FORMULACIÓN DEL PROYECTO

PROYECTO DE INVERSIÓN
El proyecto de inversión, en definitiva, es un plan al que se le asigna
capital e insumos materiales, humanos y técnicos. Su objetivo es
generar un rendimiento económico a un determinado plazo.

PREPARACIÓN EVALUACIÓN
• Recopila o crea • Aplica criterios de
información decisión
• Elabora un flujo de caja • Aprobación
interdisciplinaria

Importancia: reduce la incertidumbre inicial respecto a la

conveniencia de llevar a cabo una inversión.
ESTUDIO DE VIABILIDAD
 ESTUDIO DE MERCADO
• Determinar la demanda
e ingreso de la
operación
• Calcular los costos e
inversiones
• Proveedores precios,
publicidad, distribución.
 ESTUDIO TÉCNICO
• Determinar los procesos
productivos.
• Uso de tecnología
• Equipos de fábrica para la
operación
• Espacios físicos
• Tamaño del proyecto
• Materias primas e
insumos
• Localización.
ESTUDIO DE ORGANIZACIÓN
• Definir la estructura
organizativa
• Procedimientos
administrativos y
aspectos legales
• Permisos y patentes
• Constitución de la
empresa.
• Tipo de empresa
• Régimen tributario
ESTUDIO ECÓNOMICO FINANCIERO
• Elaborar la estructura de inversiones
y el calendario del mismo
• Ordenar y sistematizar las
informaciones de carácter
monetario.
• Establecer el presupuesto de
ingresos y egresos anuales
• Determinar los costos: según su
comportamiento y según su relación
con el bien
• Calcular el punto de equilibrio
empresarial
• Preparar los estados financieros de
ganancias, pérdidas y flujo de caja
• Proyectar los estados financieros.
ESTUDIOS DE IMPACTO AMBIENTAL

• La conservación del medio

ambiente no debe
perjudicar el mejoramiento
de la calidad de vida de la
población, es decir los
beneficios deben ser
mayores a los costos
ambientales.
• Mejora ambiental en toda
la cadena de producción,
desde el proveedor hasta
el distribuidor final.
CAUSAS DEL FRACASO O ÉXITO DE LOS
PROYECTOS
• Cambio tecnológico
• Cambio de contexto
político
• Cambio en las
relaciones comerciales
internacionales
• Inestabilidad de la
naturaleza, entorno
institucional,
normatividad legal.
PROYECTO COMO PROCESO
IDENTIFICACIÓN DE PROYECTOS
• No es una ocurrencia afortunada de
un inversionista.
• Es consecuencia de un diagnóstico
que identifica vías de solución a un
problema.
• La organización debe buscar
permanentemente nuevas ideas al
proyecto
• La organización debe identificar
problemas que puedan resolver y
oportunidades de negocio que pueda
aprovechar.
 NECESIDAD
DEL PROYECTO

RESPONDE

PLAN DE ANÁLISIS DE RECURSOS

DESARROLLO MERCADO EXISTENTES
 PLANES DE
DESARROLLO

ESTRATÉGIAS
OBJETIVOS DE
DE
DESARROLLO
DESARROLLO

POLÍTICA TIEMPO

POLÍTICA ECONÓMICA MONETARIA CORTO MEDIANO LARGO

PLAZO PLAZO PLAZO
 ANÁLISIS DE
MERCADO

DEMANDA EXPORTACIÓN SUSTITUCIÓN DE

INSATISFECHA DE IMPORTACIONES
PRODUCTOS

NUEVOS TRADICIONALES
 RECURSOS
EXISTENTES

NATURALES HUMANOS

ECONÓMICOS FINANCIEROS MANO DE ESPECIALISTAS

OBRA
FLUJOGRAMA DE PROYECTOS DE
INVERSIÓN

PLAN PROYECTOS
PROGRAMA PÚBLICOS
NACIONAL

PLAN PROYECTOS
PROGRAMA PRIVADOS
ESTRATÉGICO
 SELECCIÓN DE
PROYECTOS

PRIVADO PÚBLICO

MAXIMIZACIÓN BIENESTAR
DE BENEFICIOS SOCIAL

RENTABILIDAD ÁMBITO PROPÓSITO SECTOR

Nacional Económico Agrícola
Regional Social Minero
Local Ambiental Industrial
Político Energía
Otros Construcción
Otros
FICHA TÉCNICA
 AGENTES DEL
PROYECTO

