INGENIERA ECONMICA Y

FINANZAS
DOCENTE:
Lic. Leoncio Arcadio Esquivel
Velsquez
INTEGRANTES:
- Cabanillas Armas Javier
- Chuquiruna Cueva Stephany
- Chegne Donato Jarol
- Daz Coba Kevin Arnold
- Mndez Espinoza Braghan
- Valencia Carrera Lucero
 INTRODUCCIN

El presente informe realizado por los alumnos del VII ciclo de la Universidad
Cesar Vallejo, es con la finalidad de cumplir con la explicacin de las tcnicas
de desarrollo de los factores en aplicaciones empresariales, las cuales estn
compuestas por:
Diagramas de flujo de caja. Desarrollo de frmulas de Inters. Frmulas de
Pago nico: Factor de cantidad compuesta. Serie de Pagos Desiguales Serie de
Pagos Iguales.

En nuestro trabajo daremos a conocer cada elemento y un ejemplo de dicho

elemento, ello nos llevara a entender mucho mas sobre cada elemento
mencionado anteriormente.

Al final de nuestro informe esperamos que ustedes hallan aprendido mucho

sobre; las tcnicas de desarrollo de los factores en aplicaciones empresariales,
y sus elementos que tiene dicho tema
Flujo de Caja

Es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos

de ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un
perodo dado. Algunos ejemplos de ingresos son los ingresos
por venta, el cobro de deudas, alquileres, el cobro de
prstamos, intereses, etc. Ejemplos de egresos o salidas de
dinero, son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de
sueldos, prstamos, intereses, amortizaciones de deuda,
servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los ingresos y
los egresos se conoce como saldo o flujo neto, por lo tanto,
constituye un importante indicador de la liquidez de la
empresa.
Para qu sirve el Flujo de caja

El hecho de saber cunto dinero podemos utilizar en un perodo especfico de

tiempo nos permite tomar decisiones como las siguientes:
Decidir la cantidad de mercanca o materia prima que podemos comprar al
contado o si es necesario solicitar un crdito.
Determinar si se debe cobrar a los clientes en efectivo o si es posible otorgar
crdito. Conocer la factibilidad de pagar deudas adquiridas o si ser necesario
pedir un refinanciamiento o tramitar un prstamo. Si se tiene un excedente de
dinero se podra decidir invertirlo en el crecimiento del negocio, como puede ser la
compra de nueva maquinaria.
EJEMPLO:
DESARROLLO DE FRMULAS DE INTERS

INTERS SIMPLE

Se trata de los intereses que produce

una inversin en el tiempo gracias al capital
inicial. Por lo tanto, el inters simple se
calcula en base al capital principal, la tasa de
inters y el periodo (el tiempo de la inversin).
EJEMPLO:
Con un capital de 9000 soles a una tasa de 10% en 4 meses. Cul es el inters?

Cuando no se especifica la unidad de

la tasa se asume ANUAL
INTERS COMPUESTO

Representa el costo del dinero, beneficio o utilidad de un capital inicial (C) o principal a
una tasa de inters (i) durante un perodo (t), en el cual los intereses que se obtienen al
final de cada perodo de inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden al
capital inicial; es decir, se capitalizan, produciendo un capital final (Cf).
Para un perodo determinado sera

Capital final (C f ) = capital inicial (C) ms los intereses.

En inversiones a inters compuesto, el capital final (C f ), que se obtiene a partir de
un capital inicial (C), a una tasa de inters (i), en un tiempo (t), est dado por la frmula:

Recordemos que i se expresa en forma decimal ya que corresponde a .

i donde t corresponde al nmero de aos durante los cuales se mantiene
el depsito o se paga una deuda
Periodos de inters compuesto
El inters compuesto no se calcula siempre por ao, puede ser semestral,
trimestral, al mes, al da, etc. Pero si no es anual debera informarse!
As, si la frmula del inters compuesto se ha deducido para una tasa de inters
anual durante t aos, todo sigue siendo vlido si los periodos de conversin son
semestres, trimestres, das, etc., solo hay que convertir stos a aos.
Por ejemplo, si i se expresa en tasa anual y su aplicacin como inters
compuesto se valida en forma mensual, en ese caso i debe dividirse por 12

En seguida, la potencia t (el nmero de aos) debe multiplicarse por 12 para

mantener la unidad mensual de tiempo (12 meses por el nmero de aos).
Si los periodos de conversin son semestrales, i se divide por 2 ya que el ao tiene
dos semestres (lo cual significa que los aos los hemos convertido a semestres), por
lo mismo, luego habr que multiplicar la potencia t (el nmero de aos) por 2 (el
nmero de semestres de un ao):
Suponiendo una tasa anual de 10%, hacemos del siguiente
modo:

Si los periodos de conversin son trimestrales, i se divide por 4 ya que el ao tiene 4

trimestres (lo cual significa que los aos los hemos convertido a trimestres) por lo mismo,
luego habr que multiplicar la potencia t (el nmero de aos) por 4 (el nmero de trimestres
que hay en un ao).
Del siguiente modo:

