UNIDAD 1 Marco conceptual.

Finanzas: proceso ingreso-gasto de una actividad econmica (familia, empresa, sector pblico).
Finanzas pblicas: Conjunto de instrumentos econmicos que se relacionan con los ingresos
pblicos, el gasto pblico, el endeudamiento tanto interno como externo, los precios y las tarifas
de bienes y servicios provistos por el Estado.
Ordinarias: forman parte de la cobertura de los gastos, los recursos patrimoniales y los
impuestos.
Extraordinarias: son el endeudamiento y otras medidas monetarias y fiscales.

Finanzas pblicas o privadas:

Finanzas del Sector Privado: Sus medios surgen de transacciones realizadas en el mercado.
Los privados actan en las reglas del mercado, a travs de normas que regulan el funcionamiento,
en el derecho civil, donde el resto de las personas no tiene incidencia, son relaciones individuales,
personales, actividades con propsitos de lucro con el objetivo de satisfacer sus necesidades.
Finanzas del Sector Pblico: Los medios son obtenidos en su mayora de forma colectiva.
A travs de esta forma colectiva surge el estado, nada puede no pertenecer a esa colectividad. Lo
que le da paso a que el estado nos cobre un impuesto es una necesidad pblica. El estado adems
de los tributos puede obtener recursos de la venta o locacin de territorios propiedad estatal,
productos que surgen de su territorio, como las regalas mineras, adems de la actividad
empresarial.

Inters general que satisfacen las finanzas pblicas:

- Defensa exterior
- Seguridad interior
- Justicia
- Salud
- Educacin
- Infraestructura
- Servicios (transporte, energa, agua y cloacas)

Finanzas clsicas y nuevo enfoque:

- Principios de las finanzas clsicas: Limitaba el poder del estado a tres grandes funciones
(defensa exterior, seguridad interior, y bien pblico). No intervencin econmica del Estado.
Equilibrio presupuestario (recursos=gasto).
- Nuevo enfoque: Keynesiano. El Estado interviene en la economa para corregir las fallas del
mercado (aumentar impuestos a bienes nocivos para la salud, subsidiar bienes ms indispensables,
etc.).

Actividad financiera del Estado: Conjunto de acciones del Estado que se relacionan con la
realizacin de gastos y la obtencin de recursos para la satisfaccin de necesidades pblicas. Es
importante que se cumpla permanentemente una incidencia del Estado en materia financiera,
para poder proteger a los ms desfavorecidos y permitirles un crecimiento sostenido y una vida
digna

Artculo N 4 (C.N) Recursos del Estado:

Derechos de importacin y exportacin.
Venta o locacin de tierras de propiedad Nacional.
Rentas de correos.
 Contribuciones que equitativa y proporcionalmente imponga el congreso de la nacin a la
poblacin.
Emprstitos y operaciones de crdito que decrete el congreso para urgencias de la nacin o
para empresas de utilidad nacional.

Relaciones de las Finanzas Pblicas con otras disciplinas:

- Derecho administrativo
- Derecho constitucional
- Economa
- Ciencias polticas
- Estadstica
- Sociologa

Evolucin del pensamiento financiero:

Mercantilismo: Corriente de pensamientos surgida en Europa en el siglo XVI hasta la primera mitad
del siglo XVIII. Su idea central radicaba en la bsqueda de mayor poder y riqueza para el Estado,
encabezados por la acumulacin de metales preciosos y el logro de una balanza comercial positiva.
El Estado intervena mediante polticas proteccionistas para disminuir las importaciones. Fueron
pocas de gran imperialismo, y se vieron favorecidas las industrias mientras que los obreros
sufrieron alta explotacin.
Cameralismo: Corriente del mercantilismo del siglo XVII y XVIII en Alemania. Significaban un
conjunto de prcticas donde se buscaba fortalecer las finanzas reales, sobre la base de que el
centro de las mismas se sustenta sobre todo por el efectivo cobro de impuestos y tributos en
general. Tambin se favorecieron las exportaciones y se intent disminuir la importacin.
Sostenan que deban aplicarse a la administracin de la hacienda los principios que rigen una
prudente economa privada.
Fisiocracia: Afirmaba que la nica ley de la economa era la ley natural. Los productos industriales
no eran ms que la conversin de materias primas, por lo que la intervencin estatal para
protegerlos era intil. Se basaban en la expresin de laissez faire, laissez passer que significa
dejar hacer, dejar pasar (hacer a los productores, y pasar al mercado mundial sin restricciones.
Establecieron un sistema de impuesto nico que gravara la tierra (proveniente de la actividad
agrcola).
Escuela clsica o liberal: Nace en el siglo XVIII de la mano de pensadores como Adam Smith, David
Ricardo, Jean Baptiste Say y John Stuart Mill
Adam Smith: El Estado no debe intervenir en la vida social y econmica de los habitantes, y debe
limitarse a las simples funciones de seguridad, justicia, defensa, etc. Resume el sistema tributario
sobre la base de 4 principios: Igualdad (en iguales condiciones); certeza (claridad para el
contribuyente); comodidad (recaudacin en tiempo y forma cmodos para el contribuyente); y
economicidad (recaudar la menor cantidad posible de los contribuyentes).
David Ricardo: La renta se produce de la escasez de tierras frtiles.Seala que los impuestos son
una porcin del producto de la tierra y de la mano de obra de un pas puesto a disposicin del
gobierno; su pago proviene siempre, en ltimo trmino, ya sea del capital o del ingreso del pas.
Los impuestos sobre la renta de la tierra no influyen en el precio del mercado.
John Stuart Mill: Teora del sacrificio: Expresa que la igualdad de impuestos equivale a la igualdad
de sacrificio. La capacidad contributiva se basa en el esfuerzo que realiza el contribuyente para
hacer frente al tributo.
Expresaba que para promover el bienestar general era ideal evitar la intervencin del Estado.
Jean Baptiste Say: Teora del consumo: Considera a la actividad financiera como un fenmeno de
consumo, y no de creacin ni de cambio de riquezas.
Bastiat y Senior: Teora del cambio: Definen al fenmeno financiero como un fenmeno de cambio.
El Estado presta servicios y a cambio de ellos percibe los impuestos (se asemeja a la figura de un
contrato social, dejando de lado la visin econmica).
Adolph Wagner:Teora de la produccin: Define a la actividad financiera como una forma de
produccin que tiene como sujeto econmico al Estado. La funcin que debe cumplir el Estado
consiste fundamentalmente en la redistribucin de riqueza, en efecto, el estado obtiene sus
recursos recaudando impuestos entre las clases o grupos ms pudientes de la sociedad y revierte
dicha riqueza a travs de la prestacin de servicios pblicos que benefician a quienes ms lo
necesitan.
Marginalismo: Teora econmica segn la cual el valor de cambio de un producto lo determina la
utilidad de la ltima unidad disponible del mismo. Emile Sax reconoce que el sujeto activo es el
Estado y debe distribuir el ingreso para la satisfaccin de las necesidades individuales y colectivas.
Post-Marginalismo: Antonio de Viti de Marco postula una doctrina que se caracteriza por
reconocer en el fenmeno financiero un proceso de formacin de precios fuera del mercado;
adems sostiene que el sujeto activo de las finanzas es el Estado, por lo que propone dos modelos
extremos del mismo: uno es el estado absoluto o autocrtico, donde los gobernantes no se
identifican con los gobernados (sus intereses son distintos), y producen servicios pblicos que
benefician a los productores (precios monopolistas). Otro es el estado popular o democrtico,
donde los gobernantes se identifican con los gobernados, y representan los intereses del pueblo.
Escuela sociolgica: Benvenuto Griziotti: El Estado tiende a repartir la carga presupuestaria entre
categoras, clases y generaciones de contribuyentes. La decisin del Estado que determina los
gastos es previa a la eleccin de los recursos e independiente de estos. Los fines del Estado son
limitados, lo que limita tambin el monto total de los gastos pblicos.
Wilfredo Pareto: sostiene que el Estado es una ficcin mediante la cual un grupo minoritario asume
el poder para utilizarlo en su propio beneficio e imponer gravmenes a los contribuyentes para
satisfacer sus propios apetitos e intereses. Por lo que el fenmeno financiero no sera otra cosa
que una forma de explotacin por parte del grupo gobernante a los gobernados.
John Keynes: Atribuye al Estado el papel de reactivante de la economa mediante las inversiones
que suplen a la insuficiencia de la inversin privada. Descubri que la importancia de las
inversiones del Estado era importante para la plena ocupacin y, por ende, del ingreso total del
pas, no solo cualitativamente sino cuantitativamente. El nuevo enfoque de las finanzas pblicas,
no las tomaba solo como simple productoras de servicios pblicos, sino como correctoras del nivel
del empleo y crecimiento del ingreso nacional.
Richard Musgrave: La actividad financiera del Estado posee una mltiple funcin: se ocupa de
asignar los recursos a la produccin de servicios pblicos, distribuir los ingresos, y asegurar la plena
ocupacin. La distribucin tiene que operar mediante el procedimiento impuestos-transferencias.

UNIDAD 2 - Necesidades humanas, pblicas y privadas.

