Libro de Apoyo

AnáLisis Financiero Automático
Libro de Apoyo
100N Cursos
www.100negocios.com/cursos
Guía 4:
Fundamentos de la gestión
financiera para el empresario
Guía 4: Fundamentos de la gestión financiera
para el empresario
n INTRODUCCIÓN
¿Qué es lo que usted conoce acerca de la gestión financiera y empresarial? Algunos

empresarios son expertos en finanzas, contabilidad, manejo de efectivo y en otros
aspectos financieros. Por supuesto que eso es una ventaja.
¿Pero qué sucede si usted está entre las muchas personas que están pensando en iniciar
un pequeño negocio o que son propietarios empezando un nuevo negocio, y no tiene
Esta guía le
las habilidades, conocimientos o experiencia en la gestión financiera? Tómelo con
ayudará a
calma. Es mucha la ayuda que puede obtener. Aprenderá todo acerca de esto en esta aprender y
Guía No. 4, Fundamentos de la gestión financiera para el empresario. También avanzar en la
ampliará sus habilidades en la gestión financiera y empresarial para tomar las decisiones gestión financiera.
inteligentes que lo llevarán al éxito con su negocio.
68
√ La voz de la experiencia: No le llame la atención si encuentra que la gestión
financiera es interesante, incluso fascinante. Piense en la información financiera como
si se tratara de las piezas de un rompecabezas. Dependiendo de cómo usted registre,
ordene, organice y analice la información, obtendrá diferentes panoramas de la solidez
financiera, posición en el mercado y potencial de su empresa. Recuerde, el objetivo
de la gestión financiera es proporcionarle la información y perspectiva necesarias para
tomar decisiones en el negocio. El primer paso es saber qué información necesita y
cómo reunir dicha información. Empiece ahora mismo.
Los Fundamentos de la gestión financiera para el empresario le ayudaran a:

El objeto de la
• Entender la importancia de la gestión financiera. gestión financiera
es permitirle
• Saber que información financiera debe ser registrada.
a usted tomar
• Saber qué profesionales, así como el software y recursos en línea que puede decisiones
aprovechar para la gestión financiera del pequeño negocio. inteligentes.
• Escoger los recursos de gestión financiera para su negocio.
• Entender y utilizar los informes de gestión financiera para evaluar el
rendimiento y tomar las decisiones sobre el negocio.
• Reconocer la importancia de llevar los libros contables en forma completa y con
exactitud para obtener financiación e inversiones.
¿Todo eso? Sí, en efecto. Usted puede hacerlo. En realidad, debe hacerlo. El éxito de su
pequeño negocio depende de ello.
n Visión general
El resultado económico de su pequeño negocio no sólo se mide con cifras en dólares.

Ni siguiera con las ganancias que su negocio genere. El resultado económico en realidad
depende de usted. Usted es la persona responsable de todos los actos y consecuencias de
su negocio. Eso significa que usted es responsable de los gastos, ingresos e impuestos.
Literalmente, el bienestar de su familia y sus empleados está en sus manos. Es una gran
responsabilidad — la cuales usted es perfectamente capaz de asumir.
69
Primero, considere sus recursos:
• Sus habilidades matemáticas básicas — Lo que usted absoluta y
positivamente tiene que saber acerca de la gestión financiera lo aprendió antes:
sumar, restar, multiplicar y dividir.
• Software de contabilidad — Existen muchos programas de computadora
confiables que son excelentes. Los más conocidos y confiables le ayudarán
a organizar sus libros contables con una serie de preguntas y respuestas.
Después de todo, lo que tiene que hacer es hacer las anotaciones y asientos de
sus cheques, ventas y otros datos básicos, para luego hacer clic en un botón ¡y
ya está!, su informe financiero está listo. Los empresarios

inteligentes
• Asesores profesionales — Cada pequeño negocio debe tener un contador, de
consideran como
preferencia un contador público colegiado, para que le ayude a organizar el recursos no sólo sus
libro mayor de los gastos y costos del negocio, examinar sus libros contables y propias habilidades
completar los formularios de impuestos del negocio. También es fundamental sino también las de
otros.
que tenga un abogado especializado en asuntos comerciales, para que le
redacte o examine los contratos, ofertas de empleo y otros documentos legales.
Conforme su negocio se expanda, podrá querer contratar a otros profesionales
que puedan asistirle en el crecimiento de su negocio (es decir, un planificador
de negocios, un experto en publicidad o marketing que pueda llevar a cabo la
investigación que sea necesaria acerca del valor financiero de las decisiones en
el negocio que esté considerando tomar, etc.).
• Servicios bancarios — Una cuenta de cheques es fundamental porque se deben
llevar libros contables del negocio separadamente de los libros contables de

la familia, para evitar problemas tributarios y otras complicaciones.
otros bancos ofrecen servicios a las pequeñas empresas que son muy
importantes: tarjetas de crédito, líneas de crédito, préstamos, manejo de
efectivo, divisas, transferencias electrónicas, cartas de crédito, y servicios de
nómina, así como administración de dinero, inversiones, jubilación y muchos
otros servicios de gestión financiera y planeamiento. Una sólida relación
bancaria puede ser una ventaja importante para el negocio.
70
Otra buena idea: Aprenda el lenguaje de la gestión financiera. Cada ciencia o
disciplina, incluyendo la gestión financiera tiene definiciones específicas de términos
y sistemas. Si está precisamente comenzando a pensar acerca de la contabilidad,
manejo de efectivo, estados de ganancias y pérdidas, tómese unos minutos para revisar
los términos del Glosario, en las páginas 19-22. Consúltelo tan a menudo como sea
posible conforme vaya leyendo esta guía. Pronto se sentirá muy cómodo hablando
acerca del activo líquido, amortización, balance general y más. La habilidad de hablar
“demostrando que uno tiene conocimiento del tema” será importante conforme
desarrolle su pequeño negocio.
El aprender la
I. Contabilidad - Dígalo con los números terminología de
las finanzas es
La contabilidad le permite comunicarse con los números. Le ayuda a llevar las cuentas
una buena manera
de lo que ha gastado, lo que necesita gastar, sus activos, ingresos, deudas y todo lo que de empezar a
contribuye a definir su negocio. entenderlas mejor.
Su negocio funciona básicamente Productos

o Servicios
en equilibrio::
(Qué es lo que
hace o vende)
Gastos
(Qué es lo Ingresos
tiene para cubrir (Qué es lo que
el negocio) gana)
Los sistemas de contabilidad le permiten mantener estos tres factores en equilibrio.
71
√ Ejemplo: Carmen diseña y hace almohadas elegantes, originales. Ella compra las
mejores telas y cortes y tiene un pequeño taller donde seis mujeres cosen las almohadas.
Sus clientes son diseñadores de interiores, de manera que pueden cobrar un buen
precio por cada almohada. Sin embargo, puede tomar meses antes de que un estilo de
almohada se haga popular.
√ Pregúntese a sí mismo:
• ¿Cómo puede ella pagar a sus trabajadores cada semana si el ingreso de sus
ventas de almohadas lo recibe semanas o meses después?
• ¿Dónde puede ella obtener los fondos que necesita para adquirir los suministros El dinero entrará
necesarios para que sus trabajadores sigan produciendo las almohadas? y saldrá de su
negocio y es
• ¿Qué sucederá con sus ganancias potenciales si ella hace almohadas que no se importante que
venden? mantenga el
control de dicho
• ¿Cómo puede ahorrar dinero en los suministros, en la costura, en las ventas?
flujo.
• ¿Qué estrategias podrían hacer su negocio más rentable?
- ¿Conseguir más clientes?
- ¿Tener una venta de final de temporada para los artículos que no se vendieron?
- ¿Expandir la línea de productos para incluir guirnaldas y accesorios de telas?
¿Se da cuenta cómo este ejemplo tan simple le ayuda a ver su negocio desde el punto de
vista de la gestión financiera? ¿Vale la pena desarrollar la “visión financiera” para ver el
pequeño negocio que está planeando? ¿Cuáles son los datos financieros fundamentales
que necesita considerar? ¿Dónde los encuentra?
Sume, reste, multiplique y divida

La mejor manera de encontrar los datos financieros acerca de su negocio es sumar,
restar, multiplicar y dividir — en la misma forma que usted mide otras cosas
importantes en su vida:
Medida Cómo se calcula

Su peso Obtenga su peso en libras
72
Medida Cómo se calcula
El éxito de una dieta Reste las libras que perdió
1 cucharada de café por taza, Cuántas Multiplique

ultiplique la cantidad por 1 taza x 8 tazas
por una cafetera de 8 onzas?
Millas por galón Divida las millas entre galones: galones

en tanque, 140 millas recorridas =
. millas por galón
A continuación figuran algunas medidas financieras que son calculadas en esa misma
forma básica: Lo básico de su
negocio está
SUME RESTE MULTIPLIQUE DIVIDA en los cálculos
Gastos Ventas menos Gastos Salario por básicos que usted
devoluciones anuales hora aprendió con las
Débitos Ingresos Pago con Seguro matemáticas
después de intereses mensual básicas.
gastos
Todas las medidas
financieras son en
estas categorías.
¿Cuántas puede
nombrar?
II. Principios fundamentales sobre los pe�ue�os negocios��

Información financiera �ue debe ser registrada
Existen tres informes financieros básicos que son importantes para los pequeños
negocios:
1. Cuenta de resultados (Estado de ganancias y pérdidas)
. Estado de flujo de efectivo
. Balance general
73
Si está familiarizado con cualquiera de ellos, eso está perfecto. La mayoría de los
pequeños empresarios no lo están. Las siguientes secciones le proporcionan información
básica acerca de cada informe.
Cuenta de resultados (Estado de ganancias y pérdidas)

El Cuenta de resultados, también conocido como Estado de ganancias y pérdidas,
muestra cómo el dinero entra y sale de una empresa por un período de tiempo.
Mensualmente, trimestralmente y anualmente, los informes de ganancias y pérdidas
muestran la solidez de un negocio.
74
Cuenta de resultados
Negocio: Año finalizado:
Ingresos/ ventas brutas
Menos devoluciones
Menos descuentos
Menos deudas incobrables
Intereses, alquiler, regalías
Reintegros, reembolsos
Total ingresos
GASTOS
Costo de productos vendidos
Nómina
Impuestos, excepto el impuesto a la
renta
Gastos de ventas
Alquiler de oficina, otros gastos
Costos de equipos, otros
Teléfono
Marketing, anuncios, promoción
Intereses de préstamos
Cobros bancarios
Viajes y entretenimiento
Aportes
Servicios públicos
Beneficios, salud
Beneficios, incapacidad
Seguro, negocio
Honorarios profesionales
Millaje
Envío y porte de correo
Almacenamiento, otros
Varios
Total gastos
Ingreso neto
Menos impuesto a la renta
INGRESO NETO DESPUÉS DE
IMPUESTOS
75
Estado de flujo de efectivo
Un estado de Flujo de efectivo muestra cómo se mueve el efectivo, entrando y saliendo
del negocio. Es una de las herramientas más útiles de la gestión financiera porque le
muestra:
• Flujo de efectivo neto de actividades de operación — cobranzas a clientes,
efectivo pagado a proveedores y empleados, efectivo pagado por intereses e
impuestos, ingresos en efectivo de dividendos o intereses
• Flujo de efectivo neto de inversiones — compras o venta de equipo
• Flujo de efectivo neto de actividades financieras — fondos disponibles de ventas
de acciones comunes, préstamos, tanto capital como intereses
• Cambio neto a efectivo y valores líquidos — si el flujo de efectivo es positivo, el
negocio está generando el efectivo que necesita para las operaciones en curso,
con algo de efectivo sobrante; si el flujo de efectivo es negativo, el negocio
necesita más efectivo a través de la venta de acciones, préstamos u otras
estrategias.
El estado de flujo de efectivo le puede ayudar a decidir sobre diferentes estrategias.
Si el flujo es negativo, Si el flujo es positivo, puede

puede decidir... decidir...
• incrementar las ventas.. • reducir precios para incrementar
volumen..
• ser más agresivo en cobranza de • considerar invertir fondos �extra.�
facturas..
• reducir gastos; posponer nuevas • planear la expansión.
compras importantes..
• ver si existe un patrón de temporada.. • pagar deudas..
• cortar cobros de sueldos o la nómina.. • contratar más personal.
√ Pregúntese a sí mismo: ¿Es más probable que mi negocio tenga un flujo de

efectivo positivo o negativo durante los primeros seis meses? ¿Por qué? ¿Qué estrategias
tendré preparadas, en caso de que el flujo de efectivo sea menor que el planeado?
76
6-Estado de flujo de efectivo mensual
Negocio: __________________________ Período de tiempo: _____________
Mes 1 Mes Mes Mes 4 Mes Mes Notas

Fuentes de flujo de
efectivo
Ingreso neto
después de
impuestos
Depreciación
Reducción de
inventario
Incremento de
cuentas por pagar
Incremento de la
deuda de largo plazo
Otras obligaciones
Costos de capital y
operación
Retiros o dividendos
de propietarios
Incrementos de
inventarios
Incrementos de
cuentas por cobrar
Disminución,
cuentas por pagar
Gastos de capital
Deuda de largo plazo
Incrementos de
activos
Reducción de
obligaciones
TOTAL
DESEMBOLSOS DE
EFECTIVO
Flujo de efectivo
mensual
Flujo de efectivo
acumulativo
+ or –
77
Balance general
El balance general es una vista instantánea de su negocio. Le muestra la condición
financiera de su empresa, incluyendo todo el activo y pasivo.
Examine el siguiente ejemplo del balance general:

Balance general (al):: Compañía: Fecha:
Mes pasado Este mes
Activo
Efectivo
Inversiones
Cuentas por cobrar
Inventario
Gastos pagados por adelantado
Otros activos corrientes
Terreno
Construcciones
Inversiones a largo plazo
Intangibles
Otros activos
TOTAL ACTIVO
Pasivo y patrimonio
Pagarés de corto plazo
Cuentas por pagar
Gastos acumulados
Impuestos por pagar
Préstamos a accionistas
Otro pasivo corriente
Bonos por pagar
Acciones comunes
Capital pagado
Dividendos sin distribuir
Otros:
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
NETO
Patrimonio neto (Total activo –
Total pasivo = Patrimonio neto)
78
√ Pregúntese a sí mismo:
• ¿Cuánta información financiera conozco acerca de mi negocio?
• ¿Podría crear un Cuenta de resultados, un Estado de flujo de efectivo, y un
Balance general?
Si su respuesta es NO, no se desaliente. En efecto, existe abundante información útil

para usted en el Internet, incluso información que puede obtener de su banco o su
contador.
Escoja recursos de gestión financiera�� haga una excursión por el Internet, o El Internet
varias tiene buenas y
malas fuentes
La cantidad de información sobre gestión financiera que puede obtener en el Internet
de información.
es asombrosa. Compruébelo usted mismo. Siempre considere
cuidadosamente la
Revise la lista de recursos en línea al final de esta guía. Todos ellos provienen de fuente.
empresas muy conocidas que brindan información importante. Visite uno o todos esos
sitios del Internet. Será un tiempo bien empleado.
Usted puede:
• Leer noticias sobre los negocios, especialmente sobre la categoría de negocios
en los cuales usted planea entrar
• Probar sistemas de contabilidad modelo y otros sistemas de software, los
cuales son de amplia disposición en línea.
• Aprender acerca de los costos y otros criterios para seleccionar los recursos y
servicios de gestión financiera.
ADVERTENCIA: Recuerde que existen algunos websites operados por gente

deshonesta, estafadores o delincuentes. Nunca proporcione información a nadie en
el Internet o a gente a la que contacte después de haber visitado websites de negocios
– podría ser víctima de la usurpación de la identidad o “asesores de negocios” no
calificados. Evite problemas visitando sólo websites de reputación, aquellos que figuran
79
en esta guía. Reporte actividades o mensajes sospechosos que le envíen por el Internet
proveedores de servicios u otras autoridades del Internet.
III. Cuente con profesionales especiali�ados en la gestión financiera