En general, en todos los casos donde haya que convertir a semestres, trimestres, meses, o das
se multiplica por n semestres, trimestres, meses o das el 100 de la frmula

La potencia t (en nmero de aos) se debe multiplicar por el mismo valor de n, en cada caso, as,
suponiendo una tasa anual de 10%:
Ejemplo:
Un capital de S/.1400 es depositado en un banco donde gana una tasa efectiva
anual de 12 %. Que monto tendr que pagarse si el deposito se cancela al
finalizar el primer semestre?
Solucin

Si se depositan S/. 500 000 en un banco a una tasa de inters del 18 % anual
capitalizable mensualmente determine el monto en un plazo de 2 aos
 FACTORES DE PAGO NICO

La relacin de pago nico se debe a que dadas unas variables en el tiempo, especficamente inters (i)
y nmero de periodos (n), una persona recibe capital una sola vez, realizando un solo pago durante el
periodo determinado.
A continuacin se presentan los significados de los smbolos a utilizar en las frmulas financieras de
pagos nicos:
P: Valor presente de algo que se recibe o que se paga en el momento cero.

F: Valor futuro de algo que se recibir o se pagar al final del periodo evaluado.

N: Nmero de perodos (meses, trimestres, aos, entre otros) transcurridos entre lo que se recibe y lo
que se paga.

I: Tasa de inters reconocida por perodo, ya sea sobre la inversin o la financiacin obtenida; el inters
que se considera en las relaciones de pago nico es compuesto.

F/P: Encontrar F cuando P esta dado

Dentro del factor de pago nico podemos encontrar:

Factor de cantidad compuesta de un pago nico: (F/P)

F/P = (1 + i)n (F/P, i%, n)

Factor de Valor Presente de un Pago nico: (P/F)

P/F = (F/P) 1 = (1 + i) n (P/F, i%, n)

 FACTOR DE MONTO COMPUESTO CON
SERIE DE PAGOS IGUALES

La suma de los montos compuestos de los diversos pagos puede

calcularse por medio del uso del factor compuesto con serie de
pasos iguales. El modo de calcular el factor es utilizando el factor de
monto compuesto con pago simple para transformar a cada A, a su
valor futuro.

= + /
EJEMPLOS:

1) Un estudiante planea depositar 2 000 dlares cada ao en una cuenta durante10 aos.
Si el banco paga 12% anual, capitalizando cada ao. Cunto dinero habr acumulado al
final de los 10 aos?

F=?

= 1+ 1 /
A=2 000 dlares
= 2 000 1 + 0.12 10 1 0.12
n = 10 aos
= 2 000 31058 1 /0.12
i = 12% anual
= 2 000 17548
Sustituimos en la frmula:
= 35 096
EJEMPLO
:

2) Encontrar la cantidad compuesta por una serie de 5 pagos de

US$ 500 hecha a fin de cada ao al 8% anual.

SOLUCIN:
Aplicando la frmula planteada anteriormente tenemos:
F = 500 [(1,08)5 - 1]/0,08 = 500 5,8664
F = 2 933,2 dlares.
Es decir, el monto de $ 2 933,2 al final de los cinco perodos es
equivalente a cinco pagos anuales de $ 500, cuando la tasa de
inters es del 8% por perodo.
 Tabla B.4 Ejemplo del factor de monto
compuesto con serie de pagos iguales

Factor de monto Monto compuesto al Monto total

compuesto con pagos a fin de 5 aos compuesto
Fin de ao
fin de ao

1 500 (1,08)4 680,2

2 500 (1,08)3 629,8

3 500 (1,08)2 583,2

4 500 (1,08)1 540,0

5 500 500,0 2 933,2

VALOR ACTUAL DE UNA SERIE DESIGUAL
Los pagos o anualidades pueden ser todos por el mismo importe o cada uno de ellos
tener diferente importe es a lo que se llama una serie desigual.

Para resolver los casos de valor presente de series desiguales se utiliza la frmula de
valor presente de $ 1.00 dado que cada anualidad es diferente y el clculo se
realizar por cada periodo siendo el valor presente total la sumatoria de los valores
presentes de cada pago desigual; a continuacin se presenta un caso.

Est representado de la sgte. manera:

Sabemos que todo pago es negativo por la tanto nosotros vemos que las
flechas se orientan hacia abajo, la suma de todo el dinero pagado es el final
"F" que se orienta hacia arriba. ( Ejm. Lo que guardamos en un banco luego lo
podemos usar con intereses).
Ejemplo:
Determinar el valor actual de los siguientes pagos anuales
de efectivo descontados al 32 % anual:

1er ao $ 2,465.00
2do. $ 2,915.00
A cada uno de ellos se le aplicar la frmula de valor
presente de una anualidad:

Como se ha sealado, con la utilizacin de los factores de las tablas

financieras el clculo anterior se simplificara a una multiplicacin del
factor correspondiente a VP de $ 1. Descontado al 32 %.