Necesidades pblicas: demandas comunes a todos los miembros de la sociedad y fundamentales
para una sociedad jurdicamente organizada. Uno de los objetivos de todo gobierno es atender
estas necesidades y para lograrlo el gobierno debe invertir sus recursos en atenderlas.
Las necesidades tienen distintas clases y distinta amplitud. Son ilimitadas (los bienes son escasos).
Los bienes pueden ser privados, para necesidades individuales, son rivales y excluyentes (se
tranzan en el mercado). Los bienes pblicos no son rivales en el consumo (aunque alguien ms
consuma ese bien no perjudica el consumo de los dems) ni excluyentes (una vez que est previsto
el bien pblico no se puede excluir a nadie.
 Rivalidad y exclusin Rivalidad y no exclusin
Bien privado puro (ej. Cerveza) Bien semipblico (ej. Calle congestionada)

No rivalidad y exclusin No rivalidad y no exclusin

Bien semiprivado (ej. TV de pago) Bien pblico puro (ej. Defensa nacional)

Clasificacin de las Necesidades Pblicas:

Absolutas: Son la que constituyeron la razn de ser del Estado y deben cumplirse
ineludiblemente. Son las 3 bsicas y que existen desde los tiempos primitivos: Administracin
de Seguridad, Administracin de Justicia y Defensa Exterior.
Secundarias o relativas: Son aquellas que van surgiendo con la civilizacin, se originaron a
medida que el hombre comenz a vivir civilizadamente. Estas necesidades son relativas porque
pueden ser satisfechas por los particulares.

Procedimientos para satisfacer las necesidades.

Directa: En la cual se hace de los bienes necesarios y emplea factores a su disposicin para
realizar el servicio necesario.
Indirecta: En esta el gobierno invierte recursos financieros para adquirir productos o
servicios de privados, quienes cumplirn con las labores necesarias para satisfacer las
necesidades.

Estado: Persona jurdica del derecho pblico constituida por los habitantes de un territorio
determinado, organizado bajo un sistema de leyes con una constitucin, que rigen a dicha
poblacin, con el fin principal de garantizar el bien comn y el progreso de la comunidad, entre
otros.

Fundamentos para la participacin estatal:

Satisfacer las necesidades sociales;
Corregir fallas del mercado;
Corregir la distribucin de ingresos resultantes del mecanismo de mercado;
Regular y controlar la actividad privada;
Atenuar las consecuencias negativas de los ciclos econmicos;
Sostener el crecimiento econmico de largo plazo.

Externalidades: Una persona o una empresa puede realizar una actividad que afecte directamente
a otras, y por la que ni paga ni recibe una compensacin. Pueden concebirse como casos en los
que el sistema de precios no funciona perfectamente. Pueden ser de consumo o de produccin,
positivas o negativas.

Servicios Pblicos: El conjunto de presentaciones reservadas en cada Estado a la rbita de las

administraciones pblicas y que tienen como finalidad ayudar a las personas que lo necesiten.
Suelen tener un carcter gratuito, que corre a cargo del Estado, son propios de los pases con un
Estado de bienestar.

Clasificacin de los Servicios Pblicos.

 Esenciales (Gratuitos): Son proporcionados por el estado porque son inherentes a la
soberana del pas. No pueden ser delegadas. Ej. militares.
Propiamente dicho: No hace al cometido esencial del Estado, no obstante tiende a la
satisfaccin del inters pblico, porque no se originan normas constitucionales sino que
son productos de la legislacin; no es de ejecucin directa del poder pblico y es delegable
a otros organismos o particulares. Ej. luz, infraestructura.
Divisibles: Son aquellos servicios susceptibles de saber individualmente a quien es
prestado. La gran mayora de estos servicios pblicos entran en esta categora, salvo la
defensa exterior. Aqu se puede determinar el costo de prestacin ya que se identifica el
sujeto a quin es prestado. Ej. salud.
Indivisibles: La defensa exterior es el ejemplo ms relevante de esta clase de servicios ya
que no puede determinarse a quin es prestado, sino que se presta a todos los ciudadanos.
Estos se financian siempre con impuestos. Ej. defensa exterior.

Caractersticas de los Servicios Pblicos.

Todo servicio pblico debe suministrarse con un criterio tcnico gerencial y con cuidadosa
consideracin a las funciones del proceso administrativo cientfico: planificacin,
coordinacin, direccin, control y evaluacin, tanto en su concepcin orgnica como en el
sentido material y operativo.
Debe funcionar de manera permanente, es decir, de manera regular y continua para que
pueda satisfacer necesidades de las comunidades por sobre los intereses de quienes los
prestan.
La prestacin del servicio pblico no debe perseguir principalmente fines de lucro; se
antepone el inters de la comunidad a los fines del beneficio econmico de personas,
organismos o entidades pblicas o privadas que los proporcionan.

UNIDAD 3 Descripcin del Sector Pblico.

De qu se ocupan las Finanzas Pblicas?
Desde un punto de vista estrictamente econmico, podemos considerar al gobierno como un gran
productor de bienes y prestador de servicios, que tiene la finalidad de satisfacer las necesidades
pblicas. El estudio de cmo el gobierno obtiene sus ingresos y el destino que les da, dio origen a
una rama de la economa denominada Finanzas Publicas y a una rama del derecho pblico
denominada Derecho Financiero que tiene por finalidad estudiar el aspecto jurdico de la actividad
financiera del gobierno.
Finanza Cuasi-fiscal: La actividad gubernamental cuyos efectos son equivalentes al cobro
de impuestos y a la concesin de subsidios y, que por lo mismo, no son sometidas al
examen y la aprobacin del poder legislativo. Conducen a una considerable opacidad de
las actividades financieras del sector pblico, puesto que impiden conocer la magnitud real
del gasto pblico, su distribucin sectorial y, por ende, los efectos distributivos derivados
de la accin pblica.
Finanza Fiscal: Es el conjunto de instrumentos econmicos que se relacionan con los
ingresos pblicos, el gasto pblico, el endeudamiento tanto interno como externo, los
precios y las tarifas de bienes, y servicios provistos por el Estado.

Diferencia entre el sector pblico y privado se basa en el funcionamiento de ambos en la

economa.
 Sector privado: El funcionamiento se basa en el sistema de mercado. Los resultados se
determinan por la interaccin de las distintas decisiones individuales de cada unidad y las
herramientas de anlisis son las de la economa.
Sector pblico: Aparece un elemento diferente, que es una nica unidad de decisin, lo
cual introduce una diferencia en la lgica de funcionamiento del sector pblico comparado
con el sector privado, las herramientas son las finanzas pblicas. El objeto de las mismas es
el estudio de la economa gubernamental de la corriente de recursos y de gastos pblicos,
analizando tcnicas de instrumentacin y su incidencia sobre los niveles de la actividad
econmica, distribucin del ingreso nacional, y la estabilidad de los precios generales.

Marco Constitucional. Niveles de gobierno: Nacional, Provincial, Municipal.

Artculo N 1 (C.N.): Rgimen Federal de gobierno.

1. PODER NACIONAL: La constitucin establece poderes fiscales en relacin a las erogaciones y
los recursos:
Erogaciones: Provienen de las funciones asignadas al Estado. La nomina de funciones del
estado es amplia. Los instrumentos previstos para alcanzarlas tambin son amplios,
especialmente fiscales (Artculo N 75).
Recursos: Las fuentes de recursos o ingresos para el sector Pblico estn enumerados en
el Artculo N 4. Los tributos deben ser: Establecidos por la ley deba a su carcter coactivo.
El Artculo N 17 establece que no deben ser confiscatorio, y deben ser equitativos (Artculo
N 4, N 16 y N 75 (Inciso 2)).
Uso del crdito pblico (Artculo N 4): Son aquellosemprstitos y operaciones de crditos
que decreta el Congreso Nacional para urgencias de la nacin o para empresas de utilidad
nacional.
Corresponde al Congreso contraer emprstitos de dinero sobre el crdito de la nacin
(Artculo N 75).

2. PODERES PROVINCIALES: Cada gobierno provincial aprueba autnomamente su propia

constitucin.
Artculo N 5: De acuerdo con los principios, declaraciones y garantas de la
Constitucin Nacional.
Artculo N 121: Las provincias conservan todo el poder otorgado por la constitucin o
por pactos especiales.
Artculo N 122: Las provincias rigen sus instituciones, eligen sus gobernadores,
legisladores y funcionarios.
Artculo N 123: Cada provincia dictara para s, su propia Constitucin, conforme al
Artculo N 5.

3. PODERES MUNICIPALES: Tienen la capacidad de administrarse por si solas, pero no pueden

dictar sus propias normas.
Composicin del Gobierno General: Administracin Central, Organismos Descentralizados,
Cuantas Especiales.
Composicin de la Administracin Nacional:
1. Administracin Central: Sector de la economa que acta para atender las necesidades
pblicas. Est compuesta por el Poder ejecutivo, legislativo y judicial. El Poder ejecutivo
acta a travs del presupuesto, donde hace su planificacin para atender en un periodo
determinado las necesidades pblicas.
 2. Organismos Descentralizados: Conjuntamente con estos organismos, la Administracin
Central atiende toda la demanda de un pas. Estos comprenden a las Instituciones de
seguridad social.
Empresas y sociedades del Estado: Son aquellas organizaciones empresariales donde el
estado nacional tenga participacin mayoritaria en el capital o en la formacin de las
decisiones societarias. Estas empresas no deben estar dentro del presupuesto nacional,
salvo que estas estn en dficit. Estas empresas del estado participan dentro de la
economa como si fueran una empresa ms que suministra bienes y servicios a precios
menores que el de la economa de mercado. Son organismos descentralizados con la figura
de la ley de Sociedades Comerciales.
Entes pblicos excluidos de la Administracin Nacional: Cualquier organizacin estatal no
empresarial, con autarqua financiera, personalidad jurdica y patrimonial propia, donde el
estado nacional tanga control mayoritario del patrimonio, incluyendo aquellas entidades
pblicas no estatales donde el estado tenga el control a las decisiones.