PROYECTISTA INVERSIONISTA BENEFICIARIOS PROMOTOR

FORLULA Y ARRIESGA POBLACIÓN IMPULSA

EVALUA DINERO

CONTRATISTA

EJECUTA LA
OBRA
 AGENTES DEL PROYECTO
AGENTE DESCRIPCIÓN
PROYECTISTA Formula y evalúa el proyecto definitivo
Equipo multidiciplinario
Orienta al inversionista o empresario
Es responsable del éxito o fracaso del proyecto
INVERSIONISTA Es el que arriesga sus recursos
O EMPRESARIO Es la base del desarrollo del proyecto
Establece los términos de referencia del proyecto
Selecciona al proyectista, contratista y operadores del
proyecto
CONSTRATISTA Ejecuta el proyecto definitivo
Se selecciona mediante un proceso de contratación
Se basa en el presupuesto asignado
Participa desde suministro de equipos hasta llave en
mano
 AGENTES DEL PROYECTO

AGENTE DESCRIPCIÓN
BENEFICIARIOS Población
Los agentes se benefician también según su
participación en el proyecto
PROMOTOR Es el que promueve, incentiva o publicita al proyecto.
Son organismos oficiales o semioficiales
Promueven inversiones y preparación de proyectos.
 CICLO DE VIDA DEL PROYECTO

SITUACIÓN PROYECTO SITUACIÓN

ACTUAL DESEADA

INVERSIÓN POST
PREINVERSIÓN INVERSIÓN
(EJECUCIÓN)
(OPERACIÓN)
CICLO DEL PROYECTO
 CICLO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN
Esta constituido por todas las acciones necesarias que se tienen que
realizar para llevar a cabo una idea, desde su concepción,
implementación y desarrollo

FASE I FASE I FASE I

PREINVERSIÓN PREINVERSIÓN OPERACIÓN

ETAPA ETAPA ETAPA ETAPA ETAPA ETAPA ETAPA

Estudio Estudio Estudio Estudio Ejecución Operación Análisis de
Preliminar Pre factibilidad Factibilidad Definitivo Resultados

RESULTADO RESULTADO RESULTADO RESULTADO RESULTADO RESULTADO

Perfil Alternativas Alternativas Proyecto Planta Reportes
Factibles Optimas Definitivo Instalada finales
 FASE DE PREINVERSIÓN

