IV rea Contabilidad y Costos IV

Contenido
Toma de Decisiones Gerenciales en Base a Costos (Parte final) IV - 1
INFORMES ESPECIALES
Presupuestacin para el Planeamiento de la Utilidad en la Empresa (Parte I) IV - 3
Costos de Desmantelamiento o Retiro del Activo Fijo (Parte I) IV - 6
APLICACIN PRCTICA Anlisis y Dinmica de la Cuenta 43 Cuentas por Pagar Comerciales - Relacionadas IV - 9
Anlisis y Dinmica de la Cuenta 37 Activos Diferidos del Nuevo Plan Conta-
ble General Empresarial, Versin Modificada (Parte I) IV-12
GLOSARIO CONTABLE IV-14

Toma de Decisiones Gerenciales

Informes Especiales
en Base a Costos (Parte final)
Ficha Tcnica Materia Mano Costo Costo Total
Elementos Prima Obra Indirecto de
Autor : C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo Directa Directa Fabricacin Produccin
Ttulo : Toma de Decisiones Gerenciales en Base a Costos (Parte final) Botones 3,000 5,000 3,000
Hilo 2,000 6,000 2,000
Fuente : Actualidad Empresarial, N 217 - Segunda Quincena de Octubre 2010 Cremalleras 1,000 2,000 1,000
Mano obra 2,000 4,000 7,000
Consumo agua 1,000 1,000
Consumo energa 2,000
2. De acuerdo a la identicacin con las actividades pro- Depreciacin 5,000
ductivas de la empresa: Alquiler 6,000
a. Costos Directos. Aquellos que se identican con las Seguros 2,000
rdenes de Produccin o con los Centros de costos. Tiempo servicio 4,000
Bolsas plsticas 2,000
Estn constituidos por la Materia Prima Directa, los Cajas cartn 1,000
Materiales Directos y la Mano de Obra Directa.
Total S/. 41,000 S/. 7,000 S/. 20,000 S/. 68,000
Materia Prima Directa. Es el elemento directo de
la produccin que est vinculado directamente con
la fabricacin de los bienes que se estn elaborando. 1.8. La contabilidad de costos como herramienta de control
Materiales Directos. Es otro elemento del costo de y toma de decisiones
produccin, siendo su caracterstica principal estar El control de los costos es una rama importante de la Contabi-
relacionado con el producto. lidad, en ese sentido la administracin empresarial moderna
b. Mano de Obra Directa. Es el elemento directo del debe planear y analizar constantemente los resultados de la
proceso de fabricacin que est constituido por las gestin de sus operaciones con el n de decidir y eliminar
remuneraciones que se paga al personal que est algunas situaciones dbiles que pueden encontrarse en la
involucrado en el proceso de elaboracin del bien. empresa.
c. Costos Indirectos. Son todos aquellos que no se Un control de costos como maniesta Backer y Jacobsen
pueden identicar con las rdenes de Produccin efectivo se caracteriza por la correcta observacin de los
o con los Centros de Costos de la empresa como siguientes aspectos:
por ejemplo: sueldos de profesionales y tcnicos de Delineacin de centros de responsabilidad, que
la produccin, mano de obra indirecta, materiales represente una actividad homognea para la cual debe
indirectos, contribuciones sociales, derechos sociales, denirse una clara autoridad, ya que la ambigedad de
gastos de fabricacin, etc. las operaciones y responsabilidades destruye los proce-
El cuadro siguiente muestra la estructura del costo de dimientos de control de costos.
produccin, detallando el costo de la materia prima Delegacin de autoridad, este aspecto indica que los
directa, mano de obra directa y costos indirectos de esfuerzos para realizar el control de costos puede fracasar
fabricacin. si las personas que tienen a su cargo responsabilidades
Costo de Produccin se encuentran impedidos para delegar.
Empresa Industrial La Ponderosa SAC
Estndares de costos, el control de costos supone la
Estructura del Costo
existencia de un criterio razonable para medir la parti-
Materia Mano Costo Costo Total cipacin en la gestin empresarial, en consecuencia las
Elementos Prima Obra Indirecto de
Directa Directa Fabricacin Produccin
normas de costos deben basarse en condiciones normales.
Polypima S/. 10,000 S/. S/. S/. 10,000 Determinacin de los costos controlables, son aque-
Pimalina 8,000 7,000 1,000 8,000 llos cuya gestin se hace dentro de la empresa en los
Seda 14,000 2,000 14,000 diferentes departamentos o centros de costos.

N 217 Segunda Quincena - Octubre 2010 Actualidad Empresarial IV-1

 IV Informes Especiales
Informe de costos, para que el control de los costos sea Variacin de Operacin 6,000
eciente es necesario que stos sean relevantes y oportu-
Variacin de Volumen 12,000 18,000
nos y estructurados de tal forma que puedan compararse
los costos reales con los costos predeterminados. Utilidad Bruta 1,019,000
Reduccin de los costos, el control de los costos alcanza Gastos de Venta Variable 119,000
su mximo nivel de eciencia cuando existe un plan Gastos de Venta Fijos 80,000
formal para eliminar las desviaciones desfavorables de
los costos de produccin o gastos. Gastos de Administracin Fijos 60,000 259,000
Utilidad Neta S/. 760,000

2. El costeo directo como ayuda para la geren- Comentarios

cia
En la mayora de las empresas, el costo principal es el costo de
ventas. Es aqu donde el contador de costos juega un rol impor-
tante en la determinacin de los resultados. El costo de ventas se
registra en el estado de Ganancias y Prdidas que sirve de base
para calcular la utilidad o la prdida del ejercicio.
Ejemplo
La gerencia de la Compaa Abascal S.A. est ansiosa de hacer
un estudio comparativo del efecto de los dos mtodos de costos
sobre la utilidad obtenible en sus operaciones de fabricacin y
venta durante el ao pasado.
Los costos estndares del nico producto fabricado por la em-
presa son:
Materia Prima S/.1.50
Mano de Obra Directa
Costo Indirecto variable
Gastos de venta variable
Costo de fabricar y vender S/.6.00
1. Los S/.6,000 que corresponde a la variacin de operacin
es producto de restar los costos reales de los costos estn-
dares, es decir: S/. 15,000 S/. 9,000 = S/.6,000, costo
que representa un mayor desembolso con respecto a lo
planeado en el estndar y por lo tanto constituye una menor
utilidad, razn por la cual se est restando de la utilidad
bruta estndar.
2. La variacin de volumen de S/. 12,000 es como con-
secuencia de haber fabricado una menor cantidad de
unidades, es decir se planic fabricar 200,000 unidades
y a ese nivel el costo indirecto presupuestado ascendi
a S/. 120,000, es decir se tiene como unitario S/. 0.60,
y, por otro lado slo se ha fabricado 180,000 unidades,
quiere decir que hubo una capacidad dejada de producir
de 20,000 unidades que representa un costo oculto de
20,000 x S/. 0.60 = S/. 12,000 monto que disminuye la
utilidad bruta estndar.
2.50
1.30 Costeo Directo
0.70
Ventas 170,000 a S/. 12.00 S/. S/.2,040,000
(-) Costo de Venta Estndar

Informacin estadstica Materiales Directos 255,000

Mano de Obra Directa 425,000
Costo indirecto presupuestado (S/.) 120,000.00
Costo Indirecto Variable 221,000
Capacidad presupuestada de la fbrica
para el perodo 200,000 unidades Total 901,000
Produccin real del perodo 180,000 unidades Utilidad Marginal 1,139,000
Unidades vendidas durante el perodo,
(-) Gastos de Venta Variable 119,000
cada una S/.12 170,000 unidades
Costo indirecto jo de produccin (S/.) 120,000.00 Margen de Contribucin 1,020,000
Gasto de venta jo (S/.) 80,000.00 (-) Variaciones de Operacin 6,000
Gasto de administracin jo (S/.) 60,000.00 Utilidad Marginal 1,014,000
Variaciones sobre el estndar (S/.) 15.00.00 (-) Costos Fijos:
Variaciones bajo el estndar (S/.) 9,000.00
Costos Indirectos de Fabricacin 120,000
Gastos de Venta 80,000
Con la informacin anterior, se preparar los estados de Ganan-
cias y Prdidas de la empresa, usando mtodos de a) Costeo de Gastos de Administracin 60,000 260,000
Absorcin y b) Costeo Directo. Utilidad Neta S/. 754,000

Solucin Se puede observar que en el costeo directo no interviene la

Costeo por Absorcin variacin del volumen o capacidad de la fbrica por cuanto se
est costeando los costos variables, en cambio si interviene la
Ventas 170,000 a S/. 12.00 S/. S/.2,040,000 variacin de las operaciones que en este caso representa S/.6,000
Menos: Costo de Venta Estndar determinados por el mtodo anterior.
Inventario Inicial 0
Bibliografa
Materiales Directos 255,000
1. Contabilidad de costos. Polimeni, Ralph
Mano Obra Directa 425,000
2. Contabilidad de costos. Backer Jacobsen
Costo Indirecto Variable 221,000
3. Contabilidad de costos. Neuner, John
Costo Indirecto Fijo 102,000
4. Contabilidad de costos. Cashin, James
Total 1,003,000
5. Contabilidad de costos. Horngren, Charles
Utilidad Bruta Estndar 1,037,000 6. Contabilidad de costos. Chacn, Galia
Menos: Variaciones: 7. Contabilidad y sistemas de costos. Gonzales, Carlos

