ANALISTA DE INVERSIONES

CURSO Teoría del Portafolio

DURACIÓN 09 horas
PROFESOR Jorge Velarde Benavides

SUMILLA
Se presentan los fundamentos básicos de la teoría de portafolios, la forma en
que el inversionista evalúa sus decisiones en función al riesgo asumido y el
rendimiento que compensa dicho riesgo. Se exponen los modelos de precios de
equilibrio en los mercados de activos financieros y la forma de construir una
cartera eficiente.

OBJETIVOS
Entender el proceso de optimización de carteras en la gestión de inversiones,
tanto desde el punto de vista estratégico como táctico, así como definir distintos
indicadores de eficiencia. Adicionalmente el alumno se beneficiará de una mejor
percepción del funcionamiento del mercado.

General
Adquirir competencias en el proceso de optimización de carteras.

Específicos
Al finalizar el curso los alumnos estarán en capacidad de:

 Comprender y estructurar un proceso de optimización de carteras.

 Comprender la relación riesgo retorno y optimizar portafolios de inversión.
 Comprender y aplicar distintas medidas de performance.
 Tener un mayor conocimiento de variables e indicadores que determinan la
fluctuación en los precios de activos financieros.

CONTENIDO
 Conceptos básicos
 Riesgo, retorno y conceptos estadísticos
 Teoría del portafolio de Markowitz
 Modelos de Diversificación y valuación de activos
 Ratios de medición de desempeño

METODOLOGÍA
Presentación de los aspectos teóricos principales. Discusión sobre aplicación
práctica de los conceptos, en el trabajo cotidiano de los profesionales de la
industria.
BIBLIOGRAFÍA
 Roger C. Gibson (2000). Asset Allocation. McGrawHill.
 Magnus Dahlquist and Campbell R. Harvey (2001). Global Tactical Asset
Allocation.
 Elton, Edwin J., Gruber Martin J.(1995). Modern Portfolio Theory and
Investment Analysis. John Wiley & Sons.
 Ross, Westferfield & Jaffe. (1997) Finanzas Corporativas. 3ra ed, Irwin /
Mc Graw Hill, Capítulos 9, 10, 12 y 17.