Ciclo presupuestario: consta de cuatro pasos: formulacin, aprobacin (por diputados,

senadores y ejecutivos), ejecucin y control

UNIDAD 4 - Gasto Pblico.

Gasto Pblico: Erogaciones destinadas a la compra o fabricacin de bienes o servicios, que tengan
como finalidad la satisfaccin de las necesidades pblicas por parte del Estado, siendo
redistribuidos a la poblacin de diferentes maneras.

Naturaleza y evolucin del concepto de gasto Pblico: Para la escuela liberal, el gasto pblico
deba limitarse a lo recaudado por los ingresos ordinarios del Estado, y deba ser usado para
atender las necesidades ms bsicas y abarcativas, como seguridad y defensa. La concepcin
keynesiana del gasto pblico, actualmente utilizada, determina al mismo como satisfactorio de la
totalidad de las necesidades pblicas de la comunidad, siendo dichas necesidades ms variadas
que en la versin tradicional, y apuntando ms directamente al bienestar de cada uno de los
ciudadanos de un territorio determinado.

Gasto Privado: Erogaciones que necesita un individuo, de manera personal, como la alimentacin,
el vestido, la salud, la educacin, etc. Las necesidades colectivas son consecuencia directa de la
vida social, y en comn de los ciudadanos, la seguridad, el esparcimiento.

Criterios que diferencian el Gastos pblico y privado.

1. Los gastos pblicos son gastos inmateriales que no tienen compensaciones rentables, y
cuyo objeto es el inters general. Mediante los gastos privados, en cambio, se persigue la
satisfaccin del propio inters.
2. El particular regula su gasto en funcin de su ingreso, en cambio, el estado regula sus
ingresos en relacin a las funciones que tiene a su cargo.
3. El gasto privado lo realiza una persona fsica o jurdica, mientras que el gasto pblico es
realizado por una organizacin de carcter legas. La existencia de diferencias entre gastos
no implica que ellos deban ser considerados en forma aislada, puesto que muchos gastos
pblicos, en definitiva son la consecuencia de haber asumido el estado diversas funciones
 que, sino las tomara a su cargo, deberan realizarlas los particulares e implicara para ellos
un gasto.

Clasificacin del Gasto pblico.

Ordinarios y extraordinarios: Ordinarios: Segn la visin clsica solo se deben financiar
gastos ordinarios con recursos ordinarios (ej. Pagar salarios con los impuestos).
Extraordinarios: Solo se deben financiar gastos extraordinarios con recursos
extraordinarios (ej. Emisin monetaria para financiar guerras o epidemias.
Sin embargo, la doctrina keynesiana refuta esta clasificacin, sosteniendo que la eleccin
del recurso depende ms de la situacin econmica que atraviese el pas, que de la
naturaleza del gasto que debe financiar.
Productivos y de transferencia: Productivos: Adquirir bienes y factores productivos para
transformar y brindar los servicios pblicos destinados a la sociedad (ej. Compra de
insumos); estos gastos producen un aumento de la renta, debido al valor agregado que
constituye la fabricacin de los bienes o el desarrollo de los servicios. De transferencia:
Sumas de dinero que entrega directamente el Estado a una parte de la sociedad, y que no
constituyen un aumento de la renta, sino una distinta distribucin de la misma (ej. becas,
subsidios, planes sociales).
Clasificacin funcional de los gastos: Corrientes: Se realizan para que el estado cumpla su
operatoria diaria. Los corrientes pueden ser de consumo (produccin o compra de bienes
y servicios), o de transferencia (redistribucin del dinero dentro de la sociedad). De
inversin: Erogaciones destinadas a la adquisicin de bienes de capital que sirven como
instrumentos de produccin de bienes y servicios pblicos (ej. edificios, acueductos o
rutas).

Crecimiento de los Gastos Pblicos:

Real: Se puede dar por el aumento del territorio del pas, de su poblacin, de la renta nacional,
por la ampliacin de funciones que desarrolla el Estado, o por armamentismo y preparacin
para la guerra.
Aparente: Puede darse por inflacin, o por diferentes criterios de registracin (criterios de
valuacin, diferencias contables).

Centralizacin y descentralizacin del Gasto Pblico. Los gastos estn centralizados en el nivel
central (Estado Nacional) y se descentralizan en las provincias y municipios. Algunos estn
centralizados por cuestiones geogrficas y de estrategia.

Efectos del gasto pblico:

Para la produccin de bienes y servicios:
Financiados con:
Recursos tributarios: En pleno empleo puede provocar recesin y desocupacin, si
el tributo afecta a los sectores de menores ingresos. En desocupacin incrementa
la renta nacional y la ocupacin, acentuado esto si los tributos afectan a los sectores
de grandes ingresos.
Crdito pblico: En pocas de depresin significarn un aumento de la ocupacin y
de la renta nacional. Por el contrario, en pocas de pleno empleo, provocar
inflacin.
Emisin monetaria: En pleno empleo provoca un estallido de la inflacin. Por el
contrario, en depresin y desocupacin, favorece la reactivacin econmica y el
crecimiento de la renta nacional.
 Para la redistribucin de la renta:
Financiados con:
Recursos tributarios: Provoca los efectos deseados si el que aporta es distinto del
que recibe.
Crdito pblico: Se logra si los beneficiaros de transferencia son distintos de los que
soportan la carga de la deuda.
Emisin monetaria: Si benefician a sectores bajos provoca reactivacin; si
incentivan la productividad contribuyen al desarrollo econmico. Puede provocar
inflacin si la redistribucin es positiva.
Para la estabilizacin del nivel general de precios:
Financiados con:
Recursos tributarios: Si se financian inversiones, puede contribuir al desarrollo
econmico y estabilizacin. Y puede causar desahorro.
Crdito pblico: Generalmente contribuyen a reactivar la economa, en pocas de
pleno empleo contrarrestan la inflacin al disminuir el dinero para consumo.
Emisin monetaria: Logran el efecto mximo de reactivacin, siempre que no se
acerque al pleno empleo.
Para el desarrollo econmico y social:
Financiados con:
Recursos tributarios: Puede afectar a la inversin privada.
Crdito pblico: En recesin ayuda a la reactivacin; en pleno empleo puede
generar inflacin.
Emisin monetaria: En recesin ayuda a la reactivacin; en pleno empleo puede
generar inflacin.

Multiplicador: Es el factor por el cual se multiplica el aumento neto de la inversin, dando como
resultado un incremento de la renta nacional y de la ocupacin.
Acelerador: Es el efecto que la mayor demanda de bienes de consumo origina para la demanda de
bienes de inversin. Los cambios en los niveles de consumo producen un efecto acelerador sobre
los niveles de inversin.

Lmite del gasto pblico: Dado por el Principio de la Utilidad Social Mxima. Se aumenta el gasto
pblico hasta que los impuestos perjudiquen ms que lo que los gastos pblicos benefician a la
sociedad.

UNIDAD 5 Recursos Pblicos.

Recursos pblicos: Son los procedimientos mediante los cuales el Estado logra el poder de compra
necesario para efectuar las erogaciones propias de su actividad financiera.

Clasificacin de los Recursos Pblicos.

Segn cmo son obtenidos: Al igual que con el gasto pblico, esta clasificacin perdi
validez con las doctrinas modernas, estableciendo el fin de la correlatividad entre ingresos
ordinarios y gastos ordinarios, y viceversa.
Ordinarios: El Estado percibe estos recursos mediante el ingreso a travs de impuestos,
tasas, contribuciones, que constituyen un medio de financiacin permanente y de uso
comn, al que la sociedad se acostumbr a travs del tiempo.
 Extraordinarios: Son aquellos a los que el Estado recurre en situaciones excepcionales,
como crisis econmicas, conflictos blicos, entre otros. Consisten en impuestos de
emergencia, emprstitos obligatorios, importantes emisiones de deuda, grandes
expropiaciones, etc.

Clasificacin Jurdica-Econmica:
Originarios: Obtenidos por el Estado de su propio patrimonio o del ejercicio de actividades
comerciales, industriales, agrcolas, etc. Provenientes de bienes o empresas estatales.
Derivados: Aquellos obtenidos del patrimonio ajeno. Forman parte de estos los tributos y
la emisin de deuda por parte del Estado.

Segn el derecho que los rige:

Recursos regidos por el derecho privado: (empresas, actividades comerciales).
Recursos regidos por el derecho pblico: (impuestos, tasas, contribuciones).

