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CAPITULO V- CRÉDITO A EMPRESAS
5.1.Apoio á tesouraria
5.1.1 Operações de Desconto
5.1.2 Operações de Factoring
5.1.3 Hot Money Loan
5.1.4 Descoberto bancário
5.2. Apoio ao investimento
5.2.1 Apoio ao Investimento de Médio Longo Prazo
5.2.2 Locação Financeira (Leasing)
5.2.3 Renting
5.2.4 Aluguer de longa duração
5.3. Crédito por assinatura
5.3.1 Aval bancário
5.3.2 Garantia Bancária
5.3.3 Credito Documentário
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5.1 APOIO Á TESOURARIA
Letras e Livranças
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
Definição de Letra: Titulo de credito, pelo qual uma pessoa – o sacador ordena a outra
– o sacado - que lhe pague a si próprio ou a um terceiro – tomador ou beneficiário
determinada importância , em determinada data.
Intervenientes:
Aceitante: o sacado, depois de ter concordado com o saque e ter assinado a letra,
comprometendo-se a pagá-la.
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
Tomador ou Beneficiário:
Beneficiário: a pessoa a quem, ou á ordem de quem, a letra
deve ser paga;
Avalista:
Avalista a pessoa que se responsabiliza pelo pagamento do titulo de
credito, no todo ou em parte;
Endossante:
Endossante: a pessoa que transfere os seus direitos por meio do acto de
endosso;
Endossado:
Endossado A pessoa a quem são transmitidos os direitos pelo
endossante.
Cedente:
Cedente a pessoa que entrega a letra ao banco para desconto.
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
Para produzir efeitos, como titulo executivo de credito, a letra tem de obedecer aos
requisitos da forma, tal como acontece com o cheque.
Menções Obrigatórias
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
4.A indicação do lugar em que se deve efectuar o pagamento: a letra pode ser paga no
domicilio do sacado. Acontece muitas vezes ser indicada uma conta bancária, onde
a letra deve ser debitada no vencimento. Diz-se então que é uma letra domiciliada, e
neste caso devem ser mencionados o nome do Banco, o NIB e o Balcão;
5.A época de pagamento (vencimento);
6.O nome da pessoa a quem ou á ordem de quem a letra deve ser paga;
7.A indicação da data e do local onde a letra é passada;
8.A assinatura de quem passa a letra.
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
Menções Facultativas
Nota: Se não vier indicada a data de pagamento, entende-se que a letra é pagável á
vista; Se não for uma letra domiciliada, considera-se pagável no domicilio do
sacado; Se não for indicado o local de emissão, considera-se que a letra foi emitida
no lugar designado ao lado do nome do sacador.
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
Letra Pagável á Vista: é pagável no momento da sua apresentação, devendo ser apresentada a pagamento
dentro do prazo de um ano a contar da data de emissão.
Nesta modalidade de vencimento, que a falta de aceite quer a presença de um aceite não datado, dão origem a
protesto:
Na falta de aceite - o prazo de pagamento é determinado a partir da data de protesto; No caso de aceite não
datado e não existindo protesto – considerar-
considerar-se-
se-á que aquele foi dado na data correspondente ao ultimo dia do
prazo para apresentação ao aceite, o qual é de um ano a contar da data de emissão.
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
Ex: Se uma letra for sacada no dia 10 de Fevereiro a um mês de data , vencer-
se-á no dia 10 de Março.
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
O Aceite
Ato pelo qual o sacado, através de assinatura aposta na letra, assume o compromisso de a pagar
na data aprazada.
É apenas pelo aceite que o sacado se torna obrigado cambiário, ao prometer cumprir a ordem de
pagamento que a letra contém.
Apresentação ao aceite
Quando o portador do titulo de credito solicita a assinatura do sacado diz-se que está a apresentar
a letra ao aceite.
Esta apresentação pode ser feita em qualquer altura até ao vencimento. A partir da data do
vencimento, inclusive, já não pode ter lugar o aceite, e o protesto que eventualmente vier a ser
feito será o protesto por falta de pagamento, não por falta de aceite.
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
As letras a certo termo de vista devem ser apresentadas ao aceite dentro do prazo de
um ano a contar da data de emissão.
Contudo, o sacado pode discordar do saque, e nesse caso recusar-se a aceitar a letra.
Neste caso, para que o portador possa exercer os direitos que a lei lhe concede, deve a
recusa ser comprovada por um acto formal: o Protesto por falta de aceite.
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
Formas de Aval
Aval Completo:
Completo aquele que se formaliza com a expressão “por aval”, pode ser
escrito em qualquer lugar do titulo.
Aval Incompleto:
Incompleto aquele em que o avalista se limita a assinar; tem de ser
escrito no rosto do titulo.
