REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

INSTITUTO UNIVERSITARIO POLITECNICO

“SANTIAGO MARIÑO”
SEDE BARCELONA
INGENIERIA ECONOMICA

Interés Simple,
Compuesto y Diagrama
de Flujo de Caja

Profesor: Integrantes:

Ramón Aray Andrea Faneites C.I: 26.632.209

Barcelona, febrero de 2018

 INDICE

Pág.

Introducción

Desarrollo

Tasas de intereses y tasas de rendimiento…………………………………………...2

Cálculos de interés simple y compuestos……………………………………………..2

Equivalencias………………………………………………………………….…………3

Diagrama de flujo de efectivos…………………………………………………….……4

Ejemplo 1 de diagrama de flujo………………………………..………………………..6

Ejemplo 2 de diagrama de flujo…………………………………………………………7

Estimación del flujo de efectivo…………………………………………………………7

Conclusión………………………………………………………………………………..11

Bibliografía………………………………………………………………………………..12
 INTRODUCCION

El dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran muy estrechamente

ligados con la vida de las personas y los negocios. Cuando se generan
excedentes de efectivo, se ahorran durante un periodo determinado a fin de ganar
un interés que aumente el capital original disponible; en otras ocasiones, en
cambio, se tiene la necesidad de recursos financieros durante un tiempo y se debe
pagar un interés por su uso.

En periodos cortos por lo general se utiliza el interés simple. En periodos largos,

sin embargo, se utilizará casi exclusivamente el interés compuesto.

Es imprescindible primero relacionarnos con las palabras que se utilizan

comúnmente en este ramo.

Capital: Es la cantidad de dinero con la que se cuenta al iniciar alguna inversión o

cuando se recibe un préstamo

Tiempo: Es el lapso con el cual nos prestan el dinero o el lapso que invertimos.
Ej.6 meses, 1 año.

Monto: Es la suma del capital más los intereses.

Interés: Es la cantidad que debemos de pagar o recibir por el uso de cierto capital.
Su fórmula es: I = M –C

I = intereses

M = monto

C = capital
 Tasas de intereses y tasas de rendimiento

Tasa de interés: Es la cantidad que se abona en una unidad de tiempo por cada
unidad de capital invertido.

Si se trata de un depósito, la tasa de interés expresa el pago que recibe la

persona o empresa que deposita el dinero por poner esa cantidad a disposición
del otro. Si se trata de un crédito, la tasa de interés es el monto que el deudor
deberá pagar a quien le presta, por el uso de ese dinero.

Tasa de rendimiento: Medida del desempeño de inversión expresada como un

porcentaje del capital invertido. Se calcula al dividir las ganancias netas anuales
por el capital.

En el cálculo de la tasa de rendimiento actúan diversos factores. Los más

comunes son el capital (dinero que presto), la tasa (cantidad de dinero que cobro o
que me pagan por cada 100 en concepto de interés, es decir en porcentaje), el
tiempo (duración del préstamo; periodo en el que mi dinero está prestado y
generando intereses) y el interés (cantidad de dinero cobrado por el préstamo o
uso de capital durante el tiempo determinado).

Cálculos de interés simple y compuestos

El interés simple se calcula y paga sobre un capital inicial que permanece sin
variar, y el compuesto representa el costo del dinero, beneficio o utilidad de un
capital inicial o préstamo a una tasa de interés; esto durante un periodo
determinado, en el cual los intereses que se obtienen al final de cada periodo de
inversión no se retiran, sino que se reinvierten o se vuelven a prestar para producir
un capital final.

Se llama tasa de interés simple, cuando los intereses obtenidos a vencimiento no

se suman al capital para generar nuevos intereses. En estos casos el dueño del
capital puede cobrar los intereses generados en cada período.

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El interés simple, se calcula siempre sobre el capital inicial. En consecuencia, el
interés obtenido en cada período de tiempo es siempre el mismo. Esto también
implica que los intereses obtenidos en un período no se reinvierten al siguiente
período.

En el caso de interés compuesto, los intereses obtenidos en cada período se

suman al capital inicial para generar nuevos intereses. Si los intereses de una
deuda se pagan periódicamente a su vencimiento, entonces estamos ante un caso
de interés simple. En cambio, en caso de interés compuesto, los intereses no se
pagan a su vencimiento y se van acumulando al capital. En consecuencia, en los
cálculos de interés compuesto, el capital de la deuda crece al final de cada
período de tiempo y, obviamente el interés, calculado sobre un capital mayor, se
hace mayor en cada período respecto al anterior.