La efectividad de la ayuda que consiga del equipo de profesionales especializados en la
gestión financiera dependerá de las personas que escoja. Tómese todo el tiempo que sea
necesario, pero asegúrese que su equipo de profesionales esté listo antes de abrir el negocio.
Existen varias razones para ello:
• Ellos tienen experiencia trabajando en el sector de los negocios, podrán brindarle A veces la
asesoría acerca de los websites de negocios, proveedores, seguridad y más. solución más
inteligente es
• Pueden servirles de excelente referencia a usted
contratar a otros
• Han ayudado a otras personas a administrar sus negocios como el de usted. profesionales que
le asistan.
• Pueden ayudarle a usted a solicitar y llenar los requisitos para los préstamos,
crédito para el negocio y otros recursos financieros importantes que facilita la
Small Business Administration o SBA, siglas en inglés de la Administración de
la Pequeña Empresa
• Son expertos profesionales objetivos, que pueden brindarle la información con
que debe contar para tomar decisiones en el negocio
Cada pequeño empresario tiene la preocupación de contar con el dinero necesario para
establecer el negocio. Sin embargo, es importante darse cuenta que el dinero que gaste
en asesoría profesional será el dinero que mejor haya empleado.
Compare el precio con el valor de los siguientes gastos:
Nuevo escritorio comparado con Honorarios de abogado para

establecer la empresa
Alquiler de oficina comparado con Software de contabilidad
Entretenimiento comparado con Revisión mensual por contador
80
Todos los negocios sólo tienen el dinero para ser gastado. Al comienzo, gaste el suyo en
lo que sea realmente importante – para obtener información y consejo que lo lleve a
usted al éxito.
Escoja a su contador
Instituto Estadounidense de Contadores Públicos Colegiados (AICPA, por sus siglas en
inglés) clasifica las 10 mejores oportunidades para ayudar a un pequeño negocio, en orden:
1. Relaciones familiares o del inversionista
. Plan de crecimiento
. Normas y regulaciones gubernamentales Un contador

puede apoyarlo
4. Asuntos laborales y de los empleados en muchos de
. Obtención de financiación o crédito
los aspectos
financieros de su
. Impuestos a la renta y planificación patrimonial y sucesoria negocio.
. Competencias de grandes empresas
8. Obtención de nuevos clientes
. Costos y disponibilidad del seguro
10. Tendencias de ventas
Debe esperar de su contador que le ayude con todas estas responsabilidades y más.
A continuación presentamos algunas estrategias útiles:
• Averigüe en su medio. Si conoce a alguien que tiene un negocio similar al que
usted está planeando, pídale que le recomiende a un contador. O entreviste a
diferentes contadores.
• Explique su negocio. Prepare a una descripción de su negocio en una página,
use la información que organizó en la Guía No. : Desarrollo de un modelo de
negocios para el éxito
81
• Organice sus preguntas. Anote las preguntas típicas que vaya a hacer:
- ¿Es usted Contador Público Colegiado?
- ¿Tiene otros clientes cuyos negocios sean como los que estoy planeando
hacer?
- ¿Existe algo que le agrade en trabajar en un negocio de este tamaño?
- ¿Existe algo que le agrade en trabajar con negocios en esta industria?
- ¿Estará trabajando conmigo directamente? Si no, ¿quién lo hará?
- ¿Estará usted revisando mis estados financieros regularmente? ¿Con qué
frecuencia? ¿Lo hará por medio de reuniones, correo electrónico, cartas,
por teléfono u otra forma?
- ¿Qué programas de software usa?
- ¿Se encargará de organizar mis libros o me ayudará a hacerlo?
- ¿Cuál es su tarifa de honorarios por sus servicios? ¿Cómo quisiera ser
pagado?
- ¿Existe un plan anual que incluya los servicios de una contabilidad básica e
impuestos?
- ¿Se hará un contrato de prestación de servicios profesionales?
- ¿Por horas?
- ¿Cuáles son las políticas de pago preferidas?
- ¿Tarjeta de crédito?
- ¿Factura pagadera a los 10 ó 0 días?
- ¿Qué información desea obtener de mí acerca de mi negocios?
Una vez que haya entrevistado a varios contadores, escoja cuidadosamente a uno como
lo haría con un empleado para que trabaje en la oficina. Escoja a un contador que
parezca ser el más apropiado para su negocio.
√ La voz de la experiencia: ¿Tiene que tener un contador que sea Contador Público
Colegiado? Técnicamente no. Existen contadores muy bien calificados, confiables
que no han sido acreditados como contadores públicos colegiados, o que no han
continuado tomando sus cursos de educación y han dejado expirar su certificación
como contadores públicos colegiados. ¿Pero cómo sabe usted qué calificado o confiable
es un contador no certificado, si usted no sabe mucho acerca de contabilidad? Para los
pequeños negocios que estén arriesgando sus propios recursos financieros, estableciendo
82
negocios que lidian con otras entidades, buscando inversionistas y quizás prestamos de
la SBA u otra financiación, la mejor opción es la de un contador que haya obtenido y
mantenido activa su certificación como contador público colegiado.
Estable�ca una relación bancaria

Quizás su única relación con un banco sea su cuenta de cheques personal y cuenta
de ahorros personales, y una hipoteca. Usted se sorprenderá cuando averigüe sobre
los servicios provistos a las pequeñas empresas. Existe una amplia gama de servicios
bancarios disponibles, los cuales están diseñados para satisfacer las necesidades
financieras de su pequeño negocio.
Asesores voluntarios y otro apoyo para empe�ar un negocio

Existe a su disposición abundante buena información que puede obtener de personas
que han pasado por la misma experiencia que usted está empezando. The Service Corps
of Retired Executives o SCORE (siglas en inglés del Servicio del Cuerpo de Ejecutivos
Retirados). SCORE es una red nacional de ejecutivos retirados. La Asociación de
Mujeres Propietarias de Negocios o NABOW (siglas en inglés de National Association
of Women Business Owners), es una red de similar de empresarias. Estas y otras
organizaciones nacionales o con sede en la comunidad, ofrecen consejo, asesoría
e información para los pequeños empresarios. Vea los recursos que figuran en las
páginas siguientes. En particular averigüe si su área es parte de un Plan de Desarrollo
Económico Regional o Nacional o una Zona de Desarrollo Empresarial. También
vea si reúne los requisitos para entrenamiento o financiación especial para el pequeño
empresario por ser mujer o pertenecer a un grupo de las minorías.
83
n Resumen
Esta guía le explicará el porqué la administración del negocio y la gestión financiera es

clave para el éxito. Le brinda información básica acerca de los aspectos básicos de las
matemáticas, software de contabilidad, asesores profesionales, y servicios bancarios que
necesita conocer. Usted aprenderá a crear una cuenta de resultados (estado de ganancias
y pérdidas), estado de flujo de caja y un balance general — los tres informes financieros
fundamentales de un pequeño negocio. Lo que es más importante, usted aprendió
cómo escoger su equipo de gestión financiera — un contador (idealmente un contador
público colegiado), un banquero, un abogado, y ejecutivos de negocios de experiencia
voluntarios de SCORE, NAWBO o programas similares.
Entonces, ¿está listo para asumir las responsabilidades de la gestión financiera que
implica el ser un empresario?
IV. Entonces, ¿Qué sigue?

Esperamos que esta guía le haya sido útil. Luego, en la Guía 5, explorará “El Marketing
es Importante para su Pequeño Negocio” y verá lo importante que es el marketing de
su producto y/o servicios para el éxito de su negocio. No se olvide de revisar y utilizar
las otras guías de esta serie conforme continúe con la exploración de su actividad
empresarial.
84
V. Glosario Bootstrap
Expresión que significa “sin ayuda” pero que
Activo fijo ha sido adaptada en el mundo de los negocios
También llamado activo de largo plazo, activo no y que significa empezar desde cero o ayudar a
líquido que es importante para las operaciones iniciar un nuevo negocio
diarias del negocio; del cual algunos ejemplos
son las plantas, computadoras y equipo de Cadena de valor
fábrica, bienes raíces y mobiliario Cómo un negocio es organizado de manera que
los empresarios y su personal ofrezcan valor a
Activos líquidos los clientes
Activos del negocio que pueden convertirse en
efectivo rápidamente, usualmente dentro de Capital
unos meses o no más de un año La inversión financiera necesaria para iniciar u
operar un negocio
Agencias o servicios de cobranzas
Empresas que hacen los cobros de facturas Capital propio
atrasadas El valor de los bienes, equipo, inventario y otras
partidas del activo, menos el saldo pendiente
Amortización de pago de los mismos; el patrimonio neto del
Cargo a gastos o un cargo del valor del equipo u negocio después de sustraerse el pasivo
otros activos contra futuros ingresos
Contabilidad
Análisis del punto de equilibrio Un sistema para la documentación, registro y
Estudio que identifica el punto en el cual las reporte de todas las transacciones financieras;
partidas del activo exceden a las deudas; una usado para desarrollar un perfil financiero del
estrategia para averiguar cuando un negocio volumen del negocio, ganancias, crecimiento y
está generando ganancias siendo los ingresos otros factores con el objeto de crear los estados
superiores a los gastos. financieros.
Área funcional Contabilidad a base de gastos e ingresos

Un segmento de las operaciones de un negocio, efectivos
tal como la fabricación o ventas; las áreas Método contable que asienta los ingresos y
funcionales pueden ser separadas para obtener gastos en los libros en el momento en que
información financiera detallada acerca de se recibe el pago o se incurre en los gastos;
dónde y cómo se generan las utilidades o usualmente ésta es la estrategia contable
pérdidas del negocio recomendada para quienes empiezan un
pequeño negocio
Balance general
Una imagen instantánea que muestra la Contabilidad gerencial
condición de un negocio en un momento dado, Informes financieros creados con los datos
usualmente al cierre del período contable; contables para ayudar a la gerencia a formular
muestra el activo, el pasivo y el capital propio o planes y tomar decisiones
patrimonio neto
85
Costos fijos Demografía
Costos de rutina del negocio que son acordados Tendencias y características de la población
o contratados, tales como los sueldos, seguro, reportadas a través de encuestas y otros estudios
gastos de arrendamiento y servicios públicos
Depreciación
CPA Pérdida de valor con el tiempo que se considera
La abreviación de Contador Público Colegiado al registrar el valor de las partidas del activo de
o CPA (siglas en inglés de “Certified Public un negocio, tales como el equipo, el cual con el
Accountant”); candidatos que tienen que ser tiempo necesitará ser reemplazado
graduados de un programa de contabilidad
universitario acreditado, trabajar por un cierto Empresario
número de años en su capacidad de contadores Una persona que establece un nuevo negocio
profesionales, y pasar un riguroso examen para
certificar su capacidad, integridad y objetividad Empresas de informe de crédito
en reportar la información financiera Empresas privadas que se dedican a la
cobranza e informe de la historia financiera
Crédito de un individuo o empresa. Las empresas
Acceso a los recursos de gastos basado en su más importantes que emiten informes sobre
promesa de pagar empresas son Dun & Bradstreet, Equifax,
Experian y TransUnion. Cada empresa de
Cuenta de resultados informe de crédito tiene su propio método de
También conocida como estado de perdidas y colección de datos y cálculo del puntaje de
ganancias, un resumen de los ingresos menos capacidad de pago. Usted tiene el derecho
los gastos de una empresa en un período de ver el contenido del informe de crédito
de tiempo específico, tal como un mes, un referido a usted. Siga la práctica de examinar
trimestre o un año los antecedentes de la empresa de informe de
crédito para beneficio de su propio negocio,
Cuentas por cobrar así como el de sus proveedores y clientes en
Dinero que le deben al negocio los forma regular. De esa forma, puede corregir
distribuidores, clientes y otros los errores en sus propios registros y ajustar
las prácticas de crédito o pago de su empresa,
Cuentas por pagar según sea necesario, basado en los registros
Dinero que debe el negocio a los dueños de actuales de sus proveedores o clientes.
inmuebles alquilados, proveedores, empleados
y otros Estado de ganancias y pérdidas
También conocido como Cuenta de resultados;
D&B – Dun & Bradstreet un resumen de los ingresos menos los gastos de
Una empresa de informe de crédito líder que la empresa por un período de tiempo específico,
emite informes sobre las empresas tal como un mes, un trimestre o un año
Débito Estado de flujo de efectivo

Costo, gasto o depreciación que se carga al Muestra el flujo de efectivo real que entra y
activo de la empresa para establecer el valor sale el negocio durante un período definido, tal
corriente de un activo o empresa como un mes, trimestre o año; el estado de flujo
de efectivo también registra los efectos de los
cambios en las cuentas del balance general
86
Estado financiero Garantía colateral
Un resumen del activo y pasivo de un período Partidas del activo que pueden ser empleadas
específico de tiempo para garantizar un préstamo
Estrategia competitiva Gastos de capital

El valor o ventaja única que un negocio ofrece, Gastos del equipo, espacio y otros activos
comparado con sus competidores necesarios para operar un negocio
Estructura de costos Honorario

Cómo se generan los ingresos mediante las Honorario recibido en forma regular, usualmente
ventas, cargos de servicio, publicidad, cobros en forma mensual o trimestral, por una cantidad
por contrato o suscripción. de trabajo determinada por adelantado;
usualmente fijado para grandes proyectos o para
Evaluación de solvencia (también llamada relaciones comerciales en curso, por ejemplo,
puntaje de capacidad de pago) un abogado puede ser contratado sobre la base
Puntaje o clasificación basado en su historia de honorarios para responder preguntas o por
de crédito; una buena evaluación de solvencia un número de horas por mes
es una ventaja importante para las finanzas
personales y del negocio Ingresos
Ganancias de todas las fuentes, incluyendo
Factura alquileres, ventas, intereses
La cuenta por los productos o servicios
provistos por un negocio Interés
La cantidad pagada por el uso del dinero, es
Flujo de efectivo decir, el “costo del dinero” por el uso de los
El flujo de dinero en el negocio, desde que entra y fondos del préstamo o crédito
circula en la empresa, hasta que sale del negocio
Libro mayor
Formularios de respaldo Los “libros” de un negocio; todas las
Formularios de informes financieros empleados transacciones financieras se registran en los
para documentar los gastos, depreciación u mismos.
otros gastos del negocio; a menudo empleados
para explicar las deducciones tributarias o Línea de crédito
para detallar los planes para usar una línea de Una cantidad de crédito aprobada por
crédito o préstamo adelantado, a menudo un activo útil del negocio
Ganancias Madurez
Ingresos de ventas, comisiones, alquileres y Fecha en que termina el plazo de una inversión y
otras operaciones con que se gana dinero el capital e intereses se deben al inversionista
Garantía Manejo de efectivo