IV-2 Instituto Pacfico N 217 Segunda Quincena - Octubre 2010

 IV rea Contabilidad y Costos

Presupuestacin para el Planeamiento

de la Utilidad en la Empresa (Parte I)
Ficha Tcnica El proceso metodolgico para preparar estimado inuye directamente en todos
un presupuesto maestro son: los otros elementos que integran el presu-
Autor : C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo puesto maestro. El presupuesto de ventas
a. Preparar un pronstico de ventas
indica la cantidad esperada de cada
Ttulo : Presupuestacin para el Planeamiento de b. Determinar el volumen de produccin
la Utilidad en la Empresa (Parte I)
producto a vender durante un perodo
c. Estimar los costos de fabricacin determinado. El presupuesto de ventas se
Fuente : Actualidad Empresarial, N 217 - Segunda d. Estimar los gastos de operacin puede formular de la manera siguiente:
Quincena de Octubre 2010
e. Determinar el ujo de caja a. Mediante un pronstico estadstico
f. Formular los estados nancieros pro- de las condiciones generales de la
empresa, la posicin del mercado y
1. Definicin de Presupuesto yectados
la demanda del producto.
Maestro
3. Ilustracin b. Mediante una estimacin interna en
Un presupuesto maestro o completo (Jae base a la informacin de los funcio-
K. Shim, 1987) es un estado formal de A continuacin se detallan los tipos de
narios de la empresa y del personal
las expectativas de la administracin de presupuestos descritos por tratadistas
de ventas.
una empresa, considerando las ventas, como Jae K. Shim, Ronald Polimeni,
costos, produccin y otras operaciones John Neuner, Backer y Jaconbsen, los c. Analizar otros factores que inciden en
nancieras de la empresa para el perodo mismos que han sido adaptados a nuestra la utilidad en ventas.
venidero. realidad empresarial con la nalidad de Despus de haber determinado el volu-
operativizarlos en una foma simple. men de las ventas posibles de nuestros
Dicho de otra manera, un presupuesto productos, se formula el presupuesto de
es un conjunto de estados nancieros El Presupuesto de Ventas ventas multiplicando las ventas esperadas
proyectados o planeados, consistentes por el precio de venta esperado.
El presupuesto de ventas es el punto de
bsicamente de un estado de resultados
partida para preparar el presupuesto
proforma, un balance general y un pre- Ejemplo 1
maestro, ya que el volumen de ventas
supuesto de caja. El presupuesto es una
herramienta utilizada tanto para la pla- Compaa Dunas SAC
neacin como para control. Al comienzo Presupuesto de ventas
del perodo econmico, el presupuesto Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2011
es un plan o patrn; al nal del perodo 1.er 2.o 3.er 4.o
sirve como mecanismo de control para Total
Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre
ayudar a la Administracin a medir lo Ventas esperadas 1,600 1,400 1,800 1,600 6,400
ejecutado del plan de tal forma que el Precio venta unidad 160 160 160 160 160
futuro desempeo se pueda mejorar.
Venta total 256,000 224,000 288,000 256,000 1,024,000

2. Estructura del Presupuesto Presupuesto de Produccin calcula teniendo en cuenta las unidades
Maestro Despus de haber presupuestado las
que se esperan vender a las cuales hay
El presupuesto (Jae K. Shim 1987) se cla- que sumar las unidades iniciales de
ventas, se puede formular el presupuesto productos terminados en el caso que
sica fundamentalmente en dos niveles: de produccin. El presupuesto de produc-
(1) Presupuesto operativo, que reeja los existan, como tambin restar las unida-
cin indica el nmero de unidades que des nales de productos terminados en
resultados de las decisiones de operacin, se espera fabricar para cumplir con el
y (2) el presupuesto nanciero, que reeja caso de existir, tal como se ilustra en el
presupuesto de ventas y los inventarios ejemplo 2 a continuacin:
las decisiones nancieras de la empresa. El que jan el presupuesto de produccin.
presupuesto operativo consta de: El volumen esperado de produccin se Ejemplo 2
a. Presupuesto de ventas Compaa Dunas SAC
b. Presupuesto de produccin Presupuesto de produccin
Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2011
c. Presupuesto de materia prima directa
1.er 2.o 3.er 4.o
d. Presupuesto de mano de obra directa Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre
Total
e. Presupuesto de costos indirectos de Ventas esperadas 1,600 1,400 1,800 1,600 6,400
fabricacin (+) Inventario nal 140 180 160 200 200
f. Presupuesto de inventarios nales Necesidades totales 1,740 1,580 1,960 1,800 6,600
g. Presupuesto de gastos de venta ( - ) Inventario inicial 160 140 180 160 160
h. Presupuesto de gastos de administra- Unidades a producir 1,580 1,440 1,780 1,640 6,440
cin
Presupuesto de Materia Prima Directa mostrar la cantidad de materiales que se
i. Estado de resultados presupuestados
utilizar en la produccin a n de com-
El presupuesto nanciero consta de: Cuando se ha formulado el presupuesto prar la materia prima y cumplir con los
de produccin y se conoce el nivel de requisitos de la produccin.
a. Presupuesto de caja produccin, se puede formular el presu-
b. Balance general presupuestado puesto de materia prima directa a n de Ejemplo 3

N 217 Segunda Quincena - Octubre 2010 Actualidad Empresarial IV-3

 IV Informes Especiales
Compaa Dunas SAC Clculo del costo unitario de los productos terminados:
Presupuesto de materia prima directa
Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2011 Costo unitario Unidad Total
1.er 2.o 3.er 4.o Materia prima S/. 4.00 6 kilos S/.24.00
Total
Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre
Unidades a producir 1,580 1,440 1,780 1,640 6,440 Mano obra directa 10.00 10 horas 100.00

Material por unidad 6 6 6 6 6 Costo indirecto variable 4.00 10 horas 40.00

Total material 9,480 8,640 10,680 9,840 38,640 Costo total S/.164.00
(+) Inventario nal 432 534 492 500 500
Necesidad total 9,912 9,174 11,172 10,340 39,140
Presupuesto de Gastos de Venta y Administracin
( - ) Inventario inicial 474 432 534 492 474
Material a comprar 4,698 4,422 5,298 4,928 19,346 El presupuesto de gasto de venta y administracin detalla los
Precio unitario 4 4 4 4 4
desembolsos relacionados al vender la produccin, y en la ges-
Costo de la compra 18,792 17,688 21,192 19,712 77,384
tin de la empresa. La estructura de este presupuesto formula
teniendo en cuenta los costos jos y variables.
Presupuesto de Mano de Obra Directa Ejemplo 7
El presupuesto de mano de obra directa est basado en el presu-
puesto de produccin. Para calcular el costo de la mano de obra Compaa Dunas SAC
directa, se calcula el volumen de produccin por el tiempo que Presupuesto de venta y administracin
Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2011
se necesita en la fabricacin de cada producto, y este resultado
se debe multiplicar por el costo del tiempo. 1.er 2.o 3.er 4.o
Total
Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre
Ejemplo 4 Ventas esperadas 1,600 1,400 1,800 1,600 6,400

Compaa Dunas SAC Gastos variables 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00
Presupuesto de mano de obra directa Total gastos variables 12,800 11,200 14,400 12,800 51,200
Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2011 Gastos jos:
1.er 2.o 3.er 4.o Publicidad 2,200 2,200 2,200 2,200 8,800
Total
Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Seguros 5,600 5,600
Unidades a producir 1,580 1,440 1,780 1,640 6,440 Sueldos 17,000 17,000 17,000 17,000 68,000
Horas mano obra 10 10 10 10 10 Alquileres 700 700 700 700 2,800
Horas totales 15,800 14,400 17,800 16,400 64,400 Impuestos 2,400 2,400
Costo por hora 15 15 15 15 15 Total gastos 38,300 31,100 36,700 32,700 138,800
Costo total MOD 237,000 216,000 267,000 246,000 966,000
Presupuesto de Caja
Presupuesto de Costos Indirectos de Fabricacin
El presupuesto de caja se formula con la nalidad de tener una
El presupuesto de costos indirectos de fabricacin proporciona un proyeccin y control de la liquidez de la empresa, es decir tener
programa de desembolsos de todos aquellos recursos materiales en cuenta los ingresos y egresos en efectivo. El presupuesto
diferentes a la materia prima directa y mano de obra directa. de caja ayuda a la Administracin a mantener los saldos de
La distribucin de los costos indirectos de fabricacin implica caja en una relacin razonable a sus necesidades, apunta Jae
operativizar una tasa de costos indirectos que servir de base Shim (1987).
para la asignacin de los costos a cada uno de los productos.
Ejemplo 5 Ejemplo 8
Compaa Dunas SAC Compaa Dunas SAC
Presupuesto de costos indirectos de fabricacin Presupuesto de caja
Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2011 Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2011
1.er 2.o 3.er 4.o 1.er 2.o 3.er 4.o
Total Total
Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre
Horas mano de obra 15,800 14,400 17,800 16,400 64,400 Saldo de caja inicial 20,000 18,802 10,922 18,212 20,000
Tasa variable CIF 4 4 4 4 4 (+) Cobranza a clien- 108,600 114,240 132,160 129,920 484,920
tes
Costo indirectos 63,200 57,600 71,200 65,600 257,600
Total efectivo dispo- 128,600 133,042 143,082 148,132 504,920
CIF Fijos 12,000 12,000 12,000 12,000 48,000 nible
Total costos indirectos 75,200 69,600 83,200 77,600 305,600 ( - ) Desembolsos
( - ) Depreciacin 10,00 10,000 10,000 10,000 40,000 Materia prima directa 9,098 9,120 9,720 10,226 38,164
Desembolso de caja 65,200 59,600 73,200 67,600 265,600 Mano de obra directa 39,500 36,000 44,500 41,000 161,000
Costos indirectos fa- 21,300 19,900 23,300 21,900 86,400
El Presupuesto de Inventario Final bricacin
Los presupuestos de los inventarios nales proporcionan la Gastos venta adminis- 31,900 25,500 29,500 26,300 113,200
informacin suciente para formular los estados nancieros trativos

