia ecolgica. Em comum, estas diversas teorias enfatizam a riqueza das naes, acumulao de capital,
justia, relaes sociais em termos de classe, gnero e raa, pleno emprego e reproduo econmica e social.
 261

formalismo, Minsky (1996, p. 358) lembra que a economia no uma subdiviso da

matemtica.
Alm da rejeio ao formalismo, uma importante distino metodolgica que
distingue os heterodoxos a oposio entre pluralismo e monismo. A ortodoxia compreende
que existe uma maneira melhor do que qualquer outra para se construir conhecimento. Esta
viso se manifesta no monismo da teoria neoclssica, bastante influenciada por Popper
(2007), que acredita que existe apenas um programa de pesquisa cientfico vlido, como nas
cincias naturais.
J as abordagens heterodoxas so caracterizadas pela coexistncia de mltiplas
abordagens e defesa do pluralismo (DOW, 2009; LAWSON, 2009; LEE, 2011). Em
consonncia, Sheila Dow (2009) define a economia heterodoxa como uma escola que adota o
pluralismo metodolgico, em oposio ortodoxia monista. A economia at costumava
manter um grau de pluralismo, permitindo diversidade de vises e mtodos. No entanto, nas
ltimas cinco dcadas, a situao reverteu-se com o domnio do mainstream, que
desencorajou o estudo da histria do pensamento econmico e de metodologia e props a
matematizao como soluo.
Estas escolas plurais podem, inclusive, ser complementares. Podemos defender a
posio de que, sendo o mundo demasiado complexo, com infinitas interaes entre
indivduos e instituies, possvel que diversas abordagens consigam explicar aspectos
diversos do funcionamento do mundo.
O que une atualmente as diferentes abordagens heterodoxas a rejeio ao
mainstream neoclssico3, que no explica de maneira razovel o desenvolvimento econmico,
bem como rejeio ao formalismo, que leva ao uso abusivo da matemtica, em modelos
desligados da realidade. Para Lee (2012), em uma perspectiva heterodoxa, o mainstream no
o inimigo a ser derrotado4, apenas um corpo de ideias e argumentos sem sentido relevante
ou poder explicativo a respeito do processo de proviso social.
A heterodoxia constituda por diversas correntes, com bases tericas completamente
distintas, por vezes at conflitantes, da a difcil tarefa de encontrar uma unidade conceitual. A
definio do conceito da economia heterodoxa no fundamental para esta tese, visto que

3
De fato, a corrente dominante no pensamento econmico atual a teoria neoclssica. No entanto cabe ressaltar
que o mainstream constitudo pelos neoclssicos somados aos keynesianos da sntese neoclssica e algumas
correntes ditas na fronteira da cincia econmica. Assim como importante notar que os heterodoxos se
contrapem aos ortodoxos (que no necessariamente so neoclssicos). Estes conceitos sero explorados
posteriormente. Definir o que a economia neoclssica um passo inicial necessrio, para delimitar o que est
sendo criticado.
4
De acordo com o mesmo autor, se o mainstream desaparecesse, a economia heterodoxa no seria afetada.
 262

foge ao escopo proposto. Dentre as diversas abordagens heterodoxas, sero selecionadas

algumas que dialogam com o institucionalismo, especialmente a economia ps-keynesiana e a
economia evolucionria5.
No obstante, em vrios aspectos h ligao entre as correntes heterodoxas. Lee
(2012) destaca que, embora existam vrias tradies com diferentes razes, h nfases em
comum, sendo compartilhada uma maneira de ver a economia como um processo histrico
enraizado em normas sociais, no qual a agncia humana depende do contexto cultural.
A economia heterodoxa uma cincia histrica do processo de proviso social. um
campo de pesquisa cientfica, preocupado com a explicao do processo histrico que fornece
bens e servios necessrios para a sociedade atender as suas necessidades e promover o bem-
estar daqueles que dela participam, incluindo a defesa das mudanas necessrias para que isto
ocorra (LEE, 2012, p. 340).

The heterodox explanation involves human agency embedded in a cultural context

and social processes in historical time affecting resources, consumption patterns,
production and reproduction, and the meaning (or ideology) of market, state and
non-market/state activities engaged in social provisioning. This implies that agency
can take place only in an interdependent social context, which emphasizes the social
and de-emphasizes the isolated nature of individual decision-making; and that the
organization of social provisioning is determined outside of markets, although the
provisioning process itself will, in part, take place through capitalist markets. Thus,
heterodox economic theory is a theoretical explanation of the historical process of
social provisioning within the context of a capitalist economy; hence, it is also a
historically contextual explanation. Therefore, it is concerned with explaining those
factors that are part of the process of social provisioning, including the structure and
use of resources, the structure and change of social wants, structure of production
and the reproduction of the business enterprise, family, state and other relevant
institutions and organizations, and access to social provisioning. In addition,
heterodox economists extend their theory to examining issues associated with the
process of social provisioning, such as racism, gender, and ideologies and myths.
(LEE, 2012, p. 340).

Para Marc Lavoie (2006), a economia heterodoxa composta por escolas rivais de
pensamento econmico, no entanto, complementares. Por conta do fato destas abordagens
estarem em posio minoritria, h, como resultado, uma contratendncia de unidade.

5
Tambm seria possvel buscar o dilogo do institucionalismo com o estruturalismo latino-americano, assim
como com o marxismo. No entanto, esta tarefa esta alm dos objetivos propostos nesta tese.
 263

Quadro 7 - Pressupostos dos programas de pesquisa heterodoxos e neoclssico

Paradigmas
Pressupostos
Abordagens heterodoxas Abordagem neoclssica
Epistemologia Realismo Instrumentalismo
Ontologia Organicismo Individualismo
Racionalidade Racionalidade procedimental Racionalidade substantiva
Foco de anlise Produo, crescimento Troca, escassez
Ncleo poltico Interveno Estatal Livre mercado
Fonte: Lavoie (2006, p. 7).

Os neoclssicos baseiam-se no instrumentalismo. Para eles, uma hiptese slida se

fornece previses precisas que levem a uma nova posio de equilbrio (calculvel). O
realismo das hipteses no uma preocupao (LAVOIE, 2006, p. 7). Duayer, Medeiros e
Panceira (2001) tratam o instrumentalismo como uma maneira pessimista de escapar do
problema da impossibilidade de se conhecer a realidade. As limitaes do instrumentalismo e
a sua incapacidade de previso j foram objeto de crtica em Campos e Chiarini (2014).
O que define o formalismo, para Rutherford (1994), o uso de linguagem abstrata,
como matemtica ou lgica simblica ao invs de mtodos literrios e linguagem normal de
apresentao.
It has been the fate of contemporary economists to walk in Isaac Newtons footsteps,
reducing economic thought to a machine maximizing Benthamite utility. The
calculus is beautiful to behold, the statistics elegant, and the applications confining.
In a metaphorical embrace of Newtons universe, economic agents-operating as
particles-have displaced the broader social concerns of Adam Smith, Thomas
Malthus, Karl Marx, John Stuart Mill, Thorstein Veblen, John Maynard Keynes,
Joseph Schumpeter, and even Alfred Marshall. When considering whether narrow-
mindedness is wiser than broadmindedness, we should be thoughtful. Not only are
particles devoid of thought, they have no will to organize since, if they are
organized, it is by an act of Nature, not of free will. (CANTERBERY, 2001, p. 331).

Para Lawson, o que define a economia heterodoxa a sua natureza ontolgica. A

oposio ao formalismo critica esta forma muito especfica de reducionismo metodolgico:
In other words, heterodox economics, in the first instance, is a rejection of a very specific
form of methodological reductionism. It is a rejection of the view that formalistic methods are
everywhere and always appropriate (LAWSON, 2006, p. 10). Este autor ainda lamenta que
os mtodos matemticos, na economia moderna, so impostos em situaes para as quais eles
so inapropriados (LAWSON, 2006, p. 11).
O mainstream define a disciplina da economia em termos de mtodo. Uma alternativa
seria identificar as cincias, de acordo com a natureza do objeto de estudo, ou pelos princpios
 264

com os quais se preocupa. Desta forma, os materiais e princpios da realidade social seriam os
mesmos na economia, na sociologia, na cincia poltica, na antropologia, na geografia
humana e em todas disciplinas preocupadas com o estudo da vida social. Neste sentido,
haveria apenas cincia social. A economia seria a parte preocupada com o estudo das
estruturas sociais e do processo de proviso das condies materiais de bem-estar (LAWSON,
2006, p. 18). Assim como a economia parte da diviso do trabalho na cincia social, as
tradies heterodoxas dentro da economia tambm podem ser compreendidas desta forma.
A partir da Lawson, conclui-se que a ontologia heterodoxa aceita desdobramentos
mltiplos. Deve ficar a cargo de cada abordagem heterodoxa especfica a teorizao a respeito
de crescimento, instituies e sua evoluo (CONCEIO, 2008b, p. 10-11).
A crtica ao formalismo uma caracterstica comum a diversas abordagens
heterodoxas. No entanto existem divergncias de abordagem em relao a atitudes a serem
tomadas em relao ao formalismo. Por um lado, Tony Lawson rejeita completamente o
formalismo, por outro, Geoffrey Hodgson aceita a utilizao de alguns modelos em casos
especficos.
Lawson (2006) conceitua a economia heterodoxa como a rejeio do mainstream
moderno, que consiste na insistncia da utilizao, em qualquer circunstncia, do mtodo
matemtico-dedutivo. A soluo para Lawson, portanto, passa por restringir a utilizao do
formalismo: In other words, heterodox economics, in the first instance, is a rejection of a
very specific form of methodological reductionism. It is a rejection of the view that
formalistic methods are everywhere and always appropriate (LAWSON, 2006, p. 10).
Hodgson (2006a), por sua vez, no considera um critrio adequado para definir,
enquanto heterodoxos, aqueles que rejeitam a utilizao de mtodos matemticos dedutivos.
Na realidade, alguns heterodoxos tambm se utilizam de modelos dedutivos e, geralmente, os
que o fazem, os utilizam em determinadas situaes, normalmente cientes de suas limitaes.
Mesmo assim, estes economistas, normalmente, no se restringem a este tipo de trabalho. Para
Hodgson, a tcnica formal deve se tornar uma serva (ao invs da mestra) da pesquisa
cientfica. Embora ele no atribua toda a responsabilidade do estado atual no qual se encontra
a economia formalizao, considera que o fenmeno explique boa parte da situao.
Hodgson (2011a) cr que a aceitao da incerteza no implica no abandono dos
modelos matemticos. Porm, isto impe uma escolha entre modelos preditivos, que
minimizam o papel da incerteza, e limitaes modelagem inibindo pretenses de previso.
 265

Os neoclssicos no se apegam aos modelos matemticos, mas a um tipo especfico de

modelo. Hodgson defende o uso de modelos matemticos mais complexos, diferentes
daqueles utilizados pela economia neoclssica.

Many economists take the extreme view that formalism is the only means by which
economics becomes rigorous and scientific, and the dominance of formalism is a
positive sign of success. Lawson takes a position near the opposite extreme. He
argues that formalism is justified in rare circumstances only, where local closure
exists (or is approximated). I propose that both attitudes to formalism are flawed,
partly because they both downplay its necessary interface with interpretative
structures. (HODGSON; KNUDSEN, 2006, p. 130).

Entretanto, de acordo com Hodgson (2006, p. 130), tanto os neoclssicos quanto

Lawson estariam equivocados por confundirem o modelo com a realidade. Modelos e
realidade possuem diferentes status ontolgicos: modelos no so, nem podem ser,
representaes literais ou adequadas da realidade (HODGSON, 2007a, p. 18).
Sheila Dow (2009, p. 41-43) argumenta que o problema das abordagens heterodoxas
com a matemtica no decorre da impossibilidade de se expressar matematicamente um
argumento (verbal) completo, ou de se conseguir apenas express-lo parcialmente. Decorre,
substancialmente, das limitaes de conhecimento e da incerteza perante o futuro 6,
incompatveis com uma expresso formal completa do comportamento individual.
No formalismo empregado pelos seguidores da economia neoclssica, no existe
maneira de tratar a incerteza. Keynes exps esta problemtica ao mostrar que as decises a
respeito do futuro no se do sobre bases matemticas estveis: I accuse the classical
economic theory of being itself one of these pretty, polite techniques which tries to deal with
the present by abstracting from the fact that we know very little about the future. (KEYNES,
1937, p. 215).
Keynes e os economistas ps-keynesianos desempenham um papel importante, no s
ao destacar a importncia da incerteza e as limitaes do formalismo neoclssico em
compreender o funcionamento da economia, mas tambm enquanto fundao de uma
abordagem central dentre as heterodoxias. Antes de resgatar as contribuies de Keynes e as
implicaes delas para a compreenso do desenvolvimento econmico, as contribuies da
economia evolucionria sero expostas.
Os principais pontos de confluncia entre institucionalistas e ps-keynesianos foram
apontados por Ferrari Filho e Conceio (2005). H necessidade de atualizar este debate, visto
que nesta dcada decorrida desde a publicao deste estudo, ocorreram desdobramentos
6
No somente os ps-keynesianos destacam este aspecto: economistas comportamentais tambm o fazem.
 266

tericos e histricos, possibilitando o aprofundamento deste dilogo, como explorado

preliminarmente em Campos (2013) e Campos e Chiarini (2014). A convergncia com a
economia evolucionria tambm ser abordada. Da mesma forma, ocorreram desdobramentos
tericos recentes, aproximando a economia evolucionria do institucionalismo e do
keynesianismo. Estas convergncias ocorrem tanto na identificao das limitaes da teoria
neoclssica, quanto em formular proposies tericas ou polticas. Estas, usualmente, se
baseiam em pressupostos mais prximos da realidade, ao invs de partir de modelos lgicos,
hipottico-dedutivos. Os pontos que no so comuns dentre estas abordagens, se
complementam, constituindo uma explicao heterodoxa.

4.1 Economia evolucionria

Marx, Marshall e Schumpeter foram os primeiros a verem o desenvolvimento

econmico em sentido evolucionrio, caracterstico das escolas histrico-dedutivas
(BRESSER-PEREIRA, 2009). Vale destacar que os institucionalistas tambm so
evolucionrios. Na abordagem institucionalista, importa como as coisas mudam e evoluem,
numa trajetria incessante. O contato entre o institucionalismo de Veblen e de Hodgson7 pode
ser salientado no que tange a este aspecto.
Veblen adotou os princpios do darwinismo8 na compreenso da evoluo das
instituies. Como j destacado, aps o trabalho de Veblen, no houve o uso de analogias
evolucionrias por seus seguidores. A ideia de seleo natural das firmas em um mercado
competitivo aparece em Edith Penrose (1952), em Sidney Winter (1964) e em outros autores
posteriores. A variao no ocorre apenas entre indivduos, mas tambm entre organizaes.
Foi aps o trabalho publicado em 1982 por Nelson e Winter (2005) que a evoluo voltou
moda entre os economistas e demais cientistas sociais (HODGSON; KNUDSEN, 2012). A
partir da dcada de 1980, alguns conceitos e ideias da biologia passaram a ser aplicados na
economia com maior frequncia.
O pensamento evolucionrio atual se origina em Christopher Freeman, que faz o
resgate de Schumpeter, e em Richard Nelson e Sidney Winter, que se apoiam em Schumpeter,
em Simon e na biologia evolucionista. Por esta razo, os economistas evolucionrios tambm
so conhecidos como evolucionistas ou neo-schumpeterianos.

