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ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
RESTAURANTE DE AUTOSERVICIO
CUENTA: 201210011303
Autoridades Académicas
Carta de aprobación
Frontispicio
Agradecimientos
Ante todo a Dios todopoderoso por darme la salud, fuerzas, sabiduría, por
las grandes bendiciones que me da a diario y hoy otorgarme la satisfacción
de culminar este momento tan anhelado en el ciclo de un estudiante.
Dedicatoria
A mis padres por ser mi mayor ejemplo, todo se los debo a ellos por haber
formado en mí una persona con valores y principios, los amo.
RESUMEN EJECUTIVO
INTRODUCCION
INDICE
CAPITULO I GENERALIDADES ................................................................. 14
OBJETIVOS .................................................................................................. 14
8.12 Cálculo del impuesto sobre la renta según ley vigente ...................... 112
TABLAS
Tabla 1. Caculo del marco muestral ............................................................. 27
Tabla 2. Caculo del marco muestral ............................................................. 31
Tabla 3. Calculo de la demanda anual de desayunos típicos ....................... 32
Tabla 4. Calculo de la demanda anual de desayunos buffet ........................ 34
Tabla 5. Calculo de la demanda anual de almuerzos económicos ............... 36
Tabla 6. Calculo de la demanda anual de almuerzos ejecutivos .................. 38
Tabla 7. Calculo de la demanda anual de cenas económicas ...................... 40
Tabla 8. Calculo de la demanda anual de cenas a la carta .......................... 42
Tabla 9. Proyección de la demanda.............................................................. 44
Tabla 10. Proyección de Precios .................................................................. 48
Tabla 11. Plan y presupuesto de Mercadeo ................................................. 49
Tabla 12. Determinación de la ubicación del restaurante ............................. 51
Tabla 13. Suministros para los Desayunos ................................................... 58
Tabla 14. Suministros para los Almuerzos .................................................... 58
11
FIGURAS
Figura 1 Logo propuesto para la marca ....................................................... 24
Figura 2 Producto plus ................................................................................. 25
Figura 3 Canal directo de distribución de comidas ...................................... 47
Figura 4 Ubicación geográfica del Restaurante ........................................... 52
Figura 5 Etapa de pre-producción................................................................ 54
Figura 6 Etapa de producción, cocinar los alimentos. .................................. 54
Figura 7 Etapa de post-producción .............................................................. 55
Figura 8 Etapas del Proceso de preparación de los alimentos .................... 56
Figura 9 Combos de Delicious Fast ............................................................. 57
Figura 10 Flujograma de procesos .............................................................. 59
Figura 11 proceso de producción................................................................. 60
Figura 12 Distribución de planta .................................................................. 63
Figura 13 Remodelación de edificio. ............................................................ 71
Figura 14 Organigrama de la empresa ........................................................ 73
Figura 15 Express Invoice ........................................................................... 87
14
CAPITULO I
GENERALIDADES
OBJETIVOS
1.2.6 Efectuar una evaluación financiera que permita definir los flujos netos
de efectivo, valor del dinero en el tiempo y tasa interna de retorno; para
poder determinar la factibilidad del proyecto.
1.3 Metodología
Limitaciones:
- El estudio comprend e únicamente la ciudad de san Pedro
Sula.
Alcances:
- Se explorará el mercado meta de los restaurantes de
autoservicio de la ciudad de San Pedro Sula.
CAPITULO II
SITUACION PROBLEMÁTICA
CAPITULO III
MARCO TEORICO
3 Marco De Referencia
3.3.1.1 Fortalezas
- Contar con un personal altamente capacitado tanto en el área alimenticia,
nutricional, financiera y tecnológica.
- Brindar buena atención al cliente de tal manera que se deguste de visitar
nuestro restaurante.
- Innovación de platos y variación constante del menú
- Nivel aceptable de precios
3.3.1.2 Oportunidades
- Posicionarnos en el mercado mediante estrategias publicitarias.
- Posibilidad de apertura de sucursales a mediano y largo plazo
- Aprovechar al máximo las necesidades del mercado objetivo.
3.3.1.3 Debilidades
- Ser un restaurante nuevo que carece de experiencia.
- No poseer capital suficiente para emprender la empresa
- No poseer marca registrada.
