Inversión $100,000,000

Recursos propios 60% $60,000,000

Deuda 40% $40,000,000
tasa credito 20% Anual
tasa impuesto 34%
Costo oportunidad 14% Anual

Capacidad 20 Ton
% utilización 80%
n= 5 años
VM vehículo 50% $50,000,000
Distancia 35,000 Km
Tarifa 1 $ 90 $/Ton-Km
Inflación 4%
Costos Operación 21% Ingresos
Costos mantenimiento 12% Ingresos

Estado de resultados Año 0 Año 1

Tarifa
(+) Ingresos operacionales
(+) Otros ingresos
(=) Total ingresos
(-) Costos de operación
(-) Costos de mantenimiento
EBITDA
(-) Depreciación
(=) EBIT
(-) Gastos financieros
(=) Utilidad antes de impuestos
(-) Impuestos
(=) Utilidad neta

Flujo de caja de los socios

(=) Utilidad neta Año 0 Año 1
(+) Depreciación
(=) Flujo de Caja Bruto
(-) Inversión en activos fijos de los socios
(-) Inversión en capital de trabajo
(-) Pagos de capital
(+) Valor de mercado o venta de activos
(=) Flujo de caja de los socios
VPN
TIR

Flujo de caja libre Año 0 Año 1

(=) EBIT
(+) Depreciación
(=) Flujo de caja bruto
(-) Inversión en activos fijos
(-) Variación en capital de trabajo
(-) Impuestos
(=) Flujo de caja libre

VPN
TIR
WACC =
13.68%

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Periodo Saldo inicial Intereses Pagos anuales Abono a capital

0
1
2
3
4
5