7
Hodgson tanto institucionalista quanto evolucionrio.
8
Alfred Marshall j fazia analogias com a biologia.
 267

De fato, o termo neo-schumpeteriano seria uma designao to apropriada para a

nossa abordagem quanto o termo evolucionrio. Mais precisamente, seria razovel
dizer que somos tericos evolucionrios, em razo de sermos neo-schumpeterianos
[...] (NELSON; WINTER, 2005, p. 68).

A economia evolucionria de Nelson e Winter surge separada dos institucionalistas

norte-americanos, que, a partir da dcada de 1960, passam a se autodenominar evolucionrios,
fundando a Association for Evolutionary Economics (AFEE) em 1965. Mesmo com pouca
interao com o institucionalismo original, a influncia de Veblen est presente (HODGSON,
2003b, p. 466).
A outra vertente da economia evolucionria a europeia, qual pertencem Giovanni
Dosi e Christopher Freeman. Esta inspirada por Myrdal, Kapp, Marx, Polanyi, Keynes,
Georgescu-Roegen e Schumpeter. Conceio (2008a, p. 15) observa que os estudiosos desta
corrente se preocupam com reas especficas, como a teoria da organizao e da tecnologia.
Embora apenas alguns revelem influncia de Veblen ou de Commons, a abordagem
compatvel com o institucionalismo norte-americano.
Os evolucionrios se opem viso dos neoclssicos, focada exclusivamente no
mercado, mas vo alm do arcabouo dos custos de transao. O aspecto positivo de sua
aceitao foi permitir explicaes plurais ou hbridas de fenmenos complexos, como a firma.
Hodgson (1998c) destaca que no necessrio mostrar que a economia dos custos de
transao falsa ou que uma abordagem sobre a firma baseada em competncias seja
superior. Ambas as abordagens podem ser compatibilizadas, e o peso da explicao recai mais
sobre uma ou outra dependendo das circunstncias histricas e institucionais (HODGSON,
1998c, p. 181). Williamson (2007, p. 376), igualmente, reconhece a dificuldade da teoria dos
custos de transao em fornecer uma boa explicao para a inovao.
Os conceitos relevantes para os economistas evolucionrios so a destruio
criadora de Schumpeter; os paradigmas tcnico-econmicos de Dosi e Perez; a analogia
com a biologia evolucionista de Darwin; a rejeio da racionalidade substantiva dos agentes
econmicos, como em Simon, que, por consequncia, leva rejeio do pressuposto da
maximizao. O conceito de maximizao no til, pois envolve muitas variveis que no
podem ser, a priori, conhecidas pelo empreendedor (TIGRE, 1998, p. 99). A rejeio a este
pressuposto leva afirmao de fatores fundamentais, como aprendizagem e rotina,
dependncia da trajetria, ambiente e seleo e competncia central.
A viso evolucionria da economia, que utiliza analogias com a biologia, contrasta
com a viso neoclssica, baseada na fsica. como se a economia nunca tivesse ultrapassado
 268

as experincias de sua infncia, quando a fsica newtoniana era a nica cincia que valia a
pena imitar e a mecnica celeste o seu mais notvel resultado (NELSON; WINTER, 2005, p.
27). Com a fsica newtoniana possvel prever com preciso o movimento dos planetas, ou a
viagem de uma nave at a Lua. J a partir da teoria de Darwin, no possvel fazer previses
(HODGSON; KNUDSEN, 2012, p. 4). A teoria evolucionria cientfica, mas no possui
capacidade de previso. Isto contraria a ideia neoclssica de que, para ser cientfica, a teoria
precisa possuir capacidade de previso. possvel descrever a evoluo das espcies, mas por
tratar-se de um sistema complexo, com mltiplas interaes, impossvel predizer o resultado
da evoluo.
O desenvolvimento econmico se comporta da mesma maneira. Nelson (2006, p. 12-
13) chama ateno para o fato do capitalismo moderno ser um sistema muito complexo, com
as diferenas existentes entre as principais naes sendo ignoradas por muitos economistas.
Conceio (2012, p. 119), alm de salientar a complexidade do crescimento, mostra a
necessidade de articulao entre as mudanas institucionais, tecnolgicas e sociais, fazendo a
ressalva de que isto algo historicamente difcil de obter. Nelson ainda chama ateno para o
carter evolucionrio deste processo. Na economia, a evoluo mistura processos cegos e
deliberados.
Os evolucionrios buscam uma teoria do crescimento que d conta do avano
tecnolgico e da formao de capital como motor deste processo, porm, sem presumir
equilbrio. Novamente, Conceio (2008a, p. 15) aponta o carter no-ortodoxo, pois critrios
de otimizao e equilbrio so inadequados para explicar o desenvolvimento e a evoluo,
fenmenos fortemente dependentes da trajetria. A metodologia da ortodoxia econmica
diretamente criticada por Nelson e Winter (2005, p. 56), que ressaltam que a noo de
maximizao requer o desprezo de caractersticas essenciais da mudana, como a noo de
incerteza (knightiana). A crtica deles parte, tambm, da ausncia de realismo da teoria
neoclssica. As estruturas de probabilidade e as preferncias subjetivas utilizadas por aquela
teoria tambm alvo de crtica.
O carter dependente da trajetria dos padres de crescimento econmico foi
observado por Brian Arthur (1994). A trajetria da economia dependente de padres de
crescimento de longo prazo. Isto importante no desenvolvimento econmico decorrente de
economias de escala dinmicas, associadas com o aprendizado, o que implica que as
oportunidades que se abrem aos agentes econmicos so amplamente determinadas por sua
experincia produtiva. Na medida em que polticas econmicas afetam a estrutura de
 269

produo, vantagens comparativas podem ser criadas (OCAMPO, 2005, p. 10). Este aspecto
tambm se faz presente, com bastante destaque, nas anlises institucionalistas.
O avano da economia evolucionria ocorre principalmente em aspectos
microeconmicos, com nfase na economia industrial, na organizao industrial e etc. A partir
do avano em questes microeconmicas, os evolucionrios rejeitam os princpios da
economia neoclssica, posteriormente ampliando para outros ramos da disciplina. Nelson e
Winter criticam a existncia desta ortodoxia que , de certo modo, imposta. A ortodoxia,
ainda, flexvel e mutvel.

Antes de mais nada, devemos notar que a referida ortodoxia representa uma
formalizao e uma interpretao modernas da tradio mais ampla do pensamento
econmico ocidental, cuja linha de descendncia intelectual pode ser traada a partir
de Smith e Ricardo atravs de Mill, Marshall e Walras. Alm disso, trata-se de uma
ortodoxia terica, diretamente preocupada com os mtodos da anlise econmica, e
apenas indiretamente com quaisquer questes de substncia especfica. Ela est
centrada na microeconomia, embora sua influncia seja abrangente na disciplina.
(NELSON; WINTER, 2005, p. 21-22).

Ocampo (2005, p. 8) destaca que os economistas evolucionrios como Freeman e

Soete (2008) e Prez (2002) mostraram que, historicamente, o crescimento est associado
com elementos de descontinuidade, ao invs de fluxos constantes. O crescimento resultado
de uma sucesso de revolues tecnolgicas ou ondas de inovao que se espalham pelo
sistema. O processo envolve o fenmeno repetitivo da destruio criativa, de Schumpeter.
Ocampo ainda salienta contribuies, nesse sentido, dos pioneiros do desenvolvimento.
Prebisch observou que nem todos os setores conseguiam propagar o progresso tcnico. As
complementaridades entre os setores produtivos para os quais Rosenstein-Rodan (1943)
chamou ateno, podem produzir saltos no processo de crescimento. Com isso, surgem fases
sucessivas de desequilbrio, como Hirschman (1961) apontou. Todas estas contribuies
implicam que a dinmica das estruturas produtivas so um determinante ativo do crescimento
econmico, que no podem ser reduzidos lgica de dinmica agregada dos modelos
neoclssicos (OCAMPO, 2005, p. 8).
Nelson e Winter (2005) propem uma teoria evolucionria para compreender a
mudana econmica. A dinmica em primeiro lugar o imperativo metodolgico dos
economistas evolucionrios. Nesta perspectiva as instituies e os hbitos de pensamento so
as unidades de seleo no processo evolucionrio. Nelson e Winter redescobriram isso e
aplicaram para a teoria evolucionria da firma. Hodgson e Knudsen (2012) destacaram que os
princpios do darwinismo esto mais implcitos do que explcitos em Nelson e Winter (2005).
 270

Hodgson (1998b, p. 174-175) aponta que a nfase dos institucionalistas no hbito e na rotina
se ajusta bem aos modelos evolucionrios propostos por Nelson e Winter e seus seguidores.

4.1.1 O papel da inovao para a economia evolucionria

Embora os economistas clssicos, principalmente Smith e Marx, tenham mencionado

o papel da maquinaria e do progresso tecnolgico no desenvolvimento do capitalismo, foi
aps o trabalho de Schumpeter, que o papel da inovao foi sistematizado de maneira a
ocupar um papel de destaque nas formulaes tericas que explicam o desenvolvimento
produtivo.
O foco inicial dos economistas que resgataram Schumpeter, a partir da dcada de
1980, estava na organizao industrial, na tecnologia e no papel das firmas. Embora tenham
dado grande contribuio a respeito, esta anlise tem importncia direta na compreenso do
crescimento e do desenvolvimento econmico. Freeman e Soete sintetizam a ideia da seguinte
maneira:
As inovaes, portanto, so cruciais no apenas para aqueles que desejam acelerar
ou sustentar a taxa de crescimento econmico de seus prprios pases ou de outros,
mas tambm para os que se assombram com preocupaes sobre a quantidade de
bens e que desejam mudar a direo do avano econmico, em busca de melhor
qualidade de vida. Elas so cruciais para a conservao dos recursos naturais a longo
prazo e para a melhoria do meio ambiente. E a preveno das mais diversas formas
de poluio, como a reciclagem econmica de produtos inteis, depende tambm do
avano tecnolgico, bem como das inovaes sociais. (FREEMAN; SOETE, 2008,
p. 19).

Mazzucato e Perez (2014, p. 3) apontam que a inovao, cumulativa e dependente da

trajetria, no uma varivel aleatria, como supem os neoclssicos. A viso contida na
nova teoria do crescimento v a inovao como algo arriscado (ao invs de incerto), sendo as
atividades de pesquisa e desenvolvimento passveis de serem modeladas como uma loteria
(com pouca possibilidade de caudas longas e de agrupamentos). A teoria neoclssica,
normalmente, representa a tecnologia como algo dado. O progresso tcnico visto apenas
como um deslocamento da curva de possibilidades de produo (DOSI, 1982).
A tecnologia definida por Dosi (1982) como o conjunto de conhecimentos, tanto
aqueles de carter prtico, que muitas vezes dependem dos funcionrios e no so
formalizados, quanto os tericos (mas que possuem aplicao prtica), alm de know-how,
mtodos, procedimentos, experincias de sucessos e fracassos, assim como dispositivos
fsicos e equipamentos.
 271

O desenvolvimento econmico depende da trajetria tecnolgica. Portanto,

fundamental compreender a maneira como as tecnologias evoluem. Para Dosi (1982, p. 147) a
histria de uma tecnologia depende do contexto das estruturas industriais associadas com
aquela tecnologia. A evoluo destas tecnologias analisada bem como a maneira como as
tecnologias so selecionadas no mercado, em um ambiente de seleo, como na biologia. Este
ambiente econmico e social, determina tanto a direo da mudana tecnolgica (seleo do
paradigma), como a seleo ex-post entre as mutaes em um processo de tentativa e erro.
Giovanni Dosi (1982) relaciona a tecnologia com a noo de paradigma cientfico,
formulada por Thomas Kuhn9. Ambas se assemelham, com mudanas contnuas e
descontnuas. Assim como existem perodos de cincia normal, com mudana contnua e
incremental, e de revoluo cientfica, com descontinuidade e revoluo, tambm existem tais
perodos na tecnologia. As mudanas tecnolgicas ocorrem dentro do paradigma vigente.
Quando uma tecnologia no d mais respostas para os problemas da esfera da produo, entra
em um perodo de crise, podendo ser substituda por um novo paradigma tecnolgico. O
processo de inovao tecnolgica, no entanto, governado pela incerteza. It is the
fundamental uncertainties involved in innovation, the inability of economic actors to see
clearly the best things to be doing, that make the pluralism, the competition, that is associated
with market organization of economic activity so important. (NELSON, 2008, p. 6).
Carlota Prez, a partir da ideia de paradigma tecnolgico de Dosi, classificou cinco
grandes ondas de revoluo tecnolgica.

Quadro 8 - Revolues tecnolgicas e suas indstrias, infraestruturas e paradigmas

Revoluo Novas tecnologias e
Infraestruturas novas
tecnolgica indstrias novas ou Paradigmas tecnoeconmicos
ou redefinidas
(pas ncleo) redefinidas
PRIMEIRA: A Produo fabril, mecanizao
Indstria de algodo Canais e hidrovias
partir de 1771 Registro e controle do tempo
mecanizada Estradas com pedgios
A Revoluo (produtividade)
Ferro forjado Fora hidrulica (rodas
Industrial Fluidez de movimento
Maquinaria dgua)
(Gr-Bretanha) Redes locais
SEGUNDA: A Mquina a vapor e Ferrovias (locomotivas a Economias de aglomerao,
partir de 1829 maquinrio feito de ferro e vapor) cidades industriais
A Era do vapor e alimentado por carvo Servio postal universal Mercados nacionais
das Ferrovias Minerao de ferro e Telgrafo Centros de fornecimento de
(Gr-Bretanha, carvo Grandes portos, grandes energia
difundido-se pela Construo de ferrovias armazns e navios de Escala como medida do progresso
Europa Produo de material navegao mundial Peas padronizadas produzidas
continental e rodante Iluminao urbana a gs por mquinas

9
Esta analogia tambm seria valida para o conceito de programa de pesquisa cientfico, de Imr Lakatos , que
interpretado da mesma maneira que o conceito de Kuhn. Dosi, embora faa mais referncias a Kuhn, cita
indistintamente os dois tericos do mtodo cientfico. Dosi (1982) alerta que esta analogia possui limitaes e
que no deve ser tomada como uma identidade.
 272

Revoluo Novas tecnologias e

Infraestruturas novas
tecnolgica indstrias novas ou Paradigmas tecnoeconmicos
ou redefinidas
(pas ncleo) redefinidas
pelos Estados Energia a vapor em vrias Energia (a vapor) onde for
Unidos indstrias necessrio
Movimento interdependete de
mquinas e meios de transporte
Estruturas gigantescas
Navegao mundial em
Economias de escala e integrao
Ao barato navios velozes a vapor
vertical
TERCEIRA: A Mquina a vapor para Ferrovias mundiais
Cincia como uma fora
partir de 1875 navios de ao (trilhos e parafusos de
produtiva
A Era do Ao, da Qumica pesada e tamanho padronizado)
Redes e imprios mundiais
Eletricidade e da engenharia civil Grandes pontes e tneis
(inclusive cartis)
Engenharia Indstria de equipamentos Telgrafo mundial
Padronizao universal
Pesada eltricos Telefone
Contabilidade para controle e
Estados Unidos e Comida enlatada e Redes eltricas
eficincia
Alemanha engarrafada (iluminao e uso
Grande escala para poder de
Papel e empacotamento industrial)
mercado mundial (pequeno s
bem sucedido localmente)
Automveis produzidos
Produo em massa e mercados
em massa Redes de estradas,
de consumo em massa
Petrleo e combustveis autoestradas, portos e
QUARTA: A Economias de escala e integrao
baratos aeroportos
partir de 1908 horizontal
Petroqumicos (sintticos) Rede de oleodutos
A Era do Petrleo, Padronizao dos produtos
Motor de combusto Eletricidade universal
do Automvel e Consumo intensivo de energia
interna para automveis, (industrial e domstica)
da Produo em (petrleo)
transporte, tratores, Telecomunicao
Massa Materiais sintticos
aeronaves, tanques de analgica mundial
Estados Unidos e Especializao funcional e
guerra e eletricidade Redes nacionais de
difundindo-se pirmides hierrquicas
Eletrodomsticos transmisso simultnea
pela Europa Centralizao em metrpoles
Rdio e televiso de dados para diversas
Poderes nacionais, acordos
Comida refrigerada e estaes
internacionais e confrontao
congelada
Consumo intensivo de informao
Integrao descentralizada e
Telecomunicao digital estruturas de rede
mundial Conhecimento como capital e
QUINTA: A
Internet, correio valor agregado intangvel
partir de 1971 Revoluo da informao:
eletrnico e outros Heterogeneidade, diversidade,
A Era da microeletrnica barata,
servios eletrnicos adaptabilidade
Informao e das computadores, software
Fontes mltiplas, uso Segmentao dos mercados,
Telecomunicaes Telecomunicaes
flexvel nichos
Estados Unidos, Instrumentos de controle
Conexes para transporte Economias de escopo combinadas
difundindo-se Biotecnologia e novos
fsico de alta velocidade com escala
pela Europa e materiais
Redes globais de Globalizao e interao com o
sia
transmisso restrita local
Cooperao interna e externa,
clusters
Contato e ao instantneos
Fonte: Adaptado de Perez (2002, 2011).

