ADMINISTRACION FINANCIERA II

ALUNMO: Sinailin Agila José Francisco

NRC: 2211

FECHA: 31 octubre de 2017

ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el

medio para obtener mercancías y servicios.

Como es el activo más liquido de la empresa suministra a esta los medios de pago de las cuentas
a medida que vencen y sirve como colchón de fondos para cubrir erogaciones imprevistas y reducir el riesgo
de una crisis liquidez.

Las responsabilidades de Tesorería caen dentro de las áreas de decisión mas comúnmente asociadas a la
administración financiera: inversión (elaboración de presupuestos de capital, administración de pensiones),
financiamiento (relaciones bancarias comerciales y bancarias de inversión, relaciones de inversionistas,
desembolso de dividendos) y administración de activos (administración de efectivo y de crédito)

MOTIVOS

 Motivo de transacciones: Hacer frente a pagos que surgen en el curso normal

del negocio tales como compras, sueldos, impuestos, y dividendos.
 Motivo especulativo: Tomar ventaja de oportunidades temporales, tales como
una súbita baja en el precio de una materia prima.
 Motivo de precaución: Mantener un colchón de seguridad a un amortiguador
para hacer frente a necesidades de efectivo no esperadas. Entre más predecibles sean los flujos de
entrada y salida de efectivo para una empresa, menos efectivo necesita mantener para las
necesidades de precaución. Tener listo un poder de préstamo para hacer frente a gastos de efectivo
de emergencia también reduce la necesidad de este tipo de saldo de efectivo.

ESTRATEGIAS

Las estrategias básicas que deberán seguir las empresas en lo referente a la

Administración del efectivo son las siguientes:
1.- Cubrir las cuentas por pagar lo más tarde posible sin afectar la posición crediticia de
la empresa, pero aprovechando cualquiera de los descuentos en efectivo que resulten favorables.
 2.- Utilizar el inventario lo más rápido posible, a fin de evitar existencias que podrían
resultar en el cierre de la línea de producción o en una pérdida de ventas.
3.- Cobrar las cuentas pendientes lo más rápido posible sin perder ventas futuras debido
a procedimientos de cobranza demasiado apremiantes. Pueden emplearse los descuentos por
pronto pago, de ser económicamente justificables, para alcanzar este objetivo.
 La dificultad principal de la administración del efectivo proviene de la falta de
coordinación entre las entradas por concepto de ingresos y salidas por concepto
de egresos.
 El administrador financiero debe proyectar sus necesidades y excedentes de
efectivo durante el año.
 Por ejemplo, una empresa que tiene muchas ventas en una época del año, debe
tener en cuenta que tendrá gastos durante todo el año, en consecuencia el gerente
financiero tiene que buscar la forma de tener efectivo durante la época de pocas
ventas y de invertir los fondos excedentes en época de muchas ventas.

Bibliografía
Sorto, M. (21 de febrero de 2013). slideshare. Obtenido de slideshare:
https://es.slideshare.net/marvinsorto75/la-administracion-del-
efectivo?qid=4d7841bc-b2d0-456e-8cf1-20cf7b903647&v=&b=&from_search=1