presupuestados en la parte que corresponde a las existencias. Compra de maqui- 48,600 48,600
naria
Para el caso en estudio, tenemos existencias de materia prima
Impuesto a la Renta 8,000 8,000
y productos terminados.
Total egresos 109,798 139,120 107,020 99,426 455,364
Ejemplo 6 Saldo 18,802 (6,078) 36,062 48,706 49,556
Compaa Dunas SAC Financiamiento
Presupuesto de costo inventarios nales Prstamos 17,000 17,000
Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2011 Amortizacin capital (17,000) (17,000)
Unidades Costo unitario Costo total Inters (850) (850)
Materia prima 500 kilos S/. 4.00 S/. 2,000.00 Financiamiento total 17,000 (17,850) (850)
Productos terminados 200 unidades S/. 164.00 S/. 32,800.00 Saldo de caja nal 18,802 10,922 18,212 48,706 48,706

IV-4 Instituto Pacfico N 217 Segunda Quincena - Octubre 2010

 rea Contabilidad y Costos IV
Estado de Resultado Presupuestado Flujo de Caja por Ventas Proyectadas
Julio a diciembre (a n de cada mes)
Es un estado nanciero presupuestado que resume las proyec-
ciones de los ingresos y egresos para el perodo econmico Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

presupuestado. Para efecto de control, este estado nanciero Ingresos 10,000 10,000 9,000 7,000 7,000 6,000
presupuestado puede dividirse en trimestres u otros perodos Efectivo (70%) 7,000 7,000 6,300 4,900 4,900 4,200
que considere la gerencia de la empresa. Crdito (60 das) 3,000 3,000 2,700 2,100
Costos directos 11,000 11,000 9,900 7,700 7,700 6,600
Ejemplo 9 Efectivo (60%) 6,600 6,600 5,940 4,620 4,620 3,960
Compaa Dunas SAC
Crdito (30 das) 4,400 4,400 3,960 3,080 3,080
Presupuesto de caja
Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2011 Costos jos 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000

Ventas 6,400 unidades a 160 1,024,000 Efectivo (90%) 2,700 2,700 2,700 2,700 2,700 2,700

( - ) Costo de venta variable 6,400 x 82 524,800 Crdito (30 das) 300 300 300 300 300

( - ) Gastos de venta y administracin variables 51,200 576,000 Impuestos 2,000 2,000 1,800 1,400 1,400 1,200

Margen de contribucin 448,000 Flujo de caja -4,300 -9,000 -5,840 -5,080 -4,500 -4,940
( - ) Gastos jos:
El planeamiento nanciero de una empresa est basado fun-
Costos indirectos de fabricacin 86,400
damentalmente en el anlisis econmico y nanciero, procedi-
Gastos de venta y administracin 113,200 199,600 miento que permite realizar las proyecciones sobre la inversin
Utilidad neta de operacin y su retorno como tambin el nanciamiento de la gestin de
( - ) Gastos de inters 850 ser necesario. El planeamiento nanciero nos permite hacer un
Utilidad neta antes de participaciones e impuesto 247,550 anlisis situacional de la empresa con la nalidad de tomar las
Impuesto a la Renta 74,265 decisiones de proyeccin necesaria.
Utilidad neta 173,285 A continuacin se presenta un anlisis de tendencia horizontal
del balance general en una forma condensada en trminos
Balance General Presupuestado porcentuales.
Es el estado nanciero que se hace con la nalidad de mostrar Compaa Dunas SAC
la situacin nanciera presupuestado de un perodo determi- Anlisis de tendencia del balance general
nado y tiene que ver con todas las operaciones realizadas por Diciembre 31, del 2013, 2012, 2011
la empresa. Activos 2013 2012 2011
Activos corrientes 120.0 110.00 100
Ejemplo 10 Activos jos 117.6 105.9 100
Compaa Dunas SAC
Total activos 118.9 108.1 100
Presupuesto de balance general
Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2011 Pasivos
Activo Pasivo y patrimonio
Pasivos corrientes 106.5 96.2 100

Corriente Corriente
Pasivos a largo plazo 114.3 107.1 100
Total pasivos 111.00 102.5 100
Caja y bancos 48,706 Cuentas por pagar 4,400
Patrimonio
Cuentas por cobrar 539,080 Tributos por pagar 74,265
Capital 100.0 100.0 100.0
Materia prima 2,000 Total pasivos corrientes 78,665
Resultados acumulados 220.0 166.7 100.0
Productos terminados 32,800 Patrimonio
Total patrimonio 134.3 119.00 100.0
Total activo corriente 622,586 Capital 550,636
Total pasivo y patrimonio 118.9 108.1 100.0
Fijo Resultados acumulados 173,285
Terreno 100,000 Total patrimonio 723,921 Debemos recordar que los estados nancieros de una empresa
Edicio y equipo 200,000 contiene informacin bsica sobre sus activos, pasivos y patri-
Depreciacin maquinaria (120,000) monio en el balance general tal como se indica en el anlisis de
180,000
tendencia porcentual del balance general para los aos 2013,
1012 y 2011, y sobre ingresos o rentas y gastos en el estado de
Total activo 802,586 Total pasivo y patrimonio 802,586
resultados tal como presentamos a continuacin:
Compaa Dunas SAC
4. Planeacin Financiera Estado de Resultados y Anlisis de tamao comn
(En miles de nuevos soles)
Segn el Lic. Jos Pedro Gonzales Gonzales en su trabajo sobre
Para los aos terminados en diciembre 31, 2012 y 2011
Planeacin nanciera seala que otro aspecto que de igual
2012 2011
forma reviste gran importancia para complementar el estudio de
Cifra % Cifra %
la administracin del capital de trabajo, es la planeacin nan-
ciera. sta permite realizar una proyeccin sobre los resultados Venta neta S/. 80.0 100.0 S/. 102.0 100.0

deseados a alcanzar por la empresa, ya que estudia la relacin Costo de venta 50.0 62.5 60.0 58.8
de proyecciones de ventas, ingresos, activos o inversiones y Utilidad bruta 30.0 37.5 S/.42.0 41.2
nanciamiento, tomando como base estrategias alternativas de Gastos de venta 11.0 13.8 13.0 12.7
produccin y mercadotecnia, a n de decidir, posteriormente, la Gastos de administracin 4.0 5.0 7.0 6.9
forma de satisfacer los requerimientos nancieros1. Utilidad en operaciones 15.0 18.8 22.0 21.6
Ingresos no operativos 3.0 3.8
A continuacin se indica un ujo de caja por ventas proyectadas,
Utilidad antes intereses e impuesto 18.0 22.5 22.0 21.6
el cual nos permitir una visin nanciera de la empresa para
Gastos intereses 2.0 2.5 2.0 2.0
tomar decisiones de gestin nanciera2.
Utilidad antes de impuesto S/. 16.0 20.0 S/. 20.0 19.6
1 Lic. Pedro Gonzales Gonzales. Planeamiento nanciero. WWW. Zona Econmica.
2 Casos econmicos analizados en la Universidad del Pacco. Continuar en la siguiente edicin...

N 217 Segunda Quincena - Octubre 2010 Actualidad Empresarial IV-5

 IV Aplicacin Prctica

Costos de Desmantelamiento o
Retiro del Activo Fijo (Parte I)
Aplicacin Prctica

Ficha Tcnica 3. Caracteristicas del Activo Fijo General no slo por la naturaleza del bien
Tangible sino por su uso.
Autor : C.P.C. Alejandro Ferrer Quea*
El comentario que podemos hacer es
Ttulo : Costos de Desmantelamiento o Retiro del
que los activos se clasican en el Balance Ejemplo: En el caso de inmuebles
Activo Fijo (Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial, N 217 - Segunda
Quincena de Octubre 2010 Destino Clasicacin en el Balance General

Usado por el propietario Propiedad, Planta y Equipo (NIC 16)