Una promesa; en las finanzas de negocios el La disciplina de usar efectivo eficazmente para
término se refiere a la promesa del prestatario tener un flujo de efectivo positivo, generar
de cancelar un préstamo ganancias y mantener un balance general sólido
87
Mercado especializado Proposición de valor
En el ámbito de los negocios, oportunidad en el El valor que es creado para el cliente objetivo;
mercado objetivo que es muy apropiada a una “el problema del cliente que usted resuelve”
situación o audiencia
Punto de equilibrio
Mercado objetivo Cuando las partidas del activo o ingresos
Los clientes para los cuales un negocio se exceden las partidas del pasivo o gastos; el
organiza para servirlos momento en que un negocio empieza a mostrar
ganancias
Modelo de negocios
Un diagrama o anteproyecto de cómo funciona Referencias
un negocio para ofrecer valor a su mercado Contactos personales o comerciales que darán
objetivo y producir ganancias fe de su competencia profesional, honestidad y
solvencia
Operación (Venture)
Un nuevo negocio Relación deuda/patrimonio neto
Deuda de largo plazo a patrimonio neto;
Plan de negocios compara los activos de los deudores con los
Una visión completa de los recursos, metas, activos de los accionistas para medir la solidez
actividades y estrategias de un negocio para o índice de endeudamiento de una empresa
producir ganancias
Retorno
Políticas de crédito Ganancias sobre las inversiones, a menudo
El plan de pagos y multas que usted establece expresadas como un porcentaje
para su negocio.
Supuestos subyacentes
Preparación del presupuesto Los hechos o condiciones invocadas para apoyar
El proceso de preparación del presupuesto de una decisión.
gastos
Utilidad
Préstamo de la SBA Ingresos menos costos; el dinero ganado al
Préstamo que es proporcionado por un banco u proveer a los clientes un producto o servicio
otra institución financiera y que es asegurado
por la Small Business Administration o SBA, Valor de la marca
siglas en inglés de Administración de la Pequeña El valor o valía de una marca; reconocimiento
Empresa de una marca o el precio al publico competitivo
mejorado
Presupuesto
Plan de gastos por categorías Ventaja competitiva sostenida
Una ventaja que le permite a un negocio
Principal o capital continuar ofreciendo más valor a sus clientes y
La cantidad del préstamo, sin contar el interés generar ganancias continuas
88
Guía 6:
Operaciones de negocios
básicas para el empresario
Guide 6: Operaciones de negocios básicas
para el empresario
n INTRODUCCIÓN
Toda persona que comience a operar un negocio desea alcanzar el éxito. Sin embargo,
el éxito no se logra de la noche a la mañana ni existen garantías para alcanzarlo. Un
aspecto importante en esta serie de guías es tomar las decisiones correctas para su
negocio. Esta guía brinda información y muchas de las herramientas que necesita para
tomar decisiones sobre las operaciones – decisiones acerca de las actividades diarias
Las decisiones
de un negocio – con miras a una fórmula de negocios de éxito. El objeto de esta guía operacionales
incluirá los cinco tópicos siguientes: inteligentes
son parte de
• Forma de organización legal de la empresa
una fórmula de
• Operaciones físicas del negocio negocios de éxito.
• Regulaciones y directivas de negocios
• Operaciones financieras del negocio
• Gestión de operaciones diarias
Hay mucho que aprender acerca de las operaciones de un negocio, y esta guía cubre
mucha información. Lea la guía a su propio paso y tómese el tiempo necesario para
asimilar la información.
113
Guía 6: Operaciones de negocios básicas para el empresario
I. Forma de organización legal de la empresa
Cuando uno establece la operación de un negocio, la primera decisión que debe
tomarse se relaciona con la forma de organización legal de la empresa; en otras palabras,
qué clase de empresa va usted a constituir legalmente. Las formas de organización legal
básicas incluyen las siguientes:
• Propietario único
• Sociedad de personas (colectiva o limitada)
• Sociedad anónima (C y S)
Sopese
• Sociedad de responsabilidad limitada (o LLC, siglas en inglés de Limited
cuidadosamente
Liability Company) las ventajas y
desventajas de cada
una de las formas
Usted verá los términos “responsabilidad legal” (“limitada” e “ilimitada”) en esta guía. de organización
Es importante que entienda y acepte su responsabilidad en general o su responsabilidad legal de la empresa,
antes de escoger
financiera legal cuando comience un negocio. La responsabilidad limitada – como en
una.
el caso de los accionistas de una sociedad anónima, los propietarios de las sociedades de
responsabilidad limitada (LLC), o los socios comanditarios en una sociedad limitada
– en general significa que usted es responsable (está obligado) sólo por la cantidad que
haya invertido en la sociedad. Si usted se encontrara con problemas financieros en su
compañía, perderá todo lo que hubiera invertido, sin incluir su patrimonio personal
como su casa, automóvil, etc. Existen excepciones a esta regla general, sobre lo cual
deberá pedir consejo a su abogado. Sin embargo, la responsabilidad ilimitada, como en
el caso de un propietario único o sociedad colectiva, significa que no existe distinción
entre el negocio y las responsabilidades ilimitadas. Si usted se encontrara con problemas
financieros y tiene responsabilidad ilimitada, podrían tomarse sus bienes personales
para pagar las deudas del negocio. La protección de sus bienes personales frente a un
114
juicio es la primera razón para considerar cuidadosamente la forma de la organización
legal de la empresa.
Existen muchas leyes y reglamentos que se aplican a los propietarios de pequeños

negocios, por lo que sería aconsejable consultar con un abogado o contador público
colegiado, para entender sus responsabilidades legales. El siguiente cuadro le ofrece
una visión general de los seis tipos de formas de organización de su empresa.
Tipos de formas de organización de la empresa

Propietarios Responsabilidad Documentos de Impuestos Administración
personal formación
Propietario Un Responsabilidad Ninguno, El negocio Propietario
único propietario ilimitada por las pero podría no es
obligaciones de necesitarse gravado con
la empresa un Certificado impuestos. Se
de adopción gravan con
de nombre impuestos las
comercial ganancias y
pérdidas del
propietario
gravado.
Sociedad Número Responsabilidad Ninguno, El negocio Los socios
colectiva ilimitado personal pero puede no es tienen
de socios ilimitada por las necesitarse gravado con Iguales
solidarios obligaciones de un Contrato impuestos. derechos de
la empresa de Sociedad Las ganancias administración,
Colectiva y pérdidas salvo que
General para pasan a los acuerden lo
establecer las socios. contrario.
obligaciones de
los socios
Sociedad Número Responsabilidad Certificado El negocio El socio
limitada ilimitado personal de sociedad no es solidario
de socios ilimitada de los limitada gravado con administra el
solidarios; la impuestos. negocio, sujeto
responsabilidad Contrato de Las ganancias al Contrato de
de los socios sociedad y pérdidas responsabilidad
comanditarios limitada pasan a los limitada.
es en general socios.
sobre la base
del monto de la
inversión
115
Tipos de formas de organización de la empresa
Propietarios Responsabilidad Documentos de Impuestos Administración
personal formación
Sociedad Número Responsabilidad Escritura de Impuesto a las El directorio
anónima ilimitado de ilimitada constitución ganancias de tiene la
gravada bajo accionistas la sociedad responsabilidad
Subcapítulo Estatutos general de la
C del Código dirección de
de Impuestos la empresa;
Internos teniendo
los altos
empleados la
responsabilidad
del manejo
diario de la
empresa. Muchos pequeños
Sociedad Limitada Responsabilidad Escritura de El negocio no El directorio negocios
anónima – hasta 75 ilimitada constitución es usualmente tiene la
“S” (“S” accionistas gravado con responsabilidad comienzan como
Corporation) Estatutos impuestos. general de la propietarios
Las ganancias dirección de
y pérdidas la empresa; únicos.
Elección de
Sociedad pasan a los teniendo
Anónima S (S accionistas. los altos
Corporation) de empleados la
IRS y Estado responsabilidad
del manejo
diario de la
empresa.
Sociedad de Número Responsabilidad Escritura de El negocio Establecida
responsabilidad ilimitado de ilimitada fundación no es mediante el
limitada (LLC) miembros gravado con acuerdo de
Acuerdo de impuestos. operación.
operación Las ganancias
y pérdidas
pasan a los
propietarios.
Para los fines de esta Guía, nos concentraremos en los propietarios únicos, sociedades
de personas y sociedades de responsabilidad limitada (LLC). Pasemos a analizar algunos
aspectos importantes de las formas de organización de la empresa escogidas.
Proprietario único
TEsta
Esta es la forma más simple de operar un negocio y probablemente la
más común debido al hecho de que es la forma más fácil y es objeto de
menos regulación legal. El término regulación es otro vocablo para referirse
a las leyes, reglas o directivas. Por lo general, un registro (de adopción de
116
nombre comercial) hecho en la Municipalidad o la Oficina del Secretario del
Condado es todo lo que es requerido. Debido a que el propietario único tiene
responsabilidad ilimitada, todas las ganancias y pérdidas son del propietario.
Siempre que las ganancias no excedan de cierta cantidad, existe una ventaja
tributaria porque el ingreso es gravado a nivel personal. Sin embargo, un mayor
reto puede ser el éxito mismo. Con un crecimiento en expansión y el éxito
financiero, el proceso de operar como propietario único puede resultar siendo
todo un reto.
Cuando uno piensa en propietarios únicos, normalmente es en referencia a

Cuando empiece
pequeñas empresas, tales como las tiendas de alimentos minorista, boticas, un negocio, analice
restaurantes, salones de belleza, es decir, lugares comunes en nuestros cuidadosamente
vecindarios todas las opciones
de las formas de
organización.
Sociedad de personas
Una sociedad de personas es una forma de organización en la que un pequeño
número de individuos tiene la propiedad del negocio. Piense si preferiría entrar
en negocios solo o con uno o más socios. En ambos casos de sociedad de
personas, es decir, la sociedad colectiva y la sociedad limitada o comanditaria,
existe responsabilidad ilimitada por las deudas del negocio; sin embargo el
socio comanditario es generalmente responsable sólo por el monto invertido
en el negocio. Existen ciertas ventajas y desventajas al establecer una sociedad
de personas, especialmente en los aspectos financieros y la administración del
negocio. Las sociedades de personas siempre deben establecerse a través de
contratos formales por escrito.
Cuando se piensa en las sociedades de personas, es usualmente una situación

en la que alguien ha operado como propietario único y luego decide expandirse
y tener otros socios. Puede ser también una situación en la que dos personas
deciden unir fuerzas en el negocio para combinar sus habilidades y recursos
financieros.
117
Sociedad de responsabilidad limitada (LLC)
Las sociedades de responsabilidad limitada (LLC), autorizadas por legislación
estatal se están haciendo cada vez más comunes. Éstas combinan la protección
de la responsabilidad personal de una sociedad anónima con los beneficios
tributarios y la simplicidad de la sociedad de personas. La LLC es una forma
de organización distintiva que permite obtener un número de identificación
tributaria, abrir una cuenta bancaria y desarrollar las actividades del negocio,
todo bajo su propio nombre. La ventaja principal es que los propietarios no son
personalmente responsables de las deudas y responsabilidades de la LLC. Una
LLC con empleados exige impuestos a la nómina y el seguro de desempleo. Los
Aun cuando cada
requisitos para la formación de una LLC y los pagos de derechos anuales varían negocio es único,
de estado a estado, por lo que debe preocuparse de conocer las regulaciones y existen muchas
procedimientos vigentes del estado donde opera. características
básicas comunes a
todos ellos.
Una LLC comúnmente es una pequeña empresa en que el propietario ha
decidido adoptar la estructura de una LLC en lugar de operar como propietario
único, con el fin de beneficiarse de la condición de la responsabilidad limitada.
Debemos enfatizar que no se puede catalogar un tipo de organización como la “mejor”

para una situación dada. Todas las formas de organización legal tienen sus ventajas y
desventajas. Cuando decida iniciar un negocio, debe pensar cuidadosamente en todas
las opciones y luego decidir qué es lo mejor para usted.
Actividad: Revise el cuadro de formas de organización de la empresa y

piense cuál es el objeto de su negocio. Responda a las siguientes preguntas:
• ¿Qué nivel de riesgo estoy dispuesto a asumir?
• De las seis opciones, ¿qué forma de organización sería mejor para mi
negocio?
• ¿Cuáles son las ventajas de escoger esta opción?
• ¿Cuáles son las desventajas de escoger esta opción?
118
II. Operaciones físicas del negocio
Una vez que haya establecido la forma de organización legal de su empresa, deberá
pensar acerca de las operaciones físicas del negocio. Entre las operaciones del negocio se
incluyen la localización de su negocio y los procesos, recursos y otras herramientas que
necesitará para obtener con los factores de producción (materias primas, mano de obra y
capital) los productos finales (bienes o servicios). Para maximizar sus productos finales a
fin de obtener una mayor rentabilidad, usted debe organizar sus factores de producción.
Aunque algunos negocios tienen necesidades de operaciones físicas únicas, existen áreas
básicas que todos los propietarios de negocios deben considerar. Las decisiones sobre
operaciones que tome pueden mejorar la eficiencia y los resultados económicos (profit
Aun cuando su
line) de su producto. No existe un sólo diseño correcto para las operaciones físicas del negocio sea
negocio; depende del producto (bien o servicio) y del proceso de producción. Como pequeño ahora,
propietario del negocio, es esencial que se asegure que todas las operaciones funcionen es una buena idea
planear para la
bien y se integren eficazmente.
expansión.
• Localización e instalaciones
¿Cuál de las siguientes operaciones físicas siguientes necesita considerar para su
negocio?
Hoja de trabajo: Haga los cálculos
Si escojo tener una construcción que actualmente existe, ¿cuál sería el costo
anual para mí para obtener las instalaciones que necesito bajo las opciones
siguientes?
• ¿Costo anual de alquileres?
• ¿Costo anual de arrendamiento?
• ¿Costo anual de compra?
Tomando en cuenta mi situación financiera actual,

¿cuál de las opciones anteriores sería la mejor
decisión financiera del negocio para mí?
119
¿Debería tomar en arrendamiento o adquirir las instalaciones físicas? ¿Debería
construir o adquirir las instalaciones existentes? ¿Dónde debería localizar mi
negocio para llegar al mayor número de clientes y brindar acceso eficaz a los
empleados y vendedores? Factores tales como la visibilidad, flujo de tráfico,
estacionamiento y compatibilidad con el inquilino son también importantes.
Usted necesitará considerar muchos factores tales como los pies cuadrados,
distribución, servicios públicos, almacén, etc. La ubicación puede ser crítica aun
cuando usted esté planeando un negocio a operar desde su casa.
Cuando tome la decisión de tomar en arrendamiento, adquirir las instalaciones

Muchos negocios
existentes o construir nuevas instalaciones, considere sus metas y el resultado confían en
final deseado. ¿Sería mejor tomar en arrendamiento (o en alquiler) las otros negocios
instalaciones existentes, de manera que usted no dependa de una localidad en cuanto a la
experiencia y
determinada y, por lo tanto, se pueda mudar conforme expanda su negocio? O,
asistencia.
¿le convendría encontrar instalaciones lo suficientemente grandes como para
albergar a su empresa actual, con espacio para expandir su negocio en el futuro?
También tome en cuenta cuando dan en arrendamiento un lugar, muchos
propietarios “remodelan según sus necesidades”, ahorrándole potencialmente
dinero a usted.
• Equipo de producción y operaciones y mantenimiento

¿Debo tomar en arrendamiento o adquirir el equipo de oficina? Si lo tomo en
arrendamiento, ¿debo hacerlo con todo el equipo o sólo parte del mismo? Junto
con el equipo, ¿cómo debo hacer con el mantenimiento? ¿Qué es más rentable,
comprar o tomar en arrendamiento? ¿Cuáles son las ventajas y desventajas
respectivas?
• Empleados
Si necesito empleados, ¿cuántos serán y cuáles serán sus funciones? ¿Debo
contratar a los empleados a tiempo completo, medio tiempo o conforme los
120
necesite? ¿Necesito contar con una fuerza de ventas? ¿Cuáles son las ventajas y
desventajas de las diferentes opciones?
• �sistencia profesional
Aun cuando usted determine que no necesita empleados, podrá necesitar
a veces de la experiencia de terceros que le ayuden a alcanzar las metas del
negocio. En el caso de un pequeño negocio, especialmente un nuevo negocio,
muchas de las operaciones básicas diarias pueden resultar siendo abrumadoras
y a veces pueden distraerlo del objetivo principal del negocio. Piense acerca de
la forma más rentable de usar su tiempo y talento. Luego pregúntese a sí mismo
qué servicios profesionales de terceros podrían ayudarle a tener más éxito y
hacer que su negocio sea más rentable. Cuando la asistencia a tiempo completo
e incluso a tiempo parcial resulte prohibitiva, usted siempre podrá recurrir
a diferentes profesionales para que lo asistan, con la ventaja de no tener que
incurrir en gastos generales fijos.
Cuando considere obtener asistencia profesional, identifique las funciones de

operaciones claves que necesitará en su negocio. ¿Necesitará ayuda con la contabilidad
y teneduría de libros? ¿Ha encontrado a un abogado con el que desee trabajar? La
decisión puede ser contratar a una empresa en lugar de un individuo. De cualquier
manera, decida sobre estos contratos con el mismo cuidado como lo haría al contratar
a los empleados. Entreviste a los candidatos, haga preguntas, discuta los honorarios y
los servicios, y considere darles una pequeña tarea para que usted pueda obtener una
idea de sus servicios antes de formalizar una relación de largo plazo, Cuando encuentre
la correcta combinación de servicios, no deje que el precio sea el único factor en su
decisión. Los precios más altos no siempre son una garantía de un mejor servicio, y
los precios más bajos no siempre representan un servicio inferior. La experiencia y
competencia es normalmente una combinación ganadora.
121
Tómese el tiempo que sea necesario para reflexionar el porqué usted necesita de estos
profesionales y no dude en obtener su asistencia y aprovechar su competencia.
�ctividad
Piense acerca de la propuesta de su negocio. Por cada una de las categorías enumeradas,
haga un resumen de sus planes iniciales por cada una de ellas sobre la base del producto
final.
Operaciones físicas ¿Se aplica esta Si la respuesta es

operación física a mi “Sí”, ¿cuáles son mis
negocio? (Sí o no) necesidades?
Localización e
instalaciones
Equipo de operaciones
y mantenimiento
Equipo de producción
y materiales
Empleados
Asistencia profesional
Preguntas adicionales a considerar sobre las operaciones físicas:

