Dice la Resolución técnica N 17

4.1. Criterios generales

Para la medición contable de activos y pasivos y de los resultados relacionados se
aplicarán los siguientes criterios generales:

a) efectivo: a su valor nominal;

b) colocaciones de fondos y cuentas a cobrar en moneda:
1) cuando exista la intención y factibilidad de su negociación, cesión o transferencia:
a su valor neto de realización;
2) en los restantes casos, se considerarán:
a) la medición original del activo;
b) la porción devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a
cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno
determinada al momento de la medición inicial sobre la base de ésta y de las condiciones
oportunamente pactadas;
c) las cobranzas efectuadas.

Esta medición podrá obtenerse mediante el cálculo del valor descontado de los flujos
de fondos que originará el activo, utilizando la tasa interna de retorno determinada al
de la medición inicial.
Cuentas por cobrar: Caso 1 Enunciado

Valuar los saldos a cobrar al 31/12/02, según:

1) Normas contables profesionales

a-El día 2 de diciembre de 2002 se venden mercaderías en cta. cte. a 60 días

$ 80,000.- se adiciona un interés del 20%.
La empresa no descuenta ni transfiere este tipo de crédito.

b-El dia 17 de diciembre de 2002 se venden mercaderias a 45 dias en $ 90,000.

Se cobra con un documento al que se le adiciona un interés del 15%.
La compañía descuenta habitualmente los documentos en el banco.

Datos al cierre:
La tasa de descuento bancaria es del 11% mensual

Cierre de ejercicio 31 de diciembre de 2002

Para simplificar la resolucion el devengamiento se realiza en forma lineal
Cuentas por cobrar: Caso 1 Solución

Registración de las operaciones

a) 12/2/2002
Deudores por ventas 96,000 ( 80.000 + 16.000)
Ventas 80,000
Intereses a devengar 16,000 ( 80.000 x 0.20)

b) 12/15/2002
Documentos a cobrar 103,500 ( 90.000 + 13.500)
Ventas 90,000
Intereses a devengar 13,500 ( 90.000 x 0.15)

12/31/2002
a) Intereses a devengar 8,000 ( 16.000 / 60*30) 30 dias sobre 60 dias
Intereses activos 8,000

12/31/2002
b) Intereses a devengar 4,500 ( 13.500 /45*30) 15 dias sobre 45 dias
Intereses activos 4,500

Saldos derivados de la venta a) , Saldos derivados de la venta b) ,

$ $
Deudores por venta 96,000 Deudores por venta 103,500
Intereses a devengar -8,000 Intereses a devengar -9,000 ( 13.500 - 4.500)
Saldo neto 88,000 Saldo neto 94,500

Valuacion según normas contables profesionales

Deudores por ventas

Dado que el crédito no se transfiere queda valuado a su valor de costo, éste
es el que se encuentra contabilizado

Contabilidad

Deudores por venta 96,000

Intereses a devengar -8,000
Saldo neto 88,000

No corresponde ajuste alguno

Documentos a cobrar
Dado que el crédito se transfiere queda valuado a su valor de corriente por
lo tanto corresponde:

Saldo a cobrar el 30 de enero de 2003 103,500

Interes a devengar -11,385 ( 103.500 x 0.11)
Valor neto 92,115

Contabilidad Valor corriente

Documentos a cobrar 103,500 103,500
Intereses a devengar -9,000 -11,385
Saldo neto 94,500 92,115

Resultado por tenencia 2,385

Asiento de ajuste:

Resultado por tenencia 2,385

Intereses a devengar 2,385
Cuentas por cobrar/ inversiones: Caso 2 Enunciado

Valuar los saldos a cobrar al 31/12/02, según:

1) Normas contables profesionales

a-El dia 1 de diciembre de 2002 se realiza un préstamo de $ 60.000,

suponga que las condiciones de cobro pueden ser las siguientes:

Fecha Alternativa 1 Alternativa 2

Capital Intereses Total Capital Intereses Total
12/31/2002 20,000 10,000 30,000 - 30,000 30,000
1/31/2003 20,000 10,000 30,000 30,000 - 30,000
2/28/2003 20,000 10,000 30,000 30,000 - 30,000
Total 60,000 30,000 90,000 60,000 30,000 90,000

Fecha Alternativa 3
Capital Intereses Total
12/31/2002 30,000 - 30,000
1/31/2003 30,000 - 30,000
2/28/2003 - 30,000 30,000
Total 60,000 30,000 90,000

Datos al cierre:

Cierre de ejercicio 31 de diciembre de 2002

Para simplificar la resolucion el devengamiento se realiza en forma
lineal

Solución:

Calculo de la tasa interna de retorno

Fecha Flujo
12/1/2002 -60,000
12/31/2002 30,000
1/31/2003 30,000
2/28/2003 30,000
TIR 23.37519% `= TIR( D45:D48)

Valuación según la Resolución técnica 17

Cuota Nº Base TIR Interes Cuota Sdo cierre Resultado

0 60,000 60,000
12/31/2002 60,000 23.38% 14,025 30,000 44,025 14,025
1/31/2003 44,025 23.38% 10,291 30,000 24,316 10,291
2/28/2003 24,316 23.38% 5,684 30,000 - 5,684

