FOR IMMEDIATE RELEASE 
 
BTC RAIO Charges to be Based on International Benchmarks 
 
The  Utilities  Regulation  and  Competition  Authority  (URCA)  has  decided  that  Bahamas 
Telecommunication Company (BTC) Reference Access and Interconnection Offer (RAIO) charges 
for 2012‐2013, for fixed and mobile call termination services, shall be set using a benchmarking 
approach. The decision is outlined in URCA’s final decision on its public consultation regarding 
the  setting  of  Regulated  Interconnection  Charges  of  The  Bahamas  Telecommunications 
Company Limited (BTC) Going Forward issued on December 21, 2012. 
 
The publication, which also included a Statement of Results, detailing public responses to the 
consultative  document,  concludes  the  consultation  launched  this  past  July  27,  2012.  This 
decision follows the February 2012 public release of URCA’s study of BTC’s cost efficiency and 
the ensuing final July 2012 decision.   
 
While  URCA  advises  that  the  benchmarking  approach  for  setting  interconnection  charges  is  a 
standard  adopted  by  several  countries  in  the  region,  the  regulator  also  underscores  that  this 
decision however is an interim measure. Given the current state of a general absence of robust 
costing  data,  “URCA  considers  it  important  that  BTC  does  not  benefit  from  a  delay  in  the 
transition to RAIO charges based on an efficient cost level”.  
 
URCA  further  expects  the  measure  to  “incentivise  BTC  to  improve  its  Accounting  Separation 
(A/S) system in a timely manner to allow transition to an alternative approach for setting RAIO 
charges”.  While  URCA  indicates  that  resulting  RAIO  charges  using  a  benchmarking  approach 
might not be fully reflective of the operating environment and thus the cost structure of BTC, 
the method however is expected to remove uncertainty arising from fluctuations in the A/S unit 
costs for RAIO charges.  
 
Using  a  benchmarking  sample  including  12  regional  countries1 and  6  other  comparable  small 
countries2,  URCA  considers  it  reasonable  to  align  BTC’s  2012‐2013  per‐minute  RAIO  charges 
with the overall respective averages of this benchmarking sample as follows: 
 On‐island fixed call termination services at 0.93 BSD cents 

                                                            
1
 Barbados, the Cayman Islands, Dominica, French Guiana, Grenada, Guadeloupe, Jamaica, Martinique, St. Kitts, St. 
Lucia, St. Vincent and Trinidad & Tobago 
2
 Bahrain, Cyprus, Guernsey, Jersey, Lithuania and Luxembourg 

1 
 
 

 Off‐island fixed call termination at 1.40 BSD cents 
 Mobile  incoming  call  termination  services  at  6.05  BSD  cents  [Notably,  there  is  no 
termination  rate  for  domestic  mobile  calls  due  to  BTC’s  Receiving  Party  Pays  regime.  The  rate 
therefore is only applicable to overseas calls terminating on BTC’s mobile network.] 
 
Once URCA is satisfied that BTC’s A/S results are sufficiently robust to serve as a base for the 
setting  of  RAIO  charges,  the  approach  for  setting  call  termination  rates  will  be  revisited.  The 
ensuing steps then in this exercise include: 
 Requirement of BTC to reflect these revised charges in its RAIO tariff Schedule no later 
than 14 January 2013.  
 Review  of  the  current  approach  as  soon  as  BTC’s  A/S  results  (based  on  2012  data) 
becomes available. 
 
Complete  documentation  of  the  Statement  of  Results  and  Final  Decision  [URCA  document 
Reference  ECS  25/2012]  is  available  on  URCA’s  website  www.urcabahamas.bs.  In  addition  to 
BTC, respondents to the consultative document included Cable Bahamas Limited (CBL) including 
its  subsidiaries  Caribbean  Crossings  Ltd  and  Systems  Resource  Group  Limited  and  also  IP 
Solutions International (iPSi). 
 
 
## 
 
 
December 21, 2012 
 
Media contact: 
 
A. Gabriella Fraser 
Corporate and Consumer Relations Manager 
Utilities Regulation & Competition Authority 
P. O. Box N 4860 
Nassau, The Bahamas 
Email: agfraser@urcabahamas.bs 
Telephone: (242) 396 5201 
Facsimile: (242) 393 0153 
www.urcabahamas.bs  
 

2