• ¿Cuáles son las pautas de la industria en estas áreas?
• ¿Están los estándares de la industria en línea con el objetivo de mi negocio?
122
Propiedad intelectual
Sin importar el tipo de negocio, todos los negocios tienen lo que se conoce como la
“propiedad intelectual”. Muchos propietarios de negocios descuidan esta área de la
administración hasta que es demasiado tarde. El término propiedad intelectual cubre
una amplia gama de derechos relacionados con las invenciones, secretos industriales
o comerciales u obras de creación, comprendiendo las patentes, marcas comerciales,
derechos de autor, etc. Desde los inicios de su negocio, usted debe adoptar las medidas
necesarias para proteger todas las formas de propiedad intelectual de su negocio. Estas
medidas pueden incluso ser de un alcance legal o formal, tal como la obtención de los
derechos de autor, marcas comerciales, etc. o ser tan simples como limitar el acceso a
materiales e información o marcándolos con la palabra “Confidencial”. Aunque no es
necesario, siempre es recomendable recurrir a un abogado para que le ayude a preservar
sus derechos de propiedad intelectual.
El objeto de proteger su propiedad intelectual tiene un impacto doble, También

necesita tener cuidado de no infringir la propiedad intelectual de otros. Asegúrese de
prevenir que los empleados no decidan dejar su empresa llevándose sus ideas con ellos.
• Patentes
La mejor protección que puede obtener para un nuevo producto o proceso
es con una patente. Una patente le da a su titular el derecho de prevenir que
otros se apropien, usen o vendan el producto o proceso patentado. Para tener
derecho a la protección de la patente, el producto no tiene que ser uno nuevo.
Puede tratarse de una mejora de un producto o proceso existente. Asegúrese de
examinar las condiciones bajo las cuales podrá solicitar y recibir una patente
de la Oficina de Patentes y Marcas Comerciales (U. S. Patent and Trademark
Office), a través del Internet, en www.uspto.gov. Puede hacer una búsqueda
inicial para determinar si una patente realmente existe.
• Marcas comerciales
Una marca comercial protege el valor simbólico de su producto – su marca.
Una marca comercial puede consistir en un nombre, símbolo, dispositivo
123
(o una combinación de los mismos). Puede establecer una marca comercial
usando simplemente el símbolo, pero es mejor obtener el registro federal (®)
de la marca comercial en caso que necesitara alguna vez iniciar una acción
legal. Para registrar, complete los formularios necesarios ante la Oficina de
Patentes y Marcas Comerciales (U. S. Patent and Trademark Office). Existe
un pago de derechos para tal trámite. De concederse, la marca comercial goza
de una protección inicial de 10 años. Visite www.uspto.gov/ para obtener
más información y hacer una búsqueda rápida y ver si el nombre, símbolo,
dispositivo, etc., propuesto infringe marcas comerciales existentes.
El seguro es otro
• Derechos de autor aspecto crítico de
Sin
in importar lo que produzca, usted tiene derecho a obtener protección bajo la protección de
las leyes de derecho de autor. Puede obtener la protección del derecho de la inversión de su
negocio.
autor para artículos tales como obras de arte, libros, música, joyería, software,
anuncios publicitarios, etc. El derecho de autor reside en la persona que
efectivamente produce la obra o el empleador si la obra es creada “dentro del
ámbito del empleo de un empleado”. Todos los empleados deben firmar un
“Contrato de derecho de autor” y un contratista independiente debe firmar
un Contrato de contratista independiente, el cual normalmente contiene una
cláusula de “contrato con cesión de derechos con respecto a las obras realizadas
dentro del ámbito del mismo” (work for hire). También sería importante para
usted que obtenga asesoría legal en dichos aspectos.
• �cuerdos de confidencialidad
Su propiedad intelectual puede significar el éxito o no de su negocio Cuando
uno trabaja con artículos tangibles, es mucho más fácil obtener un derecho de
autor, patente o marca comercial. Pero ¿cómo es en el caso de la protección de
las ideas? Sus ideas son muy importantes y deben gozar de protección también.
Por lo tanto, tenga cuidado con quien hable y cómo comparte sus ideas de
negocios. Si las ideas son lo suficientemente importantes, es mejor que todas las
partes firmen un Acuerdo de confidencialidad. Como propietario del negocio,
usted tiene el derecho de tomar una acción legal contra quienes violen un
124
acuerdo, una relación confidencial o un aspecto que comprenda la información
confidencial de su negocio.
Documentos legales
Todo negocio, grande o pequeño, tiene documentos legales que rastrean y documentan
la actividad desarrollada por el negocio. Estos documentos incluyen los contratos,
contratos de venta, arendamientos, órdenes de compra, contratos de servicio, etc.
El tipo correcto de documento representará algo valioso y legal de las actividades
desarrolladas por su negocio. Cuando decida qué documentos legales necesitará,
familiarícese con las normas de la industria de su negocio.
Trate de conocer
los tipos de
Examinemos ahora unos cuantos tipos de documentos legales que podrá necesitar en la responsabilidad
operación de su negocio. que cubre su
póliza de seguro.
• Contratos
Un contrato es un acuerdo entre las partes, que contiene términos y condiciones
que obligarán legalmente a todas las partes involucradas. Existen muchos
patrones a usar como referencia cuando se redacta un contrato, pero recuerde que
cada contrato debe ser único a la situación. Los contratos pueden variar, desde
contratos impresos existentes, pasando por contratos orales, hasta contratos por
correo electrónico. Sin embargo, su mejor defensa es tener un contrato firmado
bien redactado. Cuando se redactan correctamente, los contratos son su mejor
defensa en caso de surgir conflictos con los empleados, proveedores o clientes.
Si bien cada circunstancia contractual puede ser diferente, cada contrato deberá
incluir todos o algunos de los componentes siguientes:
√ Lista de verificación: Componentes críticos del contrato
• Identificación de las partes. Complete el nombre y dirección de

todas las partes.
• �ntecedentes del contrato. Toda la información crítica acerca del

proyecto y suposiciones o supuestos claves.
125
• Obligaciones. ¿Cuáles son las obligaciones a cumplir por cada una
de las partes y para qué fecha, etc.?
• Términos del contrato. La duración y renovación y el

procedimiento de la extensión, de ser necesario.
• Precio. No sólo la cantidad de dinero objeto de intercambio, sino

cómo se determinó el precio.
• Proceso de pago. Cuándo vence el pago y cómo se hará el pago (a

plazos, en un solo monto global), etc.
• Garantías. Bajo qué condiciones se hará la entrega del producto,

etc. Una buena
contabilidad es
• Responsabilidad. Condiciones en relación con el producto final. algo básico para
las operaciones de
• Cuándo terminará el contrato. ¿Cuándo terminará el contrato y su negocio.
qué sucede si una de las partes tiene que darlo por terminado antes
del tiempo previsto, etc.?
• Confidencialidad. ¿Qué parte puede anunciar el proyecto, etc.?
• �rriendamiento
Los contratos de arrendamiento contienen las normas y pautas que le permiten
al dueño proveer, mantener y operar una instalación o equipo. A cambio del
contrato, usted tendrá acceso a las instalaciones y/o equipo. Como sucede en
todos los contrato, es crítico que usted lo lea cuidadosamente antes de firmarlo,
porque los arrendamientos pueden hacerlo responsable de muchas cosas. El
mejor arrendamiento es el que se hace por escrito, señalando los términos y
responsabilidades de ambas partes y siendo fácil remitirse al mismo en caso de
que surjan dudas.
• Contratos de ventas
El contrato de ventas define el precio, términos y condiciones de la venta de
los servicios, equipo u otros productos, Un contrato de ventas puede variar,
desde el que se presenta en letra menuda en el caso de una oferta de venta (sales
126
ticket), hasta el que se incorpora en un documento preparado para la venta
particular de que se trate. Para establecer su negocio, sus contratos de venta
deben representar su negocio, tener una presentación estándar, y representar
algo que no sea negociable.
Seguro
El seguro se define como la protección contra los riesgos. Y existen muchos riesgos
asociados con el comienzo de un negocio. Para proteger su negocio y a usted mismo,
considere las siguientes opciones de seguro.
• Seguro de propiedad del negocio

Para reducir los riesgos involucrados con la propiedad que posee, investigue las
pólizas de seguro que existen y que cubran las pérdidas por robo, incendio,
inclemencias del tiempo y otras pérdidas.
• Seguro de responsabilidad del negocio frente a terceros

El seguro de responsabilidad del negocio frente a terceros lo protege a su
negocio y a usted, en cuanto a su vida personal, frente a la ruina financiera
potencial de su negocio. El seguro de responsabilidad del negocio frente a
terceros protege a su negocio en el caso de un juicio por daños corporales o
daños a la propiedad, no sólo cubriendo los daños y del juicio sino también
los costos legales. Puede ser adquirido en la forma e responsabilidad civil,
responsabilidad profesional y responsabilidad del productor o fabricante.
• Seguro de accidentes de trabajo

Bajo las leyes de la mayoría de los estados, los empleadores que tienen más de
una cierta cantidad de empleados, son responsables de los accidentes relacionados
con el trabajo. Este tipo de seguro le permite a los empleadores a contribuir a un
fondo de seguro del estado, de los cuales se pagan los beneficios a los trabajadores
que sufran daños corporales mientras se encuentran en el trabajo.
127
• Seguro en exceso del monto asegurado
El determinar cuánto de cobertura es lo correcto para su negocio es una
decisión personal. Si usted cree que necesita protección adicional por encima
y más allá de los limites de responsabilidad actuales, puede adquirir el
Seguro en exceso del monto asegurado, también conocido a veces como la
póliza “paraguas”. Esta póliza paraguas le brinda protección adicional a su
responsabilidad en caso que se dicte una sentencia en contra de usted que
exceda los limites de responsabilidad de su póliza inicial.
• Seguro de responsabilidad por prácticas de empleo

Lleve cuentas
Esta es relativamente una nueva forma de seguro de responsabilidad que cubre actualizadas de lo
al negocio así como a la administración. Ofrece protección a un empleador que se le debe a
frente a las reclamaciones de los empleados, ex empleados o empleados su negocio y por
quién.
potenciales, cubriendo la discriminación (en razón de la edad, sexo, raza,
incapacidad, etc.), terminación ilegal del empleo, acoso sexual, así como otras
alegaciones relacionadas con el empleo.
IV. Operaciones financieras del negocio

Se debe llevar la contabilidad de todos los negocios. Aunque existen muchos sistemas
de software de contabilidad en el mercado, lo importante es tener un sistema de
contabilidad que sea el apropiado para su tipo de negocio. Aunque puede confiarle a
otros el llevar los libros contables, es necesario que entienda el sistema contable para
proteger sus intereses. Debe llevar cuenta separada del negocio y de su cuenta personal
(véase la Guía 9 para más información sobre este tópico). Es aconsejable establecer una
relación con una institución financiera antes de que surja la necesidad de asistencia
financiera.
Sistema contable
Su sistema contable es un como el espejo del negocio; le sirve como una fuente de
control y equilibrio de su negocio. Usted debe conocer los principios de contabilidad y
procedimientos de teneduría de libros básicos, para que pueda hablar con conocimiento
128
de causa sobre sus necesidades financieras con los empleados, banqueros, contadores,
etc. (Usted puede reconocer las siguientes declaraciones de la Guía 4). Las tres formas
financieras más importantes que usted debe mantener son las siguientes:
• Cuenta de resultados (también conocida como Estado de ganancias y

pérdidas)
La cuenta de resultados muestra sus ingresos en el transcurso del tiempo y
calcula sus ingresos netos; le dice si el negocio es rentable o no. Para determinar
su ingreso neto, agregue todos los ingresos del negocio, y luego sustraiga
el costo y gastos de operación del negocio. Las cuentas de resultadas son
usualmente preparadas en forma mensual, trimestral o anual y son la forma
más efectiva cuando incluyen una comparación con la actividad financiera
del mismo periodo de tiempo en un año previo (es decir, el primer trimestre
comercial de 2005 comparado con el primer trimestre comercial de 2004). Las
cuentas de resultados son valiosas para hacer proyecciones del negocio, calcular
impuestos, evaluar el progreso del negocio y atraer a potenciales inversionistas.
Agregue categorías y adapte esta hoja de trabajo según sea necesario, sobre la
base de las necesidades de su negocio.
129
Cuenta de resultados
Negocio: ___________________________ Año finalizado: ________________
Ingresos/ ventas brutas
�enos devoluciones
�enos descuentos
�enos deudas incobrables
Intereses, alquiler, regalías
Reintegros, reembolsos
Total Ingresos
G�STOS
Costo de productos vendidos El flujo de caja
Nómina será importante
Impuestos, excepto el impuesto a la renta
para las
operaciones diarias
Gastos de ventas
de su negocio.
Alquiler de oficina, otros gastos
Costos de equipos, otros
Teléfono
�arketing, anuncios, promoción
Intereses de préstamos
Cobros bancarios
Viajes y entretenimiento
Aportes
Servicios públicos
Beneficios, salud
Beneficios, incapacidad
Seguro, negocio
Honorarios profesionales
�illaje
Envío y porte de correo
Almacenamiento, otros
Varios
Total gastos
Ingreso neto
�enos impuesto a la renta
INGRESO NETO DESPUÉS DE IMPUESTOS
130
• Balance general
El balance general le da una imagen instantánea de la condición financiera
de la empresa, en cualquier fecha dada. Le dice cuál es el valor del negocio.
Es preparado por lo menos anualmente y contiene dos lados iguales – el
patrimonio neto y el pasivo. Dicho en términos simples, el balance general
muestra lo que el negocio tiene (activo), frente a lo que el negocio debe
(pasivo), y la diferencia entre los dos. La diferencia entre Activo y Pasivo
representa el Patrimonio neto. De ser posible, es conveniente incluir cifras
comparativas de un periodo de tiempo que sirvan de punto de referencia.
Dentro del balance general existen dos partidas importantes: las cuentas por
cobrar y las cuentas por pagar. Las cuentas por cobrar representan el dinero
que los clientes le deben a la empresa. Es conveniente observar de cerca
cuidadosamente estas cuentas. Las cuentas por pagar representan el dinero que
la empresa debe por diferentes productos y servicios. El observar de cerca las
cuentas por pagar le permite tener un sólido historial de crédito.
131
Balance general (al: _________________)
Compañía: ___________________________ Fecha: ______________
Último mes Este mes

�ctivo
Efectivo
Inversiones
Cuentas por cobrar
Inventario
Gastos pagados por adelantado
Otros activos corrientes
La teneduría
Terreno de libros es un
Construcciones componente
Inversiones a largo plazo necesario para
Intangibles operar un negocio.
Otros activos
TOT�L �CTIVO
Pasivo y patrimonio neto
Pagarés de corto plazo
Cuentas por pagar
Gastos acumulados
Impuestos por pagar
Préstamos a accionistas
Otros pasivos corrientes
Bonos por pagar
Acciones comunes
Capital pagado
Dividendos sin distribuir
Otros:
TOT�L P�SIVO Y P�TRIMONIO
NETO
Patrimonio neto (Total Activo
– Total pasivo = Patrimonio
neto)
132
• Estado de flujo de efectivo
La mayoría de los negocios tienen la necesidad crítica de saber, diariamente, de
cuánto efectivo disponen y van a necesitar en un futuro inmediato. . El estado
de flujo de efectivo muestra el efectivo disponible. Su negocio puede producir
ingresos o rentas, pero si no cuenta con el efectivo suficiente para pagar sus
facturas, tendrá que prestar más atención al estado de flujo de efectivo para
asegurarse de lograr que sus ingresos superen a sus gastos.
Lleve una buena

contabilidad de
sus activos.
133
Estado de flujo de efectivo mensual de seis meses
Negocio: ________________________ Período de tiempo:________________
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 NOTAS

Fuentes de flujo de
efectivo
Ingreso neto después
de impuestos
Depreciación
Reducción de
inventario
Incremento de
cuentas por pagar
Incremento de la
deuda de largo plazo
Otras obligaciones
Costos de capital y
operación
Retiros o dividendos
de propietarios
Incrementos de
inventarios
Incrementos de
cuentas por cobrar
Disminución,
cuentas por pagar
Gastos de capital
Incrementos de
activos
Reducción de
obligaciones
TOTAL DESEMBOLSOS
DE EFECTIVO
FLUJO DE
EFECTIVO MENSUAL
FLUJO DE EFECTIVO
ACUMULATIVO
+ or –
Para encontrar estos y otros formularios, visite http://www.sba.gov/library/forms.html.
134
Contabilidad y libros contables
Para producir los estados financieros necesarios, usted necesita que la información sea
correcta, corriente, confiable y documentada. El llevar el libro diario y el libro mayor
garantizarán que usted cuente con la información necesaria y correcta. Un libro diario
es una referencia documentada de cada transacción del negocio respaldada con los
recibos, etc. Usted puede llevar diarios separados por categorías específicas. Un libro
mayor es la documentación de los totales de los diferentes diarios. Los libros diario
y mayor pueden llevarse en forma impresa o electrónica. Sin embargo, si emplea el
sistema electrónico, se recomienda especialmente que mantenga un sistema en forma
impresa como respaldo.
Cual fuere el sistema de teneduría de libros que adopte, debe mostrar claramente su
ingreso en el años fiscal. Las compras, ventas, nómina y otras transacciones del negocio
generarán documentos tales como facturas, recibos, comprobantes de depósito, cheques
cancelados, etc. La información en estos documentos refleja la actividad financiera de
su negocio y debe ser organizada de acuerdo con el tipo de ingresos o gastos.
• Recibo de entrada bruta