1. Introduccin Estar alquilado Propiedades de inversin (NIC 40)

La globalizacin econmica est generan- Para ser vendido Existencias (NIC 2)

do que la contabilidad a nivel mundial
cambie sus paradigmas y armonice sus
criterios de reconocimiento y medicin Para contabilizar una partida como constituyen los activos no corrientes ms
de los recursos utilizados por la empresa. Propiedad, Planta y Equipo, adems importantes por su participacin en la
Como es por ejemplo la determinacin de cumplir con la denicin antes men- gestacin de sus ingresos.
de los componentes del costo del activo cionada, tambin debe cumplir con la
jo tangible. denicin de activo establecida en el
prrafo 49 (a) del Marco Conceptual
4. Identificacin y Reconoci-
Sobre el particular, ser menester conside- para la Preparacin y Presentacin de miento de un Elemento como
rar como costo del bien inmovilizado, los los Estados Financieros2, cuyo texto es Activo Fijo
desembolsos que habr de asumir la em- el siguiente:
presa por desmantelamiento o retiro de Ejemplo
un activo jo; as como, la rehabilitacin Un activo es un recurso controlado por la Una compaa ha adquirido una m-
del lugar sobre el que se ubica, cuando entidad como resultado de sucesos pasa- quina para fabricar botones por 45 mil
exista una obligacin para la entidad, dos, del que la entidad espera obtener, nuevos soles y se espera que tendr una
compromiso que habr de estimar a valor en el futuro, benecios econmicos. vida til de 10 aos. Se tiene la certeza
descontado, lo cual igualmente deber Y adems que: que la mquina generar ujos de efec-
actualizar peridicamente. tivo sucientes para recuperar su valor
El costo del activo para la entidad pueda
La citada tratativa contable, sin duda tiene contable.
ser valorado con abilidad.
incidencia en el trato tributario para los Este rubro tambin se le conoce como Es una partida de Propiedad, Planta
efectos de la determinacin de la base activo jo y en la mayora de empresas y Equipo?
imponible para la aplicacin del Impuesto
a la Renta.
Por tal razn, en el presente artculo ab- Ejemplo Denicin cumplida
solveremos los dos aspectos contable y a) Maquinaria a) Bien fsico (no monetario)
Tributario concordada su aplicacin con
el nuevo Plan Contable General Empre- b) Valor: 45 mil nuevos soles b) Medicin conable
sarial - PCGE.
c) Fabricar botones c) Bien identicable

2. Denicin d) Vida til 10 aos d) Duracin mayor a un ao

La denicin de activo jo tangible, bien
con sustancia fsica, est plasmada en la
NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo,
siendo la siguiente:
Partida tangible o de bienes fsicos que
posee una entidad, destinadas a ser
usadas en la produccin o suministro
de bienes y servicios, para arrendarlos a
terceros1 o para propsitos administra-
tivos y que se esperan usar por ms de
un perodo.
* Miembro del Comit de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad.
Maestra en Finanzas. Posgrado en Banca y Finanzas.
Expositor del Colegio de Contadores Pblicos de Lima.
Docente en la Universidad de San Martn de Porres.
1 Con excepcin de los inmuebles o terrenos que en caso de ser
alquilados constituyen Propiedades de Inversin que se rigen por
la NIC 40 y, por consiguiente, no forman parte de Propiedad, Planta
y Equipo. Sin embargo, las propiedades de inversin, mientras estn
en proceso de construccin o desarrollo, si estn comprendidas en
Propiedad, Planta y Equipo.
e) Flujos de efectivo positivos
Por lo tanto, al haber cumplido las
deniciones de Activo y de Propiedad,
Planta y Equipo, la respuesta es que la
mquina s es una partida de propiedad,
planta y equipo; y, por consiguiente,
podemos contabilizar la mquina
como tal.
5. Constitucin del Costo de un
Activo Fijo
El incremento del activo jo se produce
por las transacciones siguientes:
2 Documento aprobado por el IASB, siglas en ingls correspondiente
al Consejo de Normas Internacionales de Informacin Financiera.
e) Obtencin de benecios econmicos futuros
a) Adquisicin por Compra
Cuando una partida es adquirida me-
diante compra y adems cumple con
las condiciones para ser calicada como
elemento de propiedad, planta y equipo,
se le reconocer como tal a su costo.
b) Componentes del costo
Son todos los costos incurridos por una
entidad en la compra o costo de cons-
truccin y todos aquellos desembolsos
necesarios para colocar en condiciones
de ser usados a los activos jos.
Los componentes del costo de los
elementos de propiedad, planta y
equipo comprenden:

IV-6 Instituto Pacfico N 217 Segunda Quincena - Octubre 2010


a) Precio de Adquisicin
b) Costos directamente
relacionados con la ubi-
cacin y operacin del
activo
c) Costos de Desmantelamiento o retiro del activo o rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta,
siempre que constituya una obligacin para la empresa.
d) Otros costos = Intereses (opcin dada por la NIC 23 para los Activos Calicados).
** Se le deduce la produccin de prueba del activo
Es frecuente que se contabilicen
indebidamente costos que no corres-
ponden a una partida de activo jo.
Tales como:
- Costos de apertura de una nueva
instalacin productiva.
- Costos de introduccin de un nue-
vo producto o servicio, incluyendo
actividades de publicidad y de
promocin.
- Costos de apertura del negocio en
una nueva ubicacin o dirigido a
un nuevo segmento de clientes.
- Costos de administracin y otros
costos indirectos generales.
Asimismo, cuando ya el activo jo est
instalado y en condiciones de operar
de acuerdo a lo planeado, los desem-
bolsos que se generen posteriormente
tampoco formarn parte del costo del
activo, por ejemplo :
Costos de puesta en marcha a los que
se generen cuando se est operando
por debajo de su capacidad plena.
a) Prdidas operativas iniciales,
mientras se abren mercados para
los productos que se fabrican.
b) Costos de reubicacin o reorgani-
zacin de parte o de la totalidad
de las explotaciones de la entidad.
6. Costos de Desmantelamiento
o Retiro del Activo Fijo
Conforme se indic al inicio del tema,
uno de los componentes del costo de los
N 217 Segunda Quincena - Octubre 2010
rea Contabilidad y Costos
Valor de compra (factura del proveedor)
(+) ms
Aranceles de importacin y otros gastos aduaneros
(+) ms
Impuestos directos no recuperables provenientes de la
adquisicin
( - ) menos
Descuentos y rebajas
De benecios a empleados (sueldos y otras leyes sociales)
De emplazamiento fsico
De etes seguros y otros gastos
De instalacin y montaje
De comprobacin de buen funcionamiento**
Honorarios profesionales
elementos del activo jo es el correspon-
diente a los costos de desmantelamiento
o retiro de un activo jo, as como la
rehabilitacin del lugar sobre el que
se ubica, siempre que constituya una
obligacin para la entidad por el uso del
activo durante un determinado perodo,
tal como lo estipula la NIC 16 Propiedad,
Planta y Equipo.
Actualmente, es muy comn que los
Estados exijan a las empresas que cuiden
el medio ambiente.
Por ejemplo: las empresas mineras que
rman contratos de carcter ecolgico con
el Gobierno acuerdan que al trmino de
la explotacin de las minas se retiren o
desmonten los activos, as como se repa-
ren los lugares donde estaban instalados.
Otro ejemplo puede darse cuando una
empresa instala una mquina en un
local arrendado con la obligacin que al
trmino del contrato de arrendamiento,
y al dejar el local, lo deje como se lo
haban entregado y, por lo tanto, la em-
presa tiene que desmontar la mquina y
reparar el local.
Al respecto, hay que recordar que de
acuerdo con la NIC 37 - Provisiones,
Activos Contingentes y Pasivos Contin-
gentes, se exige que debe contabilizarse
una provisin (pasivo) cuando exista una
obligacin presente (legal o implcita))
nacida de un hecho pasado de despren-
derse de recursos (ujos) para cancelar
la obligacin, los cuales se pueden es-
timar conablemente. Por lo tanto, en
IV
los ejemplos presentados en el prrafo
anterior se genera una provisin porque
existe una obligacin presente nacida del
contrato con el Gobierno o perpetuo del
local (hechos pasados) que va originar un
desembolso (ujo de efectivo hacia fuera)
y que se puede estimar conablemente.
Otro asunto que menciona la referida
NIC 37 es que cuando el desembolso
para liquidar la provisin va a ocurrir
posteriormente, esta provisin debera
descontarse (valor presente) tomando en
cuenta el costo del dinero. Esta situacin
se da en los ejemplos presentados. Ahora
bien, si la provisin a valor presente ya
fue determinada, sta debe efectuarse
con cargo al costo inicial del activo jo.
La citada NIC 37 establece que las provi-
siones deben ser objeto de revisin en cada
cierre del balance anual, lo cual puede
originar incrementos en su valor descon-
tado. Estos incrementos por actualizacin
se reconocern como un costo nanciero.
En resumen, cuando exista la obligacin
de desmontar o rehabilitar el lugar donde
se instalaron los activos jos se debe es-
timar el costo de tal obligacin, traerla a
valor presente y considerarla como costo
inicial del activo. En los aos siguientes,
el aumento del valor presente de la
provisin la debemos contabilizar como
gasto nanciero.
7. Incidencia Tributaria
Tributariamente, no se va aceptar como
deducible la depreciacin del costo
agregado por desmontaje, ni los gastos
nancieros producidos por el ajuste de
la provisin, generando diferencias tem-
porales que se revertirn al nalizar el
uso del bien y se efecte el desmontaje o
retiro del activo jo, para ello se aplicar
el procedimiento previsto en la NIC 12 -
Impuesto a la Renta.
8. Casustica Aplicada
Caso N 1
Costo de Desmontaje de un Activo Fijo
Empresa Petrleos del Norte el 1 de
enero del Ao 1 adquiere una Platafor-
ma Marina en S/. 43 millones, la cual es
instalada en el zcalo continental cerca
de Sechura. El Contrato de Concesin
suscrito con el Estado establece que al
trmino de la explotacin dentro de 10
aos la Ca. petrolera deber desmontar
la plataforma y reparar el fondo marino,
habiendo estimado en S/. 8 millones el
monto que tendr que desembolsar al
finalizar los derechos de explotacin.
La tasa de inters efectivo en el sistema
nanciero es de 12% anual.
Actualidad Empresarial IV-7
 IV Aplicacin Prctica
Cal es el Tratamiento Contable Aplicable?
Solucin
a) Valor Presente de la Provisin (VPP)
(1 Ene. Ao 1)
M Inmuebles,
VPP =
(1+i)n
Donde:
M = Monto estimado de desmontaje
i = Tasa de inters
n = Nmero de perodos
Remplazando:
VPP = 8000,000
(1+ 0.12)10
= 8000,000
3.106
VPP = 2575,660
b) Valor de Activo Fijo
Adquisicin e instalacin 43000,000
Costo por desmontaje
45575.660
c) Contabilizacin (1 Ene. Ao 1)
1 DEBE HABER
33 INM., MAQUINARIA
Y EQUIPO
333 Maq. y Equipo
de explotacin
33311 Costo de Adquis.
o Produccin 43000,000
40 TRIBUTOS Y APORTES
AL SIST. DE PENSIONES
Y DE SALUD POR PAGAR
4011 IGV Por Pagar 8170,000
46 CUENTAS POR PAGAR
DIVERSAS - TERCEROS
465 Pasivos por compra
de Activo Inmoviliz.
2 del Inmovilizado
33 INM., MAQUINARIA
Y EQUIPO
333 Maq. y Equipo
de explotacin
33314 Costo o Desmant.,
Retiro o Rehabilit.
del Inmovilizado 2575,660
48 PROVISIONES
482 Provis. por Desmant.,
Retiro o Rehabilit.
del inmovilizado
d) Depreciacin del Perodo (31 Dic.
Ao 1) (vida til 10 aos)
Bien adquirido
Costo por desmontaje
IV-8 Instituto Pacfico
3 DEBE HABER 1.er ao (adicin en la Declaracin Jurada
de Impuesto a la Renta):
68 VALUAC. Y DETERIORO
S/.
DE ACTIVOS Y PROVIS.
Depreciacin del costo
681 Depreciacin por desmontaje 257,566
6814 Depreciacin Gastos Financieros 309,302
566,868
Maq. y Equipo 4300,000
686 Provisiones Cuando se efecte el desmontaje de S/. 8
68621 Prov. p. Desmant., millones contablemente se cargarn a la pro-
Retiro o Rehabilit. visin acumulada, cuenta 482; y para efectos
del Inmovilizado -
tributarios se deducirn estos S/. 8 millones
Costo 257,000
va Declaracin Jurada, de esa manera se
39 DEPREC., AMORTIZ. Y reversarn el impuesto diferido activo.
AGOTAM. ACUMULAD.
391 Depreciacin
Acumulada
39132 Inm., Maq. y
Equipo de explot. 4300,000 Caso N 2
39184 Costo de Desmant.,
Retiro o Rehabilit.
del Inmovilizado _________ 257,000 Desmontaje de Activo Fijo
4557,566 4557,566 La empresa Petrleos del Norte, del caso
anterior, habiendo transcurrido los diez
S/. aos de explotacin y culminado el Con-
e) Ajuste de provisin (31 Dic. Ao 1) trato de Concesin petrolera suscrito con
2575,660 (Faltan 9 aos para desmontaje) el Estado proceder al desmantelamiento
VPP = 8000,000 de la Plataforma Marina. Para ello, se tuvo
(1+0.12)9 en el proceso de desmontaje que incurrir
en los gastos siguientes:
VPP = 2884,962
Luego : Concepto S/.
2884,962 - 2575,660 Materiales Diversos 1552,500
Sueldos del Personal 1800,000
Ajuste = 309,302 Contribuciones Sociales 162,000
Honorarios de Ingenieros 3000,000
4 DEBE HABER Servicios de Personal
Contratado 1282,000
67 GASTOS FINANCIEROS Depreciacin de
Maquinaria y Equipos 228,500
679 Otros Gastos
Financieros Total Gastos: 8025,000
6792 Gastos Financieros
en Medicin al Valor Cmo aplicar la provisin por el
Razonable 309,302 desmontaje de la Plataforma Marina?
67922 Desmant., Retiro
del Inmov. 309,302 1. Compra de Materiales y Servicios
48 PROVISIONES
51170,000 1 DEBE HABER
482 Provis. por Desmant.,
Retiro o Rehabilit. 60 COMPRAS
309,302 603 Mat. Aux., Suminist.
y Repuestos 1552,500
63 GASTOS DE SERVICIOS
Comentario: PREST. POR TERCEROS
Similares asientos se harn en los siguien- 632 Honorarios 3000,000
tes aos hasta alcanzar la provisin a S/. 8
638 Serv. Personales -
millones a nes del Ao 10. Se har uso Contratistas 1282,000
de la provisin a partir del Ao 11 para
40 TRIBUTOS Y APORTES
cubrir los gastos del desmantelamiento AL SIST. DE PENSIONES
de la plataforma marina. Y DE SALUD POR PAGAR
4011 IGV por Pagar 1108,555
2575,660 f) Efecto tributario
42 CUENTAS POR PAGAR
La depreciacin del costo por desmon- COMERC. - TERCEROS
taje (10%) anual, as como los gastos 421 Fact., Boletas y Otros
nancieros, debern ser agregados en la Comprob. por Pagar _______ 23,800
Declaracin Jurada y el mayor Impuesto 23,800 23,800
a la Renta y participacin de trabajadores
10% x/x Por la compra de bienes y servicios
que se genera; se considera como impues- utilizados en el desmontaje de la
4300,000 to y participaciones diferidas activas, en Plataforma Marina.
257,566 concordancia con la aplicacin de la NIC
4557,566 12 - Impuesto a las Ganancias: Continuar en la siguiente edicin...
N 217 Segunda Quincena - Octubre 2010
 IV rea Contabilidad y Costos

Anlisis y Dinmica de la Cuenta 43 Cuentas

por Pagar Comerciales - Relacionadas
Ficha Tcnica cambio aplicable a las transacciones 3.4. Deniciones y Dinmica de las
a dicha fecha. subcuentas:
Autor : C.P.C. Too Gaytn Ortiz
Dinmica de la Cuenta 43 431 Facturas, boletas y otros com-
Ttulo : Anlisis y Dinmica de la Cuenta 43 Cuen- Es debitada por: Es acreditada por: probantes por pagar. Acumula los
tas por Pagar Comerciales - Relacionadas saldos de obligaciones por concepto
Los pagos efectuados. El importe de los
Fuente : Actualidad Empresarial, N 217 - Segunda La disminucin de bienes adquiridos y de bienes o servicios adquiridos a las
Quincena de Octubre 2010 las obligaciones por servicios recibidos. empresas relacionadas, tales como:
devoluciones de com- Los movimientos en-
pras. tre subcuentas, por
matriz, subsidiarias, asociadas, sucur-
Notas de crdito emi- ejemplo cuando se sales y otros.
tidas por entidades canjean facturas por
1. Introduccin relacionadas. letras. Cargos
Los movimientos en- La diferencia de cam-
Con el propsito de difundir el uso ade- tre subcuentas, por bio si se incrementa el
X DEBE HABER
ejemplo cuando se tipo de cambio de la
cuado del Plan Contable General Empre- canjean facturas por moneda extranjera.
sarial, que es de aplicacin obligatoria a letras.
43 CUENTAS POR PAGAR
partir del 1 de enero 2011, de acuerdo La diferencia de cam- COMERCIALES
a la Resolucin N 042-2009-EF/94 del bio si disminuye el RELACIONADAS 1,200
tipo de cambio de la
Consejo Normativo de Contabilidad, moneda extranjera. 431 Factura, Boleta y
que fuera modicada segn Resolucin Otros Comprobantes
N 043-2010-EF/94 (norma vigente) Al igual que la cuenta 13 Cuentas por por Pagar
emitida por la misma institucin citada, Cobrar Comerciales Relacionadas, esta 4312 Emitidas
es que en este artculo contemplaremos el cuenta es incorporada por el Plan Conta-
anlisis y dinmica contable de la cuenta ble General Empresarial para acumular los 10 EFECTIVO Y EQUIV. DE
43 Cuentas por Pagar Comerciales Re- saldos por pagar, generados en operacio- EFECTIVO 1,200
lacionadas. nes comerciales realizadas con las partes 104 Cuentas Corrientes
relacionadas. Esto, a diferencia del Plan e Instituciones
2. Aspectos normativos a consi- Contable General Revisado (PCGR), que Financieras
derar las clasicaba en la cuenta 42 proveedores
1041 Cuentas Corrientes
o la cuenta 46, sin distinguir si la opera-
Es importante considerar que para el re- Operativas
cin efectuada era con una relacionada o
conocimiento y medicin de las Cuentas
con un tercero, haciendo un poco difcil x/x Por los pagos efectuados de las
por Pagar Comerciales Relacionadas, obligaciones con las relacionadas.
el anlisis y la identicacin de cada una
de las empresas, se consideren la NIC
de ellas. La incorporacin de la cuenta
21- Efectos de las Variaciones en los Tipos
43 busca facilitar la presentacin en los
de Cambio de Monedas Extranjeras; NIC
estados nancieros los saldos generados Abonos
24 - Revelaciones sobre Entes Vincula-
por las transacciones comerciales con las
dos; NIC 32 - Instrumentos Financieros: X DEBE HABER
relacionadas segn los lineamientos de
Presentacin, la NIIF 7 Instrumentos
la NIC 24 Informacin a Revelar sobre 60 COMPRAS 15,000
Financieros: Informacin a Revelar, entre
partes Vinculadas.
otras normas que permiten el adecuado 601 Mercaderas
uso de la cuenta en mencin. 3.3. Estructura de la cuenta 43 segn 6011 Mercaderas
el Plan Contable General Empre- Manufacturadas
3. Contenido, estructura, co- sarial (modicado)
mentario, denicin y din- 13122 Subsidiaria
43 Cuentas por Pagar
mica de las subcuentas que Comerciales Relacionadas 40 TRIBUTOS, CONTRAP.
conforman la cuenta 43 431 Facturas, boletas y 43213 Asociadas
Y APORTES AL SIST. DE
otros comprobantes
PENSIONES Y DE SALUD
43214 Sucursales
3.1. Contenido: Agrupa las subcuentas por pagar POR PAGAR 2,850
43215 Otros
que representan obligaciones que se 4311 No emitidas 433 Letras por pagar 401 Gobierno Central
contraen con entidades relacionadas, 43111 Matriz 4331 Letras por pagar
derivadas de la compra de bienes y 43112 Subsidiarias 43311 Matriz 4011 IGV
servicios en operaciones objeto del 43113 Asociadas 43312 Subsidiarias
43114 Sucursales 43 CUENTAS POR PAGAR
negocio. 43313 Asociadas
COMERCIALES
43115 Otros 43314 Sucursales
3.2. Reconocimiento y medicin: 4312 Emitidas 43315 Otros RELACIONADAS 17,850
Las cuentas por pagar comerciales 43121 Matriz 434 Honorarios por pagar 431 Factura, Boleta y
43122 Subsidiarias
se reconocern por el monto no- 4341 Honorarios por pagar Otros Comprobantes
43123 Asociadas 43411 Matriz
minal de la transaccin, menos los 43124 Sucursales por Pagar
43412 Subsidiarias
pagos efectuados, lo que es igual 43125 Otros 43413 Asociadas 4312 Emitidas
al costo amortizado. Las cuentas 432 Anticipos otorgados 43414 Sucursales
en moneda extranjera pendientes 4321 Anticipos otorgados 43415 Otros x/x Por la compra realizada a empresa
de pago a la fecha de los estados 43211 Matriz relacionada.
nancieros, se expresarn al tipo de 43212 Subsidiarias