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
Formas de Transmissão:
Endosso:
Endosso é uma declaração cambiária unilateral escrita na letra ou em folha
anexa, pela qual o seu portador (endossante) transfere para outrem (
endossado) todos os direitos emergentes do titulo, legitimando a sua posse
pelo novo portador e garantindo, responsabilidade do seu pagamento.
Formas de Endosso
Completo:
Completo aquele em que o endossante designa o nome do beneficiário do
endosso e formaliza a transmissão da letra através da expressão “pague-se a”
ou outra equivalente.
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
Incompleto:
Incompleto: aquele em que o endossante se limita a apor a sua assinatura
na letra.
Nota:
Nota qualquer endosso deve ser puro e simples – considera-se como não
escrita qualquer condição a que ele esteja subordinado e que o endosso
parcial é nulo.
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
Desconto Comercial:
Comercial é um contrato em que o Banco, sob proposta do cliente, adquire
a propriedade de uma letra resultante da sua actividade comercial, cujo valor
adianta. O Banco cobra antecipadamente o juro da operação e reembolsa-se pela
cobrança da letra no vencimento da mesma.
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
**Uma vez que o cálculo dos juros incide sobre o valor nominal do efeito, o desconto designa-
se por desconto comercial ou por fora.
fora.
Além do juro, o banco pode ainda cobrar outras remunerações, abrangidas sob a designação
geral de comissões ou prémios.
prémios (Comissão de Cobrança e Portes)
Além destes encargos, há ainda a considerar o imposto de selo sobre juros e comissões,
calculado á taxa de 4 %.
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
Chegado o dia do pagamento, o devedor principal pode não ter condições para o
efetuar. Neste caso ele tem a possibilidade de solicitar a reforma da letra.
-Se o efeito anterior é substituído por um novo efeito de valor igual, diz-se que é
reforma total;
-Se a nova letra tem um valor inferior, trata-se de uma reforma parcial.
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
Nota:
Nota a inserção da cláusula “Sem despesas”,
despesas na letra, por um dos signatários,
dispensa o portador da obrigação de efetuar o protesto por falta de aceite ou de
pagamento, para poder recorrer á ação cambiária.
Esta clausula é importante para o banco nas letras descontadas, pois em caso de
incumprimento, liberta-o de toda a carga administrativa que o protesto envolve.
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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL
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A LIVRANÇA E POR DESCONTO POR FINANCIAMENTO
Livrança: Titulo de credito negociável, pelo qual o signatário - Subscritor – se compromete a pagar
ao seu credor – beneficiário – ou á ordem deste, uma determinada importância, numa certa data.
Intervenientes:
Subscritor ou emitente:
emitente a pessoa que emite o titulo e se obriga a cumpri-lo, mediante a sua
assinatura.
Beneficiário ou Tomador:
Tomador aquele a quem, ou á ordem de quem, o titulo é pagável.
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A LIVRANÇA E POR DESCONTO POR FINANCIAMENTO
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A LIVRANÇA E POR DESCONTO POR FINANCIAMENTO
- Menções Obrigatórias
A palavra “Livrança”;
A promessa pura e simples de pagar uma quantia determinada;
A época de pagamento ou vencimento;
A indicação do lugar onde se deve efectuar o pagamento;
O nome da pessoa a quem a livrança deve ser paga;
A indicação da data e do local onde a livrança é passada;
A assinatura de quem passa a livrança.
Nota: se vier omissa a época de pagamento, a livrança é pagável á vista; se faltar indicação do
local de pagamento, considera-se como tal o local indicado ao lado do nome do subscritor.
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A LIVRANÇA E POR DESCONTO POR FINANCIAMENTO
Menções Facultativas
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A LIVRANÇA E POR DESCONTO POR FINANCIAMENTO
Protesto:
Protesto: na livrança poderá não existir protesto, pois este não é
necessário contra o subscritor ou avalista.
O portador de uma livrança, mesmo sem ter efetuado o protesto, tem
o direito de acionar os subscritores e os seus avalistas até três anos
após a data de vencimento.
Renovação:
Renovação: Uma livrança pode ser renovada, que é o ato de substituir
uma livrança vencida por uma nova livrança com os mesmos
intervenientes.
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A LIVRANÇA E POR DESCONTO POR FINANCIAMENTO
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5.1.2 OPERAÇÕES DE FACTORING
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5.1.2 Operações de Factoring
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5.1.2 OPERAÇÕES DE FACTORING
Enquadramento Legal
O Factoring é exercido em Portugal desde os anos sessenta, tendo sido regulamentado como
actividade para-bancária através do Decreto-Lei 56/86 de 18 de Março, sendo o seu
quadro normativo completado posteriormente através de avisos emitidos pelo Ministério
das Finanças (2/86, 5/86, 9/90, 10/90, 12/90, 13/90,14/90, 15/90). Em 18 de Julho de
1995 é publicado o Decreto-Lei 171/95 que revoga o Decreto-Lei 56/86, simplificando e
liberalizando as operações e obrigações contratuais das Factorings.