3.3.1.4 Amenazas
- Nuevos restaurantes que deseen incursionar en el mercado al ver que este
ha sido rentable y que tiene una buena aceptación.
- Pérdida del poder adquisitivo de la población.
22
CAPITULO IV
ESTUDIO DE MERCADO
4.1 Objetivos
Producto Ampliado:
4.6.1 Población
Clases Sociales %
Alta 20,618 6.20%
Media Alta 110,404 33.20%
Media baja 120,712 36.30%
Baja 80,807 24.30%
Total 332,541 100.00%
4.6.2 Muestra
28
Cálculo de la Muestra
N= 1.96^2 (332540.9) (0.50) (0.50) __
0.05^2(332540.9-1) + 1.96 (0.50) (0.50)
N= 383.93
n= 384 Encuestas
4.7.1 Procedimiento
Existe aceptación del mercado meta hacia una nueva marca, el 24%
de las personas encuestadas están dispuestas a comprar comida en un
nuevo restaurante de autoservicio.
Demanda Demanda
satisfecha insatisfecha
76% 24%
Filtro:
Personas que si compran 235
Personas que no compran 149
3. Frecuencia:
Diario
Consumidores
Consumidores de desayuno tipico según muestra Consumidores diario consumidores diario
35,400 54 18 11,800
Semanal
Consumidores
Consumidores de desayuno tipico según muestra Consumidores semanal consumidores semanal
35,400 54 17 11,144
Quincenal
Consumidores
Consumidores de desayuno tipico según muestra Consumidores quincenal consumidores quincenal
35,400 54 13 8,522
Mensual
Consumidores
Consumidores de desayuno tipico según muestra Consumidores mensual consumidores mensuales
35,400 54 6 3,933
33
4. Cantidad:
Calculo de la demanda
Mercado meta 251,734
Muestra 384
Filtro:
Personas que si compran 235
Personas que no compran 149
3. Frecuencia:
Diaria
Consumidores de desayuno buffet Consumidores según muestra Consumidores diariamente consumidores diario
20,322 31 9 5,900
Semanal
Consumidores de desayuno buffet Consumidores según muestra Consumidores semanal consumidores semanal
20,322 31 11 7,211
Quincenal
Consumidores de desayuno buffet Consumidores según muestra Consumidores quincenal consumidores quincenal
20,322 31 7 4,589
Mensual
Consumidores de desayuno buffet Consumidores según muestra Consumidores mensual consumidores mensual
20,322 31 4 2,622
35
4. Cantidad:
Calculo de la demanda
Mercado meta 251,734
Muestra 384
Filtro:
Personas que si compran 235
Personas que no compran 149
3. Frecuencia:
Diaria
Consumidores
Consumidores de almuerzos economicos Consumidores según muestra diariamente consumidores diario
24,256 37 4 2,622
Semanal
Consumidores
Consumidores de almuerzos economicos Consumidores según muestra semanal consumidores semanal
24,256 37 5 3,278
Quincenal
Consumidores
Consumidores de almuerzos economicos Consumidores según muestra quincenal consumidores quincenal
24,256 37 9 5,900
Mensual
Consumidores
Consumidores de almuerzos economicos Consumidores según muestra mensuales consumidores mensuales
24,256 37 19 12,456
37
4. Cantidad:
3. Frecuencia:
Semanal
Consumidores de almuerzos ejecutivos Consumidores según muestra Consumidores semanal consumidores semanal
25,567 39 8 5,244
Quincenal
Consumidores de almuerzos ejecutivos Consumidoressegún muestra Consumidores quincenal consumidores quincenal
25,567 39 16 10,489
Mensual
Consumidores de almuerzos ejecutivos Consumidoressegún muestra Consumidores mensuales consumidores mensuales
25,567 39 15 9,833
39
4. Cantidad:
3. Frecuencia:
Diaria
Consumidores de cenas econom Consumidores según muestra Consumidores diariamente consumidores diario
21,633 33 5 3,278
Semanal
Consumidores de cenas econom Consumidores según muestra Consumidores semanal consumidores semanal
21,633 33 7 4,589
Quincenal
Consumidores de cenas econom Consumidores según muestra Consumidores quincenal consumidores quincenal
21,633 33 12 7,867
Mensual