Equivalencias

Es un concepto de mucha importancia en el ámbito financiero; utilizado como

modelo para simplificar aspectos de la realidad. Dos sumas son equivalentes (no
iguales), cuando resulta indiferente recibir una suma de dinero hoy (VA - valor
actual) y recibir otra diferente (VF -valor futuro) de mayor cantidad transcurrido un
período.

Ejemplo: Un modelo matemático representativo de estas ideas, consiste en la

siguiente ecuación:

VF = VA + compensación por aplazar consumo

Al cabo de un año UM 100 invertido al 9% anual, es UM109. En otras palabras: el

valor actual de UM 109 dentro de un año, al 9% anual, es UM 100.

Es decir UM 100 es equivalente a UM 109 dentro de un año a partir de hoy cuando

la tasa de intereses el 9% anual. Para una tasa de interés diferente al 9%, UM 100
hoy no es equivalente a UM 109dentro de un año.

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Aplicamos el mismo razonamiento al determinar la equivalencia para años
anteriores.

UM 100 hoy es equivalente a UM 100 / 1.09 = UM 91.74, es decir:

UM 91.74 hace un año (anterior), UM 100 hoy y UM 109 dentro de un año

(posterior) son equivalentes entre sí al 9% de capitalización o descuento. Con esto
establecemos que:

Estas tres sumas de dinero son equivalentes al 9% de interés anual, diferenciado

por un año.

Es un concepto muy importante en al ámbito financiero se refiere a que el valor

actual (VA) es equivalente a mayor cantidad en fecha futura (VF), siempre y
cuando la tasa de interés sea mayor a cero. Para hallar el equivalente entre dos
cantidades es necesario utilizar formulas financieras.

Diagrama de flujo de efectivos

Es una herramienta utilizada para observar de una mejor manera los movimientos
de efectivo (Ingresos y Egresos) en un periodo. Es útil para la definición,
interpretación y análisis de los problemas financieros y generalmente es definida
como: "El comportamiento del dinero a medida que transcurren los periodos de
tiempo."

Se dibuja una línea horizontal, la cual se divide en unidades de tiempo (periodos).

Sobre esta se dibujan líneas verticales hacia arriba que representan los ingresos y
líneas verticales hacia abajo que representan los egresos.

4
 Es muy importante siempre definir el periodo o unidad de tiempo (días,
semanas, meses, años, semestres, trimestres).

 El número cero se conoce como el presente o como el hoy.

 La magnitud de las flechas que se plasman en el grafico dependen del valor

($) que tenga ese ingreso o egreso.

 Cuando se realizan varias transacciones en un mismo periodo, se pueden

sumar o restar para sacar el FLUJO NETO del periodo. Solamente se
pueden realizar estas operaciones a movimientos en el mismo periodo, no
se pueden combinar con transacciones de periodos diferentes.

 IMPORTANTE: existe el supuesto de que TODOS los flujos de efectivo

ocurren al final del periodo, para simplificar el gráfico.

 El efectivo gana interés (%) con el tiempo, así que cuando depositas en un
banco cierta cantidad de dinero, lo más probable es que cuando retires tu
dinero, tengas un cantidad mayor a la depositada (igualmente cuando te
presta dinero un banco, debes pagar el monto que te prestaron, además de
cierto porcentaje de interés).

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  Si el flujo de efectivo es negativo o positivo, depende desde el punto de
vista o perspectiva en que se le mire (Entre un banco y una persona).

Ejemplo 1:

6
Ejemplo 2:

Estimación del flujo de efectivo

El propósito básico de la estimación de los flujos de efectivo es proporcionar

información sobre los ingresos y pagos efectivos de una entidad comercial durante
un período contable. Además, pretende proporcionar información acerca de todas
las actividades de inversión y financiación de la empresa durante el período. Así,
un estado de flujo de efectivo debe ayudar a los inversionistas, acreedores y otros
usuarios en la evaluación de aspectos tales como:

a) La capacidad de la empresa para generar flujo efectivo positivo en períodos

futuros.

b) La capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones.

c) Razones para explicar diferencias entre el valor de la utilidad neta y el flujo de

efectivo neto relacionado con la operación.

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d) Tanto el efectivo como las transacciones de inversión de financiación que no
hacen uso de efectivo durante el período.

Las empresas muestran por separado los flujos de efectivos relacionados con
actividades de operación, de inversión y de financiación.