En este documento consta el ingreso que su negocio recibe, incluyendo
la fuente y la cantidad. La entrada bruta puede consistir en facturas,
comprobantes de depósito bancario, talonarios de recibos, etc.
• Recibo de compras
En estos documentos constan los artículos que usted compra en el proceso
de producción o para su reventa a los clientes. Esta categoría puede incluir
cheques cancelados, recibos de caja registradora, comprobantes de venta
con tarjeta de crédito, facturas, etc.
• Recibo de gastos
En estos recibos constan los costos en que usted incurre para operar su
negocio. Esta categoría puede incluir los comprobantes de ventas con tarjeta
135
de crédito, cheques cancelados, facturas e incluso comprobantes de caja
chica de pequeñas compras, etc.
• Recibo de impuestos (al empleo por razón de la nómina, a

las ventas, etc.)
Sea que se trate de documentos de empleo, recibos de pago de impuestos,
etc., deben conservar copias para fines de documentación.
• �ctivo
Debe documentar bien el activo su negocio; la propiedad que posee y el uso
que le da en la operación de su negocio. Junto con las facturas de compras
y ventas, sus libros deben mostrar lo siguiente acerca de cada una de las
partidas del activo:
• Cuándo lo adquirió • Las pérdidas, etc.
• Precio de compra • Cómo se uso el activo
• Costos de mejoras, de ser el • Cuándo y cómo dispuso del

caso mismo
• Deducciones por • Precio de venta junto con

depreciación gasto de la venta
V. Gestión de operaciones diarias

Ahora que usted ha establecido la forma de organización legal de la empresa, asegurado
las operaciones físicas y cumplido con las regulaciones y directivas, es tiempo de prestar
atención al proceso de la gestión diaria.
136
¿Qué sucede a diario en su negocio? ¿Se han establecido y adoptado procedimientos
de operación? De ser así, ¿son ellos claros para todos en su empresa? ¿Existen patrones
de referencia establecidos para evaluar regularmente las operaciones y ajustar los
procedimientos cuando sea necesario? ¿Es evidente la interrelación entre las operaciones?
Tómese el tiempo necesario para examinar cuidadosamente las operaciones diarias de

su negocio. El cuadro que sigue ilustra operaciones básicas de cualquier negocio, sea
un negocio que trate sobre un producto o servicio – todos los negocios lidian con la
producción, terminación satisfactoria del producto, facturación, etc. Cada una de estas
operaciones es integrada y tiene un impacto en las demás. Por ejemplo, si los productos
no son producidos y entregados, entonces no tiene lugar la facturación. Como gerente,
su responsabilidad general es ver que todas las operaciones se desarrollen sin tropiezos.
Las diferentes listas de verificación que siguen a continuación del cuadro le dan las
pautas para mantener el desarrollo de las operaciones sin tropiezos. Tómese la libertad
de tomar los pasos que sean específicos a su negocio. ¿Qué pasos son necesarios para
mantener la fluidez de las operaciones en su negocio?
OPER�CIONES DEL NEGOCIO EN

UN� GESTIÓN DI�RI� TÍPIC�
Primero: Proceso de producción

c c
c c
Segundo: Estándares de producción
Tercero: Terminación satisfactoria del

producto
c c
c c
Cuarto: Gestión de inventario
Quinto: Facturación y proceso de

cobranza
137
PRIMERO, examinemos el proceso de producción.
Sea que su negocio provea productos o servicios, o ambos, usted debe entender
perfectamente todo lo que sea necesario para producir el producto final. Use la
siguiente lista de verificación para analizar el proceso de producción y hacer cambios y
ajustes cuando sea necesario para mejorar la eficiencia y los márgenes de ganancia.
¿Tengo un
proceso Lista de verificación de operaciones del negocio:
establecido? Proceso de producción
(Sí o no)
• ¿Son accesibles y están disponibles las materias primas

que sean necesarias?
• ¿Es accesible y está disponible el equipo que sea

necesario?
• ¿Tendrán los empleados el espacio necesario para hacer su

trabajo?
• ¿Hay espacio para almacenar los suministros y materiales

de producción?
• ¿Pueden moverse los materiales y suministros con

facilidad y seguridad?
• ¿Gozarán de seguridad los empleados?
• ¿Contrataré a vendedores para obtener los componentes

del producto final?
• ¿He establecido un proceso para verificar la calidad en la

producción?
138
SEGUNDO, examine los estándares de producción.
Al examinar el proceso de producción existente, considere el tipo de producción para

su producto. ¿Es el proceso de producción clasificado como el trabajo de una persona
o como un flujo continuo? Con esto queremos decir, es una persona responsable
de producir el producto total (como en el caso de la producción por una persona)
o es el producto final movido de un proceso al siguiente hasta que se obtiene como
resultado el producto final (flujo continuo)? Piense en su última visita al dentista. El
dentista probablemente no se encargará de todos los aspectos de su vista. Había una
recepcionista, un asistente del dentista, el dentista mismo y la persona encargada de
la facturación. Lo mismo se aplica al negocio de reparación de automóviles; diferentes
personas se encargan de los diferentes aspectos del trabajo de reparación, pero todos
trabajan juntos para obtener la reparación del automóvil.
Dentro de cada proceso de producción, para ser eficiente, usted probablemente

necesitará considerar factores tales como el flujo, flexibilidad, cantidad de productos a
ser producidos, inversión de capital (dinero y equipo), la mano de obra calificada y el
volumen de producción. ¿Existen estándares de producción en la industria que puedan
ser adoptados para una mayor eficiencia? La mayoría de las organizaciones han sugerido
pautas, incluso “consejos sobre las ventajas”, que usted podría implementar en su
pequeño negocio para una mayor eficiencia.
¿Tengo un
establecido? Estándares de producción
(Sí o no)
• ¿Aplico los estándares de la industria para producir mi

producto?
• ¿�e dan una ventaja competitiva los estándares de

producción que aplico?
• ¿Se produce el volumen necesario con los estándares de

producción que aplico?
139
¿Tengo un
establecido? Estándares de producción
(Sí o no)
• ¿Sirven de soporte mis estándares de producción para

un flujo positivo de las materias primas, mano de obra,
equipo y transportación del producto final?
• ¿He establecido un proceso para verificar la calidad de los

estándares de producción?
TERCERO, examine el proceso de terminación satisfactoria del producto.
Debe contar con un proceso establecido para obtener productos y servicios de calidad
para sus clientes en el tiempo oportuno. ¿Cuál sería ese proceso?
¿Tengo un
establecido? Terminación satisfactoria del producto
(Sí o no)
• ¿Existe un proceso para la toma, procesamiento y entrega

de los productos?
• ¿Quién es responsable del procesamiento?
• ¿Existe un proceso para transmitir las órdenes de ventas

para la terminación satisfactoria del producto y para
finanzas?
• ¿Estoy satisfecho con el tiempo necesario de principio a

fin para cumplir satisfactoriamente con una orden?
• ¿He establecido un proceso para verificar la calidad de la

terminación satisfactoria del producto?
140
CU�RTO, examine la gestión de inventario.
El inventario existe para mejorar el nivel de servicio provisto por el negocio. ¿Cómo?
La cantidad correcta de las herramientas y el equipo correctos lo proveen a usted de lo
que necesita, cuando lo necesite, sin la enorme tensión sobre el capital de explotación.
Considere qué sucedería si usted está reparando un automóvil y en medio del proceso,
se encuentra con que no tiene las piezas de repuesto. El contar con todos los materiales,
herramientas y equipo para completar exitosamente el trabajo es crítico para tener un
negocio exitoso.
¿Tengo un
establecido? Gestión de inventario
(Sí o no)
• ¿Cuento con un procedimiento de control de inventario

para mi negocio? De ser así, ¿en qué consiste?
• ¿Existe una persona específica responsable del control de

inventario?
• ¿Se toma un inventario físico en forma regular?
• ¿Cuenta mi producto con un nivel mínimo de inventario?
• ¿Necesitaré del almacenamiento externo? De ser así,

¿durante cuánto tiempo y cómo será esto determinado?
• ¿Cuento con un proceso establecido para verificar la

calidad de la gestión de inventario?
141
QUINTO, examine el proceso de facturación y cobranza.
La facturación es el proceso de presentación de facturas a los clientes por los productos

producidos y entregados – y de recordarles a los clientes los pagos atrasados. Aunque
la cobranza de los pagos atrasados puede resultar desagradable y difícil en ocasiones, es
parte del proceso. ¿En qué consiste su proceso de facturación y cobranza? ¿Puede ser
más eficiente?
¿Tengo un
establecido? Proceso de facturación y cobranza
(Sí o no)
• ¿Cuento con un proceso de facturación y cobranza?

• De ser así, ¿funciona en forma eficiente y efectiva?
• Si no es así, ¿dónde están las fallas y cómo puedo
solucionar esos problemas?
• ¿Tengo el tipo correcto de formularios de facturación para
mi negocio?
• ¿Saben mis clientes cómo funciona mi procedimiento de
facturación?
• ¿Conocen mis clientes mis procesos de cobranza internos y
externos?
• ¿Saben ellos cuándo los pagos atrasados pasan por el
proceso externo de cobranza?
• ¿En qué momento debo cancelar en libros los pagos nunca
recibidos?
n Resumen
Un negocio, sin importar lo simple o complicado que pueda ser, tiene muchas
funciones interrelacionadas. Todas las operaciones anteriores del negocio son
importantes para la estabilidad de le empresa. Aun cuando usted pueda no contar con
un empleado o departamento separado para cada una de estas áreas de operaciones,
estas funciones siempre existen y están en constante interacción entre sí, a veces en
formas que no son obvias a primera vista. La mejor situación es cuando existe una
142
separación de responsabilidades. Pero, si eso no es posible, deben establecerse criterios
de referencia para evaluar todas las actividades del negocio en forma regular.
El establecer y operar un negocio es el sueño de un empresario. Aparecerán retos

en el camino porque no importa lo preparado que esté usted, tendrá que estar listo
para aceptar las realidades del flujo de caja, de una caída en las ventas (o incluso
ventas insuficientes), nueva competencia, recesiones económicas y problemas de los
empleados. Sin embargo, al mantener una vigilancia de cerca con vistas a lograr la
integración de las diferentes funciones, sus metas de largo plazo podrán ser alcanzadas
más fácilmente.
143
VII. Glosario Control de inventario
Sistema contable para prevenir las carencias
Activo y reducir los costos de mantenimiento del
Todo lo que usted posee que puede ser inventario.
convertido en efectivo para pagar las deudas;
normalmente las partidas figuran en orden de Controles internos
liquidez. Método contable diseñado para promover la
eficiencia, salvaguardar el activo y detectar y
Adopción de nombre comercial prevenir el fraude o error.
Un nombre que una persona asume para usarlo
en los negocios en lugar de su nombre personal. Cuentas por cobrar
Se tramita la obtención de un certificado de Los clientes que compran productos o servicios
adopción de nombre comercial en el palacio de a crédito a su negocio figuran en una cuenta
justicia de la ciudad o condado. por cobrar hasta que efectivamente se reciba el
pago por los mismos.
Agente de ventas
Representante independiente que contrata con Cuentas por pagar
un negocio para vender un producto por una Dinero debido a los proveedores de productos
comisión. o servicios. Las facturas normalmente vencen a
los treinta días de la recepción del producto.
Arrendamiento
Acuerdo contractual entre el propietario de Flujo de proceso
una propiedad o equipo y el individuo que la Producción que divide los procedimientos de
toma en arrendamiento. Usado en referencia a productos en segmentos organizacionales. Un
la obtención de vehículos y equipo, espacio de ejemplo podría ser los automóviles, donde la
oficina y personal. producción podría estar dividida de acuerdo
con el bloque de cilindros, montaje del motor, y
Balance general prueba del motor.
Un estado financiero que describe la posición
financiera del negocio en un momento dado. Forma de organización legal
Forma de constituir una empresa y desarrollar
las actividades del negocio.
Centros de Desarrollo de los Pequeños
Negocios Empresa
Fuerza de ventas
Programa nacional financiado por la SBA y
Empleados que trabajan a tiempo completo
que cuenta con el apoyo financiero de cada
para un negocio y reciben todos los beneficios
estado. Brinda asistencia técnica gratuita en
ofrecidos por la empresa, tales como jubilación,
forma confidencial a los nuevos propietarios de
vacaciones y beneficios médicos, etc.
negocios nuevos y existentes.
Gastos
Contabilidad
Costos de operación incurridos por un negocio.
Un método sistemático para llevar
contablemente las transacciones financieras.
Gestión de operaciones
La gestión de las actividades diarias de un
negocio.
144
Operaciones continuas Suministro externo
Actividad de producción que produce un El disponer que un servicio o producto sea
producto estandarizado. Las materias primas suministrado o producido por otro.
son continuamente introducidas en el proceso
de producción. La refinación de petróleo es una Teneduría de libros
producción continua que produce el producto Asiento de las transacciones del negocio y
de petróleo estandarizado con el empleo de reconciliación de las actividades de la empresa.
materias primas.
Operaciones de producción por pedido

Negocio que produce los productos bajo una
orden de pedido en lugar de anticiparse a la
demanda.
Propiedad intelectual
Todo concepto, idea, creación literaria,
programa de computadora o trabajo creativo
que es definible, medible y objeto de la
propiedad de alguien por su naturaleza.
Responsabilidad ilimitada
No existe distinción entre la responsabilidad
del negocio y la responsabilidad personal. Los
bienes personales de una persona pueden ser
tomados y aplicados a la cancelación de las
deudas del negocio.
Responsabilidad limitada
La limitación de la pérdida potencial de
una persona a la cantidad invertida sin
responsabilidad personal. Los bienes personales
de una persona no pueden tomarse para
cancelar las deudas de un negocio.
SCORE (siglas en inglés del Servicio del

Cuerpo de Ejecutivos Retirados)
Agencia federal, financiada por la SBA,
conformada por un grupo de empresarios
retirados voluntarios, que brinda entrenamiento
y apoyo a los pequeños negocios.
Small Business Administration (SBA)

Agencia federal establecida para brindar
servicios de información y educación, garantías
de préstamos y asesoría para promover el
desarrollo de la pequeña empresa.
145
Guía 9:
Financiación de
su nuevo negocio
Guía 9: Financiación de su nuevo negocio
n INTRODUCCIÓN
Comience su negocio con una sólida base financiera. Los expertos concuerdan que
ésta es la mejor estrategia para el éxito. En efecto, la Small Business Administration o
SBA (siglas en inglés de la Administración de la Pequeña Empresa), informa que “si bien se
cita con mayor frecuencia la mala administración como la causa del fracaso de los negocios, la
financiación inadecuada o inoportuna le sigue muy de cerca en segundo lugar como la causa de
dicho fracaso.” (http://sba.gov/financing/basics/basics.html) Existen varias razones por Aun cuando el
las que el financiamiento puede ser un reto importante para quien planee comenzar un financiamiento sea
pequeño negocio: un gran reto, es
esencial para su
nueva operación.
• Puede resultar dificultoso para un empresario invertir una cantidad de dinero
determinada en una nueva idea de negocios.
• Algunas personas que están ávidas por empezar un nuevo negocio no están
preparados para “hablar de dinero”. Tampoco saben ni quieren desarrollar
un plan, investigar, solicitar préstamos, considerar opciones, pensar en una
inversión o gastar dinero, es decir, en el capital del negocio.
194
Esta guía, Financiamiento de su Nuevo Negocio, le ayudará a:
• Entender la diferencia entre los gastos personales y los gastos del negocio y la
importancia de la evaluación de su solvencia personal como fuente del negocio.
• Desarrollar metas financieras o puntos de referencia de financiamiento.
• Aprender acerca de los diferentes tipos de financiamiento disponibles para los
nuevos negocios.
• Encontrar fuentes confiables de financiamiento del nuevo negocio.