Consumidores de cenas econom Consumidores según muestra Consumidores mensuales consumidores mensuales
21,633 33 9 5,900
41
4. Cantidad:
Filtro:
Personas que si compran 235
Personas que no compran 149
3. Frecuencia:
Semanal
Consumidores de cenas a la carta Consumidores según muestra Consumidores semanal consumidores semanal
26,878 41 5 3,278
Quincenal
Consumidores de cenas a la carta Consumidoressegún muestra Consumidores quincenal consumidores quincenal
26,878 41 17 11,144
Mensual
Consumidores de cenas a la carta Consumidores según muestra Consumidores mensuales consumidores mensuales
26,878 41 19 12,456
43
4. Cantidad:
Proyeccion de la demanda
Aumento de la poblacion por año 3.6%
Demanda Anual
Combo Año 1 Año Año 3 Año 4
Desayuno tipico 40,688 42,153 43,670 45,242
Desayuno buffet 30,303 31,394 32,525 33,696
Almuerzo economico 14,264 14,777 15,309 15,860
Almuerzo ejecutivo 6,879 7,127 7,383 7,649
Cena economica 20,688 21,433 22,204 23,004
Cena a la carta 4,745 4,916 5,093 5,276
Total combos 117,567 121,800 126,184 130,727
Power Chicken: Por ser una franquicia cien por ciento hondureña,
Power Chicken es uno de los restaurantes más conocidos de las familias
sampedranas. En su menú se encuentran diferentes combos personales o
familiares de pollo, mariscos y otras especialidades. Su propietario es
Roberto Contreras, un emprendedor hondureño. (Honduras Tips)
En San Pedro Sula, Cortés hay varios restaurantes que cuentan con
autoservicio para atender a sus clientes desde la comodidad de sus autos.
Se encuentra variedad de establecimientos, la mayoría de ellos no cuentan
con ventanillas para autoservicio, algunos con más prestigio o mejor
posicionados que otros, esto deja en claro que Delicious Fast tendrá
competencia, porque existen diferentes ofertantes.
solo comercializan sus comidas dentro de las fronteras del país, debido a
sus características de producto perecedero a plazo muy corto.
Restaurante Consumidor
Final
CAPITULO V
ESTUDIO TECNICO
Para definir el lugar ideal para la localización del restaurante, se realiza una
evaluación de diferentes alternativas a través del método de evaluación por
puntos: se asigna un peso a los factores más importantes para la
localización, además se asigna una calificación a cada uno de los elementos
que se puede considerar en una escala de 1 a 10, la suma de los pesos debe
de totalizar la cantidad de 100.
La calificación ponderada se determina multiplicando el peso de cada
elemento por la calificación asignada al mismo, considerando la alternativa
con mayor puntaje como la elegida.
(Maps)
Almuerzo ejecutivo
Cenas económicas
Cenas a la carta
Digrama de Recorrido
tiempo en min simbolo Descripcion del proceso
365 días -
1 feriados
364 días laborales
62
60
60
80
64
ACTIVOS DE VENTAS
Caja registradora 2 6,000.00 12,000.00 5 2,376.00 9,504.00 9,624.00
Computadoras 2 4,500.00 9,000.00 5 1,782.00 7,128.00 7,218.00
Impresora 2 2,000.00 4,000.00 5 792.00 3,168.00 3,208.00
Teléfonos 1 980.00 980.00 5 194.04 776.16 785.96
Sillas 2 320.00 640.00 5 126.72 506.88 513.28
TOTAL INVERSION DEPTO. DE VENTAS 13,800.00 26,620.00
Total Depreciación Activos Ventas 4,950.00 21,349.24
CAPITULO VI
ESTUDIO ORGANIZACIONAL
6.1 Objetivos
Estructura funcional
La empresa se administrará mediante una estructura funcional, debido a que
es una empresa pequeña, sus actividades y procesos están definidos
73
GERENTE DE
RESTAURANTE
CONTADOR
ASISTENTES DE
COCINA
Para iniciar sus operaciones la empresa contará con dos personas para el
área de ventas, que serán las cuatro cajeras, trabajarán por turnos. Para el
74
Actividad de la empresa:
Compra de alimentos para preparar o cocinar para venta final.