90,000 30,000

Cálculo del valor actual sobre condiciones originales

Al cierre restan 2 cuotas de $ 30.000

Fecha Monto Interes Valor actual

1/31/2003 30000 1.2338 24,316
2/28/2003 30000 1.5221 19,709
44,025

Registración
12/1/2002 Deudores por préstamos 90,000
Intereses a devengar 30,000
Banco 60,000

12/31/2002 Intereses a devengar 14,025

Intereses Ds.por préstamos 14,025

Caja 30,000
Deudores por préstamos 30,000

Saldo al 31/12/02

Deudores por préstamos 60,000 ( 90.000-30.000)

Intereses a devengar -15,975 ( 30.000 - 14.025)
Saldo neto 44,025
Dice la Resolución técnica N 17

Inversiones en títulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento

y no afectados por coberturas

La medición se hara tomando en cuenta:

a) la medición original del activo;
b) la porción devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de
los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada
exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al
momento de la medición inicial sobre la base de ésta y de las
condiciones oportunamente pactadas;
c) las cobranzas efectuadas.
En caso de existir cláusulas de actualización monetaria o de
modificaciones de la tasa de interés, se considerará su efecto.
Si los títulos estuvieren nominados en moneda extranjera, los cálculos
indicados serán efectuados en ella y los importes así obtenidos se
convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los
estados contables.
su vencimiento

ma de
culada
ada al
de las

o de

culos
os se
de los
 Ejercicio práctico de valuación de títulos de deuda a ser mantenidos hasta
su vencimiento RT 17

Devengamiento de la renta partiendo desde la incorporación , de acuerdo a la

tasa interna de retorno

Tomando como base los siguientes datos:

Valor nominal : 20,000

Costo del titulo: 15,900 PRECIO DE COMPRA
Duración del titulo: 4 CANTIDAD DE CUOTAS EN QUE SE CANCELA EL TITULO
Amortización: 25% % EN QUE CADA CUOTA CANCELA EL CAPITAL
Renta 10% anual sobre saldo
El devengamiento se realiza en forma lineal , no existen diferencias significativas con el calculo exponencial

Calculo del T.I.R. : 21.97%

Flujo de Fdos
Costo -15,900
Cupon 1 7,000
Cupon 2 6,500
Cupon 3 6,000
Cupon 4 5,500
21.971% En excel la formula es : = TIR ( C18: C22)

VALOR ACTUAL NETO

Cuota a Cobrar Valor Residual COBRA DE CAPITAL INTERES S/ SALDO CUOTA A COBRAR DE LA CUOTA A COBRAR 1.22
Cupón Nº V/N Amortización Interés Cupón Van cupón T.I.R
20,000 - - - -
1 15,000 5,000 2,000 7,000 5,739 1.2197
2 10,000 5,000 1,500 6,500 4,369 1.4877
3 5,000 5,000 1,000 6,000 3,307 1.8145
4 - 5,000 500 5,500 2,485 2.2132

Valor Actual Neto 15,900

Valuación contable

Periodo V/N Base TIR Renta Cupón Sdo cierre Resultado

Valor Residual de caluclo renta Tasa Int Retor (intereses) cuota a cobrar
0 20,000 15,900
1 20,000 15,900 21.97% 3,493 - 19,393 3,493
2 15,000 12,393 21.97% 2,723 7,000.00 15,116 2,723
3 10,000 8,616 21.97% 1,893 6,500.00 10,509 1,893
4 5,000 4,509 21.97% 991 6,000.00 5,500 991
5 - - 21.97% - 5,500.00 - -

9,100

Registracion contable

Ejercicio Nº 1
Asiento 1 Asiento 2

Títulos públicos 15,900 Títulos públicos 3,493

a Caja 15,900 Intereses 3,493
Compra títulos públicos Devengamiento intereses

Ejercicio Nº 2
Asiento 1 Asiento 2

Caja 7000 Títulos públicos 2,723

a Títulos públicos 7,000 Intereses 2,723
Cobro de amortización + intereses Devengamiento intereses

Ejercicio Nº 3
Asiento 1 Asiento 2

Caja 6,500 Títulos públicos 1,893

a Títulos públicos 6,500 Intereses 1,893
Cobro de amortizacion + intereses Devengamiento intereses
Ejercicio Nº 4
Asiento 1 Asiento 2

Caja 6000 Títulos públicos 991

a Títulos públicos 6,000 Intereses 991
Cobro de amortización + intereses Devengamiento intereses

Ejercicio Nº 5
Asiento 1

Caja 5,500.00
a Títulos públicos 5,500
Cobro de amortización + intereses

Mayor de títulos públicos

Referencia Debe Haber Debe Haber

1.1 15,900 3.1 6,500
1.2 3,493 3.2 1,893
Saldo cierre 1º 19,393 Saldo cierre 3º 10,509
2.1 7,000 4.1 6,000
2.2 2,723 4.2 991
Saldo cierre 2º 15,116 Saldo cierre 4º 5,500
5.1 5,500

Saldo cierre 5º -