Cuadro N2: Inversiones

Rubro Valor USD

Terreno 375000
Equipos 25000
Herramientas/ implement 10000
Mobiliario oficina 2000
Vehiculos 90000
Capital de trabajo 150000
Inversión publicitaria 50000
Equipos de computación 5000
Otros costos pre inversión 15000
TOTAL 722000
 Cuadro N3: Gastos generales anuales
Rubro Valor
Arriendos 4000
Servicios básicos 600
Guardiania 3000
Mantenimiento equipos 300
Parte física y
activos Operación vehículos 2000
Mantenimiento vehículos 1000
Gastos en seguros 3000
Gastos publicitarios 15000
TOTAL 28900

Salarios Personal de trabajo 275000

Costo inicial anual construccion 900000
 Cuadro N1: Financiamiento de la inversión
Fuente Valor Porcentaje
Capital Propio 200000 10.38
Crédito bancario 1725900 89.62
Total 1925900 100
 Cuadro N4: Amortización del crédito
Monto USD 1725900 Plazo 10 Pago anual
(USD) 280882.28
Tasa Interés 10% Pagos anuales 1
P. principal
Período Desembolso Interés (Amortizació Pago total Saldo
n)
0 1725900 1725900
1 172590.00 108292.28 280882.28 1617607.72
2 161760.77 119121.50 280882.28 1498486.22
3 149848.62 131033.66 280882.28 1367452.56
4 136745.26 144137.02 280882.28 1223315.54
5 122331.55 158550.72 280882.28 1064764.82
6 106476.48 174405.80 280882.28 890359.02
7 89035.90 191846.37 280882.28 698512.65
8 69851.26 211031.01 280882.28 487481.64
9 48748.16 232134.11 280882.28 255347.52
10 25534.75 255347.52 280882.28 0.00
 Departamento 2hab.= 50000
Departamento 1hab.= 30000
Casa adosada= 90000
Inflación estimada 2%

Cuadro N5: Proyección de ventas

Dprtmnto. P. unitario Ingreso Dprtmnto. P. unitario

Año Inflación 2Hb. (USD) (USD) 1Hb. (USD)

1 100.0% 11 50000.0 550000 10 30000

2 102.0% 11 51000.0 561000 10 30600.0
3 104.0% 11 52040.4 572444.4 10 31224.2
4 106.1% 11 53123.3 584355.823 10 31874.0
5 108.2% 11 54250.8 596758.285 10 32550.5
6 110.4% 11 55425.2 609677.292 10 33255.1
7 112.6% 11 56649.1 623139.952 10 33989.5
8 114.9% 11 57925.0 637175.088 10 34755.0
9 117.2% 11 59255.8 651813.365 10 35553.5
10 119.5% 11 60644.3 667087.43 10 36386.6
Por efectos de la inflación el valor unitario inicial de cada vivienda crecerá 2% anual. Se espera ven
periodo cero, durante el 1er año, y mantener un ritmo constante de producción durante los 9 siguie
Comentario: la capacidad de produccion y venta para lo cual del cual se espera hacer un reajuste financiero
aceptación del producto
ción de ventas
Ingresos Productos
Ingreso Casa no P. unitario Ingreso totales totales
(USD) adosada (USD) (USD) estimados entregados

300000 10 90000 900000 1750000 31

306000 10 91800.0 918000 1785000 31
312242.4 10 93672.7 936727.2 1821414 31
318739.54 10 95621.9 956218.62 1859313.98 31
325504.519 10 97651.4 976513.557 1898776.36 31
332551.25 10 99765.4 997653.75 1939882.29 31
339894.519 10 101968.4 1019683.56 1982718.03 31
347550.048 10 104265.0 1042650.14 2027375.28 31
355534.563 10 106660.4 1066603.69 2073951.62 31
363865.871 10 109159.8 1091597.61 2122550.91 31
recerá 2% anual. Se espera vender la totalidad de las viviendas estimadas construir en el
e producción durante los 9 siguientes periodos, hasta el 10,o, donde se desea incrementar
era hacer un reajuste financiero por los efectos de la inflación, crecimiento urbano y
ceptación del producto
1. Por fluctuaciones en el mercado se estiman costos variables de 5mil dólares por cada producto terminado
2. Los equipos y vehiculos se espera venderlo al final de los 10 años por un valor de $40000 para implementar nu
4. La tasa del inversionista en proyectos inmobiliarios es del 10% al 20% por lo que se trabajara con el 15%
3. El equipo y vehiculos se depreciarán en línea recta al final de su vida útil (10 años)

Numero períodos (años) 10

Depreciación anual (USD) 12500
Tasa del inversionista 15%
Valor residual (USD) 40000

Cuadro N6: Estado de fuentes y uso de fon

PERÍODO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
INGRESOS (+)
Ingreso por ventas - 1750000 1785000 1821414
Ingresos cuentas por cobrar - - -
TOTAL INGRESOS 1750000 1785000 1821414
EGRESOS (-)
Productos terminados entregados 31 31 31
Costos variables unitarios 5000 5000 5000
Costos variables totales 155000 155000 155000
Inflación estimada 100.0% 102.0% 104.0%
Costos construcción 900000 918000 936727.2
C. administrativos/ operación equipos 28900 28900 28900
Salarios personal 275000 275000 275000
Depreciación 12500 12500 12500
Pago cuotas crédito 280882.28 280882.28 280882.28
TOTAL EGRESOS 1657283.28 1675283.3 1694010.52
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 92716.72 109716.70 127403.48
Impuesto a la renta (25%) (-) 23179.18 27429.18 31850.87
UTILIDAD NETA 69537.54 82287.53 95552.61
Depreciación (+) 12500 12500 12500
UTILIDAD NETA OPERACIONAL 82037.54 94787.53 108052.61
Inversión inicial -200000
Valor de salvamento
(-) impuestos
VALOR REAL DE SALVAMENTO
FLUJO EFECTIVO NETO -200000.00 82037.54 94787.53 108052.61

TIR= 52%
VAN= 457501.77083
cada producto terminado
$40000 para implementar nuevas tecnologias en adelante
se trabajara con el 15%
s)

stado de fuentes y uso de fondos

Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
INGRESOS (+)
1859313.98 1898776.36 1939882.29 1982718.03 2027375.28 2073951.62 2122550.91
- - - - - - -
1859313.98 1898776.36 1939882.29 1982718.03 2027375.28 2073951.62 2122550.91
EGRESOS (-)
31 31 31 31 31 31 31
5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000
155000 155000 155000 155000 155000 155000 155000
106.1% 108.2% 110.4% 112.6% 114.9% 117.2% 119.5%
956218.62 976513.557 997653.75 1019683.56 1042650.14 1066603.69 1091597.61
28900 28900 28900 28900 28900 28900 28900
275000 275000 275000 275000 275000 275000 275000
12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500
280882.28 280882.28 280882.28 280882.28 280882.28 280882.28 280882.28
1713501.96 1733796.92 1754937.13 1776966.96 1799933.57 1823887.14 1848881.09
145812.02 164979.44 184945.16 205751.07 227441.71 250064.48 273669.83
36453.01 41244.86 46236.29 51437.77 56860.43 62516.12 68417.46
109359.02 123734.58 138708.87 154313.30 170581.28 187548.36 205252.37
12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500
121859.02 136234.58 151208.87 166813.30 183081.28 200048.36 217752.37

40000
10000
30000
121859.02 136234.58 151208.87 166813.30 183081.28 200048.36 247752.37