Paulo Tigre (1998, p. 79-83) destaca trs inovaes que mudaram completamente o
perfil da indstria: a eletricidade; o motor a combusto; as inovaes organizacionais
(fordismo e taylorismo). O centro dinmico do capitalismo mudou para os Estados Unidos, e
em menor escala para Alemanha e Frana. Com isso, inicia-se a fase oligopolista do
 273

capitalismo. O setor eltrico j nasceu concentrado, mas o automobilstico no, com cerca de
100 fabricantes e automveis nos Estados Unidos por volta de 1900. No entanto, devido a
inovaes organizacionais, logo houve concentrao em torno da Ford e da General Motors.
O desenvolvimento da indstria automobilstica gerou as grandes empresas petroleiras do
sculo XX.
O mundo neoclssico do clculo racional no deixava lugar para a iniciativa e a
inovao. A partir destas crticas as limitaes da viso neoclssica e do trabalho de
Schumpeter sobre evoluo, inicia-se a passagem de uma viso de [...] equilbrio esttico
para uma viso evolucionista que incorpora incerteza e informao. (TIGRE, 1998, p. 87).
Dosi (1982) identifica a existncia de duas abordagens a respeito da mudana
tecnolgica. Uma, determinada pelas foras do mercado, via a demanda como determinante
para o progresso tecnolgico (a demanda puxaria a tecnologia). A outra, determinada pela
tecnologia, atuaria como um fator autnomo, ou quase isto (neste caso, a tecnologia
empurraria a mudana). A primeira corrente seria compatvel com o pensamento neoclssico.
A segunda a trata de maneira exgena e neutra. Para Dosi necessrio, portanto, compreender
a natureza interativa destes mecanismos.
A importncia dos fatores institucionais neste processo, bem como a existncia de
atores sociais dispostos a assumir riscos ressaltada por Dosi (1982). neste contexto que se
enquadra o empresrio schumpeteriano. Embora Dosi (1982), assim como Nelson (1991),
note que quem efetiva as inovaes, para o prprio Schumpeter, deixa de ser o empresrio,
passando para o setor de P&D das empresas. Para Schumpeter, o principal benefcio obtido
pela organizao da atividade econmica atravs do mercado a inovao. Nelson (2008), no
entanto, chama ateno para o papel fundamental que instituies fora do mercado
desempenham na inovao e no progresso econmico.
Enquanto Dosi (1982) explicava a questo da tecnologia, Nelson (1991) buscava alm
da compreenso da tecnologia, o entendimento da importncia que possui o papel da estrutura
organizacional no desempenho das empresas, o que influi no tamanho das empresas e nas
estruturas de mercado. Ambos mostram como a tecnologia e a estrutura organizacional so
importantes para o crescimento econmico, avanando bastante o conhecimento terico, para
alm da caixa-preta da firma.
A firma evolucionria difere da viso neoclssica. Esta ser analisada na prxima
seo. Alm disso, a viso evolucionria tambm difere a respeito do papel do Estado.
Mazzucato (2013) destaca que o Estado no age apenas corrigindo falhas de mercado, o
Estado cria mercados que no existiam.
 274

4.1.2 Firma e organizao industrial para os evolucionrios

Preocupados com o funcionamento da firma e com a organizao industrial, os

economistas evolucionrios criticaram a insuficincia do pensamente neoclssico, e
avanaram em explicar o funcionamento da economia. Eles buscaram explicar como as
empresas se organizam e como, de fato, funciona uma economia de mercado. Isto a partir das
experincias concretas observadas, ao invs de partir de modelos lgico-dedutivos elegantes,
que pouco tem a dizer a respeito do funcionamento da economia. A atuao da firma na teoria
neoclssica paradoxal, pois um ator chave na economia, mas totalmente passiva. Trata-se
de um ator sem autonomia, cuja funo se limita a otimizar (TIGRE, 1998, p. 72).
O foco do mainstream no funcionamento dos mercados faz com que os economistas
daquela linha no se detivessem no funcionamento da firma ou da indstria. Na teoria
neoclssica no existe espao para compreenso das diferenas entre os tamanhos das firmas.
Alm disso, esta teoria assenta-se sobre pressupostos como o do equilbrio geral, da
tecnologia como algo exgeno10, da racionalidade dos agentes e do conhecimento das funes
de produo. A preocupao da economia seria, portanto, apenas com questes de otimizao.
Dadas as mesmas condies iniciais, o resultado final seria o mesmo, ou seja, diferenas entre
o tamanho das empresas seria uma questo de diferentes dotaes iniciais, ou uma questo de
sorte, j que todas as empresas, dadas as condies do mercado, fariam a mesma coisa. O que
ocorre, ao nvel da empresa e da indstria, pouco importa. A firma vista como uma caixa
preta (NELSON, 1991). De modo semelhante, para Nathan Rosenberg (2006), o pensamento
neoclssico trata a mudana tecnolgica como uma caixa-preta.
Um dos economistas que se aprofundou na maneira pela qual a indstria se organiza
foi Richardson (1972), que destacou um maior interesse nas redes de cooperao e afiliao
nas quais as firmas esto inseridas. Esta viso contrasta com a da teoria neoclssica,
acostumada a ver as firmas como ilhas em um mar de concorrncia, sem espao para as
interrelaes verificadas na prtica. Richardson (1972) mostra que, para alm das relaes de
mercado, existem inmeras relaes no mbito interno da firma, ou mesmo entre firmas. A
dicotomia entre mercado e planejamento , na realidade, bastante limitada. Existem diversos
graus de dependncia e cooperao entre firmas. A partir desta constatao, os economistas

10
Na tradio ortodoxa, a Nova Teoria do Crescimento trata a inovao como algo endgeno a firma, porm no
relaciona com a organizao institucional necessria para transformar novas ideias em produtos. Isto,
implicitamente, fornece uma justificativa para investimentos governamentais, embora aqueles economistas
no faam isso (MAZZUCATO, 2013, p. 34).
 275

evolucionrios tem, nas ltimas dcadas, se detido nas mais variadas formas de interao
entre as firmas e na organizao industrial, de maneira geral.
A coordenao planejada no est limitada ao ambiente interno da firma, como
tambm ocorre entre firmas. Alm dos extremos de mercado e firmas, temos os mais
diferentes graus de interao no meio do caminho. A questo, para Richardson (1972), no se
limita a minimizao dos custos de transao. H uma complexa deciso entre fabricar
internamente determinado produto e recorrer ao mercado para adquiri-lo, para alm do
descrito por Williamson.
comum haver complementaridade entre as firmas. Cabe ressaltar que a cooperao
convive lado a lado com a competio e que um fornecedor pode, facilmente, se transformar
em um concorrente, pois muitas empresas terceirizaram parte da sua produo, o que permitiu
a ascenso de novos atores. Uma das formas de cooperao entre empresas a transferncia
de tecnologia. A ascenso industrial de Japo, Coria do Sul e China ilustram esta questo.
Muito do desenvolvimento industrial destes pases foi realizado impondo transferncia de
tecnologia ou por meio de engenharia reversa.
Nelson (2006, p. 377) destaca que o progresso tecnolgico um fenmeno de redes
repleto de externalidades. Um aspecto que contraria a viso tradicional da firma foi o
destaque a redes de firmas. Esta forma de organizao da produo foi inicialmente descrita
por Becattini (1999), que analisou os distritos industriais na Itlia. Este arranjo permitiu que
pequenas unidades de produo pudessem usufruir de ganhos de escala, devido aglomerao
espacial. O ambiente existente nestas regies tambm era propcio para a adoo de
inovaes.
Outro fator importante da interao entre firmas a reduo de risco e incerteza de
operar em determinados mercados. A associao entre empresas foi vista por Richardson
(1972) como uma maneira de evitar a reduo no nvel de investimento agregado. Muitas
vezes o desenvolvimento necessita de investimentos coordenados. Como uma empresa no
consegue calcular realmente as possibilidades futuras, devido complexidade do mundo, as
estratgias s podem ser compreendidas em uma perspectiva evolucionria. O retorno sobre
as atividades de inovao incerto e no pode ser compreendido por meio da teoria
econmica racional. Os modelos da teoria do crescimento endgeno e a utilizao de Teoria
dos Jogos no do conta do processo (MAZZUCATO, 2013, p. 59).
A inovao algo completamente incerto. Depende de um determinado ambiente
(educao, P&D, etc.), leva tempo e algo extremamente custoso. Muitas vezes a inovao
bem sucedida, acontece na procura de um produto quando se descobre algo completamente
 276

diferente (um processo chamado serendipidade). Muitas vezes, a descoberta tecnolgica

ocorre antes da existncia de uma explicao cientfica, sendo um exemplo o motor a vapor,
que entrou em funcionamento antes da compreenso da termodinmica (MAZZUCATO,
2013, p. 59).
Nelson (1991) chama ateno para as diferenas de tamanho entre as firmas, que
possuem diferentes estruturas e adotam diferentes estratgias. A inovao um processo
dinmico e interativo, no qual algumas inovaes sero vencedoras e outras perdedoras. A
firma possui, portanto, um papel diferente para os evolucionrios. Como observado, existem
diversas configuraes institucionais possveis, que incluem diferentes organizaes
industriais. Esta viso evolucionria plenamente compatvel com a viso institucionalista
original.

4.1.3 O Estado inovador

Dentro da tradio evolucionria, o Estado possui papel importante na inovao.

Richard Nelson (2006) destacou, entre outros fatores, o papel da educao no
desenvolvimento tecnolgico norte-americano e o crescimento dos gastos com P&D no ps-
guerra, estimulados pelo Departamento de Defesa e pela NASA. Recentemente, Mariana
Mazzucato (2013) tem apontado que o papel do Estado vai alm de estimular a inovao por
parte das empresas, pois ele pode, efetivamente, criar coisas completamente novas.
O investimento em pesquisa bsica (necessria para a pesquisa aplicada) um
exemplo de falha de mercado. O mercado por si prprio, no produzir pesquisa bsica o
suficiente, por isto necessrio o financiamento estatal. Mesmo nos Estados Unidos, um pas
no qual a iniciativa privada costuma se destacar, inclusive nas atividades de pesquisa, o
Estado possui um importante papel.
 277

Grfico 8 - Fontes de financiamento da pesquisa bsica nos EUA em 2008

Outros
11%

Universidades
15%

Governo Federal
56%
Empresas
18%

Fonte: Mazzucato (2013, p. 61).

O papel estatal, no entanto, vai alm da correo de falhas de mercado. O Estado, em

um mundo de incerteza Knightiana, investindo no desenvolvimento tecnolgico, pode criar
novos produtos e novos mercados, como a internet11 (MAZZUCATO, 2013, p. 57-58).
Mazzucato (2013, p. 58-63) alia, ainda, a viso de Keynes sobre a incerteza com a de
Schumpeter sobre inovao e empreendedorismo. A mudana tecnolgica envolve assumir
riscos, com resultados completamente incertos. A pesquisa, alm de levar anos para se
materializar em novos produtos, pode resultar em produtos completamente falhos.
Assim como os pioneiros do desenvolvimento, que j destacavam a importncia do
financiamento do desenvolvimento, Mariana Mazzucato (2013) reafirma a importncia dos
bancos estatais de desenvolvimento. Mazzucato e Penna (2015) destacam, para alm de suas
funes tradicionais, o papel destes bancos em financiar reas nas quais o setor privado teme
investir. Estas reas so caracterizadas no apenas por risco elevado, mas pela presena de
incerteza.
Na Amrica Latina, ainda que de maneira bastante dspar entre pases, bancos de
desenvolvimento desempenham um importante papel no fornecimento de crdito. Ainda mais
considerando, como no caso do Brasil, taxas de juros historicamente elevadas. Uruguai e

11
Alm da internet, o sistema de produo em massa, a tecnologia de aviao, a tecnologia espacial, a tecnologia
de informao e a energia nuclear, so exemplos de complexos que provavelmente no teriam se
desenvolvido sem significativos investimentos governamentais. O desenvolvimento de muitas destas
tecnologias teve foco militar, com posterior uso civil.
 278

Costa Rica se destacam pela alta participao destes bancos no volume de crdito ao setor
privado, como evidenciado na tabela abaixo, enquanto que Brasil e Argentina se destacam
pelo volume significativo no total da Amrica Latina (CEPAL, 2012, p. 153-154).

Tabela 14 - Participao dos bancos de desenvolvimento na carteira de crditos ao setor privado, 2009
Pas Participao (%)
Argentina 37,7
Bolvia 0,3
Brasil 37,0
Chile 20,8
Colmbia 15,6
Costa Rica 49,0
El Salvador 8,0
Equador 18,6
Guatemala 22,0
Honduras 11,6
Mxico 14,3
Panam 10,4
Paraguai 7,6
Peru 3,5
Rep. Dominicana 36,3
Uruguai 47,8
Amrica Latina 29,9
Fonte: CEPAL (2012, p. 154).

