Resumen de la Inversión Fija (TANGIBLE)

DETALLE VALOR

Terreno 2500.00
Construcción de
instalaciones y planta 29400.00
Maquinaria y Equipos de
producción
7991.00

Muebles y Equipos de
oficina 2916.76

Equipo de Computación 2420.98

Total 45,228.74
Resumen de la Inversión Fija (INTANGIBLE)

CANTIDA VALOR
DETALLE
D TOTAL
Estudios y diseños 1 350.00

Tramites de constitución 1 855.00

Gastos de instalación 1 350.00

TOTAL 1,555.00

Fuente: Investigación propia.

Gastos De Constitución

CANTIDAD VALOR
DETALLE
TOTAL

Estudios y diseños 1 350.00

Tramites de constitución 1 855.00
Gastos de instalación 1 350.00
Fuente: Investigación propia. TOTAL 1,555.00
Determinación del Capital de trabajo para dos meses

DETALLE Valor en dos meses Valor en un año

Costos de producción (MP,MOD,CIFF) 9,494.61 56,967.64

Gastos administrativos(Sueldos,suministros de oficina,
servicios básicos) 2,184.42 13,106.53
Gastos de ventas (Sueldos, movilización,servicios básicos
y publicidad) 1,265.89 7,595.36

TOTAL CAPITAL DE OPERACIÓN 12,944.92 77,669.53

Valor en un año

56,967.64

13,106.53

7,595.36

77,669.53
 Total Inversión

Detalle Valor total Porcentaje %

Costos Inversion Fijos Tangible 45,228.74 0.76
Costos Inversion Fijos Intangible 1,555.00 0.03
Capital de trabajo 12,944.92 0.21
Total 59,728.66 1.00
Financiamiento

Detalle Monto Porcentaje

Capital Social 23,891.46 0.40

Crédito 35,837.20 0.60
Total 59,728.66 1.00
Estructura de Financiamiento

DETALLE TOTAL PROPIO COFIDE

INVERSION FIJA TANGIBLE

Terreno 2500.00 1000 1500

Construcción de instalaciones y
planta
29400.00 11760 17640

Maquinaria y Equipos de
producción
7991.00 3196.4 4794.6

Muebles y Equipos de oficina 2916.76 1166.704 1750.056

Equipo de Computación 2420.98 968.392 1452.588

TOTAL 45228.74 18091.50 27137.24

INVERSION FIJA INTANGIBLE

Estudios y diseños 350.00 140 210

Tramites de constitución 855.00 342 513

Gastos de instalación 350.00 140 210

TOTAL 1555.00 622.00 933.00

CAPITAL TRABAJO 12944.92 12944.92 12944.92
TOTAL 59728.66 31658.42 41015.16
PARTICIPACION 40% 60%
COSTO DE CAPITAL PROMEDIO PONDERADO

FUENTES PARTICIPACION TASA IMPUESTO TOTAL

Aporte socios 40% 20% 0.10600745

Prestamo 60% 18% 22% 0.10135567
COSTO PROMEDIO PONDERADO DEL CAPITAL 0.20736312

�_(𝑜 = ) �_𝑑∗(1−𝑡)∗𝐷/� + �_� * 𝑃/�

�_� = 20%

�_𝑑 = 18%

t = 22%
Resumen de Egresos Proyectados

DESCRIPCION AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Inversion 59,728.66
Costos de Produccion 56,967.64 66,198.56 75,325.65 85,543.25
Gastos dministrativos 13,106.53 14,928.74 15,791.04 16,705.64
Gastos de Ventas 7,595.36 8,406.55 8,906.01 9,435.46
Gastos Financieros 2,050.76 8,886.62 8,544.83 8,203.03 7,861.24
TOTAL 61,779.42 86556.1489 98078.6758 108225.733 119545.59
 AÑO 5 AÑO 6

98,257.17 112,939.50 TABLA 8.11

17,675.80 18,704.97 TABLA 8.16
9,996.70 10,591.67 TABLA 8.22
7,519.45 7,177.65
133449.117 149413.7937
SERVICIO DE DEUDA CON PAGOS FINANCIEROS DECRECIENTES

PERIODO SALDO AMORTIZACION INTERESES PAG. FINAN

INICIAL FINAL
0 41,015.16 41,015.16 0.00 2,050.76 2,050.76
1 41,015.16 34,179.30 6,835.86 2,050.76 8,886.62
2 34,179.30 27,343.44 6,835.86 1,708.97 8,544.83
3 27,343.44 20,507.58 6,835.86 1,367.17 8,203.03
4 20,507.58 13,671.72 6,835.86 1,025.38 7,861.24
5 13,671.72 6,835.86 6,835.86 683.59 7,519.45
6 6,835.86 0.00 6,835.86 341.79 7,177.65
41,015.16 50,243.58
TEA = 0.05