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5.1.2 OPERAÇÕES DE FACTORING
Vantagens do Factoring
Permitir uma redução dos prazos médios de recebimento com a inerente antecipação de
recebimentos. Tal permite às empresas uma melhor gestão de tesouraria através da
obtenção atempada do fundo de maneio necessário ao financiamento do ciclo de
exploração (working capital) fundamental a um crescimento económico/financeiro
sustentado;
No caso de a cedência ser efectuada sem recurso, a possibilidade de retirar dos seus
balanços o valor correspondente aos créditos cedidos;
A transferência do risco e da responsabilidade de cobrança para a Factor, a qual possui
métodos adequados para efectuar cobranças de uma forma mais eficiente;
A redução da carga administrativa inerente às operações de controle de crédito e cobrança
de facturas.
Desvantagens do Factoring
A Factor pode, mediante o incumprimento persistente dos clientes da Aderente, efectuar
uma suspensão do crédito;
Relativamente à totalidade dos créditos que a Aderente possa propor, a Factoring reserva-se
o direito de aceitar apenas alguns deles de acordo com o critério de selecção que utiliza
para a sua avaliação.
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5.1.3 HOT MONEY LOAN
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5.1.4 DESCOBERTO BANCÁRIO
Descoberto autorizado
É uma operação de crédito que consiste numa autorização escrita ou verbal, dada pelo banco, que permite
que o cliente levante fundos de uma conta não-provisionada.
É um contrato de credito em que um banco se obriga a colocar fundos á disposição de um cliente, até um
determinado montante e por um determinado período de tempo, fundos esses que o cliente utilizará de
acordo com a sua conveniência, estando obrigado a reembolsar o banco dos fundos que utilizar e a pagar a
respectiva remuneração ( o juro) bem como eventuais comissões a que haja lugar.
O cliente pode utilizar a totalidade da verba colocada á sua disposição ou apenas uma parte dessa verba, e
só irão pagar os juros relativos á verba utilizada.
Para esta operação os bancos geralmente exigem ao cliente garantias - uma livrança em branco,
devidamente avalizada.
O cliente pagará os juros relativos ao montante da verba utilizada, e uma comissão de imobilização.
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5.2 APOIO AO INVESTIMENTO
Empréstimos bancários:
bancários: é uma das formas de financiamento mais utilizada para
financiar projectos de investimento. O acesso a este tipo de financiamento exige
que as empresas tenham uma credibilidade no mercado e demonstrem ter uma
organização e gestão de reconhecido mérito ou possam dar garantias reais com
valorização assegurada.
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5.2.2 LOCAÇÃO FINANCEIRA ( LEASING)
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Objecto:
Objecto qualquer bem móvel (veículo, máquina industrial, equipamento informático,
entre outros) ou imóvel (estabelecimento comercial, industrial, ou habitação);
Destinatários:
Destinatários qualquer entidade, pública ou privada, empresas, empresários em
nome individual, profissões liberais ou particulares;
Forma do Contrato:
Contrato documento particular, sendo exigido, no caso dos bens imóveis,
reconhecimento notarial presencial das assinaturas das partes. Igualmente, os bens
imóveis ou móveis sujeitos a registo deverão ser inscritos na conservatória
competente.
Tipo de Rendas:
Rendas são definidas no contrato, e poderão ser antecipadas ou
postecipadas, de termos constantes ou variáveis;
Periodicidade das Rendas:
Rendas não poderá exceder um ano, sendo usual acordarem-se
rendas mensais, trimestrais, semestrais ou anuais;
Taxa de Juro Contratada:
Contratada poderá ser fixa ou variável, sendo neste caso, normalmente
indexada à Euribor correspondente à periodicidade das rendas.
Opção de Compra:
Compra é menção de existência obrigatória em qualquer contrato de LF, de
forma a que o locatário a possa exercer no final do prazo inicialmente acordado, se
pretender ficar na posse do bem.
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Vantagens e Desvantagens
A LF como fonte de financiamento escolhida por qualquer entidade possui um conjunto de vantagens e desvantagens
que passamos a enumerar.
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5.2.3 RENTING
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5.2.4. ALUGUER DE LONGA DURAÇÃO
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5.3 CRÉDITO POR ASSINATURA
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5.3 CRÉDITO POR ASSINATURA
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5.3 CRÉDITO POR ASSINATURA
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5.3 CRÉDITO POR ASSINATURA
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