A viso baseada no Estado corrigindo falhas de mercado no consegue explicar o

surgimento do sistema de produo em massa, tecnologias da aviao, tecnologia espacial,
internet, TI, energia nuclear e nanotecnologia. As grandes mudanas tecnolgicas envolvem
uma participao ativa do Estado, direta e indiretamente, moldando o desenvolvimento
tecnolgico.
Nelson (2008, p. 1) destaca que os estudos que enfatizam o papel das instituies
raramente mencionam os avanos tecnolgicos. Para ele, o papel das instituies e das
mudanas institucionais no crescimento econmico s pode ser compreendido se estas
variveis estiverem conectadas com a mudana tecnolgica. Portanto, isso ressalta a
necessidade de se explorar o carter heterodoxo do desenvolvimento econmico, buscando as
complementaridades entre os institucionalistas (originais) e evolucionrios.
necessrio, portanto, avanar na compreenso da relao entre instituies, mudana
institucional e avano tecnolgico. A ideia de que as tecnologias fsicas e sociais esto ligadas
antiga e remete a Karl Marx. Nelson (2008) se utiliza do conceito de tecnologia social,
 279

alegando que todas as atividades econmicas envolvem o uso de tecnologias fsicas e de

tecnologias sociais. O crescimento econmico v as antigas tecnologias sociais se
dissolverem, sendo substitudas por novas. Esta mudana s vezes ocorre de maneira lenta, s
vezes de maneira abrupta (NELSON, 2008). Esta viso contrasta com a de Douglass North
(1990) de que as mudanas ocorrem de maneira lenta e incremental.
O argumento de Nelson (2008, p. 4) o de que o crescimento econmico dirigido pela
inovao deve ser compreendido envolvendo a coevoluo das tecnologias fsicas e sociais,
para ento resultar na dinmica da mudana institucional. O conceito de tecnologia social de
Nelson visto por Conceio (2012) como compatvel com a causalidade vebleniana de
Hodgson.

4.1.4 Limitaes da viso evolucionria para compreenso do desenvolvimento

Embora os evolucionrios forneam uma base terica muito mais completa para a
compreenso do funcionamento da firma e do papel da inovao no desenvolvimento
econmico em relao aos neoclssicos, esta explicao possui algumas limitaes.
Uma delas o risco da inovao se tornar uma panaceia. A inovao transforma-se em
uma explicao simples, embora a sua dinmica e a possibilidade de sucesso, devido a falta de
noo da dinmica institucional sejam pouco compreendidas. O institucionalismo heterodoxo
aliado ao estudo da histria econmica, que mostra como os pases industrializados se
desenvolveram, ajuda a explicar esta relao.
Tigre (1998, p. 102-103) sintetiza vrias das crticas existentes viso evolucionria.
Na viso dele, enquanto os neoclssicos do muita nfase ao mercado, os evolucionrios
correm o risco de fazer o inverso, atribuindo importncia demasiada ao comportamento
interno da firma. Este autor destaca a ausncia do tratamento das condies histricas e
sociais que esto na base das inovaes organizacionais. Alm disso, os evolucionrios no
consideram o conflito entre acionistas e gerentes. A constatao, feita h mais de um sculo
por Veblen, ainda atual. Tigre ainda destaca que s possvel compreender a firma,
considerando-a uma instituio social.
Portanto, uma abordagem apenas evolucionria no d conta de explicar o
desenvolvimento. Ela deve ser includa em algo maior. Por isso, uma anlise evolucionria
keynesiana, como a proposta por Cornwall e Cornwall (2001) e por Niggle (2006), contribui
de maneira positiva com a compreenso do funcionamento da economia. Mazzucato e Wray
 280

(2015) tambm buscam sintetizar os argumentos de Keynes, Schumpeter e Minsky. Estas

snteses, entre tantas outras, evidenciam a complementaridade entre abordagens heterodoxas.

4.2 Keynesianismo

Dentre as abordagens que rompem com os paradigmas clssico e neoclssico, o

keynesianismo, com todos seus desdobramentos, foi a que teve o maior impacto na evoluo
do pensamento econmico. O trabalho de John Maynard Keynes levou a profundas crticas ao
pensamento neoclssico, em ascenso desde o final do sculo XIX.
Embora frequentemente seja referenciado como o pai da macroeconomia, Keynes
tambm oferece importantes insights para a microeconomia e para o desenvolvimento
econmico. Emprego, juro e moeda so to centrais para Keynes, quanto o conceito de
incerteza e seu impacto sobre a economia. No entanto, a sntese neoclssica, retirou os
aspectos mais radicais de ruptura com a teoria neoclssica. O conceito de incerteza
resgatado pelos economistas ps-keynesianos (KREGEL, 1976; DAVIDSON, 1991;
CARVALHO, 1988);
Apesar de geralmente a ruptura de Keynes com a teoria neoclssica12 ser situada aps
a Grande Depresso, em suas obras anteriores j havia vrios pontos de descontentamento,
que vo gradualmente sendo articulados at culminarem, em 1936, na publicao da Teoria
Geral do Emprego, do Juro e da Moeda (KEYNES, 1985). As preocupaes com o
desemprego e com a pobreza, por exemplo, j estavam presentes em sua obra de 1919, As
consequncias econmicas da paz:

Nem sempre as pessoas aceitam morrer de fome em silncio: algumas so

dominadas pela letargia e o desespero, mas outros temperamentos se inflamam,
possudos pela instabilidade nervosa da histeria, podendo destruir o que resta da
organizao social, e submergindo a civilizao com suas tentativas de satisfazer
desesperadamente as necessidades individuais. contra esse perigo que todos os
nossos recursos, nossa coragem e idealismo devem cooperar. (KEYNES, 2002, p.
158).

Vislumbrando as perspectivas para a economia alem aps a Primeira Guerra, Keynes

advertiu sobre as consequncias polticas do desemprego. A promoo do emprego pode ser
compreendida como uma proteo contra a insatisfao das massas, que poderiam, em
condies de desespero, ser facilmente convertidas ao comunismo ou ao fascismo.

12
Chamada por Keynes de clssica, j que ele utilizava o termo para se referir indistintamente aos clssicos e
aos neoclssicos.
 281

A maior contribuio de Keynes na compreenso das causas do desemprego se deu a

partir da formulao do princpio da demanda efetiva. Kalecki chegou a concluses
semelhantes, mas partindo da perspectiva marxista, ao invs de partir de Marshall, como fez
Keynes. De acordo com Joan Robinson (1987), a teoria da firma de Marshall era um fssil do
sculo XIX que se manteve no mainstream.
Joan Robinson identifica uma fraqueza na sntese neoclssica esquecida pela maioria
dos economistas: a teoria do equilbrio de mercado, com suas dotaes e preferncias dadas,
esttica. Acumulao e mudana so acomodadas com a suposio de que os agentes possuem
uma previso correta dos preos futuros. A economista britnica destaca, ainda, que Keynes
aniquilou a concepo de equilbrio, considerando o presente como uma ruptura contnua
entre o passado irrevogvel e o futuro desconhecido (ROBINSON, 1987, p. 65).
O future, deste modo, no pode ser antecipado corretamente: A world of correct
foresight is not the world in which human beings live (ROBINSON, 1987, p. 64). No mesmo
esprito, Hobsbawm (2013, p. 53) afirma que o nico resultado de uma corrida de cavalos
que os historiadores podem nos contar com absoluta confiana o de um preo que j foi
corrido. Keynes enfatizou a diferena entre decises ex-ante e resultados ex-post. Em um
mundo de incerteza, as expectativas podem ser desapontadas (KREGEL, 1976, p. 209). Jan
Kregel (1976, p. 210), por sua vez, destaca que em uma economia monetria de produo, a
demanda efetiva importa por causa da existncia de incerteza, decepes e expectativas.
A crtica de Keynes teve um profundo impacto sobre a teoria econmica. O prprio
estudo do desenvolvimento econmico algo que se consolida a partir disso. Em um primeiro
momento, surgiram alguns modelos de crescimento de inspirao Keynesiana. Roy Harrod e
Evsey Domar empreenderam esforo na aplicao da lgica keynesiana para a dinmica de
crescimento de longo prazo. O trabalho dos pioneiros do desenvolvimento, em grande medida
tambm foi influenciado por Keynes. No perodo do ps-segunda guerra houve o domnio de
polticas ditas keynesianas nos pases desenvolvidos. No entanto, o que se disseminou foi uma
verso vulgar da teoria de Keynes, especialmente aps a sntese neoclssica.

4.2.1 A Segunda Sntese Neoclssica e os Novos Keynesianos

Embora a crtica de Keynes fosse clara e profunda, ela no foi compreendida de

maneira adequada por boa parte dos economistas. Os ps-keynesianos, que buscaram fazer o
resgate das ideias originais de Keynes criticaram os keynesianos do mainstream por no
compreenderem o ponto central da Teoria Geral. Donald Gillies (2006) destaca que a maneira
 282

pela qual Keynes ensinado atualmente no se baseia em seus textos, mas no diagrama IS-
LM, formulao que d origem segunda sntese neoclssica.
Os novos-keynesianos13, keynesianos da sntese neoclssica, tratam incerteza como
risco. Isto ocorre desde sua origem, com a formulao do modelo IS-LM, proposto por Hicks
(1937). Isto significou deixar de lado os elementos mais originais da teoria de Keynes,
transformando os encadeamentos lgicos de Keynes em sistemas de equaes simultneas e
estticas. Com isso, a riqueza e a complexidade da anlise a respeito do comportamento
humano so perdidas. A tentativa de formalizar a teoria de Keynes de maneira compatvel
com a economia neoclssica obscurece a ruptura com o mainstream, que deveria ser evidente.
Joo Sics (1999) chama ateno para o fato dos novos-keynesianos rejeitarem
aspectos centrais do pensamento de Keynes, chegando a recomendar que as obras de Keynes
no sejam lidas. Novos-keynesianos adotam o adjetivo derivado do nome do economista
ingls, Keynes, sem qualquer compromisso com os escritos originais desse autor (SICS,
1999, p. 96). Gregory Mankiw afirma isso, sem qualquer temor de parecer caricato: Since
Keynesian economics is derived, by definition, from the work of John Maynard Keynes, one
might suppose that reading Keynes is an important part of Keynesian theorizing. In fact, quite
the opposite is the case. (MANKIW, 1991, p. 3).
Davidson (2011) traz a viso de um novo keynesiano de destaque, Olivier Blanchard,
que ilustra alguns pontos desta interpretao, como uma questo religiosa: Todos os modelos
que vimos impem a neutralidade a longo prazo da moeda como pressuposto. Isto muito
uma questo de f, baseada em consideraes tericas e no em dados empricos.
(BLANCHARD, 199014, p. 828 apud DAVIDSON, 2011, p. 320).
Ou seja, por conta do apego ao mainstream, os novos keynesianos enfatizaram apenas
os aspectos da teoria de Keynes que poderiam ser modelados. Greenwald e Stiglitz15 (1987, p.
123) afirmam que a economia novo-keynesiana reconhece a necessidade de um embasamento
mais radical na estrutura neoclssica. De acordo com Mankiw (1991, p. 2), a economia
keynesiana reencarnou em um corpo com msculos microeconmicos. A noo de incerteza
presente em Keynes incompatvel com modelos hipottico-dedutivo formais. A afirmao

13
Os novos keynesianos tambm so conhecidos como Keynesianos Bastardos, nomenclatura atribuda por
Joan Robinson.
14
BLANCHARD, O. Why Does Money Affect Output? In: FRIEDMAN, B.; HAHN, F. (Ed.). Handbook of
Monetary Economics. New York: North Holland, 1990.
15
As crticas feitas aos novos-keynesianos no so adequadas no caso de Stiglitz. Embora ele parta da economia
novo-keynesiana, com importantes contribuies para a economia da informao, no podemos afirmar que
ele possui uma compreenso limitada de Keynes. Muito pelo contrrio, este autor vem dando importantes
contribuies para o desenvolvimento da heterodoxia, como descrito anteriormente.
 283

de Mankiw serve como um indicativo de que no h espao para incerteza, visto que uma
parte considervel deste corpo microeconmico trata de avaliar riscos.
esta aproximao da economia novo-keynesiana com a teoria neoclssica que faz
com que ela no parea keynesiana. intrigante que um economista que se intitula
keynesiano, afirme ser sua teoria mais prxima da de Milton Friedman, um dos maiores
opositores de Keynes: To some old Keynesians, new Keynesian economics may be hard to
recognize as Keynesian at all. Indeed, new Keynesian economics may appear more similar to
the classical economics of David Hume, or even to the monetarist economics of Milton
Friedman. (MANKIW, 1991, p. 2).
Talvez isso esclarea a declarao de Mankiw (1991) que a leitura de Keynes seria
irrelevante. Mankiw (1991) se aproxima dos neoclssicos e de Friedman16 e afirma que os
novos keynesianos seguem uma tradio oral que evoluiu de Keynes. um fato bastante
curioso que economistas do mainstream, to presos ao mtodo cientfico positivista, prefiram
uma interpretao oral de Keynes, do que recorrer aos seus livros.
O prprio Hicks, criador do modelo inspirador dos novos keynesianos, reconheceu que
sua interpretao de Keynes estava equivocada (DAVIDSON, 2011, p. 288; HICKS, 1980).
No entanto, este reconhecimento tardio pouco adiantou, pois, atualmente, as percepes
equivocadas a respeito da teoria de Keynes ainda so amplamente difundidas. Resta, portanto,
para a economia ps-keynesiana, a rdua tarefa de resgatar as ideias centrais de Keynes,
negligenciadas pelos novos keynesianos que difundem amplamente noes errneas. Entre as
ideias resgatadas, est a incerteza, uma das contribuies fundamentais de Keynes e um dos
pontos de convergncia entre keynesianos e institucionalistas.

4.2.2 Distribuio de renda em uma perspectiva keynesiana

A preocupao com a distribuio de renda bem anterior ao pensamento de Keynes.

No entanto, com o impacto da revoluo keynesiana e com o trabalho dos pioneiros do
desenvolvimento, deu-se ateno concentrao e estrutura da economia. Medidas foram
tomadas no sentido de garantia do emprego e aumento da renda, o que teve impacto na
reduo da desigualdade nos pases ricos. Estas polticas foram bem sucedidas at o momento
no qual o keynesianismo e o desenvolvimentismo passaram a ser atacados pela literatura
neoclssica em ascenso.