El hablar de dinero
• Saber cómo solicitar financiamiento. puede ayudarle
• Estar preparado para atender necesidades inesperadas de financiamiento. a sentirse más
cómodo para saber
• Establecer una relación bancaria y desarrollar una cooperación de trabajo manejarlo.
sólida con su representante bancario.
Lo bueno es aun cuando hablar de dinero sea algo nuevo para usted, mientras más lo
haga le resultará más fácil a usted. Haga la prueba y lo comprobará.
I. Empiece con un buen análisis de sus finanzas personales

Existen varias razones para empezar a pensar acerca del Financiamiento de su Nuevo
Negocio, con un examen de sus finanzas personales:
195
1. Un nuevo negocio raramente genera lo suficiente como para reemplazar
un sueldo regular, al menos al comienzo. Asegúrese de cubrir sus gastos
personales con un mínimo o sin una contribución proveniente de su nuevo negocio.
√ Ejemplo: Harry adquirió una franquicia de un sistema de seguridad y no recibió

sueldo durante dos años. Por el contrario, él usó el ingreso del negocio para pagar a sus
inversionistas y modernizar su equipo. Dentro de tres años, el negocio estaba generando
excelentes ganancias así como un buen ingreso para Harry.
Hasta ese momento, la familia dependía de las ganancias y prestaciones de salud de

Su informe de
su esposa. Todas las vacaciones fueron retrasadas. Los obsequios se limitaron a $25 o crédito brinda
menos. Sin salir a cenar. Sin mayores compras o reparaciones de la casa, excepto en los al público una
casos de urgencia. imagen de cómo
maneja usted sus
finanzas.
¿Nota algo? Harry no financió su negocio sacando de sus ahorros o agotando sus
tarjetas de crédito. Él había empezado otros negocios y sabía que esos recursos podrían
ser usados para emergencias familiares o del negocio. Por el contrario, él hizo lo suyo
antes de empezar su nuevo negocio, obtuvo financiamiento, y no se confió a la suerte
para lograr que su negocio fuera rentable. Él hizo cálculos de cuánto serían los gastos
personales de la casa, cómo podrían mantenerse los mismos al mínimo, y cómo él
podría emplear los fondos generados por el nuevo negocio hasta que alcanzar el punto
de equilibrio.
Por cada historia que lea o escuche de alguien que “usó todos sus ahorros y agotó sus
tarjetas de crédito” para empezar exitosamente un nuevo negocio, existen cientos de
otras personas que hicieron lo mismo . . . y después de pocos años de arduo trabajo, ya
no tenían ahorros, crédito ni negocio. Usted puede evitar pasar por la misma suerte. La
clave está en mantener la solidez de la salud financiera personal.
196
2. Su informe de crédito personal es su mejor referencia. Para un nuevo
empresario, su informe de crédito personal es su informe de crédito comercial porque
es usualmente su única referencia de crédito. Da una clara imagen de cómo maneja
usted sus finanzas, para mejor o para pero. Su informe de crédito será usado por
cualquiera que esté considerando invertir en su nuevo negocio, sea directamente como
inversionista o indirectamente como proveedor. Haga los mayores esfuerzos para que su
informe de crédito de una imagen positiva de su capacidad para administrar su dinero.
Es importante que toda la información que aparezca en su informe de crédito sea

exacta. Si hay detalles negativos, pero ciertos, en su informe de crédito, esté preparado El mezclar los
fondos personales
para explicarlo cuando solicite financiamiento. Recuerde, siempre es mejor estar
con los del
preparado para discutir sus problemas de crédito que ser “sorprendido” por ellos negocio puede
cuando se le esté examinado para un financiamiento de su nuevo negocio. causar problemas
inesperados.
3. Es esencial mantener separadamente los fondos personales de los del
negocio. Esto puede parecer obvio, pero le sorprendería cómo con frecuencia el
mezclar los fondos personales con los del negocio resulta en un serio problema para
los pequeños empresarios. La mejor idea, tan pronto como decida avanzar con su
concepto del negocio, es establecer una cuenta bancaria del negocio en forma separada
197
El siguiente cuadro le da las pautas básicas acerca de algunos gastos típicos del negocio.
GASTOS Estrategias inteligentes sobre los impuestos

Membresía del club de golf Lleve un cuidadoso archivo de los contactos
de negocios mientras esté en el club; dele
a su contador el porcentaje razonable del
costo total de membresía; más los gastos
incurridos durante la “socialización” con los
contactos de negocios en el club.
Inscripción en convención Si están relacionados con su negocio,
mantenga los programas y otros materiales
que prueben que la convención está
relacionada con su negocio. Como siempre,
detalle y contabilice los gastos, conserve
todos los recibos y entrégueselos a su
contador.
Suscripciones a revistas Conserve los recibos; esté preparado para
explicar el objeto de dichas suscripciones;
por ej., publicaciones de diseño de
interiores, porque usted es un contratista o
constructor de casas
Servicio de proveedor del Si lo emplea para su negocio, conserve los
servicio de Internet recibos y entrégueselos a su contador.
198
Oficina en el hogar Es mejor que tenga un espacio separado y
cárguelo al negocio como “alquiler”
Mobiliario de oficina Contabilícelo como gasto de capital,
amortícelo
Nuevo traje para una Aun cuando lo use para las reuniones del
presentación del negocio negocio, no es considerado como un gasto
del “negocio” porque el traje no sólo es
usado para el negocio; también puede
usarlo en ocasiones personales.
Comida de reunión con los Depende del objeto (celebrar un nuevo
amigos contrato. Socialización en general).
Gastos de estacionamiento Conserve los recibos en archivo.
durante reuniones de Desarrolle un
negocios fácil sistema para
Seguro de asistencia Generalmente, esto es considerado como llevar las finanzas
médica, para usted y su una prestación del empleo y es deducible personales y
familia como un gasto del negocio. del negocio por
Diseño del sitio web Trate de negociar una tarifa mensual o separado.
ampliada para prevenir un gran gasto en
efectivo antes de saber si el sitio web
resulta bien para su negocio.
√ Una estrategia útil: Sujete con una grapa un sobre en la parte interior superior
de un archivo. Marque la solapa con el mes y año. Ponga copias de todas las facturas
pagadas y otra documentación de gastos en este archivo; los recibos pequeños en
el sobre. Cada mes usted tendrá un archivo completo de sus gastos y recibos del
negocio. Es útil si alguna vez usted necesita encontrar recibos o documentos para las
deducciones.
√ La voz de la experiencia: Kristen es un especialista de mercadeo que viaja, socializa

con los contactos del negocio y desarrolla folletos de información y notas de prensa
para sus clientes. Ella se dio cuenta que después de cada viaje de negocios se encontraba
con recibos que habían cubierto sólo una parte de los desembolsos que había hecho.
Finalmente dio con un plan inteligente. Ella usa dos billeteras, una para el trabajo y
otra para uso personal. Ella pone todas sus tarjetas de crédito del negocio y $100 en
efectivo en la billetera del negocio; y su dinero y tarjetas personales en la otra. Ella es
199
mucho más cauta para obtener recibos cuando usa la billetera del negocio … y tiene
más cuidado con los gastos en efectivo para propinas, periódicos y otros artículos
pequeños que puede realmente sumar. Es una estrategia de cuidado del dinero que
realmente funciona.
La disciplina que usted use para llevar en forma separada los gastos personales y los del
negocio le ayudará a evitar la teoría de la “evaporación” de que los fondos parecieran
esfumarse … o los proyectos no generarían las ganancias que debieran. Algunos
ejemplos:
No se olvide de
• Jerry contabilizó el tiempo que empleó en preparar propuestas de diseño para pagarse a usted
nuevos clientes. Se dio cuenta que él pasó cuatro horas como mínimo en cada mismo por los
aportes legítimos
propuesta y decidió crear algunos formatos de propuesta estándar, incluyendo
que haga a su
estimados de costos y tiempo. Él pudo reducir a la mitad el tiempo empleado negocio.
en el desarrollo de la propuesta; una reducción de costos y una ganancia en la
productividad.
• Amy limitó la caja chica a $0. Cada vez que necesitaba más, ella giraba un
cheque por dicha cantidad. Simplemente contabilizando cada $0, ella se hacía
más consciente de sus gastos y era menos probable que incurriera en gastos
sin darse cuenta
• Joe usa su tarjeta de débito del negocio para todas las compras. La cuenta
mensual le dio una relación clara de sus gastos y puede descargar las
transacciones a su software de contabilidad para mantener su contabilidad de
gastos en forma exacta.
200
La disciplina financiera le salvó el día a todos los nuevos empresarios. También puede
salvarlo a usted.
4. Opciones para pagarse usted mismo su sueldo y gastos

Muchos pequeños empresarios piensan que ellos mismos son proveedores de sus
pequeños negocios. Por supuesto, usted debe ser pagado por lo que usted provee al
negocio.
• Espacio para una oficina en el hogar
• Millaje de auto para las reuniones de negocios
• Electricidad, calefacción y otros servicios públicos
• Servicios de teléfono
Una opción a considerar es pagarse a sí mismo mediante cheque de la empresa por los
gastos anteriores $100. Por ejemplo, si los gastos totales de su hipoteca son $2,100 y
usted usa una habitación de cinco de su casa para su negocio, cargue al negocio $300
de alquiler y páguelo con un cheque del negocio. Usted podría combinar todos los
otros pequeños gastos en una factura, quizás hasta por $200. Cada mes usted recibiría
$500 del negocio por el uso de las instalaciones de su casa.
Todos los gastos que haya hecho para el negocio, tales como por la adquisición del
mobiliario de oficina, pueden ser reembolsados inmediatamente o amortizados
(pagados en partes con el tiempo). Reiteramos, gírese a usted mismo un cheque del
negocio con una clara descripción del gasto.
¿Y qué acerca del sueldo? Todo depende del flujo de efectivo que genere su negocio.
Reiteramos, su contador o planificador financiero puede ayudarle a estimar una
cantidad razonable. Usted tiene que equilibrar sus necesidades de fondos personales con
las del negocio. Tenga en cuenta que mientras menos dinero tome del negocio durante
la fase de sus inicios, con mayor rapidez su negocio alcanzará el punto de equilibro y
será más probable que genere utilidades.
201
√ La voz de la experiencia: El costo de la asesoría profesional se justifica. Su contador
o planificador financiero puede ayudarle a decidir cuánto debería ser pagado como
sueldo con su nuevo negocio. Estos expertos le pueden ayudar también a planear los
pagos de impuestos, retiro y otras necesidades financieras.
II. Haga un perfil financiero sólido de su nuevo negocio

Usted ya ha reunido o calculado la mayor parte de la información que necesita para
desarrollar un perfil financiero de su nuevo negocio.
Ahora es el momento de examinar todos sus informes financieros y desarrollar un perfil

financiero actual y realista de su negocio: Prepare sus
propuestas de
financiamiento y
• ¿Son sus estimados de los flujos de efectivo exactos?
haga la presentación
• ¿Puede manejar su flujo de efectivo mejor a fin de reducir sus necesidades de de los formularios
financiamiento?
de la empresa
correspondientes en
• ¿Cuál es la realidad del análisis de su punto de equilibrio? un inicio.
• ¿Cuál es la realidad de su estado financiero personal?
• ¿Cuándo necesitará financiación?
• ¿Cómo hará uso del financiamiento? Sea específico.
• ¿Cuál es el clima de negocios local: bueno, malo o indiferente? ¿Y cómo es
el clima de negocios en el ámbito regional o nacional? Sea lo más realista
y específico que pueda; luego, actualice su plan de negocio para reflejar la
situación actual. Ejemplo: Si hay una repentina caída en los arrendamientos
de negocios, puede indicar que usted podría negociar términos excelentes
202
para un alquiler más largo que lo inicialmente planeado. Os, si la industria local
está pasando por un ciclo de reducción de personal, usted podría contratar a
trabajadores de experiencia a precios muy competitivos.
• ¿Cuál es la situación de su industria? Si han habido nuevos avances en equipos,
demanda del mercado u otros factores, ¿cómo podrían afectar su necesidad de
financiamiento?
• ¿Es su equipo de la gerencia el mismo o diferente? ¿Cómo afecta esto sus
necesidades de financiamiento?
√ La voz de la experiencia: Comience a preparar las propuestas de financiamiento a la

brevedad posible. Se supone que todas las actividades de financiamiento demoran más
de lo estimado. Recuerde, siempre es mejor y mucho más cómodo, estar por encima
de la curva de la crisis de financiamiento. La mejor estrategia: Examine su solicitud
o las necesidades de la presentación; obtenga los formularios de impuesto y registro
comercial necesarios con la anticipación suficiente para examinarlos y completarlos;
y haga sus peticiones tan pronto como sea posible. Siempre es posible renegociar
una fecha de inicio posterior de un préstamo u otra fuente de financiamiento, pero
usualmente no es posible obtener financiamiento al último minuto.
III. Su banco, so socio comercial

Como pequeño empresario, usted puede escoger los servicios financieros que necesite
de diversas fuentes, incluyendo un banco, cooperativa de crédito, instituciones de
203
ahorro y préstamo, así como firmas de inversión, seguros y financieras privados.
Ya que la gran mayoría de pequeños negocios usa los servicios financieros provistos por
un banco comercial, es una excelente fuente de capital financiero.
1. Vea sus opciones de servicios financieros

Los bancos brindan un gran número de formas de asistirlo para iniciar su negocio.
Simplemente vea a continuación la gama de servicios bancarios ofrecidos. Es probable
que usted necesitará usar muchos de ellos.
Banca Manejo de efectivo

- Cuenta corriente - �econciliación de cuentas
- Mercado monetarios - Pago positivo
- Ahorros�CD - Caja con candado
- Cuentas de depósito en garantía - Transferencias cablegráficas
Tarjetas de crédito Inversiones

- Tarjetas de crédito del negocio - Servicios sweep
- Inversión en línea
- Plan de participación accionaria
de los empleados (ESOP, por sus
siglas en inglés)
Crédito Comercio
- Líneas de crédito - Cartas de crédito
- Préstamos a plazo
- Alternativas de arrendamiento
- �ipotecas comerciales
204
2. La comunicación crea confianza y respeto
Sin embargo, si quiere hacer negocios, es importante que tenga una relación basada en
el mutuo respecto y confianza. Su banco comercial y otros recursos financieros pueden
ayudarle a fijar prioridades y establecer un plan bancario que funcione para usted, y
conforme crezca su negocio. Ellos deben ser también convenientes, fuentes confiables
de información y asesoría.
Si usted no tiene una relación personal con su banco u otros proveedores de servicios
financieros, establézcala de inmediato. Es un proceso simple.
• Llame o haga una visita para concertar una reunión de presentación, Planee por
lo menos 0 minutos de su tiempo.
• Venga preparado con su folleto y tarjeta de negocios, de tenerlos. También
traiga una descripción de 1 página de su negocio y las preguntas que tenga
acerca de los servicios financieros recomendados para el inicio del negocio.
Según sea apropiado, describa sus relaciones bancarias personales.
• Esté preparado para tomar notas, así como para contestar preguntas básicas
acerca de sus nuevos planes de negocios. Ya que ésta es una sesión de
presentación, mantenga sus comentarios en forma general y copias de sus
folletos, solicitudes y otros materiales relacionados con su tipo de negocios.
IV. Considere opciones de financiamento