PERIODO POR ANOS = 6 ANOS

 Estado de Resultados

2012 2013 2014 2015 2016

DETALLE
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

(=) Ventas 90110.98 106606.51 127004.74 149253.9

(-) Costos de Ventas 56967.64 66198.56 75325.65 85543.25

(=) UTILIDAD BRUTA 33143.34 40407.95 51679.09 63710.65

(-) Gastos administrativos 13106.53 14928.74 15791.04 16705.64

(-) Gastos de ventas 7595.36 8406.55 8906.01 9435.46

(-) Gasto depreciación 2938.07 2938.07 2938.07 2938.07

(=) UTILIDAD OPERATIVA 9503.38 14134.59 24043.97 34631.48

(-) Gastos
2,050.76 8,886.62 8,544.83 8,203.03 7,861.24
financieros.intereses
(=) UTILIDAD IMPONIBLE 616.76 5589.76 15840.94 26770.24

(-) 15% Participación 92.51 838.46 2376.14 4015.54

(-)30% Impuesto a la renta 185.03 1676.93 4752.28 8031.07

UTILIDAD ANTES DE
339.22 3074.37 8712.52 14723.63
RESERVA LEGAL
(-) RESERVA LEGAL 0 0 0 0
(=) UTILIDAD LIBRE
2,050.76 339.22 3074.37 8712.52 14723.63
DISPONIBLE
 2017 2018
AÑO 5 AÑO 6

177667.01 211566.59 TABLA 8.1

TABLA
98257.17 112939.5
8.11
79409.84 98627.09
TABLA
17675.8 18704.97
8.16
TABLA
9996.7 10591.67
8.22
TABLA
2938.07 2938.07
8.24
48799.27 66392.38

7,519.45 7,177.65

41279.82 59214.73

6191.97 8882.21

12383.95 17764.42

22703.90 32568.10

0 0

22703.90 32568.10
FLUJO DE CAJA ECONOMICO

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

(-) Inversión 59728.66
(+) Ventas 90,110.98 106,606.51 127,004.74
(-) Costo Ventas 56.967,64 66.198,56 75.325,65
(-) Depreciacion 2.938,07 2.938,07 2.938,07
(-) Gastos de ventas 7,595.36 8,406.55 8,906.01
(-) Gasto depreciación 2,938.07 2,938.07 2,938.07
(-) Gastos financieros 2,050.76 8,886.62 8,544.83 8,203.03
(-) RESERVA LEGAL 0.00 0.00 0.00 0.00
(-) Participación 92.51 838.46 2376.14
(-) Impuesto a la renta 185.03 1,676.93 4,752.28
(+) INGRESOS 90,110.98 106,606.51 127,004.74
(-) EGRESOS 19,697.59 22,404.84 27,175.53
Factor actializacion 1 0.82 0.67 0.55
(+) Ingresos actual. 73,861.46 71,624.91 69,942.39
(-) Egresos actual. 16,145.57 15,052.97 14,965.75
FLUJO DE CAJA ACTUALI. -59728.66 57,715.89 56,571.94 54,976.63
FLJ DE CAJA ACTUALI. ACU 57,715.89 114,287.83 169,264.46
 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 TASA DSCT = 0.22

149,253.90 177,667.01 211,566.59

85.543,25 98.257,17 112.939,50
2.938,07 2.938,07 2.938,07
9,435.46 9,996.70 10,591.67
2,938.07 2,938.07 2,938.07
7,861.24 7,519.45 7,177.65
0.00 0.00 0.00
4015.54 6191.97 8882.21
8,031.07 12,383.95 17,764.42
149,253.90 177,667.01 211,566.59
32,281.38 39,030.14 47,354.02
0.45 0.37 0.30
67,373.07 65,736.66 64,163.51
14,571.78 14,441.12 14,361.44
52,801.29 51,295.54 49,802.07
222,065.75 273,361.29 323,163.36
FLUJO DE CAJA FINANCIERO

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

(+) Financiamiento 41015.16

(-) Interes 2050.76 2050.76 1708.97 1367.17 1025.38

(-) Amortizacion 0.00 6835.86 6835.86 6835.86 6835.86

(+) Escudo Fiscal 0.00 2050.76 2050.76 2050.76 2050.76

(+) INGRESOS 0.00 2050.76 2050.76 2050.76 2050.76
(-) EGRESOS 8886.62 8544.83 8203.03 7861.24
Factor actializacion 1.00 0.82 0.67 0.55 0.45
(+) Ingresos actual. 41015.16 1680.95 1377.83 1129.37 925.71
(-) Egresos actual. 7284.11 5740.95 4517.47 3548.56
FLUJO DE CAJA
ACTUALI. 41015.16 -5603.16 -4363.12 -3388.10 -2622.85
FLJ DE CAJA ACTUALI.
ACU 35412.00 31048.88 27660.78 25037.93
 AÑO 5 AÑO 6
IMPUES. RENT = 0.3
683.59 341.79 TASA DSCT = 0.22
6835.86 6835.86

2050.76 2050.76
2050.76 2050.76

7519.45 7177.65
0.37 0.30
758.78 621.95
2782.19 2176.83
-2023.41 -1554.88
23014.52 21459.65