Tamaño de la empresa:
De acuerdo a los estudios realizados hasta este momento se determina que
el restaurante será una empresa pequeña.
Nivel de tecnología
En este tipo de industria no se requiere tecnología de punta, ni altas
inversiones en equipo o maquinarias. Basta con un sistema que permita
facturar rápido y como lo establece la ley.
Producción:
Se contará con 6 personas como asistentes de cocina; 3 para cada turno.
Además se tendrá en un horario de 8:00 a.m. a 5:00 p.m. el apoyo del jefe de
cocina.
76
Ventas:
Se contará con 4 personas para el departamento de ventas. Se encargarán
de tomar la orden de los clientes en las ventanillas de atención, facturarán y
cobrarán. Además deberán entregar sus reportes y cortes de caja en tiempo
y forma.
Las cajeras del turno “A” de lunes a miércoles de 6:30 – 7:00 p.m. y
jueves de 6:30 am. – 11:30 a.m. (44 horas)
77
Las cajeras del turno “B” Jueves de 11::00 a.m. – 7:00 p.m. y viernes a
domingo de 6:30 – 7:00 p.m. (44 horas)
Normativas salariales
Aumentos:
La empresa manejará un programa de aumentos salariales, el criterio
utilizado será la antigüedad.
(MailxMail, 2016)
80
Contador
Asistente de cocina
Cajeras
funcionales
6.4.1.1.5 Todo personal que ingrese al área de cocina debe usar tapabocas,
redecilla, delantal y de ser necesario también guantes. Para asegurar la
completa higiene en los alimentos.
CAPITULO VII
ESTUDIO LEGAL
7.1 Objetivos
Valor: L. 2,400.00
CAPITULO VIII
ESTUDIO ECONÓMICO
8.1 Objetivos
La empresa desea tener un inventario final para el primer año, por lo que
esta disposición establecida fue tomada en cuenta al momento de hacer el
cálculo de materia prima requerida.
NOTA:
El incremento anual está proyectado en base a la inflación promedio 7.50%
Impuestos municipales
Monto a pagar Anual
Volumen ventas De L.1,000,000.00 – L. 11,200.00
anuales L.10,000,000.00
Impuestos sobre L.114.00 mensual L. 3,950.00
industrias
Total L. 15,150.00
Las empresas deberán presentar declaración jurada de los ingresos del año
anterior, entre los meses de enero a abril de cada año.
106
ACTIVOS DE VENTAS
Caja registradora 2 6,000.00 12,000.00 5 2,376.00 9,504.00 9,624.00
Computadoras 2 4,500.00 9,000.00 5 1,782.00 7,128.00 7,218.00
Impresora 2 2,000.00 4,000.00 5 792.00 3,168.00 3,208.00
Teléfonos 1 980.00 980.00 5 194.04 776.16 785.96
Sillas 2 320.00 640.00 5 126.72 506.88 513.28
TOTAL INVERSION DEPTO. DE VENTAS 13,800.00 26,620.00
Total Depreciación Activos Ventas 4,950.00 21,349.24
Total L15,680.00
Total a Amortizar Anual L3,920.00
Amortización
total anual
Gastos de organización L15,680.00 L3,920.00
Estudio Factibilidad L16,000.00 L4,000.00
Gastos de instalación L10,000.00 L2,500.00
totales L41,680.00 L10,420.00
CIF L7,294.00
ADMINISTRACION L2,084.00
VENTAS L1,042.00
TOTAL L10,420.00
109
Capital de Trabajo
Materia Prima L399,015.66 L271,330.65 L127,685.01
Mano de Obra Directa L53,144.33 L36,138.14 L17,006.19
Costos Indirectos de Fabricación L38,798.40 L26,382.91 L12,415.49
Gastos de Administración L52,983.28 L36,028.63 L16,954.65
Gastos de Ventas L72,077.21 L49,012.50 L23,064.71
Cuotas de Préstamos L7,907.54
Subtotal L623,926.41 L418,892.83 L197,126.04
SALDOS INSOLUTOS
AÑOS Cuota Interes Abono P Saldo
0 L269,208.44
1 L96,208.38 43,073.35 L53,135.03 L216,073.41
2 L96,208.38 34,571.74 L61,636.64 L154,436.77
3 L96,208.38 24,709.88 L71,498.50 L82,938.26
4 L96,208.38 13,270.12 L82,938.26 L0.00
112
La tasa general es 25 %
Descripción 1 2 3 4
Descripción 1 2 3 4
Representa un resumen de los flujos de efectivo operativos y financieros de la inversión del proyecto.
