DECISIONES ESTRATÉGICAS Y TEORÍA DE JUEGOS

HOJA DE PROBLEMAS TEMA 1

1.- Considere el juego “quitar piedras”. Dos personas toman turnos para quitar piedras de un montón de n
piedras. Cada persona puede quitar una o dos piedras cuando es su turno. La persona que quita la
última piedra es el ganador, y su rival le da 100 €.

a) Suponiendo que n = 3 determina la forma extensiva y la forma estratégica del juego. ¿Qué jugador
crees que ganará?
*b) Teniendo en cuenta el caso n = 3, determina la forma extensiva del juego con n = 4. ¿Quién crees que
ganará en este caso? ¿se puede establecer un resultado general que nos permita decir quién ganará en
función del valor de n?

2.- Pedro subasta un billete de 50€ entre Carlos y Blanca con las siguientes reglas: Blanca y Carlos juegan
por turnos. Aquel a quien le toca jugar puede pasar, lo que pondría fin al juego, o bien, si las tiene,
ofrecer (pujar) 20€ más que el anterior. Empieza Blanca (pasando o pujando 20€). Gana el último en
pujar (o lo decide una moneda al azar si ninguno ha pujado) y éste se lleva el billete, pero ambos
pagan su última puja. Aparte de las reglas todos saben que cada jugador solo tiene 60€, y por tanto
solo puede pujar hasta esa cantidad.
A modo de ejemplo, dos de los posibles desarrollos del juego son: 1) Blanca pasa; 2) Blanca puja 20€,
Carlos pasa.

Representar el juego en forma extensiva.

3.- (1.4 del libro de texto) Blanca tiene una riqueza actual de w0 = 2.000€ y ha de decidir si invertirá o no
en un proyecto que requiere invertir todos sus ahorros (w0), generando los siguientes rendimientos: la
pérdida del capital invertido con una probabilidad de 0,5, y la ganancia de unos rendimientos brutos
de 6.000€ (2.000 + 4.000) con prob. 0,5.
Sabiendo que sus preferencias pueden ser representadas por la función de utilidad u(w) = w1/2, ¿qué
decisión tomaría?

Supongamos que Carlos comparte las mismas preferencias que Blanca y posee el mismo nivel de
riqueza, w0 = 2.000€.
Si tuvieran que decidir entre una inversión conjunta (50% cada uno, es decir, Ii = 1.000€, i = Blanca,
Carlos) o no llevar a cabo el proyecto, ¿qué decisión tomarían?

4.- La función de utilidad de un agente en el intervalo [0,+∞) es u(w). Determine en función de los
parámetros la actitud ante el riesgo de dicho agente, en los siguientes casos:

a) u(w) = exp{mw+n} con m > 0.

b) u(w) = n + wm con m, n > 0.

5.- En cada una de las situaciones siguientes, contestar la pregunta en función de los parámetros
desconocidos a, b > 0:
a) ¿Son equivalentes, para el conjunto de premios X = {A, B, C}, las funciones de utilidad Von
Neumann U y V, donde U(A) = 0, U(B) = a, U(C) = 1, y V(A) = 0, V(B) = b, V(C) = 1.
*b) ¿Son equivalentes, para el conjunto de premios X = {A, B, C}, las funciones de utilidad Von
Neumann U y V, donde U(A) = 0, U(B) = a, U(C) = a2, y V(A) = 1, V(B) = 1+a, V(C) = 1+2a.
c) ¿Son equivalentes, para el conjunto de premios X = {A, B, C, D}, las funciones de utilidad
Ordinal U y V, donde U(A) = 0, U(B) = 1, U(C) = 2, U(D) = 3/2, y V(A) = 1, V(B) = a, V(C) = 2a,
V(D) = 6.
d) ¿Son equivalentes, para el conjunto de premios X = {A, B, C, D}, las funciones de utilidad
Ordinal U y V, donde U(A) = 0, U(B) = a, U(C) = 2a, U(D) = 3a, y V(A) = 1, V(B) = a, V(C) = a2,
V(D) = a3.

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HOJA DE PROBLEMAS TEMA 1

*6.- (Henderson y Quandt 3.10) Un consumidor cuya conducta se adapta a los axiomas de VN-M y cuya
riqueza inicial es de w0 = 160.000 u.m., está sujeto al riesgo de un incendio. La probabilidad de un
gran incendio, con 70.000 u.m. en pérdidas, es 0,05 y la de un incendio destructor, con 120.000 u.m.
en pérdidas, es también 0,05. Su función de utilidad es u(w) = w1/2. ¿Cuál es la máxima cantidad que
estará dispuesto a pagar por una póliza de seguros que le asegure contra el riesgo de incendio?