16
Em entrevista para Snowdon e Vane (2005, p. 435), Mankiw cita Tobin, Modigliani, Friedman e Lucas como
suas principais influncias. Alm disso, afirma ver na sntese neoclssica a large elemento of truth.
 284

Em termos histricos concretos, a partir da primeira revoluo econmica que se

formam sociedades que passam a acumular excedentes. A concentrao de renda e de riqueza
existe entre os humanos, portanto, desde o surgimento da civilizao. Ela no , de maneira
alguma, fruto das relaes que surgem com a Revoluo Industrial e com o capitalismo.
Embora a partir deste acontecimento histrico, as desigualdades, tanto entre indivduos,
quanto entre naes, aprofundaram-se e ficaram mais evidentes.
A preocupao com a distribuio funcional da renda surge com os economistas
clssicos. Ricardo (1996), ao descrever como o produto se distribua entre proprietrios,
capitalistas e trabalhadores, lanou as bases sobre as quais se construiu, entre outras, a teoria
marxista. Os autores marxistas, sempre tiveram preocupao com a distribuio de renda.
Dentro desta tradio, esta temtica sempre esteve presente. No entanto, ela passou a ter um
papel menor dentro da teoria econmica, principalmente a partir do surgimento da economia
neoclssica.
Entre os neoclssicos, a questo da distribuio desprovida de sentido. Nesta
perspectiva, o salrio a remunerao marginal do trabalho e o lucro a remunerao
marginal do capital. Todos os fatores seriam remunerados conforme sua produtividade. Esta
explicao tautolgica permitiu que os neoclssicos evitassem qualquer questo a respeito da
distribuio.
Com a ascenso do keynesianismo e do desenvolvimentismo17, a distribuio de renda
volta a ser uma preocupao relevante. Em As consequncias econmicas da Paz (KEYNES,
2002), Keynes discorreu sobre o papel da desigualdade da distribuio de renda no sistema
que vigorava na Europa antes da Primeira Guerra Mundial. Nesta obra, no havia um
desconforto com a concentrao de renda to explcito como aquele presente na Teoria Geral
(1985).
No sculo dezenove os novos ricos no se inclinavam a fazer grandes gastos,
preferindo aos prazeres do consumo imediato o poder que lhes dava o investimento.
Com efeito, foi justamente a desigualdade da distribuio da renda que tornou
possvel essa vasta acumulao de riqueza fixa e de aprimoramento do capital que
distinguiu essa poca de todas as outras. Essa era, de fato, a principal justificativa do
sistema capitalista. Se os ricos tivessem gasto consigo suas novas riquezas, o mundo
h muito que teria considerado esse regime intolervel. Mas os ricos poupavam e
acumulavam como abelhas, no tanto em benefcio do conjunto da comunidade,
porque seus objetivos eram mais limitados. A imensa acumulao de capital fixo
havida no meio sculo que precedeu a guerra, com grande benefcio para a
humanidade, nunca teria ocorrido em uma sociedade onde a riqueza fosse dividida
equitativamente. (KEYNES, 2002, p. 12).

17
Embora a distribuio de renda seja algo controverso entre os pioneiros do desenvolvimento.
 285

A estabilidade do sistema dependia de duas coisas, que os trabalhadores aceitassem a

remunerao e que os capitalistas se apropriassem da maior parte do produto, podendo
consumi-lo, mas preferindo por no faz-lo:

De um lado, a classe trabalhadora aceitava (por ignorncia ou impotncia), ou era

obrigada (pelos costumes, a conveno, a autoridade e a ordenao bem estabelecida
da sociedade) a aceitar uma situao em que pouco podia aproveitar do acervo
produzido pela sua cooperao com os capitalistas e a natureza. De outro lado, a
classe capitalista podia apropriar-se da maior parte desse produto, ficando em teoria
livre para consumi-lo, com a condio tcita de que na prtica consumisse muito
pouco. (KEYNES, 2002, p. 12).

Keynes (2002, p. 13) ainda destacou que no do sculo XIX, o bolo era muito pequeno
em proporo aos apetites de consumo e se fosse repartido, ningum melhoraria muito de
situao.
Embora a ateno e os desdobramentos tericos ocorridos a partir da Teoria Geral
tenham se concentrado no desemprego e no princpio da demanda efetiva, a preocupao com
a desigualdade da renda estava presente na mais importante obra de Keynes: Os principais
defeitos da sociedade econmica em que vivemos so a sua incapacidade para proporcionar o
pleno emprego e a sua arbitrria e desigual distribuio da riqueza e das rendas (KEYNES,
1985, p. 341).
Do meu ponto de vista, creio haver justificativa social e psicolgica para grandes
desigualdades nas rendas e na riqueza, embora no para as grandes disparidades
existentes na atualidade. Existem valiosas atividades humanas que requerem o
motivo do lucro e a atmosfera da propriedade privada de riqueza para que possam
dar os seus frutos. (KEYNES, 1985, p. 342).

Embora, filosoficamente, Keynes compreendesse o papel das desigualdades, chocava-

se com o nvel de desigualdade existente em sua poca, e com os efeitos perversos disso.
Ainda na Teoria Geral, destacou os efeitos da desigualdade sobre o crescimento (KEYNES,
1985, p. 342). Ele defendia, ento, uma tributao progressiva sobre os ricos, pois, desta
maneira, a propenso a consumir aumentaria, gerando crescimento.
A preocupao de Keynes veio a influenciar boa parte dos economistas heterodoxos a
partir de ento. Como os estruturalistas latino-americanos, que desde o princpio,
manifestaram preocupao com a desigualdade e com seus impactos sobre o
desenvolvimento. Esta preocupao se manteve presente at a atualidade, embora restrito aos
economistas heterodoxos. A partir do impacto da obra de Keynes, ocorre, de maneira geral,
uma reduo da desigualdade nos pases desenvolvidos. Esta ir perdurar at a ascenso do
neoliberalismo, nos anos 1970 e 1980.
 286

O trabalho recente de Piketty (2014) trouxe tona novamente a discusso a respeito da

desigualdade de renda. Mais do que isso, colocou no centro da discusso a desigualdade de
riqueza, que muitas vezes negligenciada pelos economistas. No mundo desenvolvido, a
desigualdade tem retornado aos patamares anteriores Primeira Guerra Mundial.
A desigualdade de riqueza afeta a poltica. As instituies polticas podem ser
capturadas pela elite, sendo que este fato contrasta com a ideia presente em Acemoglu e
Robinson (2012) a respeito do funcionamento do crculo virtuoso. Em muitos casos, parece
que o Rule of Law no vale para todos.
As guerras e a depresso reduziram o patrimnio dos ricos, enquanto que as polticas
econmicas de cunho keynesiano do ps-guerra beneficiaram os trabalhadores. Isto levou a
um crescimento econmico sem precedentes, sendo este perodo chamado de era de ouro do
capitalismo. Com o retorno do liberalismo, o domnio das polticas do consenso de
Washington, o Reaganomics e a desregulamentao financeira, a desigualdade volta a se
acentuar no mundo, principalmente entre os pases desenvolvidos. Por outro lado, a
desigualdade mundial, considerando a renda per capita mdia dos pases, se reduziu, com o
aumento da renda da ndia e a ascenso da China, simultneas crise na Europa e em boa
parte das economias avanadas.
Vale ressaltar, no entanto, que o Brasil e o restante da Amrica Latina tiveram
trajetria diferenciada, nesse sentido, nos anos 2000. Enquanto se acentuava a concentrao
de renda nos pases com a renda melhor distribuda, naqueles pases onde ela era mais
concentrada, houve melhora significativa de sua distribuio, embora ainda insuficiente para
aproximar os nveis de desigualdade daqueles verificados em pases desenvolvidos.

Tabela 15 - ndice de Gini da distribuio de Renda na Amrica Latina, 2002 e 2011

2002 2011
Argentina 0,578 0,492
Bolvia 0,614 0,508
Brasil 0,639 0,559
Chile 0,552 0,516
Colombia 0,567 0,545
Costa Rica 0,488 0,501
Equador 0,513 0,434
El Salvador 0,525 0,454
Honduras 0,588 0,567
Mxico 0,514 0,481
Nicargua 0,579 0,478
Panam 0,567 0,531
Paraguai 0,558 0,546
Peru 0,525 0,452
Repblica Dominicana 0,537 0,558
Venezuela 0,500 0,397
Fonte: CEPAL (2014, p. 124).
 287

Na Amrica Latina, a Costa Rica e a Repblica Dominicana so excees, uma vez

que a concentrao de renda aumentou na dcada passada. No Caribe algo semelhante
tambm ocorreu, mas no foi um fenmeno generalizado na regio. Alguns pases pioraram
(Anguila, Barbados, Belize, Dominica), e o ndice de Gini no Caribe (mdia simples entre os
pases) baixou de 0,42 para 0,41 entre 1996-2004 e 2005-2011 (CEPAL, 2014, p. 124).
Neste contexto os economistas novos-keynesianos apresentam um posicionamento
dbio quanto a esta questo. Os posicionamentos de Mankiw e Stiglitz so elucidativos.
Mankiw (2013) realizou a defesa do 1%, aqueles que esto no topo da pirmide. Seu
argumento baseia-se na falcia de que sendo os ricos os proprietrios das empresas, se estes
pagarem menos impostos, geraro mais empregos. Alm disso, tenta recorrer a uma
interpretao simplista da gentica, alegando que os ricos teriam melhores genes.
Contrastando com essa viso, est a de Stiglitz, que aponta as consequncias negativas
da concentrao: One of the ways that those at the top make money is by taking advantage of
their market and political power to favor themselves, to increase their own income, at the
expense of the rest (STIGLITZ, 2012, p. 36). Parte da concentrao ocorreu com o
aprofundamento da financerizao. O sistema financeiro desenvolveu expertise em praticas de
rent seeking. Levando vantagem de informao assimtrica e tomando risco excessivo (com a
garantia de que o governo assumiria as perdas).
Stiglitz (2012, p. 37) destaca o fato de que o setor financeiro tirou vantagens sobre os
pobres e desinformados, por meio de emprstimos predatrios e prticas creditcias abusivas.
Embora cada pobre tivesse pouco, o contingente era tamanho que tornava isso um bom
negcio. Este processo ocorreu nos Estados Unidos, sem que o governo impedisse. Pior, a
desregulamentao passou por ele:

Any sense of social justice or any concern about overall efficiency would have
led government to prohibit these activities. After all, considerable amounts of
resources were used up in the process of moving money from the poor to the rich,
which is why its a negative-sum game. But government didnt put an end to these
kind of activities, not even when, around 2007, it became increasingly apparent what
was going on. The reason was obvious. The financial sector had invested heavily in
lobbying and campaign contributions and the investments had paid off. (STIGLITZ,
2012, p. 37).

Fica evidente que houve captura dos polticos e das agncias regulatrias por aqueles
que esto no topo da pirmide da distribuio de renda. Alm disso, houve tambm a captura,
ou cooptao, dos economistas. Muitos acadmicos defendem a desigualdade, criando
justificativas tericas e se opondo a iniciativas redistributivas.
 288

Esta concentrao possui relao direta com a estrutura institucional da sociedade.

Houve desregulamentao, perda de poder dos sindicatos e o domnio de polticas de controle
da inflao que visam a manuteno de certas taxas de desemprego, impedindo grandes
parcelas da classe trabalhadora de auferirem ganhos salariais reais. O sistema tributrio
tambm possui um papel importante. Muitas vezes, aqueles no topo da pirmide acabam
pagando uma parcela menor de impostos.

4.2.3 O resgate de Keynes pelos economistas ps-keynesianos

A partir da interpretao radical do escritos de Keynes, surge a economia ps-

keynesiana. Esta caracterizada pela crena que a Teoria Geral uma ruptura revolucionria
com a teoria econmica ortodoxa (FONTANA; GERRARD, 2004; DAVIDSON, 2011). A
economia ps-keynesiana no se limita ao trabalho de Keynes. Ela inspirada tambm por
economistas prximos a Keynes em Cambridge, como Roy Harrod e Joan Robinson, e por
aqueles que criaram a Escola de Cambridge nos anos 1950 e 1960, como Nicholas Kaldor,
Michal Kalecki e Piero Sraffa (LAVOIE, 2006, p. 2).
A viso dos ps-keynesianos est intimamente ligada dos institucionalistas,
principalmente aqueles inspirados por Thorstein Veblen e John Kenneth Galbraith. Assim
como Keynes, normalmente eles preocupam-se com questes macroeconmicas (LAVOIE,
2006, p. 2). No entanto, estas ideias devem ser relacionadas com a economia do
desenvolvimento, visto sua proximidade terica. Jan Kregel faz uma relao importante entre
os pioneiros da economia do desenvolvimento e o financiamento do desenvolvimento. Alm
disso, ele um importante elo entre os pensamentos institucionalista e ps-keynesiano.
A macrodinmica ps-keynesiana tem tratado o crescimento como um processo
dependente da trajetria, o que os aproxima dos institucionalistas. A importncia do tempo
histrico um tema antigo entre os economistas ps-keynesianos (SETTERFIELD, 2011).
Todavia, a economia ps-keynesiana no homognea, se desdobrando em trs vertentes:
fundamentalista, Kaleckiana e Sraffiana (LAVOIE, 2006, p. 19). A descrio da economia
ps-keynesiana ser baseada nos fundamentalistas, cujos principais representantes so Paul
Davidson e Hyman Minsky.
Joan Robinson (1987) destaca que Keynes reintroduziu o conceito do capitalismo
como um sistema econmico especfico, evoluindo atravs da histria. A instabilidade
inerente do capitalismo e a sua falha crnica em utilizar plenamente seus recursos potenciais
constituem sua falha essencial.
 289

4.2.4 Incerteza

Ao ignorar o papel central da incerteza na economia, o mainstream ignora no s a

contribuio de Keynes, mas a prpria dinmica da economia. O resgate da importncia da
incerteza tem aproximado os economistas ps-keynesianos dos institucionalistas e dos
evolucionrios. Para compreender esta aproximao, bem como a importncia da incerteza no
desenvolvimento econmico, preciso iniciar pelo diagnstico do prprio Keynes a respeito
da incerteza
Keynes trata sobre incerteza em A Treatise on Probability (1921), obra resultante de
15 anos de pesquisa em suas horas vagas, cujo assunto j havia sido objeto da sua ateno na
dissertao para obteno de bolsa de estudos em Cambridge (DAVIDSON, 2011). Nesta
obra, Keynes trata a incerteza de maneira distinta dos economistas clssicos de sua poca,
bem como dos neoclssicos da atualidade, pois diferencia risco de incerteza.
Keynes considerava a economia e a teoria da probabilidade como ramos da lgica, no
da matemtica, sujeitas intuio, discernimento e necessidade de grande conhecimento sobre
fatos no numricos.

The last difficulty concerns the question whether, the former difficulties being
waived, the mathematical expectation of different courses of action accurately
measures what our preferences ought to be whether, that is to say, the
undesirability of a given course of action increases in direct proportion to any
increase in the uncertainty of its attaining its object, or whether some allowance
ought to be made for risk, its undesirability increasing more than in proportion to
its uncertainty. (KEYNES, 1921, p. 358).