115
Fijos
Equipo Producción L95,825.00 L95,825.00 L95,825.00 L95,825.00 L95,825.00
Mobiliario de Administración L32,900.00 L32,900.00 L32,900.00 L32,900.00 L32,900.00
Mobiliario de Ventas L26,620.00 L26,620.00 L26,620.00 L26,620.00 L26,620.00
Depreciación Acumulada L0.00 L27,216.59 L54,433.17 L81,649.76 L108,866.34
Total Activo Fijo Neto L155,345.00 L128,128.42 L100,911.83 L73,695.25 L46,478.66
Activos Nominales
Gastos de organización L15,680.00 L15,680.00 L15,680.00 L15,680.00 L15,680.00
Gastos de instalación L10,000.00 L10,000.00 L10,000.00 L10,000.00 L10,000.00
Otros gastos diferidos L16,000.00 L16,000.00 L16,000.00 L16,000.00 L16,000.00
Amortización acumulada L0.00 L10,420.00 L20,840.00 L31,260.00 L41,680.00
Total Activo Nominal L41,680.00 L31,260.00 L20,840.00 L10,420.00 L0.00
Pasivos
Circulante
Cuentas por pagar L0.00 L262,962.40 L313,057.78 L353,890.10 L394,393.83
Préstamos a Corto Plazo L53,135.03 L61,636.64 L71,498.50 L82,938.26 L0.00
Impuesto sobre la Renta L0.00 L20,055.26 L46,393.53 L52,407.47 L66,110.59
Total Pasivo Circulante L53,135.03 L344,654.30 L430,949.82 L489,235.83 L460,504.42
Indice de Solvencia = Activo circulante = 1326,141.87 = 3.85 2008,927.41 = 4.66 2682,055.63 = 5.48 3474,659.62 = 7.55
Pasivo circulante 344,654.30 430,949.82 489,235.83 460,504.42
Prueba del ácido = Activo circulante - Inventarios = 1306,923.33 = 3.79 1987,906.41 = 4.61 2658,470.70 = 5.43 3448,414.54 = 7.49
Pasivo circulante 344,654.30 430,949.82 489,235.83 460,504.42
Análisis:
El resultado representa que en el primer año el activo circulante es 3.85
veces más grande que el pasivo circulante. Por cada lempira que se solicite
en deuda, el proyecto responderá con L.3.85 para cumplir con sus
obligaciones a corto plazo y así sucesivamente los próximos años.
En cuanto a la razón capital de trabajo; esta indica que el proyecto
cuenta con capacidad económica para responder a obligaciones de corto
plazo.
La razón acida refleja una liquidez de L. 3.79 en el primer año, el cual
crece en los siguientes años. El proyecto cuenta con excelente liquidez aun
sin tomar en cuenta sus inventarios en existencia.
117
Razón de = Pasivo total = 344,654.30 = 23.20% 430,949.82 = 20.23% 489,235.83 = 17.69% 460,504.42 = 13.08%
Endeudamiento Activo total 1485,530.28 2130,679.24 2766,170.88 3521,138.28
Pasivo - Capital = Pasivo a Largo Plazo = 154,436.77 = 15.66% 82,938.26 = 5.13% 0.00 = 0.00% 0.00 = 0.00%
Capital Contable 986,439.21 1616,791.16 2276,935.05 3060,633.86
Análisis:
Deuda a activo total; esta razón refleja el grado en que los activos del
proyecto están siendo financiados. La razón es positiva porque la deuda va
disminuyendo en cada año. Lo mismo sucede con la razón de Deuda a
capital; va en disminución a medida en que la deuda disminuye.
Veces que se han = Uti antes de Int. e Imptos. = 557,990.65 = 12.95veces 850,497.82 = 24.60veces 894,483.63 = 36.20 veces 1061,411.29 = 79.99 veces
ganado los intereses Gastos Financieros 43,073.35 34,571.74 24,709.88 13,270.12
Análisis:
El proyecto cuenta con gran capacidad para cubrir sus gastos por interés, 13
veces para el primer año y cada año va mejorando esta capacidad debido a
que la deuda va disminuyendo.