Segn su naturaleza:
Recursos patrimoniales: Obtenidos por el Estado mediante el aprovechamiento econmico
de su patrimonio (empresas estatales, explotacin de tierras Estatales, juegos de azar,
turismo, etc.). Para la obtencin de estos recursos se cobra un precio que es pagado por
los integrantes de la sociedad.
Recursos tributarios: Obtenidos por el Estado mediante el poder de imperio que tiene
sobre los participantes, y que ejerce mediante la ley. Los tributos pueden ser: impuestos,
tasas, contribuciones, recursos parafiscales, regalas del sector pblico, emprstitos
forzosos.
Impuestos: explicado en unidad 6.
Tasas: Tributo caracterizado por la prestacin de un servicio pblico individualizado
hacia un sujeto pasivo, es obligatorio por ley, y tiene carcter coercitivo y no de
precio. Escasa importancia presupuestaria (ej. Alumbrado barrido y limpieza, agua
y cloacas). Contablemente se podra definir, entonces, como la retribucin que
realiza el ciudadano a las tareas de mantenimiento inherentes al Estado.
Contribuciones especiales: Tributo que la ley establece sobre los dueos de
inmuebles, que experimentan un incremento de su valor como consecuencia de la
construccin de una obra pblica, o del establecimiento o ampliacin de algn
servicio, por parte del Estado.
Emprstitos forzosos: Emprstitos que por fuerza de ley deben suscribir los
habitantes en situaciones de fuerza mayor o emergencia nacional. La ley fija el
inters, la forma de amortizacin, y el reintegro del capital.
Regalas del sector pblico: Obligaciones de ciertas empresas de pagar regalas al
Estado por sus actividades lucrativas; por ejemplo, en las empresas mineras, la
extraccin de minerales genera una regala a favor del Estado, que se mide sobre el
valor del mineral extrado.
Recursos parafiscales: Se diferencian del tributo principalmente porque no rige, o
no es tan absoluto, el principio de legalidad con el que suscriben los impuestos. La
administracin y recaudacin est a cargo de reparticiones pblicas destinadas a la
administracin fiscal. Se afecta al recurso a un fin establecido y agrupa tributos a
favor del Estado o de entes (ej. Los contadores que pagan la cuota a la FACPCE)
Recursos del crdito: Fuera de los ingresos que provienen de una contraprestacin de una
actividad realizada por el estado, este puede solventar ciertos gastos por medio de otros
recursos. El emprstito y las operaciones de crdito: Se trata de un recurso que permite
 realizar obras de importancia de inters general. Su contra-partida, es un pasivo en el
presupuesto del estado. Esta traslacin de recursos monetarios es voluntaria y transitoria,
a diferencia de los recursos tributarios, que son obligatorios y definitivos.
Emisin monetaria: El encargado de emitir moneda es el BCRA. Este ltimo es un
Organismo autrquico, tiene presidente inamovible, como principal funcin debe preserva
el valor de la moneda, es responsable de la superintendencia. El banco central solo puede
otorgar adelantos al estado. Estos se limitaron por la recaudacin del estado en el ao
anterior.

UNIDAD 6 El sistema tributario

Impuesto: Prestaciones monetarias obtenidas de los particulares autoritariamente, a ttulo
definitivo, sin contrapartida, y utilizadas para la cobertura de las cargas pblicas. En el impuesto
no hay contraprestacin directa por parte del Estado, lo que significa que no est obligado a dar
servicios concretos a quienes cobre impuestos.
Caractersticas:
Coercitivos
El Estado los fija unilateralmente
Limitan el poder de compra del consumidor
Se destinan sin especificacin a cubrir la satisfaccin de necesidades colectivas o a cubrir
los gastos generales del Estado

Principios constitucionales en materia tributaria: (respectivos arts. De la CN)

Legalidad: No hay tributo sin ley. Artculo 19: Ningn habitante de la Nacin ser obligado
a hacer lo que no manda la ley. Artculo 52: A la Cmara de Diputados corresponde
exclusivamente la iniciativa de las leyes sobre contribuciones.
Igualdad: Tributos iguales entre personas que se encuentran en similares condiciones
econmicas. Artculo 16: La igualdad es la base del impuesto y de las cargas pblicas.
Generalidad: Los tributos deben abarcar ntegramente a las distintas personas y a los
diferentes bienes. Artculo 16: Todos los habitantes son iguales ante la ley.
Proporcionalidad: Los tributos deben estar de acuerdo con la capacidad contributiva, en
correspondencia al patrimonio, a las ganancias, y a los consumos de las personas. Artculo
4: El Congreso general impone contribuciones equitativa y proporcionalmente a la
poblacin. Artculo 75 inc. 2: Corresponde al Congreso la imposicin de contribuciones
directas e indirectas.
No confiscatoriedad: Artculo 17: La confiscacin de bienes queda borrada para siempre
del Cdigo Penal argentino. El tributo no puede absorber una porcin importante del
capital gravado. En Argentina, se considera confiscatorio cuando absorbe ms del 33% del
capital imponible.
Equidad: O de justicia. Sintetiza a todos los dems principios tributarios. Se puede
relacionar con el prembulo de la Constitucin donde se establece la finalidad de
constituir la unin nacional, afianzar la justicia, consolidar la paz interior, proveer la
defensa comn, promover el bienestar general, y asegurar los beneficios de la libertad.

Teoras relacionadas con la tributacin. Los impuestos que gravan las 3 formas de exteriorizacin
de la voluntad son reales porque no tienen en cuenta las caractersticas de las personas.
 Teora del sacrificio: La igualdad de impuestos equivale a la igualdad de sacrificio. La
capacidad contributiva se basa en el esfuerzo que realiza el contribuyente para hacer frente
al tributo. A mayores ingresos, el sacrificio representado por el pago de un tributo ser
menor. Se establece un rgimen de alcuotas progresivas, donde los contribuyentes con
ms ingresos son los que ms aportan al fisco.
Teora del Beneficio: Conforme a esta teora, el tributo constituye la retribucin o el precio
de los servicios prestados por el Estado. Con esto se establece que los contribuyentes
deben recibir un beneficio conforme a lo que aporten en sus contribuciones al fisco. Para
quienes reciben un mayor beneficio la carga tributaria debera ser mayor, y los que reciban
menos beneficios aportaran una menor contribucin. Esta teora recibi muchas crticas
debido a que no se cumplira, por ejemplo, la solidaridad social (el hospital pblico brinda
servicios generalmente a las personas con menor capacidad contributiva, no a los de clases
ms altas).
Teora de la capacidad contributiva: O capacidad econmica. Cada habitante de la Nacin
debe contribuir al rgimen impositivo de acuerdo a la realidad econmica a la pertenezca,
a su bienestar social y a la capacidad de afrontar el tributo sin que ello corresponda con
una cantidad que afecte gravemente a sus bienes (confiscatoriedad). Dicha capacidad
puede ser medida sobre tres bases:
-Rentas: Obtenidas en un determinado perodo por el contribuyente. Para ser ms
equitativo debera analizarse otros factores que influyen sobre la renta percibida (familia
que debe mantener, origen de la renta, otros sacrificios que debe afrontar).
-Patrimonio: Por ser fuente productora de rentas, tambin sirve para medir la capacidad
contributiva de los contribuyentes. Este criterio es utilizado para la aplicacin de tributos
tales como el impuesto a los bienes personales, el impuesto territorial, el impuesto a los
automotores, etc.
-Consumos: Es un buen ndice de bienestar econmico, puesto que la realizacin de una
mayor cantidad de gastos presupone un mayor nivel de vida. Es utilizado en nuestra
legislacin para la aplicacin, por ejemplo, del IVA.

Elementos del impuesto:

Hecho imponible: Es aquella accin, que origina la obligacin tributaria por ser realizada.
Por ejemplo: vender, obtener ganancias, consumir, etc.
Base imponible: Es el monto, obtenido del hecho imponible, sobre el cual se aplicar la
alcuota u otra tcnica de imposicin, para conocer as la suma final que se tributar (ej.:
volumen de ventas, precio al que se consume un bien o servicio para el IVA-).
Sujeto pasivo: Persona fsica o jurdica que contrae la obligacin de responder ante el
tributo designado.
Sujeto activo: Entidad administrativa, o asociacin recaudadora de impuestos; rganos
pertenecientes al Estado (ya sea nacional, provincial, o municipal), encargados de tributar,
cobrar, controlar y fiscalizar a los tributos y a los sujetos pasivos.

Clasificacin:
Directos o indirectos:
1 criterio:
Directos: Los que se recaudan de contribuyentes registrados como tales en algn padrn
(ej. ganancias, IIBB)
Indirectos: Los que se recaudan de personas no registradas en ninguna base (ej. IVA).
2 criterio:
 Directos: Son soportados efectivamente por los contribuyentes designados como tales por
la ley, no se trasladan (ganancias).
Indirectos: Se trasladan a sujetos distintos del contribuyente de iure (IVA).
3 criterio:
Directos: Gravan manifestaciones directas de la capacidad contributiva, o sea la renta y el
patrimonio.
Indirectos: Gravan manifestaciones indirectas, tales como el consumo, las transferencias
de bienes, el volumen de los negocios.

Personales o reales
1 criterio
Personales: El contribuyente colabora con el fisco mediante una actividad que se expresa
en declaraciones juradas o inscripcin en registros o padrones.
Reales: Estos impuestos prescinden de esa colaboracin administrativa.
2 criterio
Personales: Las leyes determinan expresamente al contribuyente, y surge posteriormente
el hecho imponible, mediante las actividades que realicen estos sujetos (ganancias
personales; ganancias sociedades).
Reales: La ley establece el hecho imponible, sin determinar quin es el sujeto pasivo, quien
surgir cuando entre en contacto con este hecho (derechos de importacin, impuestos a
las ventas, impuestos al consumo).
3 criterio
Personales: Carecen de garanta real.
Reales: Impuestos cuyas obligaciones estn provistas de una garanta real sobre los bienes
comprendidos en el objeto del hecho imponible.
4 criterio
Personales: Buscan determinar la capacidad contributiva de las personas fsicas.
Reales: Los hechos imponibles son manifestaciones objetivas de la riqueza, prescindiendo
de las circunstancias personales del contribuyente.