ESTUDIO PRELIMINAR

DIAGNÓSTICO

VIABILIDAD DE LA IDEA O PERFIL

ESTUDIO DE
PREFACTIBILIDAD

ALTERNATIVA A ALTERNATIVA B ALTERNATIVA C

ACEPTACIÓN / RECHAZO

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD

ALTERNATIVA OPTIMA

RECOMENDACIÓN - EJECUCIÓN
 ESTUDIO
PRELIMINAR

DEFINICIÓN DE LA TOMA DE DECISIÓN

IDEA O PERFIL

ANÁLISIS DE
VIABILIDAD
 PERFIL

Situación
problemática

DIAGNÓSTICO ALCANCE

ALTERNATIVAS
OBJETIVO

UNIDAD EJECUTORA
 ANÁLISIS DE VIABILIDAS

ELEMENTOS DE JUICIO

SUSTENTAR LA IDEA

CONSIDERAR

MARCO
MERCADO
INSTITUCIONAL
POTENCIAL

TECNOLOGÍA INGRESOS Y
ACCESIBLE EGRESOS

TAMAÑO INVERSIONES

LOCALIZACIÓN
 TOMA DE DECISIÓN

APROBAR RECHAZAR

REALIZAR DESARROLLAR REEMPLAZAR ABANDONAR

ESTUDIO IDEA IDEA

PRESUPUESTAR POSTERGAR
FINANCIAR IDEA
 TERMINOS DE REFERENCIA PARA UN
PERFIL
Definición.- (esta sección se debe hacer al final)
• Ubicación y nombre del proyecto
• Antecedentes (Como se gestó la idea)
• Objetivos (lo que se desea alcanzar con la
producción del bien o servicio)
• Duración y la justificación
• Entidad ejecutora
• Presupuesto requerido
• Resumen del proyecto
• Conclusiones y recomendaciones
 TERMINOS DE REFERENCIA PARA UN
PERFIL
ESTUDIO DE MERCADO
Análisis del área social y económica
Producto y productos a producirse
Definición del ámbito geográfico
Orientación de la producción (sector del mercado)
Demanda
Qd = f(Px, Y, Ps, Gu)
Qd = cantidad de demanda
Px = precio del producto
Y = Ingresos
Ps = precio del producto
Gu = gusto del consumidor
 TERMINOS DE REFERENCIA PARA UN
PERFIL
OFERTA
Qo = f(Px, Cp, Cc, T, Po)
Qo = cantidad ofertada
Px = precio del producto
Cp = costo de producción
T = tecnología a utilizar
Po = política empresarial o de gobierno
Fuentes actuales de abastecimiento, competencia local,
nacional o internacional. Nuevos productos en ejecución o
estudio. Comportamiento histórico de la oferta. Oferta actual
del producto. Análisis del precio con se llega al consumidor.
Presentación del producto.
 TERMINOS DE REFERENCIA PARA UN
PERFIL
COMERCIALIZACIÓN
Circulación del producto: origen Mercado
de bienes.
Localización de mercados: facilidades de compra
Posibles rutas: producto consumidor
Utilización de intermediarios: venta final.
 TERMINOS DE REFERENCIA PARA UN
PERFIL
TAMAÑO
• Determinado por el volumen de la demanda
• Demanda potencial: necesidad futura
• Demanda insatisfecha: necesidad no cubierta
• Demanda histórica: necesidad presente
De acuerdo con características de los equipos
del rubro.
 TERMINOS DE REFERENCIA PARA UN
PERFIL
TECNOLOGÍA E INGENIERIA
Análisis de técnicas y procesos productivos
alternativos. Diseño de la infraestructura para la
producción del bien: especialistas.
LOCALIZACIÓN
De acuerdo a los mercados del producto,
insumos, infraestructura disponible, fletes, valor
agregado.
 TERMINOS DE REFERENCIA PARA UN
PERFIL
INVERSIONES
Por comparación con el tamaño y equipamiento
de otras empresas similares. De acuerdo con la
capacidad financiera de la empresa.
Según participación en el mercado de consumo
vs capacidad del proyecto.
 TERMINOS DE REFERENCIA PARA UN
PERFIL
MARCO INSTITUCIONAL Y DE POLÍTICA
Compromiso de la empresa en la ejecución del
proyecto.
Cumplimiento paulatino de los objetivos
trazados.
Reglamentos vigentes
Información sobre restricciones o prohibiciones
(polución, ecología, seguridad, etc)
 ESTUDIO DE
PREFACTIBILIDAD

ALTERNATIVA
SOLUCIÓN Es una de las formas
Es obtener un de obtener un
resultado de resultado partiendo de
condiciones iniciales condiciones iniciales
Hay que
diferentes. distinguir iguales.
entre
Ejemplo: la generación Ejemplo: las diferentes
de energía hidráulica caídas de agua
vs generación de aprovechables para la
energía a través de generación de energía
motores petroleros. eléctrica
 ESTUDIO DE FACIBILIDAD

Es el mismo estudio de pre factibilidad, pero

más completo, utilizando información
primaria, no secundaria ni estimada.

La investigación se hace directamente en

cuanto a obtener precios y costos referentes
a nivel unitario.
 NIVELES DE ESTUDIOS DE LA PREINVERSIÓN
• Es el estudio que analiza la situación actual e identifica el problema y
causas, los objetivos del proyecto, alternativas de solución y evalúa de
PERFIL manera preliminar dichas alternativas.
• Usa fuente de información secundaria y preliminar
• Se realiza estimaciones globales de costo y beneficios.

• Es el estudio de las diferentes ideas viables seleccionadas en el perfil,

sobre la base de un mayor detalle de la información, que permita
PRE
encontrar las mejores alternativas factibles
FACTIBILIDAD
• Usa fuentes de información primaria y secundaria
• Se realizan cálculos utilizando promedios.

• Es el estudio de las alternativas seleccionadas en la pre factibilidad,

sobre la base de información detallada que permita una mejor
definición del proyecto y poder encontrar la alternativa óptima
• Usa fuente se información primaria
FACTIBILIDAD
• La base de cálculo de los costos son los precios unitarios
• Incluye una línea base para la evaluación de impactos
• Incluye un plan de implementación. Detalle de la organización y
gestión. Análisis de riesgo
 ELEMENTOS DE ESTUDIO DE UN
PROYECTO DE INVERSIÓN
ESTUDIO DE ESTUDIOS ESTUDIOS DE ESTUDIOS
MERCADO TÉCNICOS ADMINISTRACIÓN ECONÓMICOS
FINANCIEROS

INVERSIONES
TAMAÑO
PRESUPUESTOS DE
INGRESOS Y EGRESOS
LOCALIZACIÓN
EE : FF

TECNOLOGIA
PROYECCIONES FINANCIERAS

FINANCIAMIENTO