118
Plazo Promedio = 360 = 360 = 1.16 dias 360 = 1.15 dias 360 = 1.15 dias 360 = 1.15 dias
del Inventario Rotación del Inventario 311.00 311.91 311.89 311.90
Rotación de = Compras = 3155,548.81 = 12.00 veces 3756,693.39 = 12.00 veces 4246,681.23 = 12.00 veces 4732,725.96 = 12.00 veces
cuentas por pagar Cuentas por Pagar 262,962.40 313,057.78 353,890.10 394,393.83
Plazo Promedio de = Cuentas por Pagar = 262,962.40 = 30.00 días 313,057.78 = 30.00 días 353,890.10 = 30.00 días 394,393.83 = 30.00 días
Pago Compras / 360 8,765.41 10,435.26 11,796.34 13,146.46
Análisis:
La rotación del inventario del proyecto en el primer año es de 311 veces, esto
es debido al rubro del proyecto. Se prepara producto para la venta diaria.
En el primer año, los inventarios se han vendido cada día.
La rotación de cuentas por pagar del proyecto se mantiene en 12 veces al
año. Debido al periodo de pago establecido.
119
Tabla 59 Rentabilidad
RAZONES DE RENTABILIDAD
Rotación Total = Ventas anuales = 8071,305.00 = 5.43 veces 9024,089.00 = 4.24 veces 10026,286.00 = 3.62 veces 11197,771.00 = 3.18 veces
del Activo Activos totales 1485,530.28 2130,679.24 2766,170.88 3521,138.28
Rendimiento de =Uti Netas despues de Imptos.= 434,696.24 = 29.26% 630,351.95 = 29.6% 660,143.88 = 23.86% 783,698.82 = 22.26%
la Inversión Activos Totales 1485,530.28 2130,679.24 2766,170.88 3521,138.28
Análisis:
Margen neto de utilidad; esta razón refleja que el proyecto genera por cada
lempira vendido una utilidad después de impuestos de 6 centavos para el
primer año.
Rendimiento de la inversión; el proyecto genera para el primer año
L.29.26 de utilidad después de impuestos por cada L.100.00 invertidos en
activos.
120
Costos fijos:
Administración: seguros, vigilancia, planillas,
papelería, teléfono, internet, , sistemas de
información,
porcentual)
Punto de Equilibrio
CAPITULO IX
EVALUACION FINANCIERA
9.1 Objetivos
Efectuar una evaluación financiera que permita definir los flujos netos de
efectivo, valor del dinero en el tiempo y tasa interna de retorno; para poder
determinar la factibilidad del proyecto.
9.1.2.1 Determinar el costo de capital y valor del dinero a través del tiempo.
9.1.2.2 Efectuar los cálculos que determinen los flujos de efectivo
para el primer año y proyección para los siguientes tres años.
9.1.2.3 Determinar el periodo de recuperación de la inversión
realizada en el proyecto.
9.1.2.4 Desarrollar los cálculos para obtener la tasa interna de
retorno e índice de rentabilidad.