N 217 Segunda Quincena - Octubre 2010 Actualidad Empresarial IV-9

 IV Aplicacin Prctica
432 Anticipos otorgados. Acumula los Abonos Cargo
saldos de efectivo o sus equivalentes,
X DEBE HABER X DEBE HABER
entregado a las empresas relacionadas
a cuenta de compras posteriores. Es 43 CUENTAS POR 43 CUENTAS POR PAGAR
de naturaleza deudora. PAGAR COMERCIALES
COMERCIALES RELACIONADAS 1,785
Cargos RELACIONADAS 13,000 434 Honorarios por
Pagar
X DEBE HABER 431 Factura, Boleta
y Otros 4341 Honorarios por
43 CUENTAS POR PAGAR Comprobantes Pagar
COMERCIALES por Pagar
RELACIONADAS 25,000 10 EFECTIVO Y EQUIV. DE
4312 Emitidas EFECTIVO 1,785
432 Anticipos Otorgados
43 CUENTAS POR 104 Cuentas Corrientes
10 EFECTIVO Y EQUIV. DE e Instituciones
PAGAR
EFECTIVO 25,000 Financieras
COMERCIALES
104 Cuentas Corrientes RELACIONADAS 13,000 1041 Cuentas Corrientes
e Instituciones Operativas
Financieras 433 Letras por
Pagar x/x Por la cancelacin de la Fact. por
1041 Cuentas Corrientes servicios de Administracin.
Operativas 4331 Letras por
Pagar
x/x Por pago adelantado efectuado a
empresa relacionada. x/x Por el canje de la FC por LT.
4. Casos Prcticos

Abonos
434 Honorarios por pagar. Acumula
X DEBE HABER los saldos que Incluye las obligacio- Caso Prctico N 1
nes con gerentes, directores u otros
43 CUENTAS POR PAGAR
COMERCIALES
funcionarios de empresas relaciona-
das. Esta subcuenta es como parte La empresa ABC S.A. es la matriz de la
RELACIONADAS 25,000 empresa RJK S.A. y sta es la sucursal
de la modicacin que se incorpora
431 Factura, Boleta y al Plan Contable empresarial que de la empresa ABC S.A. La empresa RJK
Otros Comprobantes en su versin inicial no inclua esta se dedica a la actividad de asesora y
por Pagar
subcuenta. consultora.
4312 Emitidas La empresa sucursal le presta sus servi-
Abono cios de gerencia a su casa matriz y por
43 CUENTAS POR PAGAR
COMERCIALES X DEBE HABER
dicho servicio emite la Fact. N 001-
RELACIONADAS 25,000 0002546 con fecha 30 de setiembre
63 GASTOS POR 2010, correspondiente a los servicios
432 Anticipos
Otorgados SERVICIOS prestados durante el mes de setiembre
PRESTADOS POR 2010, por 15,000.00 sin incluir IGV. Se
x/x Por la aplicacin del anticipo a TERCERO 1,500 paga esta obligacin el 15 de octubre
empresa relacionada. de 2010.
632 Asesora y
Consultora Se pide reconocer en la contabilidad de
433 Letras por pagar. Esta subcuenta 6321 Administrativa la casa matriz la transaccin realizada.
acumula el saldo de las obligaciones Solucin: Los registros contables ne-
40 TRIBUTOS,
sustentadas en documentos de cam- CONTRAPRESTAC. cesarios por esta operacin seran los
bio aceptados por la empresa. Y APORTES AL siguientes:
Cargos SISTEMA DE
PENSIONES Y DE 1 DEBE HABER
X DEBE HABER SALUD POR PAGAR 285
63 GASTOS POR
43 CUENTAS POR PAGAR 401 Gobierno SERVICIOS
COMERCIALES Central PRESTADOS POR
RELACIONADAS 14,000 TERCERO 15,000
4011 IGV
433 Letras por 632 Asesora y
Pagar 43 CUENTAS POR Consultora
PAGAR
4331 Letras por COMERCIALES 1429 Otras Cuentas por
Pagar RELACIONADAS 1,785 Cobrar
10 EFECTIVO Y EQUIV. DE
434 Honorarios por 40 TRIBUTOS, CONTRAP.
EFECTIVO 14,000
Pagar Y APORTES AL SIST. DE
104 Cuentas Corrientes PENSIONES Y DE SALUD
e Instituciones 4341 Honorarios por POR PAGAR 2,850
Financieras Pagar
401 Gobierno
x/x Por el registro de la cancelacin x/x Por reconocimiento de la Fact. Central
de la letra. emitida por empresa relacionada.
...van

IV-10 Instituto Pacfico N 217 Segunda Quincena - Octubre 2010

 rea Contabilidad y Costos IV
vienen... 1 DEBE HABER vienen... 4 DEBE HABER vienen... 1 DEBE HABER

4011 IGV 43414 Sucursales 4312 Emitidas

43 CUENTAS POR PAGAR 434141 Facturas por 43123 Asociadas
COMERCIALES Pagar
RELACIONADAS 17,850 01/10 Por la compra de materias a
10 EFECTIVO Y EQUIV. DE empresa asociada
434 Honorarios por EFECTIVO 15,708
Pagar 2
104 Cuentas Corrientes
4341 Honorarios por e Instituciones
Pagar Financieras 20 MERCADERAS 9,159.66

43414 Sucursales 1041 Cuentas 201 Mercaderas

Corrientes Manufacturadas
434141 Facturas por Operativas
Pagar 15,708 61 VARIACIN DE
10411 Cuentas EXISTENCIAS 9,159.66
434142 Detracciones a Corrientes
Depositar 2,142 Operativas - 611 Mercaderas
Soles 6111 Mercaderas
30/9 Por la emisin del comprobante
de pago, por retiro de bienes a ttulo 15/10 Por el pago de la Fact. 001- Manufacturadas
gratuito. 2546 x/x Por la transferencia a almacn de
las existencias adquiridas.
2
3
91 GASTOS DE
ADMINISTRACIN 15,000 43 CUENTAS POR PAGAR
Caso Prctico N 2 COMERCIALES
911 Gastos de
Administracin RELACIONADAS 10,900