O trabalho de Knight, Risk, Uncertainty and Profit (1921), contemporneo de Keynes,

tambm faz distino entre risco, que a probabilidade conhecida, e a verdadeira incerteza.
justamente pelo fato do futuro reservar acontecimentos imprevisveis, no podendo ser
previsto olhando os dados do passado, que os empresrios obtm lucro. Na viso de Knight, a
incerteza subjetiva, ao contrrio do risco, que objetivo.
Davidson (1991) apresenta os ambientes (mutuamente exclusivos), nos quais ocorrem
as decises econmicas, de maneira um pouco mais ampla: o ambiente de probabilidades
objetivas, ou seja, quando se acredita que o passado estatisticamente confivel, servindo
como guia para o futuro (ambiente ergdico); o ambiente de probabilidades subjetivas, isto
, dependente da percepo subjetiva, de cada agente individual, sobre as perspectivas futuras;
e o ambiente verdadeiramente incerto, quando o agente acredita que entre a tomada de
deciso e o resultado, mudanas no previstas podem ocorrer, neste caso h uma verdadeira
 290

ignorncia do futuro. Esse ltimo o ambiente (no ergdico) keynesiano de incerteza no

mensurvel, onde somente a moeda pode acalmar inquietaes dos agentes, por causa de suas
propriedades especiais (CARVALHO, 1996).
Ao invs de assumir o futuro conhecido, ou considerar que existem mercados futuros o
suficiente e que todos os preos futuros poderiam ser considerados como conhecidos, Keynes
assumiu que, devido a natureza da economia monetria, o futuro no pode ser conhecido
(KREGEL, 1976, p. 221). Para Keynes, os termos certo e provvel descrevem o grau de
crena racional a respeito de determinada proposio e so dependentes do montante de
conhecimento disponvel. A teoria da probabilidade lgica e racional, pois no afetada
pelas crenas dos indivduos (que podem ser ou no ser racionais): [] probability may be
called subjective. But in the sense important to logic, probability is not subjective. It is not,
that is to say, subject to human caprice. A proposition is not probable because we think it so.
(KEYNES, 1921, p. 3).
Partindo de Keynes, Skidelsky (1999, p. 54) questiona: Ser a racionalidade possvel
num mundo incerto, e como deve ser especificada?
Na viso de Keynes, a estatstica deveria ser usada, no para fornecer bases de dados
fidedignas para clculo de coeficientes de regresso e para previso, mas para que o
economista pudesse tirar dos dados o melhor proveito por meio da intuio (SKIDELSKY,
1999, p. 23).
na Teoria Geral do Emprego, do Juro e da Moeda (1985), de certa forma uma
continuao epistemolgica de A Treatise on Probability, que as implicaes da incerteza e
das expectativas sobre a economia so explicitadas. A partir da formado um corpo terico
novo, que rompe completamente com a tradio clssica e neoclssica. Com a Teoria Geral, a
teoria clssica foi reduzida a um caso particular, no limite das possveis situaes de
equilbrio. A teoria neoclssica no correspondia realidade da sociedade econmica daquela
poca, assim como continua sem possuir correspondncia no mundo atual. A teoria de Keynes
mais geral18, tambm, por necessitar de menos axiomas19.
Keynes retoma na Teoria Geral a noo da impossibilidade da existncia de
distribuies de probabilidade conhecidas para decises econmicas:
18
Minsky (1996, p. 362) aponta certo exagero de linguagem de Keynes, em denominar sua Teoria Geral visto
que ela no se aplicaria para todas economias, mas apenas para as capitalistas. No entanto, embora Minsky
alerte para o fato de que no claro que a anlise neoclssica trata de economias capitalistas, no devemos
crer que a teoria neoclssica possa ser aplicada a qualquer tempo e lugar (como diversos neoclssicos
supem). Heilbroner e Milberg (1995) tambm chamam ateno para o fato de que o estudo da economia s
faz sentido no capitalismo.
19
O fato de a economia keynesiana necessitar menos axiomas restritivos deve ser considerado, como aponta
Davidson (2011).
 291

O que apenas desejamos lembrar que as decises humanas que envolvem o futuro,
sejam elas pessoais, polticas ou econmicas, no podem depender da estrita
expectativa matemtica, uma vez que as bases para realizar semelhantes clculos
no existem e que o nosso impulso inato para a atividade que faz girar as
engrenagens, sendo que a nossa inteligncia faz o melhor possvel para escolher o
melhor que pode haver entre as diversas alternativas, calculando sempre que se
pode, mas retraindo-se, muitas vezes, diante do capricho, do sentimento ou do azar.
(KEYNES, 1985, p. 170-171).

O desconhecimento dos seres humanos perante o futuro ressalta a importncia das

expectativas dos indivduos, dadas por seus estados de esprito. Como exps Davidson, Em
essncia, Keynes via o sistema econmico avanar ao longo do tempo, de um passado
irrevogvel para um futuro incerto, no previsvel estatisticamente (DAVIDSON, 2011, p.
286). Este futuro incerto pode frustrar as expectativas.
A moeda, ento, desempenha um importante papel, ao acalmar as inquietaes dos
indivduos diante de um futuro desconhecido e inexorvel. Ao fornecer segurana, a moeda
liga passado, presente e futuro. A moeda uma instituio fundamental na economia, no
podendo ser considerada neutra, como fazem os neoclssicos.
A partir desta constatao, Keynes desenvolve o princpio da demanda efetiva. Em
condies de incerteza, os indivduos recorrem moeda ou outros ativos lquidos, ao invs de
demandar mercadorias, produzidas com trabalho. Alm disso, o princpio da demanda efetiva
rejeita a noo clssica de igualdade entre poupana e investimento. Os motivos que levam os
indivduos a poupar so completamente distintos dos motivos que levam outros indivduos a
investir. So, portanto, decises completamente distintas e independentes. Ao romper com os
clssicos, Keynes antecipa avanos na compreenso do comportamento humano.
Aps a publicao da Teoria Geral, Keynes julgou ser conveniente realizar alguns
esclarecimentos para rebater a algumas crticas recebidas, que so feitos no artigo The
General Theory of Employment (KEYNES, 1937). Nele, Keynes descreve a importncia do
fato de no conhecermos o futuro, ou de estarmos inseguros em relao a ele, na tomada de
decises econmicas20. Fica explcita a distino entre risco e incerteza e evidente o
desconhecimento humano perante o futuro:

By uncertain knowledge, let me explain, I do not mean merely to distinguish what

is known for certain from what is only probable. The game of roulette is not subject,
in this sense, to uncertainty; nor is the prospect of a Victory bond being drawn. Or,
again, the expectation of life is only slightly uncertain. Even the weather is only

20
Alm da relao entre incerteza e moeda, o conceito de propenso a consumir outra grande novidade da
Teoria Geral para a qual Keynes precisa chamar ateno no artigo de 1937 (CARVALHO, 1996).
 292

moderately uncertain. The sense in which I am using the term is that in which the
prospect of a European war is uncertain, or the price of copper and the rate of
interest twenty years hence, or the obsolescence of a new invention, or the position
of private wealth-owners in the social system in 1970. About these matters there is
no scientific basis on which to form any calculable probability whatever. We simply
do not know. (KEYNES, 1937, p. 213-214).

Rejeitando a universalidade da suposio ergdiga, os economistas ps-keynesianos

reconhecem que, em casos importantes, o processo econmico caracterizado pela incerteza
fundamental sobre uma realidade transmutvel incognoscvel. A incerteza um produto
inevitvel de aes e decises sequenciais de indivduos e organizaes, das quais as
consequncias reais s sero conhecidas no futuro (FONTANA; GERRARD, 2004, p. 624).
A abordagem ortodoxa, quanto probabilidade e teoria econmica, est, conforme
Keynes, limitada a um caso particular de risco associado a existncia de uma distribuio de
probabilidade bem definida. Por sua vez, a anlise de Keynes muito mais ampla, fornecendo
uma teoria da deciso humana sob incerteza, mais geral do que as teorias baseadas no risco,
como a teoria da utilidade esperada subjetiva, ou teorias ortodoxas mais recentes. Fontana e
Gerrard (2004, p. 621) consideram a abordagem de Keynes compatvel com alguns avanos
recentes e mais radicais na economia experimental e na psicologia. Hodgson lembra que a
origem da racionalidade limitada, remete aos trabalhos, no incio do sculo XX, de Knight e
Keynes. Hodgson (2007a, p. 11) destaca a afinidade do conceito de Keynes com o
institucionalismo original.
Em um mundo ergdigo, a ocorrncia eventos como desemprego em massa, depresso
prolongada ou inflao persistente no poderia ser explicada. Os ps-keynesianos, resgatam a
viso radical de incerteza, presente no j citado artigo de 1937.
Um movimento da economia em direo economia de Keynes clamado por Hyman
Minsky. Reconhecendo a incerteza como um profundo atributo das economias do mundo real,
as suposies simplistas do laissez-faire no se sustentam (MINSKY, 1996, p. 367). Minsky,
alm de ser um dos economistas que defendem as ideias originais de Keynes21, tambm um
dos pioneiros em propor uma convergncia com a economia institucional.
Minsky foi o pioneiro em ligar as instituies e o ambiente institucional aos princpios
tericos da Teoria Geral. Ele ressaltou que na economia contempornea, as instituies so
fundamentais em fornecer continuidade e credibilidade ao sistema. Alm de Minsky, a relao

21
Apesar de estar alm dos presentes objetivos, no podemos relegar ao segundo ponto a contribuio
fundamental de Minsky no diagnstico da instabilidade financeira inerente s economias capitalistas e as
contribuies para a taxonomia dos fluxos de caixa das empresas (MINSKY, 2010).
 293

entre teoria keynesiana e teoria institucionalista tambm feita por John Kenneth Galbraith e
por Robert Heilbroner.
Considerando a presena de incerteza, a economia ps-keynesiana nega as vises
derivadas da sntese neoclssica que tentam medir e reduzir a incerteza. Isto implica na
rejeio do formalismo, difundido entre os adeptos do mainstream. Durante boa parte do
sculo XX, os economistas foram seduzidos pela viso de que a previsibilidade era um dos
objetivos primordiais da cincia. A matemtica aplicada na economia utiliza derivaes
lgicas a partir de axiomas, tomados como verdade. Na viso keynesiana, a teoria relevante
no um compndio de proposies derivadas de axiomas assumidos como universalmente
verdadeiros. A teoria econmica no uma subdiviso da matemtica (MINSKY, 1996, p.
358).
A crena nos axiomas pode ser tomada como questo de f. Mesmo que a economia
no se comporte como os modelos predizem, eles so vistos como um guia para como os
indivduos devem se comportar. Mesmo que os agentes no sejam racionais, deveriam ser,
pois maximizar seria a melhor coisa a ser feita. Isto , os modelos neoclssicos, ao ser alvo de
crtica seriam vlidos no por seu valor positivo, mas pelo normativo. De maneira muito
perspicaz, Taleb chama ateno para o fato de que cincia normativa claramente um
conceito contraditrio:

A normative science (clearly a self-contradictory concept) offers prescriptive

teachings; it studies how things should be. Some economists for example those of
the efficient-market religion, believe that our studies should be based on the
hypothesis that humans are rational and act rationally because it is the best thing for
them to do (it is mathematically optimal). The opposite is a positive science, which
is based on how people actually are observed to behave. In spite of economists
envy of physicists, physics in an inherently positive science while economics,
particularly microeconomics and financial economics, is predominantly a normative
one. Normative economics is like religion without aesthetics. (TALEB, 2005, p.
189).

Assim como Sheila Dow (2009), Paul Davidson (2012) ressalta que o principal
problema da economia tradicional no est no mtodo dedutivo, no rigor e nos mtodos
matemticos, mas em assumir que os agentes econmicos tm conhecimento sobre o futuro e
em impor a existncia de processos estocsticos ergdicos nas anlises econmicas. Graas a
isto, os neoclssicos conseguiram afastar a economia da poltica, aproximando-a das cincias
 294

duras, como a fsica22, tornando-a a partir de ento, cientfica. Samuelson coloca o axioma
ergdico como essencial para uma economia cientfica (NORTH, 2005, p. 19).
A suposio de um ambiente econmico ergdigo implica em que a trajetria da
economia seja largamente determinista, sujeita variao estocstica aleatria. A partir da
utilizao de sries temporais ou dados de cross-section de eventos passados, possvel
derivar uma distribuio de probabilidade bem definida para o conjunto de possveis
resultados futuros. Como Solow (1985, p. 330) sugeriu, o uso amplamente difundido da
suposio ergdiga tem contribudo para o aumento da formalizao da economia.

This ergodic axiom assumes the economic future is already predetermined. The
economy is governed by an existing ergodic stochastic process. One merely has to
calculate probability distributions regarding future prices and output to draw
significant and reliable statistical inferences [information] about the future. Once
self-interested decision makers have reliable information about the future, their
actions on free markets will optimally allocate resources into those activities that
will have the highest possible future returns thereby assuring global prosperity.
(DAVIDSON, 2012, p. 59).

No entanto, embora a suposio ergdiga oferea tratabilidade e novas oportunidades

para a anlise formal do comportamento econmico sob incerteza, tambm cria dificuldades
conceituais. dada a suposio de que os agentes econmicos tomam decises, mas, em um
mundo ergdigo, suas escolhas no importam em uma maneira essencial. Davidson (1991, p.
132) argumenta que a aplicao de processos estocsticos para fenmenos macroeconmicos
altamente questionvel, seno invlida desde o princpio.
Se escolhas podem fazer diferena, a estrutura estocstica pode ser modificada por
deciso dos indivduos e organizaes, levando a uma diferente trajetria futura, com novas
probabilidades. Ou seja, liberdade individual de escolhas somente compatvel com um
mundo no-ergdigo, dependente da trajetria e sujeito possibilidade contnua de mudana
estrutural imprevisvel. A suposio ergdiga no implica apenas num conceito muito
limitado de incerteza, tambm implica em uma concepo muito limitada do escopo do
comportamento humano (FONTANA; GERRARD, 2004, p. 623).
A incerteza um dos pilares da teoria keynesiana e um aspecto que os une aos
institucionalistas. A no ergodicidade implica uma dificuldade gigantesca para a construo
de modelos formais capazes de gerar previses consistentes: Mechanisms and institutions
such as money, nominal contractual commitments and markets cannot be fully comprehended

22
My impression is that the best and brightest in the profession proceed as if economics is the physics of
society. There is a single universally valid model of the world. It only needs to be applied. (SOLOW, 1985,
p. 330).
 295

if an ergodic environment is assumed (FONTANA; GERRARD, 2004, p. 624). Aceitando a

noo do desconhecimento dos seres humanos a respeito do futuro, torna-se difcil (seno
impossvel) aceitar os modelos formais hipottico-dedutivos neoclssicos (e novo-
keynesianos).
A incerteza tambm desempenha um papel importante no desenvolvimento
econmico. O futuro deve ser construdo, ao invs de ser descoberto. A distino entre
positivo e normativo, comum entre os neoclssicos, no faz sentido em um mundo onde os
seres humanos constroem instituies para reduzir as incertezas perante o futuro. Estas
instituies so moldadas de acordo com as crenas, cultura e hbitos daqueles que as
construram.
Na perspectiva neoclssica, o desenvolvimento um mero processo mecnico de
otimizao em um futuro predeterminado. Paul Davidson descreve a maneira pela qual o
mainstream busca a promoo do desenvolvimento:

This ergodic axiom assumes the economic future is already predetermined. The
economy is governed by an existing ergodic stochastic process. One merely has to
calculate probability distributions regarding future prices and output to draw
significant and reliable statistical inferences [information] about the future. Once
self-interested decision makers have reliable information about the future, their
actions on free markets will optimally allocate resources into those activities that
will have the highest possible future returns thereby assuring global prosperity.
(DAVIDSON, 2012, p. 59).

Podemos identificar na economia neoclssica uma contradio entre escolhas e

ergodicidade: o indivduo em tese livre para fazer escolhas, mas a nica escolha possvel
maximizar, que resultar num futuro que, em um ambiente ergdico, j est determinado.
Na anlise ps-keynesiana o Estado desempenha o papel prioritrio de contrariar
foras que minam os gastos e levam ao desemprego. O Estado controla o desemprego por
meio de polticas fiscais e monetrias, mas tambm criando estruturas institucionais que
tendem a estabilizar a economia, como a atuao do banco central como emprestador de
ltima instncia.