123
0 1 2 3 4
Inversión 820,951.41
Ingresos 8071,305.00 9024,089.00 10026,286.00 11197,771.00
(-) Costos de Venta 5976,964.79 6556,751.36 7355,934.27 8185,804.77
(=) Utilidad Marginal 2094,340.21 2467,337.64 2670,351.73 3011,966.23
(-) Gastos de Venta 882,931.33 910,958.80 998,623.60 1100,255.13
(-) Gastos de Administración 653,418.24 705,881.02 777,244.50 850,299.80
(-) Gastos Financieros 43,073.35 34,571.74 24,709.88 13,270.12
(=) Utilidad antes de Impuestos 514,917.30 815,926.07 869,773.74 1048,141.17
(-) Impuestos 128,729.32 203,981.52 217,443.44 262,035.29
(=) Utilidad Neta 386,187.97 611,944.56 652,330.31 786,105.88
(+) Depreciación 27,216.59 27,216.59 27,216.59 27,216.59
(+) Amortización Preoperativos 10,420.00 10,420.00 10,420.00 10,420.00
+ Alquiler Pagado por Anticipado 0.00 0.00 0.00 0.00
Depósito en Garantia 0.00 0.00 0.00 0.00
(+) Capital de Trabajo 0.00 0.00 0.00 3014,155.20
(+) Más Flujo Terminal 0.00 0.00 0.00 99,007.90
(-) Amortización del Préstamo 53,135.03 61,636.64 71,498.50 82,938.26
Costo de Capital
Inversión -L820,951.41
Entradas de efectivo L8071,305.00 L9024,089.00 L10026,286.00 L11197,771.00
Salidas de efectivo L7792,865.62 L8382,491.65 L9412,596.19 L10465,613.63
Flujo de efectivo L278,439.38 L641,597.35 L613,689.81 L732,157.37
Cuentas por cobrar (liquidación) L0.00
Inventarios finales (Liquidación) L584,849.30
Valor de realización L99,007.90
Pasivos circulantes L460,504.42
Pasivos a largo plazo L0.00
Flujo de efectivo neto -L820,951.41 L278,439.38 L641,597.35 L613,689.81 L955,510.15
VAN 453,311.78
TIR 51.52%
Inversión -L820,951.41
Entradas de efectivo L8071,305.00 L9024,089.00 L10026,286.00 L11197,771.00
Salidas de efectivo L7792,865.62 L8382,491.65 L9412,596.19 L10465,613.63
Flujo de efectivo L278,439.38 L641,597.35 L613,689.81 L732,157.37
Cuentas por cobrar (liquidación) L0.00
Inventarios finales (Liquidación) L584,849.30
Valor de realización L99,007.90
Pasivos circulantes L460,504.42
Pasivos a largo plazo L0.00
Flujo de efectivo neto -L820,951.41 L278,439.38 L641,597.35 L613,689.81 L955,510.15
VAN 453,311.78
TIR 51.52%
Índice de Rentabilidad
1274,263.20 1.55
IR 820,951.41
Proyecto Inversion FNED Año 1 FNED Año 2 FNED Año 3 FNED Año 4
820,951.41 218,615.13 395,513.84 297,028.13 363,106.10
PRID= A+((B-C)/D))
PRID= 2+((820951.41-614,128.97)/515608.09))
= 2 + 206,822.45 / 297,028.13
= 2 + 0.696305914
= 2.696305914 - 2 AÑOS
= 0.696305914 * 12 8.355670972
= 0.355670972 * 30 10.67012916
Inversión (820,951.41)
Entradas de efectivo 7587,026.70 8482,643.66 9424,708.84 10525,904.74
Salidas de efectivo 7792,865.62 8382,491.65 9412,596.19 10465,613.63
Flujo de efectivo (205,838.92) 100,152.01 12,112.65 60,291.11
Cuentas por cobrar (liquidación) -
Inventarios finales (Liquidación) 584,849.30
Valor de realización 99,007.90
Pasivos circulantes 460,504.42
Pasivos a largo plazo -
Flujo de efectivo neto (820,951.41) (205,838.92) 100,152.01 12,112.65 283,643.89
TIR -25%
Puedo bajar un 06% en los ingresos del proyecto y se observa que la VAN queda negativa y la TIR queda por debajo del Costo de
Capital.