79 CARGAS IMPUTABLES Las empresas Polo S.A. y Lolo S.A. son 431 Factura, Boleta y
A CUENTA DE COSTOS asociadas. Lolo S.A. realiza una compra de Otros Comprobantes
Y GASTOS 15,000 mercadera a su asociada por S/. 10,900 por Pagar
(incluido IGV) con fecha 1 de octubre de 4312 Emitidas
791 Cargas
2010, por el que, Polo S.A. le emite la
Imputables 43123 Asociadas
a Cuenta de
Fact. 001-4523. Adems se sabe que Lolo
Costos y Gastos S.A. acepta una la letra N 001_21010 43 CUENTAS POR PAGAR
a 30 das. COMERCIALES
x/x Por el destino de los gastos de RELACIONADAS 10,900
administracin. Se pide hacer los asientos contables
necesarios para reejar dicha transac- 433 Letras por
3
cin en la contabilidad de la empresa Pagar
Lolo S.A.
4331 Letras por
43 CUENTAS POR PAGAR Solucin: A continuacin mostramos los Pagar
COMERCIALES
asientos que genera el caso planteado,
RELACIONADAS 2,142 43313 Asociadas
teniendo en cuenta que las empresas son
434142 Detracciones a Asociadas entres ellas: x/x Por el canje de la Fct. 001-4523
Depositar por LT 001_21010.
10 EFECTIVO Y EQUIV. DE 1 DEBE HABER
EFECTIVO 2,142 4
60 COMPRAS 9,159.66
104 Cuentas 10 EFECTIVO Y EQUIV. DE
601 Mercaderas
Corrientes EFECTIVO 10,900
e Instituciones 6011 Mercaderas
Financieras 104 Cuentas Corrientes
Manufacturadas
e Instituciones
1041 Cuentas 40 TRIBUTOS, CONTRAP. Financieras
Corrientes Y APORTES AL SIST. DE
Operativas 1041 Cuentas Corrientes
PENSIONES Y DE SALUD
Operativas
POR PAGAR 1,740.34
07/10 Por depsito de la detraccin.
43 CUENTAS POR PAGAR
401 Gobierno
COMERCIALES
4 Central
RELACIONADAS 10,900
4011 IGV
43 CUENTAS POR PAGAR 431 Factura, Boleta y
COMERCIALES 43 CUENTAS POR PAGAR Otros Comprobantes
RELACIONADAS 15,708 COMERCIALES por Pagar
RELACIONADAS 10,900
434 Honorarios por 4312 Emitidas
Pagar 431 Factura, Boleta y
43123 Asociadas
Otros Comprobantes
4341 Honorarios por
por Pagar 31/0 Por el pago de la Letra
Pagar
...van 001_21010 al vencimiento.
...van

N 217 Segunda Quincena - Octubre 2010 Actualidad Empresarial IV-11

 IV Aplicacin Prctica

Anlisis y Dinmica de la Cuenta 37 Activos

Diferidos del Nuevo Plan Contable General
Empresarial, Versin Modificada (Parte I)
Ficha Tcnica X DEBE HABER Abono
403 Instit. Pblicas X DEBE HABER
Autor : C.P.C. Pascual Ayala Zavala
Ttulo : Anlisis y Dinmica de la Cuenta 37 Activos x/x Se registra la diferencia temporal 87 PARTICIPACIN DE LOS
del Impuesto a la Renta por los ma- TRABAJADORES 95,800
Diferidos del Nuevo Plan Contable General
yores pagos.
Empresarial, Versin Modificada (Parte I) 872 Participaciones de
Fuente : Actualidad Empresarial, N 217 - Segunda los trabajadores -
Quincena de Octubre 2010 Abono Diferidas

X DEBE HABER 37 ACTIVO DIFERIDO 45,000

En este artculo tratamos la cuenta 37 88 IMPUESTO A LA RENTA 46,800 372 Participaciones de

Activos Diferidos, cuenta que ha sido in- los trabajadores -
881 Impuesto a la Renta Diferidas
cluida en el nuevo Plan Contable General - Corriente
Empresarial, de aplicacin obligatoria a 37 ACTIVO DIFERIDO 12,000 41 REMUNERACIONES Y
partir del ejercicio 2011. PARTICIPACIONES POR
371 Impuesto a la Renta PAGAR 140,800
Es importante resaltar que esta cuenta Diferido
se encuentra incluida en el nuevo Plan 40 TRIBUTOS, CONTRAP. 411 Remuneraciones por
Contable General Empresarial, cuya - Y APORTES AL SIST. DE Pagar
nalidad es registrar los activos diferidos, PENSIONES Y DE SALUD x/x Por el registro de las participacio-
que resultan de las diferencias temporales POR PAGAR 34,800 nes de los trabajadores pagados de
que se determinan al aplicar las normas 403 Instituciones Pblicas menos.
tributarias que dieren de las normas x/x Por la diferencia temporal del
contables en concordancia de la NIC 12 Impuesto a la Renta por los menores
Impuesto a la Renta. pagos determinados.

Concepto
Esta cuenta agrupa las subcuentas que
incorpora los activos que se generan por
diferencias temporales deducibles y por el
derecho a compensar prdidas tributarias
en ejercicios posteriores.
Subcuenta 371 Impuesto a la Renta
Diferido
El saldo de esta subcuenta muestra el
importe del efecto acumulado en el Im-
puesto a la Renta, originado en diferencias
temporales deducibles, que ser recupera-
do en ejercicios futuros. Tambin acumula
el efecto del escudo fiscal asociado a
prdidas tributarias que razonablemente
se espera compensar en el futuro.
Dinmica de la Subcuenta
Cargo
X DEBE HABER
88 IMPUESTO A LA RENTA 105,000
881 Impuesto a la Renta
- Corriente
37 ACTIVO DIFERIDO 12,000
371 Impuesto a la Renta
Diferido
40 TRIBUTOS, CONTRAP.
Y APORTES AL SIST. DE
PENSIONES Y DE SALUD
POR PAGAR 117,000
Subcuenta 372 Participaciones de los Caso Prctico N 1
Trabajadores Diferidos
El saldo de esta subcuenta muestra el
importe del efecto en las participaciones Diferencias Temporales
de los trabajadores, que se calculan sobre Tasas de Depreciacin Diferentes
la base de la renta tributaria (y no conta- Con el propsito de explicar de manera
ble), originado en diferencias temporales sencilla cmo se originan las diferencias
deducible y de las prdidas tributarias que temporales, de acuerdo a los conceptos
se espera razonablemente compensar en que describe la NIC 12 Impuesto a la
ejercicios futuros. Renta, vamos a desarrollar el siguiente
caso:
Dinmica de la Subcuenta
Durante los ltimos 3 aos, la empresa
Cargo San Lorenzo S.A. ha obtenido los siguien-
tes resultados:
X DEBE HABER
87 PARTICIPACIN DE LOS S/.
TRABAJADORES 95,800 Ao 1 360,000
872 Participaciones de Ao 2 540,000
los trabajadores - Ao 3 570,000
Diferidas 1,470,000
37 ACTIVO DIFERIDO 45,000
372 Participaciones de Al inicio del primer ao la empresa ha
los trabajadores - comprado una maquinaria valorizada en
Diferidas S/. 450,000.
41 REMUNERACIONES Y
PARTICIPACIONES POR De acuerdo a las polticas establecidas por
PAGAR 140,800 la empresa para la depreciacin de esta
clase de activos, la empresa ha estimado
411 Remuneraciones por
Pagar una vida til de 2 aos; sin embargo, de
acuerdo las normas tributarias le corres-
x/x Se registra la diferencia temporal
por la participacin de los trabajado- ponde una tasa de depreciacin del 33%,
res pagados dems. es decir considera una vida til estimada
...van de 3 aos.

IV-12 Instituto Pacfico N 217 Segunda Quincena - Octubre 2010

 rea Contabilidad y Costos IV
Activo Fijos 450,000 Depreciacin % aos Como ya explicamos estas diferencias son
Tributario 33 3 temporales, por tanto los mayores pagos
Depreciacin % aos
efectuados en los primeros aos deben
Contable 50 2 Desarrollo ser diferidos para los siguientes ejercicios
a n de ser compensados en el ltimo ao
Resultado Contable
o en los prximos aos.
Aos 1 2 3 Total En el presente caso los mayores pagos
Resultados 1 360,000 540,000 570,000 1,470,000 efectuados en los primeros aos sern
Depreciacin 50% (225,000) (225,000) (450,000)
registrados como activos diferidos, para
ser compensados en el 3.er ao.
Resultados 2 135,000 315,000 570,000 1,020,000
Impuestos 30% (40,500) (94,500) (171,000) (306,000) Ao 1 DEBE HABER
Resultado Contable 94,500 220,500 399,000 714,000 88 IMPUESTO A LA RENTA 40,500