Existen muchos tipos de financiamiento diferentes y a menudo, muchos nuevos
pequeños empresarios no se dan cuenta o no saben acerca de esto. Este es un buen
momento para examinar las opciones de financiamiento porque la mayoría de los
negocios de éxito se desarrollan sobre una base de capital sólida. Comienza con un
buen entendimiento de las oportunidades de Financiamiento de su Nuevo Negocio.
205
1. Tipos de capital
El capital es la inversión financiera o financiamiento necesario para comenzar un
negocio. Existen dos tipos básicos de capital a los que se recurre para financiar un
negocio – el capital propio y el endeudamiento. En general, mientras más capital
propio tengan los propietarios de un nuevo negocio, será más fácil que el negocio reúna
los requisitos para el financiamiento mediante endeudamiento.
CAPITAL PROPIO – Fondos ENDEUDAMIENTO – Fondos

provistos por inversionistas a cambio pedidos en préstamo a cambio del
de su participación en el negocio, pago de comisiones, intereses y
incluyendo derechos de voto, otros pagos
dividendos y participación en las
utilidades
Ejemplos: Ejemplos:
Acciones ordinarias, acciones �ipotecas comerciales
preferentes, acciones convertibles Préstamos, con garantía o sin
garantía
Líneas de crédito
207
Ventajas – Usted obtiene el capital Ventajas – El financiamiento
propio de inversionistas u otras mediante endeudamiento puede ser
fuentes y tiene los fondos a su más flexible que el financiamiento
disposición para usarlos según mediante capital propio porque
sea necesario. Mientras más puede ser establecido como una
capital propio tenga usted, será línea de crédito disponible y sólo
más fácil que reúna los requisitos ser usada según sea necesario para
para más financiamiento mediante satisfacer las necesidades de flujo
endeudamiento. Si el negocio de efectivo.
tiene éxito, el valor de la inversión El financiamiento mediante
en capital propio es cancelado a endeudamiento no requiere que
través del aumento del precio de las usted ceda sus derechos de
acciones, dividendos o utilidades. Si titularidad, voto o gestión.
el negocio fracasa, los inversionistas Desventajas – Los costos
pierden el capital propio, y usted no de financiamiento mediante
tendrá que reembolsar su inversión. endeudamiento pueden subir si los
Desventajas – A cambio del retornos del negocio no satisfacen
financiamiento mediante capital las proyecciones del negocio. Puede
propio, usted puede haber cedido ser difícil obtener financiamiento
la titularidad de un porcentaje mediante endeudamiento adicional
de la participación en el capital, en corto plazo.
responsabilidades de gestión o Si el negocio no tiene éxito, usted
utilidades de largo plazo. siempre tendrá que reembolsar
las hipotecas, préstamos, líneas
de crédito u otro financiamiento
mediante endeudamiento que
recibió.
Alto ratio de capital propio sobre Alto ratio de endeudamiento sobre

endeudamiento: capital propio:
Un indicador para conseguir Un indicador para aumentar la
financiamiento mediante inversión en acciones
endeudamiento
207
Fuentes para empresas que se Fuentes para empresas que se
inician inician
- Ahorros personales Programas de desarrollo
- Familiares o amigos comercial
- Inversionistas “ángeles” - Colegas de la industria
- Inversionistas de capital de - Línea de crédito de
riesgo proveedores
- Clientes potenciales �ancos que están asociados,
- Proveedores potenciales proveen fondos o pueden
- �ancos que están asociados, referirle o recomendarle a:
proveen fondos o pueden - Organizaciones de
referirle o recomendarle a: microfinanzas y
• Organizaciones de microprestamistas
Desarrollo Económico u - Explore en su banco opciones
otros recursos comunitarios financieras para empresas
que financian y promueven que se inician
los pequeños negocios
Negocios que se inician:: Negocios que se inician::

generalmente no atractivos para los Su historia de crédito personal
inversionistas de capital de riesgo tiene un impacto directo en la
hasta después de a años de disponibilidad de financiación para
operación exitosa. su negocio que se inicia
Tenga en cuenta que el financiamiento incluye más que dinero. Es una amplia categoría
que cubre todos los recursos financieros y otros recursos que pueden ser empleados
para el lanzamiento de un nuevo negocio. Todo financiamiento es valioso, pero algunos
tipos de financiamiento son más valiosos que otros.
208
Típicamente, sus opciones de capital para un negocio que se inicia no son tan obvias.
Su contador, asesor financiero, banquero y abogado pueden asesorarlo sobre las
opciones de financiamiento que con más rentables y eficientes para el tipo de negocio
que está planeando.
V. Una mirada de cerca a las fuentes de capital

Si nunca ha iniciado un pequeño negocio antes, puede no contar con la experiencia
considerando todas las ventajas y desventajas de las diferentes fuentes de capital. A
continuación un informe detallado en síntesis sobre los aspectos más importantes a
considerar. Incluya en el cuadro sus propias ideas.
Es bueno considerar todas las fuentes disponibles cuando uno decide cómo, cuándo y
dónde buscar financiamiento.
√ �ecordatorio sobre el capital propio�endeudamiento: Analice las diferencias

entre el capital propio y el endeudamiento. Algunas fuentes de financiamiento ofrecen
ambas; otras sólo ofrecen capital propio o endeudamiento.
209
Fuentes de Ventajas Desventajas
financiamient
Ahorros Usted tiene acceso a estos Planee para el éxito, pero prepárese
personales, fondos por su gestión financiera por un posible fracaso
401K, IRA fondos prudente. Ésta es una vieja expresión que
de pensiones, describe exactamente cómo debe
Préstamo pensar acerca del financiamiento de
con garantía un nuevo negocio. A pesar de sus
hipotecaria o mayores esfuerzos, un nuevo negocio
línea de crédito puede fracasar; haga todo lo que
con garantía pueda para tener acceso a los recursos
hipotecaria de financiamiento disponibles para
Aproveche
los negocios y evítese el estrés y la
la asistencia
tragedia de perder su casa o fondos
de pensiones cuando comience
gratuita de la
un nuevo negocio. Existen formas Small Business
mejores y más inteligentes de adquirir Administration.
financiamiento.
Familiares Pueden ser un excelente Ellos pueden estar demasiado
y amigos, recurso, a menudo ignorado involucrados en las decisiones diarias
empleados, por los nuevos pequeños del negocio o tener expectativas
colegas de la empresarios. Ellos pueden poco realistas del rendimiento de la
industria tener los recursos financieros inversión.
para préstamos o pueden Haga que su abogado redacte
ofrecer servicios, instalaciones un contrato o carta de intención
o provisiones, aceptar pagos que describa los términos de
diferidos de alquiler o salarios. financiamiento y las políticas de
Con frecuencia, el dinero cancelación, de ser necesario.
es tomado en préstamo sin Asegúrese de obtener un contrato
intereses o con bajos intereses; firmado antes de aceptar fondos.
una clara ventaja para iniciar un
negocio.
210
Inversionistas Ellos buscan pequeños Ellos pueden no querer invertir en
“ángeles” negocios con potencial de alto su tipo de negocios o pueden ser
crecimiento y sólidos equipos muy exigentes en lograr el “éxito”.
de gerencia en una industria Generalmente se muestran interesados
que les sea bien conocida. en una “estrategia de éxito” de cinco
Ellos pueden ofrecer recursos años.
de financiamiento en forma
expeditiva y conveniente.
Normalmente tienen una sólida
experiencia de gerencia, lo cual
puede resultar útil. Típicamente
invierten en negocios de
amigos de confianza o con sus
asociados.
Inversionistas de Inversionistas conocedores A menudo no están interesados
capital de riesgo que normalmente cuentan con en negocios que se inician hasta
amplios recursos, así como que obtengan de 3 a cinco años
con una sólida experiencia de de experiencia. A menudo insisten
gerencia. Son muy selectivos en tener una participación en el
en escoger inversiones y capital de la empresa a cambio del
con frecuencia están muy financiamiento, así como participación
involucrados en la gerencia de en la toma de decisiones y un
empresas de crecimiento. rendimiento de las utilidades superior
al promedio
Clientes Ellos pueden estar en posición Asegúrese de tener un contrato
potenciales de hacer un intercambio o por escrito acerca del valor del
trueque. Por ej., un cliente intercambio, así como sobre la
puede ofrecerle a usted un duración del contrato y sobre su
espacio de oficina a cambio de terminación. Usted no quisiera que
X horas de trabajo al mes. O, un el “dueño del local” se quede con su
minorista puede estar dispuesto computadora como “pago” en caso
a pagar a la entrega, pagar los que no esté contento con el trabajo de
costos de envío u ofrecer otro usted.
apoyo financiero.
211
Proveedores Al igual que los clientes Asegúrese que se le pague el valor
potenciales potenciales, los proveedores total de los servicios provistos por
potenciales pueden estar ávidos usted. Por ej., un impresor puede
por que usted alcance el éxito estar dispuesto a hacerle trabajos
y de ofrecerle espacio, apoyo de impresión por un valor de $3,000
publicitario, un porcentaje de sin costo para usted, pero si él
las ventas a nuevos clientes, quiere $5,000 del valor del trabajo
términos sobre retrasos de diseño, no es un buen valor
en el pago, u otras fuentes para usted. También asegúrese de
de financiamiento. Esto es tener un contrato por escrito con el
especialmente cierto si usted ha proveedor que describa y limite las
trabajado con el proveedor y ha responsabilidades de usted, y que
establecido una buena relación. incluya los otros términos del contrato
con usted.
Bancos, Un recurso importante para Mientras más participación en el
cooperativas la financiación de un nuevo capital tenga un pequeño negocio que
de crédito, negocio que puede estructurar se inicia, podrá tener más opciones
instituciones la financiación para satisfacer disponibles para el financiamiento
de ahorros y necesidades específicas del mediante endeudamiento. El trámite
préstamos, negocio. Se ofrecen dinero de la solicitud puede ser riguroso y
empresas a la vista, líneas de crédito tomar más tiempo del anticipado.
financieras estacional, préstamos para
comerciales compra de equipos y otro
financiamiento mediante
endeudamiento. También un
recurso para información y
orientación de los pequeños
negocios.
Organizaciones de No se olvide de verificar las
microfinanzas y afiliaciones y los antecedentes
microprestamistas comerciales locales del prestamista
de la SBA antes de aceptar un préstamo
o celebrar un contrato de un
micropréstamo.
√ La voz de la experiencia: Siempre haga que su contador y abogado revisen y

apruebe la oferta de financiamiento y el contrato antes de firmarlo. Confíe en su
asesoría profesional para la protección de sus intereses financieros y comerciales.
212
VII. Sepa cómo solicitar fondos
Ahora que conoce las opciones de financiamiento disponibles para los pequeños
negocios, considere cuáles son sus opciones más factibles. Comience de inmediato a
preparar sus planes y solicitudes de financiamiento . Mientras más esfuerzos haga en
identificar y preparar sus solicitudes de financiamiento, mayores serán sus posibilidades
de obtener los fondos que necesita.
1. ¿Qué es lo que debe saber la entidad crediticia? Comience a organizar su

información
A la larga, usted necesitará preparar un paquete de préstamo o financiamiento que
describa el plan financiero de su pequeño negocio. Comience por considerar qué
necesitará tener listo y tener preparado para explicar su plan de negocios y contestar
estas preguntas con pormenorización de detalles.
• ¿Qué hace su negocio?
• ¿Cuál es su plan de financiamiento?
• ¿Quiénes son sus referencias, tanto personales como profesionales?
Es útil traer una lista impresa que incluya por lo menos un par de referencias personales
y profesionales. De ser posible, obtenga cartas de estas referencias y adjúntelas a su
solicitud de préstamo.
�eferencias personales: un pariente o amigo cercano.
213
�eferencias profesionales: su contador, abogado, asociados de negocios, el dueño
de la vivienda que alquila u otra persona que pueda dar buenas referencias de usted
como buen pagador.
• ¿Cuánto financiamiento necesita y cómo lo pagará?
• ¿Cuánto endeudamiento del negocio cree usted que puede manejar? Esté
preparado para explicar las cifras financieras de su solicitud y cómo su capital
más su flujo de efectivo le permitirán manejar los pagos del préstamo que
obtendrá.
• ¿Está usted preparado para enfrentar las emergencias de carácter financiero, si:
- el flujo de efectivo es menor de lo que planeó.
- �ay una menor demanda de su producto o servicio de lo que esperaba?
Si contestó “sí” a cualquiera de estas preguntas, es hora de que haga una rápida revisión
de su progreso en el Financiamiento de su Nuevo Negocio. Debe darle las seguridades
a la entidad crediticia que usted:
• �a visto, revisado y corregido sus informes de crédito personal.
• �a comparado las diferencias entre el capital propio y el endeudamiento y ha
considerado las consecuencias de su financiamiento del pequeño negocio.
• �a revisado y actualizado sus proyecciones financieras para el negocio.
• Se ha informado como la Small �usiness Administration le puede ayudar. Y
también ha considerado otra ayuda local y en línea.
Ahora es el momento de poner todas sus experiencias en práctica para solicitar

financiamiento.
214
2. Examine los recursos potenciales de financiamiento
Haga una lista detallada de los recursos de capital propio y endeudamiento que están a
su disposición. Asegúrese de incluir los recursos que sean exclusivos de su comunidad,
tales como Zonas de Autorización o Programas de Reurbanización. Contacte a la
Cámara de Comercio, a su banco local o a su contador para los detalles.
Complete los cuadros siguientes para resumir sus conclusiones:
Financiamiento mediante endeudamiento
Conozca las
Tipo de deuda Monto ¿Garantía Información de razones comunes
de la SBA? contacto para negar el
préstamo y trate
Préstamo a plazo Dirección:
de evitarlas.
�equisitos:
Teléfono:
Ventajas� Dirección de correo
Desventajas: electrónico:
Línea de crédito: Dirección:
�equisitos:
Teléfono:
215
Micropréstamo: Dirección:
�equisitos:
Teléfono:
�ipoteca: Dirección:
�equisitos:
Teléfono:
Otros: Dirección:
Teléfono:
Dirección de correo
electrónico:
TOTAL
216
Financiamiento mediante capital propio
¿Cuáles son sus fuentes probables de financiamiento mediante capital propio?
Fuente Tipo de Value

financiamiento:
efectivo, servicio,
recursos, etc.
Ventajas�
Dirección: desventajas:
Teléfono:
electrónico:
Ventajas�
Teléfono:
electrónico:
Ventajas�
Teléfono:
electrónico:
Ventajas�
Teléfono:
electrónico:
217
Ventajas�
Teléfono:
electrónico:
TOTAL
3. Desarrolle un plan de financiamiento mediante endeudamiento.

Una vez que usted haya revisado las posibilidades de financiamiento en su comunidad
para su nuevo negocio, desarrolle un plan para asegurar el financiamiento.
- �aga una lista de sus primeras opciones para las solicitudes de financiamiento.
- Complete las solicitudes necesarias.
- Disponga que su contador o abogado examinen su plan y solicitudes de
financiamiento.
- Organice su “Paquete de financiamiento.” Es decir, reúna todos los materiales
e información de respaldo que necesita presentar a una fuente de capital o
endeudamiento. Consulte nuevamente la parte 1 de la sección VII.
4. Siga una agenda de financiamiento.

Presente su solicitud a las fuentes de financiamiento que sean su primera opción.
Asegúrese de llevar una relación pormenorizada que incluya la fecha de presentación de
su solicitud, citas, llamadas, correspondencia u otros detalles sobre contactos.
Por ejemplo: Usted puede gestionar el arriendo de una oficina en una Zona de
Autorización, un préstamo de la S�A para equipos y una línea de crédito de su
banco al mismo tiempo. Uno de estos puede ser aprobado y los otros no.
Esté preparado para presentar solicitudes de financiamiento adicional, si su primera o

segunda opción no fue aprobada. Manténgase concentrado en su meta. Para obtener el
financiamiento que necesita, piense de esta fase de inicio como si se tratara de un juego
218
de fútbol americano, no todo juego resulta en un touchdown. El objetivo es que tenga
listo el financiamiento necesario cuando esté listo para iniciar su negocio.
√ Otro recordatorio importante: Siempre disponga que su contador y abogado

examinen en contrato antes de que usted acepte una oferta de financiamiento.
5. Esté preparado en caso de un rechazo.