130
0 1 2 3 4
Inversión 820,951.41
Ingresos 8071,305.00 9024,089.00 10026,286.00 11197,771.00
(-) Costos de Venta 5976,964.79 6556,751.36 7355,934.27 8185,804.77
(=) Utilidad Marginal 2094,340.21 2467,337.64 2670,351.73 3011,966.23
(-) Gastos de Venta 882,931.33 910,958.80 998,623.60 1100,255.13
(-) Gastos de Administración 653,418.24 705,881.02 777,244.50 850,299.80
(-) Gastos Financieros 43,073.35 34,571.74 24,709.88 13,270.12
(=) Utilidad antes de Impuestos 514,917.30 815,926.07 869,773.74 1048,141.17
(-) Impuestos 128,729.32 203,981.52 217,443.44 262,035.29
(=) Utilidad Neta 386,187.97 611,944.56 652,330.31 786,105.88
(+) Depreciación 27,216.59 27,216.59 27,216.59 27,216.59
(+) Amortización Preoperativos 10,420.00 10,420.00 10,420.00 10,420.00
+ Alquiler Pagado por Anticipado 0.00 0.00 0.00 0.00
Depósito en Garantia 0.00 0.00 0.00 0.00
(+) Capital de Trabajo 0.00 0.00 0.00 3014,155.20
(+) Más Flujo Terminal 0.00 0.00 0.00 99,007.90
(-) Amortización del Préstamo 53,135.03 61,636.64 71,498.50 82,938.26
Inversión (820,951.41)
Entradas de efectivo 8071,305.00 9024,089.00 10026,286.00 11197,771.00
Salidas de efectivo 8338,366.21 8969,266.06 10071,477.93 11198,206.58
Flujo de efectivo (267,061.21) 54,822.94 (45,191.93) (435.58)
Cuentas por cobrar (liquidación) -
Inventarios finales (Liquidación) 584,849.30
Valor de realización 99,007.90
Pasivos circulantes 460,504.42
Pasivos a largo plazo -
Flujo de efectivo neto (820,951.41) (267,061.21) 54,822.94 (45,191.93) 222,917.20
TIR -35%
Aumentando un 07% los egresos de efectivo del proyecto y manteniendo el mismo nivel de ventas se observar que es sensible el proyecto ya que su VAN
disminuye y la TIR queda por abajo de la tasa de corte. Esto indica que algun cambio en los egresos en efectivo, afectaria el proyecto.
132
VAN 453,311.78
TIR 51.52%
IR 1.55
2 años
PRID 8 meses
11 días
133
CAPITULO X
10.1 Objetivos
Debido a que los productos del restaurante son perecederos en pocos días,
no se realizarán exportaciones, por lo que su aporte al Producto Interno
Bruto será poco significativo, mas no dejará de aumentar el valor monetario
de la producción realizada por el país.
4. Tasa de Ahorro
Ahorro (Inversion)
PIB Nominal
DETALLE Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Ahorro (Inversion) 820,951.41 820,951.41 820,951.41 820,951.41
PIB Nominal 21.80 21.80 21.80 21.80
Total 37,658.32 37,658.32 37,658.32 37,658.32
CAPITULO XI
CONCLUSIONES RECOMENDACIONES
11.1 CONCLUSIONES
11.2 RECOMENDACIONES
11.2.3 Se recomienda cumplir con todos los trámites legales y tributarios para
la adecuada operación del proyecto
Bibliografía
ANEXOS
Anexo 1
Mesa y sillas
Licuadora
148
APENDICE
ENCUESTA
14 Sexo:
A. masculino
B. femenino
Nombre: ___________________________________________
¡! GRACIAS POR SU VALIOSA COLABORACIÓN!!
151
cenas
economica 33 14.04
a la carta 41 17.45
subtotal 235 100.00
4. Que cantidad de comida compra?
1 combo 117 49.79
2 combos 58 24.68
3 combos 25 10.64
4 combos 35 14.89
otros 0 0
Subtotal 235
no
39%
si
61%
desayuno tipico
17% 23%
desayuno bufett
14%
13% almuerzo economico
15% 1 combo
10% 50% 2 combos
3 combos
25%
4 combos
otros
155
12%
52% L 55 a 70
36% L 70 a 80
L 80 a 100
Ambiente
27% 13%
22% Servicio
14% Precio
24%
Ubicación
Sabor
156
Poca variedad en el
22% 25% menú
El sabor
Otros
5% Power chicken
9%
Estelinas
16%
10% 10% Pollos el Hondureño
13% 14% Baleadas Exprés
12% 11%
Chicken Fingers
Pollo campero
Dennys
157
45%
55% si
no
10. Aceptación
Existe aceptación del mercado meta hacia una nueva marca, el 24% de
las personas encuestadas están dispuestas a comprar comida en un nuevo
restaurante de autoservicio.
24%
si
76% no
158
21%
19% Salida del Sur
21%
Salida del este
Cerca del
monumento a la
madre
Volantes
159
13. Edades
18 – 24
11% 20%
11% 25 – 31
16% 32 – 38
24%
39 – 45
18%
46 – 52
53 - 60
14. Sexo
Sexo
44%
56% Masculino
Femenino