In brief, employed correctly, monetary policy and fiscal policy function as

uncertainty-reducing institutions. They give business firms the confidence to invest,
knowing the chances are good that production from any new plants will be sold at a
profit. They also give consumers confidence in the future, and keep them from
hoarding money in fear of bad economic times. Other institutional arrangements
created by the state that tend to stabilize the economy will have similar beneficial
effects. (PRESSMAN, 2003, p. 200).
 296

Steve Pressman (2003, p. 199) aponta que o prprio Keynes via o Estado como uma
importante instituio econmica, composto por um conjunto de instituies. Nesta
perspectiva, o Estado fornece bens e servios pblicos que as firmas no so capazes ou no
querem fornecer. O Estado ajudaria a transformar a incerteza em risco calculvel, dando
confiana para os agentes que o futuro ser como o passado. Alm disso, o Estado fornce o
sistema de bem estar social, que reconhece que o mercado, a famlia e as redes sociais so
insuficientes para gerar segurana, frente ao risco do desemprego.
Para alm desta estrutura, o Estado baliza a tomada de decises. As firmas tero mais
confiana para investir se elas souberem que o governo ir manter o investimento agregado e
o pleno emprego23. Esta maior confiana se transforma em mais investimentos privados
(PRESSMAN, 2003, p. 199). Dow (2015) destaca que este arranjo institucional ajudaria a
reduzir a incerteza. No entanto, o desmantelamento desta estrutura tem aumentado a
vulnerabilidade dos mercados a crises.
Lance Taylor (2004, p. 377), por sua vez, vai mais alm, considerando o Estado um
ator hierarquicamente superior que desempenha um papel fundamental: sem a ao pblica,
os mercados no so nem criados e nem regulados. Alm disso, o processo de catch up
mediado pelo Estado. No obstante, Taylor faz as ressalvas necessrias sobre as
possibilidades de fracasso do Estado, dialogando com Evans e Hirschman.
Sheila Dow (2015) aponta que mesmo medidas tomadas para reduzir a incerteza
podem ter efeito contrrio, como o desenvolvimento pelo sistema financeiro de derivativos e
credit default swaps.

4.2.5 Keynesianismo e institucionalismo

Muitos economistas heterodoxos constituram seu pensamento sob influncia tanto de

Keynes quanto do institucionalismo. Rutherford (2003, p. 372) destaca que a economia
keynesiana forneceu um pensamento alternativo para a conduo da poltica macroeconmica
e para o estudo dos ciclos econmicos, que foram conduzidos por economistas
institucionalistas. De maneira semelhante, Hodgson (2004) afirma que o antigo
institucionalismo abraou o keynesianismo. , portanto, algo natural explorar as interaes

23
Infelizmente, o senso comum atual, com auxlio de economistas ligados ao mainstream, dissemina uma verso
do avesso a respeito da confiana, como se o investimento privado fosse aumentar de maneira autnoma
frente a uma reduo na demanda efetiva.
 297

entre o keynesianismo e o institucionalismo para compreenso do desenvolvimento

econmico.
Samuels (1995) afirma que os ps-keynesianos e os institucionalistas so
intelectualmente prximos. O conceito de moeda vincula as duas abordagens assim como o
conceito de incerteza. Conceio (2008b) destaca a existncia de coerncia entre os ps-
keynesianos e o velho institucionalismo.
Enquanto os evolucionrios se aproximavam dos institucionalistas nas questes
relativas firma e organizao industrial, os ps-keynesianos se aproximam na
macroeconomia e na economia monetria:

Seus estudos enfatizam o papel dos diferentes arranjos institucionais na operao

dos mercados financeiros, e consideraes de sua estrutura com respeito aos
oligoplios centrais e s periferias competitivas, e s caractersticas particulares do
mercado de trabalho. Tais anlises, obviamente, rejeitam a anlise de equilbrio
neoclssica, enfatizando, ao invs disso, os fatos e as foras que atuam na
macroeconomia em funo de processos de ajustamento direcionados
institucionalmente. (CONCEIO, 2008a, p. 17-18).

Taylor (2004, p. 376) aponta que Keynes construiu na Teoria Geral uma viso
institucional do capitalismo, que continua vlida em grande extenso.
O trabalho de Wesley Mitchell e de outros economistas institucionalistas no National
Bureau for Economic Research nas dcadas de 1920 e 1930, levou ao desenvolvimento da
contabilidade nacional, servindo de base para o desenvolvimento terico da macroeconomia.
Este trabalho despertou inspirao e influenciou John Maynard Keynes. Esta uma das razes
que determinam a afinidade entre institucionalistas e ps-keynesianos, como salienta Hodgson
(1998b, p. 172).
Commons o institucionalista mais prximo de Keynes. Keynes e Commons
compartilhavam uma viso poltica semelhante, desejando fazer o capitalismo funcionar,
acreditando que o socialismo no oferecia uma alternativa construtiva24 (WHALEN, 2008).
Nas correspondncias registradas entre ambos, Keynes manifestava concordncia quanto ao
trabalho de Commons.

Moreover, despite the passage of many decades, a reexamination of that brief

intersection of the Commons and Keynes research agendas can aid todays
heterodox economists in constructing a coherent and useful evolutionary
Keynesianism. It is not too late to rediscover that 1925 connection and the path
toward which it points. In fact, with institutionalists and post-Keynesians more open

24
Na viso de Keynes, os marxistas acreditavam no ajuste automtico do sistema, assim como os neoclssicos,
pois viam o socialismo como inevitvel.
 298

to forging a synthesis than ever before, now may be just the right time. (WHALEN,
2008, p. 237).

Commons elogiou o sistema de estabilizao de crdito, dos negcios e dos preos

realizada pelo Federal Reserve, nos Estados Unidos, que apesar de suas imperfeies, era
prefervel a deixar o sistema s oscilaes da oferta e da demanda de ouro. A viso de
Commons era bastante semelhante crtica feita por Keynes, que via o ouro como uma
relquia brbara, devendo as autoridades estabilizarem o comrcio, os preos e o emprego
(WHALEN, 2008, p. 228).
Tambm h semelhanas entre as abordagens de Veblen e Keynes: Thorstein Veblen
and John Maynard Keynes share a common approach to the nature of business enterprise or
monetary production in the modern capitalist economy (WRAY, 2007, p. 617). A credit
economy de Veblen bastante similar a monetary economy de Keynes. H muitas
similaridades, e a verso de Veblen mais completa. Ambos enfatizavam as decises de gasto
das empresas. O investimento uma varivel crtica. Por conta do futuro ser incerto, os
investimentos flutuam com variaes de confiana (WRAY, 2007, p. 620). A tendncia em
direo insuficincia da demanda agregada seria reconhecida por ambos.
Whalen (2012) aponta que na dcada de 1970, o ps-keynesianismo e o
institucionalismo foram descritos como dois trens paralelos na mesma direo. Economistas
como John Kenneth Galbraith e Robert Heilbroner, foram pioneiros em explorar as
possibilidades de fuso entre as duas correntes. Contemporaneamente, aps a grande recesso
ocorrida a desde o incio da crise em 2007, os dois trens teriam chegado na mesma estao.
Steven Pressman (2003) outro autor que apresenta a relao entre institucionalismo e
economia ps-keynesiana. Ele salienta que instituies aparecem em locais chaves da anlise
Keynesiana:
a) fatores institucionais ajudam a explicar o comportamento de consumo das
famlias;
b) instituies ajudam a entender as decises de investimento das firmas;
c) consideraes institucionais levam criao de moeda na economia capitalista
e so responsveis pelo papel nico da moeda;
d) as instituies ajudam a compreender a estabilidade do capitalismo e como e
porque a poltica econmica pode melhorar os resultados econmicos.

Pressman ainda retoma a noo de que o dinheiro , para os ps-keynesianos, um

constructo institucional que ajuda a reduzir a incerteza:
 299

Holding money reduces uncertainty for the firm because workers must be paid with
money and debts must be repaid with money; it reduces uncertainty for people
because households know that they will be able to pay for necessities in the future
with the hoarded money. In addition, money (unlike stocks and other assets) does
not change much in value from day to day and from month to month. By holding
money, households will not be subject to sharp declines in net worth in the future.
(PRESSMAN, 2003, p. 198).

A sntese da compatibilidade entre as correntes consta em Whalen (2012), que se

refere ao institucionalismo ps-keynesiano. Alm das semelhanas bvias, ele destaca
outras implicaes significativas, por vezes menos destacadas. Uma delas o
reconhecimentos de que as pessoas so criaturas sociais, que agem num mundo de incerteza.
Mesmo que estas pessoas com frequncia atuem como indivduos, seus fins e meios, ou
mesmo sua compreenso do mundo ao redor, so socialmente construdos. A interao
humana ocorre de vrias formas, incluindo cooperao, conflito, dependncia e cuidado. Isto
ressalta a presena de relaes de poder e limitaes para a liberdade individual. Alm disso,
o futuro incerto faz com que as pessoas se guiem por suas expectativas, confiando em hbitos
e convenes sociais. Quando as expectativas no se confirmam, esto sujeitas a reviso, pois
h aprendizado a partir da experincia (WHALEN, 2012, p. 8).
Alm disso, o institucionalismo ps-keynesiano considera que as instituies dirigem
a economia. As sociedades frequentemente confiam no sistema de preos para determinar a
alocao dos recursos, o mecanismo de mercado , por s s, uma instituio social. As
sociedades criam mercados e outras instituies que permitam mais realizaes. A
compreenso das instituies e de estruturas fundamentais da economia essencial para o
entendimento das atividades do mundo real (WHALEN, 2012, p. 8).
Por conta disso, fica evidente a compatibilidade entre o institucionalismo e o ps-
keynesianismo. Esta semelhana foi explorada por Minsky e por Galbraith. No obstante, a
concordncia no completa. Hodgson (2001, p. 5) criticou a tentativa de Keynes em
formular uma teoria geral25, alertando que a procura por teorias gerais no exclusividade dos
economistas do mainstream. Hodgson (2001, p. 215) tambm aponta a pouca ateno que
Keynes dispensou Escola Histrica Alem. Cabe ressaltar que essas discordncias so
pontuais, e que uma viso de mundo muito semelhante compartilhada. Hodgson (2001)
reconhece os avanos dos ps-Keynesianos em relao s limitaes da teoria geral de
Keynes.

25
Como anteriormente mencionado, Minsky (1996, p. 362) tambm reconheceu o exagero de linguagem de
Keynes.
 300

Galbraith foi apontado por Hodgson (2003b, p. 465) como um dos institucionalistas de
mais destaque no ps-guerra. No obstante, seu impacto foi maior no pblico amplo do que
entre os economistas. Galbraith tambm foi um economista que exerceu uma influncia
poltica muito grande. Ele trabalhou em todos os governos democratas desde Roosevelt at
Clinton. Quando Galbraith comeou a destacar-se, vrios o tratavam como no economista,
taxando-o de poltico ou de jornalista, visto que, na poca, a designao de economista era
reservada para aqueles que construam modelos macroeconmicos com o uso de sofisticadas
tcnicas matemticas. Sua carreira acadmica bem sucedida e a presidncia da American
Economic Association no deixaram dvida (ROLL, 1992, p. 556).
Galbraith foi responsvel por ampliar as ligaes entre o keynesianismo e o
institucionalismo (HODGSON, 2003b, p. 465). Rutherford (2001) destaca que Galbraith
produziu anlises veblenianas em Affluent Society e em New Industrial State. Joan Robinson
(1987, p. 63) destacou que enquanto a transformao do capitalismo com o crescimento das
multinacionais era ignorado, Galbraith j examinava suas caractersticas. Naquela poca,
assim como hoje, os manuais do mainstream se baseavam em indstrias competitivas,
compostas por um grande nmero de firmas, incapazes de crescer alm de um tamanho de
equilbrio. Enquanto os neoclssicos estavam preocupados com o mercado, Galbraith focou
no planejamento, decidido dentro da estrutura da grande empresa. O objetivo da firma
crescer, e no maximizar lucros (CANTERBERY, 2001, p. 345).
Para Galbraith, a teoria neoclssica seria adequada para compreender o sistema de
mercado. No entanto, o capitalismo norte-americano, adquiria uma configurao que no a de
livre mercado, onde o planejamento que ocorria dentro das grandes empresas (1000 firmas)
correspondia por uma parcela do PIB muito maior que das empresas restantes (12 milhes de
firmas) (CANTERBERY, 2001, p. 339-340). pela grande empresa que se manifesta a
dinmica da acumulao capitalista (HOBSBAWM, 2013, p. 151). Sua crtica, no entanto, foi
mais bem aceita pelo pblico leigo do que pelos demais economistas.
Com o declnio do keynesianismo (ou do keynesianismo bastardo), aps a estagflao
da dcada de 1970, vrios autores heterodoxos buscaram construir alternativas aliando o
institucionalismo com a economia de Keynes26 (WHALEN, 2008). Conceio (2008a) aponta
Minsky como autor das contribuies mais expressivas em vincular a importncia das
instituies e do ambiente institucional aos princpios tericos da Teoria Geral.

26
Whalen (2012, p. 6) nota que alm da influncia de Keynes e do institucionalismo, tambm h influncia
evolucionria na obra de Minsky.
 301

Para Minsky (2010), a lgica de instabilidade financeira inerente as economias

monetrias. Estas so, por natureza, especulativas, visto que, os agentes posicionam-se no
mercado, condicionados s expectativas em relao ao futuro. Minsky props uma taxonomia
dos fluxos de caixa, com trs classificaes: Hedge, Especulativa e Ponzi. Para ele, perodos
de retrao na rentabilidade nas atividades no lado real da economia estimulam maior
exposio ao risco por parte dos agentes. justamente a estabilidade que gera a instabilidade.
Minsky (2010) aponta para um caminho de maior superviso, seja do sistema
financeiro ou dos fluxos cambiais, visando reduzir a instabilidade econmica: o big
government seria este instrumento. Whalen (2008, p. 234) aponta que Minsky segue esta
perspectiva, que fica evidente tanto em John Maynard Keynes (MINSKY, 2008) quanto em
Stabilizing and Unstable Economy (MINSKY, 2010). A anlise de Minsky simultaneamente
institucionalista e ps-keynesiana.
Minsky prope quatro tpicos:
a) a ligao entre as proposies de Keynes em A Treatise on Probability
(KEYNES, 1921) e a racionalidade limitada;
b) o capitalismo nos Estados Unidos tornou-se money manager capitalism, no
qual os donos dos instrumentos financeiros so fundos mtuos e fundos de
penso. O retorno sobre o portflio se torna o nico critrio para avaliao de
desempenho;
c) a tolerncia do pblico com a incerteza limitada. necessria a criao de
instituies que restrinjam o impacto da incerteza (como ocorreu no New
Deal);
d) adoo de medidas que podem reduzir a insegurana.

Minsky destaca o envolvimento de Keynes na criao do Banco Mundial e do Fundo

Monetrio Internacional. Ou seja, Keynes teve importncia na criao da estrutura
institucional que foi relevante no desenvolvimento econmico ocorrido no ps-guerra.
O governo pode adicionar uma dimenso menos incerta do que o comportamento do
mercado. O big government do ps-guerra forneceu segurana contra os colapsos, como o
ocorrido entre 1929 e 1933.

Uncertainty (or unsureness) is a deep property of descentralized systems in which a

myriad of independent agents make decisions whose impacts are aggregated into
outcomes that emerge over a range of tomorrows. Uncertainty about what the
outcomes will be follows from the uncertainty with which agents hold the model
that guides their actions. Agents are not only unsure about the validity of the model
 302

that guides their actions, they impute such uncertainty to the other actors in the
economy. (MINSKY, 1996, p. 360).

