5 jeitos inteligentes de usar sua poupança

Mesmo quem busca maior rentabilidade pode usar a poupança como instrumento
de redução de custos dos investimentos e educação financeira
Julia Wiltgen - EXAME.com

São Paulo - A rentabilidade mais baixa não fez a caderneta de poupança deixar de ser
aaplicação preferida do brasileiro. No primeiro semestre, a captação de 12,5 bilhões de
reais foi 33% maior que o valor captado pela poupança em todo o ano passado. Para
quem quer preservar o patrimônio da inflação com algum ganho real ou até mesmo
enriquecer, será certamente necessário buscar outros tipos de investimentos. Mas isso
não significa que a poupança deva ser demonizada e a sua conta encerrada. Mesmo para
quem busca maiores rendimentos, a caderneta pode ser bem útil em algumas situações.

1. Para objetivos de curto prazo

Com a Selic a 8% ao ano, a caderneta de poupança é definitivamente a aplicação

conservadora mais vantajosa para qualquer objetivo em um horizonte de seis meses,
ganhando do Tesouro Direto, dos CDBs de grandes bancos e dos fundos DI disponíveis à
pessoa física - mesmo aqueles com taxas de administração baixas. Uma rentabilidade
ligeiramente maior que a poupança pode ser encontrada em CDBs pós-fixados de bancos
médios que rendam 100% do CDI com liquidez diária.
Ou seja, se você está juntando dinheiro para comprar um tablet ou fazer uma viagem
curta, a poupança será seu melhor instrumento. Até para um horizonte de 12 meses a
poupança é vantajosa pela sua praticidade. Outras aplicações igualmente seguras e
líquidas terão uma rentabilidade apenas levemente maior nesse prazo, em função da
cobrança de IR sobre os rendimentos, da qual a poupança está isenta. Assim, até para
planejar suas férias no fim do ano a caderneta será uma boa opção.

2. Para juntar dinheiro para investimentos mais caros

Para quem deseja buscar mais rentabilidade em outros tipos de investimento, mas tem
pouca capacidade de poupança mensal, a caderneta é um excelente instrumento para
literalmente juntar dinheiro. Isso porque, para algumas aplicações, quanto mais dinheiro
você puder investir de uma só vez, menores serão os seus custos. É o caso do
investimento direto em ações, dos fundos de investimento de todo tipo, dos CDBs de
grandes bancos e dos fundos imobiliários.

No primeiro caso, os lotes-padrão de ações ou de cotas de ETF (fundos atrelados a

índices e com cotas negociadas em Bolsa) muitas vezes demandam o investimento de
alguns milhares de reais. Existe hoje a possibilidade de comprar lotes fracionários, mas
para André Massaro, especialista em finanças pessoais da consultoria MoneyFit, isso não
é recomendável.

"O mercado fracionário tem menos liquidez, o que faz com que os preços dos papéis
oscilem mais do que no mercado de lotes-padrão. Fora o custo. Enquanto algumas
corretoras oferecem taxas de corretagem mais baixas para esse mercado, outras cobram
um valor fixo, o que impacta negativamente na rentabilidade", diz Massaro.

No caso dos fundos de investimento, os fundos com taxas de administração mais

competitivas geralmente requerem aportes iniciais maiores, de alguns milhares de reais,
além de movimentações mensais também mais elevadas. Se para você não é trivial obter
5.000 ou 10.000 reais para aplicar em um bom fundo de ações ou de renda fixa com taxa
em conta, a poupança é um bom instrumento de acumulação para atingir o valor
necessário, com a vantagem do jurinho extra.

Os fundos imobiliários, negociados em Bolsa ou mercado de balcão, têm um problema

parecido. Embora seja possível comprar apenas uma cota desses fundos, elas podem
custar mais de 1.000 reais em alguns casos. No caso de uma oferta pública de cotas, há
número mínimo de cotas para subscrição, o que pode exigir investimentos ainda maiores.

Na renda fixa, nem sempre há essa necessidade de aportes maiores. Ela é mais comum
para obter boas taxas nos fundos de investimento e uma rentabilidade maior em CDBs de
grandes bancos, que muitas vezes condicionam a rentabilidade ao valor investido. Em
CDBs de bancos médios não existe essa diferenciação de rentabilidade por aporte, assim
como no Tesouro Direto, cujo investimento mínimo é de 10% do valor de um título, o que
muitas vezes não chega a 100 reais.

Lembre-se ainda de que os custos fixos sobre aportes de baixo valor são mais pesados.
Se você é obrigado a pagar um DOC ou um TED para transferir seus recursos do banco
para a sua corretora, esse valor pesará muito se a quantia for baixa, mais será diluído se
ela for mais alta. Existe a possibilidade de optar por um pacote de tarifas com isenção
desse custo, ou mesmo por uma corretora que aceite depósito via boleto bancário. Leia
mais sobre o impacto desses custos sobre o seu investimento.

3. Para a educação financeira dos filhos

De acordo com a educadora financeira Cássia D?Aquino, a caderneta de poupança deve

ser o primeiro investimento de toda criança. Por ser um produto de fácil entendimento, ela
pode ser apresentada aos pequenos já a partir dos dez anos de idade. Mas a poupança
aberta em nome da criança para que ela mesma faça as movimentações deve ser
diferente do investimento que os pais fazem para o futuro dos filhos.

"Eu recomendo aos pais que abram uma caderneta de poupança para que os filhos
invistam as sobras da mesada e do dinheiro que recebem de presente para já aprender a
poupar para alcançar seus objetivos de curto prazo. Os pais podem visitar o banco com a
criança periodicamente e apresentá-la ao gerente, para que ela entenda desde cedo como
as coisas funcionam", aconselha Cássia.

4. Para o seu "colchão" de emergência

É recomendável que todo mundo, seja abastado ou dono de ganhos modestos, tenha uma
reserva de emergência de alta liquidez suficiente para bancar suas despesas por um
período de três meses a um ano e meio, dependendo do quão confortável a pessoa quiser
se sentir. Esse fundo servirá para gastos em caso de desemprego ou qualquer
eventualidade na família, como um problema de saúde grave.

O chamado "colchão" financeiro deve estar em alguma aplicação segura e altamente

líquida. É claro que a poupança não é a única. Os títulos do Tesouro mais conservadores
(as Letras Financeiras do Tesouro - LFT), os fundos DI e os CDBs também podem ser
utilizados com essa finalidade. No caso dos títulos públicos, porém, o investidor deve
manter em mente que só é possível vendê-los às quartas-feiras, o que pode atrapalhar um
pouco o planejamento. De qualquer forma, o objetivo dessa reserva não é render, mas
garantir a capacidade de sustento do investidor caso o pior aconteça.

5. Para os desorganizados começarem a poupar

Finalmente, a caderneta de poupança é o instrumento ideal para as pessoas menos

organizadas começarem a pôr suas finanças em ordem. A boa e velha poupança é o
instrumento ideal para aprender a poupar para fazer compras mais caras à vista ou
mesmo juntar o primeiro pé de meia para investir em produtos mais sofisticados.

Após quitadas eventuais dívidas e feito o planejamento financeiro, deve-se começar a

separar até 10% da renda mensal para destinar à poupança. Pode-se começar com
apenas 1% e ir aumentando a quantia de ponto percentual em ponto percentual até atingir
os 10% recomendados para quem está começando. O dinheiro deve ser o primeiro a sair
da conta todo mês, e não as sobras. Se a sua conta poupança for atrelada à sua conta
corrente, pode ser possível programar uma reserva mensal automática diretamente no
caixa eletrônico, para não esquecer.