Generales o especiales
Generales: Gravan todas las manifestaciones de riquezas de una determinada naturaleza,
sea en forma personal o real (ej. IVA). No debe discriminar a favor o en contra de ninguna
industria o comercio, sino provoca la existencia de un impuesto especial.
Especiales: Gravan solo una determinada especie de manifestacin de riqueza, dejando
libres de tributo a las dems especies de la misma naturaleza.

Peridicos o por nica vez:

Peridicos: Se pagan anualmente o por perodos menores. Se aplican sobre
manifestaciones de riqueza de carcter peridico permanente.
Por nica vez: El impuesto puede aplicarse por una sola vez aun cuando el hecho imponible
sea permanente o peridico. O bien gravar acontecimientos econmicos aislados y
ocasionales. (ej. impuesto al consumo de bienes suntuosos, impuesto a las sucesiones).

Fijos, graduales, proporcionales, progresivos y regresivos:

Fijos: Se establece una suma fija por cada hecho imponible, cualquiera sea el monto de la
riqueza involucrada en ste (ej.: una patente fija por el ejercicio de algn comercio,
industria, oficio o profesin).
 Graduales: Varan en relacin con una graduacin de la base imponible, conformndose
distintas categoras dentro de las cuales el impuesto es fijo en cada una (ej.: monotributo).
Proporcionales: Se establece una alcuota constante cualquiera sea la base imponible (por
ej. los IIBB que, en Argentina, tienen una alcuota fija dependiendo la jurisdiccin que se
tome). Otro ejemplo es el IVA.
Progresivos y regresivos: Se denominan progresivos los impuestos establecidos con una
alcuota que crece mientras la base imponible tambin crece; y regresivos, aquellos cuya
alcuota es decreciente a medida que crece la base imponible.

Efectos econmicos de los impuestos:

Percusin: Acontecimiento por el cual los impuestos son pagados por los sujetos definidos
por ley. Requiere disponer del dinero necesario, probablemente pedir un crdito. Trae
consecuencias para el consumo y tambin para el mercado.
Traslacin: El contribuyente trata de trasladar la carga del impuesto a otros sujetos por va
de la alteracin de los precios del mercado (ej.: IVA).
Remocin: Es un efecto que suele realizar un sujeto pasivo que ya no puede trasladar ms
el impuesto. Consiste en incrementar su oferta (an a costa de una disminucin del precio)
para compensar, con ese aumento de su sacrificio, la prdida ocasionada por el impuesto.
Incidencia: Ciertos sujetos que sufrieron la traslacin de un impuesto, no pueden seguir
trasladndolo, y terminan pagando el impuesto junto con el precio (IVA consumidor final).
Difusin: Una vez que el contribuyente tuvo que pagar el impuesto, se mide la
consecuencia de haber incidido, como puede ser menos consumo, ahorro patrimonio, o a
su vez ms fuerza laboral (por ejemplo, en los estados contables de las sociedades, se suele
resaltar el volumen de los resultados, antes y despus del impuesto a las ganancias).
Amortizacin: Efecto que se produce por impuestos que recaen sobre bienes de capital.
Disminuye el valor patrimonial de dichos bienes. Afecta al propietario del bien, una sola
vez.
Capitalizacin: Opuesto a la amortizacin. Liberacin del impuesto real, total o parcial, que
provoca el aumento del valor del bien.

Otros conceptos:
Impuesto nico: Un Estado grava un nico impuesto que rige como fuente tributaria nica para
todos los habitantes.
A travs de la historia encontramos doctrinas a favor del impuesto nico como los fisicratas
(impuesto nico a la tierra), David Ricardo (renta diferencial como objeto del impuesto), o teoras
francesas de un impuesto nico a la energa, que tuvo repercusiones en Argentina, por ejemplo,
con propuestas relacionadas a un impuesto nico al petrleo.
Los argumentos adversos expresan que, por ms amplia que sea la materia imponible, no
bastara para recaudar lo necesario para cubrir los gastos presupuestarios, principalmente por el
elevado nmero de evasiones que se presentaran, y adems afirman que se generara falta de
inversin y de asuncin de riesgos.

Sistema tributario: Corresponde a un conjunto de diferentes impuestos, aptos para alcanzar todas
las formas de capacidad contributiva, con el objetivo de que todas las rentas individuales sean
gravadas de manera igualitaria y que ninguna sufra cargas adicionales, duplicaciones o
insuficiencias. Lo que se busca es evitar la inflacin y lograr la estabilidad econmica.

Presin tributaria: Muestra la relacin cuantitativa entre el producto total de los tributos y la renta
nacional.
 T
P=
R
T: Total de tributos que el Estado recauda en un determinado perodo.
R: Renta nacional sobre la que presiona la tributacin. Se puede medir por el producto bruto, el
ingreso bruto, el ingreso neto, o el saldo de la balanza comercial.
Se aspira, con esta herramienta, obtener conclusiones macroeconmicas sobre el grado de carga
que ejercen los tributos sobre la Renta nacional, establecer algn lmite a la imposicin de tributos,
y comparar la presin de un determinado pas en diferentes perodos, o bien la presin de
diferentes pases en un mismo perodo. Sin embargo, existen mltiples razones por las cuales la
presin tributaria es demasiado inexacta y constituye un factor muy arriesgado de toma de
decisiones, que se recomienda ser abandonado como instrumento de anlisis macroeconmico.
Los elementos que se omiten en sus anlisis son considerados muy difciles de corregir, sino
imposibles.

Elasticidad fiscal: Mide la forma en que el sistema tributario acompaa y responde al crecimiento
de la economa y a las variaciones del nivel de precios. Se basa en dos relaciones: la primera, la
relacin base imponible PBI que mide cmo vara la base imponible de los distintos tributos
frente a variaciones en el PBI; esta relacin es elstica (mayor a uno) ya que por lo general la base
imponible aumenta proporcionalmente ms que el PBI.
La segunda relacin es la de recaudacin efectiva base imponible y muestra el crecimiento
de la recaudacin tributaria que percibe el Estado, con respecto al crecimiento de la base
imponible que el mismo establece. Esto depende de la eficiencia del organismo recaudador para
con el cobro, control y fiscalizacin de los impuestos. Esta relacin es inelstica (menor a uno), lo
que significa que el aumento de la recaudacin efectiva es menor que el aumento de lavase
imponible, principalmente por los altos grados de evasin.
Frmula:

Ri
Ri
Yi
Yi

Ri = Incremento de la recaudacin en el perodo i.

Ri = Recaudacin en el perodo i.
Yi = Incremento del PBI en el perodo i.
Yi = PBI perodo i.

Flexibilidad fiscal: Como una versin resumida de la elasticidad fiscal, la flexibilidad mide la parte
porcentual del incremento del PBI que es captada por el rgimen tributario.
Frmula:

Ri
Yi
Evasin fiscal: Consiste en prcticas ilegales realizadas por los sujetos pasivos, a fin de disminuir
su carga fiscal y aumentar sus rditos reales.
Elusin fiscal: Representa el aprovechamiento de distintos recursos legales disponibles para
conseguir la mnima carga fiscal o para diferir en el tiempo su impacto.

Requisitos de un sistema tributario adecuado:

Diseado para alcanzar los objetivos de la poltica fiscal (eficiencia, equidad, estabilidad).
Administracin fiscal a menor costo posible.
Rendimiento fiscal adecuado.
Progresividad fiscal del sistema.

Curva de Laffer: La curva de Laffer representa la relacin existente entre los ingresos fiscales y los
tipos impositivos. Muestra cmo vara la recaudacin fiscal al modificar los tipos impositivos.

Coparticipacin de impuestos: Es el sistema mediante el cual el Estado federal y los gobiernos

provinciales dividen los ingresos obtenidos mediante la recaudacin de impuestos, tanto directos
como indirectos. Debe ser equitativa, solidaria, y contribuyente a un grado equivalente de
desarrollo.
Historia:
1930: Se dictan las leyes del rgimen de coparticipacin.
1935: Se aprueban tres leyes que prevean un rgimen de distribucin primaria (82,5 %
Nacin y 17,5 % provincias).
1973: Ley 20.221 de distribucin entre provincias (48,5 % Nacin, 48,5 % provincias, 3 %
fondo de desarrollo social).
1985: Vaco legal (la coparticipacin se acordaba entre el Presidente y los gobernadores).
1988: Ley 23.548 (vigencia actual). En ese momento la distribucin era 41,64 % Nacin,
57,36 % provincias, y 1 % aporte del tesoro.
Actualmente:
- 42,34 % Nacin
- 54,66 % provincias adheridas
- 2 % recupero de provincias de Buenos Aires, Chubut, Neuqun y Santa Cruz
- 1 % aportes del tesoro nacional a las provincias
 Artculo 8 de la ley: La Nacin, de la parte que le corresponde, entregar a la municipalidad
de CABA y al territorio nacional de Tierra del Fuego una participacin compatible con los
niveles histricos (3,75 % CABA y 0,70 Tierra del Fuego).