Resultado Tributario
881 Impuesto a la Renta -
Corriente
Aos 1 2 3 Total
37 ACTIVO DIFERIDO 22,500
Resultados 1 360,000 540,000 570,000 1,470,000
371 Impuesto a la Renta
Deprec. 33.33% (150,000) (150,000) (150,000) (450,000) Diferido
Resultados 2 210,000 390,000 420,000 1,020,000 40 TRIBUTOS, CONTRAP.
Impuestos 30% (63,000) (117,000) (126,000) (306,000) Y APORTES AL SIST. DE
PENSIONES Y DE SALUD
Resultado Tributario 147,000 273,000 294,000 714,000 POR PAGAR 63,000
401 Gobierno Central
Comentarios diferencias que se dan perodo a perodo
Analizando los dos cuadros se puede entre el resultado contable y resultado Ao 2
determinar que despus de transcurrido tributario se denominan diferencias tem-
los 3 aos la columna de Totales son porales, debido a que slo se dan entre 88 IMPUESTO A LA RENTA 94,500
iguales en ambos casos, sin embargo los los perodos intermedios para que al nal
881 Impuesto a la Renta -
resultados en cada ejercicio son diferen- de los 3 aos sean iguales. Corriente
tes. Por ejemplo el Resultado 2 que es
Comparando las Diferencias Tempo- 37 OTROS ACTIVOS 22,500
el resultado imponible en el primer ao
rales
es de S/. 135,000, mientras que en el 381 Bienes, Arte y
segundo cuadro es de S/. 210,000; estas Resultados Cultura
40 TRIBUTOS, CONTRAP.
Aos 1 2 3 Total Y APORTES AL SIST. DE
PENSIONES Y DE SALUD
Resultado Contable 94,500 220,500 399,000 714,000 POR PAGAR 117,000
Resultado Tributario 147,000 273,000 294,000 714,000
401 Gobierno Central
(52,500) (52,500) 105,000 0
Ao 3
Determinamos los siguientes: 3. Como sabemos las normas tributa-
88 IMPUESTO A LA RENTA 171,000
1. Los resultados tributarios en los 2 rias son dictadas por los estamentos
primeros aos son mayores por gubernamentales con el objeto de 881 Impuesto a la Renta -
S/. 52,500 en cada ao, sin embargo el lograr una mayor recaudacin para Corriente
tercer ao fue menor por S/. 105,000, nanciar los gastos del Gobierno, por 37 OTROS ACTIVOS 45,000
compensado las diferencias de los dos tanto la informacin que elaboran
los contadores se debe realizar en 371 Impuesto a la Renta
primeros aos. Diferido
base a normas estrictamente conta-
2. En concordancia a la Ley General de bles. 40 TRIBUTOS, CONTRAP.
Sociedades los dividendos a los accio- Y APORTES AL SIST. DE
nistas se distribuyen sobre resultados Impuestos PENSIONES Y DE SALUD
contables, por tanto de no haberse to- POR PAGAR 126,000
mado en cuenta las normas contables, La NIC 12 en estudio establece proce-
y slo la contabilidad, se realizar en dimientos para la contabilizacin de 401 Gobierno Central
base a normas tributarias, los dividen- las diferencias temporales durante los
dos que se hubieran pagado en los ejercicios; a n de mostrar este procedi-
primeros aos, hubiesen sido mayor miento analicemos el siguiente cuadro, Mtodo del Pasivo del Balance General
en los primeros aos, perjudicando que muestra las diferencias de tributos (NIC 12 Modicada)
nancieramente el desarrollo de la obtenidos en el desarrollo del caso que Este nuevo mtodo toma como base
empresa. venimos desarrollando: la comparacin entre la base contable
y la base tributaria de los activos y
Aos 1 2 3 Total pasivos.
Impuesto 30% Cont. 40,500 94,500 171,000 306,000 Con el n de explicar su aplicacin, vamos
Impuesto 30% Tribut. 63,000 117,000 126,000 306,000
a adicionar a los datos antes planteados
los siguientes Balances Generales por los
Diferencias (22,500) (22,500) 45,000 0 aos del 1, 2 y 3:

N 217 Segunda Quincena - Octubre 2010 Actualidad Empresarial IV-13

 IV Aplicacin Prctica
AO 1 AO 2 AO 3 Valor Base Diferenc.
Partidas Diferenc.
Activo Contable Tributaria Temporal

Caja y Bancos 4,500 1,620 120 Gastos pagados por Anticip. 44,820 44,820

Clientes 26,700 12,600 22,200 Inmuebles, Maq. y Equipo 180,000 192,000 (12,000) (12,000)

Existencias 61,800 72,720 21,600 317,820 329,820 (12,000) (12,000)

Gastos pagados por Ant. 44,820 181,140 310,620 Pasivo

Inmueble, Maq. y Equipo 180,000 120,000 60,000 Sobregiros Bancarios 180 180

Impuestos Diferidos 3,600 7,200 Cuentas por pagar 1,260 1,260

317,820 391,680 421,740 1,440 1,440

Pasivo y Patrimonio Patrimonio

Sobregiros Bancarios 180 150 180 Capital 210,000 210,000

Cuentas por pagar 1,260 30 60 Resultados Acumulados 16,380 16,380

Capital 210,000 210,000 210,000 Resultados del Ejercicio 90,000 102,000 12,000

Resultados Acumulados 16,380 1,500 1,500 317,820 328,380 12,000

Resultados del Ejercicio 90,000 180,000 210,000 317,820 329,820

317,820 391,680 421,740 (12,000)

Activo Diferido 30 % de 12,000 3,600
El rubro Inmueble, Maquinaria y Equipo muestra el activo ad-
quirido por S/. 240,000 en su valor neto a travs de los 3 aos, Comentario
de la siguiente manera: El resultado del ejercicio mostrado en el Balance General de
base tributaria es de 102,000 monto imponible sobre el cual
Valor Contable y la Base Tributaria
se calcula el Impuesto a la Renta.
del Inmueble, Maquinaria y Equipo
Conceptos 1 2 3 4 5 El 30% de 102,000 es de 30,600, que corresponde al pago por con-
Valor Contable
cepto de Impuesto a la Renta que se tiene que cancelar en el ejercicio.
Depreciacin 25% Anual La base tributaria de la partida Inmueble, Maquinaria y Equipo
Activo Fijo 240,000 240,000 240,000 240,000 con respecto a los Valores Contables es mayor por 12,000, lo que
Depreciacin Acumulada (60,000) (120,000) (180,000) (240,000) resulta un pago mayor tributario por 3,600 (30% de 12,000).
Saldos 180,000 120,000 60,000 0 Este mayor pago se contabiliza como un Activo Tributario dife-
Base Tributaria rido para ser deducido en los siguientes ejercicios tal como se
Depreciacin 20% Anual ver ms adelante, en el desarrollo del presente caso.
Activo Fijo 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000
Asiento Contable
Depreciacin Acumulada (48,000) (96,000) (144,000) (192,000) (240,000)
Saldos 192,000 144,000 96,000 48,000 0 X DEBE HABER
88 IMPUESTO A LA RENTA 27,000
Determinando la Base Tributaria y las Diferencias Temporales
881 Impuesto a la Renta - Corriente
El Ao 1
37 ACTIVO DIFERIDO 3,600
Valor Base Diferenc. 371 Impuesto a la Renta Diferido
Partidas Diferenc.
Contable Tributaria Temporal
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL SIST.
Activo
DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 30,600
Caja y Bancos 4,500 4,500 401 Gobierno Central
Clientes 26,700 26,700
Existencias 61,800 61,800 Continuar en la siguiente edicin...

Glosario Contable
1. Cmo se puede determinar Valor neto realizable segn la NIC 2
Existencias?
El trmino Valor neto realizable es denido por la NIC 2 existencia, de la
siguiente manera: Valor neto realizable es el precio estimado de venta de
un activo en el curso normal de la operacin menos los costos estimados
para terminar su produccin y los necesarios para llevar a cabo la venta.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo,
o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y
debidamente informado, que realizan una transaccin libre.
La norma contable aclara sobre el tema en el prrafo 7: El valor neto rea-
lizable hace referencia al importe neto que la entidad espera obtener por la
venta de los inventarios, en el curso normal de la operacin. El valor razonable
reeja el importe por el cual este mismo inventario podra ser intercambiado
en el mercado, entre compradores y vendedores interesados y debidamente
informados. El primero es un valor especco para la entidad, mientras que
el ltimo no. El valor neto realizable de los inventarios puede no ser igual al
valor razonable menos los costos de venta.
2. Cul es la denicin de costo?
El costo es el gasto econmico incurrido en la produccin de un bien o los
costes incurridos para llevar a cabo la prestacin de un servicio. El costo de
produccin nos sirve de base para establecer el precio de venta del producto
manufactura o del servicio ofrecido a los clientes.
El costo de un producto que una empresa produce est constituido por el
precio de la materia prima, mano de obra empleada para el funcionamiento
de la empresa y el costo de depreciacin y/o amortizacin de los activos.
Costo de los inventarios
El costo de los inventarios comprender todos los costos derivados de su
adquisicin y transformacin, as como otros costos en los que se haya
incurrido para darles su condicin y ubicacin actuales.
Costos de adquisicin
El costo de adquisicin de los inventarios comprender el precio de compra,
los aranceles de importacin y otros impuestos (que no sean recuperables
posteriormente de las autoridades scales), los transportes, el almace-
namiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de las
mercaderas, los materiales o los servicios. Los descuentos comerciales, las
rebajas y otras partidas similares se deducirn para determinar el costo de
adquisicin.
Costos de transformacin
Los costos de transformacin de los inventarios comprendern aquellos
costos directamente relacionados con las unidades producidas, tales como
la mano de obra directa. Tambin comprendern una parte, calculada
de forma sistemtica, de los costos indirectos, variables o jos, en los
que se haya incurrido para transformar las materias primas en productos
terminados. Son costos indirectos jos los que permanecen relativamente
constantes, con independencia del volumen de produccin, tales como
la depreciacin y mantenimiento de los edicios y equipos de la fbrica,
as como el costo de gestin y administracin de la planta. Son costos
indirectos variables los que varan directamente, o casi directamente, con
el volumen de produccin obtenida, tales como los materiales y la mano
de obra indirecta.

IV-14 Instituto Pacfico N 217 Segunda Quincena - Octubre 2010