Muchos negocios líderes en los Estados Unidos se asentaron finalmente luego de un
par de malos inicios, incluso fracasos. Aunque todos desean obtener aprobación del
financiamiento mediante endeudamiento, a veces el rechazo representa la primera fase
que lleva al éxito.
Existen algunas razones típicas por las que las entidades crediticias rechazan las
solicitudes de financiamiento:
• La solicitud no es completamente exacta.
• El plan de negocios es incompleto o débil.
• El concepto o descripción del negocio no es convincente ni parece probable que
lleve al éxito.
• El plan financiero muestra que el ritmo de consumo del capital (uso del capital)
es demasiado alto; no existe potencial suficiente de crecimiento o el retorno
probable de la inversión no es satisfactorio.
• El equipo de la gerencia parece ser débil o sin experiencia.
• El plan de negocios apunta a riesgos serios, críticos que no han sido
considerados.
• La entidad crediticia no es una buena fuente de capital para este tipo de
negocio.
Tenga en cuenta estas consideraciones importantes cuando complete su solicitud y se

prepare para la entrevista con una entidad crediticia.
219
Felicitaciones. Ahora está listo, dispuesto y preparado para “hablar de dinero” y para
encontrar y reunir los requisitos para el Financiamiento de su Nuevo Negocio.
n Resumen
Esta guía le ha dado las estrategias para comenzar su nuevo negocio con una sólida
base financiera. Ha aprendido la importancia de la evaluación de la solvencia personal
como recurso comercial, ha cimentado el perfil financiero de su nuevo negocio, ha
considerado las oportunidades de financiamiento, y ha visto de cerca las fuentes
de capital. Después de haber seleccionado su banco, su socio comercial, usted hizo
elecciones de los servicios financieros para satisfacer las necesidades de su nuevo
negocio. Su conocimiento de la SBA y otros recursos gubernamentales y privados
de financiamiento, le permitirán a usted solicitar financiamiento mediante capital y
endeudamiento. Por lo tanto, ¿qué estrategia de financiamiento funcionará mejor para
su empresa?
220
IX. Glosario Activo fijo
También llamado activo de largo plazo, activo no
líquido que es importante para las operaciones
Acciones convertibles
diarias del negocio; del cual algunos ejemplos
Una forma de acciones que permite su
son las plantas, computadoras y equipo de
intercambio por acciones comunes a un precio
fábrica, bienes raíces y mobiliario.
dado.
Activos líquidos
Acciones ordinarias
Partidas del activo del negocio que pueden
Éstas son acciones representativas del capital
convertirse en efectivo rápidamente,
social de una empresa. Las acciones ordinarias
usualmente dentro de unos meses o no más de
le dan a su titular el derecho de voto en la
un año.
elección del directorio y en otros asuntos.
También le dan al titular el derecho a participar
Adopción de nombre comercial
en las utilidades de la empresa en la forma de
Un nombre que una persona asume para usarlo
dividendos o un mayor valor del precio de las
en los negocios en lugar de su nombre personal.
acciones.
Se tramita la obtención de un certificado de
adopción de nombre comercial en el registro de
Acciones preferentes
la ciudad o condado Por ejemplo: Jane Evans
Acciones representativas del capital social
adoptando el nombre comercial de “Personal
y que le dan a su titular un derecho de
Flower Workshop”.
preferencia, sobre las demás acciones
ordinarias, a las ganancias; y al patrimonio en
Análisis del punto de equilibrio
caso de liquidación. La mayoría de las acciones
Estudio que identifica el punto en el cual
preferentes pagan dividendos fijos y no tienen
partidas del activo exceden a las deudas; una
derecho de voto.
estrategia para averiguar cuándo un negocio
está generando ganancias siendo los ingresos
Acta constitutiva
superiores a los gastos.
Documento legal que describe la forma legal de
un negocio, cómo la empresa operará dentro del
Área funcional
marco de la estructura de su organización social
Un segmento de las operaciones de un negocio,
y los planes de disolución de la empresa, de ser
tal como la fabricación o ventas; las áreas
necesario
funcionales pueden ser separadas para obtener
información financiera detallada acerca de
Activo
dónde y cómo se generan las utilidades o
Todo lo que usted posee que puede ser
pérdidas del negocio.
convertido en efectivo para pagar las deudas;
normalmente las partidas del activo figuran en
Balance general
orden de liquidez.
Una imagen instantánea que muestra la
condición de un negocio en un momento dado,
Activo corriente
usualmente al cierre del período contable;
Partida del activo que puede ser convertido
muestra el activo, el pasivo y el capital propio o
en efectivo dentro de un año de la fecha del
patrimonio neto.
balance general.
221
Bootstrap Contrato de sociedad de personas
Expresión que significa “sin ayuda” pero que Contrato que describe el porcentaje de
ha sido adaptada en el mundo de los negocios participación de cada socio, distribución de
y que significa empezar desde cero o ayudar a ganancias, responsabilidad financiera por las
iniciar un nuevo negocio. pérdidas, estipulaciones sobre la salida de un
socio y la disolución de la empresa.
Cadena de valor
Cómo un negocio es organizado de manera que Controles internos
los empresarios y su personal ofrezcan valor a Método contable diseñado para promover la
los clientes. eficiencia, salvaguardar el activo y detectar y
prevenir el fraude o error.
Capital
La inversión financiera necesaria para iniciar u Costos fijos
operar un negocio. Costos de rutina del negocio que son acordados
o contratados, tales como los sueldos, seguro,
Capital propio gastos de arrendamiento y servicios públicos.
El valor de los bienes, equipo, inventario y otras
partidas del activo, menos el saldo pendiente CPA
de pago de los mismos; el patrimonio neto del La abreviación de Contador Público Colegiado
negocio después de sustraerse el pasivo. o CPA (siglas en inglés de “Certified Public
Accountant”); candidatos que tienen que ser
Centros de Desarrollo de los Pequeños graduados de un programa de contabilidad
Negocios universitario acreditado, trabajar por un cierto
Los Centros de Desarrollo de los Pequeños número de años en su capacidad de contadores
Negocios (SBDCs, por sus siglas en inglés) profesionales, y pasar un riguroso examen para
constituyen un programa auspiciado por la certificar su capacidad, integridad y objetividad
SBA de asociación entre el estado y gobiernos en reportar la información financiera.
locales, centros educativos y el sector privado,
que brinda asistencia, asesoría y entrenamiento Crédito
a los empresarios y potenciales empresarios y Acceso a los recursos de gastos basado en su
su personal, respectivamente. promesa de pagar.
Contabilidad Cuenta de resultados

Método contable para documentar, asentar y También conocida como estado de perdidas y
reportar todas las transacciones financieras; ganancias, un resumen de los ingresos menos
usado para desarrollar un perfil financiero del los gastos de una empresa en un período
volumen de negocios, ganancias, crecimiento de tiempo específico, tal como un mes, un
y otros indicadores para crear estados trimestre o un año.
financieros.
Contabilidad gerencial
Informes financieros creados con los datos
contables para ayudar a la gerencia a formular
planes y tomar decisiones.
222
D&B – Dun & Bradstreet Estado de flujo de caja
Una empresa de informe de crédito líder que Muestra el flujo de efectivo real que entra y
se concentra en los negocios; emite informes sale del negocio durante un período definido, tal
sobre las empresas que se inician una vez que como un mes, trimestre o año; el estado de flujo
han operado por un tiempo lo suficientemente de efectivo también registra los efectos de los
largo como para tener una historia de crédito; cambios en las cuentas del balance general
es decir, aproximadamente un año.
Estado de ganancias y pérdidas
Débito También conocido como Cuenta de resultados;
Costo, gasto o depreciación que se carga al un resumen de los ingresos menos los gastos de
activo de la empresa para establecer el valor la empresa por un período de tiempo específico,
corriente de un activo o empresa. tal como un mes, un trimestre o un año.
Depreciación Estado financiero

Pérdida de valor con el tiempo que se considera Un resumen del activo y pasivo de un período
al registrar el valor de las partidas del activo de específico de tiempo.
un negocio, tales como el equipo, el cual con el
tiempo necesitará ser reemplazado. Estrategia competitiva
El valor o ventaja única que un negocio ofrece,
Empresario comparado con sus competidores.
Una persona que establece un nuevo negocio.
Estructura de costos
Empresas de informe de crédito Cómo se generan los ingresos mediante las
Empresas privadas que se dedican a la ventas, cargos de servicio, publicidad, cobros
cobranza e informe de la historia financiera por contrato o suscripción.
de un individuo o empresa. Las empresas
más importantes que emiten informes sobre Evaluación de solvencia (también llamada
empresas son Dun & Bradstreet, Equifax, puntaje de capacidad de pago)
Experian y TransUnion. Cada empresa de Puntaje o clasificación basado en su historia
informe de crédito tiene su propio método de de crédito; una buena evaluación de solvencia
colección de datos y cálculo del puntaje de es una ventaja importante para las finanzas
capacidad de pago. Usted tiene el derecho personales y del negocio.
de ver el contenido del informe de crédito
referido a usted. Siga la práctica de examinar Factura
los antecedentes de la empresa de informe de La cuenta por los productos o servicios
crédito para beneficio de su propio negocio, así provistos por un negocio.
como los de sus proveedores y clientes en forma
regular. De esa forma, podrá corregir los errores Flujo de efectivo
en sus propios registros y ajustar las prácticas El flujo de dinero en el negocio, desde que entra
de crédito o pago de su empresa, según sea y circula en la empresa, hasta que sale del
necesario, basado en los antecedentes actuales negocio
de sus proveedores o clientes.
223
Formularios de respaldo Institutos de la Pequeña Empresa
Formularios de informes financieros empleados Se conoce como Institutos de la Pequeña
para documentar los gastos, depreciación u Empresa (o SBIs, por sus siglas en inglés) a
otros gastos del negocio; a menudo empleados los 500 centros organizados por la SBA en
para explicar las deducciones tributarias o los campuses a nivel nacional, donde los
para detallar los planes para usar una línea de estudiantes y los docentes brindan asesoría a
crédito o préstamo. clientes que tienen pequeños negocios.
Ganancias Interés
Ingresos de ventas, comisiones, alquileres y La cantidad pagada por el uso del dinero, es
otras operaciones con que se gana dinero. decir, el “costo del dinero” por el uso de los
fondos del préstamo o crédito.
Garantía
Partidas del activo que pueden ser empleadas Inversiones de largo plazo
para garantizar un préstamo Acciones, bonos y cuentas de ahorro especiales
que se tiene como plan mantener por lo menos
Garantía por un año.
Una promesa; en las finanzas del negocio el
término se refiere a la promesa del prestatario Libro mayor
de cancelar un préstamo, más los intereses Los “libros” de un negocio; todas las
transacciones financieras se registran en los
Gastos mismos.
Costos incurridos en el desarrollo de las
actividades de la empresa. Por ejemplo: Línea de crédito
los salarios, seguro, alquiler e impuestos Una cantidad de crédito aprobada por
constituyen gastos. adelantado, a menudo una partida útil del activo
del negocio.
Gastos de capital
Gastos del equipo, espacio y otros activos Madurez
necesarios para operar un negocio. Fecha en que termina el plazo de una inversión y
el capital e intereses se deben al inversionista
Honorario
Honorario recibido en forma regular, usualmente Manejo de efectivo
en forma mensual o trimestral, por una cantidad La disciplina de usar efectivo eficazmente para
de trabajo determinada por adelantado; tener un flujo de efectivo positivo, generar
usualmente fijado para grandes proyectos o para ganancias y mantener un balance general sólido.
relaciones comerciales en curso; por ejemplo,
un abogado puede ser contratado sobre la base Mercado especializado
de honorarios para responder preguntas o por En el ámbito de los negocios, oportunidad en el
un número de horas por mes. mercado objetivo que es muy apropiada a una
situación o audiencia.
Ingresos
Ganancias de todas las fuentes, incluyendo Mercado objetivo
alquileres, ventas, e intereses. Los clientes para los cuales un negocio se
organiza para servirlos.
224
Obligaciones de largo plazo manufactura u otros equipos, mobiliario y
El saldo pendiente de pago menos la parte que accesorios duraderos, así como los vehículos
se debe por las compras importantes tales como normalmente se adquieren con préstamos
equipo, hipoteca y vehículo del negocio. de largo plazo con pagos mensuales; y cuya
madurez es de 10 a 25 años.
Operación (Venture)
Un nuevo negocio. Presupuesto
Gastos planeados por categorías.
Pasivo corriente
Facturas u obligaciones pagaderas dentro de un Principal o capital
ciclo operativo, tales como primas de seguro, La cantidad del préstamo, sin contar el interés.
alquileres, salarios actuales.
Proposición de valor
Patrimonio neto o capital El valor que es creado para el cliente objetivo;
El patrimonio neto de un negocio; activo = “el problema del cliente que usted resuelve”.
pasivo + patrimonio neto.
Punto de equilibrio
Plan de negocios Cuando las partidas del activo o ingresos
Una visión completa de los recursos, metas, exceden las partidas del pasivo o gastos; el
actividades y estrategias de un negocio para momento en que un negocio empieza a mostrar
generar ganancias. ganancias.
Políticas de crédito Ratio “deuda/patrimonio neto”

El plan de pagos y multas que usted establece Deuda de largo plazo a patrimonio neto;
para su negocio. compara las deudas que se tienen con los
acreedores con el patrimonio de los accionistas
Preparación del presupuesto para medir la solidez o índice de endeudamiento
El proceso de preparación del presupuesto de de una empresa.
gastos.
Referencias
Préstamo de corto plazo Contactos personales o comerciales que darán
Un préstamo que madura y tiene que ser pagado fe de su competencia profesional, honestidad y
dentro de un año. solvencia.
Préstamo de la SBA Retorno

Préstamo que es proporcionado por un banco u Ganancias sobre las inversiones, a menudo
otra institución financiera y que es asegurado expresadas como un porcentaje.
por la Small Business Administration o SBA,
siglas en inglés de Administración de la Pequeña Ritmo del consumo del capital
Empresa. El ritmo en el que el flujo de efectivo es gastado
para iniciar un negocio; una medida de la
Préstamo de largo plazo rapidez con que un negocio agotará su afectivo
Un préstamo que madura después de un año o llegará al punto de equilibrio.
o más, usualmente en menos de siete años.
El capital inmobiliario y de las instalaciones,
225

Libro de Apoyo

Hochgeladen von

Dokumentinformationen

Copyright

Verfügbare Formate

Dieses Dokument teilen

Dokument teilen oder einbetten

Freigabeoptionen

Stufen Sie dieses Dokument als nützlich ein?

Sind diese Inhalte unangemessen?

Copyright:

Verfügbare Formate

Libro de Apoyo

Hochgeladen von

Copyright:

Verfügbare Formate

AnáLisis Financiero Automático

¿Qué es lo que usted conoce acerca de la gestión financiera y empresarial? Algunos

Los Fundamentos de la gestión financiera para el empresario le ayudaran a:

• Escoger los recursos de gestión financiera para su negocio.

• Entender y utilizar los informes de gestión financiera para evaluar el

rendimiento y tomar las decisiones sobre el negocio.

• Reconocer la importancia de llevar los libros contables en forma completa y con

exactitud para obtener financiación e inversiones.

El resultado económico de su pequeño negocio no sólo se mide con cifras en dólares.

• Sus habilidades matemáticas básicas — Lo que usted absoluta y

positivamente tiene que saber acerca de la gestión financiera lo aprendió antes:

sumar, restar, multiplicar y dividir.

• Software de contabilidad — Existen muchos programas de computadora

confiables que son excelentes. Los más conocidos y confiables le ayudarán

a organizar sus libros contables con una serie de preguntas y respuestas.

ya está!, su informe financiero está listo. Los empresarios

redacte o examine los contratos, ofertas de empleo y otros documentos legales.

Conforme su negocio se expanda, podrá querer contratar a otros profesionales

que puedan asistirle en el crecimiento de su negocio (es decir, un planificador

de negocios, un experto en publicidad o marketing que pueda llevar a cabo la

el negocio que esté considerando tomar, etc.).

• Servicios bancarios — Una cuenta de cheques es fundamental porque se deben

llevar libros contables del negocio separadamente de los libros contables de

importantes: tarjetas de crédito, líneas de crédito, préstamos, manejo de

efectivo, divisas, transferencias electrónicas, cartas de crédito, y servicios de

nómina, así como administración de dinero, inversiones, jubilación y muchos

otros servicios de gestión financiera y planeamiento. Una sólida relación

bancaria puede ser una ventaja importante para el negocio.

Su negocio funciona básicamente Productos

Los sistemas de contabilidad le permiten mantener estos tres factores en equilibrio.

ventas de almohadas lo recibe semanas o meses después?

- ¿Conseguir más clientes?

- ¿Expandir la línea de productos para incluir guirnaldas y accesorios de telas?

Sume, reste, multiplique y divida

Medida Cómo se calcula

1 cucharada de café por taza, Cuántas Multiplique

Millas por galón Divida las millas entre galones:  galones

II. Principios fundamentales sobre los pe�ue�os negocios��

1. Cuenta de resultados (Estado de ganancias y pérdidas)

. Estado de flujo de efectivo

Cuenta de resultados (Estado de ganancias y pérdidas)

• Flujo de efectivo neto de actividades de operación — cobranzas a clientes,

efectivo pagado a proveedores y empleados, efectivo pagado por intereses e

impuestos, ingresos en efectivo de dividendos o intereses

• Flujo de efectivo neto de inversiones — compras o venta de equipo

• Flujo de efectivo neto de actividades financieras — fondos disponibles de ventas

de acciones comunes, préstamos, tanto capital como intereses

• Cambio neto a efectivo y valores líquidos — si el flujo de efectivo es positivo, el

con algo de efectivo sobrante; si el flujo de efectivo es negativo, el negocio

necesita más efectivo a través de la venta de acciones, préstamos u otras

El estado de flujo de efectivo le puede ayudar a decidir sobre diferentes estrategias.

Si el flujo es negativo, Si el flujo es positivo, puede

√ Pregúntese a sí mismo: ¿Es más probable que mi negocio tenga un flujo de

Mes 1 Mes  Mes  Mes 4 Mes  Mes  Notas

Examine el siguiente ejemplo del balance general:

• ¿Cuánta información financiera conozco acerca de mi negocio?

• ¿Podría crear un Cuenta de resultados, un Estado de flujo de efectivo, y un

Si su respuesta es NO, no se desaliente. En efecto, existe abundante información útil

• Leer noticias sobre los negocios, especialmente sobre la categoría de negocios

en los cuales usted planea entrar

• Probar sistemas de contabilidad modelo y otros sistemas de software, los

cuales son de amplia disposición en línea.

servicios de gestión financiera.

ADVERTENCIA: Recuerde que existen algunos websites operados por gente

Millas por galón Divida las millas entre galones: galones

. Estado de flujo de efectivo

Mes 1 Mes Mes Mes 4 Mes Mes Notas

. Normas y regulaciones gubernamentales Un contador

. Costos y disponibilidad del seguro

use la información que organizó en la Guía No. : Desarrollo de un modelo de