Impuestos coparticibles: Todos los impuestos nacionales o a crearse son coparticibles,

exceptuando los derechos de exportacin e importacin, los impuestos creados para algn
propsito especfico, y los impuestos y contribuciones destinados a inversiones, servicios, pobras
y fomento de actividades de inters nacional

Comisin federal de impuestos: Conformada por un representante de Nacin y uno de las

provincias, ms un representante suplente, todos expertos en materia tributaria, se encargan de
las siguientes funciones:
- Aprobar el clculo de los porcentajes de la distribucin.
- Controlar la liquidacin de las participaciones que a los distintos fiscos corresponde.
- Controlar el estricto cumplimiento de los regmenes de distribucin por parte de los fiscos.
- Decidir si ciertos gravmenes se oponen a la disposicin de la ley.
- Dictar normas generales interpretativas de la ley.
- Asesorar a la Nacin y a los entes pblicos locales en los problemas tributarios.
- Preparar estudios y proyectos vinculados a la tributacin.

Impuesto a la renta
El impuesto a la renta o a los rditos es un impuesto que grava las ganancias de las personas,
empresas, u otras entidades legales. Definiendo como renta al ingreso neto total del sujeto pasivo,
o el producto neto de una o ms fuentes determinadas. Existen tres doctrinas fundamentales que
definen el concepto de renta o rdito.
Teora de las fuentes: Reconoce a la renta como el producto neto peridico de una fuente
perdurable, menos los gastos necesarios para producirlo y para conservar intacta la fuente
productiva. Excluye de la renta a las ganancias ocasionales o eventuales. Esta teora es la ms
aceptada y con uso vigente en la mayora de los pases.
Teora del incremento patrimonial neto ms consumo: Mide el consumo de un perodo ms el
acrecentamiento del capital en dicho perodo. Comprende como renta, adems de los productos
peridicos de fuentes perdurables, a todas las ganancias ocasionales o eventuales, las llamadas
ganancias de capital y las provenientes de los juegos de azar; abarca tambin herencias, legados
y donaciones.
Teora del flujo de la riqueza, de Irving Fisher: Define al concepto de renta como el flujo de
servicios que los bienes de propiedad de una persona le proporcionan en un determinado perodo.
Por lo tanto, se deduce que no solo deben incluirse en el concepto de renta los ingresos
monetarios, sino tambin el goce de los bienes en poder del contribuyente. Se elimina, de esta
manera, la desigualdad que existe, por ejemplo, entre alguien que posee una casa propia, y alguien
que paga un alquiler por el lugar donde vive, o entre alguien que posee un vehculo propio y quien
se mueve en transporte pblico. Tambin es importante destacar que Fisher no considera como
renta a los montos ganados que son destinados al ahorro, ya sea para consumo futuro o para
inversin.

Sistemas de imposicin a la renta o a los rditos: La renta puede ser adoptada como base de los
impuestos de tres diferentes formas o sistemas:
Impuestos reales o cedulares: Los diferentes rditos estn sujetos a un impuesto diferente.
La delimitacin de las diferentes categoras es definida por la ley, que puede agrupar o
separar distintos rditos para la aplicacin del impuesto correspondiente.
 Suelen distinguirse, por ejemplo, impuestos sobre las rentas inmobiliarias, sobre las
rentas del comercio; o diferenciaciones entre las rentas de las personas en relacin de
dependencia y los FreeLancer.
Caractersticas:
- Cada clase de rditos est sujeta a un impuesto por separado.
- No existen alcuotas progresivas, ya que generaran desigualdades.
- No existen deducciones por mnimos de subsistencia y gastos bsicos.
- Debe existir una adecuada administracin para poder efectuar una precisa
individualizacin de las rentas.
- Pueden quedar excluidos las rentas y los gastos que no sean atribuibles a ninguna
categora en particular.
Sistema unitario: Caractersticas:
- Hay un solo impuesto que grava la renta total de las personas fsicas.
- Pueden existir alcuotas progresivas, en forma racional.
- Pueden existir deducciones por mnimo de subsistencia, gastos de familia, salud y
educacin.
- Se gravan tanto las rentas obtenidas en el pas donde se domicilia el contribuyente, como
las de fuente extranjera.
Sistemas mixtos: Consiste en adoptar un sistema de impuestos reales sobre las rentas de
distintas fuentes, e integrarlo con un impuesto complementario personal sobre el conjunto
total de las rentas. Este sistema constituye un artificio de origen histrico, debido a la
decisin poltica de algunos pases de transitar sus sistemas reales hacia el sistema de
imposicin nica, sin desmantelar los resultados de la larga experiencia de los impuestos
reales.

Principios jurisdiccionales: Se utilizan dos principios o criterios para evitar confusiones y la doble
imposicin.
Fuente: El principio territorial o de la fuente grava todas las actividades lucrativas segn
dnde las mismas fueron realizadas, sin importar la nacionalidad, el domicilio fiscal o el
lugar de residencia del contribuyente.
Renta mundial: Se tiene en cuenta la jurisdiccin a la que pertenece el contribuyente, y
ser la Administracin Estatal de dicha jurisdiccin la que tribute al sujeto pasivo mediante
sus leyes.

Impuesto al patrimonio
Es un impuesto que se aplica individualmente, no sobre ingresos anuales o transacciones, sino
sobre el patrimonio personal de las personas fsicas, y se calcula basndose en el valor de todos
los bienes que posee el sujeto pasivo.
Las justificaciones que argumentan a favor de este impuesto tratan de explicar que el mismo
hace ms justo el sistema fiscal, aumenta los ingresos del Estado, puede estimular el crecimiento
econmico (a corto plazo) y podra tener efectos sociales positivos al reducir la desigualdad.
En cambio, existen teoras, basadas en parte por experiencia propia, que se postulan en contra
de un impuesto al patrimonio, argumentando que existe fuga de capitales, fuga de cerebros,
prdida de empleos y, adems, una menor recaudacin de impuestos. Tambin establecen la
posibilidad de que el Estado utilice la inflacin como medio para aumentar la recaudacin de
impuestos y que los contribuyentes de edad avanzada con ingresos menores a sus activos que no
generan renta se enfrentan a la imposibilidad de pagar sus impuestos sin liquidar dichos activos.
 En Argentina existe el impuesto a los bienes personales, que grav en el ltimo fin de ao a
quienes posean patrimonio a partir de $800.000, aumentando este ao a $950.000 y otro
incremento para 2018 que gravara desde $1.050.000.

Impuesto al consumo
Este impuesto grava al contribuyente que efecta la compra de un determinado bien o servicio.
En Argentina, el Impuesto al Valor Agregado se traslada hacia el consumidor final quien es el
contribuyente de facto que paga el impuesto, por lo que quien realiza la venta contribuyente de
iure solamente se encarga de trasladar ese pago al Estado. Se efecta con una alcuota del 21%,
que puede variar, en ciertos casos, al 10,5% o al 27%, aunque existen entidades exentas del pago
de este impuesto.
- Es un impuesto indirecto-
- La Nacin establece el gravamen en todo el pas en forma permanente.
- Su cobro y fiscalizacin est a cargo de la AFIP.
- Es un impuesto real, ya que no tiene en cuenta las condiciones personales de los sujetos
pasivos.

UNIDAD 7 Crdito Pblico

Ley 24.156 de Administracin Financiera y de los Sistemas de Control del Sector Pblico Nacional.
Sancionada el 30 de septiembre de 1992 y promulgada parcialmente el 26 de octubre de 1992.
Crdito Pblico: Art. 56: Capacidad que tiene el Estado de endeudarse con el objeto de captar
medios de financiamiento para realizar inversiones reproductivas, para atender casos de evidente
necesidad nacional, para reestructurar su organizacin o para refinanciar sus pasivos, incluyendo
los intereses respectivos. Se prohbe realizar operaciones de crdito pblico para financiar gastos
operativos.
Origen de la palabra: Crdito proviene del Latn credere, (creer- tener fe), de lo que se
desprende que crdito pblico es una medida de la credibilidad del Estado, mientras que el
sistema de crdito pblico lo componen las operaciones que implican un endeudamiento para el
Estado, con el fin de obtener fuentes de financiamiento.
Deuda Pblica: Art. 57: Se define as al endeudamiento que resulta de las operaciones de crdito
pblico, y puede originarse en:
a) La emisin y colocacin de ttulos, bonos u obligaciones de largo y mediano plazo, constitutivos
de un emprstito.
b) La emisin y colocacin de Letras del Tesoro cuyo vencimiento supere el ejercicio financiero.
c) La contratacin de prstamos.
d) La contratacin de obras, servicios o adquisiciones cuyo pago total o parcial se estipule realizar
en el transcurso de ms de UN (1) ejercicio financiero posterior al vigente; siempre y cuando los
conceptos que se financien se hayan devengado anteriormente.
e) El otorgamiento de avales, fianzas y garantas, cuyo vencimiento supere el perodo del ejercicio
financiero.
f) La consolidacin, conversin y renegociacin de otras deudas.
No se considerar deuda pblica la deuda del Tesoro contrada al corto plazo para cubrir dficits
estacionales de caja.
Requisitos de la deuda pblica:
 - Art. 59 y 63: Para iniciar trmites para realizar operaciones de crdito pblico debe existir
autorizacin previa del rgano coordinador de los sistemas de administracin financiera,
quien fijar las caractersticas y condiciones no previstas en esta ley.
- Art. 60: Debe cumplir con las condiciones establecidas por la ley de presupuesto del ao
correspondiente (tipo de deuda interna o externa-, monto mximo autorizado para la
operacin, plazo mnimo de amortizacin, destino del financiamiento) o en una ley
especfica.
- Art. 61: Para la emisin de deuda pblica externa, deber emitir opinin el Banco Central
de la Repblica Argentina sobre la incidencia de esta operacin en la balanza de pagos.
Art. 66: Las operaciones de crdito pblico realizadas en contravencin a las normas dispuestas en
la presente ley son nulas y sin efecto.
Art. 67: El rgano coordinador de los sistemas de administracin financiera tendr la facultad de
reasignar los recursos obtenidos por el crdito pblico, siempre que as lo permitan las condiciones
de la operacin incurrida y de las normas presupuestarias.
Clasificacin de la deuda pblica:
Deuda interna: Aquella formada por los emprstitos en moneda nacional, emitidos en el mercado
de capitales del pas, segn su rgimen legal. Puede igualmente ser suscripta por inversores
extranjeros.
Deuda externa: Se encuentra formada por emprstitos en moneda extranjera, colocados en
mercados financieros del exterior y pagaderos en ellos, mediante una transferencia de valores. Al
igual que en la deuda interna, la externa puede estar suscripta por personas de la misma
nacionalidad del pas emisor.