Los flujos efectivos relacionados con las actividades de inversión incluyen:

Ingresos de efectivo:

 Efectivo producto de la venta de inversiones o activo fijo.

 Efectivo producto del recaudo de valores sobre préstamos.

Pagos efectivos:

 Pagos para adquirir inversiones y activos fijos.

 Valores anticipados a prestatarios.

Los flujos efectivos clasificados como actividades de financiación, incluyen:

Ingreso de efectivo:

 Productos de préstamos obtenidos a corto y largo plazo.

 Efectivos recibidos de propietarios (ejemplo, por emisión de acciones).

Pagos de efectivo:

 Pagos de valores prestados (excluye pagos de intereses).

 Pagos a propietarios, como dividendos en efectivo.

Los ingresos y los pagos de intereses se clasifican como actividades de operación

porque el flujo de caja neto proveniente de las actividades de operación reflejará
los efectos en el efectivo de aquellas transacciones que se incluyen en la
determinación de la utilidad neta.

El flujo de efectivo proveniente de operaciones posee una esencial importancia; a

largo plazo, se espera que una empresa genere flujo de efectivo positivo
provenientes de sus operaciones si la empresa desea sobrevivir. Una empresa

8
con flujo de efectivos negativos provenientes de operaciones no será capaz de
obtener efectivo indefinidamente de otras fuentes. En efecto, la capacidad de una
empresa para obtener efectivo a través de actividades de financiación depende
considerablemente de su capacidad para generar efectivo proveniente de
operaciones.

En la mayoría de las empresas, se prepara el estado del flujo de efectivos

examinando el estado de resultados y los cambios durante el período de todas las
cuentas del balance general, excepto caja.

Estimación:

Existen dos métodos para exponer este estado. El método directo y el indirecto.

 El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectiv

o y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos.
 El método indirecto parte del resultado del ejercicio y a través de ciertos
procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido.

El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La importancia de este

estado es que nos muestra si la empresa genera o consume fondos en su
actividad productiva. Además permite ver si la empresa realiza inversiones en
activos de largo plazo como bienes de uso o inversiones permanentes en otras
sociedades.

Finalmente el estado muestra la cifra de fondos generados o consumidos por la

financiación en las cuales se informa sobre el importe de fondos recibidos de
prestadores de capital externo o los mismos accionistas y los montos devueltos
por vía de reducción de pasivos o dividendos.

Diagramación:

La presentación gráfica de sistemas es una forma ampliamente utilizada como

herramienta de análisis, ya que permite identificar aspectos relevantes de una
manera rápida y simple. Una esfera donde esta técnica puede ser utilizada con

9
éxito es en la elaboración del Manual de Normas y Procedimientos, ya sea para la
asistencia al proceso de dirección o para la comprobación del adecuado
cumplimiento de los Principios de Control Interno en las entidades subordinadas.

Tipos de Diagramas:

Conceptualmente, los diagramas tienen como objetivo fundamental garantizar la

modelación, tanto lógica (representación del sistema basado en la función que
realiza, en lo que hace), como física (representación del sistema en una forma
real: departamentos, soportes, etc.) del objeto de estudio y de acuerdo a sus
características pueden clasificarse en: árboles de decisión, organigramas,
diagramas de flujo y otros.

De manera resumida, los árboles de decisión consisten en una herramienta gráfica

donde se recogen las condiciones y las acciones relacionadas con el desarrollo de
una actividad; en tanto los diagramas de flujo constituyen la representación de un
sistema, que lo define en términos de sus componentes y de las relaciones entre
éstos.

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 CONCLUSION

Hoy en día, es muy necesario el entendimiento de las finanzas, ya que en todo

negocio se ve reflejado este sector, y más aun con estos tiempos tan cambiantes,
debe uno saber cómo funciona la economía, y cómo manejar nuestras finanzas.

Las tasas de interés juegan un papel de suma importancia para tomar la decisión
más adecuada. Se tiene que contemplar cuál es el rol que se juega ya sea como
inversionista o como sujeto de crédito.

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 BIBLIOGRAFIA

Fernando Carrizo, José (1977-1978). «La tasa de interés». Revista de Economía y

Estadística 21 (1-2-3-4): 81-118. Consultado el 25 de diciembre de 2016.
Recuperado el 07 de febrero de 2018.
https://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_de_inter%C3%A9s#cite_note-2

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Concepto ingeniería industrial (2015, 01 de abril). Diagrama de flujo de efectivos.

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flujo-de.html

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