A principal diferena entre a abordagem de Keynes e a da racionalidade limitada

incorporada nas expectativas racionais por Sargent, encontra-se na maneira pela qual a moeda
tratada. Dada a estrutura da economia, a moeda no pode ser considerada neutra pela
perspectiva keynesiana. O capital e os ativos financeiros impactam nas decises de consumo e
investimento, ao contrrio da perspectiva da racionalidade limitada, na qual produto e preos
independem de variveis monetrias e financeiras (MINSKY, 1996).

The Keynesian vision imposes a structure on spending. Consumption and

investment spending are different because households consume and firms (or
business) invest. A modern capitalist economy is structured so that the capital assets
of the economy are owned by firms that are organized as corporations, firms finance
control over these assets by liabilities, and directly or through intermediaries
households own these liabilities. A premise of Keynesian modeling is that the
capitalist economy cannot be understood by splitting it into a real and a financial or
monetary sector. (MINSKY, 1996, p. 361).

O termo money manager capitalism foi cunhado para ressaltar a posio dominante
dos investidores institucionais na economia americana aps os anos 1980. Esta posio era
utilizada para influenciar as decises das empresas e das polticas pblicas (WHALEN, 2012,
p. 6-7). O money manager capitalism caracterizado por quase todos os negcios serem
organizados por meio de corporaes. A proporo dominante das aes das corporaes
possuda por instituies financeiras, bancos ou companhias de seguros ou por fundos mtuos
e de penso. Isto envolve a incluso de uma camada de intermediao na estrutura financeira.
Os fundos de penso e fundos mtuos so vinculados apenas por contrato. O objetivo dos
administradores dos fundos maximizar o valor dos investimentos. O desempenho de um
fundo ou de seus gestores medido apenas pelo retorno sobre os ativos. Money manager
capitalism has led to a heightening of uncertainty at the firm and plant level (MINSKY,
1996, p. 363). Os riscos, especialmente para a gerncia mdia, aumentaram.
Minsky (1996, p. 364) chama ateno para a necessidade de compreenso de que no
h um nico tipo de capitalismo e que as sociedades so livres para escolher o tipo que
desejam. Capitalism is an evolving and dynamic system that has come in many forms and
even now different forms coexist (MINSKY, 1996, p. 362).
Incerteza, concentrao extrema de renda, etc., ameaam a democracia. If it is
necessary to give up a bit of market efficiency, or a bit of aggregate income, in order to
contain democracy-threatening uncertainty, then so it be (MINSKY, 1996, p. 364).
 303

Mazzucato e Wray (2015) propem uma sntese entre Keynes, Minsky e Schumpeter,
destacando a importncia do financiamento do desenvolvimento e defendendo alteraes nas
instituies financeiras.
 304

5 CONSIDERAES FINAIS

A convergncia entre as diferentes abordagens heterodoxas so tericas e prticas,

sendo estas teorias que reconhecem o desenvolvimento econmico enquanto um processo
histrico, dando importncia s instituies.
Estas abordagens convergem ao ressaltar o papel fundamental da incerteza. O
reconhecimento da importncia da incerteza est diretamente relacionado, mas no
exclusivamente, com a rejeio ao formalismo. A viso neoclssica, apegada aos modelos
hipottico-dedutivos formalizados, no permite tratar a complexidade do mundo real, com
suas incertezas e toda a diversidade do comportamento humano em sociedade.
O desenvolvimento econmico um processo de mudana estrutural da sociedade que
envolve a melhoria das condies de vida da populao. um processo que depende, por um
lado, de avanos nas condies de oferta, envolvendo a tecnologia, e por outro, de avanos na
demanda, que envolve emprego, renda e distribuio. A incerteza est presente. Subjacente a
tudo isto est a importncia das instituies. Elas garantem, e melhoram, o funcionamento dos
mercados e buscam reduzir a incerteza para gerar trajetrias virtuosas de longo prazo.
No possvel conceber o desenvolvimento sem articulao entre tecnologia,
instituies e indstria. Esta articulao necessria para uma ontologia institucionalista do
desenvolvimento.
Uma viso institucionalista do desenvolvimento que considere a tradio heterodoxa
guarda semelhanas com algumas das contribuies dos pioneiros do desenvolvimento.
Porm, fruto de uma base terica distinta em um momento histrico diferente. Isto evidencia
a necessidade do resgate das contribuies dos pioneiros. As contribuies do
institucionalismo validam a existncia de uma teoria diferente para a compreenso do
subdesenvolvimento. Como agenda de pesquisa futura impe-se reavaliar a obra de Celso
Furtado luz das evolues ocorridas na teoria econmica nos ltimos anos e interpretando-o
a partir do institucionalismo, explorando os paralelos mostrados por Boianovsky (2009). O
pioneirismo do economista brasileiro fica evidente quando se nota que vrias das suas
contribuies antecederam a de economistas reconhecidos e laureados dos pases centrais.
fundamental considerar as importantes contribuies dos pioneiros quanto industrializao e
ao financiamento do desenvolvimento e, alm disso, a nfase na escala e a importncia da
distribuio de renda, que com frequncia so negligenciadas.
Os pioneiros chamaram ateno para a estrutura da sociedade. A sociedade no um
mero somatrio de indivduos. A forma pela qual a sociedade est estruturada, a maneira pela
 305

qual as suas instituies atuam e a forma pela qual a renda encontra-se distribuda, ir
impactar na trajetria desta sociedade. impossvel, portanto, tratar do desenvolvimento
econmico como um mero processo mecnico.
Desta maneira, a rejeio do formalismo fundamental para ampliar a capacidade de
anlise da teoria econmica. Os modelos hipottico-dedutivos, no do conta da
complexidade histrica do processo de desenvolvimento. Nesse aspecto, a economia inspirada
pelos modelos trazidos da fsica bastante limitada. A economia deve se inspirar pela viso
de cincia existente em outras reas, como biologia, psicologia, sociologia, cincia poltica e
histria.
Fica evidente a necessidade de vises historicamente enraizadas do desenvolvimento
econmico. O desenvolvimento econmico um processo de mudana institucional. Esta
mudana pode ser deliberada. Envolve a interao entre indivduos e instituies. Estes so
dependentes da trajetria. O desenvolvimento s pode ser compreendido como um processo
dinmico e evolucionrio, no qual a histria deve ser levada em conta.
As abordagens heterodoxas so marcadas pelo predomnio do tempo histrico, em
contraposio ao tempo lgico. Com isso, o futuro no pode ser conhecido. Portanto, h a
preocupao com a construo do futuro, o que leva preocupao com a construo de
instituies que ajudem a promover o desenvolvimento econmico.
O mercado por si s no garante o desenvolvimento. Alm disso, a prpria emergncia
do mercado depende de determinada estrutura social e institucional, que, historicamente,
passou por interveno do Estado para existir. O papel fundamental do Estado deve ser
compreendido muito alm de garantir o funcionamento do mercado, pois passa pela criao
de inovaes no lado oferta, pela garantia da demanda efetiva, reduzindo a incerteza, e pela
criao de um ambiente institucional favorvel ao desenvolvimento econmico. O
desenvolvimento econmico afeta os hbitos e o ambiente, gerando segurana nos agentes,
reduzindo incerteza. Por outro lado, o ciclo vicioso do subdesenvolvimento pode criar uma
sensao de insegurana e evitar uma srie de investimentos que seriam viveis.
Ao tomar o mercado e seus atores, assim como a tecnologia, como dados, a economia
contempornea no explica nada. Apenas se os mercados forem vistos como constructos
sociais, com funes sociais, o papel da estrutura organizacional, das inovaes tecnolgicas,
das normas culturais e dos hbitos sero integrados com centralidade na anlise econmica
(HEILBRONER; MILBERG, 1995, p. 105).
A importncia da industrializao outro tema recorrente entre as anlises do
desenvolvimento. A partir da experincia histrica, possvel perceber que os pases que se
 306

desenvolveram foram aqueles que se industrializaram. Os casos concretos de industrializao

envolveram a utilizao de polticas industriais. Por sua natureza e pelo objetivo de mudana
estrutural da sociedade, se tratam de polticas seletivas. H uma srie de desequilbrios
associados ao desenvolvimento. A estabilidade no diz respeito ao crescimento e ao
desenvolvimento, pois este envolve dinmica.
No momento em que alguns economistas ligados ao mainstream descobrem que
instituies e histria importam para o desenvolvimento econmico, preciso clamar por
modstia e razoabilidade, resgatando as contribuies de economistas que h muito j
trataram disso.
As instituies importam, mas instituies por si prprias no so suficientes para
promover desenvolvimento econmico. necessria uma compreenso mais ampla, para no
ficar limitada cpia de instituies especficas de alguns pases desenvolvidos, ressalvando
ainda que so especficas de um perodo histrico daqueles pases, normalmente posterior
realizao do catching up, quando no se trata de uma verso estilizada de algo que no
existiu. preciso levar em conta a possibilidade de construo autnoma de instituies,
idealmente em um processo deliberativo. Estas instituies so fundamentais para fomentar o
desenvolvimento, reduzindo as incertezas.
O papel das instituies no desenvolvimento econmico deve ser considerado alm da
mera proteo dos direitos de propriedade, como enfatizam algumas interpretaes ortodoxas
derivadas da Nova Economia Institucional. As contribuies da Nova Economia Institucional
devem ser consideradas de maneira crtica, embora a compreenso daquela corrente a respeito
das instituies tenha sido ampliada, possibilitando dilogo com o institucionalismo original,
especialmente por Douglass North. necessrio rejeitar a noo de que a cultura muda
lentamente, como na viso de Williamson, bem como rejeitar as explicaes de que a cultura
impede o desenvolvimento. A compreenso adequada das instituies, assim como as
experincias histricas em vrios pases do mundo aps a revoluo industrial, mostra que a
cultura se modifica, muitas vezes com velocidade. O fenmeno da mudana econmica pode
ser deliberado, algo ignorado pela viso que v as instituies como restrio ao
comportamento humano. necessrio, portanto, superar este discurso.
A viso institucionalista que se apega aos custos de transao, no rompe com o
pensamento ortodoxo. Esta viso segue presa a uma lgica de otimizao, que busca reduzir a
incerteza tratando-a como risco. Outro aspecto a ser criticado dentro da tradio da Nova
Economia Institucional que mesmo que esta corrente recorra ao auxlio da histria
econmica, ela corre o risco de reproduzir uma verso romanceada dela, como fazem
 307

Acemoglu e Robinson (2012). Como enfatizou Chang (2011b), h uma relao bidirecional
entre instituies e desenvolvimento econmico e aqueles autores ignoram parte disso, ao
menosprezar o papel do desenvolvimento nas mudanas institucionais.
As explicaes institucionalistas para o desenvolvimento econmico devem remeter
ao institucionalismo original, bem como tradio heterodoxa. Embora Chang faa pouca
referncia base terica do institucionalismo original, ele apresenta exemplos de polticas a
serem adotadas a partir dos casos concretos de pases que se desenvolveram. A principal
contribuio da abordagem da economia poltica institucionalista de ordem prtica:
implicaes concretas de medidas para o desenvolvimento. Uma contribuio para alm das
questes histricas e tericas foi dada pela economia ps-keynesiana (especialmente na
macroeconomia) e pela economia evolucionria. Por conta disso, necessria, para uma
abordagem heterodoxa, a complementao do institucionalismo com estas outras correntes.
As contribuies de Ha-Joon Chang1 e de Geoffrey Hodgson permitem analisar o
papel constitutivo das instituies no desenvolvimento econmico. O processo de
desenvolvimento um processo de mudana institucional. A possibilidade de mudana
institucional deliberada, frequentemente subestimada, deve ser considerada. Para
compreender a mudana institucional necessrio um correto entendimento das instituies.
fundamental reafirmar a importncia da superao do discurso que considera as
instituies como restries. As instituies podem habilitar e constituir o desenvolvimento
econmico. A anlise deve considerar a base terica de Veblen e Commons. A ontologia
Vebleniana, com o arcabouo desenvolvido por Hodgson, permite interpretar o
desenvolvimento a partir do papel constitutivo (ou reconstitutivo) das instituies. O efeito
descendente reconstitutivo descreve adequadamente a relao entre indivduos e instituies.
Consequentemente, o desenvolvimento econmico tem que ser descrito como um processo
evolucionrio no qual as instituies desempenham um importante papel em sua constituio.
A partir da identificao das relaes entre indivduos e instituies, seja pelo efeito
descendente reconstitutivo de Hodgson, seja pelos modelos mentais compartilhados de North,
temos, portanto, uma viso nem supersocializada, nem subsocializada. O indivduo nem
totalmente livre em suas escolhas, nem completamente determinado pela sociedade. H
interaes. As instituies moldam o comportamento humano, que por meio dos seus hbitos
ir determinar as instituies.

1
Especialmente em Chang e Evans (2005).
 308

O aprofundamento do aspecto positivo que as instituies podem ter para a promoo

do desenvolvimento econmico deve levar a superao da viso que v as instituies como
restries adoo de tecnologias novas. A tecnologia possui um papel fundamental no
desenvolvimento econmico. A estrutura institucional e a maneira como ela muda so
fundamentais para a inovao e difuso do uso de tecnologias que aumentam a produo e
impactam no modo de vida. A novidade desta agenda de pesquisa consiste, justamente, em
aliar de um lado a tecnologia e de outro as instituies.
Ainda assim, a crena de que o papel das instituies de reduzir incerteza e custos de
transao, no leva a lugar nenhum. A incerteza pode at ser reduzida pela estrutura
institucional, mas no pode ser eliminada. As contribuies de Minsky devem ser ressaltadas.
Os seres humanos desenvolvem um ambiente institucional para reduzir a incerteza. No
entanto, a economia capitalista instvel por natureza.
Dow, Skidelsky e o prprio Keynes so referncias centrais que transitam com os neo-
schumpeterianos e institucionalistas: em todos eles2 h explicitao do carter no-ergdico,
vale dizer, no probabilstico e, portanto, no redutvel a graus. A incerteza, portanto, o
princpio epistemolgico e, portanto, no sujeita a modelagens capazes de minimiz-la. este
conceito que divide as abordagens ortodoxas das heterodoxas. Reduzir incerteza como
reduzir o espao que nos separa do infinito. No tem sentido lgico, nem terico. inveno
dos modelos mainstream, dos neoclssicos que acham que podem controlar eficientemente
a trajetria histrica.
Devem-se rejeitar as explicaes simplistas para o desenvolvimento, pois este um
fenmeno complexo e multidimensional. No apenas acumulao de capital, mas depende
dela. No apenas a preocupao com as condies de vida, pois necessrio construir meios
de se atingir isso. No apenas tecnologia, mas envolve o progresso tecnolgico e sua relao
com a sociedade. No apenas a sucesso de eventos macroeconmicos de curto prazo,
embora o crescimento seja fundamental e o desemprego tenha consequncias nefastas sobre o
desenvolvimento.

2
Apesar dos desvios da Nova Economia Institucional, que, no trato da incerteza, reafirma seu carter
neoclssico, ao acreditar na possibilidade de minimiz-la. Como as contribuies de Minsky evidenciaram: a
economia no s marcada pela incerteza, como seu carter inerentemente instvel.
 309

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