Deuda consolidada: Es la exigible a mediano y largo plazo.

Deuda flotante: Exigible en el corto plazo. Otra consideracin explica que la deuda flotante es
aquella que el Tesoro utiliza para cubrir los dficits estacionales de caja; la cancelacin de facturas
impagas a los proveedores del Estado, sueldos de empleados pblicos, etc.

Deuda amortizable: Se reduce el capital y los intereses. Estos emprstitos fueron emitidos con la
caracterstica de ser pagados al vencimiento.
Deuda perpetua: Conjunto de emprstitos que no contienen obligacin alguna de amortizar su
capital, a condicin de pagar en cambio, siempre, los intereses.

Deuda administrativa: Tiene su origen en la existencia de los organismos burocrticos necesarios

para la marcha de la administracin y la prestacin directa o indirecta de servicios pblicos.
Deuda financiera: Toda deuda contrada por el estado, administrativa o no, cuando surge de
obligaciones contradas por prstamos de suma de dinero (debe interpretarse a la deuda
administrativa como una parte de la deuda financiera).

Deuda inscripta: En el Gran Registro de la Deuda Pblica. Actualmente se inscriben las deudas a
largo plazo y los ttulos de pensin (deuda vitalicia).
Deuda no inscripta: No se inscriben los bonos del Tesoro y las deudas contradas por empresas
estatales.

Deudas de lastre: Aquella en la que se incurre como consecuencia de ciertos desembolsos que
de ninguna forma aumentan la capacidad productiva de la comunidad, y que no da ni un ingreso
monetario ni una futura corriente de utilidades.
Deuda pblica pasiva: Es aquella en la que se incurre como consecuencia de ciertos gastos que,
aun cuando proporcionan utilidad y disfrute a la comunidad, no producen por s mismos ningn
ingreso monetario ni aumentan la productividad del trabajo y el capital.
 Deuda pblica activa: Se incurre a consecuencia de desembolsos de capital en proyectos
autoliquidables; desembolsos de tal ndole que tienden, directa o indirectamente, a aumentar el
poder productivo de la comunidad o desembolsos en la mejora y conservacin de los recursos
naturales para aumentar la productividad de la nacin.

Amortizacin de la deuda pblica:

Amortizacin obligatoria: Se produce como consecuencia de haberse fijado en su oportunidad
una fecha de vencimiento, y por haber llegado a ste, debe inexorablemente cumplirse.
Amortizacin voluntaria: Es la que se produce como consecuencia de la cancelacin de su
obligacin, antes de la fecha de vencimiento. Es una caracterstica de las deudas perpetuas. Se
trata en realidad de reembolsos anticipados, ya sea directamente o por medio de la adquisicin
de los ttulos de los mercados o bolsas de valores.
Amortizacin indirecta: Se relaciona con el efecto que ocasiona, en los tenedores de los ttulos
pblicos, la emisin monetaria.

Efectos de la deuda:
Efectos econmicos de la deuda pblica interna:
- Sobre el consumo: El efecto general de la existencia de la deuda es aumentar el porcentaje
de ingreso total gastado en el consumo y ejerce as una influencia expansionista sobre la
economa.
- Sobre la inversin: La existencia de la deuda por parte del Estado, provoca una tasa de
inters baja, lo que desemboca en un aumento de la inversin privada. Sin embargo, si se
generan dudas sobre la estabilidad del crdito pblico, los particulares pueden sentirse
menos deseosos de emprender inversiones a largo plazo.
Efectos de la deuda externa:
- Afecta a las exportaciones e importaciones
Efectos monetarios:
- Especulacin: el inversor que espera que el tipo de inters suba a corto plazo y por tanto,
disminuya la cotizacin de los bonos, preferir mantener sus ahorros en forma de dinero a
la espera que se produzca efectivamente ese aumento del tipo de inters.
- Precaucin: El ciudadano mantiene su efectivo lquido para hacer a contingencias
imprevistas.
- Consumo: Ante expectativas inflacionarias el poseedor de ttulos puede querer realizar
compras en exceso. A travs del proceso de monetarizacin producir un aumento de la
demanda de bienes que puede no estar acompaada de un aumento en la produccin, y
esto llevara a un aumento de precios para una disminucin de demanda.

Lmite de la deuda pblica

Deuda externa: Cuando se constituye una deuda externa, el pas en su conjunto, y no solo el
Estado, debe a los acreedores sumas peridicas en concepto de intereses, ms el reintegro del
capital; y debe reservar de la Renta nacional las sumas que permitan dicha cancelacin del pasivo,
ya sea por la amortizacin de la deuda en perodos, o bien el ahorro de fondos para la devolucin
total al vencimiento.
El lmite del endeudamiento externo esta dado, entonces, por el crecimiento de la Renta nacional
en el perodo en que fue adquirida la deuda, y la capacidad contributiva que desarroll la Nacin
en dicho perodo para desviar parte de dicha renta, desde el consumo o la inversin, hacia los
acreedores extranjeros.
Deuda interna: En el establecimiento de la deuda pblica interna, los inversores particulares del
pas toman la deuda del Estado, quien establece previamente las condiciones de pago de intereses
y reintegro de capital. Los gastos relacionados a la deuda son solventados por impuestos que paga
todo el conjunto de la sociedad. Dichos impuestos inciden disminuyendo determinados consumos
o ahorros, mientras que los pagos de los intereses y el capital a los acreedores, les permitirn a
estos tenedores de ttulos efectuar diferentes consumos o ahorros personales. Aqu comienza a
analizarse el costo real de las transferencias (impuestos) y los ingresos y efectos netos del pago de
la deuda. Como los costos son soportados por la economa nacional, se establece el lmite de la
deuda interna cuando el crecimiento de la carga de la deuda en un determinado perodo, sea
mayor que el crecimiento de la Renta nacional en dicho perodo. En caso contrario, la deuda ser
tolerable y hasta se puede establecer una relacin causal entre el crecimiento de la deuda y el de
la Renta nacional.

Incumplimiento de la deuda pblica

Deuda externa: Constituye un tema muy complejo el anlisis de situaciones internacionales en las
que un Estado no se ve capacitado para hacer frente a la devolucin del capital y/o de los intereses.
Dicho estado solo podra exentarse de dicho pago mediante una poltica econmica
especialmente en las finanzas pblicas y en las esferas monetaria y crediticia de rigurosa
austeridad y con ayuda internacional. Sin embargo, cabe destacar que, por experiencias sufridas
en el mbito global a causa de situaciones de incumplimiento del pago de la deuda externa, se ha
establecido que los acreedores extranjeros no pueden utilizar la fuerza militar para presionar al
Estado que se encuentra en situacin de morosidad (como ocurri, por ejemplo, cuando Gran
Bretaa, Alemania e Italia atacaron a Venezuela por no cancelar el pasivo).
Deuda interna: Lo ms comn es que, ante una situacin en la que el pas sea incapaz de cumplir
con sus obligaciones de pago, se vuelva a negociar las condiciones con el prestatario, negociacin
que por sus caractersticas es prcticamente unilateral y suele dejar al inversor en una situacin
desfavorable, a menudo de prdida.

Emprstito pblico: Un emprstito es una forma de captar dinero del pblico por parte de las
entidades de crdito, que emiten en este caso un conjunto de valores en serie que la gente puede
comprar. A cambio, la entidad se compromete a devolver el dinero en el plazo y con los intereses
pactados.
Naturaleza jurdica: Segn la clasificacin de emprstito que se designe en cada caso,
principalmente tomando la diferenciacin entre lo que es un emprstito voluntario y uno forzoso,
se puede definir la naturaleza jurdica del primero como un acto bilateral, de carcter contractual,
entre el Estado y un particular, que puede ser una persona fsica o jurdica, teniendo el Estado un
papel jerrquico superior, por ser quien fija la tasa de inters, el reintegro del capital, y otras
caractersticas del emprstito. En cuanto a los emprstitos forzosos, constituye un acto
administrativo por parte del Estado quien ejerce su poder de autoridad superior, fundando con
fuerza de ley un emprstito obligatorio que deber ser respetado por la sociedad, por lo que
constituye una obligacin unilateral del derecho pblico.
Clasificacin:
Voluntario: El Estado recibe los fondos que solicita a cambio de ttulos o valores que
entrega a los ahorristas, quienes suscriben el emprstito en forma voluntaria.
Patritico: El Estado realiza una campaa publicitaria, en la cual destaca el deber que tiene
todo ciudadano de ayudar a la Nacin. Esto es una presin de tipo psicolgica para inducir
a las personas a que colaboren en casos de emergencia.
Forzoso: Por medio de este tipo de emprstito, el Estado exige a los contribuyentes, con
fuerza de ley, determinadas sumas de dinero, que se reparte segn la capacidad
contributiva y mediante la contrapartida de una tasa de inters y del reembolso del capital
invertido en un determinado plazo.
UNIDAD 9 Presupuesto pblico
Presupuesto pblico: Es un documento estatal fijado por el Congreso, que es utilizado como plan
econmico del sector pblico, determinando con anticipacin los acontecimientos futuros en
materia de recursos del Estado y de Gasto pblico.
Art. 8 CN: Corresponde al Congreso fijar anualmente el presupuesto general de gastos y clculo de
recursos de la administracin nacional, en base al programa general de gobierno y al plan de
inversiones pblicas y aprobar o desechar la cuenta de inversin.
Cuenta de inversin: Es la Rendicin de Cuentas anual de la gestin y de la ejecucin del
presupuesto, que el Poder Ejecutivo realiza al Poder Legislativo (Congreso). Rinde cuenta de cmo
se obtuvieron y gastaron los fondos pblicos en el periodo correspondiente al presupuesto al cul
hace referencia cada Cuenta de Inversin.

Funciones del presupuesto:

Determinar en cifras y en tiempo, la futura actividad del Estado para el cumplimiento de
sus obligaciones para con la sociedad.
Permitir el conocimiento y el control de la actividad financiera del gobierno, por parte tanto
de la sociedad como del Congreso.
Establecer una comparacin entre los gastos y recursos que manejar el Estado en un
perodo determinado.
Coordinar el plan econmico del sector pblico con el plan econmico general. Busca
redistribuir la riqueza de la Nacin lo ms equitativamente posible, para beneficiar a los
ms desfavorecidos.

Principios presupuestarios:
Publicidad: Conocimiento general para permitir la opinin pblica y la toma de decisiones
del sector privado.
Claridad: La publicidad pierde sentido si la sociedad no es capaz de interpretar a la
perfeccin lo que expresa el presupuesto.
Exactitud: Que las previsiones del presupuesto, tanto en lo referido a gastos como en
recursos, sean lo ms exactas posible. Puede existir una ley modificatoria del presupuesto,
para errores involuntarios o cambios bruscos en la realidad econmica de la Nacin.
Universalidad: Debe contener, por separado, todos los gastos y todos los recursos, sin
agrupar ni netear nada.
Unidad: Complementando el principio anterior, no debe quedar gasto o recurso excluido
del presupuesto nacional anual, o expresado en otra plataforma que no sea esa.
Anticipacin: Debe ser sancionado con anterioridad al comienzo del perodo que abarcar.
Especificacin: Debe especificarse ntegramente el detalle de las partidas de gastos y la
asignacin de recursos, as como su lgica distribucin en cifras y en tiempo.
Anualidad: Debe ser fijado por el perodo de un ao, sea o no, coincidente con el ao
calendario.
Equilibrio: A fines contables, se exige siempre que existan los recursos disponibles para los
gastos a efectuar, o bien incurrir en toma de deuda o emisin monetaria.

Clasificacin
Segn tiempo:
- Corto plazo: 1 ao
- Mediano plazo: 2 a 5 aos
- Largo plazo: Ms de 5 aos
Segn amplitud:
- Total: Planes generales de gobierno donde se abarcan todas las reas.
- Parcial: Dividida en distintas reas o sectores; o bien avocados a una determinada finalidad.
Segn su finalidad:
- Planificacin social
- Planificacin econmico-financiera
- Planificacin poltico-institucional
Segn territorialidad:
- Supranacional (por ej. Mercosur)
- Nacional
- Provincial
- Municipal
- Regional

UNIDAD 10 Reglas macrofiscales e instituciones presupuestarias

Dficit fiscal: Se presenta cuando el Estado gasta ms dinero del que recibe. El dficit fiscal es,
entonces, el exceso de gasto del Estado, el cual debe ser pagado de alguna manera. Existen
mtodos utilizados por los gobiernos para pagar el dficit fiscal: Disminucin del gasto, aumento
de impuestos, aumento de la deuda que toma a nivel nacional o internacional, emisin de moneda.

La comparacin entre el resultado econmico y el resultado financiero define la necesidad de

financiamiento por parte del Estado.

Recursos > Gastos SUPERAVIT FISCAL.

Recursos < Gastos DEFICIT FISCAL.

El dficit fiscal se puede financiar mediante:

Crdito pblico: Es el grado de confianza que tiene el Estado para ir a buscar prstamos. Es una
accin que tiene el Estado ante situaciones de emergencia nacional, segn lo que indica la
constitucin Nacional. El crdito pblico debe ser aprobado por el congreso.
Emprstitos: Es el hecho que crea una relacin jurdica y econmica entre el Estado y los terceros.
El Estado recibe el dinero o los bienes que solicita, y a su vez, los prestamistas toman del gobierno
los documentos, ttulos, bonos o valores pblicos. El Estado puede emitir emprstitos para hacer
uso de su crdito.
Disminucin del gasto pblico: Es previsible que un dficit pblico creciente haga necesarias
medidas de contencin fiscal en algn momento, y una de ellas ser una disminucin no solo en
gasto sino en inversin pblica.
Fijacin de lmites al crecimiento del gasto: Es una decisin poltica. No se pueden satisfacer
todas las necesidades de la sociedad sino que hay que priorizarlas.

Reglas macro-fiscales. Son restricciones permanentes de la poltica presupuestaria del estado que
limitan al gasto y al endeudamiento. Son heterogneas y varan de un pas a otro.
Caractersticas:
Normas claras y coherentes. Exigible con sanciones por incumplimiento de la aprobacin del
presupuesto y de la ejecucin del ejercicio.
 Contribuyen a limitar y disminuir la inflacin y el endeudamiento, y Estimular el desarrollo
econmico.
Son crebles cuando se cumplen en un lapso prolongado.
Producen baja de la tasa de inters y disminucin del coeficiente DP/PBI.

Principales reglas Macro-fiscales:

Saldo presupuestario: Quizs las regla fiscales ms conocidas sean las relacionadas con el
equilibrio entre el ingreso y el gasto del gobierno y podran definirse especficamente como el
saldo global, el saldo corriente y el saldo de operaciones que es necesario cumplir en cada
ejercicio fiscal. A su vez, podran definirse, a ms largo plazo, como el saldo estructural y el
saldo ajustado cclicamente. Algunas de las reglas fiscales ms antiguas consisten en la
prohibicin o limitacin del financiamiento del dficit publico. La limitacin del endeudamiento
habitualmente especifica la fuente de financiamiento y el nivel del gobierno al que se aplica.
La mayora de las economas avanzadas y algunas economas en desarrollo prohben el
financiamiento directo del Banco Central al gobierno general y al resto del sector pblico no
financiero.
Deuda: Una regla de poltica fiscal puede consiste en limitar o ajustar a una meta la masa de
deuda pblica como proporcin del PBI. Actualmente, de acuerdo con una definicin amplia,
existen dos mecanismos que se podran considerar reglas. (Los intereses no pueden superar el
15% de los recursos corrientes).
Reservas: Una regla fiscal puede establecer una meta para la acumulacin de reservas para
contingencias futuras. La contingencia podra ser la proteccin de la vejez, un seguro contra el
agotamiento de un recurso natural o un seguro contra un descenso imprevisto de los precios
de productos bsicos fundamentales. Esa regla habitualmente se limita a establecer como
meta una determinada proporcin de reservas de contingencias en el contexto de un fondo
extra presupuestario.
Reglas implcitas: En trminos generales, de las reglas monetarias o cambiarias pueden
derivarse reglas implcitas de polticas fiscales. Quizs la regla ms comn sea un tipo de
cambio nominal fijo (y, en menor medida, una paridad mvil preanunciada) que exige
mantener el presupuesto cerca del equilibrio, sobre todo si la cuenta de capital es totalmente
abierta y el mercado de ttulos pblicos no est desarrollado.

Transparencia en la gestin del presupuesto: Es lgico que debe ser transparente porque es la
herramienta que el rgano volitivo aprueba al ejecutivo sobre la accin que debe llevar a cabo.
Tambin es importante la rendicin del presupuesto a cargo de la contadura general de la nacin,
donde se ve como se ha adoptado el presupuesto a las funciones.
Formacin de un fondo Anti-cclicas: Estos tienen como finalidad minimizar los efectos negativos
de las variaciones no previstas en los ingresos corrientes del sector pblico nacional. Solo se
proceder a la aplicacin de dichos fondos en los periodos de contraccin econmica.